第一篇：財務(wù)報表分析公式

財務(wù)分析 變現(xiàn)能力分析

流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計 標(biāo)準(zhǔn)值：2.0 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越大，則流動比例越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收帳款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負(fù)債合計

保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)值：1/0.8 意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。分析提示：低于1的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低，影響速動比的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽?。

六、財務(wù)報表分析的應(yīng)用--(一)杜幫財務(wù)分析體系

1、權(quán)益乘數(shù)-

權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)-

2、權(quán)益凈利率-

權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)- =銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)--(二)上市公司財務(wù)比率-

1、每股收益-

每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數(shù)-

=(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷(年度股份總數(shù)-年度末優(yōu)先股數(shù))-

2、市盈率-

市盈率(倍數(shù))=普通股每股市價÷普通股每股收益-

3、每股股利-

每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)-

4、股票獲利率-

股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價×100%-

5、股利支付率-

股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股凈收益)×100%-

6、股利保障倍數(shù)-

股利保障倍數(shù)=普通股每股凈收益÷普通股每股股利- =1÷股利支付率-

7、每股凈資產(chǎn)-

每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益÷年度末普通股數(shù)-

8、市凈率-

市凈率(倍數(shù))=每股市價÷每股凈資產(chǎn)--(三)現(xiàn)金流量分析-

1、流動性分析-(1)現(xiàn)金到期債務(wù)比-

現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷本期到期的債務(wù)-(2)現(xiàn)金流動負(fù)債比-

現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷流動負(fù)債-(3)現(xiàn)金債務(wù)總額比-

現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷債務(wù)總額-

2、獲取現(xiàn)金能力分析-(1)銷售現(xiàn)金比率-

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷銷售額-(2)每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額-

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷普通股股數(shù)-(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率-

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷全部資產(chǎn)×100%-

3、財務(wù)彈性分析-(1)現(xiàn)金滿足投資比率-

現(xiàn)金滿足投資比率=近5年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額之和÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和-

(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)-

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷每股現(xiàn)金股利-。

第二篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

財務(wù)報表分析公式總結(jié)： 第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計算公式

1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

2、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=1+營運(yùn)資金÷流動負(fù)債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負(fù)債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長期償債能力指標(biāo)的計算公式

（一）長期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=1

3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-1

4、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費(fèi)用×100％

＝（稅前利潤+利息費(fèi)用）÷利

息費(fèi)用

＝（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營運(yùn)能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計算期資產(chǎn)平均占用額

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)成本

（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營運(yùn)資本

4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入 第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式： 總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)

行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標(biāo)

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額

（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率

（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%

2、資產(chǎn)增長指標(biāo)（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo) 總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額 固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額 無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益

2、股利增長率

股票價值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長率）

股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利

第十章 財務(wù)綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤÷所有者權(quán)益

=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第三篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

財務(wù)報表分析公式總結(jié)：

第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計算公式（P127）

1、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

2、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=1+營運(yùn)資金÷流動負(fù)債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負(fù)債×100％ ★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長期償債能力指標(biāo)的計算公式（P144）

（一）長期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=13、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-14、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％ 有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費(fèi)用×100％

＝（稅前利潤+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％

＝（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營運(yùn)能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析（P170）

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額 其中：

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣 注意：通常用“主營業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析（P174）

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)成本

（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營運(yùn)資本

4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（P188）

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷22、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析（P191）

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額

其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析（P198）

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%

其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2

凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析（P214）

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析（P219）

(一)每股收益

1、基本每股收益（P219）

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析

企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析（P241）

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標(biāo)

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額

（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率P2452、資產(chǎn)增長指標(biāo)

（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo)

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

三年總資產(chǎn)平均增長率

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額

（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴(kuò)張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益

（2）三年資本平均增長率

2、股利增長率

股票價值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長率）股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利

三年股利增長率

第十章 財務(wù)綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤÷所有者權(quán)益

=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）

=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）

=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第四篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

一、凈利潤增減變動及原因分析（P50）

差異及變動百分比計算

1.某項目增減差異＝某項目報告期數(shù)值－前期數(shù)值

2.某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數(shù)值×100％

二、營業(yè)利潤主要項目的因素分析（P56）

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響

銷售數(shù)量變動對利潤的影響額＝基期產(chǎn)品銷售利潤×（銷售數(shù)量完成率－1）

銷售數(shù)量完成率

＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）÷∑（基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）×100％

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費(fèi)用變動對銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本－報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本）」

②在銷售環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費(fèi)用－報告期銷售費(fèi)用

3.產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響

價格變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（報告期產(chǎn)品單位售價－基期產(chǎn)品單位售價）」

※ 但若屬于等級價格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計算：

價格變動對利潤的影響額

＝等級品銷售數(shù)量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）

★其中：

實際等級的實際平均單價

＝∑（各等級銷售數(shù)量×該等級實際單價）÷各等級銷售數(shù)量之和

實際等級的基期平均單價

＝∑（各等級銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響額

等級構(gòu)成變動對利潤的影響額

＝報告期等級品銷售數(shù)量×（實際等級構(gòu)成的基期平均單價－基期等級構(gòu)成的基期平均單價）

★其中：基期等級構(gòu)成的基期平均單價

＝∑（各等級基期銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤）－基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※ 若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤。可通過下列公式計算影響額：

①從價定率

消費(fèi)稅率變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售收入×（基期消費(fèi)稅率－實際消費(fèi)稅率）」

②從量定額

單位消費(fèi)稅額變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）」

三、評價企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率（P65）

㈠有限責(zé)任公司投資回報比率

1.長期資本報酬率

＝（利潤總額+利息費(fèi)用）÷（長期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值）×100％

★其中：公式分子的利息只包含長期負(fù)債負(fù)擔(dān)的部分；公式分母長期負(fù)債中，不應(yīng)包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動無關(guān)的內(nèi)容。

2.資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％

★其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應(yīng)取期初期末平均值，否則可直接以期末數(shù)計算。

㈡股份有限公司投資回報率

1.股東權(quán)益報酬率（又稱股東權(quán)益收益率或凈值報酬率）

＝凈利潤÷股東權(quán)益平均值×100％

★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。

※ 若公司股份中含有優(yōu)先股，應(yīng)將這部分因素剔除。

普通股股東權(quán)益報酬率

＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（股東權(quán)益平均值－優(yōu)先股股東權(quán)益平均值）×100％

2.普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）

＝（凈利潤－優(yōu)先股鼓勵）÷流通在外普通股股數(shù)

3.市盈率

＝普通股每股市價÷普通股每股收益

4.普通股每股股利

＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數(shù)

★其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。

5.普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產(chǎn)）

＝（股東權(quán)益總額－優(yōu)先股股東權(quán)益）÷流通在外普通股股數(shù)

㈢企業(yè)經(jīng)營與利潤比率

1.總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率）

＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產(chǎn)總值×100％

★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤

★ 是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)

2.毛利率

＝毛利潤÷銷售收入×100％

※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率

3.營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）

＝（營業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％

★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤

4.銷售凈利率

＝凈利潤÷銷售收入×100％

5.成本費(fèi)用利潤率

＝營業(yè)利潤÷（銷售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用）×100％

四、短期償債能力的比率分析（P141）

㈠流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

㈡速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

㈢現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負(fù)債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析（P159）

㈠融資結(jié)構(gòu)彈性＝彈性融資÷融資總額×100％

㈡某類彈性融資強(qiáng)度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％

六、長期償債能力的比率分析（P161）

㈠資產(chǎn)負(fù)債比率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％ ㈡所有者權(quán)益比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％ ㈢權(quán)益乘數(shù)＝1÷所有者權(quán)益比率

㈣產(chǎn)權(quán)比率（又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率）＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100％ ㈤有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷「所有者權(quán)益－（無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)）」×100％ ㈥利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）＝（稅前利潤+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用×100％ ㈦營運(yùn)資金與長期負(fù)債比率＝（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債）÷長期負(fù)債×100％ ㈧長期負(fù)債比率＝長期負(fù)債÷負(fù)債總額×100％

第五篇：財務(wù)報表公式

資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為時點(diǎn)數(shù)據(jù)，都采用期初期末的平均額。利潤表為時期數(shù)據(jù)，直接采用

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額

營業(yè)收入凈額=營業(yè)收入總額-（銷售折扣+銷售退回）

存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（分別計算年末年初比較）

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入凈額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/總資產(chǎn)平均額

所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額

權(quán)益乘數(shù)=1/權(quán)益比率=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益

每股凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）/普通股流通股數(shù)

每股收益=凈利潤/流通在外的普通股的加權(quán)平均數(shù)

每股股利=普通股股利總額/普通股股利總額

股利支付率=股利總額/凈利潤總額=每股股利/每股盈余

股利支付率+留存收益率=1

市盈率=每股市價/每股收益

因數(shù)分析法P72