第一篇：民營企業(yè)防范財務危機的對策

4民營企業(yè)防范財務危機的對策

4．1積極應對外部環(huán)境變化民營企業(yè)在制定其發(fā)展規(guī)劃或戰(zhàn)略目標時，除了要參考以前年度經(jīng)營績效外，還應該積極預測整個經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)勢，充分認識市場環(huán)境，分析匯率、利率的變化以及行業(yè)的特點，適時調(diào)整公司的財務戰(zhàn)略，利用有利的發(fā)展機會，避開不利于企業(yè)發(fā)展的外部風險。

4．2選擇正確科學的財務政策，適度控制財務風險民營企業(yè)應正確、科學選擇和安排財務政策，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、緩解信用政策與擴大銷售的矛盾等，降低財務風險，減少財務危機的出現(xiàn)。

4．3加強現(xiàn)金流的管理民營企業(yè)應加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力。加強對應收賬款的管理力度和催收力度，盡量減少壞賬和呆賬。同時要做好現(xiàn)金流量預算，合理安排現(xiàn)金流，確保資金循環(huán)順暢。

4．4對于民營企業(yè)自身而言，在加強財務管理的同時，必須完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全有效的內(nèi)部權(quán)力制衡機制來防范危機的發(fā)生。如構(gòu)建有利于保護投資者的合適的股權(quán)結(jié)構(gòu)i健全民營企業(yè)的董事會制度，強化董事會承擔責任的機制：調(diào)整和理順股東大會、董事會和經(jīng)理及其之間相互制衡的關(guān)系，建立董事會的自我評價體系、強化董事會的戰(zhàn)略管理功能與責任；董事長和總經(jīng)理二職分離以增強雙方的獨立性，并進一步完善獨立董事制度，提高民營企業(yè)中獨立董事數(shù)量和比例，增強獨立董事的功能，保證獨立董事的知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)和決策參與權(quán)以及獨立發(fā)表意見的權(quán)利，充分發(fā)揮獨立董事在公司治理中的決策參謀和監(jiān)督保證作用，使獨立董事真正成為向資本市場傳遞積極信號的使者，從而形成良好的公司內(nèi)部治理，促進公司健康發(fā)展，避免公司陷入財務危機。

4．5加強財務危機預警，防患于未然無論是全球性的金融危機還是個別企業(yè)的財務危機，其發(fā)生都與企業(yè)的風險防范意識薄弱直接相關(guān)。為了保障經(jīng)濟增長的持續(xù)性，確立融資、投資的市場競爭優(yōu)勢，民營企業(yè)需不斷對自身的財務風險加以適時監(jiān)控，及早診斷出訊號，以采取相宜措施，將危機消滅于萌芽階段。因此，構(gòu)建高效、靈敏、實用的財務危機預警模型是民營企業(yè)應該關(guān)注的新問題。根據(jù)財務危機預警系統(tǒng)捕捉早期信號和動態(tài)預警，利用相關(guān)財務信息以及公司治理信息，構(gòu)建財務危機綜合指標體系，通過對指標的計算來有效識別公司的財務狀況及經(jīng)營狀況，從而獲得運營狀況惡化的民營企業(yè)預警信號，幫助民營企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題，加強管理，避免財務危機的發(fā)生?？傊?，在內(nèi)外部激烈的環(huán)境下，民營企業(yè)為防范財務危機的發(fā)生，確保其持續(xù)、健康發(fā)展就需要注意經(jīng)濟環(huán)境，結(jié)合自身的行業(yè)特征，充分整合自身外部和內(nèi)部資源，科學選擇財務政策，加強現(xiàn)金流的管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)以及構(gòu)建高效、靈敏、實用的財務危機預警模型。

第二篇：財務危機問題研究（范文模版）

財務危機問題研究

1.1 目前會計財務存在的問題 1.1.1 會計方面的不規(guī)范

原始憑證填制不規(guī)范。如，部分從外單位取得的原始憑證不符合要求，基本要素不齊全，摘要、大小寫、日期、單位名稱等相關(guān)事項不按規(guī)定填寫，甚至大小寫不一致；購買大宗辦公用品，沒有清單，沒有驗收證明；支付款項，沒有收款單位和收款人的收據(jù)；對方遺失發(fā)票需復印的未履行登記手續(xù)，復印件提供人員與收件人員未簽名或蓋章；編制發(fā)放勞務費等款項人員名單表，沒有勞動起止時間、內(nèi)容、領(lǐng)款人身份證號碼等欄目，不能全面記錄經(jīng)濟業(yè)務的全過程。

隨意填寫會計記賬憑證。在實際工作中，有的單位會計并未認真審核和填制會計記賬憑證，隨意性很大。主要表現(xiàn)在：記賬憑證摘要部分不能準確地描述業(yè)務內(nèi)容，附件張數(shù)不填寫或記數(shù)不準確，漏蓋出納、審核、復核等人員的印鑒；將不同類別的原始憑證匯總填制在一張記賬憑證上；訂正、調(diào)整記賬憑證未用正確的方法進行填制。

登記會計賬簿不規(guī)范。如個別單位未按有關(guān)規(guī)定設置會計賬簿，賬簿啟用表填寫不全，記賬人員和會計機構(gòu)負責人、會計主管人員未簽字或者蓋章，賬簿的登記、更錯、結(jié)賬不夠規(guī)范。1.1.2 財政監(jiān)督中的不規(guī)范性

各個單位財政機構(gòu)都應設置會計復核崗位，應當嚴格按照會計法律、法規(guī)及國家統(tǒng)一規(guī)章制度的要求，對不符合規(guī)定的原始憑證不予受理，對審批手續(xù)不全的財務收支，應當退回，要求補充、更正；對違反國家統(tǒng)一的財政、財務、會計制度規(guī)定的財務收支，不予辦理等等，但是在目前實際的會計工作中，相關(guān)會計從業(yè)人員遠達不到這些要求。會計監(jiān)督的不規(guī)范性主要表現(xiàn)在以下三個方面：

部分單位沒有嚴格按照財經(jīng)法律、法規(guī)、規(guī)章，會計法律、法規(guī)和國家統(tǒng)一會計制度為依據(jù)，違反國務院頒布的現(xiàn)金管理暫行條例，坐支現(xiàn)金現(xiàn)象嚴重；違背現(xiàn)金收支范圍規(guī)定，單位之間收支大額現(xiàn)金；違背庫存現(xiàn)金限額管理規(guī)定。

部分單位的會計人員沒有嚴格履行對原始憑證進行審核和監(jiān)督的職責，審查力度不夠。如一些原始發(fā)票，實際支出的是餐費，被填寫成會議費且在會議費中列支；一些實際是購買有價證券（卡）的發(fā)票填寫為辦公用品（或計算機耗材），被會計人員列入辦公用品支出；報銷會議費僅提供一張發(fā)票，沒有附詳細記錄會議時間、地點、參會人員、租用房間、租用車輛、用餐標準、用餐數(shù)量、會議用品等會議結(jié)算清單；報銷的差旅費中住宿費發(fā)票沒有詳細記錄時間、床位數(shù)、單價；報銷的培訓費更是五花八門等，造成會計人員無法履行對原始憑證進行審核和監(jiān)督的職責。

部分原始憑證沒有審批人或經(jīng)辦人簽字，就被會計人員受理了。1.1.3 內(nèi)部會計管理制度中存在的不規(guī)范問題

部分高校內(nèi)部財務管理松弛，會計人員崗位責任制度、會計事項授權(quán)審批制度、內(nèi)部稽核制度、內(nèi)部牽制制度、資產(chǎn)物資管理制度、檔案管理制度等不健全，導致內(nèi)部管理制度缺失，或者雖有其中幾項制度，但在實際工作中也只是掛在墻上，說在嘴上，未認真執(zhí)行過。目前主要不規(guī)范問題有：因人力有限，常常一人身兼數(shù)職，不相容職務很難有效分離；有的單位財務專用章隨意使用，沒有嚴格的審批程序；有的單位法人名章和財務專用章由一人保管；各種有價證券、發(fā)票、收據(jù)管理不嚴格，造成管理上的漏洞等。1.1.4 會計機構(gòu)或會計人員方面的問題

會計人員業(yè)務水平不高，職業(yè)判斷能力不強。如對于固定資產(chǎn)的核算，部分單位會計人員不清楚固定資產(chǎn)的核算范圍，甚至不知道如何進行會計處理，導致出現(xiàn)“固定資產(chǎn)增減不記賬；對于接受捐贈、以舊換新的固定資產(chǎn)不記賬；已經(jīng)報廢的資產(chǎn)不作賬務處理長期掛賬；日常會計核算中，固定資產(chǎn)不計提折舊，或者多提或少提折舊，賬面與實際嚴重不符”等。1.2 會計基礎工作存在問題的原因分析

造成會計基礎工作不規(guī)范的原因是多方面的，主要有以下幾個方面： 政府部門對基層會計基礎工作的管理有所放松，檢查、監(jiān)督力度不夠。隨著改革開放和基層單位擴大自主權(quán)，有關(guān)政府部門對基層單位的會計基礎工作管理缺乏全面檢查、監(jiān)督和指導，對基層單位會計工作的管理僅限于會計工作結(jié)果和會計報表的管理，會計監(jiān)督職能得不到正常發(fā)揮。

單位領(lǐng)導對會計基礎工作認識不足，會計基礎工作重要性意識淡薄。有些單位領(lǐng)導人認為會計基礎工作不過是簡單的賬務處理事務，對財務管理沒有多大影響，不重視單位內(nèi)部會計基礎工作規(guī)范制度的建立和健全，不重視會計人員的聘 用和聘任，從而削弱了會計基礎工作，影響了會計工作的整體管理水平。1.3 實現(xiàn)會計基礎工作規(guī)范化的途徑

1.3.1 各級領(lǐng)導部門加強對會計基礎工作的管理、監(jiān)督和指導，建立和完善激勵機制

各級財政部門、業(yè)務主管部門要認真履行《會計法》賦予的職責，采取切實措施，指導和督促各基層單位加強會計基礎工作，整頓會計基礎工作中不規(guī)范的做法和存在的嚴重問題，不斷提高會計基礎工作水平，定期組織會計基礎工作情況的檢查。財政部門或者業(yè)務主管部門可以組織檢查組進行抽查或普遍檢查或重點檢查，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，要提出整改意見，并檢查整改意見的落實情況。具體措施有：一是徹底清除無證上崗人員；二是定期對各單位執(zhí)行《會計基礎工作規(guī)范》情況進行檢查、考核、評比和獎罰，并與崗位資格聘任、精神與物質(zhì)獎勵結(jié)合起來，形成人人爭先的良好風氣；三是在會計工作管理的范圍、內(nèi)容程序、方法上要制度化、公開化，實行依法行政。

1.3.2 建立健全內(nèi)部會計管理制度，強化內(nèi)部監(jiān)督機制。工作規(guī)范化、制度標準化、管理手段科學系統(tǒng)化的內(nèi)部會計管理制度是會計基礎工作規(guī)范的具體目標

各單位按照《會計法》、《會計基礎工作規(guī)范》和內(nèi)部實際情況，建立健全內(nèi)部會計制度，使之切實可行，便于操作。一般由高校內(nèi)部的審計人員對會計基礎工作進行合規(guī)性、有效性的審計，具體審計流程為：內(nèi)審部門制定相應的審計方案，抽調(diào)熟悉會計基礎工作的專業(yè)人員，從原始憑證、記賬憑證等方面開始進行定期審計，檢查高校內(nèi)部控制制度是否完善及其執(zhí)行情況，會計崗位不相容職務的分離情況等，并出具內(nèi)部審計報告。另外，必要時候可聘請外部咨詢機構(gòu)進行會計基礎工作流程等內(nèi)容的梳理，從而有效保證高校會計工作的合規(guī)性、有效性。1.3.3 嚴格做好憑證的審核和管理，規(guī)范會計賬簿的設置和登記。對于憑證審核和管理，應做好以下兩點：

嚴格做好原始憑證的填制和審核工作。原始憑證的填制和審核是會計核算的基礎，記賬憑證、會計賬簿、會計報告數(shù)據(jù)都是直接或間接的取自原始憑證，填制和審核原始憑證，不僅是為經(jīng)濟管理提供真實可靠的數(shù)據(jù)資料，也是實行會計監(jiān)督的第一關(guān)口。因此，高校會計核算首先應從填制和審核原始憑證著手，規(guī)范自制原始憑證格式，嚴格審核外來原始憑證，切實做到只有具備金額準確、要素 齊全、手續(xù)完備的原始憑證才能作為付款、入賬的依據(jù)。

強化記賬憑證的填制和管理。記賬憑證是登記賬簿的直接依據(jù)，在該環(huán)節(jié)，要注重對原始憑證的進一步審核，根據(jù)審核無誤的原始憑證，填制記賬憑證。目前廣大高校已普遍實行會計電算化，其使用的軟件應經(jīng)過財政部門認定。無論是自動還是手工填制的記賬憑證，都要按照經(jīng)濟業(yè)務事項的內(nèi)容加以歸類，并據(jù)以確定會計分錄，記賬憑證應序時編號、附件齊全、摘要簡明、數(shù)字準確、簽章齊全、裝訂成冊。對于會計賬簿的設置和登記，高校應根據(jù)核算內(nèi)容及具體會計業(yè)務的需要設置會計賬簿。具體包括：總賬、現(xiàn)金、銀行日記賬、明細賬等和其他輔助性賬簿；賬簿設置應做到要素齊全、格式規(guī)范、序時登記、定期結(jié)賬、及時對賬，并定期或不定期地對各種財產(chǎn)物資、貨幣資金、往來款項情況進行清查，以保證賬實相符；按月編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表并及時處理未達賬項，賬簿要定期打印裝訂成冊。

結(jié)語

“面對市場經(jīng)濟國際化、信息化趨勢，我們要清醒地看到，會計行業(yè)的發(fā)展與日益變化的新形勢之間還有不少差距。”在新的形勢下，市場經(jīng)濟發(fā)展將帶動會計工作全方位與國際接軌，會計管理工作也將由事務型向管理型轉(zhuǎn)變，會計工作的目標、內(nèi)容、方式都在發(fā)生深刻變化，會計基礎工作規(guī)范化要求也迫在眉睫；而目前財務管理和會計核算方面存在諸多問題：會計基礎工作不規(guī)范，原始憑證要素不全、原始憑證不合規(guī)、現(xiàn)金管理不規(guī)范；項目經(jīng)費核算不規(guī)范，未按照部門預算及會計制度要求對項目經(jīng)費分項目核算；會計人員專業(yè)水平和政策素質(zhì)亟待提高等等。因此，會計基礎工作規(guī)范化勢在必行，但同時會計基礎工作規(guī)范化又是一項長期而復雜的系統(tǒng)工作，必須細致扎實、持之以恒的堅持下去，高校要提高認識，加強領(lǐng)導，努力推進內(nèi)部控制制度建設，促進單位內(nèi)部制約機制不斷完善，強化單位內(nèi)部會計監(jiān)管，全面提高會計基礎工作規(guī)范化的質(zhì)量，不斷提高會計工作水平。

第三篇：淺談企業(yè)財務危機管理

淺談企業(yè)財務危機管理

一、財務危機的闡述

財務危機，是指企業(yè)由于營銷、決策或不可抗拒等因素的影響，而使經(jīng)營循環(huán)和財務循環(huán)無法正常持續(xù)進行或陷于停滯的狀態(tài)。

企業(yè)的財務危機實質(zhì)上是一種漸進式的積累過程，是企業(yè)財務狀況的一種表現(xiàn)形態(tài)。企業(yè)的違約、無償付能力、虧損等可視為財務危機的一種前期表現(xiàn)，破產(chǎn)只是企業(yè)財務危機歷程中最為極端的表現(xiàn)結(jié)果；短期表現(xiàn)為無力支付到期債務或費用，長期表現(xiàn)為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流能力的持續(xù)下降，是企業(yè)財務關(guān)系惡化的集中體現(xiàn)。

二、財務危機產(chǎn)生的原因

財務危機的形成是企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變遷的結(jié)果。外部環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境等；內(nèi)部環(huán)境

包括企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營風險、財務風險、制度缺陷等方面的原因。盡管導致企業(yè)財務危機的原因很多，但結(jié)局一定相同，那就是資金周轉(zhuǎn)難以維系企業(yè)繼續(xù)生存。

1.外部原因

由于經(jīng)濟形勢的變化、市場的變動、經(jīng)濟政策的調(diào)整等宏觀環(huán)境變化對所有企業(yè)財務活動都會產(chǎn)生直接或間接的作用甚至產(chǎn)生嚴重的影響。主要通過經(jīng)濟周期的交替轉(zhuǎn)變、市場環(huán)境的動蕩、通貨膨脹、經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、被其他企業(yè)或主體拖累導致企業(yè)財務危機的產(chǎn)生。

2.內(nèi)部原因

由于外部原因是企業(yè)本身無法控制的，所以，企業(yè)內(nèi)部因素是我們關(guān)注的重點。

(1)企業(yè)戰(zhàn)略失誤導致企業(yè)財務危機的產(chǎn)生

制定一個良好的企業(yè)戰(zhàn)略是戰(zhàn)略成功的前提，有效的戰(zhàn)略實施才是戰(zhàn)略目標順利實現(xiàn)的保證，一旦戰(zhàn)略制定失誤，在實施中又不能及時完善和糾正，其結(jié)果只有失敗。當事前缺乏謹慎評估，事業(yè)發(fā)展期又缺乏嚴謹?shù)呢攧湛刂?，財務危機便會接踵而來。巨人集團、韓國大宇集團、科利華等明星企業(yè)都曾因為不當?shù)亩嘣瘧?zhàn)略、跨國經(jīng)營戰(zhàn)略、并購擴張戰(zhàn)略陷入重重財務危機，最終由于資金瀕臨枯竭危急整個企業(yè)的生存。

(2)經(jīng)營風險導致企業(yè)財務危機的產(chǎn)生

①供應和生產(chǎn)組織管理不當對財務危機的影響。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營許多方面具有不確定性，這些因素會給企業(yè)帶來經(jīng)營風險，最終可能引發(fā)財務危機。從生產(chǎn)供應看，由于原材料價格變動，運輸路線改變，新材料、新設備的出現(xiàn)等因素而帶來的供應方面的風險會引發(fā)財務危機；從生產(chǎn)組織管理方面看，由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對，生產(chǎn)質(zhì)量不合格，新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)實驗不成功，生產(chǎn)計劃、組織不合理等因素，都會帶來生產(chǎn)方面的風險，從而誘發(fā)財務危機。

②營銷錯誤導致的財務危機。在我國，隨著市場經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展，市場營銷頗受青睞，不少企業(yè)依靠成功的營銷手段取得巨大成功。但是，也有不少企業(yè)營銷管理不錯，卻忽視了財務管理，結(jié)果，良好的營銷并沒有使企業(yè)獲得成功，糟糕的財務管理卻使得企業(yè)陷入危機的深淵。秦池酒的案例可以說明這個問題：不顧企業(yè)財務實力，盲目開拓市場的后果導致資金鏈的中斷。

(3)財務管理不當導致企業(yè)財務危機的產(chǎn)生

①財務杠桿的過度運用。由于財務危機很大程度上表現(xiàn)為到期債務不能償還，因此，企業(yè)財務危機發(fā)生與財務杠桿的利用程度直接相關(guān)。負債經(jīng)營運用的好，可以促進企業(yè)迅速發(fā)展壯大，運用不好，也給企業(yè)帶來風險，發(fā)生損失。過度運用財務杠桿將會導致不能按期還本付息以及財務杠桿的負效應。

盲目舉債，過度運用財務杠桿，一旦外部環(huán)境發(fā)生變化或內(nèi)部安排不當，就很容易導致財務危機。因此，保持合理的財務結(jié)構(gòu)，是企業(yè)防范財務危機的重要手段。不同的財務結(jié)構(gòu)，對處于不同的經(jīng)營時期，不同的經(jīng)營類型企業(yè)，有完全不同的支持作用。財務結(jié)構(gòu)與企業(yè)經(jīng)營的類型與規(guī)劃發(fā)生錯位，尤其是用了短期資金去操作長期項目，外借內(nèi)投，短借長投，便犯了財務上的大忌，企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性，與債務到期日之間的矛盾，必然引起企業(yè)的財務風險。

②賒銷政策的問題?！班嵃傥摹笔〉囊粋€重要原因就是公司的賒銷政策。1997年為加快企業(yè)發(fā)展，管理層采取了放寬信用標準，大肆向批發(fā)商和零售商提供賒銷服務。放寬信用標準是以提高壞賬損失率為代價的，公司到2000年尚有4億元的應收賬款難以收回，陷入了大量的追款和還款官司中。大量的資金被客戶占用，使得其只能依靠銀行信用增加貸款來維持賒銷業(yè)務，這使得鄭百文的負債水平水漲船高，1999年資產(chǎn)負債率更是高達199%，嚴重資不抵債。

（4）制度缺陷導致企業(yè)財務危機的產(chǎn)生。

三、財務危機管理

財務危機管理有兩大基本職能，即事前的預防職能和事后的處理職能。

1.財務危機管理的事前的預防

主要從以下兩個方面進行：一是通過加強企業(yè)內(nèi)控制度的建設來提高自身適應外部環(huán)境變化、抵御風險、防范財務危機的能力；二是經(jīng)常做分析、診斷，加強危機預警，及時發(fā)現(xiàn)財務危機的征兆，以便及時采取措施

(1)建立健全企業(yè)內(nèi)控制度預防財務危機的發(fā)生

完善的內(nèi)部控制，對于防范財務危機的發(fā)生有著重要的意義。

（2)建立健全財務預警體系預防財務危機的發(fā)生

財務危機并非一朝一夕形成，而是有一個較長的潛伏期，因此，有必要建立財務預警系統(tǒng)，在財務危機的萌芽狀態(tài)預先發(fā)出危機警報，使管理層及時采取有效對策，改善管理，防止企業(yè)陷入破產(chǎn)境地。

財務危機預警通常是依據(jù)財務數(shù)據(jù)構(gòu)建一個模型，以這種模型來完成對財務危機的預測和報警。

2.財務危機管理的事后的處理

（1）財務危機處理預案是指企業(yè)為防止財務危機全面爆發(fā)和減少危機帶來的損失，事先制定的危機應對和處理方案。

（2）財務危機溝通是化解風險、爭取機會的過程，是財務危機處理的關(guān)鍵。財務危機溝通主要通過媒體發(fā)布與對話、談判協(xié)商、組織協(xié)調(diào)等具體方式，梳理、調(diào)節(jié)、緩和或化解以財務關(guān)系為主要內(nèi)容的各種關(guān)系，以達到化解

危機、轉(zhuǎn)危為安的目的。

四、財務危機的應對策略

1.債轉(zhuǎn)股

債轉(zhuǎn)股是挽救企業(yè)財務危機的重要手段之一。國家通過組建金融資產(chǎn)管理公司，在依法處置原有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基礎上，對部分企業(yè)的銀行貸款，以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體，實行債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，從而把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務關(guān)系轉(zhuǎn)為金融資產(chǎn)管理公司持股與被持股的關(guān)系，將原有的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t的現(xiàn)象。

債轉(zhuǎn)股意味著國有企業(yè)資本金增加，負債減少，企業(yè)的債務利息負擔減輕，財務費用及資產(chǎn)負債率降低，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，這是企業(yè)扭虧為盈的一個重要物質(zhì)基礎。從而使債務企業(yè)經(jīng)營者獲得再次創(chuàng)業(yè)的機會。全國涉及金額最大的債轉(zhuǎn)股項目――茂名石化公司114.2億元債轉(zhuǎn)股后，迅速扭轉(zhuǎn)經(jīng)營的不利局面，資產(chǎn)負債率從79.2%大幅降至38.5%，而其旗下的茂名乙烯企業(yè)更是一舉扭虧為盈，實現(xiàn)效益3.6億元。

2.企業(yè)出售

企業(yè)出售是挽救危機企業(yè)的重要形式和措施之一。企業(yè)通過市場價格機制，把企業(yè)現(xiàn)有部分子公司、部門、生產(chǎn)線、固定資產(chǎn)等出售給其他企業(yè)，獲得生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，已緩解財務危機。

近期國內(nèi)房地產(chǎn)市場不景氣，一些大型房地產(chǎn)集團通過降價出售部分項目（樓盤或土地），獲得資金為過冬積累儲備的做法值得我們加以借鑒。

3.盤活債權(quán)

加快應收賬款的回收速度，改善公司流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，是盤活債權(quán)的關(guān)鍵。國外運用已久的應收賬款代理和應收賬款證券化值得我們借鑒。

（1）應收賬款代理

企業(yè)以應收賬款的債權(quán)作為抵押向金融機構(gòu)獲得借款，籌集資金。金融機構(gòu)按擔保應收賬款70%-90%的比例向企業(yè)發(fā)放貸款，并收取一定的手續(xù)費及利息。通過抵押方式融資，企業(yè)并未轉(zhuǎn)讓應收賬款的風險，仍要承擔或有負債責任，但對急需短期資金的企業(yè)來說無疑雪中送炭。

(2)應收賬款證券化

將應收賬款轉(zhuǎn)化為金融市場上可以出售和流通的證券。由企業(yè)將應收賬款直接出售給專門從事資產(chǎn)證券化的特設機構(gòu)，該機構(gòu)將所買的應收賬款匯入其“資產(chǎn)池”，并根據(jù)應收賬款的期限、業(yè)務來源等進行重新整合和包裝，提升應收賬款的信用級別；以經(jīng)過信用增級后的應收賬款為基礎，向國內(nèi)外證券市場發(fā)行資產(chǎn)支持證ABS，從而使企業(yè)達到融資目的。

4.舍車保帥

“舍車保帥”的實質(zhì)就是顧全大局，一些公司正是利用這種做法是公司重新獲得生機。例如2002年美國世通公司的總裁伯納特.埃貝斯被迫辭職，在破產(chǎn)保護之后，公司又獲得了發(fā)展的契機。

5.戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移

企業(yè)對市場變化的趨勢、進程作出正確的判斷，抓住時機，果斷變革，及時而又靈活地做好“加、減”法，適時調(diào)整戰(zhàn)略重點和主營業(yè)務，不失時機地創(chuàng)造市場。諾基亞公司以木材、造紙、輪胎、機械、電纜起家，公司由于蘇聯(lián)解體和東歐劇變失去大半個市場，陷入困境。1992年新任總裁推出了以移動電話為中心的專業(yè)化發(fā)展新戰(zhàn)略，將老業(yè)務壓縮到最低限度，或出售，或獨立出去，甚至忍痛砍掉了擁有歐洲最大電視機生產(chǎn)廠之一的電視機生產(chǎn)業(yè)務，集中90%的資金和人力，加強移動通訊器材和多媒體技術(shù)的研究和發(fā)展，最終獲得成功。

第四篇：民營企業(yè)招聘問題對策

一、民營企業(yè)招聘工作中存在的問題

（一）招聘的隨意與無序。公司成立開始，由于公司規(guī)模小，員工少，各項管理機構(gòu)設置不健全，制度不完善。為了避免人員的浪費，提高辦事效率，人事工作一般由公司辦公室兼管，這是大多數(shù)民營企業(yè)通常采取的辦法。人事工作作為辦公室的附屬工作，得不到足夠的重視，一般采取的辦法是哪個崗位缺人，去勞務市場招聘一個補充上就行，沒有長遠整體規(guī)劃，隨意性很大。同時由于時間的倉促，往往對所招聘的人員了解不夠，新員工工作效率低下或是不能按時完成預定目標，在崗位上不能充分發(fā)揮其作用，造成財力、物力、人力浪費。

（二）招聘渠道的單一。民營企業(yè)大多是在企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)人員短缺時，招聘工作才提到日程上來，沒有較好做人力資源需求計劃。由于時間倉促，信息的發(fā)布，招聘渠道比較單一。大多數(shù)采取參加人才交流會或熟人介紹兩種途徑，招人補充上即可，沒有長遠的人才發(fā)展規(guī)劃。

（三）招聘時面試方式的單一。大多數(shù)民營企業(yè)并沒有形成自己的一套完成的科學有效的考評體系，面試方法。把招聘工作看成簡單的事務工作，在面試過程中主要是憑借個人的好壞，主觀意向?qū)ζ湓u價，不能全面客觀的反映其真實水平。常常會出現(xiàn)招聘的人與所從事的崗位不相稱，不能勝任或是不能充分發(fā)揮其才干。

（四）裙帶關(guān)系。中國特殊的文化背景，人際關(guān)系的復雜，也增加人事招聘工作的難度。熟人介紹有其一定的優(yōu)點：較熟悉應聘者的工作能力，素質(zhì)水平，背景資料，能夠較好的掌握，安排適合的崗位，較快的進入角色，勝任工作，同時降低了招聘成本。但也有其不當之處，由于熟人介紹，可能會出現(xiàn)應聘者的能力與崗位素質(zhì)要求不相匹配，或是介紹的人并不是應聘者中最適合的，從而有失招聘的公平。同時由于是熟人介紹，在企業(yè)內(nèi)部有可能形成小的幫派不利于政令的統(tǒng)一，團隊的合作。

（五）職業(yè)生涯的設計。這項工作很容易被招聘者所忽略；而這項工作恰恰是選人、用人、留人中很重要的一個環(huán)節(jié)，大多數(shù)企業(yè)往往認為招聘是比較簡單的工作，招聘來一個補充上就完事。殊不知這只是招聘工作的第一步。當代社會是知識經(jīng)濟時代，變革時代，員工的觀念也在發(fā)生改變。員工、專業(yè)技術(shù)人員看重的是自己在企業(yè)中的價值及發(fā)展前途，注重的是社會的認可，自我價值的實現(xiàn)。如果企業(yè)沒有較好的體制，完善的職業(yè)生涯規(guī)劃，員工在企業(yè)中就會表現(xiàn)出找不到歸屬感，看不到自己的發(fā)展前景，必定會尋求其它歸處，選擇離開。從而形成人才的流失，給企業(yè)帶來不必要的損失，引發(fā)招聘的失敗，增加新一輪的招聘。

以上是民營企業(yè)在發(fā)展壯大歷程中招聘工作中普遍存在的問題，隨著公司規(guī)模的日益壯大，這些弊端已成為公司進一步發(fā)展的瓶頸，公司要想進一步發(fā)展，必須進行創(chuàng)新和改革，跟上時代的潮流，建立、建全各項規(guī)章體制，規(guī)范招聘程序，改革存在的弊端。

二、對策

（一）設計、規(guī)范招聘流程。制定招聘流程：信息發(fā)布→資料篩選→面試→筆試綜合考核五個環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)制訂詳細的細則，經(jīng)公司辦公會審議，形成公司文件，規(guī)范招聘的總體原則，指導公司招聘。招聘過程中認真執(zhí)行，嚴格遵守，對不符合條件的應聘人員，一律不予錄用，把好公司人員入口關(guān)。

（二）建立人力資源需求中、長期計劃。人力資源需求計劃是在組織發(fā)展方面和經(jīng)營管理目標既定的前提下，確保企業(yè)在適當?shù)臅r間獲得適當?shù)娜藛T（包括數(shù)量、質(zhì)量、層次和結(jié)構(gòu)等），實現(xiàn)企業(yè)人力資源的最佳配置，使組織和員工雙方的需要都能得到滿足。按計劃招聘，可以給招聘者以充足的時間，進行人員的篩選，尋求合適的人選，做到人適其職，從而避免招聘的盲目性和隨意性。

（三）擴展招聘渠道?，F(xiàn)今社會是一個高速發(fā)達的信息時代，如何有效的利用各種媒體，發(fā)布信息，收攬人才，已成為招聘者亟待解決的問題。在此推薦幾種方式：

1．參加有關(guān)的人才招聘會和群英會。

2．舉辦自己的招聘會及宣傳活動。

3.在本地有名人才網(wǎng)發(fā)布招聘信息。（網(wǎng)上招聘及招聘報紙）

4．利用各種成本合理、收視率高的廣告媒體。

5.電話拜訪。

6．尋求員工與朋友的幫助。

7．利用中介代理機構(gòu)--獵頭。

（四）招聘篩選方法創(chuàng)新。對應聘者的正確選擇是篩選過程要完成的任務。招聘者普遍會遇到一個難題：高素質(zhì)的勞動者越來越難尋。常常是想招的招不到，應聘者又大多是不想招的。這就需要企業(yè)的招聘和篩選工作要有長期規(guī)劃，做到持續(xù)化，要未雨綢繆。公司網(wǎng)站長期向公眾和社會公布最新的空缺職位，隨時吸引符合企業(yè)要求的人員；招聘理念的轉(zhuǎn)變就要求創(chuàng)新的篩選方法。

（五）建立和完善人力資源管理制度，建立、建全各項考核體系。在做招聘準備工作，認真的進行崗位分析，制定出考核要點，評價指標。新員工上任后，在試用期間，要與之保持聯(lián)系，觀察、了解其工作業(yè)績，業(yè)務水平，對不適合工作者，不論其有何背景，要及時予以辭退。

（六）建立、完善企業(yè)內(nèi)部人員流動機制。一方面根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營管理的變化，按生產(chǎn)專業(yè)化，管理綜合化，組織協(xié)調(diào)化的要求，定期對員工進行重組，如管理人員輪崗制度，員工雙向交流制、崗位限時制等，讓管理人員及員工在不同的崗位上接受鍛煉，提高工作能力。另一方面，建立公司內(nèi)部人才庫，通過內(nèi)部交流，可以定期收集公布公司內(nèi)部各部門人才的供求信息，為公司發(fā)展儲備人才。同時還可以加強公司內(nèi)部員工相互之間的了解，增進友誼，提高溝通效率，加強合作，提升團隊合作能力，避免不合協(xié)現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（七）幫助員工建立職業(yè)生涯規(guī)劃。當新員工轉(zhuǎn)正以后，接下來應該考慮如何留住員工，減少人才的流失。結(jié)合新員工的心理和專業(yè)技術(shù)人員的職業(yè)發(fā)展方向，幫助員工建立自己的職業(yè)發(fā)展計劃，提升公司的吸引力。把員工的個人發(fā)展計劃納入公司的發(fā)展戰(zhàn)略中，有利于公司培養(yǎng)人才，儲備人才，在未來的競爭中立于不敗之地。職業(yè)生涯規(guī)劃應充分考慮人、環(huán)境、職業(yè)與成功的事業(yè)生涯之間的關(guān)系。

（八）提高招聘人員的綜合素質(zhì)。作為招聘者代表公司的形象，一言一行、一舉一動對應聘人員都會有影響，恰到好處、不卑不亢、有禮有節(jié)、互相尊重，實事求是地介紹公司，宣傳企業(yè)文化和相關(guān)規(guī)章制度。綜合素質(zhì)高的招聘者對引進人才會起到不可估量的作用。

綜上所述，21世紀是一個知識經(jīng)濟時代，知識促進了經(jīng)濟的發(fā)展，由于自然資源的有限性和稀缺性，各企業(yè)之間的競爭已從自然資源的爭奪轉(zhuǎn)移到人力資源的競爭。就必須改變觀念，銳意改革，勇于創(chuàng)新，做好企業(yè)人力資源開發(fā)，配置和管理工作，完善員工的招聘工作，吸引收攬真正的人才。這樣，我們的企業(yè)才能持續(xù)性地不斷發(fā)展壯

第五篇：民營企業(yè)融資困難及其對策分析

內(nèi) 容 摘 要

由于我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入以及受世界金融危機的影響，如何解決民營企業(yè)融資困難問題已經(jīng)成為了企業(yè)、政府和社會共同關(guān)注要點。本文將從這一要點出發(fā)，認識目前民營企業(yè)貸款準入門檻高、貸款期限短、融資擔保能力不足、內(nèi)部融資弱等一系列融資難問題，從民營企業(yè)自身、金融、政府三個角度思考民營企業(yè)融資難問題存在的主要原因，緊抓民營企業(yè)自身信譽缺乏、內(nèi)部管理制度不健全、融資意識淡薄，金融方面直接融資不暢通、間接融資中的市場因素以及政府的支持力度不夠等原因，提出有效的解決對策和可行性的建議。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資困難；融資對策

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民營企業(yè)融資困境及其對策分析

自改革開放以來，我國的民營企業(yè)迅速發(fā)展，國民經(jīng)濟也日益壯大起來。2012年中國民營企業(yè)500強呈現(xiàn)出整體規(guī)模穩(wěn)步提升，但增速放緩，納稅總額和員工人數(shù)持續(xù)增長，企業(yè)盈利呈下降趨勢。以及制造業(yè)仍占主體，轉(zhuǎn)型升級初見成效的特點。目前，民營企業(yè)為我國GDP的增長做出重大貢獻，是創(chuàng)造就業(yè)崗位的中堅力量。同時，它為實現(xiàn)共同富裕、深化經(jīng)濟體制改革、推動我國文化和社會進步起著重要積極的作用。發(fā)展民營企業(yè)是我國的一項重大戰(zhàn)略。但是，一些阻攔民營企業(yè)發(fā)展的問題也被人們發(fā)現(xiàn)。我國民營企業(yè)的發(fā)展一直處于“強位弱勢”的一種尷尬境地，融資方面的問題就成為了困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題。

在我國，民營企業(yè)的融資困境不再是一個新話題，它一直以來學術(shù)、政府和產(chǎn)業(yè)界共同關(guān)注和探討的熱門話題。我國對民營企業(yè)的融資問題相當重視，也采取了相對應的措施，不但融資難的問題未能得到有效的解決，還出現(xiàn)加劇的趨勢，尤其是2008年的世界金融危機對我國的經(jīng)濟帶來的負面影響日益明顯。在國際經(jīng)濟形勢低迷、勞動力成本上升、緊縮貨幣政策的實行等諸多因素的推動，民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著嚴峻的問題，特別是融資難直接或間接地導致了民營企業(yè)的減產(chǎn)、歇業(yè)甚至是倒閉的局面[1]。

本文將以我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀為討論點，從民營企業(yè)自身的原因所在，以及外界環(huán)境可能對其的作用導致融資難。通過對造成民營企業(yè)融資難原因的認識和研究，提出解決民營企業(yè)融資難的建議。

一、我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小民營企業(yè)的融資題目嚴重地阻礙了企業(yè)的發(fā)展。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)發(fā)展的第一推動力和持續(xù)推動力。我國中小民營企業(yè)要持續(xù)發(fā)展下往，必須解決好其融資問題。目前，我國民營企業(yè)存在以下問題：

（一）貸款準入門檻高，金融產(chǎn)品單調(diào)

雖然說近年來，國有商業(yè)銀行放寬了對民營企業(yè)的貸款限制，但是部分商業(yè)銀行對民營企業(yè)的放貸條件仍舊過高。絕大多數(shù)民營企業(yè)根本無法或很難達到現(xiàn)

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有金融機構(gòu)信貸的評級要求，這其實就是將各民營排除在支持范圍之外。而那些其實是具有發(fā)展?jié)摿Φ悄壳盃顩r又不太好的企業(yè)，銀行看的是企業(yè)是否符合其放行貸款的要求，因此不能夠準確判斷或缺乏識別的能力，企業(yè)往往受到冷落對待的同時還會被苛刻的抵押或擔保而無法向銀行尋求貸款。

（二）貸款期限短，額度有限

商業(yè)銀行為了減少長期貸款帶來的風險，確保資金的安全往往只集中抓大客戶，對民營企業(yè)融資支持的力量在一定程度上受到了限制。一方面，貸款的期限也過短，大多數(shù)民營企業(yè)獲得的貸款都是一年以內(nèi)的短期貸款；另一方面，各金融機構(gòu)向民營企業(yè)提供的貸款占其總貸款的比例相對于民營企業(yè)對當?shù)氐腉DP、稅收和就業(yè)等方面的貢獻呈反比例。銀行不愿意向民營企業(yè)開放基建和技改項目貸款，企業(yè)能夠獲得的只能是一年之內(nèi)的流動資金貸款，要取得長期的資金貸款很難?？墒瞧髽I(yè)為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)的需要，一些民營企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的方法。

（三）融資擔保能力不足，擔保融資成本高

各家銀行對民營企業(yè)的貸款方式基本一致，主要是通過抵押或擔保機構(gòu)進行放款的。保證貸款的主要形式是由政府出資的擔保機構(gòu)的擔保貸款和民間擔保協(xié)會式的護保貸款。雖然我國陸續(xù)成立了不少擔保機構(gòu)，但是仍遠遠不夠滿足民營企業(yè)的擔保需要，不能充分發(fā)揮作用力，運作也還未上成熟健全的軌道。另外民營企業(yè)在擔保貸款過程中，除了向貸款銀行支付貸款本息之外，還要向擔保機構(gòu)支付2%~4%的擔保費用，造成了小規(guī)模的民營企業(yè)的融資成本高于國有大中型企業(yè)的融資成本費用。

（四）自我累積差，內(nèi)部融資能力弱

據(jù)對民營企業(yè)資金來源的調(diào)查顯示，自身積累、銀行貸款、非正規(guī)接待、發(fā)行股票、發(fā)行企業(yè)債券這五種融資方式分別占企業(yè)總數(shù)的86%、76.7%、52.9%、11.4%和3.5%，民營企業(yè)在初創(chuàng)階段，幾乎完全靠自己籌集資金，90%以上的初創(chuàng)資金都是由企業(yè)的主要創(chuàng)業(yè)成員及家庭提供，銀行和其他的金融機構(gòu)提供的貸款所占的比重非常小[1]。對處于初創(chuàng)階段的民營企業(yè)來說，內(nèi)源融資可能是企業(yè)資金的唯一來源。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必須籌集充足的資金用來購置和建造

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廠房、機器設備等固定資產(chǎn)；同時還必須擁有足夠的周轉(zhuǎn)資金和一定數(shù)量的專項資金，用于原材料費用、人工費及專項工程建設等。目前民營企業(yè)在分配過程中流利不足，自我積累意思薄弱。

（五）直接融資渠道不暢通，比例小

有這樣的數(shù)據(jù)顯示，目前在中國民營企業(yè)90%的資金都是通過金融機構(gòu)間接融資渠道取得的，而在美國，企業(yè)通過發(fā)行股票以及債券等直接融資方式取得的資金占企業(yè)外部融資的比重要高達50%以上，在日本也有約30%，這其中的差距很明顯[2]。追蹤根本原因在于我國的資本市場發(fā)展的較晚，也還不夠完善。

二、我國民營企業(yè)融資困境原因分析

21世紀民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中成為一支不可忽視的經(jīng)濟力量，是我國目前社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度的重要組成部分?？v觀全局，針對目前我國民營企業(yè)融資的實際狀況，對其所出現(xiàn)的種種問題的發(fā)生原因的進行進一步的分析，于企業(yè)自身、政府政策以及社會金融環(huán)境的三方面的原因，使得民營企業(yè)的融資成為制約其發(fā)展的最大瓶頸。

（一）民營企業(yè)自身方面的原因

1．民營企業(yè)缺乏信譽。一些民營企業(yè)自身信譽普遍較低，并且法制觀念淡薄，信用意識不強，經(jīng)營行為出現(xiàn)短期化、隨意性相當大的現(xiàn)象，對銀行的管理制度和貸款不認同，不能積極主動地適應商業(yè)銀行的信貸要求，惡劣的還存在故意逃廢銀行債務的問題[3]。另外民營企業(yè)自身的規(guī)模小、資金短缺、缺乏完善的企業(yè)規(guī)章、倒閉的可能性很大、貸款償還違約率較高，拓寬新的市場導向難，沒有有效的體制來回避市場風險帶來的影響，減弱了企業(yè)的償債能力。金融體系中評價企業(yè)信用程度的系統(tǒng)尚且還不夠完善，即使一時間受到了法律的制裁，但是對企業(yè)失信行為的的懲治力度較淺，可能企業(yè)會再次發(fā)生失信行為。民營企業(yè)較高的違約率正好與銀行的安全性和收益性原則背道而馳，從而打擊了銀行放貸的積極性。

2．民營企業(yè)增長方式粗放、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、科技含量低。由于大多數(shù)規(guī)模較小的民營企業(yè)的產(chǎn)品單一，沒有國家宏觀政策支持的高科技項目，出發(fā)點不高，缺乏自主常新的能力，采用的還是粗放型的增長方式，就以秦皇島市民營企

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業(yè)來說，秦皇島市的民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營涵蓋的領(lǐng)域面窄，在市場上占領(lǐng)主導地位的還是房地產(chǎn)和商貿(mào)流通等非生產(chǎn)型企業(yè)，生產(chǎn)制造業(yè)的經(jīng)營企業(yè)數(shù)量少。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，秦皇島從事生產(chǎn)具有一定科技含量產(chǎn)品的制造企業(yè)不足5%，即使有像海灣公司這樣的高科技制造型企業(yè)，但是很大一部分制造企業(yè)的產(chǎn)品科技含量和附加值仍舊很低，個別企業(yè)生產(chǎn)的項目還是屬于國家限制發(fā)展行業(yè)，得不到國家政策和資金上的支持，這樣民營企業(yè)的不科學發(fā)展而失去了向銀行融資的機會[4]。

3．民營企業(yè)內(nèi)部管理亂，財務制度不完善。一些民營企業(yè)的內(nèi)部管理落后、不規(guī)范，像溫州大多數(shù)企業(yè)采用的是家族式的管理機制，往往欠缺了市場化經(jīng)營機制和科學決策機制，容易造成極大的經(jīng)營和決策風險。還有些民營企業(yè)的財務管理制度不完善，缺乏獨立核算的財務人員，缺乏具有完整性、準確性、連續(xù)性的財務報表，現(xiàn)有財務混亂是金融機構(gòu)普遍對民營企業(yè)不提供貸款支出的主要原因。除了民營企業(yè)為了降低成本、逃稅、取得結(jié)算和價格方面的優(yōu)勢而通過使用“多本賬本”之外，另一方面的重要原因——稅賦不合理，目前民營企業(yè)的稅賦和外資企業(yè)的稅賦待遇有相當大的差距，政策上也不如大型企業(yè)，大大降低了民營企業(yè)的發(fā)展積極性和盈利能力，金融機構(gòu)考慮到民營企業(yè)過低的盈利能力恐怕會降低其還款能力，故舍棄對民營企業(yè)的貸款服務[5]。

4．民營企業(yè)融資意識淡薄，主動適應商業(yè)銀行財務制度要求的意識缺乏。由我國民營企業(yè)的發(fā)展史來看，我國民營企業(yè)都起步點較低，經(jīng)營管理者在先進思想和科學管理理念上欠缺，管理水平低下，尤其是溫州的很多民營企業(yè)都屬于家族式的管理，作出的經(jīng)營決策未必是最佳的決策方案，民營企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的反應遲鈍，只會小心謹慎逐漸適應變化，主動出擊的意識不強，缺乏一批掌握了高科技知識、素質(zhì)高的金融人才，束縛了自身開拓融資渠道[5]。民營企業(yè)想通過向商業(yè)銀行申請取得貸款的過程中，準確規(guī)范反應企業(yè)盈利能力的財務報表無疑是取得商業(yè)銀行貸款的通行證，但是一些民營企業(yè)根本沒有意識到商業(yè)銀行規(guī)范化管理的客觀要求，反而沒有很好的迎合商業(yè)銀行的要求提供相關(guān)的財務報表，也沒有認識到企業(yè)信譽的重要性程度，提供給不同部門不同的財務報表，對銀行等其他部門來說民營企業(yè)的信息嚴重失真，產(chǎn)生信任危機，加大了民營企業(yè)的融資難度。

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（二）金融方面的原因 1．直接融資渠道不暢通

我國的資本市場出現(xiàn)較晚，尤其是債券融資的發(fā)展更是遠遠落后于銀行信貸市場和股票市場。存在著兩個“缺乏”因素：一是缺乏一個活躍的私人資本市場——我國民營企業(yè)融資必不可少的場所之一，但是以目前我國的金融政策，還沒有一個有效的政策對私人資本市場進行保護，私人采取募集方式獲取資本或是想在金融市場站穩(wěn)腳跟受到相當大的限制。二是缺乏能夠為民營企業(yè)服務的股權(quán)市場，我國既沒有民營企業(yè)股票一級市場，也沒有柜臺交易市場，企業(yè)想要以上市融資、發(fā)行債券的方式來籌集資金是很難的，這是因為我國的相關(guān)法律規(guī)定和政策導向?qū)γ駹I企業(yè)的上市融資、發(fā)行債券條件十分嚴格。自從我國企業(yè)的債券發(fā)行實行“規(guī)?？刂?，集中管理，分級審批”的規(guī)?？刂疲豆痉ā吠瑫r還規(guī)定：發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣300萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣6000萬元，且還需要實力雄厚信譽良好的單位作擔保[6]。這一系列條件，經(jīng)營良好、經(jīng)濟效益優(yōu)、資信妥當?shù)拇笃髽I(yè)也難以滿足，民營企業(yè)就更不用說了，阻礙了民營企業(yè)進入債券市場的腳步。

2．間接融資渠道中的市場性因素

民營企業(yè)在間接融資渠道上也存在著諸多問題。首先，依據(jù)國有商業(yè)銀行的放款條件，民營企業(yè)難以滿足要求的抵押和擔保。其次，民營企業(yè)信息不對稱問題嚴重，導致的逆向選擇和道德風險。主要原因在于很多民營企業(yè)是不需要會計師事務所對其財務報表進行審計的，因此民營企業(yè)的信息基本上是內(nèi)部化的，不透明的。當民營企業(yè)向銀行申請放貸業(yè)務時，就無法向銀行提供有效的信息來證明其信用情況。銀行難以準確判斷企業(yè)的信用程度，又為了避免風險放貸，往往會做出有違融資者意愿的逆向選擇。另一方面，民營企業(yè)因為無法提供貸款的信用證明，就想方設法的通過各種不正當?shù)氖侄?，虛造各種信用信息，該種行為是一種破壞市場秩序的逆向選擇，并且將造成損害銀行利益的道德風險，降低了企業(yè)本身的信用程度，進一步加大了企業(yè)融資的難度。再次，民營企業(yè)在信貸中處于不利的地位，銀行在面對逆向選擇的問題的時候，常常會將放款條件（抵押和擔保）搬出臺面，因為受到資產(chǎn)專用性程度、地理位置、處置成本等因素的影響，宜順論文網(wǎng)004km.cn

在清算時，民營企業(yè)的價值損失會受到重創(chuàng)，潛在的損失只能通過更高的抵押要求來補償。最后，民營企業(yè)存在較高的經(jīng)營風險，極易被市場淘汰，講究貸款安全的銀行更加不可能放寬對民營企業(yè)的貸款要求。

工商銀行2005年出臺的《關(guān)于支持民營企業(yè)及民營企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展情況報告》中總結(jié)得出一套“五查五看”的原則，即“一查企業(yè)家底資產(chǎn)負債究竟是多少；二查法人代表有無逃債的不良記錄，看企業(yè)在社會上信譽程度；三查企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)含量，看企業(yè)是否有發(fā)展后勁；四查企業(yè)的管理狀況，看經(jīng)營管理者的素質(zhì)如何；五查企業(yè)在銀行的結(jié)算情況，看結(jié)算是否正常，有無多頭開戶”，看似只是為了保障民營企業(yè)的風險控制和管理更加安全，其實這已經(jīng)成為國有銀行不放貸的理由[7]。

“抽水機”效應及“親大遠小”的陳舊觀念，導致民營企業(yè)信貸資金嚴重不足。一般的國有商業(yè)銀行有著盈利性、安全性和流動性的經(jīng)營原則。因此國有商業(yè)銀行是自主經(jīng)營，自負盈虧的特殊金融企業(yè)。它為了追求信貸資金的流動性和安全性，還有合理的盈利，就會把資金從經(jīng)濟相對較弱、信用環(huán)境和信用記錄不好的地區(qū)轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟發(fā)達、信用環(huán)境和信用記錄更好的地區(qū)。如秦皇島市盧龍縣，中國人民銀行、工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行在盧龍縣只剩下農(nóng)業(yè)銀行，其他三大商業(yè)銀行均已撤出，其他縣國有銀行也成為純粹吸收存款的分支機構(gòu)[4]。這樣，擁有信貸最終決策權(quán)的市級分行與民營企業(yè)在業(yè)務上、信息上的失去有效溝通，進一步加大了民營企業(yè)獲得貸款的難度，嚴重制約民營企業(yè)的發(fā)展進程。另外，大型企業(yè)向國有商業(yè)銀行貸款10億元人民幣，貸款辦理過程只需兩名銀行業(yè)務員就可完成，且無須太多貸款成本，但是換做是中小型企業(yè)占大多數(shù)的民營企業(yè)向銀行貸款100萬元，同樣的也只需兩名業(yè)務人員就可完成貸款，所需要的手續(xù)卻等同于大型企業(yè)貸款10億元的。正由于大型企業(yè)的貸款可為國有商業(yè)銀行帶來更多的利潤，耗費更少的貸款成本，所以導致國有商業(yè)銀行更偏向于大型企業(yè)的貸款要求而輕視了民營企業(yè)在此方面的需要，再一次的增加了民營企業(yè)的融資困難，形成對民營企業(yè)的不公平待遇[8]。金融機構(gòu)在向民營企業(yè)放貸所獲取的利益較小，還要承擔較大的風險，國有商業(yè)銀行實施了“在城市、大企業(yè)、大項目”的戰(zhàn)略方針，這是一種“親大遠小”的陳舊理念。金融

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機構(gòu)將信貸權(quán)限上調(diào)，一些小銀行即使想為民營企業(yè)提供貸款也無能為力。形成了一種局面，那就是銀行搶著向不缺錢的大規(guī)模企業(yè)貸款，而只能讓缺錢的民營企業(yè)卻只能夠自生自滅。

（三）政府方面的原因

1．政府發(fā)揮的作用力度不強，對民營企業(yè)的服務意思有待提高。民營企業(yè)向銀行申請貸款時，民營企業(yè)需要向銀行提供貸款所需要的一些由政府相關(guān)部門出具的房產(chǎn)、土地等的評估證明。只有在所有手續(xù)都齊全的情況下，銀行才會批準向企業(yè)發(fā)放貸款，但是因為一些政府部門對待民營企業(yè)時的服務意思不強，辦理相關(guān)手續(xù)時敷衍了事，存在不規(guī)范、不透明的現(xiàn)象，出了事情個別的工作人員會找各種理由來搪塞前來辦事的民營企業(yè)，耽誤了民營企業(yè)去的銀行需要證明的時間，給企業(yè)造成不必要的影響[9]。

2．缺乏政府政策的支持，缺少相關(guān)健全的法律保障機制。政府的扶持作用發(fā)揮不夠，使得民營企業(yè)的融資過程不流暢。借鑒國際經(jīng)驗，很多國家對民營企業(yè)都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，而我國的金融政策主要根據(jù)所有制類型和行業(yè)特性來制定的，而不是根據(jù)不同規(guī)模的企業(yè)具有不同行業(yè)為特性來分別制定。在新的市場條件下，民營企業(yè)得到的優(yōu)惠政策很少，面臨著極度不公平的政策條件，對“抓大放小”政策的誤解導致一些政府只把眼光放在政策的表面，一味的只重視大企業(yè)的發(fā)展，對民營企業(yè)采取了置之不理的態(tài)度。某些地方的銀行對民營企業(yè)的貸款條件要比大企業(yè)苛刻的多，隨著銀行盈利化改革和投資風險約束機制的建立，銀行采取了“授權(quán)授信”措施以后，很多縣市銀行已經(jīng)沒有了貸款能力，只具備了存款業(yè)務，加大了廣布在農(nóng)村的民營企業(yè)獲得長短期貸款的難度[10]。在法律方面，就目前出臺的法律條款中，缺少有效健全的法律保障來約束民營企業(yè)的支付貸款本息違約行為。

三、緩解民營企業(yè)融資困難的對策建議

前面描述了民營企業(yè)的融資的現(xiàn)狀，并且揭露了民營企業(yè)融資難的根本原因是民營企業(yè)自身融資意識單薄、信譽缺乏、管理水平不高，分析了銀行的融資歧視制約民營企業(yè)融資，同時點明政府的支持力度不強。因此可見，要解決民營企業(yè)融資難問題，必須通過民營企業(yè)本身、金融機構(gòu)、政府三方共同的努力來實現(xiàn)。

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（一）民營企業(yè)增強自身素質(zhì)和能力，為自身創(chuàng)造融資機會

1．推動民營企業(yè)改革，健全企業(yè)內(nèi)部法人結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)要想贏得金融機構(gòu)的支持和信任，就必須不斷向深化企業(yè)改革方向發(fā)展，明晰產(chǎn)權(quán)，明確責權(quán)，建立健全企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，這是樹立企業(yè)信譽的基礎條件。同時，還需要加強科學管理機制，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。股份制的實質(zhì)是一種令企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化的融資制度，應該大力鼓勵民營企業(yè)進行股份制改革，這樣有利于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和交易，有利于外部融資。民營企業(yè)還應遵循“共同治理”邏輯實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，拋開“股東至上”的觀念，打破家族管理式的瓶頸，力爭變?yōu)榧易蹇毓?、企業(yè)經(jīng)紀人管理的模式。建立健全企業(yè)內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)，處理好所有者、經(jīng)營者、企業(yè)職工三者之間的關(guān)系，完善激勵約束機制，實現(xiàn)多元產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)，不斷提高民營企業(yè)的管理水平。

2．完善企業(yè)財務管理制度，符合銀行同意放款的條件。民營企業(yè)只有不斷推動企業(yè)內(nèi)部管理模式的升級，分別提高經(jīng)營管理和財務管理的水準，改進財務報表體制，加強自身經(jīng)營素質(zhì)的提高，積極聯(lián)系會計師事務所和審計部門，保證所提供的會計信息的真實和合法性，才能充分的化不利為利，利用現(xiàn)有的金融工具，運用企業(yè)所能籌集的資金有效率的加速發(fā)展，提供即合理又全面、準確的財務報告，給予銀行合理的評估信息，以此來贏得銀行的支持與信任[11]。遵循誠信原則也可以為贏得企業(yè)的信任而加分，民營企業(yè)切實履行借貸合同規(guī)定的權(quán)利義務，和銀行構(gòu)筑良好的借貸關(guān)系，努力為融資創(chuàng)造條件。

3．規(guī)范自身經(jīng)營行為，加快民營企業(yè)信用體系建設。民營企業(yè)要有意識提高自我生存、自我發(fā)展和自我積累的能力，財政部門應該明確民營企業(yè)自我積累的比重，加緊改善民營企業(yè)自我積累較少、資產(chǎn)負債率較高的現(xiàn)象，進一步提高自身積累的能力，同時降低資產(chǎn)負債率。信用是解決融資難問題的首要關(guān)卡，想要取得銀行提供的貸款就要以信取資。企業(yè)的管理層要建立一套規(guī)范的信用風險的管理制度，制約企業(yè)的不良行為，經(jīng)過一段時間的磨合，能夠讓受合同、重信用成為企業(yè)的經(jīng)營管理的一種自覺的理性選擇。信息不對稱也是造成民營企業(yè)融資難的重要原因之一，要解決此問題，就應該建立一個完善的信用體系建立健全信用制度。其中由包括信用擔保和信用評級兩部分組成，通過信用擔保主要解決

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企業(yè)間接融資困難和彌補民營企業(yè)的信譽低等存在的各方面問題，給民營企業(yè)營造一個信譽良好的融資環(huán)境。

4．拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。目前，民營企業(yè)的融資渠道有自籌、直接融資渠道、間接融資渠道。但是實質(zhì)上大多企業(yè)都單純的依靠銀行來取得資金，這其實是一個融資誤區(qū)，企業(yè)應該跳出這樣的誤區(qū)，發(fā)揮銀行融資作用的同時，有效的結(jié)合直接融資和間接融資，從多源頭回去資金。也可以采取與大企業(yè)集團合資、合作、聯(lián)營等節(jié)約資金降低經(jīng)營成本的經(jīng)營模式，打破之前提到過的三種融資方式，除此之外，創(chuàng)新融資模式是非常有必要的。建立一個由民營企業(yè)擔保公司、民營企業(yè)互助基金會、金融機構(gòu)、中介機構(gòu)和政府相關(guān)部門協(xié)作的民營企業(yè)現(xiàn)代融資交流平臺，力爭提高民營企業(yè)信用度，提供中介服務支持等措施，促進企業(yè)信貸融資[12]。

（二）加大金融機構(gòu)對民營企業(yè)的扶持作用，實現(xiàn)銀企雙盈利

1．改變國有商業(yè)銀行對待民營企業(yè)與大企業(yè)的不同服務理念，金融機構(gòu)存在的問題，改變國有商業(yè)銀行專門為大企業(yè)服務的現(xiàn)狀是關(guān)鍵。銀行給民營企業(yè)開出的貸款條件，很多小規(guī)模的民營企業(yè)幾乎無法達成，貸款要求應該從民營企業(yè)的還款能力為出發(fā)點考慮，而不是把民營企業(yè)的規(guī)模大小看成是放款的首要條件，這樣等于是扼殺了那些有市場效益、發(fā)展前途的民營企業(yè)，更嚴重是扼殺了國家的發(fā)展前途。對于那些資產(chǎn)負債率低的、產(chǎn)品技術(shù)含量相對較高、企業(yè)內(nèi)部具有嚴格的管理機制的民營企業(yè)，商業(yè)銀行應該降低對其的貸款要求。

2．提供金融優(yōu)惠政策，加強商業(yè)銀行信貸管理。央行應該出臺有利于民營企業(yè)發(fā)展的信貸政策，要求各地方商業(yè)銀行放寬對民營企業(yè)的放款要求和貸款的利率浮動區(qū)間，給予其一定的自主權(quán)，調(diào)動商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性，對于商業(yè)銀行來說靈活的運用浮動利率，可以增加本身的收益[13]。金融機構(gòu)可以建立統(tǒng)一的企業(yè)借款、還款信用登記制度，可以追究民營企業(yè)至今產(chǎn)生的全部借款、還款信息，并進行時候查看，建立完整的企業(yè)貸款信用檔案和信息資源，輸入計算機并進行全國的計算機聯(lián)網(wǎng)，成為各地方商業(yè)銀行審批相對應的民營企業(yè)貸款申請的重要判斷工具。

3．創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)展風險投資事業(yè)。向民營企業(yè)提供多元化的金融產(chǎn)品，宜順論文網(wǎng)004km.cn

首要做好基本的傳統(tǒng)貸款業(yè)務，然后逐步擴大銀行承兌與貼現(xiàn)等間接向企業(yè)融資業(yè)務，以及延伸開拓辦理權(quán)力憑證質(zhì)押貸款，收費權(quán)質(zhì)押貸款、不相關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)保貸款等多種信用業(yè)務新品種[14]。民營企業(yè)尤其是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面，民營企業(yè)的效率要大于國有大企業(yè)，不過在經(jīng)營模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量等方面又與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)有很大的不同，并且對高新技術(shù)民營企業(yè)的風險投資具有高風險、高回報的特點。在促進風險投資解決民營企業(yè)融資難問題的同時，還能促進科技成果向產(chǎn)業(yè)化的轉(zhuǎn)變，有利于實現(xiàn)民營企業(yè)現(xiàn)代化管理，大大降低了民營企業(yè)的高資產(chǎn)負債率，化解金融風險。

（三）加大政府部門的扶持力度，為民營企業(yè)創(chuàng)造一個有利的外部融資環(huán)境 1．構(gòu)建完善的法律保障體系，制定關(guān)于民營企業(yè)的扶持政策。民營企業(yè)要解決融資難的問題，必然離不開政府的扶持和鼓勵。從國際上很多國家的政府都針對各地區(qū)民營企業(yè)融資問題，給予了特殊的支持，我國可以將其他國家的做法作為借鑒以加速我國民營企業(yè)的發(fā)展。出臺相關(guān)立法和扶持政策是政府支持的關(guān)鍵。當2009年全球金融危機時，為保護我國民營企業(yè)避免受金融危機的影響，我國政府分別從為民營企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開拓市場提供資金支持、完善銀行信貸管理制度、簡化民營企業(yè)信貸流程、在擔保貼息方面出發(fā)，出臺了一系列相關(guān)的扶持政策[15]。政府采購政策實質(zhì)上也屬于政府的扶持政策，通過采購招標信息的公開發(fā)布，規(guī)范招投標的程序，科學、嚴格的評審制度等等，給民營企業(yè)創(chuàng)造一個平等競爭條件下參與政府采購的平臺，給予民營企業(yè)更多、更公平的機會。

2．設立民營企業(yè)政策性信貸機構(gòu)，設立民營企業(yè)政策性擔保機構(gòu)。我國政府可以借鑒美國、日本等國家政府的經(jīng)驗，在地方設置大大小小的民營企業(yè)政策性信貸機構(gòu)，為那些具有發(fā)展前途的，但是又缺乏資金的民營企業(yè)提供低息融資，給予民營企業(yè)發(fā)展的機會。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都是通過設立民營企業(yè)政策性信貸機構(gòu)直接向民營企業(yè)提供貸款。民營企業(yè)政策性擔保機構(gòu)方面，不得不再次提及2008年的金融危機，中央財政撥款18個億，成立了民營企業(yè)信用擔?；穑@一舉動不僅解決了民營企業(yè)的融資難問題，同時也推動了我國政策的落實。另外，各地方政府也可以通過建立各種各樣的合作平臺，為民營企業(yè)提供融資通暢的融資渠道 [16]。

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四、民營企業(yè)融資案例

我國民營企業(yè)中也有不少融資成功的案例，以中國國際海運集裝箱（集團）股份有限公司（簡稱中集集團）為例。中集集團是一家為全球市場提供“現(xiàn)代化交通運輸裝備和服務”的企業(yè)集團，主要經(jīng)營集裝箱、道路運輸車輛、化工及食品裝備、能源、海洋工程、機場設備等裝備的制造和服務。自1987年以來，公司的集裝箱銷量和收入均呈穩(wěn)步上升態(tài)勢，公司也完成了由單純的加工廠向大型企業(yè)集團的轉(zhuǎn)變。中集的發(fā)展歷程分為初歷困境的中集、復蘇的中集、擴張的中集。

在采用資產(chǎn)證券化之前，中集集團主要通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)直接在國際市場融資，中集集團與多家國際銀行進行金融方面的創(chuàng)新。

2010年3月，中集集團與荷蘭銀行在深圳簽署了總金額為8000萬美元的應收賬款證券化項目協(xié)議。在3年的協(xié)議有效期限內(nèi)，中集集團將發(fā)生的8000萬美元以內(nèi)的應收賬款全部出售給由荷蘭銀行管理的資產(chǎn)購買公司，由該公司在國際商業(yè)票據(jù)市場上多次公開發(fā)行商業(yè)票據(jù)。通過這一協(xié)議，中集集團只需花兩周時間就可獲得本應138天才能收回的現(xiàn)金，加快了資金周轉(zhuǎn)。2011年11月初，中集集團對前三季度經(jīng)營狀況進行大盤點，報表顯示中集集團主營業(yè)務收入猛增85％，但同時應收賬款也升至87％，急速增加的應收賬款和負現(xiàn)金流將投資者和分析師的目光一齊吸引到中集身上，甚至有人發(fā)出了“紅旗還能扛多久”的質(zhì)疑，但是隨之公開的關(guān)于中集集團應收賬款證券化業(yè)務的報道將所有人的疑問瞬時化解得煙消云散[17]。

五、總結(jié)

本文至此，已經(jīng)淺析了我國民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀及融資困難，并且較為詳細的分析了民營企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因，最后從民營企業(yè)本身、金融、政府三方面出發(fā)，提出可行的能從根本上改善我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀的對策。

當前，民營企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)陷入了融資困境，而金融危機的到來導致了融資困境的加劇。而民營企業(yè)的發(fā)展，對我國的增長經(jīng)濟實力、創(chuàng)造就業(yè)機會、提高農(nóng)民收入水平、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力、推動和諧社會起到了重大的作用。民營企業(yè)的發(fā)展停滯了，必將制約我國經(jīng)濟等各方面綜合實力的發(fā)展，所以解決民營企業(yè)的融資問題是我國刻不容緩的強國策略。但是僅僅依靠企業(yè)、銀行和政府單方

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面的努力都是無效的，只有通過社會方面的協(xié)同合作，才能為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，從根本上解決問題。

參 考 文 獻

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