第一篇：招商銀行和券商合作范圍

銀證合作產(chǎn)品手冊(cè)

V1.1 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

目 錄

第一部分 結(jié)算銀行..................................4

1.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管...........................5 1.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù).......................6 1.3 個(gè)股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)........................................................7 1.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)........................................................9 1.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)..............................................10 1.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)......................................................11 1.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)..............................................................12 第二部分 交易銀行.................................12

2.1同業(yè)拆借..............................................................................13 2.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支..............................................................15 2.3 債券借貸...............................................................................16 2.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)..............................................18 2.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù).................................21 2.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸..................................................25 第三部分 理財(cái)銀行.................................27

3.1 同業(yè)存款...............................................................................28 3.2 睿享”系列理財(cái)產(chǎn)品..........................................................29 3.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品..........................................................29 3.4 理財(cái)資金投資私募債..........................................................31 3.5 量化對(duì)沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品..........................................................33 3.6 定增基金...............................................................................34 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.7 并購(gòu)基金...............................................................................35 3.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)....36 3.9 銀和理財(cái)...............................................................................37 3.10 資產(chǎn)通.................................................................................39 3.11 “遠(yuǎn)”系列產(chǎn)品................................................................40 第四部分 渠道銀行.................................41

4.1 代銷證券公司資管計(jì)劃......................................................42 4.2 債券承分銷..........................................................................44 4.3 境外杠桿融資......................................................................46

第一部分 結(jié)算銀行 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

1.1 證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)，是指由商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為證券公司客戶建立客戶交易結(jié)算資金明細(xì)賬，通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬實(shí)行客戶交易結(jié)算資金的定向劃轉(zhuǎn)，對(duì)客戶交易結(jié)算資金進(jìn)行監(jiān)管并對(duì)客戶交易結(jié)算資金總額與明細(xì)賬進(jìn)行勾稽核對(duì)，以監(jiān)控客戶交易結(jié)算資金安全，并向證券公司收取存管費(fèi)用的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。1.2 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)（簡(jiǎn)稱信用資金存管業(yè)務(wù)），是指我行作為獨(dú)立的第三方參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式參與融資融券業(yè)務(wù)，為證券公司投資者建立客戶信用資金賬戶，通過(guò)銀證轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)客戶信用資金的定向劃轉(zhuǎn)，根據(jù)證券公司提供的清算、交收數(shù)據(jù)，變更客戶信用資金賬戶，并進(jìn)行勾稽核對(duì)，以監(jiān)控客戶信用資金安全，并向證券公司收取相應(yīng)存管費(fèi)用的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。1.3 個(gè)股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

個(gè)股期權(quán)是指由證券交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

個(gè)股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，是指我行作為個(gè)股期權(quán)交易結(jié)算資金的存管銀行，與證券公司合作，為客戶的銀行結(jié)算賬戶和證券公司的客戶個(gè)股期權(quán)交易結(jié)算資金匯總賬戶（簡(jiǎn)稱“個(gè)股期權(quán)匯總賬戶”）之間提供定向、實(shí)時(shí)資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.我行個(gè)股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)采用第三方存管系統(tǒng)平臺(tái)，繼承了原有系統(tǒng)運(yùn)行安全穩(wěn)定、處理高速的優(yōu)點(diǎn)。

2.集中式銀衍轉(zhuǎn)賬。我行個(gè)股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銀證總對(duì)總對(duì)接，支持集中處理銀衍轉(zhuǎn)賬交易。

3.方便快捷。我行為個(gè)人客戶提供柜臺(tái)、網(wǎng)銀、電話銀行銀衍轉(zhuǎn)賬功能，為機(jī)構(gòu)客戶提供柜臺(tái)、網(wǎng)銀銀衍轉(zhuǎn)賬功能。

4.高端客戶優(yōu)勢(shì)。我行高凈值客戶占比高，客戶粘性高，存管業(yè)務(wù)合作可以給券商帶來(lái)高端客戶。

適用對(duì)象

具有交易所股票期權(quán)業(yè)務(wù)資格的結(jié)算參與人（主要為具備資格的證券公司）。

風(fēng)險(xiǎn)提示

1.證券公司不得以客戶個(gè)股期權(quán)交易結(jié)算資金為自己或任何第三方的 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

債務(wù)提供擔(dān)保。我行不得接受個(gè)股期權(quán)匯總賬戶任何形式的擔(dān)保。我行不得為個(gè)股期權(quán)匯總賬戶出具可用于擔(dān)保的賬戶資信證明，如法律、法規(guī)和監(jiān)管等用途需要，需報(bào)經(jīng)總行同業(yè)客戶部批準(zhǔn)。

2.辦理個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬功能必須驗(yàn)證客戶身份。3.客戶不得將我行信貸資金通過(guò)個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)銀衍轉(zhuǎn)賬功能進(jìn)入股市及金融衍生品市場(chǎng)。

4.個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)下的銀衍轉(zhuǎn)賬，必須是在同名銀行結(jié)算賬戶和個(gè)股期權(quán)保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)。1.4 新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)是指參考第三方存管業(yè)務(wù)，為證券公司的B股客戶保證金提供集中式銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)管理服務(wù)的業(yè)務(wù)。

招商銀行新版B股銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)系統(tǒng)是招商銀行在第三方存管業(yè)務(wù)系統(tǒng)通信平臺(tái)框架下對(duì)原外幣銀證轉(zhuǎn)賬服務(wù)系統(tǒng)的升級(jí)版本?？蛻敉ㄟ^(guò)我行柜臺(tái)和自助渠道系統(tǒng)完成證券保證金賬戶和銀行活期賬戶之間的資金劃撥。

風(fēng)險(xiǎn)提示

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示及相應(yīng)防范措施：

（一）客戶提供假身份證或假冒戶主辦理銀證轉(zhuǎn)賬功能開(kāi)通或辦理賬號(hào)變更，從而將證券保證金的款項(xiàng)轉(zhuǎn)到其持有的“一卡通”賬戶中。

防范措施：

1.通過(guò)身份證聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)核查客戶身份證。

2.通過(guò)身份證鑒別儀等工具驗(yàn)證客戶所持證件的真?zhèn)吻闆r。3.經(jīng)辦人員應(yīng)認(rèn)真對(duì)申請(qǐng)客戶身份的辨別，警惕不法分子利用假身份證辦理業(yè)務(wù)，盜取客戶資金。

（二）經(jīng)辦員人員在辦理銀證轉(zhuǎn)賬過(guò)程中將“幣種”或“金額”錄入錯(cuò)誤，引起錯(cuò)賬。

防范措施：

1.在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程應(yīng)認(rèn)真審核客戶填寫單據(jù)與業(yè)務(wù)的一致性，特別留意幣種與金額兩項(xiàng)重要項(xiàng)目。

2.發(fā)生差錯(cuò)后，及時(shí)與客戶聯(lián)系對(duì)差錯(cuò)交易進(jìn)行處理。1.5 證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券公司客戶資產(chǎn)托管是指我行作為托管人，對(duì)證券公司經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及其各地派駐機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或備案，為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（集合理財(cái)及公募基金）、為客戶辦理特定目的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議規(guī)定，履行安全保管證券公司客戶資產(chǎn)、辦理證券公司客戶資產(chǎn)名下資金清算和證券交收、監(jiān)督證券公司投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。1.6 企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

企業(yè)年金基金托管包含企業(yè)年金基金托管和養(yǎng)老金產(chǎn)品托管。是指我行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人或養(yǎng)老金產(chǎn)品管理人簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、辦理年金基金或養(yǎng)老金名下的資金往來(lái)、會(huì)計(jì)核算和估值、監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.全面的托管業(yè)務(wù)資格、個(gè)性化的托管服務(wù)、可靠的系統(tǒng)支持、完善的托管業(yè)務(wù)內(nèi)控體系、全面的信息和咨詢服務(wù)。

2.以企業(yè)年金基金名義獨(dú)立開(kāi)立銀行賬戶、證券賬戶等，確保企業(yè)年金基金資產(chǎn)完整與獨(dú)立。

3.監(jiān)督投資管理人的投資行為，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為及時(shí)報(bào)告，有效控制投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

4.每日進(jìn)行企業(yè)年金基金資產(chǎn)估值，及時(shí)為提供資產(chǎn)價(jià)值信息。5.同時(shí)具備企業(yè)年金基金托管和賬戶管理資格，為受托人提供企業(yè)年金基金托管和賬戶管理服務(wù)，更具效率。1.7 網(wǎng)下增發(fā)收款業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

可轉(zhuǎn)債、定向/公開(kāi)增發(fā)等驗(yàn)資配售環(huán)節(jié)無(wú)需經(jīng)過(guò)中登公司在網(wǎng)上清算的業(yè)務(wù)可由證券公司指定銀行代為收付款。

第二部分 交易銀行 2.1 同業(yè)拆借

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

同業(yè)拆借（線上），是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)之間，通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無(wú)擔(dān)保資金融通行為，主要用于金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性的頭寸調(diào)劑。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.同業(yè)拆借（線上）交易必須在全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心電子交易系統(tǒng)生成的成交單即為成交合同，無(wú)需另行簽訂合同，交易效率高。

2.同業(yè)拆借（線上）是信用拆借，無(wú)需提供抵押品，對(duì)于抵押品較為緊張的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，是線上融入資金的首選方式。

3.對(duì)我行及其他Shibor報(bào)價(jià)行而言，同業(yè)拆借（線上）交易可以提升Shibor報(bào)價(jià)考評(píng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

業(yè)務(wù)流程（總行代理分行拆借）

與證券公司敘作同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，經(jīng)辦分行需填寫《招商銀行證券公司資金拆借用途說(shuō)明表》，逐筆報(bào)總行同業(yè)客戶部批準(zhǔn)同意，且由總行同業(yè)金融總部在系統(tǒng)中調(diào)增授信額度后，方可敘做業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)到期后，經(jīng)辦分行應(yīng)對(duì)占用額度進(jìn)行及時(shí)歸還。

1.分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批；

2.分行向總行傳真加蓋公章的《貨幣市場(chǎng)交易委托書》（見(jiàn)《招商銀行司庫(kù)投融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程》招銀發(fā)[2012]666號(hào)附5），委托要素需完整、準(zhǔn)確；

3.總行交易人員根據(jù)《貨幣市場(chǎng)交易委托書》檢查對(duì)方發(fā)送的交易指 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

令，檢查無(wú)誤后，確認(rèn)交易，打印成交單；

4.總行交易人員將成交單傳真至分行，并在OPICS系統(tǒng)修復(fù)界面對(duì)該筆交易做撤消處理，確保交易數(shù)據(jù)不會(huì)通過(guò)OPICS傳送到后臺(tái)，并通知后臺(tái)人員；

5.分行通過(guò)資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)（FN系統(tǒng)）完成業(yè)務(wù)處理，并與對(duì)方約定分行清算賬戶為融資到期收款賬戶。

風(fēng)險(xiǎn)提示

雖然同業(yè)拆借（線上）的交易效率高，但總行代理分行拆借還需分行履行完成資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批和授信審批，并在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中完成業(yè)務(wù)處理，如果是首次同交易對(duì)手進(jìn)行交易，還需在資金業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中增加交易對(duì)手，因此分行需在交易日盡早完成相關(guān)業(yè)務(wù)審批以及提前做好相關(guān)的系統(tǒng)維護(hù)工作，避免因未完成審批或系統(tǒng)維護(hù)不及時(shí)而造成無(wú)法按時(shí)向交易對(duì)手劃款。2.2 同業(yè)結(jié)算賬戶透支

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

同業(yè)結(jié)算賬戶透支業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱同業(yè)透支）是指我行在事先核予同業(yè)客戶結(jié)算賬戶透支額度的前提下，當(dāng)客戶要求的支付金額大于其結(jié)算賬戶可用余額，但小于等于賬戶可用余額與透支額度之和時(shí)，我行允許客戶結(jié)算賬戶對(duì)外支付的業(yè)務(wù)。

同業(yè)透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。日間透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補(bǔ)足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。隔夜透支是指同業(yè)結(jié)算賬戶發(fā)生透支后，客戶未能在當(dāng)日同業(yè)透支系統(tǒng)關(guān)閉前補(bǔ)足頭寸，填平透支敞口的業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程

1.同業(yè)透支協(xié)議的建立：分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門提交《招商銀行同業(yè)透支業(yè)務(wù)維護(hù)申請(qǐng)表》報(bào)總行同業(yè)客戶部批復(fù)后，與客戶簽署《金融機(jī)構(gòu)結(jié)算賬戶透支服務(wù)協(xié)議》，并將維護(hù)申請(qǐng)表提交至分行會(huì)計(jì)部門維護(hù)。

2.同業(yè)透支協(xié)議的維護(hù)：同業(yè)透支協(xié)議建立后，如果客戶需要對(duì)透支額度、連續(xù)透支天數(shù)、透支利率等協(xié)議要素進(jìn)行修改，或者需要暫停、恢復(fù)協(xié)議時(shí)，分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門需出具維護(hù)申請(qǐng)表，并提交至分行會(huì)計(jì)部維護(hù)。2.3 債券借貸

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

債券借貸是指?jìng)谌敕揭砸欢〝?shù)量的債券為質(zhì)物，從債券融出方借入標(biāo)的債券，同時(shí)約定由債券融入方在未來(lái)某一日期歸還同等數(shù)量的標(biāo)的債券并支付一定借貸費(fèi)用，并由債券融出方返還相應(yīng)質(zhì)物的交易。簡(jiǎn)言之，債券融入方融入標(biāo)的債券，并質(zhì)押債券給債券融出方，債券融出方到期收取一定的債券借貸費(fèi)用。與質(zhì)押式回購(gòu)和現(xiàn)券買賣類似，債券借貸通過(guò)中國(guó)銀行間本幣交易系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)模塊進(jìn)行交易。

業(yè)務(wù)流程

在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上，債券借貸業(yè)務(wù)本身不占用資金，且涉及資金交割較少，但占用交易對(duì)手的授信額度，其風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)是交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)維度的管理。

債券借貸清算方式主要分為三部分：

1.首期結(jié)算實(shí)行券券對(duì)付，即債券借出方將標(biāo)的債券過(guò)戶到債券借入方賬戶，同時(shí)債券借入方將一定數(shù)量的債券以質(zhì)押的形式凍結(jié)，不涉及資金交割。（在流程控制方面，根據(jù)現(xiàn)行的債券借貸業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)則，債券借貸業(yè)務(wù)首期結(jié)算日，中債登簿記系統(tǒng)檢查融入方質(zhì)押債券和融出方借貸標(biāo)的券是否足額，檢查足額后，則辦理質(zhì)押券凍結(jié)和標(biāo)的券過(guò)戶，一方或雙方均不足則繼續(xù)等待，日終仍不足的，結(jié)算失敗，交易無(wú)法達(dá)成。）

2.債券借貸存續(xù)期間，系統(tǒng)自動(dòng)記錄融入方的融入臺(tái)賬和出押臺(tái)賬、融出方的融出臺(tái)賬和受押臺(tái)賬。質(zhì)押債券在業(yè)務(wù)存續(xù)期間無(wú)法挪作他用。

3.到期結(jié)算實(shí)行券費(fèi)對(duì)付，即債券借入方將標(biāo)的債券歸還給債券借出方，債券借入方的質(zhì)押債券隨之解凍。和首期結(jié)算方式不同的是，到期結(jié)算涉及債券借貸費(fèi)用的清算。借貸費(fèi)用以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借入方 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

實(shí)際占用借貸債券天數(shù)為期限，按照成交單約定借貸費(fèi)率執(zhí)行。（到期清算時(shí)，簿記系統(tǒng)檢查融入方標(biāo)的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過(guò)戶，同時(shí)向支付系統(tǒng)發(fā)送融券費(fèi)用支付報(bào)文，簿記系統(tǒng)收到融券費(fèi)用支付完成反饋后，解凍質(zhì)押債券。到期日日終前，融入方標(biāo)的債券余額不足或未收到融券費(fèi)用支付完成反饋的，則清算失敗。）

風(fēng)險(xiǎn)提示

1.根據(jù)人民銀行的業(yè)務(wù)規(guī)定，債券借貸業(yè)務(wù)最長(zhǎng)期限不超過(guò)一年。為有效避免債券借貸業(yè)務(wù)在存續(xù)期的信用風(fēng)險(xiǎn)，金融市場(chǎng)部在具體業(yè)務(wù)操作中要求債券借貸業(yè)務(wù)的最長(zhǎng)期限不超過(guò)3個(gè)月，以1個(gè)月以內(nèi)為主，且借貸業(yè)務(wù)到期日不超過(guò)質(zhì)押債券到期日。

2.在債券借貸業(yè)務(wù)開(kāi)展及存續(xù)期間，金融市場(chǎng)部將嚴(yán)格監(jiān)控交易對(duì)手及質(zhì)押債信用風(fēng)險(xiǎn)。

交易對(duì)手額度監(jiān)控：金融市場(chǎng)部根據(jù)授信額度扣減方法，按交易對(duì)手逐日計(jì)算標(biāo)的債券和質(zhì)押債券市值之間的差額，并將計(jì)算結(jié)果每日通過(guò)《同業(yè)授信額度監(jiān)控表》通知相關(guān)交易員，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果掌握交易對(duì)手的授信額度占用情況。

質(zhì)押債信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如果質(zhì)押債券估值發(fā)生超預(yù)期波動(dòng)（暫定為業(yè)務(wù)存續(xù)期間估值波動(dòng)偏離5%）或出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警事件，金融市場(chǎng)部通過(guò)交易要素中“質(zhì)押債券臵換安排”的規(guī)定，與交易對(duì)手協(xié)商更換質(zhì)押債券，以降低我行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.4 股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)是指，我行作為資金融出方，以自有資金投資信托計(jì)劃（或基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃），再通過(guò)證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃參與交易所的股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)，向符合我行條件的資金融入方提供資金支持。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。

相關(guān)制度：招銀同部字?2014?第007號(hào)：關(guān)于開(kāi)展股票質(zhì)押融資債權(quán)投資業(yè)務(wù)的通知。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1、以股票作為交易標(biāo)的，我行通過(guò)承擔(dān)質(zhì)押股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資收益的新型業(yè)務(wù)品種，操作標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)收益高。

2、不占用分行貸款規(guī)模，按內(nèi)評(píng)法可以全額緩釋風(fēng)險(xiǎn)資本。

產(chǎn)品定價(jià)

業(yè)務(wù)定價(jià)應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部成本（資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、稅收成本等）。

該業(yè)務(wù)按照權(quán)重法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額；使用人民幣市場(chǎng)收益率曲線計(jì)量資金成本；在確保股票質(zhì)押率符合本指引規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)下，該業(yè)務(wù)可全額緩釋風(fēng)險(xiǎn)資本；不計(jì)提組合撥備。

一、適用對(duì)象：

證券公司及其分公司、營(yíng)業(yè)部，信托公司，基金子公司，行外高端對(duì)公、個(gè)人股東客戶。銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

二、業(yè)務(wù)流程： 圖 1：交易流程圖

注：上圖中，實(shí)線為業(yè)務(wù)流，虛線為資金流。①融資人向我行提出融資申請(qǐng)；

②我行和信托公司簽訂資金信托合同；

③信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同；

④合作券商和融資人簽署股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議；

⑤合作券商向交易所提出初始交易申請(qǐng)；

⑥中登公司辦理質(zhì)押登記；

⑦交付融資款項(xiàng)。

1.融資人向我行提出融資申請(qǐng)（可為合作證券公司或信托公司推薦的項(xiàng)目，也可為分行自己找到的項(xiàng)目）；

2.我行與信托公司簽署資金信托合同及資金保管合同(簽署開(kāi)放式信托合同)；

3.信托公司與合作證券公司、我行（作為托管人）簽署定向資產(chǎn)管理 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

合同，委托合作證券公司通過(guò)交易所市場(chǎng)開(kāi)展股票質(zhì)押式回購(gòu)交易；

4.合作證券公司與融資人簽署股票質(zhì)押回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議； 5.合作證券公司通過(guò)交易所業(yè)務(wù)平臺(tái)提交初始交易申請(qǐng)；

6.中登公司將股票質(zhì)押到合作證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃或其客戶（即信托計(jì)劃）名下；

7.我行劃付資金，最終由合作證券公司劃付給融資人。2.5 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)是指，券商通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)、約定購(gòu)回式證券交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易等融資業(yè)務(wù)形成債權(quán)，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權(quán)收益權(quán)，并約定由其在約定日期以約定價(jià)格無(wú)條件全額回購(gòu)的業(yè)務(wù)。

營(yíng)銷要點(diǎn)

1.交易對(duì)手選擇：我行券商客戶分類評(píng)級(jí)的戰(zhàn)略類客戶（名單見(jiàn)招銀同部字[2013]第21號(hào)），不在戰(zhàn)略類客戶名單內(nèi)的需同時(shí)滿足：（1）獲得我行同業(yè)授信額度，且授信品種包括買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)；（2）證監(jiān)會(huì)評(píng)級(jí)BBB（含）以上；（3）我行信用評(píng)級(jí)3C（含）以上；（4）凈資本25億（含）以上。該業(yè)務(wù)的交易對(duì)手選擇原則上與總行資產(chǎn)管理部“理財(cái)資金投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)業(yè)務(wù)”的交易對(duì)手準(zhǔn)入名單一致，不符合上述標(biāo)準(zhǔn)且不在金融市場(chǎng)部交易對(duì)手準(zhǔn)入名單內(nèi)的，需由券商屬地分行發(fā)起，由總行同業(yè)客戶部和授信審批部共同審核決定。銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

2.交易標(biāo)的選擇：

（1）交易標(biāo)的債權(quán)收益權(quán)對(duì)應(yīng)的融資業(yè)務(wù)敘做標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合證監(jiān)會(huì)、證券交易所的相關(guān)要求，以及券商自己的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理要求；

（2）交易標(biāo)的須為券商自營(yíng)已經(jīng)放款的存量資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)，且持有時(shí)間應(yīng)不少于1周；

（3）交易標(biāo)的可為單筆資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)或打包資產(chǎn)的債權(quán)收益權(quán)。其中同類交易品種下的資產(chǎn)接受打包轉(zhuǎn)讓，即融資融券、約定購(gòu)回式交易或股票質(zhì)押式回購(gòu)交易項(xiàng)下資產(chǎn)可分別整體打包，但不可混合打包。3.業(yè)務(wù)期限：原則上不超過(guò)1年。

4.業(yè)務(wù)定價(jià)與資本占用：該業(yè)務(wù)按照券商的內(nèi)部評(píng)級(jí)計(jì)算資本成本；業(yè)務(wù)定價(jià)應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部成本（資金成本、資本成本、運(yùn)營(yíng)成本、稅收成本等）。

業(yè)務(wù)流程 1.項(xiàng)目申報(bào)

分行按照上述業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求，由經(jīng)辦行部在盡職調(diào)查后逐筆填寫《招商銀行券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)審批表》（按分行名稱+年+業(yè)務(wù)順序編號(hào)，如北京第2013001號(hào)），提交分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門對(duì)業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)性、效益性進(jìn)行審查，審查意見(jiàn)報(bào)分行行長(zhǎng)室簽批意見(jiàn)。分行終審意見(jiàn)加蓋行章后以掃描件的形式發(fā)送總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。

2.項(xiàng)目審核和授信額度領(lǐng)用

總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室受理分行申報(bào)材料后，對(duì)項(xiàng)目的交易對(duì)手、項(xiàng)目收益、授信額度業(yè)務(wù)品種和可用額度是否覆蓋等要素進(jìn)行審核。審核通過(guò)后，以傳真批復(fù)件回復(fù)分行同業(yè)業(yè)務(wù)管理部門，同時(shí)在同業(yè) 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

額度系統(tǒng)中相應(yīng)調(diào)整授信額度。

授信額度調(diào)整后，分行必須在5個(gè)工作日內(nèi)起息，過(guò)期未完成業(yè)務(wù)敘做的，需重新發(fā)起額度使用申請(qǐng)，再次核準(zhǔn)后方可辦理業(yè)務(wù)（填寫“非銀機(jī)構(gòu)授信額度使用申請(qǐng)表”，其中“業(yè)務(wù)種類”填寫“券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓”，“額度種類”勾劃“買入返售股票擔(dān)保資產(chǎn)”）；未起息虛占額度的，一經(jīng)查實(shí)，總行將給予暫停業(yè)務(wù)至少一個(gè)月的處罰。

3.授信額度占用

該業(yè)務(wù)100%占用券商的授信額度，授信額度需在有效狀態(tài)且能夠覆蓋業(yè)務(wù)規(guī)模。4.協(xié)議簽署

該業(yè)務(wù)項(xiàng)下經(jīng)辦行部應(yīng)與券商總部逐筆簽署《券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)協(xié)議》。協(xié)議簽署應(yīng)嚴(yán)格按照本通知所附范本，法律文本如有任何涉及權(quán)利、義務(wù)的條款修改須經(jīng)分行法律與合規(guī)部門核準(zhǔn)，書面核準(zhǔn)件需簽字蓋章并作為檔案留存。5.資金劃轉(zhuǎn)

該業(yè)務(wù)納入全行資金業(yè)務(wù)授權(quán)審批管理，分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門按融資業(yè)務(wù)流程及權(quán)限辦理業(yè)務(wù)審批。6.臺(tái)賬管理和報(bào)告

分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)臺(tái)賬，記錄券商、業(yè)務(wù)品種、轉(zhuǎn)讓形式、受讓金額、起息日、出資價(jià)格、付息方式、業(yè)務(wù)收益等信息，并于業(yè)務(wù)發(fā)生的次日以郵件形式報(bào)告總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。7.檔案管理

券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)項(xiàng)下的協(xié)議原件、審批表原件及傳真批復(fù)件、交易標(biāo)的轉(zhuǎn)讓清單原件、以及與券商的往來(lái)文件和資料、本金 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

和收益收取記錄等資料應(yīng)妥善專夾保管，保管期限及要求同自營(yíng)貸款。

風(fēng)險(xiǎn)提示

1.事前盡職調(diào)查

分行開(kāi)展券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)前，應(yīng)詳細(xì)了解券商相關(guān)業(yè)務(wù)品種的監(jiān)管要求、管理辦法、操作細(xì)則，了解券商的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、交易標(biāo)的質(zhì)押率、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、預(yù)警線、平倉(cāng)線等設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)、交易標(biāo)的處臵的內(nèi)部流程以及交易標(biāo)的出現(xiàn)異動(dòng)后強(qiáng)制平倉(cāng)的應(yīng)急方案等，保證交易標(biāo)的及轉(zhuǎn)讓價(jià)格的合理性，避免由于前端交易不規(guī)范帶來(lái)的業(yè)務(wù)糾紛。2.打包資產(chǎn)交易標(biāo)的的臵換

對(duì)于打包轉(zhuǎn)讓的交易，業(yè)務(wù)存續(xù)期間，如資產(chǎn)包中交易標(biāo)的需要臵換，券商應(yīng)及時(shí)書面通知我行，并出具加蓋公章的臵換清單。臵換的交易標(biāo)的應(yīng)符合上述業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求。3.融資后管理

業(yè)務(wù)經(jīng)辦行部應(yīng)做好業(yè)務(wù)敘做后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作，密切關(guān)注券商和交易標(biāo)的的情況。要求業(yè)務(wù)上報(bào)分行申請(qǐng)專用郵箱，并指定專人負(fù)責(zé)每周接收轉(zhuǎn)讓清單中交易標(biāo)的的市值變動(dòng)情況；分行應(yīng)每月定期前往券商抽樣核對(duì)轉(zhuǎn)讓清單，核實(shí)資產(chǎn)真實(shí)性，每季度向總行提交抽樣檢查報(bào)告。

如發(fā)現(xiàn)券商出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)異常，或交易標(biāo)的價(jià)格出現(xiàn)異動(dòng)的，應(yīng)及時(shí)將情況反映給總行同業(yè)銀行部。必要的應(yīng)及時(shí)要求券商臵換交易標(biāo)的或提前啟動(dòng)回購(gòu)程序，以最大限度地保全我行資金安全。2.6 證券類同業(yè)客戶內(nèi)保外貸

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券類客戶內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，是指經(jīng)辦分行接受境內(nèi)證券類客戶（申請(qǐng)人）的反擔(dān)保，以我行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部為受益人，開(kāi)出融資性保函或備用信用證（以下統(tǒng)稱“保函”），由受益人向該券商類客戶的境外平臺(tái)（被擔(dān)保人）提供融資。

此處所稱申請(qǐng)人是指我行證券類同業(yè)客戶，也是本業(yè)務(wù)的反擔(dān)保人；擔(dān)保人指開(kāi)出保函的我行境內(nèi)分行；被擔(dān)保人是券商客戶的境外平臺(tái)，即申請(qǐng)離岸授信的境外投資企業(yè)，一般為申請(qǐng)人的境外子公司等關(guān)聯(lián)公司；受益人為招商銀行香港分行、永隆銀行或總行離岸業(yè)務(wù)部等我行的境外平臺(tái)。

營(yíng)銷要點(diǎn)

1.擔(dān)保人：經(jīng)辦分行

開(kāi)出保函的境內(nèi)分行須獲得總行的授權(quán)，并占用我行為境外投資企業(yè)提供的融資性對(duì)外擔(dān)保余額指標(biāo)（以下簡(jiǎn)稱對(duì)外擔(dān)保額度）。

2．申請(qǐng)人：券商類客戶

（1）券商在我行有授信或符合我行授信條件；

（2）券商有境外平臺(tái)（全資子公司等關(guān)聯(lián)公司），且在境外有融資需求；

（3）券商的融資性對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)且獲得證監(jiān)會(huì)批文，且可提供對(duì)外擔(dān)保的股東會(huì)決議或董事會(huì)決議；

（4）向總行國(guó)際部申請(qǐng)取得融資性對(duì)外擔(dān)保額度指標(biāo)； 3.被擔(dān)保人：融資企業(yè)

業(yè)務(wù)對(duì)象為境內(nèi)證券類同業(yè)客戶的境外投資企業(yè)，即境內(nèi)母公司在境 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

外注冊(cè)的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。其基本條件為：

（1）已在境外依法注冊(cè)成立；

（2）對(duì)外投資獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)：已獲得商務(wù)部或有關(guān)部門的批準(zhǔn)；已向外匯管理局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。

（3）借款人不能為經(jīng)營(yíng)虧損企業(yè)（企業(yè)前三個(gè)財(cái)務(wù)年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其利潤(rùn)為連續(xù)負(fù)值）。

（4）境外貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于10%；非貿(mào)易型企業(yè)，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于15%。

（5）融資用途符合借款人及項(xiàng)目所在地的法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定（6）借款人具備良好的經(jīng)營(yíng)管理能力，融資用途真實(shí)可靠，能產(chǎn)生較好的收益或充足的現(xiàn)金流用于還款。符合我行信貸投向等要求。

第三部分 理財(cái)銀行 銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.1 同業(yè)存款

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券客戶在招商銀行開(kāi)立同業(yè)存款賬戶后，可將自有資金根據(jù)自身的需求存放在招商銀行，從資金屬性上可分為三類：（1）自有的經(jīng)營(yíng)性存款；（2）資管的產(chǎn)品類存款；（3）結(jié)算業(yè)務(wù)派生的存款。此類同業(yè)存款可為活期或定期存款；定期期限可以短至1天，長(zhǎng)至1年以上。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，將資金存放我行具有資金安全、報(bào)價(jià)靈活、存取便捷等特點(diǎn)。

2.對(duì)于我行而言，同業(yè)存款業(yè)務(wù)在帶來(lái)利差收入的同時(shí)，提供了廣泛開(kāi)展同業(yè)合作的契機(jī)。

業(yè)務(wù)流程

1.開(kāi)立賬戶：金融機(jī)構(gòu)在招商銀行網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立同業(yè)賬戶。

2.簽訂協(xié)議：雙方就存款的期限、價(jià)格達(dá)成一致，并簽署合作協(xié)議。3.資金劃付：資金存入敘做同業(yè)存款。

風(fēng)險(xiǎn)提示

應(yīng)根據(jù)資金市場(chǎng)利率走勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手報(bào)價(jià)水平、行內(nèi)資金形勢(shì)等確定利率報(bào)價(jià)方案，有效協(xié)調(diào)存款規(guī)模增長(zhǎng)與付息成本控制。銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.2 睿享”系列理財(cái)產(chǎn)品

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

“睿享”系列理財(cái)產(chǎn)品是我行面向零售、對(duì)公、同業(yè)客戶發(fā)行的資產(chǎn)池固定收益理財(cái)產(chǎn)品，投資于單一資金信托計(jì)劃，由證券公司或保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司擔(dān)任投資顧問(wèn)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.通過(guò)此產(chǎn)品，我行引入高水準(zhǔn)的投資管理顧問(wèn)，提高理財(cái)產(chǎn)品收益。2．密切與同業(yè)客戶的關(guān)系，證券公司擔(dān)任投資顧問(wèn)，收取投資顧問(wèn)費(fèi)用。

適用對(duì)象

1.在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新一期全國(guó)證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名中，按照凈資本排名在30名之前；

2.在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新一期全國(guó)證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名中，按照債券交割量排名在30名之前；

3.在我行最新一期年度證券公司評(píng)級(jí)中屬于“戰(zhàn)略類”； 4.在我行有足額可用的同業(yè)授信額度。

3.3 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券公司以自有/產(chǎn)品或推薦私募基金與我行共同發(fā)行固定收益（含票據(jù)）加期權(quán)的投資組合產(chǎn)品。掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品指將募集到的本金投資于固定收益類產(chǎn)品（比如：債券，貨幣市場(chǎng)工具等固定收益類產(chǎn)品），在產(chǎn)品持有期內(nèi)該固定收益類產(chǎn)品將會(huì)產(chǎn)生利息或收益；將此利息或收益全部或部分投資于期權(quán)、互換等衍生品，該衍生品的掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)通常為股票，銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

外匯，商品等相關(guān)金融市場(chǎng)標(biāo)的；通過(guò)組合不同類型的衍生品設(shè)計(jì)出和相關(guān)市場(chǎng)標(biāo)的走勢(shì)相符的結(jié)構(gòu)，博取設(shè)計(jì)之初的潛在收益。該潛在收益為投資相關(guān)衍生品所可能獲得的或有收益。

適用對(duì)象

經(jīng)過(guò)我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.4 理財(cái)資金投資私募債

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

我行自有資金或理財(cái)資金通過(guò)全額認(rèn)購(gòu)模式，投資于證券公司發(fā)行的中小企業(yè)私募債。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1．直接融資與間接融資兩條腿走路，為公司客戶提供綜合金融服務(wù)；體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值，官方認(rèn)可，更有市場(chǎng)說(shuō)服力；資本市場(chǎng)的廣告效應(yīng)，性價(jià)比更高。

2．維護(hù)證券客戶的關(guān)系，互薦客戶，深化合作，挖掘更深入合作機(jī)會(huì)。3．不占用分行貸款規(guī)模，零資本消耗；私募債目前列為標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，規(guī)模不受限；中收空間大，綜合效益高。

產(chǎn)品定價(jià)

根據(jù)私募債發(fā)行價(jià)格確定。

適用對(duì)象

經(jīng)過(guò)我行認(rèn)定的證券類客戶。

營(yíng)銷要點(diǎn)

排摸存量授信客戶，挖掘企業(yè)發(fā)展需求；調(diào)整客戶授信品種，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)合作模式；與券商建立合作，協(xié)助券商報(bào)備流程；與總行密切聯(lián)動(dòng)，提升項(xiàng)目運(yùn)作效率。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

風(fēng)險(xiǎn)提示

到期時(shí)本金和利息的償付依賴于債券發(fā)行人按時(shí)兌付債券本息。因此，我行資金能否獲得本金和利息的足額償付，取決于債券發(fā)行人的信用。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.5 量化對(duì)沖結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

通過(guò)我行理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)優(yōu)先份額、投資機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)劣后份額的方式，在我行認(rèn)可具有風(fēng)險(xiǎn)管理能力的證券公司等成立資產(chǎn)管理計(jì)劃，該資產(chǎn)管理計(jì)劃采用量化對(duì)沖的相關(guān)策略，主要投資股票、期貨及相關(guān)金融衍生品，獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。

產(chǎn)品定價(jià)

優(yōu)先級(jí)收益率由總行資產(chǎn)管理部在產(chǎn)品發(fā)行前參照量化對(duì)沖策略、理財(cái)市場(chǎng)情況等因素綜合考慮確定。

適用對(duì)象

經(jīng)過(guò)我行認(rèn)定的證券類客戶，主要選擇大型證券公司（A級(jí)以上），符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。

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3.6 定增基金

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

指我行理財(cái)資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設(shè)立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目。在定增基金存續(xù)期內(nèi)，劣后級(jí)出資人以劣后出資份額為保證，通過(guò)動(dòng)態(tài)補(bǔ)倉(cāng)、差額補(bǔ)償及溢價(jià)回購(gòu)等措施保障優(yōu)先級(jí)出資人權(quán)益。定增基金在約定期限內(nèi)，通過(guò)在二級(jí)市場(chǎng)出售股票等方式兌付優(yōu)先級(jí)出資人本金及投資收益。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.我行借助擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)、強(qiáng)大的投資研究實(shí)力及優(yōu)良的投資業(yè)績(jī)的投資管理顧問(wèn)，參與投資上市公司定向增發(fā)項(xiàng)目，提高理財(cái)產(chǎn)品收益。

2．證券公司推介定增項(xiàng)目，擔(dān)任投資顧問(wèn)，收取投資顧問(wèn)費(fèi)用。通過(guò)對(duì)自己承銷的企業(yè)募集定增基金，券商也維護(hù)對(duì)自身企業(yè)客戶的關(guān)系。

產(chǎn)品定價(jià)

總行資管部確定理財(cái)資金參與設(shè)立定向增發(fā)基金業(yè)務(wù)的指導(dǎo)價(jià)格發(fā)布以及制定入池利率。

適用對(duì)象

經(jīng)過(guò)我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的投顧篩選原則。

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3.7 并購(gòu)基金

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券公司設(shè)立有限合伙并購(gòu)基金，進(jìn)行行業(yè)整合、公司并購(gòu)和項(xiàng)目收購(gòu)，我行出資（自營(yíng)或理財(cái)資金）作為并購(gòu)基金LP參與方，承擔(dān)LP投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司擔(dān)任GP,承擔(dān)GP責(zé)任。

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3.8 證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)（兩融債權(quán)）資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓理財(cái)業(yè)務(wù)是指我行以理財(cái)投資組合投資證券公司融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)，由券商以協(xié)議約定到期溢價(jià)回購(gòu)該資產(chǎn)包，兌付我行理財(cái)資金。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)券商客戶而言，通過(guò)將融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動(dòng)性，賺取利差。

2.對(duì)于我行而言，有利于提升理財(cái)資金池收益，分行獲取中收。

產(chǎn)品定價(jià)

資產(chǎn)包收益權(quán)買入利率由總行資產(chǎn)管理部制定買入指導(dǎo)利率，并在財(cái)富信息管理平臺(tái)公布，各分行需按此利率與證券公司洽談。

適用對(duì)象

經(jīng)過(guò)我行認(rèn)定的證券類客戶，符合資產(chǎn)管理部的篩選原則。

風(fēng)險(xiǎn)提示

分行開(kāi)展此業(yè)務(wù)時(shí)，需逐筆登記臺(tái)帳，按照管理要求進(jìn)行項(xiàng)目存續(xù)期內(nèi)的跟蹤管理，密切關(guān)注證券公司經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)變動(dòng)情況，密切關(guān)注證券公司是否有多頭融資情況，切實(shí)控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，每月對(duì)融資證券公司資產(chǎn)清單進(jìn)行抽樣核實(shí)核對(duì)，確保項(xiàng)目融資資產(chǎn)的價(jià)值和真實(shí)性。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.9 銀和理財(cái)

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)是指我行按照雙方約定的協(xié)議，向依法具有購(gòu)買或銷售銀行理財(cái)產(chǎn)品資質(zhì)的同業(yè)券商客戶提供理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)方案的業(yè)務(wù)活動(dòng)。由分行主管部門進(jìn)行客戶營(yíng)銷、業(yè)務(wù)初審、業(yè)務(wù)申請(qǐng)；同業(yè)客戶部門進(jìn)行產(chǎn)品需求審核，價(jià)格撮合，產(chǎn)品管理，運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)；資產(chǎn)管理部門進(jìn)行合規(guī)登記、資產(chǎn)投資，產(chǎn)品管理；運(yùn)營(yíng)管理部門進(jìn)行資金劃撥，運(yùn)營(yíng)支持等。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)券商客戶而言，通過(guò)購(gòu)買我行理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)投資收益。2.對(duì)我行而言，維持同業(yè)客戶關(guān)系，擴(kuò)大資產(chǎn)管理費(fèi)、產(chǎn)品銷售費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。

銷售費(fèi)用

理財(cái)產(chǎn)品銷售費(fèi)用一般以為產(chǎn)品說(shuō)明書中標(biāo)注的銷售費(fèi)用為準(zhǔn)，產(chǎn)品投資產(chǎn)生的超出最高年化收益率的部分歸為額外銷售費(fèi)用分成。

同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的客戶預(yù)期收益率原則上由總行統(tǒng)一測(cè)算和定價(jià)，若分行有正當(dāng)理由要求調(diào)增客戶預(yù)期收益率，需書面向總行同業(yè)銀行部申請(qǐng)，由總行同業(yè)銀行部商總行資產(chǎn)負(fù)債部審批確定。

適用對(duì)象

證券公司。

營(yíng)銷要點(diǎn)

1.提供高收益產(chǎn)品以營(yíng)銷潛在客戶，打開(kāi)合作空間。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

2.招行理財(cái)產(chǎn)品具有收益穩(wěn)定、投資安全等優(yōu)勢(shì)。

業(yè)務(wù)流程

1.交易詢價(jià)：分支行客戶經(jīng)理與意向客戶取得發(fā)行計(jì)劃，分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門向總行同業(yè)客戶部詢價(jià)，就產(chǎn)品額度、業(yè)務(wù)期限、起息日、是否保本、預(yù)期利率等主要交易要素達(dá)成初步合作意向，并提交《單一理財(cái)定制申請(qǐng)表》至總行同業(yè)客戶部。

2.協(xié)議簽署：首次開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，分行業(yè)務(wù)主管部門與同業(yè)客戶簽訂《招商銀行與境內(nèi)同業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品合作主協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。針對(duì)單一理財(cái)產(chǎn)品，分行視同業(yè)客戶需要與客戶簽訂《招商銀行與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品合作補(bǔ)充協(xié)議》（上述補(bǔ)充協(xié)議非強(qiáng)制性要求簽訂），簽署《招商銀行同業(yè)理財(cái)銷售協(xié)議書》,閱讀并同意客戶權(quán)益書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書和理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書等銷售文件。

3.開(kāi)立同業(yè)結(jié)算賬戶：同業(yè)客戶在我行開(kāi)立一般同業(yè)結(jié)算賬戶，用于認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品、產(chǎn)品付息、到期資金清算等。根據(jù)人民銀行的相關(guān)規(guī)定，一般結(jié)算賬戶開(kāi)立三天之后方可使用。

4.產(chǎn)品購(gòu)買清算：產(chǎn)品成立日客戶購(gòu)買目標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品到期日，我行將產(chǎn)品到期所有的本金及收益劃撥至客戶結(jié)算賬戶，終止該產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)提示

分行在開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷售時(shí)，對(duì)于非保本產(chǎn)品，需要充分對(duì)客戶揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及可能帶來(lái)的損失，不得出具任何保函、承諾書等隱性抽屜協(xié)議。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.10 資產(chǎn)通

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

我行作為資產(chǎn)組織方，將各類我行以外的、符合我行遴選標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（包括金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)、企業(yè)收費(fèi)權(quán)及應(yīng)收款等類企業(yè)資產(chǎn)）進(jìn)行信用增級(jí)、結(jié)構(gòu)化安排等方式證券化設(shè)計(jì)后，通過(guò)交易所平臺(tái)、銀行間市場(chǎng)或私募方式向我行機(jī)構(gòu)客戶完成銷售或由理財(cái)資金投資，并獲取相關(guān)收入的業(yè)務(wù)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

通過(guò)該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)服務(wù)管理費(fèi)、銷售費(fèi)、托管費(fèi)，解決企業(yè)的融資和財(cái)務(wù)安排需求，滿足機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，并維護(hù)合作關(guān)系。

適用對(duì)象：

證券公司。

風(fēng)險(xiǎn)控制

1．授信審查或綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2．超過(guò)一定集中度或離散度指標(biāo)或在一定資產(chǎn)筆數(shù)范圍內(nèi)的采取逐筆分析或評(píng)級(jí)原則。

3．對(duì)于原始權(quán)益人承擔(dān)最終兜底等信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，重點(diǎn)審查兜底方綜合還款能力及兜底有效性原則。

4．對(duì)開(kāi)展業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行多角度、全方位培訓(xùn)指導(dǎo)原則及加強(qiáng)管理、督促其加強(qiáng)盡職調(diào)查的原則。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

3.11 “遠(yuǎn)”系列產(chǎn)品

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

借鑒睿遠(yuǎn)策略保本經(jīng)驗(yàn)，將部分資金投資于固定收益類資產(chǎn)獲取安全墊，同時(shí)將部分資金投資于高波動(dòng)性資產(chǎn)。既保障客戶本金相對(duì)安全，又給客戶提供獲取高收益的潛在機(jī)會(huì)。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

通過(guò)該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)服務(wù)管理費(fèi)、銷售費(fèi)、托管費(fèi)，解決企業(yè)的融資和財(cái)務(wù)安排需求，滿足機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，并維護(hù)合作關(guān)系。

適用對(duì)象

證券公司。

風(fēng)險(xiǎn)控制

1.僅向合格客戶銷售 2.合理控制投資進(jìn)度 3.實(shí)施投資顧問(wèn)白名單管理

4.實(shí)施投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，根據(jù)評(píng)估結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整投資顧問(wèn) 5.設(shè)臵嚴(yán)格的止損退出條款

第四部分 渠道銀行

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

4.1 代銷證券公司資管計(jì)劃

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

我行通過(guò)零售渠道、公司渠道和同業(yè)渠道向客戶銷售/推介證券公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃（包括定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃）。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.我行零售、對(duì)公和同業(yè)客戶資源豐富，對(duì)于證券公司客戶，在我行能擴(kuò)大銷售規(guī)模、資產(chǎn)管理費(fèi)和產(chǎn)品銷售費(fèi)。

2.對(duì)我行而言，通過(guò)代銷券商資管計(jì)劃，增強(qiáng)財(cái)富管理能力，營(yíng)銷客戶、實(shí)現(xiàn)銷售費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。

產(chǎn)品定價(jià)

產(chǎn)品銷售總費(fèi)用以產(chǎn)品說(shuō)明書為準(zhǔn)。

適用對(duì)象

券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)參見(jiàn)《關(guān)于規(guī)范新發(fā)行券商集合理財(cái)產(chǎn)品引入標(biāo)準(zhǔn)的通知》

營(yíng)銷要點(diǎn)

借助代銷所帶來(lái)的合作契機(jī)，以資源換資源，為合作打開(kāi)局面，提升雙方合作深度。

風(fēng)險(xiǎn)提示

我行代銷/推介的各類產(chǎn)品須根據(jù)監(jiān)管要求，獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的審批或進(jìn)

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

行業(yè)務(wù)報(bào)備，須對(duì)擬合作的外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查，審慎選擇合作伙伴，不得與存在違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)合作，我行在辦理零售銀行代銷/推介產(chǎn)品業(yè)務(wù)過(guò)程中要做好我行客戶信息保密工作。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

4.2 債券承分銷

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

該業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)我行參與一級(jí)市場(chǎng)債券認(rèn)購(gòu)，滿足其自有或理財(cái)資金債券投資需求的業(yè)務(wù)。參與方式包括參加我行債務(wù)融資工具承銷團(tuán)，認(rèn)購(gòu)我行主承銷發(fā)行的債券；或通過(guò)我行認(rèn)購(gòu)其他主承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)證券公司而言，通過(guò)參與我行承銷團(tuán)，可以利用我行主承銷業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在一級(jí)市場(chǎng)獲配一定數(shù)量債券，滿足其資產(chǎn)配臵需求，并獲得一定銷售傭金；通過(guò)我行認(rèn)購(gòu)其他主承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，可利用我行已參團(tuán)的便利，提高債券一級(jí)市場(chǎng)投資的效率，并利用我行的一級(jí)市場(chǎng)影響力加大債券獲配數(shù)量。

2.對(duì)我行而言，發(fā)展同業(yè)分銷客戶，增加了我行主承銷債券的投資人范圍，為我行債務(wù)融資工具順利發(fā)行、降低發(fā)行人融資成本從而提高客戶滿意度提供了可能。同業(yè)的債券購(gòu)買需求，可增加我行一級(jí)市場(chǎng)分銷的參與廣度和力度，有利于維護(hù)我行與主承銷商關(guān)系，并可為我行增加一定銷售傭金收入。

產(chǎn)品定價(jià)

參與我行承銷團(tuán)獲配我行主承銷債券，可獲銷售傭金。

適用對(duì)象

各類證券公司。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

營(yíng)銷要點(diǎn)

1.有債券投資需求的證券公司都是我行營(yíng)銷的重點(diǎn)。

2.我行債務(wù)融資工具參團(tuán)率在90%以上，能覆蓋銀行類同業(yè)機(jī)構(gòu)投資需求。除債務(wù)融資工具以外，還可提供我行參與的各類金融債、企業(yè)債、公司債、二級(jí)資本工具、ABS等信用類債券分銷。

風(fēng)險(xiǎn)提示

同業(yè)機(jī)構(gòu)使用的《申購(gòu)要約》、《分銷協(xié)議》盡量使用我行版本，如須使用他行版本，須提前經(jīng)總行法律合規(guī)部法律審核通過(guò)。

銀證合作產(chǎn)品營(yíng)銷手冊(cè)

4.3 境外杠桿融資

產(chǎn)品簡(jiǎn)介

該業(yè)務(wù)是指我行的境外分支機(jī)構(gòu)為證券公司安排杠桿融資安排，所融資金可以投資境內(nèi)外債券。證券公司也可以其持有的債券抵押予我行并獲得杠桿融資。

產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

1.對(duì)證券公司而言，可在境外得到低成本的資金，加大產(chǎn)品杠桿設(shè)臵。2.對(duì)我行而言，有利于聯(lián)動(dòng)境內(nèi)外資金，滿足同業(yè)客戶需求，獲得收益。

產(chǎn)品定價(jià)

根據(jù)境內(nèi)外實(shí)時(shí)資金狀況，與客戶協(xié)商定價(jià)。

適用對(duì)象

證券公司，同業(yè)客戶在境外有經(jīng)營(yíng)實(shí)體的為佳。

營(yíng)銷要點(diǎn)

1.有跨境資金杠桿融資需求的證券公司都是我行營(yíng)銷的重點(diǎn)。2.此類業(yè)務(wù)成功關(guān)鍵主要在于資金價(jià)格和杠桿率。

風(fēng)險(xiǎn)提示

同業(yè)客戶的香港實(shí)體作為交易對(duì)手方為佳，而不是產(chǎn)品本身，以便獲得較實(shí)惠的價(jià)格和杠桿率。這類融資對(duì)同業(yè)客戶的香港實(shí)體具有追溯權(quán)。

第二篇：券商與聯(lián)通的合作方案

券商與聯(lián)通的合作方案

[本部分設(shè)定了隱藏,您已回復(fù)過(guò)了,以下是隱藏的內(nèi)容] 長(zhǎng)沙市聯(lián)通公司及某某證券業(yè)務(wù)合作方案

為更好推動(dòng)長(zhǎng)沙市地區(qū)的銀證通業(yè)務(wù)發(fā)展,發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶,雙方本著真誠(chéng)合作、互惠互利、共同發(fā)展的原則，某某證券做為長(zhǎng)沙市聯(lián)通公司的證券業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作伙伴，為在長(zhǎng)沙市地區(qū)樹立聯(lián)通及某某證券銀證通品牌,特制定以下?tīng)I(yíng)銷計(jì)劃。

可行性分析：

首先從中國(guó)聯(lián)合通信有限公司的優(yōu)勢(shì)來(lái)看，中國(guó)聯(lián)通是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)在紐約、香港、上海三地上市的電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)。2002年10月，聯(lián)通公司又在上海成功完成A股上市，成為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)流通股最大的上市公司。中國(guó)聯(lián)通作為全國(guó)知名的電信業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商，有其強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。而長(zhǎng)沙聯(lián)通公司在長(zhǎng)沙地區(qū)有著八個(gè)自營(yíng)廳以及眾多的主經(jīng)銷商，擁有強(qiáng)大的地域及人力資源優(yōu)勢(shì)，為銀證通業(yè)務(wù)的展開(kāi)提供了良好的平臺(tái)。

其次某某證券的品牌來(lái)看，某某證券是中國(guó)最早的全國(guó)性大型綜合類券商之一，公司注冊(cè)資本20億元人民幣，公司總資產(chǎn)87億元，凈資產(chǎn)31億元，多次被國(guó)內(nèi)權(quán)威媒體評(píng)為價(jià)值量和綜合競(jìng)爭(zhēng)力全國(guó)第一，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的2002券商業(yè)績(jī)排行榜，某某證券是全國(guó)120家參加排名的券商中唯一一家全部七項(xiàng)指標(biāo)都進(jìn)入前10名的券商。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，單個(gè)營(yíng)業(yè)部的平均交易量和平均贏利能力自1998年起連續(xù)五年保持全國(guó)第一的領(lǐng)先地位，銀證通業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)遙遙領(lǐng)先。投資銀行業(yè)務(wù)方面，1998年起連續(xù)五年名列全國(guó)主承銷家數(shù)排名前四，在2000全某某譽(yù)主承銷商信譽(yù)積分排序中名列全國(guó)第一。

另外從銀證通業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)來(lái)看，某某證券與各商業(yè)銀行推出的“銀證通”為投資者提供了“券商 + 銀行 + 互聯(lián)網(wǎng) ”的新型證券電子商務(wù)模式。同時(shí)，提供了“電話炒股、網(wǎng)上交易、手機(jī)炒股”三位一體的炒股新方式?！般y證通”的證券買賣功能，是通過(guò)某某證券交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的。某某證券交易平臺(tái)的最大特點(diǎn)在于考慮到電話委托炒股將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)仍是國(guó)內(nèi)投資者最主要的證券交易委托方式，將委托電話、移動(dòng)電話融入到互聯(lián)網(wǎng)世界中，讓目前沒(méi)有條件用計(jì)算機(jī)上網(wǎng)的投資者，同樣可以分享到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給投資理財(cái)帶來(lái)的革命性成果。

“銀證通”業(yè)務(wù)是指銀行儲(chǔ)蓄系統(tǒng)和某某證券保證金系統(tǒng)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，在銀證轉(zhuǎn)帳基礎(chǔ)上推出的更高層次的銀證合作產(chǎn)品?？蛻粼阢y行任何一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理“銀證通”開(kāi)戶后，不需人工辦理保證金轉(zhuǎn)帳手續(xù)，即可通過(guò)“某某證券鑫網(wǎng)”證券交易平臺(tái)進(jìn)行證券交易。

與傳統(tǒng)的證券理財(cái)工具相比，“銀證通”業(yè)務(wù)具有三個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：一是炒股自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。即買入股票時(shí)資金自動(dòng)從活期儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)出，賣出股票時(shí)資金自動(dòng)轉(zhuǎn)入活期儲(chǔ)蓄賬戶，客戶無(wú)須再進(jìn)行券銀轉(zhuǎn)帳操作，資金自動(dòng)劃轉(zhuǎn)，安全方便；二是存取款自由方便。由于投資者買賣股票的資金直接在銀行的活期儲(chǔ)蓄帳戶上存放，借助ATM機(jī)，投資者可實(shí)現(xiàn)24小時(shí)隨時(shí)取款；三是提供優(yōu)質(zhì)的全方位服務(wù)。在遍布城鄉(xiāng)的眾多的銀行網(wǎng)點(diǎn)即可辦理證券投資開(kāi)戶等手續(xù)，將證券投資理財(cái)與銀行理財(cái)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值最大化。

銀證通與傳統(tǒng)銀證轉(zhuǎn)帳的區(qū)別與優(yōu)勢(shì) ：

縱觀我國(guó)證券市場(chǎng)這幾年的發(fā)展歷程，交易手須高度電子化的趨勢(shì)十分明顯，先是人工委托逐步被電話委托、自助委托、遠(yuǎn)程委托等方式所替代，作為證券標(biāo)志的紅馬甲被無(wú)形席位所淘汰，現(xiàn)在又相繼出現(xiàn)客戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)終端進(jìn)行交易的“網(wǎng)上交易”及在音頻電話機(jī)上改進(jìn)的可視電話委托系統(tǒng)。從交易手段的角度說(shuō)，中國(guó)證券市場(chǎng)的起點(diǎn)是高的?？梢灶A(yù)見(jiàn)，先進(jìn)的技術(shù)手段將不斷地被引進(jìn)證券市場(chǎng)，并不斷得到期普及。隨著銀行和證券公司合作為不斷深入，最近兩年出現(xiàn)了“銀證轉(zhuǎn)帳”、“銀證通”等證券交易方式，對(duì)傳統(tǒng)的證券交易模式提出了挑戰(zhàn)，在業(yè)界引起了高度重視。

在銀證轉(zhuǎn)帳出現(xiàn)以前，進(jìn)行證券交易的股民必須在證券公司存立保證金后，方能開(kāi)始證券交易。

這就存在問(wèn)題：股民為了存取資金必須在銀行與證券公司之間跑來(lái)跑去。加上證券公司的上班時(shí)間基本與股市同步，不少上班族為了存取資金往往要請(qǐng)假，仍然不方便。而有了銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)后，一方面，投資者可以就近到相關(guān)銀行辦理存取資金，另一方面，可以隨時(shí)通過(guò)電話劃賬，方便投資者的投資活動(dòng)。但是，銀證轉(zhuǎn)賬畢競(jìng)還存在個(gè)“轉(zhuǎn)”字，需要耗費(fèi)一定的人力物力，有時(shí)轉(zhuǎn)帳不成功，還影響股民的操作。由此引發(fā)新型金融產(chǎn)品“銀證能”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的一介顯著特點(diǎn)就是所有的開(kāi)辦手續(xù)均可在銀行完成，比銀證轉(zhuǎn)帳進(jìn)一步方便了投資者，而且買賣證券的資金清算均在銀行賬戶內(nèi)進(jìn)行，投資者無(wú)須在證券營(yíng)業(yè)部存放資金，就可以使用銀行的存款賬戶及時(shí)買賣股票，極大地方便了“上班一族”及社會(huì)各界人士將社會(huì)游資投資于證券市場(chǎng)。2001年10月，某某證券與中國(guó)工商銀行在深圳推出“銀證通”業(yè)務(wù)，與此銀證通存折相配推出中國(guó)第一張證券公司與銀行合作推出的借記卡“牡丹某某證券靈通卡”，受到廣大投資者的歡迎。隨后，某某證券又與建行、農(nóng)行、中行相繼開(kāi)通A、B股銀證通業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)遍及深圳、廣州、上海、北京、重慶等各大城市?？梢哉f(shuō)，某某證券的銀證通業(yè)務(wù)在業(yè)界是屬于領(lǐng)先地位的。另外，銀證通業(yè)務(wù)還從技術(shù)上保護(hù)了投資者資金的安全?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金俗稱“保證金”，長(zhǎng)期以來(lái)由券商直接管理，由于存管體制管理的漏洞，前些年屢遭證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)挪用。如果挪用金額較大，形成大量沉淀資金，就有可能造成投資人沒(méi)有足夠的資金買賣證券，對(duì)投資人的利益造成損害。為此，日前中國(guó)證監(jiān)會(huì)專門出臺(tái)有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)禁挪用客戶保證金。而有了這樣的銀證通就從技術(shù)上杜絕了這一漏洞，采用銀行管資金、券商管股票的新分工模式，使投資者的資金安全性大大提高。這條綠色通道，不僅為投資者提供了便利，也有利于券商投資領(lǐng)域較寬。

我方作為貴公司證券業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作伙伴將全力為貴公司宣傳推廣其產(chǎn)品，爭(zhēng)取在更多及更高的領(lǐng)域做全方位的合作，貴公司員工也可以從合作中獲取相應(yīng)的報(bào)酬與實(shí)惠。所以貴公司若與我公司合作在長(zhǎng)沙地區(qū)推廣銀證通業(yè)務(wù)將有可能取得成功，實(shí)現(xiàn)三贏的格局。貴公司可以從合作中獲得相應(yīng)的收益和穩(wěn)定客戶群體而我方將獲得更多的客戶，而客戶擁有方便安全的交易方式以及更多的實(shí)惠。

實(shí)施方案：

由某某證券指定專人負(fù)責(zé)長(zhǎng)沙地區(qū)的銀證通業(yè)務(wù)的市場(chǎng)推廣和各項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)工作，做好與長(zhǎng)沙聯(lián)通公司合作的自營(yíng)廳的溝通、交流工作，使銀證通業(yè)務(wù)工作的開(kāi)展具有良好的外部環(huán)境和支持平臺(tái)，依托長(zhǎng)沙聯(lián)通公司的良好信譽(yù)使銀證通業(yè)務(wù)的開(kāi)展能獲得廣大市民和客戶的認(rèn)同和信任。市場(chǎng)導(dǎo)入：該期間主要是網(wǎng)點(diǎn)介入和操作培訓(xùn)，時(shí)間為1-2個(gè)月。在聯(lián)通網(wǎng)點(diǎn)放上某某證券銀證通的折頁(yè)、宣傳海報(bào)等宣傳品讓進(jìn)入聯(lián)通網(wǎng)點(diǎn)的客戶有一個(gè)感性的認(rèn)識(shí)。然后加強(qiáng)對(duì)柜臺(tái)員工業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，由長(zhǎng)沙聯(lián)通公司和某某證券對(duì)柜臺(tái)員工進(jìn)行銀證通業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，使一線員工對(duì)某某證券銀證通業(yè)務(wù)較為熟悉了解，從而獲的客戶對(duì)銀證通的認(rèn)知。

市場(chǎng)推廣期：該期間主要是適度的廣告（軟性廣告為主）投入，各類營(yíng)銷措施組合開(kāi)拓市場(chǎng)。時(shí)間為一年。在此期間可以投入一些廣告，主要是宣傳銀證通的好處，使股民能夠切實(shí)了解銀證通的優(yōu)點(diǎn)。這些廣告以軟性文章為主。營(yíng)銷措施可以有開(kāi)股東帳戶優(yōu)惠，報(bào)銷轉(zhuǎn)托管費(fèi)，開(kāi)戶送小禮品，傭金折扣等。我部還可以和貴公司一起組織社區(qū)宣傳，股民沙龍等活動(dòng)。具體的營(yíng)銷措施在實(shí)施時(shí)再擬訂。

市場(chǎng)鞏固期：該期間時(shí)間不限，結(jié)合證券行業(yè)的特點(diǎn)，市場(chǎng)鞏固期和市場(chǎng)推廣期將有所重合。該期間主要是客戶開(kāi)戶以后認(rèn)真做好售后服務(wù)工作，及時(shí)、慎重地對(duì)待和解決我們客戶提出的一切問(wèn)題，從客戶的角度出發(fā)，第一時(shí)間解決客戶的問(wèn)題，實(shí)行首問(wèn)責(zé)任制，對(duì)客戶實(shí)施全程跟蹤服務(wù)。由某某證券為銀證通客戶提供每日即時(shí)股市行情、每日個(gè)股重要信息提示；提供市值配售中簽通知；享受營(yíng)業(yè)部客戶同等的證券分析服務(wù)。

雙方本著真誠(chéng)合作、互惠互利、共同發(fā)展的原則，某某證券做為長(zhǎng)沙聯(lián)通公司證券業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作伙伴，在證券業(yè)務(wù)方面為聯(lián)通公司的客戶提供全方位個(gè)性化一站式服務(wù)，提高聯(lián)通公司及某某證券的市場(chǎng)品牌，特制定以下措施：

1.某某證券為長(zhǎng)沙公司客戶提供全方位的證券業(yè)務(wù)服務(wù)。

2.某某證券為長(zhǎng)沙聯(lián)通公司員工提供全方位的證券業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)。

3.某某證券將為聯(lián)通CDMA客戶免費(fèi)開(kāi)通手機(jī)炒股服務(wù)。

4.對(duì)于大市值客戶（股票市值30萬(wàn)圓以上客戶）將贈(zèng)送CDMA手機(jī)一臺(tái)（LG CU8180）或者話費(fèi)1200圓。（注：話費(fèi)（將指定用戶按月消費(fèi)）或者手機(jī)將由投資商分階段向聯(lián)通公司支付或者購(gòu)買，做為聯(lián)通公司的合作收益之一，而我方將鎖定客戶帳戶，和客戶簽定協(xié)議，三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)戶）

5.對(duì)于聯(lián)通公司所有客戶將采取開(kāi)戶送話費(fèi)的方式，按客戶成交量向客戶反還話費(fèi)，年成交量以10萬(wàn)圓為基礎(chǔ)向客戶反還50圓話費(fèi)。（超過(guò)部分將以10萬(wàn)圓為倍數(shù)遞增，話費(fèi)按年結(jié)算，以開(kāi)戶日期為準(zhǔn)。話費(fèi)將由某某證券向聯(lián)通公司支付，作為聯(lián)通公司合作收益之一。）

6.優(yōu)費(fèi)為公司客戶辦理深圳、上海股東代碼卡（A股）；報(bào)銷股票轉(zhuǎn)托管費(fèi)；對(duì)于長(zhǎng)沙聯(lián)通公司員工開(kāi)發(fā)的銀證通客戶有效客戶每戶按50元進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)（月后五個(gè)工作日內(nèi)支付，有效戶標(biāo)準(zhǔn)為當(dāng)月開(kāi)戶并有交易金額5000元以上或股票市值5000元以上）；

7.其他：雙方定期進(jìn)行業(yè)務(wù)交流,對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行溝通并協(xié)商解決（日期另行約定）。雙方優(yōu)質(zhì)客戶資源共享，并做好服務(wù)工作。

合作需求：

長(zhǎng)沙聯(lián)通公司在所轄的所有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行銀證通業(yè)務(wù)宣傳；在內(nèi)部信息網(wǎng)站、內(nèi)部刊物上登載合作信息；協(xié)助某某證券對(duì)銀證通業(yè)務(wù)的宣傳平臺(tái)的布置，在符合自營(yíng)廳規(guī)范要求的前提下在大廳擺放某某證券的宣傳單張和海報(bào)、立人廣告牌營(yíng)造較好的某某證券銀證通產(chǎn)品的銷售氣氛。雙方共同負(fù)責(zé)銀證通業(yè)務(wù)的策劃與宣傳活動(dòng)；雙方共同負(fù)責(zé)拓展集客戶，做到資源共享，引進(jìn)和穩(wěn)定聯(lián)通優(yōu)質(zhì)客戶群體。

第三篇：券商企業(yè)戰(zhàn)略合作協(xié)議書--華泰

券商戰(zhàn)略合作協(xié)議書

甲方： 乙方： X證券股份有限公司北京分公司

甲、乙雙方本著平等自愿、共同促進(jìn)發(fā)展的原則，就新三板、中小企業(yè)私募債、定向增發(fā)等合作事宜，經(jīng)友好協(xié)商，達(dá)成如下協(xié)議：

一、甲方的權(quán)利義務(wù)

1、甲方牽頭完成新三板上市、發(fā)行中小企業(yè)私募債券、定向增發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)，每完成一個(gè)項(xiàng)目按照雙方如下約定支付給甲方咨詢服務(wù)費(fèi)。

報(bào)酬參考原則：

（1）甲方向乙方推薦項(xiàng)目，按乙方與企業(yè)簽約合同中收入的10%提取介紹服務(wù)費(fèi)用。10%提取基數(shù)不包括項(xiàng)目的律師和會(huì)計(jì)師的費(fèi)用。（2）根據(jù)項(xiàng)目服務(wù)進(jìn)展流程，由于項(xiàng)目收入分三階段收取，乙方按項(xiàng)目結(jié)束支付甲方項(xiàng)目服務(wù)費(fèi)。比如新三板項(xiàng)目，按企業(yè)掛牌成功結(jié)算，乙方收到企業(yè)最后一筆資金后應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)按以上10%的比例支付甲方。

2、甲方協(xié)助乙方爭(zhēng)取配套服務(wù)環(huán)境等支持，協(xié)助乙方在市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)推廣等相關(guān)工作。

3、甲方支持乙方展開(kāi)多種形式的互動(dòng)交流合作。

二、乙方權(quán)利義務(wù)

1、乙方有權(quán)在國(guó)家法律法規(guī)及其他管理制度的構(gòu)架下，協(xié)助甲

方開(kāi)發(fā)需要進(jìn)行新三板上市、發(fā)行中小企業(yè)私募債券、定向增發(fā)的客戶，直至項(xiàng)目成功結(jié)束。

2、乙方有義務(wù)嚴(yán)格恪守與甲方之間合作的商業(yè)秘密，不泄露給任何第三方。其是雙方合作互信的基礎(chǔ)。

3、乙方無(wú)權(quán)將合作項(xiàng)目擅自轉(zhuǎn)讓與第三方。

4、乙方應(yīng)充分利用雙方所搭建的平臺(tái)，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極探索多種形式的合作，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。

三、保密

1、雙方保證對(duì)合作項(xiàng)目采取保密措施，對(duì)項(xiàng)目合作涉及的商業(yè)秘密進(jìn)行嚴(yán)格保護(hù)，不得將其納入其他商業(yè)用途；由此產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失及相應(yīng)的法律責(zé)任由責(zé)任方承擔(dān)。

2、雙方掌握項(xiàng)目合作信息的主管應(yīng)當(dāng)確定，任何一方和個(gè)人不能以任何形式超范圍使用。如有任何違反本協(xié)議保密條款的行為，一方有權(quán)單方面終止協(xié)議，泄密后果由責(zé)任方承擔(dān)。并追究因此造成的實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失。

四、其它

1、甲、乙雙方中任何一方欲變更、解除本協(xié)議，必須采取書面形式，口頭無(wú)效；解除協(xié)議，可以提前10個(gè)工作日向?qū)Ψ教岢觯?/p>

2.甲、乙雙方中任何一方未履行本協(xié)議條款，導(dǎo)致協(xié)議不能履行、不能完全履行，對(duì)方有權(quán)變更、解除協(xié)議，違約方要承擔(dān)違約責(zé)任。其違約責(zé)任的承擔(dān)，依據(jù)本協(xié)議和相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，一單一議。

3、本合同未盡事宜，雙方應(yīng)本著互惠互利、友好協(xié)商的原則另行約定，并以備忘錄或附件的形式體現(xiàn)；本協(xié)議的備忘錄或者附件與

本協(xié)議擁有同等的法律效力。

4、雙方在項(xiàng)目目標(biāo)服務(wù)過(guò)程產(chǎn)生的行政責(zé)任與民商法律糾紛自行承擔(dān)。

5、由于擬合作項(xiàng)目之客觀原因發(fā)生變化，導(dǎo)致目標(biāo)服務(wù)項(xiàng)目無(wú)法進(jìn)行，合作雙方均不為此承擔(dān)責(zé)任。

五、附則

1、本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

2、本協(xié)議自雙方代表人簽字認(rèn)可之時(shí)生效。（以下無(wú)正文）

甲方代表： 乙方代表：

年 月 日 年 月 日

第四篇：百安居招商銀行合作協(xié)議

百安居招商銀行合作協(xié)議

甲方： 深圳百安居裝飾建材有限公司

地址： 深圳羅湖區(qū)寶安北路4008號(hào)

法定代表人： 朱壽軒

乙方： 招商銀行深圳分行

地址：

法定代表人：

甲乙雙方根據(jù)中華人民共和國(guó)合同法及相關(guān)法律，本著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享、互惠互利、著眼未來(lái)、共同發(fā)展的原則，在誠(chéng)實(shí)信用、平等、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，達(dá)成如下協(xié)議：

b、售中服務(wù)

(1)甲方需在商店內(nèi)放置明顯導(dǎo)向標(biāo)識(shí)，方便業(yè)主購(gòu)物，并為業(yè)主提供商店購(gòu)物地圖；

(2)甲方為乙方業(yè)主提供專業(yè)導(dǎo)購(gòu)人員。

c、售后服務(wù)

(1)送貨：同甲方商場(chǎng)送貨原則，詳見(jiàn)商店公告；

(2)退貨：包裝完好，不影響再次銷售的商品在購(gòu)買后一個(gè)月內(nèi)，可憑消費(fèi)單據(jù)至商店退

貨臺(tái)辦理退貨手續(xù).（其中家電類、電動(dòng)工具、裁剪類、鮮活類商品、定制商品不可退換，詳見(jiàn)商場(chǎng)公告）.

第五篇：券商年終工作總結(jié)

工作總結(jié)

時(shí)光飛逝，距我7月4日進(jìn)入XX工作以來(lái)，轉(zhuǎn)眼已過(guò)半年時(shí)間。在這6個(gè)月中，我經(jīng)歷了從學(xué)生到職員的轉(zhuǎn)變。不可否認(rèn)，這種轉(zhuǎn)變確實(shí)伴隨著成長(zhǎng)的陣痛，但陣痛過(guò)后，卻是另一片更加廣闊的天空。

在上一個(gè)工作年內(nèi)，我主要負(fù)責(zé)了以下幾項(xiàng)工作：撰寫理財(cái)周報(bào)，私募基金項(xiàng)目的市場(chǎng)工作以及XX青島地區(qū)的銷售。

首先要提的是我每周都要寫的理財(cái)周報(bào)。理財(cái)周報(bào)是我們陽(yáng)光私募團(tuán)隊(duì)每周為客戶提供的一份定期報(bào)告，它涵蓋了每周主要的新聞，以及我們對(duì)新聞獨(dú)到的點(diǎn)評(píng)。我記得我第一周的新聞讓劉彰總反復(fù)改了兩遍，那份周報(bào)無(wú)論從新聞的選擇上，還是評(píng)論上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到最低的要求。但在劉彰總耐心的修改下，我寫出的第一份周報(bào)卻獲得了客戶的好評(píng)，甚至客戶還專門打來(lái)電話索要周報(bào)的版式。雖然反響不錯(cuò)，但是我心里還是明白自己的水平的。開(kāi)始的幾期周報(bào)，秦楓和劉彰總都會(huì)逐字逐句地修改新聞?wù)驮u(píng)論，現(xiàn)在，我的周報(bào)只需要保證大方向是正確的就可以了。到現(xiàn)在為止，我已寫過(guò)了25期周報(bào)，不論是新聞的選擇，還是評(píng)論的深度，我都感覺(jué)自己有個(gè)明顯的進(jìn)步，對(duì)于文字的駕馭也越來(lái)越游刃有余。從這一份小小的理財(cái)周報(bào)中，我得到了持之以恒帶來(lái)的回報(bào)。

其次，我接觸最多的還是陽(yáng)光私募類基金項(xiàng)目。半年內(nèi)主要跟進(jìn)了XX的項(xiàng)目，但由于對(duì)方執(zhí)意要加入對(duì)沖工具而沒(méi)有成功。我認(rèn)為自己不善于做說(shuō)服客戶性的市場(chǎng)工作，原因應(yīng)該是性格方面的。但在跟進(jìn)項(xiàng)目的時(shí)候還是學(xué)到了不少東西，比如與客戶交流的技巧等。隨后，我負(fù)責(zé)了私募基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與投顧報(bào)告的撰寫。這部分內(nèi)容還算比較容易上手，在看過(guò)了比較全面的資料及報(bào)告后，我對(duì)整體業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系都有深入的了解。而當(dāng)時(shí)的我寫出的投顧報(bào)告確實(shí)算不合格的報(bào)告，主要原因有兩點(diǎn)，第一，專業(yè)文章的寫作能力還不夠；第二，對(duì)行業(yè)及相關(guān)知識(shí)的了解不足導(dǎo)致對(duì)于重要信息點(diǎn)的理解不夠深入，沒(méi)有挖掘公司真正的亮點(diǎn)。我覺(jué)得隨著進(jìn)一步深入這個(gè)行業(yè)，報(bào)告的質(zhì)量會(huì)有一個(gè)很大的提升。此外，我在劉總的指導(dǎo)下設(shè)計(jì)了一個(gè)安全墊類的基金產(chǎn)品，并受到了投顧公司和銀行的認(rèn)可。這一經(jīng)歷讓我了解了私募產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基本內(nèi)容，便于我進(jìn)一步開(kāi)展私募基金類工作。

最后，我還負(fù)責(zé)了XX產(chǎn)品在青島地區(qū)的發(fā)售，時(shí)間為10月26日-11月30日?，F(xiàn)在想起這一個(gè)多月的工作，我覺(jué)得很幸運(yùn)能在剛剛參加工作的時(shí)候就得到這種鍛煉，這段艱難的銷售經(jīng)歷一定會(huì)成為我工作生涯中第一件難忘的事。整個(gè)青島市的業(yè)績(jī)是20萬(wàn)，在整個(gè)銷售過(guò)程中，我切身體會(huì)了什么叫從客戶角度想問(wèn)題。具體的總結(jié)以及對(duì)未來(lái)產(chǎn)品銷售的建議在12月初就已經(jīng)上交。

以上部分基本上就是這半年工作的總結(jié)，除了公司的各項(xiàng)工作，我還在其他時(shí)間努力學(xué)習(xí)其他的金融知識(shí)。包括：股票投資分析、分級(jí)基金套利、期貨基礎(chǔ)知識(shí)及相關(guān)套利交易、國(guó)外對(duì)沖基金基本知識(shí)、以及小部分量化投資知識(shí)。

整體上來(lái)說(shuō)，這半年中，我完成了從校園到社會(huì)的過(guò)渡，完成了基本金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，并養(yǎng)成了良好的工作習(xí)慣。在明年的工作中，我會(huì)努力使自己從學(xué)習(xí)者變成價(jià)值創(chuàng)造者。