關(guān)于通渭縣非公企業(yè)融資問(wèn)題的思考

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，非公企業(yè)已逐步成為推動(dòng)通渭縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要支撐力量，特別是在緩解就業(yè)壓力、活躍市場(chǎng)和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用。截止2013年底，全縣注冊(cè)非公企業(yè)362戶，占到全縣企業(yè)總數(shù)的99%以上；實(shí)現(xiàn)非公經(jīng)濟(jì)總值43.6億元，工業(yè)增加值11.3億元，稅金5652萬(wàn)元；提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造了約60%的GDP，上繳稅收約占85%。但近年來(lái)融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，為此進(jìn)行了專(zhuān)題調(diào)研，并就非公企業(yè)融資情況進(jìn)行了分析思考。

一、非公企業(yè)融資現(xiàn)狀

總體來(lái)看，主要存在以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

（一）融資總量不足。

從全縣總體資金使用情況來(lái)看，截至今年二季度末，各項(xiàng)存款余額41億元，貸款余額27億元，貸款比全市最高隴西縣（除安定）87億元少60億元；從存貸比來(lái)看，全縣存貸比僅為66%（41、27億），存差14億元，目前全市存貸比隴西縣最高，達(dá)86%，可以看出，資金使用與隴西縣差距十分巨大；從調(diào)查企業(yè)融資意愿來(lái)看，融資方面普遍反映資金緊張、有融資需求的25家，占總調(diào)查企業(yè)的96%，只有1家沒(méi)有融資愿望。

（二）融資方式單一。

企業(yè)主要通過(guò)間接融資獲得資金，銀行貸款是企業(yè)獲得融資的主要方式，大多采用土地、房產(chǎn)等抵押獲得貸款，而且由于經(jīng)營(yíng)質(zhì)量等原因，大多企業(yè)只能從金融機(jī)構(gòu)獲得短期信貸業(yè)務(wù)，造成中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重供給不足，甚至部分企業(yè)依靠拖欠貸款來(lái)周轉(zhuǎn)資金。政策性貸款或項(xiàng)目支持方面，對(duì)企業(yè)的條件較為嚴(yán)格，企業(yè)的創(chuàng)建達(dá)標(biāo)過(guò)程沒(méi)有一定的資金支持也存在較大的困難，目前只有宏鑫地膜、煜輝新材、曉鈴公司等少數(shù)幾家企業(yè)獲得了相關(guān)資金支持，瀛海堂醫(yī)藥公司正在創(chuàng)建申報(bào)中。直接融資方面幾乎沒(méi)有開(kāi)展，股權(quán)投資基金、IPO和債券發(fā)行等由于條件嚴(yán)格、費(fèi)用較高，當(dāng)前不適合縣域小微企業(yè)融資。

（三）融資成本較高。

在信用良好、抵押物充足的前提下，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率一般在基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上上浮20%以上，目前全縣短期貸款利率均在7%以上，部分企業(yè)由于信用能力不強(qiáng)、缺乏足值抵押物，通常需要借助擔(dān)保公司等信用中介來(lái)完成融資，導(dǎo)致企業(yè)的資金成本進(jìn)一步上升。而資金成本變動(dòng)對(duì)小微企業(yè)效益有明顯的杠桿作用，據(jù)測(cè)算，企業(yè)資金成本率每上升一個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)率就成倍減少。同時(shí)，由于部分非公企業(yè)不能從正規(guī)渠道融資，于是從民間融資機(jī)構(gòu)或地下錢(qián)莊用“高利貸”獲取應(yīng)急資金，更加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。目前我縣掛牌經(jīng)營(yíng)的兩家民間融資機(jī)構(gòu)年利率高達(dá)15%至20%，短期月息更高達(dá)3%以上。

二、融資困境原因分析

融資困境形成的原因綜合來(lái)看，既有流動(dòng)性“總水量限制”的原因，又有因金融體系不完備而形成的“管道阻塞”原因，也有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)方面的原因。

一是國(guó)家宏觀貨幣政策的影響。

2008年金融危機(jī)后，國(guó)家采取刺激性經(jīng)濟(jì)措施，實(shí)施積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策。近年來(lái)，為了減輕物價(jià)過(guò)快上漲的壓力和人民幣通貨膨脹的步伐，國(guó)家的貨幣政策從寬松調(diào)整為從緊，信貸規(guī)模受到嚴(yán)格控制。今年以來(lái)，雖然中央銀行兩次降低商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率，釋放了一定的流動(dòng)性，用于支持小微企業(yè)和三農(nóng)，但由于金融制度性的原因，長(zhǎng)期以來(lái)小微企業(yè)的金融毛細(xì)血管不暢，沒(méi)有有效的“滴灌”措施，難以將定向降準(zhǔn)釋放的流動(dòng)性找準(zhǔn)“靶心”。同時(shí)，由于企業(yè)各種原材料價(jià)格上漲，所需流動(dòng)資金進(jìn)一步增加，更加劇了企業(yè)對(duì)資金的渴求。

二是商業(yè)銀行的貸款門(mén)檻太高。

近年來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列的政策和措施，旨在改善非公企業(yè)的融資環(huán)境。但各商業(yè)銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，以信用等級(jí)作為客戶重要貸款依據(jù)，導(dǎo)致貸款不斷向大企業(yè)、大客戶集中。并在貸款審批中，為防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，各類(lèi)商業(yè)銀行過(guò)于集中信貸管理權(quán)限，提出以貸款終身責(zé)任和“零風(fēng)險(xiǎn)貸款”的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，縣區(qū)專(zhuān)業(yè)銀行大都無(wú)權(quán)審批固定資產(chǎn)投資貸款，基層銀行權(quán)力過(guò)小。同時(shí)，小微企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)程序繁瑣、耗時(shí)長(zhǎng)、隱性成本較高，辦理抵押的手續(xù)包括抵押登記、評(píng)估及抵押合同公證等程序，辦理一筆貸款少則1?月、多則半年以上。

三是企業(yè)自身發(fā)展水平的限制。

首先，企業(yè)自身管理不規(guī)范。按銀行現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)要獲得銀行貸款首先必須進(jìn)行授信評(píng)級(jí)，要求企業(yè)提供詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)記錄及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。目前全縣不少非公企業(yè)特別是新建、新辦企業(yè)管理不規(guī)范，市場(chǎng)前景不明朗、不確定因素多，銀行難以對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況做出準(zhǔn)確的評(píng)估授信，不敢隨意放貸。其次，企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)少或手續(xù)不全。大部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)因有限的資金主要用于維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，廠房、設(shè)備投入并不多，難以提供有效的抵押式擔(dān)保。一些企業(yè)因地、廠房所有權(quán)證不全，抵押物產(chǎn)權(quán)不清晰，不符合抵押貸款條件而不能獲得銀行貸款。再次，企業(yè)發(fā)展層次限制。大多企業(yè)產(chǎn)品檔次相對(duì)較低，盈利水平不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大，銀行怕承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。第四，個(gè)別企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)淡薄。一些企業(yè)不積極主動(dòng)履約還本付息，還有一些企業(yè)在貸款后挪用資金，未按計(jì)劃將資金合理運(yùn)用在申報(bào)的投資項(xiàng)目中，隨意改變資金用途。

四是社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)不完善。

企業(yè)融資涉及政策、司法、信用等各個(gè)領(lǐng)域和層面，特別是目前存在抵押登記和評(píng)估費(fèi)用高、隨意性大等問(wèn)題，且銀行對(duì)企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)通過(guò)抵押實(shí)際得到的貸款數(shù)額相對(duì)較小。同時(shí)，由于中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏，融資體系還不完善，銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方協(xié)調(diào)不暢，金融“血脈”未完全打通。從周邊縣區(qū)來(lái)看，隴西縣已積極開(kāi)展金融服務(wù)綜合改革工作，制定了《金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展評(píng)價(jià)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則（試行）》和財(cái)政資源與金融服務(wù)掛鉤管理意見(jiàn)，建設(shè)金融服務(wù)大廳，設(shè)置金融服務(wù)、民間借貸、資本管理、產(chǎn)權(quán)管理、中介服務(wù)、債權(quán)保護(hù)等功能區(qū)塊，明確各區(qū)工作職責(zé)，整合資源集中開(kāi)展金融服務(wù)工作，取得了較好的效果。

三、建議對(duì)策

要在充分發(fā)揮政府引導(dǎo)服務(wù)的基礎(chǔ)上，積極探索，強(qiáng)化銜接，進(jìn)一步完善金融服務(wù)體系、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，著力擴(kuò)大信貸規(guī)模，切實(shí)解決非公企業(yè)融資難題，力促金融更好地服務(wù)全縣經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

（一）綜合協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮政府的公共服務(wù)作用。

近年來(lái)，非公企業(yè)發(fā)展已引起各級(jí)高度重視，中央多次出臺(tái)關(guān)于鼓勵(lì)發(fā)展非公經(jīng)濟(jì)的文件，省政府制定了《關(guān)于貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)精神推動(dòng)非公經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，市上相應(yīng)提出了“十大工程”，縣上也制定了《關(guān)于扶持中小微企業(yè)加快工業(yè)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，就企業(yè)融資環(huán)境進(jìn)行了重點(diǎn)安排。結(jié)合當(dāng)前全縣企業(yè)融資中存在的問(wèn)題，今后要重點(diǎn)做好以下幾方面的工作：一要提升金融服務(wù)。要進(jìn)一步借鑒其它縣區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立縣級(jí)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，抽調(diào)專(zhuān)職人員、確定固定場(chǎng)所開(kāi)展全縣金融協(xié)調(diào)服務(wù)工作，全面發(fā)揮金融咨詢服務(wù)、民間借貸管理、產(chǎn)權(quán)債權(quán)管理、三方中介服務(wù)等職能，全面開(kāi)展金融綜合協(xié)調(diào)服務(wù)。有必要時(shí)，將金融協(xié)調(diào)服務(wù)機(jī)構(gòu)直至延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)甚至村級(jí)，開(kāi)展屬地企業(yè)的金融需求調(diào)查和信息采集，以及貸款、保險(xiǎn)代辦等工作。二要推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要加大財(cái)稅優(yōu)惠支持，對(duì)部分符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或具有一定潛力的非公企業(yè)要重點(diǎn)扶持，在企業(yè)稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息、貸款援助等方面給予優(yōu)先優(yōu)惠。要全面落實(shí)各種扶持支持政策，集中優(yōu)勢(shì)資源培育發(fā)展帶動(dòng)強(qiáng)、輻射面廣的企業(yè)，力爭(zhēng)形成一批跨地區(qū)、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)。要進(jìn)一步做大產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)圍繞玉米、馬鈴薯等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，打造一批關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、產(chǎn)品層次高的特色產(chǎn)業(yè)集群，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三要提高融資效率。住建部門(mén)要規(guī)范全縣房地產(chǎn)市場(chǎng)管理，解決部分房產(chǎn)無(wú)證、銀行信貸抵押擔(dān)保物不足的問(wèn)題；國(guó)土部門(mén)要完善和簡(jiǎn)化土地證、土地他項(xiàng)權(quán)證辦理程序，方便企業(yè)貸款；評(píng)估機(jī)構(gòu)要形成競(jìng)爭(zhēng)格局，通過(guò)政府招標(biāo)準(zhǔn)入，降低評(píng)估費(fèi)用，簡(jiǎn)化相關(guān)程序。

（二）不斷完善，適時(shí)創(chuàng)新高效便捷的金融產(chǎn)品。

首先，進(jìn)一步完善企業(yè)信用擔(dān)保體系，目前全縣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)只有2家，并且規(guī)模小、保額低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)非公企業(yè)的融資需要。對(duì)此，可由政府出資或動(dòng)員社會(huì)資金建立企業(yè)信用擔(dān)?；穑c商業(yè)銀行合作開(kāi)展業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)向銀行貸款提供擔(dān)保。為轉(zhuǎn)移擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)，可同時(shí)建立再保險(xiǎn)機(jī)制，即擔(dān)保基金再向保險(xiǎn)公司投保。企業(yè)利用信用擔(dān)?；鹣蜚y行貸款，當(dāng)企業(yè)因某種原因無(wú)力償還時(shí)，擔(dān)保基金能從保險(xiǎn)公司得到補(bǔ)償。周邊縣區(qū)已初步進(jìn)行了探索嘗試，隴西縣在全省率先推出畜草產(chǎn)業(yè)“保證保險(xiǎn)貸款”，由人民銀行提供1億元支農(nóng)再貸款；臨洮縣與甘肅銀行簽訂了“金融扶貧戰(zhàn)略合作協(xié)議”，計(jì)劃在5年內(nèi)向臨洮縣投放信貸資金15億元以上。其次，要引導(dǎo)建立擔(dān)保基金與商業(yè)銀行合作的“雙向”運(yùn)作模式，一方面，建立完善貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，降低商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，吸引商業(yè)銀行介入；另一方面，要求合作商業(yè)銀行配套低率相對(duì)較低、貸款數(shù)額相對(duì)較大的金融產(chǎn)品，進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本，擴(kuò)大融資規(guī)模。再次，要進(jìn)一步調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行參與扶持非公企業(yè)發(fā)展的積極性。商業(yè)銀行一般對(duì)不良貸款的責(zé)任追究很?chē)?yán)厲，但是，卻沒(méi)有相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)措施鼓勵(lì)優(yōu)良貸款，使得基層銀行不主動(dòng)挖掘潛在優(yōu)質(zhì)客戶，不積極放貸。對(duì)此，政府應(yīng)該設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)基金，每年根據(jù)銀行對(duì)非公企業(yè)貸款的實(shí)際貢獻(xiàn)給予一定獎(jiǎng)勵(lì)，調(diào)動(dòng)銀行的放貸積極性。

（三）注重價(jià)值，全面提升企業(yè)自身融資能力。

一要規(guī)范管理。企業(yè)要按現(xiàn)代公司要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部制度建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理行為，明晰產(chǎn)權(quán)，提高企業(yè)信用度。二要建立信用聯(lián)盟。由于小微企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高，這就影響了銀行的貸款積極性。如果能將部分企業(yè)聯(lián)合起來(lái)，不光規(guī)模大了、力量強(qiáng)了、信譽(yù)也高了，銀行與其合作的積極性就高了，實(shí)現(xiàn)“三贏”的效果。三要建立科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略。良好的市場(chǎng)發(fā)展前景是開(kāi)展融資的保證，一個(gè)企業(yè)開(kāi)展任何形式的融資都要有良好的投資預(yù)期，如果企業(yè)的融資缺乏市場(chǎng)科學(xué)調(diào)研預(yù)測(cè)，就會(huì)存在很大的盲目性，也容易導(dǎo)致失敗。所以，民營(yíng)企業(yè)對(duì)于開(kāi)展融資更要慎重，一定要打有把握之仗，企業(yè)的產(chǎn)品必須有良好的發(fā)展前景作保證，錢(qián)必須花在刀刃上。

（四）多措并舉，全方位建立企業(yè)融資的良好環(huán)境。

一要資源共享，建立企業(yè)征信系統(tǒng)。銀行、財(cái)稅、工商、審計(jì)等部門(mén)要將企業(yè)相關(guān)信息整理形成系統(tǒng)的信用資源，由行業(yè)協(xié)會(huì)或其它組織建立科學(xué)的公共信用檔案，為企業(yè)搭建資信平臺(tái)，向金融企業(yè)無(wú)償提供企業(yè)基本信息，開(kāi)展公共信用咨詢；要培養(yǎng)企業(yè)信用意識(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)都誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，并支持中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展企業(yè)資信調(diào)查服務(wù)，提升信用產(chǎn)品的市場(chǎng)化水平。二要優(yōu)化格局，積極發(fā)展各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。要在現(xiàn)有7家銀行金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，積極爭(zhēng)取招商、中信、光大、民生等股份制銀行在我縣設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大資金規(guī)模，拓寬非公企業(yè)融資渠道；著眼于其他金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，協(xié)調(diào)引導(dǎo)信托、保險(xiǎn)、評(píng)估、財(cái)務(wù)、金融租賃等公司的組建或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成金融體系完備、相互競(jìng)爭(zhēng)的格局。三要讓利與企，減并部分收費(fèi)。針對(duì)企業(yè)反響強(qiáng)烈的國(guó)土、規(guī)劃、環(huán)保、稅務(wù)等部門(mén)的行政性收費(fèi)，以及驗(yàn)資、評(píng)估等中介服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高、手續(xù)煩瑣，甚至個(gè)別部門(mén)人員在收費(fèi)過(guò)程中有以權(quán)謀利行為，要進(jìn)行全面清理，嚴(yán)格管理，能免的免，能降的降，切實(shí)為企業(yè)減負(fù)。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，非公企業(yè)愈發(fā)顯示出其舉足輕重的地位。要解決非公企業(yè)融資難的問(wèn)題，企業(yè)不僅需要一個(gè)寬松的融資環(huán)境、配套的設(shè)施和制度，更重要的是要提升自向價(jià)值，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，這樣才能不斷發(fā)展壯大，真正帶動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。