第一篇：醫(yī)院財務(wù)報表解釋及公式

現(xiàn)行的醫(yī)院財務(wù)報表體系中，主要報表有資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細(xì)表、藥品收支明細(xì)表及基金變動情況表。除了基金變動情況表外，其他的四張報表都是財務(wù)分析的主報表。以下將談?wù)勅绾芜\用這幾張報表對醫(yī)院的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析。

1.醫(yī)院的債務(wù)償還能力、資產(chǎn)質(zhì)量及資產(chǎn)運營效率的分析。

1.1 流動比率。

流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計×100%

流動資產(chǎn)合計數(shù)與流動負(fù)債合計數(shù)的比值，體現(xiàn)了醫(yī)院償還短期債務(wù)能力的大小，在日常經(jīng)營中，藥品與應(yīng)收醫(yī)療款的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素，如果藥品及應(yīng)收醫(yī)療款的周轉(zhuǎn)速度越快，變現(xiàn)速度也就越快。運用這個指標(biāo)分析時，需要注意的是，流動資產(chǎn)中的“藥品”所反映的是藥品的賬面金額，并不是凈額。由于醫(yī)院會計核算并不要求對庫存藥品計提準(zhǔn)備。實踐中，醫(yī)院藥品的采購過程，完全是在市場經(jīng)濟(jì)模式下進(jìn)行的，藥品價格也是在隨著市場的供求關(guān)系變動而變動，以藥品的賬面金額形成的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債進(jìn)行比較，會虛增的該比率的比值，在計算這個指標(biāo)時，應(yīng)值得注意。流動比率并不是越高越好，因為流動資產(chǎn)是盈利能力比較低的資產(chǎn)，該指標(biāo)過高，可能意味著資金利用效率比較低下。運用該指標(biāo)時，可以同其他醫(yī)院或整個醫(yī)療行業(yè)的平均水平進(jìn)行比較，該指標(biāo)公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)比率為200%.1.2.速動比率。

速動比率=（流動資產(chǎn)合計-藥品-庫存物資-在加工材料）/流動負(fù)債合計×100%

速動比率比流動比率更能體現(xiàn)醫(yī)院償還短期債務(wù)的能力。藥品、庫存物資、在加工材料的變現(xiàn)速度較慢，例如，藥品經(jīng)過采購入庫、儲存、住院病人用藥、病人出院結(jié)賬和藥款回收等過程（如是醫(yī)保住院病人，由保障局撥入醫(yī)療費還需要一個過程），其周期較長。還有就是在藥品已毀損或報廢，尚未作出處理，或是有些藥品由于某些原因需要退回供應(yīng)商的，就不能包含在藥品里。流動資產(chǎn)中將這些變現(xiàn)能力較弱的資產(chǎn)從流動資產(chǎn)中扣除，實際上是對醫(yī)院短期償債能力的更謹(jǐn)慎反映。該指標(biāo)同流動比率一樣，并不是越高越好，該指標(biāo)過高，可能意味著資金利用效率較低。

1.3.藥品周轉(zhuǎn)率。

藥品周轉(zhuǎn)率=藥品銷售成本/[（期初藥品+期末藥品）/2]

藥品周轉(zhuǎn)率是藥品周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。這個指標(biāo)反映了藥品的管理水平，藥品周轉(zhuǎn)率越高，其變現(xiàn)能力越強，流動性也就越強，占用資金的水平也就越低。

1.4.應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率。

應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率=（藥品收入+醫(yī)療收入）/[（期初應(yīng)收醫(yī)療款凈值+期末應(yīng)收醫(yī)療款凈值）/2]應(yīng)收醫(yī)療款周轉(zhuǎn)率越高，說明其款項回收越快，反之，說明資金過多呆滯在應(yīng)收醫(yī)療款上，影響了資金的正常周轉(zhuǎn)及償債能力。

1.5.資產(chǎn)負(fù)債率。

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%

資產(chǎn)負(fù)債率是反映資產(chǎn)、債務(wù)和凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。負(fù)債比率越大，醫(yī)院面臨的財務(wù)風(fēng)險越大。當(dāng)醫(yī)院需要欠債維持經(jīng)營時，就會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率提高。由于醫(yī)院會計制度不要求計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在計算這個指標(biāo)時，應(yīng)值得注意，在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)總額并不能反映醫(yī)院現(xiàn)存量資產(chǎn)的真實價值，尤其是固定資產(chǎn)項目下沒有累計折舊進(jìn)行備抵，因此，在運用這個指標(biāo)時，應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額，根據(jù)醫(yī)院內(nèi)部的相關(guān)資料（如計提固定資產(chǎn)的修購基金明細(xì)表）作出調(diào)整。相對于公立非營利性醫(yī)院是不納稅的，借款費用的存在并不能產(chǎn)生抵稅效應(yīng)，因此，資產(chǎn)負(fù)債率越大，只會單方面的提高醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險，并不會對此而產(chǎn)生效益。

2.醫(yī)院資產(chǎn)的盈利能力、盈利構(gòu)成的分析。

2.1.醫(yī)藥收入凈利率。

醫(yī)藥收入凈利率=收支結(jié)余/（醫(yī)療收入+藥品收入）×100%

該指標(biāo)反映的是每一元的醫(yī)藥收入帶來的凈收益是多少。收支結(jié)余與醫(yī)療、藥品的收支差額成正比關(guān)系，醫(yī)院在增加醫(yī)藥收入的同時，必須相應(yīng)地獲得更多的收支結(jié)余，而收支結(jié)余又受醫(yī)療和藥品成本的影響，因此，醫(yī)院只有醫(yī)療和藥品成本得到控制的前提下，醫(yī)藥收入不斷增加，才能使得醫(yī)藥收入凈利率保持不變或不斷提高。為了單項考核醫(yī)療和藥品對收支結(jié)余的貢獻(xiàn)大小，還可以將該指標(biāo)拆分為醫(yī)療收入凈利率和藥品收入凈利率。

2.2.醫(yī)療收入成本率、藥品收入成本率。

醫(yī)療（藥品）收入成本率=醫(yī)療（藥品）支出/醫(yī)療（藥品）收入×100%

這兩個指標(biāo)考核的是醫(yī)療支出和藥品支出對醫(yī)療收支結(jié)余和藥品收支結(jié)余的影響程度。我們在考核收支結(jié)余時，不僅要注意收支結(jié)余的絕對數(shù)量，而且也要注意到它的質(zhì)量。例如，去年的醫(yī)療收入為4500萬元，醫(yī)療支出為3600萬元，醫(yī)療收支結(jié)余為900萬元，其醫(yī)療收入成本率為80%；本年的醫(yī)療收入為6000萬元，醫(yī)療支出為5000萬元，醫(yī)療收支結(jié)余為1000萬元，其醫(yī)療收入成本率為83%.僅從醫(yī)療收支結(jié)余看，今年的1000萬元比去年的900萬元多了100萬元，這并不能說明在醫(yī)療上的獲利能力提高。從收支結(jié)構(gòu)上，我們可以看到，去年的醫(yī)療收入成本率為80%，而今年提高到83%，即，今年在創(chuàng)造的每一元醫(yī)療收入中，所消耗的醫(yī)療成本比去年多出了0.03元（83%-80%），說明了本年度醫(yī)療收支結(jié)余的效率并不比去年好。

2.3.資產(chǎn)凈利率。

資產(chǎn)凈利率=收支結(jié)余/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]×100%

資產(chǎn)凈利率將醫(yī)院一定期間的收支結(jié)余與總資產(chǎn)相比較，表明醫(yī)院資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高說明資產(chǎn)的利用率越大，增收節(jié)支的效果更好。醫(yī)院會計制度并沒有要求計提除應(yīng)收醫(yī)療款以外的其他各項資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的資產(chǎn)總額并不是現(xiàn)資產(chǎn)存量的真實價值，所以，在計算該指標(biāo)時，應(yīng)充分考慮資產(chǎn)負(fù)債表中各項資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。

3.醫(yī)院經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流量的分析。

醫(yī)院的經(jīng)營離不開現(xiàn)金，現(xiàn)金在滿足各種需求中有著重要的意義。醫(yī)院會計從收付實現(xiàn)制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的權(quán)責(zé)發(fā)生制，在編制財務(wù)報表時，已經(jīng)無法對現(xiàn)金變動情況進(jìn)行詳細(xì)具體的反映。在日常經(jīng)營中，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金支付情況的關(guān)注程度并不亞于收支結(jié)余。通過現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)的分析，有助于分析收支結(jié)余的含金量、醫(yī)院的償債能力、預(yù)測未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的潛力及其他重要信息。

信息流量信息的重要性是不言而喻的，在醫(yī)院財務(wù)報表體系中，并沒有現(xiàn)金流量表，為了更好地分析現(xiàn)金的收支情況，財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金的收支情況編制現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表可借助企業(yè)財務(wù)報表中的現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)，大體上分為三部分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量及籌資活動現(xiàn)金流量（醫(yī)院現(xiàn)金流量表可參照企業(yè)會計現(xiàn)金流量表編制）?，F(xiàn)金流量表的編制具有很大的難度，對財務(wù)人員的要求很高，實踐工作中，在開設(shè)電算化核算的醫(yī)院，可以將現(xiàn)金（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物）科目設(shè)置為項目核算，在現(xiàn)金類科目下分別設(shè)置與現(xiàn)金流量表相對應(yīng)的項目，在錄入憑證時，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)區(qū)分不同的現(xiàn)金活動記入對應(yīng)的項目中，期末，只要通過電子報表模塊就能很方便地提取數(shù)據(jù)并編制現(xiàn)金流量表。

3.1.收支結(jié)余含金量分析。

營運指數(shù)=日常業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/（醫(yī)藥收支差額+非付現(xiàn)費用）

營運指數(shù)指標(biāo)是日常經(jīng)營醫(yī)藥收支產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與日常醫(yī)藥收支應(yīng)得的現(xiàn)金比值，反映醫(yī)藥收支結(jié)余的含金量。

3.2.現(xiàn)金比率。

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動負(fù)債×100%

現(xiàn)金余額是會計期末醫(yī)院擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金比率是衡量醫(yī)院短期償債能力的一個重要指標(biāo)，反映了醫(yī)院用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物償還短期債務(wù)的能力。與流動比率、速動比率相比，相對于債權(quán)人來說，現(xiàn)金比率越高，就越具有安全性、可靠性。但保持過高的現(xiàn)金比率，會使資產(chǎn)的獲利能力降低，因此，不應(yīng)長時間保持太高的現(xiàn)金比率。

3.3.現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析。

經(jīng)營活動現(xiàn)金收入（投資活動現(xiàn)金收入、籌資活動現(xiàn)金收入）/全部現(xiàn)金收入×100%

通過對各部分現(xiàn)金收入占全部現(xiàn)金收入比重的分析，可以了解各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入中具體項目的構(gòu)成情況，明確醫(yī)院的現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么途徑。同樣，也可以分析各項現(xiàn)金支出占當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比，反映醫(yī)院具體的現(xiàn)金用在哪些方面。

3.4.收入現(xiàn)金比。

收入現(xiàn)金比=醫(yī)療、藥品收入取得的現(xiàn)金/醫(yī)療、藥品收入總額×100%

如果醫(yī)藥收入取得的現(xiàn)金與醫(yī)藥收入總額的比值在一定時期保持相對穩(wěn)定的水平，則可運用收入現(xiàn)金比預(yù)測未來的醫(yī)藥收入取得的現(xiàn)金流入量。實際操作中，可用三至五年的平均數(shù)進(jìn)行分析。以上通過資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出總表及現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)列舉了一些常用的財務(wù)指標(biāo)對醫(yī)院財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析。在實踐工作中，除了這些常用的指標(biāo)外，還有很多實用的指標(biāo)，如資產(chǎn)損失比

率、長期資產(chǎn)適合率、凈資產(chǎn)收益率等等。財務(wù)人員在分析過程中，可以從不同的角度，根據(jù)不同的需要，充分運用數(shù)據(jù)間的邏輯關(guān)系對這些常用的指標(biāo)進(jìn)行組合或拆分，為領(lǐng)導(dǎo)提供有助于決策的分析材料。

第二篇：財務(wù)報表公式

資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為時點數(shù)據(jù)，都采用期初期末的平均額。利潤表為時期數(shù)據(jù)，直接采用

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額

營業(yè)收入凈額=營業(yè)收入總額-（銷售折扣+銷售退回）

存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債（分別計算年末年初比較）

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入凈額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=營業(yè)收入凈額/總資產(chǎn)平均額

所有者權(quán)益比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額

權(quán)益乘數(shù)=1/權(quán)益比率=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益

每股凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）/普通股流通股數(shù)

每股收益=凈利潤/流通在外的普通股的加權(quán)平均數(shù)

每股股利=普通股股利總額/普通股股利總額

股利支付率=股利總額/凈利潤總額=每股股利/每股盈余

股利支付率+留存收益率=1

市盈率=每股市價/每股收益

因數(shù)分析法P72

第三篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

一、凈利潤增減變動及原因分析（P50）

差異及變動百分比計算

1.某項目增減差異＝某項目報告期數(shù)值－前期數(shù)值

2.某項目增減差異變動百分比＝某項目增減差異÷前期數(shù)值×100％

二、營業(yè)利潤主要項目的因素分析（P56）

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響

銷售數(shù)量變動對利潤的影響額＝基期產(chǎn)品銷售利潤×（銷售數(shù)量完成率－1）

銷售數(shù)量完成率

＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）÷∑（基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價）×100％

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本－報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本）」

②在銷售環(huán)節(jié)上

銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用

3.產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響

價格變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（報告期產(chǎn)品單位售價－基期產(chǎn)品單位售價）」

※ 但若屬于等級價格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計算：

價格變動對利潤的影響額

＝等級品銷售數(shù)量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）

★其中：

實際等級的實際平均單價

＝∑（各等級銷售數(shù)量×該等級實際單價）÷各等級銷售數(shù)量之和

實際等級的基期平均單價

＝∑（各等級銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響額

等級構(gòu)成變動對利潤的影響額

＝報告期等級品銷售數(shù)量×（實際等級構(gòu)成的基期平均單價－基期等級構(gòu)成的基期平均單價）

★其中：基期等級構(gòu)成的基期平均單價

＝∑（各等級基期銷售數(shù)量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤）－基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※ 若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費稅的產(chǎn)品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤。可通過下列公式計算影響額：

①從價定率

消費稅率變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）」

②從量定額

單位消費稅額變動對利潤的影響額

＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）」

三、評價企業(yè)獲利能力的財務(wù)比率（P65）

㈠有限責(zé)任公司投資回報比率

1.長期資本報酬率

＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值）×100％

★其中：公式分子的利息只包含長期負(fù)債負(fù)擔(dān)的部分；公式分母長期負(fù)債中，不應(yīng)包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動無關(guān)的內(nèi)容。

2.資本金收益率＝凈利潤÷資本金總額×100％

★其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應(yīng)取期初期末平均值，否則可直接以期末數(shù)計算。

㈡股份有限公司投資回報率

1.股東權(quán)益報酬率（又稱股東權(quán)益收益率或凈值報酬率）

＝凈利潤÷股東權(quán)益平均值×100％

★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。

※ 若公司股份中含有優(yōu)先股，應(yīng)將這部分因素剔除。

普通股股東權(quán)益報酬率

＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（股東權(quán)益平均值－優(yōu)先股股東權(quán)益平均值）×100％

2.普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈余）

＝（凈利潤－優(yōu)先股鼓勵）÷流通在外普通股股數(shù)

3.市盈率

＝普通股每股市價÷普通股每股收益

4.普通股每股股利

＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數(shù)

★其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。

5.普通股每股賬面價值（又稱普通股每股凈資產(chǎn)）

＝（股東權(quán)益總額－優(yōu)先股股東權(quán)益）÷流通在外普通股股數(shù)

㈢企業(yè)經(jīng)營與利潤比率

1.總資產(chǎn)利潤率（又稱總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率）

＝（利潤總額+利息支出凈額）÷平均資產(chǎn)總值×100％

★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤

★ 是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)

2.毛利率

＝毛利潤÷銷售收入×100％

※ 銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率

3.營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）

＝（營業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％

★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤

4.銷售凈利率

＝凈利潤÷銷售收入×100％

5.成本費用利潤率

＝營業(yè)利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用）×100％

四、短期償債能力的比率分析（P141）

㈠流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

㈡速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

㈢現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負(fù)債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析（P159）

㈠融資結(jié)構(gòu)彈性＝彈性融資÷融資總額×100％

㈡某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％

六、長期償債能力的比率分析（P161）

㈠資產(chǎn)負(fù)債比率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％ ㈡所有者權(quán)益比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％ ㈢權(quán)益乘數(shù)＝1÷所有者權(quán)益比率

㈣產(chǎn)權(quán)比率（又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率）＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100％ ㈤有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷「所有者權(quán)益－（無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn)）」×100％ ㈥利息保障倍數(shù)（已獲利息倍數(shù)）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％ ㈦營運資金與長期負(fù)債比率＝（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債）÷長期負(fù)債×100％ ㈧長期負(fù)債比率＝長期負(fù)債÷負(fù)債總額×100％

第四篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

財務(wù)報表分析公式總結(jié)： 第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計算公式

1、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

2、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=1+營運資金÷流動負(fù)債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負(fù)債×100％

★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長期償債能力指標(biāo)的計算公式

（一）長期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=1

3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-1

4、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％

有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用×100％

＝（稅前利潤+利息費用）÷利

息費用

＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營運能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計算期資產(chǎn)平均占用額

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣

注意：通常用“主營業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2

2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)成本

（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營運資本

4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2

2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營運能力分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入 第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100% 總資產(chǎn)收益率的分解公式： 總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2 凈資產(chǎn)收益率可分解為： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)

行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

（二）每股現(xiàn)金流量

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析 企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標(biāo)

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額

（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率

（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%

2、資產(chǎn)增長指標(biāo)（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo) 總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額 固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額 無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益

2、股利增長率

股票價值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長率）

股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利

第十章 財務(wù)綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤÷所有者權(quán)益

=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

第五篇：財務(wù)報表分析公式總結(jié)

財務(wù)報表分析公式總結(jié)：

第五章 償債能力分析

一、短期償債能力指標(biāo)的計算公式（P127）

1、營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

2、流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債=1+營運資金÷流動負(fù)債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

其中：速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款

4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負(fù)債×100％ ★其中：有價證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

二、長期償債能力指標(biāo)的計算公式（P144）

（一）長期償債能力靜態(tài)指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％

2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=13、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-14、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額

注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率

5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)）×100％ 有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無形資產(chǎn)）×100％

（二）長期償債能力動態(tài)指標(biāo)

1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用×100％

＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％

＝（凈利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用×100％

2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出

第六章 企業(yè)營運能力分析

一、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析（P170）

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額 其中：

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣 注意：通常用“主營業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”

應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）

＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（應(yīng)收賬平均余額×360）÷賒銷收入凈額

或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)收入凈額

（二）存貨周轉(zhuǎn)情況分析（P174）

1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

＝（存貨平均余額×360）÷主營業(yè)務(wù)成本

（三）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析

1、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、現(xiàn)金周期=營業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額÷應(yīng)付賬款平均余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購凈額

3、營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營運資本

4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（P188）

1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷22、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

三、總資產(chǎn)營運能力分析（P191）

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額

其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）

=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營業(yè)務(wù)收入

第七章 盈利能力分析

一、與投資有關(guān)的盈利能力分析（P198）

1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均額×100%

其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2

總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：

（1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%

（3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%

總資產(chǎn)收益率的分解公式：

總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、凈資產(chǎn)收益率：

全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷期末凈資產(chǎn)

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)平均額

其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2

凈資產(chǎn)收益率可分解為：

凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)

3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金

4、其他比率：

（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益

（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額

（3）流動資產(chǎn)收益率=凈利潤÷流動資產(chǎn)平均額

（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤÷固定資產(chǎn)平均額

二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析（P214）

1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額

2、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

三、與股本有關(guān)的盈利能力分析（P219）

(一)每股收益

1、基本每股收益（P219）

每股收益=凈利潤÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

2、稀釋每股收益

（二）每股現(xiàn)金流量（P223）

每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

（三）每股股利=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)

（四）市盈率=每股市價÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股價

股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率

第八章 企業(yè)發(fā)展能力分析

企業(yè)發(fā)展能力財務(wù)比率分析（P241）

（一）營業(yè)發(fā)展能力分析

1、銷售增長指標(biāo)

（1）銷售增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額÷上年銷售（營業(yè)）額

（2）三年銷售（營業(yè)）平均增長率P2452、資產(chǎn)增長指標(biāo)

（1）資產(chǎn)規(guī)模增長指標(biāo)

總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額÷年初資產(chǎn)總額

三年總資產(chǎn)平均增長率

流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額÷年初流動資產(chǎn)額

固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額÷年初固定資產(chǎn)額

無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額÷年初無形資產(chǎn)額

（2）資產(chǎn)成新率

固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值

（二）企業(yè)財務(wù)發(fā)展能力分析

1、資本擴張指標(biāo)

（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益

（2）三年資本平均增長率

2、股利增長率

股票價值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長率）股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利

三年股利增長率

第十章 財務(wù)綜合分析與評價

一、沃爾評分法

二、杜邦分析法

杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。

權(quán)益凈利率=凈利潤÷所有者權(quán)益

=（凈利潤÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）

=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷資產(chǎn)總額

=（凈利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）

=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

所以，權(quán)益凈利率=銷售凈利潤×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)