第一篇：行云卡介紹

行云結(jié)算卡

產(chǎn)品介紹：

行云結(jié)算卡（以下簡(jiǎn)稱“行云卡”），是指我行針對(duì)中小企業(yè)客戶發(fā)行的人民幣結(jié)算賬戶管理卡，以單位結(jié)算賬戶為基礎(chǔ)（包括基本賬戶、一般賬戶、專用賬戶和臨時(shí)賬戶，組冊(cè)驗(yàn)資戶除外）、以卡片為載體、以電子渠道為支撐，為客戶提供以ATM(CDS)/自助服務(wù)終端、電話銀行等渠道為主、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為輔的支付結(jié)算服務(wù)，包括賬戶查詢、小額現(xiàn)金存取、轉(zhuǎn)賬匯款等?？蛻艨梢酝ㄟ^(guò)自助設(shè)備、電話銀行、網(wǎng)站等電子渠道實(shí)現(xiàn)單位結(jié)算賬戶的7*24小時(shí)全天候服務(wù)。

行云卡采用我行獨(dú)有的手機(jī)安全認(rèn)證方式(手機(jī)K碼）作為安全認(rèn)證方式。客戶辦理取款和轉(zhuǎn)賬交易時(shí)，必須通過(guò)手機(jī)K碼驗(yàn)證。產(chǎn)品背景：

為進(jìn)一步創(chuàng)新服務(wù)模式，提升客戶體驗(yàn)，減少企業(yè)客戶在柜面辦理業(yè)務(wù)等候的時(shí)間，豐富我行企業(yè)客戶的結(jié)算渠道，提高我行對(duì)企業(yè)客戶的服務(wù)質(zhì)量。主要功能：

1、ATM小額現(xiàn)金存取款。

2、自助終端同城異地本行轉(zhuǎn)賬匯款。

3、自助終端賬戶余額及明細(xì)查詢，卡密碼修改。

4、電子回單打印。產(chǎn)品特點(diǎn)：

1、免驗(yàn)印鑒。以卡為介質(zhì)，憑密碼作為支付依據(jù)，免印鑒核驗(yàn)，手續(xù)更簡(jiǎn)便。

2、渠道豐富。憑卡可在農(nóng)業(yè)銀行ATM自助終端上辦理現(xiàn)金存取、轉(zhuǎn)賬、查詢，實(shí)現(xiàn)7x24小時(shí)隨心辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)。

3、靈活定制。多戶一卡管理，權(quán)限按需設(shè)定，套餐自由選擇。

4、安全可靠。國(guó)內(nèi)獨(dú)一無(wú)二的雙渠道認(rèn)證方式，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

第二篇：旅游卡介紹

中銀·好客山東旅游信用卡功能簡(jiǎn)介

① 存款有息，透支免息期

無(wú)需預(yù)存現(xiàn)金，即可使用長(zhǎng)城信用卡透支消費(fèi)，并可以享受最長(zhǎng)50天的免息還款期；如果卡內(nèi)存有現(xiàn)金，更可享有存款利息。輕松融資、輕松理財(cái)，讓您在享受免息透支消費(fèi)的便利之時(shí)實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。

② 全省存取款和轉(zhuǎn)賬均免費(fèi)，多重收支結(jié)算功能

中銀·好客山東旅游卡信用卡在山東省內(nèi)中行柜臺(tái)存款、取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬交易以及中行ATM交易均免收手續(xù)費(fèi)！同時(shí)，該卡還具有全國(guó)通存通兌、匯劃通（轉(zhuǎn)帳）、購(gòu)物消費(fèi)、自助終端存取款、網(wǎng)上銀行等多重功能。

③ 省內(nèi)旅游信息面面通 出行放心無(wú)憂

持卡人可以通過(guò)山東旅游資訊網(wǎng)（）、中國(guó)旅游服務(wù)熱線12301及隨卡發(fā)行的旅游手冊(cè)獲得全面的旅游信息資訊，讓您隨時(shí)隨地獲得旅游資訊，放心無(wú)憂暢游齊魯大地。

④ 衣食住行游優(yōu)惠盡享，樣樣實(shí)惠

中銀·好客山東旅游卡持卡人可享有全省1400余家餐飲、酒店、景點(diǎn)、旅游社類“好客山東”會(huì)員企業(yè)的優(yōu)惠折扣，優(yōu)惠幅度為4折--9.8折，讓您暢享旅途中衣、食、住、行、玩全方位優(yōu)惠。

⑤ 辦卡免年費(fèi)，刷五筆免次年年費(fèi)

中銀·好客山東旅游卡信用卡免首年年費(fèi)，刷卡消費(fèi)使用五筆即可免次年年費(fèi)。

⑥ 短信及時(shí)通，交易盡掌握

中國(guó)銀行特為您提供短信服務(wù)，實(shí)時(shí)交易通知、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬還款結(jié)果提示，確保您隨時(shí)掌握您的長(zhǎng)城信用卡交易情況。

⑦ 輕松支付 輕松還款

自動(dòng)轉(zhuǎn)賬還款，輕松放心，還款無(wú)憂；ATM機(jī)、存取款一體機(jī)還款，隨到隨還；網(wǎng)銀還款，隨心自如；柜臺(tái)還款，專人服務(wù)。眾多還款渠道，輕松便捷，任您選擇

⑧ 積分筆筆送 禮品隨心領(lǐng)

您持中銀·好客山東旅游卡每消費(fèi)1元，可獲得1個(gè)積分獎(jiǎng)勵(lì)，多張卡片積分可合并使用，累計(jì)積分可以免費(fèi)兌換150多種積分禮品，在指定旅游企業(yè)刷卡消費(fèi)時(shí)還可享受旅游積分回饋禮品，豐富多彩的積分禮品等您來(lái)拿！

⑨ 代繳費(fèi)服務(wù)，省時(shí)省力

您可通過(guò)中銀·好客山東旅游卡代繳電話費(fèi)、手機(jī)費(fèi)等公共事業(yè)費(fèi)，免除您在網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)排隊(duì)等候的麻煩，省時(shí)省力！

發(fā)卡熱線：73***16709

第三篇：惠農(nóng)卡介紹

惠農(nóng)卡介紹

一、功能簡(jiǎn)介

（一）惠農(nóng)卡是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行面向農(nóng)戶發(fā)行的銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)借記卡產(chǎn)品，它除具有金穗借記卡存取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、消費(fèi)、理財(cái)?shù)雀黜?xiàng)金融功能外，還向持卡人提供農(nóng)戶小額貸款載體、財(cái)政補(bǔ)貼代理等特色服務(wù)功能，并提供一定的金融服務(wù)收費(fèi)減免優(yōu)惠。

（二）農(nóng)戶小額貸款是指中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行按照普惠制、廣覆蓋、商業(yè)化的要求，以惠農(nóng)卡為載體，對(duì)農(nóng)戶戶主或戶主書(shū)面指定的本家庭其他成員發(fā)放的貸款。每戶農(nóng)戶只能由一名家庭成員申請(qǐng)農(nóng)戶小額貸款。實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶小額貸款一次授信、循環(huán)使用、隨借隨還。

（三）新型農(nóng)村合作醫(yī)療服務(wù)是農(nóng)業(yè)銀行與新型農(nóng)村合作醫(yī)療管理機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，通過(guò)惠農(nóng)卡為持卡人提供合作醫(yī)療身份識(shí)別、合作醫(yī)療費(fèi)和就診款項(xiàng)繳納、醫(yī)療補(bǔ)償代發(fā)等服務(wù)功能。

（四）財(cái)政補(bǔ)貼代理服務(wù)是農(nóng)業(yè)銀行與財(cái)政部門(mén)簽訂代理協(xié)議，以享受政府財(cái)政補(bǔ)貼的持卡人為服務(wù)對(duì)象，通過(guò)惠農(nóng)卡直接將財(cái)政補(bǔ)貼款項(xiàng)發(fā)放到持卡人的服務(wù)功能。

二、發(fā)卡流程

（一）批量申請(qǐng)。對(duì)納入批量發(fā)卡的農(nóng)戶，應(yīng)由申請(qǐng)人（農(nóng)戶）填寫(xiě)金穗惠農(nóng)卡申請(qǐng)表，并將本人居民身份證、戶口簿和申請(qǐng)表一同提交給村委會(huì)等由發(fā)卡行認(rèn)定的政府組織或機(jī)構(gòu)（簡(jiǎn)稱合作機(jī)構(gòu)），合作機(jī)構(gòu)包括村委會(huì)、公司+（基地）+農(nóng)戶運(yùn)作模式中的公司企業(yè)、新型農(nóng)村合作醫(yī)療、農(nóng)村社保等公用事業(yè)組織等機(jī)構(gòu)。

（二）審核確認(rèn)。合作機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)申請(qǐng)人提交資料進(jìn)行認(rèn)真審核并在符合條件的申請(qǐng)表上加蓋公章確認(rèn)；對(duì)因新型農(nóng)村合作醫(yī)療、農(nóng)村社保等公用事業(yè)應(yīng)用需要批量申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)由相關(guān)合作機(jī)構(gòu)根據(jù)合作協(xié)議對(duì)申請(qǐng)人提交資料進(jìn)行審核，并在申請(qǐng)資料匯總清單上加蓋公章；合作機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)完畢后將相關(guān)資料一并交給農(nóng)行受理網(wǎng)點(diǎn)。

（三）網(wǎng)點(diǎn)受理。受理網(wǎng)點(diǎn)在受理申請(qǐng)業(yè)務(wù)時(shí)，首先應(yīng)對(duì)以下要素進(jìn)行審核：

1．申請(qǐng)資料和申請(qǐng)表填寫(xiě)要素是否齊全；

2．申請(qǐng)資料是否經(jīng)合作機(jī)構(gòu)審核蓋章；

3．主卡申請(qǐng)人是否為本戶戶主（或經(jīng)戶主指定）且是否申領(lǐng)過(guò)惠農(nóng)卡；

4．借記卡開(kāi)卡時(shí)需審核的其它內(nèi)容。

（四）開(kāi)卡處理。對(duì)審核合格的農(nóng)戶，農(nóng)業(yè)銀行受理網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行發(fā)卡，并留存申請(qǐng)人的居民身份證、戶口簿復(fù)印件以及申請(qǐng)表、經(jīng)合作機(jī)構(gòu)批量審核的清單資料等。

（五）卡單簽收。受理網(wǎng)點(diǎn)批量開(kāi)卡后，將完成開(kāi)卡的卡片及卡號(hào)清單交合作機(jī)構(gòu)簽收，合作機(jī)構(gòu)接到卡片和卡號(hào)清單后將卡片發(fā)給申領(lǐng)人簽收，受理網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)及時(shí)從合作機(jī)構(gòu)收回申領(lǐng)人簽收完畢的卡號(hào)清單并存檔。

（六）改密激活。持卡人領(lǐng)卡后應(yīng)由本人及時(shí)持惠農(nóng)卡和居民身份證到當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)辦理卡片改密激活，惠農(nóng)卡激活后即可正常使用。

受理網(wǎng)點(diǎn)批量開(kāi)卡后也可通知申請(qǐng)人，由申請(qǐng)人持本人居民身份證到當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)直接領(lǐng)卡并改密激活。

三、農(nóng)戶授信及貸款流程

（一）在農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)授信的農(nóng)戶應(yīng)滿足以下條件：

1．具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍，年齡在18周歲以上(含18周歲)60周歲以下,在農(nóng)村區(qū)域有固定住所,身體健康,具有完全民事行為能力和勞動(dòng)能力,持有有效身份證件;

2．是農(nóng)村家庭的戶主或戶主書(shū)面指定的本家庭其他成員，且已經(jīng)申請(qǐng)獲得金穗惠農(nóng)卡;

3．所從事的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),符合國(guó)家法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策;

4．家庭人均可支配收入不低于所在縣市農(nóng)村人均家庭可支配收入，具有穩(wěn)定的收入和按期償還貸款本息的能力;

5．依據(jù)《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“三農(nóng)”客戶信用等級(jí)評(píng)定辦法（試行）》，信用評(píng)級(jí)在一般級(jí)及以上（僅辦理全額抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的農(nóng)戶除外）;

6．品行良好,沒(méi)有連續(xù)逾期90天以上或累計(jì)逾期6期以上的信用記錄，申請(qǐng)貸款時(shí)無(wú)逾期未還貸款。

7．貸款人規(guī)定的其他條件。

（二）貸款流程：

農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)基本流程為：客戶申請(qǐng)、受理與調(diào)查、審查、（審議、）審批、簽訂合同、提供信用、貸后管理、收回。

1．貸款申請(qǐng)與受理。農(nóng)戶應(yīng)填寫(xiě)《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，向經(jīng)營(yíng)行客戶部門(mén)（營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)）提出農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)。采用聯(lián)保小組方式的，還需填寫(xiě)《聯(lián)保借款申請(qǐng)書(shū)》。農(nóng)戶貸款需要提供基本資料同授信要求資料，若無(wú)資料更新或變化的可不需另行提供。同時(shí)，對(duì)以保證方式擔(dān)保的，需要提供保證方承擔(dān)連帶保證責(zé)任的承諾書(shū)（或聯(lián)保承諾書(shū)）；以抵（質(zhì)）押方式擔(dān)保的，需要提供有權(quán)處分人（包括財(cái)產(chǎn)共有人）的有效身份證明及同意抵（質(zhì)）押的證明材料；并提供書(shū)面的貸款用途證明材料。

客戶部門(mén)（營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)）收到申請(qǐng)資料后，初步認(rèn)定客戶是否具備辦理農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)的基本條件。對(duì)于不予受理的，經(jīng)客戶部門(mén)（營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)）負(fù)責(zé)人同意后，及時(shí)通知申請(qǐng)人。

2．簽訂合同。農(nóng)行客戶部門(mén)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)取得同意辦理貸款業(yè)務(wù)的批復(fù)后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂《最高額擔(dān)保個(gè)人借款合同》。貸款采用保證擔(dān)保的，應(yīng)辦妥保證擔(dān)保手續(xù)（對(duì)采用聯(lián)保小組方式擔(dān)保的，必須簽定聯(lián)保協(xié)議書(shū)，作為保證合同的附件）；采用抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)辦妥抵押登記、出質(zhì)止付等相關(guān)手續(xù)。

3．貸款利率。農(nóng)戶小額貸款定價(jià)堅(jiān)持收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則。對(duì)抵押充足、變現(xiàn)能力強(qiáng)的貸款利率在當(dāng)期基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮10%-15%；對(duì)采用農(nóng)戶聯(lián)保方式的上浮20%-25%；對(duì)采用公司+基地+農(nóng)戶方式擔(dān)保的上浮10%-15%；對(duì)采用信用方式的上浮30%-40%。

4．還款方式。農(nóng)戶小額貸款采取利隨本清或按季（月）結(jié)息到期還本的還款方式。貸款期限在一年以內(nèi)的，原則上要求采取利隨本清的還款方式。貸款到期后，農(nóng)行電腦系統(tǒng)自動(dòng)從借款人金穗惠農(nóng)卡扣收貸款。到期日之前，借款人也可按約定通過(guò)柜臺(tái)或自助渠道辦理提前還款。

5．農(nóng)戶小額貸款實(shí)行限時(shí)辦結(jié)制度。自貸款申請(qǐng)資料完備之日起，老客戶原則上在2個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)，新客戶原則上在5個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)。對(duì)于不在我行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)覆蓋范圍的偏遠(yuǎn)地方，可以適當(dāng)延長(zhǎng)辦結(jié)時(shí)間，但最長(zhǎng)不得超過(guò)15個(gè)工作日。

四、農(nóng)業(yè)銀行對(duì)惠農(nóng)卡主卡的金融服務(wù)收費(fèi)實(shí)施以下優(yōu)惠：

（一）免收惠農(nóng)卡賬戶小額賬戶服務(wù)費(fèi)；

（二）免收惠農(nóng)卡和交易明細(xì)折的工本費(fèi)（包括換卡和補(bǔ)卡）；

（三）減半收取惠農(nóng)卡年費(fèi)。

發(fā)卡流程

（一）確定發(fā)卡對(duì)象。惠農(nóng)卡試點(diǎn)期間發(fā)卡對(duì)象確定為全縣煙農(nóng)、蠶農(nóng)及龔坊鎮(zhèn)、戴坊鎮(zhèn)符合條件的農(nóng)戶。

（二）發(fā)卡流程。惠農(nóng)卡主卡以農(nóng)戶為單位發(fā)放，一戶一主卡，主卡持卡人為家庭其他成員申請(qǐng)附屬卡時(shí)，可到農(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)填寫(xiě)惠農(nóng)卡申請(qǐng)表，并提供本人和附屬卡申請(qǐng)人的居民身份證和戶口簿?；蒉r(nóng)卡的具體發(fā)行方式可分為批量申請(qǐng)發(fā)卡和單獨(dú)申請(qǐng)發(fā)卡兩種方式，按以下流程操作。

1、批量申請(qǐng)發(fā)卡

第一步：進(jìn)行批量發(fā)卡時(shí)，由農(nóng)行業(yè)務(wù)營(yíng)銷組負(fù)責(zé)收集試點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)卡對(duì)象相關(guān)信息。

第二步：業(yè)務(wù)營(yíng)銷組將資料送至公安部門(mén)（派出所）審核合格后，對(duì)合格的農(nóng)戶清單加蓋公章，以示確認(rèn)。

第三步：業(yè)務(wù)營(yíng)銷組根據(jù)經(jīng)公安部門(mén)（派出所）審核的農(nóng)戶清單進(jìn)行再審核，并移交至?xí)?jì)部門(mén)批量制卡。

第四步：會(huì)計(jì)部門(mén)批量開(kāi)卡后，根據(jù)清單以村委會(huì)為單位，進(jìn)行發(fā)放。

第五步：持卡人領(lǐng)卡后，可根據(jù)實(shí)際情況與當(dāng)?shù)氐暮献鳈C(jī)構(gòu)提前聯(lián)系，采用柜臺(tái)延伸（專用POS、專用支付通）等方式向持卡人提供上門(mén)辦理卡片激活服務(wù)。持卡人也可視實(shí)際便利情況，持惠農(nóng)卡和居民身份證到當(dāng)?shù)剞r(nóng)行網(wǎng)點(diǎn)或通過(guò)指定自助渠道辦理卡片改密激活。

激活流程：

①凡持有金穗惠農(nóng)卡的農(nóng)戶戶主應(yīng)提供有效身份證件及金穗惠農(nóng)卡，到指定的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)轉(zhuǎn)賬電話服務(wù)或農(nóng)行柜面辦理登記及激活手續(xù)；

②客戶經(jīng)理或業(yè)務(wù)人員核對(duì)持卡人的惠農(nóng)卡與有效身份證件，并登記金穗惠農(nóng)卡激活登記簿；

③登記完成后，持惠農(nóng)卡及有效身份證交轉(zhuǎn)賬電話業(yè)務(wù)人辦理激活密碼。

2、單獨(dú)申請(qǐng)。單獨(dú)申請(qǐng)發(fā)卡時(shí)，申請(qǐng)人持本人居民身份證、戶口簿以及村委會(huì)等機(jī)構(gòu)對(duì)其身份證明的介紹信到當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)填寫(xiě)惠農(nóng)卡申請(qǐng)表，直接申請(qǐng)辦卡并激活密碼。

農(nóng)戶小額貸款授信與發(fā)放

（一）貸款授信

以特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈為突破口，創(chuàng)新農(nóng)戶貸款授信與發(fā)放模式。充分發(fā)揮樂(lè)安縣蠶桑、煙葉等種植特色資源優(yōu)勢(shì)，可采用以下?lián)７绞浇鉀Q“貸款難”瓶頸：

1、抵押擔(dān)保：

(1)鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地以上店面住房抵押；

(2)山林權(quán)抵押擔(dān)保；

(3)其他可用于抵押的擔(dān)保。

2、保證擔(dān)保：

(1)“公司+農(nóng)戶”結(jié)構(gòu)，公司可成為農(nóng)戶的擔(dān)保人，以簽訂定單農(nóng)業(yè)合同為前提；

(2)公務(wù)員或有固定工資收入的人員可為農(nóng)戶擔(dān)保；

(3)鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在地以上有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的人員可為農(nóng)戶擔(dān)保；

（二）申請(qǐng)與受理

客戶填寫(xiě)《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，向經(jīng)營(yíng)行客戶部門(mén)提出農(nóng)戶小額貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)。填寫(xiě)《借款申請(qǐng)書(shū)》。借款人需提供以下基本資料：

（1）合法有效的身份證、戶口簿、金穗惠農(nóng)卡的原件和復(fù)印件。

（2）抵(質(zhì))押的或保證人相關(guān)資料，符合信用貸款條件的除外。

（3）貸款人要求的其他資料。

收到申請(qǐng)資料后，初步認(rèn)定客戶是否具備辦理貸款授信業(yè)務(wù)基本條件。對(duì)不予受理的要及時(shí)通知申請(qǐng)人。

第四篇：投行介紹

投資銀行

【編者按】

如果說(shuō)咨詢是靠智慧賺錢(qián)，那投行就是靠錢(qián)賺錢(qián)……

你想知道投行是如何創(chuàng)造一個(gè)又一個(gè)的財(cái)富神話的嗎？

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讓我們一起，慢慢揭開(kāi)投行神秘的面紗。

1.投行生活

在感性的印象里，投資銀行里工作的是一群穿西裝、打領(lǐng)帶、開(kāi)名車、坐飛機(jī)頭等艙、住 星級(jí)酒店的典型成功人士。雖然不知道他們?cè)诟墒裁?，但從他們今天巴黎，明天紐約的行 程中，我們也能隱約地知道他們都很忙。的確，國(guó)際知名的投資銀行一直都是華爾街精英 夢(mèng)寐以求的地方。由于投資銀行所從事的交易一直以來(lái)很少讓公眾所知曉，而投資銀行又 不斷地創(chuàng)造著財(cái)富神話，再加上投資銀行家們獨(dú)具品位的生活方式，這種反差使得投資銀 行這個(gè)行業(yè)充滿了神秘感和誘惑力。

1.1.超負(fù)荷的繁忙生活

想進(jìn)投行，就要做好準(zhǔn)備迎接超負(fù)荷、高強(qiáng)度的工作和毫不停歇的長(zhǎng)途奔波。不僅如此，投行的精英們還要不斷地更新知識(shí)、獲得信息，使自己永遠(yuǎn)處于最專業(yè)最敏感的狀態(tài)。所以，一旦進(jìn)入這一行，你就必須對(duì)自己的生活方式高度自律。職業(yè)銀行家應(yīng)該做好長(zhǎng)期 奮斗的心理準(zhǔn)備，調(diào)整自己的生活節(jié)奏，盡最大努力獲得學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，保持堅(jiān)持不懈的專業(yè) 精神。

投資銀行幫助企業(yè)和政府發(fā)行證券，幫助投資者購(gòu)買證券、管理金融資產(chǎn)，進(jìn)行證券交易 與提供金融咨詢等服務(wù)。因此，投行從業(yè)人員需要極為熟悉歐美國(guó)家（尤其是美國(guó)市場(chǎng)）的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的解讀及其在投資銀行具體行業(yè)研究中的應(yīng)用。

1.2.體面的收入

投行不僅以高強(qiáng)度的工作聞名，也以其豐厚的薪水讓人稱之為“金領(lǐng)一族”，讓其它行業(yè) 望塵莫及。

根據(jù)《澳大利亞金融評(píng)論》引述一項(xiàng)非正式的調(diào)查結(jié)果，在紐約投資銀行工作的 MBA 畢業(yè)生，第一年可以掙得 20 萬(wàn)到 26.5 萬(wàn)美元，4 年以后，這個(gè)數(shù)字漲到 60 萬(wàn)元，如果堅(jiān)

持 7 年，可以達(dá)到每年 100 萬(wàn)元。在高盛銀行和摩根斯坦利，這個(gè)數(shù)字還可以稍微高一點(diǎn)，每年有 110 萬(wàn)元。7 年就可以成為百萬(wàn)富翁，這個(gè)夢(mèng)的誘惑太大了，大得可以蓋過(guò)所有過(guò)來(lái)人的“忠告”，任何一個(gè)年輕的銀行家，不論為哪一家投資銀行工作，都可以告訴剛剛走出校門(mén)、渴望掙大錢(qián)的學(xué)生們同樣的故事：如果選擇了投資銀行，就意味著要放棄好多年正常人的生活，他們?nèi)绾我贿B7 天工作，一連數(shù)周每天只睡 2 個(gè)小時(shí)，如何因?yàn)橐稽c(diǎn)拼寫(xiě)錯(cuò)誤而遭到來(lái)自老板的難以想象的訓(xùn)斥，如何忍受屈辱、收起自尊，一遍又一遍改寫(xiě)一個(gè)高中水平的簡(jiǎn)單文件。但這些帶有勸戒的故事，從來(lái)沒(méi)有激起哪怕是一點(diǎn)點(diǎn)浪花，多少年來(lái)，華爾街都有人嚷嚷著 “My Life Sucks”，然后甩出辭職信，從投資銀行離開(kāi)，但很快又會(huì)有人前仆后繼地加入。

此外，還有一個(gè)有趣的現(xiàn)象是，在申請(qǐng)投資銀行工作的時(shí)候，雖然人人都知道你應(yīng)該是很

愛(ài)錢(qián)的，但“錢(qián)”這個(gè)字在面試中是一個(gè)大忌諱。許多贏得投資銀行工作的學(xué)生都表示，當(dāng)被問(wèn)到為什么希望成為銀行家的時(shí)候，申請(qǐng)者應(yīng)該大談特談工作的挑戰(zhàn)、交易的動(dòng)人心 魄以及和能力超群的同事一起創(chuàng)造財(cái)富的樂(lè)趣。但是，絕對(duì)、永遠(yuǎn)不能談錢(qián)。

1.3.他們的共性，他們的交友圈

全球金融市場(chǎng)是個(gè)充滿生機(jī)與變化的領(lǐng)域，投資銀行業(yè)務(wù)是一個(gè)高層次、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào) 的領(lǐng)域。在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先者的普遍共性是：精力充沛、熱情向上、學(xué)識(shí)豐富、高度 自律與具有極強(qiáng)的自我約束力。

他們有堅(jiān)定的心理承受能力，接受過(guò)度疲勞時(shí)產(chǎn)生的挫敗感和工作情況順利時(shí)的喜悅感。在投資銀行中獲得成功的關(guān)鍵是團(tuán)體協(xié)作。能夠?qū)⒚恳粋€(gè)人團(tuán)結(jié)起來(lái)，共同為客戶服務(wù)是 一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，并且回報(bào)很可能是非常高的。

在投資銀行這個(gè)圈子里，有一個(gè)高貴的“血統(tǒng)”背景是非常重要的。無(wú)論是高盛，德意志，波士頓還是摩根斯坦利，里面的都有一部分亞裔員工，但學(xué)歷基本都是牛津劍橋，哈佛 耶魯?shù)葒?guó)外名校的MBA。即使是分析員或者助手，也都是從北大清華這有限的幾所牛校中走出的最優(yōu)秀的畢業(yè)生。因此，如果沒(méi)有這些皇室貴胄的“血統(tǒng)”，那么更好的機(jī)會(huì)可能就 在中金（中國(guó)國(guó)際金融有限公司），和國(guó)內(nèi)大銀行有足夠的工作經(jīng)驗(yàn)和出色的工作成績(jī)。

1.4.他們的人生追求

無(wú)論對(duì)于投行工作的“非人生活”的描述多么逼真和精辟，沃頓商學(xué)院每年都有包括中國(guó) 學(xué)生在內(nèi)的數(shù)百名畢業(yè)生毫不猶豫地投入投資銀行的懷抱，國(guó)內(nèi)的牛校學(xué)生也無(wú)不把投行 咨詢并列為求職的最頂級(jí)目標(biāo)，奮勇奔向那條殺氣騰騰的街道。即使是最優(yōu)秀的畢業(yè)生，也會(huì)在追求投行的過(guò)程中拼得筋疲力盡，滿身傷痕。而這些努力這些代價(jià)，究竟是為了得 到什么？他們是在追逐理想，還是金錢(qián)，是虛榮與地位，還是一種自己也未必說(shuō)得清楚的 奇怪信念？每個(gè)投行人的心中有著不同的答案。有的人為了生存生活，有的人為了欲望生 活，有的人為了夢(mèng)想生活。

4.投資銀行的職業(yè)與能力背景要求

全球金融市場(chǎng)是個(gè)充滿生機(jī)與變化的領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先者的普遍共性是：精力充沛、熱情向 上、學(xué)識(shí)豐富、高度自律與具有極強(qiáng)的自我約束力。

4.1.投資銀行的職業(yè)背景要求

以跨國(guó)投資銀行的證券銷售人員為例，他必須每天瀏覽大量專業(yè)財(cái)經(jīng)報(bào)刊；同時(shí)還要關(guān)注 最新金融報(bào)道。在仔細(xì)研讀、消化和吸收后，他需要分析出這些新聞將如何影響客戶投資 組合（Portfolio Holdings）中的資產(chǎn)，將自己對(duì)信息的領(lǐng)悟與見(jiàn)解傳遞給客戶。

投資銀行家常常是每周平均工作50到90小時(shí)、不分晝夜、黑白顛倒的生活。所以一旦進(jìn)入 這一行，你就必須對(duì)自己的生活方式高度自律，做好長(zhǎng)期奮斗的心理準(zhǔn)備，調(diào)整自己的生 活節(jié)奏，盡最大努力獲得學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，保持堅(jiān)持不懈的專業(yè)精神。

投資銀行最需要的是什么人呢？讓我們先來(lái)看看業(yè)內(nèi)人士是怎么看待這個(gè)問(wèn)題的。

在Hudson任職銀行及財(cái)務(wù)招聘組長(zhǎng)的卓東櫻說(shuō)：……現(xiàn)在投資銀行最渴求有豐富經(jīng)驗(yàn)而又 懂中國(guó)國(guó)情的人，能說(shuō)普通話當(dāng)然最好，但對(duì)中國(guó)的國(guó)情及企業(yè)的了解也非常重要。所以，海歸派和香港人在這方面都有優(yōu)勢(shì)。

摩根斯坦利的副總裁，負(fù)責(zé)亞洲人力資源調(diào)配的韋文翰說(shuō)，投資銀行最基本的要求是，求 職者要有好的學(xué)業(yè)成績(jī)，因?yàn)槌煽?jī)代表一個(gè)人學(xué)習(xí)的能力及潛質(zhì)。由于中國(guó)商科畢業(yè)生比 比皆是，一個(gè)MBA 學(xué)位也逐漸變成必需了。

不過(guò)，他提到中國(guó)的學(xué)生有一個(gè)通病，就是只著重學(xué)習(xí)的表現(xiàn)?？上В瑩碛幸粡垵M分的成 績(jī)表，并不代表一個(gè)人能成為出色的銀行家，一份均衡的簡(jiǎn)歷才是銀行最想看到的。

投資銀行是充滿競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，能力、熱誠(chéng)及目標(biāo)當(dāng)然重要，但創(chuàng)造力及忍耐也是不可缺少 的。除了學(xué)業(yè)上有好表現(xiàn)，投資銀行也喜歡一些也在其它方面有成就的人，例如音樂(lè)，藝 術(shù)或體育。一個(gè)有才華的人，代表他是一個(gè)充滿熱誠(chéng)的人，這種熱誠(chéng)往往能夠在事業(yè)上幫 助他們。

5.2.投資銀行青睞哪些人才

a 強(qiáng)大的人際交往與領(lǐng)導(dǎo)才能

摩根斯坦利中國(guó)首席執(zhí)行官竺稼先生曾形象地說(shuō)：“我們希望所有的人都既能做?方?的 事情，也能做?圓?的事情?！笨梢?jiàn)，在各種情況下都能與客戶進(jìn)行良好的溝通，并最終 解決問(wèn)題的人相對(duì)容易進(jìn)入投資銀行人才搜尋的視野。

b 出色的學(xué)習(xí)與邏輯思考能力

應(yīng)屆畢業(yè)生獲得錄用后一般會(huì)從初級(jí)職位做起，如筆頭的信息收集、整理和分析，工作量 和工作壓力相當(dāng)可觀，如果不具備縝密的思維能力和快速采集分析信息的能力，很難適應(yīng)。日后如果能夠依然保持這種能力將可以游刃有余應(yīng)付激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

c 良好的基本素養(yǎng)和專業(yè)知識(shí)

頂級(jí)的金融機(jī)構(gòu)一般并不對(duì)人才的專業(yè)背景進(jìn)行限制。正如美國(guó)許多優(yōu)秀的投資銀行家并 非金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)出身，但是具備相當(dāng)?shù)慕鹑谥R(shí)，能夠熟練運(yùn)用金融分析工具，具備很 強(qiáng)的分析能力是他們的共同特點(diǎn)。

d 充沛的創(chuàng)造激情與工作能力

金融是智力產(chǎn)業(yè)，正如竺稼先生所言：“作為一個(gè)服務(wù)性行業(yè)，沒(méi)有高精尖的技術(shù)和機(jī)器，但要區(qū)別于其它公司并在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，最大的砝碼就是人才！”金融業(yè)務(wù)有時(shí)非常復(fù)雜，之前可能沒(méi)有人嘗試過(guò)，這就需要團(tuán)隊(duì)成員具有足夠的創(chuàng)造力和想象力。

e 飽滿的成功信念和制勝勇氣

金融業(yè)充滿了挑戰(zhàn)，在激烈而漫長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，必須始終保持昂揚(yáng)的斗志、充足的信心，以及不畏艱難的勇氣。事實(shí)上，在正式進(jìn)入任何一個(gè)國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)之前，繁瑣的書(shū) 面申請(qǐng)程序和筆試、面試等活動(dòng)已經(jīng)將那些眼高手低、毛躁虛浮的人屏蔽在外了。

f 兼?zhèn)淙忠庾R(shí)與實(shí)干精神

金融業(yè)不需要夸夸其談的空想家，踏實(shí)肯干是任何一個(gè)階段必須保持的本色。初入頂尖金 融機(jī)構(gòu)的人工作起點(diǎn)都很低，即使是ＭＢＡ畢業(yè)生。但對(duì)于一個(gè)對(duì)未來(lái)有規(guī)劃的職業(yè)人來(lái) 說(shuō)，起點(diǎn)正是學(xué)習(xí)的良機(jī)。和同事的談?wù)?，與客戶的商議，并非小事，你應(yīng)當(dāng)從中漸漸清 楚自己要做的是什么，并在工作中對(duì)全局有一個(gè)思考和把握。

過(guò)去幾年，華爾街的頂級(jí)投行在大陸一般只招四個(gè)學(xué)校的學(xué)生：清華、北大、復(fù)旦、交大。能去頂級(jí)投行的，都是牛人中的大牛。即使是北大，清華，復(fù)旦中的超級(jí)牛人，也不一 定有把握進(jìn)這些地方。

而近兩年以來(lái)，隨著投行業(yè)務(wù)在中國(guó)的擴(kuò)張和對(duì)人才搶奪的激烈加劇，情況則發(fā)生了一些 變化，這些頂級(jí)的投行開(kāi)始在北大、清華、復(fù)旦之外的學(xué)校招兵買馬。

其實(shí)光華、清華的畢業(yè)生也不是個(gè)個(gè)都這么好工作的，至少有一半的人最后只能找到四大

會(huì)計(jì)師事務(wù)所這樣的工作。而且，如果本科階段不是名校的，最好不要寄太大希望通過(guò)讀 研就能一步升天，許多國(guó)際大投行和海外名校非?？粗乇究瀑Y歷。當(dāng)然，除非你特別優(yōu)秀。

6.國(guó)內(nèi)外投行簡(jiǎn)介

6.1.國(guó)外

6.1.1.傳統(tǒng)投行

高盛（The Goldman Sachs Group）

美林證券（Merrill Lynch & Co.，Inc.）

摩根斯坦利（Morgan Stanley Dean Witter）

德意志銀行

雷曼兄弟（Lehman Brothers Holdings）（現(xiàn)已。。）

瑞士信貸第一波士頓(Credit Suisse First Boston)

美國(guó)嘉信理財(cái)公司(Charles Schwab & Co., Inc.)

麥格理銀行集團(tuán)

里昂證券（CLSA）

6.1.2.綜合性銀行投行業(yè)務(wù)

摩根大通(又叫JP摩根，JP Morgan Chase& Co)

花旗集團(tuán)（花旗環(huán)球金融有限公司）

德意志銀行（DEUTSCHE BANK）

6.2.國(guó)內(nèi)投行

6.2.1.合資投行

中國(guó)國(guó)際金融有限公司、中銀國(guó)際、中銀國(guó)際亞洲有限公司、中銀國(guó)際證券有限公司 華歐國(guó)際證券、長(zhǎng)江巴黎百富勤證券、高盛高華證券、海際大和證券有限責(zé)任公司

6.2.2.證券公司

國(guó)泰君安、國(guó)信證券、中信證券、海通證券、招商證券、興業(yè)證券、西南證券、申銀萬(wàn)國(guó) 證券、光大證券、湘財(cái)證券、香港大福證券集團(tuán)有限公司

7.投行職業(yè)生涯

8.1.在投行的職業(yè)發(fā)展道路

首先，進(jìn)入投資銀行的途徑通常有兩種：途徑之一，認(rèn)識(shí)圈子中的人，有他人推薦或者介 紹；途徑之二，校園招聘。

從級(jí)別上來(lái)講，從低到高大致有這些層次：

Analyst（分析員，一般國(guó)外名校本科畢業(yè)、或者國(guó)內(nèi)名校本科研究生畢業(yè)）

Associate（經(jīng)理，從分析員升任或從國(guó)外名校MBA招聘）

VP（副總裁，從經(jīng)理升任）

Director（董事，從VP升任）

Managing Director（董事總經(jīng)理，從Director升任）。

上述稱謂不同的銀行有所不同，但本質(zhì)相通。一般來(lái)說(shuō)，每一級(jí)別之間大致相差三年的工 作經(jīng)驗(yàn)，按資升級(jí)。越往上，人才在不同銀行之間的流動(dòng)情況越普遍。從功能上來(lái)講，投

資銀行的人大致分為做客戶關(guān)系管理的和做業(yè)務(wù)實(shí)施的。前者一般相對(duì)應(yīng)的級(jí)別比較高，通常VP和以上為主；后者雖然各級(jí)別的人都會(huì)做，但是主要工作集中在Analyst到VP這幾個(gè)級(jí)別。

進(jìn)入投資銀行業(yè)后，通常情況下，你應(yīng)負(fù)責(zé)把你接受的每一個(gè)項(xiàng)目及時(shí)做好，無(wú)論是寫(xiě)報(bào) 告、繪制電子表格、談生意、做研發(fā)還是制定工作計(jì)劃。然后，一旦有機(jī)會(huì)接觸客戶并參 與創(chuàng)造利潤(rùn)，如果你能為公司談成生意，回報(bào)將相當(dāng)豐厚。如果你已經(jīng)成為高管（通常為 董事，董事總經(jīng)理及更高層管理人員），你必須要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。在這種職位上不能很 好地勝任工作的人，就要被迫離職。簡(jiǎn)單而言，如果想做到Director以上或者做客戶關(guān)系 管理，即拉業(yè)務(wù)為主，要么你從底層爬上來(lái)，積聚了良好的專業(yè)素質(zhì)、客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)以及 廣闊的人脈，要么是因?yàn)榧彝サ谋尘?，或者行業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)和人脈。其它可能性不大。

7.2.投行職位介紹及能力要求

Trader 交易者，投行中最誘人的工作

Finance 就是把那些交易數(shù)據(jù)入賬核對(duì)

Tech 就是支持所有的系統(tǒng)，包括網(wǎng)管，DBA

Research 就是定期得出一些不知道有沒(méi)有人看的報(bào)告

Sales 就是去那些大企業(yè)讓他們把錢(qián)給你管理

Hr人力資源管理部門(mén)

投行目前在中國(guó)大陸的業(yè)務(wù)主要還不是front office的交易，基本就是IPO，或者resear ch等back office的工作，頂級(jí)的trader中國(guó)人能做的很少，能做事務(wù)性的工作就很好了。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家與地區(qū)，許多大學(xué)畢業(yè)生在剛進(jìn)入投資銀行時(shí)都是從分析員做起。要想成 功地做好這個(gè)工作，必須具有特別的技能，如處理電子表格技能和思路清晰地分析問(wèn)題，接下來(lái)才有可能會(huì)成為高級(jí)經(jīng)理。這需要同樣的技能，只是要求更高一些。在事業(yè)的中期，你的成功取決于你能否和客戶交流并順利做成交易的能力。同時(shí)，還要了解市場(chǎng)情況，政治和宏觀經(jīng)濟(jì)情況以及運(yùn)作機(jī)制。投資銀行的一些工作要求很強(qiáng)的數(shù)學(xué)功底。如果你數(shù) 學(xué)很好，不妨考慮在理工類學(xué)科中再拿一個(gè)更高的學(xué)位（如隨機(jī)演算和微分方程學(xué)），然 后繼續(xù)在財(cái)務(wù)分析和股票評(píng)估等學(xué)科中選修幾門(mén)更深的課程，最后在華爾街申請(qǐng)一個(gè)研究 部門(mén)。在大多數(shù)分析員的工作中，正確地分析財(cái)務(wù)數(shù)字是非常重要的。如果你想成為一個(gè) 證券分析師，你必須努力獲得CFA（注冊(cè)金融分析師）職稱。如果有一天，你有志成從事融

資業(yè)務(wù)，并成為公司財(cái)務(wù)分析家，你最好再考慮一下考取CMA（注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師）。至于Trader，很難說(shuō)怎樣才能成為一個(gè)優(yōu)秀的交易者。但至少你必須能充分了解市場(chǎng)，反 應(yīng)迅速，從而做出準(zhǔn)確分析。建議你讀一下所羅門(mén)兄弟前交易員邁克爾-劉易斯（Michael Lewis）的經(jīng)典之作《說(shuō)謊者的撲克牌》（Liar?s Poker），你會(huì)學(xué)到很多有關(guān)交易領(lǐng)域 的知識(shí)。同時(shí)，在投資銀行中獲得成功的關(guān)鍵是團(tuán)體協(xié)作。能夠?qū)⒚恳粋€(gè)人團(tuán)結(jié)起來(lái)，共 同為客戶服務(wù)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，并且回報(bào)很可能非常高。

有科技和法律背景的員工對(duì)投資銀行來(lái)說(shuō)價(jià)值很高：科學(xué)家可以從事任何類型的工作，從 計(jì)算金融衍生產(chǎn)品到生物工程學(xué)；律師則可以協(xié)助設(shè)計(jì)新型證券，進(jìn)行租賃經(jīng)營(yíng)并用他們 杰出的分析能力與客戶交流。

“學(xué)會(huì)推銷自己”是成為銀行家的基本功。進(jìn)入投資銀行業(yè)的關(guān)鍵是關(guān)系網(wǎng)——也許你早 已被這種關(guān)系網(wǎng)所吸引，但如果你還不具備，就應(yīng)迅速建立自己的人際網(wǎng)絡(luò)。

7.3.投行各個(gè)部門(mén)的工作內(nèi)容

企業(yè)融資（Corporate Finance）——如果你在企業(yè)融資部門(mén)，應(yīng)該幫助公司為新的項(xiàng)目和 以后可能有的項(xiàng)目集資。你應(yīng)該能夠做到通過(guò)資產(chǎn)、負(fù)債、可轉(zhuǎn)換證券、優(yōu)先證券或衍生 證券等方式確定客戶所需的資金數(shù)量和構(gòu)成。

并購(gòu)（M&A）——使一個(gè)公司購(gòu)買另一個(gè)公司的交易是許多投資銀行資金收入的一個(gè)重要來(lái)

源。如果你從事這類工作，應(yīng)該成為客戶的咨詢者，為交易估值、創(chuàng)造性地確定買賣結(jié)構(gòu)，并協(xié)商對(duì)自己有利的條款。高盛和摩根斯坦利是世界公認(rèn)的并購(gòu)領(lǐng)域里的領(lǐng)先者。

項(xiàng)目融資——項(xiàng)目融資的范圍正在迅速擴(kuò)大，包括為公司或政府主要的資產(chǎn)負(fù)債表上提到 的基礎(chǔ)設(shè)施和石油資產(chǎn)項(xiàng)目籌資。瑞士信貸第一波士頓和德意志銀行在這一領(lǐng)域非?；钴S。項(xiàng)目融資交易已經(jīng)成為將外資引入發(fā)展中國(guó)家的最主要的渠道之一。

交易——投資銀行中一些最令人羨慕的工作往往是交易。交易員的責(zé)任是在商業(yè)銀行、投 資銀行和大型機(jī)構(gòu)投資者中進(jìn)行資產(chǎn)、股票、外匯（簡(jiǎn)稱Forex 或FX）、選擇權(quán)或期貨的 買賣。交易是一件復(fù)雜的工作，因此要求你具有全面的市場(chǎng)知識(shí)、金融工具和心理直覺(jué)。

結(jié)構(gòu)化融資——包括金融工具的創(chuàng)新，以便重新將資金流入投資者中（作為有資產(chǎn)支持的 證券）。如果你能同時(shí)具有繪制電子表格、會(huì)計(jì)和法律的技能是非常有利的

第五篇：信用評(píng)分卡介紹

信用評(píng)分卡

信用評(píng)分是指根據(jù)銀行客戶的各種歷史信用資料，利用一定的信用評(píng)分模型，得到不同等級(jí)的信用分?jǐn)?shù)，根據(jù)客戶的信用分?jǐn)?shù)，授信者可以通過(guò)分析客戶按時(shí)還款的可能性，據(jù)此決定是否給予授信以及授信的額度和利率。

雖然授信者通過(guò)人工分析客戶的歷史信用資料，同樣可以得到這樣的分析結(jié)果，但利用信用評(píng)分卻更加快速、更加客觀、更具有一致性。

一、引進(jìn)信用評(píng)分卡的目的及意義

1、由于零售信貸業(yè)務(wù)具有筆數(shù)多、單筆金額小、數(shù)據(jù)豐富的特征，決定了需要對(duì)其進(jìn)行智能化、概率化的管理模式。信用評(píng)分模型運(yùn)用現(xiàn)代的數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型技術(shù)，通過(guò)對(duì)借款人信用歷史記錄和業(yè)務(wù)活動(dòng)記錄的深度數(shù)據(jù)挖掘、分析和提煉，發(fā)現(xiàn)蘊(yùn)藏在紛繁復(fù)雜數(shù)據(jù)中、反映消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)特征和預(yù)期信貸表現(xiàn)的知識(shí)和規(guī)律，并通過(guò)評(píng)分的方式總結(jié)出來(lái)，作為管理決策的科學(xué)依據(jù)。

2、目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行信用卡部門(mén)采取人工審批作業(yè)形式，審批依據(jù)是審批政策、客戶提供的資料及審批人員的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行審批判斷，存在以下問(wèn)題：

（1）信審人員對(duì)申請(qǐng)人所提交申請(qǐng)資料真實(shí)性的認(rèn)定基本依賴于受理申請(qǐng)資料的信貸業(yè)務(wù)員的職業(yè)操守和業(yè)務(wù)素質(zhì)，審批人員對(duì)申請(qǐng)人資料的核實(shí)手段基本依賴于電話核查，對(duì)申請(qǐng)核準(zhǔn)與否基本依賴于自己的信審業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，授信審查成本高、效率低而又面臨很大的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，這種狀況很難應(yīng)對(duì)年末所謂的“行業(yè) 旺季”中大規(guī)模集中的小額貸款業(yè)務(wù)需要。

（2）審批決策容易受主觀因素影響、審批結(jié)果不一致，審批政策調(diào)控能力相對(duì)薄弱。

（3）不利于量化風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，無(wú)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管理，影響風(fēng)險(xiǎn)控制的能力及靈活度，難以在風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)之間尋求合適的平衡點(diǎn)。

（4）審批效率還有較大提升空間。

3、信用評(píng)分卡具有客觀性，它是根據(jù)從大量數(shù)據(jù)中提煉出來(lái)的預(yù)測(cè)信息和行為模式制定的，反映了借款人信用表現(xiàn)的普遍性規(guī)律，在實(shí)施過(guò)程中不會(huì)因?qū)徟藛T的主觀感受、個(gè)人偏見(jiàn)、個(gè)人好惡和情緒等改變，減少了審批員過(guò)去單憑人工經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行審批的隨意性和不合理性。

4、信用評(píng)分卡具有一致性，在實(shí)施過(guò)程中前后一致，無(wú)論是哪個(gè)審批員，只要用同一個(gè)評(píng)分卡，其評(píng)估和決策的標(biāo)準(zhǔn)都是一樣的。

5、信用評(píng)分卡具有準(zhǔn)確性，它是依據(jù)大數(shù)原理、運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)科學(xué)地發(fā)展出來(lái)的，預(yù)測(cè)了客戶各方面表現(xiàn)的概率，使銀行能比較準(zhǔn)確地衡量風(fēng)險(xiǎn)、收益等各方面的交換關(guān)系，找出適合自己的風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳平衡點(diǎn)。

6、運(yùn)用信用評(píng)分卡可以極大地提高審批效率。由于信用評(píng)分卡是在申請(qǐng)?zhí)幚硐到y(tǒng)中自動(dòng)實(shí)施，只要輸入相關(guān)信息，就可以在幾秒中內(nèi)自動(dòng)評(píng)估新客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，給出推薦意見(jiàn)，幫助審批部門(mén)更好地管理申請(qǐng)表的批核工作，對(duì)于業(yè)務(wù)批量巨大、單筆業(yè)務(wù)金額較小的產(chǎn)品特別適合。

二、信用評(píng)分模型的簡(jiǎn)介

信用評(píng)分模型的類型較多，比較使用的3個(gè)如下：

（1）在客戶獲取期，建立信用局風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分，預(yù)測(cè)客戶帶來(lái)違約風(fēng)險(xiǎn)的概率大?。唬?）在客戶申請(qǐng)?zhí)幚砥?，建立申?qǐng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型，預(yù)測(cè)客戶開(kāi)戶后一定時(shí)期內(nèi)違約拖欠的風(fēng)險(xiǎn)概率，有效排除了信用不良客戶和非目標(biāo)客戶的申請(qǐng)；（3）在帳戶管理期，建立催收評(píng)分模型，對(duì)逾期帳戶預(yù)測(cè)催收策略反應(yīng)的概率，從而采取相應(yīng)的催收措施。

三、信用評(píng)分卡的開(kāi)發(fā)

信用評(píng)分模型開(kāi)發(fā)流程包括模型的設(shè)計(jì)與規(guī)劃、樣本的選擇、預(yù)測(cè)變量的選擇和確定、模型的制定、模型效果的評(píng)估和檢驗(yàn)、模型的實(shí)施、模型表現(xiàn)的跟蹤和監(jiān)控等。

（1）建立開(kāi)發(fā)目標(biāo)、方法及業(yè)務(wù)問(wèn)題的定義

開(kāi)發(fā)目標(biāo)：

1、確保決策的一致性，減少人工干預(yù)，提高信貸政策的執(zhí)行力；

2、準(zhǔn)確反映并量化客戶的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，用科學(xué)的方法管理風(fēng)險(xiǎn)以控制和減少信貸損失；

3、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，在控制可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平的同時(shí)爭(zhēng)取更多優(yōu)質(zhì)客戶，有效地提高市場(chǎng)占有率；

4、實(shí)現(xiàn)審批流程自動(dòng)化，減少運(yùn)營(yíng)成本。

模型建立方法：建立模型可采用的方法很多，業(yè)內(nèi)通常使用邏輯回歸方法建立貸款申請(qǐng)?jiān)u分模型。

好、壞客戶定義：好、壞客戶的定義必須與銀行總體政策、管理目標(biāo)一致，綜合考慮風(fēng)控策略、催收策略、業(yè)務(wù)歷史、樣本數(shù)量的需要，如定義曾經(jīng)有90天以上逾期不良記錄的客戶為壞客戶；定義滿12個(gè)月，未出現(xiàn)90天以上逾期記錄的客戶為好客戶。

（2）確定數(shù)據(jù)源，選取樣本

數(shù)據(jù)來(lái)源：內(nèi)部信用卡核心系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)和其它相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)；

樣本總數(shù)量：選取某地區(qū)從2004年1月開(kāi)始2006年6月的所有申請(qǐng)人，總數(shù)120，000人（包括好、壞客戶及拒絕的申請(qǐng)客戶）；

樣本空間：

1、壞客戶樣本空間：2004年8月至2006年2月之間開(kāi)戶的客戶；

2、好客戶樣本空間：2004年6月至2005年5月之間開(kāi)戶的客戶；

3、被拒絕客戶樣本空間：2005年7月至2006年6月之間申請(qǐng)被拒絕的客戶。

（3）數(shù)據(jù)抽取、清理和整理，建立數(shù)據(jù)集

這一步是開(kāi)發(fā)申請(qǐng)?jiān)u分模型中最重要、最耗時(shí)的步驟之一。數(shù)據(jù)質(zhì)量好壞是決定開(kāi)發(fā)的模型成功的關(guān)鍵因素。在確定數(shù)據(jù)來(lái)源后，由于需要采集的數(shù)據(jù)資料來(lái)源不一，數(shù)據(jù)量大，抽取時(shí)耗時(shí)較多，就需要在原始數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)務(wù)需求、數(shù)據(jù)性質(zhì)、結(jié)構(gòu)及內(nèi)在邏輯，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類、合并、分組，最終建立數(shù)據(jù)集（或數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)）。

（4）數(shù)據(jù)分析、變量選擇及轉(zhuǎn)換

數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)整理后下一步進(jìn)行數(shù)據(jù)資料的分析，找出其內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，并經(jīng)過(guò)對(duì)樣本變量的分組、合并和轉(zhuǎn)換，選擇符合建模條件、具有較強(qiáng)預(yù)測(cè)能力的變量。

如果是連續(xù)變量，就是要尋找合適的切割點(diǎn)把變量分為幾個(gè)區(qū)間段以使其具有最強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力。例如客戶年齡就是連續(xù)變量，在這一步就是要研究分成幾組、每組切割點(diǎn)在哪里預(yù)測(cè)能力是最強(qiáng)的。這一步是評(píng)分模型非常重要也是最耗費(fèi)時(shí)間的步驟。如果是離散變量，每個(gè)變量值都有一定的預(yù)測(cè)能力，但是考慮到可能幾個(gè)變量值有相近的預(yù)測(cè)能力，因此分組就是不可避免而且十分必要的。

通過(guò)對(duì)變量的分割、分組和合并轉(zhuǎn)換，最終剔除掉預(yù)測(cè)能力較弱的變量，篩選出符合小額貸款實(shí)際業(yè)務(wù)需求、具有較強(qiáng)預(yù)測(cè)能力的變量，使建立的模型更加有效。

（5）創(chuàng)建評(píng)分模型

利用上面分組后形成的最新數(shù)據(jù)集進(jìn)行邏輯回歸運(yùn)算得到初始回歸模型。在回歸模型的基礎(chǔ)上，通過(guò)概率與分?jǐn)?shù)之間的轉(zhuǎn)換算法把概率轉(zhuǎn)換成分?jǐn)?shù)進(jìn)而得到初始評(píng)分卡。下一步要將初始評(píng)分卡經(jīng)過(guò)拒絕推論，所謂拒絕推論，即申請(qǐng)被拒絕的客戶數(shù)據(jù)未納入評(píng)分系統(tǒng)，導(dǎo)致樣本選取的非隨機(jī)性，整體信用情況因此被扭曲，信用評(píng)分模型的有效性降低。

因?yàn)樯暾?qǐng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型是用來(lái)評(píng)估未來(lái)所有借款申請(qǐng)人的信用，其樣本必須代表所有的借款申請(qǐng)群體，而不僅代表信用質(zhì)量較好、被批準(zhǔn)的那部分客戶的信用狀況，所以樣本必須包括歷史上申請(qǐng)被拒絕的申請(qǐng)人，否則，樣本空間本身就會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差。因?yàn)闃颖九懦溯^高信用風(fēng)險(xiǎn)的申請(qǐng)人群體（即歷史上申請(qǐng)被拒絕的客戶）。如果僅僅依靠被批準(zhǔn)申請(qǐng)人群體的樣本開(kāi)發(fā)評(píng)分模型，并將其運(yùn)用到整個(gè)申請(qǐng)人群體中去，而被批準(zhǔn)和被拒絕群體的行為特征和“壞”的比例往往大相徑庭，那么這種以被批準(zhǔn)群體代表被拒絕群體的做法將必然在很大程度上弱化模型的預(yù)測(cè)精度。

進(jìn)行拒絕推論時(shí)，由于這部分被拒絕申請(qǐng)人的好壞表現(xiàn)是不可知的，必須以一定的統(tǒng)計(jì)手段來(lái)推測(cè)。推測(cè)的方法有很多，可以利用初始評(píng)分卡對(duì)這部分被拒絕客戶進(jìn)行評(píng)分，從而得出每個(gè)被拒絕客戶如果被審批成為好客戶的概率和壞客戶的概率，再按其權(quán)重放入模型樣本中，這樣會(huì)盡量減少樣本的偏差，同時(shí)兼顧拒絕樣本的不確定性。我們利用拒絕推論后形成的樣本（包括核準(zhǔn)和拒絕的）重新對(duì)每個(gè)變量進(jìn)行分組，其原理和方法與初始分組相同。然后對(duì)第二次分組形成的數(shù)據(jù)集建立邏輯回歸模型。最后在第二次回歸模型的基礎(chǔ)上，通過(guò)概率與分?jǐn)?shù)之間的轉(zhuǎn)換算法把概率轉(zhuǎn)換成分?jǐn)?shù)，進(jìn)而得到最終評(píng)分卡。

（6）模型檢驗(yàn)

模型建立后，需要對(duì)模型的預(yù)測(cè)能力、穩(wěn)定性進(jìn)行檢驗(yàn)后才能運(yùn)用到實(shí)際業(yè)務(wù)中去。申請(qǐng)?jiān)u分模型的檢驗(yàn)方法和標(biāo)準(zhǔn)通常有：交換曲線、K-S指標(biāo)、Gini數(shù)、AR值等。一般來(lái)說(shuō)，如果模型的K-S值達(dá)到30%，則該模型是有效的，超過(guò)30%以上則模型區(qū)分度越高，本例中模型的K-S值達(dá)到40%以上，已經(jīng)可以上線使用。

（7）建立MIS報(bào)表，模型的實(shí)施、監(jiān)控及調(diào)整

模型實(shí)施后，要建立多種報(bào)表對(duì)模型的有效性、穩(wěn)定性進(jìn)行監(jiān)測(cè)，如：穩(wěn)定性監(jiān)控報(bào)表，比較新申請(qǐng)客戶與開(kāi)發(fā)樣本客戶的分值分布，監(jiān)控模型有效性；特征分析報(bào)表，比較當(dāng)前和開(kāi)發(fā)期間的每個(gè)記分卡特征的分布，監(jiān)控模型有效性；不良貸款分析報(bào)表，評(píng)估不同分?jǐn)?shù)段的不良貸款，并且與開(kāi)發(fā)時(shí)的預(yù)測(cè)進(jìn)行比較，監(jiān)控客戶信貸質(zhì)量；最后分值分析報(bào)表，分析不同分?jǐn)?shù)段的申請(qǐng)人、批準(zhǔn)/拒絕以及分?jǐn)?shù)調(diào)整的客戶分布，監(jiān)控政策執(zhí)行情況等。

另外，隨著時(shí)間的推移，申請(qǐng)?jiān)u分卡的預(yù)測(cè)力會(huì)減弱，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況和申請(qǐng)者、持卡者的構(gòu)成在不斷變化，同時(shí)，銀行整體策略和信貸政策的變化也要求評(píng)分模型適時(shí)調(diào)整，所以，申請(qǐng)?jiān)u分卡在建立后需要持續(xù)監(jiān)控，在應(yīng)用一段時(shí)間（一般2-3年）以后必須適當(dāng)重新調(diào)整或重建。

四、運(yùn)用信用評(píng)分卡需要注意的問(wèn)題

1、開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的歷史要長(zhǎng)。

評(píng)分卡的發(fā)展必須以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)，如果公司開(kāi)展小貸業(yè)務(wù)的歷史太短，數(shù)據(jù)不充分，則不具備開(kāi)發(fā)評(píng)分卡的條件。

2、發(fā)展信用評(píng)分卡需要大量的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)的質(zhì)量要好。

如果數(shù)據(jù)很少，不具有代表性或數(shù)據(jù)質(zhì)量很差，有很多錯(cuò)誤，那么基于該數(shù)據(jù)的評(píng)分卡就不會(huì)準(zhǔn)確，那么申請(qǐng)?jiān)u分卡的發(fā)展就會(huì)受到制約。

3、數(shù)據(jù)的保存要完整

小貸公司必須把歷史上各個(gè)時(shí)期申請(qǐng)貸款的客戶申請(qǐng)表信息、當(dāng)時(shí)的信用報(bào)告記錄等數(shù)據(jù)保存起來(lái)，不僅所有被批準(zhǔn)的客戶的數(shù)據(jù)要保存，被拒絕的申請(qǐng)者數(shù)據(jù)也應(yīng)該保存，以進(jìn)行模型的表現(xiàn)推測(cè)。而且，保存的數(shù)據(jù)不僅要足以提煉出各種預(yù)測(cè)變量，還要能夠辨別其表現(xiàn)（好、壞等）。

4、信用評(píng)分卡只是提供了決策依據(jù)，不是決策本身。

信用評(píng)分卡并不能告訴審批人員某個(gè)客戶一定是好的或壞的，它只是告訴我們一定的概率，因此，對(duì)于有些客戶的申請(qǐng)審批決定就必須綜合信用報(bào)告等其它信息作出判斷。

5、一張申請(qǐng)?jiān)u分卡很難滿足整個(gè)人群，需要針對(duì)不同人群建立單獨(dú)的評(píng)分卡。

由于愛(ài)投在外地其他省份還有好幾家分公司，存在著較大的地域差別，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在著較大差別，客戶消費(fèi)習(xí)慣有較大差異，如果使用一張申請(qǐng)?jiān)u分卡就會(huì)造成信用評(píng)分的不真實(shí)。

6、時(shí)間越久，信用評(píng)分卡的有效性會(huì)降低，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況和申請(qǐng)者、借款人的構(gòu)成、業(yè)務(wù)的來(lái)源渠道在不斷變化，使得樣本人群的特質(zhì)和屬性發(fā)生改變，特別是在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段（或是股市大牛市階段），人群的生活方式、消費(fèi)習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)狀況等變化很快，申請(qǐng)?jiān)u分模型在應(yīng)用一段時(shí)間后通常會(huì)與初期模型產(chǎn)生偏移，所以需要適當(dāng)重新調(diào)整，必要時(shí)還要重新開(kāi)發(fā)，以保證信用評(píng)分卡的有效性。