第一篇：資產(chǎn)收購(gòu) 股權(quán)收購(gòu) 典型案例

并購(gòu)是兼并與收購(gòu)的合稱，因此，收購(gòu)是并購(gòu)的一種方式。收購(gòu)主要包括資產(chǎn)收購(gòu)與股權(quán)收購(gòu)，這兩種收購(gòu)方式在企業(yè)上市前使用得很多。

（一）資產(chǎn)收購(gòu)

資產(chǎn)收購(gòu)是指收購(gòu)方根據(jù)自己的需要而購(gòu)買目標(biāo)公司部分或是全部的資產(chǎn)，如果收購(gòu)目標(biāo)公司全部資產(chǎn)，則目標(biāo)公司辦理注銷手續(xù)。資產(chǎn)收購(gòu)對(duì)象包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，也包括負(fù)債。資產(chǎn)收購(gòu)是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一種重要方式，公司通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)達(dá)到對(duì)外擴(kuò)張、實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)的目的。對(duì)于盈利差的上市公司通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)可以為公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，恢復(fù)其盈利能力，避免退市的風(fēng)險(xiǎn)。

1.資產(chǎn)收購(gòu)的作用

（1）提升公司的價(jià)值

通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)能獲得與本企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)相關(guān)性比較強(qiáng)的資產(chǎn)，理順業(yè)務(wù)關(guān)系，容易實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、技術(shù)、資金的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）有利于增強(qiáng)公司的獨(dú)立性

擬上市公司通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)可以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少關(guān)聯(lián)交易，保證股份公司資產(chǎn)的獨(dú)立性和完整性，整合企業(yè)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈。

（3）有助于改善公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)不僅擴(kuò)大了公司的固定資產(chǎn)，也使主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)相應(yīng)增加，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更為合理，有助于提升公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

2.資產(chǎn)收購(gòu)的程序

（1）召開公司董事會(huì)及股東會(huì)，審議資產(chǎn)收購(gòu)方案并作出決議。

（2）確定資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格。

資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格以某一日作為評(píng)估基準(zhǔn)日，并根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估公司出具的評(píng)估報(bào)告中的凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)計(jì)算確定。一般計(jì)算公式為

收購(gòu)價(jià)格=基準(zhǔn)對(duì)價(jià)+對(duì)價(jià)調(diào)整數(shù)

其中，基準(zhǔn)對(duì)價(jià)指資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告確定的，并需上報(bào)有關(guān)政府部門備案批準(zhǔn)后評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)凈值。

對(duì)價(jià)調(diào)整數(shù)=資產(chǎn)交割日時(shí)的賬面凈資產(chǎn)-評(píng)估基準(zhǔn)日的賬面凈資產(chǎn)值

（3）簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，主要包括：資產(chǎn)收購(gòu)的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，收購(gòu)價(jià)格的支付條件，交易價(jià)款支付方式與時(shí)間等。

（4）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓并辦理過(guò)戶手續(xù)。

3.資產(chǎn)收購(gòu)的典型案例

案例6-7：桂林三金藥業(yè)上市前資產(chǎn)收購(gòu)的案例案例參考《桂林三金藥業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股書》。

（1）收購(gòu)三金集團(tuán)桂林中藥廠

三金集團(tuán)是桂林三金藥業(yè)的控股股東，而三金集團(tuán)桂林中藥廠系于1993年由本公司職工投資設(shè)立的股份合作制企業(yè)。2004年2月，桂林中藥廠同桂林三金藥業(yè)全資子公司三金生物有限公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其擁有的房屋、設(shè)備等資產(chǎn)以136萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給三金生物有限公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以2003年12月31日為基準(zhǔn)日的評(píng)估凈資產(chǎn)確定。2004年經(jīng)廣西壯族自治區(qū)藥監(jiān)局批準(zhǔn)，同意將蛤蚧定喘膠囊等11個(gè)品種藥品生產(chǎn)特許權(quán)以150萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給三金生物有限公司。2004年12月，經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)，三金集團(tuán)桂林中藥制藥廠注銷。

（2）收購(gòu)三金集團(tuán)桂林同濟(jì)堂制藥有限公司

三金集團(tuán)桂林同濟(jì)堂制藥有限公司成立于2000年10月，注冊(cè)資本1 000萬(wàn)元，其中：桂林三金藥業(yè)出資800萬(wàn)元，占總股本的80％，桂林中藥廠出資200萬(wàn)元，占20％的股權(quán)。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為中西成藥、中西原料藥、中藥提取物品、中藥飲片與藥粉、生物制品、保健品的生產(chǎn)和銷售。2002年2月，桂林三金藥業(yè)同桂林中藥廠及兩名自然人簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將持有的同濟(jì)堂60％的股份轉(zhuǎn)讓給桂林中藥廠，將20％的股份分別轉(zhuǎn)讓給兩個(gè)自然人（各10％）。

2004年2月，同濟(jì)堂有限公司股東會(huì)審議通過(guò)，同意將公司的藥品品種轉(zhuǎn)讓給三金生物有限公司，并在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成后，授權(quán)公司董事會(huì)辦理公司解散、清算的相關(guān)手續(xù)。

2004年3月，經(jīng)廣西壯族自治區(qū)藥監(jiān)局批準(zhǔn)，將復(fù)方紅根草片等119個(gè)品種的生產(chǎn)企業(yè)名稱由同濟(jì)堂變更為三金生物。然后，同濟(jì)堂公司與三金生物有限公司簽署《品種轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將上述藥品生產(chǎn)特許權(quán)以150萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給三金生物有限公司。

2004年9月，同濟(jì)堂公司與桂林三金藥業(yè)簽署了《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其擁有的部分房屋建筑物、土地等資產(chǎn)以253萬(wàn)元轉(zhuǎn)給桂林三金藥業(yè)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以2004年9月30日審計(jì)基準(zhǔn)日的經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)確定。

上述資產(chǎn)收購(gòu)后，同濟(jì)堂公司停止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，于2007年5月在相關(guān)工商行政管理部門核準(zhǔn)注銷。

案例6-8：上海電力股份有限公司上市前收購(gòu)4家工程公司資產(chǎn)的案例案例參考《上海電力股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股書》。

上海電力股份有限公司（簡(jiǎn)稱：上海電力600021），于2003 年11月在上海證券交易所上市公開發(fā)行股票。上市前公司為整合企業(yè)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈，滿足電廠安全生產(chǎn)需要，減少關(guān)聯(lián)交易，公司對(duì)4家工程公司進(jìn)行了資產(chǎn)收購(gòu)。

（1）4家工程公司的基本情況

1998年6月，上海電力設(shè)立時(shí)，公司原控股股東上海市電力公司(現(xiàn)控股股東為中國(guó)電力投資集團(tuán)公司)將上海楊樹浦發(fā)電廠、上海閔行發(fā)電廠、上海南市發(fā)電廠、上海吳涇熱電廠一至五期工程以及七期工程中與發(fā)電有關(guān)的資產(chǎn)投資到上海電力。為這些電廠提供大修、小修和技改服務(wù)的資產(chǎn)、人員，分別組建為上海電力吳涇工程有限公司、上海電力閔行工程有限公司、上海電力楊樹浦工程有限公司和上海電力南市工程有限公司。這4家公司注冊(cè)資本均為3 000萬(wàn)元人民幣，主要經(jīng)營(yíng)電力設(shè)備、供熱工程的檢修、設(shè)計(jì)、安裝、調(diào)試；發(fā)供電、供熱企業(yè)的運(yùn)行管理等。它們分別為投入到上海電力的4個(gè)電廠以及上海吳涇發(fā)電有限公司提供生產(chǎn)檢修等服務(wù)。收購(gòu)前上海市電力公司持有上述4家工程公司的股權(quán)均為90％，上海電力物資公司持有上述4家工程公司的股權(quán)均為10％。

（2）收購(gòu)情況

上海電力與上海市電力公司、上海電力物資公司簽署《資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議》，收購(gòu)上述4家工程公司的資產(chǎn)。由于當(dāng)時(shí)國(guó)家電力體制改革方案尚未確定，經(jīng)批準(zhǔn)，暫時(shí)以4家公司的賬面凈資產(chǎn)值5.74億元作為收購(gòu)價(jià)格，待國(guó)家有關(guān)部門審批后，以資產(chǎn)評(píng)估值相應(yīng)調(diào)整轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

上海電力收購(gòu)上述4家工程公司資產(chǎn)后，上海電力閔行工程有限公司、上海電力楊樹浦工程有限公司和上海電力南市工程有限公司被合并組建成上海電力股份有限公司工程分公司，上海電力吳涇工程有限公司被并入上海電力下屬吳涇熱電廠。原4家工程有限公司在上海工商行政管理局批準(zhǔn)注銷。

（二）股權(quán)收購(gòu)

股權(quán)收購(gòu)是指一家企業(yè)通過(guò)購(gòu)買目標(biāo)公司部分或是全部的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張和發(fā)展的一種投資行為，而收購(gòu)企業(yè)按持股比例承擔(dān)目標(biāo)公司的權(quán)利與義務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債。

有關(guān)股權(quán)收購(gòu)的更詳盡的內(nèi)容與案例分析請(qǐng)參見“第三章企業(yè)上市前股權(quán)重組”。

（三）收購(gòu)資產(chǎn)與收購(gòu)股權(quán)的區(qū)別

1.變更方式不同。股權(quán)收購(gòu)因?yàn)楣蓶|變動(dòng)須在相應(yīng)的工商行政管理部門辦理變更手續(xù)，而部分資產(chǎn)收購(gòu)不需要辦理工商變更手續(xù)，如果收購(gòu)的資產(chǎn)屬不動(dòng)產(chǎn)，須到房產(chǎn)部門辦理過(guò)戶。當(dāng)然，若是收購(gòu)目標(biāo)公司全部資產(chǎn)，被收購(gòu)企業(yè)須在相應(yīng)的工商行政管理部門辦理注銷手續(xù)。

2.承擔(dān)債務(wù)不同。股權(quán)收購(gòu)后，股東應(yīng)按股權(quán)比例承擔(dān)相應(yīng)比例的債務(wù)，而資產(chǎn)收購(gòu)后目標(biāo)公司的原有債務(wù)仍由其承擔(dān)。

3.稅收不同。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由股東繳納增資部分的個(gè)人所得稅，而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，由目標(biāo)企業(yè)繳納增值稅、營(yíng)業(yè)稅等。

4.受影響的第三方不同。股權(quán)收購(gòu)中，影響最大的是目標(biāo)企業(yè)的其他股東，而資產(chǎn)收購(gòu)中，影響最大的是享有該資產(chǎn)權(quán)利的人，如擔(dān)保人、抵押人、商標(biāo)權(quán)人、專利人等，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓須得到相關(guān)權(quán)利人的同意。

第二篇：資產(chǎn)收購(gòu)典型案例

資產(chǎn)收購(gòu)典型案例剖析

時(shí)間：2010-12-5 8:22:38

一、交易背景

（一）主體

XXX國(guó)際集團(tuán)是《財(cái)富》雜志美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)之一，其股票為標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)成份股。自1883年成立以來(lái)，XXX國(guó)際集團(tuán)一直致力于工程產(chǎn)品的開發(fā)與制造。經(jīng)過(guò)一百多年的發(fā)展，該國(guó)際集團(tuán)已發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，在全世界一百八十個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有34,000多名員工。其占有市場(chǎng)領(lǐng)先份額的5塊核心業(yè)務(wù)包括：

1、家居產(chǎn)品部：提供床具及家具的構(gòu)件以及相關(guān)消費(fèi)產(chǎn)品；

2、商用產(chǎn)品部：提供零售店貨架、儲(chǔ)物架及辦公家具構(gòu)件和塑料制品；

3、鋁產(chǎn)品部：提供模具鑄造、工具定制、機(jī)加工、噴粉和鋁錠精煉等產(chǎn)品；

4、工業(yè)材料部：提供鋼絲、焊接鋼管；

5、特殊產(chǎn)品部：提供家具生產(chǎn)設(shè)備、汽車的座位懸掛、腰部支撐和控制線纜系統(tǒng)。

ZZZ有限公司是XXX國(guó)際集團(tuán)為這次并購(gòu)在中國(guó)設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)。

江蘇省YYY有限公司是一家生產(chǎn)基地設(shè)在江蘇省某市的專業(yè)生產(chǎn)多功能沙發(fā)鐵架的民營(yíng)企業(yè)，其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美及馬來(lái)西亞、泰國(guó)等國(guó)家，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的沙發(fā)金屬支架的生產(chǎn)商之一。

Y1有限公司與Y2有限公司均為擁有YYY有限公司產(chǎn)品經(jīng)銷權(quán)的貿(mào)易公司，并且兩者均為馬來(lái)西亞外商投資企業(yè)，其中Y1有限公司為外商獨(dú)資企業(yè)，Y2有限公司為中外合資企業(yè)。

Y3有限公司是中方為這次并購(gòu)設(shè)立的殼公司，YYY有限公司的設(shè)備、庫(kù)存均納入了該公司。

（二）交易目的

XXX國(guó)際集團(tuán)家居產(chǎn)品部長(zhǎng)期致力于床具、家具產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，產(chǎn)品銷往世界各地。XXX國(guó)際集團(tuán)家居產(chǎn)品部對(duì)沙發(fā)金屬支架的研發(fā)設(shè)計(jì)具有世界領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并擁有多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但其并未就該等知識(shí)產(chǎn)權(quán)在中國(guó)大陸和東南亞地區(qū)申請(qǐng)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。

江蘇YYY有限公司利用中國(guó)國(guó)內(nèi)低廉的勞動(dòng)力成本以及XXX國(guó)際集團(tuán)在中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面力度的相對(duì)薄弱，在過(guò)去的幾年當(dāng)中迅速擴(kuò)大其生產(chǎn)規(guī)模，憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)擠占了XXX國(guó)際集團(tuán)在中國(guó)大陸和東南亞部分地區(qū)巨大的市場(chǎng)份額。

為了確保XXX國(guó)際集團(tuán)所生產(chǎn)的沙發(fā)配件產(chǎn)品在中國(guó)大陸以及東南亞地區(qū)所占據(jù)的市場(chǎng)份額，XXX國(guó)際集團(tuán)于2004年年底向江蘇YYY有限公司正式發(fā)出了資產(chǎn)收購(gòu)邀約。

另一方面，江蘇YYY有限公司的投資人考慮到XXX國(guó)際集團(tuán)正在逐步加強(qiáng)其在世界范圍內(nèi)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所采取的保護(hù)措施，其自身的生產(chǎn)成本會(huì)隨之上升，可能將要面臨強(qiáng)大對(duì)手的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致其利潤(rùn)空間縮小甚至消失、虧本；而且YYY有限公司所在地區(qū)政府鼓勵(lì)外資進(jìn)入，為了引入美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)之一將對(duì)中方及外方均提供優(yōu)惠政策?？紤]到以上兩點(diǎn)，江蘇YYY有限公司的投資人有意出讓該公司。

二、交易流程

基于以上交易背景，本案的資產(chǎn)收購(gòu)流程進(jìn)行得比較順利，僅用了半年時(shí)間就完成了所有交易流程。

具體流程如下：

三、法律爭(zhēng)議點(diǎn)

本案的法律依據(jù)主要為《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》。

結(jié)合本案案情，主要?dú)w納出以下法律爭(zhēng)議點(diǎn)：

（一）以新設(shè)外商獨(dú)資企業(yè)方式進(jìn)行資產(chǎn)并購(gòu)

根據(jù)《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》，外國(guó)投資者并購(gòu)包括股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)兩種形式。股權(quán)并購(gòu)是指外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）的股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。資產(chǎn)并購(gòu)有兩種形式，一種是外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，另一種是外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)。

本案中外國(guó)投資者選擇了資產(chǎn)并購(gòu)的第二種方式。之所以選擇該種方式的原因主要包括： 一方面，考慮到并購(gòu)后原有企業(yè)的債權(quán)債務(wù)處理問(wèn)題。根據(jù)《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》規(guī)定，外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)繼承被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。也就是說(shuō)新設(shè)立的外商投資企業(yè)對(duì)原企業(yè)的債權(quán)債務(wù)直接承接下來(lái)。而外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)，則由出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)原有的債權(quán)債務(wù)。換言之，出售資產(chǎn)的企業(yè)要對(duì)原企業(yè)的債權(quán)債務(wù)負(fù)責(zé)，而不能轉(zhuǎn)讓給購(gòu)買企業(yè)。因此，外國(guó)投資者選擇了資產(chǎn)并購(gòu)的方式，而且僅購(gòu)買了境內(nèi)公司廠房、土地之外的資產(chǎn)，對(duì)廠房與土地均進(jìn)行租賃。后者主要是出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮。因?yàn)樵摴镜膹S房與土地均設(shè)有抵押，從外資并購(gòu)的具體實(shí)踐來(lái)看，外國(guó)投資者除了對(duì)該投資特別看好之外，一般都選擇租賃廠房和土地，而不輕易購(gòu)買。

另一方面，外國(guó)投資者選擇設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的方式，對(duì)收購(gòu)方以及被收購(gòu)方來(lái)說(shuō)都有益處。

從收購(gòu)方來(lái)講，采取此種方式可以在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥鈬?guó)投資者協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的方式，在外商投資企業(yè)成立之前，不得以該資產(chǎn)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。之所以存在這一要求，是因?yàn)榘凑辗梢?guī)定，資產(chǎn)并購(gòu)作為外商投資進(jìn)入的一種形式，在購(gòu)買協(xié)議支付以后，應(yīng)按照法律規(guī)定設(shè)立外商投資企業(yè)，然后才能以外商投資企業(yè)的身份進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。因此，在外商投資企業(yè)成立前，這部分資產(chǎn)是沒有合法名份的。這種情況就會(huì)造成在外商投資企業(yè)設(shè)立過(guò)程中的資產(chǎn)閑置。而采取先設(shè)立外商投資企業(yè)再并購(gòu)的方式，就可以有效地規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約成本。因?yàn)?，我?guó)法律對(duì)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本到位時(shí)間的規(guī)定是有寬限期的，這一寬限期正好可以用于前面并購(gòu)過(guò)程的進(jìn)行。一旦并購(gòu)?fù)瓿删妥⑷胭Y本，而如果在并購(gòu)過(guò)程中由于種種原因未能成功，就可以不注入資金，這樣操作的損失僅僅是外商投資企業(yè)的設(shè)立費(fèi)用。

從被收購(gòu)方而言，一旦外國(guó)投資者建立起外商投資企業(yè)，就會(huì)給被收購(gòu)方并購(gòu)成功的信心，有利于并購(gòu)的順利進(jìn)行。事實(shí)上，一旦建立起外商投資企業(yè)，就為收購(gòu)方的支付作好了前期準(zhǔn)備，只要交易文件一經(jīng)簽署，價(jià)款就可以從外商投資企業(yè)賬戶劃撥到被收購(gòu)方賬戶。換言之，如果采取先開始并購(gòu)行為而后設(shè)立外商投資企業(yè)的方式，則交易文件的簽署、外商投資企業(yè)的建立、并購(gòu)價(jià)款的支付是按照順序依次進(jìn)行的，這不僅需要較長(zhǎng)時(shí)間，而且可能引起交易風(fēng)險(xiǎn)；而采取先設(shè)立外商投資企業(yè)再開始并購(gòu)活動(dòng)的方式，就可以將交易文件的簽署、并購(gòu)價(jià)款的支付、外商投資企業(yè)建立三項(xiàng)活動(dòng)同時(shí)進(jìn)行，不僅節(jié)約成本，提高效率，而且也會(huì)避免風(fēng)險(xiǎn)。

（二）關(guān)聯(lián)交易

本案涉及的關(guān)聯(lián)交易均與稅收有關(guān)。關(guān)聯(lián)交易的目的只有一個(gè)，就是在不違反法律規(guī)定的基礎(chǔ)上盡量少交稅，從而降低交易成本，提高交易效率。

其一，中方為這次并購(gòu)專門設(shè)立了一個(gè)Y3有限公司，將YYY有限公司除廠房、土地之外的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給該公司。作這一關(guān)聯(lián)交易，是因?yàn)楫?dāng)?shù)卣赮YY有限公司、Y1有限公司與Y2有限公司所在地（A區(qū)域）對(duì)內(nèi)資企業(yè)沒有所得稅優(yōu)惠，而在B區(qū)域?yàn)楣膭?lì)投資對(duì)內(nèi)資企業(yè)也有所得稅優(yōu)惠，為此中方專門設(shè)立了Y3有限公司，由Y3有限公司與ZZZ有限公司進(jìn)行并購(gòu)交易，使得這次并購(gòu)所得價(jià)金納入Y3有限公司帳內(nèi)，這樣就可以少征所得稅。

其二，Y1有限公司與Y2有限公司的設(shè)立也是為了避稅而進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易。其內(nèi)資與外資實(shí)際上均為YYY有限公司的所有人所出，只是借他人之名而已，其目的就是由外資公司收賬而得以享受國(guó)家對(duì)外資公司的所得稅優(yōu)惠。

（三）收購(gòu)協(xié)議條款

1、應(yīng)付款條款

本案中資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議之附件三出售方和股東的陳述和保證的第3.6條約定，出售方自行負(fù)責(zé)企業(yè)在交易日之前的所有應(yīng)付帳款，包括但不限于銀行****、企業(yè)間借款、個(gè)人借款、員工工資及福利，以及目標(biāo)公司運(yùn)營(yíng)的各種費(fèi)用。如果因出售方不能支付的任何應(yīng)付款而產(chǎn)生的任何第三方對(duì)XXX的訴訟、主張、請(qǐng)求等，出售方應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)賠償XXX由此而產(chǎn)生的損失。

上文提到，并購(gòu)方僅購(gòu)買了境內(nèi)公司廠房、土地之外的資產(chǎn)，對(duì)廠房與土地均進(jìn)行租賃，收購(gòu)方這樣做主要是出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮，因?yàn)樵摴镜膹S房與土地均設(shè)有抵押。但是，即便這樣做仍是有風(fēng)險(xiǎn)的。因?yàn)楦鶕?jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)擔(dān)保法>若干問(wèn)題的解釋》第65條的規(guī)定：“抵押人將已出租的財(cái)產(chǎn)抵押的，抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)后，租賃合同在有效期內(nèi)對(duì)抵押物的受讓人繼續(xù)有效?！钡盅翰黄谱赓U的前提條件是先有租賃后有抵押。而本案中是先有抵押后有租賃，所以收購(gòu)方針對(duì)這一問(wèn)題訂立了該條款，可謂是思慮周全，值得借鑒。

2、競(jìng)業(yè)禁止條款

當(dāng)今，“跳槽”一詞對(duì)我們已不再陌生，鐵飯碗似乎正在逐步推出歷史舞臺(tái)，人員流動(dòng)已經(jīng)成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要特征之一。此外，伴隨著人力資源在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中地位的不斷提升和價(jià)值的日益增加，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益演化為人才的競(jìng)爭(zhēng)，因此不斷高漲的人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)在我國(guó)不斷上演。

雖然人才流動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，但是人才流動(dòng)又常常造成企業(yè)商業(yè)秘密的流失。對(duì)于人才流動(dòng)與商業(yè)秘密保護(hù)之間的矛盾關(guān)系，我們既不能因噎廢食，禁止人才流動(dòng)，也不能無(wú)視、甚至放任人才流動(dòng)中的商業(yè)秘密流失。一句話，人才必須合理流動(dòng)，商業(yè)秘密必須得到保護(hù)。而對(duì)于人才流動(dòng)與商業(yè)秘密保護(hù)這一矛盾關(guān)系進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的途徑之一就是競(jìng)業(yè)禁止法律制度。

競(jìng)業(yè)禁止又叫競(jìng)業(yè)避讓，是指用人單位為避免其商業(yè)秘密被侵犯，與其員工約定在勞動(dòng)關(guān)系存續(xù)期間或勞動(dòng)關(guān)系結(jié)束后的一定時(shí)期內(nèi)，不得到生產(chǎn)同類產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)且具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其它單位兼職或任職，也不得自己生產(chǎn)與原單位有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)。

競(jìng)業(yè)禁止是發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用的保護(hù)商業(yè)秘密的一種方法。競(jìng)業(yè)禁止的實(shí)質(zhì)在于禁止本單位人才在本單位任職期間和離職之后，與本單位進(jìn)行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)業(yè)禁止有兩種類型，即企業(yè)在職人才的競(jìng)業(yè)禁止和企業(yè)離職人才的競(jìng)業(yè)禁止。

為此，本項(xiàng)目的收購(gòu)方一方面通過(guò)在資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議中約定企業(yè)員工離職后的競(jìng)業(yè)禁止，如資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議第6條約定，各出售方和股東均同意，在非競(jìng)爭(zhēng)期內(nèi)，其不會(huì)在非競(jìng)爭(zhēng)地區(qū)直接或間接地（無(wú)論是作為委托人、代理人、顧問(wèn)或其他身份，亦無(wú)論是否通過(guò)其作為高級(jí)職員、董事、雇員、股東、合伙人、成員、顧問(wèn)或關(guān)聯(lián)方的任何公司、企業(yè)或組織）參與所涉產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、使用、銷售、租賃、生產(chǎn)、營(yíng)銷或分銷。

“非競(jìng)爭(zhēng)期”指自交易日起至以下較遲者為止

(i)交易日后滿五（5）周年；或

(ii)任何股東繼續(xù)收到與任何XXX方簽訂的合同或協(xié)議項(xiàng)下的直接或間接收益的最后一天。

“非競(jìng)爭(zhēng)地區(qū)”指

(i)中國(guó)的省市；

(ii)中國(guó)的任何其它部分；或

(iii)亞洲；或

(iv)美國(guó)；或

(v)任一出售方、股東或XXX方經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的任何其它國(guó)家或地區(qū)。

“所涉產(chǎn)品”指家具機(jī)械裝置及附件、寢具配件、相關(guān)的金屬?zèng)_壓件、床上用品及配件及搭架。“XXX方”指XXX及其各關(guān)聯(lián)企業(yè)（包括及其子公司）。所有XXX方是出售方和股東在本協(xié)議第6條中所作約定的受益方（詳見后附協(xié)議）。

但是，根據(jù)《上海市勞動(dòng)合同條例》，離職后競(jìng)業(yè)禁止是需要給予補(bǔ)償?shù)?，所以外方并不承認(rèn)此為離職后競(jìng)業(yè)禁止，只把其作為雙方在交易中的一個(gè)合同約定而已。

另一方面，通過(guò)聘用被收購(gòu)方的核心股東負(fù)責(zé)收購(gòu)后的日常經(jīng)營(yíng)管理，以滿足在職職工競(jìng)業(yè)禁止的要求，從而可以利用我國(guó)相關(guān)法律的強(qiáng)制性規(guī)定保證被收購(gòu)企業(yè)的核心股東不再?gòu)氖屡c收購(gòu)方相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。同時(shí)，在合同中又明確約定了競(jìng)業(yè)禁止，可謂“雙保險(xiǎn)”。

同時(shí)，為了保證服務(wù)質(zhì)量，在資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議第3條的對(duì)價(jià)條款中規(guī)定：在交易日后，出售方可就額外對(duì)價(jià)期間取得總額可達(dá)X美元的基于財(cái)務(wù)表現(xiàn)的額外對(duì)價(jià)（“額外對(duì)價(jià)”）。此處所提及的額外對(duì)價(jià)期間應(yīng)當(dāng)自2005年交易日后滿一個(gè)月后的第一天開始起算，至2007年額外對(duì)價(jià)期間開始后兩周年期滿后結(jié)束。XXX有權(quán)因出售方或股東或其任一股東或者關(guān)聯(lián)公司違反本協(xié)議或任何相關(guān)協(xié)議產(chǎn)生的權(quán)利，主張對(duì)該等基于財(cái)務(wù)表現(xiàn)額外的對(duì)價(jià)或者獎(jiǎng)金進(jìn)行抵扣。換言之，建立了在ZZZ有限公司繼續(xù)從事管理工作的被收購(gòu)方核心人員的激勵(lì)機(jī)制。如果其在從事ZZZ有限公司的管理時(shí)，財(cái)務(wù)表現(xiàn)符合約定，則給予額外對(duì)價(jià)；如果其在從事ZZZ有限公司的管理時(shí)，財(cái)務(wù)表現(xiàn)不符合約定，則對(duì)額外對(duì)價(jià)或獎(jiǎng)金可以進(jìn)行抵扣。

四、法律文書

資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議

本資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議（“協(xié)議”）于 年 月 日（“交易日”）由ZZZ為一方，與出售方和股東（如以下定義）作為另一方簽訂。下述的交易完成（“交割”）于交易日生效。

引 述 Y3有限公司（“Y3”）其股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)包括YYY有限公司、Y1有限公司以及Y2有限公司，它們是共同致力于包括設(shè)計(jì)、制造和銷售家具機(jī)械裝臵、附件、其它相關(guān)家具產(chǎn)品及各種其它相關(guān)的金屬?zèng)_壓件，包括但不限于應(yīng)用于電信行業(yè)的沖壓件的企業(yè)（“企業(yè)”）。該企業(yè)主要在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)，但是其客戶遍布中國(guó)、美國(guó)以及世界其他地方。除了用于企業(yè)生產(chǎn)金屬?zèng)_壓件的金屬?zèng)_壓設(shè)備，Y3有限公司、YYY有限公司、Y1有限公司以及Y2有限公司（統(tǒng)稱“目標(biāo)公司”）擁有企業(yè)內(nèi)使用或所需的全部資產(chǎn)（“資產(chǎn)”）。

XXX有意按照本協(xié)議的條款和條件以購(gòu)買資產(chǎn)的方式收購(gòu)該企業(yè)。目標(biāo)公司和股東（如以下定義）（統(tǒng)稱為“出售方”）有意依照本協(xié)議的條款和條件通過(guò)促使目標(biāo)公司出售資產(chǎn)給XXX的形式剝離該企業(yè)。目標(biāo)公司的個(gè)人股東（統(tǒng)稱為“股東”）也希望簽訂本協(xié)議以使XXX收購(gòu)該企業(yè)。

XXX、出售方以及股東協(xié)商一致，依法達(dá)成以下協(xié)議：

協(xié) 議

1.購(gòu)買和出售。

出售方在此出售、交付和轉(zhuǎn)讓給XXX，而XXX在此買入并占有資產(chǎn)和企業(yè)。資產(chǎn)由企業(yè)所擁有的、在企業(yè)中使用的或準(zhǔn)備在企業(yè)中使用的所有有形的和無(wú)形的資產(chǎn)構(gòu)成，包括但不限于：

(a)列于本協(xié)議簽署之日由Y3交付給XXX的銷售單之上的機(jī)器、設(shè)備和其它有形個(gè)人財(cái)產(chǎn)（統(tǒng)稱為“設(shè)備”）；(b)定義在或列于本協(xié)議附件1中的庫(kù)存、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、合同權(quán)利以及其它雙方確認(rèn)的項(xiàng)目。

盡管有前述規(guī)定，資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)包括（且出售方保留）企業(yè)的所有現(xiàn)金以及用于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)（統(tǒng)稱為“除外資產(chǎn)”）。

2.購(gòu)買價(jià)格

購(gòu)買資產(chǎn)和企業(yè)的價(jià)格（“購(gòu)買價(jià)格”）為美元。目標(biāo)公司大約至少擁有X美元的營(yíng)運(yùn)資金（如以下定義），該等營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)當(dāng)達(dá)到上述企業(yè)2005年銷售收入（在交易日予以確認(rèn)）的X%。如果交易日后經(jīng)驗(yàn)證營(yíng)運(yùn)資金超過(guò)2005年銷售收入的X%，則超過(guò)部分將償還出售方；如果交易日后經(jīng)驗(yàn)證營(yíng)運(yùn)資金不足2005年銷售收入的X%，則不足部分將從美元的保留款中予以扣除，扣除后的余額將償付給出售方。保留款是為了在交易日后大約90天或者更少的期間內(nèi)，保證應(yīng)付帳款的完全支付或者營(yíng)運(yùn)資金滿足最小額的要求。

1A.“凈營(yíng)運(yùn)資金”是指于交易日由XXX本著誠(chéng)意使用美國(guó)普遍接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則評(píng)估的良好庫(kù)存。XXX在交割前應(yīng)當(dāng)對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行評(píng)估。基于該等評(píng)估，XXX在交割時(shí)應(yīng)當(dāng)向出售方支付評(píng)估的購(gòu)買價(jià)格（“評(píng)估購(gòu)買價(jià)格”）。XXX應(yīng)當(dāng)在交割后的一百二十（120）天內(nèi)確定凈營(yíng)運(yùn)資本和實(shí)際購(gòu)買價(jià)格。如果評(píng)估購(gòu)買價(jià)格低于實(shí)際購(gòu)買價(jià)格，XXX應(yīng)當(dāng)立即以現(xiàn)金向出售方支付差額。如果評(píng)估購(gòu)買價(jià)格高于實(shí)際購(gòu)買價(jià)格，XXX應(yīng)當(dāng)一起或者分別將差額以現(xiàn)金方式支付給出售方。

2A.購(gòu)買價(jià)格的支付。在交易日前，各方應(yīng)當(dāng)共同準(zhǔn)備一份計(jì)算評(píng)估購(gòu)買價(jià)格的進(jìn)度表。評(píng)估購(gòu)買價(jià)格應(yīng)當(dāng)由買方在交易日后的十五（15）個(gè)工作日內(nèi)依照下述向出售方支付：

(i)X美元；

(ii)X美元，如在上述第2條描述的作為保留款。

3.其它對(duì)價(jià)

在交易日后，出售方可就額外對(duì)價(jià)期間取得總額可達(dá)美元的基于財(cái)務(wù)表現(xiàn)的額外對(duì)價(jià)（“額外對(duì)價(jià)”）。此處所提及的額外對(duì)價(jià)期間應(yīng)當(dāng)自2005年交易日后滿一個(gè)月后的第一天開始起算，至2007年額外對(duì)價(jià)期間開始后兩周年期滿后結(jié)束?；谪?cái)務(wù)表現(xiàn)額外對(duì)價(jià)條款（如有），將按附件2規(guī)定的方式確定。在任何情況下，所有基于財(cái)務(wù)表現(xiàn)額外對(duì)價(jià)的總額（如有）不得超過(guò)XX美元。XXX有權(quán)因出售方或股東或其任一股東或者關(guān)聯(lián)公司違反本協(xié)議或任何相關(guān)協(xié)議產(chǎn)生的權(quán)利主張對(duì)該等基于財(cái)務(wù)表現(xiàn)額外對(duì)價(jià)或者獎(jiǎng)金進(jìn)行抵扣。出售方在此授權(quán)Y3有限公司作為其代表接收購(gòu)買價(jià)格和額外對(duì)價(jià)，并為與額外對(duì)價(jià)或者本協(xié)議有關(guān)之所有目的作為其代理人。如果XXX和Y3有限公司之間有任何不能解決的、有關(guān)額外對(duì)價(jià)或獎(jiǎng)金的計(jì)算和支付的爭(zhēng)議，其任何一方可將該等爭(zhēng)議依照本協(xié)議第8條的規(guī)定提交仲裁解決。

4.不承擔(dān)責(zé)任

XXX不對(duì)企業(yè)或出售方的任何債務(wù)、權(quán)利主張、留臵、義務(wù)、責(zé)任、職責(zé)、合同、協(xié)議或者稅負(fù)（統(tǒng)稱為“責(zé)任”）負(fù)責(zé)，且XXX不承擔(dān)或同意進(jìn)行支付、履行、償還，無(wú)論該等責(zé)任是實(shí)際的或偶然的、已知的或未知的。特別地，XXX拒絕承擔(dān)（但不限于）與資產(chǎn)或者企業(yè)有關(guān)的所有責(zé)任，包括但不限于****義務(wù)和留臵權(quán)、環(huán)境事宜、雇員福利或者到期合同義務(wù)、年金責(zé)任、工會(huì)事宜、產(chǎn)品責(zé)任、稅負(fù)及所有形式的債務(wù)。各出售方和各股東共同或單獨(dú)地同意補(bǔ)償、為其抗辯并使XXX免于遭受以下：(i)企業(yè)或出售方的全部責(zé)任；和(ii)因各出售方或各股東違反其在本協(xié)議或者任何相關(guān)協(xié)議項(xiàng)下的任何承諾、陳述或者保證引發(fā)或與之有關(guān)的全部損害或損失。各出售方和各股東共同或者單獨(dú)地向XXX作出陳述和保證，出售方將向XXX出售和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和企業(yè)，除因出售庫(kù)存給XXX應(yīng)承擔(dān)的增值稅外，不存在：(i)留臵、權(quán)利主張、抵押及其它妨礙（統(tǒng)稱為“妨礙”）；和(ii)如出售方未支付或滿足可能引起任何妨礙的債務(wù)。

5.陳述和保證

各出售方和各股東共同或單獨(dú)地作出如本協(xié)議附件3所規(guī)定的陳述與保證。除非本協(xié)議或附件3中另有明確規(guī)定，出售方和股東所作的所有約定、陳述和保證在交易日后仍為有效，而不應(yīng)受到XXX任何交割前調(diào)查的影響。

6.不競(jìng)爭(zhēng)

各出售方和股東均同意，在非競(jìng)爭(zhēng)期內(nèi)，其不會(huì)在非競(jìng)爭(zhēng)地區(qū)直接或間接地（無(wú)論是作為委托人、代理人、顧問(wèn)或其他身份，亦無(wú)論是否通過(guò)其作為高級(jí)職員、董事、雇員、股東、合伙人、成員、顧問(wèn)或關(guān)聯(lián)方的任何公司、企業(yè)或組織）參與所涉產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、使用、銷售、租賃、生產(chǎn)、營(yíng)銷或分銷?！胺歉?jìng)爭(zhēng)期”指自交易日起至以下較遲者為止(i)交易日后滿五（5）周年；或(ii)任何股東繼續(xù)收到與任何XXX方簽訂的合同或協(xié)議項(xiàng)下的直接或間接收益的最后一天。“非競(jìng)爭(zhēng)地區(qū)”指(i)中國(guó)市；(ii)中國(guó)的任何其它部分；或(iii)亞洲；或(iv)美國(guó)；或(v)任一出售方、股東或XXX方經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的任何其它國(guó)家或地區(qū)?！八娈a(chǎn)品”指家具機(jī)械裝臵及附件、寢具配件、相關(guān)的金屬?zèng)_壓件、床上用品及配件及搭架。“XXX方”指XXX及其各關(guān)聯(lián)企業(yè)（包括及其子公司）；所有XXX方是出售方和股東在本第6條中所作約定的受益方。

7.保密信息

資產(chǎn)包括但不限于與資產(chǎn)和企業(yè)有關(guān)的所有專有技術(shù)、業(yè)務(wù)和商業(yè)秘密、方法、配方、制造工藝、研發(fā)及成本和其他信息（統(tǒng)稱為“保密信息”）。各出售方和股東同意，只要XXX未向公眾披露任何保密信息，出售方和股東將不會(huì)以任何方式使用或披露該等保密信息。

8.仲裁

所有因本合同引發(fā)的爭(zhēng)議和索賠將根據(jù)本第8條通過(guò)仲裁予以解決，前提是，就對(duì)本合同第6條或第7條約定的違反，本協(xié)議的任何部分不應(yīng)排除XXX向中國(guó)或美國(guó)__州任何有適當(dāng)管轄權(quán)的法院尋求衡平法性質(zhì)或禁令性質(zhì)的救濟(jì)。任何由本協(xié)議或本協(xié)議的違約、終止或無(wú)效所引發(fā)的或與之有關(guān)的爭(zhēng)議、爭(zhēng)論或索賠應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)有效的聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則（“規(guī)則”）通過(guò)仲裁解決。指定的仲裁機(jī)構(gòu)為香港國(guó)際仲裁中心。

仲裁庭應(yīng)由三（3）名成員組成，本協(xié)議的每一方應(yīng)各自指定一名，第三名成員應(yīng)由指定機(jī)構(gòu)指定。如任何一方在仲裁程序啟動(dòng)后的三十（30）日內(nèi)未能指定其仲裁員，該等仲裁員和第三名仲裁員應(yīng)根據(jù)規(guī)則指定。

仲裁地點(diǎn)為中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)。仲裁程序所使用的語(yǔ)言應(yīng)為英語(yǔ)。

仲裁應(yīng)被視為就由一方連同另一方根據(jù)仲裁規(guī)則提起的仲裁請(qǐng)求或要求而開始。仲裁庭作出的任何裁決或決定應(yīng)為終局性、不可上訴的并對(duì)各方具有約束力，并可提交任何有管轄權(quán)法院執(zhí)行。任何裁決或決定應(yīng)根據(jù)仲裁庭的多數(shù)成員意見作出。

9.適用法律

除非本第9條另有規(guī)定，本協(xié)議應(yīng)適用中華人民共和國(guó)所公布的法律。若該等中國(guó)法律未對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)定，則應(yīng)適用美國(guó)__州法律。就違反本協(xié)議第6條或第7條的情況，若該等違反對(duì)任何XXX方在美國(guó)的經(jīng)營(yíng)有任何經(jīng)濟(jì)影響，美國(guó)__州法律同樣可以被法院或仲裁者適用。

10.其它

10.1 出售方和股東在簽署和交付本協(xié)議的同時(shí)，還包括下列附加協(xié)議（與本協(xié)議統(tǒng)稱為“交易文件”）：(a)與XXX和Y3之間的不動(dòng)產(chǎn)租約（“租約”）；(b)Y3交給XXX的銷售和轉(zhuǎn)讓清單（“銷售單”）；(c)XXX和被收購(gòu)企業(yè)三名核心人員之間的雇傭協(xié)議（“雇傭協(xié)議”）；(d)和YYY有限公司之間的咨詢協(xié)議；(e)職工安臵計(jì)劃和(f)XXX要求的其它文件包括但不限于：關(guān)于同意出讓資產(chǎn)的股東會(huì)決議、通知及公告?zhèn)鶛?quán)人的證明文件、交付資產(chǎn)簽收單、知識(shí)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶或注銷憑證（如適用）。交割后，應(yīng)XXX或其顧問(wèn)為完成和實(shí)現(xiàn)本合同項(xiàng)下交易提出的合理要求，出售方和股東將簽署和交付該等附加文件，并采取該等附加行動(dòng)。

10.2 XXX將獨(dú)自負(fù)責(zé)支付XXX為完成本協(xié)議項(xiàng)下交易的交割所產(chǎn)生的所有法律費(fèi)用和專業(yè)費(fèi)用及成本。出售方和股東將獨(dú)自承擔(dān)與該等交易有關(guān)的所有其它法律費(fèi)用和專業(yè)費(fèi)用及成本，包括但不限于由其產(chǎn)生的所有律師費(fèi)和與資產(chǎn)和企業(yè)的出售和轉(zhuǎn)讓有關(guān)的所有傭金和各類稅負(fù)。

10.3 本協(xié)議的附件和進(jìn)度表以參考的形式構(gòu)成本協(xié)議的一部分。本協(xié)議和其它交易文件構(gòu)成本協(xié)議各方之間的所有協(xié)議，并取代該等各方之間在此之前的任何諒解或協(xié)議。除非各方以書面形式簽訂其他變更協(xié)議，交易文件不得修改。本協(xié)議以及交易文件所包括的任何其它協(xié)議不應(yīng)由于一方起草合同有含糊之處而對(duì)該方做出不利解釋。本協(xié)議可一式多份，每一份均應(yīng)為原件，且其應(yīng)共同構(gòu)成完整的同一協(xié)議。任何一方通過(guò)傳真遞交的副本或簽字應(yīng)在任何情形下視為該方對(duì)本協(xié)議正當(dāng)且有效的簽署和遞交。本協(xié)議以英文和中文書就。兩種語(yǔ)言文本具有同等效力。各方承認(rèn)其已通讀本協(xié)議兩種文本正文并認(rèn)為兩種文本在所有重大方面均完全一致。

10.4 出售方和股東認(rèn)可其應(yīng)獨(dú)自負(fù)責(zé)取得就本協(xié)議項(xiàng)下交易可能需要的任何稅收建議，且其就稅務(wù)或其它建議將不依賴XXX或其顧問(wèn)。出售方和股東應(yīng)充分補(bǔ)償、為其抗辯并使XXX及其顧問(wèn)和關(guān)聯(lián)公司免于承擔(dān)所有就向XXX出售資產(chǎn)和本協(xié)議項(xiàng)下相關(guān)交易應(yīng)付的各類稅負(fù)。

10.5 本協(xié)議項(xiàng)下的所有通知應(yīng)為書面形式，且應(yīng)以快遞連夜交付、電傳或政府郵件的方式遞交。致XXX的通知應(yīng)以英文書就并遞交至：X，收件人為X 副總裁(傳真為X)，并抄送XXX的法務(wù)部門，收件人為X總顧問(wèn)，地址同上（傳真為X）以及XXX的收購(gòu)兼并部門，收件人為X，地址同上（傳真為X）。致出售方或股東的通知應(yīng)以中文書就并遞交至：X，收件人為X總裁（傳真為X）。

為昭信守，各方于交易日簽署本協(xié)議。

ZZZ有限公司

簽署: __________________________

職位: __________________________

YYY有限公司

簽署: __________________________ 職位: __________________________

Y3有限公司 簽署: __________________________ 職位: __________________________

被收購(gòu)企業(yè)三名核心人員之一

簽署:____________________________

Y1有限公司

簽署: __________________________ 職位: _________________________

Y2有限公司

簽署: __________________________ 職位: __________________________

附件一 資產(chǎn)

資產(chǎn)包括但不限于Y3或任一其他出賣方或股東所擁有或持有的且在企業(yè)內(nèi)使用或設(shè)想在企業(yè)內(nèi)使用的所有個(gè)人的、有形的、無(wú)形的、可能的及其他財(cái)產(chǎn)、權(quán)利及任何形式的其他資產(chǎn)，包括但不限于以下：

(a)庫(kù)存。所有在商業(yè)正常過(guò)程中良好的、可以使用的且可以出售的原料、在制品和庫(kù)存制成品（“庫(kù)存”）(b)個(gè)人財(cái)產(chǎn)。擁有、租賃或使用的所有其它有形的個(gè)人財(cái)產(chǎn)（“有形個(gè)人財(cái)產(chǎn)”），包括且不限于附件五中所述的所有設(shè)備、機(jī)器、工具、車輛、辦公家具和裝臵。在交易日后由股東帶入ZZZ有限公司的個(gè)人財(cái)產(chǎn)除外。

(c)記錄。所有會(huì)計(jì)和運(yùn)營(yíng)帳薄、資產(chǎn)帳薄、庫(kù)存記錄、預(yù)算、客戶名單、客戶信用信息、供應(yīng)商清單、技術(shù)數(shù)據(jù)、銷售資料、通信、電腦打印單、書、單據(jù)、文檔及所有其它會(huì)計(jì)和運(yùn)營(yíng)記錄和其它以圖表或電子形式保存的運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息（“記錄”）。

(d)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。所有商標(biāo)、商號(hào)、服務(wù)標(biāo)志、因特網(wǎng)域名和網(wǎng)站、著作權(quán)、專利、專利申請(qǐng)權(quán)、發(fā)明、公式、商業(yè)秘密、專有技術(shù)、設(shè)計(jì)、流程和類似的無(wú)形資產(chǎn)（“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”）。

(e)批準(zhǔn)、許可。所有政府執(zhí)照、許可、變更、同意和批準(zhǔn)（“政府批準(zhǔn)”）及授予或來(lái)自第三方許可項(xiàng)下的所有權(quán)利（“許可”）。

(f)購(gòu)買承諾。購(gòu)買指令、合同承諾或銷售合同項(xiàng)下的所有權(quán)利（“購(gòu)買承諾”）。

(g)合同權(quán)利等。所有(i)付給供應(yīng)商的存款或預(yù)付款的權(quán)利；(ii)出售方與企業(yè)有關(guān)的原由、判決、索賠和要求；(iii)與承擔(dān)的責(zé)任相附隨的權(quán)利；(iv)現(xiàn)任和前任雇員的限制性契約和其他義務(wù)。

附件二 額外對(duì)價(jià)條款 附件三

出售方和股東的陳述和保證

每一出售方和每一股東連帶和分別對(duì)XXX作出以下陳述和保證：

3.1 組織機(jī)構(gòu)；合法性（authority）。出售方是根據(jù)其所代表地區(qū)的法律依法組建，獨(dú)立有效存續(xù)的且處于良好狀態(tài)的商業(yè)實(shí)體。所附的附錄3.1的結(jié)構(gòu)圖表列出了全部每一個(gè)出售方的合法名稱和所有出售方的股東的名字以及他們股權(quán)的比例。附錄5.1同樣列出了所有其他以任何方式隸屬于任何一出售方或股東的或參與商業(yè)發(fā)展和管理的商業(yè)實(shí)體和個(gè)人。本協(xié)議和所有相關(guān)協(xié)議和文件都經(jīng)出售方和股東授權(quán)，構(gòu)成對(duì)出售方和股東合法有效并有拘束力的義務(wù)，并根據(jù)這條款可以對(duì)這些人強(qiáng)制力。本協(xié)議及下述交易均不：（a）需要任何個(gè)人、實(shí)體或政府權(quán)威的同意；（b）違反任何出售方的規(guī)章或其他組織文件；（c）違背或違反任何合同、承諾、執(zhí)照或許可；或（d）提供任何執(zhí)行企業(yè)或資產(chǎn)留臵權(quán)、指控或妨礙的基礎(chǔ)。

3.2 財(cái)務(wù)申明、義務(wù)、責(zé)任。出售方已向XXX提供一定的帳目和財(cái)務(wù)信息，包括財(cái)務(wù)申明（“財(cái)務(wù)信息”）。所有財(cái)務(wù)信息是準(zhǔn)確、真實(shí)、正確和完整的，沒有任何可能誤導(dǎo)XXX的財(cái)務(wù)信息遺漏。提供給XXX的所有財(cái)務(wù)申明列在附錄3.2。該等財(cái)務(wù)申明：（i）是整個(gè)表明的期間內(nèi)一直根據(jù)中國(guó)普遍可接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（根據(jù)美國(guó)GAAP（“GAAP”）的除外）在商業(yè)過(guò)程中正常準(zhǔn)備的且來(lái)自出售方常規(guī)的財(cái)務(wù)文件和記錄（未經(jīng)審計(jì)的報(bào)表將進(jìn)行常規(guī)的在效力和數(shù)量上非重大的年末調(diào)整）；（ii）準(zhǔn)確反映出售方的交易、資產(chǎn)、責(zé)任、收入和其他運(yùn)營(yíng)結(jié)果；并（iii）是完整和正確的。不存在任何與企業(yè)或資產(chǎn)相關(guān)的債務(wù)、責(zé)任或義務(wù)（不論是否應(yīng)計(jì)入帳、是否絕對(duì)、是否可能發(fā)生、有否擔(dān)保、損害賠償或其他），也不存在任何與企業(yè)或資產(chǎn)相關(guān)的可能產(chǎn)生潛在責(zé)任的事件，除非在附錄3.2中特別列明。

3.3 特定事件的不發(fā)生。在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)：（i）出售方只以通常的方式運(yùn)營(yíng)企業(yè)，之前也是用相同方式；（ii）不存在任何已經(jīng)或合理地可能對(duì)財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流、資產(chǎn)、責(zé)任或商業(yè)前景產(chǎn)生重大的不利影響的事件或情況。

3.4 稅負(fù)。出售方和股東已及時(shí)且適當(dāng)?shù)厣陥?bào)了所有納稅所得并繳納了所有稅款。就任何資產(chǎn)或企業(yè)不存在與稅負(fù)或任何實(shí)際或潛在的稅務(wù)扣押有關(guān)的爭(zhēng)議。不存在任何法律訴訟程序、審計(jì)、評(píng)估或信息要求，無(wú)論是未決的或可能發(fā)生的，同可能導(dǎo)致有關(guān)資產(chǎn)和企業(yè)的額外稅負(fù)之事項(xiàng)相聯(lián)系?！岸愗?fù)”是指所有稅負(fù)或納稅扣押，包括所有利息、罰款、罰金或稅負(fù)的其它補(bǔ)充，包括但不限于所有所得及利得稅、工資及雇員扣繳稅、資本稅、待業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)、年金保費(fèi)及其它政府費(fèi)用、商品及服務(wù)稅、銷售及使用稅、增值稅、消費(fèi)稅、進(jìn)口及海關(guān)關(guān)稅、商業(yè)及營(yíng)業(yè)稅、從價(jià)稅以及其它形式的稅負(fù)或政府強(qiáng)制性收費(fèi)或扣繳。在法律或法規(guī)可能要求出售方或股東就出售資產(chǎn)或企業(yè)向任何稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)出通知的范圍內(nèi)，出售方和股東已及時(shí)發(fā)出所有該等通知。所有與出售資產(chǎn)和企業(yè)有關(guān)的應(yīng)付稅款（如有的話）已經(jīng)由或?qū)⒂沙鍪鄯胶凸蓶|及時(shí)支付，且XXX或資產(chǎn)均不受約束于與出售方或股東在該銷售中應(yīng)當(dāng)繳付的任何稅負(fù)有關(guān)的權(quán)利主張或稅務(wù)扣押。

3.5 合同。附錄3.5準(zhǔn)確列明了與資產(chǎn)或企業(yè)有關(guān)的所有書面和口頭的合同、協(xié)議、租約及其它具有法律約束力的約定（“合同”）。所有合同均為完全有效，任何一方對(duì)該等合同均未發(fā)生不履行或違約。沒有發(fā)生隨著時(shí)間流逝或通過(guò)給予通知將導(dǎo)致任何合同項(xiàng)下的不履行或違約，或?qū)⒃试S對(duì)任何合同項(xiàng)下的權(quán)利或義務(wù)進(jìn)行終止、修改或加速到期的情形、故障、條件或行為。任何合同項(xiàng)下的任何一方均未提出或適當(dāng)作出任何抗辯、抵消或反訴。出售方未放棄任何合同項(xiàng)下的任何權(quán)利。本協(xié)議項(xiàng)下的交易未以任何方式對(duì)任何合同產(chǎn)生影響。

3.6 應(yīng)付款。出售方自行負(fù)責(zé)企業(yè)發(fā)生在交易日之前的所有應(yīng)付帳款，包括但不限于銀行****、企業(yè)間借款、個(gè)人借款、員工工資及福利以及目標(biāo)公司運(yùn)營(yíng)的各種費(fèi)用。如果因出售方不能支付的任何應(yīng)付款而產(chǎn)生的任何第三方對(duì)XXX的訴訟、主張、請(qǐng)求等，出售方應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)賠償XXX由此而產(chǎn)生的損失。

3.7 存貨。所有存貨具有在九十天內(nèi)按照企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)可供使用和銷售的質(zhì)量和數(shù)量。

3.8 知識(shí)產(chǎn)權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指在企業(yè)中使用或經(jīng)營(yíng)企業(yè)所必需的所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。任何股東、雇員或任何第三方均未擁有任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)或提出對(duì)其的主張。賣方經(jīng)營(yíng)企業(yè)未侵犯其他方所主張權(quán)利或擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或與之產(chǎn)生沖突。

3.9 資產(chǎn)的所有權(quán)和狀況。出售方擁有所有資產(chǎn)中完整的權(quán)利、所有權(quán)、占有和利益，并將其在不存在任何擔(dān)保利益、留臵權(quán)、債務(wù)、權(quán)利主張、妨礙、地役權(quán)、通行權(quán)、許可、限制及其它權(quán)益（“妨礙”）的情況下轉(zhuǎn)讓給XXX。資產(chǎn)包括按照之前運(yùn)營(yíng)及按計(jì)劃經(jīng)營(yíng)企業(yè)所需的所有資產(chǎn)。全部有形資產(chǎn)為：(i)如附錄3.10所述，位于并適當(dāng)安裝于Y3的設(shè)施；及(ii)處于良好安全的運(yùn)行狀態(tài)并得到適當(dāng)維護(hù)。

3.10 不動(dòng)產(chǎn)。附錄3.10準(zhǔn)確描述了出售方或股東為經(jīng)營(yíng)企業(yè)所擁有、承租或使用的所有不動(dòng)產(chǎn)（包括改建在內(nèi)）。租約項(xiàng)下對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的使用及位于其上的所有改建均遵照了所有適用的劃分及類似要求，并且沒有侵犯任何邊界或地役權(quán)、違反任何縮進(jìn)要求或是坐落于濕地或河漫灘。租約項(xiàng)下的不動(dòng)產(chǎn)為出讓取得土地，出售方享有將其出租給XXX的權(quán)力。除出售方和XXX之外，不存在任何租賃、轉(zhuǎn)租或其它協(xié)議授予他方使用或占據(jù)該等不動(dòng)產(chǎn)任何部分的權(quán)利，并且不存在未決的、可購(gòu)買或租賃該等不動(dòng)產(chǎn)的選擇權(quán)或優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。3.11 客戶和供應(yīng)商。附錄3.11準(zhǔn)確列明了在過(guò)去三年期間銷售量或購(gòu)買量最大的前二十名客戶和前二十名供應(yīng)商，以及在該期間客戶的年購(gòu)買總量和供應(yīng)商的年供應(yīng)總量。任何客戶或供應(yīng)商未有意圖或已預(yù)示在交易日后停止或?qū)嵸|(zhì)性改變其同企業(yè)的業(yè)務(wù)。在本協(xié)議簽署之日，出售方或股東均未得知客戶或供應(yīng)商有可能將無(wú)法或不愿意繼續(xù)其同企業(yè)關(guān)系的任何原因。除在附件3.5中所列合同中明確聲明的承諾或許諾之外，出售方或任何股東均未向企業(yè)的任何客戶或供應(yīng)商作出過(guò)承諾或許諾。

3.12 雇員。附錄3.12列明了企業(yè)所有雇員的姓名、職位以及目前的酬勞。附錄3.12還確定了企業(yè)目前和過(guò)去的部分雇員，出售方和股東有合理理由認(rèn)為這部分雇員是主要雇員，或是該部分雇員掌握著如不被XXX雇用可足以同企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)知識(shí)。在交易日后的至少三年時(shí)間內(nèi)，出售方將保證該等雇員可繼續(xù)使用租約項(xiàng)下、位于不動(dòng)產(chǎn)附近的宿舍設(shè)施，而無(wú)需由XXX承擔(dān)任何費(fèi)用。出售方和股東將保持對(duì)所有工資及其它福利單獨(dú)承擔(dān)責(zé)任，前提是其屬于應(yīng)向企業(yè)雇員就其在交易日前提供服務(wù)所應(yīng)支付的，或是以出售方或股東或其前任者所訂立的任何合同或福利計(jì)劃為依據(jù)的，或是由本協(xié)議項(xiàng)下交易所引起的解雇或終止雇傭關(guān)系導(dǎo)致發(fā)生的部分。在過(guò)去的三年時(shí)間內(nèi)，未實(shí)際發(fā)生勞動(dòng)爭(zhēng)議或罷工或受到過(guò)此類威脅，且預(yù)期不會(huì)發(fā)生這類情況。

3.13 法律遵從性。出售方和股東一貫遵守并遵從所有影響資產(chǎn)或企業(yè)的適用法律、規(guī)定、法規(guī)及條例的規(guī)定。出售方和股東并未違反任何由法院、機(jī)關(guān)或執(zhí)行部門作出的判決、命令、禁令、和解協(xié)議或政令或是其所授予的任何批準(zhǔn)、許可或其它授權(quán)。為XXX之利益，出售方和股東已為其取得按照XXX原定計(jì)劃立即使用全部資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)企業(yè)所需的所有許可和批準(zhǔn)。

3.14 訴訟。不存在任何待決的、對(duì)資產(chǎn)或企業(yè)產(chǎn)生威脅或?qū)χ杏绊懙脑V訟、仲裁或是法律、行政或其它程序或是審計(jì)、質(zhì)詢或調(diào)查。出售方和股東未獲悉任何有關(guān)資產(chǎn)或企業(yè)的可能發(fā)生的訴訟或爭(zhēng)議，或是任何有合理可能引起此類訴訟或爭(zhēng)議的情形。出售方和股東并未受制于任何與資產(chǎn)或企業(yè)有關(guān)的或可能對(duì)之產(chǎn)生影響的判決、命令、禁令或政令。

3.15 帳冊(cè)和記錄。出售方的帳冊(cè)和記錄中包含出售方股東和董事就資產(chǎn)或企業(yè)所召開的所有會(huì)議的準(zhǔn)確記錄及其所采取的行動(dòng)。出售方已將所有該等帳冊(cè)和記錄的真實(shí)、準(zhǔn)確及完整的復(fù)印件提供給了XXX的顧問(wèn)。交易日后，出售方和股東將同XXX合作提供查閱與資產(chǎn)或企業(yè)有關(guān)的且XXX合理要求的帳冊(cè)和記錄，并提供相關(guān)復(fù)印件。

3.16 環(huán)境事項(xiàng)。出售方或股東或其任何前任者所擁有、管理、控制、占據(jù)、租賃或以其它方式使用（合稱為“控制下”）的任何不動(dòng)產(chǎn)之上、其中、之下或周圍未出現(xiàn)任何有害或有毒的物質(zhì)、廢物、污染物或致污物、石油產(chǎn)品或根據(jù)任何環(huán)境法律、條例、法規(guī)、命令、政策、指導(dǎo)方針、許可或其它法律規(guī)定（“環(huán)境法律”）受到管制的其它物質(zhì)。出售方一貫遵守并仍遵守著所有環(huán)境法律。租約項(xiàng)下的不動(dòng)產(chǎn)符合所有環(huán)境法律的規(guī)定。

3.17 產(chǎn)品責(zé)任。出售方或股東未收到過(guò)有關(guān)潛在或聲稱的權(quán)利主張、權(quán)利主張通知、要求、調(diào)查或其它提示性文件，亦沒有任何客戶就企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量、外觀設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)或安全性進(jìn)行過(guò)投訴。企業(yè)所出售的所有產(chǎn)品符合所有政府、商業(yè)協(xié)會(huì)及其它強(qiáng)制性和非強(qiáng)制性要求、規(guī)格及其它形式的指導(dǎo)。

3.18 不存在外部采購(gòu)。在任何時(shí)間企業(yè)都作為一個(gè)完全整體化的企業(yè)開展經(jīng)營(yíng)，除在附錄3.18中規(guī)定的之外，不存在任何印刷、裝配或生產(chǎn)的外包。

3.19 某些營(yíng)運(yùn)資金事宜。企業(yè)的純營(yíng)運(yùn)資金足以維持企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。純營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量沒有受到任何超出企業(yè)日常流程的或不同于出售方此前采用的提供企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的方法的交易和方法的影響。純營(yíng)運(yùn)資金賬戶不包括所有公司內(nèi)部或公司間自Y3的任何關(guān)聯(lián)公司處可取得的應(yīng)收款項(xiàng)或向其支付的應(yīng)付帳款。

3.20 披露。出售方或股東所作的任何陳述或保證或是其就本協(xié)議項(xiàng)下交易所提供或準(zhǔn)備提供的任何聲明、文件、證明或附件都未包含或?qū)?huì)包含任何對(duì)事實(shí)的不實(shí)陳述，或遺漏或?qū)?huì)遺漏保障此處所含聲明不存在誤導(dǎo)性的必要事實(shí)。出售方或股東均未知曉任何一旦披露將有合理可能影響購(gòu)買者購(gòu)買資產(chǎn)或企業(yè)積極性的其它事實(shí)或事項(xiàng)。

3.21 股權(quán)轉(zhuǎn)讓。股東在購(gòu)買協(xié)議的交易日開始3年內(nèi)不向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的股份。

第三篇：資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)的差異分析

資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)的差異分析

一、主體和客體不同

股權(quán)收購(gòu)的主體是收購(gòu)公司和目標(biāo)公司的股東,客體是目標(biāo)公司的股權(quán)。而資產(chǎn)收購(gòu)的主體是收購(gòu)公司和目標(biāo)公司,客體是目標(biāo)公司的資產(chǎn)。

二、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)差異

股權(quán)收購(gòu)后,收購(gòu)公司成為目標(biāo)公司控股股東,收購(gòu)公司僅在出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任,目標(biāo)公司的原有債務(wù)仍然由目標(biāo)公司承擔(dān),但因?yàn)槟繕?biāo)公司的原有債務(wù)對(duì)今后股東的收益有著巨大的影響,因此在股權(quán)收購(gòu)之前,收購(gòu)公司必須調(diào)查清楚目標(biāo)公司的債務(wù)狀況。對(duì)于目標(biāo)公司的或有債務(wù)在收購(gòu)時(shí)往往難以預(yù)料,因此,股權(quán)收購(gòu)存在一定的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)！)

而在資產(chǎn)收購(gòu)中,資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)狀況一般比較清晰,除了一些法定責(zé)任,如環(huán)境保護(hù)、職工安置外,基本不存在或有負(fù)債的問(wèn)題。因此,收購(gòu)公司只要關(guān)注資產(chǎn)本身的債權(quán)債務(wù)情況就基本可以控制收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

三、稅收差異

在股權(quán)收購(gòu)中,納稅義務(wù)人是收購(gòu)公司和目標(biāo)公司股東,而與目標(biāo)公司無(wú)關(guān)。除了合同印花稅,根據(jù)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》的規(guī)定,目標(biāo)公司股東可能因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅。

資產(chǎn)收購(gòu)中,納稅義務(wù)人是收購(gòu)公司和目標(biāo)公司本身。根據(jù)目標(biāo)資產(chǎn)的不同,納稅義務(wù)人需要繳納不同的稅種,主要有增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、契稅和印花稅等。

四、政府審批差異

股權(quán)收購(gòu)因目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)的不同,政府監(jiān)管的寬嚴(yán)程度區(qū)別很大。對(duì)于不涉及國(guó)有股權(quán)、上市公司股權(quán)收購(gòu)的,審批部門只有負(fù)責(zé)外經(jīng)貿(mào)的部門及其地方授權(quán)部門,審批要點(diǎn)主要是外商投資是否符合我國(guó)利用外資的政策、是否可以享受或繼續(xù)享受外商投資企業(yè)有關(guān)優(yōu)惠待遇。對(duì)于涉及國(guó)有股權(quán)的,審批部門還包括負(fù)責(zé)國(guó)有股權(quán)管理的部門及其地方授權(quán)部門,審批要點(diǎn)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公平、國(guó)有資產(chǎn)是否流失。對(duì)于涉及上市公司股權(quán)的,審批部門還包括中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì),審批要點(diǎn)是上市公司是否仍符合上市條件、是否損害其他股東利益、是否履行信息披露義務(wù)等。

對(duì)于資產(chǎn)收購(gòu),因目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)的不同,政府監(jiān)管的寬嚴(yán)程度也有一定的區(qū)別。對(duì)于目標(biāo)企業(yè)是外商投資企業(yè)的,我國(guó)尚無(wú)明確法律法規(guī)規(guī)定外商投資企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需要審批機(jī)關(guān)的審批,但是因?yàn)橥馍掏顿Y企業(yè)設(shè)立時(shí),項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告需要經(jīng)過(guò)審批,而項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告中對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍都有明確的說(shuō)明。若外商投資企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后,其經(jīng)營(yíng)范圍或內(nèi)容有所改變是否需要審批呢?《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》第13條明確規(guī)定, “外商投資企業(yè)以其固定資產(chǎn)投資而改變?cè)?jīng)營(yíng)規(guī)?；騼?nèi)容的,投資前應(yīng)向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)并征得原審批機(jī)關(guān)的同意”。

因?yàn)樵摗稌盒幸?guī)定》僅適用于外商投資企業(yè)投資的情形,而不能直接適用于外商投資企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的情形,因此可以認(rèn)為就現(xiàn)有規(guī)定來(lái)看,外商投資企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是不需要審批的。此外,若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)屬于曾享受過(guò)進(jìn)口設(shè)備減免稅優(yōu)惠待遇并仍在海關(guān)監(jiān)管年限內(nèi)的機(jī)器設(shè)備,根據(jù)《對(duì)外商投資企業(yè)進(jìn)出口貨物監(jiān)管和征免稅辦法》的規(guī)定必須首先得到海關(guān)的許可并且補(bǔ)繳關(guān)稅后才能轉(zhuǎn)讓。對(duì)于目標(biāo)企業(yè)是國(guó)有企業(yè)的,資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)格一般應(yīng)經(jīng)過(guò)審計(jì)和政府核準(zhǔn)。對(duì)于上市公司重大資產(chǎn)變動(dòng)的,還應(yīng)按照《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知》的規(guī)定報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

值得注意的是,我國(guó)至今尚無(wú)一部統(tǒng)一的《反壟斷法》對(duì)公司收購(gòu)行為予以規(guī)制。僅在不久前開始實(shí)施的《利用外資改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》第9條中原則性規(guī)定國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門有權(quán)“對(duì)可能導(dǎo)致市場(chǎng)壟斷、妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)的,在審核前組織聽證”。但是,因?yàn)椤独猛赓Y改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》僅適用于外資收購(gòu)國(guó)有企業(yè)的情形,對(duì)于其他企業(yè)的收購(gòu)行為,政府并無(wú)明確的法律依據(jù)進(jìn)行反壟斷審查。

五、第三方權(quán)益影響差異

股權(quán)收購(gòu)中,影響最大的是目標(biāo)公司的其他股東。根據(jù)《公司法》,對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須有過(guò)半數(shù)的股東同意并且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。此外,根據(jù)我國(guó)《合資企業(yè)法》的規(guī)定,“合營(yíng)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)的,須經(jīng)合營(yíng)他方同意”,因此股權(quán)收購(gòu)可能會(huì)受制于目標(biāo)公司其他股東。

資產(chǎn)收購(gòu)中,影響最大的是對(duì)該資產(chǎn)享有某種權(quán)利的人,如擔(dān)保人、抵押權(quán)人、商標(biāo)權(quán)人、專利權(quán)人、租賃權(quán)人。對(duì)于這些財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓,必須得到相關(guān)權(quán)利人的同意,或者必須履行對(duì)相關(guān)權(quán)利人的義務(wù)。

此外,在股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)中,都可能因收購(gòu)相對(duì)方(目標(biāo)公司股東或目標(biāo)公司)的債權(quán)人認(rèn)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格大大低于公允價(jià)格,而依據(jù)《合同法》中規(guī)定的撤消權(quán),主張轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效,導(dǎo)致收購(gòu)失敗。因此,債權(quán)人的同意對(duì)公司收購(gòu)行為非常重要。

第四篇：資產(chǎn)收購(gòu)合同范本

資產(chǎn)收購(gòu)合同范本

(一)第一條 收購(gòu)

雙方同意，由甲方按照本合同的條款和條件向乙方收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)。

1、收購(gòu)本土地、房屋

按照本合同的條件，乙方同意將位于蕭山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)一路北側(cè)計(jì)104453.8平方米土地[其中蕭土開分國(guó)用(1998)第77777號(hào)土地使用權(quán)證項(xiàng)下為59526.8平方米，蕭土開分國(guó)用(2002)字第更有7777號(hào)土地使用權(quán)證項(xiàng)下為44927平方米，見合同附件5：土地平面圖]及其地上全部建筑物房屋轉(zhuǎn)讓給甲方。

2、收購(gòu)其它固定資產(chǎn)

(1)按照本合同的條件，乙方同意將其它固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給甲方。

(2)本合同生效后由于乙方原因未完成向甲方轉(zhuǎn)移其它固定資產(chǎn)時(shí)(但，甲方及乙方就構(gòu)成其它固定資產(chǎn)的個(gè)別資產(chǎn)的具體轉(zhuǎn)移方法及轉(zhuǎn)移時(shí)間達(dá)成書面協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議完成轉(zhuǎn)移的除外)，應(yīng)由甲乙雙方另行協(xié)商達(dá)成書面協(xié)議，相應(yīng)地減少收購(gòu)其它固定資產(chǎn)數(shù)量及金額。

(二)第二條 收購(gòu)對(duì)價(jià)

1、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告確認(rèn)的目標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為人民幣107589077元(大寫：壹億零柒佰伍拾捌萬(wàn)玖仟零柒拾柒元整)，其中：土地價(jià)值為38991000元、房屋價(jià)值為40443699元、其它固定資產(chǎn)價(jià)值為28154378元。

2、雙方約定，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，收購(gòu)對(duì)價(jià)為人民幣9918萬(wàn)元(大寫：玖仟玖佰壹拾捌萬(wàn)元整)。

3、甲、乙雙方按照中國(guó)有關(guān)法律規(guī)定承擔(dān)各自應(yīng)繳稅費(fèi)。

(三)第三條 收購(gòu)的先決條件

1、僅限于全部滿足以下各項(xiàng)所列的目標(biāo)資產(chǎn)收購(gòu)先決條件滿足時(shí)，甲方根據(jù)本合同從乙方收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)，向乙方支付本土地、房屋收購(gòu)價(jià)款和其它固定資產(chǎn)收購(gòu)價(jià)款：

(1)(a)就本土地、房屋，乙方應(yīng)向甲方提供本土地、房屋的全部權(quán)屬證書原件或甲方認(rèn)可的復(fù)印件，沒有權(quán)屬證書的應(yīng)提供建造、批準(zhǔn)及備案手續(xù)或甲方認(rèn)可的會(huì)計(jì)計(jì)賬憑證復(fù)印件；污水處理以及電力配套設(shè)施已從有關(guān)政府部門取得了使用其設(shè)施為加工、制造、銷售原甲方產(chǎn)品及提供售后服務(wù)所需的全部批準(zhǔn)原件；并應(yīng)當(dāng)提供自來(lái)水管道、電網(wǎng)、蒸汽管道、下水管道、消防管道等平面布置圖、提供排污口位置圖等。(b)就其它依政府規(guī)定經(jīng)批準(zhǔn)方可投入使用的固定資產(chǎn)，乙方已從有關(guān)政府部門取得了使用其它固定資產(chǎn)及本土地、房屋加工、制造、銷售其產(chǎn)品及提供售后服務(wù)所需的全部批準(zhǔn)。

(2)下述部分土地、房屋設(shè)定的抵押權(quán)被撤銷：

① 乙方向中國(guó)銀行浙江省分行貸款6000萬(wàn)元，抵押如下土地使用權(quán)、房屋及其它固定資產(chǎn)：房屋所有權(quán)證編號(hào)為1337078(面積20363.78平方)、土地使用證編號(hào)為蕭土開分國(guó)用2002字第更14號(hào)(面積44927平方，計(jì)67.39畝)、企業(yè)抵押物登記證(編號(hào)為蕭工商合登字第003060號(hào))。

② 乙方向中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行蕭山開發(fā)區(qū)支行貸款4000萬(wàn)元，抵押如下土地使用證、房屋及其它固定資產(chǎn)：房屋所有權(quán)證編號(hào)為1342931(面積27735.91平方)，土地使用權(quán)證編號(hào)為蕭土開分國(guó)用1998字第48號(hào)(面積58015.30平方，計(jì)87.02畝)、企業(yè)抵押物登記證(編號(hào)為蕭工商合登字第002713號(hào))。

(3)目標(biāo)資產(chǎn)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，并經(jīng)乙方董事會(huì)確認(rèn)。

(4)乙方董事會(huì)已就乙方轉(zhuǎn)讓目標(biāo)資產(chǎn)作出了全體一致同意的決議。

(5)乙方未違反其在本合同中所做的任何一項(xiàng)承諾及保證。

(6)甲方股東大會(huì)作出收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)的決議，并進(jìn)行信息披露。

2、任一本土地、房屋轉(zhuǎn)讓條件未滿足時(shí)，在至全部滿足其他本土地、房屋轉(zhuǎn)讓條件為止的期間內(nèi)，乙方移交本土地、房屋的，甲方無(wú)償使用本土地、房屋。

(四)第四條 收購(gòu)的實(shí)施

在本合同第四條的基礎(chǔ)上，如甲方實(shí)施收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)按照如下程序進(jìn)行：

1、本合同在甲方股東大會(huì)批準(zhǔn)收購(gòu)資產(chǎn)議案后開始實(shí)施。

2、自乙方與中國(guó)銀行省分行抵押貸款余額協(xié)商變更為2000萬(wàn)元(即中國(guó)銀行浙江省分行同意撤銷對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的抵押權(quán)，貸款額以非目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保)之合同生效之日起10天內(nèi)，甲方向乙方支付人民幣伍仟柒佰萬(wàn)元整(其中4000萬(wàn)元用于歸還中國(guó)銀行浙江省分行貸款，900萬(wàn)元用于歸還中國(guó)銀行蕭山開發(fā)區(qū)支行，另800萬(wàn)元用于支付海關(guān)設(shè)備稅等其它應(yīng)交稅費(fèi))的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款，乙方應(yīng)在收到轉(zhuǎn)讓款的當(dāng)天會(huì)同甲方辦理還貸手續(xù)，當(dāng)天會(huì)同甲方向抵押登記機(jī)關(guān)辦理抵押給中國(guó)銀行浙江省分行抵的土地使用權(quán)、房屋及其它固定資產(chǎn)抵押注銷登記手續(xù)；在辦妥抵擋注銷登記的當(dāng)天會(huì)同甲方辦理土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)屬證書的變更申領(lǐng)手續(xù)。

3、乙方取得中國(guó)海關(guān)當(dāng)局對(duì)監(jiān)管設(shè)備轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)后并將本條第2款權(quán)屬證書變更申領(lǐng)事項(xiàng)辦妥之日起10天內(nèi)，甲方向乙方支付人民幣肆仟萬(wàn)元整的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款。乙方應(yīng)在收到轉(zhuǎn)讓款的當(dāng)天會(huì)同甲方辦理還貸手續(xù)，并當(dāng)天會(huì)同甲方向抵押登記機(jī)關(guān)辦理抵押給中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行蕭山開發(fā)區(qū)支行的土地使用權(quán)、房屋及其它固定資產(chǎn)抵押注銷登記手續(xù)；在辦妥抵擋注銷登記的當(dāng)天會(huì)同甲方辦理土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)屬證書的變更申領(lǐng)手續(xù)。

4、本條第3款權(quán)屬證書變更申領(lǐng)事項(xiàng)辦妥之日起5天內(nèi)，乙方應(yīng)向甲方移交全部目標(biāo)資產(chǎn)。

5、在本條第2、3款權(quán)屬證書辦妥之日起6個(gè)月內(nèi)，甲方向乙方一次性結(jié)清余額貳佰壹拾捌萬(wàn)元。

(五)第五條資產(chǎn)移交

1、乙方截止在2005年6月底前搬遷全部非目標(biāo)資產(chǎn)。

2、乙方同意轉(zhuǎn)讓目標(biāo)資產(chǎn)時(shí)為甲方辦理以下各項(xiàng)所列事項(xiàng)，以甲方及乙方確認(rèn)該事項(xiàng)已辦理完畢視為已完成目標(biāo)資產(chǎn)從乙方向甲方的轉(zhuǎn)移：

(1)目標(biāo)資產(chǎn)以正常使用的狀態(tài)交付給甲方，甲方事先認(rèn)可部分的除外；

(2)將乙方保有的可用于確定目標(biāo)資產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)的所有記錄及甲方認(rèn)可的文件復(fù)印件交付給甲方。該記錄及文件包括但不限于購(gòu)買商品訂貨單、支付記錄、收據(jù)、報(bào)關(guān)記錄、進(jìn)口單證、土地使用權(quán)證明文件(有關(guān)出讓的出讓合同及土地使用條件等)、所有權(quán)證明文件、稅收記錄、建筑物所有權(quán)證明文件、買賣合同及其他相關(guān)文件；

(3)將乙方保有的關(guān)于目標(biāo)資產(chǎn)的所有測(cè)試記錄、指導(dǎo)手冊(cè)、檢查報(bào)告及甲方認(rèn)可的其他相關(guān)文件復(fù)印件提交給甲方；

(4)為了妥當(dāng)、合法地記錄目標(biāo)資產(chǎn)向甲方的轉(zhuǎn)讓，取得中國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)要求的全部批準(zhǔn)、許可，進(jìn)行登記手續(xù)或通知手續(xù)。該等手續(xù)由乙方負(fù)責(zé)承辦，甲方可予以配合。

3、為使甲方合法地收購(gòu)目標(biāo)資產(chǎn)，并將其用于甲方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，乙方應(yīng)根據(jù)甲方的合理要求，向甲方提供必要的協(xié)助。

4、自乙方向甲方開始辦理轉(zhuǎn)讓目標(biāo)資產(chǎn)時(shí)，乙方承諾辦理目標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)由乙方辦理的相關(guān)手續(xù)，在此過(guò)程中甲方給予相應(yīng)的配合。

(六)第六條 合同的成立和生效

1、本合同經(jīng)甲、乙雙方蓋章及法定代表人或授權(quán)代表簽署之日起成立。

2、本合同成立并報(bào)經(jīng)乙方審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后由甲方股東大會(huì)批準(zhǔn)之日起生效，如在審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后45天內(nèi)甲方股東大會(huì)尚未批準(zhǔn)的，本合同解除。

二、公司目前已制作完成《浙江傳化股份有限公司擬收購(gòu)杭州華信織染有限公司可行性研究報(bào)告》，公司已將其登載于巨潮咨訊網(wǎng)站，請(qǐng)廣大投資者注意查閱。

三、備查文件目錄

1、浙江**股份有限公司與杭州華信織染有限公司之資產(chǎn)收購(gòu)合同。

2、浙江**股份有限公司擬收購(gòu)杭州華信織染有限公司可行性研究報(bào)告。

浙江****股份有限公司董事會(huì)

二○○五年二月二十八日

第五篇：資產(chǎn)收購(gòu)合同 范本

資產(chǎn)收購(gòu)合同

合同編號(hào)：

當(dāng)事人雙方

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方：企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱甲方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

資產(chǎn)受讓方：企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱乙方）

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）

鑒于

第一條 甲方企業(yè)性質(zhì)：，注冊(cè)資本元，主管業(yè)務(wù)，甲方愿意按照本合同約定條件將其企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給乙方。

第二條 乙方企業(yè)性質(zhì)：，注冊(cè)資本元，主管業(yè)務(wù)，甲方愿意按照本合同約定條件受讓甲方企業(yè)的資產(chǎn)。

第三條 甲、乙雙方本著公平互惠、誠(chéng)實(shí)信用的原則，就甲方向乙方轉(zhuǎn)讓甲方企業(yè)全部資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)）事宜，經(jīng)協(xié)商一致，達(dá)成合同如下。

合同正文

第一條目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)條款

目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)包括如下：

1.土地使用權(quán)

位于市平方米國(guó)有土地使用權(quán)，使用年限年土地使用證號(hào)：。

2.房屋所有權(quán)

位于市平方米的房屋所有權(quán)，房產(chǎn)證

號(hào)：。

3.固定資產(chǎn)所有權(quán)

目標(biāo)企業(yè)廠房?jī)?nèi)所有的機(jī)器、設(shè)備、設(shè)施（包括設(shè)備資料及所有目標(biāo)企業(yè)檔案資料、備品備件及辦公用品）

4.無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)

目標(biāo)企業(yè)“牌”注冊(cè)商標(biāo)，商標(biāo)注冊(cè)證號(hào)：。（詳見企業(yè)經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和目標(biāo)資產(chǎn)明細(xì)單）

第二條債權(quán)債務(wù)處理?xiàng)l款

目標(biāo)企業(yè)在本合同簽訂前所發(fā)生的一切債權(quán)債務(wù)（其中包括所欠職工工資、社會(huì)統(tǒng)籌保險(xiǎn)金及稅費(fèi)）不在本次合同簽訂的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)以內(nèi)，由甲方自行處理。如發(fā)生由此所引起的訴訟和糾紛，由甲方予以處理。

第三條轉(zhuǎn)讓價(jià)款及支付方式條款

現(xiàn)雙方議定資產(chǎn)整體出售價(jià)格為人民幣萬(wàn)元。該價(jià)格包括甲方轉(zhuǎn)讓的全部資產(chǎn)價(jià)款，但不包括乙方應(yīng)向土地管理部門繳付的國(guó)有土地使用權(quán)出讓金，以及在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中應(yīng)由乙方承擔(dān)的一切稅費(fèi)。

乙方分兩期支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款。本合同簽訂之日起5日內(nèi)，乙方支付給甲方轉(zhuǎn)讓價(jià)款的50%，即人民幣萬(wàn)元；甲方完成資產(chǎn)權(quán)屬在土地管理部門變更登記之日起5日內(nèi)，乙方支付給甲方轉(zhuǎn)讓價(jià)款的剩余50%，即人民幣萬(wàn)元。

第四條履行條款（資產(chǎn)交付條款）

1.在本合同簽訂后，甲乙雙方根據(jù)作為合同附件的目標(biāo)資產(chǎn)明細(xì)單進(jìn)行資產(chǎn)清點(diǎn)工作，資產(chǎn)清點(diǎn)工作應(yīng)在合同簽訂之日起10日內(nèi)完成。

2.在本合同簽訂后，乙方支付的第一期款項(xiàng)到位后，甲方承諾在30日內(nèi)負(fù)責(zé)為乙方辦理目標(biāo)資產(chǎn)權(quán)屬變更登記手續(xù)，包括土地使用權(quán)變更登記、房屋所有權(quán)變更登記、固定資產(chǎn)變更登記合同無(wú)形資產(chǎn)變更登記手續(xù)。

3.有關(guān)權(quán)證轉(zhuǎn)讓手續(xù)由甲方負(fù)責(zé)辦理，乙方配合，辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)讓手續(xù)所需的工本費(fèi)、手續(xù)費(fèi)由乙方負(fù)擔(dān)。

4.自本合同簽訂之日起至目標(biāo)資產(chǎn)權(quán)屬變更登記完畢之日的過(guò)渡期內(nèi)，甲方應(yīng)妥善善意管理目標(biāo)資產(chǎn)，不得有任何有害于目標(biāo)資產(chǎn)的行為。

第五條 陳述與保證條款

1.甲方的陳述與保證

（1）甲方保證目標(biāo)資產(chǎn)明細(xì)單上所列關(guān)于目標(biāo)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況、使用年限、性能狀況等情況真實(shí)；

（2）甲方保證以上轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)權(quán)屬無(wú)爭(zhēng)議、無(wú)抵押并無(wú)查封，并且甲方對(duì)資產(chǎn)擁有完全的所有權(quán)，如發(fā)生由此引起的有關(guān)所購(gòu)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的一切糾紛，由甲方負(fù)責(zé)處理，并負(fù)擔(dān)由此所造成的乙方損失；

（3）關(guān)于目標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，甲方已獲得有政府部門的批復(fù)，甲方企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)已做出同意轉(zhuǎn)讓目標(biāo)資產(chǎn)的決議；

（4）甲方上述陳述和保證在目標(biāo)資產(chǎn)交付之日起兩年內(nèi)有效。

2.乙方的陳述與保證

（1）乙方將按照本合同的約定誠(chéng)信履行義務(wù)；

（2）乙方受讓目標(biāo)資產(chǎn)的資金來(lái)源合法。

第六條 保密條款

對(duì)于在本次目標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中甲乙雙方獲取額關(guān)于對(duì)方一切商業(yè)文件、數(shù)據(jù)、資料等信息，雙方負(fù)有保密義務(wù)，除法律強(qiáng)制性規(guī)定外，不得向任何第三人披露。

第七條 違約責(zé)任

本合同生效后，雙方均應(yīng)誠(chéng)信履約，如有任何一方違反合同約定，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。

1.如甲方不能依法轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，或在約定期限內(nèi)因甲方原因不能辦理完相關(guān)合同資產(chǎn)憑證，則甲方應(yīng)按資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓總額10%承擔(dān)違約責(zé)任。

2.乙方應(yīng)保證在約定期內(nèi)按時(shí)支付合同所約定的款項(xiàng)，如讓仍不能交付，則乙方按同期應(yīng)付額10%計(jì)賠損失。

第八條 合同的附件

本合同設(shè)附件5份，附件是本合同不可分割的組成部分，也是本合同生效的必備條件，附件包括：

1.2.3.有關(guān)政府部門出具的同意甲方轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的批復(fù)； 目標(biāo)資產(chǎn)明細(xì)清單； 土地使用權(quán)屬證明（使用權(quán)證合同土管局證明）

4.5.房屋產(chǎn)權(quán)證明（所有權(quán)證合同房管局證明）； 甲方股東會(huì)、董事會(huì)等有權(quán)決定轉(zhuǎn)讓者同意目標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的決議。

第九條 爭(zhēng)議的解決

若因履行本合同發(fā)生糾紛，雙方協(xié)商解決，不能協(xié)商解決的，則任何一方可以向法院起訴。

第十條 其他

1.本合同未盡事宜及需變更事項(xiàng)，經(jīng)協(xié)商后以補(bǔ)充合同形式確定，補(bǔ)充合同與本合同具有同等效力。

2.本合同正本一式四份，雙方各執(zhí)二份，副本十份，相關(guān)部門各執(zhí)一份。

甲方：（蓋章）

簽約代表：（簽字）乙方：（蓋章）簽約代表：（簽字）年月日