第一篇：企業(yè)上市工作匯報(bào)

企業(yè)上市工作匯報(bào)

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)：

下午好！

今天，我們懷著十分喜悅的心情在這里與縣委縣府的領(lǐng)導(dǎo)、縣直有關(guān)部門的負(fù)責(zé)人一起共同慶祝山東聯(lián)合化工公司成功上市，這是聯(lián)合化工公司的一件大喜事，也是全縣人民的一件大喜事！聯(lián)合化工的成功上市，離不開縣委、縣政府的關(guān)心和指導(dǎo)，離不開縣直各部門的鼎力支持和幫助，在此，我代表公司1800多名干部職工向在座的各位領(lǐng)導(dǎo)表示衷心地感謝！正是在大家的關(guān)心幫助下，聯(lián)合化工成功實(shí)現(xiàn)了登陸資本市場(chǎng)并在深圳證券交易所掛牌上市。

山東聯(lián)合化工公司是一個(gè)歷史悠久而又年輕的公司，說(shuō)她歷史悠久是因?yàn)閺?965年建廠至今已有43年的發(fā)展歷史，說(shuō)她年輕是因?yàn)閺?003年由原山東東風(fēng)化肥廠改制至今只有短短的5年時(shí)間?；仡櫣旧鲜械臍v程，是企業(yè)秉承老東風(fēng)的優(yōu)良傳統(tǒng)，并適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求不斷改革、創(chuàng)新、發(fā)展的過(guò)程；是企業(yè)干部職工不畏困難，團(tuán)結(jié)進(jìn)取，干事創(chuàng)業(yè)的過(guò)程；是各級(jí)政府、社會(huì)各界一直以來(lái)大力支持幫助企業(yè)發(fā)展的結(jié)果。從2003年4月企業(yè)改制到今天成功上市，五年時(shí)間里，聯(lián)合化工在縣委、縣府的關(guān)心鼓勵(lì)和各部門單位的支持幫助下，開始了艱苦的二次創(chuàng)業(yè)并實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的跨越發(fā)展，企業(yè)自2003年起連續(xù)四年進(jìn)入淄博市工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)前列，先后榮獲淄博市工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)、先進(jìn)企業(yè)、明星企業(yè)，中國(guó)化工500強(qiáng)、中國(guó)石油化學(xué)工業(yè)肥料制造業(yè)銷售收入百?gòu)?qiáng)和綜合效益百?gòu)?qiáng)”、“全國(guó)小氮肥企業(yè)效益、產(chǎn)品銷售收入50強(qiáng)”等榮譽(yù)稱號(hào)，為加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)的奮斗目標(biāo)，公司也開始了艱苦的上市歷程：2005年11月份，公司啟動(dòng)上市工作，2006年3月公司整體變更為股份有限公司，同時(shí)進(jìn)入輔導(dǎo)期，2007年7月份，上市材料報(bào)送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核，2008年1月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)通過(guò)了山東聯(lián)合化工股份有限公司首次發(fā)行股票并上市的申請(qǐng)。2月20日，公司發(fā)行A股股票在深圳證券交易所正式掛牌上市。

企業(yè)改制和上市以來(lái)，在企業(yè)改革發(fā)展和上市工作中遇到的困難和挫折面前，聯(lián)合化工的廣大干部職工從來(lái)沒(méi)有氣餒，沒(méi)有退縮?？h委、縣府的一貫支持，相關(guān)部門和兄弟單位的真誠(chéng)幫扶使我們對(duì)企業(yè)的發(fā)展和上市工作始終充滿了必勝的信念?！安皇且环畯毓?，爭(zhēng)得梅花撲鼻香”，經(jīng)過(guò)上上下下的不懈努力，在2008年新春來(lái)臨之際，在梅花盛開的季節(jié)，我們最終向各位領(lǐng)導(dǎo)、全縣人民送上了新年最美的賀禮。

今天，聯(lián)合化工已經(jīng)成為資本市場(chǎng)上的一員，公司的發(fā)展也進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。進(jìn)入資本市場(chǎng)既給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇，也給企業(yè)帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)，在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，我們既有不斷超越自我的雄心壯志，又深感責(zé)任重大。作為縣里的支柱企業(yè)和公眾企業(yè)，我們沒(méi)有時(shí)間也沒(méi)有資本陶醉在上市的喜悅中，如何利用進(jìn)入資本市場(chǎng)這個(gè)平臺(tái)，充分發(fā)揮募集資金的作用，為我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，為廣大股東帶來(lái)更大的回報(bào)，已經(jīng)成為擺在我們企業(yè)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層面前的一個(gè)重大而緊迫的課題。當(dāng)前，我國(guó)正處于改革發(fā)展的關(guān)鍵階段，也處于工業(yè)化、現(xiàn)代化的重要時(shí)期，黨的十七大強(qiáng)調(diào)要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，走中國(guó)特色新型工業(yè)化道路，堅(jiān)持把節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，推進(jìn)現(xiàn)代化與建設(shè)生態(tài)文明有機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)放在工業(yè)化、現(xiàn)代化發(fā)展戰(zhàn)略的突出位置。這也為我們公司今后的發(fā)展指明了方向，我們將以黨的十七大精神為指導(dǎo)，進(jìn)一步解放思想，以技術(shù)、管理、市場(chǎng)的創(chuàng)新為依托，不斷提升企業(yè)整體素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，建設(shè)一個(gè)技術(shù)領(lǐng)先、資源節(jié)約、環(huán)境友好、關(guān)系和諧的現(xiàn)代化企業(yè)，努力把聯(lián)合化工建設(shè)成為中國(guó)化工行業(yè)的明星企業(yè)。

我們相信有縣委、縣府的正確領(lǐng)導(dǎo)，有縣直各部門的大力支持，有公司干部職工的精誠(chéng)團(tuán)結(jié)，聯(lián)合化工公司一定能夠借助上市的東風(fēng)，加快實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)企業(yè)的奮斗目標(biāo)，以更加優(yōu)異的成績(jī)，更快的發(fā)展速度，來(lái)回報(bào)領(lǐng)導(dǎo)的信任，回報(bào)投資者的厚愛，為我縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

對(duì)各位領(lǐng)導(dǎo)給予聯(lián)合化工公司的關(guān)心、指導(dǎo)和幫助再次表示感謝，祝各位領(lǐng)導(dǎo)在新的一年里工作順利，身體健康，萬(wàn)事如意！

謝謝大家！

二00八年二月二十五日

第二篇：推進(jìn)企業(yè)上市工作匯報(bào)

推進(jìn)企業(yè)上市工作匯報(bào)

推動(dòng)企業(yè)股份制改革和上市工作是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的重要舉措，我們按照上級(jí)的統(tǒng)一部署，積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和制度創(chuàng)新，精心培育上市資源，加快企業(yè)上市工作步伐。現(xiàn)將企業(yè)上市推進(jìn)工作匯報(bào)如下：

一、工作進(jìn)展

1、明確重點(diǎn)。根據(jù)我縣的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，我縣把特色產(chǎn)業(yè)作為培育上市資源的重點(diǎn)和突破口。同時(shí)，精心選擇產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高、具有一定資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)效益較好的骨干企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培植、扶持。

2、扎實(shí)推進(jìn)。重點(diǎn)對(duì)有上市意愿的企業(yè)進(jìn)行幫助和引導(dǎo)，調(diào)查了解企業(yè)在股份制改造和籌備上市過(guò)程中存在的問(wèn)題和困難，與企業(yè)共同探討解決的措施和辦法，保障企業(yè)上市的基礎(chǔ)工作扎實(shí)有效推進(jìn)。一確定工作目標(biāo)，初步確定用3～5年時(shí)間，按上市公司的要求規(guī)范、完善各項(xiàng)工作，創(chuàng)造條件，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)?？紤]到公司成長(zhǎng)性較好，主要體現(xiàn)在銷售收入和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率較高，以及擁有一定的創(chuàng)新能力，且為細(xì)分行業(yè)中的龍頭等因素，擬首選創(chuàng)業(yè)板上

市。二規(guī)范上市主體。三優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，目前公司內(nèi)部已進(jìn)行了企業(yè)合并，已完成了增資擴(kuò)股和股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。四改善企業(yè)管理，針對(duì)企業(yè)管理不夠規(guī)范，離上市企業(yè)的要求還有較大差距的狀況，以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為目標(biāo)，完善管理制度，細(xì)化管理流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制和管理。五明確發(fā)展方向，根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)及盈利條件要求，公司明確立足自身?xiàng)l件與現(xiàn)有基礎(chǔ)，牢牢抓主要產(chǎn)品，做出特色。針對(duì)行業(yè)特性，培植核心競(jìng)爭(zhēng)力，以提高盈利能力為目標(biāo)，以消費(fèi)需求為導(dǎo)向，加大研發(fā)投入，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，培植新的增長(zhǎng)點(diǎn)，著力提高產(chǎn)品附加值。

3、加強(qiáng)溝通。企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市與保薦券商密切相關(guān)，為了解企業(yè)上市要求和程序，邀請(qǐng)券商到公司進(jìn)行考察并進(jìn)行咨詢。證券公司根據(jù)企業(yè)目前資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況及獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式與盈利模式，認(rèn)為公司具備運(yùn)作上市的特質(zhì)和潛力，但離上市企業(yè)應(yīng)具備的條件和標(biāo)準(zhǔn)還有一定差距，存在諸多不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)。公司的商業(yè)模式、盈利模式、核心競(jìng)爭(zhēng)力打造、內(nèi)部控制與管理、公關(guān)能力與企業(yè)形象等方面都亟待改善、加強(qiáng)和提升，對(duì)管理團(tuán)隊(duì)更是重大考驗(yàn)。通過(guò)溝通，認(rèn)清問(wèn)題，明確了下一步努力方向。

二、存在問(wèn)題

1、對(duì)企業(yè)上市的認(rèn)識(shí)有待深化。通過(guò)到企業(yè)走訪、了解，不少企業(yè)對(duì)上市存在畏難情緒和模糊認(rèn)識(shí)。一是上市知

識(shí)缺乏。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)資本市場(chǎng)的知識(shí)和上市運(yùn)作程序了解較少，不了解上市的有關(guān)要求、規(guī)則，缺乏上市信心，認(rèn)為上市高不可攀，是很有實(shí)力的企業(yè)才能考慮的事。二是對(duì)資本市場(chǎng)的作用了解不夠。企業(yè)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型向資本運(yùn)營(yíng)型的轉(zhuǎn)變，還沒(méi)有擺脫投入單純靠向銀行借貸的慣性思維。三是對(duì)運(yùn)作上市有顧慮，企業(yè)在股份制改造后將按上市要求規(guī)范財(cái)務(wù)管理，將涉及到企業(yè)所得稅、增值稅等方面問(wèn)題，稅收負(fù)擔(dān)將較同類企業(yè)增加，影響產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。并涉及土地、產(chǎn)權(quán)等一系列問(wèn)題，影響公司及股東切身利益。如企業(yè)在股份制改造時(shí)，提出了資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、交易過(guò)程中，涉及的營(yíng)業(yè)稅、所得稅、契稅、增值稅等，特別是評(píng)估增值部分，如存貨增值、土地增值、固定資產(chǎn)增值等問(wèn)題，可能金額較大，企業(yè)難以承受，公司內(nèi)部就出現(xiàn)不同意見，顧慮很多，部分股東反對(duì)上市。四是對(duì)推進(jìn)企業(yè)上市理解有偏差。部分企業(yè)認(rèn)為上市僅僅為了融資，而自己的企業(yè)產(chǎn)品有銷路，效益也很好，不缺資金，沒(méi)必要上市，而沒(méi)認(rèn)識(shí)到上市對(duì)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，推進(jìn)企業(yè)制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力所具有的重要意義。

2、推進(jìn)企業(yè)上市的環(huán)境條件有待改善。一是缺乏專業(yè)人才。企業(yè)上市是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，目前企業(yè)普遍缺乏熟悉資本市場(chǎng)知識(shí)的職業(yè)經(jīng)理人、財(cái)務(wù)總監(jiān)等企業(yè)高管人員。二是企業(yè)管理有待規(guī)范。企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行股份制改造，管

理不夠規(guī)范，離上市企業(yè)的要求，還有較大差距。

三、下步打算

資本運(yùn)作與企業(yè)上市工作是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，主體是企業(yè)，內(nèi)因是企業(yè)本身須具備特質(zhì)和潛力，但外因也非常重要，當(dāng)好服務(wù)企業(yè)上市的工作主體是下步工作重點(diǎn)。

1、進(jìn)一步加大宣傳教育力度。針對(duì)企業(yè)上市過(guò)程中的問(wèn)題和顧慮，強(qiáng)化輿論導(dǎo)向，宣傳有關(guān)政策，宣傳典型事跡，進(jìn)一步提高企業(yè)家對(duì)上市工作的認(rèn)識(shí)。消除對(duì)上市的神秘感、距離感和畏難感，引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，正確對(duì)待“得失”，處理好眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系，積極進(jìn)行股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，力爭(zhēng)早日融入資本市場(chǎng)。加強(qiáng)培訓(xùn)輔導(dǎo)，針對(duì)有的企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的功能認(rèn)識(shí)不足，對(duì)上市的程序、規(guī)則不了解等情況，有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)上市知識(shí)的學(xué)習(xí)，邀請(qǐng)專家、券商進(jìn)行指導(dǎo)，通過(guò)以會(huì)代訓(xùn)、外出學(xué)習(xí)、交流座談等多種方式，搞好上市輔導(dǎo)培訓(xùn)，幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)者樹立資本市場(chǎng)運(yùn)作觀念和上市的信心，激發(fā)上市的熱情，提高上市運(yùn)作的能力、水平和效率。

2、進(jìn)一步加大扶持引導(dǎo)力度。把握政策導(dǎo)向，完善政策體系，狠抓政策落實(shí)，促進(jìn)要素資源向上市企業(yè)傾斜。按照國(guó)家、省、市和縣出臺(tái)的鼓勵(lì)企業(yè)上市的相關(guān)政策，及時(shí)兌現(xiàn)，發(fā)揮政策的示范帶動(dòng)效應(yīng)。一方面，使企業(yè)覺(jué)得上市“不吃虧”。如減免企業(yè)為上市而進(jìn)行的股份制改造的相關(guān)

費(fèi)用。另一方面，使企業(yè)覺(jué)得上市“有甜頭”。對(duì)擬上市企業(yè)在用地、規(guī)劃、環(huán)保、重點(diǎn)技改項(xiàng)目、高新技術(shù)項(xiàng)目等方面給予傾斜。

3、進(jìn)一步加大組織領(lǐng)導(dǎo)力度。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)企業(yè)改制和上市工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，把培育企業(yè)上市工作擺上更加突出位置。組織相關(guān)職能部門提供高效的聯(lián)動(dòng)服務(wù)。切實(shí)加強(qiáng)各部門的整體聯(lián)動(dòng)，建立良好的工作制度和服務(wù)機(jī)制，建立例會(huì)制度，定期分析形勢(shì)、研究情況、解決問(wèn)題，必要時(shí)實(shí)施“一企一策”或“一事一議”，對(duì)上市扶持政策中沒(méi)有明確規(guī)定的特殊情況，在不構(gòu)成上市法律障礙的原則下，盡最大可能給予支持。妥善解決擬上市企業(yè)在改制設(shè)立股份有限公司及進(jìn)入輔導(dǎo)期階段涉及的稅收、土地、產(chǎn)權(quán)界定、有關(guān)服務(wù)收費(fèi)等方面問(wèn)題。

4、進(jìn)一步加大上市資源培育力度。重點(diǎn)是加強(qiáng)基礎(chǔ)工作。一是加大企業(yè)股份制改造力度。引導(dǎo)重點(diǎn)培育企業(yè)，嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》的要求，進(jìn)行規(guī)范化股份制改造，掃清影響上市的法律障礙。二是加大法人治理結(jié)構(gòu)完善力度。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對(duì)已進(jìn)行股份制改造的企業(yè)，加強(qiáng)其規(guī)范運(yùn)作的引導(dǎo)，著重解決運(yùn)行過(guò)程中普遍存在的控股股東行為不規(guī)范、“三會(huì)”議事規(guī)則不健全、制衡機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制不完善等問(wèn)題，著力從切實(shí)保障股東權(quán)益、規(guī)范控股股東行為、規(guī)范“三會(huì)”議事規(guī)則、健全公司決策和

監(jiān)督程序、強(qiáng)化公司自律管理等方面，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作。三是加大并購(gòu)重組力度。通過(guò)上市公司這個(gè)載體，圍繞特色產(chǎn)業(yè)，加大整合提升力度。

第三篇：推動(dòng)企業(yè)上市工作匯報(bào)

推動(dòng)企業(yè)上市工作匯報(bào)

資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)融資，有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，是現(xiàn)代企業(yè)做大做強(qiáng)、提升產(chǎn)業(yè)層次、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要途徑。近年來(lái)，******區(qū)按照“政府統(tǒng)籌規(guī)劃、政策引導(dǎo)推動(dòng)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)帶動(dòng)、梯次推進(jìn)互動(dòng)”的方針，大力推動(dòng)企業(yè)多渠道、多形式上市融資。去年以來(lái)，******公司、******公司成功在深交所上市，******公司、******公司、XX公司先后在天津股權(quán)交易所掛牌交易，通過(guò)首發(fā)上市募集資金共計(jì)23.9億元，占全市8家上市企業(yè)首發(fā)募集資金37億元的65%；私募股權(quán)融資0.64億元，占全市6家在天交所掛牌交易企業(yè)募集資金1.13億元的56.81%，有效破解了企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快發(fā)展。

一、厚基礎(chǔ)，提升企業(yè)上市競(jìng)爭(zhēng)力

堅(jiān)持把培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為上市融資的前提，強(qiáng)力實(shí)施“三大工程”，全面提高企業(yè)的整體素質(zhì)和發(fā)展水平，推動(dòng)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。一是實(shí)施龍頭企業(yè)培育工程。圍繞全市工業(yè)發(fā)展整體布局，依托西部工業(yè)集聚區(qū)，加大招商引資和項(xiàng)目建設(shè)力度，著力延伸氟、鈦、硅、鋯和汽車零部件“五大產(chǎn)業(yè)鏈條”，加快氟化學(xué)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、******產(chǎn)業(yè)園區(qū)、光伏產(chǎn)業(yè)園區(qū)、風(fēng)神輪胎產(chǎn)業(yè)園區(qū)和高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)園區(qū)“五大產(chǎn)業(yè)園區(qū)”建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，培育符合產(chǎn)業(yè)政策、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹е髽I(yè)和行業(yè)龍頭企業(yè)，儲(chǔ)備了一批主業(yè)突出、管理水平高、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，從根本上增強(qiáng)企業(yè)上市的競(jìng)爭(zhēng)力。二是實(shí)施自主創(chuàng)新能力提升工程。堅(jiān)持科技驅(qū)動(dòng)，加強(qiáng)以企業(yè)為主體的自主創(chuàng)新活動(dòng)，積極推進(jìn)研發(fā)基地建設(shè)，建立科技創(chuàng)新基金，鼓勵(lì)企業(yè)與高等院校、科研院所合作，加大自主研發(fā)力度，健全以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，不斷提高企業(yè)創(chuàng)新能力和整體競(jìng)爭(zhēng)力。******區(qū)連續(xù)五次獲得“全國(guó)科技進(jìn)步先進(jìn)區(qū)”稱號(hào)，全區(qū)已有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)2家，建立國(guó)家級(jí)認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室1個(gè)、省級(jí)工程技術(shù)研究中心3個(gè)、博士后研發(fā)基地3個(gè)。三是實(shí)施科技“小巨人”打造工程。依據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際，對(duì)符合高成長(zhǎng)性、高科技含量、新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式“兩高六新”特征的新氣源公司、愛爾福克公司、東方海鈉公司等中小型企業(yè)，提升經(jīng)營(yíng)理念、提升管理水平、提升合作能力，打造了一批科技領(lǐng)先、同行業(yè)前沿、高成長(zhǎng)性的科技“小巨人”，為企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市融資奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、強(qiáng)扶持，激發(fā)企業(yè)上市內(nèi)生動(dòng)力

企業(yè)上市工作前期投入多、耗時(shí)長(zhǎng)，為鼓勵(lì)更多企業(yè)爭(zhēng)取上市融資，我們認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)扶持政策，激發(fā)企業(yè)上市的積極性和主動(dòng)性。一是優(yōu)惠政策支持。認(rèn)真落實(shí)《******市人民政府關(guān)于培育和推進(jìn)企業(yè)上市的若干意見》，制定了扶持企業(yè)上市的優(yōu)惠政策，對(duì)成功上市的企業(yè)給予重獎(jiǎng)，對(duì)積極推進(jìn)上市工作，達(dá)到上市條件并已申報(bào)上市的企業(yè)給予扶持獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)上市企業(yè)和擬上市企業(yè)的項(xiàng)目安排、信貸資金、土地使用、稅費(fèi)等多方面給予傾斜支持，調(diào)動(dòng)企業(yè)改制上市的積極性。******公司、******公司分別獲得100萬(wàn)元上市資金獎(jiǎng)勵(lì)，******公司、******公司、易生元公司分別獲得10萬(wàn)元資金獎(jiǎng)勵(lì)。二是金融信貸支持。加強(qiáng)銀政企對(duì)接，多次舉辦銀行家進(jìn)企業(yè)、銀企對(duì)接等專項(xiàng)活動(dòng)。僅在今年的銀政企合作簽約儀式上，就簽訂融資類項(xiàng)目55個(gè)，其中政銀戰(zhàn)略合作協(xié)議10個(gè)，協(xié)議金額85.8億元；銀企合作協(xié)議45個(gè)，授信額度人民幣21.51億元、美元500萬(wàn)元，為轄區(qū)企業(yè)源源不斷地注入資金流，推動(dòng)了全區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)較快發(fā)展。區(qū)金融辦積極邀請(qǐng)深圳創(chuàng)新投資、北京中金華創(chuàng)、昆吾九鼎等投融資機(jī)構(gòu)對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、具有良好發(fā)展前景和增長(zhǎng)潛力的******飲品、******耐火、******等26家企業(yè)進(jìn)行考察、對(duì)接，使企業(yè)獲得直接融資4000余萬(wàn)元。三是政策性資金支持。積極支持符合條件的企業(yè)申請(qǐng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基金、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金、科技創(chuàng)新與研發(fā)資金、中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、國(guó)債項(xiàng)目財(cái)政貼息資金等各類政策性扶持資金。2009年以來(lái)，共幫助企業(yè)爭(zhēng)取各類政策性資金6600萬(wàn)元，其中國(guó)家節(jié)能資金2175萬(wàn)元。

三、重服務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)上市工作合力

圍繞提升“投資到******，事事都好辦”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)品牌，強(qiáng)化服務(wù)職能，健全協(xié)調(diào)機(jī)制，努力形成“政府引導(dǎo)、企業(yè)主體、各方支持”的工作格局，凝聚推動(dòng)企業(yè)上市的強(qiáng)大合力。一是強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)。為適應(yīng)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，在******市5城區(qū)中率先成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組和金融工作辦公室，建立企業(yè)上市工作聯(lián)席會(huì)議制度，統(tǒng)一指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、解決擬上市企業(yè)和上市公司在運(yùn)行中存在的困難和問(wèn)題。區(qū)直有關(guān)部門、各辦事處均明確專人，全力服務(wù)企業(yè)上市工作，形成了上下聯(lián)動(dòng)、橫向協(xié)作、共同推進(jìn)的多層次企業(yè)上市組織服務(wù)體系。在全省組織的首次金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)評(píng)價(jià)工作中我區(qū)榮獲“河南省優(yōu)秀金融生態(tài)區(qū)”榮譽(yù)稱號(hào)。二是強(qiáng)化規(guī)劃指導(dǎo)。按照“上市一批、推薦一批、儲(chǔ)備一批”的工作原則，對(duì)14家資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)、科技含量高、市場(chǎng)前景好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)進(jìn)行分類排隊(duì)，編制上市規(guī)劃并制定了推進(jìn)時(shí)間進(jìn)度表和分步實(shí)施工作方案，把工作量化到月，具體到人，明確工作責(zé)任，明確工作時(shí)限，確保上市各項(xiàng)工作按計(jì)劃推進(jìn)。按照主板、中小板上市、創(chuàng)業(yè)板上市和股權(quán)交易所掛牌交易的標(biāo)準(zhǔn)和要求，把握企業(yè)上市推進(jìn)工作的關(guān)鍵事、關(guān)鍵點(diǎn)，制定出針對(duì)性強(qiáng)的推進(jìn)措施和解決具體問(wèn)題的辦法，做到因企制宜，一企一策，確保上市各項(xiàng)工作扎實(shí)有效。三是強(qiáng)化協(xié)調(diào)服務(wù)。深入開展“為企業(yè)發(fā)展辦實(shí)事、解難題”活動(dòng)，實(shí)行區(qū)級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和區(qū)直部門定點(diǎn)分包重點(diǎn)企業(yè)制度，對(duì)重點(diǎn)企業(yè)成立專門服務(wù)小組，深入企業(yè)了解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目建設(shè)情況，對(duì)存在問(wèn)題進(jìn)行定期梳理，建立臺(tái)賬，對(duì)口幫扶，幫助******公司、******公司、******公司等企業(yè)及時(shí)解決建設(shè)用地、周邊環(huán)境、產(chǎn)品運(yùn)輸、用電用氣等問(wèn)題136個(gè)。區(qū)金融辦加強(qiáng)企業(yè)與券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的溝通交流，協(xié)助企業(yè)篩選中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)上市進(jìn)行策劃、輔導(dǎo)，積極為企業(yè)搭建信息交流平臺(tái)；組織企業(yè)先后參加省國(guó)際金融博覽會(huì)、工業(yè)信息化部舉辦的“推動(dòng)內(nèi)地中小企業(yè)上市與私募股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作”培訓(xùn)班、企業(yè)境外上市對(duì)接活動(dòng)，定期舉辦“中小企業(yè)走向資本市場(chǎng)之路”專業(yè)知識(shí)講座，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)變觀念和經(jīng)營(yíng)理念，適應(yīng)市場(chǎng)變化，做好發(fā)展戰(zhàn)略定位，努力為企業(yè)上市營(yíng)造良好的氛圍。四是強(qiáng)化考察考核。依據(jù)上市工作推進(jìn)臺(tái)賬，制定企業(yè)上市工作考核辦法，明確分工，落實(shí)責(zé)任，對(duì)各辦事處、有關(guān)部門進(jìn)入上市程序企業(yè)數(shù)量、上市資源培植情況以及任務(wù)落實(shí)情況進(jìn)行綜合考核，考核結(jié)果納入?yún)^(qū)政府目標(biāo)管理，充分調(diào)動(dòng)各級(jí)各部門支持、參與企業(yè)上市工作的積極性，確保企業(yè)上市工作各項(xiàng)任務(wù)順利完成。

第四篇：企業(yè)上市流程

贏了網(wǎng)s.yingle.com

遇到公司經(jīng)營(yíng)問(wèn)題？贏了網(wǎng)律師為你免費(fèi)解惑！訪問(wèn)>>

http://s.yingle.com

企業(yè)上市流程

(一)改制階段

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所

(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容

擬改制公司

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

其主要工作包括：

全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)[企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；

配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；

與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；

負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

券商

制定股份公司改制方案；

對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；

推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人；

起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；

組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告；

負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)賬目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：

協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；

對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。

對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。

資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所

在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

土地評(píng)估機(jī)構(gòu)

對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估

律師事務(wù)所

協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；

負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查；

起草法律意見書、律師工作報(bào)告；

為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

特別提示：根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

(2)確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。

(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開。

來(lái)源：（企業(yè)上市流程http://s.yingle.com/cm/307341.html）公司經(jīng)營(yíng).相關(guān)法律知識(shí)

? 跨國(guó)并購(gòu)中的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)如何識(shí)別應(yīng)對(duì) http://s.yingle.com/cm/659595.html ? 如何完善天使投資協(xié)議中的股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避條款 http://s.yingle.com/cm/659594.html ? 公司股東退股如何操作,公司股東退股如何清算 http://s.yingle.com/cm/659593.html ? 2018年企業(yè)招商引資協(xié)議

http://s.yingle.com/cm/659592.html ? 被單位開除會(huì)對(duì)檔案有影響嗎 http://s.yingle.com/cm/659591.html ? ? 股東大會(huì)的程序 http://s.yingle.com/cm/659590.html 控股股東與股東減持規(guī)定(2018)的內(nèi)容 http://s.yingle.com/cm/659589.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 關(guān)于監(jiān)事會(huì)的規(guī)定(2018)http://s.yingle.com/cm/659588.html ? 2018反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法修改審議亮點(diǎn)解讀 http://s.yingle.com/cm/659587.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓一定會(huì)停牌嗎

http://s.yingle.com/cm/659586.html ? 成立股權(quán)投資公司的條件是什么 http://s.yingle.com/cm/659585.html ? 公司法的適用范圍是什么

http://s.yingle.com/cm/659584.html ? 公司注冊(cè)的監(jiān)事跟法人有什么區(qū)別 http://s.yingle.com/cm/659583.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓評(píng)估方法有哪些,需要那些資料 http://s.yingle.com/cm/659582.html ? 公司上市需要什么資格

http://s.yingle.com/cm/659581.html ? 事業(yè)單位病退條件最新規(guī)定(2018)http://s.yingle.com/cm/659580.html ? 公司法人代表的風(fēng)險(xiǎn)有哪些

http://s.yingle.com/cm/659579.html ? 公司法人變更程序 http://s.yingle.com/cm/659578.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 有限責(zé)任公司和股份有限公司的區(qū)別有哪些 http://s.yingle.com/cm/659577.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要交哪些稅

http://s.yingle.com/cm/659576.html ? 公司法人變更程序詳解

http://s.yingle.com/cm/659575.html ? 個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議一般幾份

http://s.yingle.com/cm/659574.html ? 按照不同的標(biāo)準(zhǔn)(2018年),企業(yè)融資方式可以分為幾類 http://s.yingle.com/cm/659573.html ? 投資入股分紅協(xié)議書（2018最新）范本是什么樣子的 http://s.yingle.com/cm/659572.html ? 財(cái)產(chǎn)損失鑒定報(bào)告需要提供的資料清單有哪些 http://s.yingle.com/cm/659571.html ? 公司法怎么規(guī)定(2018)公司股東的特殊權(quán)利 http://s.yingle.com/cm/659570.html ? 有限責(zé)任公司破產(chǎn)法中規(guī)定(2018)清算程序是怎么樣的 http://s.yingle.com/cm/659569.html ? 公司起訴股東損害賠償?shù)脑V訟時(shí)效有多久 http://s.yingle.com/cm/659568.html ? 個(gè)體戶有免稅政策嗎 http://s.yingle.com/cm/659567.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 新（公司法）一人有限責(zé)任公司的特別規(guī)定(2018)有哪些 http://s.yingle.com/cm/659566.html ? 網(wǎng)貸逾期費(fèi)用是否合法

http://s.yingle.com/cm/659565.html ? 公司減資需要滿足哪些條件

http://s.yingle.com/cm/659564.html ? 設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交哪些文件 http://s.yingle.com/cm/659563.html ? 有限公司監(jiān)事會(huì)的職權(quán)有哪些 http://s.yingle.com/cm/659562.html ? 工商變更需要的程序是什么樣子的 http://s.yingle.com/cm/659561.html ? 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)債務(wù)的責(zé)任 http://s.yingle.com/cm/659560.html ? 注冊(cè)公司的資金實(shí)繳嗎

http://s.yingle.com/cm/659559.html ? 有限公司內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,是否一定要召開新的股東會(huì)選舉董監(jiān)事 http://s.yingle.com/cm/659558.html ? 普通股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格通常由有哪幾種方式確定 http://s.yingle.com/cm/659557.html ? 香港公司股份轉(zhuǎn)讓程序是什么樣子的 http://s.yingle.com/cm/659556.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告范文是什么樣子的 http://s.yingle.com/cm/659555.html ? 小股東權(quán)益的公司法救濟(jì)是什么 http://s.yingle.com/cm/659554.html ? 公司合同糾紛起訴的程序

http://s.yingle.com/cm/659553.html ? ? 公司上市前如何改制 http://s.yingle.com/cm/659552.html 離婚時(shí)涉及公司股權(quán)問(wèn)題該怎么處理呢 http://s.yingle.com/cm/659551.html ? ? 股東大會(huì)程序 http://s.yingle.com/cm/659550.html 公司合同章和公章的區(qū)別

http://s.yingle.com/cm/659549.html ? 入股分紅,還需要再投資怎么辦 http://s.yingle.com/cm/659548.html ? 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)向公司登記機(jī)關(guān)提交那些材料 http://s.yingle.com/cm/659547.html ? 我國(guó)股東代表訴訟制度建立的法理基礎(chǔ)和基本思路 http://s.yingle.com/cm/659546.html ? 公司增資需要繳稅嗎,公司增資怎么繳稅 http://s.yingle.com/cm/659545.html ? 一人有限公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)有什么不同 http://s.yingle.com/cm/659544.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)證丟失在哪里辦 http://s.yingle.com/cm/659543.html ? 公司注冊(cè)地可以掛靠嗎

http://s.yingle.com/cm/659542.html ? 單位欠款合同能申請(qǐng)保全法人代表帳戶嗎 http://s.yingle.com/cm/659541.html ? 一人有限公司和有限公司有什么區(qū)別 http://s.yingle.com/cm/659540.html ? 如何召開臨時(shí)股東大會(huì)

http://s.yingle.com/cm/659539.html ? 公司注銷有時(shí)間限制嗎

http://s.yingle.com/cm/659538.html ? 注冊(cè)資本的幾種出資方式

http://s.yingle.com/cm/659537.html ? 非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例如何變動(dòng) http://s.yingle.com/cm/659536.html ? 公司制度的作用有哪些

http://s.yingle.com/cm/659535.html ? 公安辦理非法集資的程序

http://s.yingle.com/cm/659534.html ? 公司法人代表變更的程序是什么 http://s.yingle.com/cm/659533.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 中小股東的利益如何保障

http://s.yingle.com/cm/659532.html ? ? 公司合并的法律效力 http://s.yingle.com/cm/659531.html 如何區(qū)分公司的合并、收購(gòu)、兼并與并購(gòu) http://s.yingle.com/cm/659530.html ? 投資入股協(xié)議的法律效力是什么 http://s.yingle.com/cm/659529.html ? 監(jiān)事會(huì)工作程序是什么

http://s.yingle.com/cm/659528.html ? 公司注冊(cè)資本可以變更嗎

http://s.yingle.com/cm/659527.html ? 公司法人治理結(jié)構(gòu)形式和內(nèi)容 http://s.yingle.com/cm/659526.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓后未分配的股息歸誰(shuí)所有 http://s.yingle.com/cm/659525.html ? 新公司法如何保障中小股東的知情權(quán) http://s.yingle.com/cm/659524.html ? 上市公司的重組主要有幾種方式 http://s.yingle.com/cm/659523.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制條款有哪些內(nèi)容 http://s.yingle.com/cm/659522.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 股東資格權(quán)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)(2018年)是什么 http://s.yingle.com/cm/659521.html ? 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后有什么區(qū)別

http://s.yingle.com/cm/659520.html ? 欠網(wǎng)貸三年沒(méi)還的后果

http://s.yingle.com/cm/659519.html ? 股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行工作的形式有哪些呢 http://s.yingle.com/cm/659518.html ? 投資入股參與接受分配的注意事項(xiàng)有哪些 http://s.yingle.com/cm/659517.html ? 怎么起訴網(wǎng)貸公司嗎,具有哪些危險(xiǎn) http://s.yingle.com/cm/659516.html ? 有限責(zé)任公司解散的情形有哪些 http://s.yingle.com/cm/659515.html ? 總公司可以撤銷分公司嗎

http://s.yingle.com/cm/659514.html ? 公司完成收購(gòu)需要多長(zhǎng)時(shí)間

http://s.yingle.com/cm/659513.html ? 非法集資具有四個(gè)特征

http://s.yingle.com/cm/659512.html ? 廣東集團(tuán)公司成立條件是什么 http://s.yingle.com/cm/659511.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 非法集資會(huì)返還本金嗎

http://s.yingle.com/cm/659510.html ? 公司變更企業(yè)改制的方式和主要形式 http://s.yingle.com/cm/659509.html ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要進(jìn)行工商變更登記嗎,哪些股權(quán)變更不需要登記 http://s.yingle.com/cm/659508.html ? 外商獨(dú)資企業(yè)有哪些,相關(guān)要求有什么 http://s.yingle.com/cm/659507.html ? 個(gè)體戶可以不辦稅務(wù)登記證嗎 http://s.yingle.com/cm/659506.html ? 2018年個(gè)體工商戶納稅標(biāo)準(zhǔn)(2018年)http://s.yingle.com/cm/659505.html ? ? 公司合并有哪些好處 http://s.yingle.com/cm/659504.html 公司解散的程序是什么樣子的 http://s.yingle.com/cm/659503.html ? 國(guó)有企業(yè)改制為有限責(zé)任公司的程序 http://s.yingle.com/cm/659502.html ? 新（公司法）股東有限責(zé)任的例外適用探究有哪些 http://s.yingle.com/cm/659501.html ? 國(guó)有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后職工安置方案有哪些 http://s.yingle.com/cm/659500.html

法律咨詢s.yingle.com

贏了網(wǎng)s.yingle.com

? 公司法清算人的規(guī)定(2018)有哪些 http://s.yingle.com/cm/659499.html ? 公司清算人有幾個(gè)人組成

http://s.yingle.com/cm/659498.html ? 有限責(zé)任公司法人擔(dān)保的條件有哪些 http://s.yingle.com/cm/659497.html ? 國(guó)有獨(dú)資公司有哪些特別規(guī)定(2018)http://s.yingle.com/cm/659496.html

法律咨詢s.yingle.com

第五篇：企業(yè)上市完整流程

企業(yè)上市完整流程

企業(yè)上市前要做很多準(zhǔn)備工作，其中做好稅務(wù)方面的安排是非常重要的工作內(nèi)容，因?yàn)楦鱾€(gè)資本市場(chǎng)都相當(dāng)重視企業(yè)的稅務(wù)問(wèn)題，而且現(xiàn)在從整個(gè)趨勢(shì)去看，稅務(wù)問(wèn)題越來(lái)越被重視。那么，企業(yè)在上市前有哪些稅務(wù)問(wèn)題是特別值得關(guān)注？根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，一般來(lái)說(shuō)企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注歷史遺留、企業(yè)重組、轉(zhuǎn)讓定價(jià)三個(gè)方面的問(wèn)題。

企業(yè)上市之前一般要接受審計(jì)和信貸方面的調(diào)查，被調(diào)查出來(lái)的歷史問(wèn)題往往需要處理掉，特別要關(guān)注這些遺留歷史問(wèn)題的處理是否合乎稅法的相關(guān)規(guī)定，否則企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)“干干凈凈”地上市。在現(xiàn)實(shí)工作當(dāng)中，我們發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)就是因?yàn)橐恍v史的稅務(wù)問(wèn)題延緩了上市的進(jìn)程，甚至放棄了上市。比如，2007年?yáng)|部某省有數(shù)十家企業(yè)因?yàn)楣筛倪z留下來(lái)的股東數(shù)目太多、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰、土地使用權(quán)獲取方式不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，而無(wú)法通過(guò)證監(jiān)會(huì)的審核，最終影響了上市進(jìn)程。

企業(yè)上市前遇到的最重要的稅務(wù)問(wèn)題應(yīng)該是重組中的稅務(wù)問(wèn)題。企業(yè)重組可能要涉及股權(quán)或者是資產(chǎn)的剝離、轉(zhuǎn)移，在這個(gè)過(guò)程中必然會(huì)涉及稅務(wù)問(wèn)題。這些稅務(wù)問(wèn)題很多情況下是一個(gè)時(shí)間的差異，比如說(shuō)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移如果是價(jià)值性的轉(zhuǎn)移，那么要在以后的納稅期進(jìn)行抵扣。對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，如果因?yàn)橐鲜幸亟M而使得納稅時(shí)間點(diǎn)前移的話，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)壓力是相當(dāng)大的，因此企業(yè)在這一點(diǎn)上應(yīng)該謹(jǐn)慎處理。

在重組過(guò)程當(dāng)中，我們發(fā)現(xiàn)有很多律師甚至是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在整個(gè)股權(quán)交易過(guò)程中都建議客戶采用成本價(jià)去轉(zhuǎn)移，其實(shí)這是不符合稅法規(guī)定的。比如某民營(yíng)企業(yè)下屬有6家公司，但是這些公司分散在不同的自然人的名下，上市之前必須要把幾家公司合并在一起。在實(shí)踐當(dāng)中，我們見到相當(dāng)多的企業(yè)在把自然股權(quán)裝進(jìn)上市公司的過(guò)程中采用成本價(jià)去轉(zhuǎn)讓，這是我國(guó)稅法所不允許的。為了加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，稅務(wù)部門和工商部門已經(jīng)專門發(fā)文對(duì)轉(zhuǎn)讓交易實(shí)行共同監(jiān)管，一旦違規(guī)將會(huì)遭受很嚴(yán)厲的處罰。

還有轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問(wèn)題。在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)當(dāng)中，通過(guò)分割業(yè)務(wù)，從而把利潤(rùn)安排在不同的主體當(dāng)中去的時(shí)候會(huì)涉及轉(zhuǎn)讓定價(jià)。企業(yè)上市微信公眾號(hào)TL***比如一個(gè)靠建筑業(yè)起家的房地產(chǎn)企業(yè)，當(dāng)面臨很重的土地增值稅稅負(fù)時(shí)，可能會(huì)采取把建筑、設(shè)計(jì)、裝修工程分離出去，從而把利潤(rùn)放到建筑公司、設(shè)計(jì)公司當(dāng)中。需要注意的是，企業(yè)在進(jìn)行這些安排時(shí)，必須符合公平交易的原則，并經(jīng)得起稅務(wù)機(jī)關(guān)的評(píng)估和檢查。

另外，一些企業(yè)選擇在海外上市前，為了規(guī)避更多的監(jiān)管，很多企業(yè)會(huì)選擇搭建一個(gè)跨境的公司架構(gòu)的安排。這些安排因?yàn)闋可婵缇硣?guó)家或地區(qū)的稅收利益而可能面臨反避稅調(diào)整。因此，這些企業(yè)不僅要關(guān)注本國(guó)的稅法，還要關(guān)心國(guó)際稅務(wù)問(wèn)題。特別是新企業(yè)所得稅法實(shí)施以后，我國(guó)對(duì)跨境非經(jīng)營(yíng)企業(yè)的管理越來(lái)越嚴(yán)格，企業(yè)傳統(tǒng)的搭建跨境多層結(jié)構(gòu)來(lái)間接規(guī)避實(shí)際運(yùn)營(yíng)主體公司的所得稅的方法，在新稅法中已經(jīng)受到了嚴(yán)格的約束，最近一兩年已有相當(dāng)多的案例。企業(yè)應(yīng)該引以為鑒，多多關(guān)注新企業(yè)所得稅法中關(guān)于納稅調(diào)整的相關(guān)規(guī)定。

基于上述原因，企業(yè)在上市之前首先應(yīng)當(dāng)選擇一個(gè)資深的財(cái)稅中介機(jī)構(gòu)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體的稅務(wù)健康檢查，對(duì)企業(yè)以前的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行清理。然后跟中介機(jī)構(gòu)的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或注冊(cè)稅務(wù)師就重組問(wèn)題進(jìn)行深入的溝通交流，設(shè)計(jì)最優(yōu)的公司架構(gòu)，讓企業(yè)的稅負(fù)降到最低，運(yùn)營(yíng)效果達(dá)到最佳。企業(yè)只有進(jìn)行了這些比較完整科學(xué)的安排，上市之后才不會(huì)因?yàn)槎悇?wù)問(wèn)題而產(chǎn)生麻煩和困難。

企業(yè)上市要經(jīng)歷哪幾個(gè)階段，企業(yè)上市要經(jīng)歷哪些階段？企業(yè)上市要經(jīng)歷六個(gè)階段，包括成立股份公司階段、上市前輔導(dǎo)階段、股票發(fā)行籌備階段、申報(bào)和審議階段、促銷和發(fā)行階段、股票上市及后續(xù)階段。

一、企業(yè)上市的要求：

1、股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行。

2、公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元。

3、開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。

4、持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

5、公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。

6、國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

二、企業(yè)上市流程六大階段：

第一階段：成立股份公司

1、確定成立途徑（股份改革）；

2、制定改制方案；

3、聘請(qǐng)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)；

4、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資料；

5、召開創(chuàng)立大會(huì)。

(一)改制階段

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所。

(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容

擬改制公司

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：

全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；

配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；

與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；

負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

券商

制定股份公司改制方案；

對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；

推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人；

起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；

組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告； 負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的帳務(wù)處理符合規(guī)定：

協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；

對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。

對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。

資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所-證券評(píng)估機(jī)構(gòu)

對(duì)納入股份公司股本的全部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

律師事務(wù)所

協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；

負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查；

起草法律意見書、律師工作報(bào)告；

為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。

根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

(2)確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。

(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開。

企業(yè)上市微信公眾號(hào)TL***(4)各中介機(jī)構(gòu)開展工作

根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作。

(5)取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)

國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果、國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門的確認(rèn)。

(6)準(zhǔn)備文件

企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：

公司設(shè)立申請(qǐng)書；

主管部門同意公司設(shè)立意見書；

企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書；

發(fā)起人協(xié)議書；

公司章程；

公司改制可行性研究報(bào)告； 資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告；

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書；

土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書；

國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書；

發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明；

固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書；

三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。

以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第8、9、10、11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。

市體改辦初核后出具意見轉(zhuǎn)報(bào)省體改辦審批。(7)召開創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

省體改對(duì)上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

(8)工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照

在創(chuàng)立大會(huì)召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

第二階段：上市前輔導(dǎo)

1、聘請(qǐng)券商（主承銷資格）

2、輔導(dǎo)期≧1年，有效期3年

3、上市方案與可研報(bào)告（董事會(huì)）

在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：

股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；

股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性：

對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；

建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作；

依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；

建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。

輔導(dǎo)工作開始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：

輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；

輔導(dǎo)協(xié)議；

輔導(dǎo)計(jì)劃； 擬發(fā)行公司基本情況資料表；

最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。

輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。

輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng)；超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。

申報(bào)材料制作及申報(bào)階段

(1)申報(bào)材料制作

股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。

申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見書將為招股說(shuō)明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。

(2)申報(bào)材料上報(bào)

初審

中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)江政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

發(fā)行審核委員會(huì)審核

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

核準(zhǔn)發(fā)行

依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。

發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。

第三階段：股票發(fā)行籌備

1、確定發(fā)行結(jié)構(gòu)

2、發(fā)行目的

3、發(fā)行規(guī)模

4、分銷架構(gòu)

5、投資者興趣

6、估值

7、草擬招股書

8、準(zhǔn)備法律和會(huì)計(jì)文件

第四階段：申報(bào)和審議

1、申報(bào)材料制作

2、開始審議程序

3、估值/定位

4、準(zhǔn)備對(duì)監(jiān)管部門的意見提出回應(yīng)

5、刊登招股書

第五階段：促銷和發(fā)行

1、審核通過(guò)后決定發(fā)行

2、推出研究報(bào)告

3、準(zhǔn)備分析員說(shuō)明會(huì)和路演

4、向研究分析員作公司和發(fā)行的介紹

5、詢價(jià)、促銷

6、確定規(guī)模和定價(jià)范圍

第六階段：股票上市及后續(xù)

1、定價(jià)

2、股份配置

3、交易和穩(wěn)定股價(jià)

4、發(fā)行結(jié)束

5、研究報(bào)道

6、后市支持

股票發(fā)行及上市階段

(1)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。

(2)刊登招股說(shuō)明書，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。

(3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。

（一）企業(yè)上市的基本流程

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)欲在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市，必須經(jīng)歷綜合評(píng)估、規(guī)范重組、正式啟動(dòng)三個(gè)階段：

綜合評(píng)估

企業(yè)上市是一項(xiàng)復(fù)雜的金融工程和系統(tǒng)化的工作，與傳統(tǒng)的項(xiàng)目投資相比，也需要經(jīng)過(guò)前期論證、組織實(shí)施和期后評(píng)價(jià)的過(guò)程；而且還要面臨著是否在資本市場(chǎng)上市、在哪個(gè)市場(chǎng)上市、上市的路徑選擇。在不同的市場(chǎng)上市，企業(yè)應(yīng)做的工作、渠道和風(fēng)險(xiǎn)都不同。只有經(jīng)過(guò)企業(yè)的綜合評(píng)估，才能確保擬上市企業(yè)在成本和風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下進(jìn)行正確的操作。對(duì)于企業(yè)而言，要組織發(fā)動(dòng)大量人員，調(diào)動(dòng)各方面的力量和資源進(jìn)行工作，也是要付出代價(jià)的。因此為了保證上市的成功，企業(yè)首先會(huì)全面分析上述問(wèn)題，全面研究、審慎拿出意見，在得到清晰的答案后才會(huì)全面啟動(dòng)上市團(tuán)隊(duì)的工作。

內(nèi)部重組

企業(yè)首發(fā)上市涉及的關(guān)鍵問(wèn)題多達(dá)數(shù)百個(gè)，尤其在中國(guó)這個(gè)特定的環(huán)境下民營(yíng)企業(yè)普遍存在諸多財(cái)務(wù)、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問(wèn)題，并且很多問(wèn)題在后期處理的難度是相當(dāng)大的，因此，企業(yè)在完成前期評(píng)估的基礎(chǔ)上、并在上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)的協(xié)助下有計(jì)劃、有步驟地預(yù)先處理好一些問(wèn)題是相當(dāng)重要的，通過(guò)此項(xiàng)工作，也可以增強(qiáng)保薦人、策略股東、其它中介機(jī)構(gòu)及監(jiān)管層對(duì)公司的信心。啟動(dòng)工作

企業(yè)一旦確定上市目標(biāo)，就開始進(jìn)入上市外部工作的實(shí)務(wù)操作階段，該階段主要包括：選聘相關(guān)中介機(jī)構(gòu)、進(jìn)行股份制改造、審計(jì)及法律調(diào)查、券商輔導(dǎo)、發(fā)行申報(bào)、發(fā)行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有五六個(gè)同時(shí)工作，人員涉及到幾十個(gè)人。因此組織協(xié)調(diào)難得相當(dāng)大，需要多方協(xié)調(diào)好。

（二）企業(yè)上市的成本分析，企業(yè)上市的成本費(fèi)用有多大？

發(fā)行股票并上市，已經(jīng)成為今天眾多企業(yè)的目標(biāo)。在貨幣政策轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，銀行信貸越來(lái)越收緊的背景下，中小板、創(chuàng)業(yè)板設(shè)立以后，那些本來(lái)很難從銀行得到信貸支持的中小企業(yè)，有了另外一條更為廣闊的融資大道。但是，同一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一樣，企業(yè)上市是需要成本的。而且上市成本之高，至今仍是一個(gè)尚未引起市場(chǎng)充分重視的問(wèn)題。

2014年6月，某企業(yè)在中小板上市，其公開披露的材料顯示，該公司在上市期間投入的信息披露費(fèi)用高達(dá)2000萬(wàn)元。按照規(guī)定，公司上市必須嚴(yán)格地進(jìn)行信息披露，其主要形式就是在證監(jiān)會(huì)指定的專業(yè)證券報(bào)上刊登有關(guān)的招股、上市文件，但是誰(shuí)能想到，僅為完成這項(xiàng)任務(wù)，就需要支付上千萬(wàn)元。

然而，為完成信息披露所支付的費(fèi)用，在企業(yè)上市成本的構(gòu)成中，還僅僅是一個(gè)小數(shù)目。對(duì)此，專門對(duì)企業(yè)上市所需成本進(jìn)行了詳細(xì)分析，以便讓大家對(duì)此有清楚的認(rèn)識(shí)。上市成本分析

在進(jìn)行企業(yè)是否上市的決策過(guò)程中，需要考慮的成本因素主要包括：稅務(wù)成本、社保成本、上市籌備費(fèi)用、高級(jí)管理人員報(bào)酬、中介費(fèi)用、上市后的邊際經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用以及風(fēng)險(xiǎn)成本等幾個(gè)方面。

一、稅務(wù)成本

企業(yè)在改制為股價(jià)公司之前即需補(bǔ)繳大量稅款，這是擬上市公司普遍存在的問(wèn)題。一般情況下，導(dǎo)致企業(yè)少繳稅款的原因主要包括：

1、企業(yè)財(cái)務(wù)人員信息和業(yè)務(wù)層面的原因?qū)е律倮U稅款。比如對(duì)某些偶然發(fā)生的應(yīng)稅業(yè)務(wù)未申報(bào)納稅;稅務(wù)與財(cái)務(wù)在計(jì)稅基礎(chǔ)的規(guī)定上不一致時(shí)，常導(dǎo)致未按照稅務(wù)規(guī)定申報(bào)納稅的情況發(fā)生。

2、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，收入確認(rèn)、成本費(fèi)用列支等不符合稅法規(guī)定，導(dǎo)致少繳稅款。這種現(xiàn)象在企業(yè)創(chuàng)立初期規(guī)模較小時(shí)普遍發(fā)生，尤其是規(guī)模較小時(shí)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)實(shí)行核定征收、所得稅代征等征稅方式的情況下，許多企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用列支的要求不嚴(yán)，使得不合規(guī)發(fā)票入賬、白條入賬等情況大量存在。一旦這些情況為稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)要求企業(yè)補(bǔ)稅并予以處罰。

3、關(guān)聯(lián)交易處理不慎往往會(huì)形成巨額稅務(wù)成本。新的所得稅法和已出臺(tái)的特別納稅調(diào)整管理辦法對(duì)關(guān)聯(lián)交易提 出了非常明確的規(guī)范性要求。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易行為如存在定價(jià)明顯偏低現(xiàn)象，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)就其關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行調(diào)查，一旦確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易行為影響到少繳稅款的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可裁定實(shí)施特別納稅調(diào)整。

二、社保成本

在勞動(dòng)密集型企業(yè)，往往存在勞動(dòng)用工不規(guī)范的問(wèn)題。比如降低社?；鶖?shù)、少報(bào)用工人數(shù)、以綜合保險(xiǎn)代替城鎮(zhèn)社保、少計(jì)加班工資、少計(jì)節(jié)假工資等等。發(fā)審委對(duì)于企業(yè)勞動(dòng)用工的規(guī)范要求異常嚴(yán)格，因此，擬上市公司一般均會(huì)因此付出更高的社保成本。

三、上市籌備費(fèi)用

上市籌備工作是一個(gè)系統(tǒng)工程，不僅需要各個(gè)職能部門按照上市公司的規(guī)范性要求提升管理工作水平，還要求組建一個(gè)專業(yè)的上市籌備工作團(tuán)隊(duì)對(duì)整個(gè)上市籌備工作進(jìn)行組織與協(xié)調(diào)。因此，上市籌備費(fèi)用對(duì)于企業(yè)來(lái)講，也是必須考慮的成本因素。上市籌備費(fèi)用主要包括：上市籌備工作團(tuán)隊(duì)以及各部門為加強(qiáng)管理而新增的人力成本;公司治理、制度規(guī)范、流程再造培訓(xùn)費(fèi)用;為加強(qiáng)內(nèi)部控制規(guī)范而新增的管理成本等。

四、高級(jí)管理人員報(bào)酬

資本市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)使得企業(yè)在上市決策過(guò)程中必須考慮高級(jí)管理人員的報(bào)酬問(wèn)題。除了高管的固定薪資之外，還要考慮符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的高管激勵(lì)政策。高管固定薪資一般不會(huì)因企業(yè)上市而帶來(lái)增量成本，但高管激勵(lì)政策往往成為擬上市公司新增的高額人力資源成本。因?yàn)樵谑袌?chǎng)環(huán)境下，大多數(shù)企業(yè)會(huì)采用高管持股計(jì)劃或期權(quán)計(jì)劃作為對(duì)高級(jí)管理人員的主要激勵(lì)手段。

對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)，上市需要考慮的高級(jí)管理人員報(bào)酬問(wèn)題有時(shí)還表現(xiàn)在高級(jí)管理人員的增加上。大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)為了滿足公司治理的要求，不得不安排更多的董、監(jiān)事會(huì)成員和高級(jí)管理人員。

五、中介費(fèi)用

企業(yè)上市必須是企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)合作才能實(shí)現(xiàn)的工作。在市場(chǎng)準(zhǔn)入的保護(hù)傘下，中介服務(wù)成為了一種稀缺資源，使得中介費(fèi)用成為主要的上市成本之一。企業(yè)上市必需的合作中介包括券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、其他咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)經(jīng)公關(guān)機(jī)構(gòu)等。中介費(fèi)用的高低取決于合作雙方的協(xié)議結(jié)果，它的主要影響因素包括目標(biāo)融資額、合作方的規(guī)模與品牌、企業(yè)基礎(chǔ)情況決定的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、市場(chǎng)行情等。部分中介費(fèi)用可以延遲至成功募資后再實(shí)際支付。

六、上市后的邊際經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用

上市給企業(yè)帶來(lái)品牌效應(yīng)和信用升級(jí)，也同時(shí)給企業(yè)帶來(lái)“為名所累”的問(wèn)題。比如，人力資源成本會(huì)因企業(yè)身為上市公司而升高，因?yàn)槟矫鴣?lái)的高素質(zhì)人才多了，同時(shí)求職者對(duì)企業(yè)薪資待遇的要求也提高了。再比如，采購(gòu)成本會(huì)因企業(yè)身為上市公司而升高，因?yàn)橛行┕?yīng)商會(huì)因企業(yè)是上市公司而抬高價(jià)碼。因此，一般企業(yè)上市后的經(jīng)營(yíng)運(yùn)營(yíng)成本較上市前高?？紤]上市后的邊際經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用，有助于企業(yè)的上市決策和發(fā)展戰(zhàn)略的制定。

七、風(fēng)險(xiǎn)成本

企業(yè)上市決策面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是上市申報(bào)最終不能得到發(fā)審委的通過(guò)，這意味著企業(yè)上市工作失敗。這一失敗會(huì)給企業(yè)帶來(lái)許多威脅。嚴(yán)格的信息披露要求，使得公司的基本經(jīng)營(yíng)情況被公開，給了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一個(gè)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。另外，中介機(jī)構(gòu)也掌握著大量企業(yè)的重要信息，同樣面臨流失的風(fēng)險(xiǎn)。上市工作的失敗，還使得改制規(guī)范過(guò)程中付出的稅務(wù)成本、社保成本、上市籌備費(fèi)用、中介費(fèi)用等前期成本費(fèi)用支出變成沉沒(méi)成本，無(wú)法在短期內(nèi)得到彌補(bǔ)。

1、承銷費(fèi)用占比最大

在整個(gè)上市過(guò)程里，承擔(dān)最多工作的券商收取的費(fèi)用是最高的，同時(shí)，這也是不同公司上市成本的最大區(qū)別之處。

這其中，承銷費(fèi)用主要按照發(fā)行時(shí)募集金額的多少，按照一定的比例收取，而保薦費(fèi)用則是支付給保薦人的簽字費(fèi)。有人做過(guò)調(diào)查，在10家單獨(dú)公布了保薦費(fèi)用的創(chuàng)業(yè)板公司中，這部分的收費(fèi)差異并不大，一般為300萬(wàn)、400萬(wàn)和500萬(wàn)三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，收費(fèi)最高的國(guó)都證券承銷紅日藥業(yè)收取了550萬(wàn)的保薦費(fèi)。

區(qū)別最大的是承銷費(fèi)用，這部分費(fèi)用決定了公司上市的成本大小。而從耗費(fèi)資金占比來(lái)看，這部分的費(fèi)用占整個(gè)承銷發(fā)行費(fèi)用的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師、資產(chǎn)評(píng)估等多項(xiàng)費(fèi)用之和。比如，對(duì)神州泰岳超過(guò)1.2億的承銷費(fèi)而言，幾百萬(wàn)的其他費(fèi)用幾乎可以忽略。這部分費(fèi)用則要看企業(yè)的談判能力大小。

某中等券商保薦人表示：“和央企上市主要靠券商的政府資源不同，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)一般是民營(yíng)企業(yè)，價(jià)格基本上是按市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)定。不過(guò)，如果企業(yè)完全符合創(chuàng)業(yè)板上市的標(biāo)準(zhǔn)，又對(duì)自身能夠上市發(fā)行比較有信心，往往會(huì)選擇更便宜的券商，哪怕是一些小券商。而對(duì)一些在過(guò)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)邊徘徊的企業(yè)而言，他們更愿意選擇一個(gè)政府關(guān)系好的券商，即使多出點(diǎn)錢，能確保企業(yè)可以安全過(guò)會(huì)，通過(guò)審批。”

此外，由于證監(jiān)會(huì)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市之后還要有3年輔導(dǎo)期，已有券商針對(duì)這點(diǎn)開出了每年100萬(wàn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。而此前，也有消息人士稱，由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市風(fēng)險(xiǎn)較大，有不少券商一改平時(shí)在整個(gè)項(xiàng)目結(jié)束之后收錢的做法，選擇隨著項(xiàng)目的進(jìn)行階段分批收費(fèi)的做法。

2、上市前夕拿捏賣點(diǎn)與成本

從實(shí)質(zhì)上講，上市其實(shí)就是通過(guò)向公眾推銷自己的企業(yè)而實(shí)現(xiàn)出售公司部分股份的行為。因此，擬上市的鞋服企業(yè)需要對(duì)自身進(jìn)行評(píng)價(jià)，明確企業(yè)的“賣點(diǎn)”，如業(yè)務(wù)前景、行業(yè)地位、市場(chǎng)占有率、贏利素質(zhì)等。通常情況下，擬上市的鞋服企業(yè)需要具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)才能吸引投資者的目光，包括其在市場(chǎng)地位、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、推廣渠道和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)與生產(chǎn)能力等方面的優(yōu)勢(shì)。例如，其在一定的市場(chǎng)范圍內(nèi)銷量排名第一、企業(yè)在過(guò)往三年銷量連續(xù)增長(zhǎng)達(dá)到一定比例、企業(yè)的銷售門店數(shù)量達(dá)到一定的規(guī)模、企業(yè)的管理層擁有超過(guò)一定年限的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等等。

此外，企業(yè)還需要考慮上市的地點(diǎn)、時(shí)機(jī)與上市成本(包括時(shí)間成本)。中國(guó)鞋服企業(yè)通常選擇內(nèi)地A股或者香港主板作為上市地。企業(yè)上市微信公眾號(hào)TL***對(duì)于上市地的選擇，企業(yè)主要考慮的因素有發(fā)行市盈率、上市審批所需的時(shí)間以及監(jiān)管環(huán)境等因素。其中，發(fā)行市盈率就是每股發(fā)行價(jià)除以每股收益，因此發(fā)行市盈率越高，能夠募集到的資金也就越多。

就中國(guó)鞋服企業(yè)的發(fā)行市盈率而言，內(nèi)地A股普遍高于香港主板。但是在內(nèi)地A股的上市審批所需時(shí)間要長(zhǎng)于香港主板，監(jiān)管環(huán)境也較香港嚴(yán)格。因此，越來(lái)越多的中國(guó)鞋服企業(yè)選擇了香港作為上市的地點(diǎn)。

選擇上市的地點(diǎn)需要平衡多方面的因素，而且要與上市的時(shí)機(jī)一起考慮。對(duì)于上市時(shí)機(jī)的選擇，主要取決于宏觀經(jīng)濟(jì)周期的變化和政府政策周期的改變，另外也需要考慮企業(yè)自身的籌備情況和資金需求情況。

企業(yè)上市一般需要一年甚至幾年的時(shí)間，其是否成功受很多外在因素限制。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部的問(wèn)題也會(huì)對(duì)其上市造成影響。根據(jù)過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)鞋服企業(yè)在上市過(guò)程比較常見的內(nèi)部問(wèn)題包括：法律架構(gòu)重組、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)原則、業(yè)務(wù)剝離、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、稅務(wù)問(wèn)題、會(huì)計(jì)問(wèn)題和公司治理。這些內(nèi)部問(wèn)題大體上可以歸類為法律問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題。許多擬上市的企業(yè)均提前引入相關(guān)的法律團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，分別在法律上與財(cái)務(wù)上對(duì)企業(yè)進(jìn)行梳理和規(guī)范，確保企業(yè)在最佳上市時(shí)機(jī)到來(lái)候，不會(huì)因?yàn)樽陨淼脑蚨璧K了上市的進(jìn)程。