第一篇：自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)： 金利息支出

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值 其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2注意：固定資產(chǎn)余額指的是固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原價(jià)扣減累計(jì)折舊后的金額

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（P191）

1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額 其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

（1）全面攤薄凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/期末凈資產(chǎn)×100% 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均額 其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)

＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

＝銷售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率==流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

3、長(zhǎng)期資金收益率＝息稅前利潤(rùn)/平均長(zhǎng)期資金×100% 其中：平均長(zhǎng)期資金＝[（期初長(zhǎng)期負(fù)債＋期初股東權(quán)益）＋（期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率==固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

如果不考慮其他的資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

末長(zhǎng)期負(fù)債＋期末股東權(quán)益）]/2息稅前利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額＋財(cái)務(wù)費(fèi)用

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷固定資產(chǎn)平均額=銷售凈利率×固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)+固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷每股股價(jià) 股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第二篇：自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)： 第五章 償債能力分析

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）

一、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

1、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=1+營(yíng)運(yùn)資金÷流動(dòng)負(fù)債

3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債×100％

★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

（一）長(zhǎng)期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=1

3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-1

4、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長(zhǎng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用×100％

＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用 ＝（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出 =（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出 第六章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購(gòu)凈額

3、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營(yíng)運(yùn)資本

4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）÷總資

÷總資產(chǎn)平均額×100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2

凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn)÷平均長(zhǎng)期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價(jià)

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率 第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析

（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）銷售增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額÷上年銷售（營(yíng)業(yè)）額（2）三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%

2、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)（1）資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額

流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無形資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益

2、股利增長(zhǎng)率

股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長(zhǎng)率）

股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額÷上年每股股利

第十章 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)

一、沃爾評(píng)分法

二、杜邦分析法

杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益

=（凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額 =（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第三篇：自考財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié).1

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)

第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

1、流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

2、=1+營(yíng)運(yùn)資金÷流動(dòng)負(fù)債

3、其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)

收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債×100％

其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)

收票據(jù)。

二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

（一）長(zhǎng)期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額

÷資產(chǎn)總額×100％2＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=13、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-14、=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長(zhǎng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)

1100％ ＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％ ＝（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出 =（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

其中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收

入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替

“賒銷收入凈額”

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析

1＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額÷應(yīng)付賬款平均余額 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購(gòu)凈額

3、=銷售凈額÷平均營(yíng)運(yùn)資本

4、=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（P188）

1÷固定資產(chǎn)平均凈值

（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（P191）

1）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額

第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析

1、凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）（凈利潤(rùn)+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的分解公式： 總資產(chǎn)收益

率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率： 全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)

平均額

凈資產(chǎn)收益率可分解為： 凈資產(chǎn)收益率=

總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、=息稅前利潤(rùn)÷平均長(zhǎng)期資金

4、其他比率：（1）資本保值增值率=扣除客

觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)

營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)

÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)

÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、=凈利潤(rùn)÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股的加

權(quán)平均數(shù)

其中： 發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=

期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價(jià)股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析

（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）銷售增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額÷上年銷售（營(yíng)業(yè)）額

（2）三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率

2、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額

流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無形資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初無形資產(chǎn)額

（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益

（2）三年資本平均增長(zhǎng)率

2、股利增長(zhǎng)率

股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長(zhǎng)率）

股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額÷上年每股股利 三年股利增長(zhǎng)率

第十章 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)

一、沃爾評(píng)分法

二、杜邦分析法

杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益 =（凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額 =（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第四篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)： 第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

1、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=1+營(yíng)運(yùn)資金÷流動(dòng)負(fù)債

3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債×100％

★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式

（一）長(zhǎng)期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=1

3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-1

4、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長(zhǎng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用×100％

＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利

息費(fèi)用

＝（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購(gòu)凈額

3、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營(yíng)運(yùn)資本

4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式： 總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn)÷平均長(zhǎng)期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)

行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價(jià)

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析

（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）銷售增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額÷上年銷售（營(yíng)業(yè)）額

（2）三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率

（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%

2、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)（1）資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo) 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額

流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初固定資產(chǎn)額 無形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無形資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益

2、股利增長(zhǎng)率

股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長(zhǎng)率）

股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額÷上年每股股利

第十章 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)

一、沃爾評(píng)分法

二、杜邦分析法

杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益

=（凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第五篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式總結(jié)：

第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式（P127）

1、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=1+營(yíng)運(yùn)資金÷流動(dòng)負(fù)債

3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債×100％ ★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式（P144）

（一）長(zhǎng)期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=13、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-14、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％ 有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長(zhǎng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用×100％

＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％

＝（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析

一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析（P170）

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額 其中：

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣 注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析（P174）

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購(gòu)凈額

3、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營(yíng)運(yùn)資本

4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（P188）

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷22、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（P191）

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額

其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析（P198）

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均額×100%

其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2

凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn)÷平均長(zhǎng)期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析（P214）

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析（P219）

(一)每股收益

1、基本每股收益（P219）

每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價(jià)

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析

企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析（P241）

（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）銷售增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額÷上年銷售（營(yíng)業(yè)）額

（2）三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率P2452、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)

（1）資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額

三年總資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率

流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無形資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初無形資產(chǎn)額

（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益

（2）三年資本平均增長(zhǎng)率

2、股利增長(zhǎng)率

股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長(zhǎng)率）股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額÷上年每股股利

三年股利增長(zhǎng)率

第十章 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)

一、沃爾評(píng)分法

二、杜邦分析法

杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益

=（凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）

=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）

=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)