第一篇：2014年社科院金融學(xué)博士課程詳解

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

金融學(xué)專業(yè)在職博士班招生簡章

【主辦單位介紹】

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院成立于1978年，是我國第一所人文社科類研究生院。作為人文社會(huì)科學(xué)學(xué)科設(shè)置最完整的研究生院，現(xiàn)有38個(gè)教學(xué)系，80個(gè)博士學(xué)位授予點(diǎn)和87個(gè)碩士學(xué)位授予點(diǎn)；現(xiàn)任博士生導(dǎo)師436名、碩士生導(dǎo)師495名。在2007年中國管理科學(xué)研究院《中國大學(xué)評(píng)價(jià)》課題組公布的《2007中國大學(xué)研究生院評(píng)價(jià)》報(bào)告中，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院入選中國19所一流研究生院，并以經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、歷史學(xué)第一，法學(xué)、社會(huì)學(xué)、文學(xué)第二的成績，當(dāng)選為人文社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域排名第一的研究生院。

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院金融系的教學(xué)在很大程度上依托于金融研究所。該所成立于2002年8月，是目前國內(nèi)學(xué)科設(shè)置最為齊全、實(shí)力最為雄厚的專業(yè)金融研究機(jī)構(gòu)。其主要任務(wù)是：為國家提供貨幣金融政策研究成果和相關(guān)咨詢服務(wù)；為各級(jí)政府發(fā)展本地區(qū)金融業(yè)提供咨詢服務(wù)；為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)提供應(yīng)用性研究成果；培養(yǎng)高級(jí)金融研究和金融實(shí)務(wù)人才。研究所現(xiàn)擁有體制內(nèi)研究人員36人、外聘研究人員10多人和50多名博士后研究人員。

【項(xiàng)目特色】

● 為專業(yè)人士量身訂制的教育項(xiàng)目——本課程專為接受過EMBA教育或其它碩士教育的專業(yè)人士所設(shè)計(jì)，為大家提供持續(xù)深入學(xué)習(xí)的平臺(tái)，以進(jìn)一步豐富和拓展已有知識(shí)結(jié)構(gòu)；同時(shí)為符合條件的學(xué)員提供

申請(qǐng)博士學(xué)位的機(jī)會(huì)。

● 陣容強(qiáng)大的師資隊(duì)伍——本項(xiàng)目將安排中國社科院研究生院數(shù)位具有極高學(xué)術(shù)聲譽(yù)和社會(huì)影響力的著名學(xué)者、博士生導(dǎo)師參與授課。此外，還將在其他著名高校和中央部委選聘一批理論功底深厚、授課經(jīng)驗(yàn)豐富的教授或?qū)W者型領(lǐng)導(dǎo)參與授課。

● 獨(dú)具特色的課程結(jié)構(gòu)——課程設(shè)計(jì)以研究生院金融學(xué)專業(yè)博士生課程方案為本源，在確?？茖W(xué)性與學(xué)術(shù)性的基礎(chǔ)上，突出實(shí)用性、新穎性與前沿性。

● 內(nèi)容豐富的學(xué)習(xí)安排——除課堂授課外，還將在雙向選擇的前提下，安排指導(dǎo)教師對(duì)學(xué)員進(jìn)行一對(duì)一的指導(dǎo)，為學(xué)員提供參加課題研究或?qū)W術(shù)活動(dòng)的機(jī)會(huì)。

【報(bào)名條件】

1、擁有碩士學(xué)位或具備研究生同等學(xué)力（中級(jí)或中級(jí)以上職稱），取得一定科研成果；只具有學(xué)士學(xué)位者需由其上級(jí)主管單位開具推薦信，情況優(yōu)秀者可酌情錄取；

2、熱愛祖國，品德良好，遵紀(jì)守法，身體健康；

3、年齡一般不超過45周歲。

【學(xué)習(xí)安排】

●學(xué)制：總學(xué)制兩年半，其中課程學(xué)習(xí)兩年，課程論文撰寫半年?！駥W(xué)習(xí)時(shí)間：兩年課程學(xué)習(xí)，每月集中授課一次，每次2-4天，共480課時(shí)。

●學(xué)習(xí)地點(diǎn)：中國社會(huì)科學(xué)院（北京建國門內(nèi)大街5號(hào)或王府井大街27號(hào)）。

【課程設(shè)置】

政治理論課：

馬克思主義與當(dāng)代社會(huì)思潮社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論

經(jīng)濟(jì)法

專業(yè)基礎(chǔ)課：

國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）

經(jīng)濟(jì)法

財(cái)政學(xué)

專業(yè)課（選開）：

國際金融

金融市場理論與實(shí)踐

資金流量分析

金融發(fā)展理論與政策

全球金融體系研究

貨幣理論與貨幣政策

金融工程學(xué)

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

房地產(chǎn)金融學(xué)

金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論

團(tuán)隊(duì)精神與領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)

專業(yè)選修課：

私募股權(quán)投資

金融產(chǎn)品創(chuàng)新

公司理財(cái)與財(cái)務(wù)管理

資產(chǎn)證券化與項(xiàng)目融資

期貨市場與金融衍生產(chǎn)品

風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)上市

房地產(chǎn)營銷與房地產(chǎn)投資策略

財(cái)務(wù)報(bào)表分析

企業(yè)并購與重組

固定收益證券

民間金融

產(chǎn)權(quán)市場

跨學(xué)科選修課：

《孫子兵法》的戰(zhàn)略管理思想

《易經(jīng)》與總裁經(jīng)營之道市場營銷策略

企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

【部分師資簡介】

李揚(yáng)中國社科院學(xué)部委員、副院長、研究員、博導(dǎo)，中央銀行第四屆貨幣政策委員會(huì)委員

張宇燕中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所所長、研究員、博導(dǎo)

王國剛中國社科院金融研究所所長、研究員、博導(dǎo)

何德旭中國社科院數(shù)經(jīng)技研究所黨委書記、研究員、博導(dǎo)

高培勇中國社科院財(cái)貿(mào)研究所所長、研究員、博導(dǎo)

左大培中國社科院經(jīng)濟(jì)研究所研究員、博導(dǎo)

周茂清中國社科院研究生院金融系副主任、教授、博導(dǎo)

陳淮中國社科院研究生院城鄉(xiāng)建設(shè)系主任、教授、博導(dǎo)

楊瑞龍中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、教授、博導(dǎo)

黃衛(wèi)平中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院原院長、教授、博導(dǎo)

張杰中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長，教授、博導(dǎo)

許健中國人民銀行黨校副校長、教授、博導(dǎo)

景學(xué)成中國人民銀行研究局原副局長、第一財(cái)經(jīng)研究院院長 李伏安中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任

羅平中國銀監(jiān)會(huì)培訓(xùn)部主任

朱武祥清華大學(xué)管理學(xué)院金融系副主任、教授、博導(dǎo)

王衛(wèi)國中國政法大學(xué)民商法學(xué)院院長、教授、博導(dǎo)

鄭振龍廈門大學(xué)金融學(xué)院原院長、教授、博導(dǎo)

余明陽上海交通大學(xué)品牌研究中心主任、教授、博導(dǎo)

裴平南京大學(xué)商學(xué)院副院長、國際金融管理研究所所長、博導(dǎo) 童星南京大學(xué)政府管理學(xué)院教授、博導(dǎo)

王春峰天津大學(xué)管理學(xué)院教授、天津大學(xué)金融工程中心主任、渤海

證券公司總裁、博導(dǎo)

【學(xué)習(xí)費(fèi)用】

報(bào)名費(fèi)800元/人（含考試費(fèi)和考前輔導(dǎo)費(fèi)），學(xué)費(fèi)158000元/人，包括學(xué)費(fèi)、資料費(fèi)、結(jié)業(yè)考試費(fèi)、結(jié)業(yè)費(fèi)、結(jié)業(yè)論文指導(dǎo)費(fèi)以及課間茶點(diǎn)費(fèi)等，交通、食宿費(fèi)用自理。

【證書頒發(fā)】

??學(xué)員修完全部課程且考試成績合格者，頒發(fā)《中國社會(huì)科學(xué)院研

究生院博士生課程班結(jié)業(yè)證書》（鋼印、紅印、統(tǒng)一編號(hào)）。

??符合同等學(xué)力申請(qǐng)博士學(xué)位條件的學(xué)員可按照我院有關(guān)規(guī)定申

請(qǐng)博士學(xué)位，通過考試與論文答辯者由中國社會(huì)科學(xué)院研究生院頒發(fā)經(jīng)國務(wù)院學(xué)位委員會(huì)批準(zhǔn)的博士學(xué)位證書。

【報(bào)名程序】

??學(xué)員提交報(bào)名申請(qǐng)表、個(gè)人身份證復(fù)印件、研究生學(xué)歷或?qū)W位證

書復(fù)印件/研究生同等學(xué)力證書復(fù)印件、1寸免冠近照4張；

??學(xué)院審核學(xué)員報(bào)名申請(qǐng)資料，擇優(yōu)錄取；

??學(xué)院向已錄取學(xué)員寄發(fā)錄取通知書；

??學(xué)員收到錄取通知書后按規(guī)定方式與時(shí)間交納學(xué)費(fèi)；

??學(xué)員在開學(xué)當(dāng)日持交費(fèi)憑證辦理報(bào)名注冊(cè)、領(lǐng)取相關(guān)資料，正式

入學(xué)。

【聯(lián)系方式】

1、中國社科院研究生院金融系

聯(lián)系地址：北京市建國門內(nèi)大街5號(hào)

聯(lián)系人：劉老師

咨詢電話: 010-52886525***

第二篇：社科院2016年金融學(xué)在職博士招生簡章

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

金融學(xué)專業(yè)高級(jí)課程班招生簡章

【主辦單位介紹】

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院成立于1978年，是我國第一所人文社科類研究生院。作為人文社會(huì)科學(xué)學(xué)科設(shè)置最完整的研究生院，現(xiàn)有38個(gè)教學(xué)系，80個(gè)博士學(xué)位授予點(diǎn)和87個(gè)碩士學(xué)位授予點(diǎn)；現(xiàn)任博士生導(dǎo)師436名、碩士生導(dǎo)師495名。在2007年中國管理科學(xué)研究院《中國大學(xué)評(píng)價(jià)》課題組公布的《2007中國大學(xué)研究生院評(píng)價(jià)》報(bào)告中，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院入選中國19所一流研究生院，并以經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、歷史學(xué)第一，法學(xué)、社會(huì)學(xué)、文學(xué)第二的成績，當(dāng)選為人文社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域排名第一的研究生院。

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所成立于2002年8月，是目前國內(nèi)學(xué)科設(shè)置最為齊全、實(shí)力最為雄厚的專業(yè)金融研究機(jī)構(gòu)。其主要任務(wù)是：為國家提供貨幣金融政策研究成果和相關(guān)咨詢服務(wù)；為各級(jí)政府發(fā)展本地區(qū)金融業(yè)提供咨詢服務(wù)；為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)提供應(yīng)用性研究成果；培養(yǎng)高級(jí)金融研究和金融實(shí)務(wù)人才。研究所現(xiàn)擁有體制內(nèi)研究人員36人、外聘研究人員10多人和50多名博士后研究人員。【項(xiàng)目特色】

為專業(yè)人士量身訂制的教育項(xiàng)目——本課程專為接受過EMBA教育或它碩士教育的專業(yè)人士所設(shè)計(jì)，為大家提供持續(xù)深入學(xué)習(xí)的平臺(tái)，以進(jìn)一步豐富和拓展已有知識(shí)結(jié)構(gòu)；同時(shí)為符合條件的學(xué)員提供申請(qǐng)博士學(xué)位的機(jī)會(huì)。

陣容強(qiáng)大的師資隊(duì)伍——本項(xiàng)目將安排中國社科院一批具有極高學(xué)術(shù)聲譽(yù)和社會(huì)影響力的著名學(xué)者、博士生導(dǎo)師參與授課。此外，還將在其他著名高校和中央部委選聘一批理論功底深厚、授課經(jīng)驗(yàn)豐富的教授或?qū)W者型領(lǐng)導(dǎo)參與授課。

獨(dú)具特色的課程結(jié)構(gòu)——課程設(shè)計(jì)以研究生院金融學(xué)專業(yè)博士生課程方案為本源，在確?？茖W(xué)性與學(xué)術(shù)性的基礎(chǔ)上，突出實(shí)用性、新穎性與前沿性。

內(nèi)容豐富的學(xué)習(xí)安排——除課堂授課外，還將在雙向選擇的前提下，安排指導(dǎo)教師對(duì)學(xué)員進(jìn)行一對(duì)一的指導(dǎo)，為學(xué)員提供參加課題研究或?qū)W術(shù)活動(dòng)的機(jī)會(huì)?！緢?bào)名條件】

1、擁有碩士學(xué)位或具備研究生同等學(xué)力（中級(jí)或中級(jí)以上職稱），取得一定科研成果；只具有學(xué)士學(xué)位者需由其上級(jí)主管單位開具推薦信，情況優(yōu)秀者可酌情錄?。?/p>

2、熱愛祖國，品德良好，遵紀(jì)守法，身體健康；

3、年齡一般不超過45周歲?！緦W(xué)習(xí)安排】

●學(xué)

制：總學(xué)制兩年半，其中課程學(xué)習(xí)兩年，課程論文撰寫半年?！駥W(xué)習(xí)時(shí)間：兩年課程學(xué)習(xí)，每月集中授課一次，每次2-4天，共480課時(shí)。●學(xué)習(xí)地點(diǎn)：中國社會(huì)科學(xué)院（北京建國門內(nèi)大街5號(hào)或王府井大街27號(hào)）。【課程設(shè)置】 政治理論課：

馬克思主義與當(dāng)代社會(huì)思潮

經(jīng)濟(jì)法

專業(yè)基礎(chǔ)課： 國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）財(cái)政學(xué)

專業(yè)課（選開）： 國際金融學(xué)

金融市場理論與實(shí)踐 資金流量分析 金融發(fā)展理論與政策 全球金融體系研究 貨幣理論與貨幣政策 金融工程學(xué) 保險(xiǎn)市場研究 房地產(chǎn)金融學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論 專業(yè)選修課： 私募股權(quán)投資

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品創(chuàng)新 公司理財(cái)與財(cái)務(wù)管理

資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資與企業(yè)融資創(chuàng)新

社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論 團(tuán)隊(duì)精神與領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)

期貨市場與金融衍生產(chǎn)品 固定收益證券 風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)上市

房地產(chǎn)營銷與房地產(chǎn)投資策略 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 企業(yè)并購與重組 跨學(xué)科選修課：

《孫子兵法》的戰(zhàn)略管理思想

《易經(jīng)》與總裁經(jīng)營之道

市場營銷策略

企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

【部分專業(yè)課師資簡介】

李

揚(yáng)

中國社科院學(xué)部委員、副院長、研究員、博導(dǎo)，中央銀行第四屆貨幣政策委員會(huì)委員 王國剛

中國社科院金融所所長、研究員、博導(dǎo)

何德旭

中國社科院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)研究所黨委書記、研究員、博導(dǎo) 高培勇

中國社科院財(cái)貿(mào)所所長、研究員、博導(dǎo) 左大培

中國社科院經(jīng)濟(jì)所研究員、博導(dǎo) 周茂清

中國社科院金融所研究員、博導(dǎo)

曹紅輝

中國社科院金融所金融市場室主任、研究員 易憲容

中國社科院金融所研究員

景學(xué)成中國人民銀行研究局原副局長、第一財(cái)經(jīng)研究院院長 李伏安

中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任 羅

平

中國銀監(jiān)會(huì)國際部主任

楊瑞龍

中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、教授、博導(dǎo) 黃衛(wèi)平

中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博導(dǎo)

朱武祥

清華大學(xué)管理學(xué)院金融系副主任、教授、博導(dǎo) 鄭振龍

廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博導(dǎo)

王衛(wèi)國

中國政法大學(xué)民商法學(xué)院院長、教授、博導(dǎo)

王春峰

天津大學(xué)管理學(xué)院教授、博導(dǎo)，天津大學(xué)金融工程中心主任，渤海證券公司總裁

【學(xué)習(xí)費(fèi)用】

報(bào)名費(fèi)800元/人（含考試費(fèi)和考前輔導(dǎo)費(fèi)），學(xué)費(fèi)178 000元/人，包括學(xué)費(fèi)、資料費(fèi)、結(jié)業(yè)考試費(fèi)、結(jié)業(yè)費(fèi)、結(jié)業(yè)論文指導(dǎo)費(fèi)以及課間茶點(diǎn)費(fèi)等，交通、食宿費(fèi)用自理。【證書頒發(fā)】

1、學(xué)員修完全部課程且考試成績合格者，頒發(fā)《中國社會(huì)科學(xué)院研究生院博士生課程班結(jié)業(yè)證書》（鋼印、紅印、統(tǒng)一編號(hào)）。

2、符合同等學(xué)力申請(qǐng)博士學(xué)位條件的學(xué)員可按照我院有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)博士學(xué)位，通過考試與論文答辯者由中國社會(huì)科學(xué)院研究生院頒發(fā)經(jīng)國務(wù)院學(xué)位委員會(huì)批準(zhǔn)的博士學(xué)位證書?！緢?bào)名程序】

1、學(xué)員提交報(bào)名申請(qǐng)表、個(gè)人身份證復(fù)印件、研究生學(xué)歷或?qū)W位證書復(fù)印件/研究生同等學(xué)力證書復(fù)印件、2寸免冠近照4張；

2、學(xué)院審核學(xué)員報(bào)名申請(qǐng)資料，擇優(yōu)錄??；

3、學(xué)院向已錄取學(xué)員寄發(fā)錄取通知書；

4、學(xué)員收到錄取通知書后按規(guī)定方式與時(shí)間交納學(xué)費(fèi)；

5、學(xué)員在開學(xué)當(dāng)日持交費(fèi)憑證辦理報(bào)名注冊(cè)、領(lǐng)取相關(guān)資料，正式入學(xué)?！韭?lián)系方式】

聯(lián)系地址：北京市建國門內(nèi)大街5號(hào) 郵政編碼：100732 聯(lián)系電話：*** 聯(lián)系老師：劉老師

第三篇：最新中國社科院金融學(xué)博士班在職博士招生簡章2012年秋季

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

中國社科院金融學(xué)專業(yè)在職博士生班招生簡章

【主辦單位介紹】

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院成立于1978年，是我國第一所人文社科類研究生院。作為人文社會(huì)科學(xué)學(xué)科設(shè)置最完整的研究生院，現(xiàn)有38個(gè)教學(xué)系，80個(gè)博士學(xué)位授予點(diǎn)和87個(gè)碩士學(xué)位授予點(diǎn)；現(xiàn)任博士生導(dǎo)師436名、碩士生導(dǎo)師495名。在2007年中國管理科學(xué)研究院《中國大學(xué)評(píng)價(jià)》課題組公布的《2007中國大學(xué)研究生院評(píng)價(jià)》報(bào)告中，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院入選中國19所一流研究生院，并以經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、歷史學(xué)第一，法學(xué)、社會(huì)學(xué)、文學(xué)第二的成績，當(dāng)選為人文社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域排名第一的研究生院。

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所成立于2002年8月，是目前國內(nèi)學(xué)科設(shè)置最為齊全、實(shí)力最為雄厚的專業(yè)金融研究機(jī)構(gòu)。其主要任務(wù)是：為國家提供貨幣金融政策研究成果和相關(guān)咨詢服務(wù)；為各級(jí)政府發(fā)展本地區(qū)金融業(yè)提供咨詢服務(wù)；為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)提供應(yīng)用性研究成果；培養(yǎng)高級(jí)金融研究和金融實(shí)務(wù)人才。研究所現(xiàn)擁有體制內(nèi)研究人員36人、外聘研究人員10多人和50多名博士后研究人員?！卷?xiàng)目特色】

為專業(yè)人士量身訂制的教育項(xiàng)目——本課程專為接受過EMBA教育或它碩士教育的專業(yè)人士所設(shè)計(jì)，為大家提供持續(xù)深入學(xué)習(xí)的平臺(tái)，以進(jìn)一步豐富和拓展已有知識(shí)結(jié)構(gòu)；同時(shí)為符合條件的學(xué)員提供申請(qǐng)博士學(xué)位的機(jī)會(huì)。

陣容強(qiáng)大的師資隊(duì)伍——本項(xiàng)目將安排中國社科院一批具有極高學(xué)術(shù)聲譽(yù)和社會(huì)影響力的著名學(xué)者、博士生導(dǎo)師參與授課。此外，還將在其他著名高校和中央部委選聘一批理論功底深厚、授課經(jīng)驗(yàn)豐富的教授或?qū)W者型領(lǐng)導(dǎo)參與授課。

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

獨(dú)具特色的課程結(jié)構(gòu)——課程設(shè)計(jì)以研究生院金融學(xué)專業(yè)博士生課程方案為本源，在確?？茖W(xué)性與學(xué)術(shù)性的基礎(chǔ)上，突出實(shí)用性、新穎性與前沿性。

內(nèi)容豐富的學(xué)習(xí)安排——除課堂授課外，還將在雙向選擇的前提下，安排指導(dǎo)教師對(duì)學(xué)員進(jìn)行一對(duì)一的指導(dǎo)，為學(xué)員提供參加課題研究或?qū)W術(shù)活動(dòng)的機(jī)會(huì)?！菊n程設(shè)置】 政治理論課：

馬克思主義與當(dāng)代社會(huì)思潮

經(jīng)濟(jì)法

專業(yè)基礎(chǔ)課： 國際經(jīng)濟(jì)學(xué)

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）財(cái)政學(xué)

專業(yè)課（選開）： 國際金融學(xué)

金融市場理論與實(shí)踐 資金流量分析 金融發(fā)展理論與政策 全球金融體系研究 貨幣理論與貨幣政策 金融工程學(xué) 保險(xiǎn)市場研究 房地產(chǎn)金融學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論 專業(yè)選修課：

社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論 團(tuán)隊(duì)精神與領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù) 2

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

私募股權(quán)投資

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品創(chuàng)新 公司理財(cái)與財(cái)務(wù)管理

資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資與企業(yè)融資創(chuàng)新 期貨市場與金融衍生產(chǎn)品 固定收益證券 風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)上市

房地產(chǎn)營銷與房地產(chǎn)投資策略 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 企業(yè)并購與重組 跨學(xué)科選修課：

《孫子兵法》的戰(zhàn)略管理思想

《易經(jīng)》與總裁經(jīng)營之道

市場營銷策略

企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

【部分專業(yè)課師資簡介】

李

揚(yáng)

中國社科院學(xué)部委員、副院長、研究員、博導(dǎo)，中央銀行第四屆貨幣政策委員會(huì)委員

王國剛

中國社科院金融所所長、研究員、博導(dǎo)

何德旭

中國社科院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)研究所黨委書記、研究員、博導(dǎo) 高培勇

中國社科院財(cái)貿(mào)所所長、研究員、博導(dǎo) 左大培

中國社科院經(jīng)濟(jì)所研究員、博導(dǎo) 周茂清

中國社科院金融所研究員、博導(dǎo)

曹紅輝

中國社科院金融所金融市場室主任、研究員 易憲容

中國社科院金融所研究員

景學(xué)成中國人民銀行研究局原副局長、第一財(cái)經(jīng)研究院院長 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

李伏安

中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任 羅

平

中國銀監(jiān)會(huì)國際部主任

楊瑞龍

中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、教授、博導(dǎo) 黃衛(wèi)平

中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博導(dǎo)

朱武祥

清華大學(xué)管理學(xué)院金融系副主任、教授、博導(dǎo) 鄭振龍

廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博導(dǎo)

王衛(wèi)國

中國政法大學(xué)民商法學(xué)院院長、教授、博導(dǎo)

王春峰

天津大學(xué)管理學(xué)院教授、博導(dǎo)，天津大學(xué)金融工程中心主任，渤海證券公司總裁 【報(bào)名條件】

1、擁有碩士學(xué)位或具備研究生同等學(xué)力（中級(jí)或中級(jí)以上職稱），取得一定科研成果；只具有學(xué)士學(xué)位者需由其上級(jí)主管單位開具推薦信，情況優(yōu)秀者可酌情錄??；

2、熱愛祖國，品德良好，遵紀(jì)守法，身體健康；

3、年齡一般不超過45周歲。【學(xué)習(xí)安排】

●學(xué)

制：總學(xué)制兩年半，其中課程學(xué)習(xí)兩年，課程論文撰寫半年?！駥W(xué)習(xí)時(shí)間：兩年課程學(xué)習(xí)，每月集中授課一次，每次2-4天，共480課時(shí)。●學(xué)習(xí)地點(diǎn)：中國社會(huì)科學(xué)院（北京建國門內(nèi)大街5號(hào)或王府井大街27號(hào)）?！緦W(xué)習(xí)費(fèi)用】

報(bào)名費(fèi)800元/人（含考試費(fèi)和考前輔導(dǎo)費(fèi)），學(xué)費(fèi)138 000元/人，包括學(xué)費(fèi)、資料費(fèi)、結(jié)業(yè)考試費(fèi)、結(jié)業(yè)費(fèi)、結(jié)業(yè)論文指導(dǎo)費(fèi)以及課間茶點(diǎn)費(fèi)等，交通、食宿費(fèi)用自理。中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

【證書頒發(fā)】

1、學(xué)員修完全部課程且考試成績合格者，頒發(fā)《中國社會(huì)科學(xué)院研究生院博士生課程班結(jié)業(yè)證書》（鋼印、紅印、統(tǒng)一編號(hào)）。

2、符合同等學(xué)力申請(qǐng)博士學(xué)位條件的學(xué)員可按照我院有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)博士學(xué)位，通過考試與論文答辯者由中國社會(huì)科學(xué)院研究生院頒發(fā)經(jīng)國務(wù)院學(xué)位委員會(huì)批準(zhǔn)的博士學(xué)位證書?！緢?bào)名程序】

1、學(xué)員提交報(bào)名申請(qǐng)表、個(gè)人身份證復(fù)印件、研究生學(xué)歷或?qū)W位證書復(fù)印件/研究生同等學(xué)力證書復(fù)印件、1寸免冠近照4張；

2、學(xué)院審核學(xué)員報(bào)名申請(qǐng)資料，擇優(yōu)錄?。?/p>

3、學(xué)院向已錄取學(xué)員寄發(fā)錄取通知書；

4、學(xué)員收到錄取通知書后按規(guī)定方式與時(shí)間交納學(xué)費(fèi)；

5、學(xué)員在開學(xué)當(dāng)日持交費(fèi)憑證辦理報(bào)名注冊(cè)、領(lǐng)取相關(guān)資料，正式入學(xué)?！韭?lián)系方式】 聯(lián)系老師：付老師 聯(lián)系電話：010-59481107 手

機(jī)：*** 電子信箱: jinrongsuoboshi@126.com 聯(lián)系地址：北京市建國門內(nèi)大街5號(hào) 郵政編碼：100732 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融所 二○一二年五月

第四篇：金融學(xué)專業(yè)在職博士簡章最新版發(fā)布-中國社科院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

中國社會(huì)科學(xué)院金融學(xué)專業(yè)在職博士班

招生簡章

【博士項(xiàng)目背景】

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院是經(jīng)鄧小平等中央領(lǐng)導(dǎo)同志親自批準(zhǔn)成立的全國一流的人文社會(huì)科學(xué)人才培養(yǎng)基地。中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所是中國唯一國家級(jí)金融研究機(jī)構(gòu)。擁有國內(nèi)知名的專家、學(xué)者，此外，中國社科院金融所是目前國內(nèi)學(xué)科設(shè)置最為齊全、實(shí)力最為雄厚的專業(yè)金融研究機(jī)構(gòu)，金融研究所定期舉辦高端的金融論壇及學(xué)術(shù)會(huì)議，具有超強(qiáng)的影響力。是中國最頂級(jí)的金融智庫之一，擁有國內(nèi)最高的金融科研水平。為了滿足在職人員學(xué)習(xí)及當(dāng)今市場對(duì)本專業(yè)高端人才的需求，經(jīng)研究決定，特舉辦金融學(xué)在職博士項(xiàng)目課程班。專為培養(yǎng)中國本土的高級(jí)金融管理人才而開設(shè)的?！局袊缈圃骸?/p>

中國社會(huì)科學(xué)院研究生院成立于1978年，是我國第一所人文社科類研究生院。作為人文社會(huì)科學(xué)學(xué)科設(shè)置最完整的研究生院，現(xiàn)有38個(gè)教學(xué)系，80個(gè)博士學(xué)位授予點(diǎn)和87個(gè)碩士學(xué)位授予點(diǎn)；現(xiàn)任博士生導(dǎo)師436名、碩士生導(dǎo)師495名。在2007年中國管理科學(xué)研究院《中國大學(xué)評(píng)價(jià)》課題組公布的《2007中國大學(xué)研究生院評(píng)價(jià)》報(bào)告中，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院入選中國19所一流研究生院，并以經(jīng)濟(jì)學(xué)、哲學(xué)、歷史學(xué)第一，法學(xué)、社會(huì)學(xué)、文學(xué)第二的成績，當(dāng)選為人文社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域排名第一的研究生院。中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所成立于2002年8月，是目前國內(nèi)學(xué)科設(shè)置最為齊全、實(shí)力最為雄厚的專業(yè)金融研究機(jī)構(gòu)。其主要任務(wù)是：為國家提供貨幣金融政策研究成果和相關(guān)咨詢服務(wù)；為各級(jí)政府發(fā)展本地區(qū)金融業(yè)提供咨詢服務(wù)；為國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)提供應(yīng)用性研究成果；培養(yǎng)高級(jí)金融研究和金融實(shí)務(wù)人才。研究所現(xiàn)擁有體制內(nèi)研究人員36人、外聘研究人員10多人和50多名博士后研究人員?！静┦宽?xiàng)目特色】

● 為專業(yè)人士量身訂制的教育項(xiàng)目——本課程專為接受過EMBA教育或它碩士教育的專業(yè)人士所設(shè)計(jì)，為大家提供持續(xù)深入學(xué)習(xí)的平臺(tái)，以進(jìn)一步豐富和拓展已有知識(shí)結(jié)構(gòu)；同時(shí)為符合條件的學(xué)員提供申請(qǐng)博士學(xué)位的機(jī)會(huì)。

● 陣容強(qiáng)大的師資隊(duì)伍——本項(xiàng)目將安排中國社科院一批具有極高學(xué)術(shù)聲譽(yù)和社會(huì)影響力的著名學(xué)者、博士生導(dǎo)師參與授課。此外，還將在其他著名高校和中央部委選聘一批理論功底深厚、授課經(jīng)驗(yàn)豐富的教授或?qū)W者型領(lǐng)導(dǎo)參與授課。

● 獨(dú)具特色的課程結(jié)構(gòu)——課程設(shè)計(jì)以研究生院金融學(xué)專業(yè)博士生課程方案為本源，在確保科學(xué)性與學(xué)術(shù)性的基礎(chǔ)上，突出實(shí)用性、新穎性與前沿性。

● 內(nèi)容豐富的學(xué)習(xí)安排——除課堂授課外，還將在雙向選擇的前提下，安排指導(dǎo)教師對(duì)學(xué)員進(jìn)行一對(duì)一的指導(dǎo)，為學(xué)員提供參加課題研究或?qū)W術(shù)活動(dòng)的機(jī)會(huì)?！静┦空n程設(shè)置】 政治理論課：

馬克思主義與當(dāng)代社會(huì)思潮 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

外 語 課（選開）： 聽說課、寫作課 專業(yè)基礎(chǔ)課： 經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿 西方經(jīng)濟(jì)學(xué) 專業(yè)課（選開）： 金融理論與金融政策 金融市場理論與實(shí)踐 資金流量分析 金融發(fā)展理論與政策 全球金融體系研究 金融工程學(xué) 保險(xiǎn)市場研究 房地產(chǎn)金融學(xué) 金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論 專業(yè)選修課： 貨幣理論與貨幣政策 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)品創(chuàng)新 公司理財(cái)與財(cái)務(wù)管理

資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資與企業(yè)融資創(chuàng)新 期貨市場與金融衍生產(chǎn)品 私募股權(quán)投資 風(fēng)險(xiǎn)投資與企業(yè)上市

房地產(chǎn)營銷與房地產(chǎn)投資策略 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

跨學(xué)科選修課：

《孫子兵法》的戰(zhàn)略管理思想 《易經(jīng)》與總裁經(jīng)營之道 民商法

領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)與團(tuán)隊(duì)建設(shè)

【強(qiáng)大師資簡介】

李 揚(yáng) 中國社科院學(xué)部委員、副院長、研究員、博導(dǎo)，中央銀行第四屆貨幣政策委員會(huì)委員

張宇燕 中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所所長、研究員、博導(dǎo) 王國剛 中國社科院金融研究所所長、研究員、博導(dǎo) 何德旭 中國社科院數(shù)經(jīng)技研究所黨委書記、研究員、博導(dǎo) 高培勇 中國社科院財(cái)貿(mào)研究所所長、研究員、博導(dǎo) 左大培 中國社科院經(jīng)濟(jì)研究所研究員、博導(dǎo)

周茂清 中國社科院研究生院金融系副主任、教授、博導(dǎo) 陳 淮 中國社科院研究生院城鄉(xiāng)建設(shè)系主任、教授、博導(dǎo) 楊瑞龍 中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長、教授、博導(dǎo) 黃衛(wèi)平中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院原院長、教授、博導(dǎo) 張 杰 中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長，教授、博導(dǎo) 許 健 中國人民銀行黨校副校長、教授、博導(dǎo)

景學(xué)成 中國人民銀行研究局原副局長、第一財(cái)經(jīng)研究院院長 李伏安 中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任 羅平中國銀監(jiān)會(huì)培訓(xùn)部主任

朱武祥 清華大學(xué)管理學(xué)院金融系副主任、教授、博導(dǎo) 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

王衛(wèi)國 中國政法大學(xué)民商法學(xué)院院長、教授、博導(dǎo) 鄭振龍 廈門大學(xué)金融學(xué)院原院長、教授、博導(dǎo) 余明陽 上海交通大學(xué)品牌研究中心主任、教授、博導(dǎo)

裴平南京大學(xué)商學(xué)院副院長、國際金融管理研究所所長、博導(dǎo) 童 星 南京大學(xué)政府管理學(xué)院教授、博導(dǎo)

王春峰 天津大學(xué)管理學(xué)院教授、天津大學(xué)金融工程中心主任、渤海證券公司總裁、博導(dǎo)

【博士報(bào)名條件】

1、擁有碩士學(xué)位或具備研究生同等學(xué)力（中級(jí)或中級(jí)以上職稱），取得一定科研成果；只具有學(xué)士學(xué)位者需由其上級(jí)主管單位開具推薦信，情況優(yōu)秀者可酌情錄??；

2、熱愛祖國，品德良好，遵紀(jì)守法，身體健康；

3、年齡一般不超過45周歲?！菊n程學(xué)習(xí)安排】

●學(xué) 制：總學(xué)制兩年半，其中課程學(xué)習(xí)兩年，課程論文撰寫半年?！駥W(xué)習(xí)時(shí)間：兩年課程學(xué)習(xí)，每月集中授課一次，每次2-4天，共480課時(shí)。

●學(xué)習(xí)地點(diǎn)：中國社會(huì)科學(xué)院（北京建國門內(nèi)大街5號(hào)或王府井大街27號(hào)）。

【課程學(xué)習(xí)費(fèi)用】

報(bào)名費(fèi)800元/人（含考試費(fèi)和考前輔導(dǎo)費(fèi)），學(xué)費(fèi)138 000元/人，包括學(xué)費(fèi)、資料費(fèi)、結(jié)業(yè)考試費(fèi)、結(jié)業(yè)費(fèi)、結(jié)業(yè)論文指導(dǎo)費(fèi)以及 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

課間茶點(diǎn)費(fèi)等，交通、食宿費(fèi)用自理?！卷?xiàng)目報(bào)名程序】

? 學(xué)員提交報(bào)名申請(qǐng)表、個(gè)人身份證復(fù)印件、研究生學(xué)歷或?qū)W位證書復(fù)印件/研究生同等學(xué)力證書復(fù)印件、1寸免冠近照4張； ? 學(xué)院審核學(xué)員報(bào)名申請(qǐng)資料，擇優(yōu)錄??； ? 學(xué)院向已錄取學(xué)員寄發(fā)錄取通知書；

? 學(xué)員收到錄取通知書后按規(guī)定方式與時(shí)間交納學(xué)費(fèi)；

? 學(xué)員在開學(xué)當(dāng)日持交費(fèi)憑證辦理報(bào)名注冊(cè)、領(lǐng)取相關(guān)資料，正式入學(xué)?！静┦孔C書頒發(fā)】

? 學(xué)員修完全部課程且考試成績合格者，頒發(fā)《中國社會(huì)科學(xué)院研究生院博士生課程班結(jié)業(yè)證書》（鋼印、紅印、統(tǒng)一編號(hào)）。? 符合同等學(xué)力申請(qǐng)博士學(xué)位條件的學(xué)員可按照我院有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)博士學(xué)位，通過考試與論文答辯者由中國社會(huì)科學(xué)院研究生院頒發(fā)經(jīng)國務(wù)院學(xué)位委員會(huì)批準(zhǔn)的博士學(xué)位證書。

付老師

中國社科院金融學(xué)在職博士項(xiàng)目組 電話：***

010-59481107 郵件：jinrongsuoboshi@126.com 地址：北京建國門內(nèi)大街5號(hào) 郵編：100732 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院

中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所

【博士班報(bào)名流程】 1.學(xué)員提交報(bào)名申請(qǐng)表 2.學(xué)院審核學(xué)員報(bào)名申請(qǐng)資料

3.參加博士班項(xiàng)目說明會(huì)，現(xiàn)場答疑（升博疑問等）

4.提交報(bào)名資料：身份證復(fù)印件、研究生學(xué)歷或?qū)W位證書復(fù)印件/研究生同等學(xué)力證書復(fù)印件、1寸免冠近照4張； 5.參加博士班的入學(xué)考試（筆試和面試）6.學(xué)院向已錄取學(xué)員寄發(fā)錄取通知書；

7.學(xué)員收到錄取通知書后按規(guī)定方式與時(shí)間交納學(xué)費(fèi)；

8.學(xué)員在開學(xué)當(dāng)日持交費(fèi)憑證辦理報(bào)名注冊(cè)、領(lǐng)取相關(guān)資料，正式入學(xué)。

歡迎您加入到中國社科院金融學(xué)博士班的隊(duì)伍來！

第五篇：2018年社科院金融學(xué)題庫整理(完)

一、簡述金融體系的不對(duì)稱原理

信息不對(duì)稱理論是指在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的，一方擁有的信息比另一方多，掌握信息比較充分的人員,往往處于比較有利的地位,而信息貧乏的人員,則處于比較不利的地位。

金融體系中的信息不對(duì)稱有逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩類。

二、簡述中國利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價(jià)格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，稱為“利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)”。購買中債券都要承擔(dān)一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要存在以下兩類：

1.違約風(fēng)險(xiǎn)。也叫信用風(fēng)險(xiǎn)，是指借款者，到期不能還本付息的可能性。它包括兩個(gè)方面：第一是借款者因經(jīng)營不善，沒有足夠的現(xiàn)金流來償付債務(wù)，第二是借款者有足夠的現(xiàn)金流但是她沒有到期還本付息的意愿。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，將他變成現(xiàn)金時(shí)遇到的阻力就越小，但是流動(dòng)性越高收益率越低，如果要求收益率高，就得放棄一部分流動(dòng)性。

三、簡述貨幣層次劃分的基本內(nèi)容；

貨幣分層,也稱為貨幣層次，是指各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時(shí)，以金融資產(chǎn)流動(dòng)性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點(diǎn)和需要，劃分了貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測和貨幣政策操作。目前我國將貨幣劃分為以下三個(gè)層次：

(1)M0=流通中現(xiàn)金。(2)M1=M0+活期存款。

(3)M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款。

四、簡述金融體系的主要功能

中國的金融體系的源頭是由兩個(gè)部門構(gòu)成的，分別是中央銀行（中國人民銀行）和財(cái)政部，之后又衍生出商業(yè)銀行、證券公司、投資銀行、擔(dān)保公司、信托、保險(xiǎn)公司，以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)（銀行、信托等）、證監(jiān)會(huì)（證券公司、基金公司等）、保監(jiān)會(huì)（保險(xiǎn)公司）、地方政府設(shè)有金融辦公室（擔(dān)保公司、小額貸款公司、P2P等）實(shí)施監(jiān)管并制定監(jiān)管細(xì)則及業(yè)務(wù)規(guī)范。從目前金融體系的配置來看，主要能完成以下功能：

金融體系的清算和支付功能 金融體系的融資功能 金融體系的股權(quán)細(xì)化功能 金融體系資源配置功能 金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理功能 金融體系的激勵(lì)功能 金融體系信息提供功能

五、簡述債券回購原理

債券的交易分為現(xiàn)劵交易和回購交易?；刭徑灰资侵競环揭詤f(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時(shí)在未來的某一天從后者那里按照約定的價(jià)格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。債券回購交易是中央銀行公開市場操作的主要方式之一。債券回購交易不僅僅為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)解決了流動(dòng)性的問題，而且債券交易的綜合成本要低很多。

六、請(qǐng)簡述M-M定理

MM定理又稱（莫迪尼亞-米勒定理）表明，在無摩擦的市場環(huán)境下，企業(yè)的市場價(jià)格與它的融資結(jié)構(gòu)無關(guān)，即企業(yè)無論選擇債務(wù)融資還是權(quán)益融資，都不會(huì)損害企業(yè)的市場價(jià)值，企業(yè)的價(jià)值是由他的實(shí)質(zhì)資產(chǎn)決定的，并不取決于這些實(shí)質(zhì)資產(chǎn)是通過何種方式取得的。以下狀態(tài)是MM定理的無摩擦環(huán)境：

1、沒有所得稅

2、無破產(chǎn)成本

3、資本市場是完善的，沒有交易成本，而且所有證券都是無限可分的

4、公司的股息政策不會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值

七、簡述商業(yè)銀行資本充足性管理

資本是商業(yè)銀行抵御所面臨風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生損失時(shí)，優(yōu)先用資本進(jìn)行彌補(bǔ)，因此資本可以看作是對(duì)商業(yè)銀行債權(quán)人（如存款人）的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)保障。所以在面臨風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，資本越是充足的商業(yè)銀行，其債僅人債權(quán)越安全。資本充足性是現(xiàn)在商業(yè)銀行監(jiān)管的核心關(guān)注點(diǎn)，其衡量標(biāo)準(zhǔn)主要資本充足率。也就是監(jiān)管資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，一般要求達(dá)到8%以上。

八、簡述功能性監(jiān)管

功能性金融監(jiān)管（Functional Regulation）的概念是由哈佛商學(xué)院羅伯特·默頓最先提出的，是指在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和響應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

基于金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的更具連續(xù)性和一致性，并能實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場協(xié)調(diào)的監(jiān)管。在這一監(jiān)管框架下，政府公共政策關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其所能發(fā)揮的功能，而不是金融機(jī)構(gòu)的名稱，其目標(biāo)是要在功能給定的情況下，尋找能夠最有效地實(shí)現(xiàn)既定功能的制度結(jié)構(gòu)。

九、請(qǐng)簡述分級(jí)證券投資基金基本原理

1、分級(jí)基金的基本概念？ 所謂分級(jí)基金，是指通過事先約定的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將母基金份額分為風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。

其中，分級(jí)基金基礎(chǔ)份額也稱母基金份額，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額稱穩(wěn)健份額（也稱“A類份額”），預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的子份額稱積極份額（也稱“B類份額”）。

分級(jí)基金運(yùn)作原理？

穩(wěn)健份額將資產(chǎn)貸給積極份額，并按日獲取穩(wěn)定的年基準(zhǔn)收益，故其份額凈值會(huì)逐日遞增；積極份額將自有資產(chǎn)與貸入資產(chǎn)合并（即基礎(chǔ)份額資產(chǎn)），投資某投資標(biāo)的，無論是否獲取收益，都按日向穩(wěn)健份額支付借貸成本，其份額凈值變化方向與母份額相同。

十、請(qǐng)簡述泰勒規(guī)則

泰勒規(guī)則（Taylor rule）是常用的簡單貨幣政策規(guī)則之一，由斯坦福大學(xué)的約翰.泰勒于1993年根據(jù)美國貨幣政策的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，而確定的一種短期利率調(diào)整的規(guī)則。泰勒認(rèn)為，保持實(shí)際短期利率穩(wěn)定和中性政策立場，當(dāng)產(chǎn)出缺口為正（負(fù)）和通脹缺口超過（低于）目標(biāo)值時(shí)，應(yīng)提高（降低）名義利率。

十一、簡述推動(dòng)金融發(fā)展的與創(chuàng)新的主要?jiǎng)右?金融創(chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢。金融創(chuàng)新的興起和迅猛發(fā)展，給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響

1、為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的創(chuàng)新。利率的劇烈波動(dòng)使投資收益具有極大的不穩(wěn)定性，這降低了長期投資的吸引力，同時(shí)，也使持有這類金融資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)陷于窘境。銀行為了保住存款等負(fù)債業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)更多的利息支出，卻面臨著長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)由于原定契約利率的限制而無足夠的收益來支撐的困境，于是銀行通過金融創(chuàng)新創(chuàng)造了可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券，可變利率存款，可變利率抵押契約等等，來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2、由于技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新。技術(shù)進(jìn)步引起了銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，進(jìn)而引起金融服務(wù)的創(chuàng)新。其次，新技術(shù)為日益復(fù)雜的金融工具提供了保障條件。

3、為了規(guī)避行政管理而進(jìn)行的創(chuàng)新。為了規(guī)避不合理的過實(shí)的但是又沒有來得及調(diào)整的金融法律法規(guī)而引起的創(chuàng)新。

十二、請(qǐng)簡述巴塞爾協(xié)議三的主要內(nèi)容 第一支柱：最低資本要求。

協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時(shí)，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對(duì)資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。

第二支柱和第三支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。其中包括：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。

十三、金融工具的特性及其之間的關(guān)系

金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。

期限性是指債務(wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價(jià)值增值的特性。流動(dòng)性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。

安全性或風(fēng)險(xiǎn)性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。

一般來說，期限性與收益性正向相關(guān)，即期限越長，收益越高，反之亦然。流動(dòng)性、安全性則與收益性成反向相關(guān)，安全性、流動(dòng)性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動(dòng)性和安全性就相對(duì)要差一些。正是期限性、流動(dòng)性、安全性和收益性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的豐富性和多樣性，使之能夠滿足多元化的資金需求和對(duì)“四性”的不同偏好。

十四、請(qǐng)簡述資產(chǎn)證券化原理

指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。作為直接信貸資產(chǎn)的持有者，商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄貸 款機(jī)構(gòu)最適于開展此類業(yè)務(wù)。它的本質(zhì)含義是：將貸款或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的過程。它能夠?qū)⑴抠J款進(jìn)行證券化銷售，或者將小額、非市場化且信用質(zhì)量相異的資產(chǎn)重新包裝為新的流動(dòng)性債券證券，以提高信用，并且提供與基本保證品不同的現(xiàn)金流量。

十五、請(qǐng)簡述金融脆弱性

金融脆弱性一般來講有狹義和廣義之分，狹義上是指金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)決定的更易失敗的本性；廣義上是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積聚，包括信貸融資和金融市場融資。

十六、請(qǐng)簡述利用期貨進(jìn)行套期保值的基本原理

套期保值的基本原理是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，兩者的變動(dòng)趨勢趨同，這樣的話，通過套期保值，無論價(jià)格是漲還是跌，總會(huì)出現(xiàn)一個(gè)市場盈利而另一個(gè)虧損的情形，盈虧相抵，就可以規(guī)避因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)不致因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種套期保值方式。實(shí)現(xiàn)套期保值應(yīng)滿足的三個(gè)條件：

1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)；

2.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物 3.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)

論述題

一、2015年6月底至8月，中國股票市場大幅下跌，試分析股票大幅下挫的經(jīng)濟(jì)影響

股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，股市大幅下跌表明經(jīng)濟(jì)的下滑，不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。使得失業(yè)率上升，使人民生活負(fù)擔(dān)加重，不利于一個(gè)國家的發(fā)展。

全球股市下跌壞處： 經(jīng)濟(jì)危機(jī)（企業(yè)得不到融資支持發(fā)展，就業(yè)崗位減少，失業(yè)）；

實(shí)體經(jīng)濟(jì)受沖擊，內(nèi)需消費(fèi)不足，多家營業(yè)倒閉； 國民經(jīng)濟(jì)和投資者財(cái)富及國有資產(chǎn)迅速非正常大規(guī)?？s水；

股票市場融資功能逐漸失去，阻礙資本市場健康發(fā)展。

全球股市下跌好處：但同時(shí)股市下跌也能發(fā)現(xiàn)金融體系的不完善，能使金融體系得到改善。

二、論述公開市場操作原理及其傳導(dǎo)機(jī)制

公開市場操作是中央銀行在證券市場上買入或賣出有價(jià)證券，影響銀行體系的準(zhǔn)備金，并進(jìn)一步影響貨幣供應(yīng)量的行為

公開市場操作可以分為主動(dòng)性和防御性兩類。主動(dòng)性公開市場操作旨在改變銀行體系的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，防御性的公開市場操作則旨在抵消影響基礎(chǔ)貨幣的其他變動(dòng)因素的影響。從而使基礎(chǔ)貨幣保持相對(duì)穩(wěn)定。

從交易品種看，中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)三種。

回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀行向一級(jí)交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為，正回購為央行從市場收回流動(dòng)性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動(dòng)性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級(jí)交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動(dòng)性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動(dòng)性的操作。

現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種，前者為央行直接從二級(jí)市場買入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。

中央銀行票據(jù)(Central Bank Bill)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券，之所以叫“中央銀行票據(jù)”，是為了突出其短期性特點(diǎn)（從已發(fā)行的央行票據(jù)來看，期限最短的3個(gè)月，最長的也只有3年），其發(fā)行的對(duì)象是公開市場業(yè)務(wù)一級(jí)交易商，作用主要是為市場提供基準(zhǔn)利率，以及推動(dòng)貨幣市場的發(fā)展。中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。、三、論述利率期限結(jié)構(gòu)理論

流動(dòng)性偏好理論（Liquidity Preference Theory）

長期債券收益要高于短期債券收益，因?yàn)槎唐趥鲃?dòng)性高，易于變現(xiàn)。而長期債券流動(dòng)性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動(dòng)性，因而要求得到補(bǔ)償。

預(yù)期理論（Expectation Theory）

如果人們預(yù)期利率會(huì)上升（例如在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段），長期利率就會(huì)高于短期利率。

如果所有投資者預(yù)期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時(shí)如果人們預(yù)期利率保持不變，那么收益曲線將持平。

如果在經(jīng)濟(jì)衰退初期人們預(yù)期未來利率會(huì)下降，那么就會(huì)形成向下傾斜的收益曲線。

市場分隔理論（Market Segmentation Theory）

因?yàn)槿藗冇胁煌钠谙奁?，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據(jù)供求量的不同，它們的利率各不相同。

四、論述金融結(jié)構(gòu)的特征及其成因

金融發(fā)展往往伴隨著金融結(jié)構(gòu)的變化，金融結(jié)構(gòu)就是各類金融機(jī)構(gòu)、金融工具、在整個(gè)金融體系中的比例狀態(tài)。

首先，在我國明確了要建立社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)體制后，大力發(fā)展股票市場成了普遍共識(shí)； 其次，世界各國工商業(yè)的外源融資中，絕大部分來源于銀行貸款。

第三，發(fā)行企業(yè)債券是很多公司外源融資的重要渠道，但只要規(guī)模較大，組織完善的公司才能進(jìn)入證券市場融資，個(gè)人和小企業(yè)幾乎不可能通過發(fā)行可以在資本市場流通的有價(jià)證券來融資。

第四，借款者在申請(qǐng)貸款時(shí)被要求抵押或者第三方擔(dān)保；

第五，從資金盈余部門來看，安全性生產(chǎn)，入公債和活期存款所占比重在下降?，F(xiàn)代金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的原因：

1.交易成本與風(fēng)險(xiǎn)分散；金融系統(tǒng)的一個(gè)重要功能就是分散交易成本，因?yàn)槔媒鹑谥薪闄C(jī)構(gòu)具有規(guī)模上的優(yōu)勢，使投資的單位陳本有效降低了； 2.信息不對(duì)稱

3.政府的行為與制度的變遷。（主要是稅收和政府制度）

4.老齡化社會(huì)的到來。由于人口老齡化，使得退休基金和養(yǎng)老保障基金在金融結(jié)構(gòu)中的地位大大增強(qiáng)了，而且，隨著老齡化的發(fā)生，人們對(duì)受益相對(duì)穩(wěn)定的安全資產(chǎn)需求提高。

五、2015年以來，國際金融市場上對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期不斷增強(qiáng)，實(shí)際上，2015年至2017年6月，美聯(lián)儲(chǔ)先后四次提高了聯(lián)邦利率，試論述，美元匯率會(huì)對(duì)聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期做出怎樣的反應(yīng)？

加息調(diào)整的是“美國聯(lián)邦基金利率”（Federal funds rate），銀行向美聯(lián)儲(chǔ)拆借時(shí)的利率。銀行間拆解利率是說假如銀行沒錢了，和銀行之間借錢時(shí)支付的利率。而所有銀行都沒錢了，互相之間借不出來，只能問美聯(lián)儲(chǔ)借時(shí)，所支付的利率，這個(gè)就是美國聯(lián)邦基金利率了。

作為同業(yè)拆借市場的最大的參加者，美聯(lián)儲(chǔ)并不是一開始就具有調(diào)節(jié)銀行間拆解利率的能力的，因?yàn)樗軌蛘{(diào)節(jié)的只是自己的拆借利率，之所以能夠決定整個(gè)市場的聯(lián)邦基金利率。原理大概是這個(gè)樣子的：

1、美聯(lián)儲(chǔ)降低其拆借利率，商業(yè)銀行之間的拆借就會(huì)轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行與美聯(lián)儲(chǔ)之間，因?yàn)橄蛎缆?lián)儲(chǔ)拆借的成本低，整個(gè)市場的拆借利率就將隨之下降。

2、降利率好操作，如果美聯(lián)儲(chǔ)提高拆借利率呢？銀行大可以不和他借，和其他銀行借啊，聽任美聯(lián)儲(chǔ)的拆借利率孤零零地“高處不勝寒”。當(dāng)然美聯(lián)儲(chǔ)肯定不是善茬，這時(shí)他就開始動(dòng)用“公開市場操作”這一手段，在公開市場上拋出高息國債，吸納金融市場過剩的超額貨幣，造成同業(yè)拆借市場的資金緊張，迫使銀行間拆解利率與美聯(lián)儲(chǔ)的拆借利率同步上升。因?yàn)?，美?lián)儲(chǔ)有這樣干預(yù)市場利率的能力，其反復(fù)多次的操作，就會(huì)形成合理的市場預(yù)期，這時(shí)候，只要美聯(lián)儲(chǔ)宣布提高自己的拆借利率，整個(gè)市場就會(huì)聞風(fēng)而動(dòng)，也不需要你做什么操作了，我老老實(shí)實(shí)主動(dòng)跟著上調(diào)就行了。

美元是全球最主要的儲(chǔ)備貨幣和交易貨幣，全世界各種交易包括貿(mào)易支付結(jié)算、貨幣金融投資等大多使用美元，很多大宗商品也都是用美元標(biāo)價(jià)，因此，美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響是比較大的。

美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期會(huì)造成美元匯率走高，意味著銀根逐步向緊的方向調(diào)整，容易帶來資本回流，會(huì)給一些非美貨幣帶來貶值壓力，資本可能會(huì)流出這些國家，進(jìn)而對(duì)各國經(jīng)濟(jì)增長方面也會(huì)有壓力。

六、2017年1月至3月，為了降低杠桿，中國人民銀行資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)了較大幅度的下降，同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”等強(qiáng)化了監(jiān)管，試分析上述貨幣政策和監(jiān)管措施對(duì)金融市場的影響 本次監(jiān)管所采取的措施:

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)要切實(shí)負(fù)責(zé)同業(yè)、理財(cái)（資管）等通道類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)管控工作。各機(jī)構(gòu)要制定符合經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展實(shí)際和本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的目標(biāo)和規(guī)模，對(duì)本機(jī)構(gòu)通道類業(yè)務(wù)近年的發(fā)展情況進(jìn)行梳理和總結(jié)，檢查是否存在過激或與本行風(fēng)險(xiǎn)管控能力不相適應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。通道類業(yè)務(wù)發(fā)展速度和規(guī)模過高且風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯跟不上要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)制定切實(shí)有效的整改計(jì)劃。

（二）對(duì)于交叉性金融產(chǎn)品，總體原則是資金來源于誰，誰就要承擔(dān)管理責(zé)任，出了風(fēng)險(xiǎn)就要追究誰的責(zé)任；相應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。（三）對(duì)于資金來源于自身的資產(chǎn)管理計(jì)劃，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)承擔(dān)起風(fēng)險(xiǎn)管控的主體責(zé)任，不能將項(xiàng)目調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查、投后檢查等自身風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)轉(zhuǎn)交給“通道機(jī)構(gòu)”。

（四）各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在防范外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊方面，要管好自己的員工、自己的業(yè)務(wù)和自己的資金。尤其是要建立銀行體系與資本市場、債券市場、保險(xiǎn)市場、外匯市場之間的防火墻，不得為各類債券或票據(jù)發(fā)行提供擔(dān)保。禁止將非持牌金融機(jī)構(gòu)列為同業(yè)合作交易對(duì)手。這一系列監(jiān)管文件都改變了銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，未來銀行在進(jìn)行所謂的創(chuàng)新業(yè)務(wù)時(shí)，都會(huì)更為謹(jǐn)慎。而文件的發(fā)布，也意味著銀行業(yè)監(jiān)管的全面從嚴(yán)，這與中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的精神是一脈相承的，是監(jiān)管風(fēng)向的大轉(zhuǎn)折。這種監(jiān)管環(huán)境的變化，長期來看對(duì)于非銀機(jī)構(gòu)的通道業(yè)務(wù)、中小銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)、銀行和非銀之間為“出表”而做的各種“創(chuàng)新”，都是不利的。而委外投資業(yè)務(wù)雖然不在明令禁止之列，但銀行同業(yè)杠桿受到的影響會(huì)傳導(dǎo)到委外投資上。對(duì)于銀行股來說，這種影響是結(jié)構(gòu)性的。短期來看，從事所謂創(chuàng)新業(yè)務(wù)、監(jiān)管套利較多的股份制銀行與其他中小銀行，所受的負(fù)面影響較大；而大型銀行所受的沖擊相對(duì)較小。從中長期來看，這對(duì)于銀行的長期健康發(fā)展是有利的

七、論吉布遜謎團(tuán)。

吉布遜謎團(tuán)（Gibson Paradox）是指英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉布遜對(duì)1791年至1928年長達(dá)137年的資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)名義利率與物價(jià)保持一種變異的正相關(guān)。

凱恩斯在其1930年出版的《貨幣論》一書中，將這一現(xiàn)象稱之為吉布遜謎團(tuán)。根據(jù)傳統(tǒng)理論，利率與物價(jià)應(yīng)反向變動(dòng)，但吉布遜的發(fā)現(xiàn)恰與傳說理論相悖?！凹歼d謎團(tuán)”提出的利率與物價(jià)正相關(guān)的現(xiàn)象，最早是由費(fèi)雷加以解釋的，之后維克塞爾用他的自然利率與貨幣利率相背離影響物價(jià)加以解釋，此后弗里德曼等都進(jìn)行了解釋。之所以會(huì)產(chǎn)生吉布遜謎團(tuán)是因?yàn)槌肆鲃?dòng)性效應(yīng)外，貨幣供應(yīng)量的變化還存在收入效應(yīng)，價(jià)格水平效應(yīng)和通貨膨脹預(yù)期效應(yīng)，后三種效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致利率水平的上升，收入效應(yīng)是指貨幣供應(yīng)增加對(duì)經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生擴(kuò)張性的影響，能提高國民收入水平和財(cái)富，收入水平和財(cái)富的增加，會(huì)增加對(duì)貨幣的需求，因而中央銀行在增加貨幣供應(yīng)量的同時(shí)，也會(huì)自動(dòng)促使人們?cè)黾訉?duì)貨幣的需求，從而使利率水平因收入水平的增加而上升。當(dāng)中央銀行增加了貨幣供應(yīng)量時(shí)，價(jià)格水平會(huì)上升，而物價(jià)水平的上升也會(huì)提高對(duì)貨幣的需求，而貨幣需求的增加又會(huì)有使利率上升的動(dòng)力。

因此，流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，物價(jià)水平的上升會(huì)導(dǎo)致利率的上升，這就是貨幣供給的增加對(duì)利率影響的價(jià)格水平效應(yīng)。最后，貨幣供給增加，也可能使人們預(yù)期未來價(jià)格平會(huì)更高，預(yù)期通貨膨脹率的上升也會(huì)提高人們對(duì)貨幣的需求，從而導(dǎo)致利率水平的上升，因此，貨幣供給增加的通貨膨脹效應(yīng)，就是指利率因貨幣供給增加隨著通貨膨脹預(yù)期的上升而上升。收入效應(yīng)、價(jià)格水平效應(yīng)和通貨膨脹預(yù)期效應(yīng)都使利率水平與貨幣供應(yīng)量呈同向變化，即貨幣供應(yīng)量增加會(huì)導(dǎo)致利率水平上升；反之，貨幣供應(yīng)量的減少會(huì)導(dǎo)致利率水平的下降。

將這四種效應(yīng)結(jié)合起來，中央銀行增加貨幣供給時(shí)，利率水平并不一定會(huì)下降。這要取決于流動(dòng)性效應(yīng)相對(duì)于其他三種效應(yīng)的大小以及貨幣供應(yīng)量調(diào)整后人們的反應(yīng)時(shí)滯。一般說來，貨幣供應(yīng)量增加后，流動(dòng)性效應(yīng)會(huì)馬上發(fā)揮作用，而收入效應(yīng)和價(jià)格水平效應(yīng)則要經(jīng)過一段較長的時(shí)期才會(huì)產(chǎn)生。通貨膨脹預(yù)期效應(yīng)發(fā)揮作用時(shí)滯的長短，取決于人們對(duì)通貨膨脹預(yù)期調(diào)整的快慢。