第一篇：自己的操盤閱讀總結

操盤手應聘要求：

要求1：有自律精神 要求2：有競爭精神 要求3：硬朗潑辣 要求4：果斷

要求5：對數(shù)字敏感

要求6：樂觀積極，開朗自信 沒有專業(yè)限制，不要求工作經驗

首先，因為是替證券公司炒股票，所以沒有手續(xù)費。其次，因為是替證券公司炒股片，所以風險有控制。

第一，不持有倉位過夜，每天收盤前平掉所有倉位，第二天從零開始；第二，根據(jù)交易員的盈利能力設定每個交易員一天最多可以賠多少錢。

要想穩(wěn)定賺錢，必須把握好六個關鍵：

一、堅決止損

二、坦然接受損失

三、保證足夠的交易次數(shù)

四、順勢操作

五、把握好進倉時機

六、保持良好的心態(tài)

一、為什么損失是交易中必然的一部分？ 股價的波動具有不確定性，交易員應該堅持做高概率的交易，而“小”概率事件必然會發(fā)生。比如，交易員判斷在某種情況下股價有70%的概率會漲上去，那么他就應該買進。假設他的判斷完全正確，并且他這樣操作100次，那么就會有大約70次果然漲上去，大約30次不漲反跌。只要他堅決止損，他就會賺錢。要看到那30次損失并不意味著他做錯了任何事情。實際上，他每一件事都做對了，而那30次損失仍然在所難免，因為概率使然。另外，新的買賣力量隨時有可能介入股市，而現(xiàn)存的買賣力量也隨時有可能退出。這種買賣力量的變化有可能會使股價突然改變當前的運動方向，導致交易損失。不管怎么說，有回報就一定有風險，這是事物發(fā)展的規(guī)律，有賺錢的機會，就必然有賠錢的可能。何況，交易員也是人，只要是人，就會犯錯誤，判斷失誤和操作失誤在所難免。

二、為什么只有坦然接受損失，才能成為好交易員？ 好交易員的一大特征是能夠保持良好的心理狀態(tài)。只有坦然接受損失，才能保證心理狀態(tài)不被交易中時常出現(xiàn)的損失所影響。如果不能坦然接受損失，則很可能陷入急躁、憤怒、懼怕、猶豫不決等等不利于交易的心理狀態(tài)中。

好交易員的另一大特征是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫。如果不能坦然接受損失，則很可能出現(xiàn)止損不夠堅決的問題。好交易員敢于并且善于跟隨趨勢。在順勢操作的過程中，損失作為叫一種必然的一部分仍然

會常常出現(xiàn)。好交易員能夠意識到即使自己一直跟隨趨勢，損失仍然是不可避免的，并且能夠坦然接受損失，不會因為幾次損失而懷疑趨勢，不敢跟隨趨勢，或者逆勢操作。好交易員能夠迅速把注意力集中到即將開始的下一筆交易中。只有坦然接受損失，才不會因為對上一筆損失耿耿于懷而無法專注于當前的交易。

好交易員喜歡交易，能夠在交易中找到樂趣。只有坦然接受損失，才會喜歡交易，才能發(fā)現(xiàn)交易的樂趣。如果一個人不能坦然接受損失，而損失又不可避免且時常出現(xiàn)，那么，交易對他來說將是一件痛苦的事。

三、怎么樣才能做到坦然接受損失？ 首先，從理智上和情感上承認損失是交易中必然的一部分，并且反復提醒自己不要奢望每一筆交易都賺錢，只要賺進來的錢多余賠出去的錢，最后能賺錢就行。

其次，意識到損失并不等于錯誤。有些時候，損失純粹是概率使然，是正常交易的一部分，并非錯誤所致。錯誤，乃是指違背交易原則和策略。在交易中，并非每次犯錯誤都一定會賠錢，股市的“陰謀”往往是在你剛開始犯錯誤的時候讓你賺點錢，等你的錯誤養(yǎng)成習慣了再讓你賠大的。所以，損失與錯誤是兩回事，不能混為一談。

最后，要養(yǎng)成堅決止損的好習慣，記住堅決止損帶來的好處；并且，把能夠在經歷損失后繼續(xù)保持冷靜和積極當做交易員的可貴品質加以肯定、培養(yǎng)和堅持。另外，把損失看做“交易”這門生意的成本，成本不可避免，但可以控制。如果止損之后，股票掉頭朝先前預期的方向運動，應該明白，之前的止損是對的，上一筆交易已經結束，現(xiàn)在是下一筆交易，你所要做的不是懊惱，而是勇敢地再參與其中。交易員應該把心理放寬一點，只要盡力做了對的事情就不要有負擔。此外，交易員還應該加強身心鍛煉，多參加對抗性體育活動，以提高自己的承受能力。

這六條中的每一條都不容易做到，而和在一起就更難了。所以，對于新手來說，最好是先用一段時間，集中力量解決好“堅決止損”和“坦然接受損失”這兩個問題，然后再逐個解決交易次數(shù)，順勢操作，進倉時機和心態(tài)等問題。最開始的時候不要過分關心賺錢賠錢，勇敢地參與，竭力做到堅決止損，并且把損失看淡一些。

堅決止損

1、成功的交易員都能堅決止損；而絕大多數(shù)人炒股之所以賠錢正是因為不能堅決止損。

2、做交易必然是有賺有賠，只有堅決止損才能保證那些賠錢的交易不至于賠得太多。如果不能堅決止損，一筆交易就可以賠光所有的利潤和本錢。

3、堅決止損，可以使交易員獲得一系列的優(yōu)勢。例如，保持高度的機動性（到了止損位就止出來，根本沒有“被套”這么回事）；主動控制風險，避免資金損失不斷擴大；節(jié)約寶貴的時間和精力，便于捕捉下一個機會；更重要的是增強自信心和勇敢果斷的精神。而不能堅決止損，則使交易員陷入明顯的劣勢。例如，喪失機動性（一旦出現(xiàn)賬面虧損就陷入消極等待，“被套”只是遲早問題）；放棄風險控制的主要手段，常常眼睜睜地看著資金損失不斷擴大；浪費寶貴的時間和精力，因此錯過許多很機會；更重要的事打擊自信心，變得畏首畏尾，優(yōu)柔寡斷。

4、股市中的風險總是與機會并存，股價快速運動蘊含著賺錢的好機會，但也意味著大的風險，在股價快速運動時能夠勇敢出擊。他們常說：“大不了止損出來唄”。這一點就像“輕功天下第一”的盜帥楚留香，什么龍?zhí)痘⒀ǘ几谊J，就是因為他跑的比劉翔還快，打不過就跑唄。不能堅決止損的交易員則害怕在股價快速運動時做交易，擔心一旦進倉之后，市場逆著自己的倉位猛跑，而自己止損又不堅決，就會賠一大筆錢。交易是一個冒險的游戲，對于交易員來說最寶貴的就是敢于冒險。止損不堅決使許多交易員不敢去冒險，因此大大降低了自己的盈利能力。

再談止損

一、止損為什么這么難？

1、害怕剛止損出來，股價就掉頭回去。

2、有時候不止損，股價還真的調頭回去了，讓交易員占個小便宜，嘗個甜頭，下次就更容易心存僥幸，不愿止損了（只是股市的最大陷阱）。

3、連續(xù)幾次碰到“剛止損出來，股價就調頭回去”的現(xiàn)象。

4、還是很喜歡手上的倉位，或者說不確信當前趨勢是否已經翻轉了。

5、已經接近當天的虧損極限，如果止損出來，賬戶就會被鎖死，當天不能再做實盤。

6、股價變動太大，太快，太突然，還沒來及反應，損失就超過止損位和心理承受能力。

7、把損失看成失敗。

二、怎樣做到堅決止損？

1、設立簡單的機制——只要過了止損位，就堅決止損。

2、知道會有很多時候，剛止損出來，股價就調頭回去，不因此感到后悔或惱怒；在進倉時機上想辦法，而不是放松止損。

3、每次堅決止損之后都肯定自己做了正確的事，不管止損之后股價如何運動。

4、止損之后馬上準備做下一筆交易，盡可能抓住下一個機會。

5、把損失看成交易的必然的一部分，看成交易的成本，成本不可避免，但可以控制。

做空

例：小李暑假回家之前把自行車借給室友小王。幾天后，小王得到一個可靠消息：本市的自行車廠要轉產電動車，決定把庫存的10萬輛自行車低價拋售。小王預測舊車的價格將大幅度下跌，因此他馬上到舊車市場上以300元的價格把小李的自行車賣給了車販子。消息很快就傳開了，舊車價格果然狂跌。一個月后，小李的自行車還在車販子手上，而價格已經跌到了100元。小王掏出100元把小李的自行車買回來還給小李，自己還賺了200元。交易員預測某只股票價格將下跌，而自己又不持有該股票，就可以借進該股票并以當前的價格賣出去。比如說，某交易員預測XYZ會從現(xiàn)在每股50美元的價位下跌到大概每股30美元，他就可以先向證券公司借1000股XYZ，并以每股50美元的當前價格賣出1000股，收入5萬美元現(xiàn)金。一個月后，XYZ的股價果然跌倒了每股30美元，交易員就可以用每股30美元的價格買回1000股來還給證券公司，而那時他只需支付3萬美元，剩下的兩萬美元是他的毛利。

如果交易員在不持有某只股票的時候，借進該股票并把它賣出去，交易員就被稱為“做空”了改股票，他持有的倉位被稱為“空頭”倉位，當交易員買回該股票時，他即平掉了這個空頭倉位。在牛市中大家都知道要“做多”，即先買進，等股價漲上去之后再高價賣出。而在

熊市中要賺錢，最好就是“做空”，即通過“先以當前的價格賣出，等跌下去之后再低價買回”的方法賺錢。

學做交易最好是從超短線交易（scalping）入手。所謂超短線，就是每次只賺兩三分錢就走人，賠兩三分錢也走人，每天做幾百次交易，想辦法讓賺錢的交易次數(shù)多與賠錢的交易次數(shù)。因為每次的盈利都是每股兩三分錢，所以每次的損失也必須嚴格地控制在每股三分錢以內。這就要求交易員堅決止損，毫不猶豫，而且還要做到靈活果斷，反應敏捷——機會來時迅速出擊，情況不妙就平進平出或賠一分錢就走人，不一定死等到三分錢的止損位才止損。假設一個交易員一天做了300次交易，其中60%的交易賺錢，平均每次每股賺2分，另外40%的交易賠錢，平均每次每股賠2分。如果他每次的倉位大小都是2000股，那么，他盈利的交易共賺進7200美元（2000*0.02*300*60%=7200美元），而虧損的交易共賠出去4800美元（2000*0.02*300*40%=4800美元），剩下2400美元的毛利。交易成本大概是每1000股一進一出合計2美元，而2000股一進一出，則每次交易成本大約為4美元，300次交易共計1200美元，所以，2400美元的毛利減去1200美元的交易費用，當天的最后純利潤為1200美元。顯然，超短線交易的前提條件是交易成本夠低，交易速度夠快。職業(yè)交易員替證券公司炒股，沒有手續(xù)費，只有最原始的交易成本，即每一千股一進一出只有大約兩美元，所以才有可能做超短線交易。

超短線交易的贏利模式有三個不可或缺的組成部分：第一，堅決止損，把損失控制在既定的范圍之內，否則，即使賺錢的交易次數(shù)遠大于賠錢的次數(shù)，也還是有可能賺不到錢；第二，有一定的正確率，60%~70%的交易賺錢即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次數(shù)夠多，只有次數(shù)夠多，才能保證概率的有效性；只有次數(shù)夠多，才能充分發(fā)揮低成本高速度的優(yōu)勢；只有次數(shù)夠多，才能盡快鍛造出過硬的交易員——而這也正是為什么說“學做交易，最好是從超短線交易入手”的原因。

交易之所以這么難，其中一個原因就在于，損失是交易中必然的一部分，而絕大多數(shù)人卻不能坦然接受損失。他們或逃避損失，所以不能堅決止損；或害怕?lián)p失，所以不能大膽建倉；或被損失激怒，所以不能保持冷靜；或對損失耿耿于懷，所以不能專注于當前的交易。超短線交易迫使交易員每天一百多次直面損失，所以，能幫助他更快地成為“真的勇士”——敢于直面慘淡的人生，敢于正視淋漓的鮮血。交易不是風花雪月，不是請客吃飯，是“刀尖舔血，快意恩仇”的活兒，想砍人就得準備好被人砍，想賺錢就得坦然接受賠錢

處理好損失——堅決止損并且坦然接受損失，是交易成功的基石，但在這個基石之上還必須達到一定的正確率，才有可能賺錢。為了保證正確率，超短線交易員必須堅持順勢操作。對他來說，抓反轉是絕對錯誤，而且毫無意義。為了在下跌過程中買在最低點，一個交易員可能要連錯好幾次才能最終抓住最低點，因為最低點只有一個，而在下跌過程中“長得像”最低點的卻有很多。

就算真的買在最低點了，對于超短線交易員來說也不過是賺兩三分錢走人——他不能因為覺得自己買在了今天的最低點，就拋棄既定的交易策略，開始長時間持有。即便持有，也未必能賺更多，比如說，股價從最低點僅僅上漲了5分錢就進入了一個區(qū)間為兩分錢的盤整，并且一直盤整到收市。與其持有到收市，還不如及早了結，并在那兩分錢的區(qū)間來回交易獲利?？傊?，對于超短線交易員來說，逆勢操作會使正確率大大降低，即便抓住反轉也得不償失。因此，他必須堅持順勢操作——在上升趨勢中不斷地做多，而不去找最高點，相應地，在下降趨勢中不斷做空，而不去找最低點。這樣，超短線交易員能更快地養(yǎng)成順勢操作的好習慣。要想達到一定的正確率，超短線交易員還必須能夠把握好進倉的時機（timing）。時機如果把握不好，即使是順勢操作也可能連續(xù)賠錢。交易既是科學也是藝術。制定數(shù)學上合理的交易策略，堅決止損，順勢操作，利用大數(shù)定律等等都體現(xiàn)出交易中科學的一面。而對于進倉時機的把握則更多地體現(xiàn)出交易中藝術的那一面——它要求交易員充分發(fā)揮他的洞察力，預判力，創(chuàng)造力和執(zhí)行力，并且敢于相信自己的直覺。

也正是這些方面體現(xiàn)出交易員的個人價值，因為交易中所有科學的東西現(xiàn)在都可以編成程序得以完美地實現(xiàn)。如果交易中沒有那些藝術的成分，那也就不再需要交易員了，靠計算機程序自動交易來賺錢就可以了。

超短線交易，除了能幫助交易員盡快養(yǎng)成堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習慣，并迅速提高對進倉時機的把握能力之外，還有一個極大的好處——錘煉交易員的心理素質。超短線交易頗有一點像拳擊比賽，只不過你的對手更為可怕——你永遠都不可能將它擊倒，而它卻隨時都可以把你打翻在地。所以，時刻要注意自我保護，但又不能過于小心。為了最終靠點數(shù)戰(zhàn)勝這個可怕的對手，你要有旺盛的斗志，強烈的求生愿望，充滿自信和必勝的決心；你要保持高度的專注，在機會來臨的時候勇敢果斷地出擊，在不利的時候迅速擺脫困境；你要非常堅韌，經得起一連串的沉重打擊，愈挫愈勇，而又能保持冷靜；你還要十分靈活，不斷的調整戰(zhàn)術；而最重要的就是你要保持高度的自律，用強大的意志力來克制軟弱，恐懼，貪欲，憤怒和沖動，強迫自己堅持做正確的事。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關重要的。但是，這些要求都很不容易做到。只有那些經過高強度嚴格訓練，心理素質極好的人才能做到。正是由于這個原因，所以，我們發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)人都不會再交易上取得成功，而與此同時，不少退役的職業(yè)軍人和職業(yè)運動員卻成為優(yōu)秀的交易員。超短線交易這種特殊的交易方法要求交易員時刻保持良好的心態(tài)，所以，也就好像把交易員放在一個大熔爐中經歷千錘百煉，可以更快地鍛造出鋼鐵意志和過硬的心理素質。

總之，通過超短線交易所特有的高強度大訓練量的強化，一個新手可以在短短的三四個月之內打下極為堅實的基礎。他不僅深刻理解并認同重要的交易原則，而且有可能把某些原則變成幾乎本能的習慣。在超短線交易的基礎之上，交易員可以嘗試日內動量（intra-day momentum trading）。這類交易法與超短線交易相比，次數(shù)有所減少，每筆交易的贏利目標有所放大，同時，對于進倉和出倉的時機也有更高的要求。

優(yōu)秀的動量交易員（momentum trader）沉著冷靜并且眼疾手快。在股價無序波動時，他會

耐心等待；而一旦股價啟動，他會立即殺入；在股價運動開始失速或出現(xiàn)反轉跡象時，他會立即平倉，鎖定利潤。

日內動量交易可以繼續(xù)發(fā)揮出職業(yè)交易員所擁有的優(yōu)勢——交易成本低，交易速度快。也就是說，低成本和高速度使交易員在出倉之后可以隨時再殺入。因此，日內動量交易的儲藏原則是寧早勿晚，不允許賬面利潤流失。

日內動量交易員會在股價出現(xiàn)回調之初就已出倉，而不會在回調過程中繼續(xù)持有。這樣他就避開了一個極大的難題：當前的運動只是一個小回調呢，還是一個徹底翻轉的開始。這個問題對于散戶來說，構成了極大的困擾。散戶交易成本高，不可能頻繁進出，因此必須經常在回調過程中持有，忍受賬面利潤的流失，希望股價在小幅回調之后繼續(xù)先前的運動。但是，很多時候“回調”持續(xù)擴大，最終演變成“徹底翻轉”，使本來賺錢的交易變成賠錢。日內動量交易從原則上避免了這很種困擾，因此更容易成功。

它的另一個好處則在于，通過高強度的日內動量交易的訓練，交易員將可以更好地把握趨勢，翻轉和突破。在這個堅實的基礎之上，交易員又可以更進一步地來嘗試日內波段交易（intra-swing trading）。

日內波段交易與日內動量交易相比，次數(shù)又要少得多，贏利目標則在于盡可能地利用趨勢；止損位的設計既要考慮資金和風險管理，又要結合技術分析；建倉，管理倉位和出倉的過程更為復雜，更有挑戰(zhàn)性；另外，還要求交易員在盤前盤后做更多，更細致的研究和準備工作。

優(yōu)秀的日內波段交易員需要在交易前一天的晚上認真地研究市場，設計交易方案，為第二天可能出現(xiàn)的行情和機會做準備。他必須從幾千只股票中挑出10到20只股票作為重點追蹤對象。交易員的這種能力和準備工作的質量將在很大程度上決定他第二天的盈利水平。

美國股市開盤前，交易員必須了解一系列的信息，其中包括亞洲和歐洲各大市場的表現(xiàn)，全球重大政治經濟新聞，已經公布和即將公布的美國經濟數(shù)據(jù)，美國股指期貨走勢，個股盤前交易情況等等?；谶@些新的信息，他可能會調整自己的方案，進一步修正和確定他當天要關注的目標股票。

開盤之后，如果某只股票果然走出了預期行情，交易員會果斷地按計劃建倉。剛開始，他會進一部分倉位，如果股價繼續(xù)按預期方向發(fā)展，交易員會追加倉位，直至完成建倉過程。然后，只要股票的主體趨勢沒有被破壞，交易員就會持有并管理自己的倉位。所以，他需要判斷股價當前的逆勢運動到底只是“回調”呢，還是“徹底翻轉”的開始。他既要把盡可能不讓“回調”把自己“震”出來，以便讓利潤繼續(xù)擴大；又要盡早識別“徹底翻轉”，以免利潤過分流失。

因此，他要判斷大盤當前的運動將如何影響他的倉位，觀察股價在關鍵點位的走勢，分析技術指標和成交量的變化，感受股價運動的“瘋狂”程度等等。所有這些，都有可能促使交易員啟動他的出倉計劃，比如說，先出掉一半，或者1/3。

出倉出得好不好，將在很大程度上影響最終利潤。有的時候剛進了第一個倉位，還沒有來得及加倉呢，就得趕緊止損出來。而偶爾在行情極好的情況下，交易員則可以一直持有到收盤時才獲利出來。

整個交易過程頗為復雜，再加上市場瞬息萬變，因此對交易員的交易技巧和心理素質有很高的要求——他必須迅速地識別趨勢；同時盡可能避開“假突破”等陷阱；耐心而又果斷地選好初始入場時機；大膽而又巧妙地追加倉位；隨時準備堅決止損或鎖定利潤，同時又盡可能避免過早出倉，力爭最大限度地利用趨勢。此外，交易員還要善于對目標股票進行選擇和取舍，把注意力和資金集中到最好的機會上去。而最重要的是，交易員要有堅韌的意志，充滿自信，嚴格自律，勇敢果斷，專注靈活，始終保持旺盛的斗志和良好的心態(tài)。

顯而易見，這事一種難度相當大的交易方法，比超短線交易和日內動量交易都更有挑戰(zhàn)性。并且，在日內波段交易中，職業(yè)交易員所擁有的低成本高速度的優(yōu)勢并不能得以充分發(fā)揮。超短線和日內動量交易都具有交易次數(shù)多的特點，所以都最大限度地利用了低成本高速度的優(yōu)勢。而相比之下，日內波段交易的交易次數(shù)少，因此對于交易成本和速度的要求略低。所以，散戶通過折扣券商（Discount Broker）也可以在家操盤。這些人一般被稱為日內交易者（day trader）。

但是，真正穩(wěn)定賺錢的day trader少之又少，而穩(wěn)定賺錢的職業(yè)日內波段交易員卻大有人在，為什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散戶由于交易成本高，不得不一開始就做這種高難度的交易，相當于還沒學會走，就必須要跑。日內波段交易涉及環(huán)節(jié)頗多，必須把每個環(huán)節(jié)都把握好，才能賺到錢。進的太早或太晚，該加倉的時候沒加倉，或不該加倉的時候卻加倉，出得太早或太晚，都會使本該大賺的交易變成只是小賺甚至賠錢。而散戶更嚴重更根本性的問題在于止損不堅決，逆勢操作，心態(tài)容易扭曲，缺乏風險控制和資金管理。而這些問題都會使本來可以小賠的交易變成大賠。這也就是為什么絕大多數(shù)日內交易者會在半年之內賠光所有的本錢。

而與之成為鮮明對照的是，職業(yè)交易員先經過高強度的超短線交易和日內動量交易的訓練，打下了堅實的基礎之后，才逐步過渡到日內波段交易。他們在超短線和日內動量交易過程中，漸漸養(yǎng)成了止損堅決，坦然接受損失和順勢操作的好習慣，并鍛煉出良好的交易心態(tài)，再加上公司強制執(zhí)行的風險控制和資金管理辦法，使他們不會放任小額虧損越變越大，而能有效地控制住損失。同時，他們通過數(shù)萬次交易所積累的實戰(zhàn)經驗和盤感，會幫助他們更好地把握進倉，加倉和出倉的時機，盡可能充分地利用趨勢，實現(xiàn)利潤的最大化。

由此可見，從超短線交易入門，逐漸過渡到日內動量交易，再上升至日內波段交易是更合理，更有可能成功的交易員成長之道。

有些聰明的人先到證券公司做職業(yè)交易員，兩三年之后，交易技術和心理素質都練好了，可以靠日內波段交易穩(wěn)定賺錢了，然后，才用自己的錢在家里日內交易（day trading）。當然，許多優(yōu)秀的交易員會留下來，繼續(xù)利用證券公司的種種優(yōu)勢去嘗試隔日交易——從持有三五天，慢慢過渡到持有三五個月甚至更長的時間，即常規(guī)意義上的短線和中線交易，他們也可能會拓展到其他交易品種，比如外匯，期貨，債券，期權等等。其中那些既有天分又十分勤奮的交易員會最終成為優(yōu)秀的對沖基金經理，而他們的終極目標就是有朝一日超越索羅斯，成為叱咤風云的金融大師。

巴菲特和索羅斯對于市場的深刻觀察

巴菲特和索羅斯在許多方面都截然不同，但是，對于趨勢的看法竟然頗為一致！

巴菲特關于趨勢有一個很著名的比喻。他說，有一種動物叫做旅鼠，繁殖快，喜遷徙。最開始，小群的旅鼠會避開人群和村莊，但是隨著這群旅鼠的數(shù)量越來越多，“隊伍”越來越壯大，他們就變得很有攻擊性，所過之處橫掃農田村落，勢不可擋。最后，龐大的旅鼠大軍跑到海邊的懸崖上，像瀑布一樣墮入大海。前面的旅鼠看見了懸崖想往后退，可是，被后面蜂擁而至的同類硬生生地推下海去，就這樣，只有最后面的一小批旅鼠可以存活下來，開始下一個循環(huán)。

索羅斯的“自我加強”理論與巴菲特的比喻有異曲同工之妙。索羅斯認為大多數(shù)買股票的人并不是憑理性的判斷，而是憑心里感覺，并且容易盲目跟風。當一只股票的價格開始上升，它會吸引很多人來買進，而這些人的買進行為又會進一步推高價格，然后又吸引更多的人來買進。同時，股價上升有助于公司進行兼并收購活動，更有可能提高業(yè)績，吸引更多的投資者?？赡茏铋_始還會有人對這家公司股票的估價有所懷疑，但是，當它成功地經受了測試，就會變成明確的趨勢，并且越來越得到市場的認可。股價會加速上漲，遠遠地偏離其內在價值，最終在極度瘋狂之后，以自由落體的方式一頭栽下來，而且很有可能在跌破內在價值后，繼續(xù)暴跌。索羅斯把一個“狂漲暴跌”的趨勢分為以下七個階段：

（1）走勢不明朗，難以判斷方向；

（2）開始出現(xiàn)上升趨勢，并不斷地“自我加強”；（3）成功地經受住市場的考驗；

（4）市場對于趨勢的確信程度不斷增強；

（5）在市場的追捧下，嚴重偏離實際內在價值；（6）繼續(xù)瘋狂上漲，直到令人眩暈的巔峰；（7）大崩潰，并出現(xiàn)向下“自我加強”過程。

所以，兩位大師對市場的瘋狂性有著極為相似的洞察，只不過，他們選擇了不同的戰(zhàn)術來利用這種瘋狂性。

跟上股價跳動的節(jié)拍是非常重要的。另外，要把握好進倉時機還必須果斷，而果斷則來源于自信。自信一方面來自交易經驗，另一方面則來自自律精神，特別是“堅決止損”的自律精神。嚴格自律的交易員會對自己充滿信心，相信自己說到做到。

“媽，中國股市那么火，您怎么還賠錢呢？”

“我也沒賠錢。那些賺得多的股票，都已經被我賣了。這些賠著的呢，我就先拿著，等漲回去之后再賣?！?/p>

“那些賺得多的股票賺了多少，您就給賣了？”

“也就幾百塊錢吧。我每只股票都只買幾百股，漲個一塊多錢，兩塊錢的，我就賣了。”

“知道了。媽，要是那些已經賠錢的股票不往上漲，反而往下跌呢？” “那我就在低價再買一點?？倳q上來的吧?！?/p>

“你在那只賠五千多塊錢的股票上倉位最大，有1400股，就是在下跌的時候不斷補倉買進來的吧？”

“是??！兒子啊，你看這股票是不是要反彈了？”

“媽，我不知道這股票會不會從這個價開始反彈。我只知道，您這樣炒股是不對的?！?“那我應該怎么炒？”

“媽，您首先一定要設止損位。如果股票賠到止損位了，您就止損出來?！?/p>

“那不就賠了嗎？賺了錢的股票，我才能賣啊；賠錢的股票，被套了，那就等著解套唄?！?“媽，您是不是希望在每一只股票上都賺錢出來？” “是啊。誰不是這樣的？”

“我們職業(yè)交易員酒不是這樣的。我們知道炒股必然是有賠有賺，不可能總是每筆交易都賺錢，所以我們也不會希望那個每一筆交易都賺錢出來。媽，每一只股票都賺錢出來是不切實際的想法。越是這樣想，就越不容易賺錢，反而容易賠錢?！?“那應該怎么想呢？”

“您應該把炒股想成做生意。做生意有進有出，進的比出的多，就能賺錢。您可以把賠出去的那些錢看做炒股這門生意的成本，這種成本是不可避免的，確實可以控制的。控制的方法就是堅決止損。”

“我一直都沒止過損，可是，好多股票先跌一陣子，后來又漲上去了?！?/p>

“媽，您啦，也就是趕上了這個大牛市，所以，很多時候不止損也能解套。但是，一旦熊市來了，那就會越套越深?！?/p>

“那熊市完了，不又是牛市嗎？總歸是能解套的，不過時間長點罷了。”

“媽，熊市完了，牛市又會再來，這沒錯。但是，現(xiàn)在咱是市場經濟，上市公司是可以破產的。您那種炒法的最大危險在于，一旦碰上一只不斷下跌，并最后變成一張廢紙的股票，您就會不斷買入，最后賠掉一大筆錢。再說了，錢被套在股票上，萬一遇上急需一大筆錢的事，還不是得割肉認賠嗎？其實，炒股是可以不被套住的，方法就是堅決止損，做到堅決止損，就永遠都不會被套住?！?/p>

“你講的也有道理。按你的說法，止損相當于控制成本，那怎么樣又能增加收入呢？” “媽，您學得還挺快的。炒股就是要像生意人那樣來想問題。媽，如果您當老板，您覺得應該怎么用人，才能增加收入呢？” “能給公司創(chuàng)造價值的，就留下來重用；不能給公司創(chuàng)造價值的，就開除唄。哦，我明白了。你是說，賺錢的股票應該留下，賠錢的股票應該賣掉。對吧？”

“媽，您真聰明，不愧是我媽。就是這么回事。把賺錢的股票早早地賣掉，相當于開出好員工，不給他們機會來替您賺更多的錢；而抱著賠錢的股票不放，則相當于留下一群壞員工，那您不頭疼才怪呢！”

“嗯，你這么說，我倒覺得挺有道理的。我以前怎么就沒有想到呢？看來當初讓你去做交易員還真是英明決策?！?/p>

“是啊，媽，多虧您當時高瞻遠矚啦。只要繼續(xù)發(fā)揚這種高瞻遠矚的精神，您炒股就一定能賺錢。其實，買進股票，就相當于招聘員工，你得看長遠。員工進來，先是試用期，表現(xiàn)好的留下重用，表現(xiàn)差的不再留用。股票也是一樣，買進來之后，看看表現(xiàn)如何，賺錢的就持有，賠錢的就賣掉?！?/p>

“兒子啊，你這話我琢磨著是那么回事?？墒牵芏鄷r候，賺了錢的股票不賣吧，就掉下來了；賠了錢的呢，就那放一陣子，又漲上來了。”

“媽，炒股之所以難賺錢，就是因為股市上經常出現(xiàn)您說的這種現(xiàn)象。很多時候，股價在一

個區(qū)間內來回震蕩。這時候高拋低收，賺了就走，賠了不止損，好像還不錯。但是，股價不會永遠在一個區(qū)間內來回震蕩，最后，股價會突破區(qū)間，要么向上，要么向下，一直走很遠很遠?！?/p>

“是啊，有好幾只股票，我賺了點錢就賣了，賣完之后，眼睜睜地看著它又漲了一倍多。要是當初沒賣就好了?！?/p>

“媽，按您本能的反應和思維習慣呢，您必然會賣掉那些賺了點錢的股票。所以，不要后悔啦！您炒股的思維體系是典型的散戶思維體系。這個體系從原則上就不會允許任何一只股票為您賺很多錢。因為，只要某一只股票開始賺了一點錢，它就上了‘可以被賣掉’的‘黑名單’了。您會盯著它，整天琢磨著什么時候把它給賣了?！?“這倒是真的?！?/p>

“媽，您炒股的思維體系比較適合震蕩行情，一旦出現(xiàn)大趨勢就很不適應了。但是，在震蕩行情上，賺也賺不了多少錢，賠也賠不了多少錢；而在大趨勢上，則有可能大賺，或大賠。您經常說，凡事要抓重點。炒股的重點就在于做好大趨勢，而不在于做好震蕩行情。所以，您要采用一種新的思維體系，這種思維體系在股市出現(xiàn)大趨勢的時候，能夠讓您把握機會并控制風險?！?/p>

“我的思維體系和你說的這種新思維體系有哪些不一樣呢？”

“媽，你的思維體系是很典型很普遍的。首先，您不愿意接受損失，希望每筆交易都賺錢。其次，面對一個賠錢的倉位，雖然您也擔心它會繼續(xù)下跌，但是您更害怕止損之后它又漲上去，所以您往往選擇繼續(xù)持有。再次，面對一個賺錢的倉位，雖然你也擔心賣了之后它會繼續(xù)漲，但是您更害怕已經賺到手的錢會流失，所以您會選擇賣出，鎖定利潤。最后，您更傾向與相信當前的趨勢會翻轉，而不是繼續(xù)。媽，您說，是不是這樣？” “好像是這么回事。”

“而交易員經過訓練培養(yǎng)出來的新思維體系，可以說，和您的體系截然相反。首先，他坦然接受損失，不希望每筆交易都賺錢，只要賺的多于賠的就行。其次，面對一個賠錢的倉位，他不能允許它超出既定的虧損范圍，如果止損之后它又漲上去，他可以再買進，所以他會堅決止損。再次，面對一個賺錢的倉位，他相信還有可能賺更多，所以，他愿意承擔賬面利潤流失的風險，選擇繼續(xù)持有，并且會追加倉位。最后，他更傾向于相信當前的趨勢會繼續(xù)，而不是翻轉?！?“是很不一樣?！?/p>

“這種新思維體系顯然不會每次都占便宜，有時候甚至還會吃虧。比如說，止損出來后股票又漲上去了。但是，它最大的優(yōu)點就是，當股價大跌的時候，您不會被套在里面，當股價大跌的時候，您拿得住，不至于出的太早，而且它一路漲您一路追加，有可能建起來一個贏利的大倉位。如果您做10只股票，其中6只都止損小賠出來，兩只小賺，另外兩只大賺特賺，那您就一定會贏錢了?！?/p>

“嗯，不錯不錯，今天聽你這么一講，我才明白原來股票應該是這樣炒的?？磥砦艺娴氖窃谙钩戳??”

第二篇：高手操盤總結

高手操盤總結

操作上要用大資金和中線思維。在市場中操作股票的最高境界，就是憑盤面感覺和實戰(zhàn)經驗見機而行。有幾個機構作盤會依據(jù)什么指標和理論來做個股？

中國股市現(xiàn)階段，決定大勢走勢和個股走勢的決定性因素就是政策和資金。決定大盤的是政策，政策引導資金流向，而個股漲跌則主要取決于主力資金的進出。研究、發(fā)現(xiàn)政策趨向，分析資金的流入流出，捉住主力的蹤跡才是我們追求的炒股之道。我簡而言之，大盤走勢由權力意志決定；個股走勢由資本意志決定；博傻(情緒化)走勢由群眾意志決定。

真正的技術分析只要依據(jù)三點就足夠了，K線、量、趨勢！而技術分析的本質從分析大盤的角度來看，就是分析資金的流入流出，就個股而言，主力分析才是技術分析的本質。而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。技術分析還有的是政策，政策引導資金流向，資金引導熱點流。

我覺得到了較高地步，已經忘記了什么什么價、量、趨勢，更不用說什么形態(tài)、劃線了，一切都凝固在一眼而定的反射中。反射！一眼而已！什么理論都是多余。

我是實戰(zhàn)一族，做得好，才是實在，看盤就是分析資金的流動，個股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走勢多在盤面。分析是要以實戰(zhàn)為起點，賺錢才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走勢多會在盤面反應?？辞辶?，也就知道實戰(zhàn)中要怎樣操作。時間的趨勢，選好股不如選好時嘛。在市場中沒有絕對的理論是百發(fā)百中，只有不斷學習。

控制風險，安全放在第一。在股市中投資，要清楚自己，高手既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，他會憑盤面感覺和實戰(zhàn)經驗見機而行，順勢而為。

做實盤股票，最忌諱心存幻想，不設止損，一但趨勢走壞，就應離場，不可戀戰(zhàn)。人不能跟趨勢抗衡，什么是趨勢？趨勢就是長江之水滾滾東流，高山墜石勢不可擋。做實盤股票的最高境界就是憑盤面感覺和實戰(zhàn)經驗見機而行，順勢而為。

股市的漲和跌受制于多種因素的制約，如政策多空面，行業(yè)景氣面，財務基本面，資金流動進出面，價量線技術面，大小主力操縱面等等，諸如此類的因素是任何一個職業(yè)投資人在短時間內，都難以全部掌握和了解的，所以高手并不能對股市中的每一次漲跌都能判斷準。而高手能控制風險，只有控制風險，安全放在第一。能做到一切都在控制之中，那是每個股市投資者的愿望。

不應持有個數(shù)太多，不管資金大小，都要集中火力為佳，控制在三個以內最為理想。

我的看法就是：輸不起的人，在心理上，永遠是不安全的，一顆沒有安全感的心，怎么可能會作出冷靜的抉擇？恐懼和貪婪會時刻伴隨著，最大的敵人，就是我自己。多學多看多思考，少急少躁，錢就慢慢來了。

實戰(zhàn)派，盤面操作能賺錢，就是勝者。我是那種只做少說，而個股技術分析的精髓，是讀懂盤口語言。懂的技術多并不能表示可以能賺到錢，賺不到錢的技術，知道的再多也沒有用。我依據(jù)三點就足夠了，K線、量、趨勢！市場永遠只能少數(shù)人賺，在這市場，要學會聽黨的。

在熊市剛剛完結后的牛市初期的上升行情中，買方力量并不強大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，市場人士誤以為熊市尚未結束，在牛市的起初階段，人心不穩(wěn)是很正常的反映，主力和散戶同樣信心不足，盤面上的表現(xiàn)就是小心謹慎地沖高、艱難的盤整。但是，當行情又跌至接近底部時，市場經常出現(xiàn)如頭肩底、雙底等形態(tài)。持股信心的增強，反過來增加了洗盤的難度。離底不遠，跌不深。信心不足是牛市初期的典型特征，行情總是在猶豫中發(fā)展起來的。

在市場中想要生存，性格是關鍵。在市場中沒有絕對的理論，是百發(fā)百中，只有不斷學習，只有學習才能生存。

炒股的難度體現(xiàn)在一要持續(xù)賺錢，保持常勝，體現(xiàn)為只要有上漲的機會或多或少每次都能有收益；二要收益顯著，參與上漲機會中漲幅最大或漲幅排前幾名的品種。市場中能夠達到此種要求的人鳳毛麟角。

即便是職業(yè)炒手的那些代客理財人士在實戰(zhàn)過程中也有手忙腳亂的時候，因為做股票有個冷靜的研究分析的過程，此外還得有臨盤操作隨機應變的過程。身處繁雜的環(huán)境，應對繁雜事務必然分心，何況人精力有限，加上部分個股的過分曝光，使得莊家的反向操作成為必然，所以很多在市場中露面的“股神”“能手”，一旦經過一段時間的公開操作，往往要褪去原來的光環(huán)，這不是說他們沒有水準，而是象練武的人，“拳不離手，曲不離口”，一旦精力分散必然大失水準。

炒股要先學好技術，積累出一定經驗，在牛熊市的實戰(zhàn)中反復演練，水準方能水漲船高，此外別無他法。學習用簡單的東西去分析看大盤，先是從個股來看大盤，個股的活躍度，第一板漲幅怎樣，熱點板塊龍頭操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趨勢會怎樣。

炒股是應該用心的，但不能癡迷。拋棄學習、娛樂等正常生活，一門心思鉆進股堆里不僅失去了生活的樂趣，更由于遠離現(xiàn)實生活而不可能看清股市。適當?shù)赝墒斜３忠欢ǖ木嚯x，抽時間從事一些自己感興趣的其他事情，就會使人精神振奮，頭腦清醒。而且離虛擬市場遠了離現(xiàn)實社會就近了，分析問題便更加客觀準確，炒起股來也就會得心應手得多。

短線炒手能做到弱市不做，擠身一流高手之列將是指日可待的事。無論水平多高的短線炒手，只要做不到這一點，都逃脫不了虧損的命運。市場上有很多水平，經驗，盤感都有過人之處的短炒高手，大部分的利潤回吐都是沒有做好這一點，不然收益在60%以上。

索羅斯是當今世界是最具影響力的投機家，精于投機之道，他有一套自己的投機理論，并把它上升到哲學的高度。求生之術在投機理論中占有重要一席，在他的實踐操作中具有重要地位。求生之術之所以重要，是由投機的本質所決定的。在金融市場中，投機意味著捕捉市場機會，而這種機會出現(xiàn)存在著不確定性，所以，投機的本質就是對機會的不確定性進行概率測算。當所期望的事情發(fā)生了，那就贏，反之，則輸；若所期望的事情沒發(fā)生，說明當初所下的判斷錯了，此時，最需要做的事情是認錯出場，先逃生，以求下次再戰(zhàn)。求生術的本義是不讓損失擴大，保存實力。

在一個“未成熟、不規(guī)范”的證券市場里面參與投資活動，只有“賺錢才是硬道理”，我們認為沒有任何一個機構和個人能夠完全而準確預測出大盤的漲跌和具體點位。許多投資專家都想當上帝，預言股市漲跌，但結果都是灰頭土臉以慘敗告終，為什么沒有人能夠做到準確預測大盤，其道理就在于左右股市的漲跌因素數(shù)不勝數(shù)。

美國人曾做過一次調查，讓不同知識水平不同層次的投資者對股市預測，經濟學家和清潔工人的準確率不相上下。聽起來很可笑，但仔細想一想這才是真理，股市并不是只有經濟學家參與的，也有清潔工人。股市漲跌就是大眾心理的集合反應，而揣測他人心理是徒勞的，不現(xiàn)實的。所以我們認為炒股最簡單最有效的方法就是：“閉上嘴巴，睜開眼睛，動手操作”！

閉上嘴巴就是不要去預測市場，睜開眼睛就是看圖說話，動手操作就是按看到的結果執(zhí)行！在實際操作中運用就是在每一次建倉之前，先做投資假設，確定投資的理由；其次，在建倉之后，不斷檢查投資的理由是否成立，是否與建倉時的期望相符；最后，若發(fā)現(xiàn)市場反應與期望一致，投資理由成立，尋機獲利了結；若發(fā)現(xiàn)市場反應與預期不同，投資理由已不再成立時，則毫不拖延，馬上認錯，在第一時間斬倉離場！

投機理論認為，買入股票目的就是要尋找機會賣出，而不是去準備持有，應該做永遠的空頭，要研判的重點在于對大盤活躍程度的分析、大盤短期基本安全度分析、個股和板塊活躍度與機會概率分析。捕捉機會的能力決定了投資者的最終成敗。

操作要領是首先要學會止損，敢于止損，善于止損；其次要學會追漲，敢于追漲，善于追漲。概括起來就是“逐強棄弱，追漲殺跌”。發(fā)現(xiàn)錯誤時盡早投降，降低損失；贏要適可而止，不承擔長期風險，成敗在于勝算概率，只要勝算概率高，最終積小利而獲大利。

當看中一只股票后，在買進前應該首先考慮一旦出現(xiàn)失誤，在正常情況下止損后的損失是多少，這個損失是否是能夠承受的。才可以考慮進場交易。為什麼一般要將虧損額限制在4％以內？這主要出于穩(wěn)健的做法。在實際操作過程中，沒有人可以穩(wěn)賺不賠，出現(xiàn)錯誤在所難免，實際運作過程中保持40％的成功率都十分不易，而有時當市場不利于的情況下，就更容易接連出錯，在操作過程中必須要給自己留下一個空間，連續(xù)的三四次的虧損也不能傷及我們的筋骨，保住實力，這是至關重要的。永遠不要寄希望不會虧損，而要在預期盈利前先有承受虧損的準備。

做好心理準備買入之后，就要有另一個準備，一旦失誤堅決止損。一位成功的基金經理說過：“止損就是新生的代名詞”。正確的止損點，應建立在客觀公正的對市場評判的基礎上。當股價下跌到了某一個程度之后，你對后市的看法被證明是錯誤的，因此選擇設置止損位的最佳位置，應該是股價最新出現(xiàn)的支撐位。因為在大多數(shù)時候，支撐一旦被跌破股價就很難再上漲。運用止損并不是每次都正確，有時機構的刻意打壓，會使在很低的價位被掃地出局，隨后股價立即大幅上揚，賣出的價位正好就是最低點。即使任何時候出現(xiàn)錯誤，損失都是可以被接受的，但是一旦成功，就可以創(chuàng)造卓越的利潤。這些利潤加之平時穩(wěn)健的操作，很容易超越大眾的業(yè)績出類拔萃。不爭一時的輸贏，但是一旦機會來臨就可以穩(wěn)穩(wěn)地將它抓住。尋找突破性的利潤被很多人認為就是承擔極大的風險。事實絕非如此，的確較平時更積極的投入，但是真正的投入，是在第一筆投入資金獲利之后，本金有了絕對的保證，才有再次的投入。如果你要保持極佳的增長率，就一定要在某些穩(wěn)定的機會中賺取異常可觀的利潤，這就是成功出眾人的奧秘。承擔風險無可指責，這是有風使盡帆的道理。究竟是孤注一擲，還是有風使盡帆的最大限度承擔風險，就是看一旦失誤造成的虧損是否可以承受。冒險家狂放不罵，但實際上是最謹小慎微的人，必須保證參與游戲的資格。任何時候任何投資，即使再小也要謹慎小心，帶著一種如臨深淵，如履薄冰的態(tài)度，慎重地對待每一次投資。

短線操作易流為頻繁的隨意操作，成功率最不高。如有準備的短線交易目標就不等同于隨意操作，成功率最高。成功率的高低取決于盤后的準備程度，用功時間，一分耕耘，一分收獲。午間收盤前拉高的個股，開盤后價格易成為當日盤中高點，這是近來最多發(fā)生，可能和機構做盤手法有關，所以午盤交易盡量少做。

如早盤進場的是前一天做好功課，選好幾支面臨突破的蓄勢充分的，早盤量比明顯放大成交均勻的就是目標，還有種是大盤成交活躍的情況下早盤選好量比和漲幅第一的，成交均勻的，形態(tài)不錯的第一時間進場。這兩種做法都是當天漲幅，能漲多少就是多少了，跌了也不能扛著，第二天開盤分時高點就賣掉，主要是以資金的有效流動來提高運作效率，下午要買的是前一天本來沒什么準備，上午突然變盤了，中午選好股票，下午一開盤介入，做的是下午的漲幅，這就涉及到對大盤的判斷了。收盤前10分鐘做的是價格慣性。

因為近來事忙，沒心看盤，加操作心態(tài)不好，常滿倉操作。近來忙于別的事，賬戶也從賺67.7%跌到今日最低46.5%，心里想著別的工作，操作上也過激進，加上少看盤，盤感不強，在以后時間操作上，要慢慢來補習，加大看盤時間，操作方向先穩(wěn)。放棄重倉跟蹤熱點。對于自己這樣不斷賣出買入，只是為了更多看盤感覺。

趨勢分析在個股中要有2億以上的大盤股才能發(fā)揮優(yōu)勢，才能看到趨勢的真正魅力。一只大盤股不可能或者極少從下降趨勢立即轉為上升趨勢，而是要經歷一段橫向的趨勢，有些股票走的會比較強，底部不斷抬高，只能說是有向上運行趨勢的趨勢。上升趨勢一旦形成，是無法阻擋其上行的。那么，如何判斷一只股票進入上升趨勢及其操作呢？那就是成交量。雖然說股價在橫向趨勢中對成交量放出要求不是很高，但是股價從橫向到向上運行中一定要有成交的放出且是連續(xù)的。如果放量但未突破橫向趨勢運行的箱體，那么只能說是有向上趨勢的趨勢，此時若買入的話，等到股價接近或到達箱頂時要小心或可先拋出觀望，若能成功突破可再次進場，此時要堅定持股信心。不可隨便拋出股票，除非大盤惡化或該股連續(xù)放量下跌。操作時也要注意波段，還有就是橫向整理時底部抬高的。處于向上趨勢的趨勢之中，此時只要一放量收中陽即可滿倉介入。

從股市中賺錢本質上靠的是一種思路，往往人云亦云容易導致虧損，而一種與眾不同的操作思路，很可能讓你永遠立于不敗之地。但是要形成一種與眾不同的思路，并不是一朝一夕就能辦到的事情。它首先需要你形成一套自己的人生哲學，然后當你介入股市之后就不太會人云亦云，相反很容易形成自己的操作思路。不管起初的操作思路正確與否，它都是必要的，然后再通過長期的看盤分析與學習研究，才可能漸漸使其走上正軌，帶你進入賺錢的行列。至于用的是什么指標或者那些理論作為分析工具，那對于個體而言都是可以不一定的，這就是為什么從具體的技術操作上，看老手們并不是用的同一種技術分析方法，相反老手們用的具體操作方法千差萬別，高明的技法都不是通用的，唯有心法才是萬能的!

分析工具的好用與否取決于個人的個體特征和喜好。但在心法的要求上就必須達到一定的境界才可能真正賺到錢。所謂萬變不離其宗，指的就是自己的心理變化與市場節(jié)奏變化之間的協(xié)同是否處于一種平衡狀態(tài)，是否處于一種穩(wěn)定的自控之中。

股票的投資是一門藝術，市場修煉的最高境界就是生活的修煉，和對人生對社會的理解。沉迷于市場的投資者是不可能成為真正的高手，擺脫人性的弱點，站在市場的外面看市場，才能真正明白股市的真諦。沉迷其中，最終只會被市場的每一個細微波動所左右。

成功者經過千辛萬苦的長途跋涉，歷盡風雨，在淚水與懊悔中逐步成長，逐步成熟。往往只看到成功者的輝煌和陽光的笑臉，而背后的艱辛、勞碌、失敗的痛苦，卻熟視無睹，甚至不屑過問，這委實是人類的悲哀。對股票的認識過程，就像人的一次重生，每一次的成長，都是在痛苦中成熟，在磨難中成長，最終升華為人生的理念。只有在整個生活中逐步升華，忽視個人的得失，才能最終伴隨走向顛峰。能夠戰(zhàn)勝自己，就會最終戰(zhàn)勝市場并擁有成功的人生。而能控制風險，會休息，安全放在第一，才能在投資生涯中生存。

操盤第一難在看盤，第二難在情緒的波動。市場品種繁多，需要耗費腦力篩選，分析清楚主力意圖的難度也大，很多盤面現(xiàn)象是并不符合邏輯的，想破譯莊家操盤手誘空誘多的手法，光憑技術分析和各類消息來對付是不夠的，主力反技術操作并利用假消息誘空誘多時時發(fā)生，使人防不勝防，市場的波動上漲首先是由主力配合各類政策導向來調控的，甚至是某一個集團同時在操縱引導幾個板塊甚至整個市場，難度如此之大，造成的投資失誤當然是常事。

投機行業(yè)的困難不是在于一兩次的盈利有多么艱難，而是在于如何保住資本的前提下穩(wěn)步前進。當你好容易抓住一次絕佳的投資機會，獲取了50％的利潤之后，只要虧損30％就又回到了從前的水平。每一次的成功都只會使你邁出一小步，但是每一次失敗都會使你向后倒退一大步。這就造成了一個不公平的事實，但是只要你選擇這一行業(yè)，你就要無條件的接受這種不平等。所以不論任何時候，你必須要小心翼翼，因為任何的驕傲自大，都會造成你的疏忽大意，因此任何時候，都不能有驕傲自大的情緒。在這個世界上人們總在不停的犯著錯誤，沒有人是永遠正確的，成功者在小事上也許會犯錯。但是在關鍵問題上總是小心謹慎。正是因為他們有著這種清醒的認識，所以當他們犯錯誤時。他們總是有迅速糾正的能力。錯誤是在所難免的，驕傲卻會像麻醉品一樣使你麻痹大意，當你真正的深刻明白這個道理時，就不敢驕傲自大了。

對，不要告訴我你賺了多少，關鍵是下跌過程中，你能否把利潤牢牢的放進口袋里。中國股市歷來急漲慢跌，能生存到現(xiàn)在，風險意識永遠必須放在第一位。在證券市場里面參與投資活動，只有“賺錢才是硬道理”。

追求的買點，絕對不是什么支撐點或是突破高點后加倉。那些技術分析在實戰(zhàn)中已經沒有什么意義，因為人人都知道跌破支撐點要止損，創(chuàng)出新高可以加倉，而現(xiàn)在這樣的操作結果，就是止損后被人震出局，創(chuàng)出新高后被高位套牢，因為莊家就利用了你們這樣的心理。市場總是最好的證明，不能適應市場變化的，也將成為市場的犧牲品。我們要求的買點就是買進就升，賣點就是賣出就跌。一個人要想在股市中長期獲利，必須要有自己的投資理念，別人的東西再好，知道的人多了，那也就是垃圾了。所以很多人認為自己的技術分析已經不錯了，結果讓你虧損的就是那些所謂的技術分析。因為那些眾所周知的技巧，已經被市場淘汰。

炒股技巧其實沒有什么秘密可言，正所謂炒股其實就是炒心。只有克服了貪婪，猶豫與恐懼的心理，以一種平和成熟的心態(tài)去看待股市，才是在股市生存的不二法則，這也是股市的唯一真理。所有的技術都是因此而生的。這些都需要經過長期刻苦的磨練，不是一朝一夕能夠做到的，沒有一個成熟的炒做心態(tài)，這其實也正是大多數(shù)散戶朋友在股市造成虧損的真正原因。但是，有多少人能夠去真正的體會它，并且愿意為此付出不懈的努力呢?

做生意時，往往都會有一個正常的態(tài)度，比如說做好循序漸進獲取穩(wěn)定收益的準備。一旦談到股市態(tài)度就開始轉變了，似乎認為在股票投資過程中應該采取截然不同的態(tài)度，以至于希望從僥幸中找到成功的途徑。事實上證券市場上的成功不是取決一些什么奇怪的因素，而是與其他行業(yè)一樣，是對于從事事業(yè)的興趣和狂熱的程度。一個成功的投資者，他真正所關心的不只是金錢的波動，而是對股市運作規(guī)律產生的興趣，成功就是狂熱迷戀編織的產物。必須要有將證券投資作為一項事業(yè)去做的認識與決心，而不可當作一個獲取暴利的場所。證券分析是一個非常復雜的系統(tǒng)，在真正的掌握之前，不但要消耗大量時間精力，而且常常要付出高昂的學費，絕非一朝一夕可以掌握。在別的行業(yè)里，你即使沒有成功的結果也可以獲得收益。如果你投資于股票，情況則完全不同，你的收益必須從正確的判斷中獲得，每一次錯誤不僅不會給你帶來收益，還會吞噬你的本金。如果你的目的不是以股票為終身職業(yè)的話最好離開。股市中充滿了貪婪的欲望，充滿了人性的弱點，人類所有的丑惡本性和優(yōu)秀的品質多在市場中閃現(xiàn)。市場修煉的最高境界就是生活的修煉，和對人生對社會的理解。一個僅僅沉迷于市場的投資者是不可能成為真正的高手，擺脫人性的弱點，站在市場的外面看市場，才能真正明白股市的真諦。

當掌握了前面所有的知識是不是就可以一帆風順，事情遠非這么簡單，成功的關鍵不僅僅在于卓越的智慧與豐富的知識，以及操作的策略，更重要的是要有執(zhí)行既定原則的毅力。執(zhí)行操作同樣是十分艱難的，執(zhí)行操作比獲取知識更為艱難。即使深深地明白其中的利害，也不見得能夠堅決執(zhí)行，為最大程度避免心理上的干擾，最好的方法是提前設好進出的條件。當符合條件時即毫不猶豫地進出。事情發(fā)展的程度都是可以提前預期的，在一定范圍中波動。所以應該在買進前就應該做好各種準備，在何種情況下應該做出什么樣的決定，而不是在投資之后再隨著行情的變化再制定計劃。股票的波動就是資金的波動，所以或多或少會隨著行情的波動產生一些主觀想法，很難不受情緒干擾。很多時候股價的波動之快，往往在意料之外。而有時就是這一念之差，往往會產生嚴重的后果。所以在真正投資之前做好準備，而不能在投資之后倉促決定，這樣就能夠避免最大限度地受到干擾。成功在很大程度上不是取決于個人的智商與所具備的知識，而在于是否愿意堅持和能夠堅持原則。必須時刻牢記，遵循交易原則意味著長久的成功，違背交易原則意味著最終的失敗。

要在控制風險的前提下，盡可能多地把這些差價化為自己的實際利潤。對于選的股票，感覺跟上了就可做大些。我做股是喜歡在有量的上做，選的股依據(jù)三點就足夠了，K線、量、趨勢。還有感覺跟上了節(jié)奏。這些日選的股票，感覺跟不上了節(jié)奏啊。

將實踐與藝術、演繹與歸納、智力與直覺很好結合起來的交易才能獲得成功?！案杏X交易”不是普通的“感覺”，感覺交易存在于方方面面，每時每刻，真正的頂級高手才能深刻體會，就是“盤感”。

技術分析，別主觀固執(zhí)按趨勢信號操作，什么趨勢就做什么操作，無對錯之分。如果剛分析完趨勢多頭，如事實是馬上大跌，那么我的操作馬上就進行修正，往往盤中操作修正的次數(shù)大于盤后的分析，勤勞交易的方法成功與否，看能否適應現(xiàn)在的市場為背景，檢驗就是盈利大于虧損，不斷增值。帳戶增值如不適應市場就應停下來，直到你找到盈利大于虧損的交易方法。想永遠戰(zhàn)勝市場是不可能的，用技術方法做股票的最終目的，就是階段性的戰(zhàn)勝市場。

一輪大趨勢的運行過程中，多空搏殺要多次才能徹底打垮另一方，面對每一個小型波折，每一個人包括我都會動搖無數(shù)次。趨勢的真正徹底轉變卻只有一次，如果期間不停的“預測分析找底”，可能要失敗數(shù)次才最終換來最后的一次正確。在交易中只有一個根本的原則：順趨勢而為，絕不用預測來代反應，用臆想分析代替實際走勢，絕不盲目“抄底”“逃頂”。有句古話“賺錢不吃力，吃力不賺錢?！辟嵈箦X的人是用屁股坐著賺來的，不是用腦子想著賺來的，既會思考又能坐住的人實在太少了。在實戰(zhàn)中總是在超賣或超買時先把獲利的單子平出來看看，等反彈或回調時再補回，但是多數(shù)人（包括我）都一再地犯同樣的錯誤，就是反彈起來（或回調下來）時我們總覺得沒有反到位結果在猶豫中，最終忍不住大膽地重倉介入時往往行情已經到底或到頂了。我一直追求坐著賺錢的境界而不是跑著賺錢，但真要做到這一境界實在太不容易。

在做盤和買賣時要靈活應戰(zhàn)，該出手時就出手，要相信自己。密切關注并高度專注于市場中主流熱錢動靜及動向，熱錢不動我也不動，熱錢不來我空倉，永遠都愛市場熱錢。熱錢的異動與流向，是市場中最有價值的指標。要通過不斷實踐，努力培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)熱錢的能力（需要耐心及專注），對以各種方式新到的熱錢流，對其強度進行及時迅速的評估，同時依照能量流動永遠尊循阻力最小的路徑流動的原則（技術形態(tài)分析、籌碼穩(wěn)定度分析、及獲利空間評價），快速決策（思考），最后要實現(xiàn)手腦合一，先人一步跟上熱錢流從而實現(xiàn)不斷的穩(wěn)定的獲利之目標。

成功不需要去做多么驚天動地的大事，不管你的資金有多大，在這個市場中，都應習慣做好每件小事，堅定不移、樂此不疲地做下去，形成好習慣。虧錢與賺錢，都是來源于自己的交易習慣，只不過有好壞之分，由此也就有不同的結果。

因心態(tài)不穩(wěn)，影響看盤能力和分析時，最好選擇空倉。

當環(huán)境不利時，能夠信心十足等待或有條不紊地出局，使損失降到最低，無論行情如何波動，心態(tài)都會非常平穩(wěn)，從容不迫。如此，離勝利就不遠。股市中投資，要清楚自己，既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，還是急轉直上時，憑盤面感覺和實戰(zhàn)經驗見機而行，順勢而為。

資金量大小與自身狀態(tài)要一致，自身狀態(tài)是自己的興奮周期，注意力集中程度等，當然還包括看不見，摸不著的運氣，自身狀態(tài)是一個非常容易忽視的問題，在投機活動時，似于長跑比賽，需要耐力支持，非一朝一日可以完成的，所以必須學會保持體力，在保持體力和自身狀態(tài)去完成投機活動全程的前提下，為了爭得領先，還必須有一定的爆發(fā)力，以便在關鍵時刻進行沖刺，看看高手比賽時，總能在比賽前把自己各方面狀況調整到最佳狀態(tài)，在股市中也確實有此需要，運氣是個不能不講卻又不好講的問題，但它確實存在，其實運氣就是各種因素在大環(huán)境中的綜合體現(xiàn)。一旦手風不順，需要趕快警惕起來，離場休息，是個不錯的辦法，離市場遠一些也許看得更清楚。

資金市值可以連續(xù)上升，也可以連續(xù)下跌，但不會永遠只有一種趨勢，賺錢是一個階段內的事，短期的虧損和盈利不應擾亂操作者的思路，無論什么時候，都應保持平常的心，要客觀地對待資金增值，研究其中的規(guī)律，畫龍點睛。如股市中的漲跌和大海的波浪一樣，帳戶中資金市值的變化也是漲跌有序。

資金市值增減10%是一道成功失敗坎，正常情況下，帳戶上下波動區(qū)間為盈虧10％，所以10％是操作好壞的一道坎，若帳戶的資金市值贏利超過10％，則說明操作得當，應加大努力，而若虧損超過10％，則說明操作產生失誤，應停止操作，此時一定要勇于承認錯誤，不要一錯再錯。資金增減20％或是20％的倍數(shù)，會遇到阻力或支撐，當盈利達到20％時，操作者易產生自傲心理，會自覺不自覺地忽視風險控制，故此時就要多加謹慎，而當虧損接近20％時，操作者會變得沮喪，稍有不慎就會再也做不好，故此時必須停止操作，進行休整和總結，資金增減20％的倍數(shù)，也需要引起同樣的高度警惕，如40％，60％等，操作時，在資金市值逐步接近這條線時，贏利者需要戒驕戒躁，失敗者需要勇于面對，要么承認自己不適合做股票退出，要么認真總結教訓從頭再來。

因自己無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現(xiàn)怎樣的變化，要擔心的是你將采取怎樣的對策，回應市場的變化。判斷對錯并不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。

穩(wěn)定的心態(tài)和良好思維，再加選擇良好目標個股。只做龍頭，只做領漲，只做超級強勢。資金只在這幾個品種中運做，簡明額要。在大行情時，做短線股票，更重要的就是平時做功課做的怎樣，我從不去想中長線，只會每日不斷分析，如短線還有機會，就會不斷持倉。我從不去預測大盤的方向，對于大盤的分析，就是安全和不安全這兩個觀點。在安全的時候，放心去操作。

弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之後呢？操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質並不在學識、智商、或技術，而在於性格。股票沒有高手，只有贏與輸。

搶反彈的首要條件：

反彈是在暴跌后的低位產生的，在技術上只有嚴重的超賣，乖離率很大時，才會產生有爆發(fā)力的反彈，沒有跌透的反彈是無力的，因此暴跌是搶反彈的首要條件。

一、大盤暴跌見底后搶，大盤不暴跌不搶；

二、搶低價股，不搶高價股；

三、搶小盤股，不搶大盤股；

四、搶無量空跌的股，不搶連續(xù)放量的下跌股；

五、搶深度被套的莊股，不搶高控盤莊股。

有點問題，基本上小盤股就是高控盤莊股，除了次新股。除非有量，小盤股很難抄底，盤面很輕。一旦反彈，也容易提前拉高，不易低位買進。再有，現(xiàn)在的投資理念應該和以往不同了，流通性放第一位。中盤乃至大盤反而有利于資金的進出。

第三篇：四年操盤總結

四年操盤總結

還有三個月就工作四年，上大學的話這時候就要畢業(yè)了，這個總結就當畢業(yè)論文，慶幸的是這個論文不用上網download了?？匆郧皩懙囊荒瓴俦P總結和二年操盤總結，成長的歷程歷歷在目，從新生到入門、到成手、到一次次的遇到瓶頸、一次次的突破和再次遇到瓶頸，市場像大海一樣復雜多變、毫不留情，而我只能盡量適應市場的顛簸，這是一場戰(zhàn)斗，還好我不是一個人在戰(zhàn)斗。

2010年5月份是我美股交易真正突破的開始，之前面臨的問題是拿大手數(shù)就賠錢，一般40、50手至少賠1000元，我自己也很困惑，5月份的時候市場特別好，好到拿50手或者更多隨便拿、隨便出都掙錢，從那以后拿大手數(shù)就開始掙錢了。事后分析之前拿大手數(shù)賠錢是為了拿而拿，拿的點都是動量不強的，孤零零一個size被我拿了，股票自己沒有力量我又推不動所以就賠錢，而5月份后我拿的大手數(shù)是股票動量足，有勁，所以拿多能賺錢。這也說明了一件事，交易員突破是需要良好的外部條件的，比如說一段時間的好市場。5月份后我又面臨新的問題了，就是拿100手總賠錢，其實賠錢原因和之前拿50手賠錢原因一樣，為了拿100手而拿，這樣過去了幾個月，直到9月份的時候，我換了家公司，有機會看到拿100手掙錢的人是怎么操作的，這個人是我的師傅，記得很清楚，那一次他拿了100手做多，股票沒馬上上去，他打算再加30手左右，后來股票上去了，看的時候我就在想，如果是我的話，拿了100手沒效果早就跑了，自己還是不夠自信，不夠從容，既然選擇了拿100手，拿之前一定要看好，拿完別慌，從容處理，看完之后就感覺拿一百手的穴道被點通了，此后拿100手掙錢的概率大了許多，這也說明了突破需要的另一個外部條件，學習的機會。知道什么時候拿100手之后，又遇到新的問題了，100手的出場問題，多數(shù)走得太早，這個困擾我到現(xiàn)在，我身邊沒有能很好處理100手以上的交易員，沒有現(xiàn)成的學習機會，和其它交易員也經常交流，自己也在摸索，但進展一般，至少還沒有得出一個成型的出場策略。

2011年8月，市場特別好，和2010年5月份差不多，有幾天市場交易量和波動性都特別大，在那期間我的單筆賺、賠錢新高出現(xiàn)了，賺錢新高是做交易量很小的股票，拿了一萬股，這是我最習慣和熟悉的情況，從新生開始就做交易量小的股票，進場手數(shù)不斷加大，但股票類型幾乎不變，就是小量股票，容易看明白場內力量和短時間影響它的走勢，趕上市場 特別好的時候容易賺取比平時多的利潤空間，那時候有一種情況記得很清楚，用我們的話說是―打止損‖，就是股票圖形天圖、五分鐘圖破低，盤整得好，level ii里面力量明顯，這時候在買方有大于股票正常情況的size（我常做的股票基本在100手左右），這時候做空把這個size拿掉，可能引起股票的止損反應，放量向下砸，既有空間又有量夠出場，至于是不是真的有人止損或者誰止損我們也不知道，反正效果等同于把別人打出止損，我的賺錢新高都是做的這種情況；賠錢新高，就太不值得一提了，很隨意的進場，自己都沒想到會賠這么多，所以說一個小小的錯誤，在市場很好的時候會被無限放大。

市場好像把它全年的能量都在8月份釋放完了，從那以后市場交易量不斷萎縮，終于把我這個裸游的人暴露了出來。找不到最熟悉和最擅長的情況，不但打不出止損，反而被打得自己止了損，這種情況一直持續(xù)到現(xiàn)在。這期間各項交易數(shù)據(jù)都有大的滑坡，被逼無奈我加快轉型，做交易量大一點的股票，以前就意識到大交易量的股票是我未來的方向，但沒到主動革命的程度，現(xiàn)在到了。轉型是痛苦的，面對自己不熟悉的情況，需要去學習、熟悉、實踐、交學費、練習，挺難的，在摸索中前進，尤其需要勤奮的練習、經常性的總結以及隨時隨地的交流溝通，不得不承認自己沒有以前努力，交易總結也好久沒有寫，積極的方面是現(xiàn)在的學習、工作環(huán)境很好，非常利于交易員的提高，能感覺到自己正處在一個關鍵的時刻，如果挺不住可能從此隕落，所以我需要非常地努力來面對現(xiàn)在的工作，是非常的努力?？偨Y就這么多啦，其實有很多細節(jié)可以提，但自己腦子里還沒有理清楚，如果可能的話，打算就重要的技術細節(jié)和心態(tài)變化分別作下總結，是時候靜下心來想想這些了……

2012年九月操盤總結

該月風險控制有提高，負3天，負數(shù)天數(shù)賠的錢是1626（2011年平均數(shù)據(jù)為6.3天和4485），我把風險控制放在了第一位（以前是賺錢能力第一位），有意控制負數(shù)天數(shù)和賠錢數(shù)，現(xiàn)在市場不算好，受影響的是賺錢多少（單筆賺一千以上的交易明顯減少），但賠錢多少還是由自己控制的，在這種市場，改正自身的問題，就是進步。我的基本功不好，新生時期成長得太粗放，現(xiàn)在正是回過頭打好基本功的時候，重走青春、沈陽青年…….存在的問題：

1.有在防守點進場的意識，但不強，而且缺乏在防守點進大手數(shù)的判斷、勇氣和習慣。首先是判斷，有的時候判斷不出來方向及進場的時機和部位，比如―9.20(2010)盤后總結 – 沒在防守點進大倉位‖，第一個案例是沒有判斷出方向，當時的情況是低點上移，但交易量和 2 交易方向向下，昨天又遇到一個類似情況，事實證明，特殊情況下，交易方向不代表股票實際方向。其次，判斷出方向后，沒有進大手數(shù)的勇氣和習慣，這個需要練習，當防守點進場的意識越來越強的時候，我想自己不會缺乏勇氣，而習慣是需要積累的。

2.止損！出現(xiàn)該止損不止損的情況！有一次是純粹賠錢不愿意出，一次是先賺錢，沒出，到平價、賠錢一直挺著最后還是沒少賠。這其實沒什么說的，就是對自己狠一點，另外，先賺錢的情況，一旦接近平價至少出一半，除非有明確的止損！當平價的時候不能去想之前掙錢，得完全客觀地根據(jù)場內情況判斷，很難，但我必須做到，因為這種賠錢情況導致交易體驗很差，賠錢又賠心情。還有一條，每一筆交易都給自己定一個止損位，只要到了就止損，沒有借口。

3.常規(guī)股票賺錢能力有待提高，幾乎沒有經常操作、特別熟悉的股票，需要開發(fā)一批，這樣的股票對下半場賺錢有幫助，也利于提升自己穩(wěn)定盈利能力，當沒有餃子吃的時候，找些大米飯、小米粥、面條……

9月20號操盤總結 沒在防守點進大倉位

里面說到要練習在防守點進大倉位，昨天有一個機會，就是在防守點進大倉位，我沒有進，很好的機會，有點遺憾，但也說明了我在防守點上的意識和操作的欠缺，這不是一朝一夕能夠做到的，我希望能縮短達到的時間。

股票全天弱勢，14:00左右的時候BID在93.80掛了一個循環(huán)filler，但ASK一直壓93.81，很多牌子，而且多數(shù)成交在BID，這時候我們意識到股票在一個很關鍵的地方，因為股票平時差價很大，而現(xiàn)在只差1cent，說明多空的對決到了要決出勝負的時候了，繼續(xù)觀察，突然93.81被拿沒了，不久BID在94.00掛了一個filler，但ASK在94.01還有很多牌子，而且多數(shù)成交都在BID，當93.81被拿沒的時候，我意識到多方獲勝的幾率變大，當BID掛上94.00的filler的時候，其實已經說明多方獲勝，而我要做的就是在94.00進場！再回顧下當時的情況：

1.股票低點從93.80抬到94.00，即使在94.00進場的話，止損不到20 cent，但向上的空間至少100cent，風險收益比極佳。

2.多空雙方在93.80和93.81對峙的時候，勝負不明，這時候最好的策略是不操作，而當BID抬到94.00的時候已經說明多方獲勝，此時應該毫不猶豫進場。

3.第一個不利因素是BID抬到94.070的時候，多數(shù)的成交還是在BID，而成交方向和成交量是我判斷股票方向和力量的重要參考，所以我懷疑場內力量是否多方獲勝。但在93.80對峙的時候也是多數(shù)成交在BID，不過還是上去了，因此雖然94.00成交在BID，但根據(jù)之前的情況，多方獲勝的概率仍然很大。

4.第二個不利因素是我之前就long 它了，結果在場深刻體會ASK的力量很大，雖然BID有截牌的，但ASK就是壓，造成了我對ASK力量強大的深刻印象，針對這一條，以后類似的機會在沒有明確信號見底（見頂）之前不提前進場，不但容易賠錢，還影響后面真正好機會的判斷和操作。

昨天還有一個機會，有點趨勢點的意思，我意識到了，但沒進大股數(shù)，類似在防守點進倉位，對這種類型的機會也不夠敏感，它們的特點是不溫不火，但能走出綿長的趨勢，而且進場點風險很低。

股票本來上攻10.10的高點，當時spy降，但股票維持強勢，后來發(fā)現(xiàn)股票向下降，一根柱降到9.80然后往上抽，分別在10.03、10.00、9.98、9.96、9.94形成高點下移，我明確股票方向向下，這時候在9.93附近能進一定的倉位，我進了2手，留著觀察，股票下到9.60附近出了，當時的情況支持進大倉位，因為高點下移，止損很小，而且我都明確方向向下了，自己還是對這種趨勢型機會不敏感，自己最喜歡也最習慣的時候拿突破點，但我在突破點上短期很難有能力上的突破，現(xiàn)在突破的方向就是防守點和趨勢點進大倉位。

開市做到一個機會，也沒做好，不夠―放松‖，如果―放松‖點會做得更好。

17.40 short 了50手，30手在17.20出了，剩下的在17.10、17.00、16.80出的，其實股票走得很好，沒給我出場的信號，但我不夠放松，遇到一點阻力就出了，我很多開市拿的好點都是這樣出的，不夠―放松‖，以后每天開市前告訴自己，―放松，享受比賽‖。

8月15盤后總結 不應該在這種地方進場

有兩筆賠錢的點，事后看其實是因為一種原因賠的錢，就是在回調的腰部進場，而且逆勢，這種地方是主趨勢的回調，寧可就著主趨勢做，也不能逆勢進場，第一是逆勢，第二是沒有止損，賺錢不多，賠錢不少，性價比極低，以后在這種地方輕易不要操作。

之所以前兩次進場long，主要是心態(tài)急還有受level ii影響，這種非常弱勢的股票即使反彈，也得是做了一個結實的底部才會反彈，就像后來那樣，因為它后來降的時候沒有連續(xù)的大紅柱，所以很難一下子反彈上去，引以為戒，下次注意。4月20號盤后總結

----走向深海

如果把交易量小的股票比作股海的淺灘的話，我正在走向深?！?/p>

周五的市場沒勁，在13點之前維持漲勢，然后又轉變成降勢，開市關注了一個股票，SPY漲，但股票弱勢，而且天圖破低，在5.50 short了110手，那一共160手左右，拿完我對股票的理解是股票很便宜，range不大，所以每隔5 cent掛出一部分，下到5.27的時候還剩50手，這時候BID欄抬了300手到5.35，但ASK沒有上去，又壓到5.36，這時候我感覺ASK的力量很強，而BID的力量只有這個size，想加50手但剩200手的時候被一個人全拿了，股票下到5.28的時候下不去了，而且那里是前期低點，絕大多數(shù)倉位在那出了，還有不到10手在5.03附近出的。這筆交易需要探討的有兩點，第一是5.35回掛的300手size我是否應該全拿，依據(jù)有什么，第二是我怎么樣確定什么時候出場。對于第一個問題，這種情況是我比較熟悉和喜歡的，就是股票放量下跌，然后BID突然出現(xiàn)一個阻力并且向上抬，但抬到一定時候抬不動，這時候拿掉這個阻力可能打出股票的止損單，去年8月份市場大降的時候很多這樣的情況，我也做過幾個，這個股票的5.35就屬于這種情況，但不利因素有這個股票交易量大，大于我最擅長的交易量，而且前期低點是5.27，拿完5.35第一個目標利潤是5.27左右，不是很大，除非我判斷股票能破掉前期低點繼續(xù)向下，而且200手以上對我來說有點多；有利因素是level ii還是ASK有力量，而且SPY上漲，股票表現(xiàn)出了相對弱勢，同時股票放量，兩相對比，如果我更激進點的話，可以拿5.35 200手以上，也就是說這個點拿不拿取決于我的承受力。

對于第二個問題，首先回顧下股票特征，起量+天圖破低+逆勢，這種情況我目前能想到的就是挺第一、第二個高點（低點），比如說這個股票，我在場的時候不看BID到哪了，只關注ASK在哪，挺股票的前一個高點，只要沒破這個高點，就挺著，而這個股票恰恰完美地走出了沒破前高、必創(chuàng)新低的走勢，真是太完美了，再強調一下這種情況是，起量+天圖破高（低）+逆勢=挺股票的前高（低），如果下一次遇到符合這個等式的情況，就嘗試一把，得逼著自己這樣做。

重要情況的總結 –量大勁足暴力股

當我剛要做總結的時候，意識到這種情況是我需要特別注意和掌握的，因為這是非常好的機會，而這種機會又很常見。

奇虎360，QIHU，盤前它的會計事務所德勤宣布將重點審計奇虎的財務狀況，引發(fā)了對奇虎的拋盤，最多砸了4塊錢，而且放巨量，我在22.00和21.50 long了兩次，這是兩次錯誤的操作，當時的情況是level ii里開始有向上的跡象，但后來ASK欄壓得非常狠，場內的力量再次向下，這種情形很熟悉，是我最喜歡的做空打止損的情況，可惜QIHU不讓 8 short，而且我選擇的是做多，所以最后我被打出來止損，兩次情況都一樣，都是因為沒有及時止損！如果及時止損的話，會少賠3/4的錢，也就是說大部分的錢賠得沒有意義。所以，再次強調——止損！

后來的情況是要重點探討的，第二次在21.50做多后，股票砸到21.00的時候場里還有1000多股，如果破21.00就要止損了，這時候放量出現(xiàn)了一根向上拿的藍柱，一直拿到22.00，這是股票可能趨勢反轉的信號，但只是可能，我不確定，股票馬上回到21.20附近，沒下去，再向上漲的話，在21.35附近加了幾百股，上到21.60附近出了大部分，21.60附近盤整了大概4分鐘，這期間是第一個加股的機會，因為首先剛才的拿到22.00的藍柱預示了大概的反轉跡象，但不確定，股票在21.20附近找到支持后進一步明確了要反轉，21.60可以說是股票向上的最后一個明顯的阻力，但這個點不適合我拿太多，因為這時候還沒有完全明確，存在風險，如果在21.60進場的話，第一個止損是21.35附近，這是之前盤整的低點，但這個止損不一定有意義，也就是說有意義的止損其實在21.00，對我來說有點大，但當時的力量又向上，所以我適合的倉位是2500股左右，當股票明確突破21.75的時候，那里是最適合我的進場點，21.85之前還能拿到3000股左右，但我當時沒有意識到這一點，因為之前的藍柱就拿到22.00，所以我估計這波也就能走到22.00！

以前很少做這樣的股票，量太大，中場的時候已經超過600萬，動得還特別猛，但昨天做完發(fā)現(xiàn)也能看明白力量，而且這種股票容易走出特別標準的技術圖形，又因為交易量大，所以不用擔心多拿出不去場，這是優(yōu)點，但難點也有：

1.明確方向，其實在我前兩次做long的時候可以明確方向，就是向下，ASK的力量非常強，BID幾乎沒有還手的力量，但后來反轉的判斷就挺難，這股票的反轉信號相對還算明顯，需要積累其它反轉的經驗。如果只分析它的話，還是看力量和場內情緒，大多數(shù)的交易量都是拿ASK，拿BID的量變少，這和之前絕大多數(shù)拿BID的情況完全不一樣，而且右邊沒有明確的阻力了。

2.明確方向之后，確定一個安全的進場點，從這股票來看的話，21.75附近和后來的22.00附近是安全的進場點，量大的股票有時候能知道股票方向，但找不到好的進場點，我理解的好進場點是有有效止損的進場地方，這種地方絕大多數(shù)需要圖形的配合，也就是說必須有圖形上的止損才行。

3.明確目標利潤，我判斷股票只能到22.00，但其實它完全補gap，最高漲到24.32，從一開始就判斷出這點很困難，能幫助判斷的地方是第二次22.00挺住再向上漲，因為前期低點是21.00，最近的低點是22.00，因此股票再上漲的空間是1塊錢到23.00，而23.00也正好是股票從24.00降到21.00的回補2/3的地方。

遺憾的是我在22.00附近出場后，認為這個股票的機會已經結束了，實際上后面是波瀾壯闊行情的開始，所以要保持專注，有點想象力，不要人為地限制了股票的空間。

不輕易抄底

前一天 重要情況的總結 – 量大勁足暴力股 里面做QIHU的抄底和反轉，自認為找到一個可以百試不爽的方法，其實抄底的成功概率很低，風險收益比差，以前做的時候就賠錢多，昨天又有一個股票抓反轉賠錢了，但從中總結到的經驗是不管什么形態(tài)、什么情況，唯一遵循的就是場內的力量，昨天的交易場內力量是向下，ASK壓得很厲害，但我固執(zhí)于自己的想法，太主觀了，而且在最好的地方沒有止損，導致后來就不愛出了，真是太想責怪自己了，如果我能分身，分身之間會爆發(fā)戰(zhàn)爭……

還有一個股票，已確定方向向下，BID欄在23.70和23.60各有100手，我感覺這兩個可能是我的點，在23.89先short了10手，作為埋伏，23.70加了80手，但BID仍然有抵抗，有filler什么的，沒馬上下去，很墨跡，期間出了60手，既減輕壓力，又測試股票到底有多弱，這期間對股票的理解是股票弱，但BID欄始終有阻力，左邊沒服，在左邊 服了止損前，不太可能出現(xiàn)向下的大柱，還會墨跡，所以在面對23.60之前，我還可以選擇留50手左右挺著不拿23.60，這樣的好處是均價高，好挺，但壞處是第一一旦左邊服了那23.60就可能是做空的引爆點，第二23.60被別人拿的話亂出場會影響我的計劃，最終我選擇23.60加了80手，均價23.63 110手，拿完發(fā)現(xiàn)左邊沒服，還在抵抗，在23.57附近出了40手，繼續(xù)在23.60附近盤整，期間又出了40手，還剩30手，BID欄抬100多手的size，抬到23.65被拿了，但股票還在23.60盤整，這時候我又出了25手，還剩5手，后來股票下去了也沒有加股，因為23.50 size不大，大概30手左右，感覺不像一個足夠引爆股票的阻力，但股票最多下到23.32。

最需要探討的是最后還剩30手時候的操作，之前是BID推size到23.65，但ASK還在壓，BID的size被直接拿沒了，這時候我應該挺ASK的高點，也就是說挺23.65，這是股票向上的高點，挺這個高點應該有意義，而不管BID在哪里，雖然BID還在23.60，但只要ASK沒有超過23.65那我就挺著，這是我事后的分析，也只是對這一種情況的分析，但這種分析揭開了一個重要的東西，就是持股階段究竟根據(jù)什么決定出還是留？

按照我正常的模式，只要我不是對的，那就考慮出場，這樣最大程度地控制了風險，上筆交易如果按照這個模式看的話，那操作沒有問題，因為拿完兩次80手都沒有證明我是對的，那就應該考慮出場，但問題是，沒有證明我對的時候，也沒有證明我錯，而股票最終還是證明我是對的，這種情況我該如何操作？我想可以最后留一定的倉位，比如最后的30手，這樣既保留了自己一旦對的利潤空間，又能控制風險，以后我的模式里可以加入這一條，只要我不是對的，那就考慮出場，但還沒證明我錯、仍然保有對的希望、同時有止損的情況下（三個條件缺一不可），適當留一定的倉位來靈活機動，但是要注意止損。嘗試一下，以觀后效。

最近遇到的兩種情況

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左邊都有牌子向上頂，但右邊有隱形截，而且左邊雖然頂，但右邊沒有破前高，所以可以適當多留點挺著，我在23.00和22.80那出得太多，幾乎出掉了全部的倉位，這是這筆交易做得不好的地方。第二天，又做到一個類似的情況，遺憾的是仍然沒有挺住。

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左邊都有牌子向上頂，但右邊有隱形截，而且左邊雖然頂，但右邊沒有破前高，所以可以適當多留點挺著，我在23.00和22.80那出得太多，幾乎出掉了全部的倉位，這是這筆交易做得不好的地方。第二天，又做到一個類似的情況，遺憾的是仍然沒有挺住。

股票在23.00、22.80、22.60、22.40每次破后左邊都有牌子向上頂，但右邊有隱形截，而且左邊雖然頂，但右邊沒有破前高，所以可以適當多留點挺著，我在23.00和22.80那出得太多，幾乎出掉了全部的倉位，這是這筆交易做得不好的地方。第二天，又做到一個類似的情況，遺憾的是仍然沒有挺住。

現(xiàn)在遇到的情況和以前不太一樣，以前如果在關鍵點位拿大手數(shù)的話，一般反方向很少―頂‖，如果―頂‖的話就是反了，但這兩種情況是沒反的情況下―頂‖，頂?shù)梦页鲆徊糠衷侔凑瘴业姆较蜃?，分析原因可能和股票類型有關，以前做的交易量小，我拿完點如果正確的話很少有反方向的力量，如果有那就是我錯了，但這兩個股票的量都不算太小，場里的力量多，除了我還有別人，所以就可能先―頂‖一下，其次的原因是自己不夠堅定，不敢給止損，因此我在沒有明確確定自己錯了的情況下（因為雖然左邊頂，但右邊一直在隱形截牌）出場了大部分，這方面我一直都做得不好，主要是怕賠錢，這個我倒不是很著急，畢竟風險和收益是成比例的，但我的突破一定包括對這個的突破。3月26號

---逆勢情況下的總結

有一種情況是我非常喜歡做的，就是股票逆著大盤的趨勢走自己的趨勢，也經常做到這樣的，昨天就做到一個，做完發(fā)現(xiàn)需要對這種情況做一個總結。股票高開低走，一直是向下補gap的圖形，SPY高開盤整，10：10的時候向上突破盤整區(qū)間，如圖：

我開始short這個股票的時候SPY還在區(qū)間盤整，short完沒多久市場向上突破區(qū)間，這時候股票繼續(xù)降，符合逆勢的情況，SPY 10：25的時候開始降，而股票也達到了前期低點58.00，如果從股票相對spy強弱的關系看，我不應該選擇出場，因為spy漲的時候，它降，spy降的話，它不得大降呀，事實證明它確實大降了，那么在10:25的時候，我手頭還有倉位的情況，面對股票和spy，最應該參考的依據(jù)是什么，從這筆交易來看，就是參考spy，不著急出場，看看股票到底能怎么樣，給它點時間和空間。

第四篇：股票操盤學習總結

何德兵2008年年終總結

2008年轉瞬即逝，回顧我涉足股市的第一年，每一串腳印都是刻骨銘心的。

2007年下半年，狂熱的市場人氣和賺錢效應使我成為一個基民，于是投資數(shù)萬元購買基金，開始略有盈利，最終在11月底認賠出局。誰知我贖回在最低點，踏空了一段反彈行情。后來，受到親朋的影響，我進入了股市，結果可想而知，追漲殺跌，損失慘重。失敗的慘痛教訓使我意識到，無知是導致輸錢的直接原因，于是我習慣性地在淘寶網上搜索有關股票書籍，很快得到一店主的推薦并購買了一套盜版唐老師的光盤。雖然盜版的質量很差，但它使我有幸在茫茫的知識海洋中很輕易地接觸到了廣通理論（敬請恩師諒解），不久我加入了廣通俱樂部，開始系統(tǒng)地學習廣通理論。現(xiàn)將一年來的學習心得體會總結匯報如下：

一、新生300天是基礎。加入俱樂部后，我感到茫然，要學的知識太多了，既要看書，又要聽光盤，特別是新生300天作業(yè)，雖然是簡單的形態(tài)和能量的重復，但足以讓每一個新生頭昏眼花。我知道，新生300天是基礎，是廣通理論的精髓，強烈的求知欲望使我只用了4個月（120天）的時間就完成了廣通理論的“二萬五千里長征”，每天要完成3天的任務，作業(yè)強度可想而知。通過學習和訓練，我了解了廣通理論的博大精深，主要有以下幾個方面：

1、股海導航技術——均線2+3系統(tǒng)：無論是中線、長線還是短線操作，在不同周期K線圖上嚴格按照2+3理論操作，保證贏多輸少穩(wěn)定盈利。

2、股價底部特征：底部抬高，不創(chuàng)新低，會創(chuàng)新高；漲放量，跌縮量，回檔量芝麻點；碰、撤、穿、壓，放量上穿60線、120線；妙高臺。

3、股價頭部特征：不創(chuàng)新高，會創(chuàng)新低，跌破低點連；漲縮量，跌放量，縮量反彈不創(chuàng)新高；頭上長毛；碰、撤、穿、抽，跌破60線、120線；120下小平臺。

4、暴漲臨界狀態(tài)：主要有小平臺、老鴨頭、美人肩、斜面推高、金蛤蟆、大螃蟹、黑馬草上飛、青龍取水、排排坐吃果果、UP、UV等基本形態(tài)。

5、廣通經典理論：飛行理論、扇骨線、坨理論、漲跌五勢等。

二、合成技術是關鍵。廣通理論博大精深，由近300個單一技術組成，每一個技術都不是孤立的，必須結合多項單一技術綜合運用，才能提高實戰(zhàn)的成功率。如：當時的指數(shù)情況，政策面，個股的基本面，股價所在的位置，形態(tài)+能量……等等。只學會一招一勢，輸錢是肯定的。

三、先模擬后實戰(zhàn)。老師以十八年炒股經歷教導我們：“先模擬，后實戰(zhàn)”。

四、幾點困惑：

1、能量系統(tǒng)是難點。對十九強、靈穩(wěn)榜、沙盤等能量系統(tǒng)一知半解，老師很少講到，論壇上也少有此類帖子，不能很好運用。

2、盤中難把握。訓練不夠，對各單一技術不能熟練掌握，說起來頭頭是道，盤中手忙腳亂，不得要領。

3、會買不會賣。套怕了，有時賣了就暴漲，有時不賣偏暴跌，炒壞了心態(tài)。

以上是我一年來的學習心得和體會，敬請恩師指正！

2008年12月25日星期四

第五篇：吳洪濤操盤總結

吳洪濤操盤總結

私募一哥吳洪濤：我的交易技巧和瘋狂的期貨人生（有點長，干貨不少）

2016-11-17 吳洪濤 期樂會

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20年期貨證券從業(yè)投資經驗，網絡昵稱“金牌！狙擊手”。中國第一批股民，1994年進入外盤期貨交易。同年10月轉戰(zhàn)國內市場。后任職黑龍江農墾管局高級研究員。1997年任職天琪期貨齊齊哈爾營業(yè)部業(yè)務總監(jiān)。2003年為企業(yè)做大額套期保值。2009年創(chuàng)辦佛意投資公司。2014年11月增資1000萬，并更名為善境投資管理（上海）有限責任公司。

藍海密劍第五屆第二季度（2012.12.24-2013.3.22）第三名，凈值2.0745，全國第七屆期貨大賽（2013.3.28-2013.9.26）鼓勵獎，凈值2.51，全國第八屆期貨大賽（2014.3.28-2014.9.26）優(yōu)秀獎，凈值2.41111，藍海密劍第六屆（2014全年）集團軍組第一名，凈值4.85。

（本文來自：被業(yè)內稱為“豆粕王”且被媒體評論為新晉“私募一哥”的善境投資總經理吳洪濤前段時間在一次金融下午茶活動為廣大投資者分享其交易歷程及交易理念。發(fā)言整理：七禾網。）

大家好，今天有幸可以和大家一起來共同分享、交流?，F(xiàn)在和大家分享的有兩點，一個是心的歷程，第二個是責任。我覺得這是做期貨最重要的兩個點，如果你的心都沒把握好，給你再好的東西也是枉然。1

做期貨，一個是心態(tài)，另一個就是責任，所謂責任就是你在做期貨中是否準備好要冒多大險，你的所作所為對家庭造成多大的后果。例如在投資中有很多人虧得很慘，對我說需要我的幫忙，我會明確的告訴他，這個忙我?guī)筒涣?，但是我可以告訴你我的一些方法和投資技巧，因為你的心我不能讀懂，我也改變不了你的心，在我的文章里說過，如果你在期貨交易有很多年了，或者是你的人生已經過了三、四十年了，還停留在原來的基礎上，那就證明你原來的思維和想法是有問題的，只有改變你的思維才能改變你的人生。如果你在期貨交易市場上還是在一直虧損，那么我就會告訴你，你的交易思維以及邏輯上有問題。此外，很多人在博弈上認為這個詞是貶義，實際上分解開，博是博學的意思；弈是棋局，如果你想下對棋就必須了解棋局，你連局都不了解你怎么進入這個市場。

很多關于我的報道都是十倍幾十倍的收益，你們認為這是我想的，其實我真的不想，就如去年我在虧損后今年決定平穩(wěn)點做。我2300建的豆粕多單，3500獲利平倉，你說我是暴利嗎？我是把行情吃到了。有些人則認為這么大的行情，我去做復利，難道我賺取35%就不做了嗎？

3、4年可能才等來的這一輪行情，那你可能就錯過了。所以在我認為的期貨市場和你們認為的是不一樣的。

我在做期貨時第一步是去杠桿，我認為自己在交易中就是瘋狂的，可以說我就是一個劍客，劍客最大的榮譽是在將對方擊倒后，把對手的劍裝在自己的劍筒里，我熱衷于比賽，在比賽中你可以控制好自己的欲望，而且大家都在注視著你的曲線，只要上漲趨勢走強，那么關于你的消息報道都會出來，但若你的曲線下行回落，那么就會有人說你是瘋子，人性就是這樣。在期貨市場中，我是把它當成現(xiàn)貨來做的。有些人談到暴利，在我看來并不是說到它殘暴，因為這么一大輪行情，你能吃透是最關鍵的，剛才我說到的，本來你可以收獲30%利益，但你卻要來個復利增長，這個市場中不存在復利，大家都說復利是地球上第十一大奇跡，前十大奇跡沒人做到，那第十一大奇跡你也不能做到，巴菲特是復利的典范，但他也有幾次虧的很慘的時候，但是他錢多，大戶和散戶不是在一個起跑線上的，所以我現(xiàn)在做期貨也同樣把它當成做現(xiàn)貨。

期貨有利也有弊，現(xiàn)在就來說說它的好處，期貨是有杠桿的，我隨時可以根據(jù)我的情況來放杠桿，不需要任何成本，不需要更多時間來浪費，比起現(xiàn)貨獲得利益更多，我會根據(jù)自己的方法一點點下單，所以我把杠桿放到最低，這時候就會有人疑問，最低能賺錢嗎？最低能賺錢，你心態(tài)好了自然就能賺錢，你心態(tài)不好自然就是賠錢，所以做交易的時候一定要把杠桿降下來，你的心態(tài)就好了，通過心態(tài)的調整你再去做交易就會好了，隨著盈利的變大把杠桿慢慢放大。我這輪行情，整體交易在大家看來可能有時倉位會達到60-70%，但是基本上在平時和期貨日報的比賽上倉位也是在50%-60%之間，所以我想告訴大家我始終在出金，因此有些曲線并不好看，我個人認為曲線是給別人看的，自己的資金自己最清楚。5萬賺到4000萬，4000萬撤走了3000萬，剩下的1000萬去年虧到了300萬，你說我是賺錢還是虧錢了？但是我的曲線卻會很難看。

所以在期貨市場中，第一我們就要去杠桿，把杠桿降到最安全的程度，如果你們膽大，我建議是5%的倉位為你的下單基準點。第二，要控制自己能夠做到的和控制自己不能夠做到的，在這個市場，我們控制不了任何東西，但是我們可以控制好我們的資金，控制好我們的交易量，控制好我們的交易頻率、開倉比例、止損……

在策略上，你們買的理由是什么？你買多少？能承受多大的風險？這三個，后面一個是最關鍵的。很多人在做期貨幾乎都說沒事，下賭注賭一把，而我則會告訴你，你賭的不僅僅是你的下半生，還有與你有所關聯(lián)的親人，以及等等，可能有些人沒有想到那么全面，如果換做是我，我會在我的經濟能力范圍內去介入，而贏得的資金用來填補我需要的東西，其次就是買保險，我現(xiàn)在就已經買了很多保險，所以沒什么后顧之憂，就在投資期間我有一次虧損了七百多萬，但對我的影響并不是很大，這就是你最好的資金管理方式。我從做期貨到現(xiàn)在，沒從家里拿過一分錢，我是一邊上班一邊做期貨，把每月工資的一些零頭攢下來，差不多有三五年的時間，我將這些錢放進期貨市場，無論是盈利還是虧損都是獨自一人面對，從不告訴給親人讓其增添不必要的煩惱，就像有一年我掙了一千萬也沒有告訴親人，一是自己想給家人一個驚喜；另一個原因就是不知道這錢最后是不是能真的賺到。只要你的賬戶沒把錢拿出來，這就不是屬于你的錢。

做期貨就該規(guī)劃好一切，布局好自己的未來，在沒有形成盈利模式的情況下，盡量控制好你的倉位：單品種不要超過15%，多品種不要超過20%-30%，這樣的倉位我個人認為風險已經是很大了，若能降到更低，那樣就更好，之前有提及到的一個倉位我會控制到5%，而這個5%，怎么介入，我通常是2%先介入試探，逐漸介入，再扔2%，最后將那1%介入，這樣可以很好的觀察，當逐漸介入時發(fā)現(xiàn)這只品種下跌兩次后，你最后的介入1%就可以不用再次加倉了，做期貨就是這樣。做資金管理就是這樣，只要進去之后它是虧錢的就不要再往里進了，很多人盲目進入，這樣的交易方式就有問題。

另外就是在什么時候該加減倉位，什么時候止損，這些你都得想好了。至于在行情上，我個人認為后期布局的所有策略才是最重要的，行情如同擲硬幣，概率輸贏，只能作為參考，并不能作為拿來定律，僅依靠來做決定。

在期貨市場首先是場內資金管理，然后是場外資金管理。場內資金管理是讓你賬戶的生命周期變長，場外資金管理是教你怎么讓家庭更幸福，心態(tài)更好。拿我個人來說，這一輪行情中，我最初的比賽資金是150萬，因為重量級最少要100萬，我給自己留了50萬的回撤。4月1號回撤了9%之后行情開始上升，突破了2430點的時候，我開始加倉，這時我的150萬應該在270萬左右，我把倉位全部加滿。因為我認為只有行情剛剛突破的時候是最安全的，這時候不加倉什么時候加倉？我把所有盈利都用來加倉，能加兩手的不加一手，一直加到2600點的時候就不加了，同時趕緊出金，保持倉位和總資金的比例在40%。有人說可以滾雪球越滾越大，但是滾雪球最終都會碎，雪球越大虧的越狠，心態(tài)會越差。而且力度也很難掌握，稍微一用力就碎了，輕了又挪不動。所以第一次出金我出了500萬，剩下將近有400萬資金放在賬戶里沒動，從2600點開始漲到2800點，突破2600后又加了倉，又出金。這樣我的心態(tài)就比較好，哪怕后面打回去，打爆倉了，我今年還是賺了好幾倍。所以千萬要記住，在市場中不要滾雪球，終有一天會把雪球滾壞，因為你的倉位越加越大，就算有1000點的行情，100點的回調就可能爆倉。我就習慣把錢裝自己口袋里，很多人說那你翻更多的倍數(shù)不是更好嗎，我說我是要賺錢，名是給別人看的，錢才是自己的。大家可以看到我每個賬戶都是盈利出金，只要賬戶里錢超過400萬，賺100萬我就從賬戶里拿出來，因為我不知道未來會怎么樣。在期貨市場里，你拿5萬，100萬，1000萬最后的結果都是一樣，但是心態(tài)絕對是不一樣的。我身邊很多朋友都是5萬起家，這5萬沒了也無所謂，就是想看看最終能賺多少，沒有任何壓力，拿大資金做壓力就會大很多。而且拿輕資產賺錢還有個好處就是你知道怎么賺錢，你就可以不斷去復制。很多人說我兩年半賺了兩次十倍，暴利的頻率太高了，其實我就是把我第一次盈利十倍的經歷反復復制。所以我建議大家拿5萬做，當變成20萬，100萬時我相信你已經知道怎么做了。輕倉你就可能有暴利，拿這么些錢沒什么心理壓力，那大資金就很可能要出現(xiàn)問題。

技巧問題是我們在操作之前要把所有問題都想出來。市場就上升、下降、橫盤三種變化。再細分就是真突破、假突破。真突破里面有突破之后不回調，突破之后回調，突破之后橫盤，突破之后橫盤再突破。假突破就是一會兒多一會兒空，有的假突破突破之后又回到震蕩區(qū)間，有的假突破突破之后又直接往下掉。行情大致就是這些變化，要對這些變化都有計劃，如果把市場中的所有變化都想到了我們的勝算就會高。不能再行情出來之后再想策略，而是行情一變化就可以拿出策略。我的模式就是擅長做大規(guī)模的行情，震蕩行情我就不會，去年一直橫盤我就一直賠錢。有人找我做指導，我說你們不怕虧就跟著我做，我最多砍過十二次倉，還繼續(xù)做第十三次，你敢跟嗎？因為我認為主力是有成本的，不是閑著沒事震蕩，震蕩洗盤次數(shù)越多，離行情突破越近。很多人扛了三次之后就不扛了，結果行情一下就起來了。所有的基本面都顯示在低位了，震蕩就是在洗盤，洗的次數(shù)越多你越要保存體力。在行情一突破的時候，不管真突破假突破，在我眼里都是真突破，我就會追近3%的倉位，按正常10%的倉位算。因為走完之后才知道是真的還是假的，走之前誰也不知道，所以不要先考慮是真突破還是假突破，像這次豆粕的行情一突破2450點根本沒有回調，一口氣漲了200點。像棉花突破之后也沒有回調，你等了半年的行情還在糾結真突破假突破，會耽誤很多時間和錢。在市場中一定要記住，就是突破跟進，錯了就止損。這是沒有回調的情況，如果回調了也很好，能把倉加回來，這很像現(xiàn)在豆粕的行情。豆粕去年的高點是3000，前段時間差不多就到了3000點，好多人認為利空了，我說先別著急，也有可能是突破回調了，如果真的是突破回調，3000點踩穩(wěn)了那下面的行情怎么走還不知道。所以現(xiàn)在謹慎的拿多單，破了低點一定要止損，1%、2%的輕倉就能玩，怎么洗都洗不掉了，只要真來行情了我就能賺。一般在止損點以上保留6%的倉位，行情突破之后再次突破，這是最漂亮的圖形，突破前期高點再加倉慢慢加4%的倉位，完成10%倉位的布局，這是比較理想的狀態(tài)。還有一點，我設置了兩個止損，就像三個孩子，別一錯了就全揍一頓，哪個犯錯了就哪個止損。4%的倉位加完發(fā)現(xiàn)錯了就趕緊減，別到底下的止損點再去止損，那就虧錢了。遇到假突破也一定要止損，止損會使你賬戶的生命周期變長，并不是單純的賠錢，不止損很有可能一下子就賠狠了。很多行情在上漲之前都會有假突破，就像跳水，站的直挺挺的肯定跳不了至少會有個下蹲屈膝，真正跳的時候也會先向下再向上跳，這是自然規(guī)律，行情也是一樣。這波行情上了2400點又砸下來，上了2400點又砸下來，碰到這種情況就必須止損。但是如果再向上的話還得繼續(xù)玩，永遠按3%、4%的倉位玩，不要突然放大，不然節(jié)奏就會亂。所以每次交易倉位都是固定的，雖然倉位在加，但是那是因為你的資金在增長。你100萬的時候倉位3%，120萬的時候還是3%，但是實際手數(shù)已經增加了，這種加倉的速度是按照資金比例加的。大家可以看下自己的資金曲線，這是你的賺錢模式，如果是上升慢下降快的就趕緊停下來不要再做了。

對于逆勢加倉，原理上我是不認同的，但是又有兩個點位是可以逆勢加倉。第一個是相鄰的震蕩區(qū)間，打到下沿的時候可以逆勢加倉，這樣你可以買一個很便宜的位置，而且支撐點比較好設。第二個是順大勢，逆小勢。大家都說“牛市中買陰線，熊市中賣陽線”，在期貨市場中，每次行情沒破30天，60天的大周期，每次打回到大周期附近就買，不要管基本面，基本面都是人說的，行情是錢走出來的，我多半信行情不信人說的。我不喜歡跟別人討論行情，期貨就1%—5%的人盈利，一屋子100個人里只有5個人是賺錢的，有什么可討論，越討論越虧，越討論你思路越亂。所以做期貨不需要商量，自己看完自己做決定，拿個本子寫上怎么買怎么賣，賺了知道哪里賺的虧了知道哪里虧的，一定要寫交易計劃。通過你的計劃，一筆行情中里面每個加倉點、減倉點、平衡點都記錄下來，通過這個計劃賺了十倍，就反復復制。雖然有時候還會有閃失，像我去年一樣，但最終還是能夠賺錢。如果你不斷出錯，就要把交易頻率降下來，我們不能控制行情，但能夠控制交易量、交易頻率、持倉比例，一旦出現(xiàn)問題就要及時調整。只要不斷記錄下來，漸漸變成機械化的加倉減倉止損止盈，那你就離賺錢不遠了。

接下來是止損，和大家一樣我也對止損這一塊非常糾結，賠錢還是很難受的。第一種方式是把倉位放小不做止損，但也不是完全不止損，就是做一個大估計止損，這樣心態(tài)就會好。假如你賣在2300點，砍在3500點，100萬資金用2%的倉位做10手單子這一輪行情下來虧11萬，90萬賺11萬還是容易一點，但是如果只剩10萬要賺回90萬就很難了。當你盈利的時候一定要敢于加倉，我會拿著1%的單子做飄單，基本不做止損，但是有一個原則，大周期改變了就一定要出來。另一種方式是設兩個止損，先設一個止損均價，再上下浮動設兩個止損價位，破第一個就先出來一部分。假如我們認為3000點是阻力位，破了3000打算砍倉，但是這時主力很容易就打到2800，等我們一砍完倉就見底。但是如果設置了兩個止損位，以原來2900的位置為標的，一破2900先砍掉50%或者40%，因為分析錯了所以要把風險先降下來，剩下的50%設在2860的位置或者再遠一些，兩部分加在一起也差不多是在原來2880的位置上，但是就有一半的單子會少被洗出來。就像之前加倉一樣，不管真假突破，一突破就先進3%的倉位。打個比方說，100萬砍1萬比較容易，但100萬砍20萬看著難不難受。止損大家都能止，錢少的時候都容易，錢多的時候都難。還有人說要做模擬單，我不贊成，我認為哪怕你做一手豆粕也行。就像手放在桌子上，拿筷子怎么戳都沒事，放把刀試試，心態(tài)完全不一樣。在一個完全沒有心理壓力的狀態(tài)下大家都能賺錢，賺了錢就覺得自己所向無敵了，一進市場風險馬上就暴露出來就會虧錢，所以我覺得模擬單完全沒有意義。4

前兩部分是關于交易方式和技巧的歸納，這一部分是對行情的歸納。就像認識一個人一樣，陌生人你張口就跟別人借錢，別人根本不會搭理你。認識幾十年的朋友，大家相互間都非常熟悉，這時候就能借錢。行情也是一樣，一個不熟悉的行情就敢把錢往里投相當于你把錢借給了一個陌生人。所以你要對行情特別了解，吃的很透很透才有可能暴利，一波行情走了多少，下個阻力位在哪心里都要很清楚。行情的歸納首先看行情的頂部和底部是怎么形成的。像農產品的頂部比較難找，不用著急去摸頂，少的時候可以做一個月，多的時候可以做三個月。底部少說三個月，多則半年。在低位也是跌了就買，價格升高了就平，這樣的短線操作也能賺到錢。等做完兩三個月再找長線的機會就不會著急，像去年的底部做了六個月，要是一直拿著長線都被折磨死了心態(tài)也壞了。或者這兩三個月索性不做，把資金去別的品種里找機會。但是黑色的頂部和底部70%在三天結束，有時候甚至一天，所以做黑色就要發(fā)現(xiàn)不對趕緊跑?？偠灾褪且獙Ω鱾€品種的行情進行歸納，各個行情的頂部底部都是不一樣的，打開好幾個畫面拿只筆慢慢看，就看出性格了。第二是對最大波動和最小波動的判斷。最大波動指的是每月波幅，每季度波幅和每年波幅。在每年的三四月份是什么用，在五六月份是什么樣心里都要有素，從這個盤整區(qū)到那個盤整區(qū)是多少個點都要記清楚。就拿豆粕來說，每輪小波段是200點，像在2250到2450震蕩；再大一點波段是400點，從2300走到2700；一波行情一年平均漲幅在1000點左右。我一直說到3500了，現(xiàn)在的行情已經走出了六年的平均值1100點，現(xiàn)在已經1200點了，這也是我在3500拼命減倉的原因。第三是季節(jié)波動的歸納。做空做五月，做多做九月。因為五月是所有利空消息產生的時候，美國進口、到港率、南美產量確定、小豬小牛小羊消費上不來，應該做空。而在九月美國進口的已經用的差不多了，小豬小牛小羊都長大了，再不好的需求也會成為一個價格的高點。2015年行情雖然不好，價格也是從六月漲到了八月，漲了500點。要是股市再配合說不定能上3000，但是那時候剛漲兩天股市就跌停。那會兒很多主力都是跨市場用資金，股市跌停再補進去就抽期貨市場的資金，就拖累了行情，但是這種系統(tǒng)性風險我們也沒辦法預測。下圖（圖一）中的高點分別是2008年7月，2009年7、8月，2010年8月，2011年8月，2012年9月，2013年9月，2014年8月。這就是季節(jié)性高點，幾乎都產生在7、8、9月，因為這會兒是需求旺季。所有企業(yè)都要從5、6、7月準備從國外大量進口，到港、分銷都需要時間，要準備滿足7、8、9月的需求。你吃透了這些就會產生暴利，并不是因為人殘暴貪婪倉位重，而是因為我真正吃透了這些。行情這么大，我不會因為要復利30%，一到我就不玩了。當你踩對了行情的時候一定要把行情吃透，為下一波點背虧錢做準備。這一把賺30%，下一把虧30%就白玩了。這一把賺十幾倍，把大部分利潤提出，留20%的資金再利用，就算虧沒了還是賺錢的。有大行情該賺錢的時候就一定要把行情抓到最后，別認為我今天完成30%、50%的任務就結束。如果這一次沒吃透，下一次行情可能要一兩年才出現(xiàn)。這個圖形（圖二）是我去年年底做的，當時我就分析市場上第一個壓力位是2700,3000,3500，大家可以看2700這個點位是多少個低點形成的，而3000這個點位是多少個低點和相對高點形成的。這圖形并不是我隨便畫的，每個高點和每個低點都對應著當時的基本面，再回溯可能找不到，但是確實是當時的基本面創(chuàng)造了圖形。3500點是區(qū)間高點，回踩3000點，我就是用這種劃格型的方式來找每一個區(qū)間。因為糧食的產量受當時的生產成本、生產資料決定，所以經常呈塊狀。如果這一波在3000點撐住了，就很有可能在3000點到3500之間走。看圖三，很明顯的四年一個周期，這是一個糧食的生產周期，每四年必須出現(xiàn)一次減產。這波行情現(xiàn)在在調整，等到破3000點再去考慮看空，我看不了一個月后的行情，農產品經常半個月基本面就變化了，像現(xiàn)在行情一往下走，漫天利空的消息，市場信息比行情轉化的還快。所以只要不符合我交易系統(tǒng)的行情我就不做，我喜歡做農產品就是因為周期性明顯，從關鍵價位，高低點區(qū)間，季節(jié)性變化都很規(guī)律?，F(xiàn)在炒的很火的“拉尼娜”現(xiàn)象，最后對美國沒有影響，美國利用消息把價格拉高全世界賣，美國的所有報告都是圍繞國家利益。圖一

圖二圖三

我不知道大家如何界定時間周期，是不是拿上一個月叫短線，拿上一個月就叫長線？其實不是這樣，期貨市場的行情特別快，有時行情就走一個月多，所以不要把時間固定，而要把收益固定，如果短期獲得暴利，超過兩倍就算暴利，就一定要減倉。這里指的不是總資金，而是在使用的資金，拿5%的倉位想賺總資金的兩倍那不可能，拿10%的資金在短短一周內賺了30%那就是暴利，這時要記住千萬不能瘋狂的加倉。我加倉是這樣，突破之后再突破我不會加倉，除非再形成盤整，圖形呈收斂型我才會加倉。從大周期加倉可以多加一些，小周期少加一些，假如通過日線加倉可以加100手，通過4小時K線圖就加50手，2小時K線圖就加20手。時間周期越短，加倉比例越小，因為周期越長準確率越高。6

在期貨市場上把什么都歸納好，什么時候加倉，什么時候減倉，不要怕市場不給你機會。賬戶經歷的時間越長，你對市場看的越透徹。有時候雖然沒賺錢，但是經歷了這么多年你就會慢慢看的懂行情。只要活下來，手上有資金，哪怕五萬、十萬、二十萬都沒關系。做期貨賺錢和虧錢跟你的資金規(guī)模沒關系，有一百億該虧還是虧，五萬該賺還是賺。此外，不要把自己明確劃為長線或者短線，有時候拿著長線，行情走著走著又回頭了。我之所以總結豆粕區(qū)間是200點，是因為200點正好爆倉，400點是半倉交易正好爆倉，800點是10%的倉位爆倉，所以主力算的很清楚，不會浪費一點子彈。包括銅從這個盤整期到那個盤整期剛好5000點，一個30%的倉位正好爆倉。橡膠從這一輪行情到那一輪行情就是10%的倉位爆倉。棕櫚油2013、2014年每輪行情500點，一輪行情一個人爆倉了趕緊跑。去年股指空頭就打了10%，往下一調，從5100點調到4800點，五倍杠桿的人就爆倉了，一平倉四倍杠桿的人也爆倉了，四倍一抗不住三倍的也受不了，最后大家包括連私募都受不了。好多砍完倉大家都不做了，一來利多的消息又集體做多，價格又往上走了。所以交易中第一不要讓自己倉位太大，不能虧錢，第二是要落袋為安，不能把盈利轉為虧損。

誰是吳洪濤？！

吳洪濤身材精瘦，是一位佛教信徒，手上總是戴著一串佛珠，而他的公司名字也透露出他的宗教信仰。第一次見到吳洪濤的時候，很難想象他已經有近20年的期貨經驗。1994年，才20歲的吳洪濤是一位有了一年股齡的股民。當時的股市正處于熊市，市場一片悲觀，而吳洪濤也漸漸覺得股票市場上賺錢的機會越來越少了。

這時一個做外盤期貨的代理公司香港嘉迪映入吳洪濤的眼簾。當時這家公司正好在哈爾濱建立了一個期貨營業(yè)部，主要代理S&P500、可可、外匯等品種。雙向的交易機制使得投資者只要找對方向就有賺錢機會，這種交易模式使得吳洪濤放棄了股市，帶著3萬元資金轉戰(zhàn)外盤期貨市場，而當時他的工資只有200元。那段“交易完睡覺，睡完覺繼續(xù)交易”的日子，吳洪濤現(xiàn)在仍記憶猶新。每天早上6點開盤，一直交易至第二天的凌晨1點半收盤。當時一大群人在大廳里做盤，困了就去睡一會兒。在交易室一呆就是好幾天，有的時候雙休日才回趟家，就像現(xiàn)在青少年打網游似的?！碑敃r年紀輕，精力旺盛，現(xiàn)在如果大連交易所開夜盤就熬不起了?！眳呛闈f。夢魘開始

外盤期貨杠桿雖然大，但是由于交易連續(xù)性比較好，連續(xù)漲跌停的情況不多，因此吳洪濤雖然沒賺大錢，卻也沒虧多少錢。1994年年底，國家取締境外交易，吳洪濤把錢取出轉投國內期貨市場，然而這一決定卻使得他損失慘重。

1994年10月份，吳洪濤開始關注鄭州交易所的綠豆期貨。與外盤不同的是，鄭州盤綠豆經常出現(xiàn)連續(xù)漲跌停的情況，吳洪濤曾目睹綠豆期貨出現(xiàn)連續(xù)22個漲停板，這令他心驚肉跳。但他也看到了一個朋友拿著3萬元賺了8個漲停板變成了70萬~80萬的誘人神話。1995年春節(jié)前后吳洪濤正式入場交易，他選擇了做空綠豆，從當時綠豆價格3200元/噸，空到2800元/噸，幾乎都是短線。從而獲得了30%左右的回報率，后來市場最低跌至2750元/噸出現(xiàn)反彈。吳洪濤選擇在2800元/噸左右開始做多，當綠豆價格反彈至3000元/噸時，吳洪濤認為，反彈已經達到前期跌幅的一半，又該翻空了。吳洪濤記得那天翻空的日子是4月17日。

但是行情并未像吳洪濤所想象的那樣下行，卻出現(xiàn)了詭異的窄幅震蕩。4月19日上午，綠豆波動不足4個點(當時綠豆的最小波動是2個點。)，總持倉量為12萬手，而一個上午的成交量僅為幾千手。下午一開盤綠豆價格一路狂飆，從3000元，一口氣沖到3800元。遠月合約沖到4100元，由于吳洪濤當時倉位比較重，行情沖到3600的時候他就爆倉了。他輸?shù)舻牟恢皇亲约旱?萬元，還有他從母親以及姐夫那借來的2萬元。初嘗爆倉滋味的吳洪濤并不甘心，陸陸續(xù)續(xù)繼續(xù)往賬戶充錢，就想把錢賺回來。他在3800元/噸追多，卻不曾想到三四個跌停板將綠豆價格一下子從3800元/噸跌到2800元/噸。從1995年春節(jié)正式入金交易，到8月6日，吳洪濤把所有的錢全輸了，虧損10萬元。套保慘敗 爆倉之后，吳洪濤沒有資金翻本，于是走上了期貨從業(yè)人員道路。當時天龍期貨在齊齊哈爾市建立營業(yè)部，由于年輕，加上培訓部的經歷，吳洪濤成為了業(yè)務總監(jiān)，1996~1997年升職為副總經理，1998年又回到總部。其間經過自己的學習，吳洪濤感覺自己已經能夠賺到錢了?！霸浺灿幸粌蓚€月內賺2~3倍的經歷，期貨公司也拿我做標桿開始宣傳，但事實上一年下來，大賺大賠。這種狀況堅持了3年，公司宣傳的時候卻只宣傳好的不宣傳壞的，所以我在外面的名聲一直很好。”吳洪濤說。2003年年初，天琪期貨(原名天龍期貨)被糧油集團收購了。當年大連盤開始異?；鸨瑓呛闈谑呛蛶讉€朋友做套期保值，因為有套保盤，心里有底，而且操盤手有3~4個人，做得相對穩(wěn)定，1個億資金累計交貨4萬噸大豆，交貨的時候盤面是3億~4億的資金，能賺5000萬。2003年秋，吳洪濤再次遭遇慘敗。當時吳洪濤和農場預訂了1萬噸的大豆，訂購價格2400元/噸，并支付了5%的保證金。然而10月份，期貨市場價格大漲，從2400元/噸暴漲，吳洪濤在2700元/噸就開始套保，下了1500手空單(1.5萬噸大豆)。豈料，在吳洪濤套保之后大豆期貨價格繼續(xù)飆漲，吳洪濤看著期貨價格脫離現(xiàn)貨太遠，于是每漲50點繼續(xù)加倉，當大豆價格漲到2850元/噸的時候，他的持倉已經達到了6000手(6萬噸)。由于空單與所持有的訂單數(shù)額相差懸殊，當大豆?jié)q至3000元/噸時，吳洪濤的大部分投機空單選擇止損出局。不過行情并未隨著吳洪濤投機盤的退出而結束，大豆的漲勢勢如破竹，一口氣沖至3500元/噸。此時農戶選擇違約，因為退還300元/噸的違約金給吳洪濤后，農戶還能凈賺1000元。而這讓吳洪濤的處境更為尷尬，只能選擇在3500元/噸的位置繼續(xù)砍倉，累計虧損近7000萬。理財之路整體來看，在2003年~2006年的兩年半時間里，吳洪濤的業(yè)績并未有太大變化，保持持平。2006年~2008年金融危機之前，吳洪濤開始有盈利了，有時候半年就能分紅利給客戶。然而2008年“十一”長假的金融海嘯讓吳洪濤再次遭遇大幅虧損。

不過這一年也是吳洪濤最重要的人生轉折點，當時他發(fā)現(xiàn)所有商品都砸到10年以來的低點，農產品和銅下方空間已經有限，于是他辭掉工作建立了自己的團隊。他花了半年時間，終于在2009年5月份時，團隊和800萬資金都基本到位。

2009年，800萬資金獲得了80%的盈利。2010年初時的2000萬資金到年底獲得了60%的收益，2011年初時的4000萬資金又進而盈利15%，2012年則虧損10%。2013年年初至今，吳洪濤已將去年的虧損抹平并實現(xiàn)15%的盈利。今年吳總的賬戶翻個100 200 倍是沒問題的，去年是虧損的，個人的賬戶V型翻轉，從頂部到底部，但并不是實際情況。因為我做期貨喜歡出金。打個比方，如果一百萬的賬戶，翻一倍凈值成為2倍，出金1百萬后再翻一倍，凈值成為4倍，以此類推，我的凈值是一百萬，但可以翻十倍二十倍等。如果某一天，看到賬戶凈值成為了10萬，可能大家想，吳洪濤怎么虧沒了呢，其實我只虧損了九十萬。包括今年的賬戶，我也是這么做的。我只喜歡出金，不喜歡入金，我去年1000萬，虧到了三百萬，今年不會太高興，賺回了虧損，略有盈余。我去年虧損在股指和豆粕上，今年在豆粕上有盈利，今年豆粕的行情比較明顯，我在微博上談到了，行情比較明顯。如果沒抓到行情，說明功夫做的不夠，美國的商業(yè)基金，三月十五，凈空單四萬張到凈多單三萬張，凈多單增加七萬，4月2日，凈多單增加值16萬手，這時候不能再做空了。他們比我們聰明，市場肯定有變化，我關注南美天氣，并且我有套保等經驗，我了解到巴西問題不大，阿根廷天氣可能干旱。2003年中國五十四天的干旱，春旱影響出苗，秋澇影響收割和儲存，對于豆類是很大的影響，影響收割影響播種，阿根廷統(tǒng)計數(shù)據(jù)出后明顯減產，官方統(tǒng)計300-400萬噸減產，私下統(tǒng)計減產500萬噸左右，所以我動用半倉做多，在2300左右時千手多單，產品做多，共14000手單子。春節(jié)附近，我個人的賬戶盈利一百萬左右，我采取措施是沒有余地的殺入。當機會來臨的時候，一定要痛打落水狗，去年我被它欺負的夠嗆，所以當我反擊時毫不猶豫。我的風格就是這樣：當行情啟動時，第一機會要毫不猶豫加倉，行情啟動時，我動作很快，到2500余點時，我個人賬戶六百萬，我減倉至滿倉，到第一個漲停板時，應該是2750，我全部平倉。為什么這時候平倉，因為我的收益太快了，短短的一個月的時間，我十倍收益，這也算是暴利了。有人問我，為什么不讓利潤奔跑，我說我奔跑的太快了，我需要休息一下了。我沖刺太快了，當我在微博上曬豆粕漲了四百點，有問，你怎么就賺了十倍了呢，我說你們不知道我加倉的貪婪。小時候打仗時，好幾個人打我，我不跑，我會抓住一個使勁削。我做豆粕也是這樣的。我去年從豆粕上的虧損，我都賺回來了。2800點到現(xiàn)在，平倉后我做短線，豆粕從行情的啟動到現(xiàn)在，豆粕已經上漲一千一百多點，是過去六年的全年上漲的平均幅度，所以向上的空間要小于向下的空間，但這個位置不敢做空，因為好多基本面尚未釋放，我只能先把賬戶的盈利落到口袋。有人問我，吳洪濤，你是不是瘋子，你怎么老滿倉？

我是滿倉，但我總是出金，我六百萬出金兩百萬，我四百萬我還是滿倉。八百萬時我出金四百萬，剩下四百萬我還是滿倉。在我眼里，我做期貨就是這樣，我大賽上經常排第一，有人問我怎么做到的，我回答說，前十名和后十名的性質是一樣的，都是賭徒，不一樣的是前十名賭賺了，后十名賭賠了，無非是運氣的問題。所以我不認為我的方式大家可以復制，但要記住，當你得勢的時候已經要狠賺，賺錢的時候不多賺，賠錢的時候還是得賠回去，多賺一些，賠的時候能剩下一些。學會出金，不要看圖形，不要太看重凈值。我個人做期貨09年開始做資產管理，從5萬到四千萬，我就是邊做邊出金買房和商鋪，為什么呢？我要完成我自己的財富積累，期貨市場上，我從5萬做到四千萬，我還要從兩百萬做到的上億。金牌！狙擊手

一個好的“狙擊手”要有極強的忍耐力、承受力、判斷力和執(zhí)行力。首先，作為一個狙擊手要學會隱藏自己，在目標沒有出現(xiàn)的時候，要有忍耐力、承受力去等待目標出現(xiàn)。當目標出現(xiàn)，機會來臨時，要有敏銳的判斷力，并能果斷地扣動扳機消滅目標，并迅速撤離。如若失手也絕不戀戰(zhàn)，耐心等待下一次機會的出現(xiàn)。我們在未知的情況下去研究，最后得出來的結果也不是很確定的。而在實際市場中我覺得可以確定的，就是一個你的機率和布陣方式，很多投資者都是行情好的時候拼命加倉，行情不好的時候盲目減倉?；蛘哔嶅X的時候是十幾手，等賺幾筆之后變成大重倉開始操作，這樣你的風險就特別大了。我覺得在期貨操作中，無論是賺錢還是賠錢，你得保持同等手數(shù)。只有當你賺錢的時候，你是10手賺錢，你虧錢也是10手虧錢的情況下，你的風險基本上賺和虧能達到正比。但是如果我們賺錢的時候持續(xù)加倉，我們虧錢時不加倉，在這種情況下，那我們就能完成一個穩(wěn)定盈利了。

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