第一篇：《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》（小編推薦）

深圳證券交易所關于發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦

法》的通知

各會員單位：

為促進創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導投資者理性參與證券投資，促進創(chuàng)業(yè)板市場健康發(fā)展，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》及本所《會員管理規(guī)則》等相關業(yè)務規(guī)則，本所制訂了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》，現(xiàn)予發(fā)布，自2009年7月15日起施行。請各會員單位認真做好實施工作。

附件1：《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》

附件2：關于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》征求意見與修改情況說明（略）

深圳證券交易所

二OO九年七月一日

附件1：

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法

第一條 為促進創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導投資者樹立正確的投資觀念，理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。

第二條 會員應當切實履行創(chuàng)業(yè)板市場適當性管理職責，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險偏好、投資目標等相關信息，有針對性的進行風險揭示、客戶培訓、投資者教育等工作，引導客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場特性的基礎上開通和參與交易。

第三條 會員應當建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體業(yè)務制度和操作指引，并通過多種形式和渠道向客戶告知創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作。

第四條 投資者應當客觀評估自身的風險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第五條 具有兩年以上（含兩年）股票交易經驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

交易經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在深圳、上海證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。

第六條 會員應當在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》?！秳?chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》一式兩份，由會員經辦人員見證客戶簽署并核對相關內容后再予簽字確認。

上述文件簽署兩個交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第七條 尚未具備兩年交易經驗的自然人投資者，如要求開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，在按照第六條第一款的要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》時，應當就自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”。風險揭示書必須由營業(yè)部負責人簽字確認。

上述文件簽署五個交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第八條 客戶不配合會員適當性管理或提供虛假信息的，會員可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第九條 會員應當妥善保管客戶創(chuàng)業(yè)板市場適當性管理的全部記錄，并依法對客戶信息承擔保密義務。

第十條 會員應當采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的性質、相關法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風險。

第十一條 會員應當持續(xù)加強對客戶的服務，針對市場變化，及時提醒客戶關注風險，引導客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第十二條 會員應當根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）相關規(guī)則對客戶在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應當告知、提醒客戶，并及時向本所報告。

第十三條 本所對在創(chuàng)業(yè)板市場從事異常交易行為的投資者實施口頭警示、書面警示等監(jiān)管措施的，會員應當及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關監(jiān)管要求和措施，規(guī)范和約束客戶交易行為。

對出現(xiàn)重大異常交易行為的客戶，本所可以限制其交易，會員應當予以配合。

第十四條 會員應當采取切實有效措施，對本所要求關注的重點監(jiān)控賬戶和重點監(jiān)控股票的交易進行監(jiān)控，防范違法違規(guī)行為和異常交易行為的發(fā)生。

第十五條 會員應當指定專門部門受理客戶投訴，妥善處理與客戶的矛盾與糾紛，認真記錄有關情況，并按照本所要求將客戶投訴及處理情況向本所報告。

第十六條 本所對會員遵守和執(zhí)行本辦法的情況進行監(jiān)督檢查。會員或相關人員違反本辦法的，本所將依據(jù)《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等有關業(yè)務規(guī)則，采取書面警示、約見談話、要求整改或通報批評等監(jiān)管措施或紀律處分措施，并向中國證監(jiān)會報告及通報證監(jiān)會相關派出機構。

第十七條 本辦法由本所負責解釋。

第十八條 本辦法自二○○九年七月十五日起施行。

發(fā)布部門： 發(fā)布日期：2009年07月01日 實施日期：2009年07月15日(中央法規(guī))

第二篇：深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法

1.會員應當通過多種形式和渠道向客戶告知創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體要求，并做好解釋和宣傳工作。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

2.投資者應當客觀評估自身的風險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

3.具有三年以上（含三年）股票交易經驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

4.會員應當及時地規(guī)范和約束客戶交易行為。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

5.深圳證券交易所可以對違反本辦法的會員采取書面警示、約見談話、要求整改或通報批評等監(jiān)管措施或紀律處分措施。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

6.《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》簽署___交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

1.A 兩個 2.3.4.B 三個 C 五個 D 十五個

正確

7.尚未具交易經驗的自然人投資者，在按照第六條第一款的要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》時，應當就自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”。上述文件簽署___交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

1.2.3.4.A 兩個 B 三個 C 五個 D 十五個

正確

8.深圳證券交易所可以對違反本辦法的會員采取書面警示、約見談話、要求整改或通報批評等監(jiān)管措施或紀律處分措施。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

9.客戶不配合會員適當性管理或提供虛假信息的，會員可以警告但沒有權利拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

10.具有三年以上（含三年）股票交易經驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤 正確

11.《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》一式兩份，由_______________簽署并核對相關內容后再予簽字確認。

1.2.3.4.A 會員經辦人員 B 會員經辦人員見證客戶 C 客戶 D 會員

正確

12.會員應當及時地規(guī)范和約束客戶交易行為。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

13.會員無需在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

14.會員應當通過多種形式和渠道向客戶告知創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體要求，并做好解釋和宣傳工作。該說法：

1.2.A 正確 B 錯誤

正確

15.《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》簽署___交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

1.2.3.A 兩個 B 三個 C 五個 4.D 十五個

第三篇：20090715 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法

第一條 為促進創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導投資者樹立正確的投資觀念，理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。

第二條 會員應當切實履行創(chuàng)業(yè)板市場適當性管理職責，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險偏好、投資目標等相關信息，有針對性的進行風險揭示、客戶培訓、投資者教育等工作，引導客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場特性的基礎上開通和參與交易。

第三條 會員應當建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體業(yè)務制度和操作指引，并通過多種形式和渠道向客戶告知創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的具體要求，做好解釋和宣傳工作。

第四條投資者應當客觀評估自身的風險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第五條 具有兩年以上（含兩年）股票交易經驗的自然人投資者可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

交易經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在深圳、上海證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。

（法寶聯(lián)想: 其他規(guī)范性文件約1篇）

第六條 會員應當在營業(yè)場所現(xiàn)場與客戶書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》?！秳?chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》一式兩份，由會員經辦人員見證客戶簽署并核對相關內容后再予簽字確認。

上述文件簽署兩個交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第七條 尚未具備兩年交易經驗的自然人投資者，如要求開通創(chuàng)業(yè)板市場交易，在按照第六條第一款的要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》時，應當就自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”。風險揭示書必須由營業(yè)部負責人簽字確認。

上述文件簽署五個交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第八條 客戶不配合會員適當性管理或提供虛假信息的，會員可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第九條 會員應當妥善保管客戶創(chuàng)業(yè)板市場適當性管理的全部記錄，并依法對客戶信息承擔保密義務。

第十條會員應當采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的性質、相關法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風險。

第十一條 會員應當持續(xù)加強對客戶的服務，針對市場變化，及時提醒客戶關注風險，引導客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第十二條 會員應當根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）相關規(guī)則對客戶在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應當告知、提醒客戶，并及時向本所報告。

第十三條 本所對在創(chuàng)業(yè)板市場從事異常交易行為的投資者實施口頭警示、書面警示等監(jiān)管措施的，會員應當及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關監(jiān)管要求和措施，規(guī)范和約束客戶交易行為。

對出現(xiàn)重大異常交易行為的客戶，本所可以限制其交易，會員應當予以配合。

第十四條 會員應當采取切實有效措施，對本所要求關注的重點監(jiān)控賬戶和重點監(jiān)控股票的交易進行監(jiān)控，防范違法違規(guī)行為和異常交易行為的發(fā)生。

第十五條 會員應當指定專門部門受理客戶投訴，妥善處理與客戶的矛盾與糾紛，認真記錄有關情況，并按照本所要求將客戶投訴及處理情況向本所報告。

第十六條 本所對會員遵守和執(zhí)行本辦法的情況進行監(jiān)督檢查。會員或相關人員違反本辦法的，本所將依據(jù)《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等有關業(yè)務規(guī)則，采取書面警示、約見談話、要求整改或通報批評等監(jiān)管措施或紀律處分措施，并向中國證監(jiān)會報告及通報證監(jiān)會相關派出機構。

第十七條本辦法由本所負責解釋。

第十八條本辦法自二○○九年七月十五日起施行。

第四篇：創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理

創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理

1、什么是投資者適當性管理？

答：適當性管理是海外成熟市場對金融服務機構的一項普遍性監(jiān)管原則。金融機構向客戶特別是零售客戶提供一項新的金融服務或銷售金融產品時，一般都會通過了解客戶的知識與經驗、財務狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應的風險認知與承受能力，是否適合使用金融服務或投資金融產品，并充分揭示風險。簡單地說，就是要把適當?shù)漠a品或服務以適當?shù)姆绞胶统绦蛱峁┙o適當?shù)娜恕?/p>

目前，我國相關的證券法規(guī)也對投資者適當性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實施的《證券公司監(jiān)督管理條例》中已經明確規(guī)定“證券公司應當根據(jù)所了解出的客戶情況推薦適當?shù)漠a品或者服務。” 創(chuàng)業(yè)板的適當性管理并不是一個簡單的“門檻”概念，主要對投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板交易做出程序性安排，著重強調入市前的風險揭示工作，同時對證券公司持續(xù)做好客戶后續(xù)服務、風險教育和交易行為規(guī)范等提出要求。

2、為什么要專門針對創(chuàng)業(yè)板制定投資者適當性管理制度？

答：創(chuàng)業(yè)板主要是服務于成長初期階段的企業(yè)，與主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行上市標準相對較低，企業(yè)普遍具有規(guī)模小、經營業(yè)績不夠穩(wěn)定等特點，特別是創(chuàng)業(yè)板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時報告僅要求在證監(jiān)會指定網站和公司網站上披露，投資者如果還繼續(xù)沿用主板市場信息查詢渠道和做法，就有可能無法及時了解到公司正在發(fā)生的重大變動。又如創(chuàng)業(yè)板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進入代辦股份轉讓系統(tǒng)，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場特點和風險的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發(fā)嚴重的社會問題。為此，在2009年3月31日發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法中明確提出，“創(chuàng)業(yè)板市場應當建立與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分揭示投資風險”。建立創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理制度，就是具體落實這項要求，也是創(chuàng)業(yè)板制度體系的一個重要組成部分。

3、創(chuàng)業(yè)板的適當性管理具有有何要求？

答：創(chuàng)業(yè)板適當性管理的要求主要體現(xiàn)在兩個方面，一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應當是具備一定風險承受能力的投資者；二是進入創(chuàng)業(yè)板市場前應當充分了解潛在的投資風險。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當性管理制度針對個人投資者交易經驗的不同，分別設置了不同的申請開通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經驗的投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限；（2）未具備兩年交易經驗的投資者如申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”，五個交易日后才能開通交易權限。

4、為什么以交易經驗作為適當性管理要求出的區(qū)分標準？

答：證券投資是一項實踐性非常強的活動，具有一定交易經驗的投資者對市場風險的認知程度總體上會高于新入市出的投資者?，F(xiàn)實狀況充分印證了這一點，2007-2008年，中國證券投資者保護基金公司接連進行了兩次大規(guī)模的證券投資者問卷調查，分析表明，新股民在初入市時往往風險意識淡薄，盈利狀況遠不如老股民，盈利在50%以上的老股民數(shù)量是新股民數(shù)量的三倍，而新股民的虧損人數(shù)則為老股民的兩倍多。該調查結論在實證數(shù)據(jù)上也獲得了有力的支撐，依據(jù)深交所對2006-2008年深市投資者盈虧結構所做的研究，開戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個方面均占有明顯的優(yōu)勢。

2007年以來，證券市場經歷了一輪比較完整的市場周期，經歷過此輪周期的投資者大多數(shù)具有或即將具有兩年以上投資經驗，對市場風險有較為深刻的感受，其相關投資決策會相對審慎。正是基于上述考慮，創(chuàng)業(yè)板適當性管理制度將交易經驗作為適當性管理要求的區(qū)分標準，對不同交易經驗的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經驗的投資者才能參與創(chuàng)業(yè)板交易？ 答：原則上不鼓勵不具備兩年交易經驗的投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易，建議這些投資者通過購買與創(chuàng)業(yè)板相關的證券投資基金間接參與。但對于暫行達不到兩年交易經驗要求的自然人投資者，如果經慎重考慮仍堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，也可通過相應通道進行申請。相關投資者向證券公司提出開通申請后，證券公司應當在營業(yè)場所現(xiàn)場與其書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，并要求投資者就自愿承擔市場相關風險抄錄一段特別聲明。證券公司經辦人員應見證投資者簽署并簽字確認，之后還需要證券公司營業(yè)部負責人簽字確認。上述文件簽署五個交易日后，經證券公司完成相關核查程序，方可為投資者開通交易。

6、為什么要求投資者現(xiàn)場簽署創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現(xiàn)場書面簽署風險揭示書，主要有兩個方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風險揭示書變成走過場，不能發(fā)揮風險提示的作用；二是來現(xiàn)場簽署，證券公司的工作人員可以有機會跟投資者當面講解創(chuàng)業(yè)板市場的特點和相關規(guī)則，將風險揭示工作真正做到位。

7、如何確認自己是否具備2年以上投資經驗？

答：中國證券登記結算有限責任公司將在創(chuàng)業(yè)板市場股票公開發(fā)行和上市交易開始前開通創(chuàng)業(yè)板投資者投資經驗查詢系統(tǒng)。屆時投資者可以登錄該公司網站，輸入自己的證券賬戶號碼，即可驗證是否具備創(chuàng)業(yè)板投資資格。

8、投資者如何申請開通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過中國證券登記結算公司提供的相關渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理實施辦法》規(guī)定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第二步，投資者到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。第三步，在投資者提出申請后，證券公司須對投資者的基本信息進行核查。

如果投資者符合《實施辦法》規(guī)定的基本要求，可與證券公司現(xiàn)場簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限； 如果投資者暫不符合《實施辦法》規(guī)定的基本要求但堅持直接參與創(chuàng)業(yè)板市場，在現(xiàn)場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄一段特別聲明，五個交易日后才能開通交易權限。

9、風險揭示書有哪些特別內容？

答：與創(chuàng)業(yè)板市場特點相適應，與以往風險揭示書的內容相比，《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》有三點突出變化：

一是嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場基本知識。在風險揭示書中增加了創(chuàng)業(yè)板與主板在發(fā)行、上市等方面差異的具體內容，其中特別突出了退市等相關風險，要求投資者對這些必備知識逐項閱讀并確認。

二是增加了投資者申明自愿承擔風險的內容，同時為進一步提請投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字。對于暫不具備兩年以上交易經驗的投資者，還應當在風險揭示書中就自愿承擔市場風險單獨抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經辦人員、負責人在風險揭示書上簽字確認，可以對投資者簽署風險揭示書起到見證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責，做好創(chuàng)業(yè)板市場投資者風險警示和教育工作。同時，為落實臨柜簽署風險揭示書的要求，風險揭示書中專門增加了“簽署場所”的欄目內容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識與經驗等信息？ 答：由于創(chuàng)業(yè)板市場投資風險相對較高，不是所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。因此，除了兩年的交易經驗外，證券公司還需要對投資者進行更多的了解，包括投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資目標、風險偏好等信息。一方面，證券公司可以通過這些客觀信息幫助其判斷風險承受能力；另一方面，還可以在此基礎上開展有針對性的風險提示、客戶培訓和教育等工作，引導投資者理性參與創(chuàng)業(yè)板市場投資。

11、投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場交易自身應承擔一些什么義務？

答：首先，投資者應當對自身的風險承受能力進行認真評估，審慎決定是否參與創(chuàng)業(yè)板股票交易；其次，投資者在申請時應積極配合證券公司落實適當性管理的各項工作，包括真實、完整地提供需要的信息，認真簽署風險揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關規(guī)則，證券公司可拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。

12、適當性管理要求是不是就是指開通交易這個環(huán)節(jié)？

答：適當性管理要求并不只針對投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易，而是一個持續(xù)性的要求。適當性管理配套規(guī)則要求證券公司應當采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創(chuàng)業(yè)板市場的性質、相關法規(guī)及規(guī)則，持續(xù)提示參與交易可能面臨的風險，并應當持續(xù)加強對客戶的服務，針對市場變化，及時提醒客戶關注風險，引導客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。

為幫助證券公司做好對投資者的持續(xù)風險教育工作，深交所將通過各種形式和渠道提供風險教育材料并組織投資者教育活動，同時還將聯(lián)合中國證券業(yè)協(xié)會，對證券公司高管和營業(yè)部負責人進行相關培訓，并配合證監(jiān)會對證券公司投資者適當性管理工作進行指導、監(jiān)督和檢查。可見，創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理要求并不僅僅限于投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易這個環(huán)節(jié)，而是貫穿到客戶開戶、證券交易、資金存取、證券營銷、產品與業(yè)務推介、客戶服務等各個業(yè)務環(huán)節(jié)，是一項長期性的工作。

13、投資者可以通過哪些渠道了解有關創(chuàng)業(yè)板風險揭示和基礎知識等信息？

答：投資者可以通過多種渠道獲取有關創(chuàng)業(yè)板風險揭示和基礎知識等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營業(yè)場所辦理開通創(chuàng)業(yè)板交易相關手續(xù)時，可從《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關創(chuàng)業(yè)板風險揭示和基礎知識等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎上，也應當耐心向投資者解釋相關問題，并持續(xù)性地提供后續(xù)服務，針對市場變化，及時提醒投資者關注風險。

（2）深交所將通過宣傳手冊、海報、公益廣告、報紙專欄、電視專題節(jié)目、廣播專欄、網站、出版物、自測系統(tǒng)、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風險教育材料，并組織開展全國巡回活動、投資者開放日、知識競賽等投資者教育活動。投資者通過參加以上活動，獲取相關資料，可提升度創(chuàng)業(yè)板風險及基礎知識的了解。

14、投資者應配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權對投資者在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進行監(jiān)督，包括（1）對客戶異常交易和涉嫌違規(guī)行為及時進行提醒和告知，并報告交易所；（2）當交易所對從事異常交易行為的投資者實施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時，證券公司會及時告知投資者，并規(guī)范和約束投資者的交易行為；（3）對交易所明確要求關注的重點監(jiān)控賬戶和重點監(jiān)控股票，證券公司可采取切實有效的措施進行防范。因此，投資者應當合法合規(guī)交易。投資者如受到證券公司對其不當交易行為的警示，應當及時糾正，積極配合證券公司的相關規(guī)范措施，防范違法違規(guī)行為。

15、投資者什么時候可以申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易？

答：目前，創(chuàng)業(yè)板市場籌備還在按照積極穩(wěn)妥原則有序推進?？紤]到投資者申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易必須到營業(yè)部柜臺辦理，可能會面臨營業(yè)部人員、場地的壓力，需要預留相當?shù)臅r間供投資者提前辦理開通手續(xù)。為此，深交所擬在創(chuàng)業(yè)板股票公開發(fā)行和上市交易開始前，預留出足夠的時間，供投資者提前辦理相關手續(xù)。屆時，深交所等相關自律機構還將發(fā)布詳細的操作指引，指導證券公司做好投資者相關申請的受理工作。

第五篇：創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理問答

創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理問答

（創(chuàng)業(yè)板投資者服務熱線專欄第11期）

1．問：什么時候開始可以申請開通創(chuàng)業(yè)板交易？

答：依照深圳證券交易所與中國證券登記結算公司7月2日向證券公司發(fā)布的“關于發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理業(yè)務操作指南》的通知”要求，投資者最早自7月15日起可以向證券公司提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請，具體受理日期請按照證券公司的內部安排而定。

2．問：是否需要7月15日起“盡早”去營業(yè)部辦理申請開通手續(xù)？或者等到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前才去辦理相應手續(xù)？

答：自7月15日起一直到創(chuàng)業(yè)板正式推出后，投資者都可以隨時到證券公司辦理創(chuàng)業(yè)板交易的開通申請手續(xù)。從15日到創(chuàng)業(yè)板首批股票上市交易前，證券公司將根據(jù)客戶預約申請的情況進行統(tǒng)一安排，以保證開通手續(xù)能夠有序進行。投資者可以通過網上和到現(xiàn)場向證券公司提出申請，但簽署風險揭示書及特別聲明必須到營業(yè)部的現(xiàn)場辦理。

需要特別提請投資者注意的是，大家不必趕在7月15日開始幾天“扎堆”去營業(yè)部辦理申請手續(xù)，也盡量不要等到創(chuàng)業(yè)板首批股票1 上市交易前才搶著去辦理，而應盡可能依照各證券營業(yè)部的統(tǒng)一安排，有序地分期分批去辦理，以提高效率，避免因擁擠而帶來長時間的等待和不便。

3．問：開通創(chuàng)業(yè)板市場交易具體要經過哪些流程？ 答：投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板市場的流程大致分為四步： 第一步，投資者應盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點、風險，客觀評估自身的風險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

第二步，投資者通過網上或到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。

第三步，投資者在提出開通申請后，應向證券公司提供本人身份、財產與收入狀況、風險偏好等基本信息。證券公司將據(jù)此對投資者的風險承擔能力進行測評，并將測評結果告知投資者，作為投資者判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板交易的參考。

如果風險測評結果顯示投資者的風險承受能力較弱，不適合參與創(chuàng)業(yè)板交易，投資者應當審慎考慮是否直接參與創(chuàng)業(yè)板交易或者選擇通過購買投資基金等方式間接參與。

第四步，投資者在證券公司經辦人員的見證下，需按照要求到證券公司的營業(yè)部現(xiàn)場簽署風險揭示書（未具備兩年交易經驗的投資者還應抄錄“特別聲明”）。證券公司完成相關核查程序后，在規(guī)定時間內為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

4．問：投資者如何確認自己的交易經驗？ 答：證券公司將依據(jù)中國證券登記結算公司提供的數(shù)據(jù)對投資者的首次股票交易日期進行查詢，并根據(jù)查詢結果對投資者的交易經驗進行認定。

除此之外，投資者自己也可通過中國證券登記結算公司網站對本人證券賬戶的首次股票交易日期進行參考性查詢，查詢方式見中國證券登記結算公司網站上的查詢指南，網址為：http://004km.cn/。

5、問：我已具備兩年交易經驗，如何開通創(chuàng)業(yè)板市場交易？ 答：具備兩年交易經驗的投資者，向所屬證券公司營業(yè)部提出開通申請后，需要認真閱讀并現(xiàn)場簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，證券公司經辦人員見證投資者簽署過程并核對相關內容后再予簽字確認。上述文件簽署兩個交易日后，經證券公司完成相關核查程序，可為投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。投資者在此期間也可以撤回開通申請。

6．問：我的交易經驗暫時還未達到兩年，如何開通創(chuàng)業(yè)板市場交易？

答： 對未具備兩年交易經驗的投資者，原則上不鼓勵直接參與創(chuàng)業(yè)板市場交易。投資者可以通過購買創(chuàng)業(yè)板投資基金、理財產品等方式間接參與。如果投資者審慎評估了自身風險承擔能力堅持要申請，則必須在營業(yè)部現(xiàn)場按要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風險揭示書》，并就自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”。證券公司在完成相關核查程序，并經過營業(yè)部負責人簽字核準后，方可在上述文件簽署五個交3 易日后為其開通交易。投資者在此期間也可以撤回開通申請。

7．問：投資者是否必須親自到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場辦理開通手續(xù)？

答：原則上投資者必須本人親自到證券公司營業(yè)部現(xiàn)場簽署風險揭示書等相關文件。針對投資者年齡超過70周歲、身體殘疾或者身處國外等特殊情況，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風險揭示書或接受持公證委托書的代理人代為申請辦理。

8．問：是否必須到原先開戶的營業(yè)部辦理開通手續(xù)？ 答：投資者原則上應在目前進行交易的開戶營業(yè)部辦理開通手續(xù)，但證券公司所屬營業(yè)部也可以受理在本公司異地營業(yè)部開戶投資者的開通申請和進行風險揭示書的簽署。

9．問：在辦理開通手續(xù)時，為什么要向證券公司提供個人基本情況和風險偏好等信息？

答：由于創(chuàng)業(yè)板市場投資風險相對較高，并非所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板市場。因此，證券公司需要對投資者進行必要的了解，包括投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資目標、風險偏好等信息。在了解這些基本信息的基礎上，證券公司將對投資者的風險承受能力進行測評，幫助投資者判斷其風險認知和承受能力，提示風險。通過了解客戶的信息，證券公司還將在此基礎上開展有針對性的風險揭示、投資者培訓和教育等工作，不斷做好投資者的服務工作，提高證券公司服務水平。

需要強調的是，投資者必須如實、完整地提供上述個人信息，證4 券公司則必須對投資者提供的個人信息保密。對于明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，經勸導無效后，創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理的相關法規(guī)明確授權證券公司可以拒絕為此類投資者開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。

10．問：跨證券公司轉托管后，原先的開通申請是否還有效？ 答：對于跨證券公司轉托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發(fā)生的轉托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。已經開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風險揭示書復本，乙公司在復核簽署時間等內容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。