第一篇：證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

附件一 ：

證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

相關(guān)問(wèn)題解答

（一）1、問(wèn)：《創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南》（以下簡(jiǎn)稱“操作指南”）中規(guī)定“證券公司可以通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)上接受客戶開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)”，是否意味著允許投資者網(wǎng)上簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)？

答：《操作指南》規(guī)定證券公司可通過(guò)網(wǎng)上接受客戶開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)，是指客戶提交申請(qǐng)、客戶信息收集及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等工作可在網(wǎng)上進(jìn)行。為緩解營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)工作壓力，我們鼓勵(lì)證券公司積極利用技術(shù)手段開(kāi)展上述工作，以提高業(yè)務(wù)操作效率，但是客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的簽署工作，必須在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行。

2、問(wèn)：《操作指南》中規(guī)定“證券公司所屬營(yíng)業(yè)部可以受理在本公司異地營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶的客戶的開(kāi)通申請(qǐng)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的簽署”，證券公司所屬各服務(wù)部是否也可以受理該業(yè)務(wù)？

答：可以。在投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，服務(wù)部等同于營(yíng)業(yè)部。

3、問(wèn)：對(duì)于機(jī)構(gòu)客戶申請(qǐng)，證券公司應(yīng)做哪些準(zhǔn)備？QFII客戶是否可以申請(qǐng)？

答：《操作指南》規(guī)定，證券公司可以直接為機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易權(quán)限，不需要做現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等工作。對(duì)于直接租用證券公司交易單元的機(jī)構(gòu)客戶，本所將統(tǒng)一開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。QFII客戶等同于機(jī)構(gòu)客戶，可以直接開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易權(quán)限。

4、問(wèn)：證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易權(quán)限如何開(kāi)通？

答：等同于機(jī)構(gòu)客戶業(yè)務(wù)，可以直接開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易權(quán)限。

5、問(wèn)：《操作指南》中規(guī)定，交易經(jīng)驗(yàn)的核查標(biāo)準(zhǔn)有一條為“IPO與增發(fā)中的新股認(rèn)購(gòu)，但不包括新股申購(gòu)”，如何理解新股認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)的區(qū)別？

答：新股申購(gòu)是指投資者在新股發(fā)行期間申請(qǐng)購(gòu)買的行為，新股認(rèn)購(gòu)是指投資者在新股申購(gòu)中簽后繳款購(gòu)買股票的行為。如果一個(gè)投資者參與了新股申購(gòu)但沒(méi)有中簽，則其申購(gòu)行為將不能作為交易經(jīng)驗(yàn)的計(jì)算。

6、問(wèn)：證券公司對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)有無(wú)統(tǒng)一的評(píng)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)和要求？

答：此次未對(duì)證券公司進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。證券公司可根據(jù)收集到的客戶信息，從客戶管理和服務(wù)的需要出發(fā)，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力進(jìn)行評(píng)測(cè)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知客戶，作為客戶判斷自己是否適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的參考，這充分體現(xiàn)了證券公司對(duì)客戶提供的專業(yè)服務(wù)，也是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的內(nèi)涵所在。

7、問(wèn)：如果風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果顯示客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，可能不適合參與創(chuàng)業(yè)板，證券公司該作何處理？

答：如果風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)顯示客戶可能不適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，證券公司應(yīng)當(dāng)將這一判斷結(jié)果明確告知客戶。如果客戶仍堅(jiān)持參與創(chuàng)業(yè)板，證券公司也可以按照適當(dāng)性管理的相關(guān)要求，在要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)并抄錄特別聲明后，可為其辦理相應(yīng)開(kāi)通手續(xù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)結(jié)果以及所簽署的相關(guān)文件副本必須交投資者留存。

8、問(wèn)：客戶簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)是否需要一式兩份？

答：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)全文和簽署頁(yè)應(yīng)當(dāng)有兩份，經(jīng)客戶填寫(xiě)后，一份由證券公司保管，一份交由客戶保管。證券公司也可以將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)印刷成兩聯(lián)的形式，經(jīng)客戶填寫(xiě)后，正本由證券公司保管，副本交由客戶保存。

9、問(wèn)：對(duì)于交易經(jīng)驗(yàn)不足兩年且風(fēng)險(xiǎn)承受能力極低的、經(jīng)公司勸說(shuō)仍堅(jiān)持要開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的客戶，證券公司是否應(yīng)該要求此類客戶在簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》時(shí)，額外增加一段風(fēng)險(xiǎn)提示類的說(shuō)明性文字？

答：從向客戶充分提示風(fēng)險(xiǎn)的需要出發(fā)，證券公司可以視情況自行決定增加相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容和程序。協(xié)會(huì)制訂的創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)屬于必備條款。證券公司可以在此基礎(chǔ)上根據(jù)需要增補(bǔ)相關(guān)內(nèi)容，更好的履行適當(dāng)性服務(wù)的責(zé)任。

10、問(wèn)：《操作指南》中規(guī)定“證券公司應(yīng)以電子或書(shū)面方式，妥善保存客戶信息及評(píng)測(cè)結(jié)果、交易經(jīng)驗(yàn)核查結(jié)果及已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等資料，保存期限不少于兩年”，客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)需不需要保存調(diào)查表格，是否可以只保存客戶最后的評(píng)測(cè)結(jié)果？交易經(jīng)驗(yàn)的核查結(jié)果是保存數(shù)據(jù)還是保存查詢動(dòng)作記錄？

答：對(duì)于證券公司通過(guò)網(wǎng)上等方式收集客戶信息并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)的，可以將客戶信息及評(píng)測(cè)結(jié)果以電子方式保存在系統(tǒng)里；對(duì)于證券公司以書(shū)面方式收集客戶信息和評(píng)測(cè)的，應(yīng)當(dāng)保留書(shū)面記錄，也可以通過(guò)電子掃描方式進(jìn)行保存。交易經(jīng)驗(yàn)核查工作只需要保存最后結(jié)果。

11、問(wèn)：《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》中規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署兩個(gè)交易日后及五個(gè)交易日后，會(huì)員可為客戶開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，交易日如何理解？如客戶在周末簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，那么開(kāi)通時(shí)間如何把握？

答：具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的客戶，如果在T日簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，證券公司可在T+2日為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。尚未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的客戶，如果在T日簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，證券公司可在T+5日為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。其中，“T日”表示客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的自然日，“T+2”、“T+5”分別表示該自然日之后的第2個(gè)和第5個(gè)交易日。

如果客戶在周五、周六、周日簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，按照兩個(gè)交易日和五個(gè)交易日的要求，應(yīng)當(dāng)分別于次周的周二和周五開(kāi)始創(chuàng)業(yè)板交易。

12、問(wèn)：對(duì)于客戶轉(zhuǎn)移證券公司營(yíng)業(yè)部的情況，如果已在原營(yíng)業(yè)部簽署了風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，在新的營(yíng)業(yè)部辦理創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限開(kāi)通時(shí)，是否仍需要重新簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)并滿足T＋2和T＋5的規(guī)定？

答：客戶轉(zhuǎn)移營(yíng)業(yè)部后，如果能向新的營(yíng)業(yè)部出示已簽署過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，營(yíng)業(yè)部在確認(rèn)已滿足T＋2和T＋5要求后即可直接辦理交易開(kāi)通手續(xù)。新的營(yíng)業(yè)部也可根據(jù)客戶管理需要，要求客戶提供個(gè)人信息并作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

如果客戶不能出具已簽署過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，營(yíng)業(yè)部自9月2日起，可以通過(guò)結(jié)算公司深圳分公司的實(shí)時(shí)開(kāi)戶系統(tǒng)，查詢客戶首次簽署創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的日期。查詢時(shí)間為每個(gè)交易日8：30至17：00。

13、問(wèn)：一客戶若在多家證券公司同時(shí)開(kāi)有交易賬戶，且希望均開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易，則該客戶是否需要向每一家開(kāi)戶證券公司提出開(kāi)通申請(qǐng)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)？

答：同一客戶如果在不同的證券公司交易，則需要向每一家開(kāi)戶證券公司都申請(qǐng)辦理開(kāi)通交易。如果在同一家證券公司的不同營(yíng)業(yè)部交易，則只需在其中一家營(yíng)業(yè)部根據(jù)要求申報(bào)個(gè)人資料，完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。其他營(yíng)業(yè)部可根據(jù)客戶出示的已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)副本同時(shí)查驗(yàn)確認(rèn)滿足T＋2或T＋5要求后直接辦理開(kāi)通手續(xù)。

14、問(wèn)：是否具有兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的客戶不需要抄錄聲明，直接簽字即可？

答：交易經(jīng)驗(yàn)滿兩年的客戶，仍需要抄錄由證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的相關(guān)聲明。

15、問(wèn)：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易開(kāi)通是否包括新股申購(gòu)開(kāi)通？

答：包括，如果客戶沒(méi)有依照適當(dāng)性管理的規(guī)定程序和要求開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易，則不能參與創(chuàng)業(yè)板新股申購(gòu)。

16、問(wèn)：證券公司為客戶報(bào)送創(chuàng)業(yè)板交易開(kāi)通信息時(shí)，如果其他證券公司已經(jīng)報(bào)送過(guò)該客戶的開(kāi)通信息，結(jié)算公司的反饋數(shù)據(jù)有無(wú)不同之處？是否會(huì)報(bào)錯(cuò)？

答：不同證券公司對(duì)同一證券賬戶重復(fù)報(bào)送簽署日期數(shù)據(jù)的，結(jié)算公司在回報(bào)數(shù)據(jù)（ZHGFHB.dbf）中不會(huì)報(bào)錯(cuò)，而是提示“數(shù)據(jù)報(bào)送成功”（HBCLJG字段為‘00’），但在統(tǒng)計(jì)日期字段（HBTJRQ）會(huì)反饋該賬戶首次成功報(bào)送的簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)日期。該證券賬戶的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署日期以最早報(bào)送的證券公司的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

17、問(wèn)：證券公司為客戶報(bào)送創(chuàng)業(yè)板交易開(kāi)通信息時(shí)，對(duì)簽署日期信息的報(bào)送有何要求？

答：簽署日期應(yīng)以報(bào)送客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的自然日為準(zhǔn)。該日期將作為重要的監(jiān)控信息使用，證券公司務(wù)必準(zhǔn)確報(bào)送。

第二篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理

1、什么是投資者適當(dāng)性管理？

答：適當(dāng)性管理是海外成熟市場(chǎng)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)普遍性監(jiān)管原則。金融機(jī)構(gòu)向客戶特別是零售客戶提供一項(xiàng)新的金融服務(wù)或銷售金融產(chǎn)品時(shí)，一般都會(huì)通過(guò)了解客戶的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，是否適合使用金融服務(wù)或投資金融產(chǎn)品，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是要把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)以適當(dāng)?shù)姆绞胶统绦蛱峁┙o適當(dāng)?shù)娜恕?/p>

目前，我國(guó)相關(guān)的證券法規(guī)也對(duì)投資者適當(dāng)性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實(shí)施的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》中已經(jīng)明確規(guī)定“證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解出的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。” 創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的“門檻”概念，主要對(duì)投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強(qiáng)調(diào)入市前的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，同時(shí)對(duì)證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)教育和交易行為規(guī)范等提出要求。

2、為什么要專門針對(duì)創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當(dāng)性管理制度？

答：創(chuàng)業(yè)板主要是服務(wù)于成長(zhǎng)初期階段的企業(yè)，與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不夠穩(wěn)定等特點(diǎn)，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時(shí)報(bào)告僅要求在證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站上披露，投資者如果還繼續(xù)沿用主板市場(chǎng)信息查詢渠道和做法，就有可能無(wú)法及時(shí)了解到公司正在發(fā)生的重大變動(dòng)。又如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場(chǎng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。為此，在2009年3月31日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度，就是具體落實(shí)這項(xiàng)要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個(gè)重要組成部分。

3、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理具有有何要求？

答：創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理的要求主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度針對(duì)個(gè)人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請(qǐng)開(kāi)通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限；（2）未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

4、為什么以交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求出的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)？

答：證券投資是一項(xiàng)實(shí)踐性非常強(qiáng)的活動(dòng)，具有一定交易經(jīng)驗(yàn)的投資者對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度總體上會(huì)高于新入市出的投資者?，F(xiàn)實(shí)狀況充分印證了這一點(diǎn)，2007-2008年，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司接連進(jìn)行了兩次大規(guī)模的證券投資者問(wèn)卷調(diào)查，分析表明，新股民在初入市時(shí)往往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，盈利狀況遠(yuǎn)不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是新股民數(shù)量的三倍，而新股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調(diào)查結(jié)論在實(shí)證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對(duì)2006-2008年深市投資者盈虧結(jié)構(gòu)所做的研究，開(kāi)戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個(gè)方面均占有明顯的優(yōu)勢(shì)。

2007年以來(lái)，證券市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪比較完整的市場(chǎng)周期，經(jīng)歷過(guò)此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有較為深刻的感受，其相關(guān)投資決策會(huì)相對(duì)審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度將交易經(jīng)驗(yàn)作為適當(dāng)性管理要求的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同交易經(jīng)驗(yàn)的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易？ 答：原則上不鼓勵(lì)不具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易，建議這些投資者通過(guò)購(gòu)買與創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的證券投資基金間接參與。但對(duì)于暫行達(dá)不到兩年交易經(jīng)驗(yàn)要求的自然人投資者，如果經(jīng)慎重考慮仍堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也可通過(guò)相應(yīng)通道進(jìn)行申請(qǐng)。相關(guān)投資者向證券公司提出開(kāi)通申請(qǐng)后，證券公司應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與其書(shū)面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并要求投資者就自愿承擔(dān)市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明。證券公司經(jīng)辦人員應(yīng)見(jiàn)證投資者簽署并簽字確認(rèn)，之后還需要證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。上述文件簽署五個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，方可為投資者開(kāi)通交易。

6、為什么要求投資者現(xiàn)場(chǎng)簽署創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)？

答：之所以要求投資者必須到現(xiàn)場(chǎng)書(shū)面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，主要有兩個(gè)方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)變成走過(guò)場(chǎng)，不能發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)提示的作用；二是來(lái)現(xiàn)場(chǎng)簽署，證券公司的工作人員可以有機(jī)會(huì)跟投資者當(dāng)面講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)和相關(guān)規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)揭示工作真正做到位。

7、如何確認(rèn)自己是否具備2年以上投資經(jīng)驗(yàn)？

答：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板投資者投資經(jīng)驗(yàn)查詢系統(tǒng)。屆時(shí)投資者可以登錄該公司網(wǎng)站，輸入自己的證券賬戶號(hào)碼，即可驗(yàn)證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。

8、投資者如何申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的相關(guān)渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。第二步，投資者到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。第三步，在投資者提出申請(qǐng)后，證券公司須對(duì)投資者的基本信息進(jìn)行核查。

如果投資者符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求，可與證券公司現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，兩個(gè)交易日后開(kāi)通交易權(quán)限； 如果投資者暫不符合《實(shí)施辦法》規(guī)定的基本要求但堅(jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，在現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的同時(shí)，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄一段特別聲明，五個(gè)交易日后才能開(kāi)通交易權(quán)限。

9、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)有哪些特別內(nèi)容？

答：與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)相適應(yīng)，與以往風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》有三點(diǎn)突出變化：

一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)基本知識(shí)。在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內(nèi)容，其中特別突出了退市等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，要求投資者對(duì)這些必備知識(shí)逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)。

二是增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，同時(shí)為進(jìn)一步提請(qǐng)投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對(duì)于暫不具備兩年以上交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，還應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經(jīng)辦人員、負(fù)責(zé)人在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)上簽字確認(rèn)，可以對(duì)投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)起到見(jiàn)證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責(zé)，做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)警示和教育工作。同時(shí)，為落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的要求，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中專門增加了“簽署場(chǎng)所”的欄目?jī)?nèi)容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)等信息？ 答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易經(jīng)驗(yàn)外，證券公司還需要對(duì)投資者進(jìn)行更多的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。一方面，證券公司可以通過(guò)這些客觀信息幫助其判斷風(fēng)險(xiǎn)承受能力；另一方面，還可以在此基礎(chǔ)上開(kāi)展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)提示、客戶培訓(xùn)和教育等工作，引導(dǎo)投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資。

11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易自身應(yīng)承擔(dān)一些什么義務(wù)？

答：首先，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行認(rèn)真評(píng)估，審慎決定是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請(qǐng)時(shí)應(yīng)積極配合證券公司落實(shí)適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作，包括真實(shí)、完整地提供需要的信息，認(rèn)真簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，書(shū)面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關(guān)規(guī)則，證券公司可拒絕為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易。

12、適當(dāng)性管理要求是不是就是指開(kāi)通交易這個(gè)環(huán)節(jié)？

答：適當(dāng)性管理要求并不只針對(duì)投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個(gè)持續(xù)性的要求。適當(dāng)性管理配套規(guī)則要求證券公司應(yīng)當(dāng)采取多種有效方式和途徑，針對(duì)客戶的不同需求和特點(diǎn)，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的性質(zhì)、相關(guān)法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)客戶的服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒客戶關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

為幫助證券公司做好對(duì)投資者的持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)教育工作，深交所將通過(guò)各種形式和渠道提供風(fēng)險(xiǎn)教育材料并組織投資者教育活動(dòng)，同時(shí)還將聯(lián)合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)證券公司高管和營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，并配合證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性管理工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查?？梢?jiàn)，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求并不僅僅限于投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易這個(gè)環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開(kāi)戶、證券交易、資金存取、證券營(yíng)銷、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)推介、客戶服務(wù)等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的工作。

13、投資者可以通過(guò)哪些渠道了解有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息？

答：投資者可以通過(guò)多種渠道獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易相關(guān)手續(xù)時(shí)，可從《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)揭示和基礎(chǔ)知識(shí)等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎(chǔ)上，也應(yīng)當(dāng)耐心向投資者解釋相關(guān)問(wèn)題，并持續(xù)性地提供后續(xù)服務(wù)，針對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

（2）深交所將通過(guò)宣傳手冊(cè)、海報(bào)、公益廣告、報(bào)紙專欄、電視專題節(jié)目、廣播專欄、網(wǎng)站、出版物、自測(cè)系統(tǒng)、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風(fēng)險(xiǎn)教育材料，并組織開(kāi)展全國(guó)巡回活動(dòng)、投資者開(kāi)放日、知識(shí)競(jìng)賽等投資者教育活動(dòng)。投資者通過(guò)參加以上活動(dòng)，獲取相關(guān)資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)及基礎(chǔ)知識(shí)的了解。

14、投資者應(yīng)配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權(quán)對(duì)投資者在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，包括（1）對(duì)客戶異常交易和涉嫌違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行提醒和告知，并報(bào)告交易所；（2）當(dāng)交易所對(duì)從事異常交易行為的投資者實(shí)施口頭警告、書(shū)面警示與限制交易等措施時(shí)，證券公司會(huì)及時(shí)告知投資者，并規(guī)范和約束投資者的交易行為；（3）對(duì)交易所明確要求關(guān)注的重點(diǎn)監(jiān)控賬戶和重點(diǎn)監(jiān)控股票，證券公司可采取切實(shí)有效的措施進(jìn)行防范。因此，投資者應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對(duì)其不當(dāng)交易行為的警示，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正，積極配合證券公司的相關(guān)規(guī)范措施，防范違法違規(guī)行為。

15、投資者什么時(shí)候可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進(jìn)?？紤]到投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易必須到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，可能會(huì)面臨營(yíng)業(yè)部人員、場(chǎng)地的壓力，需要預(yù)留相當(dāng)?shù)臅r(shí)間供投資者提前辦理開(kāi)通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開(kāi)發(fā)行和上市交易開(kāi)始前，預(yù)留出足夠的時(shí)間，供投資者提前辦理相關(guān)手續(xù)。屆時(shí)，深交所等相關(guān)自律機(jī)構(gòu)還將發(fā)布詳細(xì)的操作指引，指導(dǎo)證券公司做好投資者相關(guān)申請(qǐng)的受理工作。

第三篇：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理問(wèn)答

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理問(wèn)答

（創(chuàng)業(yè)板投資者服務(wù)熱線專欄第11期）

1．問(wèn)：什么時(shí)候開(kāi)始可以申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：依照深圳證券交易所與中國(guó)證券登記結(jié)算公司7月2日向證券公司發(fā)布的“關(guān)于發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南》的通知”要求，投資者最早自7月15日起可以向證券公司提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)，具體受理日期請(qǐng)按照證券公司的內(nèi)部安排而定。

2．問(wèn)：是否需要7月15日起“盡早”去營(yíng)業(yè)部辦理申請(qǐng)開(kāi)通手續(xù)？或者等到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前才去辦理相應(yīng)手續(xù)？

答：自7月15日起一直到創(chuàng)業(yè)板正式推出后，投資者都可以隨時(shí)到證券公司辦理創(chuàng)業(yè)板交易的開(kāi)通申請(qǐng)手續(xù)。從15日到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前，證券公司將根據(jù)客戶預(yù)約申請(qǐng)的情況進(jìn)行統(tǒng)一安排，以保證開(kāi)通手續(xù)能夠有序進(jìn)行。投資者可以通過(guò)網(wǎng)上和到現(xiàn)場(chǎng)向證券公司提出申請(qǐng)，但簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)及特別聲明必須到營(yíng)業(yè)部的現(xiàn)場(chǎng)辦理。

需要特別提請(qǐng)投資者注意的是，大家不必趕在7月15日開(kāi)始幾天“扎堆”去營(yíng)業(yè)部辦理申請(qǐng)手續(xù)，也盡量不要等到創(chuàng)業(yè)板首批股票1 上市交易前才搶著去辦理，而應(yīng)盡可能依照各證券營(yíng)業(yè)部的統(tǒng)一安排，有序地分期分批去辦理，以提高效率，避免因擁擠而帶來(lái)長(zhǎng)時(shí)間的等待和不便。

3．問(wèn)：開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易具體要經(jīng)過(guò)哪些流程？ 答：投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的流程大致分為四步： 第一步，投資者應(yīng)盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，客觀評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

第二步，投資者通過(guò)網(wǎng)上或到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)提出開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。

第三步，投資者在提出開(kāi)通申請(qǐng)后，應(yīng)向證券公司提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本信息。證券公司將據(jù)此對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知投資者，作為投資者判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板交易的參考。

如果風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果顯示投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，不適合參與創(chuàng)業(yè)板交易，投資者應(yīng)當(dāng)審慎考慮是否直接參與創(chuàng)業(yè)板交易或者選擇通過(guò)購(gòu)買投資基金等方式間接參與。

第四步，投資者在證券公司經(jīng)辦人員的見(jiàn)證下，需按照要求到證券公司的營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)（未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄“特別聲明”）。證券公司完成相關(guān)核查程序后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

4．問(wèn)：投資者如何確認(rèn)自己的交易經(jīng)驗(yàn)？ 答：證券公司將依據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算公司提供的數(shù)據(jù)對(duì)投資者的首次股票交易日期進(jìn)行查詢，并根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)投資者的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。

除此之外，投資者自己也可通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，查詢方式見(jiàn)中國(guó)證券登記結(jié)算公司網(wǎng)站上的查詢指南，網(wǎng)址為：http://004km.cn/。

5、問(wèn)：我已具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)，如何開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？ 答：具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，向所屬證券公司營(yíng)業(yè)部提出開(kāi)通申請(qǐng)后，需要認(rèn)真閱讀并現(xiàn)場(chǎng)簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，證券公司經(jīng)辦人員見(jiàn)證投資者簽署過(guò)程并核對(duì)相關(guān)內(nèi)容后再予簽字確認(rèn)。上述文件簽署兩個(gè)交易日后，經(jīng)證券公司完成相關(guān)核查程序，可為投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者在此期間也可以撤回開(kāi)通申請(qǐng)。

6．問(wèn)：我的交易經(jīng)驗(yàn)暫時(shí)還未達(dá)到兩年，如何開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易？

答： 對(duì)未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者，原則上不鼓勵(lì)直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。投資者可以通過(guò)購(gòu)買創(chuàng)業(yè)板投資基金、理財(cái)產(chǎn)品等方式間接參與。如果投資者審慎評(píng)估了自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力堅(jiān)持要申請(qǐng)，則必須在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)按要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”。證券公司在完成相關(guān)核查程序，并經(jīng)過(guò)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字核準(zhǔn)后，方可在上述文件簽署五個(gè)交3 易日后為其開(kāi)通交易。投資者在此期間也可以撤回開(kāi)通申請(qǐng)。

7．問(wèn)：投資者是否必須親自到證券公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)辦理開(kāi)通手續(xù)？

答：原則上投資者必須本人親自到證券公司營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等相關(guān)文件。針對(duì)投資者年齡超過(guò)70周歲、身體殘疾或者身處國(guó)外等特殊情況，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)或接受持公證委托書(shū)的代理人代為申請(qǐng)辦理。

8．問(wèn)：是否必須到原先開(kāi)戶的營(yíng)業(yè)部辦理開(kāi)通手續(xù)？ 答：投資者原則上應(yīng)在目前進(jìn)行交易的開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部辦理開(kāi)通手續(xù)，但證券公司所屬營(yíng)業(yè)部也可以受理在本公司異地營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶投資者的開(kāi)通申請(qǐng)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的簽署。

9．問(wèn)：在辦理開(kāi)通手續(xù)時(shí)，為什么要向證券公司提供個(gè)人基本情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息？

答：由于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，并非所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。因此，證券公司需要對(duì)投資者進(jìn)行必要的了解，包括投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息。在了解這些基本信息的基礎(chǔ)上，證券公司將對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，幫助投資者判斷其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，提示風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)了解客戶的信息，證券公司還將在此基礎(chǔ)上開(kāi)展有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者培訓(xùn)和教育等工作，不斷做好投資者的服務(wù)工作，提高證券公司服務(wù)水平。

需要強(qiáng)調(diào)的是，投資者必須如實(shí)、完整地提供上述個(gè)人信息，證4 券公司則必須對(duì)投資者提供的個(gè)人信息保密。對(duì)于明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無(wú)效后，創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)法規(guī)明確授權(quán)證券公司可以拒絕為此類投資者開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

10．問(wèn)：跨證券公司轉(zhuǎn)托管后，原先的開(kāi)通申請(qǐng)是否還有效？ 答：對(duì)于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請(qǐng)但未開(kāi)通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請(qǐng)辦理開(kāi)通。已經(jīng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易。

第四篇：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

證監(jiān)會(huì)公告[2009]14號(hào)

為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，我會(huì)制定了《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自2009年7月15日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二〇〇九年六月三十日

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，提示創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》等法規(guī)和規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)熟悉創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)手續(xù)。

第三條深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的具體實(shí)施辦法。

第四條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評(píng)估其參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的適當(dāng)性。

第五條投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資者的不同情況，向投資者充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與投資者書(shū)面簽訂《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》必備條款由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)另行制訂。第六條投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，應(yīng)當(dāng)配合證券公司開(kāi)展的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供所需信息，不得采取弄虛作假等手段規(guī)避有關(guān)要求。投資者不配合或提供虛假信息的，證券公司可以拒絕為其提供開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易服務(wù)。

第七條中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱登記結(jié)算公司）、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理提供必要的技術(shù)支持和查詢服務(wù)。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）、深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和要求，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)，制定有針對(duì)性的投資者教育計(jì)劃、工作制度和流程，明確投資者教育的內(nèi)容、形式和經(jīng)費(fèi)預(yù)算。

第九條證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。

第十條證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級(jí)管理人員和專門部門，組織實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。

第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)完善客戶糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第十二條深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)按照會(huì)員管理的要求，對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行自律監(jiān)管，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并通報(bào)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

第十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)深圳證券交易所、登記結(jié)算公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理及投資者教育方面的情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第十四條本規(guī)定自2009年7月15日起施行。

第五篇：2017年某證券公司投資者適當(dāng)性管理自查報(bào)告

2017年某證券公司投資者適當(dāng)性管理自查報(bào)告

2017年7月1日即將正式實(shí)施《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》證監(jiān)會(huì)令【第130號(hào)】，我公司根據(jù)行業(yè)新形勢(shì)，結(jié)合文件精神實(shí)質(zhì)與內(nèi)涵，對(duì)照適當(dāng)性管理自查底稿上的的每個(gè)項(xiàng)目，以提升投資者適當(dāng)性管理工作整體水平為目的，全面開(kāi)展投資者適當(dāng)性管理自查工作。我公司深知，證券期貨交易具有特殊性、產(chǎn)品業(yè)務(wù)的專業(yè)性強(qiáng)、法律關(guān)系復(fù)雜等特點(diǎn)，各種產(chǎn)品的功能、特點(diǎn)、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)收益特征又千差萬(wàn)別，而廣大投資者在專業(yè)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好等方面都存在很大差異，對(duì)金融產(chǎn)品的需求也不盡相同，因此無(wú)論從資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展來(lái)看，還是從投資者保護(hù)角度來(lái)看，都需要投資者的專業(yè)化程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品相匹配。

根據(jù)我公司實(shí)際情況，結(jié)合投資者適當(dāng)性管理的目標(biāo)：使金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等相匹配，即要“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”，我公司分別從股票、債券、分級(jí)基金、OTC、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、代銷金融產(chǎn)品、信用業(yè)務(wù)、股票期權(quán)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管適當(dāng)性管理方面進(jìn)行了自查，現(xiàn)將自查工作事項(xiàng)匯報(bào)如下：

一、投資者適當(dāng)性自查工作概述

首先，組織全體員工認(rèn)真學(xué)習(xí)證監(jiān)會(huì)令【第130號(hào)】《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》要點(diǎn)，并深刻領(lǐng)悟；其次，我公司適當(dāng)性管理自查整改工作小組負(fù)責(zé)此次適當(dāng)性管理自查工作，負(fù)責(zé)制訂自查工作方案，組織、協(xié)調(diào)各部門開(kāi)展實(shí)施；最后，全體員根據(jù)《XX證券公司證券適當(dāng)性管理制度》（已增加多維度指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行分類，進(jìn)一步明確職責(zé)分工，強(qiáng)調(diào)對(duì)中小投資者的特別保護(hù)，對(duì)后續(xù)評(píng)估工作進(jìn)行細(xì)節(jié)完善）分工協(xié)作，分別從股票、債券、分級(jí)基金、OTC、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、代銷金融產(chǎn)品、信用業(yè)務(wù)、股票期權(quán)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管適當(dāng)性管理方面進(jìn)行詳細(xì)自查。

二、股票業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理自查

我公司認(rèn)真落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》、《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》、《上海證券交易所投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》等相關(guān)工作制度，進(jìn)行自查，包括但不限于以下幾點(diǎn)：

（一）開(kāi)展投資者教育情況

對(duì)于投資者教育工作領(lǐng)導(dǎo)高度重視，并指定專人負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作的長(zhǎng)期開(kāi)展。我公司已建立建全投資者教育制度，成立投資者教育小組，主要通過(guò)會(huì)議、宣傳、電話、短信等形式向投資者宣傳、解釋證券相關(guān)產(chǎn)品及最新的證券市場(chǎng)信息，港股通的開(kāi)通、現(xiàn)金寶的開(kāi)通、公募基金產(chǎn)品的銷售等，我公司已有能夠?yàn)橥顿Y者提供港股通業(yè)務(wù)熟練解答的人員XX名以上；在評(píng)價(jià)期內(nèi)投資者教育XX次，涉及投資者XX人次，主要培訓(xùn)了以下幾個(gè)方面，期權(quán)業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品、股指期權(quán)策略、深港通、滬港通、分級(jí)基金等。

（二）港股通投資者適當(dāng)性管理自查

根據(jù)《上海證券交易所港股通投資者適當(dāng)性管理指引（2016年修訂）》和《深圳證券交易所港股通投資者適當(dāng)性管理指引（2016.9）》等制度要求，我公司建立了的港股通投資者適當(dāng)性管理工作制度。在為投資者開(kāi)通港股通業(yè)務(wù)前充分了解投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信狀況；對(duì)申請(qǐng)開(kāi)通的投資者進(jìn)行“港股通業(yè)務(wù)知識(shí)測(cè)試”，達(dá)80分以上者才有資格開(kāi)通；經(jīng)辦人員均見(jiàn)證投資者親自參加測(cè)試并在測(cè)試試卷上簽字確認(rèn)；經(jīng)辦人員不存在見(jiàn)證本人所開(kāi)發(fā)的客戶參加測(cè)試的情況；我公司安排至少有XX名工作人員為客戶熟練解答港股通投資常見(jiàn)問(wèn)題；在現(xiàn)場(chǎng)設(shè)立港股通投資者教育專欄。

（三）退市整理股票的適當(dāng)性管理自查

根據(jù)《上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易管理辦法（2015.1）》、《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定（2015）》、《XX證券公司風(fēng)險(xiǎn)警示及退市整理期股票交易風(fēng)險(xiǎn)警示業(yè)務(wù)指引（2015修訂）》，我公司進(jìn)一步強(qiáng)化客戶服務(wù)意識(shí)：

1、快速建立客戶身份識(shí)別，充分了解客戶的相關(guān)財(cái)務(wù)情況、持倉(cāng)股票和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，有的放矢提供服務(wù)；

2、認(rèn)真履行告知義務(wù)。投資者買入退市整理股票有很大風(fēng)險(xiǎn)，我們定期對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類，對(duì)有關(guān)投資者產(chǎn)品的特性及風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行盡職審查，在充分了解產(chǎn)品和客戶身份的基礎(chǔ)上，履行告知義務(wù)，將投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、可能造成的損失及客戶準(zhǔn)備從事的產(chǎn)品性質(zhì)明確地告知客戶，使得客戶可以正確理解自己的投資行為。對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)；

3、確?？蛻糁獣?。我們確保客戶對(duì)有關(guān)產(chǎn)品有充分的了解，客戶應(yīng)對(duì)該類產(chǎn)品的性質(zhì)、特性及風(fēng)險(xiǎn)收益有正確的認(rèn)識(shí)。在履行完告知義務(wù)后，要求客戶簽署書(shū)面文件，用以證明客戶對(duì)相關(guān)內(nèi)容有充分的了解。經(jīng)辦人員向客戶充分揭示退市整理期及風(fēng)險(xiǎn)警示股票交易的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站、交易系統(tǒng)等多種渠道，揭示退市整理及風(fēng)險(xiǎn)警示股票的交易風(fēng)險(xiǎn)及剩余交易日等信息，不存在為不滿足退市整理期適當(dāng)性資質(zhì)要求的客戶擅自開(kāi)通相關(guān)業(yè)務(wù)權(quán)限等違規(guī)現(xiàn)象。

三、債券業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理自查

根據(jù)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法（2015.5）》、《深圳證券交易所關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券投資者適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知（2015.5）》《XX證券公司債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施細(xì)則[2015年6月]》，我公司修訂債券業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理制度，區(qū)別不同產(chǎn)品認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，引導(dǎo)其參與相應(yīng)類型債券交易及轉(zhuǎn)讓的制度安排。在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，柜員均向投資者揭示成為合格投資者可參與債券產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者講解《XX證券公司債券市場(chǎng)合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解合格投資者條件、開(kāi)通權(quán)限后每?jī)赡觊_(kāi)展后續(xù)資格評(píng)估、及時(shí)更新合格投資者名單；發(fā)現(xiàn)客戶參與債券交易存在異常行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，采取有效手段及時(shí)制止，并及時(shí)報(bào)告。

四、金融產(chǎn)品代銷適當(dāng)性管理自查

我公司在類私募產(chǎn)品（包括私募、公募專戶、資管小集合產(chǎn)品）代銷適當(dāng)性管理方面、服務(wù)產(chǎn)品定制、客戶問(wèn)卷調(diào)查、投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)評(píng)等方面，均嚴(yán)格按公司業(yè)務(wù)流程及要求辦理。適當(dāng)性資料完備，表單簽署時(shí)間均在匯款購(gòu)買之前，《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》抄寫(xiě)部分工整完整，《告知函》與金融產(chǎn)品載明三項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、擬投資期限、擬投資品種完全一致，留存完整的客戶合同復(fù)印件、產(chǎn)品合同關(guān)鍵頁(yè)、關(guān)鍵頁(yè)客戶有簽名，均符合合規(guī)要求。

五、股票期權(quán)業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理自查

股票期權(quán)的適當(dāng)性管理主要適用于參與股票期權(quán)的個(gè)人投資者和普通機(jī)構(gòu)投資者。我公司根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》、《證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)指南（2016年8月修訂）》、《XX證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理辦法》、《XX證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施細(xì)則》，針對(duì)個(gè)人投資者的特點(diǎn)，專門設(shè)置了適當(dāng)性綜合評(píng)估、交易權(quán)限分級(jí)管理等，并細(xì)化了相關(guān)操作事項(xiàng)，對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行持續(xù)管理和教育。

結(jié)合實(shí)際，我公司相應(yīng)設(shè)定了股票期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法，在崗位要求、投資者教育工作、投資者期權(quán)知識(shí)測(cè)試工作、高齡等特殊客戶適當(dāng)性管理工作、投資者交易級(jí)別調(diào)整、投資者持續(xù)動(dòng)態(tài)管理、投資者經(jīng)紀(jì)合同歸檔情況、投資者回訪工作、投資者投訴相關(guān)工作、風(fēng)控業(yè)務(wù)等方面均符合要求，充分揭示期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，未接受不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的客戶從事期權(quán)交易。

六、OTC業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理自查

在OTC業(yè)務(wù)自查工作里，我公司根據(jù)《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法》（2014.8協(xié)會(huì)下發(fā)）、《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法》（2014.8協(xié)會(huì)下發(fā)）、《XX證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理辦法》、《XX證券公司代理銷售金融產(chǎn)品管理辦法》、《XX證券代銷私募產(chǎn)品特定對(duì)象及合格投資者認(rèn)定程序過(guò)渡方案》等制度進(jìn)行仔細(xì)對(duì)照，客戶臨柜通過(guò)柜面系統(tǒng)開(kāi)通OTC賬戶均簽署《柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)客戶協(xié)議書(shū)》《柜臺(tái)市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》《柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)電子簽名約定書(shū)》，機(jī)構(gòu)客戶均簽署《柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)授權(quán)委托書(shū)》；簽署的以上文件已執(zhí)行電子化管理，上傳至客戶影像管理系統(tǒng)；客戶臨柜通過(guò)柜面系統(tǒng)開(kāi)通OTC交易賬戶均填寫(xiě)《資金賬戶業(yè)務(wù)變更申請(qǐng)表》；未存在從業(yè)人員代客購(gòu)買產(chǎn)品情況。

七、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理自查

整體來(lái)說(shuō)，我公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理符合公司要求，制度依據(jù)為《XX證券公司投資顧問(wèn)管理辦法（2014年1月修訂）》，已根據(jù)投顧人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，確定適當(dāng)?shù)姆?wù)方式及業(yè)務(wù)規(guī)模；我公司有投顧XX名，服務(wù)客戶68名，簽約客戶XX名，自有客戶XX名，簽約方式為服務(wù)提傭。在投資顧問(wèn)的管理上，對(duì)投顧有考核指標(biāo)，崗位和職業(yè)行為都有明確規(guī)定，日常管理計(jì)入考核。2017年以來(lái)對(duì)投顧人員持續(xù)培訓(xùn)，提高其職業(yè)操守、合規(guī)意識(shí)和專業(yè)服務(wù)能力；投顧人員、財(cái)富經(jīng)理的信息均在協(xié)會(huì)網(wǎng)站、公示網(wǎng)站上進(jìn)行公示，并采取有效措施保證及時(shí)更新。

在此次自查活動(dòng)中，我公司抽查了XXX本投顧簽約協(xié)議，我公司均已制定規(guī)范的程序和要求，詳細(xì)了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資應(yīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或電子文件形式予以記載、保存，我公司根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)慕ㄗh服務(wù)。另外，我公司投顧向客戶提供投資建議具有合理的依據(jù)，包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等，依據(jù)證券研究報(bào)告作出投資建議的，均向客戶說(shuō)明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。在宣傳材料、網(wǎng)站等地方?jīng)]有對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷宣傳，也沒(méi)有以任何方式承諾或者保證投資收益。

綜上，在此次對(duì)適當(dāng)性管理自查工作上，我公司根據(jù)新《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，結(jié)合日常實(shí)際情況，以問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，認(rèn)真進(jìn)行對(duì)比自查。投資者適當(dāng)性管理是一種契約精神與誠(chéng)信文化，構(gòu)筑的是投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道防線，是中小投資者的保護(hù)傘。建立投資者適當(dāng)性制度，有利于規(guī)范經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)行為，引導(dǎo)資本市場(chǎng)健康、有序發(fā)展。特別在金融產(chǎn)品日益豐富、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、交叉銷售日益頻繁的當(dāng)今市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資在信息和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力方面的差別往往更加明顯。投資者適當(dāng)性制度正是平衡雙方利益訴求、約束經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)短期利益沖動(dòng)、增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)提升投資者自我保護(hù)意識(shí)和能力的一劑良方。

在接下來(lái)的工作中，我公司將在認(rèn)真做好監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理工作的要求基礎(chǔ)上，將投資者適當(dāng)性管理工作與日常工作緊密結(jié)合，從我客戶的實(shí)際情況出發(fā)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，盡最大努力引導(dǎo)投資者理性參與證券市場(chǎng)投資。