第一篇：第十八章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)

第十八章商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)

商業(yè)銀行的性質(zhì)：金融企業(yè)，以盈利為目的，唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍窄，經(jīng)營(yíng)不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。

商業(yè)銀行的職能：信用中介：（吸收存款、發(fā)放貸款，是商業(yè)銀行最基本的職能。）、支付中介（使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會(huì)計(jì)、總出納）、信用創(chuàng)造（擴(kuò)張信用）。

商業(yè)銀行的組織形式：按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類：?jiǎn)我汇y行制與總分行制

按業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍：專業(yè)化與綜合化

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)：中間、資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù)：【（自有資金（股本以及公積金、未分配利潤(rùn)、）、外來(lái)資金（吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場(chǎng)拆借、發(fā)行金融債券、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款等）】、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：票據(jù)貼現(xiàn)、貸款（排在首位）、投資業(yè)務(wù)。

中間業(yè)務(wù)（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）：結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則：盈利性（首要原則）、流動(dòng)性、安全性

商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動(dòng)性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性和安全性也呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

金融市場(chǎng)效率：金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置的功能程度。

法碼-有效市場(chǎng)理論。即如果在一個(gè)證券市場(chǎng)上，價(jià)格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價(jià)格都永遠(yuǎn)等于其投資價(jià)值，那么就稱這樣的市場(chǎng)為有效市場(chǎng)。

根據(jù)信息對(duì)證券價(jià)格影響的不同程度，市場(chǎng)有效性分為弱型效率(最低程度，證券的歷史資料)、半強(qiáng)型效率(中等程度，公開(kāi)發(fā)表的資料)和強(qiáng)型效率(最高程度，所有相關(guān)信息)。

金融市場(chǎng)按照市場(chǎng)上交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，貨幣市場(chǎng)（短期、同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)）與資本市場(chǎng)（長(zhǎng)期，股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)等。）

【注】外匯市場(chǎng)作為國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分，不能簡(jiǎn)單的歸入貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)：倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）。主要用于彌補(bǔ)短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時(shí)性的資金短缺需求。商業(yè)銀行通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)調(diào)劑頭寸，中央銀行通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)實(shí)施宏觀調(diào)控。

票據(jù)市場(chǎng)：商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)（商業(yè)票據(jù)是一種短期無(wú)擔(dān)保證券，商業(yè)票據(jù)是以企業(yè)間的直接信用作保證。）和銀行承兌匯票（銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合）。

銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。特點(diǎn)：是不記名；屬于批發(fā)性質(zhì)的金融工具、存單的金額由銀行確定，一般都比較大；利率既可固定，也可浮動(dòng)。

債券市場(chǎng)，它是一種直接融資的市場(chǎng)。既具有貨幣市場(chǎng)的屬性，又具有資本市場(chǎng)的屬性。短期政府債券，幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都參與這個(gè)市場(chǎng)的交易。

股票市場(chǎng):發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）；活躍的流通市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以存在的必要條件。發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者包括上市公司、投資者以及中介機(jī)構(gòu)；流通市場(chǎng)的主要參與者就是投資者群體。

投資基金市場(chǎng):利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。是一種金融中介機(jī)構(gòu)，優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為專家理財(cái)。

金融期貨（期權(quán)）市場(chǎng)：二者都屬于金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。1.金融期貨市場(chǎng)是專門進(jìn)行金融期貨交易的市場(chǎng)。2.金融期權(quán)交易是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費(fèi)用后，取得在特定時(shí)間內(nèi)、按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。

外匯市場(chǎng)：由中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶組成的買賣外匯的交易關(guān)系的總和。并不能簡(jiǎn)單的劃歸貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)。

第二篇：金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)

《金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)》課程考核及論文寫(xiě)作要求

1．課程考核以寫(xiě)論文或案例分析報(bào)告的形式進(jìn)行

2．選題：緊密結(jié)合本課程所學(xué)內(nèi)容，選取你感興趣的我國(guó)金融市場(chǎng)中的某一具體問(wèn)題，運(yùn)用有關(guān)理論進(jìn)行深入分析；要求廣泛收集資料，在對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有研究成果進(jìn)行述評(píng)的基礎(chǔ)上，提出自己的研究問(wèn)題，進(jìn)行闡釋，盡量運(yùn)用具體詳實(shí)的數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明，并得出結(jié)論。

3．題目：自擬，要求明確、具體，杜絕大而空的題目。

4．字?jǐn)?shù)：2000－3000字。

5．所有論文必須列明參考文獻(xiàn)（不少于５篇），并在文中注明引文來(lái)源。

6．絕對(duì)抄襲。任何兩篇或多篇論文只要內(nèi)容相同或大體相同，所有作者的本課程成績(jī)均記為0分。

7．格式及版式要求：

論文標(biāo)題（居中，小二號(hào)黑體）

作者（宋體，四號(hào)）

學(xué)號(hào) 教學(xué)點(diǎn)名稱（宋體，四號(hào)）

關(guān)鍵詞（中文）（宋體，小四號(hào)）

摘要（中文）（宋體，小四號(hào)）

正文主體（一級(jí)標(biāo)題：黑體四號(hào)字；二級(jí)標(biāo)題：黑體小四號(hào)字 三級(jí)及三級(jí)以下標(biāo)題、其他文字部分：宋體小四號(hào)字）

注釋（宋體５號(hào)字）

參考文獻(xiàn)（宋體５號(hào)字）

８．打印要求：Ａ４紙打印。

第三篇：金融市場(chǎng)與金融復(fù)習(xí)題

《金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)》

復(fù)習(xí)題

簡(jiǎn)答題：

1、簡(jiǎn)述金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方式及其原理。

2、簡(jiǎn)述現(xiàn)代金融體系中貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成及其經(jīng)濟(jì)功能。

3、簡(jiǎn)述現(xiàn)代金融體系中資本市場(chǎng)的內(nèi)涵與特征。

4、簡(jiǎn)述中國(guó)當(dāng)前的證券發(fā)行制度。

5、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)的內(nèi)容。

6、試述信托公司的結(jié)構(gòu)化證券投資理財(cái)產(chǎn)品的一般結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

7、簡(jiǎn)述金融衍生品市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能。

8、金融租賃中的租金計(jì)算主要考慮哪些因素？

9、什么是金融租賃？金融租賃對(duì)出租方和承租方有哪些好處？

10、現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)主要有哪些？

11、簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵及其運(yùn)作流程。

12、簡(jiǎn)述功能金融視角下商業(yè)銀行存在和發(fā)展的內(nèi)在邏輯。

計(jì)算分析題

1、久期和凸度在債券定價(jià)中的運(yùn)用。

2、CAPM的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵及其運(yùn)用。

3、無(wú)套利均衡分析在金融衍生品定價(jià)中的運(yùn)用。

論述題：

1、試結(jié)合相關(guān)理論和中國(guó)實(shí)踐，談?wù)勀銓?duì)中國(guó)發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。

2、試結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)踐，談?wù)勀銓?duì)現(xiàn)代金融體系中金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的理解。

3、試結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)踐，談?wù)勀銓?duì)中國(guó)信托業(yè)現(xiàn)存問(wèn)題及其未來(lái)發(fā)展的認(rèn)識(shí)。

4、試結(jié)合貨幣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能和中國(guó)現(xiàn)狀，談?wù)勀銓?duì)中國(guó)貨幣市場(chǎng)現(xiàn)存問(wèn)題及其未來(lái)發(fā)展的看法。

5、試結(jié)合相關(guān)理論和實(shí)踐，談?wù)勀銓?duì)中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展規(guī)范必要性的認(rèn)識(shí)。

第四篇：金融市場(chǎng)

第三章 金融市場(chǎng)

[教學(xué)目的和要求]

在本章的學(xué)習(xí)中，要求了解金融市場(chǎng)的概念及其構(gòu)成要素；了解金融資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)的組合；理解和掌握傳統(tǒng)金融工具及其價(jià)格的計(jì)算；理解和掌握金融衍生工具的種類及其作用；理解和熟記貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（證券市場(chǎng)）的概念、特征、分類、交易對(duì)象、參與主體及其交易工具，為以后各章的學(xué)習(xí)打好基礎(chǔ)。

[教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)]

教學(xué)重點(diǎn)：金融市場(chǎng)及其構(gòu)成要素、金融工具的種類、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)。

教學(xué)難點(diǎn)：傳統(tǒng)金融工具價(jià)格的計(jì)算、金融衍生工具的種類及其雙刃劍作用、資產(chǎn)選擇與資產(chǎn)組合。

[教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題]

本章內(nèi)容應(yīng)結(jié)合巴林銀行的倒閉原因分析、東南亞金融危機(jī)中索羅斯如何運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)以及我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素

等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行講解。

第五篇：金融市場(chǎng)學(xué)

題目 關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

學(xué)院名稱

金融學(xué)院

專業(yè)班級(jí)

學(xué)生姓名

2014年 10月

金融學(xué)12-1

劉長(zhǎng)奎

關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的調(diào)查報(bào)告

——2013 年中國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行情況

前言

2013年，金融市場(chǎng)各項(xiàng)改革和發(fā)展政策措施穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)品創(chuàng)新不斷深化，規(guī)范管理進(jìn)一步加強(qiáng)，金融市場(chǎng)對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步發(fā)揮。2013年，債券發(fā)行規(guī)模同比增加，公司信用類債券增速有所放緩；銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降；貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線整體平坦化上移；機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化；商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶量有所增加；利率衍生產(chǎn)品交易活躍度有所下降；股票市場(chǎng)指數(shù)總體下行，市場(chǎng)交易量有所增加。

一、債券發(fā)行規(guī)模同比增加

2013年，債券市場(chǎng)共發(fā)行人民幣債券9.0萬(wàn)億元，同比增加12.5%。其中銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券8.2萬(wàn)億元，同比增加9.9%。截至2013年末，債券市場(chǎng)債券托管總額打29.6萬(wàn)億元，同比增加13.0%.其中，銀行間市場(chǎng)債券托管余額為27.7萬(wàn)億元，同比增加10.7%。2013年，財(cái)政部通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券1.3萬(wàn)億元，代發(fā)地方政府債券2848億元，地方政府自行發(fā)債652億元；央行票據(jù)發(fā)行5362億元；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券2.1萬(wàn)億元；政府支持機(jī)構(gòu)債券1900億元；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券1321億元；證券公司短期融資券發(fā)行2996億元；信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行158億元。公司信用類債券發(fā)行3.7萬(wàn)億元，同比增加4.0%。其中，超短期融資券7535.0億元，短期融資券8324.4億元，中期票據(jù)6716.0億元，中小企業(yè)集合票據(jù)5.2億元，中小企業(yè)集合票據(jù)（含中小企業(yè)區(qū)域集優(yōu)票據(jù)61億元）66.1億元，非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具5668.1億元，企業(yè)債券4752.3億元，非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)48.0億元，公司債券4081.4億元。

圖 1：近年來(lái)銀行間債券市場(chǎng)主要債券品種發(fā)行量變化情況

二、銀行間市場(chǎng)成交量同比減少，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)下降

2013年，銀行間市場(chǎng)拆借、現(xiàn)券和債券回購(gòu)累計(jì)成交235.3萬(wàn)億元，同比減少10.7%。其中，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借成交35.5萬(wàn)億元，同比減少24.0%；債券回購(gòu)成交158.2萬(wàn)億元，同比增加11.6%；現(xiàn)券成交41.6萬(wàn)億元，同比減少44.7%。

圖 2：近年來(lái)銀行間市場(chǎng)成交量變化情況

資料來(lái)源：全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

2013年，銀行間市場(chǎng)債券指數(shù)有所下降，交易所市場(chǎng)指數(shù)上升。銀行

間債券總指數(shù)由年初的144.65點(diǎn)下降至年末的143.93點(diǎn)，下降0.72點(diǎn)，降幅0.49%；交易所市場(chǎng)國(guó)債指數(shù)由年初的135.84點(diǎn)升至年末的139.52 點(diǎn)，上升3.68點(diǎn)，升幅2.71%。

三、貨幣市場(chǎng)利率中樞上移明顯，國(guó)債收益率曲線平坦化上移

2013年，貨幣市場(chǎng)利率波動(dòng)幅度加大，利率中樞上移明顯。2013年12月，質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率為4.28%，較去年同期上升166個(gè)基點(diǎn)；同業(yè)拆借

加權(quán)平均利率為4.16%，較去年同期上升155個(gè)基點(diǎn)。年內(nèi)貨幣市場(chǎng)利率共

發(fā)生兩次較大波動(dòng)：6月20日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至11.62%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)；12月23日，7天質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率上升至8.94%，創(chuàng)下半年利率新高。2013年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線整體平坦化大幅上

移。12月末，國(guó)債收益率曲線1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比

去年年底高131、132、124、112、98個(gè)基點(diǎn)。全年大致分為兩個(gè)階段：

第一階段為年初至5月份，國(guó)債收益率緩慢下降，收益率曲線整體震蕩下行；

第二階段為2013年6月份至12月份，國(guó)債收益率持續(xù)攀升，收益率曲線平坦化

特征明顯。

圖 3：2013 年銀行間市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線變化情況

資料來(lái)源：中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

四、境外投資者類型多元化

隨著銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品的推出和基礎(chǔ)設(shè)施的完善，市場(chǎng)層次更加豐富，運(yùn)行效率進(jìn)一步提高，銀行間市場(chǎng)的影響日益擴(kuò)大，正在吸引越來(lái)越多

境內(nèi)外機(jī)構(gòu)積極參與市場(chǎng)活動(dòng)。截至2013年底，已有138家包括境外央行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)財(cái)富基金、港澳清算行、境外參加行、境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、RQFII和QFII等境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)投資者類

型進(jìn)一步豐富。

五、商業(yè)銀行柜臺(tái)交易量和開(kāi)戶數(shù)量有所增加

2013年，商業(yè)銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)。2013年商業(yè)銀行柜臺(tái)新增記賬式國(guó)

債16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截

至2013年末，柜臺(tái)交易的國(guó)債券種包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六個(gè)品種，柜臺(tái)交易的國(guó)債數(shù)量達(dá)到 102 只。2013 年商業(yè)銀行柜臺(tái)

記賬式國(guó)累計(jì)成交 18.7 億元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商業(yè)銀行柜臺(tái)開(kāi)戶數(shù)量達(dá)到 1357 萬(wàn)戶，較上年增加 197 萬(wàn)戶, 增長(zhǎng) 17.0%。

六、利率衍生品交易活躍度有所下降

2013 年，人民幣利率互換交易共發(fā)生 2.4 萬(wàn)筆，名義本金總額 2.7 萬(wàn)億元，同比減少 6.0%。從期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，1 年及 1 年期以下交易最為活躍，其名義本金總額 2.1 萬(wàn)億元，占總量的75.6%。從參考利率來(lái)看，2013 年人民幣利率互換交易的浮動(dòng)端參考利率包括 7 天回購(gòu)定盤(pán)利率、Shibor 以及人民銀行公布的基準(zhǔn)利率，與之掛鉤的利率互換交易名義本金占比分別為 65.3%，33.3%，1.4%。債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年各發(fā)生 1 筆交易。

七、股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加

2013年，股票指數(shù)總體下行，成交量有所增加。年終，上證綜指收于2115.98點(diǎn)，較去年末下降153.15點(diǎn)，跌幅6.75%。上證綜指最高為2434.48點(diǎn)，最低為1950.01點(diǎn)，波幅為484.5點(diǎn)。市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額22.9萬(wàn)億元，日均成交金額960.92億元，同比增加41.9%。