第一篇：關于保險受益權問題的研究

保險受益權是保險合同中指定的受益人所享有的，當保險事故發(fā)生時向保險人請求給付保險金的權利。本文對保險受益權的性質，主體，及其產生，轉讓和消滅做了一些探討，認為在保險事故發(fā)生前受益人享有的是一種期待的地位而非期待權，保險事故發(fā)生后，受益人享有的是財產權。保險受益人制度不僅適用于人身保險中，也應適用于財產保險中。受益權的產生

是基于保險合同對受益人的指定，應當拋棄“法定受益人”這種易引起混亂的說法。在保險事故發(fā)生前，受益權不能轉讓，在保險事故發(fā)生后，受益權可以自由的轉讓。保險受益權的消滅除了受益權法定喪失的情況外，還可以因受益人放棄受益權，保險合同解除等原因而消滅。相信對澄清實踐中的一些誤解，完善我國《保險法》中受益人制度有所裨益。

一、保險受益權的性質

保險受益權是保險合同中指定的受益人所享有的，當保險事故發(fā)生時向保險人請求給付保險金的權利。

一直以來，關于受益權的性質問題，學術界有不同的看法。

如李玉泉、羊煥發(fā)、吳兆祥等先生認為，受益人在保險事故發(fā)生前享有的是一種期待權，在保險事故發(fā)生后，這種權利才轉化為現實的財產權，即債權。

秦道夫先生認為，在保險事故發(fā)生前受益權是一種期待權，在保險事故發(fā)生后，因為受益權不能繼承而認為它屬于一種身份權；

江朝國先生認為在保險事故發(fā)生前受益人所享有的僅僅是一種期待的地位而非期待權，而當保險事故發(fā)生后，受益人原始的取得保險金給付請求權，此時的受益權已經是一種既得的財產權；

這些看法，仁者見仁，智者見智，但對保險受益權的性質的論斷都顯得有點模糊不清，即學者們都只是提出了保險受益權的性質是什么，而沒有論述為什么，筆者認為江朝國先生的看法有很大的啟發(fā)性，但是論述的也略顯簡單，大家的問題無非都集中在保險事故發(fā)生前，保險受益人享有的究竟是期待權抑或僅僅是一種期待的地位？而在保險事故發(fā)生后，保險受益權是身份權還是財產權？那么保險受益人所享有的到底是一種什么性質的權利？

筆者認為，保險法上受益權的性質應該分不同的情況，不同的時段加以具體的分析。在保險事故發(fā)生前，受益人享有的是一種期待的地位而非期待權；保險事故發(fā)生后，受益人享有的是一種財產權。

以下從兩個方面來說明這個問題。

（一）首先，在保險事故發(fā)生前，保險受益權的性質。

此時，保險受益人享有的究竟是期待權抑或僅僅是一種期待的地位？

我們知道，期待權，是指因具備取得權利的部分要件，受法律保護，且依社會經濟觀點，使之成為交易客體，特賦予權利性質的法律地位。[4]而期待是指因具備取得權利部分要件而生的地位。期待權和期待都具備取得權利的部分要件，那么到底應該具備什么樣的取得權利部分要件的地位，才構成期待權？亦即單純的期待的地位和期待權的區(qū)別在哪里？王澤鑒先生為我們提供了兩條判斷標準[5]，其一是這種取得權利部分要件的地位是否已受法律的保護。如果這種地位，法律設有保護的規(guī)定，當事人已經不能依照單方的行為予以侵害，則為期待權。而如果這種地位，一方當事人可以隨時以自己單方的行為予以消滅，則將它歸入期待權的范疇并無實際意義，因此此時這種地位應屬單純的期待。其二是此種取得權利部分要件的地位是否有賦予權利性質的必要。這是一個價值判斷的問題，即法律之所以賦予這種取得權利部分要件的地位予權利的性質，是基于經濟以及社會的觀點，認為這種取得權利部分要件的地位有成為法律上交易客體的必要。由上所述期待權和期待的區(qū)別判斷標準，我們對保險事故發(fā)生前受益權的性質可以分兩種不同的情況來加以分析：

第一種情況，投保人或者被保險人在指定受益人時就已聲明拋棄處分權的[6].當投保人或者被保險人指定受益人后，對受益人加以自由變更的權利是其處分權。如果投保人或者被保險人在指定受益人時聲明拋棄這種處分權，則一般不允許再變更其已指定的受益人。這時，受益人的地位已經確定，只要保險事故發(fā)生，受益人尚生存且沒有喪失受益權，則該受益人可以確定的取得保險金給付請求權。這時受益人的受益權具備了取得權利的部分要件，并且由于投保人或者被保險人拋棄了其自由處分權，已指定的受益人不得再被投保人或者被保險人單方面變更，受益人對取得保險金給付請求權的期待受法律意義上的保護。符合王澤鑒先生提供給我們的期待權的第一條判斷標準。

但是，受益人此時并不能對其取得的這種期待的地位進行任意轉讓。因為投保人，被保險人是繳納保險費的保險合同的當事人和關系人，如果沒有投保人或者被保險人的同意，或者保險合同沒有載明允許轉讓，就容許受益人將這種期待的地位轉讓給他人，無疑會增加保險事故中的道德風險，所以受益人此時

第二篇：信托受益權

一、什么是信托受益權？

到底什么是信托受益權？從各個版本的信托法書籍和文章中少有令人滿意的定義，為說明問題，隨便引用一個簡單的說法，就是“信托受益權是指受益人在信托中享受信托利益的權利”。這個說法的不周延之處在于，一是這個定義沒有體現出受益人對信托管理的相關權利，另外對于什么是信托利益，法律法規(guī)上沒有給出一個確定的答案。關于信托受益權的性質，學術上更是爭論很多，大體上有物權說、債權說、債權和物權的復合性權利說和獨立的新權利說，具體就不多講了，本文的主要目的不是理論探討，而是重在實務中如何操作。但要很好的操作信托受益權轉讓，明確信托受益權的范圍還是很重要的，我認為，根據中國信托法規(guī)定，信托受益權主要包括如下權利：

1、享受信托利益的權利，具體什么是信托利益，因為法律上沒有明確定義，個人認為可包括如下兩部分：

（1）信托財產管理運用產生的收益，即超出信托本金的部分。

（2）信托終止時的剩余信托財產。但需要注意的是，這個部分并不當然構成信托利益的一部分，信托法第五十四條規(guī)定，信托終止的，信托財產歸屬于信托文件規(guī)定的人；信托文件未規(guī)定的，按下列順序確定歸屬：

（一）受益人或者其繼承人；

（二）委托人或者其繼承人。如果信托文件規(guī)定了剩余信托財產歸屬于受益人以外的其他人，則這部分財產不構成信托利益的一部分。這一點很重要，一個為信托受益權轉讓留下余地的信托合同應該明確規(guī)定，剩余信托財產構成信托利益的一部分。

2、監(jiān)督受托人管理、處分信托財產的權利以及其他相關權利，即信托法第二十條至第二十三條委托人也同時享有的那些權利，為省卻讀者查閱法規(guī)之苦，現列舉如下：

（1）了解其信托財產的管理運用、處分及收支情況，并有權要求受托人作出說明。有權查閱、抄錄或者復制與其信托財產有關的信托帳目以及處理信托事務的其他文件。

（2）因設立信托時未能預見的特別事由，致使信托財產的管理方法不利于實現信托目的或者不符合受益人的利益時，有權要求受托人調整該信托財產的管理方法。

（3）受托人違反信托目的處分信托財產或者因違背管理職責、處理信托事務不當致使信托財產受到損失的，有權申請人民法院撤銷該處分行為，并有權要求受托人恢復信托財產的原狀或者予以賠償；該信托財產的受讓人明知是違反信托目的而接受該財產的，應當予以返還或者予以賠償。

（4）受托人違反信托目的處分信托財產或者管理運用、處分信托財產有重大過失的，有權依照信托文件的規(guī)定解任受托人，或者申請人民法院解任受托人。

由于上述權利同時為委托人享有，信托法規(guī)定，受益人行使上述權利，與委托人意見不一致時，可以申請人民法院作出裁定。

二、信托受益權轉讓相關問題的處理

按轉讓后信托受益權是否在一定期限后回復到原受益人劃分，信托受益權轉讓有兩種方式，一種為賣斷式，轉讓之后，原受益權永久性喪失信托受益權；一種是回購式，在一定的轉讓期限屆滿后，原受益人回購該受益權。前者適用于原受益人變現；后者適用于原受益人融資的用途。按轉讓標的劃分，可分為全部轉讓和部分轉讓兩種方式，其中部分轉讓又根據信托受益權分割方法的不同有多種多樣，本人在其他文章中已有簡單論述。由于一個特定的信托受益權轉讓交易可能是上述的組合，面臨的難點問題可能很多，本文僅就其中的部分問題進行討論。

1、信托受益權移轉和轉讓登記的問題

由于信托法僅規(guī)定信托受益權可以依法轉讓和登記，但是沒有細則性的規(guī)定，轉讓雙方簽訂信托受益權轉讓協議后，信托受益權在何試點移轉給受讓方？受托人以何種形式予以確認是非常重要的問題。在信托登記制度尚未建立之前，主要通過各方的協議約定予以解決。一個考慮信托受益權將來可能轉讓的信托合同通常都對此有一些約定，但由于沒有法律規(guī)定規(guī)定也五花八門，但一般約定可以轉讓的情況下，均約定需要到受托人處辦理信托受益權轉讓登記。但對于如何登記，通常沒有明確約定，有些信托合同約定了各方應提交的資料。對于轉讓登記的效力，有些信托合同約定，信托受益權轉讓自完成登記之日起生效，有些信托合同約定如未進行登記則不能對抗受托人等等?？梢娦磐惺芤鏅嗟臋嗬妻D和信托受益權的登記有很大的關聯性，很多信托受益權轉讓協議約定，自完成信托受益權轉讓登記之日，信托受益權變更為受讓方。但由于沒有信托受益權登記的明確法律規(guī)定，各方對受托人如何進行信托受益權轉讓登記沒有話語權，導致一個信托受益權的歸屬可能長時間處于不確定狀態(tài)，從而引發(fā)糾紛。

個人認為，對于信托受益權轉讓交易，信托受益權何時移轉給受讓方，可在轉讓協議中約定，不必以信托受益權轉讓登記是否完成為標志。信托受益權轉讓是否登記，僅產生該轉讓能否對抗受托人的效力的問題，不是信托受益權轉讓生效的法定標志。信托受益權作為一項法定權利，在信托文件不禁止轉讓情況下，該轉讓何時生效，不是能夠由信托合同約定的條款。由于能否完成信托受益權登記，部分取決于受托人的程序，而這些程序又是轉讓雙方無法左右的，僅靠轉讓雙方是無法達成一個滿意的結果的，因此最佳的信托受益權轉讓協議應將受托人作為協議一方，這樣的協議中可約定信托受益權的移轉以信托受益權轉讓登記完成為標志，同時就信托受益權轉讓登記事宜明確約定。特別是在回購型的轉讓交易中，這種安排優(yōu)勢尤為明顯。因為如果在轉讓房支付了回購款后，受讓方不配合辦理登記手續(xù)，則可約定只要轉讓方提交付款的證據，受托人即可辦理登記。若受托人不愿意參與到這個交易中去作為一方主體，相比較而言，如果受托人不在轉讓協議中約定信托受益權的移轉不以完成登記為要件較好。同時約定由此產生的不能對抗受托人的問題（即對于受托人而言，仍將視原受益人為權利人而產生的各種問題）可在信托受益權轉讓協議中明確約定。

一些信托合同中會約定辦理信托受益權轉讓登記需要向受托人交納登記費，登記費由誰承擔應在轉讓協議中明確約定。

2、委托人權利義務的處理問題

與英美法系的信托法相比較，我國的信托法賦予了委托人太多的權利，個人認為這是個

明顯的立法缺陷，對信托受益權的流轉制造了難以有效解決的障礙。英美法系一般認為，在信托關系中，委托人的主要是交付信托財產的義務，如果信托財產已經交付，委托人之于信托，基本上沒有什么權利義務，主要體現為受托人和受益人之間的權利義務關系。因為委托人不享有信托利益，賦予其太多權利是不公平的。這樣在信托受益權流轉時，受讓方只需解決其與受托人和原受益人之間的關系即可。在他益信托以及委托人將自益信托的受益權轉讓給他人產生委托人和受益人分離的情況下，委托人仍享有信托法規(guī)定的權利對受益人是個很大的威脅。但因為信托法既然規(guī)定了這些權利是委托人的法定權利，根據法理這些權利難以通過協議約定有效放棄，而委托人的身份又不能因受益權的轉讓而轉讓給受益人，因此這中威脅無法有效避免，但無論如何，個人認為，在起草協議中對這個問題不能視而不見，還是約定委托人放棄這些權利或者授權給受讓方行使為妥。

另外，一些合同中可能還會約定，委托人享有除信托法規(guī)定的權利之外的其他很多權利，也應參照上述原則處理。

一些信托合同會約定委托人有一些義務，例如缺少現金流的信托（如股權投資信托等），向受托人支付信托報酬或者信托費用的義務等，應在轉讓協議中明確規(guī)定。

3、其他問題

在回購型轉讓協議中，應明確受托人分配信托利益時，由誰享有該信托利益。

另外，還要特別關注信托法規(guī)定的信托無效或撤銷情形下的處理，以及第五十一條規(guī)定的委托人變更受益人及處分受益權的權利的限制（個人認為，這也是一個立法缺陷，僅適用于受益人無償得到信托受益權的情況）。

三、一點感想

信托由于在日常生活中應用不多，大部分人包括大部分律師對信托法都不是很了解，而且相關細則性的法規(guī)太少，一個信托受益權轉讓交易的談判還是很艱苦的，一是必須對一些細節(jié)在協議中明確約定，同時還要針對信托法中諸多不完善之處盡量采取措施保證交易的公平合理，可能還要考慮原信托合同中不周詳之處如何彌補，這樣勢必導致一個完善的信托受益權轉讓協議篇幅很長，需要花費交易雙方和律師很多時間和精力，交易成本很高。由此深深感覺到一個完備的法律制度創(chuàng)造價值的道理。

第三篇：銀行信托受益權

銀行繞道信托受益權 銀信合作不止1.7萬億

如果不出意外，各家銀行都會陸續(xù)宣布銀信合作轉表任務已于2011年底完成，因為這是“72號文”規(guī)定的最后期限。

農業(yè)銀行(601288)在年報中表示，該行對融資類信托理財產品進行認真排查，采取正常到期收回、未到期提前終止、不符合入表標準資產列示臺賬方式，規(guī)范運作銀信合作理財業(yè)務。中國銀行(601988)年報稱，已按“72號文”要求，將銀信理財合作業(yè)務表外資產轉入表內計算風險加權資產。招商銀行(600036)年報亦稱，對銀信合作理財業(yè)務相關資產計提了減值準備。

但是，在轉表形式上完成的背后，銀行通過投資信托受益權等創(chuàng)新方式部分規(guī)避了銀信合作新規(guī)。

“轉表政策本身就有值得商榷之處，又面臨和會計準則的沖突，缺乏可操作性，多數銀行都采用讓原有銀信合作到期結束，用新模式替代原來的模式?！币患胰珖怨煞菪型瑯I(yè)部總經理對本報表示，轉表實際導致的資本占用和撥備計提非常有限。

與大多數人預期，2011年銀信合作會大規(guī)模終結，信托業(yè)管理的資產規(guī)模會“縮水”至3萬億以內截然相反，2011年底，信托業(yè)管理的資產規(guī)模飆升到4.8萬億元，一年內增加1.8萬億元；銀信合作余額1.67萬億元，僅比最高峰時的2萬億減少約4000億。

“如果考慮新的銀信合作模式，2011年的銀信合作不減反增，銀行理財資金投資的信貸類資產余額也并未減少?！币晃恍磐泄靖吖軐Ρ緢蟊硎尽?/p>

銀信合作新規(guī)漏洞

銀信合作發(fā)放信托貸款，誕生于2006年左右，當時國開行有項目沒資金，其它銀行就發(fā)行理財計劃通過信托發(fā)放貸款，國開行擔保。據當時參與這項業(yè)務創(chuàng)新的人士介紹，通過信托是鑒于銀行理財計劃的法律地位不明確，按當時銀監(jiān)會的有關規(guī)定，銀行理財計劃直接發(fā)放貸款有合規(guī)性風險。

但2011年，銀行理財業(yè)務條線的管理者普遍認為，應該提高銀行理財計劃的法律地位。在他們中的不少人看來，通過信托完全是“多此一舉”，信托公司幾乎是“不勞而獲”，坐收“通道費”。

“信托原本就是一個面紗，銀行理財計劃遮遮掩掩的，但是就是要放貸款?，F在監(jiān)管部門老說這個面紗有問題，那銀行就扯掉面紗，以真面目出現?！币晃辉鴱氖裸y行理財業(yè)務達七八年的資產管理行業(yè)人士說。

于是，在2011年上半年，銀行理財嘗試直接發(fā)放委托貸款。銀行理財計劃作為委托人，直接委托本行(或他行)向指定的客戶發(fā)放貸款。不過，銀監(jiān)會在年中曾對此進行“窗口指導”，依舊認為不合規(guī)。

2010年8月，銀信合作超過2萬億元，信貸規(guī)模管控失效后，銀監(jiān)會發(fā)出《關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》(即“72號文”)，要求商業(yè)銀行將表外資產在2011年底前轉入表內，并按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備，同時大型銀行應按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率要求計提資本。

轉表政策甫出，市場普遍預期，銀信合作“進表”會占用2011年的信貸規(guī)模，但這種擔憂并未變成事實。2011年5月，銀監(jiān)會對轉表范圍及方式進行了明確，轉表并非銀行用表內資金將表外資產買入表內，而僅僅是計入風險資產并計提撥備。

轉表的范圍也僅限于三類，即銀行理財資金通過信托發(fā)放信托貸款，受讓信貸資產和票據資產。轉表范圍的這一規(guī)定，為銀行理財通過創(chuàng)新方式，規(guī)避轉表要求埋下了伏筆。

除了讓銀行“轉表”，整個銀信合作系列新規(guī)的思路是，控制信托公司這個“通道”。

相應的措施包括，將銀信合作發(fā)放信托貸款，受讓信貸資產和票據資產業(yè)務的風險資本系數設定為10.5%，而一般的業(yè)務風險資本系數僅為1.5%左右，銀監(jiān)會希望通過加大銀信合作業(yè)務對信托公司凈資本的消耗，迫使信托公司放棄此類業(yè)務；并對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務實行余額比例管理，即融資類業(yè)務余額占銀信理財合作業(yè)務余額的比例不得高于30%。

對銀行的“轉表”要求和對信托公司的懲罰性監(jiān)管措施，都只針對銀信合作發(fā)放信托貸款，受讓信貸資產和票據資產三類情形。對銀信合作投向其它資產，比如債券，實際是鼓勵的。于是，銀行和信托公司很快就鉆了銀信合作新規(guī)的“漏洞”，信托受益權很快成為銀行理財資金投資的新標的。

受益權轉讓玄機

銀行理財計劃投資信托收益權，達到“曲線”為企業(yè)融資的目的主要有兩種模式，找企業(yè)“過橋”，銀行理財計劃投資信托受益權，但不作受益權轉讓登記；或是企業(yè)設立自益型財產權信托計劃，再將信托受益權轉讓給銀行理財資金。前者主要是興業(yè)銀行(601166)等銀行在操作，后者大規(guī)模被工商銀行(601398)采用。

“過橋”模式的交易結構大致為：假定A企業(yè)需要融資，B企業(yè)(可以是央企的財務公司、資產管理公司、金融機構等)以單一信托方式投資一個信托計劃，這個信托計劃給A企業(yè)發(fā)放

一筆貸款(或其它投資方式提供一筆融資).B企業(yè)再將自己手中的信托收益權轉讓給銀行理財計劃。

這樣，A企業(yè)獲得貸款，資金的提供者是銀行理財，B企業(yè)只是拿出一筆錢“墊一下”，獲取“通道費”。更激進的做法是，B企業(yè)可以不用拿出真金白銀。B企業(yè)投資信托計劃和轉讓信托受益權兩個合同可以在同一天簽署，這樣，銀行先按合同給B企業(yè)劃款，到賬后，B企業(yè)再給信托公司，信托公司再給A企業(yè)。整個流程只需一兩個小時。

但是，此種模式已被銀監(jiān)會覺察。

2011年6月，銀監(jiān)會非銀部通知信托公司，并明確表示，銀行理財資金作為受益人的信托業(yè)務，包括銀行理財資金直接交付給信托公司管理的信托業(yè)務和銀行理財資金間接受讓信托受益權業(yè)務，一律視為銀信合作業(yè)務，應接受相應監(jiān)管，在計算風險資本時也應按照銀信合作業(yè)務計算。

針對這個監(jiān)管政策，銀行和信托公司的辦法是，B企業(yè)雖然將信托受益權轉讓給銀行理財計劃，卻不在信托公司進行受益權轉讓登記。這樣，在信托公司的“賬本”上，受益人一直是B企業(yè)而不是銀行理財計劃，銀監(jiān)會無從統計。

“這就是銀信合作實際規(guī)模不止銀監(jiān)會統計到的1.67萬億的原因?！币晃粡氖裸y信合作業(yè)務的資深信托經理稱。

銀行理財受讓財產權信托計劃受益權的原理為：假定M企業(yè)需要貸款，它擁有一棟正在出租的商業(yè)物業(yè)。傳統的模式是，M企業(yè)將這棟物業(yè)抵押給信托公司，信托公司對其發(fā)放信托貸款，銀行理財計劃是信托計劃的委托人。

“創(chuàng)新”模式是，M企業(yè)將這棟商業(yè)物業(yè)委托給信托公司，設立一個財產權信托計劃，物業(yè)過戶到信托公司名下，這個信托計劃的受益人是M企業(yè)自己。然后，M企業(yè)再將信托受益權轉讓給銀行理財計劃，交易價格取決于物業(yè)預期的租金收益。

此外，物業(yè)產生的租金收益歸集到信托公司，信托公司再劃撥給銀行理財計劃，如果租金收入低于預期，則由M企業(yè)補足。在轉讓信托受益權時，M企業(yè)一般還要和銀行理財計劃簽訂租金差額補足協議。

這樣，M企業(yè)獲得融資，而銀行理財計劃擁有長期的現金流(此類模式下，期限一般長達6-8年)，銀行借信托公司之手控制了物業(yè)資產作為抵押。其結果與銀行理財計劃給M企業(yè)放一筆貸款，然后M企業(yè)分6-8年還款，效果相當。

在這個案例中，用以設立財產權信托的是一棟商業(yè)物業(yè)，實際上，任何有穩(wěn)定、可控現金流的資產都可以通過此模式操作。銀行理財資金之所以愿意投資一個回收期限長達6-8年的現金流，是因為現在“長期優(yōu)質資產太難找了，何況物業(yè)實際是銀行控制的，長期來看是升值的，抵押率也很低?！币晃汇y行理財投資經理說。

而至于沒有進行受益權轉讓登記，會否影響相關法律效力，現有的法律法規(guī)并未對此有明確的強制性規(guī)定。一位信托法務人士表示。

爭議表外信貸

銀信合作新規(guī)，被銀行和信托公司“繞道而行”，業(yè)內和監(jiān)管層內部對此出現了兩種截然不同的評論。

一種觀點認為，“72號文”的出臺本身就是權宜之計且有矯枉過正之嫌，要求銀行為理財計劃持有的信貸資產計提撥備和資本，用監(jiān)管表內業(yè)務的思路來監(jiān)管銀行理財業(yè)務，有違銀行理財業(yè)務的發(fā)展方向，而且“轉表”本身和會計準則存在沖突。因而，“72號文”沒有得到執(zhí)行，無須深究。

持這種觀點的人士認為，銀行理財產品靠穩(wěn)健收益吸引客戶，銀行理財資金必然偏好投資固定收益資產，主要是債券和信貸資產。“如果金融市場上品種豐富，高收益?zhèn)?、信貸資產證券都有，我直接買就行了，這些基礎投資品都沒有，只能自己做基礎投資品?！币晃粐写笮欣碡敇I(yè)務管理者說。

在他們看來，應該明確允許銀行理財計劃投資信貸資產，無須通過信托。如果監(jiān)管層害怕規(guī)模失控，可以規(guī)定銀行理財資金投資信貸資產的規(guī)模，與銀行風險加權資產掛鉤。比如規(guī)定，前者與后者的比值不能超過一定數值。這樣，銀行理財想要多投資信貸資產，就必須做大風險加權資產，而風險加權資產規(guī)模擴大，影響資本充足率，如此，可以使銀行理財資金投資信貸資產在一個可控的范圍內。

另一種觀點則認為，“72號文”的精神沒有得到有效執(zhí)行，說明銀行和信托公司在繼續(xù)“監(jiān)管套利”，應該出臺更嚴格的措施。

持這種觀點的人士認為，銀行理財業(yè)務出現了“異化”，成了“第二信貸部”，銀行采用資金池-資產池運作模式，相當于在一個“大銀行”旁邊造了一個“小銀行”。

由于銀行理財產品銷售誤導嚴重，“銀行當存款賣、客戶當存款買”，彼此心照不宣。加之，銀行理財資金投資過程不規(guī)范，信息披露缺失，一旦銀行理財資金投資的信貸資產出現損失，必然是銀行要“兜底”，而不太可能是投資者承擔損失。因而，“72號文”要求銀行將表外資產轉入表內，補充計提資本和撥備，是必要的。

至于銀行理財認為基礎投資品匱乏，則應該通過大力發(fā)展金融市場解決。目前，銀行間債券市場已經推出了私募債，證監(jiān)會正在醞釀推出高收益?zhèn)?，國務院也已同意擴大信貸資產證券化試點。

目前，“銀行理財總的資金規(guī)模也就4萬億-5萬億，我國金融市場的廣度和深度足以容納這個資金量。銀行理財業(yè)務沒有必要在第二信貸部的定位上越陷越深?！币晃坏胤姐y監(jiān)局人士認為，銀行理財業(yè)務部門，要提高資產管理能力，提高管理資產組合的能力，“銀行最擅長做的事就是放貸款，放貸款也比資產管理簡單，但這不是銀行理財部門應該做的?！?/p>

第四篇：銀行保險問題研究

目 錄

內容摘要和關鍵詞??????????????????????????????3

一、我國銀行保險發(fā)展的歷程及現狀??????????????????????3

（一）我國銀行保險發(fā)展的歷程???????????????????????3

（二）我國銀行保險發(fā)展的現狀???????????????????????4

二、我國銀行保險發(fā)展中存在的問題及分析??????????????????5

（一）手續(xù)費支付弊端???????????????????????5

（二）銷售方式單

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三、改善我國銀行保險發(fā)展環(huán)境的對策研究???????????????????7

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（二）創(chuàng)新產品和銷售方式?????????????????????????7

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（五）健全相關監(jiān)管機制和完善監(jiān)管環(huán)境??????????????????? 9 結束語?????????????????????????????9 參考文獻?????????????????????????????????10 Abstract & Key words????????????????????????????10

我國銀行保險的問題及對策研究

【內容摘要】 在經濟全球化和金融自由化的趨勢下，銀行與保險的合作已經成為國際金融業(yè)主要的發(fā)展趨勢，通過銀行渠道銷售保險產品成了保險公司繼個人業(yè)務和團體業(yè)務銷售渠道外的又一大銷售渠道，隨著銀行保險的不斷發(fā)展，它逐漸成為了保險業(yè)開辟市場、提高利潤率的重要手段。我國銀行保險的發(fā)展始于20世紀90年代后期，在十幾年的發(fā)展歷程中，呈現出快速發(fā)展的勢頭，但由于起步晚、金融環(huán)境不完善等原因，我國銀行保險仍處于較初級的階段，在發(fā)展的過程中也暴露出許多問題。本文主要是通過回顧我國銀行保險的發(fā)展歷程，了解我國銀行保險的發(fā)展現狀，剖析其在發(fā)展過程中存在的問題，為改善我國銀行保險的發(fā)展環(huán)境進行對策研究?！娟P鍵詞】 銀行保險；代理；問題

一、我國銀行保險發(fā)展的歷程及現狀

（一）我國銀行保險發(fā)展的歷程

1．萌芽期（1981—1992年）：我國正處于金融改革的實驗階段，金融政策不完善，金融市場發(fā)展滯后，銀行保險的發(fā)展僅僅表現為機構之間自發(fā)的銀保合作，是銀行保險發(fā)展的最淺的層面。

2．探索期（1993—1999年）：我國政府在調整金融秩序過程中確立了“分業(yè)經營、兼業(yè)代理”的銀行保險模式。為盡快占領市場，國內銀行和保險公司開始展開合作，中國金融業(yè)出現了“銀保合作”熱，業(yè)務規(guī)模逐步擴大。但在這一階段，銀行和保險公司還沒有真正找到銀保業(yè)務的突破點。

3．發(fā)展期（2000—2003年）：國內銀行和保險公司合作更為頻繁，逐步建立了銀行保險戰(zhàn)略聯盟關系，聯手開拓銀行保險市場，紛紛開發(fā)出具有新型投資功能的銀行保險產品，拉開了我國銀行保險業(yè)務高速發(fā)展的序幕，銀行保險業(yè)務量呈現出跨越式增長勢頭。

4．停滯調整期（2004—2005年）：早期高速增長的銀行保險業(yè)務從2004年開始增長速度放緩，部分保險公司出現銀行保險業(yè)務收縮，顯現出停滯的趨勢，銀行和保險市場進入調整態(tài)勢。

5．發(fā)展調整期（2006年至今）：2006年之后，銀行保險又開始恢復發(fā)展，并且由于

牛市行情的出現，銀行保險在險種上也出現了分化，投資連結險很熱銷，其他保險險種都面臨一定的退保壓力。銀行保險又面臨產品創(chuàng)新，銀行和保險公司合作等問題。

（二）我國銀行保險發(fā)展的現狀

我國銀行保險的起步比較晚，銀行保險在我國金融市場上出現是在20世紀90年代，盡管這樣，我國銀行保險的發(fā)展卻非常迅猛。自2001年以來，銀行代理成為保險公司業(yè)務的增長點，特別是壽險。2002年銀行代理的保費收入（包括郵政）為388億元，是全國保費收入的12.7%，2003年以后保險保費收入迅速達到816億元，占全國保費收入的21%，截止2010年年底，銀行代理的保險收入已達到4721.59億元。從2001至2010年銀行保險實現的保費收入與總保費之間的關系來看，盡管在發(fā)展過程中有些波動，總體上來看呈現出向上增長趨勢（見圖1）。

2001-2010年年底銀行保險收入與總保費收入的比例圖******00200002001年2003年2005年2007年2009年40%35%30%25%20%15%10%5%0%銀行保險收入[含郵政](億元)總保費收入（億元）比例（%）

圖1 圖表數據來源：保監(jiān)會公布的保險行業(yè)收入報告

目前，我國銀行保險的發(fā)展模式主要是銀行代理模式，即銀行通過柜臺銷售以保險公司名義開發(fā)的保險產品，保險公司支付相應的手續(xù)費，這是最簡單的合作形式。其特點是：雙方建立的合作關系為“一對多”的關系，即一家銀行同時和多家保險公司合作，代理多家保險公司產品，或者一家保險公司同時與多家銀行合作，尋找多家銀行來代理其保險產品。銀行和保險公司除了代理銷售外，沒有更多合作內容，是一種簡單的低層次的銀行保險，與真正意義的銀行保險仍存在很大差距。

二、我國銀行保險發(fā)展中存在的問題及分析

（一）手續(xù)費支付弊端

手續(xù)費率越來越高，保險公司盈利的空間越來越小。銀行代理保險業(yè)務的保障成分低，業(yè)務的利潤來源主要是費差和利差。預定費用率是在產品開發(fā)時就已經確定下來的，不可能隨時進行調整。而手續(xù)費率卻是一年比一年高，因此保險公司盈利的空間也就越來越小。

一直以來，銀行利潤的主要來源是存貸利差，而代理保險產品這種中間業(yè)務使銀行既不需負擔任何風險也沒有準備金提取方面的問題就可以獲得穩(wěn)定的收益，因此銀行自然希望代理手續(xù)費率越高越好。而我國銀行機構和保險公司之間的合作，因為各保險公司之間為了搶占銀保渠道的競爭使得銀行在合作上處于一種強勢地位，一般來說銀行都會以保險公司支付手續(xù)費的高低為標準，在眾多保險公司中選擇支付手續(xù)費率較高的保險公司進行合作。面對銀行的強勢，各保險公司為了能在同行業(yè)競爭中取得優(yōu)勢只能被迫提高支付的手續(xù)費率，無形中就提高了保險業(yè)務的成本，保險公司盈利的空間自然就越來越小。這很大程度上也因為我國保險行業(yè)的競爭非常激烈，各保險公司之間沒能達成統一的態(tài)度共同去對抗銀行的強勢姿態(tài)。也正因為這種狀況，對于各保險公司高層來說減少手續(xù)費就會使得自己在同行業(yè)的競爭中失去機會，搶占不到銀保渠道，業(yè)績得不到提高，公司的發(fā)展就會難以為繼。而提高手續(xù)費率雖然提高了成本但是若能得到銀行的代理合作就可以提高公司的業(yè)績，擴大公司的業(yè)務規(guī)模。因此各保險公司爭相提高手續(xù)費，就是想用利潤來換取規(guī)模。但隨著手續(xù)費的逐年提高，近年來許多保險公司因銀保業(yè)務的開展使得公司自身的業(yè)務規(guī)模雖然有所增長，但是帶來的收益效果卻并不可觀，甚至呈現負增長現象。

（二）銷售方式單

一、產品同質化問題嚴重

目前銀行代理保險產品的銷售基本上都是代理業(yè)務人員在柜臺上直接向客戶進行推銷，在柜臺以外就沒有代理保險產品的相關服務了。而且我國絕大多數的銀行還是封閉式柜臺，因而保險產品的銷售一直處于一種“等客上門”的狀態(tài)。而且有些銀行基層網點的管理人員自身對銷售保險產品的意向都不大，銀行代理的保險產品缺乏主動性的宣傳和解釋，銀行也沒有根據不同的客戶資料去進行分析、營銷的服務。這種非主動性使得銀行擁有的廣泛信息平臺、眾多代銷網點的優(yōu)勢沒有完全發(fā)揮出來，銀行沒有起到挖掘到深層次客戶的關鍵作用。從我國時下流行的各類銀保產品來看，雖然不同產品銷售的側重點不一樣，但是在期限的安排上、銷售目標群體上以及在產品的結構上都有著很強的相似性。更有甚者，不少保險公司新的銀保產品并不是依靠市場調查與需求分析來研發(fā)，而是直接對

同行業(yè)公司的既有產品進行修改與重新包裝。以至于很多公司的新產品一經推出，就面臨著被復制的威脅。并且從知識產權的角度上來講，銀行保險產品的設計不屬于受保障的知識產權，這使得保險公司失去了產品創(chuàng)新的動力從而降低了對產品開發(fā)的投入，這顯然會讓銀保產品陷入“同質——模仿——更同質”的惡性循環(huán)。

（三）代理保險產品業(yè)務人員的素質有待提高

銀行代理保險產品，早期一般是直接由銀行的柜面員工進行代理銷售，他們沒有經過相關保險知識方面的培訓，缺乏專業(yè)的保險知識，甚至很多員工對自己代理銷售的銀保產品也沒有去深入的了解，在銷售產品時不是用專業(yè)的保險知識去引導客戶，而是模糊其詞誤導客戶。近年來國家出臺的相關政策規(guī)定，要求銀行類機構代理保險產品必須申報保險兼業(yè)代理資格，并要獲得《保險兼業(yè)代理業(yè)務許可證》方可從事保險代理業(yè)務。而且保險兼業(yè)代理人員也要求通過相關的保險知識培訓和考試以及取得《保險代理資格證》才能代理保險產品。銀行保險產品業(yè)務的市場環(huán)境得到了一定的改善。但是，目前依然有許多銀行機構和保險兼業(yè)代理人員是無證經營的，“持證上崗”制度執(zhí)行不到位，部分營業(yè)網點存在取得保險業(yè)務從業(yè)資格證的人員少甚至存在沒有取得保險代理資格證的人員辦理保險業(yè)務的現象，致使“存單變保單”的事件屢有發(fā)生，事后產生許多爭執(zhí)和投訴，嚴重損害了銀行機構和保險公司的信譽及形象，帶來誠信危機。

（四）對銀行保險業(yè)務的監(jiān)管不夠完善 1.監(jiān)管體制有待完善

從我國對銀行代理保險業(yè)務的監(jiān)管來看，目前銀行監(jiān)管與保險監(jiān)管尚存在脫節(jié)或重復監(jiān)管的問題。例如：按我國目前的體制來看，商業(yè)銀行要代理保險業(yè)務，代理人的主體只有一個，但是監(jiān)管的主體卻有兩個。商業(yè)銀行既要獲得保監(jiān)會的許可，也要得到銀監(jiān)會的許可才可以從事保險代理業(yè)務，如果監(jiān)管機構之間溝通協調不暢，就可能導致推諉，拖沓等行為，導致監(jiān)管效率低下。

2.缺少專一的、成文的法令

目前我國還沒有出臺專門針對銀行代理保險業(yè)務的成文的法令?，F階段的監(jiān)管措施都是以中介業(yè)務和兼業(yè)代理人的相關條律及規(guī)定來執(zhí)行的，缺乏專一性，管理起來漏洞多。例如雖然對于銀行代理保險業(yè)務中的兼業(yè)代理有著較為完善的規(guī)定，有著資格標準、申報及審批等程序，但是在資格申報時申報機構上交的材料要求并不十分嚴格，沒有對銀行是否有員工通過代理人資格考試進行審查，沒有詳細明確的規(guī)定手續(xù)費的標準，也沒有對銀保合作創(chuàng)新的產品提供法律保障。還有一些銀行將自己的客戶經理同時介紹給多家保險公

司，這樣一來銀行就又帶有保險經紀的味道了。這種既是保險代理又是保險經紀的機構的管理對于銀行保險的監(jiān)管來說也是一種挑戰(zhàn)。

三、改善我國銀行保險發(fā)展環(huán)境的對策研究

（一）對代理手續(xù)費進行規(guī)范管理 1.有關部門加強監(jiān)管力度

目前，保監(jiān)會對兼業(yè)代理手續(xù)費未按險種給予明確規(guī)定，自07年以后手續(xù)費率上限8%的規(guī)定也被取消了，市場手續(xù)費水平逐年上漲。因此，保監(jiān)會因當繼續(xù)著重對代理手續(xù)費進行規(guī)范管理。保險監(jiān)管機關應當要求銀行提供因從事銀行保險業(yè)務所獲得的收益或代理手續(xù)費的基本信息，從而對銀行保險經營進行監(jiān)督。為了防止銀行保險業(yè)務中的不正當競爭行為，保險監(jiān)管機關和銀行監(jiān)管機關應當通過聯合執(zhí)法的方式，對處于優(yōu)勢地位的銀行濫用其優(yōu)勢地位與保險公司進行不公平的交易行為進行查處，從而制止銀行向保險公司提出過高的代理手續(xù)費或者保費折扣等要求。

2.規(guī)范銀保手續(xù)費自律承諾

09年8月，由上海保險同業(yè)公會牽頭，上海各壽險公司簽署了《上海市人身險公司銀保業(yè)務手續(xù)費標準自律承諾》，自律承諾大幅降低了銀保業(yè)務的手續(xù)費標準，在此前后，北京、江西、廣東等地也相繼出臺了類似的相關公約以規(guī)范銀保市場。自律承諾出臺的初始效果的確很顯著，銀保業(yè)務出現了保費規(guī)模和手續(xù)費收入規(guī)模雙降的局面。但是只有保險公司的自律，沒有銀行的參與，對于保險公司來說減少手續(xù)費等于放棄市場。例如上海保險公司的自律承諾出臺后，2個月內上海就有上百家保險兼業(yè)代理機構紛紛退市。在這種情況下，各保險公司私下又打起了自己的小算盤，代理手續(xù)費又出現了悄然回升的現象。因此，必須嚴格規(guī)范銀保手續(xù)費的自律承諾，只要各保險公司齊心協力面對銀行的強勢渠道，加上監(jiān)管部門的引導就可以增加保險公司的話語權，就可以使得代理手續(xù)費的問題趨向合理化。

（二）創(chuàng)新產品和銷售方式 1.產品創(chuàng)新

銀行保險產品的創(chuàng)新是銀行保險發(fā)展的核心競爭力，在開發(fā)產品上，我們要以市場需求為導向，開發(fā)出充分兼具保障、投資、儲蓄功能的銀行保險產品，滿足客戶不斷變化的需求。還應該對市場目標進行確定，對客戶進行細分，針對不同地區(qū)開發(fā)出符合區(qū)域性的保險產品，改變一張保單賣全國的狀況。同時，銀行保險的產品還應以價值為導向，堅持可

持續(xù)發(fā)展。目前我國銀行保險產品主要集中在理財型產品上，保障水平很低，保險期限較短，降低了銀行保險的內涵價值。銀行保險不應該盲目追求保費規(guī)模，而要以價值為導向，加強保障型功能產品的開發(fā)，增加長期產品，改善產品結構，提高銀行保險產品內涵價值，實現銀行保險的可持續(xù)發(fā)展。

2.銷售渠道創(chuàng)新

在銷售方面，要打破“等客上門”的傳統狀態(tài)，建立新的銷售模式。可以嘗試創(chuàng)新一套專業(yè)工具為客戶提供各種銀保業(yè)務個性化的服務，加大銀行保險知識的宣傳力度，積極向客戶推薦銀行保險產品，為客戶提供銀行保險咨詢服務。此外，可以嘗試讓合格的保險兼業(yè)代理人在業(yè)余時間里銷售保險產品，甚至鼓勵客戶幫忙宣傳，對自己購買并帶動親戚朋友來購買保險產品的客戶可以給予一定的優(yōu)惠政策，還可以定期或不定期的展開產品介紹會令更多的群眾去知道和了解代理的保險產品。為客戶提供適合的風險保障計劃和個性化服務，與客戶進行更多的雙向溝通，促進銀行保險走出銀行柜臺。另外還應提高保險產品的售后服務，增強產品的質量保證，為保險產品建立一個良好的口碑，形成品牌效應。

（三）加強銷售團隊建設 1.加大對銀保銷售人員的培訓

銀行與保險公司應共同加強對轄內一線員工、大堂經理、客戶經理和理財經理的保險產品、營銷技巧、營銷手段以及保險兼業(yè)代理人資格與考試的工作。提高保險兼業(yè)代理人員的準入門檻，培養(yǎng)保險理財人才，以促進銀保業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。明確規(guī)定保險代理人的職業(yè)培訓時數和內容，培訓的基本內容應包括但不限于：保險產品的特點、保險利益、投資狀況、激勵計劃、消費者保護等。

2.建立科學的績效評價機制

當前我國銀行保險行業(yè)內存在的違規(guī)經營、兼業(yè)代理人員的誤導、欺詐等行為，在一定程度上與相關的激勵制度有關。保險公司單純的追求保費的規(guī)模，以規(guī)模論英雄，對積極推銷保險產品使公司的保費收入得到較大提高的保險兼業(yè)代理人員給予異常高的獎勵標準，這必然帶來巨大的道德問題和信任問題。保險公司應堅持規(guī)范的承保、核保、理賠程序，加強保險期間的風險防范和控制，對銀行保險從業(yè)人員、兼業(yè)代理人要有嚴格的考核，提高保險兼業(yè)代理人的準入門檻，不要一味的以保費收入作為唯一的績優(yōu)評價指標。也不應該只有獎勵而無懲罰，要有一套完善合理的懲罰規(guī)定，對那些為了提高自己的業(yè)績而不擇手段去誤導、欺詐客戶，影響公司信譽及形象的業(yè)務人員給予相應的懲罰。因此，保險公司應該綜合考慮利潤指標、公司信譽增減度、被保險人滿意度等指標，建立一套科

學的績效評價指標體系。

（四）加強信息技術合作

銀行保險的發(fā)展需要信息技術強有力的支持，銀行與保險公司應該實現聯網來提高自身的業(yè)務能力和業(yè)務效率，運用現代信息網絡技術，建立統一的操作平臺，為客戶提供便捷、完善的售前售后服務。例如保險公司的信息部門可以針對銀行的特點開發(fā)出適合銀行代理工作需要的操作系統，實現銀行代理保險業(yè)務工作的電子化操作以及同銀行的電子商務合作。同時，最好能夠在避免銀行保密資料泄露的情況下讓銀行的電腦網絡與保險公司的電子商務網站進行連接，令雙方的客戶都能直接從網上獲得包括銀行、保險在內的全方位的個人理財服務，購買保險產品的銀行客戶也可以隨時隨地在網上享受便捷明了的保單狀態(tài)查詢、保單貸款、保單更改及理賠申請的提交等服務。

（五）健全相關監(jiān)管機制和完善監(jiān)管環(huán)境

加強銀保監(jiān)管機構之間的協調。保監(jiān)會和銀監(jiān)會應建立規(guī)范化的協調聯系和信息共享機制，對新出現的金融業(yè)務及時界定性質和明確監(jiān)管職責歸屬，不斷完善監(jiān)管的功能劃分，共同加強對銀行保險業(yè)務的監(jiān)管。同時，保監(jiān)會也可以通過協調與銀監(jiān)會的關系，對能夠達成一致的協調和溝通機制形成正式的規(guī)范性文件，從而以制度化的方式更好地規(guī)范保險監(jiān)管部門與銀行監(jiān)管部門的協調和溝通。完善非現場監(jiān)管制度，建立相應的銀行保險業(yè)務監(jiān)管報表體系。同時可以通過建立定期聯席會議制度，加強交流和溝通，討論銀行保險發(fā)展的新問題、新趨勢，大力開展宣傳合作，為銀行保險業(yè)務的發(fā)展營造良好的環(huán)境。

結束語

我國銀行保險業(yè)的發(fā)展正處于重要的轉折時期，在國際金融一體化和經濟全球化的市場發(fā)展趨勢下，我國銀行與保險公司應進一步加強合作，形成銀行業(yè)與保險業(yè)互利互惠、共同發(fā)展的新格局，完善合作機制，創(chuàng)新合作模式，提高銀行保險業(yè)的競爭實力，促進我國銀行保險業(yè)健康快速的發(fā)展。

【參考文獻】

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Analysis on the problems and Countermeasures of bank insurance

agency

[ Abstract ] Insurance is the insurance industry in our country in the late nineteen ninties introduced from abroad a new insurance marketing mode, after ten years of development, has now become the insurance company main business system, especially the new company, the bank insurance business has greatly exceeded the traditional marketing and direct sales business.But in its rapid development, also exposed many problems.This paper on China's bank insurance agency at the present stage of the analysis of existing problems and put forward the corresponding countermeasures to these problems.[ Key words ] Bank ；Insurance ；Agency

第五篇：信托受益權質押合同

《信托受益權質押合同》

當事人

出質人（以下簡稱甲方）：

（住所、電話、郵政編碼、身份證號碼）

質權人（以下簡稱乙方）：信托投資有限公司

（住所、法定代表人、電話、傳真、郵政編碼）鑒于

乙方向甲方發(fā)放信托貸款人民幣元。為保證乙方的合法權益，根據《中華人民共和國信托法》及《中華人民共和國擔保法》的有關規(guī)定，甲方以其擁有的年第號《資金信托合同》項下的信托受益權向乙方提供質押擔保，作為乙方向甲方提供貸款的擔保。

經審查，乙方同意接受甲方的質押擔保。

雙方經友好協商，達成如下合同，以資信守。合同正文

第一條甲方的聲明與保證

甲方作為本合同中的出質人，就本合同做出如下聲明及保證：

1、甲方保證自己是本合同項下的出質權利完全的、有效的、合法的所有者；

2、甲方保證本合同項下出質權利不存在所有權方面的爭議；

3、當本合同項下被質押的權利價值發(fā)生變化，以致不足以擔保乙方貸款本息及其他應付費用時，將按乙方要求及時提供其他資產進行抵押、質押，直至足以擔保乙方貸款本息及其他應付費用的清償時止。

第二條被擔保的主債權及履行期限

被擔保的主債權為乙方向甲方提供的信托貸款，貸款本金為人民幣；貸款種類為信托貸款；貸款年利率為；貸款期限為年，自年月日至年月日止。

第三條出質的權利

1、本合同中出質的權利是指甲方在年第號《資金信托合同》所設立的信托項下的元信托資金所對應的信托受益權。

2、本合同項下出質權利的所有有效證明文件和資料憑證（包括但不限于甲方持有的年第號《資金信托合同》及付款憑證正本）由甲方按乙方要求交與乙方保管，同時乙方應向甲方出具收據。

第四條質押擔保的范圍

質押擔保的范圍包括貸款本金、貸款利息、違約金、損害賠償金、實現質權的費用和所有其他應付費用。

第五條質押擔保的期限

質押擔保的期限自貸款合同生效之日起，至貸款合同中約定的借款人全部債務履行期限屆滿之日后6個月。

第六條質權的實現

如果借款人未在貸款合同約定之日償還貸款本金及利息的，乙方

有權獨自或聘請評估機構對甲方出質的信托受益權及其所對應的信托財產進行評估，并有權將甲方出質的信托受益權及所對應的信托財產進行處置（包括但不限于折價、拍賣、變賣）。處置后所得的金額如超過乙方為借款人提供貸款的貸款本金、貸款利息、違約金、損害賠償金、實現債權的費用及實現質權的費用，則乙方有義務將超出的部分返還給甲方。如處置后所得的金額不足以彌補上述金額，則乙方有權繼續(xù)向甲方追償。

第七條甲方權利和義務

1、甲方有權要求乙方給付證明質押成立的書面憑證；質押期滿后有權要求乙方返還質押標的；

2、甲方應向乙方提供有關本合同項下的出質權利所有權的有效資料；

3、在本合同有效期內，未經乙方書面同意，甲方不得將本合同項下的出質權利做出贈與、轉讓、再質押或任何其他方式的處分。

第八條乙方權利和義務

1、出現下列情況之一的，乙方有權處分本合同項下的出質權利，并從處分后的價款中優(yōu)先受償：

（1）貸款合同約定的貸款本金及利息的還款期限已到，而借款人未依約歸還貸款項下本金、利息及其他費用；

（2）出現使乙方在本次貸款項下的債權難以實現或無法實現的其他情況。

2、當本合同項下出質權利價值發(fā)生變化，不足以擔保貸款的全

部本息及應付費用時，乙方有權要求甲方及時提供其他資產進行抵押、質押，直至足以擔保貸款的全部本息及應付費用的清償時止。

第九條違約責任

違約方因違反本合同或其他違約行為給守約方造成損失的，違約方應按守約方的實際經濟損失予以賠償。

第十條合同生效

本合同自甲方簽字、乙方法定代表人或授權代表簽字并加蓋公章之日起成立，在完成信托受益權憑證交付之日生效。

第十一條協議的變更和解除

本合同生效后，甲、乙雙方不得擅自變更和解除合同；

本合同任何一方需要變更本合同條款或解除本合同時，應經雙方協商一致達成書面補充協議。

第十二條通知

本合同有效期內，合同所涉及的任何一方變更住所、法定代表人、通訊地址、郵政編碼、電話、傳真，應在變更后7日內書面通知對方。第十三條爭議的解決

本合同雙方因本合同或在履行本合同過程中發(fā)生的爭議，應首先通過協商或調解解決。協商或調解不成的，訴訟的管轄法院為合同履行地有管轄權的人民法院。

第十四條合同組成甲方根據本合同向乙方提供的有關材料、年第號《資金信托合同》，以及其他變更本合同條款的協議，均為本合同的組成部分。

第十五條本合同手寫部分與打印部分具有同等效力。

第十六條本合同未盡事宜，按國家有關法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定執(zhí)行，如無規(guī)定的，由本合同各方協商，另行簽訂書面補充協議。第十七條文本

本合同正本一式二份，甲、乙方各持一份，具有同等法律效力。甲方：（蓋章）乙方：（蓋章）

代表人：（簽字）代表人：（簽字）

年月日