第一篇：公司治理相關(guān)文獻綜述

《公司治理機制理論研究文獻綜述》-鄭志剛

公司治理機制是解決現(xiàn)代公司由于控制權(quán)和所有權(quán)分離所導致的代理問題的各種機制的總稱,它既包括公司治理的法律和政治途徑、產(chǎn)品和要素市場競爭、公司控制權(quán)市場、職業(yè)關(guān)注等外部控制系統(tǒng),同時包括激勵合約設計、董事會、大股東治理、債務融資等內(nèi)部控制系統(tǒng)。研究意義

公司治理所要研究和解決的問題是如何使資金的提供者按時收回投資并獲得合理的回報。它構(gòu)成建立在高度專業(yè)化分工基礎上的現(xiàn)代公司制度運行的核心。對公司治理問題的研究顯然對于提高中國現(xiàn)代公司的治理效率,從而最終推進企業(yè)改革不僅具有重要的理論意義,同時還具有重要的現(xiàn)實意義。

一、外部控制系統(tǒng)

外部控制系統(tǒng)指的是盡管機制的實際實施超出了公司資源計劃的范圍,仍然可以用來實現(xiàn)公司治理目標的各種公司治理機制總稱,它包括公司治理的法律和政治途徑、產(chǎn)品和要素市場競爭、公司控制權(quán)市場、聲譽市場等。1.公司治理的法律和政治途徑

①公司治理的法律途徑在公司治理機制中處于基礎性地位。

②此外,政治因素的考慮對一國法律的制定產(chǎn)生深刻的影響。由于對于大多數(shù)國家的法律而言,對雇員的保護與對投資者的保護負相關(guān),因而,法律規(guī)定是謀求高投資者保護程度的企業(yè)家與謀求高雇員保護程度的雇員的政治妥協(xié)。

③公司治理體系的不同更多的是意識形態(tài)的因素,而不是單純由經(jīng)濟因素造成的。

2.產(chǎn)品和要素市場競爭

①產(chǎn)品(要素)市場競爭不僅是市場經(jīng)濟條件下,改善整體經(jīng)濟效率十分強大的力量,同時,它在公司治理方面也發(fā)揮重要作用

②產(chǎn)品和要素市場的監(jiān)督力量對于新的和存在因量經(jīng)濟租或準租的活動而言十分微弱。3.公司控制權(quán)市場

所謂的公司控制權(quán)市場是指建立在現(xiàn)代放熟的資本市場的有效運作基礎之上,通過包括公司舞管、杠桿收購以及公司重組等在內(nèi)的公司戰(zhàn)略而實現(xiàn)的公司資產(chǎn)控制權(quán)力轉(zhuǎn)移的各種市場行為的總稱。這里的接管包括兼并、敵意和友好要約收購以及代理權(quán)競爭等。

接管實際發(fā)生的另一個必要條件是,接管者能夠戰(zhàn)勝目標公司經(jīng)理人的“反接管”措施。

對接管的主要批評是,接管的收益來自享受的稅收優(yōu)惠、與原公司經(jīng)理人、雇員終止合同,以及非效率的資本市場在價值評估中的錯誤

對以接管為代表的公司控制權(quán)市場的爭論表明,公司控制權(quán)市場單獨同樣不是一個約束經(jīng)理人的有效機制。4.聲譽市場與職業(yè)關(guān)注

市場交換的經(jīng)濟范式的一個隱含假設是,存在一個政府來定義產(chǎn)權(quán),并執(zhí)行合約。即使不存在第三方,聲譽或品牌作為私人機制,同樣可以向當事人提供履行合約的激勵。職業(yè)關(guān)注所提供的隱性激勵不僅適用于經(jīng)理人,同時適用于董事。風險的規(guī)避與折舊成為市場約束激勵的能力的限制。因此,對未來職業(yè)的關(guān)注可能既是有利的,同時,也可能是有害的,這要取決于企業(yè)與個人利益的協(xié)調(diào)程度。

二、內(nèi)部控制系統(tǒng)

內(nèi)部控制系統(tǒng)指的是機制的設計或?qū)嵤┰谝粋€企業(yè)的資源計劃范圍內(nèi),用來實現(xiàn)企業(yè)的公司治理目標的各種公司治理機制的總稱。它包括激勵合約設計、董事會(外部董事)、大股東治理、債務融資等。1.激勵合約設計

激勵合約設計的基礎是,與經(jīng)理人行為正相關(guān)的業(yè)績衡量必須在法律上是可證實的,或者僅僅是可觀察,但投資者存在可置信的威脅或承諾來采取必要的行動。一個可行的激勵合約通常受到經(jīng)理人的風險態(tài)度以及激勵所采取的補償形式等方面的影響。在設計激勵合約時,要同時考慮正式和關(guān)系性合約的收益和成本。設計激勵合約需要注意的第二個問題是,當經(jīng)理人的努力是多維,且對經(jīng)理人績效的衡量不完備時,如何協(xié)調(diào)不同激勵方向的沖突問題。2公司董事會與外部董事

在公司治理實踐中,各國逐步形成了不同類型的董事會組織模式,從以德國為代表的監(jiān)事會與董事會的雙層組織模式,到以日本為代表的內(nèi)部人主導的董事會模式,到以美國為代表的內(nèi)部和外部黃事混合的董事會模式。然而,董事會在控制經(jīng)理人問題上所表現(xiàn)出的低效率,長期以來受到理論界的批評。這里所謂的外部董事是美國等一些國家對除了擔任公司的董事外,與公司沒有任何家族、商業(yè)關(guān)聯(lián)的董事會成員的總稱。在英國等一些國家,則稱為獨立董事。擔任外部董事的通常是其他企業(yè)的前任或現(xiàn)任經(jīng)理人,會計、律師事務所的職業(yè)會計師、律師等,以及前政府官員和大學教授等。3.大股東治理

大股東的投資相對集中,缺少多樣化的資產(chǎn)組合,因而,與分散的股東相比,要承擔更多的風險。即使大股東控制在事后是有效率的,但在事前它構(gòu)成的對經(jīng)理人剩余進行掠奪的威脅,將降低經(jīng)理人創(chuàng)造力和減少經(jīng)理人的企業(yè)專用性投資。特別地,當處于控制性地位的股東較少時,通常會出現(xiàn)所謂的監(jiān)督過度現(xiàn)象。分權(quán)控制實際上成為在內(nèi)部化企業(yè)價值之前的大股東的監(jiān)督過度,與不存在控制性股東所導致的經(jīng)理人揮霍過度的折衷。

分權(quán)控制所出現(xiàn)的折衷并非總是有效。事后的討價還價可能會導致公司的業(yè)務癱瘓,最終使小股東的利益受到損害。只有對于存在明顯的投資過度,或需要大量融資的企業(yè),分權(quán)控制才可能是一種有效的公司治理模式。4.債務融資

債務的稅盾價值使債務融資成為現(xiàn)代公司十分重要的金融工具。對作為借貸雙方簽訂的借方以承諾在未來歸還,而獲得貸方貸款的債務合約能夠使控制權(quán)從股東,從而經(jīng)理人轉(zhuǎn)移到債權(quán)人的事實的重新考察使理論界認識到債務合約同時成為解決代理問題的重要機制之一。

對債務融資公司治理角色的上述認識促使人們不僅僅關(guān)注資本結(jié)構(gòu)選擇可能實現(xiàn)的融資成本降低的“傳統(tǒng)”功能,同時開始重視通過資本結(jié)構(gòu)的選擇來實現(xiàn)降低代理成本的公司治理目的。

若賴債不還的信號導致企業(yè)未來價值損失,具有較高信用等級的借款人則有激勵維護信用等級。聲譽效應成為對信用等級良好的經(jīng)理人的監(jiān)督的替代機制。只有信用等級居中的借貸人才選擇銀行貸款。有必要對公司內(nèi)部控制與資本結(jié)構(gòu)做出合理設計。按照這些設計包括允許債權(quán)人進人董事會,債務合約中對信貸商可以否決經(jīng)理人的更換做出規(guī)定等。當股東擁有絕對的控制權(quán),企業(yè)價值與債務水平呈現(xiàn)負相關(guān);當債權(quán)人擁有否決權(quán),企業(yè)價值與債務水平呈現(xiàn)正相關(guān)。

《公司治理研究的新進展：國際趨勢與中國模式》

李維安

邱艾超

牛建波

徐業(yè)坤 研究背景

國際公司治理研究呈現(xiàn)出新的研究態(tài)勢，具體表現(xiàn)為 ：在內(nèi)部治理方面，對治理特征的深入挖掘和對關(guān)系網(wǎng)絡治理效應的細分研究 ；在外部治理方面，對法律環(huán)境和政治聯(lián)系治理機理的持續(xù)關(guān)注；公司治理評價體系得到動態(tài)優(yōu)化與調(diào)整 ；研究對象特別關(guān)注新興市場和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體 ；國際金融危機背景下對金融機構(gòu)及其治理風險的研究方興未艾等。研究主體內(nèi)容

本文對上述國際研究趨勢進行了探索性的綜述。同時，對國內(nèi)公司治理的相關(guān)研究從內(nèi)部治理、外部治理、治理評價、拓展研究等視角進行了梳理，并提煉和總結(jié)出中國式公司治理從行政型治理到經(jīng)濟型治理的研究主線和分析框架，以期揭示復雜背景下中國公司治理的演進邏輯與研究方向。

本文力爭對此間國內(nèi)外公司治理研究的新進展、新動態(tài)、主要趨勢等進行探索式綜述?？傮w來講，公司治理及其相關(guān)的研究領域非?！褒嫶蟆?，以上研究綜述已經(jīng)為我們勾勒出公司治理研究的基本脈絡與發(fā)展趨勢。在上述文獻“枝繁葉茂”的基礎上，本文僅致力于對十年來國內(nèi)外公司治理研究的主要趨勢或發(fā)展動向進行探索性的總結(jié)，并在此基礎上提煉中國公司治理的研究主線。

一、國際研究

按照 Denis 和 Mc Connell 的分類，公司治理系統(tǒng)一般可以從內(nèi)部治理和外部治理兩方面來綜述。內(nèi)部治理主要體現(xiàn)為公司治理特征，如董事會規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)理層激勵等；外部治理涉及政府監(jiān)管、法律體系等。

1.內(nèi)部治理

內(nèi)部治理方面，不同治理層級的交互效應受到普遍重視，如大小股東問題、董事會和經(jīng)理層的交互機制等 ；同時，針對經(jīng)理層和董事會關(guān)系網(wǎng)絡問題的研究方興未艾。

(1)股東治理

在公司治理機制形成的眾多影響因素中，股權(quán)結(jié)構(gòu)是最為重要的因素。

首先，是對股權(quán)結(jié)構(gòu)“雙重治理效應”的再認識。

其次，是對金字塔式隧道效應的進一步深化。公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了內(nèi)部控制股東與外部分散的中小股東之間的關(guān)系，并且對公司的價值、經(jīng)濟增長、金融發(fā)展等具有重要影響。

最后，股東投票的研究開始受到關(guān)注。作為一系列公司治理措施的基礎，股東投票問題受到了學者們的廣泛關(guān)注。長期以來，公司治理一直以高管薪酬和董事會為主要研究對象，很少關(guān)注股東投票問題，不斷發(fā)展的股東投票實踐推動了的學術(shù)研究，該領域極具發(fā)展?jié)摿Γ瑢⒊蔀楣局卫硌芯康闹匾I域。

(2)董事會治理

作為重要的內(nèi)部治理機制，董事會的作用主要包括兩個方面 ：指導和監(jiān)督。眾多學者從不同角度對董事會的作用機理以及如何提高董事會的效率展開研究。十多年以來，關(guān)于董事會的研究一直“長盛不衰”，但研究的切入點已經(jīng)從初期的對董事會基本特征的分析，轉(zhuǎn)向?qū)Χ聲徒?jīng)理層的交互效應以及董事會關(guān)系網(wǎng)絡的研究。

首先，是對董事會基本特征及其治理效應研究的進一步細化。

其次，對交錯董事會及其價值的研究逐漸增多。交錯董事會中的董事由不同的層級（通常是三層）構(gòu)成，只有一層董事是由某一次年度股東大會再次任命的，這種結(jié)構(gòu)避免了因投票權(quán)爭奪或者收購要約的保護而獲得控制權(quán)，因而是一種通過增加接管的難度來保護管理層的機制。

再次，女性董事特征及其對公司治理績效的影響日益受到關(guān)注。近十余年來，董事會構(gòu)成的性別多元化已經(jīng)成為公司治理準則的重要議題。董事會的多元化 尤其是女性董事的存在對公司價值、公司治理的作用的研究保持增長趨勢。

最后，對董事會關(guān)系網(wǎng)絡的研究受到重視。董事通常會在不同的公司任職，由于多個董事頭銜，董事任職的不同董事會之間相互關(guān)聯(lián)，進而形成了董事關(guān)系網(wǎng)絡。(3)高管層治理

關(guān)于高管層治理的研究，涉及 對高管層的激 勵和約束機制、高管層的關(guān)系網(wǎng)絡問題以及與其它治理層級的互動影響，但總體來講，高管層的薪酬問題一直是研究的重點?；仡櫫烁吖苄匠甑睦碚摵蛯嵶C研究，認為用以解釋高管薪酬問題的最優(yōu)合約理論、經(jīng)理層權(quán)力理論和團隊生產(chǎn)理論是相互補充的。首先是經(jīng)理 層權(quán)力理論的研究視角。其次是董事會團隊獨立性的研究視角。最后是基于經(jīng)濟學范式的契約參照點視角對高管薪酬的研究。.外部治理機制

外部治理方面，一些傳統(tǒng)的外部治理變量逐漸被引入到公司治理系統(tǒng)的研究中，側(cè)重于發(fā)現(xiàn)不同的制度環(huán)境對公司治理模式的“型塑”。自對法律制度的研究之后，對政治因素的研究持續(xù)升溫。從歷史的視角比較了不同國家的公司治理情況，進而限制了不同時期公司治理制度設計

(1)投資者保護及其測度研究在持續(xù)關(guān)注中受到一定質(zhì)疑(2)政治聯(lián)系的治理機理研究逐步成為“新亮點”(3)利益相關(guān)者治理研究日益受到重視

(4)控制權(quán) / 產(chǎn)品市場 / 媒體治理機制等的研究豐富化

3.公司治理評價的動態(tài)優(yōu)化與調(diào)整

隨著公司治理研究的深入，比較公司治理的差異以及考察 公司治理的總體效果逐漸成為研究的熱點。

4.針對轉(zhuǎn)型經(jīng)濟或新興市場的研究引發(fā)廣泛

關(guān)注轉(zhuǎn)型和新興市場國家因為在市場體制、法律環(huán)境、資本市場發(fā)育程度等問題上處于轉(zhuǎn)型或完善當中，導致這些國家的公司治理存在諸多特殊性。對轉(zhuǎn)型和新興市場國家法律體系和政治體系的研究占據(jù)了重要部分，并引發(fā)了廣泛關(guān)注。

首先，隧道效應的證據(jù)豐富化。

其次，家族企業(yè)的傳承問題發(fā)展了資產(chǎn)特殊性研究的新視角。

再次，政治網(wǎng)絡、婚姻網(wǎng)絡與公司治理的研究引起重要關(guān)注。

最后，針對中國的國際研究關(guān)注轉(zhuǎn)型特征。針對轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的中國，多數(shù)學者從不同角度進行了研究。

5.全球金融危機背景下的金融機構(gòu)及其治理風險研究方興未艾

企業(yè)的風險管理和融資策略很大程度上影響了金融危機對企業(yè)的影響，而董事會和股東無疑在這些方面扮演了重要角色

二、中國公司治理 ：理論研究與提煉

中國獨特的制度環(huán)境為公司治理研究和實踐提供了特殊的土壤。以建立現(xiàn)代公司制度為目標的企業(yè)改革的深入推動了中國公司治理研究的發(fā)展，公司治理研究近年來呈蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。盡管這些文獻對于理解公司治理領域的研究進展起到了重要作用，但并沒有評述一些新興的治理問題如公司治理評價、市場競爭對公司治理的影響以及政治聯(lián)系等問題，也未能構(gòu)建中國公司治理的分析框架。1.中國公司治理的理論研究綜述(1)內(nèi)部治理

股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究方面，研究重點從終極產(chǎn)權(quán)逐步向治理效應過渡。(2)外部治理

股權(quán)分置改革的相關(guān)研究在某一時間內(nèi)成為熱點領域。以股權(quán)分置改革作為時間點，中國的公司治理研究大致可以分成兩個階段，第一個階段的研究焦點是國有企業(yè)改革、國有股及其治理問題。隨著股權(quán)分置改革的基本完成，治理環(huán)境成為國內(nèi)公司治理研究的熱門話題，法律保護、政 府治理、市場競爭等公司治理環(huán)境是比公司的內(nèi)部和外部治理機制更為基礎的研究層面。

投資者保護的研究日趨增多。

政府干預、政治聯(lián)系與公司治理“異軍突起”。中國公司政治聯(lián)系制度誘因方面的研究逐步增多。對于政治聯(lián)系治理效果多視角的刻畫與度量也較多。產(chǎn)品市場競爭與公司治理研究豐富化。(3)公司治理評價研究實現(xiàn)長期化

公司治理評價研究是對公司治理狀況和質(zhì)量進行定量測度的過程，從股東治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露和利益相關(guān)者治理等六個維度對公司治理成本、治理風險、治理質(zhì)量等進行綜合分析與評價。

一些學者利用公司治理指數(shù)進行了相關(guān)的實證研究，如李維安和張國萍在盈利能力、股本擴張能力、成長性以及安全性四個維度、十三個方面構(gòu)建綜合績效指標體系的基礎上，研究了南開公司治理指數(shù)中的經(jīng)理層治理評價指數(shù)對公司業(yè)績的影響。(4)相關(guān)拓展研究

第一，公司治理實驗研究。第二，社會治理和媒體治理研究。第三，公司治理的案例研究。2.中國式公司治理理論提煉 ：從行政型治理到經(jīng)濟型治理

在上述文獻基礎上，提煉中國公司治理的理論及實踐演進主線成為中國公司治理研究的重要課題。相對于東歐國家的私有化改革及其相應的治理問題，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的中國呈現(xiàn)了獨具特色的治理模式 ：以行政型治為起點，逐步實現(xiàn)從行政型治理到經(jīng)濟型治理的轉(zhuǎn)型。

改革背景下，中國公司治理從行政型治理向經(jīng)濟型治理的轉(zhuǎn)型是“中國式公司治理理論”的提煉與升華，中國情境下形成的行政型治理，是公司經(jīng)營目標行政化、高管任免行政化和資源配置行政化的總結(jié)與歸納

構(gòu)建了中國公司治理轉(zhuǎn)型的分析框架。該框架既包括了宏觀層面的轉(zhuǎn)型的驅(qū)動因素與經(jīng)濟后果，又包括了微觀層面兩種治理模式的度量視角和轉(zhuǎn)型特征。

我國當前正處于行政型治理與經(jīng)濟型治理演化與共生的關(guān)鍵時期，從公司治理評價來看，評價側(cè)重的是對經(jīng)濟型治理進程的測量。因此，行政型治理及其量化研究便成為需要重點關(guān)注與補充的領域。3.“專刊”文獻綜述及其理論支撐

“?？倍嗥恼碌难芯繌摹包c、線、面”的視角，分析了中國公司治理轉(zhuǎn)型的路徑、特征與治理效率，較好地契合了本文提出的中國公司治理轉(zhuǎn)型的分析框架，一定程度上又為該框架的完善提供了有效的證據(jù)。

首先，是一個“企業(yè)點”公司治理轉(zhuǎn)型路徑的研究。其次，是一個“行業(yè)線”公司治理轉(zhuǎn)型特征的提煉。最后，是一個“企業(yè)面”公司治理型中治理效率等的分析。

另外，寧向東和張穎的研究比較了“集權(quán)制”、“票決制”以及“冠以‘票決制’名義的‘集權(quán)制’”這樣三種不同的董事會決策機制，其實質(zhì)是探討不同的治理模式下的科學決策問題。

三、研究結(jié)論與啟示

本文對近年來公司治理領域的最新研究進展進行了梳理，以期從大量的公司治理文獻中尋找公司治理研究的發(fā)展趨勢并提煉出中國式公司治理的理論研究和實

踐發(fā)展的主線。

從研究對象來看，新興市場經(jīng)濟體和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體的公司治理問題逐漸成為熱門話題，研究特定制度環(huán)境下的公司治理問題成為焦點；

從研究內(nèi)容來看，研究的深度和廣度得以極大拓展，傳統(tǒng)的公司治理機制研究已經(jīng)由面上的簡單研究轉(zhuǎn)向點上的深度研究 ；新興的公司治理問題如公司治理評價、政治聯(lián)系等逐漸成為研究的重點 ；

從研究方法上看，注重研究的嚴密性如注重內(nèi)生性問題的處理和數(shù)理模型的構(gòu)建，講究理論和實踐的結(jié)合如采用實驗、案例等方法對現(xiàn)實問題進行抽象化和理論化的解釋。這些趨勢無疑為未來的公司治理研究提供了很好的方向。當前，針對中國樣本的研究正成為研究的重點。

在此基礎上，中國近二十年公司治理機制的形成和發(fā)展為何以及在多大程度上與其它發(fā)達或發(fā)展中國家有著顯著的重要差異？中國特有的公司治理轉(zhuǎn)型路徑具有哪些典型特征及其成因？這些尚無統(tǒng)一的中國公司治理模式的理論概念界定和運作機制。如何結(jié)合轉(zhuǎn)型經(jīng)濟學和中國特有的制度特征闡釋中國兩種公司治理模式存在的必然性及轉(zhuǎn)型過程，如何將中國公司治理模式轉(zhuǎn)型理論廣泛運用于其它相關(guān)理論及實證研究中是后續(xù)的研究方向。同時，如何更好地刻畫中國公司治理轉(zhuǎn)型背景下，行政型治理與經(jīng)濟型治理的靜態(tài)分布與動態(tài)演進也成為未來中國公司治理的主要研究方向之一。

第二篇：邊坡治理文獻綜述

文獻綜述

一.概述

隨著社會進步及經(jīng)濟發(fā)展，越來越多地在工程活動中涉及邊坡工程問題，通過長期的工程實踐，工程地質(zhì)工作者已對邊坡工程形成了比較完善的理論體系，并通過理論對人類工程活動，進行有效地指導。近年來，隨著環(huán)境保護意識的增加及國際減輕自然災害十年來的開展，人類已認識到：邊坡誕生不僅僅是其本身的歷史發(fā)展，而是與人類活動密切相關(guān)；人類在進行生產(chǎn)建設的同時，必須顧及到邊坡的環(huán)境效應，并且把人類的發(fā)展置于環(huán)境之中，因而相繼開展了工程活動與地質(zhì)環(huán)境相互作用研究領域，在這些領域中，邊坡作為地質(zhì)工程的分支之一，一直是人們研究的重點課題之一。

邊坡一般是指具有傾斜坡面的土體或巖體。邊坡處治，首先要進行穩(wěn)定性分析，然后根據(jù)穩(wěn)定性分析的結(jié)果，決定是否要對其進行加固處理。邊坡穩(wěn)定分析的方法很多，目前在工程中廣為應用的是傳統(tǒng)的極限平衡理論。近幾年，基于不同的力學模型而建立起來的各種數(shù)值分析計算方法也越來越受到工程界的重視。

由于坡表面傾斜，在坡體本身重力及其他外力作用下，整個坡體有從高處向低處滑動的趨勢，同時，由于坡體土(巖)自身具有一定的強度和人為的工程措施，它會產(chǎn)生阻止坡體下滑的抵抗力。一般來說，如果邊坡土(巖)體內(nèi)部某一個面上的滑動力超過了土(巖)體抵抗滑動的能力，邊坡將產(chǎn)生滑動，即失去穩(wěn)定；如果滑動力小于抵抗力，則認為邊坡是穩(wěn)定的。

二．影響邊坡穩(wěn)定性的因素

影響邊坡穩(wěn)定性的因素主要有內(nèi)在因素和外部因素兩方面，內(nèi)在因素包括組成邊坡的地貌特征、巖土體的性質(zhì)、地質(zhì)構(gòu)造、巖土體結(jié)構(gòu)、巖體初始應力等。外部因素包括水的作用、地震、巖體風化程度、工程荷載條件及人為因素。內(nèi)在因素對邊坡的穩(wěn)定性起控制作用，外部因素起誘發(fā)破壞作用。

三．邊坡穩(wěn)定分析與評價

隨著人類工程活動向更深層次發(fā)展，在經(jīng)濟建設過程中，遇到了大量的邊坡工程，且規(guī)模越來越大，其重要程度也越高，有時會影響人類工程活動；并且人們更注重由于邊坡失穩(wěn)造成的地質(zhì)災害，故邊坡穩(wěn)定性研究一直是重中之重。邊坡穩(wěn)定性分析與評價的目的，一是對與工程有關(guān)的天然邊坡穩(wěn)定性作出定性和定量評價；二是要為合理地設計人工邊坡和邊坡變形破壞的防治措施提供依據(jù)。

邊坡的穩(wěn)定是一個比較復雜的問題，影響邊坡穩(wěn)定性的因素較多，簡單歸納起來有： 邊坡體自身材料的物理力學性質(zhì)、邊坡的形狀和尺寸、邊坡的工作條件、邊坡的加固措施等.邊坡穩(wěn)定分析的方法比較多，但總的說來可分為兩大類，即定性分析法和定量分析法，定性分析方法中的代表是工程地質(zhì)類比法，而定量分析方法中得代表是以極限平衡理論為基礎的條分法和以彈塑性理論為基礎的數(shù)值計算方法。

條分法以極限平衡理論為基礎，由瑞典人彼得森在1916年提出，20世紀30～40年代經(jīng)過費倫紐斯和泰勒等人的不斷改進，直至l954年簡布提出了普遍條分法的基本原理，l955年畢肖普明確了土坡穩(wěn)定安全系數(shù)，使該方法在目前的工程界成為普遍采用的方法。

四．邊坡病害的防治

邊坡病害防治采取以防為主，輔以治理的原則，在線路選定前要做到準確勘查所經(jīng)路線的巖土性質(zhì)及其他相關(guān)的工程地質(zhì)問題，不僅為后面的設計施工提供準確詳盡的第一手資料，而且避免出現(xiàn)較大的安全事故。1.邊坡病害的防治原則

(1)堅持以工程地質(zhì)條件為依據(jù)。重視滑坡定性評價，輔以定量評價。定量評價一定要滿足定性評價。

(2)安全性：根據(jù)防治對象的重要程度，設計使用年限。根據(jù)地震條件、地下水條件合理地擬定滑坡推力計算的安全系數(shù)。

(3)技術(shù)經(jīng)濟合理性：充分利用一切地形、地質(zhì)條件，因地制宜地采取有效工程措施，加強滑坡的整體穩(wěn)定性，做到工程措施、技術(shù)、經(jīng)濟合理性。

(4)實施的可能性：充分考慮施工過程和順序，以保證滑體逐步趨于穩(wěn)定，并確保施工人員安全。

(5)重視社會人文因素：制訂工程措施和施工順序時，應注意協(xié)調(diào)施工與當?shù)鼐用裆畹年P(guān)系，盡量不影響當?shù)鼐用裾Ｉ睢?/p>

(6)重視環(huán)保綠化。(7)對于性質(zhì)復雜的大型滑坡，可以繞避時應盡量繞避。當繞避有困難或在經(jīng)濟上顯著不合理時，應視滑坡規(guī)模、公路與滑坡的相互影響程度、防治與治理費用等條件，設計幾種方案比選。

(8)對于可能突然發(fā)生急劇變形的滑坡，應采取迅速有效的工程措施；對于滑坡緩慢的大型滑坡，應全面規(guī)劃和整治，仔細觀察每期工程的效果，以采取相應的治理措施；對于施工及運營中產(chǎn)生的大型滑坡，應慎重做出繞避、治理方案或局部改移與防治措施相結(jié)合的方案等，經(jīng)全面綜合比較后決定取舍，應采取預防措施，避免其復活或產(chǎn)生新的滑坡。

(9)對于性質(zhì)簡單的中小型滑坡，一般情況下可進行整治，路線不必繞避。但應注意調(diào)整路線平、縱面位置，以求整治簡單、工程量小、施工方便、經(jīng)濟合理。

(10)路線通過滑坡的位置，一般滑坡上緣或下緣比滑坡中部好。滑坡下緣的路基易設成路堤形式，以減輕滑體自重；對于窄長而陡峭的滑坡，可用旱橋通過。

(11)整治滑坡之前，一般應先做好臨時排水系統(tǒng)，以減緩滑坡的發(fā)展，然后針對引起滑坡滑動的主要因素，采取相應的措施。

(12)滑坡整治工程宜在旱季進行，并注意施工方法和程序，避免引起滑坡的發(fā)展。

五．邊坡的防治措施及防護技術(shù)

1、邊坡的防治

1.防治原則

邊坡的治理應根據(jù)工程措施的技術(shù)可能性和必要性、工程措施的經(jīng)濟合理性、工程措施的社會環(huán)境特征與效應，并考慮工程的重要性及社會效應來制定具體的整治方案。防治原則應以防為主，及時治理。2.防治措施

常用的防治措施可歸納如下：(1)消除和減輕地表水和地下水的危害

①防止地表水入浸滑坡體?？刹扇√钊芽p和消除地表積水洼地、用排水天溝截水或在滑坡體上設置不透水的排水明溝或暗溝，以及種植蒸騰量大的樹木等措施。

②對地下水豐富的滑坡體可在滑體周界5m以外設截水溝和排水隧洞，或在滑體內(nèi)設支撐盲溝和排水孔、排水廊道等。(2)改變邊坡巖土體的力學強度

提高邊坡的抗滑力、減小滑動力以改善邊坡巖土體的力學強度，常用措施有：

①削坡及減重反壓：對滑坡主滑段可采取開挖卸荷、降低坡高或在坡腳抗滑地段加荷反壓等措施，這樣有利于增加邊坡的穩(wěn)定性，但削坡一定要注意有利于降低邊坡有效高度并保護抗力體。

②邊坡加固：邊坡加固的方法主要有修建支擋建筑物(如抗滑片石垛、抗滑樁、抗滑擋墻等)、護面、錨固及灌漿處理等。支護結(jié)構(gòu)由于對山體的破壞較小，而且能有效地改善滑體的力學平衡條件，故為目前用來加固滑坡的有效措施之一。

2、邊坡工程防護技術(shù)

1.漿砌片石護坡

一般適用于易受水侵蝕的土質(zhì)邊坡、嚴重剝落的軟質(zhì)巖石邊坡、強風化或較破碎巖石邊坡、殘坡積較厚而松散的邊坡。

抹面和捶面是我國公路建設中常用的防護方法，材料均可就地采集，造價低廉，但強度不高，耐久性差，手工作業(yè)，費時費工，在一般等級公路上使用問題尚不顯著，若在高速公路特別是邊坡較高時就有一定的局限性。

干砌片石或漿砌片石防護在不適于植物防護或者有大量開山石料可以利用的地段最為適合。砌石防護的優(yōu)越性是顯而易見的，它堅固耐用、材料易得、施工工藝簡單、防護效果好，因而在高速公路的邊坡防護中得到廣泛的應用。

2.錨桿加固防護

對于失穩(wěn)邊坡和可能失穩(wěn)邊坡，我們須采用邊坡加固技術(shù)來保證邊坡的穩(wěn)定性，然后再考慮坡面防護工程。邊坡加固技術(shù)包括錨桿防護、抗滑樁防護和擋土墻防護等。坡面為碎裂結(jié)構(gòu)的硬巖、層狀結(jié)構(gòu)的不連續(xù)地層、坡面巖石與基巖分離有可能下滑的挖方邊坡適用于錨桿防護。這種防護還特別適用于巖層傾角接近邊坡坡角和有裂隙的厚層巖石。

另外，還有在一些土質(zhì)邊坡中常用的土釘墻，原理上與錨桿及抗滑樁相同，通過打人土釘，增加邊坡土體的整體抗滑力，達到提高邊坡穩(wěn)定系數(shù)的目的。

3.支擋工程(1)抗滑擋土墻

抗滑擋土墻是整治滑坡常用的有效措施之一?？够瑩跬翂σ话阍O置在滑坡前緣，擋土墻基礎必須深埋于滑動面(帶)以下的穩(wěn)定地層中，以免隨滑體被推走?？够瑩跬翂Σ捎弥亓κ剑脡ι碇亓縼砜购饣w，優(yōu)點是取材容易、機械化要求不高、施工方便、見效快。

上述邊坡變形破壞的防治措施，應根據(jù)邊坡變形破壞的類型、程度及其主要影響因素等，有針對性地選擇使用。實踐證明，多種方法聯(lián)合使用，處理效果更好。如常用的錨固與支擋聯(lián)合，噴混凝土護面與錨固聯(lián)合使用等。

第三篇：財務治理理論文獻綜述

財務治理理論文獻綜述

摘要：財務治理是以公司治理為前提和基礎，是公司治理的重要組成部分。20世紀末，世界經(jīng)濟環(huán)境的巨大變化促使理論界和實務界深入思考財務治理的問題。西方理論界和實務界通過對公司治理理論和公司財務理論的綜合研究，形成了財務治理理論的基礎。中國學者在國外研究的基礎上和我國財務實踐的推動下進行了獨立的財務治理研究，形成了財務治理理論。本文通過對財務治理相關(guān)的國內(nèi)外研究成果進行了回顧，展示了財務治理理論的形成過程。

關(guān)鍵字：財務治理；公司治理；財務治理研究；財務治理理論

一、財務治理的萌芽與發(fā)展——西方財務界初步探索

（一）財務治理兩大理論：公司財務理論和公司治理理論

西方理論界與實務界并未專門研究財務治理問題。西方有關(guān)財務治理的研究主要散見于企業(yè)財務和公司治理等研究中。西方財務界對公司財務理論的研究可追溯到15、16世紀時期。1900年法國學者貝奇里爾（Bachelier,L）發(fā)表的博士論文《投機理論》開始將財務學從經(jīng)濟學中獨立出來。

現(xiàn)代西方財務理論發(fā)展，是以馬科維茲（M arkwitz）的投資組合理論（1952）、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（M iller）的資本結(jié)構(gòu)理論（1958）為基礎發(fā)展而來的。兩大理論加之以后發(fā)展起來的資本資產(chǎn)定價理論、資本市場有效理論、期權(quán)定價理論等，共同構(gòu)成了現(xiàn)代西方財務的理論基石。

公司治理問題的提出是在20世紀80年代前后，而正式展開公司治理理論研究，可以追溯到1932年美國學者伯利（Berle）和米恩斯（Means）發(fā)表的經(jīng)典論文《現(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》。經(jīng)過60年代前后鮑莫爾（Baumol）、馬瑞斯（Marris）等人的進一步發(fā)展，公司治理理論已經(jīng)成為當今西方經(jīng)濟學界研究的熱點，成果十分豐富。特別是近些年企業(yè)理論的發(fā)展、成熟，深化了公司治理理論研究，為其進一步深入拓展提供了堅實的經(jīng)濟學基礎。

（二）公司財務理論與公司治理理論的融合性研究

隨著財務理論、公司治理理論的發(fā)展，為解決日趨復雜的公司財務與治理問題，僅僅從各自學科出發(fā)，獨立研究財務或治理問題已經(jīng)不能滿足學科發(fā)展和經(jīng)濟實踐的需要了。理論研究需要拓展視野，進行交叉性學科研究。

詹森和梅克林（Jensen and Meckling,1976）提出資本結(jié)構(gòu)的代理理論，該理論從代理成本角度研究股權(quán)和債券的財務治理作用。該理論認為，企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使股權(quán)和債權(quán)兩種融資方式的編輯代理成本相等，從而實現(xiàn)總代理成本的最小化。他們還認為，為了降低代理成本，所有者必須合理設置激勵與監(jiān)督機制，只有當經(jīng)營者的薪酬與監(jiān)管成本之和小于代理成本時，治理結(jié)構(gòu)才有效。

威廉姆森（Williamson，1988）在《公司財務與公司治理》（Corporate Finance and Corporate Governance）一文中明確指出：應綜合考察公司財務與公司治理問題，如負債與股權(quán)融資，不僅僅是可相互替代的融資工具，更是可相互替代的治理結(jié)構(gòu)。文章在比較了“交易費用經(jīng)濟學”分析方法與“代理理論”分析方法基礎上，闡釋了公司融資方式選擇受交易費用因素影響，主要取決于資產(chǎn)的特性。此外，該文還就其他一些相關(guān)治理問題進行了初步探討，為進一步綜合研究公司財務與治理問題奠定了一定的理論基礎。

1992年12月，世界第一部公司治理原則文獻———卡德伯瑞（Cadbury）報告在英國產(chǎn)生。該報告由英國財務報告委員會、倫敦證券交易所等機構(gòu)合作成立的公司治理委員會起草并發(fā)布。報告的題目是《公司治理的財務方面》（The Finance Aspects of Corporate Governance），著重突出了公司治理中財務的重要性。報告注重了董事會的控制與報告職能以及審計人員的角色，尤其注重公司內(nèi)部財務控制和風險管理問題，對公司財務治理理論建立與發(fā)展，影響深遠。

二、財務治理理論形成與建立——國內(nèi)財務界深入研究

（一）國內(nèi)財務治理體系的初步探索和形成

郭復初（1993）出版了著作《國家財務論》，初步形成了國家財務理論框架，提出了國家財務獨立論等五大理論，對我國財務理論全面發(fā)展，對我國國有企業(yè)改革、國有資本運營體系建設等財務實踐工作，指導意義非常重大。

劉貴生（1994）指出財務本質(zhì)上是擁有分配權(quán)的所有者對財務資源的一種分配活動，這種分配活動反映著不同所有者之間的經(jīng)濟利益關(guān)系。強調(diào)財務分配權(quán)在財務研究中的重要地位，這是國內(nèi)對財務治理研究的開創(chuàng)性探索。

干勝道（1995）結(jié)合經(jīng)營權(quán)泛濫而所有權(quán)弱化這一問題，從所有權(quán)的角度研究財務，提出了所有者財務論。所有者財務論闡明了所有者在公司財務中的地位，指出了公司財務治理中所有者財務與經(jīng)營者財務相對獨立又相互依存，強調(diào)了所有者財務的治理作用，對認識和發(fā)展財務治理理論意義重大。

李心合（1996）開創(chuàng)性地提出了財會治理結(jié)構(gòu)的概念，提出財會治理結(jié)構(gòu)是以財、會、審分離為基礎、完善總會計師制度為保證，通過增設財務委員會，理順上下級財務部門關(guān)系的一種制度安排。

湯谷良、謝志華、王斌（1997）系統(tǒng)地提出了在財務理論界影響廣泛的“財務分層理論”。將企業(yè)產(chǎn)權(quán)機制引入到現(xiàn)代公司財務理論研究中，充分揭示、論證了公司財務層次性，提出了現(xiàn)代企業(yè)分層管理架構(gòu)，對現(xiàn)代財務理論發(fā)展意義重大。

伍中信（1998）在《財政研究》第 2 期發(fā)表了“財權(quán)流：財務本質(zhì)理論的恰當表述”一文，初步提出了“財權(quán)流理論”，并在專著《現(xiàn)代財務經(jīng)濟導論》中，對財權(quán)性質(zhì)、內(nèi)涵、特點及財權(quán)配置等問題進行了全面深入研究，提出了“財權(quán)流”概念，并將其作為財務本質(zhì)一般表述——“本金投入與收益活動”在新的歷史條件下，體現(xiàn)現(xiàn)代財務本質(zhì)特點的特殊表述。同時，進一步闡明了財權(quán)作為現(xiàn)代財務區(qū)別于傳統(tǒng)財務的根本標志，以及其在企業(yè)財務中處于核心地位，從而將財權(quán)配置等相關(guān)問題研究提高到了另一個理論高度。

這個階段處于財務治理的探索階段，學者們不同程度地涉及到了有關(guān)財務治理的觀點。但在這一時期，財務治理的基本概念和理論體系尚未明確的提出。

（二）我國國內(nèi)財務治理理論研究

1、財務治理主體主要觀點述評。

關(guān)于財務治理主體的內(nèi)涵，目前我國財務理論界進行了一些有益的探索，形成了一些有代表性的觀點。馮建（1999）認為，財務主體是指“獨立進行財務活動、財務管理為之服務的特定單位，通常是指具有獨立或相對獨立的物質(zhì)利益的經(jīng)濟實體”

油曉峰（2005）從交易成本的角度，認為參與財務治理的主體不可能太多，因為太多的主體容易使交易成本上升。因此，財務治理主體是在企業(yè)中投入專用性資產(chǎn)的（下了“賭注”的）人或團體，符合這類定義的只有股東、債權(quán)人和經(jīng)營管理者，因為股東、債權(quán)人和經(jīng)營管理者具有高的資產(chǎn)專用性。

楊淑娥、金帆（2002）將財務治理利益主體分為兩類：第一類是依賴公司內(nèi)部財務治理保障其利益的主體，主要包括大股東和董事會及經(jīng)理層，一般都掌握著公司的控制權(quán)，在財務治理中居于相對主動地位；第二類是依賴公司外部財務治理保障其利益的主體，主要包括小股東、政府、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者，其進行公司財務治理的難度大于第一類主體，利益容易受到侵害，處于相對被動的地位。

張敦力（2002）認為，財務治理的主體，即誰參加財務治理?，F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)理論認為企業(yè)治理的主體就是“利益相關(guān)者”，財務治理處于公司治理的核心地位，其主體是代表企業(yè)利益相關(guān)者、具有財務專業(yè)知識人員所組成的集團，如股東等出資者的財務總監(jiān)、代表經(jīng)營者的財務經(jīng)理及財務人員、債權(quán)人或其委托的專業(yè)人員、職工代表等。

章鐵生、林鐘高（2005）認為，財務治理行為主體是指擁有特定財權(quán)并參與財務治理的自然人和法人，包括直接行為主體和間接行為主體，確定財務治理行為主體的核心問題是考慮參與財務治理的行為主體是否有能力和動力來行使其權(quán)力。一般來說，股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的分層財務決策機制構(gòu)成了公司財務治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，他們各司其職，相互制衡，即治理行為主體也主要為以上四者。

衣龍新（2004）認為，財務治理主體是有能力、有資格、有意愿參與公司財務活動，并在公司治理中占有一定地位的內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)、個體與法人。主要包括股東會、董事會、經(jīng)理層和債權(quán)人。在規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)中，政府等公司外部利益相關(guān)者對公司財務直接影響不大，其主體資格很難得到體現(xiàn)，并且公司員工乃至財務人員直接參與財務活動的機會很少，即使有資格在重大治理問題方面有一定影響，也大多通過董事會、監(jiān)事會、職代會等機構(gòu)中的代理人行使權(quán)力，因而不應列為財務治理主體。

2、財務治理客體主要觀點述評

理論界對財務治理客體的研究很少。具有代表性的主要觀點是張敦力博士和楊淑娥教授的論述。

李維安（2002）認為，公司治理客體是指公司治理所要解決的問題。與公司治理主體發(fā)展一樣，在企業(yè)演進過程中，公司治理客體也從如何保護股東利益，演變到通過各種制度安排、機制設計、機構(gòu)設置，維護企業(yè)內(nèi)部成員、外部成員的合法權(quán)益。

張敦力（2002）認為，財務治理的客體，即財務治理對象，取決于財務治理的屬性。財務治理的核心在于明確出資人、董事會、經(jīng)理人和企業(yè)財務人員在財權(quán)流動和分割中所處的地位和作用，而財權(quán)體現(xiàn)為剩余索取權(quán)和控制權(quán)的對稱分布，在利益相關(guān)者之間合理配置剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)成為財務治理的現(xiàn)實內(nèi)容。因此，如何在各利益相關(guān)者之間進行剩余索取權(quán)和控制權(quán)的合理分配是財務治理的客體，具體表現(xiàn)為籌資、投資、資本運營收益及分配等財務活動及其所形成的財務關(guān)系。

楊淑娥（2004）首先將財務治理的客體定位于財務信息的治理，具體應該包括財務會計信息的生成、呈報和披露。第一類利益主體治理的任務是保證信息生成、呈報的真實性和可靠性，第二類利益主體應該將信息的監(jiān)督、檢查以及披露的治理作為自己的任務，從而以保證上市公司所披露財務會計信息的真實性。在此同時，將財務治理的客體定位在財權(quán)的合理配置上。其實，公司治理的實質(zhì)就是一種權(quán)力配置和利益分配問題，在公司中誰掌握了財權(quán)，誰就在很大程度上占了主動、占了上風，所以爭奪財權(quán)的斗爭歷來是公司各種權(quán)力斗爭的核心。財權(quán)具體包括財務決策權(quán)、財務執(zhí)行權(quán)和財務監(jiān)督權(quán)，“三權(quán)”之間相互配合、相互補充、相互制衡，使所有者的“剩余控制權(quán)”得到落實，其“剩余索取權(quán)”也就能有效保證。最后，研究財務治理的客體還應該與治理的目標相聯(lián)系，即財務治理的最終理想是使相關(guān)者的利益得到保證，而財權(quán)配置的“動態(tài)均衡”和“激勵約束機制”的形成正是這一目標實現(xiàn)的基礎。

3、財務治理目標主要觀點的述評

財務目標是財務活動所要達到的最終目的。關(guān)于財務治理目標，目前并沒有達成一個普遍的認識，不同的學者有不同的看法，提出了許多有意義的觀點，主要有“經(jīng)濟效益最大化” 張先治，1997）、“權(quán)益資本利潤率最大化”（王慶成，1999），“企業(yè)價值最大化”（王化成，2000）等。

鄭紅亮（1998）認為，公司治理的目標有兩個方面：一方面，要給經(jīng)營者以充分的自由去管理好企業(yè)，股東不能對其作過多的干預；另一方面，要保證經(jīng)營者以股東的利益為準繩運用這些自由去管理企業(yè)，即企業(yè)經(jīng)營者能夠得到有效的監(jiān)督和約束。

李維安（2002）認為，公司治理的目標不僅是股東利益的最大化，而且是要保證公司決策的科學性，從而保證公司各方面的利害相關(guān)者的利益最大化。同時，公司治理的目的不是相互制衡，至少最終目的不是制衡，而是保證公司科學決策的方式和途徑。

張敦力（2002）認為，“考察財務治理的對象，不難發(fā)現(xiàn)財務治理的目標是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)責利關(guān)系，合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以促使利益相關(guān)者利益最大化，為順利實現(xiàn)企業(yè)目標提供基礎。”

李秉祥、曹艷玲（2002）指出，考察財務治理的對象，不難發(fā)現(xiàn)財務治理的目標是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)責利關(guān)系，合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以促使利益相關(guān)者利益最大化，為順利實現(xiàn)企業(yè)目標提供基礎。

姚曉民、何存華（2003）認為，公司財務治理的目標是實現(xiàn)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的信息對稱和利益制衡。他認為，財權(quán)的合理配置對實現(xiàn)公司治理目標起著至關(guān)重要的作用。由于存在信息不對稱問題，公司各利益相關(guān)者運用其財權(quán)的基本途徑是編制、呈報或?qū)忛嗀攧請蟊?，因此，財務治理的實質(zhì)就是對財務信息生成程序、生成質(zhì)量和呈報機制等的規(guī)范，對公司各利益相關(guān)者財權(quán)的配置與再配置等。

衣龍新(2004)認為，財務治理目標最終從屬于財務總體目標，也是公司治理目標的具體財務表述。依據(jù)財務治理自身的特點，財務治理的目標是形成科學合理的財務治理體制、制度和行為規(guī)范。這些治理體制、制度和行為規(guī)范是對財務治理主體的直接約束，是財務治理體系要取得的最終運作成果，也是財務決策科學以及本金增值的根本保證。

4、財務治理內(nèi)容主要觀點述評

黃菊波（2002）認為，財務治理結(jié)構(gòu)是一個權(quán)利的配置問題，而財務治理的內(nèi)容包括：投融資、股利政策；會計準則和會計制度的執(zhí)行；財務報告的及時、準確與充分。

張敦力（2002）認為，財務治理是界定與協(xié)調(diào)各利益相關(guān)主體在財權(quán)流動和分割中所處地位和作用，最終實現(xiàn)各主體在財權(quán)上相互約束、相互制衡關(guān)系，促使企業(yè)提高資源配置效率和效果的公司治理。

程宏偉（2002）認為財務治理是財務治理主體對企業(yè)財力的統(tǒng)治和支配，即關(guān)于企業(yè)財權(quán)的安排，它決定財務運營的目標以及實現(xiàn)目標所采取的財務政策。

姚曉民（2003）認為公司財務治理是通過財權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置，從而調(diào)整利益相關(guān)者在財務體制中的地位和作用，以提高公司治理效率的制度安排。

林鐘高、葉德剛（2003）認為財務治理是一組聯(lián)系各利益相關(guān)主體的正式的和非正式的制度安排和結(jié)構(gòu)關(guān)系網(wǎng)絡，其根本目的在于試圖通過這種制度安排，以達到利益相關(guān)主體之間的權(quán)利、責任和利益均衡，實現(xiàn)效率和公平的合理統(tǒng)一。

饒曉秋（2003）認為，財務治理的實質(zhì)是一種財務權(quán)限劃分，從而形成相互制衡關(guān)系的財務管理體制

參考文獻：

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第四篇：霧霾治理文獻綜述

霧霾治理研究評述

近幾年，霧霾現(xiàn)象日益嚴重和頻繁，影響范圍也越來越大，給公眾健康、工作和生活帶來巨大危害，公眾對霧霾治理訴求日益高漲。但是，霧霾治理是一個十分繁雜的工程，而且霧霾治理與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系密切，處理不當，短期內(nèi)可能會對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，研究霧霾治理、經(jīng)濟發(fā)展及其關(guān)系，具有重大意義。本文擬對霧霾治理手段研究作簡單評述。

一、霧霾現(xiàn)狀分析

(一)霧霾及成因

霧霾是霧和霾的統(tǒng)稱。霧是由大量懸浮在近地面空氣中的微小水滴或冰晶組成的水汽凝結(jié)物。霾是一種由于大量煙、塵等微粒懸浮而形成的渾濁現(xiàn)象，霾的核心物質(zhì)是空氣中懸浮的灰塵顆粒，較為被公眾所熟知，危害也較大的就是 PM2.5（直徑小于等于 2.5 微米的顆粒物）。霧霾產(chǎn)生的主要原因有工業(yè)生產(chǎn)排放的廢氣，燃煤排放的煙塵，交通工具排放的尾氣，以及建筑工地和道路交通產(chǎn)生的揚塵等。在此基礎上，如果地面空氣相對濕度較大，且大氣層比較穩(wěn)定，通過大氣輻射降溫，空氣極易飽和凝結(jié)形成霧霾。

(二)霧霾危害

首先，霧霾現(xiàn)象日益嚴重和頻繁，范圍也越來越大。據(jù)調(diào)查，中國長三角、珠三角、京津冀三大區(qū)域的城市群每年出現(xiàn)灰霾污染的天數(shù)達到 100 天以上，PM2.5 年均濃度超過世界衛(wèi)生組織推薦的空氣質(zhì)量標準指導值 2-4 倍。受影響區(qū)域包括華北平原、黃淮等多個地區(qū)，受影響面積約占國土面積的 1/4，受影響人口約 6 億人。其次，嚴重危害公眾健康。霧霾會造成呼吸、心腦血管等多種疾病，甚至引發(fā)癌癥。再次，造成巨大經(jīng)濟損失。霧 霾會影響交通運輸?shù)恼＿\行；危害個人或公眾設施；造成人才流失；久而久之，勢必給一個城市乃至國家的聲譽造成不良影響，動搖外來企業(yè)投資信心，損害經(jīng)濟環(huán)境以及經(jīng)濟的長久發(fā)展。

二、霧霾治理

總結(jié)國外大城市的治理經(jīng)驗，不外乎幾種手段：一是政治手段，政府大力推動新能源汽車、公共交通和綠色交通；二是法律手段，通過嚴格監(jiān)管強制督促實施環(huán)保方案；三是經(jīng)濟手段，如通過排污權(quán)交易或者實施相應的財稅政策節(jié)能減排；四是環(huán)境手段，如搞綠化，多種樹。

(一)霧霾政治手段治理

2013年1月份以來的霧霾天氣引發(fā)了政府及社會對我國粗放型經(jīng)濟增長模式及傳統(tǒng)GDP核算的反思。謝琴（2013）認為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式,實行綠色GDP核算是我國的必然選擇，并分析了實施綠色GDP對發(fā)展低碳經(jīng)濟的意義和實施的難點。張嬋娟，程曉軍（2013）研究認為機動車尾氣排放污染是形成霧霾天氣的第二大因素，并提出了一系列機動車尾氣防治措施。叔平（2013）研究認為，控制霧霾的根本途徑是改變經(jīng)濟和能源結(jié)構(gòu)、改善城市規(guī)劃布局、減少污染排放。必須推動中國的產(chǎn)業(yè)升級與企業(yè)轉(zhuǎn)型，科學探索新經(jīng)濟發(fā)展模式及路徑。從當前看，城市排放已經(jīng)到了臨界點，我們應該從“車”做起，將人類的排放降到最低。崔磊（2013）提出霧霾成因，除了重工業(yè)生產(chǎn)污染和監(jiān)管監(jiān)督不力外，大型城市的機動 車尾氣污染亦是主要元兇之一。對于整治機動車尾氣污染，簡單地控制汽車發(fā)牌數(shù)量無法根治頑癥，對剛性需求進行粗放式“一刀切”亦無法體現(xiàn)政策制定的人性化和合理性。所以在調(diào)控汽車牌照發(fā)放和大力發(fā)展公共交通之外，發(fā)展低污染乃至無污染的新能源汽車成為城市管理者、科技界和工商界的共識。

(二)霧霾法律手段治理

1956年英國出臺了首部空氣污染防治法案：《清潔空氣法案》。這一法案規(guī)定城鎮(zhèn)使用無煙燃料，推廣電和天然氣，冬季采取集中供暖，發(fā)電廠和重工業(yè)設施被遷至郊外等。發(fā)達

國家通過法律手段治理霧霾的經(jīng)驗值得借鑒。在霧霾的法律治理方面，有如下代表性文獻：陳靜靜（2013）對霧霾天氣成因進行分析研究，并借鑒國內(nèi)外對霧霾等大氣污染防治的法律法規(guī)等措施，從法律的角度提出防治霧霾的合理化建議。王春燕（2013）介紹了霧霾的概念,分析了霧霾天氣的形成原因,提出了消除霧霾應采取的措施。國家應頒布強制性的法律法規(guī),加大處罰力度;完善執(zhí)法制度,加強對政府官員的管理和監(jiān)督;擴大環(huán)保法的宣傳,增強群眾的環(huán)保意識;規(guī)范政府行為,加強政府責任;加強城市衛(wèi)生保潔工作;減少機動車的使用;加快油品升級速度,大力開發(fā)清潔能源。田紅星（2013）研究認為治不勝治的霧霾,促使環(huán)境法實現(xiàn)由問題驅(qū)動型到預防回應型的轉(zhuǎn)向。問題驅(qū)動型環(huán)境法重視末端管制的命令控制性管理手段,僅限于在“反應性”或“善后型”的應對中運行環(huán)境法律保障規(guī)則,顯然已不能充分實現(xiàn)環(huán)境保護目標。問題驅(qū)動型環(huán)境法需要進行反思與重構(gòu),實現(xiàn)向預防回應型環(huán)境法的轉(zhuǎn)變。

(三)霧霾經(jīng)濟手段治理

王旭光（2013）綜合霧霾的成因、現(xiàn)狀與危害，以及當前我國經(jīng)濟發(fā)展狀況，認為霧霾治理需要長遠規(guī)劃，并充分利用各種霧霾相關(guān)數(shù)據(jù)，實施有效的治理措施，最終實現(xiàn)霧霾治理與經(jīng)濟發(fā)展的雙重目的。劉子溪（2013）主要探討霧霾給我國經(jīng)濟發(fā)展的幾點啟示，以實現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟的“雙贏”局面。研究從經(jīng)濟發(fā)展的角度提出治理霧霾的對策：一是改善能源生產(chǎn)和消費結(jié)構(gòu)，發(fā)展使用新能源；二是優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)區(qū)域均衡發(fā)展；三是加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，推動第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展；四是嚴格規(guī)范工業(yè)項目審批和督查，推進節(jié)能減排；五是加強基礎產(chǎn)業(yè)和基礎設施建設，發(fā)展公共交通。

胡名威（2013）研究認為中國不合理的能源消費結(jié)構(gòu)、工業(yè)廢氣的大量排放、機械化程度的提高以及城鎮(zhèn)化發(fā)展中建筑工地的大量揚塵是造成霧霾現(xiàn)象日趨嚴重的經(jīng)濟學原因。霧霾誘發(fā)了一系列社會經(jīng)濟負效應，必須采取積極的對策措施加以治理。廖祺（2013）研究認為要想治理空氣污染,必須大幅度調(diào)整能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。為此,我國需要將經(jīng)濟發(fā)展重點從能源密集型產(chǎn)業(yè)向更節(jié)能的高技術(shù)服務行業(yè)轉(zhuǎn)變,利用新能源替代傳統(tǒng)能源從而實現(xiàn)節(jié)能減排。韓文科等（2013）研究認為目前一些城市出現(xiàn)的大面積霧霾現(xiàn)象主要原因在于城市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)長期不合理、機動車排放控制不力、大氣污染防治措施不到位以及城市周邊區(qū)域發(fā)展嚴重不平衡。下一步我國必須通過轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)等措施大幅度提高城市能源的清潔化率,通過發(fā)展公共交通、提升油品質(zhì)量等降低機動車尾氣排放,同時,聯(lián)防聯(lián)控措施也必不可少。

燕一松（2013）研究認為降低煤碳利用比例，加快天然氣、非常規(guī)天然氣以及新能源和可再生能源的發(fā)展步伐，已成我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的當務之急。而霧霾已成為這種結(jié)構(gòu)調(diào)整的“催促鞭”。阮曉東（2013）研究認為我國的油品質(zhì)量低下與目前的大氣污染直接相關(guān)，特別是其中的硫元素較高。因此要有效治理霧霾，就要提升油品質(zhì)量。而林伯強（2013）認為有效緩解霧霾的途徑并非在石油產(chǎn)品質(zhì)量改善上，而是應徹底改變中國以煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在看來，水電受到潛能限制，清潔能源如風電太陽能是發(fā)展方向，但是由于基數(shù)太小，相當長一段時間內(nèi)不能對改變能源結(jié)構(gòu)起很大作用。核電是一個可以大規(guī)模替代煤炭的能源品種，沒有核電的中國清潔發(fā)展是很難想象的。作為排放量很少的天然氣近幾年可以替代 3 個百分點的煤炭，如果非常規(guī)天然氣，如煤層氣和頁巖氣有較大的突破，會給我們優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)帶來預想不到的好處。陳丹江（2013）提出了治理中國煤都霧霾的三劑藥方：一是發(fā)展煤化工業(yè)，提高煤炭的就地轉(zhuǎn)化率。二是推行清潔生產(chǎn)，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。三是用新裝備生產(chǎn)焦化產(chǎn)品。

賈康（2013）認為經(jīng)濟發(fā)展是造成霧霾的要因,治理霧霾需要運用財政政策,通過稅收改革、財政支出與補貼等措施共同推進空氣質(zhì)量改善。褚兵（2013）認為為了治理霧霾，國內(nèi)實施的結(jié)構(gòu)性減稅政策應該針對性的有增有減的來實施調(diào)控，從而達到減少大氣污染，改善空氣質(zhì)量，提高國人幸福指數(shù)的目的。

從以上評述可以看出，目前國內(nèi)對霧霾治理的研究，大多是從政治手段治理，經(jīng)濟手段治理和法律手段治理三個方面出發(fā)進行研究。其中，經(jīng)濟手段治理中，又多是從能源結(jié)構(gòu)改善，財稅政策等方面展開，政治手段又多是從機動車尾氣污染治理等方面展開；大多研究僅僅限于泛泛而談，實證研究尚未展開，方法多是進行理論分析，數(shù)量分析尚不足。這些都是以后的研究方向。

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第五篇：公司治理

山東麗鵬股份有限公司2010報告摘要 [原創(chuàng) 2011-07-26 16:01:22] §6 董事會報告

6．1 管理層討論與分析

（一）報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況回顧

1、總體經(jīng)營情況概述

2010 年是公司發(fā)展歷史上具有重要轉(zhuǎn)折意義的一年，首次公開發(fā)行股票并上市的成功，使公司的發(fā)展也進入了快車道，公司的綜合實力大幅提升，職工工資福利、工作環(huán)境明顯改善，同行業(yè)地位和影響力顯著提高，文化建設、思想教育、員工培訓取得了重大的歷史性進展，干部職工信心百倍，為未來的“十二五”發(fā)展再上新臺階奠定了堅實的基礎。報告期內(nèi)，公司董事會認真履行《公司法》和《公司章程》等法律、法規(guī)賦予的職責，嚴格執(zhí)行股東大會決議，積極推進董事會決議的實施，不斷規(guī)范公司治理，全體董事認真負責、勤勉盡職，為公司董事會的科學決策和規(guī)范運作做了大量富有成效的工作。

2010年公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入39，828．46萬元，較上年增長30．18％；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3，019．27萬元，較上年增長1．57％。

2010公司董事會重點工作

（1）高效、規(guī)范的完成了公司首次公開發(fā)行股票并上市工作

經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可［2010］238號文核準，公司首次向社會公開發(fā)行1，350萬股人民幣普通股，并于2010年3月18日在深圳證券交易所正式掛牌上市。2010年4月，完成了公司注冊資本及公司類型的工商變更登記。

（2）進一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

中國證監(jiān)會2010年年初召開全國證券期貨監(jiān)管工作會議，明確將“推動部分改制上市公司整體上市，從根本上解決同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易”作為資本市場改革與發(fā)展的重點工

作之一，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會山東監(jiān)管局［2010］5號《關(guān)于進一步解決同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管通函》的要求，對照《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，以及《公司章程》、《董事會議事規(guī)則》、《公司內(nèi)控制度》等內(nèi)部規(guī)章制度，董事會組織公司相關(guān)部門結(jié)合公司實際情況進行了自查，報告期內(nèi)，公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易均按照控制程序執(zhí)行，決策程序合法，交易價格公允，沒有損害公司及其股東，特別是中小股東的利益。

（3）強化內(nèi)控建設，規(guī)范公司經(jīng)營

報告期內(nèi)，公司董事會進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強董事會自身建設，進一步提高公司運作水平，發(fā)揮董事會各專門委員會專業(yè)職能作用，強化公司戰(zhàn)略決策和風險控制能力。2010年，公司董事會先后審議制定了《內(nèi)幕信息知情人登記制度》、《信息披露事務管理制度》、《年報信息披露重大差錯責任追究制度》、《對外擔保管理制度》、《防范控股股東占用公司資金制度》等內(nèi)控制度。

（4）董事會完成換屆工作，人員結(jié)構(gòu)更趨合理，更利于發(fā)揮各專門委員會和獨立董事的作用。

2010年董事會完成換屆工作，新一屆董事會充分發(fā)揮了各專門委員會及獨立董事在公司發(fā)展中的履職作用。報告期內(nèi)，提名委員會對于高級管理人員的任職資格和勝任能力進行了審核，進一步加強了公司高級管理人員隊伍的建設，為公司人才儲備提供了保障；薪酬和考核委員會通過考核，兌現(xiàn)了公司2009的高管薪酬，并科學的制定了公司2010高管薪酬方案，達到了對公司管理層激勵和約束的統(tǒng)一；審計委員會監(jiān)督了公司2009的審計工作、內(nèi)部控制制度的建立和完善工作，以及內(nèi)部審計制度的實施情況，進一步規(guī)范了公司治理結(jié)構(gòu)，降低了公司經(jīng)營風險；獨立董事審議了董事會的全部議案，并對部分議案發(fā)表了獨立意見，程序合法合規(guī)，為規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、保護中小投資者利益提供了有效保障。

（5）公司治理和規(guī)范運作得到加強

2010年公司共召開六次董事會、五次監(jiān)事會、四次股東大會，公司“三會”工作嚴格按照有關(guān)法律、法規(guī)和制度的規(guī)定規(guī)范運作。積極推進董事、監(jiān)事培訓工作，組織董事、監(jiān)事參加山東省證監(jiān)局舉辦的董事、監(jiān)事培訓班，學習涉及上市公司的相關(guān)政策法規(guī)，取得良好的效果。

（6）進一步加強信息披露和投資者關(guān)系管理工作

2010年，公司董事會對照中國證監(jiān)會、深圳證券交易所關(guān)于信息披露的各項規(guī)定和要求，加強對公司重大信息的搜集、反饋、整理、審核工作，并按有關(guān)規(guī)定及時披露，確保所披露信息內(nèi)容的真實、準確、完整和及時。2010年共計公開披露各類信息81件次，圓滿完成信息披露工作。董事會委派專人通過電話咨詢、股東大會現(xiàn)場交流、券商機構(gòu)實地調(diào)研等方式，與各類投資者進行溝通和交流。2010年共接待了10家券商基金等投資機構(gòu)，在嚴格遵守信息披露制度的前提條件下，與公眾投資者保持良性互動。董事會積極處理來自監(jiān)管部門和廣大股東對于公司的關(guān)注和質(zhì)詢，客觀、及時地回復來自資本市場的問詢，妥善處理公共關(guān)系，維護公司良好的市場形象。

（二）對公司未來發(fā)展的展望

1、行業(yè)發(fā)展趨勢及公司面臨的市場競爭格局

（1）行業(yè)發(fā)展趨勢

我國的包裝行業(yè)是在改革開放后迅速發(fā)展和壯大起來的，并用20多年的時間走完了發(fā)達國家近40年來的發(fā)展路程，形成了一個以紙、塑料、金屬、玻璃、印刷、機械為主要構(gòu)成，擁有一定現(xiàn)代化技術(shù)與裝備，門類較齊全的現(xiàn)代工業(yè)體系，徹底扭轉(zhuǎn)了過去我國在參與國際競爭中“一流產(chǎn)品，二流包裝，三流價格”的被動局面。多年來，國家多次出臺鼓勵發(fā)展和規(guī)范包裝行業(yè)的政策，體現(xiàn)出我國政府對包裝行業(yè)的高度重視。

包裝工業(yè)在我國起步較晚，但發(fā)展非常迅速。全國包裝工業(yè)總產(chǎn)值從1991年的不足百億元增長到現(xiàn)在的2000多億元，每年為幾萬億元的工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品和食品提供包裝，在國民經(jīng)

濟中起到了重要作用。據(jù)統(tǒng)計，我國食品包裝機械直接服務于食品工業(yè)的比例高達80％以上。

中國包裝工業(yè)總體規(guī)模已躋身于世界包裝大國之列。2007年包裝工業(yè)總產(chǎn)值達到1000億美元，在國民經(jīng)濟三十多個主要行業(yè)中排列到第十四位，包裝產(chǎn)品品種已成體系，門類齊全，能夠滿足日益增長的出口貿(mào)易和多層次國內(nèi)市場需求。包裝科技、教育和文化都有長足的發(fā)展和特色。

金屬包裝是中國包裝工業(yè)的重要組成部分，其產(chǎn)值約占中國包裝工業(yè)總產(chǎn)值的10％，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務。金屬包裝容器廣泛應用于食品包裝、醫(yī)藥品包裝、日用品包裝、儀器儀表包裝，工業(yè)品包裝、軍火包裝等方面，其中用于食品包裝的數(shù)量最大。我國金屬包裝的最大用戶是食品工業(yè)，其次是化工產(chǎn)品，此外，化妝品和藥品也占一定的比例。

金屬包裝具有資本密集、技術(shù)密集，內(nèi)需型為主、出口為輔、產(chǎn)品替代性高、市場季節(jié)性變化大、市場集中度高等產(chǎn)業(yè)特點，主要為食品、罐頭、酒類、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝配套服務，其主要產(chǎn)品可細分為：印鐵制品（聽、盒）、易拉罐（包括鋁制二片罐、鋼制二片罐、馬口鐵三片罐）、氣霧罐（馬口鐵制成精美的藥用罐、殺蟲劑罐、化妝品罐、工業(yè)和家居護理等）、食品罐（各種罐藏液體和固體的飲料、糖果、奶粉、煙酒食品罐等）和各類瓶蓋（皇冠蓋、旋開蓋、鋁防偽瓶蓋、指壓保險蓋）。另有1～18Ｌ馬口鐵制成的化工桶及冷軋板、鋅板制成的20～200Ｌ的鋼桶。金屬包裝產(chǎn)品線豐富，應用領域十分廣闊。

隨著國民經(jīng)濟的增長，生活水平的提高，金屬包裝技術(shù)發(fā)展日益成熟而得到增長。2006年，我國飲料產(chǎn)量達4，100萬噸，成為僅次于美國的世界第二大飲料生產(chǎn)國；同時，我國的石油化工產(chǎn)品、精細化工、日用化工產(chǎn)品的深化發(fā)展，既擴大了內(nèi)需，又增加了出口，都為金屬包裝提供了巨大的潛在市場

（2）公司面臨的市場競爭格局

我國釀酒行業(yè)包裝用防偽瓶蓋主要包括鋁防偽瓶蓋和組合式防偽瓶蓋，從使用數(shù)量情況來看，其中約有50％的酒瓶使用鋁防偽瓶蓋，近年來，我國鋁防偽瓶蓋每年均以超過10％的速度增長。組合式防偽瓶蓋可分為鋁塑組合式防偽瓶蓋和塑料組合式防偽瓶蓋，是一種由鋁板涂覆品與塑料件組合或各種塑料件組合，經(jīng)開啟使用后，不能再復原的瓶蓋，組合式防偽瓶蓋的特點是具有防倒灌功能。

我國目前從事鋁防偽瓶蓋的生產(chǎn)企業(yè)200家左右，部分企業(yè)也同時生產(chǎn)組合式防偽瓶蓋。經(jīng)過多年的發(fā)展，鋁防偽瓶蓋市場的供需格局已從初期的供不應求轉(zhuǎn)為基本平衡，但在企業(yè)技術(shù)水平、規(guī)模生產(chǎn)能力、產(chǎn)品檔次方面存在結(jié)構(gòu)性差異。由于鋁防偽瓶蓋生產(chǎn)環(huán)節(jié)中防偽印刷設備的引進所需資金量大及生產(chǎn)技術(shù)要求高等特點，我國從事鋁防偽瓶蓋的企業(yè)中，擁有鋁板防偽印刷裝備、掌握防偽印刷關(guān)鍵技術(shù)的僅為少數(shù)企業(yè)，其余大多數(shù)企業(yè)則外購涂印鋁板從事沖壓成型業(yè)務。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會行業(yè)工作部《鋁防偽瓶蓋板涂料印刷的現(xiàn)狀和發(fā)展》，目前我國鋁板涂印生產(chǎn)線約有30余條，涂印生產(chǎn)能力的80％集中在山東省煙臺市，其中本公司的市場占有率達30％以上。

公司自設立以來，產(chǎn)銷規(guī)模已連續(xù)十年占據(jù)同行業(yè)第一的位置，經(jīng)中國包裝聯(lián)合會及所屬金屬容器委員會認定，本公司是國內(nèi)最大的鋁板復合型防偽印刷和鋁防偽瓶蓋生產(chǎn)企業(yè)，公司先后被中國包裝聯(lián)合會、中國包裝企業(yè)家聯(lián)合會評為“中國包裝龍頭企業(yè)”、“中國200強先進包裝企業(yè)”、“中國包裝優(yōu)秀企業(yè)”，并于2007年10月被中國企業(yè)發(fā)展監(jiān)督委員會和中國質(zhì)量管理體系認證中心評比為“中國瓶蓋十強企業(yè)”。

2、公司發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營計劃

（1）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司在“十二五”開局之年，初步確定了公司的發(fā)展戰(zhàn)略：以科學發(fā)展觀為指引，在進一步提高現(xiàn)有產(chǎn)品市場占有率、積極開拓國內(nèi)外市場、鞏固公司行業(yè)中龍頭地位的基礎上，充分發(fā)揮公司在創(chuàng)新、研發(fā)、生產(chǎn)、完整業(yè)務鏈方面的整體優(yōu)勢，打造具有麗鵬特色、不可復制的核心競爭力；積極開拓防偽瓶蓋在啤酒、葡萄酒、醫(yī)藥、飲料、食用等包裝領域潛在的巨大市場，力爭把防偽瓶蓋這個“大市場”中的“小商品”做精做細、做大做強；全面提升企業(yè)的增長速度、運行質(zhì)量、效益水平和核心競爭力，爭做“中國第一、亞洲領先、世界一流”企業(yè)。

為保障未來發(fā)展戰(zhàn)略的逐步實現(xiàn)，公司制定戰(zhàn)略措施如下：

1）調(diào)整結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展

“十二五”期間，公司以戰(zhàn)略目標為核心，因地制宜，具體問題具體對待，適時、適合地進行策劃，最大限度的利用好資源，有所為有所不為的調(diào)整好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。堅持由低成本競爭向高質(zhì)量產(chǎn)品轉(zhuǎn)向，由物美價廉、薄利多銷向優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、以客戶需求為中心發(fā)展，充分發(fā)揮公司研發(fā)、創(chuàng)新的特點，開發(fā)創(chuàng)新一批附加值高、能引領行業(yè)發(fā)展、滿足市場客戶需求的新產(chǎn)品。加大對葡萄酒、啤酒、保健酒、橄欖油蓋的開發(fā)力度，使企業(yè)進入更高端的產(chǎn)品領域，以高端、高質(zhì)、高效、不斷的增強整體市場競爭力。

2）轉(zhuǎn)方式促發(fā)展