第一篇：【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：銀行體系

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【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：銀行體系

2018年銀行從業(yè)考試預計在6月份，考生要決定備考，就要爭取一次性通過考試！小編整理了一些銀行從業(yè)考試的相關資料，希望對備考生有所幫助！最后祝愿所有考生都能順利通過考試！銀行體系

(一)熟練掌握銀行的起源與發(fā)展；

(二)熟練掌握我國銀行的分類與職能。

(三)深入了解中央銀行作為最后貸款人的條件、最后貸款人的援助對象及操作方式；

(四)深入了解建立存款保險制度的必要性、我國存款保險制度的主要內容。

第四章 銀行體系

第一節(jié) 銀行起源與發(fā)展(新增)

一、商業(yè)銀行的產生與發(fā)展

商業(yè)銀行是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等多種業(yè)務，以盈利為主要經(jīng)營目標，經(jīng)營貨幣的金融企業(yè)。

現(xiàn)代商業(yè)銀行建立途徑：

1.高利貸性質的銀行逐漸轉變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行；

2.按照資本主義經(jīng)濟的要求組建股份商業(yè)銀行。

現(xiàn)代商業(yè)銀行特點：

1.利息水平適當

2.信用功能擴大

3.具有信用創(chuàng)造功能。

二、中央銀行的產生與發(fā)展

中央銀行的產生：

1.是集中統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要。

2.是統(tǒng)一票據(jù)交換及清算的需要。

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3.是“最后貸款人”的需要。

4.是對金融業(yè)統(tǒng)一管理的需要。

正是由于銀行券發(fā)行的集中、票據(jù)清算、最后貸款人和監(jiān)管的需要，一些大的商業(yè)銀行逐漸從商業(yè)銀行體系中分離出來，演化成為中央銀行。

第二節(jié) 銀行業(yè)分類與職能

一、中央銀行(新增)

中央銀行是代表政府干預經(jīng)濟、管理金融的特殊的金融機構。

我國的中央銀行是中國人民銀行，成立于1948年。中國人民銀行在國務院的領導下依法獨立執(zhí)行貨幣政策，履行職責，開展業(yè)務，不受地方政府、社會團體和個人的干涉。

中央銀行職能：

1.發(fā)行的銀行

發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，統(tǒng)一全國貨幣發(fā)行，并通過調控貨幣流通，穩(wěn)定幣值。

2.銀行的銀行

即主要同商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務關系，集中商業(yè)銀行的準備金并對它們提供信用。具體包括：集中商業(yè)銀行的存款準備；辦理商業(yè)銀行間的清算；對商業(yè)銀行發(fā)放貸款。

3.政府的銀行

中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行金融政策，代為管理財政收支，為國家提供各種金融服務。具體包括：代理國庫，中央銀行經(jīng)辦政府的財政收支，執(zhí)行國庫的出納職能；對國家提供信貸；在國際關系中，代表國家與外國金融機構、國際金融機構建立業(yè)務聯(lián)系，處理各種國際金融事務。

二、政策性銀行

政策性銀行主要是指那些多由政府創(chuàng)立、參股或擔保的，不以盈利為目的，專門為貫徹并配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內，從事政策性融資活動，協(xié)助政府發(fā)展經(jīng)濟，進行宏觀經(jīng)濟管理的金融機構。一般包括開發(fā)銀行(國家開發(fā)銀行)、農業(yè)政策銀行(中國農業(yè)發(fā)展銀行)、進出口政策性銀行(中國進出口銀行)。

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(一)政策性銀行的職能

1.經(jīng)濟調控職能

2.政策導向職能

3.補充性職能

4.金融服務職能

(二)政策性銀行機構

1.國家開發(fā)銀行(1994年3月)

國家開發(fā)銀行主要業(yè)務是：管理和運用國家核撥的預算內經(jīng)營性建設基金和貼息資金；向國內金融機構發(fā)行金融債券和向社會發(fā)行財政擔保建設債券；辦理有關外國政府和國際金融機構貸款的轉貸，經(jīng)國家批準在國外發(fā)行債券，根據(jù)國家利用外資計劃籌集國際商業(yè)貸款等；向國家基礎設施、基礎產業(yè)、支柱產業(yè)的大中型基本建設和技術改造等政策性項目及其配套工程發(fā)放政策性貸款；辦理建設項目貸款條件評審、擔保和咨詢等業(yè)務；為重點建設項目物色國內外合資伙伴，提供投資機會和投資信息；經(jīng)批準的其他業(yè)務。

2.中國進出口銀行(1994年)

主要任務是：為擴大我國機電產品、成套設備和高新技術產品進出口，推動有比較優(yōu)勢的企業(yè)開展對外承包工程和境外投資，促進對外關系發(fā)展和國際經(jīng)貿合作等，提供金融服務。

3.中國農業(yè)發(fā)展銀行(1994年11月)

主要任務是：以國家信用為基礎，通過向中國人民銀行借款和向境內金融機構發(fā)債等方式籌措農業(yè)政策性借貸資金，承擔國家規(guī)定的農業(yè)政策性金融服務，代理財政性支農資金的撥付，為農業(yè)和農村經(jīng)濟發(fā)展服務。

第二節(jié) 銀行業(yè)分類與職能

三、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是以辦理存貸款和轉賬結算為主要業(yè)務，以營利為主要經(jīng)營目標，經(jīng)營貨幣的金融企業(yè)。

商業(yè)銀行最明顯的特征：能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。

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我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以“安全性、流動性、效益性”為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。

(一)商業(yè)銀行的職能(新增)

1.充當信用中介(最基本)

2.充當支付中介

3.信用創(chuàng)造功能

4.金融服務

(二)商業(yè)銀行機構

1.大型商業(yè)銀行

(1)中國工商銀行股份有限公司：1984年成立(標志著我國專業(yè)銀行體系的最終確立)，2005年改制為股份有限公司，2006年10月27日在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同步上市。

(2)中國農業(yè)銀行股份有限公司：1979年初中國農業(yè)銀行得以恢復，2009年1月整體改制為股份有限公司。2010年7月在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市。

(3)中國銀行股份有限公司：1912年成立，1994年改組為國有獨資銀行，2004年改制為股份有限公司，2006年6月在香港聯(lián)合交易所上市，同年7月在上海證券交易所上市。(4)中國建設銀行股份有限公司：1954年10月1日正式成立，曾隸屬財政部。2004年9月改制，2005年10月和2007年9月分別在香港和上海完成上市。

(5)交通銀行股份有限公司：始建于1908年，1987年4月1日重新組建，是新中國第一家全國性股份制商業(yè)銀行，2005年6月23日香港聯(lián)合交易所上市，2007年5月15日在上海證券交易所上市。

2.全國股份制商業(yè)銀行

包括12家商業(yè)銀行，即中信銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行。

3.城市商業(yè)銀行

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城市商業(yè)銀行是在原城市信用合作社(簡稱城市信用社)的基礎上組建起來的。

1979年，第一家城市信用社在河南省駐馬店市成立，其宗旨是為城市和街道的小企業(yè)、個體工商戶和城市居民服務。

4.農村中小金融機構

農村中小金融機構主要包括農村信用社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行。

農村信用合作社是20世紀50年代，在農村合作化過程中開始組建的。1996年與中國農業(yè)銀行脫鉤，由中國人民銀行托管，繼續(xù)按合作金融改革。2003年國務院關于《深化農村信用社改革試點方案》，明確要把農村信用社辦成為“三農”服務的社區(qū)和地方金融機構。

在組織形式上，分別成立農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、縣(市)農村信用合作聯(lián)社等幾種方式。

2006年末，允許金融機構在農村設立村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行，在農村地區(qū)設立的主要為當?shù)剞r民、農業(yè)和農村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務的銀行業(yè)金融機構。

5.中國郵政儲蓄銀行

2007年3月20日，中國郵政儲蓄銀行掛牌。2012年改制為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，依法繼承原中國郵政儲蓄銀行的全部資產、負債、業(yè)務和人員。

6.外資銀行

外資銀行是指在我國境內由外國獨資創(chuàng)辦的銀行。1979年，日本輸出入銀行在北京設立第一家外資銀行代表處。1981年，香港南洋商業(yè)銀行在深圳設立第一家外資銀行營業(yè)性機構。

四、非銀行金融機構

由銀監(jiān)會負責監(jiān)管的非銀行金融機構包括金融資產管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、消費金融公司和貸款公司。

(一)金融資產管理公司

為了管理和處置國有銀行的不良貸款，成立了信達資產管理公司、長城資產管理公司、東方資產管理公司和華融資產管理公司，分別收購、管理和處置中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國工商銀行四家國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行的部分不良資產。

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我國金融資產管理公司的政策性處置任務基本完成，目前已開始逐步向商業(yè)性機構轉型，形成了以資產管理業(yè)務為主、投資銀行和其他金融業(yè)務并舉的業(yè)務格局。

(二)企業(yè)集團財務公司

企業(yè)集團財務公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團的資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。

企業(yè)集團財務公司是一種完全屬于集團內部的金融機構，它的服務對象限于企業(yè)集團成員，不允許從集團外吸收存款，為非成員單位提供服務。

(三)信托投資公司

“受人之托，為人理財”

(四)金融租賃公司

以經(jīng)營融資租賃業(yè)務為主的非銀行金融機構。

金融租賃基本業(yè)務模式為金融租賃公司協(xié)助承租人選購設備并購買設備，然后出租給承租人。租賃期間，金融租賃公司享有設備所有權，承租人享有設備的使用權，并承擔維護及其相關費用和設備使用風險。租賃期滿，設備一般按照殘值出售給承租人。

(五)汽車金融公司

從事汽車消費信貸業(yè)務并提供相關汽車金融服務的專業(yè)機構。汽車金融公司業(yè)務：接受境內股東單位3個月以上期限的存款；提供購車貸款業(yè)務；辦理汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設備貸款；轉讓和出售汽車貸款應收款業(yè)務；向金融機構借款；為貸款購車提供擔保；與購車融資活動相關的代理業(yè)務；以及經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他信貸業(yè)務等。

(六)貨幣經(jīng)紀公司

通過電子技術或其他手段，專門從事促進金融機構間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀服務，并從中收取傭金的非銀行金融機構。它的業(yè)務范圍僅限于向境內外金融機構提供經(jīng)紀服務，不得從事任何金融產品的自營業(yè)務。

(七)消費金融公司

不吸收公眾存款、以小額、分散原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。

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(八)貸款公司

由境內商業(yè)銀行或農村合作銀行在農村地區(qū)設立的專門為縣域農民、農業(yè)和農村經(jīng)濟發(fā)展提供貸款服務的非銀行金融機構。

第二篇：2018銀行從業(yè)資格考試《法律法規(guī)》輔導資料

第四章 銀行體系

第三節(jié) 銀行體系的安全保障

中央銀行的最后貸款人制度、金融監(jiān)管機構的審慎監(jiān)管、存款保險制度是構成金融安全網(wǎng)的三大支柱。

考點1 最后貸款人制度

最后貸款人制度是中央銀行的一項職責.是指在銀行體系由于遭遇不利的沖擊引起流動性需求大大增加，而銀行體系本身又無法滿足這種需求時.由中央銀行向銀行體系提供流動性以確保銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營的一種制度安排。

最后貸款人的主要目標是防范系統(tǒng)性金融風險.屬于全局性目標.提供的是一種緊急資金援助或支持.這種援助或支持不是政府為銀行危機買單.而是體現(xiàn)政府作為行政力量在市場經(jīng)濟行為中的一種宏觀調控作用，作用方式具有救助性。

1.中央銀行是承擔最后貸款人角色的主要機構

最后貸款人功能由中央銀行來承擔。原因是：(1)中央銀行對法定貨幣發(fā)行權的壟斷，決定了最后貸款人功能應該也必須由中央銀行來承擔。(2)中央銀行的非營利性和獨立性確保了最后貸款人擔負的是宏觀經(jīng)濟責任而不是微觀經(jīng)濟責任。(3)中央銀行對信息的把握更為充分。作為一國的貨幣當局。中央銀行能夠接觸到對銀行監(jiān)管的信息，對銀行的評估要比市場評估準確，這使得中央銀行在擁有充分的監(jiān)管信息的基礎上，貸款給那些被同業(yè)市場錯誤地認為是沒有償付能力的銀行，從而提高銀行監(jiān)管的效率。(4)中央銀行擁有再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務等貨幣政策工具，能夠在流動性缺乏時通過不同的操作方式給予支持。(5)作為銀行的銀行.中央銀行更加易于通過組織其他銀行給那些處于困難之中的銀行提供協(xié)調貸款等方式給予流動性支持。

2.最后貸款人的援助對象

最后貸款人的援助對象是暫時出現(xiàn)流動性不足但仍然具有清償力的金融機構。如果向無清償力的機構提供最后貸款，將產生以下嚴重后果：引發(fā)道德風險、增加處置成本、影響公平競爭。為了避免道德風險，最后貸款人應只向暫時出現(xiàn)流動性不足但仍然具有清償力的機構提供援助。

在現(xiàn)實操作中.由于金融風險和金融危機的復雜性，中央銀行必須在系統(tǒng)性風險和道德風險之間權衡，也要在防止恐慌、獲得金融穩(wěn)定的收益與提供救助所產生的成本之間權衡。

3.最后貸款人的操作方式

中央銀行最后貸款人的操作方式主要有：一是公開市場業(yè)務.通過公開市場購買合格資產，向整個金融市場提供流動性;二是再貼現(xiàn)窗口，直接向有償債能力但資金暫時周轉不靈的金融機構提供貸款。由于貸款不是財政性資金.因而要求金融機構提供足夠的合格抵押品和擔保.并且為防止道德風險一般都采取懲罰性利率。

在我國，中國人民銀行主要通過提供緊急貸款彌補金融機構臨時流動性缺口、對高風險金融機構進行救助等方式履行最后貸款人職能，在維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用。

考點2 存款保險制度 存款保險制度是一種金融保障制度.是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

第三篇：【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：金融市場

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【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：金融市場

2018年銀行從業(yè)考試預計在6月份，考生要決定備考，就要爭取一次性通過考試！小編整理了一些銀行從業(yè)考試的相關資料，希望對備考生有所幫助！最后祝愿所有考生都能順利通過考試！大綱概述

三、金融市場

(一)熟練掌握金融市場的內容、特點和分類;

(二)熟練掌握金融工具的特點及種類;

(三)熟練掌握央行、金融監(jiān)管機構、金融機構及自律組織的分類和職能;

(四)熟練掌握金融機構的基本業(yè)務、職能、經(jīng)營特點。

第三章 金融市場

第一節(jié) 金融市場概述

一、金融市場的功能

金融市場是金融工具交易的場所，功能包括：

(1)貨幣資金融通功能

(2)優(yōu)化資源配置功能

(3)風險分散與風險管理功能

(4)經(jīng)濟調節(jié)功能

(5)交易及定價功能

(6)反映經(jīng)濟運行的功能

二、金融市場種類

(一)按金融工具期限分類

1.貨幣市場

貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(含一年)。的短期資金融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

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2.資本市場

以長期金融工具為媒介進行的，期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。(二)按具體交易工具類型分類

可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股稟市場、黃金市場、保險市場等。

(三)按金融工具發(fā)行和流通的階段分類

1.發(fā)行市場

發(fā)行市場也稱為初級市場或一級市場，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場。

2.流通市場

流通市場也稱為二級市場，是對已上市的金融工具(如債券、股票等)進行買賣轉讓的市場。

(四)按交割時間分類

1.現(xiàn)貨市場

現(xiàn)貨市場是當日成交，當日、次日或隔日等幾日內進行交割(一方支付款項、另一方交付金融工具)的市場。

2.期貨市場

期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間(如一個月、兩個月、三個月或半年等，一般在一個月以上、一年之內)進行的市場。

(五)按交易場所分類

1.有形市場

有形市場是指有固定場所、有組織、有制度的金融交易市場，如股票交易所。

2.無形市場

無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者通過經(jīng)紀人或交易商的電話、網(wǎng)絡等洽談成交。

(六)按照資金融資方式分類

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1.直接融資市場

直接融資市場是指資金的供給者直接向資金需求者進行融資的市場。融資活動一般不通過金融中介機構。商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券、國家發(fā)行國庫券公債券均屬于直接融資市場上的融資活動。

2.間接融資市場

間接融資市場是指通過銀行等信用中介機構進行資金融通的市場。融資活動一般要通過金融中介機構進行，資金的供求雙方不直接見面、不發(fā)生直接的債權債務關系，而是由金融機構以債權人和債務人的身份介入其中，實現(xiàn)資金余缺的調劑。

三、金融工具

金融工具是用來證明融資雙方權利義務的條約，是證明債權債務關系的合法書面憑證，是金融交易載體。

(一)金融工具特點

1.流動性

2.收益性

3.風險性

(二)金融工具的種類

1.按期限的長短分類

(1)短期金融工具：期限一般在一年以下(含一年)，如商業(yè)票據(jù)、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、回購協(xié)議等。

(2)長期金融工具：期限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長期國債等。

2.按融資方式分類

可分為直接融資工具和間接融資工具。

直接融資工具主要包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。

間接融資工具主要包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉讓大額存單、人壽保險單等。

3.按投資者所擁有的權利分類

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(1)債權工具

代表是債券，是債務人向債權人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權債務憑證。分為企業(yè)債(即公司債)、國債(按償還期不同分為短、中、長期債券)和金融債(是籌措中長期貸款的資金來源)三大類。

(2)股權工具

代表是股票，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉讓和出售。

(3)混合工具

可轉換公司債券：可在特定時間按特定條件轉換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性。

證券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構分散投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。

第二節(jié) 貨幣市場和資本市場

一、貨幣市場

貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(含一年)的短期資金融通市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購市場、票據(jù)市場、大額可轉讓定期存單市場等。

貨幣市場的主要特點是：低風險、低收益;期限短、流動性高;交易量大、交易頻繁。

(一)同業(yè)拆借市場

同業(yè)拆借市場是銀行等金融機構間的短期資金借貸市場。

同業(yè)拆借市場具有以下特點：

一是資金融通的期限較短，主要用于金融機構臨時性資金需要。

二是同業(yè)拆借是在無擔保條件下進行的資金與信用的直接交換，潛在信用風險較高，因此要求拆借主體具有較高的信用等級。

三是同業(yè)拆借形成的資金價格信號，反映了整個金融體系的資金供求狀況和流動性狀況，在貨幣政策傳導和整個金融市場中起到基礎性作用。

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(二)回購市場

回購市場是指對回購協(xié)議進行交易的短期融資市場?；刭弲f(xié)議是指交易的一方將持有的債券賣出，并在未來約定的日期以約定的價格將債券買回的協(xié)議。

(三)票據(jù)市場

傳統(tǒng)的票據(jù)市場指的是在商品交易和資金往來過程中產生的以匯票、本票和支票的發(fā)行、擔保、承兌、貼現(xiàn)來實現(xiàn)短期資金融通的市場。

票據(jù)是約定由債務人按期無條件支付一定金額，并可以轉讓流通的債務憑證。票據(jù)主要有三類，即匯票、本票、支票。票據(jù)市場主要包括票據(jù)承兌市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場。

?票據(jù)承兌：商業(yè)匯票由企業(yè)簽發(fā)，向銀行申請辦理承兌，銀行承諾商業(yè)匯票到期日支付匯票金額。

?

商業(yè)匯票承兌后，持票企業(yè)可以背書轉讓，也可以向銀行申清貼現(xiàn)。

?貼現(xiàn)：指商業(yè)票據(jù)的持票人將其持有的未到期商業(yè)票據(jù)轉讓給銀行，銀行扣除貼息后將余款支付給持票人。

銀行在需要資金時，可以將貼現(xiàn)收進的未到期票據(jù)向其他商業(yè)銀行轉貼現(xiàn)，或向中央銀行進行再貼現(xiàn)。

(四)大額可轉讓定期存單市場

由商業(yè)銀行發(fā)行的、有固定面額和約定期限并可以在市場上轉讓流通的存款憑證。

與傳統(tǒng)定期存款相比，其特點為：

第一，定期存款記名而且不可以轉讓，沒有特定的流通市場;大額可轉讓定期存單則是不記名而且可以轉讓，有專門的大額可轉讓定期存單二級市場可以進行流通轉讓。

第二，定期存款金額往往根據(jù)存款人意愿決定，數(shù)額大小并不固定;大額可轉讓定期存單則一般面額固定，而且都比較大。

第三，定期存款可以提前支取，只是所得利息要低于原來的固定利率計算的利息;大額可轉讓定期存單不可提前支取，但可以在二級市場上轉讓。

二、資本市場

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資本市場是指以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。

資本市場的主要特點是：風險大、收益較高;期限長、流動性差。

(一)股票市場

股票市場是專門對股票進行公開交易的市場，包括股票的發(fā)行和轉讓。

1.股票的本質

股票是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

2.股票的分類

標準 分類 說明

股票所代表的股權不同 普通股 能夠參與公司的決策;獲得公司盈余分配;擁有剩余財產索取權;擁有優(yōu)先認股權

優(yōu)先股 優(yōu)先按約定方式領取股息;限制參與經(jīng)營決策;公司解散時可優(yōu)先得到分配的剩余資產;優(yōu)先股股息固定

標準 分類 說明

是否記載

股東姓名 記名股票 在股票和股東名冊上記載股東姓名

無記名股票 不記名

按是否在票面上標明金額 有面額股票 在股票票面上記載一定金額的股票。

無面額股票 在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占有比例的股票。

標準 分類 說明

上市地點及股票投資者不同 A股 供國內投資者買賣，以人民幣標明面值、認購和交易

B股 供國內外投資者買賣，以人民幣標明面值、以外幣認購和交易

H股 由中國境內注冊的公司發(fā)行、直接在中國香港上市的股票

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N股 中國境內注冊的公司發(fā)行、直接在紐約上市的股票

標準 分類 說明

是否有實物載體 實體股票 在股票和股東名冊上記載股東姓名

記賬股票 不記名

投資主體性質不同 國家股 有權代表國家投資的部門，以國有資產資產向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產折算成的股份。

法人股 企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。

社會公眾股 社會公眾(個人和機構)，依法以其擁有的財產向可上市流通股權部分投資所形成的股份

3.我國多層次股票市場的發(fā)展(新增)

?我國多層次股票市場分為場內市場和場外市場。

?(1)場內市場

滬深主板市場：主板市場主要接納國民經(jīng)濟中的支柱企業(yè)、占據(jù)行業(yè)龍頭地位的企業(yè)、具有較大資產規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)上市。

?中小企業(yè)板市場：中小企業(yè)板主要服務于中小型企業(yè)和高科技企業(yè)的市場。該板塊內公司普遍具有收入增長快、盈利能力強、科技含量高的特點。

?創(chuàng)業(yè)板市場：創(chuàng)業(yè)板上市的公司大多為從事高科技行業(yè)，成立時間往往較短、規(guī)模較小，業(yè)績也不突出，但是具有很大的成長空間。

?(2)場外市場

?全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)：成立于2012年，是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，由全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司運營管理。

主要經(jīng)營范圍：組織安排非上市股份公司股份的公開轉讓;為非上市股份公司融資、并購等相關業(yè)務提供服務;為市場參與人提供信息、技術和培訓服務。主要針對國家級高科技園區(qū)的中小微企業(yè)。

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第四篇：【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：經(jīng)濟基礎

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【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：經(jīng)濟基礎

2018年銀行從業(yè)考試預計在6月份，考生要決定備考，就要爭取一次性通過考試！小編整理了一些銀行從業(yè)考試的相關資料，希望對備考生有所幫助！最后祝愿所有考生都能順利通過考試！大綱概述

一、經(jīng)濟基礎

(一)熟練掌握宏觀經(jīng)濟發(fā)展的目標、經(jīng)濟周期的主要特征、經(jīng)濟結構的構成及對商業(yè)銀行的影響；

(二)熟練掌握我國行業(yè)分類的方法、行業(yè)分析基本內容；

(三)熟練掌握區(qū)域發(fā)展分析的內容及分析重點。

第一章 經(jīng)濟基礎知識

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析

一、宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標

目標 衡量指標

經(jīng)濟增長——國內生產總值(GDP)

l充分就業(yè)——失業(yè)率

l物價穩(wěn)定——通貨膨脹率

國際收支平衡——國際收支

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析

(一)經(jīng)濟增長與國內生產總值

經(jīng)濟增長是指一個特定時期內一國(或地區(qū))經(jīng)濟產出和居民收人的增長。

國內生產總值(GDP)是指一國(或地區(qū))所有常住居民在一定時期內生產活動的最終成果，即指在一國的領土范圍內，本國居民和外國居民在一定時期內所生產的、以市場價格表示的產品和勞務總值。

(二)充分就業(yè)與失業(yè)率

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充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟衡量指標是失業(yè)率。

失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比，勞動力人口是指年齡在16歲以上具有勞動能力的人的全體。我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。

(三)物價穩(wěn)定與通貨膨脹率

通貨膨脹是指一般物價水平在一段時間內持續(xù)、普遍地上漲。常用的指標有三種：消費者物價指數(shù)、生產者物價指數(shù)、國內生產總值物價平減指數(shù)。

消費者物價指數(shù)是指一組與居民生活有關的商品價格的變化幅度。生產者物價指數(shù)是指一組出廠產品批發(fā)價格的變化幅度。國內生產總值物價平減指數(shù)則是按當年不變價格計算的國內生產總值與按基年不變價格計算的國內生產總值的比率。

(四)國際收支平衡與國際收支

國際收支平衡是指國際收支差額處于一個相對合理的范圍內，既無巨額的國際收支赤字，又無巨額的國際收支盈余。

國際收支是指一國居民在一定時期內與非本國居民在政治、經(jīng)濟、軍事、文化及其他往來中所產生的全部交易的系統(tǒng)記錄。包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目主要反映一國的貿易和勞務往來狀況，是最具綜合性的對外貿易的指標。資本項目則集中反映一國同國外資金往來的情況，反映了一國利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。

二、經(jīng)濟周期

經(jīng)濟周期亦稱經(jīng)濟循環(huán)或商業(yè)循環(huán)，是指經(jīng)濟處于生產和再生產過程中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟擴張與經(jīng)濟緊縮交替更迭、循環(huán)往復的一種現(xiàn)象。經(jīng)濟周期一般分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條和復蘇。

第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟分析

在衰退、蕭條階段，社會生產縮減、商品滯銷、企業(yè)資金周轉困難，從而造成商業(yè)銀行的負債規(guī)模嚴重下降，經(jīng)營利潤大幅下降，甚至虧損。

復蘇階段，企業(yè)開始大規(guī)模投資和更新固定資產，生產經(jīng)營趨于正常，利潤增加，對借貸資金的需求顯著擴大，商業(yè)銀行的資產業(yè)務規(guī)模和利潤明顯擴大。

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繁榮階段，生產發(fā)展迅速，市場興旺，社會購買力上升，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，投資數(shù)額激增，商業(yè)銀行的資產規(guī)模和利潤也處于最高水平。

經(jīng)濟嚴重衰退或大幅度貨幣貶值時，易引發(fā)金融危機。

國際貨幣基金組織將金融危機分為四大類：

(1)貨幣危機

(2)銀行危機

(3)外債危機

(4)系統(tǒng)性金融危機：可以稱為全面金融危機，是指主要的金融領域都出現(xiàn)混亂，如貨幣危機、銀行危機、外債危機同時或相繼發(fā)生。隨著經(jīng)濟全球化及金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融危機越來越多地表現(xiàn)為系統(tǒng)性金融危機。

三、經(jīng)濟結構

(一)產業(yè)結構

第一產業(yè)：農、林、牧、漁業(yè)；

第二產業(yè)：采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃氣及水的生產和供應業(yè)、建筑；

第三產業(yè)：除第一產業(yè)、第二產業(yè)以外的其他行業(yè)。

具體包括：交通運輸、倉儲、郵政、信息傳輸、計算機服務與軟件業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，金融業(yè)，房地產業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，科學研究、技術服務與地質勘察業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，居民服務與其他服務業(yè)，教育、衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)，文化、體育和娛樂業(yè)，公共管理和社會組織，國際組織。

(二)消費投資結構

從指出角度看，GDP由消費、投資、凈出口三部分構成。

消費包括私人消費和政府消費兩部分；

投資也稱為資本形成，包括固定資本形成(其中含房地產和非房地產投資)和存貨增加兩部分；私人購房納入投資范疇。

凈出口：出口額減去進口額的差額。

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第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展分析(新增)

一、我國行業(yè)分類

2011年公布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》將我國行業(yè)分類如下：農、林、牧、漁業(yè)；采礦業(yè)；制造業(yè)；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)；建筑業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；住宿和餐飲業(yè)；信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)；金融業(yè)；房地產業(yè)；租賃和商務服務業(yè)；科學研究和技術服務業(yè)；水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)；居民服務、修理和其他服務業(yè)；教育；衛(wèi)生和社會工作；文化、體育和娛樂業(yè)；公共管理、社會保障和社會組織；國際組織。

l

二、行業(yè)分析基本內容

l(一)行業(yè)市場結構特征分析 l 1.完全競爭行業(yè)

l 由許多企業(yè)生產同質產品的市場情形，是競爭充分而不受任何阻礙和干擾的一種市場結構。

l 特點：生產者眾多，各種生產資料可以完全流動；產品同質、無差別；企業(yè)是價格的接受者而不是價格的制定者；企業(yè)的盈利基本上由市場對產品的需求來決定；市場信息通暢，生產者和消費者對市場情況非常了解，并且可以自由進入和退出這個市場。

例子：初級產品的市場如農產品市場

l 2.壟斷競爭行業(yè)

l 指一個市場中許多生產者生產同種但不同質產品的市場情形。

l 特點：生產者眾多，各種生產資料可以流動；生產的產品之間存在差異；生產者對自己經(jīng)營的產品的價格有一定的控制力。

l 例子：制成品市場如紡織、食品零售等行業(yè)都屬于這種類型。

l 3.寡頭壟斷行業(yè)

l 指相對少量的生產者在某種產品的生產中占據(jù)很大市場份額的情形。

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l 特點：生產者產量非常大，因此對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。只有少量的生產者生產同一種產品，市場集中度高；每個企業(yè)的產量在全行業(yè)中占有的份額都比較大，進出壁壘比較高。

例子：汽車制造、鋼鐵行業(yè)等

l 4.完全壟斷行業(yè)

l 指獨家企業(yè)生產某種特質產品從而整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制之下的情形。

特點：市場完全處于一家企業(yè)的控制中，產品被獨占，產品又缺乏合適的替代品，對自己的產品價格有很強的控制力，能夠獲得最大利潤。

2.周期型行業(yè)

周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)隨其擴張，當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也會相應低迷。產生這種現(xiàn)象的原因是，經(jīng)濟繁榮時期會增加對這些行業(yè)產品的購買，而經(jīng)濟衰退時就會將其產品的購買延遲到經(jīng)濟改善之后。

耐用品制造業(yè)、房地產等行業(yè)均屬于典型的周期型行業(yè)。

3.防守型行業(yè)

防守型行業(yè)所提供的產品需求相對穩(wěn)定，不受經(jīng)濟周期變化影響，無論在經(jīng)濟周期上升階段或下降階段，由于穩(wěn)定的需求和價格，行業(yè)的銷售收入和利潤會呈現(xiàn)基本穩(wěn)定的態(tài)勢。

食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)。

(三)行業(yè)生命周期分析

行業(yè)的生命周期分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。

1.初創(chuàng)期

初創(chuàng)期是一個行業(yè)的起步階段。由于新行業(yè)剛剛誕生，創(chuàng)業(yè)投資和產品研發(fā)費用較高，產品質量較低且不太穩(wěn)定，而大眾對其產品尚缺乏全面了解，致使其產品市場上需求較小，銷售收入較低，因此，這時的創(chuàng)業(yè)公司可能不但沒有利潤反而會出現(xiàn)較大虧損。

2.成長期

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成長期是一個行業(yè)的黃金發(fā)展時期，行業(yè)利潤迅猛增加。在這個階段，新產品得到市場充分認可，需求量大幅增加，價格穩(wěn)步提高，逐漸顯露出高收益的特征。隨著利潤的增長，進入該行業(yè)的企業(yè)數(shù)量不斷增加，出現(xiàn)新舊企業(yè)之間和新舊產品之間激烈競爭的局面。因此，這一時期的企業(yè)面臨的競爭壓力非常巨大。

3.成熟期

成熟期是行業(yè)發(fā)展的巔峰時期。經(jīng)過成長期的激烈競爭，生存下來的少數(shù)資本雄厚、技術先進的大企業(yè)幾乎壟斷了整個行業(yè)市場，都占有一定市場份額，獲取的利潤比較穩(wěn)定。同時，各企業(yè)之間實力相當，市場份額不會出現(xiàn)較大改變，所以，成熟期也是行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定階段。

4.衰退期

衰退期是行業(yè)生命周期的最后階段，是行業(yè)經(jīng)濟新陳代謝的表現(xiàn)。在經(jīng)歷了一個較長的穩(wěn)定期之后，由于新產品的不斷涌現(xiàn)，原有產品的競爭力不斷削弱，市場需求量開始逐步減少，致使產品的銷售量也隨之下滑。因此，一些企業(yè)開始將資金從原有行業(yè)轉移到其他有利可圖的行業(yè)中。隨著原有行業(yè)市場規(guī)模不斷萎縮，利潤下降，企業(yè)數(shù)量不斷減少，甚至正常利潤都無法維持時，整個行業(yè)便進入了衰退期。

(四)影響行業(yè)興衰的主要因素

1.技術進步

2.政府政策

產業(yè)政策是國家干預經(jīng)濟的一種形式，是為了實現(xiàn)一定的社會經(jīng)濟目標而對行業(yè)發(fā)展進行干預的各種政策的總和。政府政策的核心是產業(yè)結構政策和產業(yè)組織政策。

3.行業(yè)組織創(chuàng)新

行業(yè)組織是指同一行業(yè)內企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間的關系，包括市場結構、市場行為、市場績效三個方面內容。行業(yè)組織創(chuàng)新是使行業(yè)組織重新獲得競爭優(yōu)勢的過程。一些組織創(chuàng)新活躍的行業(yè)，隨著新技術、新產品和新型組織關系的不斷涌現(xiàn)，往往能獲得超額利潤。

4.社會變化

5.經(jīng)濟全球化

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第三節(jié) 區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展分析(新增)

區(qū)域分析主要是對區(qū)域發(fā)展的自然條件和社會經(jīng)濟背景、特征及其對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響進行分析。

一、區(qū)域發(fā)展條件分析

1.自然條件和自然資源是區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展的物質前提和物質基礎。

對區(qū)域自然條件和自然資源的分析，應明確其數(shù)量、質量和組合特征，優(yōu)勢、潛力和限制因素，可能的開發(fā)利用方向及技術經(jīng)濟前提，資源開發(fā)利用與生態(tài)保護的關系等問題。

2.區(qū)域勞動人口的數(shù)量會影響區(qū)域自然資源開發(fā)利用的規(guī)模(生產規(guī)模的大小)，區(qū)域人口的素質會影響區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展水平和區(qū)域產業(yè)的構成狀況。應重點分析人口的數(shù)量、素質、分布及其與資源數(shù)量和分布及生產布局的適應性或協(xié)調性，區(qū)域適度人口的規(guī)模等問題。3.技術是構成區(qū)域生產力的重要組成部分，科學技術條件是發(fā)展的重要條件之一。自然條件和自然資源提供了區(qū)域發(fā)展的可能性，而技術將這種可能性轉變?yōu)楝F(xiàn)實性，技術革新會帶來社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展。對科學技術條件的分析主要應評價區(qū)域科學技術發(fā)展水平及引進并消化吸收新技術的能力，技術引進的有利條件和阻力，適用技術的選擇等。

4.對區(qū)域基礎設施的分析應重點評價基礎設施的種類，規(guī)模，水平，配套等對區(qū)域發(fā)展的影響。

二、區(qū)域經(jīng)濟分析

主要包括對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、發(fā)展階段、區(qū)域產業(yè)結構和空間結構進行分析。

對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展階段的分析主要是在建立經(jīng)濟發(fā)展水平量度標準的基礎上，通過橫向比較，明確區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平，確定其所處的發(fā)展階段，為區(qū)域發(fā)展的戰(zhàn)略決策提供依據(jù)。

對區(qū)域產業(yè)結構和空間結構的分析，主要是通過各種計量方法分析比較產業(yè)結構和地域結構的合理性，為區(qū)域產業(yè)結構和牢問結構的調整提供依據(jù)。

三、區(qū)域發(fā)展分析

區(qū)域發(fā)展分析是在區(qū)域自然條件和經(jīng)濟分析的基礎上，通過發(fā)展預測、結構優(yōu)化和方案比較，確定區(qū)域發(fā)展的方向，并分析預測其實施效應。

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應包括經(jīng)濟、社會和生態(tài)環(huán)境三個方面并以三者綜合效益作為分析判斷的標準。

在區(qū)域發(fā)展中，經(jīng)濟發(fā)展仍然是核心。

第五篇：【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：金融基礎

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【章節(jié)考點】2018年銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)：金融基礎

2018年銀行從業(yè)考試預計在6月份，考生要決定備考，就要爭取一次性通過考試！小編整理了一些銀行從業(yè)考試的相關資料，希望對備考生有所幫助！最后祝愿所有考生都能順利通過考試！大綱概述

二、金融基礎

(一)熟練掌握貨幣的本質、貨幣供給與需求的影響因素、通貨膨脹及通貨緊縮的基本內容;

(二)熟練掌握貨幣政策的內容、目標、原理及傳導機制;

(三)熟練掌握利息及利率的內容、我國利率市場化的進程;

(四)熟練掌握外匯及匯率的基本內容、影響匯率變動的因素及人民幣國際化的進程。

第二章 金融基礎知識

第一節(jié) 貨幣基礎知識(新增)

一、貨幣的本質與職能

(一)貨幣的起源與演變

貨幣是隨著商品經(jīng)濟發(fā)展而產生的，是商品生產和商品交換發(fā)展的產物。

在商品交換過程中，一種商品的價值通過其他具有相同價值的商品來表現(xiàn)就是價值表現(xiàn)形式，簡稱價值形式。在交換發(fā)展過程中，商品的價值表現(xiàn)經(jīng)歷了簡單的價值形式、擴大的價值形式、一般價值形式、貨幣價值形式四個階段，并最終產生貨幣。

第一節(jié) 貨幣基礎知識

貨幣是在商品交換出現(xiàn)以后，隨著商品交換的發(fā)展，從商品世界分離出來的、固定作為商品交換媒介的特殊商品。

貨幣幣材和形制，經(jīng)歷了不斷發(fā)展過程，主要包括實物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣(包括可兌換的信用貨幣和不兌現(xiàn)信用貨幣)、電子貨幣。

(二)貨幣的本質

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貨幣的本質表現(xiàn)在：貨幣是一般等價物，是固定充當一般等價物的特殊商品，體現(xiàn)商品生產者之間的社會關系。

1.貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品

貨幣的特殊性表現(xiàn)在：貨幣是衡量一切商品價值的材料;具有同其他一切商品相交換的能力。

2.貨幣體現(xiàn)了一定的社會生產關系

(三)貨幣的職能

貨幣的職能是貨幣本質的具體體現(xiàn)，貨幣在與商品交換發(fā)展過程中，逐步形成了價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段等職能。

1.價值尺度

貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時，執(zhí)行價值尺度的職能。作為價值尺度，貨幣把一切商品的價值表現(xiàn)為同名的量，使商品在質的方面相同，在量的方面可以比較。

貨幣執(zhí)行價值尺度的特點：可以是觀念形態(tài)的貨幣

2.流通手段

在商品交換中，當貨幣作為交換的媒介實現(xiàn)商品的價值時就執(zhí)行流通手段的職能。貨幣執(zhí)行流通手段的特點：第一，必須是現(xiàn)實的貨幣。第二，不需要具有十足價值，可以用符號代替。

3.貯藏手段

當貨幣暫時退出流通而處于靜止狀態(tài)被當做獨立的價值形態(tài)和社會財富而保存起來時，就執(zhí)行貯藏手段職能。

貨幣執(zhí)行貯藏手段的特點：第一，必須是現(xiàn)實的、足值的貨幣。第二，必須是退出流通領域處于靜止狀態(tài)。

4.支付手段

貨幣在實現(xiàn)價值的單方面轉移時就執(zhí)行支付手段的職能，如償還欠款、上交稅款、銀行借貸、發(fā)放工資、捐款、贈與等。

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積極作用表現(xiàn)在：一是使商品生產和商品流通突破了現(xiàn)貨交易的限制，促進了商品生產和流通的發(fā)展。二是借助于貨幣的支付手段，一部分債權債務關系可以相互抵消，可以節(jié)約現(xiàn)金流通費用。

消極作用表現(xiàn)在：使商品生產者之間形成錯綜復雜的債權債務關系，擴大了商品經(jīng)濟的矛盾，存在支付危機和信用危機的可能性。

二、貨幣需求與貨幣供給

(一)貨幣需求及影響因素

1.貨幣需求的含義

貨幣需求是指在一定時期內，社會各階層(個人、企業(yè)單位、政府)愿意以貨幣形式持有財產的需要，或社會各階層對流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣需求。

2.影響貨幣需求的主要因素

(1)收入水平

貨幣需求量與收入水平成正比。

(2)利率水平

利息率與貨幣需求呈反比。

這是因為：利息收入可以看做是持有貨幣的機會成本，利息率提高，意味著人們持有貨幣的機會成本上升(因持有貨幣而放棄的利息收入)，會帶來貨幣持有的減少，因此，貨幣需求趨于減少。相反利息率下降，持有貨幣的機會成本減少，貨幣需求趨于增加。

(3)社會商品可供量、物價水平、貨幣流通速度

若以M代表貨幣需求量，P代表物價水平，Q代表社會商品可供量，V代表貨幣流通速度，則根據(jù)貨幣流通規(guī)律有如下公式：M=PQ/V?？梢?，物價水平和社會商品可供量同貨幣需求成正比;貨幣流通速度同貨幣需求成反比。

(4)信用制度發(fā)達程度

信用貨幣制度發(fā)達程度與貨幣需求量成反比。

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信用制度發(fā)達時，一方面，可以通過支付結算減少作為流通手段和支付手段的貨幣數(shù)量，從而使貨幣需求降低，另一方面，信用制度的發(fā)展有利于金融市場完善，增加可供人們選擇的資產形式，人們的資產配置就有更多的選擇，以貨幣形式持有的財富量就會減少

(6)公眾的預期和偏好

當人們預期物價水平上升、貨幣貶值時，會減少貨幣持有，則貨幣需求減少。人們偏好貨幣，則貨幣需求增加，人們偏好其他金融資產，則貨幣需求減少。

(7)其他因素

人口數(shù)量、人口密集程度、經(jīng)濟結構、社會分工、交通通訊等技術狀況

(二)貨幣供給及貨幣層次劃分

1.貨幣供給的含義

貨幣供給是指一國在某一時點上為社會經(jīng)濟運轉服務的貨幣量。一般由中央銀行和商業(yè)銀行供應的現(xiàn)金貨幣和存款貨幣構成。

貨幣供給是一個存量概念。

社會公眾持有現(xiàn)金的愿望、社會各部門的現(xiàn)金需求、社會的信貸資金需求、財政收支等因素，都會影響貨幣供給總量。

2.貨幣供給量層次劃分

M0=流通中現(xiàn)金;

M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款(狹義貨幣，是現(xiàn)實購買力);

M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款

(廣義貨幣，通常反映社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，是一般所指的貨幣供應量)。

(M2—M1)稱為準貨幣，是潛在購買力。

(三)存款貨幣創(chuàng)造過程及影響因素

1.存款貨幣創(chuàng)造過程

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存款準備金(rd)：指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。

派生存款：銀行用轉賬方式發(fā)放貸款、貼現(xiàn)和投資時創(chuàng)造的存款。

貨幣創(chuàng)造過程：商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣是在它的資產負債業(yè)務中，通過創(chuàng)造派生存款形成的。

原始存款是派生存款創(chuàng)造的基礎，派生存款是信用擴張的條件。

2.貨幣乘數(shù)及影響因素

貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴張系數(shù)或貨幣擴張乘數(shù)，是指在基礎貨幣(高能貨幣)基礎上，貨幣供給量通過商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的作用而產生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小決定了商業(yè)銀行貨幣供給擴張能力的大小。

影響因素：

(1)法定存款準備金率(rd)(反比)

法定存款準備金率越高，銀行吸收的存款中可用于放款的資金越少，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量則越少，反之，法定存款準備金率越低，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)額則越大。因此，許多國家都把調高或降低法定存款準備金率作為緊縮或擴張信用的一個重要手段。

(2)現(xiàn)金漏損率(c)(反比)

在存款派生過程中，客戶提取現(xiàn)金，則現(xiàn)金就會流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)現(xiàn)金漏損，使銀行系統(tǒng)的存款準備金減少，派生倍數(shù)也必然縮小，銀行創(chuàng)造存款的能力下降。

(3)超額準備金率(e)(反比)

超額準備金：超過法定準備金要求的準備金。

留有的超額準備金越多，用于貸款的部分就越少，使銀行創(chuàng)造存款的能力削弱。

(4)定期存款的存款準備金率(rt)(反比)

貨幣創(chuàng)造乘數(shù)K

K=1/(rd+c+e+rt*t)

銀行吸收一筆原始存款能夠創(chuàng)造多少存款貨幣，要受到法定存款準備金率、現(xiàn)金漏損率、超額準備金率、定期存款準備金率等許多因素的影響。

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三、通過膨脹與通貨緊縮

(一)通貨膨脹

通貨膨脹是在紙幣流通的情況下，貨幣供應量超過需要量，引起紙幣貶值、物價持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。

1.通貨膨脹的原因

(1)需求拉上型通貨膨脹：當總需求與總供給的對比處于供不應求狀態(tài)，總需求大于總供給時，過多的需求拉動價格水平上漲。即“過多的貨幣追求過少的商品”引起了物價上漲。

(2)成本推動型通貨膨脹：這種類型的通貨膨脹，其根源在于社會總供給的變化，在商品和勞務的需求不變的情況下，因生產成本的提高而推動物價上漲。生產成本的提高主要來自兩個方面的原因：

一是工資推進的通貨膨脹。

二是利潤推進的通貨膨脹。

(3)供求混合推動型的通貨膨脹：在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，通貨膨脹的原因往往既有來自需求方面的因素，又有來自供給方面的因素。

(4)結構型通貨膨脹：在整個經(jīng)濟總供給與總需求大體均衡的情況下，由于經(jīng)濟結構因素的變化而引起。

2.通貨膨脹對社會經(jīng)濟的影響

(1)對生產和流通的影響

第一，通貨膨脹不利于生產正常發(fā)展。

第二，通貨膨脹打亂了正常的商品流通秩序。

(2)對分配和消費的影響

第一，通貨膨脹會引起不利于固定薪金收入階層的國民收入的再分配。

第二，通貨膨脹是有利于債務人而不利于債權人的分配。

第三，通貨膨脹降低消費規(guī)模

(3)對金融秩序和經(jīng)濟、社會穩(wěn)定的影響

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第一，通貨膨脹使貨幣貶值，當名義利率低于通貨膨脹率，實際利率為負值時，常常會引起居民擠提存款，用于搶購商品。而企業(yè)爭相貸款，將貸款的資金用于囤積商品，賺取暴利。導致銀行資金緊張，擾亂了金融領域的正常秩序。

第二，嚴重的通貨膨脹，會使社會公眾失去對本國紙幣的信心，不愿意接受和使用紙幣，甚至會出現(xiàn)排斥貨幣的現(xiàn)象，導致一國的貨幣制度走向崩潰。

第三，由于通貨膨脹使生產領域受到打擊，生產性投資的預期收益普遍低落，而流通領域則存在過度的投機，導致經(jīng)濟紊亂。

第四，通貨膨脹引起的經(jīng)濟領域的混亂，會直接波及整個社會，社會各階層的利益分配不公會激化社會矛盾，導致政府威信下降，政局不穩(wěn)定。

3.通貨膨脹的治理對策

(1)緊縮的貨幣政策

第一，減少貨幣供應量(減少基礎貨幣投放或者提高法定存款準備金率)

第二，提高利率(如再貼現(xiàn)率)。

(2)緊縮的財政政策

主要是增收節(jié)支、減少赤字。增收的措施主要是增加稅賦。節(jié)支的措施主要是壓縮政府機構費用開支，抑制公共事業(yè)投資，減少各種補貼和救濟等福利性支出。

此外，還可以通過緊縮的收入政策、積極的供給政策以及貨幣改革等措施對通貨膨脹進行治理。