第一篇：中國(guó)陽光私募公司品牌建設(shè)研究論文

摘 要：隨著中國(guó)百姓的投資理念越來越強(qiáng)，國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)風(fēng)起云涌。投資于二級(jí)市場(chǎng)證券私募基金近年來獲得了蓬勃發(fā)展，陽光私募基金作為一個(gè)行業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迅速興起，正為越來越多的投資者和市場(chǎng)所關(guān)注與認(rèn)可。伴隨著國(guó)內(nèi)證券私募基金管理的陽光化趨勢(shì)，中國(guó)私募基金日益成為中國(guó)資本市場(chǎng)的一股重要力量。

關(guān)鍵詞：陽光私募;投資顧問公司;品牌建設(shè)引言

陽光私募2008年后“名聲”大振，被普通大眾捧為投資的“座上賓”，陽光私募的投資顧問公司如雨后春筍般的破土而出。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有投資顧問公司在520家左右。投資顧問公司未來將經(jīng)歷一個(gè)大浪淘沙的過程，投資者會(huì)選擇大品牌、與自己投資風(fēng)格和偏好相同或相近的公司進(jìn)行投資，最終，少數(shù)的幾家大品牌公司管理了市場(chǎng)上大多數(shù)的資金。在這個(gè)過程中，投資顧問公司的品牌建設(shè)是必不可少的。截止2011年6月，國(guó)內(nèi)陽光私募產(chǎn)品905只，規(guī)模超過1600億。從2003年中國(guó)第一只陽光私募成立以來，經(jīng)過8年牛熊交替的洗禮，陽光私募產(chǎn)品已經(jīng)從幕后走到了國(guó)內(nèi)投資的臺(tái)前。品牌建設(shè)的必要性

投資顧問公司發(fā)展到今天，大多只是2-3年時(shí)間，超過5年的投資顧問公司更是鳳毛麟角。大多數(shù)公司現(xiàn)階段的任務(wù)是發(fā)行產(chǎn)品，擴(kuò)大規(guī)模，收取管理費(fèi)，用來支付各種費(fèi)用。近年來，公司的品牌就顯得尤為重要。

在選擇投資的初期，投資者大多會(huì)注重收益，此產(chǎn)品比彼產(chǎn)品收益差了3%或5%，客戶就會(huì)趨之若騖擠向收益高的那只產(chǎn)品，投資收益競(jìng)爭(zhēng)是各投資顧問公司銷售產(chǎn)品的基本形式，哪個(gè)公司的產(chǎn)品帶給投資者稍高一點(diǎn)的收益，就能在市場(chǎng)營(yíng)銷中起著很大作用。但由于陽光私募產(chǎn)品本身屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，在產(chǎn)品信息不對(duì)稱的前提下，品牌也同價(jià)格一樣是影響投資者購買的關(guān)鍵要素。

當(dāng)前銀行仍是陽光私募集產(chǎn)品發(fā)行的主要渠道，起著影響銷售的決定性作用，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上升到品牌競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)必然的趨勢(shì)。品牌的重要性不言而喻。投資顧問公司的品牌是其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要源泉和富有價(jià)值的戰(zhàn)略財(cái)富，而絕不僅僅是銀行的“貼牌”。因此，提升品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是提高投資顧問公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。品牌建設(shè)戰(zhàn)略與策略

(1)正確認(rèn)識(shí)品牌。

公司的品牌實(shí)質(zhì)上產(chǎn)品、服務(wù)、管理、營(yíng)銷等多種要素的綜合體，體現(xiàn)的是公司的綜合實(shí)力。在產(chǎn)品高度同質(zhì)化的今天，產(chǎn)品營(yíng)銷的核心就是基于投資對(duì)于公司品牌的認(rèn)同感，要與公司整體實(shí)力或產(chǎn)品相匹配。投資顧問公司的目標(biāo)客戶群體是有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的投資者、銀行，陽光私募這種主動(dòng)化管理的產(chǎn)品，除了強(qiáng)有力的投資管理能力，還需要融合文化和心理的消費(fèi)價(jià)值。

(2)品牌戰(zhàn)略。

中國(guó)的陽光私募發(fā)展從品牌角度來說，除少數(shù)幾家有知名度的投資顧問有限公司以外，多數(shù)公司市場(chǎng)定位尚不明晰，也不為廣大投資者所熟知。品牌的定位是企業(yè)發(fā)展愿景和企業(yè)文化的結(jié)合體，是管理者描述自己企業(yè)和投資者認(rèn)知企業(yè)的重要標(biāo)識(shí)。建設(shè)品牌是一個(gè)系統(tǒng)工程，必須進(jìn)行合理的規(guī)劃。這要求陽光私募集投資顧問公司經(jīng)營(yíng)者從整體入手，明確自己公司的戰(zhàn)略基礎(chǔ)和戰(zhàn)略目標(biāo)，明確要傳達(dá)給投資者怎樣的信息，從而界定出清晰的品牌戰(zhàn)略以便于整體的推廣、營(yíng)銷工作的展開。

(3)品牌建設(shè)策略。

①整體品牌：對(duì)陽光私募管理者來說市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力相當(dāng)重要。對(duì)于投資者來講，和一個(gè)有較強(qiáng)的理財(cái)能力和悠久歷史的投資顧問打交道，特別令人放心，尤其是在投資行業(yè)。投資顧問公司應(yīng)注重自我健康形象的塑造，注重品牌建設(shè)。比如信息的及時(shí)披露、重大事項(xiàng)說明、危機(jī)公關(guān)等等，都要有成體系的管理辦法及措施。

②產(chǎn)品線：現(xiàn)多數(shù)公司成立時(shí)間短，還處于為生存奔波的階段，人力資源配置方面還受很大的限制，多數(shù)公司是一個(gè)基金經(jīng)理統(tǒng)領(lǐng)所有產(chǎn)品。大一些的公司已配備交易軟件，20幾只產(chǎn)品可采用復(fù)制的形式，在凈值上沒有太大的波動(dòng)。

③文化：品牌文化是通過賦予品牌豐富而深刻的文化內(nèi)涵，建立鮮明的品牌定位，并充分利用有效的內(nèi)、外部傳播途徑形成投資者對(duì)品牌在精神上的高度認(rèn)同，從而形成強(qiáng)烈的品牌忠誠(chéng)。擁有品牌忠誠(chéng)就可以贏得顧客忠誠(chéng)，贏得穩(wěn)定的市場(chǎng)，大大增強(qiáng)公司的品牌競(jìng)爭(zhēng)能力，為品牌戰(zhàn)略的成功實(shí)施提供強(qiáng)有力的保障。

④差異化：投資者總會(huì)按照自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好去選擇理財(cái)產(chǎn)品，在挑選公司時(shí)往往會(huì)關(guān)注跟自己投資理念相似的品牌公司。每個(gè)投資者對(duì)自己的投資都有一套清晰的認(rèn)知，在選擇投資顧問公司和產(chǎn)品時(shí)也會(huì)根據(jù)自己投資理念、產(chǎn)品的風(fēng)格、投資管理者的口碑等。品牌的差異化相當(dāng)于公司品牌的個(gè)性，它可以超越產(chǎn)品而不易被競(jìng)爭(zhēng)品牌模仿，是區(qū)別于市場(chǎng)上同質(zhì)化公司、同質(zhì)化產(chǎn)品最佳的競(jìng)爭(zhēng)策略。

參考文獻(xiàn)

[1]伯明登，沈優(yōu)君.品牌營(yíng)銷后臺(tái)———營(yíng)銷戰(zhàn)略及品牌戰(zhàn)略的創(chuàng)新思考[M].杭州：浙江大學(xué)出版社，2008，(12).[2]孫夕龍.品牌建的哲學(xué)之道[M].北京：中國(guó)紡織出版社，2007，(3).

第二篇：解析陽光私募基金公司排名

解析陽光私募基金公司排名

很多基金投資者都希望自己可以選擇一支比較好的基金，這樣以來自己雖然沒有花時(shí)間和經(jīng)理打理資金，但資金卻可以得到較好的收益回報(bào)。對(duì)于陽光私募基金公司排名也許很多人對(duì)其不是很理解，沒有根據(jù)這樣的排名來調(diào)節(jié)自己的基金選購方向，最終導(dǎo)致投資失利，以下就根據(jù)陽光私募基金的排名來解析私募基金其中蘊(yùn)含的奧秘。

每一個(gè)排名都有一個(gè)排名的原則，有些排名是根據(jù)銷售量有的是根據(jù)基金的收益率，也有些是根據(jù)網(wǎng)站或者平臺(tái)對(duì)于基金的好評(píng)度，但對(duì)于投資者而言，最具有作用和價(jià)值的還是以收益率為基準(zhǔn)的排名。只要看懂了以收益率排名的排行榜，那么就會(huì)精準(zhǔn)的了解基金的運(yùn)轉(zhuǎn)軌跡，并對(duì)基金的實(shí)際能力和盈利情況有進(jìn)一步的認(rèn)知，從而在排行中比對(duì)出哪些基金是更具有投資價(jià)值的基金。

在陽光私募基金公司排名中，對(duì)于基金愛好者而言，股票型私募的排行榜更受廣大理財(cái)愛好者的關(guān)注，就以股票型私募基金的排行為例，在2014年的總體收益中，創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)、澤熙3期，這兩只基金2014年的收益率分別是300.8%、216.3%，不難看出，這兩只基金本身都是比較強(qiáng)勢(shì)的基金，表現(xiàn)頗為搶眼。但在這兩只基金中第一和第二光在2014年的收益率就相差巨大，而年化收益率相比起來，兩者具有的差距更大。

根據(jù)陽光私募基金公司排名來看，現(xiàn)在想要投資選購一支基金的投資者而言，如果想要相對(duì)穩(wěn)妥一點(diǎn)，那么最好選擇排名第一的創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)，筆者在這里強(qiáng)烈推薦一米金融陽光私募，24小時(shí)在線咨詢及陽光私募基金銷售服務(wù)，為陽光私募基金投資者提供一個(gè)了解陽光私募基金的認(rèn)知平臺(tái)，為投資者選擇優(yōu)秀陽光私募基金，打造最權(quán)威的陽光私募基金與投資者的對(duì)接平臺(tái)。

文章來源：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

第三篇：M私募基金公司融資融券賬戶風(fēng)險(xiǎn)控制研究

摘要：本文通過概述融資融券業(yè)務(wù)，回顧研究現(xiàn)狀，以作者親身經(jīng)歷的案例為著眼點(diǎn)，總結(jié)出若干條控制兩融賬戶風(fēng)險(xiǎn)的合理化建議。

關(guān)鍵詞：私募基金 融資融券 風(fēng)險(xiǎn)控制研究

2016年1月，上證指數(shù)累計(jì)下跌27%，中小板綜指累計(jì)下跌30%，創(chuàng)業(yè)板綜指累計(jì)下跌32%，市場(chǎng)一片恐慌情緒，無論是公募、私募、還是中小投資者損失慘重。其中，開通兩融賬戶并加杠桿融資的賬戶在此次下跌面前，賬戶凈資產(chǎn)損失更大，更有甚者出現(xiàn)了追加保證金、甚至被迫強(qiáng)平的情況。此次風(fēng)險(xiǎn)事件與2015年6-7月、乃至8月末的極端行情出現(xiàn)時(shí)，兩融賬戶風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)有著同樣的啟示，如何才能正確使用好兩融的杠桿效應(yīng)，在加杠桿獲取更大收益的同時(shí)，又能在下跌時(shí)減少損失程度，成為每一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)參與者必須面對(duì)的問題。

一、融資融券業(yè)務(wù)概述

（一）融資融券的概念

2015年證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

上證所和深證所規(guī)定，融資融券交易是指投資者向具有上海證券交易所和深圳證券交易所會(huì)員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券或借入證券并賣出的行為。

（二）融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

自2010年5月4日有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來，截止2016年3月29日，滬深兩市融資融券余額為8735億元。

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)資料整理，我國(guó)證券公司融資融券業(yè)務(wù)自 2011 年正式推出以來，發(fā)展迅速，2013年和2014年融資融券業(yè)務(wù)利息收入占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá) 11.59%和 17.14%，已成為證券公司重要的收入來源。

（三）融資融券的開戶

證券公司為客戶開立融資融券賬戶流程

客戶轉(zhuǎn)入資金和證券作為擔(dān)保品開始交易]

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，“證券公司對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20 個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)低于50 萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括僅持有上市證券公司5%以下流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶?！?/p>

二、融資融券賬戶風(fēng)險(xiǎn)控制研究現(xiàn)狀

（一）有學(xué)者以鮮活的案例進(jìn)行分析

李晨瓊以昌九生化融資爆倉案例為切入點(diǎn)，分析了融資融券賬戶在遭遇極端行情時(shí)，眾多融資買入股票的股民損失將無法挽回。

假設(shè)證券公司公布的昌九生化折算率為50%，保證金比率為70%。

（1）某客戶信用賬戶有資金29萬，2013年11月1日以29元/股價(jià)格普通買入1萬股。

擔(dān)保品折算價(jià)值：29×10000×50%=145000元

證券公司授信額度：145000÷70%=207142元

（2）客戶繼續(xù)以29萬市值的昌九生化股票為擔(dān)保物繼續(xù)融資買入。

最多可買昌九生化：207142÷29=7100股

此時(shí)，客戶賬戶融資負(fù)債總計(jì)29×7100=205900元

客戶賬戶維持擔(dān)保比例：（10000+7100）×29÷205900=240.84%（利息手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)）。

（3）至11月11日，第五個(gè)跌停板時(shí)，收盤價(jià)為17.14元。

維持擔(dān)保比例為142%，接近補(bǔ)倉線。

（4）11月12日第6個(gè)跌停板時(shí)收盤價(jià)15.43元。

維持擔(dān)保比例（10000+7100）×15.43=128%，已擊穿130%補(bǔ)倉線，面臨補(bǔ)倉或者強(qiáng)制平倉。

（5）假設(shè)該投資者在融資融券合同規(guī)定時(shí)間內(nèi)，未按照要求進(jìn)行補(bǔ)倉，則11月13日，證券公司開始執(zhí)行強(qiáng)制平倉，但因股價(jià)連續(xù)跌停買盤量極小無法平倉賣出。

（6）至12月25日買盤涌入，股價(jià)回升，證券公司在集合競(jìng)價(jià)階段以跌停價(jià)9.21元報(bào)出的平倉指令即時(shí)成交，平倉賣出客戶信用賬戶全部股票后仍不足以償還融資負(fù)債總額，欠證券公司4.84萬元融資負(fù)債。至此，客戶總虧損額達(dá)33.84萬元。

（二）有記者用證券公司的風(fēng)控手段進(jìn)行分析

面對(duì)2015年最慘烈的一波千股跌停，作為《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》的記者何曉晴在文章中指出，2015年5-6月，券商新一輪調(diào)整兩融業(yè)務(wù)風(fēng)控的手段主要包括：

（1）融資融券業(yè)務(wù)設(shè)定多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)；

（2）調(diào)出部分融資融券標(biāo)的；

（3）對(duì)客戶信用賬戶持倉集中度采取分級(jí)控制措施；

（4）上調(diào)融資融券保證金比例。

（三）監(jiān)管層處理兩融風(fēng)險(xiǎn)的措施

2015年8月，滬深證交所相繼出臺(tái)通知，從制度上終結(jié)了融資融券日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的可能性。因?yàn)樵谶@之前，投資者可以在一個(gè)交易日內(nèi)高點(diǎn)融券賣出，在日內(nèi)低點(diǎn)買券還券，而新規(guī)定將融券交易的還券時(shí)間放到下一個(gè)交易日，即“客戶融券賣出后，自次一交易日起可通過買券還券或直接還券的方式向會(huì)員償還融入證券?！?/p>

2015年11月，滬深證交所相繼出臺(tái)通知，規(guī)定“投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于100%?！奔矗谫Y買入的杠桿比例降到1：1。

三、私募基金公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例始末

（一）私募基金公司簡(jiǎn)介

私募基金公司是國(guó)有資本與民營(yíng)資本共同組建的投資公司，創(chuàng)立于2011年，主營(yíng)業(yè)務(wù)是利用自有資金投資于股票二級(jí)市場(chǎng)，通過投研深度挖掘成長(zhǎng)股，力爭(zhēng)與上市公司共同成長(zhǎng)，通過上市公司市值的增長(zhǎng)，賺取合理的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

經(jīng)營(yíng)管理層均具有十五年以上的市場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，主導(dǎo)和參與了若干上市公司ipo、再融資項(xiàng)目，并為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。員工總數(shù)25人，平均學(xué)歷本科以上，平均年齡35歲。

（二）自營(yíng)賬戶經(jīng)營(yíng)狀況

公司自營(yíng)賬戶自經(jīng)營(yíng)以來一直較為穩(wěn)健，除2012年出現(xiàn)暫時(shí)性虧損（持有的股票浮虧）以外，其余均保持了盈利，尤其在2015年金融資產(chǎn)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。公司自營(yíng)賬戶2013年即開通了融資融券交易，最大融資杠桿可以實(shí)現(xiàn)1：3。即維持擔(dān)保比例達(dá)到133%。

2014年末，自營(yíng)賬戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到4億，其中自有資金2億，融資2億。

2015年6月末，自營(yíng)賬戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到15億，其中凈資產(chǎn)7.7億，融資7.3億。

2015年末，自營(yíng)賬戶資產(chǎn)規(guī)模13.8億，其中凈資產(chǎn)與融資的比例接近1：1.此時(shí)，上證指數(shù)較2015年6月份的最高點(diǎn)已累計(jì)下跌了30%，之所以自營(yíng)賬戶的資產(chǎn)規(guī)?？s水較少，主因是公司重倉的個(gè)股均在最高點(diǎn)停牌，因此市值縮水較少。

2016年1月，上證指數(shù)累計(jì)下跌27%，中小板綜指累計(jì)下跌30%，創(chuàng)業(yè)板綜指累計(jì)下跌32%，自營(yíng)兩融帳戶維持擔(dān)保比例的變化情況

1月6日，維持擔(dān)保比例為154.5%；

1月7日，維持擔(dān)保比例為152.4%；

1月8日，維持擔(dān)保比例為147.1%；

1月11日，維持擔(dān)保比例為144.2%；

1月12日，維持擔(dān)保比例為138.6%；

1月13日，維持擔(dān)保比例為138.5%；

1月14日，維持擔(dān)保比例為134.8%；

1月15日，維持擔(dān)保比例為139.3%；

1月18日，維持擔(dān)保比例為135.5%；

1月19日，維持擔(dān)保比例為138.3%；

1月20日，維持擔(dān)保比例為142.3%；

1月21日，維持擔(dān)保比例為141.8%；

1月22日，維持擔(dān)保比例為136.7%；

1月25日，維持擔(dān)保比例為138.2%；

1月26日，維持擔(dān)保比例為137.7%；

1月27日，維持擔(dān)保比例為131%；這一日，償還負(fù)債5500萬，設(shè)法確保第二日開盤后，維持擔(dān)保比例不會(huì)跌破130%，不然根據(jù)合同和市場(chǎng)規(guī)則，一旦維持擔(dān)保比例跌破130%，公司需要追加擔(dān)保物或賬戶內(nèi)的股票被強(qiáng)制平倉償還負(fù)債。

1月28日，維持擔(dān)保比例為130.2%，這一日，償還負(fù)債3500萬，設(shè)法確保第二日開盤后，維持擔(dān)保比例不會(huì)跌破130%，不然根據(jù)合同和市場(chǎng)規(guī)則，一旦維持擔(dān)保比例跌破130%，公司需要追加擔(dān)保物或賬戶內(nèi)的股票被強(qiáng)制平倉償還負(fù)債。

1月29日，維持擔(dān)保比例跌破130%，為126%，為此，從普通戶轉(zhuǎn)入90萬股某股票，設(shè)法確保第二日開盤后，維持擔(dān)保比例不會(huì)跌破130%，不然根據(jù)合同和市場(chǎng)規(guī)則，一旦維持擔(dān)保比例跌破130%，公司需要追加擔(dān)保物或賬戶內(nèi)的股票被強(qiáng)制平倉償還負(fù)債。

2月1日，維持擔(dān)保比例134.5%；

2月2日，維持擔(dān)保比例134.1%；

2月3日，維持擔(dān)保比例138.4%；

2月4日，維持擔(dān)保比例138.4%；

2月5日，維持擔(dān)保比例138.4%；

2月15日，維持擔(dān)保比例140.2%；

2月16日，維持擔(dān)保比例141.8%；

2月17日，維持擔(dān)保比例147.3%；

2月18日，維持擔(dān)保比例148.4%；

2月19日，維持擔(dān)保比例147.7%；

2月22日，維持擔(dān)保比例149.2%；

2月23日，維持擔(dān)保比例150.5%；

2月24日，維持擔(dān)保比例150.5%；

這時(shí)，可以說，公司自營(yíng)賬戶的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大降低，隨著市場(chǎng)的企穩(wěn)，從而度過了比較危險(xiǎn)的時(shí)期。

四、對(duì)兩融賬戶風(fēng)險(xiǎn)敞口防控手段和措施的幾點(diǎn)建議

一是由于兩融業(yè)務(wù)可以有效放大收益和虧損，因此，無論何時(shí)，杠桿比例不可一味放大，按照現(xiàn)有規(guī)定控制在1：1以內(nèi)，比較適宜。

二是由于a股市場(chǎng)的漲跌停板制度設(shè)計(jì)，人為增加了流動(dòng)性限制，一旦遭遇2015年6、7月份的千股跌停的慘烈股災(zāi)，賬戶很有可能在很短時(shí)間內(nèi)面臨著跌破130%維保比例的可能性，因此，在日常的現(xiàn)金管理過程中，根據(jù)市場(chǎng)情況，保留一定比例的現(xiàn)金儲(chǔ)備，以備不時(shí)之需尤為重要，因?yàn)樵?月份，自營(yíng)賬戶普通戶還先后存入近1個(gè)億的資金，作為儲(chǔ)備，防范跌破維保比例的風(fēng)險(xiǎn)。

三是在做好每日的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案時(shí)，要根據(jù)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的極端情況，將各種大概率、小概率事件考慮進(jìn)來，才能從容應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)。例如，停牌股票復(fù)牌之后，有可能出現(xiàn)幾個(gè)跌停板，由此維保比例將會(huì)下降多少，需要怎樣降低負(fù)債，提高維保比例，是否追加擔(dān)保物，是追加現(xiàn)金還是股票，等等。這里的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案是實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整的，切不可拘泥于一時(shí)的情況，而將風(fēng)險(xiǎn)敞口任意放大。否則，悔之晚矣。

第四篇：中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司服務(wù)品牌建設(shè)管理辦法

Q/CSG

中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司企業(yè)管理制度

Q/CSG214030-2014

服務(wù)品牌建設(shè)管理辦法

(試行)

2014-04-17發(fā)布

2014-04-17實(shí)施

中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司 發(fā) 布

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目 次 總則....................................................................1 2 規(guī)范性引用文件..........................................................1 3 術(shù)語和定義..............................................................1 4 職責(zé)....................................................................2 5 管理內(nèi)容與方法..........................................................2 6 附則....................................................................4

I

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服務(wù)品牌建設(shè)管理辦法（試行）總則

1.1 為加強(qiáng)和規(guī)范中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）服務(wù)品牌建設(shè)相關(guān)工作，承接公司品牌建設(shè)總體要求，制定本辦法。

1.2 服務(wù)品牌是公司品牌的子品牌，服務(wù)品牌建設(shè)貫穿于電力客戶服務(wù)的全業(yè)務(wù)流程。服務(wù)品牌建設(shè)堅(jiān)持全員參與的原則，服務(wù)于建立客戶全方位服務(wù)體系，豐富并深化“萬家燈火、南網(wǎng)情深”的核心價(jià)值觀。

1.3 服務(wù)品牌建設(shè)實(shí)行一體化與本地化相結(jié)合的原則。公司制定服務(wù)品牌建設(shè)中長(zhǎng)期規(guī)劃，統(tǒng)一部署，分級(jí)落實(shí)。各分子公司在公司指導(dǎo)下，打造具有本地特色的品牌產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)服務(wù)品牌總體規(guī)劃落地。

1.4 本辦法適用于公司總部及所屬各分子公司的服務(wù)品牌建設(shè)管理工作。2 規(guī)范性引用文件

《中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略》（南方電網(wǎng)戰(zhàn)略〔2011〕7號(hào)）

《中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司市場(chǎng)營(yíng)銷職能戰(zhàn)略》 3 術(shù)語和定義

3.1 服務(wù)品牌：外在表現(xiàn)為企業(yè)服務(wù)體系的個(gè)性化標(biāo)識(shí)、名稱或符號(hào)以及各種服務(wù)渠道、服務(wù)人員的外顯形象，內(nèi)在表現(xiàn)為客戶對(duì)服務(wù)有形部分的感知和服務(wù)過程體驗(yàn)的總和。服務(wù)品牌的核心價(jià)值是向用電客戶表達(dá)服務(wù)主張、獲知服務(wù)的效果并實(shí)現(xiàn)企業(yè)綜合效益的提升，本質(zhì)上是企業(yè)對(duì)客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的一種承諾。

3.2 服務(wù)品牌建設(shè)：為樹立和提升公司服務(wù)品牌形象所采取的職能分工、管理流程及其他各種方針、措施，包括服務(wù)品牌構(gòu)建、宣傳、推廣的規(guī)劃與實(shí)施。3.3 服務(wù)品牌中長(zhǎng)期規(guī)劃：基于公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)營(yíng)銷職能戰(zhàn)略制定的服務(wù)品牌建設(shè)規(guī)劃，內(nèi)容包括服務(wù)品牌的定位、中長(zhǎng)期建設(shè)目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)方式和步驟等。

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3.4 服務(wù)品牌推廣方案：為落實(shí)服務(wù)品牌中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合公司工作要求而制定的階段性推廣計(jì)劃，內(nèi)容包括服務(wù)品牌建設(shè)目標(biāo)、服務(wù)品牌策劃主題、實(shí)施計(jì)劃、費(fèi)用預(yù)算等。

3.5 媒體監(jiān)測(cè)評(píng)估法：主要針對(duì)媒體投放效果進(jìn)行評(píng)估的一種方法。通過專業(yè)測(cè)試儀、流量統(tǒng)計(jì)或

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5.1 服務(wù)品牌中長(zhǎng)期規(guī)劃

5.1.1 公司市場(chǎng)營(yíng)銷部基于公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)營(yíng)銷職能戰(zhàn)略，結(jié)合市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，開展服務(wù)品牌調(diào)研。各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部結(jié)合本單位實(shí)際提出服務(wù)品牌建設(shè)相關(guān)建議。

5.1.2 公司市場(chǎng)營(yíng)銷部根據(jù)調(diào)研結(jié)果，制定公司服務(wù)品牌中長(zhǎng)期規(guī)劃，在征求公司有關(guān)部門和單位意見后印發(fā)。

5.1.3 公司市場(chǎng)營(yíng)銷部定期對(duì)服務(wù)品牌建設(shè)情況進(jìn)行調(diào)研與評(píng)估，各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部配合，對(duì)服務(wù)品牌中長(zhǎng)期規(guī)劃進(jìn)行滾動(dòng)修編。5.2 服務(wù)品牌推廣

5.2.1 公司市場(chǎng)營(yíng)銷部根據(jù)服務(wù)品牌中長(zhǎng)期規(guī)劃要求及相關(guān)工作目標(biāo)，制定公司服務(wù)品牌推廣總體方案，每年2月底前發(fā)布。

5.2.2 各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部根據(jù)公司服務(wù)品牌推廣總體方案，結(jié)合本地實(shí)際，制定各單位服務(wù)品牌推廣子方案并發(fā)布實(shí)施。推廣子方案應(yīng)在每年3月底前完成并報(bào)公司市場(chǎng)營(yíng)銷部備案。

5.2.3 各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部每年年底前向公司市場(chǎng)營(yíng)銷部報(bào)送服務(wù)品牌建設(shè)總結(jié)報(bào)告。總結(jié)報(bào)告主要內(nèi)容包括：服務(wù)品牌推廣主要工作、成效及相關(guān)建議等。

5.2.4 公司市場(chǎng)營(yíng)銷部每年對(duì)服務(wù)品牌建設(shè)情況進(jìn)行調(diào)研與總結(jié)，編寫公司服務(wù)品牌建設(shè)報(bào)告。5.3 服務(wù)品牌活動(dòng)開展

5.3.1 各級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷部門根據(jù)服務(wù)品牌推廣方案及子方案，結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)，主辦或參與各類服務(wù)品牌活動(dòng)。

5.3.2 全國(guó)性、全網(wǎng)性的服務(wù)品牌活動(dòng)由公司市場(chǎng)營(yíng)銷部統(tǒng)籌，各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部門配合。地方性的服務(wù)品牌活動(dòng)由各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部門組織實(shí)施。

5.3.3 各級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷部應(yīng)綜合考慮，組織各級(jí)新聞管理部門做好服務(wù)品牌活動(dòng)預(yù)算，包括新聞宣傳費(fèi)、廣告制作及投放費(fèi)、地面活動(dòng)推廣費(fèi)、品牌實(shí)施情況

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調(diào)研費(fèi)、內(nèi)部推廣宣傳費(fèi)等。注重整合開展各類傳播活動(dòng)，著重提升服務(wù)品牌活動(dòng)的影響力。

5.3.4 各單位市場(chǎng)營(yíng)銷部制定的服務(wù)品牌活動(dòng)宣傳方案，應(yīng)征求本單位新聞宣傳管理部門的意見。5.4 服務(wù)品牌廣告投放

5.4.1 各級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷部根據(jù)服務(wù)品牌推廣方案和業(yè)務(wù)實(shí)際需要，制定服務(wù)品牌廣告投放方案。

5.4.2 以公司名義進(jìn)行的服務(wù)品牌廣告投放由公司市場(chǎng)營(yíng)銷部管理。地方性的服務(wù)產(chǎn)品廣告投放由各分子公司市場(chǎng)營(yíng)銷部管理。

5.4.3 服務(wù)品牌廣告設(shè)計(jì)制作及省級(jí)及以上媒體、戶外媒體和網(wǎng)絡(luò)媒體的廣告投放業(yè)務(wù)可委托

第五篇：上海自貿(mào)區(qū)私募基金公司注冊(cè)新政策及流程

自貿(mào)區(qū)注冊(cè)政策及流程004km.cn

2016上海自貿(mào)區(qū)私募基金公司注冊(cè)新政策及流程

私募基金作為近年來金融行業(yè)最為火熱的話題，這不僅僅由于其有著極高的收益率，更是因?yàn)槠渫顿Y門檻低，投資產(chǎn)品具有更高的針對(duì)性，故被廣大用戶所歡迎。

由于我國(guó)政府對(duì)于金融行業(yè)監(jiān)管一直比較嚴(yán)格，特別是對(duì)于基金、信托類行業(yè)，更是投入了極大的人力物力去操控。那么在上海自貿(mào)區(qū)注冊(cè)一家私募基金公司該如何辦理呢？

在上海注冊(cè)一家私募基金型公司的設(shè)立條件：

《1》、公司注冊(cè)第一件大事就是注冊(cè)名稱，好的名稱能給公司帶來成功的基石，私募基金公司的名稱需要符合“名稱登記管理規(guī)定”，規(guī)模大的公司企業(yè)可以使用“投資基金”字樣。

《2》、公司的注冊(cè)名稱中雖然不可以有風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等字樣，但在行業(yè)用語中可以擁有。而且像“北京”“上?！钡刃抡^(qū)劃分也可以在商號(hào)和行業(yè)用語中使用。

《3》、注冊(cè)基金性私募基金公司，其最低的注冊(cè)資本不可以低于5億元，必須全部以貨幣形式出資。公司注冊(cè)時(shí)實(shí)際繳付的出資額度不可以低于1億元，剩余的必須按章公司章程在5年內(nèi)全部承諾到位。

《4》、私募基金公司的單個(gè)投資者的投資資金不可以低于1000元元，有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)。

《5》、注冊(cè)上海私募基金管理公司必須要擁有3名及其以上的高管人員，高管人員必須擁有3年及其以上的金融股權(quán)基金投資管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，或者是相關(guān)性業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。

《6》、私募基金公司的經(jīng)營(yíng)范圍核定為非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。不得從事下列業(yè)務(wù)：1）、發(fā)放貸款；2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；3）、以公開方式募集資金；4）、對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。

《7》管理性私募基金公司的最低注冊(cè)資本不可低于3000萬元，而且要全部以貨幣的形式出資，公司設(shè)立時(shí)實(shí)際繳付資金額度為全繳。

《8》、管理性基金公司的單個(gè)投資者最低投資金額不可低于100萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。

自貿(mào)區(qū)注冊(cè)政策及流程004km.cn

《9》、注冊(cè)管理性基金公司必須要有3名及其以上的高管人員，高管人員最低學(xué)歷為本科，并且要有3年以上相關(guān)性行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)。

《10》、管理型基金企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。

公募基金就是公開募集。相比于私募基金的優(yōu)勢(shì)是可以做廣告，向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)的人募集。而且募集的對(duì)象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。

私募基金就是私下募集或私人配售。其只能向特定的對(duì)象募集。其募集的對(duì)方一般都是比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，或者是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。

由于私募的募集對(duì)象數(shù)量一般比較少，一般都在200人以下。故私募基金的投資方向也有著極為明顯的可針對(duì)性，對(duì)于被募集者來說，其利潤(rùn)更高。

什么是上海自由貿(mào)易區(qū)？

一、上海自貿(mào)區(qū)是什么意思

1、自貿(mào)區(qū)分為兩種，一種是廣義的自貿(mào)區(qū)，指兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家或地區(qū)通過簽署自貿(mào)協(xié)定（FT-Agreement），在WTO最惠國(guó)待遇基礎(chǔ)上，相互進(jìn)一步開放市場(chǎng)，分階段取消絕大部分貨物的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，改善服務(wù)業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易和投資的自由化，從而形成促進(jìn)商品、服務(wù)和資本、技術(shù)、人員等生產(chǎn)要素自由流動(dòng)的“大區(qū)”（FT-Area）；

2、中國(guó)近年來積極推動(dòng)的中日韓自貿(mào)區(qū)，即是廣義自貿(mào)區(qū)；

3、另一種是狹義的自貿(mào)區(qū)，1973年國(guó)際海關(guān)理事會(huì)簽訂的《京都公約》將其定義如下：“指一國(guó)的部分領(lǐng)土，在這部分領(lǐng)土內(nèi)運(yùn)入的任何貨物就進(jìn)口關(guān)稅及其他各稅而言，被認(rèn)為在關(guān)境以外，并免于實(shí)施慣常的海關(guān)監(jiān)管制度；

4、上海自貿(mào)區(qū)，即是狹義自由貿(mào)易園區(qū)。簡(jiǎn)而言之，就是在上海自貿(mào)區(qū)簡(jiǎn)化監(jiān)管手續(xù)、降低成本，實(shí)現(xiàn)“境內(nèi)關(guān)外”。

二、上海自貿(mào)區(qū)是什么意思：特點(diǎn)

自貿(mào)區(qū)注冊(cè)政策及流程004km.cn

和國(guó)內(nèi)各類保稅區(qū)不同的是，自由貿(mào)易區(qū)的最大特色是“境內(nèi)關(guān)外”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度，即“一線放開，二線管住”。

所謂“一線”，是指自由貿(mào)易區(qū)與國(guó)境外的通道口，“一線放開”是指境外的貨物可以自由地、不受海關(guān)監(jiān)管地自由進(jìn)入自由貿(mào)易區(qū)，自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)的貨物也可以自由地、不受海關(guān)監(jiān)管地自由運(yùn)出境外；

所謂“二線”，則是指自由貿(mào)易區(qū)與海關(guān)境內(nèi)的通道口，“二線管住”，是指貨物從自由貿(mào)易區(qū)進(jìn)入國(guó)內(nèi)非自由貿(mào)易區(qū)、或貨物從國(guó)內(nèi)非自由貿(mào)易區(qū)進(jìn)入自由貿(mào)易區(qū)時(shí)，海關(guān)必須依據(jù)本國(guó)海關(guān)法的規(guī)定，征收相應(yīng)的稅收。