第一篇：證券承銷協(xié)議的概念[最終版]

證券承銷協(xié)議是證券承銷制度的核心，是證券發(fā)行人與證券公司之間簽署旨在規(guī)范和調(diào)整證券承銷關(guān)系以及承銷行為的合同文件。具體來說，它是證券公司等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)擔(dān)任主承銷商或聯(lián)合主承銷商承銷證券時，與發(fā)行人簽訂的包銷或者代銷協(xié)議。

主承銷協(xié)議的條款分為必備性條款和任意性條款。根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定,主承銷協(xié)議的必備條款包括：

1、當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人的姓名。

2、包銷,代銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格。其中的股票發(fā)行價格采用溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定，報中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

3、包銷、代銷的期限及起止日期；其中的承銷期不得超過90日。

4、包銷、代銷的付款方式及日期。

5、包銷、代銷的費(fèi)用和結(jié)算辦法。

6、違約責(zé)任。

7、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。

責(zé)任編輯：歐陽倩

第二篇：證券發(fā)行承銷知識：證券承銷協(xié)議

的證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議。這一規(guī)定實(shí)際上要求證券公司同發(fā)行人訂立書面合同。根據(jù)《證券法》第二十三條的規(guī)定，簽訂代銷或者包銷協(xié)議應(yīng)載明下列事項(xiàng)：

1、當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名。

2、代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格。

3、代銷、包銷的期限及起止日期。根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

4、代銷、包銷的付款方式及日期。

5、代銷、包銷的費(fèi)用和結(jié)算辦法。

6、違約責(zé)任。

7、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三篇：證券承銷協(xié)議的特點(diǎn)

1、簽署證券承銷協(xié)議的證券公司必須具有證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別許可和授予的承銷業(yè)務(wù)資格

我國證券公司分為經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司，經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得從事自營、承銷等業(yè)務(wù)。綜合類證券公司經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特許授權(quán)，可以依法從事證券承銷業(yè)務(wù)。所以，有些綜合類證券公司獲得了承銷業(yè)務(wù)資格，可以從事證券承銷業(yè)務(wù)；有些綜合類證券公司未獲得證券承銷資格，不得從事證券承銷業(yè)務(wù)。取得承銷商資格的證券公司可能取得不同證券的承銷資格，如有的證券公司僅取得a股股票承銷資格，有些則可同時取得b股承銷資格。有的證券公司只取得證券分承銷商資格，有些取得主承銷商資格。證券公司必須在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或許可的范圍內(nèi)，從事證券業(yè)務(wù)。

2、證券承銷協(xié)議是書面要式合同

首先，證券承銷協(xié)議必須采取書面形式簽署，不得采取口頭或其他形式達(dá)成協(xié)議。其次，證券承銷協(xié)議應(yīng)當(dāng)記載法律、法規(guī)要求記載的事項(xiàng)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求記載的事項(xiàng)，也須記載于承銷協(xié)議。最后，證券承銷協(xié)議經(jīng)雙方當(dāng)事人簽署后，須提交證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和備案。證券發(fā)行人與承銷商對證券承銷協(xié)議的任何補(bǔ)充、修改和變更，也必須提交證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)和備案。這可以防止證券發(fā)行人和承銷商借補(bǔ)充、修改和變更之名，規(guī)避證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

3、證券承銷協(xié)議是證券發(fā)行送審文件的組成部分

《股票條例》第20條規(guī)定，公開發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷。根據(jù)我國信息披露制度，證券承銷協(xié)議是證券發(fā)行的法定送審文件。在實(shí)踐中，證券公司在介入證券發(fā)行準(zhǔn)備工作時，就處于與證券發(fā)行人協(xié)商承銷協(xié)議的狀態(tài)。證券發(fā)行人在向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送送審文件時，必須提供與承銷機(jī)構(gòu)草簽的承銷協(xié)議和證券承銷方案。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可對承銷協(xié)議內(nèi)容提出反饋意見，承銷協(xié)議雙方根據(jù)該反饋意見作出補(bǔ)充修改后，并在接近招股說明書公布時，最終正式簽署承銷協(xié)議。

4、證券承銷協(xié)議不得違反國家強(qiáng)行法的規(guī)定

現(xiàn)行法律對證券承銷協(xié)議的個別特殊條款作有限制性規(guī)定，證券發(fā)行人與承銷商簽署承銷協(xié)議時，必須遵守此類規(guī)定。如根據(jù)《證券法》第26條第1款規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日?！蹲C券法》第28條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與證券公司協(xié)商確定，報請證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

責(zé)任編輯：歐陽倩

第四篇：證券合同-股票承銷協(xié)議

股票承銷協(xié)議

甲方：股份有限公司（下簡稱甲方）

乙方：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（下簡稱乙方）

甲、乙雙方就由乙方負(fù)責(zé)承銷甲方股票一事，通過平等協(xié)商，達(dá)成如下條款：

一、承銷方式：

二、承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格；

三、承銷期及起止日期；

四、承銷付款的日期及方式；

五、承銷費(fèi)用的計算、支付方式和日期；

六、違約責(zé)任；

七、其他。

股份有限公司

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

（章）

（章）

法定代表人：（簽章）法定代表人：（簽章）

住所：住所：

銀行帳號：銀行帳號：

年月日

第五篇：香港證券承銷制度

香港證券承銷制度

第一節(jié) 前言

香港最早期的證券交易記錄可追溯到1866年。直至“香港股票經(jīng)濟(jì)會”在1891年成立后，香港才開始有正式的股票市場，該協(xié)會于1914年易名為“香港證券交易所”。到了1972年，香港共有四家股票交易所共同運(yùn)作。1974年香港政府頒布【證券條例】（securities ordinance）及【保障投資者條例】，同時成立證券業(yè)監(jiān)察專員和證券業(yè)監(jiān)察委員會（securities commission）。1986年4月四家證交所合并為香港證券聯(lián)合交易所（stock exchange of Hong Kong Limited）。1989年成立證券及期貨交易事務(wù)監(jiān)察委員會（securities and futures commission），有關(guān)發(fā)行市場管理架構(gòu)與發(fā)行市場概況如下：

第一項(xiàng) 發(fā)行市場管理構(gòu)架

香港證券市場受證監(jiān)會管轄。證監(jiān)會的主席由行政長官委任。證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)察各市場自律機(jī)構(gòu)，包括聯(lián)交所及交易會員以外的金融中介團(tuán)體。證監(jiān)會系根據(jù)【證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會條例】（securities and futures commission ordinance）是一個不隸屬于政府架構(gòu)范圍、享有獨(dú)立自主權(quán)的法定組織?！咀C監(jiān)會條例】連同【政權(quán)條例】和【證券交易所合并條例】（Stock exchanges unification ordinance），為證券交易的運(yùn)作和監(jiān)管提供一個基本構(gòu)架。另證券市場的運(yùn)作亦受證監(jiān)會制定的規(guī)例、行政程序和指引，以及聯(lián)交所制定和執(zhí)行的規(guī)則及規(guī)例所監(jiān)管。相關(guān)發(fā)行市場管理單位之職能如下：

一、證監(jiān)會

按【證監(jiān)會條例】第四條規(guī)定，證監(jiān)會具有以下主要職能：

（一）就有關(guān)證券、期貨合約及財產(chǎn)投資安排的事宜，向財政司提供意見。

（二）確保與證券、期貨合約及財產(chǎn)投資有關(guān)的法律被確實(shí)遵守。

（三）如證監(jiān)會合理地相信或懷疑任何證券交易屬于“內(nèi)幕交易”（insider trading），應(yīng)向財政司報告。

（四）負(fù)責(zé)監(jiān)管和監(jiān)察聯(lián)交所、期交所和結(jié)算公司的業(yè)務(wù)活動。

二、聯(lián)交所

按【證券交易所合并條例】第二十七條規(guī)定，聯(lián)交所是唯一法律認(rèn)可設(shè)立、運(yùn)作和維持香港股票市場的交易所。聯(lián)交所系一自律組織，有權(quán)監(jiān)察委員會的操守、監(jiān)察市場的運(yùn)作、批準(zhǔn)股票上市以及監(jiān)管上市公司的業(yè)務(wù)。聯(lián)交所的主要資金來源于交易征費(fèi)（transaction levy）、上市服務(wù)的收入和會員費(fèi)。其主要職能如下：

1． 提供和維持股票交易的設(shè)施和服務(wù)

2． 提供和維持一個買賣股票、認(rèn)股權(quán)證、債券、單位元信托基金的交易市場

3． 制定和修訂證券上市規(guī)則（securities listing rules）

4． 建立交易所交易的公平原則

5． 保障投資者的權(quán)益

第二項(xiàng) 發(fā)行市場概況

聯(lián)交所上市的證券包括股票、認(rèn)股權(quán)證、債券、單位信托及互惠基金。首次衍生認(rèn)股權(quán)證于1988年2月獲準(zhǔn)，而首家在中國注冊的企業(yè)于1993年7月在港上市。截至1997年年底，上司公司共有658家，市價總值為32026.30億港元，上市證券共1533種，股票期權(quán)共15個類別，而聯(lián)交所的會員數(shù)達(dá)494名。

第二節(jié) 證券承銷時機(jī)

香港證券承銷時機(jī)分為新上市公司證券上市和現(xiàn)行上市公司證券發(fā)行之承銷。