第一篇：不良資產(chǎn)投前盡職調(diào)查干貨

不良資產(chǎn)投前盡職調(diào)查干貨合集

2017-08-25 不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟 前言

在金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)包處置、收購(gòu)之前，客戶一般要委托律師機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，以確保處置、收購(gòu)的決策的正確性。盡職調(diào)查主要包括前期準(zhǔn)備階段、檔案調(diào)查階段、出具法律意見(jiàn)書(shū)階段、交付工作成果及收尾工作階段。因此，不良資產(chǎn)投資成敗的核心要素之一便是盡調(diào)環(huán)節(jié)。本文從盡調(diào)方向，原則，方法上進(jìn)行了全面詳細(xì)的闡述，文末附有大量實(shí)用的查詢(xún)工具，希望可以給朋友們帶來(lái)幫助。盡職調(diào)查的目的

金融不良資產(chǎn)是指銀行持有的次級(jí)、可疑及損失類(lèi)貸款，金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)或接管的金融不良債權(quán)，以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)持有的不良債權(quán)。

律師機(jī)構(gòu)在處置、收購(gòu)不良資產(chǎn)盡職調(diào)查中的主要任務(wù)，是充分利用其專(zhuān)業(yè)技能，通過(guò)公開(kāi)途徑調(diào)查主債務(wù)人、擔(dān)保人的法律存續(xù)狀態(tài)，查閱、了解調(diào)查主債務(wù)人、擔(dān)保人的重大財(cái)產(chǎn)情況，查明各筆涉訴債權(quán)的所處訴訟階段、執(zhí)行情況及其它處債權(quán)實(shí)現(xiàn)相關(guān)的信息，通過(guò)審查各筆債權(quán)的案卷材料，對(duì)每筆貸款債權(quán)及其附隨的各類(lèi)擔(dān)保債權(quán)的合法性、有效性及法律瑕疵進(jìn)行專(zhuān)業(yè)法律認(rèn)定，并判斷各債務(wù)人的償債能力、債權(quán)實(shí)現(xiàn)的可能性及可實(shí)現(xiàn)程度，為客戶合理確定債權(quán)價(jià)值提供與償債相關(guān)的檔案材料和法律依據(jù)。

不良資產(chǎn)盡調(diào)方向歸為以下兩個(gè)大類(lèi)：

第一，盡調(diào)承債資產(chǎn)。根據(jù)盤(pán)活標(biāo)準(zhǔn)，不論第一層面的借款人、擔(dān)保人（一級(jí)承債主體），還是第二層面的新承債主體（二級(jí)承債主體），都必須有承債資產(chǎn)，因此我們把如何盡調(diào)資產(chǎn)劃為一個(gè)大的盡調(diào)方向；

第二，盡調(diào)新的承債主體。在一級(jí)承債主體無(wú)承債能力的情形下，我們就需要尋找新的承債主體，那么此時(shí)盡調(diào)新承債主體承債的證據(jù)和法律依據(jù)就是主要盡調(diào)方向。其中違法犯罪屬于盡調(diào)二級(jí)承債主體比較特殊的情形。

一般盡調(diào)方向 資產(chǎn)類(lèi)型多種多樣，下面我們列舉一些實(shí)務(wù)工作中較為常見(jiàn)又有規(guī)可循的資產(chǎn)的盡調(diào)方向： 1.存款

-盡調(diào)方向

（1）在以往同債務(wù)人交易票據(jù)中查找債務(wù)人銀行賬號(hào)。包括債務(wù)人提供的支票、本票、匯票等票據(jù)及合同、收據(jù)、公司宣傳材料、名片等，都可能發(fā)現(xiàn)其銀行賬號(hào)；

（2）申請(qǐng)法院向人民銀行賬戶管理中心查詢(xún)。該中心擁有全部企業(yè)在銀行的開(kāi)戶信息；

（3）申請(qǐng)法院向與債務(wù)人發(fā)生聯(lián)系的工商、稅務(wù)、海關(guān)等行政部門(mén)查詢(xún)；（4）申請(qǐng)法院向?yàn)閭鶆?wù)人提供會(huì)計(jì)、審計(jì)、評(píng)估服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)查詢(xún)。從其工作底稿中，很容易發(fā)現(xiàn)債務(wù)人銀行賬號(hào)；

（5）向與債務(wù)人有業(yè)務(wù)關(guān)系或經(jīng)濟(jì)往來(lái)的其他人查詢(xún)。包括供水、供電公司等，供貨商，及為其發(fā)布廣告的廣告公司等，通常與債務(wù)人用支票等票據(jù)結(jié)算相關(guān)費(fèi)用和款項(xiàng)，故此可以發(fā)現(xiàn)其銀行賬號(hào)。金融圈的干貨文章、模塊知識(shí)、實(shí)務(wù)課程助您成為金融界的實(shí)力派！歡迎關(guān)注金融干貨！

-處置思路

申請(qǐng)法院凍結(jié)賬戶，劃扣資金。

2.房產(chǎn)

-盡調(diào)方向

（1）房產(chǎn)登記及檔案管理部門(mén)查詢(xún)承債主體房產(chǎn)登記情況；

（2）通過(guò)涉訴查詢(xún)承債主體與第三人有無(wú)房產(chǎn)糾紛，已經(jīng)法院生效判決或者強(qiáng)制執(zhí)行取得的第三人房屋所有權(quán)，尚未辦理過(guò)戶登記；（3）通過(guò)工商查詢(xún)住所經(jīng)、營(yíng)場(chǎng)所證明顯示土地、廠房為企業(yè)自有；（4）通過(guò)政府文件查詢(xún)，發(fā)現(xiàn)對(duì)承債主體房屋確權(quán)的文件；（5）通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)查看、訪談，了解自有自用/對(duì)外租賃的房屋信息

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全、強(qiáng)制執(zhí)行；

（2）債務(wù)人房產(chǎn)對(duì)外租賃的，申請(qǐng)法院協(xié)執(zhí)租金。

（3）對(duì)房產(chǎn)采取固定措施（財(cái)產(chǎn)保全）后，可與債務(wù)人談判和解、推介轉(zhuǎn)讓。

3.土地

-盡調(diào)方向

（1）土地登記及檔案管理部門(mén)（國(guó)土資源局、行政審批服務(wù)大廳國(guó)土局窗口）查詢(xún)承債主體土地登記情況；

（2）通過(guò)涉訴查詢(xún)承債主體與第三人有無(wú)土地糾紛，已經(jīng)法院生效判決或者強(qiáng)制執(zhí)行取得的第三人土地使用權(quán)，尚未辦理過(guò)戶登記；

（3）通過(guò)工商查詢(xún)住所經(jīng)、營(yíng)場(chǎng)所證明顯示土地、廠房為企業(yè)自有；（4）通過(guò)政府文件查詢(xún)，發(fā)現(xiàn)土地批復(fù)文件；

（5）通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)查看、訪談，了解自有自用/對(duì)外租賃的土地信息。

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全、強(qiáng)制執(zhí)行；

（2）債務(wù)人土地對(duì)外租賃的，申請(qǐng)法院協(xié)執(zhí)租金。

（3）對(duì)房產(chǎn)采取固定措施（財(cái)產(chǎn)保全）后，可與債務(wù)人談判和解、推介轉(zhuǎn)讓。

4.對(duì)外投資股權(quán)

-盡調(diào)方向

（1）工商行政管理部門(mén)查詢(xún)承債主體作為股東的對(duì)外投資和其他投資權(quán)益；（2）企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、企查查、水滴信用等查詢(xún)到承債主體對(duì)外投資；

-特殊要件

對(duì)外投資股權(quán)企業(yè)存續(xù)狀態(tài)

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院凍結(jié)被執(zhí)行人名下股權(quán)、其他投資權(quán)益，推進(jìn)評(píng)估、拍賣(mài)程序；（2）被執(zhí)行人預(yù)期從有關(guān)企業(yè)中應(yīng)得的股息或者紅利等利益，可以申請(qǐng)法院采取凍結(jié)措施，禁止到期后被執(zhí)行人提取和有關(guān)企業(yè)向被執(zhí)行人支付。到期后法院可以從有關(guān)企業(yè)中提取。

5.交通工具

-盡調(diào)方向

（1）權(quán)屬登記部門(mén)查詢(xún)承債主體機(jī)動(dòng)車(chē)、船舶、航空器等特定動(dòng)產(chǎn)；（機(jī)動(dòng)車(chē)去車(chē)管所、船舶去海事局、航空器去交通部民航局）（2）涉訴涉及承債主體機(jī)動(dòng)車(chē)、船舶、航空器等權(quán)屬糾紛；（3）派出所可以查詢(xún)登記在個(gè)人名下機(jī)動(dòng)車(chē)。

-處置思路（1）采取財(cái)產(chǎn)保全措施，推進(jìn)法院強(qiáng)制執(zhí)行程序。

（2）采取財(cái)產(chǎn)保全措施后，可與承債主體進(jìn)行談判和解、對(duì)外推介債權(quán)

6.設(shè)備

-盡調(diào)方向

（1）承債主體企業(yè)工商財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表中顯示企業(yè)有動(dòng)產(chǎn)-設(shè)備，價(jià)值較大；

（2）結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)、訪談企業(yè)職工等得知承債主體有在用、可用設(shè)備，價(jià)值較大。

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院扣押、評(píng)估、拍賣(mài)、變賣(mài)承債主體企業(yè)設(shè)備；

（2）采取財(cái)產(chǎn)保全措施后，可與承債主體進(jìn)行談判和解或者對(duì)外推介債權(quán)。

7.存貨

-盡調(diào)方向

（1）承債主體企業(yè)工商財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、審計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)報(bào)表中顯示企業(yè)有大量存貨，價(jià)值較大；

（2）結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)、訪談企業(yè)職工等得知承債主體有大量未處理存貨，價(jià)值較大。

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院扣押、評(píng)估、拍賣(mài)、變賣(mài)承債主體企業(yè)存貨；

（2）采取財(cái)產(chǎn)保全措施后，可與承債主體進(jìn)行談判和解或者對(duì)外推介債權(quán)。

8.到期債權(quán)

-盡調(diào)方向

（1）承債主體資產(chǎn)負(fù)債表顯示有應(yīng)收賬款或者會(huì)計(jì)報(bào)表、審計(jì)報(bào)表里有應(yīng)收賬款明細(xì)的；

（2）涉訴發(fā)現(xiàn)承債主體對(duì)外有到期債權(quán)經(jīng)法院生效判決確認(rèn)的；

-處置思路

對(duì)于承債主體已經(jīng)生效法律文書(shū)確認(rèn)的到期債權(quán)，可以申請(qǐng)法院作出凍結(jié)債權(quán)的裁定，并通知該第三人向申請(qǐng)執(zhí)行人履行。法院可以書(shū)面通知承債主體在一定限期內(nèi)向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)執(zhí)行該生效法律文書(shū)。限期屆滿仍怠于申請(qǐng)執(zhí)行的，法院可以依法強(qiáng)制執(zhí)行該到期債權(quán)。承債主體已經(jīng)申請(qǐng)執(zhí)行的，執(zhí)行法院可以請(qǐng)求執(zhí)行該債權(quán)的人民法院協(xié)助扣留相應(yīng)的執(zhí)行款物。

9.知識(shí)產(chǎn)權(quán)

-盡調(diào)方向

（1）承債主體的商標(biāo)在國(guó)家工商行政管理局商標(biāo)官網(wǎng)查詢(xún)；（輔助企查查、天眼查也能查到商標(biāo)）

（2）承債主體的專(zhuān)利權(quán)在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)專(zhuān)利檢索與查詢(xún)；（輔助企查查、天眼查也能查到專(zhuān)利）

（3）承債主體的著作權(quán)、版權(quán)在中國(guó)版權(quán)保護(hù)中心官網(wǎng)查詢(xún)檢索；

（4）涉訴顯示承債主體商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等受到侵害，法院已下生效判決，判決第三人對(duì)承債主體進(jìn)行賠償。

-特殊要件 商標(biāo)、專(zhuān)利、著作權(quán)均未超過(guò)權(quán)利期限。

-處置思路

（1）申請(qǐng)法院對(duì)注冊(cè)商標(biāo)權(quán)進(jìn)行保全，法院應(yīng)當(dāng)向國(guó)家工商行政管理局商標(biāo)局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)商標(biāo)局）發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)，載明要求商標(biāo)局協(xié)助保全的注冊(cè)商標(biāo)的名稱(chēng)、注冊(cè)人、注冊(cè)證號(hào)碼、保全期限以及協(xié)助執(zhí)行保全的內(nèi)容，包括禁止轉(zhuǎn)讓、注銷(xiāo)注冊(cè)商標(biāo)、變更注冊(cè)事項(xiàng)和辦理商標(biāo)權(quán)質(zhì)押登記等事項(xiàng)。

（2）法院在執(zhí)行注冊(cè)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)的過(guò)程中，對(duì)注冊(cè)商標(biāo)及相同或者類(lèi)似商品上相同和近似的商標(biāo)一并進(jìn)行評(píng)估、拍賣(mài)、變賣(mài)等，并在采取執(zhí)行措施時(shí)，裁定將相同或近似注冊(cè)商標(biāo)一并予以執(zhí)行。

（3）專(zhuān)利權(quán)作為無(wú)形財(cái)產(chǎn)，可以作為法院財(cái)產(chǎn)保全的對(duì)象。法院對(duì)專(zhuān)利權(quán)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，應(yīng)當(dāng)向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局送達(dá)協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)，寫(xiě)明要求協(xié)助執(zhí)行的事項(xiàng)，以及對(duì)專(zhuān)利權(quán)財(cái)產(chǎn)保全的期限，并附法院作出的裁定書(shū)。

（4）對(duì)出質(zhì)的專(zhuān)利權(quán)也可以采取財(cái)產(chǎn)保全措施，但質(zhì)權(quán)人有優(yōu)先受償權(quán)。（5）專(zhuān)利權(quán)人與被許可人已經(jīng)簽訂的獨(dú)占實(shí)施許可合同，則不影響專(zhuān)利權(quán)人的權(quán)利狀態(tài)，也可以采取財(cái)產(chǎn)保全。

（6）對(duì)于承債主體被第三人侵害商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等，法院已發(fā)生效判決第三人賠償?shù)模瑐鶛?quán)人在執(zhí)行程序中可依法申請(qǐng)法院截留賠償款。

10.尚未支取的收入

-盡調(diào)方向

知情人了解到承債主體在有關(guān)單位的收入尚未支取的（包括版權(quán)費(fèi)、工資收入、各類(lèi)獎(jiǎng)金等）

-處置思路

被執(zhí)行人（承債主體）在有關(guān)單位的收入尚未支取的，申請(qǐng)法院作出裁定書(shū)，向該單位發(fā)出協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)，由其協(xié)助扣留或提取。

律師盡職調(diào)查應(yīng)遵守的五項(xiàng)原則

1、及時(shí)溝通、主動(dòng)回報(bào)原則。及時(shí)溝通包括律師與客戶，成員與主持律師間，律師與其它中介機(jī)構(gòu)，調(diào)查人員與檔案管理部門(mén)，及與其他人員之間的及時(shí)溝通，要及時(shí)將必要信息反饋給客戶和相關(guān)人員，有關(guān)情況的全面、及時(shí)告知，有些要采取書(shū)面形式，書(shū)面形式包括電子郵件方式?；貓?bào)是指信息的反饋，主持律師、各成員要主動(dòng)的將有關(guān)信息告知向相關(guān)人員，自動(dòng)自發(fā)，而不是等他人想起問(wèn)及才予以回答。

2、嚴(yán)格保密原則。對(duì)工作中有關(guān)客戶身份、客戶提供的材料和調(diào)查所得的檔案材料、信息，法律意見(jiàn)書(shū)等工作成果內(nèi)容等的保密性工作也是相當(dāng)重要。

3、團(tuán)隊(duì)合作原則。各成員一定要盡力完成自己的本職任務(wù)，并在需要時(shí)要與主持律師、其它成員相互提供協(xié)助，接受工作調(diào)整。

4、整體協(xié)調(diào)原則。盡職調(diào)查是一項(xiàng)工作量繁重的工作，主持律師一定要整體協(xié)調(diào)，抓住重點(diǎn)的同時(shí)，不可偏廢。整體包括客戶、律師事務(wù)所、主持律師、各成員、檔案管理部門(mén)、其它中介機(jī)構(gòu)等一系列可能接觸的各方面人員。

5、關(guān)注細(xì)節(jié)原則

律師調(diào)查的八種方法及內(nèi)容

檔案調(diào)查階段是律師盡職調(diào)查的主要的實(shí)質(zhì)工作階段之一，該階段調(diào)查的主要方法及內(nèi)容包括：

1、審閱客戶現(xiàn)有的貸款檔案資料，并就有關(guān)事實(shí)向客戶具體經(jīng)辦人員進(jìn)行詢(xún)問(wèn)，聽(tīng)取有關(guān)人員的陳述和說(shuō)明，收集了解債權(quán)的相關(guān)信息。

2、查詢(xún)債務(wù)企業(yè)的工商登記基本情況及調(diào)閱債務(wù)企業(yè)工商內(nèi)檔，包括年檢資料。

3、對(duì)于破產(chǎn)的借款人或擔(dān)保人，查詢(xún)是否進(jìn)入破產(chǎn)程序以及程序狀態(tài)，是否進(jìn)行破產(chǎn)債權(quán)登記、清算方案、各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。查詢(xún)破產(chǎn)情況的途徑，包括向當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)、管轄地法院的相關(guān)法庭了解，根據(jù)現(xiàn)有檔案材料以及人民法院公報(bào)、司法文書(shū)等查詢(xún)等。

4、調(diào)查債務(wù)企業(yè)的重大財(cái)產(chǎn)情況，包括:

(1)到債務(wù)企業(yè)所在地或者客戶要求的其它國(guó)土、房屋管理相關(guān)部門(mén)調(diào)查債務(wù)企業(yè)的土地使用權(quán)、房產(chǎn)情況;

(2)到當(dāng)?shù)剀?chē)輛管理所及客戶要求的機(jī)動(dòng)車(chē)輛管理部門(mén)調(diào)查債務(wù)企業(yè)的車(chē)輛情況;

(3)各債務(wù)企業(yè)是否設(shè)立、投資分支機(jī)構(gòu)、企業(yè)及其名稱(chēng)、投資額、住所、是否存續(xù)等基本情況。

5、向人民法院了解債權(quán)的訴訟及執(zhí)行情況;

(1)根據(jù)現(xiàn)有檔案中人民法院裁判文書(shū)或仲裁機(jī)構(gòu)的裁決書(shū)等記載的主管法院或仲裁機(jī)構(gòu)，向它們查明案件的立案、審理、執(zhí)行狀態(tài);

(2)根據(jù)借款或擔(dān)保合同中約定的爭(zhēng)議解決條款向法院或仲裁機(jī)構(gòu)查明案件的立案、審理、執(zhí)行狀態(tài);

(3)向管轄法院查明涉及案件的資產(chǎn)查封、凍結(jié)情況;

(4)向管轄法院查明涉及案件是否存在法院裁定以物抵債、執(zhí)行和解、執(zhí)行和解恢復(fù)、執(zhí)行終結(jié)等情況。

6、到債務(wù)企業(yè)所在地的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心調(diào)查債務(wù)企業(yè)的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)繳納情況。

7、向交通管理部門(mén)調(diào)查公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押情況。

8、通過(guò)公開(kāi)渠道或有針對(duì)性的向相關(guān)主管部門(mén)了解、查詢(xún)企業(yè)的知名商標(biāo)、專(zhuān)利權(quán)情況。

不良資產(chǎn)查詢(xún)工具一覽(最新最全適合收藏)

盡職調(diào)查又稱(chēng)謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。本文要分享的就是不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的一些實(shí)用工具。

一、企業(yè)主體相關(guān)信息查詢(xún)

1、國(guó)家工商總局“全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)” 網(wǎng)址：gsxt.saic.gov.cn/

2014年3月1日正式運(yùn)行，目前已經(jīng)能查詢(xún)?nèi)糠秶鷥?nèi)任一家企業(yè)的工商登記基本信息，具體包括公司注冊(cè)號(hào)、法定代表人、類(lèi)型、注冊(cè)資本、成立日期、住所地、營(yíng)業(yè)期限、經(jīng)營(yíng)范圍、登記機(jī)關(guān)、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、投資人信息、公司主要備案的高管人員名單、分支機(jī)構(gòu)、清算信息、行政處罰信息等。

2、各省、市級(jí)信用網(wǎng)

這些網(wǎng)站是地方性主導(dǎo)的，一般以企業(yè)信用體系建設(shè)推進(jìn)辦為主。如北京市企業(yè)信用信息網(wǎng) http://211.94.187.236/ 浙江企業(yè)信用網(wǎng) http:// 該網(wǎng)站可以查詢(xún)?nèi)珖?guó)范圍內(nèi)所有領(lǐng)取有組織機(jī)構(gòu)代碼證的信息，顯示與實(shí)體組織機(jī)構(gòu)代碼證完全一致。這個(gè)網(wǎng)站居然可以打印組織機(jī)構(gòu)代碼證的掃描件。

4、信用視界

網(wǎng)址：

四、投融資信息

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露網(wǎng)站“巨潮資訊網(wǎng)” 網(wǎng)址：004km.cn/

8、和訊網(wǎng)

網(wǎng)址：004km.cn/

這些網(wǎng)站以及地方股權(quán)交易中心網(wǎng)站，如浙江股權(quán)交易中心浙江股權(quán)交易中心，企業(yè)上市的畢竟不多，但為了融資除了證券市場(chǎng)還是尋求其他的方式如發(fā)行債券、短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具進(jìn)行融資，因此也可披露一些企業(yè)的信息及經(jīng)營(yíng)狀況、融資方式、融資規(guī)模等。

第二篇：不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容

（一）盡職調(diào)查的基本原則

1、客觀真實(shí)原則。

2、全面審慎原則。

3、依法斷定原則。

（二）資料審查的主要內(nèi)容

資料審查應(yīng)注重資料的完整性、取得的合法性及權(quán)利的延續(xù)性。

1、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)

主要審查：借款合同；擔(dān)保合同；借據(jù)；展期合同；催收通知；還款、還息證明；其他證明權(quán)屬存在的材料。

2、物權(quán)類(lèi)資產(chǎn)

主要審查：車(chē)輛行駛證；房屋產(chǎn)權(quán)證；土地使用權(quán)證；法院判決及裁定抵債資產(chǎn)；抵債協(xié)議；租賃協(xié)議；車(chē)輛年檢證明、完稅證明、養(yǎng)路費(fèi)繳納證明；房產(chǎn)完稅證明、物業(yè)費(fèi)繳納證明、供暖及水電繳納證明、房產(chǎn)消防驗(yàn)收證明及年檢合格證明；產(chǎn)權(quán)登記和變更登記材料；其他證明權(quán)屬存在的材料。

3、股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)

主要審查：工商登記證明；公司章程；股東會(huì)決議。

4、訴訟類(lèi)資產(chǎn)

— 1 — 主要審查：起訴狀、應(yīng)訴狀、支付令及參與訴訟申請(qǐng)書(shū)；立案證明；繳費(fèi)證明；答辯狀；代理詞；財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)書(shū)；判決書(shū)、裁定書(shū)；上訴狀；二審判決書(shū)、裁定書(shū)；申請(qǐng)執(zhí)行書(shū)；執(zhí)行裁定書(shū)；執(zhí)行中止裁定；債權(quán)憑證；執(zhí)行終結(jié)裁定；委托律師代理協(xié)議；律師法律意見(jiàn)書(shū)；律師費(fèi)支付證明；破產(chǎn)宣告裁定；審查破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案，以及是否存在抵押權(quán)，抵押優(yōu)先受償權(quán)是否得到保護(hù)；破產(chǎn)終結(jié)裁定。

（三）實(shí)地調(diào)查的主要內(nèi)容

在資料審查的基礎(chǔ)上，必須堅(jiān)持實(shí)地調(diào)查。實(shí)地調(diào)查的主要內(nèi)容包括：

1、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)

主要調(diào)查：（1）債務(wù)人主體資格：①企業(yè)年檢。②營(yíng)業(yè)執(zhí)照吊銷(xiāo)。③企業(yè)被注銷(xiāo)。④企業(yè)撤銷(xiāo)。⑤企業(yè)關(guān)停。⑥企業(yè)名稱(chēng)變更。⑦企業(yè)改制。⑧企業(yè)破產(chǎn)。

（2）債務(wù)人或債務(wù)承擔(dān)人的資產(chǎn)狀況：①機(jī)器設(shè)備、庫(kù)存原材料及商品情況。②房產(chǎn)、土地、車(chē)輛情況，應(yīng)到房地部門(mén)、車(chē)管部門(mén)獲取相關(guān)登記資料。③對(duì)外投資，要調(diào)查被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、年檢情況。④應(yīng)收帳款，對(duì)金額較大的，要調(diào)查相關(guān)協(xié)議及企業(yè)的狀況。⑤無(wú)形資產(chǎn)情況，如商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等。⑥逃廢債情況，調(diào)查債務(wù)人是否無(wú)償、低價(jià)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)。

— 2 —（3）主債權(quán)效力：①主債權(quán)存在。②主債權(quán)不合法存在。③主債權(quán)是否合法不確定。④主債權(quán)時(shí)效延續(xù)。⑤主債權(quán)時(shí)效不延續(xù)。⑥主債權(quán)時(shí)效失效后又恢復(fù)計(jì)算。

（4）保證效力：①保證有效。②保證無(wú)效。③一般保證。④連帶保證。⑤約定保證期間。⑥未約定保證期間。⑦保證訴訟時(shí)效喪失。⑧保證期間屆滿后保證人又在催款通知上簽字的。⑨貸款轉(zhuǎn)期。⑩主債務(wù)人破產(chǎn)。⑾延期或展期。

（5）抵押效力：①抵押有效。②抵押無(wú)效。③抵押不得對(duì)抗第三人。④抵押權(quán)可被撤銷(xiāo)。⑤工程款和抵押權(quán)的優(yōu)先權(quán)。⑥抵押權(quán)消滅。⑦抵押物滅失。

（6）質(zhì)押效力：①移交生效。②對(duì)抗第三人。

2、物權(quán)類(lèi)資產(chǎn)（1）不動(dòng)產(chǎn)

對(duì)國(guó)有土地使用權(quán)的調(diào)查：①權(quán)屬證明；②土地情況；③土地使用權(quán)屬瑕疵情況。

對(duì)房屋所有權(quán)的調(diào)查：①權(quán)屬證明；②使用情況；③瑕疵情況。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)他項(xiàng)權(quán)利的調(diào)查即抵押權(quán)的調(diào)查：調(diào)查其抵押權(quán)的情況。我國(guó)不動(dòng)產(chǎn)抵押亦實(shí)行法定登記制度，因此在調(diào)查不動(dòng)產(chǎn)抵押情況時(shí)不僅應(yīng)要求轉(zhuǎn)讓方出示抵押合同，還要了解是否已經(jīng)在相關(guān)部門(mén)辦理了抵押登記。不動(dòng)產(chǎn)抵押合同只有到相關(guān)的法定登記機(jī)關(guān)

— 3 — 辦理了登記手續(xù)后才生效。

根據(jù)人民法院的執(zhí)行裁定取得不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)調(diào)查相應(yīng)法律文書(shū)真實(shí)性以及裁定書(shū)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的真實(shí)性。

（2）動(dòng)產(chǎn)

船舶。對(duì)于船舶所有權(quán)的調(diào)查應(yīng)向相關(guān)部門(mén)了解船舶的登記情況，是否登記在轉(zhuǎn)讓方名下以及是否有共有權(quán)人。同時(shí)也須了解船舶的抵押情況，要求轉(zhuǎn)讓方提供船舶的抵押合同及是否辦理了抵押登記。對(duì)于船舶的抵押，同一船舶可以設(shè)定兩個(gè)以上的抵押，其順序以登記的先后順序?yàn)闇?zhǔn)。

機(jī)動(dòng)車(chē)。①權(quán)屬證明；②使用情況；③瑕疵情況。

企業(yè)的機(jī)器設(shè)備和其它動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)。①權(quán)屬證明。②使用情況。③瑕疵情況。

（3）在建工程

①權(quán)屬證明：審查有無(wú)《國(guó)有土地使用權(quán)證》、項(xiàng)目建議書(shū)、規(guī)劃許可、開(kāi)工許可、工程設(shè)計(jì)圖紙，以及能反映工程形象進(jìn)度的有關(guān)資料。②費(fèi)用情況。③瑕疵情況。

（4）其他類(lèi)物權(quán)

①法院判決及裁定抵債資產(chǎn)。②協(xié)議抵債資產(chǎn)。

3、股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)

（1）原始取得應(yīng)審查的內(nèi)容

— 4 — ①審查取得原始股權(quán)的股東出資是否為《公司法》規(guī)定的類(lèi)別：貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)。

②審查取得原始股權(quán)的股東出資是否是實(shí)踐中可以作為出資的類(lèi)別：債權(quán)、在其他企業(yè)的權(quán)益（股權(quán)）。

③審查以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、股權(quán)出資是否進(jìn)行了評(píng)估；土地使用權(quán)評(píng)估是否依照法律、法規(guī)相應(yīng)規(guī)定辦理；債權(quán)出資的主體是否為特殊主體如資產(chǎn)管理公司，債權(quán)折股比例的依據(jù)是否充分等。

④審查以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的金額是否超過(guò)了有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的要求；如果被投資主體為高科技公司，審查以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資的金額是否超過(guò)了國(guó)家有關(guān)規(guī)定的比例，該高新企業(yè)是否獲得了有權(quán)部門(mén)的認(rèn)定。

⑤審查取得原始股權(quán)的股東出資的真實(shí)性。

⑥以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、股權(quán)等出資的，是否存在抵押、質(zhì)押、訴訟等財(cái)產(chǎn)負(fù)擔(dān)或糾紛。

⑦以其他企業(yè)的權(quán)益出資的，是否已征得該企業(yè)其他出資者的同意，是否履行了相應(yīng)的法律程序。

⑧審查股東出資是否經(jīng)過(guò)驗(yàn)資，驗(yàn)資機(jī)構(gòu)是否具有相應(yīng)的資質(zhì)。

⑨審查公司是否頒發(fā)了股東出資證明（股票或法定登記機(jī)構(gòu)的— 5 — 登記證明），股東名冊(cè)上是否有相應(yīng)股東及股權(quán)數(shù)額及比例的記載，工商登記中有關(guān)該等股權(quán)記載的內(nèi)容是否與股東名冊(cè)的記載內(nèi)容相一致。

（2）有限責(zé)任公司繼受取得的審查內(nèi)容

①該股權(quán)取得者如果是企業(yè)原股東，則審查是否辦理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)：企業(yè)簽發(fā)了出資證明；公司是否將新股東名字或名稱(chēng)記載于公司股東名冊(cè)；企業(yè)是否履行相應(yīng)的工商變更登記手續(xù)。

②該股權(quán)取得者為企業(yè)原股東以外的人，則審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否合法有效；該轉(zhuǎn)讓行為是否取得了企業(yè)全體股東過(guò)半數(shù)的同意；其他股東是否放棄了同等條件下優(yōu)先受讓權(quán)；企業(yè)是否簽發(fā)了出資證明；公司是否將新股東記載于公司股東名冊(cè)；企業(yè)是否履行了工商變更登記手續(xù)。

（3）股份有限公司股權(quán)繼受取得的審查內(nèi)容 ①股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行的。②記名股票是否以背書(shū)的方式或者法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式進(jìn)行的；是否將受讓人的姓名或者名稱(chēng)及住所記載于股東名冊(cè)。

③如果是發(fā)起人股東，審查是否在股份法定鎖定期以外進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的；如果是公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理等股權(quán)持有人，審查是否在股份法定鎖定期以外進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的。

④如果是國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓方和/或者購(gòu)買(mǎi)方是否履行了必— 6 — 要程序和獲得有權(quán)部門(mén)的批準(zhǔn)。

⑤上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行了相關(guān)法律、法規(guī)及有關(guān)上市規(guī)則規(guī)定的關(guān)于上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批、核準(zhǔn)、信息披露等義務(wù)。

（4）股權(quán)是否存在爭(zhēng)議。

（5）股權(quán)、股票的質(zhì)押，應(yīng)審查有關(guān)股權(quán)、股票及質(zhì)押的文件。

4、涉訴類(lèi)資產(chǎn)

（1）審查原始債權(quán)情況。審查債權(quán)資產(chǎn)文件的真實(shí)性、完整性，主從債權(quán)的合法性以及訴訟時(shí)效是否存在，債權(quán)的履行情況，債務(wù)人的違約情況以及債務(wù)人是否存在抗辯事由。

（2）審查被告、被執(zhí)行人（債務(wù)人、擔(dān)保人或其他償債責(zé)任人）情況。審查被告或被執(zhí)行人主體資格；調(diào)查被告償債能力。

（3）審查訴訟執(zhí)行進(jìn)展情況。①對(duì)已經(jīng)立案尚未審結(jié)的債權(quán)：調(diào)查核實(shí)立案、審理、財(cái)產(chǎn)保全等情況，審查民事起訴狀、上訴狀、答辯狀、法院開(kāi)庭通知書(shū)、財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)書(shū)、民事裁定書(shū)等法律文書(shū)是否齊全；分析確認(rèn)案件爭(zhēng)議的主要焦點(diǎn)；審查已下達(dá)的民事判決書(shū)、裁定書(shū)是否需要并且已經(jīng)在法定期間內(nèi)提起上訴或者申請(qǐng)復(fù)議；審查是否繳納了案件受理費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)等；審查是否選聘律師代理案件、代理方式、代理期限、工作進(jìn)展情況、律師代理費(fèi)是否支付。②對(duì)已審結(jié)未申請(qǐng)執(zhí)行案件：審查被告人是否主動(dòng)按照判

— 7 — 決或者裁定的要求履行義務(wù)；審查在法定期間是否向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。③對(duì)進(jìn)入執(zhí)行階段的案件：調(diào)查執(zhí)行、財(cái)產(chǎn)保全情況，審查執(zhí)行申請(qǐng)書(shū)、財(cái)產(chǎn)保全、執(zhí)行中止、執(zhí)行終結(jié)等裁定書(shū)是否齊全；審查已經(jīng)下達(dá)的民事裁定書(shū)是否需要并且已經(jīng)在法定期間內(nèi)提起上訴或者申請(qǐng)復(fù)議；審查被告人是否主動(dòng)按照判決或者裁定的要求履行義務(wù)；審查是否交納了執(zhí)行申請(qǐng)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、實(shí)際執(zhí)行費(fèi)等；審查是否選聘律師代理案件、代理方式、代理期限、工作進(jìn)展情況、律師代理費(fèi)是否支付。

（4）破產(chǎn)案件審查。破產(chǎn)是一種特殊的民事訴訟程序。要調(diào)查轉(zhuǎn)讓方是否依法向有關(guān)法院申請(qǐng)了債權(quán)登記，破產(chǎn)進(jìn)行到何步驟，企業(yè)的資產(chǎn)和預(yù)計(jì)破產(chǎn)費(fèi)用，其他債權(quán)的情況，是否有抵押、質(zhì)押債權(quán)，是否有拖欠工程款，以及預(yù)計(jì)的清償比例。

三、盡職調(diào)查的經(jīng)驗(yàn)與方法

（一）負(fù)責(zé)的工作態(tài)度是做好盡職調(diào)查的基礎(chǔ)

公司上下要以高度的政治責(zé)任感做好盡職調(diào)查工作。辦事處領(lǐng)導(dǎo)要親自掛帥，把盡職調(diào)查作為一項(xiàng)重要工作來(lái)抓，切實(shí)落實(shí)工作任務(wù)和工作責(zé)任，督導(dǎo)檢查項(xiàng)目經(jīng)理的盡職調(diào)查工作。項(xiàng)目經(jīng)理要明確目標(biāo)，明確責(zé)任，確保盡職調(diào)查工作順利開(kāi)展，為資產(chǎn)處置打下良好的基礎(chǔ)。

（二）扎實(shí)的工作作風(fēng)是做好盡職調(diào)查的保障

— 8 — 盡職調(diào)查是一個(gè)主動(dòng)探索的過(guò)程，需要項(xiàng)目經(jīng)理有認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作作風(fēng)，于細(xì)微處見(jiàn)精神，重細(xì)節(jié)，觀小節(jié)，不放過(guò)任何一個(gè)機(jī)會(huì)，一個(gè)線索。項(xiàng)目經(jīng)理進(jìn)行盡職調(diào)查，要努力運(yùn)用所有調(diào)查手段，密切跟蹤被調(diào)查對(duì)象的動(dòng)態(tài)情況，隨時(shí)捕捉新的信息，定期進(jìn)行回訪。項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)外聘律師進(jìn)行的盡職調(diào)查要進(jìn)行認(rèn)真督導(dǎo)檢查，不能放任不管；對(duì)調(diào)查報(bào)告要仔細(xì)審查核實(shí)，不能簡(jiǎn)單照搬利用。

（三）正確的工作方法是做好盡職調(diào)查的關(guān)鍵

方法對(duì)路才能完成盡職調(diào)查工作，方法正確才能取得良好的效果。根據(jù)幾年來(lái)不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出以下主要方法：

1、審查收購(gòu)檔案資料與現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查相結(jié)合。盡職調(diào)查應(yīng)包括資料審查和實(shí)地調(diào)查兩部分，兩者缺一不可，是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的。在實(shí)地調(diào)查之前要仔細(xì)分析、審查收購(gòu)債權(quán)的檔案資料，找出調(diào)查的重點(diǎn)和難點(diǎn)。實(shí)地調(diào)查要與收購(gòu)檔案資料對(duì)照進(jìn)行，要有的放矢。對(duì)實(shí)地調(diào)查與收購(gòu)檔案資料記載不一致的地方要特別關(guān)注，要善于發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)，找出原因，得出結(jié)論。

2、項(xiàng)目經(jīng)理調(diào)查與委托律師等中介機(jī)構(gòu)調(diào)查相結(jié)合。盡職調(diào)查工作的主體應(yīng)包括外聘律師、項(xiàng)目經(jīng)理、公司法律人員。項(xiàng)目經(jīng)理是盡職調(diào)查的第一責(zé)任主體，應(yīng)親自進(jìn)行盡職調(diào)查，掌握第一手資料。在處置需要時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)理可以選聘律師等中介機(jī)構(gòu)或者要求公司法律人員進(jìn)行盡職調(diào)查。由于盡職調(diào)查的目的不同，調(diào)查人員

— 9 — 知識(shí)背景的不同，調(diào)查重點(diǎn)和角度不同，盡職調(diào)查結(jié)論可能存在差異，因此制定處置方案要綜合多方面的盡職調(diào)查意見(jiàn)，特別要關(guān)注不同調(diào)查主體之間的不同意見(jiàn)，互相對(duì)照，互相映證。

3、調(diào)查債務(wù)人、保證人與調(diào)查債務(wù)企業(yè)關(guān)聯(lián)人相結(jié)合。項(xiàng)目經(jīng)理在開(kāi)展盡職調(diào)查時(shí)一般比較注意對(duì)債務(wù)人、保證人的情況進(jìn)行調(diào)查，但是對(duì)債務(wù)企業(yè)關(guān)聯(lián)人的情況重視不夠。在一些項(xiàng)目中，資產(chǎn)價(jià)值不僅是通過(guò)債務(wù)人自身情況反映出來(lái)，更多的是通過(guò)關(guān)聯(lián)人的情況反映出來(lái)。因此，盡職調(diào)查首先應(yīng)調(diào)查債務(wù)人、擔(dān)保人；其次應(yīng)調(diào)查債務(wù)人、擔(dān)保人的股東、債務(wù)人、投資企業(yè)、分支機(jī)構(gòu)。只有兩者相結(jié)合，才能不放過(guò)任何一個(gè)償債主體，不遺漏任何一個(gè)財(cái)產(chǎn)線索。

4、訴訟案件法院依職權(quán)調(diào)查與公司自行調(diào)查相結(jié)合。項(xiàng)目經(jīng)理要積極與人民法院協(xié)調(diào)溝通，對(duì)訴訟案件爭(zhēng)取雙方共同或者由人民法院依職權(quán)調(diào)查當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)，利用國(guó)家司法機(jī)關(guān)的職權(quán)調(diào)查一些公司無(wú)法做到的事情。南昌辦事處摸索總結(jié)出一套行之有效的方法。一是查法定代表人身份證號(hào)碼。通過(guò)銀行查詢(xún)法定代表人個(gè)人銀行存款明細(xì)，看企業(yè)財(cái)產(chǎn)有無(wú)“公款私存”。二是查企業(yè)名稱(chēng)變更情況?？雌髽I(yè)新名稱(chēng)是否辦理了土地證、房產(chǎn)證，防止土地房屋仍登記在企業(yè)原有名稱(chēng)下。三是查企業(yè)法人分支機(jī)構(gòu)。通過(guò)查詢(xún)銀行賬號(hào)、土地房管資料，看企業(yè)是否將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到不具備法人資— 10 — 格的分支機(jī)構(gòu)。四是查企業(yè)改制情況。查詢(xún)企業(yè)注冊(cè)地是否有其他企業(yè)同樓（合署）辦公，查詢(xún)企業(yè)是否存在改制情況（包括企業(yè)財(cái)產(chǎn)租賃、買(mǎi)賣(mài)、分立合并等），看這些企業(yè)之間是否存在關(guān)聯(lián)，特別是股權(quán)投資情況。五是查企業(yè)資產(chǎn)明細(xì)情況。直接到企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所清點(diǎn)或通過(guò)抵押登記部門(mén)查詢(xún)企業(yè)資產(chǎn)有無(wú)登記。六是查企業(yè)住所變更情況，看企業(yè)對(duì)新舊住所地房屋是否享有產(chǎn)權(quán)。七是查企業(yè)退稅情況。通過(guò)國(guó)稅進(jìn)出口管理局查詢(xún)企業(yè)出口退稅金額賬號(hào)等情況，通過(guò)人民銀行外匯管理局查詢(xún)企業(yè)出口收匯金額賬號(hào)等情況。八是查企業(yè)房地產(chǎn)情況。特別注意土地使用權(quán)人與房屋產(chǎn)權(quán)人不一致時(shí)，兩者之間的關(guān)系。九是查企業(yè)存款有無(wú)辦理自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)。企業(yè)與銀行間可簽訂自動(dòng)轉(zhuǎn)款合同，無(wú)須開(kāi)具轉(zhuǎn)賬支票即可轉(zhuǎn)款。十是查企業(yè)資產(chǎn)權(quán)利負(fù)擔(dān)狀況，看企業(yè)財(cái)產(chǎn)上是否存在第三人權(quán)利。

5、傳統(tǒng)調(diào)查手段與互聯(lián)網(wǎng)調(diào)查相結(jié)合。盡職調(diào)查是一個(gè)信息發(fā)現(xiàn)的過(guò)程，在收購(gòu)檔案資料審查、實(shí)地調(diào)查等傳統(tǒng)調(diào)查手段的基礎(chǔ)上，隨著各級(jí)政府、企業(yè)及有關(guān)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站建設(shè)越來(lái)越充分，債務(wù)企業(yè)的各種信息在互聯(lián)網(wǎng)上被較多的反映，互聯(lián)網(wǎng)盡職調(diào)查逐漸興起并收到良好的效果。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)債務(wù)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，主要做法是：運(yùn)用工商局的門(mén)戶網(wǎng)站查詢(xún)債務(wù)企業(yè)及關(guān)聯(lián)單位工商檔案；運(yùn)用國(guó)土資源局網(wǎng)站查找債務(wù)企業(yè)及關(guān)聯(lián)單位土地交易情況；

— 11 — 運(yùn)用房管局網(wǎng)站查找債務(wù)企業(yè)及關(guān)聯(lián)單位房產(chǎn)交易信息；運(yùn)用產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站查找國(guó)有債務(wù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的信息；運(yùn)用拍賣(mài)公司網(wǎng)站了解債務(wù)企業(yè)及關(guān)聯(lián)單位資產(chǎn)變現(xiàn)情況。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查工作應(yīng)隨時(shí)關(guān)注這些網(wǎng)站的內(nèi)容更新，及時(shí)掌握新情況。

第三篇：對(duì)不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的律師實(shí)務(wù)

對(duì)不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的律師實(shí)務(wù)

劉瑞峰

一、關(guān)于債權(quán)資料的審核

詳細(xì)掌握債權(quán)資料是法律服務(wù)工作的前提基礎(chǔ)，盡管對(duì)于執(zhí)業(yè)經(jīng)歷比較豐富的律師，尤其是曾經(jīng)或正在為銀行提供法律服務(wù)的專(zhuān)業(yè)律師來(lái)講，債權(quán)資料的審核（或?qū)彶椋┫鄬?duì)非常簡(jiǎn)單。眾所周知的是，此類(lèi)相對(duì)簡(jiǎn)單的輔助性工作絕大部分由律師助理、法律秘書(shū)來(lái)完成，作為律師，對(duì)個(gè)案基本資料的詳盡分析研究主要建立在助理、秘書(shū)的輔助工作基礎(chǔ)之上。而一方面資產(chǎn)管理公司的不良資產(chǎn)項(xiàng)目較多，存在一定時(shí)期內(nèi)集中處置的特點(diǎn)，工作量較大；另一方面助理、秘書(shū)工作經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較少，對(duì)某些債權(quán)資料的重要性可能認(rèn)識(shí)不夠，容易造成遺漏或疏忽，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，債權(quán)資料的審核也是非常重要的環(huán)節(jié)。不良資產(chǎn)債權(quán)資料一般主要包括： 第一，合同類(lèi)及催收類(lèi)資料

諸如借款、保證、抵/質(zhì)押合同、借款憑證、還款協(xié)議、承債協(xié)議、催收通知等。主要通過(guò)審查借款期限/訴訟時(shí)效期間、利率/利息計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、借款用途、保證期間、保證責(zé)任方式、保證擔(dān)保范圍、抵押擔(dān)保范圍、抵押物是否登記等。實(shí)踐中，由于部分不良貸款為貸新還舊，有的借款合同明確用途為貸新還舊，有的卻并未載明（或僅在借款憑證上載明貸新還舊），后者，則應(yīng)注意保證人是否另行簽署保證人聲明，表明對(duì)貸新還舊的明知，或是否為舊貸的保證人（舊合同）；有的實(shí)際借款期限即借款憑證載明的借款期限和借款合同不一致，影響對(duì)訴訟時(shí)效期間的分析；有的抵押物未辦理登記，或抵押物登記證和抵押合同不一致，影響是否享有抵押權(quán)。

第二，債務(wù)人信息資料及銀行內(nèi)部管理資料

諸如營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等。通過(guò)審查獲取債務(wù)人工商登記所在地，便于下一步工商登記調(diào)查；獲取借款人和保證人是否具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否母子公司，是否影響擔(dān)保效力；獲取評(píng)估/審計(jì)報(bào)告中債務(wù)人財(cái)產(chǎn)信息，便于下一步財(cái)產(chǎn)登記調(diào)查。

諸如貸前審查報(bào)告、債務(wù)人貸前提供的股東會(huì)/董事會(huì)決議、擔(dān)保核對(duì)函、貸后管理報(bào)告等。通過(guò)審查獲取貸款是否為展期，是否為貸新還舊，擔(dān)保人是否明知，擔(dān)保人權(quán)力機(jī)構(gòu)是否通過(guò)決議提供擔(dān)保，便于分析擔(dān)保效力。第三，訴訟類(lèi)法律文書(shū)資料

有些不良資產(chǎn)項(xiàng)目原債權(quán)銀行已提起訴訟，或未審結(jié)，或已審結(jié)，或已進(jìn)入執(zhí)行階段，或系通過(guò)訴訟中斷時(shí)效（裁定）。對(duì)于擬再次起訴或未審結(jié)或未進(jìn)入執(zhí)行程序的，應(yīng)注意審查訴訟時(shí)效期間、財(cái)產(chǎn)保全期限、上訴期限、申請(qǐng)執(zhí)行期限等，防止出現(xiàn)疏漏，及時(shí)做好銜接工作；對(duì)于已審結(jié)進(jìn)入執(zhí)行階段的，則需審查執(zhí)行中是否查封、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)及期限，是否有財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)裁定，是否中止或終結(jié)執(zhí)行，以便下一步的財(cái)產(chǎn)調(diào)查、恢復(fù)執(zhí)行，同時(shí)也避免對(duì)已變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)重復(fù)調(diào)查。

二、關(guān)于債務(wù)人工商登記資料的調(diào)查

應(yīng)該說(shuō)，對(duì)企業(yè)工商登記資料的調(diào)查是律師業(yè)務(wù)最基本的技能之一，但是不同類(lèi)別的案件所需求的企業(yè)工商登記信息也不同，由于資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置方面有嚴(yán)格的一系列程序，對(duì)債務(wù)人的工商登記資料也要求盡量完善，以便選擇處置方案。而對(duì)于律師，充分詳盡的企業(yè)工商資料可能在案件中有著至關(guān)重要的作用。因此，對(duì)于企業(yè)工商資料中所可能存在法律責(zé)任的若干項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)予以重視。工商登記資料調(diào)查主要應(yīng)包含以下內(nèi)容：

第一，企業(yè)股東及所持股份比例，包括設(shè)立、變更等資料，了解企業(yè)的股本結(jié)構(gòu)，因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)可能被工商行政管理機(jī)關(guān)吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，或被股東予以注銷(xiāo)。根據(jù)以往的司法解釋?zhuān)坏蹁N(xiāo)企業(yè)的股東應(yīng)承擔(dān)清算責(zé)任，司法實(shí)踐中有的法院則判決股東在一定期限內(nèi)未清算則承擔(dān)賠償責(zé)任，而根據(jù)新公司法相關(guān)規(guī)定，股東若怠于履行清算義務(wù)，則可能直接承擔(dān)賠償責(zé)任；被注銷(xiāo)企業(yè)的股東（未清算）則可能承擔(dān)承債責(zé)任。

第二，企業(yè)設(shè)立時(shí)、增資時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告等資料，審查企業(yè)股東出資是否實(shí)際出資，當(dāng)然對(duì)于貨幣出資，只要驗(yàn)資形式上符合規(guī)定，則一般只能認(rèn)定為出資到位；但如果出資方式為土地使用權(quán)、專(zhuān)利等方式的，盡管驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具符合形式要件的驗(yàn)資報(bào)告，也不能代表出資已到位，尚需要審查相關(guān)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓手續(xù)是否辦理，若未辦理，則應(yīng)當(dāng)屬于出資不實(shí)，責(zé)任股東應(yīng)在出資不實(shí)范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第三，企業(yè)改制之相關(guān)批準(zhǔn)文件、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同等資料，有一部分企業(yè)償債意愿很差，企圖逃避金融債務(wù)，政府相關(guān)部門(mén)也可能考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)及職工因素，或甩包袱的觀念，縱容甚至支持企業(yè)進(jìn)行各種五花八門(mén)方式的改制。因此，細(xì)致審查企業(yè)改制文件，是確定改制企業(yè)民事責(zé)任，防止改制企業(yè)逃避債務(wù)的必要步驟。

第四，可能存在的企業(yè)評(píng)估、審計(jì)報(bào)告及分支機(jī)構(gòu)、對(duì)外投資等資料。此類(lèi)資料對(duì)債務(wù)人的責(zé)任承擔(dān)并不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但是，對(duì)于了解債務(wù)人的資產(chǎn)狀況/資產(chǎn)線索卻是必不可少的，可能存在的企業(yè)房地產(chǎn)權(quán)利證書(shū)、分支機(jī)構(gòu)、子公司名稱(chēng)至少會(huì)為企業(yè)資產(chǎn)調(diào)查提供部分相對(duì)明確的目標(biāo)，節(jié)省調(diào)查成本和時(shí)間。

三、關(guān)于債務(wù)人房地產(chǎn)情況的調(diào)查

鑒于大部分不良資產(chǎn)項(xiàng)目的債務(wù)企業(yè)處于經(jīng)營(yíng)不佳狀態(tài)，其貨幣資金動(dòng)向相對(duì)極其隱秘，開(kāi)立基本賬戶基本不用，而房地產(chǎn)作為其主要固定資產(chǎn)相對(duì)不便隱匿、轉(zhuǎn)移。因此，對(duì)債務(wù)人房地產(chǎn)的調(diào)查，是目前最直接、最便利的查找債務(wù)人資產(chǎn)的方式，相對(duì)于設(shè)備、股權(quán)等其他資產(chǎn)，房地產(chǎn)也比較易于變現(xiàn)。房地產(chǎn)調(diào)查主要應(yīng)包括：

第一，房地產(chǎn)權(quán)屬，具體為證號(hào)、座落、面積、建成年代、用途、土地所有權(quán)性質(zhì)、土地使用權(quán)取得方式等；第二，房地產(chǎn)抵押，具體為他項(xiàng)權(quán)證號(hào)、抵押權(quán)人、設(shè)置抵押日期、抵押擔(dān)保金額，房產(chǎn)、地產(chǎn)是否同時(shí)或分別設(shè)置抵押等；第三，房地產(chǎn)查封，具體為查封法院、法律文書(shū)、涉案當(dāng)事人、涉案金額、查封范圍、查封期限、是否有輪候查封等。鑒于某些地方房產(chǎn)、地產(chǎn)為同一機(jī)關(guān)，而某些地方則分別管理，因此，上述事項(xiàng)須根據(jù)情況不同進(jìn)行調(diào)查；鑒于房地產(chǎn)相關(guān)部門(mén)檔案管理可能不規(guī)范，有些企業(yè)變更名稱(chēng)后，房地產(chǎn)檔案未辦理變更，因此，在進(jìn)行調(diào)查時(shí)，注意企業(yè)舊名稱(chēng)與現(xiàn)名稱(chēng)應(yīng)一并查詢(xún)，避免遺漏。

另外，由于對(duì)企業(yè)房地產(chǎn)調(diào)查完畢后，應(yīng)盡可能的現(xiàn)場(chǎng)察看，一方面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，另一方面了解企業(yè)房地產(chǎn)使用現(xiàn)狀。實(shí)踐中，部分企業(yè)可能將房地產(chǎn)對(duì)外出租獲取租金收益，也可能部分房產(chǎn)或閑置或已拆除，實(shí)際情況和登記檔案并不一致。

四、關(guān)于調(diào)查報(bào)告(法律意見(jiàn))的出具

各資產(chǎn)管理公司對(duì)調(diào)查報(bào)告都有不同的格式文本，對(duì)報(bào)告的內(nèi)容也有不同的要求，但其目的是一致的，即債務(wù)人是否負(fù)有民事責(zé)任，是否具有償債能力，何種方式處置債權(quán)最為有利。因此，調(diào)查報(bào)告內(nèi)容不外乎債權(quán)情況、債務(wù)人情況、債務(wù)人資產(chǎn)情況、債務(wù)人法律責(zé)任、法律意見(jiàn)。

而律師的法律意見(jiàn)重點(diǎn)則在于根據(jù)債權(quán)情況分析債務(wù)人是否承擔(dān)民事責(zé)任，承擔(dān)何種民事責(zé)任；根據(jù)調(diào)查情況分析債務(wù)人是否具有償債能力，并結(jié)合司法實(shí)踐出具參考性意見(jiàn)。由于資產(chǎn)管理公司在接收債權(quán)時(shí)不可能對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目都作全面了解，對(duì)于客觀調(diào)查情況，調(diào)查報(bào)告應(yīng)務(wù)必詳盡，盡可能的將所有能夠落實(shí)清楚的事項(xiàng)清晰闡述，以使委托人能夠?qū)忛啎r(shí)能夠一目了然。

衡量律師專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平的主要環(huán)節(jié)在于法律責(zé)任的分析，盡管資產(chǎn)管理公司案件有專(zhuān)門(mén)的行政法規(guī)和司法解釋?zhuān)鄬?duì)于其他金融案件有一定的特殊性，但對(duì)相關(guān)法規(guī)及司法解釋的理解和運(yùn)用，卻不是孤立的，是建立在對(duì)民法通則、合同法、擔(dān)保法、公司法、民事訴訟法等一系列基礎(chǔ)法律法規(guī)上的。

對(duì)相關(guān)法律、法規(guī)、司法解釋的掌握、正確理解和適用，應(yīng)該起始于債權(quán)資料審核階段，貫穿于整個(gè)法律服務(wù)的過(guò)程之中。如訴訟時(shí)效問(wèn)題、保證期間問(wèn)題、債權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題、保證或抵押效力問(wèn)題、出資是否到位問(wèn)題、注/吊銷(xiāo)責(zé)任主體民事責(zé)任問(wèn)題、抵押權(quán)及抵押物處置問(wèn)題、財(cái)產(chǎn)保全問(wèn)題、保全物（房地產(chǎn)、股權(quán)、到期債權(quán)等）執(zhí)行問(wèn)題、追加/變更被執(zhí)行人問(wèn)題、破產(chǎn)問(wèn)題等。

盡管資產(chǎn)管理公司人員長(zhǎng)期從事不良資產(chǎn)處置，部分人員來(lái)自于銀行法律部門(mén)，但其大部分人員并非專(zhuān)門(mén)法務(wù)人員。因此，對(duì)于上述法律責(zé)任的分析，法律依據(jù)應(yīng)當(dāng)予以合理綜合充分引用，嚴(yán)謹(jǐn)、詳細(xì)。根據(jù)債務(wù)人法律責(zé)任和償債能力，尚需要結(jié)合司法實(shí)踐中存在的一些客觀情況（如司法保護(hù)、地方保護(hù)因素），出具可行性意見(jiàn)，以供資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)參考。

法律盡職調(diào)查僅僅是為資產(chǎn)管理公司提供法律服務(wù)的一個(gè)小小環(huán)節(jié)，但筆者認(rèn)為這一小環(huán)節(jié)是其它法律服務(wù)的前提和基礎(chǔ)，只有在這個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)上，訴訟、執(zhí)行或債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債務(wù)重組、轉(zhuǎn)讓等才能取得良好的效果。

(作者系德衡律師集團(tuán)事務(wù)所金融法二部副主任)

第四篇：不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的詳細(xì)內(nèi)容及各種分類(lèi)

不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的內(nèi)容

1、綜合信息：盡職調(diào)查內(nèi)容中的綜合信息主要是復(fù)核所獲取資產(chǎn)的基本信息包括借款人本金、債權(quán)總額和抵押保證等是否與檔案資料相符。

2、借款人信息：在盡職調(diào)查中，對(duì)借款人信息需要重點(diǎn)了解的內(nèi)容包括（但不限于）：

1）借款人的背景和企業(yè)性質(zhì)，是否是國(guó)有企業(yè)、集體所有企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)？

2）借款人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及收入來(lái)源如何，是否已經(jīng)停業(yè)或仍在經(jīng)營(yíng)，借款人的主要產(chǎn)品是什么，行業(yè)前景如何，主管部門(mén)是誰(shuí)？

3）借款人的財(cái)務(wù)狀況如何，能否獲得借款人最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表，是否盈利？

4）借款人的債務(wù)結(jié)構(gòu)如何，能否獲知借款人債權(quán)人名單和債務(wù)大小、性質(zhì)？借款人是否存在對(duì)外擔(dān)保等或有債務(wù)？

5）借款人是否已經(jīng)存在還款計(jì)劃？借款人的還款思路和優(yōu)先程度如何？影響借款人還款意愿的因素可能有那些？

6）借款人是否存在嚴(yán)重的職工問(wèn)題，比如職工安置費(fèi)和拖欠的職工工資、集資款等。是否已經(jīng)有方案解決該類(lèi)問(wèn)題？當(dāng)?shù)卣畬?duì)此是否支持？

7）債務(wù)方是否已經(jīng)破產(chǎn)或正在申請(qǐng)破產(chǎn)？是一般破產(chǎn)還是政策性破產(chǎn)？如果債務(wù)方已經(jīng)破產(chǎn)，破產(chǎn)工作進(jìn)度如何？清算委員會(huì)或債權(quán)方委員會(huì)是否已經(jīng)提出或批準(zhǔn)了清算、還款計(jì)劃？

8）借款人現(xiàn)有的管理層如何，是否有較強(qiáng)的還款意愿，是否較為配合？

9）借款人是否存在對(duì)外債權(quán)（債務(wù)人名稱(chēng)、金額、到期日、債務(wù)人主要財(cái)產(chǎn)等）或收益（收益類(lèi)型、預(yù)期收益金額及時(shí)間）？

10）借款人的股東和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)如何？列出所有的股東及其持有的股權(quán)比例。在投資收益分配上是否存在特殊的結(jié)構(gòu)？

11）借款人的其他債務(wù)（債權(quán)人名稱(chēng)、金額、到期日、是否有抵押等）及訴訟糾紛。12）借款人是否存在任何獨(dú)立于抵押物之外的可回收資產(chǎn)？詳細(xì)列出主要固定資產(chǎn)（資產(chǎn)現(xiàn)狀、地址、面積、股價(jià)及追索途徑等）。

13）借款人與銀行聯(lián)系情況、最后一次聯(lián)系時(shí)間、銀行對(duì)其以往的催收情況。個(gè)貸列出借款人的年齡、聯(lián)系方式、家庭成員。

3、保證人信息：在盡職調(diào)查中，對(duì)保證人信息需要重點(diǎn)了解的內(nèi)容包括（但不限于）：

1）保證是否有效和保證人的保證方式。

2）保證如與借款人的關(guān)系，保證人與其他保證人的關(guān)系，保證人是否有還款記錄。3）保證人與銀行聯(lián)系的情況、最后一次聯(lián)系的時(shí)間、催收情況。

4）保證人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及來(lái)源如何，是否已停業(yè)或仍在經(jīng)營(yíng)，保證人的主要產(chǎn)品是什么，行業(yè)前景如何，主管部門(mén)是誰(shuí)？

5）保證人現(xiàn)有的管理層如何，是否有較強(qiáng)的還款意愿，是否較為配合？ 6）保證人的財(cái)務(wù)狀況如何，能否獲得保證人最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表，是否盈利？

7）保證人的債務(wù)結(jié)構(gòu)如何，能否獲知保證人債權(quán)人名單和債務(wù)大小、性質(zhì)？保證人是否存在對(duì)外擔(dān)保等或有債務(wù)？

8）保證人是否已經(jīng)存在還款計(jì)劃？保證人的還款思路和優(yōu)先程度如何？影響保證人還款意愿的因素可能有那些？

9）保證人是否存在嚴(yán)重的職工問(wèn)題，比如職工安置費(fèi)和拖欠的職工工資、集資款等。是否已經(jīng)有方案解決該類(lèi)問(wèn)題？當(dāng)?shù)卣畬?duì)此是否支持？

10）債務(wù)方是否已經(jīng)破產(chǎn)或正在申請(qǐng)破產(chǎn)？是一般破產(chǎn)還是政策性破產(chǎn)？如果債務(wù)方已經(jīng)破產(chǎn)，破產(chǎn)工作進(jìn)度如何？清算委員會(huì)或債權(quán)方委員會(huì)是否已經(jīng)提出或批準(zhǔn)了清算、還款計(jì)劃？

11）保證人是否存在對(duì)外投資和營(yíng)收賬款？

12）保證人是否存在任何獨(dú)立于抵押物之外的可回收資產(chǎn)？詳細(xì)列出主要固定資產(chǎn)（資產(chǎn)現(xiàn)狀、地址、面積、股價(jià)及追索途徑等）。

4、貸款信息：在盡職調(diào)查中，對(duì)貸款信息需重點(diǎn)了解的內(nèi)容包括（但不限于）：

1）貸款形成的歷史原因是什么？是否由于政策調(diào)節(jié)、市場(chǎng)變化、管理失敗或是犯罪行為引起？

2）還款記錄如何？剝離行的資產(chǎn)經(jīng)理（貸款經(jīng)理）是誰(shuí)？該資產(chǎn)是否有處置方案，方案實(shí)施現(xiàn)狀如何？在債務(wù)方和初始債權(quán)方及債權(quán)方關(guān)聯(lián)方之間是否有可能存在復(fù)雜關(guān)系？

3）貸款在法律上是否有效？是否在有效性上存在瑕疵，是否已過(guò)了訴訟時(shí)效？ 4）貸款擔(dān)保在法律上是否有效？擔(dān)保方是否知道該擔(dān)保在法律上的有效性？擔(dān)保是否已過(guò)訴訟時(shí)效？

5）是否存在有損債務(wù)方，擔(dān)保方利益的未決訴訟？如果存在，目前進(jìn)展情況如何？是否存在法院判決書(shū)、強(qiáng)制執(zhí)行書(shū)或拍賣(mài)決議等？當(dāng)?shù)胤ㄔ汉蛡鶆?wù)方，擔(dān)保方的公司或抵債資產(chǎn)之間是否有可能存在某種聯(lián)系？

6）是否已有法院判決？如有，是否申請(qǐng)執(zhí)行？如申請(qǐng)執(zhí)行，執(zhí)行現(xiàn)狀如何？如執(zhí)行終止或終結(jié)，具體原因是什么？當(dāng)?shù)胤ㄔ簯B(tài)度如何？

7）當(dāng)?shù)卣欠褚延绊懙搅速Y產(chǎn)的處置？當(dāng)?shù)卣膽B(tài)度如何？政府是否存在回購(gòu)資產(chǎn)的想法？

8）借款人是否提出過(guò)還款計(jì)劃？如有，還款計(jì)劃和還款來(lái)源是什么？ 9）是否有投資者向剝離行提出過(guò)收購(gòu)意向？如有，收購(gòu)價(jià)格如何？

5、抵押信息：

1）抵押物現(xiàn)狀和基本情況，高擴(kuò)歷史沿革、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、特定背景、面積、位置、空置率等。

2）抵押權(quán)是否合法有效，是否已經(jīng)合法登記？能否找到相關(guān)登記證明？并前往國(guó)土資源局和房屋管理局等抵押登記部門(mén)核實(shí)抵押權(quán)的真實(shí)性和有效性？

3）抵押物是否存在重復(fù)抵押等情況，是否被其他債權(quán)方凍結(jié)？是否需進(jìn)行法律訴訟以解決其他債權(quán)方對(duì)我們的訴訟？如果是，該訴訟的管轄法院是在當(dāng)?shù)卣?jí)別之上還是與當(dāng)?shù)卣?jí)？

4）抵押物是否存在物理缺陷？如有，相應(yīng)修理費(fèi)用是多少？誰(shuí)是資產(chǎn)管理者？資產(chǎn)管理者是否是債務(wù)方的關(guān)聯(lián)公司？具體管理資產(chǎn)的決策人是誰(shuí)？

5）抵押物所有權(quán)擁有者是誰(shuí)？是否以就該資產(chǎn)簽訂抵貸協(xié)議？如果所有權(quán)不完整，取得合法可轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的可能性有多大？相關(guān)費(fèi)用是多少？在轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有給潛在資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)者之前，需要支付哪些費(fèi)用（如城市建設(shè)費(fèi)和稅費(fèi)），各是多少？稅務(wù)局是否能夠能夠確認(rèn)拖欠稅費(fèi)的金額？

6）抵押物是否可以直接出售？如不行，有哪些影響因素和相應(yīng)的救濟(jì)方法？

7）抵押物是否可直接出租，租金和租賃條款如何？目前組合和出租率如何？如果要求提前退租，租戶是否會(huì)同意退租？如果租戶是債務(wù)方的工作人員，當(dāng)?shù)卣畬?duì)該抵押，擔(dān)保物停止出租持何種態(tài)度？目前該抵押，擔(dān)保物做何種用途？如果租戶不對(duì)債務(wù)方支付租金，是否對(duì)其他方支付？如果是，支付給誰(shuí)，為何支付？ 8）是否有其他一方對(duì)抵押物存在爭(zhēng)議，或有未付金額，如建筑費(fèi)用？

9）抵押土地是否是出讓土地？如果是劃撥地，是否有當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)證明該土地已合法抵押？未支付的土地保證金是多少？

10）抵押物的房地產(chǎn)價(jià)格如何？作初步的評(píng)估并提供依據(jù)。

6、其他相關(guān)信息：

1）企業(yè)改制方面的有關(guān)信息（改制前的情況、現(xiàn)狀、改制時(shí)的資產(chǎn)處置、債務(wù)落實(shí)、購(gòu)買(mǎi)方是否足額支付等）。

2）法律方面的有關(guān)信息（受理法院、代理律師及其聯(lián)系方式、涉案單位和個(gè)人及其聯(lián)系方式等）。3）其他特殊信息。

非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查

是指通過(guò)查閱報(bào)表、資料而獲得所需要的相關(guān)調(diào)查信息的盡職調(diào)查方法。對(duì)自查進(jìn)行盡職調(diào)查是根據(jù)交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)和資產(chǎn)定價(jià)的要求展開(kāi)的。對(duì)自查盡職調(diào)查得越細(xì)致，調(diào)查成本就會(huì)越大。由于不良資產(chǎn)存在者諸多的不確定性，盡職調(diào)查的深度和廣度應(yīng)該合理、妥當(dāng)?shù)募右源_定。

一、貸款合同信息（借據(jù)信息）

貸款合同信息主要包括貸款的五級(jí)分類(lèi)、貸款發(fā)放時(shí)的幣種、本金和表內(nèi)外利息余額、合同約定的還款日期、債權(quán)確認(rèn)最后日期、保證合同和抵押合同編號(hào)、最高額抵押（保證）的決算日期等。

貸款合同（借據(jù)）信息采集通常分為三個(gè)部分：索引信息；貸款發(fā)放和狀態(tài)的相關(guān)信息；自動(dòng)統(tǒng)計(jì)匯總分析；

1、索引信息。具體內(nèi)容包括（但不限于）：1）貸款發(fā)放銀行的名稱(chēng)；2）一級(jí)分行名稱(chēng)；3）二級(jí)分行名稱(chēng)；4）買(mǎi)方開(kāi)展盡職調(diào)查部門(mén)的名稱(chēng)；5）買(mǎi)方對(duì)資產(chǎn)的編號(hào)；6）買(mǎi)方盡職調(diào)查序列編號(hào)；7）借款人的名稱(chēng)。

再編制盡職調(diào)查表時(shí)，對(duì)已經(jīng)確定的資產(chǎn)編號(hào)和盡職調(diào)查序列編號(hào)要形成固定的一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系。當(dāng)資產(chǎn)包規(guī)模較大時(shí)，采取資產(chǎn)編號(hào)為第一鍵值索引的方式，將大大提高統(tǒng)計(jì)分析的效率。對(duì)于借款人的名稱(chēng)要統(tǒng)一口徑，不得縮寫(xiě)。

2、貸款發(fā)放和狀態(tài)的相關(guān)信息。具體內(nèi)容包括（但不限于）：

1）合同借款序號(hào)； 2）五級(jí)清分結(jié)果； 3）貸款原幣種； 4）原幣種未付本金； 5）原幣種未付表內(nèi)利息； 6）原幣種未付表外利息及孳息； 7）折合人民幣未付本金； 8）折合人民幣未付表內(nèi)利息； 9）折合人民幣未付表外利息及孳息； 10）貸款借據(jù)編號(hào)； 11）借據(jù)發(fā)放貸款日期； 12）借據(jù)約定還款日期； 13）貸款合同編號(hào)； 14）貸款方式；

15）貸款保證合同編號(hào)； 16）抵（質(zhì)）押合同是否有效； 17）有效保證人名稱(chēng)。

*貸款方式分為信用、保證、抵押、質(zhì)押四類(lèi)。

*最高額保證是指保證人與債權(quán)人協(xié)議在最高債權(quán)額限度內(nèi)，就一定期間連續(xù)發(fā)生的借款合同或者某項(xiàng)商品交易合同訂立一個(gè)保證合同。最高額抵押是指抵押人與抵押權(quán)人協(xié)議在最高額債權(quán)額限度內(nèi)，以抵押物對(duì)一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)做擔(dān)保。多個(gè)合同和或借據(jù)可以添置相同的抵押合同編號(hào)，但有效性必須分解界定。

*有效保證人名稱(chēng)可以設(shè)定為主要保證人或全部保證人，在填制 保證人名稱(chēng)之前，盡職調(diào)查人員要以查閱保證合同的方式對(duì)保證合同簽署當(dāng)時(shí)的有效性進(jìn)行判斷。

3、自動(dòng)統(tǒng)計(jì)匯總分析。1）本金余額；2）表內(nèi)利息余額；3）表外利息和孳息余額；4）信用貸款本金；5）信用貸款表內(nèi)利息；6）信用貸款表外利息和孳息；7）保證貸款本金；8）保證貸款表內(nèi)利息；9）保證貸款表外利息和孳息；10）抵押貸款本；11）抵押貸款表內(nèi)利息；12）抵押貸款表外利息和孳息；13）質(zhì)押貸款本金；14）質(zhì)押貸款表內(nèi)利息；15）質(zhì)押貸款表外利息和孳息。

二、借款人信息

1、借款人的基本信息：根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的程序，按真實(shí)性、可信性?xún)?yōu)先原則采集，包括但不限于： 1）技術(shù)監(jiān)督局代碼； 2）工商登記注冊(cè)日期； 3）郵政編碼；

4）企業(yè)所在的省市區(qū)縣； 5）借款人聯(lián)系地址；

6）借款人的主體資格；借款人主體資格是指借款人是否為法人，可分為法人、授權(quán)法人、二級(jí)法人、自然人及其他。7）企業(yè)法定代表人； 8）企業(yè)類(lèi)型； 9）經(jīng)濟(jì)性質(zhì)；

10）所屬行業(yè)和行業(yè)細(xì)分； 11）注冊(cè)資本金（萬(wàn)元）；

12）企業(yè)貸款卡號(hào)；人民銀行發(fā)給借款人的貸款證號(hào)碼。13）原貸款銀行評(píng)定的信用等級(jí)； 14）基本賬戶開(kāi)戶行；

15）與債務(wù)人的最近聯(lián)系日期、聯(lián)系頻率、聯(lián)系方式以及債務(wù)人的合作程度信息； 16）營(yíng)業(yè)執(zhí)照年間狀況和最近一次年檢時(shí)間。

2、借款人最主要資產(chǎn)的描述。目的是為債務(wù)人償債能力分析提供資產(chǎn)信息，具體包括但不限于：

1）資產(chǎn)類(lèi)型：借款人的資產(chǎn)類(lèi)型比較繁雜，因?yàn)榻杩钊说牧鲃?dòng)資產(chǎn)在很大程度上存在不確定性，所以借款人最主要資產(chǎn)描述中針對(duì)的主要是企業(yè)的固定資產(chǎn)。借款人主要的資產(chǎn)類(lèi)型有地產(chǎn)、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等。2）土地面積：

3）土地權(quán)利狀況：出讓國(guó)有土地使用權(quán)、劃撥?chē)?guó)有土地使用權(quán)、租賃國(guó)有土地使用權(quán)和集體土地使用權(quán)。還有外商投資企業(yè)場(chǎng)地使用權(quán)和城市私房用地使用權(quán)。集體土地使用權(quán)又分為農(nóng)地使用權(quán)、宅基地使用權(quán)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用地使用權(quán)、鄉(xiāng)村公益用地使用權(quán)。

4）土地主要用途分類(lèi)：一般情況下，根據(jù)《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》土地用途可分為6類(lèi)，一是居住用地，二是商業(yè)金融業(yè)用地，三是工業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)用地，四是交通用地，五是綜合用地，六是公共綠地。

5）土地的等級(jí)：在不良資產(chǎn)盡職調(diào)查中的土地的等級(jí)通常是指城鎮(zhèn)土地的分等定級(jí)，《城鎮(zhèn)土地定級(jí)規(guī)程》

6）土地已使用年限：《中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》第12條規(guī)定，土地使用權(quán)出讓最高年限按下列用途確定——居住用地70年；工業(yè)用地50年；教育、科技、文化、衛(wèi)生、體育用地50年；商業(yè)、旅游、娛樂(lè)用地40年；綜合或者其他用地50年。7）最新土地基準(zhǔn)地價(jià)。8）最新估值。

9）未付的土地出讓金。

10）賬面值：指該資產(chǎn)反映在賬面的價(jià)值，即原值扣除折舊后的價(jià)值。11）房產(chǎn)建筑面積： 12）主要建筑結(jié)構(gòu) 13）內(nèi)部是否安裝設(shè)備 14）建筑物完工百分比

15）房產(chǎn)已使用年限和應(yīng)付的各種稅款 16）近期同類(lèi)資產(chǎn)拍賣(mài)價(jià) 17）機(jī)器設(shè)備的名稱(chēng) 18）交付情況

19）機(jī)器設(shè)備的成新率

20）變現(xiàn)能力：對(duì)于不良資產(chǎn)的收購(gòu)方而言，大多數(shù)是通過(guò)不良資產(chǎn)處置變現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)收益，很少通過(guò)資產(chǎn)本身創(chuàng)造價(jià)值來(lái)獲取投資收益。因此，借款人項(xiàng)下的資產(chǎn)或抵債資產(chǎn)從理論上來(lái)講是無(wú)利用價(jià)值的。即時(shí)擬利用抵債資產(chǎn)，也需要加快抵貸資產(chǎn)變現(xiàn)的速度。

21）盡職調(diào)查還需要采集機(jī)器設(shè)備的賬面凈值、購(gòu)買(mǎi)日期、最后評(píng)估日期、評(píng)估目的、評(píng)估值和優(yōu)先權(quán)利等其他情況。

3、資產(chǎn)組合中的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

我國(guó)的金融不良資產(chǎn)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向商品經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下形成的，很大一部分是由于受到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或產(chǎn)品技術(shù)更新的影響使借款人失去償債能力而形成的。同時(shí)，我國(guó)不良資產(chǎn)的剝離幾乎在同一時(shí)期進(jìn)行。因此，金融不良資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的債務(wù)人存在各種各樣關(guān)聯(lián)關(guān)系的情況較為普遍。為了避免重復(fù)評(píng)估借款人或保證人的償債能力，盡職調(diào)查中還需要對(duì)資產(chǎn)組合中借款人或保證人的關(guān)聯(lián)關(guān)系情況進(jìn)行信息采集。

關(guān)聯(lián)關(guān)系是指某一借款人與整個(gè)資產(chǎn)包中其他借款人或保證人之間的相互關(guān)系，具體包括或有關(guān)聯(lián)、股權(quán)關(guān)聯(lián)、管理關(guān)聯(lián)、人士關(guān)聯(lián)等?；蛴嘘P(guān)聯(lián)是指由于或有負(fù)債，或有事項(xiàng)而產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)關(guān)系，例如由于抵押、保證、質(zhì)押等產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)。

三、借款人經(jīng)營(yíng)狀況

1、借款人的經(jīng)營(yíng)狀況

1）經(jīng)營(yíng)狀況，一般包括維持生產(chǎn)、半停產(chǎn)、停產(chǎn)、破產(chǎn)等幾種情況。2）營(yíng)業(yè)執(zhí)照狀況，目前企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照的年檢情況 3）法人代表是否在崗

4）企業(yè)在行業(yè)中的地位，一般按銷(xiāo)售收入排名

5）主要產(chǎn)品生命周期，分為萌芽期（投入期）、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。

6）開(kāi)工率，是指實(shí)際生產(chǎn)量占設(shè)計(jì)產(chǎn)量的比例。商業(yè)企業(yè)可以根據(jù)銷(xiāo)售規(guī)劃與實(shí)際銷(xiāo)售之比計(jì)算，酒店、旅社可以按照客房入住率計(jì)算。7）經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)利性，是指借款人的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)狀況。

8）停止支付利息年限 9）職工補(bǔ)償金平均金額。

10）欠繳養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)保費(fèi)用

11）或有負(fù)債，是指借款人過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其是否存在需通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)發(fā)生與否予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或事項(xiàng)雖形成了現(xiàn)實(shí)義務(wù)，但履行該義務(wù)不太可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能準(zhǔn)確地被計(jì)量。12）在職人數(shù)和在崗人數(shù)調(diào)查 13）實(shí)際經(jīng)營(yíng)者

2、基準(zhǔn)日后借款人向賣(mài)方以外的第三方的還款情況。調(diào)查借款人的還款歷史能夠看出債務(wù)人的現(xiàn)金流動(dòng)情況、現(xiàn)金流向和產(chǎn)生現(xiàn)金流的方式。內(nèi)容包括基準(zhǔn)日后累計(jì)向第三方還款的金額、最近一次向第三方還款的日期、向第三方還款的主要主要資金來(lái)源、向第三方還款的主要方式、用于向第三方還款的主要資產(chǎn)等。

3、借款人的涉訴情況。

1）設(shè)計(jì)賣(mài)方的訴訟。是指賣(mài)方或資產(chǎn)剝離銀行對(duì)借款人通過(guò)訴訟方式主張債權(quán)的行為。2）有無(wú)涉訴文檔。該信息以涉及賣(mài)方的訴訟為前提，有無(wú)涉訴文檔是指是否存在與該案件相關(guān)的書(shū)面材料。

3）訴訟階段。以涉及賣(mài)方的訴訟為前提，分為在審、已審結(jié)、執(zhí)行中、執(zhí)行終結(jié)。4）訴訟金額。該信息以涉及賣(mài)方的訴訟為前提，訴訟標(biāo)的。

5）中介機(jī)構(gòu)名稱(chēng)。該信息以涉及賣(mài)方的訴訟為前提，委托的律師事務(wù)所的名稱(chēng)。6）代理方式。該信息以涉及賣(mài)方的訴訟，同時(shí)采取代理方式起訴為前提，分為全風(fēng)險(xiǎn)代理、風(fēng)險(xiǎn)代理等。7）代理費(fèi)用金額。8）未結(jié)法院費(fèi)用金額。

9）涉及其他方的訴訟。一般分為四類(lèi)：一是其他國(guó)有商業(yè)銀行，二是金融資產(chǎn)管理公司，三是社會(huì)保障部門(mén)，四是其他第三方。

四、借款人財(cái)務(wù)狀況

借款人財(cái)務(wù)狀況的盡職調(diào)查最理想的方式是查閱借款人最近三年經(jīng)過(guò)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和損益表。不良資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的債務(wù)人而言，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)大多處于不正常狀態(tài)。盡職調(diào)查工作中要盡可能獲得最近一期或及其的借款人財(cái)務(wù)報(bào)表，采集其是否經(jīng)過(guò)審計(jì)、報(bào)表的、財(cái)務(wù)報(bào)表的具體數(shù)據(jù)等信息。

五、貸款清收狀況

包含已經(jīng)發(fā)生和預(yù)計(jì)發(fā)生的貸款清收的相關(guān)內(nèi)容，分為兩個(gè)部分：

1、基準(zhǔn)日后借款人向賣(mài)方還款的情況。按照慣例，基準(zhǔn)日后借款人向賣(mài)方的還款歸買(mǎi)方所有，可以在資產(chǎn)交割時(shí)軋差，抵扣部分資產(chǎn)價(jià)款。

1）基準(zhǔn)日后的累計(jì)還款金額。是指賣(mài)方確定或買(mǎi)賣(mài)雙方商定資產(chǎn)交易的基準(zhǔn)日，從該基準(zhǔn)日至盡職調(diào)查當(dāng)日期間，債權(quán)人向賣(mài)方歸還債務(wù)的金額。按照慣例，賣(mài)方向買(mǎi)方明確擬出售的資產(chǎn)范圍（封包）并確立交易基準(zhǔn)日后，可以回收債務(wù)，但不能豁免債務(wù)。

2）最近一次還款日期。

3）主要的還款來(lái)源。通常包括主債務(wù)人、擔(dān)保人、抵押權(quán)人、第三方等。

4）主要的還款方式。現(xiàn)金還款、以抵押資產(chǎn)抵債、以非抵押資產(chǎn)抵債、債轉(zhuǎn)股、打折還款等。

5）主要的用來(lái)還款的資產(chǎn)。

2、不良資產(chǎn)處置計(jì)劃。

賣(mài)方處置計(jì)劃：

1）最新的還款提案。賣(mài)方與借款人之間最新的還款計(jì)劃，分為抵押資產(chǎn)抵債、非抵押資產(chǎn)抵債、債轉(zhuǎn)股、打折還款、訴借款人、訴保證人、破產(chǎn)清算等。2）償還資產(chǎn)的主要類(lèi)型 3）還款提案提出的日期 4）預(yù)計(jì)處置所需要的時(shí)間 5）談判狀況

6）在不違背買(mǎi)賣(mài)雙方約定的前提下，可以記載賣(mài)方對(duì)借款人欠款擬采取的處置措施信息。

買(mǎi)方處置計(jì)劃：

1）待處置資產(chǎn)的相關(guān)信息

2）非處置資產(chǎn)相關(guān)信息，包括處置思路，債務(wù)重組思路，債務(wù)重組障礙，處置策略和潛在風(fēng)險(xiǎn)

六、保證人情況（Guarantor Information）

包括：保證人名稱(chēng)，保證金額，主債務(wù)是否仍在訴訟時(shí)效期間內(nèi)，保證合同簽訂時(shí)間、保證期間、保證的效力及保證人的其他情況。

1、保證人名稱(chēng)。國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人（但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)使用國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行保證的除外）；學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益事業(yè)為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人；企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門(mén)不得為保證人，但是企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)若有法人書(shū)面授權(quán)，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。

2、保證金額。對(duì)于某一個(gè)有保證擔(dān)保的貸款合同，一般可以清晰了解其本金金額，卻難以分清該項(xiàng)本金所產(chǎn)生的利息。按照謹(jǐn)慎原則，通常保證金額只計(jì)本金，忽略利息。有時(shí)，利息按照本金權(quán)重比例分?jǐn)?。保證擔(dān)保的范圍應(yīng)該是主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。當(dāng)事人對(duì)保證擔(dān)保的范圍沒(méi)有約定或者約定不明確的，保證人應(yīng)當(dāng)對(duì)全部債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任。

3、主債務(wù)是否仍在訴訟時(shí)效期間內(nèi)。通過(guò)審查保證人所擔(dān)保的主債務(wù)的合同、借據(jù)、催收函件等與貸款債權(quán)相關(guān)的法律文件，確認(rèn)貸款金額（余額）、貸款期限、催收情況，判斷元貸款債權(quán)是否仍然可以通過(guò)訴訟手段實(shí)現(xiàn)。

4、5、保證合同簽訂時(shí)間、保證期間。保證的效力。

首先，要明確擔(dān)保合同無(wú)效的原因。擔(dān)保合同無(wú)效的原因有：一是主體違法，當(dāng)事人是無(wú)行為能力人或限制行為能力人；保證人資格不合法；法律規(guī)定的其他情況。二是課題違法，抵押財(cái)產(chǎn)是擔(dān)保法禁止的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)是贓物或遺失物。三是內(nèi)容違法，如債權(quán)人以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危而使擔(dān)保人在違背真實(shí)意思的情況下作擔(dān)保的無(wú)效。值得注意的是，擔(dān)保合同的主合同變更時(shí)，在保證期間內(nèi)，債權(quán)人依法將主債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人的，保證人在原保證擔(dān)保的范圍內(nèi)繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任，保證合同另有約定的，按照合同的約定。在保證期間內(nèi)，債權(quán)人許可債務(wù)人債務(wù)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)取得保證人的書(shū)面同意，保證人對(duì)未經(jīng)其同意轉(zhuǎn)讓的債務(wù)，不再承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人與債務(wù)人協(xié)議變更主合同的，應(yīng)當(dāng)取得保證人書(shū)面同意，未經(jīng)保證人書(shū)面同意的，保證人不再承擔(dān)保證責(zé)任。

其次，關(guān)于保證方式的問(wèn)題，保證方式有一般保證和連帶責(zé)任保證兩種。一般保證的保證人主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債務(wù)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。但有下列三種情況之一的，保證人不得行使上述權(quán)利：一是債務(wù)人住所變更，致使債權(quán)人要求其履行債務(wù)發(fā)生重大困難。二是人民法院手里債務(wù)人破產(chǎn)案件時(shí)，中止執(zhí)行程序。三是保證人以書(shū)面形式放棄上述權(quán)利的。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期限屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。

最后，關(guān)于保證期間的問(wèn)題。一般保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期屆滿之日起6個(gè)月，保證期間內(nèi)債權(quán)人未對(duì)債務(wù)人提起訴訟或者仲裁的，保證人責(zé)任免除。連帶責(zé)任保證的保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，債權(quán)人有權(quán)在主債務(wù)履行期屆滿之日起6個(gè)月內(nèi)要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，保證期間內(nèi)債權(quán)人為要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，保證人免除保證責(zé)任。

6、七、重要抵押物、質(zhì)押物情況

重要抵押物情況常見(jiàn)的是以借款人的房地產(chǎn)或機(jī)器設(shè)備設(shè)定抵押，重要質(zhì)押物情況常見(jiàn)的是用股票或存單設(shè)定質(zhì)押。

質(zhì)押物為股票的，盡職調(diào)查需要采集的內(nèi)容包括:

1、股票名稱(chēng)。股票名稱(chēng)是指上市公司股票在交易所掛牌的簡(jiǎn)稱(chēng)或非上市公司的企業(yè)名保證人的其他情況。

稱(chēng)。

2、3、股票數(shù)目。股份有限公司的股票數(shù)量（有限責(zé)任公司只涉及股權(quán)比例和注冊(cè)資本）。股權(quán)比例。股份有限公司的股票數(shù)量或有限責(zé)任公司的出資金額/股份有限公司的股本或有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本。4、5、6、7、是否是上市公司的股票。

每股現(xiàn)價(jià)。最近一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)。

每股凈資產(chǎn)。股票對(duì)應(yīng)的每股凈資產(chǎn)是指最近一個(gè)會(huì)計(jì)末的凈資產(chǎn)/股本。所有權(quán)人。

質(zhì)押物為存單的，盡職調(diào)查需要采集的內(nèi)容包括：1、2、3、存單類(lèi)型。分為國(guó)債、企業(yè)債權(quán)、存款單等。質(zhì)押金額。指質(zhì)押給銀行的存單金額。

到期日。到期日指調(diào)查日至存單到期日的時(shí)間，分為半年以下、半年至一年、1—2年、2年以上。

擔(dān)保方式除保證、抵押、質(zhì)押外，還有留置、定金。但對(duì)金融不良資產(chǎn)而言，留置、定金方式較為少見(jiàn)。

八、抵押、質(zhì)押擔(dān)保有效的注意事項(xiàng)

（一）、分清擔(dān)保的范圍

抵押擔(dān)保的范圍是主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用。

質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。

合同另有約定的，按照合同約定。

（二）、關(guān)注擔(dān)保合同生效的時(shí)間

必須辦理抵押物登記的，抵押合同自抵押物登記之日起生效；自愿辦理抵押物登記的，抵押合同自合同簽訂之日起生效。質(zhì)押合同自質(zhì)物移交于質(zhì)權(quán)人占有時(shí)生效。

（三）、找出擔(dān)保合同無(wú)效的原因

（四）、關(guān)注擔(dān)保合同的要素

（五）、關(guān)注抵押物的不同情況 1：依法可以抵押的財(cái)產(chǎn)。

① 抵押人所有的房屋和其他地上附著物；

② 抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；

③ 抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有的土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物； ④ 抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；

⑤ 抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘和荒灘等荒地的使用權(quán)； ⑥ 依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)；

⑦ 抵押人可以將上述所列財(cái)產(chǎn)一并抵押。2：依法禁止抵押的財(cái)產(chǎn)。

① 耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外； ② 學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施；

③ 所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)； ④ 依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)； ⑤ 依法不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。

3：必須辦理抵押物登記的財(cái)產(chǎn)及登記部門(mén)。

① 以無(wú)地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，為核發(fā)土地使用權(quán)證書(shū)的土地管理部門(mén)； ② 以城市房地產(chǎn)或者鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村企業(yè)廠房等建筑物抵押的，為縣級(jí)以上地方人民政府指定的部門(mén)；

③ 以林木抵押的，為縣級(jí)以上林木主管部門(mén)；

④ 以航空器、船舶、車(chē)輛抵押的，為運(yùn)輸工具的登記部門(mén)；

⑤ 以企業(yè)的設(shè)備或其他動(dòng)產(chǎn)抵押的，為財(cái)產(chǎn)所在地的工商行政管理部門(mén)。

（六）、關(guān)注抵押物清償?shù)捻樞?/p>

1、抵押合同以登記生效的，按照抵押物登記的先后順序清償。順序相同的，按照債權(quán)比例清償；

2、抵押合同自簽訂之日起生效且均未辦理抵押物登記的，按照抵押合同生效時(shí)間的先后順序清償。如果抵押合同簽訂的時(shí)間相同，則按照債權(quán)比例清償；

3、抵押合同自簽訂之日起生效且均已辦理抵押物等級(jí)的，按照抵押物登記的先后順序清償。登記時(shí)間相同的，按照債權(quán)比例清償；

4、抵押合同自簽訂之日起生效且只有一部分辦理了抵押物登記的，已辦理登記的優(yōu)先于未登記的受償。

（七）、關(guān)注質(zhì)押與抵押的區(qū)別

九、查看資料清單

是指了解債權(quán)資產(chǎn)所需查看的原始資料，大致可分為六類(lèi)：借款人一般信息、借款人財(cái)務(wù)信息、借款有關(guān)合同及文件、保證相關(guān)合同和保證人有關(guān)文件、抵（質(zhì)）押相關(guān)合同及其相關(guān)文件、訴訟有關(guān)文件。根據(jù)中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管部門(mén)的要求，金融資產(chǎn)管理公司直接從國(guó)有商業(yè)銀行收購(gòu)金融不良資產(chǎn)時(shí)，在檔案資料中還需要有稽查或監(jiān)察部門(mén)出具的責(zé)任認(rèn)定報(bào)告及有關(guān)責(zé)任人的處理結(jié)果的證明文件。

1、借款人一般信息

① 借款時(shí)及近期經(jīng)過(guò)年間的公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照； ② 公司名稱(chēng)、實(shí)體變更的證明和批準(zhǔn)材料； ③ 企業(yè)近況調(diào)查報(bào)告及相關(guān)的背景資料；

④ 社會(huì)保障部門(mén)的職工登記人數(shù)及是否欠交社保費(fèi)用等證明； ⑤ 與借款人、保證人及其他債權(quán)人的往來(lái)函件； ⑥ 企業(yè)改制、職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)資料； ⑦ 公司章程； ⑧ 其他相關(guān)信息。

2、借款人財(cái)務(wù)信息

① 借款人前一年年終財(cái)務(wù)報(bào)表； ② 借款人前兩年年終財(cái)務(wù)報(bào)表； ③ 財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

④ 借款人最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表；

⑤ 收入相關(guān)合同（如租賃合同，固定收入合同、文件）； ⑥ 子公司（聯(lián)營(yíng)公司）的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告； ⑦ 借款人貸款申請(qǐng)、債務(wù)重組申請(qǐng)等相關(guān)文件； ⑧ 其他相關(guān)信息。

3、借款有關(guān)和統(tǒng)計(jì)文件

① 債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（經(jīng)貸款行、借款人和保證人簽署或公證或公告）； ② 貸款五級(jí)分類(lèi)認(rèn)定表； ③ 借款有關(guān)合同及文件； ④ 借款借據(jù)/借款轉(zhuǎn)存憑證； ⑤ 借款合同；

⑥ 與借款合同相關(guān)的公證書(shū)（如有的話）； ⑦ 借款人的法人代表授權(quán)書(shū)或董事會(huì)有關(guān)決議； ⑧ 借款展期協(xié)議； ⑨ 借款變更協(xié)議；

⑩ 所有對(duì)借款人的催收通知及回執(zhí)； ? 與借款人催收通知相關(guān)的公證書(shū)。

4、保證相關(guān)合同和與保證人有關(guān)的文件。

① 保證合同或最高額保證合同；

② 與保證合同或最高額保證合同相關(guān)的公證書(shū)（如有的話）； ③ 保證人法人代表授權(quán)書(shū)或董事會(huì)有關(guān)決議； ④ 所有對(duì)保證人的催收通知及回執(zhí)； ⑤ 與保證人催收通知有關(guān)的公證書(shū)； ⑥ 保證人有關(guān)文件；

⑦ 保證人經(jīng)最近一次年檢的公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照； ⑧ 保證人的公司章程；

⑨ 保證人公司名稱(chēng)、實(shí)體變更的證明和批準(zhǔn)材料； ⑩ 保證人公司背景資料和財(cái)務(wù)狀況；

? 保證人的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告（最近兩年）； ? 保證人的貸款申請(qǐng)、債務(wù)重組申請(qǐng)等相關(guān)文件；

? 保證人那個(gè)人公司的出資結(jié)構(gòu)、出資人或股東的背景資料及財(cái)務(wù)狀況； ? 保證人那個(gè)人母親最有價(jià)值的資產(chǎn)清單（未抵押和查封的資產(chǎn)）； ? 其他相關(guān)信息。

5、抵（質(zhì)）押相關(guān)合同及其相關(guān)文件

① 抵（質(zhì)）押物相關(guān)合同；

② 抵（質(zhì)）押合同或最高額抵押合同； ③ 抵押物清單；

④ 與抵（質(zhì)）押合同或最高額抵押合同相關(guān)的公證書(shū)（如有的話）； ⑤ 抵（質(zhì)）押變更合同； ⑥ 抵押物權(quán)屬證明文件；

⑦ 他項(xiàng)權(quán)利證明或抵押物登記證明；

⑧ 所有權(quán)（占有權(quán)、使用權(quán)）證明或批準(zhǔn)文件； ⑨ 土地使用權(quán)證；

⑩ 房產(chǎn)證（房地產(chǎn)、房產(chǎn)）；

? 車(chē)輛、輪船、游艇、飛機(jī)等相關(guān)證件； ? 定期存款存單或信用卡；

? 股東證明或投資協(xié)議書(shū)（股份、股權(quán)/投資）； ? 其他；

? 若為劃撥地，還需提供土地主管部門(mén)的批準(zhǔn)證書(shū)及相關(guān)文件；

? 資產(chǎn)抵押優(yōu)先受償權(quán)的調(diào)查報(bào)告（包括土地管理局或房管局或工商局的最新登記或記錄）； ? 資產(chǎn)的原始采購(gòu)發(fā)票和相關(guān)證明文件； ? 其他可證明賣(mài)方對(duì)資產(chǎn)所有權(quán)的文件； ? 抵押物評(píng)估文件；

? 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（包括賣(mài)方內(nèi)部評(píng)估報(bào)告和評(píng)估事務(wù)所外部評(píng)估報(bào)告）； 21 所有與抵押物/抵貸資產(chǎn)拍賣(mài)有關(guān)的記錄； 22 相似資產(chǎn)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格和需求的研究報(bào)告； 當(dāng)?shù)卣巴恋匦姓鞴懿块T(mén)規(guī)定的土地出讓金標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)文件； 24 抵押物出售或使用前翻修成本的報(bào)價(jià)； 25 與抵押物相關(guān)的管理服務(wù)合同； 26 對(duì)抵押物現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告； 周邊類(lèi)似資產(chǎn)拍賣(mài)或出售價(jià)值及其資產(chǎn)描述的參考資料（最近12個(gè)月內(nèi)）； 28 最新的抵押物/抵貸資產(chǎn)照片、土地面積圖和/或建筑平面圖； 29 其他和抵押物一般特性相關(guān)或會(huì)影響其價(jià)值的文件。

6、訴訟有關(guān)文件

① 起訴狀或仲裁（支付令等）申請(qǐng)書(shū)；

② 法院立案記錄（如僅起訴未判決僅申請(qǐng)執(zhí)行未作出執(zhí)行裁定）； ③ 訴訟保全申請(qǐng)；

④ 法院保全裁定（如查封、凍結(jié)、扣押等）； ⑤ 法院一審判決； ⑥ 敗訴方上訴通知書(shū)； ⑦ 法院終審判決； ⑧ 法院執(zhí)行申請(qǐng)； ⑨ 中止執(zhí)行裁定； ⑩ 終結(jié)執(zhí)行裁定；

? 法院執(zhí)行過(guò)程中的其他裁定；

? 反映執(zhí)行結(jié)果的文件，如和解協(xié)議、查封令等； ? 債權(quán)憑證； ? 其他。

十、貸款責(zé)任追究登記

根據(jù)中國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)的要求，國(guó)有商業(yè)銀行在不良貸款剝離之前，需要按要求查明不良貸款形成的原因，并記錄有關(guān)責(zé)任信息。《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》——除應(yīng)開(kāi)展賣(mài)方盡職調(diào)查外，還要開(kāi)展責(zé)任認(rèn)定的調(diào)查。Boc.icbc,ccb在改制過(guò)程中剝離不良資產(chǎn)時(shí)，一般都以1999年底為界，貸款責(zé)任追究登記在1999年年底以前的稱(chēng)為存量不良貸款，1999年年底以后的不良貸款稱(chēng)為新增不良貸款。二者怎人人定的內(nèi)容基本相同，擔(dān)又有所區(qū)別，前者主要是分析造成不良貸款的起因，后者更注重對(duì)貸款發(fā)放的審批程序的合規(guī)性檢查。

十一、邏輯自糾控制和提示

是指在對(duì)資產(chǎn)信息進(jìn)行登記時(shí)，對(duì)信息進(jìn)行合理性預(yù)處理，并對(duì)不符合邏輯的信息進(jìn)行自動(dòng)提示并糾錯(cuò)的功能。

現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查

簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣（SPS抽樣）等距抽樣（SYS抽樣）

類(lèi)型抽樣（STR抽樣）：將總體單位按其屬性特征分成若干類(lèi)型或?qū)?，然后在各?lèi)型或?qū)又须S機(jī)抽取樣本單位。整群抽樣（集團(tuán)抽樣）多階抽樣（多級(jí)抽樣）二重抽樣（兩相抽樣）比率抽樣（PPS抽樣）

不良資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的樣本抽取常見(jiàn)的有三種方式，一種是全樣本，一種是80%以上金額和20%以上戶數(shù)樣本，還有一種是隨機(jī)樣本抽取。貸款情況核實(shí) 借款人信息核實(shí) 保證人信息核實(shí) 抵押物信息核實(shí) 重要關(guān)聯(lián)信息核實(shí) 盡職調(diào)查的行業(yè)慣例

一、保密性原則

在不良金融資產(chǎn)交易過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方在交易交割之前，對(duì)資產(chǎn)開(kāi)展盡職調(diào)查是必須的步驟。

商業(yè)秘密的泄露。因此，按照盡職調(diào)查的行業(yè)慣例，在買(mǎi)方開(kāi)展盡職調(diào)查前，需對(duì)賣(mài)方許下保密承諾。

1）資產(chǎn)的潛在買(mǎi)方單方面向賣(mài)方提交保密承諾；2）具有買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)意向的雙方簽署保密協(xié)議；3）買(mǎi)方以聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的形式開(kāi)展資產(chǎn)推薦，在與財(cái)務(wù)顧問(wèn)簽署保密協(xié)議的前提下，財(cái)務(wù)顧問(wèn)在資產(chǎn)推薦時(shí)附著保密信息備忘錄。

二、第三方尊重原則

按照國(guó)際慣例，在不良資產(chǎn)盡職調(diào)查過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方的信息交換不得影響第三方（通常是債務(wù)人和擔(dān)保人）的正常經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)。

買(mǎi)方可以進(jìn)行不進(jìn)入抵押物的非打擾性的視覺(jué)調(diào)查（例如路過(guò)調(diào)查），或者不逾越抵押物向公共開(kāi)放部分的檢查（例如在酒店的大廳、零售網(wǎng)點(diǎn)和購(gòu)物中心的一般區(qū)域）。在進(jìn)行視覺(jué)調(diào)查的過(guò)程中，意向買(mǎi)方不允許與債務(wù)人或抵押品的所有者或使用者進(jìn)行任何聯(lián)系或向他們披露其進(jìn)行上述調(diào)查的目的，除非這種行為是該買(mǎi)方已經(jīng)執(zhí)行的保密協(xié)議所允許的。

三、資產(chǎn)信息披露形式的慣例

四、盡職調(diào)查表的匯總與分析

第五篇：不良資產(chǎn)干貨之三：不良資產(chǎn)交易過(guò)程簡(jiǎn)述

不良資產(chǎn)干貨之三：不良資產(chǎn)交易過(guò)程簡(jiǎn)述

2016-02-24 10:13 不良資產(chǎn)交易過(guò)程簡(jiǎn)述

一、準(zhǔn)買(mǎi)家的勾包動(dòng)機(jī)

（一）掌握財(cái)產(chǎn)尋找債務(wù)人而勾包 投資者通過(guò)特殊途徑或偶然機(jī)會(huì)掌握了某企業(yè)的財(cái)產(chǎn)線索，如不動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收債權(quán)等，初步判斷或知悉該企業(yè)有欠債時(shí)，可以尋找該企業(yè)的債權(quán)人商議。

投資者建有數(shù)據(jù)庫(kù)的，在匹配了債務(wù)及資產(chǎn)線索并且經(jīng)初步調(diào)查后，挑選一些價(jià)值較大、經(jīng)初步盡調(diào)認(rèn)為線索較可靠的項(xiàng)目與債權(quán)人商議。

（二）有特殊背景而勾包

投資者自信在特殊區(qū)域、系統(tǒng)、行業(yè)已掌握了特別的（行政、司法）資源、人脈或信息（不動(dòng)產(chǎn)），自信有能力在購(gòu)買(mǎi)該等資產(chǎn)包后有能力處置贏利，從而與相關(guān)債權(quán)人商議。

（三）根據(jù)債務(wù)人清單找到財(cái)產(chǎn)而勾包

投資者建有債務(wù)人數(shù)據(jù)庫(kù)或掌握某債務(wù)人清單，通過(guò)網(wǎng)搜或數(shù)據(jù)庫(kù)匹配到若干債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)線索，經(jīng)初步調(diào)查后認(rèn)為有投資價(jià)值，可以與債權(quán)人商議。

（四）有特殊目的而勾包

例如上述第二期所述，投資者出于十余種不同目的而向債權(quán)人商議勾包。

二、轉(zhuǎn)讓方的組包模式

包括：轉(zhuǎn)讓方完全按照準(zhǔn)買(mǎi)家提出的清單而組包；準(zhǔn)買(mǎi)家雖然提出清單，但轉(zhuǎn)讓方將個(gè)別債權(quán)（或?qū)嵨铮┐钆溥M(jìn)去組包；轉(zhuǎn)讓方按照自身需要將不同地域、行業(yè)、類(lèi)別的債權(quán)或抵債實(shí)物等混合組包向社會(huì)推介，買(mǎi)方隨機(jī)競(jìng)買(mǎi)；準(zhǔn)買(mǎi)家提出要約邀請(qǐng)，買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商按地區(qū)、行業(yè)類(lèi)別而組包。

三、交易模式

（一）委托產(chǎn)權(quán)交易所掛牌

金融企業(yè)較喜歡在北京、天津、上海、重慶、南方幾大產(chǎn)權(quán)交易所，或者淘寶的不良資產(chǎn)交易平臺(tái)上將資產(chǎn)包掛牌交易，整個(gè)掛牌交易周期一般達(dá)二個(gè)月。

（二）拍賣(mài) 轉(zhuǎn)讓方委托拍賣(mài)公司公開(kāi)拍賣(mài)資產(chǎn)包。金融企業(yè)和AMC基本上首先都在其“入庫(kù)”的拍賣(mài)機(jī)構(gòu)中通過(guò)競(jìng)標(biāo)、搖珠、抽簽等方式確定承拍資產(chǎn)包的拍賣(mài)行，有時(shí)標(biāo)的較大或有多個(gè)拍賣(mài)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，會(huì)聯(lián)合拍賣(mài)。在資產(chǎn)包拍賣(mài)時(shí)，價(jià)高者得。

（三）競(jìng)價(jià)

債權(quán)人對(duì)資產(chǎn)包確定一個(gè)保底價(jià)，由各個(gè)準(zhǔn)買(mǎi)家到債權(quán)人處遞交密封的報(bào)價(jià)材料，在確定的時(shí)間當(dāng)眾拆封各個(gè)報(bào)價(jià)信封，價(jià)高者得。

（四）競(jìng)標(biāo)

債權(quán)人對(duì)資產(chǎn)確定一個(gè)保底價(jià)及其他購(gòu)買(mǎi)標(biāo)準(zhǔn)（如買(mǎi)家的注冊(cè)資本、團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)所在地、行業(yè)聲譽(yù)等），由各個(gè)準(zhǔn)買(mǎi)家到債權(quán)人處遞交密封的報(bào)價(jià)材料，在確定的時(shí)間當(dāng)眾拆封各個(gè)報(bào)價(jià)信封，按照競(jìng)標(biāo)的逐項(xiàng)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)由評(píng)估小組綜合確定中標(biāo)者。

（五）協(xié)議轉(zhuǎn)讓

對(duì)于債權(quán)人是民間投資者（或非國(guó)有性質(zhì)）的，或者金融企業(yè)以轉(zhuǎn)讓收益權(quán)方式轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，可以采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。

（六）轉(zhuǎn)讓殼公司的股權(quán)

對(duì)于債權(quán)人是民間投資者而且整個(gè)資產(chǎn)包之前是裝入一個(gè)殼公司運(yùn)作的，可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓殼公司100%股權(quán)的方式完成資產(chǎn)包的交易。

（七）資產(chǎn)包作價(jià)入股

這種模式較新穎，債權(quán)人以購(gòu)買(mǎi)該資產(chǎn)包的總成本換算為100%股權(quán)，買(mǎi)家按原價(jià)（或溢價(jià)）向其支付一定款項(xiàng)受讓部分股權(quán)，雙方合股后按照相關(guān)約定處置資產(chǎn)包。

四、買(mǎi)家勾包時(shí)的交易流程

（一）要約或要約邀請(qǐng) 準(zhǔn)買(mǎi)家主動(dòng)向轉(zhuǎn)讓方發(fā)出購(gòu)買(mǎi)意向函，或轉(zhuǎn)讓方刊登轉(zhuǎn)讓公告后準(zhǔn)買(mǎi)家向其發(fā)出意向函。

（二）談判及閱檔

買(mǎi)賣(mài)雙方商議好相關(guān)事項(xiàng)（如價(jià)格、流程、時(shí)間、付款辦法等），在簽訂保密協(xié)議（個(gè)別要交保證金）后由準(zhǔn)買(mǎi)家閱檔。

（三）競(jìng)買(mǎi)或協(xié)議

轉(zhuǎn)讓方是國(guó)有性質(zhì)的，基本上都要通過(guò)公開(kāi)程序（拍賣(mài)、掛牌、競(jìng)價(jià)、競(jìng)標(biāo)）轉(zhuǎn)讓?zhuān)山缓蠛炇稹冻山淮_認(rèn)書(shū)》；而轉(zhuǎn)讓方是民間性質(zhì)的基本上通過(guò)協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。

（四）簽約 買(mǎi)賣(mài)雙方按照之前商議好的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》版本，簽署相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律文件。

（五）付款

按照《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定付款。如果已商議好分期或延期付款的，則需簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，明確首期、付款進(jìn)度、利息（滯納金）標(biāo)準(zhǔn)、違約責(zé)任等條款。

（六）債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知

爭(zhēng)取取得債務(wù)人確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的回執(zhí)。如沒(méi)有，轉(zhuǎn)讓方是銀行或AMC的可在省級(jí)報(bào)刊上刊登債權(quán)轉(zhuǎn)讓暨催收公告，而轉(zhuǎn)讓方是民間投資者的除在前述報(bào)紙刊登債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告之外，還需到公證處申請(qǐng)辦理債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的公證送達(dá)手續(xù)。

（七）交收債權(quán)資料

對(duì)證明主、從債權(quán)真實(shí)、合法、有效的合同、憑證及法律文書(shū)，買(mǎi)家都要取得原件（如事前已注明沒(méi)有原件的則復(fù)印件也可）。交收的資料越多越好。

（八）變更訴訟主體或其他

對(duì)于已訴訟、執(zhí)行、強(qiáng)制清算、破產(chǎn)清算等案件，買(mǎi)家都要及時(shí)申請(qǐng)辦理訴訟主體的變更手續(xù)并商請(qǐng)轉(zhuǎn)讓方配合。

對(duì)于債務(wù)人愿意配合的債權(quán)，買(mǎi)家最好也到主管部門(mén)辦理抵押權(quán)人（質(zhì)押權(quán)人）的變更手續(xù)。

五、交易過(guò)程中需注意的幾個(gè)問(wèn)題

（一）注意優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

如果是由金融企業(yè)或四大AMC轉(zhuǎn)讓涉及國(guó)企的債權(quán)，都應(yīng)履行一個(gè)通知有關(guān)方面（出資方或國(guó)資委）是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的程序，否則，債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，極易被債務(wù)人進(jìn)行抗辯，輕則拖延債權(quán)處置時(shí)間（債務(wù)人趁機(jī)轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)），重則導(dǎo)致債權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效。

因此，如有上述情形，買(mǎi)家應(yīng)咨詢(xún)轉(zhuǎn)讓方是否已履行了通知程序，并且在交收債權(quán)資料的時(shí)候要取得該等憑證。

（二）關(guān)注轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力

對(duì)債務(wù)人是國(guó)企的債權(quán)，要注意轉(zhuǎn)讓方是否履行了通知有關(guān)單位行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的程序。

注意轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包的程序（例如盡調(diào)、評(píng)估、定價(jià)、處置）方面是否有瑕疵，是否符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定（如需第三方盡調(diào)、公開(kāi)處置等）。也要注意將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知債務(wù)人的程序上是否有瑕疵，尤其是債權(quán)已多次轉(zhuǎn)讓的情形下，要審查每次流轉(zhuǎn)是否均已依法向債務(wù)人履行了通知程序。

（三）以合適的主體購(gòu)買(mǎi)

購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)包的主體包括個(gè)人、公司或聯(lián)合體。

如果不想讓債務(wù)人知道買(mǎi)家的信息，考慮到今后操作方便，可以個(gè)人名義購(gòu)買(mǎi)債權(quán)。當(dāng)然購(gòu)買(mǎi)人不能是老板和核心團(tuán)隊(duì)的人員，且要信得過(guò)。

如果是資產(chǎn)包或金額較大的債權(quán)，要考慮今后收取價(jià)款是否方便，可以以公司名義購(gòu)買(mǎi)。最好以新設(shè)的空殼公司作買(mǎi)家，而且該公司的地址、股東、注冊(cè)辦理人也不要與老板和核心公司有關(guān)聯(lián)點(diǎn)（總之是別人不容易知道底細(xì)）。

如果某資產(chǎn)包同時(shí)被二家投資者（或以上）看中，為避免競(jìng)爭(zhēng)，在各方取得信任及簽署合作協(xié)議的前提下，可以組成聯(lián)合體購(gòu)買(mǎi)。另外，不同的投資者看中不同的資產(chǎn)包，為排除競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，可以聯(lián)合起來(lái)并且通過(guò)運(yùn)作促成AMC將不同的資產(chǎn)包捆綁轉(zhuǎn)讓?zhuān)赏顿Y者組成聯(lián)合體購(gòu)買(mǎi)（個(gè)別高手可以在《成交確認(rèn)書(shū)》上就拆解了不同的項(xiàng)目歸屬）。前述聯(lián)合體，緊密合作的，可以共同出資、按股權(quán)比例或約定比例分享權(quán)益及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；松散合作的，可以拆解資產(chǎn)包內(nèi)的項(xiàng)目，各自出資、處置、享有收益及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）考慮交易時(shí)間長(zhǎng)短

從國(guó)有銀行或AMC處購(gòu)買(mǎi)債權(quán)所需的時(shí)間，從買(mǎi)家發(fā)出購(gòu)買(mǎi)意向開(kāi)始計(jì)，期間要?dú)v經(jīng)立項(xiàng)、內(nèi)部盡調(diào)、第三方評(píng)估、上會(huì)、選定拍賣(mài)機(jī)構(gòu)、競(jìng)買(mǎi)等環(huán)節(jié)，至少需要三個(gè)月時(shí)間。如果債務(wù)人是國(guó)企還涉及優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)程序，又要增加一個(gè)月。買(mǎi)家要充分考慮這個(gè)時(shí)間因素，急也急不來(lái)。

在此期間，買(mǎi)家需要判斷核心財(cái)產(chǎn)是否會(huì)流失或有其他變數(shù)，采取應(yīng)對(duì)措施或考慮是否改向民間投資者購(gòu)買(mǎi)債權(quán)（如二手包或其他債權(quán)）。

（五）如何排除競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

投資者對(duì)某個(gè)資產(chǎn)包志在必得的話，要思考一下能否采取一些措施盡可能地規(guī)避或排除競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

例如：選擇合適的轉(zhuǎn)讓時(shí)間（在節(jié)假日期間）刊登轉(zhuǎn)讓公告；商請(qǐng)轉(zhuǎn)讓方有關(guān)人員在信息披露詳略及是否配合競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手盡調(diào)方面動(dòng)些手腳；是否與熟悉金融企業(yè)或AMC整套運(yùn)作流程且人脈廣泛的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，由他們出面操辦交易；將核心資產(chǎn)搭配一些表面上難“啃”的債權(quán)或跨地區(qū)、跨行業(yè)混搭組包，令其他競(jìng)爭(zhēng)者左右為難；選擇相熟或異地的掛牌平臺(tái)處置、縮窄相關(guān)信息的擴(kuò)散渠道等等。