第一篇：企業(yè)投資學(xué)名詞解釋

1.企業(yè)價(jià)值，就是企業(yè)能夠值多少錢或者能賣多少錢。

2.企業(yè)價(jià)值估計(jì)，是指通過對(duì)企業(yè)的未來(lái)財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)價(jià)值的分析，簡(jiǎn)言之，就是對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行估算和計(jì)量。3.內(nèi)涵價(jià)值，又稱投資價(jià)值、公平價(jià)值等，是指企業(yè)預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流收益以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值。

4.企業(yè)估價(jià)的賬面價(jià)值法，是以企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表為出發(fā)點(diǎn)，在遵循歷史成本和權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上，采用不同的口徑和方法來(lái)衡量企業(yè)價(jià)值大小。

5.戰(zhàn)略管理是企業(yè)高層管理人員為了企業(yè)長(zhǎng)期生存與發(fā)展，在充分分析企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，確定和選擇達(dá)到目標(biāo)的有效戰(zhàn)略，并將戰(zhàn)略付諸實(shí)施和對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施過程進(jìn)行控制與評(píng)價(jià)的一個(gè)動(dòng)態(tài)管理過程。6.籌資戰(zhàn)略，包括籌資總量的確定、資本結(jié)構(gòu)的決策、籌資方式的選擇決策、對(duì)子公司的籌資管理政策等一系列內(nèi)容。

7.投資戰(zhàn)略，是有關(guān)投資方向確定與投資組合、投資決策標(biāo)準(zhǔn)、投資所有資本籌集、資本預(yù)算、并購(gòu)行動(dòng)與管理等一系列的方略。8.財(cái)務(wù)預(yù)算管理是利用預(yù)算這一主線對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門、各種資源進(jìn)行規(guī)劃、控制與考評(píng)，以期提高管理效益的一種模式或管理機(jī)制。9.預(yù)算考評(píng)是對(duì)企業(yè)內(nèi)部各級(jí)責(zé)任中心預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的考核和評(píng)價(jià)。

10.預(yù)算管理組織是指負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、審定、協(xié)調(diào)、調(diào)整和反饋的組織機(jī)構(gòu)和人員。預(yù)算執(zhí)行組織是指預(yù)算執(zhí)行過程中的責(zé)任單位，即各層責(zé)任預(yù)算的執(zhí)行主體。11.財(cái)務(wù)預(yù)警分析的單變模式，是指運(yùn)行單一變數(shù)、用個(gè)別財(cái)務(wù)比率來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的模型。12.財(cái)務(wù)預(yù)警分析的單變量分析，是指通過對(duì)每個(gè)因素或指標(biāo)進(jìn)行分析判斷，與標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，然后決定是否發(fā)出警報(bào)以及警報(bào)的程度。13財(cái)務(wù)預(yù)警分析的.多變量分析，是指根據(jù)不同指標(biāo)、因素的綜合分析的結(jié)果進(jìn)行判斷。14.財(cái)務(wù)預(yù)警分析的標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法，又稱風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查法，即通過專業(yè)人員、咨詢公司、協(xié)會(huì)等，就企業(yè)可能遇到的問題加以詳細(xì)調(diào)查與分析，形成報(bào)告文件供企業(yè)經(jīng)營(yíng)者使用的方法。15.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析，就是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)

表及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料的分析，利用及時(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)數(shù)據(jù)化管理方式，將企業(yè)已面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財(cái)務(wù)分析報(bào)警系統(tǒng)。

16.股票期權(quán)，是公司經(jīng)股東大會(huì)同意，授予一定對(duì)象可以在一定時(shí)間內(nèi)，以一定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)利。

17.經(jīng)濟(jì)增加值，是年度稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去公司資本成本總額的余額。

18.市場(chǎng)增加值，是指企業(yè)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)增加值的現(xiàn)值之和。

19.報(bào)酬制度，是指作為個(gè)人勞動(dòng)的回報(bào)而得到的各種類型的酬勞。

20.收購(gòu)，是指企業(yè)用現(xiàn)款、債券或股票購(gòu)買另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，以獲得該企業(yè)的控制權(quán)的投資行為。

21.兼并，通常是指一家企業(yè)以現(xiàn)金、證券或其他形式投資購(gòu)買取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)喪失法人資格或改變法人實(shí)體，并取得對(duì)這些企業(yè)決策控制權(quán)的投資行為。22經(jīng)理層融資收購(gòu)，是指目標(biāo)公司的經(jīng)理層利用杠桿收購(gòu)這一金融工具，通過負(fù)債融資以少量資金投入收購(gòu)自己經(jīng)營(yíng)的公司。.23.股票回購(gòu)，是指公司或是用現(xiàn)金或是以債券換股權(quán)或是優(yōu)先股換普通股的方式購(gòu)回其流通在外的股票。

24.混合式企業(yè)集團(tuán)，是指企業(yè)總部或核心企業(yè)對(duì)子公司進(jìn)行控股的同時(shí)，也進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而成為一個(gè)兼具實(shí)體經(jīng)營(yíng)的資本經(jīng)營(yíng)中心。

25.并購(gòu)?fù)耆杀荆侵覆①?gòu)行為本身所發(fā)生的直接成本和間接成本。

26.財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制是母公司為維護(hù)集團(tuán)整體利益，強(qiáng)化對(duì)子公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督，由母公司直接對(duì)子公司委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，并納入母公司財(cái)務(wù)部門的人員編制實(shí)行統(tǒng)一管理與考核獎(jiǎng)懲。

27.財(cái)務(wù)監(jiān)事委派制，即母公司以所有者或出資人身份，對(duì)子公司派出財(cái)務(wù)總監(jiān)，專司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督職能。

28.財(cái)務(wù)主管委派制，即母公司以經(jīng)營(yíng)者的身份，通過行政任命的方式，對(duì)子公司派出財(cái)務(wù)

主管人員。

29.財(cái)務(wù)監(jiān)理委派制，即同時(shí)賦予財(cái)務(wù)總監(jiān)代表母公司對(duì)子公司實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督與財(cái)務(wù)決策的雙重職能。

30.風(fēng)險(xiǎn)投資，是主要由風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷、資金投入、經(jīng)營(yíng)管理的綜合工程，其投資對(duì)象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目（產(chǎn)品）、起步不久、繼續(xù)資金的新的中小企業(yè)。31.第二板市場(chǎng)，也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是為高科技領(lǐng)域中運(yùn)作良好、成長(zhǎng)性強(qiáng)的新興中小企業(yè)提供融資的場(chǎng)所。

32.中小企業(yè)策略聯(lián)盟，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)為了達(dá)到共同的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)相似的策略方針而采取的相互合作、工單風(fēng)險(xiǎn)、利益共享的聯(lián)合活動(dòng)。策略聯(lián)盟的最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)合作，而不是合資。

33.股份合作制企業(yè)，是指企業(yè)職工出資為主或者全部有企業(yè)職工出資構(gòu)成企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)，合作勞動(dòng)、民主管理，按勞分配與按股分紅相結(jié)合的企業(yè)法人。

34.獨(dú)資企業(yè)。是指由個(gè)人出資經(jīng)營(yíng)、歸個(gè)人所有和控制、有個(gè)人承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和享有全部經(jīng)營(yíng)收益的企業(yè)。

35.中小企業(yè)策略聯(lián)盟是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)為了達(dá)到共同的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)相似的策略方針而采取的相互合作、工單風(fēng)險(xiǎn)、利益共享的聯(lián)合活動(dòng)。策略聯(lián)盟的最大特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)合作，而不是合資。

第二篇：國(guó)際投資學(xué)名詞解釋

國(guó)際投資學(xué)

復(fù)習(xí)與練習(xí)

一、名詞解釋

名詞解釋

1.國(guó)際投資 國(guó)際投資是指各類投資主體，包括跨國(guó)公司、跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)、官方與半官方機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人等，將其擁有的貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本，經(jīng)跨國(guó)界流動(dòng)與配置形成實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，并通過跨國(guó)運(yùn)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖的經(jīng)濟(jì)行為。

2.國(guó)際直接投資 國(guó)際直接投資又稱為海外直接投資，指投資者參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，擁有實(shí)際的管理、控制權(quán)的投資方式，其投資收益要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況決定，浮動(dòng)性較強(qiáng)。3.國(guó)際間接投資 國(guó)際間接投資又稱為海外證券投資，指投資者通過購(gòu)買外國(guó)的公司股票、公司債券、政府債券、衍生證券等金融資產(chǎn)，依靠股息、利息及買賣差價(jià)來(lái)實(shí)現(xiàn)資本增值的投資方式。

1.內(nèi)部化內(nèi)部化是指廠商為降低交易成本而構(gòu)建由公司內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格起作用的內(nèi)部市場(chǎng)，使之像固定的外部市場(chǎng)同樣有效地發(fā)揮作用。

2.產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品生命周期是指新產(chǎn)品從上市開始依次經(jīng)歷導(dǎo)入期、增長(zhǎng)期、成熟期、衰退期的周期變化過程。

3.資本化率資本化率是指使收益流量資本化的程度，用公式表示為：K=C/I，這里K為資本化率，C為資產(chǎn)價(jià)值，I為資產(chǎn)收益流量。

4.有效邊界有效邊界是馬柯維茨證券組合可行集左上方邊界的曲線，又稱有效集或有效組合，位于該邊界上的證券組合與可行集內(nèi)部的證券組合相比，在各種風(fēng)險(xiǎn)水平條件下，提供最大預(yù)期收益率，在各種預(yù)期收益水平下，提供最小風(fēng)險(xiǎn)。

5.Black－Scholes期權(quán)定價(jià)模型Black－Scholes期權(quán)定價(jià)模型以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖概念為基礎(chǔ)，為包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場(chǎng)的各種以市價(jià)變動(dòng)定價(jià)的衍生金融工具的合理定價(jià)奠定了基礎(chǔ)，它已成為金融研究成果中對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)踐最有影響的理論，不僅應(yīng)用于金融交易實(shí)踐，還廣泛應(yīng)用于企業(yè)債務(wù)定價(jià)和企業(yè)投資決策分析。名詞解釋

1.跨國(guó)公司跨國(guó)公司是具有全球性經(jīng)營(yíng)動(dòng)機(jī)和一體化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，在多個(gè)國(guó)家擁有從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)體，并將它們置于統(tǒng)一的全球性經(jīng)營(yíng)計(jì)劃之下的大型企業(yè)。2.價(jià)值鏈價(jià)值鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)組織和管理與其生產(chǎn)、銷售的產(chǎn)品和勞務(wù)相關(guān)的各種價(jià)值增值行為的鏈結(jié)總和。

3.職能一體化戰(zhàn)略職能一體化戰(zhàn)略是跨國(guó)公司對(duì)其價(jià)值鏈上的各項(xiàng)價(jià)值增值活動(dòng)，即各項(xiàng)職能，所作的一體化戰(zhàn)略安排。

4.跨國(guó)經(jīng)營(yíng)指數(shù)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)指數(shù)（Transnationlity Index,簡(jiǎn)稱TNI），這是根據(jù)一家企業(yè)的國(guó)外資產(chǎn)比重，對(duì)外銷售比重和國(guó)外雇員比重這幾個(gè)參數(shù)所計(jì)算的算術(shù)平均值，是衡量跨國(guó)公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度的重要指標(biāo)之一。計(jì)算公式：TNI=（國(guó)外資產(chǎn)/總資產(chǎn)+國(guó)外銷售/總銷售+國(guó)外雇員/雇員總數(shù)）/3 5.網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)是用以反映公司經(jīng)營(yíng)所涉及的東道國(guó)數(shù)量的指標(biāo)，是公司國(guó)外分支機(jī)構(gòu)所在的國(guó)家數(shù)與公司有可能建立國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的國(guó)家數(shù)之比，也是反映跨國(guó)公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)程度的重要指標(biāo)之一。

6.世界經(jīng)濟(jì)一體化世界經(jīng)濟(jì)一體化是指取消不同國(guó)家之間商品、勞務(wù)以及生產(chǎn)要素流動(dòng)的障礙并相應(yīng)建立不同程度、不同地理范圍的國(guó)際聯(lián)系，是經(jīng)濟(jì)全球化的重要體現(xiàn)。名詞解釋

1.政府貸款政府貸款是一國(guó)政府使用財(cái)政金融資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠性貸款，是有官方發(fā)展援助的性質(zhì)，因而又是一種軟貸款，通常需大于25%的贈(zèng)與成分。2.出口信貸出口信貸又稱對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期貸款，是出口國(guó)政府為了鼓勵(lì)本國(guó)商品出口，加強(qiáng)本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，所采取的對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款。

3.贈(zèng)與成分贈(zèng)與成分是貸款中的贈(zèng)送部分，是根據(jù)貸款的利率、償還期限、寬限期和收益率等數(shù)據(jù)，計(jì)算出的衡量貸款優(yōu)惠程度的綜合性指標(biāo)。

4.資金動(dòng)員率資金動(dòng)員率是國(guó)際金融公司對(duì)項(xiàng)目每投入一美元所帶動(dòng)其他私人投資之間的比例。名詞解釋

1.綠地投資 綠地投資是指跨國(guó)公司等國(guó)際投資主體在東道國(guó)境內(nèi)依照東道國(guó)的法律設(shè)立全部或部分資產(chǎn)所有權(quán)歸外國(guó)投資者所有的企業(yè)。

2.橫向購(gòu)并 橫向購(gòu)并是指當(dāng)購(gòu)并與被購(gòu)并公司處于同一行業(yè)，產(chǎn)品處于同一市場(chǎng)時(shí)的購(gòu)并方式。

3.混合購(gòu)并 混合購(gòu)并是指若購(gòu)并與被購(gòu)并公司分別處于不同的產(chǎn)業(yè)部門、不同的市場(chǎng)，且這些產(chǎn)業(yè)部門之間沒有特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系時(shí)的購(gòu)并方式。

4.國(guó)際租賃國(guó)際租賃是指出租人和承租人不屬同一國(guó)家的一種現(xiàn)代租賃形式，是非股權(quán)參與下實(shí)物資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的一種重要方式。

5.許可證安排 許可證安排是指跨國(guó)公司將其所擁有的專利、專有技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的使用權(quán)，以許可證合同的形式向國(guó)外其他企業(yè)出售轉(zhuǎn)讓。

6.國(guó)際合作開發(fā) 國(guó)際合作開發(fā)是指資源國(guó)通過招標(biāo)方式與中標(biāo)的一家或幾家外國(guó)投資開發(fā)公司簽訂合作開發(fā)合同，明確各方的權(quán)、責(zé)、利，聯(lián)合組成開發(fā)公司對(duì)資源國(guó)石油等礦產(chǎn)資源進(jìn)行開發(fā)的一種非股權(quán)參與國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式。名詞解釋

1國(guó)際債券：是指各種國(guó)際機(jī)構(gòu)、各國(guó)政府及企事業(yè)法人遵照一定的程序在國(guó)際金融市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債務(wù)融資憑證。

2外國(guó)債券：是發(fā)行人在外國(guó)發(fā)行的，以發(fā)行地所在國(guó)的貨幣為面值的債券。

全球債券：是20世紀(jì)80年代末產(chǎn)生的新型金融工具，指在世界各地的金融中心同步發(fā)行，具有高度流動(dòng)性的國(guó)際債券。歐洲債券：是歐洲貨幣出現(xiàn)之后的產(chǎn)物，指籌資人在債券面值貨幣的發(fā)行國(guó)以外的第三國(guó)或離岸金融市場(chǎng)上發(fā)行的國(guó)際債券。

存托憑證：是國(guó)際股票的一種創(chuàng)新形式，是由本國(guó)銀行開出的外國(guó)公司股票的保管憑證。歐洲股權(quán)：是20世紀(jì)80年代產(chǎn)生于歐洲的特殊的國(guó)際股票形式，指在面值貨幣所屬國(guó)以外的國(guó)家或國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行并流通的股票。

QFII（Qualified Foreign Institutional Investor）是指“合格境外機(jī)構(gòu)投資者”，QFII制度即合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度，是指在資本市場(chǎng)完全開放之前，允許經(jīng)核準(zhǔn)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種證券市場(chǎng)開放模式。QDII（QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS）是指“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”，QDII制度即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，與QFII制度一樣，是在外匯管制下資本市場(chǎng)對(duì)外開放的權(quán)宜之計(jì)，即指在資本項(xiàng)目未完全開放的國(guó)家，允許本國(guó)投資者通過特許的機(jī)構(gòu)投資者，投資境外資本市場(chǎng)的一種制度。

紅籌股：是指注冊(cè)地在中國(guó)境外，但主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)在中國(guó)內(nèi)地的公司在香港發(fā)行上市的股票。名詞解釋 國(guó)際投資環(huán)境：是指國(guó)際投資的東道國(guó)對(duì)投資所要達(dá)到的目標(biāo)產(chǎn)生影響的外部條件，是東道國(guó)的自然、政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)文化等方面的綜合體。

硬環(huán)境：是指與投資直接相關(guān)的物質(zhì)條件，如自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施等。軟環(huán)境：是指各種非物質(zhì)形態(tài)的社會(huì)人文方面的條件，如政策法規(guī)、教育水平、辦事效率等。法律公正性：是指法律執(zhí)行時(shí)能公正的、無(wú)歧視性的以同一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)待每一個(gè)訴訟主體。國(guó)際投資環(huán)境評(píng)價(jià)：是國(guó)際投資者根據(jù)國(guó)際投資的具體需要對(duì)東道國(guó)投資環(huán)境所作的系統(tǒng)評(píng)估，它是國(guó)際投資決策的重要依據(jù)。

三菱投資環(huán)境評(píng)估法：是通過對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)條件、地理?xiàng)l件、勞工條件和獎(jiǎng)勵(lì)制度等四項(xiàng)因素的比較評(píng)估，評(píng)定各國(guó)投資環(huán)境的優(yōu)劣，并根據(jù)各因素對(duì)投資的重要性而賦予不同的權(quán)重，計(jì)算得出各國(guó)投資環(huán)境的有限順序的投資環(huán)境評(píng)估方法。投資環(huán)境冷熱比較法：是以“冷”、“熱”因素來(lái)表述環(huán)境優(yōu)劣的一種評(píng)價(jià)方法，即把各個(gè)因素和資料加以分析，得出“冷”、“熱”差別的評(píng)價(jià)。

羅氏等級(jí)評(píng)分法：是將一國(guó)投資環(huán)境的一些主要因素，按對(duì)投資者重要性大小，確定不同的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，再按各種因素對(duì)投資者的利害程度，確定具體評(píng)分等級(jí)，然后將分?jǐn)?shù)相加，作為對(duì)該國(guó)投資環(huán)境的總體評(píng)價(jià)，總分的高低反映其投資環(huán)境的優(yōu)劣程度，便于在各國(guó)間進(jìn)行投資環(huán)境的綜合比較。

1、國(guó)際資本流動(dòng)

是指資本在國(guó)際間的轉(zhuǎn)移，輸出或輸入，也就是資本的跨國(guó)界流動(dòng)，即資本從一個(gè)國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家。

2、國(guó)際資本輸出

是指資本主義國(guó)家或私人為了獲取高額利潤(rùn)或利息和對(duì)外擴(kuò)張而就在國(guó)外進(jìn)行的投資和貸款。

2.混合兼并：指兼并與被兼并公司分別處于不同的產(chǎn)業(yè)部門，不同的市場(chǎng)且這些產(chǎn)業(yè)部門之間沒有特別的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系。

3.法律公正性：指法律執(zhí)行時(shí)能公正地，無(wú)歧視地，以同一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)待每一個(gè)訴訟主體。

4.存托憑證：是國(guó)際股票的一種創(chuàng)新形式，是由本國(guó)銀行開具的外國(guó)公司股票的保管憑證。

5.稅收管轄權(quán)：指國(guó)家稅收領(lǐng)域中的主權(quán)，即一國(guó)政府在征稅方面的使用管理能力。

6.國(guó)際股票：指世界各國(guó)大型公司按照有關(guān)規(guī)定，在國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)行和參加市場(chǎng)交易的股票。

7.金融衍生工具：是從傳統(tǒng)金融工具中衍生而來(lái)的新型工具，也稱金融衍生產(chǎn)品。

8.平行貸款：兩個(gè)不同母國(guó)的跨國(guó)企業(yè)之間分別向?qū)Ω兜淖庸咎峁┊?dāng)?shù)刎泿刨J款。

9.法律公正性：指法律執(zhí)行時(shí)能公正的、無(wú)歧視型的以同一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)待每一個(gè)訴訟主體。

10.國(guó)際投資：是指各類投資主體，包括跨國(guó)公司、跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)

官方與半官方機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人等，將其擁有的貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本，經(jīng)跨國(guó)界流動(dòng)與配置，形成實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，并通過跨國(guó)運(yùn)營(yíng)以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的經(jīng)濟(jì)行為。

12.遠(yuǎn)期合約：交易雙方確定在未來(lái)某一時(shí)間按確定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。

13.出口信貸：又稱對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期貸款，是出口國(guó)政府為了鼓勵(lì)本國(guó)商品出口，加強(qiáng)本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力所采取的對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款方式。

14.折算風(fēng)險(xiǎn)；是指由于匯率變動(dòng)使分支公司和母公司的資產(chǎn)價(jià)值在進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。

15.無(wú)形資產(chǎn)：是指企業(yè)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而取得的能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。16.政府貸款：一國(guó)政府利用財(cái)政金融資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠貸款。

17.經(jīng)濟(jì)活力：一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)中總供給和總需求的增長(zhǎng)速度和潛力。

18.資本化率：是指收益流量資本化的程序，用公式表示為K=C/I，其中，K為資本化率，C為資本價(jià)值，I為資產(chǎn)收益流量。19.共同基金：是指通過信貸契約或公司形式，通過公開發(fā)行基金證券將眾多的零散社會(huì)閑置資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資 產(chǎn)，由專業(yè)人員進(jìn)行投資操作，并按出資比例分擔(dān)損益的投資機(jī)構(gòu)。

20.買殼上市：是指通過收購(gòu)另一家已在證券市場(chǎng)上市的公司，即空殼公司的全部或部分股份，取得對(duì)上市公司實(shí)際的管轄權(quán)，然后注入本公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)以達(dá)到上市的目的。

21.知識(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)機(jī)制失?。寒a(chǎn)品知識(shí)，產(chǎn)品價(jià)格及產(chǎn)權(quán)知識(shí)傳播價(jià)格不能有效確定，產(chǎn)品知識(shí)仿效者可以以產(chǎn)權(quán)知識(shí)的創(chuàng)造者較低的成本獲得和應(yīng)用該知識(shí)。

22.國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行制：是由來(lái)自不同國(guó)家或地區(qū)的銀行以參股合資或合作的方式組成一個(gè)機(jī)構(gòu)或團(tuán)體來(lái)從事特定國(guó)際銀行業(yè)務(wù)的組織方式。

23.綠地投資：是指跨國(guó)公司等國(guó)際投資主體在東道國(guó)境內(nèi)依照東道國(guó)的法律設(shè)立全部或部分資產(chǎn)所有權(quán)歸外國(guó)投資者所有的企業(yè)。24.國(guó)際投資環(huán)境：是指國(guó)際投資的東道國(guó)對(duì)投資所要達(dá)到的目標(biāo)、產(chǎn)生影響的外部條件，是東道國(guó)的自然、政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)文化等方面的綜合體。

25.國(guó)際投資基金：從一國(guó)募集資金而將其投資于別國(guó)或地區(qū)的市場(chǎng)的投資資金。

第一章

國(guó)際投資概述

一、填空題

1.國(guó)際投資除具有國(guó)內(nèi)投資的一般特征外，還具有投資主體 多元化

，投資客體

多樣化

，蘊(yùn)含資產(chǎn)的 跨國(guó)運(yùn)營(yíng)過程，等方面的特征。

2.國(guó)際投資客體主要包括 實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、等三類資產(chǎn)。

3.根據(jù)投資主體類型，國(guó)際投資可分為 官方投資

和

海外私人投資。

4.當(dāng)今國(guó)際投資的流動(dòng)主要集中在、和

這“大三角”之間。

5.中國(guó)

是當(dāng)今發(fā)展中國(guó)家中吸引外資最多的國(guó)家。

二、選擇題（單選）

1.國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，視為對(duì)企業(yè)實(shí)施有效控制的股權(quán)比例一般是 B

？ A 10％ B 25％ C 35％ D 50％

2.區(qū)分國(guó)際直接投資和國(guó)際間接投資的根本原則是

C。A 股權(quán)比例 B 有效控制 C 持久利益 D 戰(zhàn)略關(guān)系

3.1914年以前，在全球國(guó)際投資中最大輸出國(guó)是 D

。A 法國(guó) B 美國(guó) C 德國(guó) D 英國(guó)

4.近年來(lái)，國(guó)際投資發(fā)扎最快的產(chǎn)業(yè)部門

C。A 第一產(chǎn)業(yè) B 第二產(chǎn)業(yè) C 第三產(chǎn)業(yè) D 制造業(yè) 5.二次世界大戰(zhàn)前，國(guó)際投資是以

A 為主。

A 證券投資 B 實(shí)業(yè)投資 C 直接投資 D 私人投資 是非題

1.國(guó)際投資一般而言較國(guó)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)更大。（T）

2.統(tǒng)計(jì)表明，國(guó)際直接投資較國(guó)際間接投資波動(dòng)性更大。（F）3.國(guó)際投資的發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響有百利無(wú)一害。（F）4.近年來(lái)，發(fā)展中國(guó)家在吸收FDI方面已超過發(fā)達(dá)國(guó)家，占據(jù)主要地位。（F）5.近年來(lái)，國(guó)際投資的發(fā)展很大程度上得益于政策的日益自由化。（T）

第三篇：證券投資學(xué)名詞解釋及簡(jiǎn)答

名詞解釋：

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指全局性的共同因素引起的投資者收益的不確定性，或投資遭受損失的可能性。

2、市盈率：是指每股市價(jià)與每股盈利的比率。計(jì)算公式為：市盈率=每股市價(jià)/每股盈利。

3、個(gè)人投資：是指?jìng)€(gè)人（自然人）犧牲現(xiàn)在的消費(fèi)價(jià)值去購(gòu)買各種金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)以

獲取更大價(jià)值的活動(dòng)。

4、股票指數(shù)期貨（Stock index future）：是指參加交易的買賣雙方將某種股票價(jià)格指數(shù)作為

“商品”在交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式買賣這種“商品”的期貨合約，并在未來(lái)某一交割日之前進(jìn)行對(duì)沖或按成交價(jià)在交割日進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算的一種期貨交易。

5、封閉式基金：是指發(fā)行前確定基金發(fā)行總額，發(fā)行后基金單位總數(shù)不變，基金投資者可

以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。

6、看漲期權(quán)（call）：又稱延買期權(quán)，或買入選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方向期權(quán)賣方支付一定

數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先商定的價(jià)格，向期權(quán)賣方買進(jìn)某一特定數(shù)量相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。

7、基本面分析：又稱基本分析，指對(duì)影響證券投資的經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、上市公司的經(jīng)

營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況等要素進(jìn)行分析，以判定證券的內(nèi)在投資價(jià)值，為證券投資決策提供依據(jù)的行為過程。

8、技術(shù)分析：是指通過圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究證券市場(chǎng)過去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以

推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。

9、證券公司：是由證券主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

10、開放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，基金投資者可以

按基金在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回基金單位的一種基金。

11、看跌期權(quán)（puts）：又稱延賣期權(quán)，或賣出選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方向賣方支付一

定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先商定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出某一特定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。

12、國(guó)際證券市場(chǎng)：是國(guó)際金融市場(chǎng)中最為活躍的領(lǐng)域之一，它是在國(guó)際間從事股票、公司債券和國(guó)家公債等有價(jià)證券交易的場(chǎng)所。

13、A股：又叫社會(huì)公眾股，它的正式名稱為人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司

發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織（不含港、澳、臺(tái)投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股票。

14、債券：是政府部門、企業(yè)部門和金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而向投資者發(fā)行并約定在一定

期限內(nèi)還本付息的證券。

15、貨幣政策：是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于貨幣供應(yīng)和貨幣流通

組織管理的基本方針、行為準(zhǔn)則和調(diào)控策略。

16、上市公司：是指依法公開發(fā)行股票，并在獲得證券交易所審查批準(zhǔn)后，其股票在證

券交易所上市交易的股份有限公司。

17、限價(jià)委托：是指投資者要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比

限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣股票，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)股票，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出股票。

簡(jiǎn)答題：

一、證券投資的功能：

1、籌集資金的功能。

2、配置資金的功能。

3、發(fā)展信用的功能。

4、調(diào)控經(jīng)濟(jì)的功能。

5、分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。

二、個(gè)人投資者的作用和特征：

1、個(gè)人投資者的作用：國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)的發(fā)展實(shí)踐證

明，個(gè)人投資者始終是證券市場(chǎng)發(fā)展的極其重要的推動(dòng)力量，特別是證券市場(chǎng)發(fā)展的初

期，個(gè)人證券投資者的直接型投資往往成為股市、債市行情變化的主導(dǎo)力量。

2、個(gè)人投資者的特點(diǎn)：①投資管理的非專業(yè)化。②投資規(guī)模小、品種結(jié)構(gòu)單一。③投資行為不規(guī)范，易受莊家左右。

三、債券和股票的區(qū)別：

1、兩者權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證。

2、兩者目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需求，發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需求。

3、兩者期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，股票通常是不能償還的。

4、兩者收益不同。債券通常有規(guī)定的利率，股票的股息紅利不固定。

5、兩者風(fēng)險(xiǎn)不同。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

四、證券交易的原則：

1、依法監(jiān)管的原則。是指在證券投資監(jiān)管的全過程和各個(gè)方面，都要依照有關(guān)法律進(jìn)行。

2、三公原則。所謂“三公”是指“公開”、“公正”和“公平”。

五、股票交易的程序：

1、開立股票賬戶。投資者買賣已上市流通的股票，需要首先開

立股票賬戶。

2、確定證券經(jīng)紀(jì)商。證券經(jīng)紀(jì)商是指通過證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托、代客戶買賣證券并以此收取傭金的中間人。

3、開立資金賬戶。股票交易結(jié)算資金賬戶是投資者用于股票交易資金清算，記錄資金的幣種、余額和變動(dòng)情況的專用賬戶。

4、委托買賣。投資者開立了股票賬戶和資金賬戶后，就可以在證券營(yíng)業(yè)部辦理委托買賣。

5、競(jìng)價(jià)與成交。證券交易所的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則競(jìng)價(jià)成交，采用兩種競(jìng)價(jià)方式，開盤采用集合競(jìng)價(jià)方式，日常交易采用連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。

6、清算與交割。這是整個(gè)股票交易過程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)，通稱為證券結(jié)算。

六、技術(shù)分析與基本面分析的聯(lián)系和區(qū)別：

1、兩者的聯(lián)系表現(xiàn)在這兩種分析方法的目的是一致的，都是預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)，二者的聯(lián)系反映在同為一個(gè)問題的兩個(gè)方面，即均為證券投資的分析方法，同為證券投資服務(wù)。在證券投資分析中，只有將基本分析與技術(shù)分析相結(jié)合，兩種分析所得結(jié)論相一致時(shí)，才能確定證券是否具備投資價(jià)值。

2、兩者區(qū)別主要表現(xiàn)在：研究對(duì)象不同；研究方法不同；運(yùn)用范圍不同。

七、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指全局性的共同因素引起的投資者收益的不確定性，或投資遭受損失的可能性。包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于局部性的個(gè)別因素引起的投資者收益的不確定性或投資遭受損失的可能性。包括：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

八、股票的基本特征：

1、收益性。投資股票最大的吸引力在于可以從中得到較高的收

益。

2、風(fēng)險(xiǎn)性。高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

3、無(wú)期性。股票一經(jīng)發(fā)行，便具有不可返還的特性。

4、流動(dòng)性。投資于股票雖然不能向公司抽回本金，但股票可以在股票交易市場(chǎng)自由轉(zhuǎn)讓、買賣，隨時(shí)變現(xiàn)，因?yàn)榫哂休^大的流動(dòng)性。

九、貨幣政策的作用：

1、通過調(diào)控貨幣供應(yīng)總量，保持社會(huì)總供給與總需求的平衡。

2、通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定。

3、調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例。

4、引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

十、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)：

1、股票指數(shù)期貨具有期貨和股票的雙重特性。

2、股票

指數(shù)期貨交易的主要功能是防范股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、股票指數(shù)期貨交易實(shí)際上是把股票指數(shù)按點(diǎn)數(shù)換算成現(xiàn)金進(jìn)行交易。

4、股票指數(shù)期貨到期后采用“現(xiàn)金結(jié)算”，而不是用股票作實(shí)物交割。

十一、和商品期貨相比金融期貨的特點(diǎn)：

1、合約標(biāo)準(zhǔn)化程度高。金融期貨的標(biāo)的物是金

融商品，其對(duì)象大多是虛擬的證券，其價(jià)格、收益率和數(shù)量等具有同質(zhì)性、不變性和標(biāo)準(zhǔn)性。

2、市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)。與商品期貨相比，金融期貨的價(jià)格變動(dòng)更頻繁、影響因素更廣、參與者更多、市場(chǎng)流通性更強(qiáng)。

3、交易、交割便利。金融期貨的標(biāo)的物，無(wú)論是債券、股票或外匯，一般采用現(xiàn)金結(jié)算，避免了商品期貨煩瑣的交割手續(xù)，使其交易更便利。

十二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義：

1、把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)。在證券投資中，宏觀分

析是一個(gè)重要環(huán)節(jié)，只有把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展大方向才能做出正確投資決策；只有密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化，尤其是貨幣政策和財(cái)政政策的變化，才能抓住證券投資的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。

2、判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值。宏觀經(jīng)濟(jì)分析是判斷整個(gè)證券市場(chǎng)投資價(jià)值的關(guān)鍵。

3、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向。證券市場(chǎng)與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。只有分析好宏觀經(jīng)濟(jì)政策，才能掌握其對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向，從而準(zhǔn)確把握整個(gè)證券市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)和不同證券品種的投資價(jià)值變動(dòng)。

十三、機(jī)構(gòu)投資者的作用：首先，機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展壯大有利于動(dòng)員家庭存款、促進(jìn)儲(chǔ)蓄

向投資轉(zhuǎn)化，使資本市場(chǎng)形成健全的供求關(guān)系。其次，機(jī)構(gòu)投資者具有較大的投資規(guī)模，其投資的長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性以及較低的投機(jī)性，有利于維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)行。第三，機(jī)構(gòu)投資者可以作為一個(gè)積極股東參與上市公司管理，強(qiáng)化對(duì)公司管理層的監(jiān)管，高上市公司治理質(zhì)量。第四，機(jī)構(gòu)投資者可以發(fā)揮專業(yè)管理優(yōu)勢(shì)，提高中小投資者的理財(cái)能力。第五，機(jī)構(gòu)投資者一方面是市場(chǎng)創(chuàng)新者，同時(shí)又是創(chuàng)新產(chǎn)品的使用者和需求者，發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于推動(dòng)金融創(chuàng)新，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率。

十四、證券投資基金與股票的區(qū)別：

1、影響價(jià)格的因素不同。證券投資基金價(jià)格的影響因素同股票價(jià)格的影響因素不同，主要表現(xiàn)在證券投資基金價(jià)格受基金凈資產(chǎn)價(jià)值的影響大。基金的凈資產(chǎn)價(jià)值是指某一時(shí)點(diǎn)上某證券投資基金每一基金單位實(shí)際代表的價(jià)值估算。它是衡量基金經(jīng)營(yíng)還壞的主要標(biāo)志，也是基金單位買賣價(jià)格的主要計(jì)算依據(jù)。在其他條件不變的情況下，基金的凈資產(chǎn)價(jià)值越高，基金的價(jià)格也越高；反之，基金的凈資產(chǎn)價(jià)值越低，基金的價(jià)格也越低。股票的價(jià)格的影響因素中最重要的不是股票的凈資產(chǎn)價(jià)值，而是股票的供求狀況。

2、投資收益的方式不同。證券投資基金是一種間接投資的方式。證券投資基金的投資者與上市公司不直接發(fā)生任何關(guān)系。證券投資基金的投資者購(gòu)買了基金單位后，完全由基金管理公司的專家決定購(gòu)買什么上市公司的股票或債券，投資者自己并不直接決策。同時(shí)證券投資基金投資者也沒有股東權(quán)，不參與上市公司的股東大會(huì)，不參與上市公司的決策和管理。只享有公司利潤(rùn)的分配權(quán)。股票的投資收益來(lái)源于上市公司的分紅、派現(xiàn)；或投資者低價(jià)買入與高價(jià)賣出的差價(jià)收益。

3、投資風(fēng)險(xiǎn)的程度不同。對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資資本畢竟有限，難以通過選擇不同投資品種避免非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。也難通過選擇不同的購(gòu)買時(shí)機(jī)來(lái)避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但若投資于證券投資基金則等于委托基金管理公司的專家理財(cái)，更有利于避免各種風(fēng)險(xiǎn)。

十五、股票委托交易的方式：

1、電腦委托。這是投資者通過證券營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托

電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進(jìn)入電腦交易系統(tǒng)委托狀態(tài)，自行將委托內(nèi)容舒服電腦系統(tǒng)，已完成證券交易的一種委托方式。

2、電話委托。是指投資者通過電話向證券商計(jì)算機(jī)系統(tǒng)輸入委托指令，以完成證券買賣委托和有關(guān)信息查詢的委托方式。

3、柜臺(tái)委托又叫“柜臺(tái)遞單委托”，指投資者到證券部營(yíng)業(yè)柜臺(tái)填寫書面買賣委托單，委托證券商代理買賣股票的方式。

4、網(wǎng)上委托。

第四篇：名詞解釋-企業(yè)理財(cái)學(xué)

1.企業(yè)理財(cái)：就是科學(xué)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、協(xié)調(diào)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合管理活動(dòng)。主要包括

長(zhǎng)期融資決策、長(zhǎng)期投資決策、股利分配決策和營(yíng)運(yùn)資本決策四方面的決策。P3

2.年金：是指等額、定期的系列收支。根據(jù)年金收支的時(shí)間不同，年金可以分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。P63

3.證券投資風(fēng)險(xiǎn)-系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指由影響所有企業(yè)的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。主要是由于企業(yè)所

處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成的，所有的企業(yè)都受其影響而無(wú)法控制，也無(wú)法通過投資組合來(lái)加以規(guī)避，又稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)。P74

4.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)可以通過投資組

合加以分散。又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或公司特有風(fēng)險(xiǎn)。P75

5.普通股的發(fā)型目的-設(shè)立發(fā)行-募集設(shè)立：是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其

余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。P133

6.增資發(fā)行是指已成立的股份有限公司為增加注冊(cè)資本或改變公司股本結(jié)構(gòu)而發(fā)行股票的行為。P133

7.企業(yè)投資 按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)系分類-獨(dú)立性投資：是指某一投資項(xiàng)目是否應(yīng)予選擇，完全不受別的任何投資項(xiàng)目應(yīng)否選擇的影響，只需考慮其自身是否可行之類的投資。P189

8.靜態(tài)投資決策法-投資回收期法：是根據(jù)從實(shí)施投資方案開始，到收回初始投資成本所需

要的時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)作出投資決策的一種方法。P201

9.動(dòng)態(tài)投資決策法-凈現(xiàn)值法：是根據(jù)方案在實(shí)施運(yùn)行過程中，各期現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和與

各期現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之和的差額的大小來(lái)做出投資決策的一種方法。P204

資本成本：是指企業(yè)為取得和使用資金所付出的代價(jià)，它包括資金占用費(fèi)和資金籌集費(fèi)用。P233

11.剩余股利政策：是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的權(quán)益資金需求，如10.果還有剩余，則派發(fā)股利，如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。P299

12.低正常股利加額外股利政策：是指企業(yè)事先設(shè)定一個(gè)較低的正常股利額，每年除了按

正常股利額向股東發(fā)放現(xiàn)金股利外，還在企業(yè)盈利情況較好、資金較為充裕的向股東發(fā)放高于每正常股利的額外股利。P304

第五篇：投資學(xué)服裝類企業(yè)分析作業(yè)

投資學(xué)——服裝消費(fèi)類企業(yè)分析

一.目前我國(guó)服裝行業(yè)發(fā)展的狀況

1.目前，我國(guó)服裝產(chǎn)業(yè)日益向集群化發(fā)展，以長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海三角洲三大經(jīng)濟(jì)圈為輻射中心，在服裝主產(chǎn)區(qū)廣東省、浙江省、江蘇省、山東省、福建省等地，圍繞著專業(yè)市場(chǎng)、出口優(yōu)勢(shì)、龍頭企業(yè)形成了眾多以生產(chǎn)某類產(chǎn)品為主的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。

2.國(guó)內(nèi)服裝消費(fèi)需求不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)服裝市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。品牌企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度也將進(jìn)一步加劇。

3.生產(chǎn)成本壓力加大，由于產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策存在變數(shù)，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求變化不確定。由此看出服裝類企業(yè)的發(fā)展還面臨一些問題，在分析企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及前景的時(shí)候也要考慮到這些外界要素的影響。

二.企業(yè)分析的關(guān)鍵

影響服裝類企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是是否擁有廣闊的市場(chǎng)。企業(yè)需要擁有忠誠(chéng)的客戶、多樣的銷售渠道、品牌定位和影響力，是決定市場(chǎng)的因素。除此之外還收到外界因素的影響，例如政府扶持或壁壘、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。

評(píng)價(jià)服裝類企業(yè)發(fā)展程度，除了觀察其每年?duì)I業(yè)利潤(rùn)等報(bào)表信息外，還應(yīng)注意到企業(yè)品牌在市場(chǎng)中的地位，其營(yíng)銷策略。這樣有利于判斷企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是否穩(wěn)定，是否符合市場(chǎng)需要，是否會(huì)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的擠壓或者消費(fèi)者的拋棄。

三.考慮哪些因素

企業(yè)的分析分為實(shí)質(zhì)分析和財(cái)務(wù)分析。實(shí)質(zhì)分析主要包括：產(chǎn)品和銷售分析、經(jīng)營(yíng)管理水平分析；財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

對(duì)服裝類企業(yè)的分析要考慮到企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)的需求度、未來(lái)服裝類行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展概況、上下游生產(chǎn)者對(duì)企業(yè)發(fā)展的的影響等信息。其中企業(yè)自身的分析要從實(shí)質(zhì)分析和財(cái)務(wù)分析著手，關(guān)注：產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品生命周期、科技成果、行政管理水平、經(jīng)營(yíng)效率分析以及報(bào)表數(shù)據(jù)的分析。

四.企業(yè)分析的難點(diǎn)

服裝類分析的難點(diǎn)在于除了企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀外的其他因素的判斷受主觀的影響較多，且行業(yè)信息瞬息萬(wàn)變，分析難度較大。