第一篇：《金融與投資》課程感想

《金融與投資》課程總結(jié)與感想

短短九周的課程就這樣結(jié)束了，捫心自問，這段時間我究竟學(xué)到了什么？這篇總結(jié)感想就是我的答案。大學(xué)本就不是一個只學(xué)科學(xué)知識的平臺，這門課給我?guī)淼淖匀灰膊恢皇墙鹑谂c投資的專業(yè)知識，還有講課、合作、交際能力的提高。

一、學(xué)習(xí)篇

記得第一節(jié)課的時候老師問了幾個問題，主要是問我們對金融、投資的理解。其實那時的我對金融沒什么概念，只是聽說過這個詞而已。雖然我想讀金融方向的研究生、以后從事金融方面的工作，但是很慚愧的是對金融了解得很少，只是在理財方面做了一些嘗試，現(xiàn)在每天記賬、買余額寶和活期寶、在易方達(dá)基金網(wǎng)站上做基金定投，而這些都是很簡單的操作而已。學(xué)了這門課之后，我雖不能說是熟練掌握了金融知識，但至少讓我進(jìn)入了金融的大門。

第一節(jié)課老師給我們提了幾點學(xué)好金融的建議：一是基礎(chǔ)，包括西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、英語和高數(shù)。作為數(shù)學(xué)專業(yè)的學(xué)生，我對自己的數(shù)學(xué)能力還是挺自信的，但是經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論知識需要加強(qiáng)，英語也需要多加重視，雖然過了英語四六級，但是從自身的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，我的這點英語能力還是很不夠的，所以仍需努力呀！二是自學(xué)書籍，包括曼昆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》、米什金的《貨幣金融學(xué)》、博迪的《投資學(xué)》、羅斯的《公司理財》等。書籍作為良師益友，還是很重要的，很感謝老師提供了這么一些好書，有了以后學(xué)習(xí)的方向。三是關(guān)注現(xiàn)實及相關(guān)的理論前沿。每次我上網(wǎng)的時候都會有騰訊新聞、搜狐新聞等跳出來，以前我看到財經(jīng)新聞就跳過去，主要是因為看不懂，但是現(xiàn)在我會有意識地去關(guān)注這方面的信息，雖然同樣很多內(nèi)容看不懂，但是我在慢慢地入門、會慢慢地理解。第一節(jié)課又講了幾個金融風(fēng)云人物：股神巴菲特、金融大鱷索羅斯、中國股神林、中國私募教父趙丹陽、中國第一股民楊懷定，尤其對巴菲特的故事講得很詳細(xì)，我們也了解了他極具傳奇色彩的人生。

第二次上課的時候正好是9月6日，那天我國的國債期貨正式上市。記得假期的時候在學(xué)校參加數(shù)學(xué)建模競賽培訓(xùn)，其中有一次模擬題就是跟股指期貨有關(guān)，當(dāng)時看了三天都沒看懂股指期貨是怎么交易的，要是早學(xué)了這門課就好了，老師在好幾次課的過程中都提到了期貨交易，現(xiàn)在我也差不多理解了。通過巴菲特的故事，老師教導(dǎo)我們“興趣是最好的老師”。我喜歡金融，所以我堅信我會學(xué)好的！這節(jié)課呢，我也終于知道了金融的定義：金融就是資金的融通，即資金從多余方流向短缺方，由資金融通的工具、機(jī)構(gòu)、市場和制度構(gòu)成的有機(jī)系統(tǒng)，是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要組成部分。而投資則分為實物投資和金融投資。

后來則重點介紹了貨幣、金融資產(chǎn)（其中包括各種原生工具和衍生工具等）的一些理論知識。我個人還是比較喜歡金融資產(chǎn)這一部分內(nèi)容。金融資產(chǎn)是對未來收益的一種索取權(quán)。傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)種類主要包括貨幣資產(chǎn)、信用資產(chǎn)、權(quán)益資產(chǎn)三種基本類型。貨幣資產(chǎn)是最基本和最重要的金融資產(chǎn)，也是我們每個人都擁有的資產(chǎn)。信用資產(chǎn)則是由借貸行為產(chǎn)生而形成的對債務(wù)人在未來某個時間收回本金和獲取利息權(quán)益的索取權(quán)，主要包括商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、銀行貸款和債券，債券的風(fēng)險從低到高依次是國債、金融債、公司債，收益從低到高則是相同的順序，還是很符合常理的。權(quán)益資產(chǎn)通常以股票的形式表示。小時候就聽說“炒股”，可是一直不知道股票究竟是何方神圣，上了課才有點懵懂的感覺。股票是由股份有限公司發(fā)行的，表示其股東按其持有的股份享受收益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)憑證，是股份公司融資的重要工具。我覺得對于股民來說，最看重的就是股票的風(fēng)險和收益了，所以最后幾次課就是同學(xué)“配合”老師講各種技術(shù)方法了。外匯資產(chǎn)對于我們生活還是很重要的，畢竟現(xiàn)在全球化已是勢不可擋的國際形勢，匯率也成了我們的關(guān)注之一，但計算公式是很簡單的。

金融衍生資產(chǎn)部分則重點講了期貨、期權(quán)、基金。期貨是規(guī)定交易雙方按約定的未來某時間、約定的價格買賣某種金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。交貨時間標(biāo)準(zhǔn)化是指在交割月的某一天進(jìn)行交割，交貨地點標(biāo)準(zhǔn)化是指在期貨交易所進(jìn)行交易，價格標(biāo)準(zhǔn)化是指每天有最大漲或最大跌。與期貨類似又有很大區(qū)別的是期權(quán)：權(quán)利人在未來一定時期內(nèi)按約定價格買、賣某種標(biāo)的物的權(quán)利。權(quán)利人可以選擇行使期權(quán)，也可不行使或轉(zhuǎn)讓給其他投資者。根據(jù)期權(quán)買方權(quán)利的差異可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?；鹗怯赡骋粚I(yè)性的機(jī)構(gòu)，匯集眾多分散投資者的基金，然后進(jìn)行統(tǒng)一投資，統(tǒng)一分配收益、共擔(dān)風(fēng)險的一種投資工具。我一般買的是貨幣基金，雖收益不高，但一直很穩(wěn)定。

證券在金融市場中也有舉足輕重的地位，證券發(fā)行市場由證券發(fā)行者、證券投資者和中介機(jī)構(gòu)組成。上市公司發(fā)行新股，包括配股、送股等。最后介紹了金融機(jī)構(gòu)，包括中央銀行、證監(jiān)會等管理性金融機(jī)構(gòu)，國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)，工行、農(nóng)行、中行等商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，WB、IMF等國際金融機(jī)構(gòu)。

最后幾節(jié)課則是主攻股票技術(shù)，包括K線圖、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論、指標(biāo)分析方法等。K線圖作為最簡單基礎(chǔ)的方法，確實很好理解，在上這門課之前我一直以為K線圖很高深，沒想到只要看開盤價、收盤價、最高價、最低價就可以理解了。切線理論核心是從波峰、波谷找支撐線和壓力線來判斷股票趨勢。形態(tài)理論是通過對市場橫向運動時形成的各種價格形態(tài)進(jìn)行分析，配合成交量的變化推斷出市場現(xiàn)存的趨勢將會延續(xù)或者反轉(zhuǎn)，分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)。波浪理論認(rèn)為市場走勢不斷重復(fù)，每一周期分為5個上升浪和3個下跌浪，黃金分割數(shù)是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。指標(biāo)分析法則分為很多種重要的指標(biāo)，我們組則重點講了RSI、OBV、BOLL等指標(biāo)，不同的指標(biāo)各有其優(yōu)缺點。因此，炒股需要多法綜合應(yīng)用，才能多賺少賠。

由于金融知識太博大精深，我在這短短的文章中也寫不全，只能盡量把自己覺得是重點的地方總結(jié)出來，而且短短九周我們也不能成為金融專家，需要長期的知識積累及實戰(zhàn)經(jīng)驗，才能真正地了解金融。很感謝老師，讓我真正初步接觸了金融知識，帶我邁進(jìn)金融的大門，我相信我也會繼續(xù)努力、學(xué)到更多的金融知識！

二、能力篇

上臺講PPT、做presentation對我來說已是家常便飯，可是一般都是面對很熟悉的同學(xué)，這次在幾乎全是陌生人的場合下講也還是一個挑戰(zhàn)。通過這次機(jī)會，我可以更加鍛煉自己的心理素質(zhì)、表達(dá)能力，而這些素質(zhì)對于日后的工作則是不可或缺的。學(xué)生需要這樣的機(jī)會鍛煉自己，也希望老師多給學(xué)生這種機(jī)會。

這種小組講課方式還有一個優(yōu)點就是可以鍛煉學(xué)生的團(tuán)隊協(xié)作能力。每個小組雖然都是只有一兩個同學(xué)上去講，但是完整的PPT呈現(xiàn)出來必定是經(jīng)過大家商量的，在這個過程中，我們會收獲許多，比如怎么跟他人交流、怎么提出自己的想法、怎么讓別人接受自己的觀點。而據(jù)我的親身經(jīng)歷，我覺得當(dāng)今大學(xué)生很缺乏這樣的能力，也包括我。一個團(tuán)隊需要為了一個共同的目標(biāo)奮斗，在此過程中會產(chǎn)生很多摩擦，關(guān)鍵看我們能否解決，能否把摩擦轉(zhuǎn)化為團(tuán)隊整體前進(jìn)的策略。我第一次發(fā)現(xiàn)自己缺乏團(tuán)隊合作能力是在暑假參加數(shù)學(xué)建模競賽的時候，三個人組成一隊，三天的時間通力合作完成一篇論文，而在此過程中，每個人都有自己的想法，便會為自己的觀點爭論，有時會變?yōu)闋幊?，如何處理這種情況是令我很頭痛的問題，直到現(xiàn)在我也不能判定自己能很妥善地處理每一個團(tuán)隊關(guān)系。但是，增加團(tuán)隊合作的經(jīng)歷與經(jīng)驗，我相信團(tuán)隊意識和團(tuán)隊合作能力必會提高。而這一點，也是對我們未來的發(fā)展起著重要的作用。

自學(xué)能力

現(xiàn)在已是凌晨，在這幾個小時里把我這九周的知識小總結(jié)及感想完整呈現(xiàn)于此，算是給自己這門課一個交代，也鞭策自己以后更加努力學(xué)習(xí)金融知識、提高其他各方面的能力。最后，感謝老師，上課的時候我能體會到老師很用心的講課，每個知識點都給我們講得很清楚，所謂“良師”也不過如此了。

第二篇：金融與投資

《金融與投資》課程簡介

一、課程中文名稱：金融與投資

課程英文名稱： FinanceAndInvestment

二、學(xué)時學(xué)分： 32學(xué)時1學(xué)分

三、課程類別：經(jīng)濟(jì)管理類（類別編號：748）

四、內(nèi)容簡介：

本課程涉及的主要內(nèi)容有金融體系、貨幣制度、微觀金融運行（投資、融資、機(jī)構(gòu)和市場）、宏觀金融運行（貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、金融危機(jī)及防范、金融監(jiān)管）;證券投資要素、市場的運行及管理、證券交易程序及方式、投資收益及風(fēng)險、證券投資基本分析、技術(shù)分析、證券投資管理等微觀金融主體的投融資決策方法和行為、機(jī)構(gòu)、市場等；宏觀金融運行、調(diào)控與監(jiān)管等方面。

五、課程教材：陳學(xué)彬編，《金融學(xué)》，高等教育出版社，出版時間 2007.2

六、參考書：霍雯雯編，《證券投資學(xué)》，高等教育出版社，出版時間 2008.4

七、考核方式：考查

第三篇：金融與投資理論（模版）

非公開資本市場與中小企業(yè)融資

[摘要]：本文通過分析中小企業(yè)融資規(guī)律和特點，針對我國中小企業(yè)待解決的融資問題，提出了非公開資本市場的融資方式。通過非公開資本市場的特點以及其對中小企業(yè)的融資有效性，發(fā)現(xiàn)非公開資本市場對中小企業(yè)融資的重要性并提出了加快非公開資本市場的發(fā)展的一些建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 ； 非公開資本市場 ；有效性

一、中小企業(yè)融資的特點

（一）內(nèi)部融資能力較低

與外部融資相比，對中小企業(yè)來說內(nèi)部融資不但可以減小因信息披露而造成的負(fù)面影響，還可以節(jié)約企業(yè)交易費用，從而降低融資成本。因此，內(nèi)部融資在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中起到了至關(guān)重要的作用。從典型調(diào)查與總體數(shù)據(jù)中，我們可以清楚的看到內(nèi)部融資是中小企業(yè)的主要融資渠道，但中小企業(yè)的整體自籌能力還比較低。

（二）獲得銀行貸款較難

中小企業(yè)的貸款，目前主要依賴于國有商業(yè)銀行，因為現(xiàn)有的民間中小銀行提供的貸款無論從數(shù)額上，還是從期限上，都難以滿足中小企業(yè)的要求。然而，從其性質(zhì)來講，國有商業(yè)銀行是國家的大型金融機(jī)構(gòu)，其服務(wù)對象主要集中在“大企業(yè)、大行業(yè)、大集團(tuán)”。中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點是風(fēng)險高，收益低，流動性管理困難。然而，銀行經(jīng)營的原則之一是安全性，要盡量減少呆賬、壞賬，因此面對中小企業(yè)市場風(fēng)險大，企業(yè)倒閉率高，財務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財產(chǎn)抵押等等問題，銀行考慮到安全性因素則對中小企業(yè)惜貸、懼貸。

(三)債券市場及信托基金融資規(guī)模有限

從目前我國資本市場的現(xiàn)實來看，我國現(xiàn)有的證券交易所無法達(dá)到所有企業(yè)是否有均等的融資機(jī)會和盡可能低的融資成本。這是由于我國資本市場層次單一，特別是沒有從制度上確立非公開發(fā)行股票及股票的場外交易市場的地位，致使除在上海證券交易所和深圳證券交易所兩地的公開上市公司外，絕大多數(shù)企業(yè)

缺乏正規(guī)的股權(quán)融資渠道，受到國家政策的影響，中小企業(yè)從證券市場上獲得融資比較困難。

（四）短期資金供給相對充裕與中長期投資性資金供給嚴(yán)重不足的矛盾即資本融資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。中小企業(yè)融資過于依賴內(nèi)部融資外部融資的能力則不足，從而很大程度上獲得的是短期的資金而對于需要長期研發(fā)的資金這一塊就相對而言資金不足。

二、非公開資本市場的概念和特點

(一）非公開資本市場的概念

非公開資本市場是針對公開資本市場——資本市場是提供中長期資金供需的場所，為適應(yīng)各種不同性質(zhì)的資金需求，采用了各種不同性質(zhì)的中長期籌資工具——信息不全部公開的資本市場形態(tài)。

（二）非公開資本市場的特點

1、監(jiān)管部門對于交易資格、信息披露要求相對不高。由于市場相對封閉，投資者數(shù)量少，風(fēng)險承受能力及投資能力較強(qiáng)．加之個性化的交易方式對相關(guān)的公開信息要求不高，因而監(jiān)管部門對進(jìn)場交易資格要求(如經(jīng)營年限、盈利、信息披露)較低，市場風(fēng)險較高。

2、非公開資本市場的投資者數(shù)量少。且多屬于一些具有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力和豐富投資管理知識和經(jīng)驗的個人或機(jī)構(gòu)投資者。因為非公開資本市場的交易對象多是一些風(fēng)險較大的企業(yè)，對于投資者的風(fēng)險承受能力和投資知識和經(jīng)驗就有較高要求，因而各國政府都通過一系列措施(如設(shè)立最低投資額)限制普通公眾參與市場，以防范市場風(fēng)險對社會的影響。

3、單項投資額高，多采用個性化投資契約。由于投資者數(shù)量較少，投資比例較大，投資者一方面可以與融資者進(jìn)行一對一的談判，簽訂個性化合同，體現(xiàn)收益與風(fēng)險的對稱；另一面投資者會有較強(qiáng)的監(jiān)督動力。會通過各種方式保證資金的安全性和投資回報的獲得。包括對投資前的考察分析。投資后的監(jiān)控或參與管理。

三、非公開資本市場相對公開資本市場對中小企業(yè)融資的有效性。

(一)公開資本市場有限且門檻較高難以滿足中小企業(yè)融資的需求，非公開資本市場則入市容易。公開資本市場能夠容納的上市企業(yè)數(shù)量相對于眾多的企業(yè)來說，無異于滄海一粟。然而非公開資本市場本身就是為大量不符合公開發(fā)行、上

市的企業(yè)而設(shè)立的．因而門檻低、準(zhǔn)入條件寬松。從西方國家來看，大量的一般公司的債券和股票融資都是通過各種場外市場交易實現(xiàn)的。

（二）公開市場對企業(yè)的信息披露度高而對中小企業(yè)競爭不利。非公開資本市場對融資企業(yè)的信息披露度低而且對治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營穩(wěn)定性要求低。由于非公開資本市場融資范圍限定于對企業(yè)經(jīng)營較為熟悉的少量投資者。而且這些投資者具有較豐富的投資知識和經(jīng)驗可以有效利用各種軟信息，加之能夠有效監(jiān)控，因而對企業(yè)的信息透明度、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營穩(wěn)定性要求不高。這樣既可以降低企業(yè)的信息披露成本，更可以保持中小企業(yè)經(jīng)營的私密性。

(三)公開市場融資成本很高，大多數(shù)中小企業(yè)難以承擔(dān)。非公開資本市場資本可得性高，交易成本低。首先，非公開資本市場的投資者對于難以編碼的軟信息的獲取能力比較高，從而能夠在于中小企業(yè)談判中很快的做出投資決定。其次，由于非公開資本市場的信息披露度不高，中小企業(yè)不需要對企業(yè)進(jìn)行大量的包裝和宣傳，從而降低了交易成本。

（四）相對于公開資本市場的上市融資，非公開資本市場的投資者所具備的管理技巧和獨特發(fā)展眼光能夠改善中小企業(yè)的經(jīng)營管理。非公開資本市場的投資者一般都對這個行業(yè)的前景以及發(fā)展?jié)撃茏隽艘欢ǖ念A(yù)估，從而確信自己能夠在這項投資中獲得效益。這樣的投資者獲取信息的能力和對未來的把握對于中小企業(yè)而言都是很重要的助力。

（五）非公開資本市場與公開資本市場相比，法律制度的完備性不是很強(qiáng)，更加適合現(xiàn)在中國的市場環(huán)境。中國的市場經(jīng)濟(jì)制度還不是很完善，資源的分配也不是很均衡，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中下企業(yè)在公開資本市場上很難獲得優(yōu)勢。然而非公開資本市場能夠提供給中小企業(yè)發(fā)展的機(jī)會。

四、促進(jìn)非公開資本市場為中小企業(yè)融資服務(wù)的相關(guān)建議

（一）引導(dǎo)非公開資本市場有秩序規(guī)范化發(fā)展

根據(jù)中小企業(yè)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、地域等屬性，建立多種多樣的投資公司(如風(fēng)險投資公司、產(chǎn)業(yè)投資公司等)，提高非公開資本市場投資績效。這里關(guān)鍵是鼓勵民間投資，放松各類金融機(jī)構(gòu)的資金運用限制，建立完善投資基金相關(guān)法律與組織制度，既給予投資者充分保護(hù)，又為基金管理者提供充分的激勵與約束。建立多層次資本市場體系。要按照循序漸進(jìn)的原則建立和發(fā)展非公開資本市場體

系，包括：建立完善柜臺交易市場：對場外市場進(jìn)行規(guī)范和整治，恢復(fù)一些區(qū)域性證券交易中心；恢復(fù)部分地方性產(chǎn)權(quán)交易中心、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場，逐步推出各地的次級場外市場，并通過信息技術(shù)和相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，最終在全國形成統(tǒng)一體系。同時要不斷改進(jìn)和完善主板和創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管方式。建立退市機(jī)制，提高上市公司整體素質(zhì)。

（二）建立非公開資本市場的監(jiān)管體系

促進(jìn)非公開資本市場健康發(fā)展，首先應(yīng)建立和完善相應(yīng)的法律與政策條款。中小企業(yè)融資難只是個現(xiàn)象．其本質(zhì)在于我國非公開資本市場的監(jiān)管體系的不發(fā)達(dá)，非公開資本市場的監(jiān)管體系不發(fā)達(dá)的主要原因是沒有建立相應(yīng)的法律約束和監(jiān)管政策約束，在企業(yè)成長過程的初期由于經(jīng)營風(fēng)險比較大，財務(wù)風(fēng)險承受能力低，融資來源主要是私募風(fēng)險股權(quán)資本。從監(jiān)管角度看，私募融資制度的核心源于特定發(fā)行入與投資者之間在供求關(guān)系、人緣方面內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會聯(lián)系以及由此派生的信息對稱優(yōu)勢和利益關(guān)聯(lián)優(yōu)勢，離開了特定發(fā)行人和特定投資者，這些優(yōu)勢也就不復(fù)存在。正因如此，私募市場監(jiān)管的核心，也就是對特定發(fā)行人和投資者范圍的界定，即將私募對象限制在具有風(fēng)險識別和控制能力的機(jī)構(gòu)投資者。而不是普通中小投資者。從而既充分發(fā)揮私募方便快捷的優(yōu)勢，也能防止由此可能導(dǎo)致的對公眾投資者利益的損害。

（三）建立針對非公開資本市場的服務(wù)體系

作為我國金融體系的一部分，政府應(yīng)給予非公開資本市場相應(yīng)的服務(wù)，至少在外部競爭日趨激烈的環(huán)境中，非正規(guī)的體制外的金融組織如非公開資本市場的民間的中小融資機(jī)構(gòu)是弱勢部門，在強(qiáng)調(diào)金融為企業(yè)提供服務(wù)的同時，也應(yīng)逐步加強(qiáng)對非公開資本市場的支持與提供保障。首先，應(yīng)加大法律對非公開資本市場的保障，法律應(yīng)當(dāng)嚴(yán)懲某些信用低下的貸款企業(yè)。其次，政府應(yīng)協(xié)助非公開資本市場提升服務(wù)能力，諸如結(jié)算手段落后的問題。如果政府能夠充分運用大型國有銀行的電子技術(shù)，這樣能夠極大的改善非公開資本市場的服務(wù)環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：[1]袁樹明，劉文國，多層次資本市場與中小企業(yè)融資[J]，會計之友，2008（2）

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[3]張玲，非對稱信息、民間金融與中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究[J]，生產(chǎn)力企業(yè)研究，2007（17）

[4] 陸岷峰,后危機(jī)時代中小企業(yè)融資難解決途徑[J],財政金融，2010

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[5] 蒲林霞，朱波強(qiáng),中小企業(yè)融資環(huán)境分析[J],生產(chǎn)力企業(yè)研究，2011（4）

第四篇：金融投資

金融名片

簡單來說，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。詳情金融投資Q前面1808后面9848基本解釋

[Banking，F(xiàn)inance] 指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。金融的本質(zhì)是價值交換，可以是不同時間點、不同地區(qū)的價值在同一個市場中的交換。金融產(chǎn)品的種類有銀行、證劵、保險。

金融是一種交易活動，金融交易本身并未創(chuàng)造價值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現(xiàn)的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個地區(qū)、區(qū)域、乃至國家經(jīng)濟(jì)繁榮能力的重要指標(biāo)。

傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。而現(xiàn)代的金融本質(zhì)就是經(jīng)營活動的資本化過程。

西方定義，《新帕爾·格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大字典》，指資本市場的運營，資產(chǎn)的供給與定價。其基本內(nèi)容包括有效率的市場，風(fēng)險與收益，替代與套利，期權(quán)定價和公司金融。

詳細(xì)解釋

指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。

金，資金；融，融通；金融也可理解為資金的融會貫通。古今中外，黃金，因其不可毀滅性、高度可塑性、相對稀缺性、無限可分性、同質(zhì)性及色澤明亮等特性特點，成為經(jīng)濟(jì)價值最理想的代表、儲存物、穩(wěn)定器和交換媒介之一，并因此成為世人喜愛和追逐的對象。

黃金曾一度成為國際貿(mào)易中唯一的媒介。在易貨經(jīng)濟(jì)時代，商人只能進(jìn)行對口的交易，以物易物，因此，人類的經(jīng)濟(jì)活動受到巨大制約。在金本位經(jīng)濟(jì)時代，價值與財富是以實物資產(chǎn)——黃金為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，這種客觀的物理方法非常有利于全球經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。然而，作為價值流通的載體，黃金不利的一面如搬運、攜帶、轉(zhuǎn)換等不便的物理條件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。如今，貨幣經(jīng)濟(jì)不僅早已取代了原始的易貨經(jīng)濟(jì)，而且覆蓋了金本位經(jīng)濟(jì)。貨幣經(jīng)濟(jì)在給人類帶來空前經(jīng)濟(jì)自由的同時，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿(mào)易不平衡、價值不統(tǒng)一、通貨膨脹、貨幣貶值、經(jīng)濟(jì)發(fā)展大起大落等等。引發(fā)席卷全球的金融危機(jī)的重要宏觀因素之一，就是全球貿(mào)易失衡。

脫離金本位的初衷是想實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)自由和穩(wěn)定發(fā)展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現(xiàn)代金融中的含“金”量越來越少，但其內(nèi)涵、作用及風(fēng)險卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會的每個角落和每個人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價值的流動性卻越來越強(qiáng)。金融已經(jīng)成為整個經(jīng)濟(jì)的“血脈”，滲透到社會的方方面面。人體的活動會帶動血液的流動，同樣，所有經(jīng)濟(jì)活動都會帶動金融（資金和價值）的流動。離開了流通性，金融就變成“一潭死水”，價值就無法轉(zhuǎn)換；價值無法轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟(jì)就無法運轉(zhuǎn)；經(jīng)濟(jì)無法運轉(zhuǎn)，新的價值也無法產(chǎn)生；新的價值無法產(chǎn)生，人類社會就無法發(fā)展。反過來，金融危機(jī)發(fā)展到一定程度就會演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)；經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展到一定程度就會演變?yōu)樯鐣C(jī)。這是不以人類意識為轉(zhuǎn)移的客觀金融規(guī)律。

胡適《國際的中國》：“我們更想想這幾年國內(nèi)的資產(chǎn)階級，為了貪圖高利債的利益，拚命的借債給 中國 政府，不但茍延了惡政府的命運，并且破壞了全國的金融?！倍×帷兑痪湃鹉甏荷虾＃ㄖ唬罚骸霸S多大腹的商賈，和為算盤的辛苦而癟干了的吃血鬼們，都更振起了精神在不穩(wěn)定的金融風(fēng)潮之下去投機(jī)?！焙迫弧镀G陽天》第七章：“銀行的領(lǐng)導(dǎo)幫助他認(rèn)識金融工作對恢復(fù)國民經(jīng)濟(jì)、建設(shè)社會主義的重要，他聽進(jìn)去。授人以魚不如授人以漁。古人云：“授人以魚，只供一餐，授人以漁，可享一生?！?/p>

金融核心

金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進(jìn)行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展等等。

比如，“貨幣”就是如此。它的出現(xiàn)首先是為了把今天的價值儲存起來，等明天、后天或者未來任何時候，再把儲存其中的價值用來購買別的東西。但，貨幣同時也是跨地理位置的價值交換，今天你在張村把東西賣了，帶上錢，走到李村，你又可以用這錢去買想要的東西。因此，貨幣解決了價值跨時間的儲存、跨空間的移置問題，貨幣的出現(xiàn)對貿(mào)易、對商業(yè)化的發(fā)展是革命性的創(chuàng)新。

像明清時期發(fā)展起來的山西“票號”，則主要以異地價值交換為目的，讓本來需要跨地區(qū)運物、運銀子才能完成的貿(mào)易，只要送過去山西票號出具的“一張紙”即匯票就可以了！其好處是大大降低異地貨物貿(mào)易的交易成本，讓物資生產(chǎn)公司、商品企業(yè)把

注意力集中在他們的特長商品上，把異地支付的挑戰(zhàn)留給票號經(jīng)營商，體現(xiàn)各自的專業(yè)分工！在交易成本如此降低之后，跨地區(qū)貿(mào)易市場不快速發(fā)展也難！

相比之下，借貸交易是最純粹的跨時間價值交換，你今天從銀行或者從張三手里借到一萬元，先用上，即所謂的“透支未來”，明年或者5年后，你再把本錢加利息還給銀行、還給張三。對銀行和張三來說，則正好相反，他們把今天的錢借出去，轉(zhuǎn)移到明年或者5年后再花。

到了現(xiàn)代社會，金融交易已經(jīng)超出了上面這幾種簡單的人際交換安排，要更為復(fù)雜。比如，股票所實現(xiàn)的金融交易，表面看也是跨時間的價值配置，今天你買下三一重工股票，把今天的價值委托給了三一重工和市場，今后再得到投資回報；三一重工則先用上你投資的錢，今后再給你回報。你跟三一重工之間就這樣進(jìn)行價值的跨時間互換。但是，這種跨時間的價值互換又跟未來的事件連在一起，也就是說，如果三一重工未來賺錢了，它可能給你分紅，但是，如果未來不賺錢，三一重工就不必給你分紅，你就有可能血本無歸。所以，股票這種金融交易也是涉及到既跨時間、又跨空間的價值交換，這里所講的“空間”指的是未來不同贏利/虧損狀態(tài)，未來不同的境況。

當(dāng)然，對金融的這種一般性定義可能過于抽象，這些例子又好像過于簡單。實際上，在這些一般性定義和具體金融品種之上，人類社會已經(jīng)推演、發(fā)展出了規(guī)模龐大的各類金融市場，包括建立在一般金融證券之上的各類衍生金融市場，所有這些已有的以及現(xiàn)在還沒有但未來要創(chuàng)新發(fā)展的金融交易品種，不外乎是為類似于上述簡單金融交易服務(wù)的。金融交易范圍從起初的以血緣關(guān)系體系為主，擴(kuò)大到村鎮(zhèn)、到地區(qū)、到全省、到全國，再進(jìn)一步擴(kuò)大到全球。

金融的構(gòu)成要素

金融的構(gòu)成要素有5點：

1、金融對象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通具有墊支性、周轉(zhuǎn)性和增值性。

2、金融方式：以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對象，一般是信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等。

包括直接融資：無中介機(jī)構(gòu)介入； 間接融資：通過中介結(jié)構(gòu)的媒介作用來實現(xiàn)的金融。

3、金融機(jī)構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

4、金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等。

5、制度和調(diào)控機(jī)制：對金融活動進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)控等。

各要素間關(guān)系：金融活動一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發(fā)揮作用來實現(xiàn)貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，金融制度和調(diào)控機(jī)制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。

金融危機(jī)

2008年，美國發(fā)生了一次危及全球的金融危機(jī)，從華爾街的雷曼兄弟破產(chǎn)開始，美國的經(jīng)濟(jì)形勢一度惡轉(zhuǎn)，直至蔓延到德國、英國等歐洲國家，各國紛紛采取宏觀調(diào)控措施以鼓勵投資者，力圖恢復(fù)經(jīng)濟(jì)形勢。美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，究其原因就是委托-代理關(guān)系太長并且在經(jīng)營過程中出現(xiàn)扭曲，交易人已經(jīng)忽視了交易的最終價值能否收回，較長的代理關(guān)系也使得道德風(fēng)險和不負(fù)責(zé)任的程度上升，最終導(dǎo)致銀行流動資金回籠不足而破產(chǎn)。而那些貸款買房的投資者也面臨無人購買的困局，投資者信心驟然下跌。

《聰明投機(jī)客》一書對金融危機(jī)提出了新的認(rèn)識，認(rèn)為危機(jī)一般由某一領(lǐng)域的泡沫破裂產(chǎn)生。在危機(jī)面前，政府應(yīng)有序引導(dǎo)泡沫領(lǐng)域，消減泡沫程度，而不是試圖維持泡沫。為了減小泡沫破裂對整體經(jīng)濟(jì)的沖擊，政府應(yīng)該通過大力扶持其它非泡沫領(lǐng)域、促進(jìn)其它領(lǐng)域發(fā)展，從而保證經(jīng)濟(jì)適度增長

金融人才戰(zhàn)略

中國作為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，金融業(yè)發(fā)展的歷史還比較短，金融人才還比較缺乏。改革開放20多年來，中國高度重視金融人才的培養(yǎng)和隊伍建設(shè)，為適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展的需要，實施了金融人才戰(zhàn)略。

一是大力發(fā)展金融教育事業(yè)，初步建立多層次的金融教育體系，加快培養(yǎng)金融專業(yè)人才。

二是加強(qiáng)金融從業(yè)人員的培訓(xùn)，根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展新趨勢和我國實際需要，建立培訓(xùn)體系，豐富培訓(xùn)內(nèi)容。

三是積極引進(jìn)境外金融人才，從歸國留學(xué)生和境外金融機(jī)構(gòu)中聘請經(jīng)驗豐富、熟悉國際金融市場運作的人才，充實到金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)。

四是加強(qiáng)金融領(lǐng)域國際合作，聘請國外金融專家來華講學(xué)或者舉辦研討會，選派中高級金融管理和技術(shù)人員到境外學(xué)習(xí)和工作。

五是改革金融人力資源管理制度，努力創(chuàng)造有利于發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才、有利于人才成長和發(fā)展的良好環(huán)境。中國政府將持續(xù)推進(jìn)金融人才戰(zhàn)略，加強(qiáng)金融人才資源開發(fā)和能力建設(shè)，以適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和中國現(xiàn)代化建設(shè)的要求。

金融投資

金融投資概括的范圍很廣，下面用黃金投資作為示例。黃金投資有以下優(yōu)勢：

1.對抗通貨膨脹最好的避險工具，并能永久保值。

近年來，通貨膨脹愈演愈烈導(dǎo)致各國傾向大量縮水，給以存款為主要方式的投資者的個人財產(chǎn)帶來了巨大的損失。相反，黃金本身作為一種貨幣，具有保值價值。黃金已成為人們財產(chǎn)最好的避險工具。

2.雙邊買賣，買漲買跌均能賺錢。

只要配合一定的技術(shù)面跟基本面，獲利機(jī)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%。無論是牛市熊市，買張買跌均能獲利，增加更多投資機(jī)會與回報。

3.T+0交易，24小時交易

可以買進(jìn)賣出，適合各類人群。操作手法多樣化，相對有利于降低風(fēng)險，增加盈利的機(jī)會。

4.公開透明，市場無莊家，交易更為公平公正。

與股票和期貨市場相比，黃金交易市場更加穩(wěn)定，更加安全，另外，股票市場都容易被人為操縱，但黃金和外匯市場絕不會出現(xiàn)這種情況，金市（匯市）是全球性的投資市場，日交易量是中國股市的600倍！全球一樣的投資對象，一致的價格，現(xiàn)實中還沒有哪一個財團(tuán)具有可以操縱金市的實力，黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。

5.品種唯一，操作簡單，易學(xué)易懂，不論牛市、熊市都能獲利。

股票市場是一個單向買方市場，只能買漲，只要跌了就只能虧錢；而黃金（外匯）市場無論是牛市熊市，買漲買跌均能獲利，增加更多投資機(jī)會與回報。而且黃金品種單一，操作簡單，而股票每天都要在上千只股票中選股，費時又費力。

6.交易成本低，無稅收負(fù)擔(dān)。

相對國內(nèi)股票相對較高的印花稅和傭金，國際黃金無需任何稅費。極大地降低了您負(fù)擔(dān)的交易成本。真正為你省錢賺錢。

7.保證金交易，杠桿比率，以小博大。

個人交納一定的保證金后，進(jìn)行交易的金額可根據(jù)杠桿原理放大若干倍來進(jìn)行交易。黃金市場的波動性比股票和期貨市場要低很多，投資者可以透過運用杠桿比率來量身訂造可接收的風(fēng)險程度，杠桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易，大部分經(jīng)紀(jì)商都提供l：100或以上的杠桿比率給投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。

8、黃金外匯市場前景廣闊，永遠(yuǎn)不會過時。

自從中國加入WTO以來，中國的金融市場正在加速實現(xiàn)全球化和逐步的放寬，外資銀行將能夠經(jīng)營人民幣個人業(yè)務(wù)，中國的金融將直接面對國際投資者的沖擊，如何規(guī)避黃金風(fēng)險將成為政府和投資者最為關(guān)心的問題。在人民幣完全流通之前，準(zhǔn)備好迎接挑戰(zhàn)，而且黃金交易在中國還是一個年輕的行業(yè)，學(xué)習(xí)更多的黃金知識為自己資產(chǎn)保值增值打好基礎(chǔ)。隨著全球金融一體化的發(fā)展，中國將越來越融入到全球經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，資本市場的完全開放指日可待，現(xiàn)貨黃金必將成為民眾不可或缺的投資工具，我們相信:今日繁榮的證券市場就是現(xiàn)貨黃金市場的明天！

第五篇：學(xué)金融與生活的感想

學(xué)金融與生活的感想

在選修了金融與生活這門通識核心課之后，我對金融學(xué)有了一個大體上的了解，通過老師對金融知識的講解，結(jié)合一些生活實例，我更加意識到了金融與生活的密切聯(lián)系，我們每個人都離不開金融，這個詞已經(jīng)滲透進(jìn)了生活中的各個方面。金融，顧名思義就是資金融通，辭典里一般解釋為與貨幣流通和銀行信用有關(guān)的一切活動，如貨幣的發(fā)行與回籠；吸存與放貸；有價證券的發(fā)行和交易；金銀、外匯的買賣；支付結(jié)算；保險、信托、租賃，等等。提起金融，我們頭腦里可能會浮現(xiàn)出宏偉的銀行大樓，聯(lián)想起“要購房找銀行”、“一卡在手走遍神州”等廣告詞。在現(xiàn)代社會，金融好比一個虛擬錢袋，時時處處為人們提供各種資金便利，與人們的生活亦步亦趨、形影不離。無論是辦理儲蓄還是購買國債，無論是換購?fù)鈪R還是代發(fā)工資，人們都會和銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)打交道，會接觸到匯票、旅行支票、信用卡等金融工具。特別是近年來，隨著人們消費觀念的轉(zhuǎn)變和收入水平的提高，找銀行貸款買房買車、超前消費漸成時尚，人們對金融的功能有了進(jìn)一步的認(rèn)識，對金融的依賴程度不斷加深。老百姓的生活離不開金融，企業(yè)就更不用說了。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，一般要與金融機(jī)構(gòu)間建立諸如資金借貸、擔(dān)保、貼現(xiàn)、支付、保險、證券發(fā)行和承銷等金融關(guān)系。沒有金融的生活，簡直難以想象。

金融的本質(zhì)屬性是什么？不同的主體站在不同的角度，對事物或現(xiàn)象的描述常常各不相同、各有側(cè)重。對金融的認(rèn)識也是如此。比如，一國從經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體出發(fā)看待金融，會得出金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心的結(jié)論，所謂“一著棋活，全盤皆活”；亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，許多國家的政府首腦認(rèn)識到金融對于國家生存與發(fā)展的戰(zhàn)略性意義，指出金融是影響國家經(jīng)濟(jì)安全的一種重要資源，發(fā)展金融的目的在于為國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展提供不竭的動力；在經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼里，金融是一種資源配置手段，是以償還為前提的、購買力在余缺單位之間的有償讓渡；在法學(xué)家眼里，金融是社會高效運行不可或缺的游戲規(guī)則，金融發(fā)達(dá)與否是社會文明程度和法制健全程度的一個重要標(biāo)志。就像前面說到的，金融與老百姓的生活息息相關(guān)，那么，從通俗意義上說，金融是什么呢？

通俗地講，金融就是金融機(jī)構(gòu)向社會公眾提供的一種有償?shù)馁Y金服務(wù)。而金融是有服務(wù)屬性的，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)每天日出而作，日落而息，所從事的營生無非是向廣大的客戶提供一種資金服務(wù)。金融業(yè)賴以生存的基本收益就是存貸利差，而奉養(yǎng)銀行的正是向銀行提供存款和借取貸款的各類客戶。換句話說，客戶是享用服務(wù)的上帝。既然金融是服務(wù)，那么效益的好壞在很大程度上就仰仗于服務(wù)的質(zhì)量，取決于享用服務(wù)的消費者的評價，不得不看消費者的臉色。這也是我學(xué)完這門課后明白的最重要的一點。我們要學(xué)會利用金融學(xué)知識，做真正的主人，今后，如果有機(jī)會的話，我還會繼續(xù)學(xué)習(xí)一些金融方面的知識，來增強(qiáng)自己的理財能力。

最后，感謝老師的教導(dǎo)，讓我受益頗深。