第一篇：同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹(下)課后測(cè)試（寫寫幫整理）

同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹（下）

課后測(cè)試

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測(cè)試成績(jī)：70.0分。恭喜您順利通過考試！單選題

1.證券公司發(fā)放的收益憑證不能超過凈資本的（）√

A 0.5 B 0.4 C 0.6 D 0.7 正確答案： C

2.銀行投資證券公司發(fā)放的收益憑證，主要是投哪類收益憑證？ √ A 固定收益憑證 B 浮動(dòng)掛鉤收益憑證 C 高息收益憑證 D 杠桿投資憑證 正確答案： A

3.銀行收益憑證投資業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶為公開評(píng)級(jí)在（）級(jí)（含）以上的證券公司?！?A A B B C BB D BBB 正確答案： D 多選題

4.以下關(guān)于應(yīng)收賬款SPV化中應(yīng)收賬款的描述正確的是 √ A 有一定可預(yù)見的現(xiàn)金流入量

B 獲得的利息收入應(yīng)足以支付SPV的利息支出 C 具有抵押價(jià)值和清償價(jià)值 D 還款條件明確 正確答案： A B C D

5.資產(chǎn)證券化按照對(duì)象不同，可以分為（）√ A 場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)證券化 B 私募資產(chǎn)證券化 C 金融資產(chǎn)證券化 D 企業(yè)資產(chǎn)證券化 正確答案： C D

6.以下對(duì)于票據(jù)證券化產(chǎn)品的描述正確的是（）× A 收益較高，收益率普遍在6%以上 B 期限短 C 風(fēng)險(xiǎn)低

D 期限長(zhǎng)，一般在2年以上 正確答案： A B C

7.票據(jù)托管業(yè)務(wù)中，銀行的合作對(duì)象有（）√ A 證券公司 B 信托公司 C 資管公司 D 互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司 正確答案： A B C D 判斷題

8.固定資產(chǎn)證券化面臨的最大問題是稅收的問題?！?/p>

正確

錯(cuò)誤 正確答案： 正確

9.銀行存量客戶的存量存款不得認(rèn)購票據(jù)證券化產(chǎn)品。√

正確

錯(cuò)誤 正確答案： 正確

10.政府可以為企業(yè)提供擔(dān)保。×

正確

錯(cuò)誤 正確答案： 錯(cuò)誤

第二篇：同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹(上)課后測(cè)試答案

同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹（上）

單選題

1.以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)的期限可以超過1年，但不可以超過3年 × A 同業(yè)借款

B 同業(yè)拆借

C 同業(yè)存款

D 同業(yè)代付

正確答案： A

2.一般來說，銀行開展所有同業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是 √

A 同業(yè)借款 B 同業(yè)存款

C 同業(yè)拆借

D 同業(yè)代付

正確答案： B

3.銀監(jiān)會(huì)11號(hào)文規(guī)定，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模不能超過同業(yè)負(fù)債的（）√

A 0.2 B 0.25 C 0.3 D 0.35 正確答案： C

4.11號(hào)文規(guī)定，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)總余額不得超過上一年總資產(chǎn)的（）?！?/p>

A 0.03 B 0.04 C 0.05 D 0.06 正確答案： B 多選題

5.存放同業(yè)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)有 √ A 賬戶開設(shè)的風(fēng)險(xiǎn) B 交易不能的風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

D 信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案： A B C

6.以下屬于同業(yè)借款業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶的有 × A 金融租賃公司 B 金融資產(chǎn)管理公司 C 汽車金融公司 D 消費(fèi)金融公司

正確答案： A B C D 判斷題

7.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品資金一般分為優(yōu)先級(jí)和次級(jí)兩個(gè)基本層級(jí)，在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，投資優(yōu)先級(jí)的資金先于次級(jí)資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失?！? 正確 錯(cuò)誤

正確答案： 錯(cuò)誤

8.銀監(jiān)會(huì)11號(hào)文強(qiáng)化了農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)“三農(nóng)”定位、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)。√ 正確

錯(cuò)誤

正確答案： 正確

9.類貸款類非標(biāo)投資相當(dāng)于貸款授信，銀行承擔(dān)融資方的所有問題，通道方不承擔(dān)任何問題，或者只承擔(dān)管理成本?！? 正確

錯(cuò)誤

正確答案： 正確

10.無論是單一信托還是集合信托，信托公司都只是作為一個(gè)通道，不承擔(dān)任何責(zé)任。正確 錯(cuò)誤

正確答案： 錯(cuò)誤

√

第三篇：同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹(上)

同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹（上）

測(cè)試成績(jī)：100.0分。恭喜您順利通過考試！

單選題

1.以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)的期限可以超過1年，但不可以超過3年 √

smallBulb A 同業(yè)借款

B 同業(yè)拆借

C 同業(yè)存款

D 同業(yè)代付

正確答案： A

2.同業(yè)業(yè)務(wù)還可以分為場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外業(yè)務(wù)，以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)？

A 同業(yè)投資

B 同業(yè)借款

C 同業(yè)代付

smallBulb D 同業(yè)存單

正確答案： D

3.一般來說，銀行開展所有同業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是 √

A 同業(yè)借款

smallBulb B 同業(yè)存款

C 同業(yè)拆借

D 同業(yè)代付

√

正確答案： B

4.銀監(jiān)會(huì)11號(hào)文規(guī)定，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模不能超過同業(yè)負(fù)債的（）√

A 0.2

B 0.25

smallBulb C 0.3

D 0.35

正確答案： C

5.11號(hào)文規(guī)定，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)總余額不得超過上一年總資產(chǎn)的（）。

A 0.03

smallBulb B 0.04

C 0.05

D 0.06

正確答案： B

多選題

6.以下屬于同業(yè)融資業(yè)務(wù)的有 √

smallBulb A 同業(yè)拆借

smallBulb B 同業(yè)存款

smallBulb C 同業(yè)借款

smallBulb D 同業(yè)代付

smallBulb E 買入返售（賣出回購）

√

正確答案： A B C D E

7.存放同業(yè)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)有 √

smallBulb A 賬戶開設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)

smallBulb B 交易不能的風(fēng)險(xiǎn)

smallBulb C 經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

D 信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案： A B C

8.以下屬于同業(yè)借款業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶的有 √

smallBulb A 金融租賃公司

smallBulb B 金融資產(chǎn)管理公司

smallBulb C 汽車金融公司

smallBulb D 消費(fèi)金融公司

正確答案： A B C D

9.場(chǎng)外業(yè)務(wù)包括()√

smallBulb A 同業(yè)投資

smallBulb B 同業(yè)借款

smallBulb C 同業(yè)存款

smallBulb D 同業(yè)代付

smallBulb E 買入返售（賣出回購）

正確答案： A B C D E

判斷題

10.銀監(jiān)會(huì)11號(hào)文強(qiáng)化了農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)“三農(nóng)”定位、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)。√

smallBulb

正確

錯(cuò)誤

正確答案：正確

第四篇：同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹(上)_課后測(cè)試

同業(yè)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)產(chǎn)品介紹課后測(cè)試題（上）課后測(cè)試

如果您對(duì)課程內(nèi)容還沒有完全掌握，可以點(diǎn)擊這里再次觀看。觀看課程

測(cè)試成績(jī)：100.0分。恭喜您順利通過考試！單選題

1.同業(yè)業(yè)務(wù)還可以分為場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外業(yè)務(wù)，以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)？A 同業(yè)投資

B 同業(yè)借款

C 同業(yè)代付

D 同業(yè)存單

正確答案： D 2.一般來說，銀行開展所有同業(yè)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是

√ A 同業(yè)借款

B 同業(yè)存款

C 同業(yè)拆借

D 同業(yè)代付

正確答案： B 多選題

3.以下屬于同業(yè)融資業(yè)務(wù)的有

√ A 同業(yè)拆借

B 同業(yè)存款

C 同業(yè)借款

D 同業(yè)代付

√

E 買入返售（賣出回購）

正確答案： A B C D E 4.387號(hào)文中，將5類原在同業(yè)往來項(xiàng)下統(tǒng)計(jì)的存款納入各項(xiàng)存款統(tǒng)計(jì)范圍，而且新納入的存款暫時(shí)不交準(zhǔn)備金，這5類業(yè)務(wù)包括 √ A B C D E 證券及交易結(jié)算類存放

銀行業(yè)非存款類存放

SPV存放

其他金融機(jī)構(gòu)存放

境外金融機(jī)構(gòu)存放

正確答案： A B C D E 5.存放同業(yè)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)有

√ A B C D 賬戶開設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)

交易不能的風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案： A B C 6.以下關(guān)于類貸款類非標(biāo)投資業(yè)務(wù)的描述正確的是

√ A B C D 有利于規(guī)避實(shí)貸實(shí)付，提高存款派生

通過SPV資金轉(zhuǎn)100%銀票保證金，提高存款收益

有利于后續(xù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)出，對(duì)經(jīng)營(yíng)靈活性提高有較大幫助

有利于規(guī)避合意貸款規(guī)模

正確答案： A B C D 7.場(chǎng)外業(yè)務(wù)包括()√ A B C 同業(yè)投資

同業(yè)借款

同業(yè)存款 D E 同業(yè)代付

買入返售（賣出回購）

正確答案： A B C D E 判斷題

8.銀監(jiān)會(huì)11號(hào)文強(qiáng)化了農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)“三農(nóng)”定位、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)?！?/p>

正確

錯(cuò)誤

正確答案： 正確

9.類貸款類非標(biāo)投資相當(dāng)于貸款授信，銀行承擔(dān)融資方的所有問題，通道方不承擔(dān)任何問題，或者只承擔(dān)管理成本。

√

正確

錯(cuò)誤

正確答案： 正確

10.無論是單一信托還是集合信托，信托公司都只是作為一個(gè)通道，不承擔(dān)任何責(zé)任。

√

正確

錯(cuò)誤

正確答案： 錯(cuò)誤

第五篇：銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

(2014-05-21 19:51:47)轉(zhuǎn)載▼ 標(biāo)簽： 分類： 專題研究

財(cái)經(jīng)

華寶證券研究報(bào)告等

我國(guó)銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)。按13%的比例估算，中國(guó)銀行業(yè)整體的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，接近20萬億元。

一、銀行同業(yè)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)因素

縱觀我國(guó)同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的背景，其驅(qū)動(dòng)因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)存在的資金融通需求客觀上也極大促進(jìn)了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。近年來，銀行買入返售資產(chǎn)規(guī)模激增，主要包括買入返售信托受益權(quán)和買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)。

（一）規(guī)避政策

央行為防止銀行過度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%，同時(shí)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)皆不受此類規(guī)定的約束。同時(shí)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)無需繳納存款準(zhǔn)備金，沒有撥備覆蓋率指標(biāo)，并且商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為25%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行對(duì)一般企業(yè)債權(quán)100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。為此銀行通過開展同業(yè)業(yè)務(wù)，讓資產(chǎn)產(chǎn)生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業(yè)務(wù)”是指分行按照返售協(xié)議約定先買入再按固定價(jià)格返售信托資產(chǎn)受益權(quán)而融出資金的業(yè)務(wù)，其中回購方應(yīng)提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關(guān)協(xié)議，承諾不因標(biāo)的物瑕疵、市場(chǎng)價(jià)格等環(huán)境的變化而提出抗辯，且資產(chǎn)返售日應(yīng)不晚于資產(chǎn)到期日前。

而信貸調(diào)控政策對(duì)相關(guān)行業(yè)貸款的限制及對(duì)融資主體的要求，使得商業(yè)銀行往往無法為授信客戶發(fā)放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業(yè)，通過買入返售等同業(yè)手段來滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國(guó)商業(yè)銀行存款、貨款利率受到管制，但我國(guó)金融市場(chǎng)利率、金融工具的利率均已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)。存款市場(chǎng)利率管制與金融市場(chǎng)利率的同時(shí)并行，則可能創(chuàng)造了套利空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯(cuò)配進(jìn)行短債長(zhǎng)投，以獲得高利差，而這一舉措容易導(dǎo)致同業(yè)資金被“鎖住”，引發(fā)銀行資金流動(dòng)性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)則是最好的例證。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)的種類

（一）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債

我國(guó)銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)。

1、同業(yè)資產(chǎn)

存放同業(yè)：商業(yè)銀行放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業(yè)務(wù)往來的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行之間）為了調(diào)劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質(zhì)押物。拆出資金在同業(yè)市場(chǎng)融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產(chǎn)，再按約定價(jià)格進(jìn)行回售從而融出資金。債券、票據(jù)、股票、信托受益權(quán)等金融資產(chǎn)的返售。

2、同業(yè)負(fù)責(zé)

同業(yè)存放：其它銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)存放在商業(yè)銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行之間）為了調(diào)劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質(zhì)押物。向同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足投資需求和流動(dòng)性需要

賣出回購：根據(jù)回購協(xié)議按約債券、票據(jù)、股票、定價(jià)格賣出金融資產(chǎn)從而融入資金。信托受益權(quán)等金融資產(chǎn)的回購。

（二）買入返售信托受益權(quán)

信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓人不再享有受益權(quán)，受讓人享有該受益權(quán)并成為新的信托受益人。《信托法》第48條規(guī)定，受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協(xié)議

信托受益權(quán)買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出?！薄Ｈ鐖D所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規(guī)?；蛘呦拗疲珺銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發(fā)行單一信托計(jì)劃，讓合作銀行A銀行認(rèn)購該信托計(jì)劃的受益權(quán)為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權(quán)，而是為該信托計(jì)劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠(yuǎn)期信托受益權(quán)回購協(xié)議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時(shí)，自己出資回購，也即為信托計(jì)劃兜底。這也是業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣為流傳的銀行“明?！?、“暗?！钡瘸霰：袨?，而“暗?！币脖环Q為抽屜協(xié)議。

在上述參與者的基礎(chǔ)上，B銀行可能同時(shí)拉入2-3個(gè)銀行共同運(yùn)作，因此可能產(chǎn)生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現(xiàn)TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實(shí)際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業(yè)務(wù)。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財(cái)資金購買上述信托受益權(quán)為客戶甲融通資金，同時(shí)以自有資金受讓A銀行的信托收益權(quán)。A銀行將此業(yè)務(wù)計(jì)入買入返售金融資產(chǎn)項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款類投資下，從而實(shí)現(xiàn)間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業(yè)務(wù)

三方買入返售業(yè)務(wù)中，A銀行作為資金過橋方，以理財(cái)資金設(shè)立信托，形成信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實(shí)質(zhì)提供方，以自有資金或理財(cái)資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計(jì)劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規(guī)模前提下為授信客戶融資提供擔(dān)保，承諾在信托計(jì)劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權(quán)。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財(cái)8號(hào)文出臺(tái)，矛頭直指銀行理財(cái)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，為達(dá)到“理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標(biāo)資產(chǎn)超標(biāo)的銀行使出渾身解數(shù)來降非標(biāo)，而買入返售業(yè)務(wù)成為其降非標(biāo)的不二選擇，商業(yè)銀行通過互買對(duì)方銀行的非標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品，不僅達(dá)到降非標(biāo)目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標(biāo)債權(quán)，能夠讓風(fēng)險(xiǎn)資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規(guī)：理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的 35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據(jù)

票據(jù)在貼現(xiàn)前體現(xiàn)在銀行的表外業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)后則被納入表內(nèi)貸款項(xiàng)下的票據(jù)融資科目。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)分為賣斷式貼現(xiàn)與回購式貼現(xiàn)。賣斷式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據(jù)資產(chǎn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)后銀行甲的買入返售資產(chǎn)減少，銀行乙的賣出回購資產(chǎn)增加。再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)指中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，從而向商業(yè)銀行融出資金的行為。

票據(jù)買入返售也即回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，銀行按買入返售協(xié)議買入票據(jù)再按固定價(jià)格回售從而融出資金。部分銀行與農(nóng)村信用社采用票據(jù)“雙買斷”手法以此達(dá)到逃匿信貸規(guī)模的目的。按照規(guī)范的會(huì)計(jì)處理方法，商業(yè)銀行或者農(nóng)信社在收進(jìn)票據(jù)后，需要將該筆業(yè)務(wù)記在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)“票據(jù)融資”科目下，占用信貸規(guī)模，也稱“進(jìn)表”。當(dāng)銀行將該筆業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷后，該筆票據(jù)可以從“票據(jù)融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據(jù)轉(zhuǎn)出去，則仍要留在“票據(jù)融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區(qū)的農(nóng)信社仍在沿用老的會(huì)計(jì)處理模式，不區(qū)分“票據(jù)賣斷”和“票據(jù)回購”會(huì)計(jì)處理，即農(nóng)信社無論是將票據(jù)賣斷還是回購，都可以在“票據(jù)融資”科目下扣除。由于監(jiān)管規(guī)定，銀行間票據(jù)業(yè)務(wù)，一方“出表”，另一方必須“進(jìn)表”，對(duì)于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監(jiān)管不規(guī)范的農(nóng)信社作為交易對(duì)手，先將票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣給農(nóng)信社，做到“出表”，再從農(nóng)信社逆回購買入票據(jù)，并計(jì)入“買入返售”科目下，成為一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，從而騰出信貸規(guī)模。

（四）買入返售的會(huì)計(jì)處理

1、浦發(fā)銀行

買入返售交易為買入資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日以協(xié)定價(jià)格出售相同之資產(chǎn)，買入的資產(chǎn)不予以確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債權(quán)在“買入返售金融資產(chǎn)”中列示。賣出回購交易為賣出資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日回購相同之資產(chǎn)，賣出的資產(chǎn)不予以終止確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債務(wù)在“賣出回購金融資產(chǎn)款”中列示。買入返售協(xié)議中所賺取之利息收入及賣出回購協(xié)議須支付之利息支出在協(xié)議期間按實(shí)際利率法確認(rèn)為利息收入及利息支出。

2、興業(yè)銀行

3、華夏銀行

按回購合約出售的有價(jià)證券、票據(jù)及發(fā)放貸款和墊款等資產(chǎn)仍按照出售前的金融資產(chǎn)項(xiàng)目分類列報(bào)，向交易對(duì)手收取的款項(xiàng)作為賣出回購金融資產(chǎn)款列示。為按返售合約買入有價(jià)證券、票據(jù)及貸款等資產(chǎn)所支付的對(duì)價(jià)在買入返售金融資產(chǎn)中列示。買入返售或賣出回購業(yè)務(wù)的買賣價(jià)差，在交易期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷，產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)影響

（一）帶來活期存款分流，存款增長(zhǎng)壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)從2007年至2013年5月，活期存款與儲(chǔ)蓄存款占貨幣與準(zhǔn)貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩有關(guān)，而另一方面則與銀行表外業(yè)務(wù)的興起密切相關(guān)。隨著存款利率的低迷和居民理財(cái)意識(shí)的提高，銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品成為活期存款和儲(chǔ)蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲(chǔ)蓄存款，使之轉(zhuǎn)移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移計(jì)入同業(yè)存放負(fù)債，直接導(dǎo)致同業(yè)存放資金的增加，另一方面由于表外業(yè)務(wù)急劇增加引起銀行資金的流動(dòng)性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業(yè)拆入來彌補(bǔ)，直接導(dǎo)致同業(yè)負(fù)債規(guī)模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模明顯擴(kuò)大 2012年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定“商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%；以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%的金融資產(chǎn)作為質(zhì)押的債權(quán)，其覆蓋部

分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%；商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行的次級(jí)債權(quán)（未扣除部分）的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規(guī)定“商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”、“商業(yè)銀行對(duì)一般企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”。因此，各商業(yè)銀行傾向于通過配臵同業(yè)資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，同時(shí)提高資產(chǎn)收益水平。

2012年上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長(zhǎng)了6.5倍，成為銀行資產(chǎn)大規(guī)模擴(kuò)張的重要貢獻(xiàn)因素。由于銀行信貸規(guī)模受到嚴(yán)格調(diào)控，而近幾年銀行間流動(dòng)資金較為寬裕，同業(yè)拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業(yè)存放擴(kuò)大總資產(chǎn)規(guī)模成為各商業(yè)銀行上乘的選擇。而買入返售等業(yè)務(wù)與同業(yè)資金拆借存在的天然信用利差也極大推動(dòng)了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）資產(chǎn)端與負(fù)債端期限錯(cuò)配，易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)端包括“存放同業(yè)”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長(zhǎng)，以興業(yè)銀行為例，其買入返售票據(jù)余期一般在3個(gè)月左右，買入返售信托受益權(quán)余期一般在9個(gè)月。而同業(yè)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的同業(yè)負(fù)債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業(yè)負(fù)債端（同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金、向其他金融機(jī)構(gòu)借款）剩余期限在一個(gè)月內(nèi)的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進(jìn)型的商業(yè)銀行為追求高收益，通過擴(kuò)大期限錯(cuò)配，拆短投長(zhǎng)，將同業(yè)存放資金、拆入資金投資于期限較長(zhǎng)的票據(jù)類資產(chǎn)及買入返售資產(chǎn)。在銀行間整體流動(dòng)性寬松，銀行間拆借利率較低時(shí)，此舉能帶來較高的收益，同時(shí)各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時(shí)，則易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

隨著存貸息差越來越收窄，而金融機(jī)構(gòu)利率的市場(chǎng)化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，同業(yè)業(yè)務(wù)收入也節(jié)節(jié)攀升。買入返售業(yè)務(wù)將資金投向房地產(chǎn)信托、政信合作類信托，資金流入房地產(chǎn)企業(yè)、政府平臺(tái)公司，不僅與央行調(diào)控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監(jiān)控，也易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而制造類企業(yè)特別是民營(yíng)制造類企業(yè)卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業(yè)工業(yè)增加值同比出現(xiàn)下降，私營(yíng)企業(yè)下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發(fā)展的停滯不前，伴隨而來的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發(fā)展，正是以傳統(tǒng)銀行業(yè)信貸規(guī)模的萎縮為前提的，其背景，則是中國(guó)長(zhǎng)期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應(yīng)疊加，而銀行追逐同業(yè)業(yè)務(wù)的高收益則加劇了信貸規(guī)模的萎縮。