第一篇：2011大融通工作總結(jié)

四川大融通投資管理咨詢有限公司

二○一一年工作總結(jié)

二○一一年是公司成立的第二年，這一年，是公司艱難起步的一年，是面對新形勢、落實新機(jī)制、執(zhí)行新規(guī)定的一年，也是公司步入正軌、開疆拓土、發(fā)展壯大的一年。今年，公司在董事長、總經(jīng)理的正確領(lǐng)導(dǎo)和英明決策下，在公司員工團(tuán)結(jié)協(xié)作和奮力拼搏下，取得了一定的經(jīng)營成績。

一、全年主要工作

（一）規(guī)章制度的健全，組織機(jī)構(gòu)和治理模式的完善

根據(jù)未來發(fā)展需求和發(fā)展方向，公司對相關(guān)章程、自身架構(gòu)以及治理模式都作出了相應(yīng)調(diào)整。首先，公司內(nèi)設(shè)部門由行政部、投資風(fēng)控部，財務(wù)部調(diào)整為綜合行政部、融資事業(yè)部、計劃財務(wù)部、投資風(fēng)控部、市場營運部、合成投資中心、房產(chǎn)開發(fā)部，調(diào)整后的各部門職責(zé)分工更為明確，更能適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢，同時也會給公司帶來新的活力，提升公司競爭力。而后，對公司各部，各職能崗位都提出了具體的要求，也有相應(yīng)的崗位職責(zé)，責(zé)權(quán)利劃分更為明確細(xì)致，為確保工作萬無一失提供了保證。

（二）增資擴(kuò)股，持股涌邦

為適應(yīng)新形式發(fā)展，提升公司在同行業(yè)的競爭能力，2011年10月20日公司進(jìn)行了增資，注冊資本（實收資本）由注冊初期的人民幣壹佰萬元增加到伍佰萬元。增資的同時，吸納了新的股東（王永強(qiáng)、王淑東、劉媛、沈弋犁、許鈞），也通過了新的《公司章程》并提交武侯區(qū)工商行政管理局備案。

成都涌邦股權(quán)投資基金管理有限公司是一家專業(yè)從事股權(quán)投資及相關(guān)咨詢服務(wù)的企業(yè)，公司著眼其未來發(fā)展，投入壹佰萬元以期拓展業(yè)務(wù)、擴(kuò)大經(jīng)營范圍、廣交合作伙伴，入股涌邦股權(quán)投資基金公司的同時也為公司自身提供了更為廣闊的發(fā)展平臺，對公司長遠(yuǎn)發(fā)展是極其有利的。

（三）組織成立有限合伙企業(yè)

私募基金在我國還是一種新型的投融資模式，而在先進(jìn)的發(fā)達(dá)國家早已屢見不鮮，通過這種形式成功的公司不勝枚舉，這已為我們證明在我國剛剛起步的私募基金在不久的將來必有自己廣闊的舞臺。而在今天的中國，有限合伙企業(yè)的組

（八）恪守企業(yè)規(guī)章制度

公司員工在按照公司相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格執(zhí)行各項任務(wù)，完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的工作的同時，也形成了既嚴(yán)肅又活潑的輕松愉快工作氛圍。如順利圓滿完成有限合伙企業(yè)籌備大會、有限合伙企業(yè)成立大會、董事長婚宴以及公司的各項大小型會議。

二、今后工作中，應(yīng)注意的問題

（一）進(jìn)一步加強(qiáng)對合伙企業(yè)日常事務(wù)的管理

回顧本年工作，有限合伙企業(yè)的前期策劃直至企業(yè)成立，公司領(lǐng)導(dǎo)和員工都付出了艱辛的努力，俗語說“打江山容易，坐江山難”，企業(yè)一旦成立，其日常管理，工作上的營運就顯得尤為重要。公司作為成都九龍合成投資中心（有限合伙）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，責(zé)任重大，企業(yè)在前期的運行中，暴露出了一些問題，如與合伙人的交流和溝通還不到位，合伙企業(yè)的一些日常管理規(guī)范也尚未出臺，對項目的監(jiān)管力度需進(jìn)一步加強(qiáng)，企業(yè)財務(wù)管理人員和制度也需進(jìn)一步落實等。以上各種已暴露出的問題，都是作為其執(zhí)行事務(wù)合伙人的我們在以后的工作中，需要改善和提高的，對將來還有可能出現(xiàn)的新問題，我們更要未雨綢繆，防患于未然。

（二）進(jìn)一步開拓市場，積極拓展業(yè)務(wù)

企業(yè)的增資擴(kuò)股、主持成立有限合伙企業(yè)、入股涌邦股權(quán)投資基金等一系列操作，都是圍繞“開拓市場，拓展業(yè)務(wù)，尋找合作伙伴”這一基本發(fā)展理念而展開的。然而我們卻不能滿足于現(xiàn)狀，我們在做好現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時，還應(yīng)該積極尋求新的市場，抓住發(fā)展機(jī)遇，使公司在可持續(xù)發(fā)展的過程中逐步邁上新臺階。

（三）進(jìn)一步加強(qiáng)對資金的管理調(diào)度

隨著公司業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大，所投項目的增多，資金需求量也必然隨之加大，公司在對資金的調(diào)配中，一定要顧全大局，優(yōu)先滿足項目資金需求后再圖新業(yè)務(wù)。避免類似于今年出現(xiàn)的資金風(fēng)險以及資金周轉(zhuǎn)不及時的情況，要統(tǒng)籌部署，確保資金安全及時收回，牢牢掌握資金調(diào)度使用的主動權(quán)。

（四）進(jìn)一步提高工作效率

當(dāng)前形勢下，進(jìn)一步提高工作效率，是推進(jìn)公司發(fā)展的關(guān)鍵所在。今年工作中，相關(guān)制度的修訂不及時，部分員工工作流程職責(zé)不明確，創(chuàng)新力度不夠等問題已經(jīng)暴露，這就更要求我們在今后的工作中要進(jìn)一步提高工作效率，如：思想上的提高（更新觀念、開拓創(chuàng)新）；理論上的提升（加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)，充實自我）；

第二篇：資金融通 文檔

何為融資融券

融資融券又稱證券信用交易，分為融資交易和融券交易。

融資是借錢買證券，通俗的說是買股票。證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”。

融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

投資者操作要點

投資者應(yīng)充分了解融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)；知曉券商制定的融資融券制度；充分了解融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險和業(yè)務(wù)流程；最好具備一定的投資經(jīng)驗和抗風(fēng)險能力，知曉如何維護(hù)自己的合法權(quán)益。

融資融券與普通證券的差別

一．交易期限不同

普通證券沒有期限要求，而單筆融資融券交易期限不超過180天。

二．交易對象不同

普通證券———投資者通過普通交易可以買賣在證券交易所上市交易的所有證券。融資融券————只能買賣證券公司在證券交易所確定的范圍內(nèi)選擇的證券，也就是融資融券的標(biāo)的證券。

三．杠桿效應(yīng)不同

普通證券交易———投資者必須擁有足夠的資金或證券。融資融券交易——投資者在繳納一定比例的保證金后，就可以向證券公司借入資金或證券，從而放大了交易金額，也放大了投資者交易收益與虧損。

有關(guān)保證金的解說：

保證金可以是現(xiàn)金，也可以是經(jīng)公司認(rèn)可的證券充抵。但是以證券充抵保證金時，須按一定的折算率進(jìn)行折算。投資者提交的保證金與融資融券交易的金額需達(dá)到一定的比例。國信證券公布的基準(zhǔn)保證金比例為50%，而調(diào)整倍數(shù)由滬深市場上市公司整體平均市盈率決定。

融資保證金比例為：

1+國信證券公布的基準(zhǔn)保證金比例-標(biāo)的證券折算率

融券保證金比例為：

標(biāo)的證券融資保證金比例*調(diào)整倍數(shù)

融資融券交易具備的基本條件

目前，我們公司參與融資融券交易必須具備的基本條件包括：賬戶為實明制合格賬戶；開戶資料真實完整；交易結(jié)算資金納入第三方存管；賬戶資產(chǎn)來源合法合規(guī)；并且沒有設(shè)立任何抵押或擔(dān)保；在公司開立資金賬戶18個月以上；托管資產(chǎn)和保證金余合計在人民幣50萬元以上，具備較豐富的證券投資經(jīng)驗和較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力；在以往交易中無重大違約事項；社會信用記錄良好；通過融資融券業(yè)務(wù)知識測試和風(fēng)險測評，不得為法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的個人或法人。公司規(guī)定的其他必要條件。

融資融券業(yè)務(wù)的辦理流程

首先，投資者要登錄公司網(wǎng)上營業(yè)廳.cn,填寫業(yè)務(wù)申請資料，并通過業(yè)務(wù)及風(fēng)險測試，網(wǎng)上填寫完成后，再帶齊證件到營業(yè)網(wǎng)點現(xiàn)場辦理申請手續(xù)。工作人員會為投資者辦理業(yè)務(wù)合同，風(fēng)險提示書，信用賬戶，信用三方存管等預(yù)簽手續(xù)，之后，公司會對客戶進(jìn)行征信及授信審批。審批通過后，公司會通知客戶，客戶將擔(dān)保物轉(zhuǎn)入信用賬戶后，就可以開始進(jìn)行融資融券交易了。

第一步：客戶申請

客戶在滿足融資融券開戶條件之后，向試點營業(yè)部遞交申請材料。申請材料包括融資融券業(yè)務(wù)申請表、身份證、普通證券賬戶卡、金融資產(chǎn)證明、個人信用報告、持有公司限售股票申請表、國信證券還要求必須擁有資金對賬單。

第二步：投資者教育、業(yè)務(wù)及心理測試

投資者教育主要是讓投資者明確融資融券業(yè)務(wù)及其相關(guān)風(fēng)險，之后對符合條件的客戶將進(jìn)行心理測試、業(yè)務(wù)測試和風(fēng)險訪談三項測試。心理測試題5題，2分1題，必須滿分；業(yè)務(wù)測試共12題，至少80分以上，即測試錯誤不能超過2題；風(fēng)險訪談錄6題，必須滿分。據(jù)介紹，心理訪談錄會存檔以保障雙方利益。以上測試必須全部通過，客戶才有機(jī)會進(jìn)入下一個流程。

第三步：授信審核

客戶根據(jù)公司要求提交資格申請材料，公司在收到材料后，對其進(jìn)行資格審查并確定授信額度。根據(jù)監(jiān)管層窗口指導(dǎo)要求，授信額度一般最高為客戶金融資產(chǎn)的50%，不超過其全部資產(chǎn)的25%，不超過其提供的擔(dān)保物資產(chǎn)總額。舉例說，客戶在某一試點機(jī)構(gòu)證券金融資產(chǎn)有100萬元，外部資產(chǎn)有150萬元，該客戶能申請到75萬元的授信額度；假如該客戶在某一試點機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)有100萬元，外部資產(chǎn)只有10萬元，該客戶只能能申請到5萬元的授信額度。外部資產(chǎn)折半后，兩者取其最低。

第四步：簽訂融資融券合同、開立信用賬戶

客戶提出申請以后，簽署融資融券合同，營業(yè)部投資咨詢崗將為客戶講解《融資融券業(yè)務(wù)合同》和《風(fēng)險揭示書》的具體條款，合同主要有11點，開立信用賬戶——設(shè)定融資融券特定財產(chǎn)信托關(guān)系——標(biāo)的證券名單——擔(dān)保證券范圍和折算率——保證金比例及補(bǔ)倉要求——客戶信用額度——融資融券期限——融資利率和融券費用——強(qiáng)制平倉情形——融資融券涉及的權(quán)益處理。一般而言，開立融資融券信用賬戶等審批流程會在5-6個工作日內(nèi)完成，也有的會在11個工作日內(nèi)完成。

第五步：向信用賬戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保物，進(jìn)行融資融券交易

與股票投資一樣，融資融券的投資者必須分別開立上海、深圳兩個交易賬戶，賬戶的卡抬頭不一致，投資者需要認(rèn)真辨認(rèn)。上述步驟完成后，投資者將擔(dān)保物轉(zhuǎn)入交易賬戶，賬戶被激活，投資可以進(jìn)行交易。試點機(jī)構(gòu)會將擔(dān)保比例維持到一定范圍并控制，投資者需適時補(bǔ)充擔(dān)保物，否則會被強(qiáng)制平倉。

一旦完成了融資買入或融券賣出，客戶就跟試點公司形成了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，強(qiáng)制平倉是每個客戶在融資融券之前必須了解的。一般來說。維持擔(dān)保比例低于130%的時候，券商會通知客戶，要求補(bǔ)足維持擔(dān)保比例150%，兩個交易日內(nèi)未補(bǔ)足擔(dān)保物，公司會強(qiáng)制平倉。

*小助手：

融資融券業(yè)務(wù)不接受個人客戶任何形式的授權(quán)代理，您辦理融資融券業(yè)務(wù)須本人親到自現(xiàn)場辦理；機(jī)構(gòu)客戶須由法定代表人或授權(quán)代理人本人親自現(xiàn)場辦理。

流程如下：

第一步：首先要在國信證券開戶，開戶期限要在18個月以上，符合實名制賬戶要求。托管資產(chǎn)達(dá)到50萬以上?？蛻糍Y產(chǎn)已經(jīng)納入了第三方存管的業(yè)務(wù)，客戶資產(chǎn)沒有任何的抵押或者擔(dān)保。

第二步：申請融資融券需要攜帶身份證和股東卡、人民銀行出具的信用報告，還有客戶在其他金融機(jī)構(gòu)出具的金融資產(chǎn)的證明。

第三步：到了現(xiàn)場還要填寫相關(guān)的業(yè)務(wù)表格。有融資融券業(yè)務(wù)的申請表，融資融券業(yè)務(wù)的心理測試題，融資融券知識測試題，還有客戶持有限售股的說明情況。

第四步：證券公司審核申請資料，一般需要11個工作日。

第五步：通過后，可以到現(xiàn)場簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同和融資融券的風(fēng)險監(jiān)視書。

第六步：開立融資融券的信用賬戶、融資融券的資金賬戶后，投資者還需要到相應(yīng)的商業(yè)銀行辦理融資融券信用的第三方存管業(yè)務(wù)才能正式開始此項業(yè)務(wù)。有關(guān)融資融券的15個問題

1．如果我是一個投資者來這邊辦理融資融券的業(yè)務(wù)，大概有哪些流程呢？ 首先客戶要在國信證券開立普通的證券賬戶，托管在國信證券的資產(chǎn)總值要在人民幣100萬元以上，而且開戶期限要在18個月以上?？蛻舻馁~戶必須符合實名制合格賬戶的要求，客戶的資產(chǎn)已經(jīng)納入了第三方存管的業(yè)務(wù)，客戶資產(chǎn)沒有任何的抵押或者擔(dān)保，投資者符合法律法規(guī)規(guī)定可以進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)操作的個人或者是機(jī)構(gòu)都可以去申請的。

2.如果我符合以上的要求，我需要帶一些什么樣的資料呢？

首先投資者要帶身份證和股東卡，還有人民銀行出具的信用報告，還有客戶在其他金融機(jī)構(gòu)出具的金融資產(chǎn)的證明。到了現(xiàn)場還要填寫相關(guān)的業(yè)務(wù)表格。

3.業(yè)務(wù)表格具體有哪些呢？

業(yè)務(wù)表格具體就有融資融券業(yè)務(wù)的申請表，融資融券業(yè)務(wù)的心理測試題，融資融券知識測試題，還有客戶持有限售股的說明情況。

4.能幫我簡單介紹一下你剛才所說的幾個測試內(nèi)容嗎？

一個心理承受能力的測試題，主要是審核客戶是否具備風(fēng)險承受能力，心理素質(zhì)是否通過，那個測試一定要百分之百通過才能申請融資融券業(yè)務(wù)的。

還有一個是融資融券業(yè)務(wù)的測試題，那個測試題要80分以上才能通過，如果客戶測試題或者是心理風(fēng)險承受能力的測試題沒有通過的話，我們要對客戶進(jìn)行輔導(dǎo)，對客戶進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)知識的教育、培訓(xùn)，客戶再重新做一次測試，直到客戶測試通過以后才會申請。

5.以上流程完成之后，怎么樣進(jìn)行下一步呢？

我們會把客戶的審批材料遞交到總部，由總部進(jìn)行審批。一般在營業(yè)部的審批時間是兩個交易日，再由總部的經(jīng)紀(jì)事業(yè)部、融資融券部和融資融券審批小組進(jìn)行審批，整個流程下來一般不超過11個工作日。

6.有一個很長時間的審批過程？

對，比較長。如果審批通過的話，我們會通知客戶到現(xiàn)場簽署融資融券的業(yè)務(wù)合同，還有融資融券的風(fēng)險監(jiān)視書。

7.來簽合同的時候，投資者需要帶一些什么樣的資料呢？

投資者需要帶身份證和股東卡，簽署合同的時候，我們專門有融資融券的崗位專門人員跟客戶講解合同里面的內(nèi)容、細(xì)則，直到客戶清楚、清白了才會跟客戶簽署融資融券正式的合同。

8.合同簽署完之后，投資者是不是就可以進(jìn)行融資融券的業(yè)務(wù)了呢？

合同簽署完以后，我們?yōu)榭蛻糸_立融資融券的信用賬戶，融資融券的資金賬戶，投資者還需要到相應(yīng)的商業(yè)銀行辦一個融資融券信用的第三方存管業(yè)務(wù)。然后就可以開展業(yè)務(wù)了。

9.如果投資者獲得了公司一定的授信額度，該額度就是投資者融資買入或融券賣出的金額嗎？

投資者融資融券的總額不得超過授信額度，并且投資者可融資融券額的最高限額還受保證金可用余額以及公司資金證券安排的限制。

10.什么是保證金可用余額？

是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金，證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈。經(jīng)折算后形成的保證金總額。減去投資者未了結(jié)融資融券交易，已用保證金及相關(guān)利息，費用的余額。

11．在每次融資融券交易前都要計算一下保證金可用余額嗎？

為了便于投資者交易，交易系統(tǒng)在客戶進(jìn)行融資融券交易委托時會自動計算出當(dāng)時的保證金可用余額，以及客戶能夠融資融券交易標(biāo)的證券的最大數(shù)量，供投資者參考。

12．融資融券就是投資者向證券公司借錢或借券，那么證券公司會采取什么措施來保證其債權(quán)嗎？

相關(guān)制度規(guī)定：投資者信用賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)為投資者向證券公司提供的融資融券債權(quán)的擔(dān)保物。當(dāng)達(dá)到約定條件時，證券公司將根據(jù)合同約定強(qiáng)行將投資者的擔(dān)保物實施無條件強(qiáng)制交易，并將交易所得資金或證券劃至證券公司賬戶用于抵償投資者債務(wù)，這就是融資融券的強(qiáng)制平倉。

13.怎樣避免被強(qiáng)制平倉呢？

為避免強(qiáng)制平倉的發(fā)生，在融資融券交易期間，投資者要注意維持自己的資格條件，誠信守約，并密切關(guān)注信用賬戶的維持擔(dān)保比例情況。

14.什么是維持擔(dān)保比例？

是指投資者信用賬戶總資產(chǎn)與債務(wù)之比，該指標(biāo)可以反映投資者的履約擔(dān)保能力。為防范業(yè)務(wù)風(fēng)險公司根據(jù)維持擔(dān)保比例情況，制定了相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警及處置制度，分別設(shè)定了150%預(yù)警線，140%警戒線，130%平倉線。在達(dá)到預(yù)警線和警戒線時，公司會提醒投資者關(guān)注賬戶維持擔(dān)保比例情況，并及時補(bǔ)倉。在達(dá)到平倉線時，若客戶未及時補(bǔ)倉，公司將采取強(qiáng)制平倉措施。

15.融資融券的交易成本有哪些？

除了證券交易的傭金，手續(xù)費，印花稅等基本成本外，融資融券交易成本還包括融資利息和融券費用，目前為人民銀行半年期貸款基準(zhǔn)利率加3%。另外，擔(dān)保證券劃轉(zhuǎn)，融券還券也要收取每筆20元的費用。

第三篇：資金融通

資金融通概述

金融市場是資金融通市場。資金融通是指在經(jīng)濟(jì)運行過程中，資金供求雙方運用各種金融工具調(diào)節(jié)資金盈余的活動，是所有金融交易活動的總稱。在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。資金融通簡稱為融資，一般分為直接融資和間接融資兩種。直接融資是資金供求雙方直接進(jìn)行資金融通的活動，也就是資金需求者直接通過金融市場向社會上有資金盈余的機(jī)構(gòu)和個人籌資；與此對應(yīng)，間接融資則是指通過銀行所進(jìn)行的資金融通活動，也就是資金需求者采取向銀行等金融中介機(jī)構(gòu)申請貸款的方式籌資。

資金融通是通過金融產(chǎn)品來進(jìn)行的。所謂金融產(chǎn)品，是指資金融通過程的各種載體，它包括貨幣、黃金、外匯、有價證券等。就是說，這些金融產(chǎn)品就是金融市場的買賣對象，供求雙方通過市場競爭原則形成金融產(chǎn)品價格，如利率或收益率，最終完成交易，達(dá)到融通資金的目的。

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融資涉及的法律問題

融資涉及的法律問題主要有以下八個方面：

第一，融資人的法律主體地位。根據(jù)法律規(guī)定，作為企業(yè)的承包人只有承包經(jīng)營的權(quán)利，無權(quán)處理企業(yè)投融資之類的重大事項。既然該企業(yè)是縣辦的，很有可能是國有企業(yè)，國有企業(yè)是否需要融資是由企業(yè)或者企業(yè)的股東決定的，也就是由當(dāng)?shù)氐膰匈Y產(chǎn)管理部門決定的。

第二，投資人的法律主體地位。根據(jù)法律的規(guī)定，代表處不得進(jìn)行任何與經(jīng)營有關(guān)的商業(yè)活動。因此，代表處無權(quán)簽訂任何關(guān)于投融資方面的合同。另外，我國法律規(guī)定，某些礦產(chǎn)資源的開發(fā)是禁止外商投資的。同時需要指出的是，這些外商投資公司或者代表處，在沒有經(jīng)過詳細(xì)的調(diào)查、核實投資項目和融資人的資質(zhì)情況下，輕易同意簽署所謂的合資、合作協(xié)議，并要求融資人交納保證金或者其他名目繁多的費用，融資人應(yīng)當(dāng)慎重考察核實融資人的情況，以防上當(dāng)受騙。

第三，投融資項目要符合中央政府和地方政府的產(chǎn)業(yè)政策。在中國現(xiàn)有政策環(huán)境下，許多投資領(lǐng)域是不允許外資企業(yè)甚至民營企業(yè)涉足的。

第四，融資方式的選擇。融資的方式有很多選擇，例如：債權(quán)融資、股權(quán)融資、優(yōu)先股融資、租賃融資等，各種融資方式對雙方的權(quán)利和義務(wù)的分配也有很大的不同，對企業(yè)經(jīng)營的影響重大。

第五，回報的形式和方式的選擇。例如債權(quán)融資中本金的還款計劃、利息計算、擔(dān)保形式等需要在借款合同中重點約定。如果投資人投入資金或者其他的資產(chǎn)從而獲得投資項目公司的股權(quán)，則需要重點安排股權(quán)的比例、分紅的比例和時間等等。相對來說，投資人更加關(guān)心投資回報方面的問題。

第六，可行性研究報告、商業(yè)計劃書、投資建議書的撰寫。上述三個文件名稱不同，內(nèi)容大同小異，包括融資項目各方面的情況介紹。這些文件的撰寫要求真實、準(zhǔn)確，這是投資人判斷是否投資的基本依據(jù)之一。

同時文件的撰寫需要法律上的依據(jù)，例如關(guān)于項目的環(huán)境保護(hù)要求必須實事求是地申明，否則，如果項目環(huán)保措施沒有達(dá)到國家或者地方法律法規(guī)的要求，被環(huán)境保護(hù)部門下令禁止繼續(xù)運營，其損失無法估量。

第七，盡職調(diào)查中可能涉及的問題。律師進(jìn)行的盡職調(diào)查是對融資人和投融資項目的有關(guān)法律狀況進(jìn)行全面的了解，根據(jù)了解的情況向投資人出具的盡職調(diào)查報告。

第八，股權(quán)安排。股權(quán)安排是投資人和融資人就項目達(dá)成一致后，雙方在即將成立的企業(yè)中的權(quán)利分配的博弈。由于法律沒有十分有力的救濟(jì)措施，現(xiàn)在公司治理中普遍存在大股東控制公司，侵害公司和小股東的利益情況。對股權(quán)進(jìn)行周到詳細(xì)的安排是融資人和投資人需要慎重考慮的事項。

以上八個方面是投融資過程中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險，當(dāng)然其他的法律風(fēng)險也可能存在，例如資金是否嚴(yán)格按照合同的規(guī)定到位、擔(dān)保形式的選擇等，這些都可能影響項目的正常進(jìn)行。

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融資的成本

股權(quán)融資的成本包括顯性成本和隱性成本。

顯性成本是指在融資初期確定或預(yù)計要支付以貨幣度量的費用；

隱性成本是指非貨幣度量費用或由于各種不確定性的存在可能發(fā)生的費用。

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企業(yè)融資的條件

企業(yè)融資的基本前提條件是建立信貸關(guān)系，遵守貸款的程序和信守信貸契約及借款合同并努力提高經(jīng)濟(jì)效益三部分組成。

一、建立信貸關(guān)系.[1]

它是取得貸款的前提條件.不論是國內(nèi)還是國際的金融機(jī)構(gòu)，向有信貸關(guān)系的企業(yè)發(fā)放貸款首先是建立信貸關(guān)系，這是必須遵守的原則.在我國，企業(yè)與銀行建立信貸關(guān)系，一是要求企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)，如向銀行提出書面申請，二是由銀行受理審查，三是由銀行做出信貸與否的決策.企業(yè)向銀行提交的書面申請中，應(yīng)具備經(jīng)營的合渚性，經(jīng)營的獨立性.經(jīng)營的效益狀況，資金使用的合理性等內(nèi)容，并附有有關(guān)文件.資料.如果是新建與擴(kuò)建的企業(yè)，還應(yīng)附有批準(zhǔn)的文件、資料等。一般工交企業(yè)應(yīng)送交銀行工交信貸部門.商業(yè)企業(yè)應(yīng)送交銀行商業(yè)信貸部門，農(nóng)村企業(yè)應(yīng)送交銀行有關(guān)農(nóng)業(yè)信貸部門.申請建立外匯貸款的三資企業(yè)以及國內(nèi)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè).申請書應(yīng)交銀行國際信貸業(yè)務(wù)部門.如申請基本建設(shè)貸款，技術(shù)改造貸款，申請書應(yīng)交銀行辦理固定資產(chǎn)貸款的業(yè)務(wù)部門.申請書經(jīng)銀行調(diào)查了解同意后，即可同企業(yè)簽定《建立貸款關(guān)系契約》該契約中的各項條款銀行與企業(yè)雙方須共同遵守.二、遵守信貸程序。

銀行與企業(yè)雙方建立信貸關(guān)系后，企業(yè)即可根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金需要，向銀行申請所需的貸款。按照借款的種類分別填報申請書。申請書要按銀行規(guī)定，提前向開戶銀行提出.銀行根據(jù)信貸規(guī)模計劃和信貸資金的狀況，經(jīng)審查后決定貸款與否，貸款時間、利息水平等。銀行信貸應(yīng)嚴(yán)格遵循信貸政策和國家有關(guān)規(guī)定。當(dāng)企業(yè)申請銀行承兌匯票時，企業(yè)應(yīng)向銀行提交《銀行承兌申請審批書》，取得銀行的同意后，企業(yè)與銀行簽訂《承兌協(xié)議》，并開具銀行承兌匯票，連同購銷合同、發(fā)票、運輸單證一并交開戶銀行.持有銀行承兌匯票的企業(yè)作為收款人，在承兌期內(nèi)需要資金時可持銀行承兌匯票向其開戶銀行申請貼現(xiàn).企業(yè)向銀行貸款時還應(yīng)向銀行提供貸款的直接用途，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的近期狀況。其目的是為了盡快取得銀行的貸款。銀行信貸部門收到企業(yè)的借款申請書后，應(yīng)派信貸員深入企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，企業(yè)應(yīng)積極配合信貸員的調(diào)查，以取得銀行貸款.三、遵守信貸契約和合同，提高經(jīng)濟(jì)效益。

企業(yè)得到銀行的貸款后，應(yīng)遵守信貸契約和借款合伺的各項規(guī)定，以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心，合理使用資金，加快資金的周轉(zhuǎn)，特別是遵守財經(jīng)紀(jì)律、金融信貸政策。

第四篇：信融通業(yè)務(wù)一紙通

信融通業(yè)務(wù)一紙通

一、產(chǎn)品簡介

“信融通”是公司依托普通交易賬戶提供給個人客戶、以其持有的流通股進(jìn)行股票質(zhì)押的互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)，資金下一交易日到賬，可滿足客戶新股申購、二級市場交易的資金需求。

二、參與條件：

“信融通”參與：股票資產(chǎn)1萬元起。單筆最底融資額5000元，單客戶融資上限200萬元。

三、業(yè)務(wù)要素 交易期限 交易時間

業(yè)務(wù)資格申請時間 資金用途 資金使用時間 融資利率 其他費用 預(yù)警線及追保線

四、信融通與融資融券的比較：

開戶期限 辦理方式 資產(chǎn)門檻 賬戶體系 買入標(biāo)的 利率標(biāo)準(zhǔn)

五、信融通業(yè)務(wù)開通、交易流程：

（一）、交易軟件：信達(dá)證券通達(dá)信網(wǎng)上交易的客戶端V6.47以上版本

（二）、開通流程：

1、身份驗證：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—信息確認(rèn)

2、風(fēng)險測評：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—風(fēng)險測評

3、征信調(diào)查：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—征信調(diào)查

4、簽署電子合同約定書：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—電子合同約定書

5、簽署業(yè)務(wù)協(xié)議書：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—業(yè)務(wù)協(xié)議書

6、簽署風(fēng)險揭示書：證券交易賬戶—信融通—協(xié)議簽署—風(fēng)險揭示書

（三）、交易流程：

1、借款：證券交易賬戶—信融通—質(zhì)押融資—融資方式（根據(jù)融資用途選擇）—產(chǎn)品天數(shù)—股份信息（或輸入證券代碼）—融資金額—融資—簽署交易委托書—確認(rèn)交易委托

2、購回：證券交易賬戶—信融通—購回申請—選中購回的合約—選擇購回的日期—購回—確定提交購回申請

信融通業(yè)務(wù)

無 網(wǎng)上自助 1萬元 普通賬戶 無限制 8.60%

融資融券業(yè)務(wù)

6個月 臨柜 50萬元 信用賬戶 融資融券標(biāo)的券

8.60% 默認(rèn)180天，可延期一次，最少可以借1天，最多可以借360天 交易日9:30-11:30,13:00-15:00，不允許撤單 交易日9:30-11:30,13:00-14:30 場內(nèi)交易，新股申購繳款 T日初始交易，T+1日資金可用 年化利率8.6% 質(zhì)押登記費和經(jīng)手費

預(yù)警線150%，追保線為130%。

第五篇：開立轉(zhuǎn)融通賬戶協(xié)議書

_________證券股份有限公司（以下稱甲方）

地址：_________

郵政編碼：_________

電話：_________

_________證券金融股份有限公司（以下稱乙方）

地址：_________

郵政編碼：_________

電話：_________

茲為甲方向乙方開立轉(zhuǎn)融通賬戶，特簽訂本協(xié)議書，并承諾遵守下列各條款：

第一條　甲方向乙方轉(zhuǎn)融通，應(yīng)依乙方對證券商轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)操作辦法，及有關(guān)法令規(guī)章之規(guī)定辦理。

第二條　甲乙雙方約定轉(zhuǎn)融資額度為_________元，轉(zhuǎn)融券額度依有關(guān)規(guī)定辦理，甲方并應(yīng)隨時與乙方協(xié)商在此額度內(nèi)其可申貸之?dāng)?shù)額。甲方應(yīng)依乙方規(guī)定，按期將有關(guān)之財務(wù)報表送交乙方。

第三條　甲方向乙方轉(zhuǎn)融通取得之資金及有價證券，應(yīng)為辦理有價證券買賣融資融券業(yè)務(wù)之需。

第四條　甲方向乙方轉(zhuǎn)融通資金（以下稱轉(zhuǎn)融資），應(yīng)提供該項資金買進(jìn)之全部證券作為擔(dān)保品；轉(zhuǎn)融通證券（以下稱轉(zhuǎn)融券），應(yīng)提供該項證券賣出之價款作為擔(dān)保品，并繳交保證金。

第五條　乙方得視證券市場及個別證券情況，及甲方辦理有價證券買賣融資融券業(yè)務(wù)情形，對轉(zhuǎn)融資之比率酌予降低，或?qū)D(zhuǎn)融券保證金之成數(shù)，酌予提高。

第六條　轉(zhuǎn)融通之期限，比照經(jīng)行政院金融監(jiān)督管理委員會（以下稱主管機(jī)關(guān)）規(guī)定之融資融券期限辦理；甲方如未依限償還，乙方應(yīng)計收違約金。甲方轉(zhuǎn)融通之有價證券，經(jīng)主管機(jī)關(guān)核定并公告終止上市（柜）時，其終止上市（柜）日視為轉(zhuǎn)融通期限之到期日，經(jīng)乙方通知后，甲方應(yīng)于終止上市（柜）前第十個營業(yè)日前償還轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券。但上柜有價證券經(jīng)發(fā)行公司轉(zhuǎn)申請上市者，或合并之存續(xù)與消滅上市（柜）公司有價證券均得為融資融券交易者，不在此限。

第七條　轉(zhuǎn)融資時甲方應(yīng)支付利息予乙方；轉(zhuǎn)融券時，甲方應(yīng)支付手續(xù)費予乙方，乙方另應(yīng)對擔(dān)保價款及保證金支付利息予甲方。前項各種利率及融券手續(xù)費之費率，由乙方訂定。利率如經(jīng)調(diào)整時，甲方已轉(zhuǎn)融通未償還部份，乙方均自調(diào)整之日起，按調(diào)整后利率計收，計付利息。

第八條　甲方向乙方轉(zhuǎn)融通，就證券買賣所應(yīng)交付或收取之款項或證券，均應(yīng)經(jīng)由證券交易所、證券柜臺買賣中心或其委托之結(jié)算交割機(jī)構(gòu)為之。但不需經(jīng)由證券交易所或證券柜臺買賣中心辦理者，得由甲、乙雙方直接授受。

第九條　甲方向乙方轉(zhuǎn)融資，如因擔(dān)保證券價格下跌，致轉(zhuǎn)融資金額占擔(dān)保證券市價之比率超過原轉(zhuǎn)融資比率；或轉(zhuǎn)融通證券價格上漲，致保證金成數(shù)未達(dá)原收之成數(shù)時，甲方均應(yīng)于乙方通知之限期內(nèi)，補(bǔ)繳擔(dān)保品或保證金，或清償其差額。

第十條　甲方應(yīng)繳交之轉(zhuǎn)融券保證金，及轉(zhuǎn)融資擔(dān)保證券、轉(zhuǎn)融券擔(dān)保價款、轉(zhuǎn)融券保證金等項之差額，均得依乙方規(guī)定以有價證券抵繳，乙方不計付利息。

第十一條　甲方繳交之下列款項及證券，乙方在轉(zhuǎn)融通期間內(nèi)，均得依規(guī)定運用：

1．轉(zhuǎn)融券擔(dān)保價款及補(bǔ)繳之現(xiàn)金差額。

2．轉(zhuǎn)融券保證金及補(bǔ)繳之現(xiàn)金差額。

3．轉(zhuǎn)融資擔(dān)保證券及差額之抵繳證券。

4．轉(zhuǎn)融券擔(dān)保價款差額之抵繳證券。

5．轉(zhuǎn)融券保證金及其差額之抵繳證券。

前項證券，乙方應(yīng)于償還轉(zhuǎn)融通時，以相同種類及數(shù)量之證券交付之。第十二條　甲方有下列情形之一時，乙方即處分其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保品及有關(guān)之款項或證券，并報請主管機(jī)關(guān)備查。

1．轉(zhuǎn)融通逾規(guī)定期限仍未償還。

2．未調(diào)換瑕疵抵繳證券。

3．未補(bǔ)繳轉(zhuǎn)融通擔(dān)保品或轉(zhuǎn)融券保證金，或清償其差額.4．未依限在發(fā)行公司停止過戶前，償還轉(zhuǎn)融券。

5．未依第六條之一規(guī)定償還轉(zhuǎn)融資或轉(zhuǎn)融券者。

6．未依第十五條償還轉(zhuǎn)融通債務(wù)。處分擔(dān)保品后如不足清償，甲方應(yīng)負(fù)責(zé)補(bǔ)足差額，如未補(bǔ)足，乙方得徑行處分甲方其它證券或款項，如仍不足又未補(bǔ)繳，聽?wèi){乙方追訴，甲方絕無異議。如因市價漲跌異?；蚱渌厥馐鹿?，乙方未能處分擔(dān)保品時，甲方不得因此拒絕清償債務(wù)。

第十三條　甲方應(yīng)依乙方規(guī)定方式辦理轉(zhuǎn)融資擔(dān)保證券及各類抵繳證券之過戶手續(xù)，如有怠忽致?lián)p及證券所有人權(quán)益時，甲方自行負(fù)責(zé)賠償。

第十四條　乙方于公開標(biāo)借、議借或標(biāo)購某種融券或轉(zhuǎn)融券差額證券期間，甲方如有轉(zhuǎn)融通該種證券，悉依乙方對證券商轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)操作辦法有關(guān)規(guī)定辦理。

第十五條　甲方有下列情形之一時，應(yīng)即償還全部轉(zhuǎn)融通債務(wù)，乙方并終止本協(xié)議，注銷轉(zhuǎn)融通賬戶：

1．經(jīng)主管機(jī)關(guān)撤銷營業(yè)許可。

2．經(jīng)證券交易所或證券柜臺買賣中心終止使用市場協(xié)議。

3．自行解散或歇業(yè)。四違反本協(xié)議有關(guān)約定事項。

第十六條　本協(xié)議書簽訂后，有關(guān)法令規(guī)章如有變更，依變更后之規(guī)定辦理。

第十七條　本協(xié)議書以乙方營業(yè)場所為履行地，如因本協(xié)議書涉訟時，以乙方本公司所在地之法院為管轄法院。

第十八條　本協(xié)議書自簽訂之日起生效，分繕正本二份，雙方各執(zhí)一份為憑。

甲方（蓋章）：_________ 乙方（蓋章）：_________

法定代表人（簽字）：_________法定代表人（簽字）：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

簽訂地點：_________簽訂地點：_________