第一篇：金融辦在助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

金融辦在助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

郭保民

由于各類性質(zhì)的地方金融機(jī)構(gòu)快速增加，新的問題和矛盾出現(xiàn)，給金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。對(duì)此，地方政府開始探索地方性金融事務(wù)的管理，在國家層面加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)，地方政府也開始重視并著手探討金融服務(wù)的改善。在這種形勢(shì)下，各?。ㄊ?、區(qū)）相繼成立了金融辦。將近十年來，金融辦成為政府的重要組成部分。各地金融辦不斷探討地方金融監(jiān)管方式，也在實(shí)踐中積累了新的經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)地方金融生態(tài)得到明顯改善，服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng)。

金融辦的履職實(shí)踐

金融辦應(yīng)該成為貨幣政策的重要貫徹者。從實(shí)踐來看，如果沒有地方政府的密切配合，貨幣政策在基層的傳導(dǎo)、貫徹就會(huì)遇到很多困難。一個(gè)有效的地方金融管理機(jī)構(gòu)，有助于地方政府及時(shí)了解和把握貨幣政策意圖，有利于及時(shí)、準(zhǔn)確地將中央的宏觀調(diào)控落實(shí)到位。山西金融辦成立后，主動(dòng)配合人民銀行，共同承擔(dān)起宣傳、貫徹、執(zhí)行貨幣政策的職責(zé)，放大了貨幣政策宣傳倍數(shù)。

一是向政府、向社會(huì)、向各界大力宣傳貨幣政策。定期向政府有關(guān)部門書面報(bào)送信貸政策執(zhí)行情況和金融運(yùn)行情況，多次在省委、省政府常務(wù)會(huì)上，直接向省領(lǐng)導(dǎo)、廳局長講解貨幣政策調(diào)控意圖和信息，在金融論壇等各種公開場合、電視臺(tái)等多種媒體上通報(bào)貨幣政策信息，從而在盡可能廣的范圍內(nèi)，贏得了各界對(duì)貨幣政策的理解與支持。二是在政府與中央銀行之間穿針引線、搭建橋梁，配合央行貫徹貨幣政策、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)信貸投向和參與協(xié)調(diào)管理，減少了基層央行因?yàn)榈胤叫畔⒉粚?duì)稱而帶來的貨幣政策執(zhí)行深度不夠問題。三是定期召開山西省全省金融形勢(shì)分析會(huì)，研究金融形勢(shì)，提出相應(yīng)對(duì)策，每月編寫省長專報(bào)，把金融運(yùn)行情況及時(shí)報(bào)告給省領(lǐng)導(dǎo)，為省領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考。

金融辦應(yīng)該成為信貸政策落實(shí)的重要推動(dòng)者。實(shí)踐證明，信貸政策能否較好的體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)實(shí)體中，金融辦和人民銀行打好聯(lián)手牌至關(guān)重要。如共同召開信貸工作會(huì)議，圍繞信貸重點(diǎn)，共同發(fā)力推動(dòng)，才能把信貸政策落到實(shí)處。去年以來，山西金融辦和人民銀行太原中支聯(lián)手推出了138金融工程。在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、民生領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)等方面取得明顯突破。一是大力支持中小企業(yè)發(fā)展。通過創(chuàng)新保單融資、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款、小企業(yè)信貸網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)、中小企業(yè)集合票據(jù)等各種方式，拓寬中小企業(yè)融資渠道。確保中小企業(yè)融資“兩個(gè)不低于”。

二是大力促進(jìn)金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展。確保“三農(nóng)”金融支持明顯提升。通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型機(jī)構(gòu)，不斷增加服務(wù)“三農(nóng)”的融資主體，去年，還出臺(tái)了《關(guān)于金融支持“三農(nóng)”發(fā)展若干意見》相關(guān)政策文件。

三是大力促進(jìn)金融服務(wù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、股權(quán)投資，加大對(duì)科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)力度。

積極創(chuàng)新科技投融資體制，促進(jìn)中小企業(yè)上市，積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展。

四是大力支持金融服務(wù)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。出臺(tái)了《金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展繁榮的實(shí)施意見》。與山西省省委宣傳部和文化廳等單位建立了工作機(jī)制，不斷完善信貸服務(wù)，加大對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的信貸支持。以多層次資本市場建設(shè)為契機(jī)，不斷拓寬文化企業(yè)直接融資渠道，積極發(fā)揮保險(xiǎn)在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的保障作用。

五是大力支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民生項(xiàng)目。主動(dòng)對(duì)接省內(nèi)鐵路、高速公路、電力、保障性住房、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。通過加大信貸投放力度、創(chuàng)新資金運(yùn)用領(lǐng)域等，有力支持了全省重點(diǎn)工程建設(shè)。2011年山西鐵路投資完成率全國第一，高速公路建設(shè)全國第二。

金融辦要把圍繞中心服務(wù)大局當(dāng)作重中之重。山西省委、省政府推出“十二五”時(shí)期山西轉(zhuǎn)型、跨越、再造發(fā)展戰(zhàn)略。金融辦緊緊圍繞這一宏偉目標(biāo)，協(xié)調(diào)有關(guān)方面擴(kuò)大融資。

一是協(xié)助省領(lǐng)導(dǎo)遍訪大銀行總行，千方百計(jì)爭取信貸規(guī)模和資金。2011年，省金融辦組織了“山西省與銀行界新年座談會(huì)”、“山西省與國家大銀行座談會(huì)”。去年不同時(shí)期，還陪同常務(wù)副省長李小鵬走訪國開行、工、農(nóng)、中、建、交、民生、華夏、中信、農(nóng)發(fā)行、浦發(fā)銀行、中國銀聯(lián)、郵政集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)總部，通過積極主動(dòng)地爭取，各金融機(jī)構(gòu)總部普遍對(duì)山西給予了信貸傾斜。

二是多措并舉為重大建設(shè)項(xiàng)目協(xié)調(diào)融資。2012年春節(jié)剛過，省金融辦召集有關(guān)銀行與交通廳、省交通能源公司進(jìn)行項(xiàng)目對(duì)接，為鐵路、公路建設(shè)籌集資金。特別是協(xié)調(diào)高速公路資金，督促相關(guān)銀行進(jìn)行貸款重組。積極促成國家進(jìn)出口銀行與省重點(diǎn)辦對(duì)接，目前國家進(jìn)出口銀行已經(jīng)列出有意支持的省級(jí)重點(diǎn)工程項(xiàng)目名單。

三是建立考核制度，各銀行每月向金融辦報(bào)送信貸發(fā)放情況。2011年，全省固定資產(chǎn)投資完成7300億元，同比增長28%，連續(xù)3年保持了高速增長。其中，重點(diǎn)工程項(xiàng)目鐵路建設(shè)完成投資580億元，排全國第一位；高速公路建設(shè)完成投資582億元，排全國第三位；保障性建設(shè)住房完成投資415億元，開工率位居全國前列。

金融辦要把解決資金供給當(dāng)作主要任務(wù)。面對(duì)宏觀調(diào)控形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，金融辦緊緊圍繞“發(fā)展、創(chuàng)新、服務(wù)”，做到“三管齊下”。

一是銀行體系貸款要足額到位，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使貸款應(yīng)保盡保。金融辦組織駐晉銀行分別向總行進(jìn)行專題匯報(bào)，從國家層面爭取對(duì)山西省信貸資金的投放。其次提升地方金融機(jī)構(gòu)資金使用效率。擴(kuò)大城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社的貸款投放，爭取地方金融機(jī)構(gòu)存貸比例提高3個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)通過財(cái)務(wù)公司、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，增加資金投入。

二是把直接融資作為重要抓手，動(dòng)員全社會(huì)力量擴(kuò)大直接融資，爭取成熟的大型企業(yè)盡快上市，積極培育旅游、文化領(lǐng)域的企業(yè)上市融資。推動(dòng)上市公司以股權(quán)、公開增發(fā)、定向增發(fā)，實(shí)現(xiàn)再融資。同時(shí)積極推進(jìn)上市公司兼并重組和資產(chǎn)整合，加快煤焦化、煤氣化等資源循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。擴(kuò)大發(fā)行公司債，對(duì)公司債發(fā)行要用足證監(jiān)會(huì)簡化流程、提高效率的政策，支持和推動(dòng)

山西省上市公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，盡快實(shí)現(xiàn)公司債融資。大力發(fā)展票據(jù)融資，通過中期票據(jù)、短期融資券、中小企業(yè)集合債等方式，在貨幣市場增加融資。擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行，力爭全省鐵路、公路重點(diǎn)工程、大型企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券，增加融資。加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的研究與開發(fā)，通過理財(cái)產(chǎn)品、融資租賃、信托計(jì)劃等表外業(yè)務(wù)擴(kuò)大融資。積極吸引保險(xiǎn)公司資金投資山西，組織各地列出一批重點(diǎn)項(xiàng)目向保險(xiǎn)公司推薦，加強(qiáng)與有關(guān)保險(xiǎn)公司的對(duì)接。同時(shí)，發(fā)揮資產(chǎn)公司的融資作用，并發(fā)展私募股權(quán)投資基金。目前，山西正在晉中市開展私募股權(quán)基金試點(diǎn)，出臺(tái)了股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)管理企業(yè)的有關(guān)政策。出臺(tái)了三項(xiàng)優(yōu)惠政策，包括免費(fèi)提供場所，高管薪酬返還50%所得稅。在山西投入70%以上，所得稅、營業(yè)稅全返等。

三是以金融創(chuàng)新為支撐，大力推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，先行先試。要努力達(dá)到資金總量與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)、相匹配，資金結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相適應(yīng)、相匹配。首先是優(yōu)化金融組織體系。全年引進(jìn)2家股份制銀行落戶山西，引入1家外資銀行進(jìn)入山西。引導(dǎo)股份制銀行到各市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，支持城市商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向下延伸，實(shí)現(xiàn)“市市有股份制銀行，縣縣有國有銀行，村村通電話銀行”。其次是大力扶持小微企業(yè)發(fā)展。對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)行“六單一精”管理，進(jìn)一步完善對(duì)小企業(yè)的專營服務(wù)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)中小商業(yè)銀行在小企業(yè)經(jīng)營服務(wù)相對(duì)薄弱的地方優(yōu)先設(shè)點(diǎn)。同時(shí)，要大力推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，完善中小企業(yè)信用檔案，為中小企業(yè)融資提供基礎(chǔ)條件。第三是擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，拓寬種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)，增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)品種，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)作物、林木保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)發(fā)展。第四是支持省內(nèi)大項(xiàng)目融資創(chuàng)新，高速公路實(shí)行BT、BOT融資方式。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的思路

在第四次全國金融工作會(huì)議上，總理溫家寶明確提出做好金融工作的總體要求和主要原則，并把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為做好金融工作的本質(zhì)要求作了重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。會(huì)議之后，山西省政府立即召開專題會(huì)議傳達(dá)學(xué)習(xí)全國會(huì)議精神，并結(jié)合全省經(jīng)濟(jì)金融工作實(shí)際，提出今后幾年全省金融工作要在五個(gè)方面實(shí)現(xiàn)突破。

一是存貸比例有明顯突破。2011年，山西存貸比53.64%，比全國平均水平70.28%低16.64個(gè)百分點(diǎn)，今后一段時(shí)期，要通過采取有效措施，加大存款的轉(zhuǎn)化，爭取存貸比有明顯提升。如果每年提升3個(gè)百分點(diǎn)，可新增加貸款600億元，可以使更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款，投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去。

二是對(duì)重點(diǎn)工程項(xiàng)目的融資支持有明顯突破。2012年要進(jìn)一步加大貸款投入力度，加強(qiáng)銀行對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的對(duì)接，加大各類融資工具的創(chuàng)新，力爭鐵路、公路項(xiàng)目信貸資金到位率和融資租賃、理財(cái)信托等支持有明顯突破。同時(shí)，加大對(duì)山西省轉(zhuǎn)型綜改重大標(biāo)桿項(xiàng)目和水利、保障性住房貸款支持，使水利項(xiàng)目貸款全部足額到位，保障性住房貸款100%到位。

三是對(duì)小型、微型企業(yè)的融資支持有明顯突破。2011年，銀行對(duì)小型企業(yè)的貸款增幅高于中型企業(yè)，對(duì)中型企業(yè)的貸款增幅高于大型企業(yè)，今年仍然要保持這種良好態(tài)勢(shì)。特別是要繼續(xù)創(chuàng)新環(huán)境，大力扶植小微企業(yè)發(fā)展。要著力發(fā)揮融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保作用，增加中小型銀行對(duì)中小企業(yè)的網(wǎng)點(diǎn)、產(chǎn)品、項(xiàng)目支持。創(chuàng)新對(duì)小微企業(yè)的融資工具和方式。2012年，全省對(duì)中、小、微型企業(yè)貸款要超過全省貸款平均水平，凈增額高于2011年水平。

四是市場直接融資總額有明顯突破。2011年，全省通過資本市場、貨幣市場、民間市場共凈

增融資900億元，創(chuàng)歷史新高。2012年，要通過新股發(fā)行、股份制企業(yè)重組、定向增發(fā)以及發(fā)行公司債、企業(yè)債、中短期融資券，同時(shí)引導(dǎo)私募資金、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)公司，全年增加直接融資1200億元，比2011年增加300億元，增長30%。

五是地方金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展有明顯突破。要加快城商行發(fā)展，力爭晉商銀行總資產(chǎn)突破1000億元，其余5家城商行資產(chǎn)增加到1000億元。國信集團(tuán)要加快增資擴(kuò)股和股份制企業(yè)改造，兼并重組城市商業(yè)銀行，開拓融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，整體處置信達(dá)股權(quán)資產(chǎn)，打造金融控股公司。支持同煤集團(tuán)組建財(cái)務(wù)公司。要加大小額貸款公司的規(guī)范發(fā)展，2012年新增1億元以上資本金小額貸款公司不少于10家。把推進(jìn)金融改革創(chuàng)新與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合起來，全面提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，努力促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。

（《金融時(shí)報(bào)》2012年5月21日10版【頭條】）

第二篇：淺析民間金融在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

淺析民間金融在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

姓 名：崔肖南學(xué) 號(hào):081702040班 級(jí)：08金融班

【摘要】： 民間金融問題在世界范圍內(nèi)是一個(gè)很重要的課題,既有現(xiàn)實(shí)的問題還有理論上的問題。它的發(fā)展既能為金融發(fā)展提供新的動(dòng)力,也是金融制度變遷的開啟狀態(tài)。民間金融從現(xiàn)階段來看還是有著很大的缺陷,我國現(xiàn)代民間金融是市場化改革過程中產(chǎn)生的一種區(qū)別于國有金融制度的一種金融制度,這種金融的產(chǎn)生由于先天的原因而有著自身特有的缺優(yōu)點(diǎn),恰是這種特性給國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來動(dòng)力,但同時(shí)也加大經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。民營經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)中占得比重越來越大,導(dǎo)致民間金融對(duì)我國的影響越來越大,所以民間金融在我國的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】：民間金融融資金融體制經(jīng)濟(jì)發(fā)展

近年來，民間金融正以一種不容忽視在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮作用。目前，粗略估算，民間金融的規(guī)模已過萬億。民間金融已成為我國金融市場的重要組成部分，其在我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的地位和作用已經(jīng)引起了社會(huì)各方的注意。

一、民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的正面作用

長期以來，民間金融一直被視為“洪水猛獸”，會(huì)擾亂正規(guī)金融市場，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是近年來，隨著對(duì)民間金融的不斷深入調(diào)查，越來越多的研究認(rèn)為，我國的民間金融對(duì)非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的支持作用。民間金融可以優(yōu)化資源配置，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，培育社會(huì)信用，緩解農(nóng)村金融資源的匱乏，與正規(guī)金融形成互補(bǔ)，為金融創(chuàng)新積累經(jīng)驗(yàn)，等等。

(一)民間金融支持了中小企業(yè)融資

融資難一直是近年來困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的大問題。相較于發(fā)達(dá)國家，我國的中小企業(yè)選擇民間金融進(jìn)行融資有著更為深層的原因。正規(guī)金融出于成本考慮，以及“規(guī)模歧視”和特有的“所有制偏見”，傾向于給資金需求規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的國有企業(yè)提供貸款。而另一方面，中小企業(yè)由于規(guī)模小、資產(chǎn)少，其融資行為具有貸款數(shù)額小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱和負(fù)債能力有限等特點(diǎn)，這使得中小企業(yè)處于國有商業(yè)銀行青睞的主要客戶群之外。因此，中小企業(yè)很難從正規(guī)金融得到所需款項(xiàng)。

而民間金融的特點(diǎn)恰好適應(yīng)了中小企業(yè)的融資需要。為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的最合適的金融制度安排是中小型金融機(jī)構(gòu)，包括正規(guī)的中小銀行和民間金融。根據(jù)國際金融公司2001年的調(diào)查，我國中小企業(yè)60%的融資來源于企業(yè)自身積累，外部融資只占了40%，而在這些外部融資中，民間金融所占的比重最高，占到了50%以上。民間金融內(nèi)生于中小企業(yè)的融資需求之中，內(nèi)生于中小企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。這種內(nèi)生性也使它能夠最大限度地了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息，也就決定了它同中小企業(yè)資金需求相互之間的適應(yīng)性，以及其巨大的發(fā)展?jié)撃?，因而具有相?duì)的交易成本優(yōu)勢(shì)?？梢哉f，中小企業(yè)選擇民間金融作為一種重要融資途徑，是金融主體自身內(nèi)在的要求，也是中小企業(yè)在外部資金供給不足的情況下的無奈選擇。

(二)民間金融對(duì)企業(yè)的信用強(qiáng)化效應(yīng)

在我國國有金融制度安排下，政府信用錯(cuò)位使得政府成為整個(gè)融資活動(dòng)的實(shí)際上的最后承擔(dān)人，企業(yè)信用被極度弱化。在銀行信用、企業(yè)信用缺乏約束的情況下，國有銀行和國有企業(yè)之間的信貸行為進(jìn)入一個(gè)怪圈。國有企業(yè)缺乏資金，自身可能又不滿足銀行的獲貸條件，于是向政府求救→政府出于“國有企業(yè)情結(jié)”，便出面向銀行協(xié)調(diào)→銀行在政府的壓力下，以及對(duì)政府信用的信賴，便貸款給企業(yè)，這也使得企業(yè)缺乏強(qiáng)化自身信用的動(dòng)機(jī)→國有企業(yè)由于產(chǎn)權(quán)不清、缺乏激勵(lì)機(jī)制，獲貸后往往并不能實(shí)現(xiàn)發(fā)展和收益，有時(shí)甚至是投資失敗→貸款沒有收益和實(shí)現(xiàn)增值，國有企業(yè)自然無力償還部分或全部銀行貸款→銀行不能順利收回或者無法收回放貸資金必然產(chǎn)生壞賬，銀行收益和資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

由于銀行給國有企業(yè)貸款的行為是授意于政府，再加上我國國有銀行本身就存在著信用弱化，銀行信用的保障也有賴于政府，最終政府不得不以政府信用來支撐銀行信用。政府的影響貫穿融資活動(dòng)的整個(gè)過程，政府信用錯(cuò)位導(dǎo)致銀行信用弱化。在政府、銀行、企業(yè)三者的利益互動(dòng)中，國有企業(yè)自然會(huì)產(chǎn)生“賴賬”行為，企業(yè)信用也隨之而喪失，而民間金融的運(yùn)行機(jī)制可以從根本上扭轉(zhuǎn)這種局面。擁有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的民間信用實(shí)踐了真正意義上的銀行信用，銀行信用的強(qiáng)化對(duì)企業(yè)信用形成了“硬約束”，使企業(yè)信用得到強(qiáng)化。

(三)民間金融對(duì)我國金融體制改革的促進(jìn)作用

金融體制改革以來，我國做了很多嘗試。例如對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、投資主體多樣化的改革，但是以國有金融為主的框架仍未被打破，金融業(yè)的改革步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。與國有銀行改制步步遇阻的情形相比，民間金融表現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力和競爭力，展現(xiàn)出金融市場的新氣象。在這樣的形勢(shì)下，民間金融的發(fā)展為金融體制改革提供了一個(gè)新思路，在一定程度上改變了原有的金融機(jī)構(gòu)格局，有助于構(gòu)造多元化的金融體系產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)原有金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新與發(fā)展，形成多層次、多種所有制、富于競爭性的金融體系，自然也就有助于整個(gè)金融體系效率的提高。

二、民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的負(fù)面作用

雖然民間金融在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮了很多積極作用，不容忽視的是，民間金融也給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國家的經(jīng)濟(jì)調(diào)控帶來了一系列問題，它是一把“雙刃劍”。一方面在幫助中小企業(yè)融資、彌補(bǔ)正規(guī)金融的不足和促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革、培育社會(huì)

信用方面等發(fā)揮了積極作用，但另一方面民間金融的存在也給經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)帶來了一系列負(fù)面影響。

(一)民間金融自身存在著較高的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

民間金融天然的“草根性”和便利性，既是它的優(yōu)勢(shì)所在，也蘊(yùn)藏著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。與正規(guī)金融不同，民間金融的借貸行為是建立在一種非制度信任基礎(chǔ)之上，正是由于非制度信任，有些在正規(guī)金融制度下得不到資金支持的單位和個(gè)人，從民間金融機(jī)構(gòu)得到了資金，但這恰恰也增加了民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，雖然與國有商業(yè)銀行的不良貸款率相比，一些正規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率要低得多，資產(chǎn)質(zhì)量也比較優(yōu)良，但不容忽視的是民間金融機(jī)構(gòu)整體中仍存在大量不良資產(chǎn)，已成為我國金融安全的重要隱患。再退一步說，即使這些民間金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營得道、資產(chǎn)質(zhì)量非常好，但是由于其天然的信用弱勢(shì)性，如規(guī)模小、資金少，沒有政府信用做擔(dān)保，一場擠兌就能夠讓這些優(yōu)勢(shì)頃刻間化為烏有，一條謠言就可能毀了一家經(jīng)營狀況良好的民間金融機(jī)構(gòu)。而且由于民間金融處于一種地下狀態(tài)，使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，在經(jīng)營管理上也沒有存款準(zhǔn)備金和貸款呆賬準(zhǔn)備金的嚴(yán)格要求，使得監(jiān)管當(dāng)局無法保護(hù)有效的存款者和經(jīng)營良好的民間金融機(jī)構(gòu)。因此，民間金融的金融風(fēng)險(xiǎn)較高，這種風(fēng)險(xiǎn)一旦大規(guī)模爆發(fā)，將給經(jīng)濟(jì)帶來很大問題。

(二)形成資金體制外循環(huán)，弱化宏觀金融調(diào)控的效果

民間金融的存在削弱了國家宏觀調(diào)控的效果。受到民間金融的高利率吸引，大量資金流出銀行體系，形成資金的體制外循環(huán)，使得金融信號(hào)部分失真。國家無法及時(shí)準(zhǔn)確地掌握民間金融規(guī)模和動(dòng)態(tài)，無法獲得完整權(quán)威的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，影響國家對(duì)金融運(yùn)行狀態(tài)的判斷，同時(shí)也干擾了國家貨幣政策的執(zhí)行。

在民間金融渠道流通的貨幣量處于政府監(jiān)控之外，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的實(shí)際貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生重大影響，沖擊了傳統(tǒng)貨幣政策的效力。如為了防止經(jīng)濟(jì)過熱，政府當(dāng)局采取加息、提高存款準(zhǔn)備金率等一系列緊縮措施以減少流通領(lǐng)域的貨幣量，收縮流動(dòng)性，但是效果并不十分理想，主要原因就是雖然正規(guī)金融提供的資金減少了，但是民間金融提供的資金增加了，原本正規(guī)金融提供的部分資金轉(zhuǎn)由民間金融來提供，貨幣供給量并未按照預(yù)期數(shù)量減少甚至根本沒減少。民間金融的活躍提高了貨幣流通速度，影響貨幣乘數(shù)的波動(dòng)，弱化了政府調(diào)控的效果，使得經(jīng)濟(jì)難以“軟著陸”。民間金融的存在，使得大量的資金沒有納入政府管理范圍，形成資金暗流，潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，影響了宏觀調(diào)控的政策效果。

(三)易發(fā)生糾紛，甚至引發(fā)社會(huì)問題

由于民間金融活動(dòng)大部分在法律規(guī)定之外進(jìn)行，其權(quán)利義務(wù)主體的權(quán)利義務(wù)關(guān)系難以得到法律的有效保障，從而帶來很多社會(huì)問題。非正式的民間金融通常比較隱蔽，而且民間借貸手續(xù)簡單、缺乏必要的管理和適用的法規(guī)支持，民間融資參與者較多，涉及面廣，操作方式不規(guī)范，監(jiān)管難度大，一旦發(fā)生問題可能造

成金融秩序的混亂，影響社會(huì)安定。典型的事例就是，2002年月底，溫州泰順縣查封的一處大肆吸儲(chǔ)放貸的非法典當(dāng)機(jī)構(gòu)，其貸款都是只憑一紙借款契約或借據(jù)進(jìn)行的，沒有正規(guī)的借貸合同，也很少有抵押、擔(dān)保措施，為糾紛的發(fā)生留下重大隱患。據(jù)調(diào)查，因民間借貸引起的糾紛事件近年來呈上升趨勢(shì)，嚴(yán)重影響了人們的正常生活和社會(huì)穩(wěn)定。

(四)沖擊了正規(guī)金融部門的信貸業(yè)務(wù)

同處于一個(gè)金融市場，民間金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間必然會(huì)有業(yè)務(wù)上的重合。在浙江有些地區(qū)，民間金融機(jī)構(gòu)的存款總額已經(jīng)超過了正規(guī)金融部門的存款額，直接沖擊了正規(guī)金融部門的信貸業(yè)務(wù)。此外，由于民間金融的貸款利率較高，如果政府對(duì)非正規(guī)金融不加任何限制而任其發(fā)展下去，對(duì)于一些既有正規(guī)金融貸款又有民間金融貸款的企業(yè)來說，他們?cè)谶€款時(shí)會(huì)先考慮償還民間金融機(jī)構(gòu)的貸款，這也間接加劇了正規(guī)金融部門的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范我國民間金融發(fā)展的對(duì)策建議

民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，有些是自身的原因造成的，如非制度信任基礎(chǔ)。但民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，也與我國金融制度設(shè)計(jì)上的不合理密切相關(guān)。也許合理的金融制度設(shè)計(jì)也無法完全消除民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的干擾，但政府對(duì)民間金融的認(rèn)知不足以及其在此基礎(chǔ)上所設(shè)置的不合理的金融制度大大加重了民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響。所以減輕民間金融的負(fù)面影響要先從轉(zhuǎn)換政府的觀念做起。

(一)轉(zhuǎn)換觀念，區(qū)別對(duì)待不同形式和性質(zhì)的民間金融

過去，政府對(duì)民間金融往往不是強(qiáng)迫其完全正式化就是簡單禁止，事實(shí)證明這顯然不是對(duì)待民間金融的最好做法。在正確認(rèn)識(shí)民間金融的基礎(chǔ)上，政府應(yīng)該進(jìn)一步明確自己的職能，改變過去既是“裁判員”又是“運(yùn)動(dòng)員”的狀態(tài)。政府扮演的角色應(yīng)該是致力于制定公正合理的制度，確立有效的競爭規(guī)則，健全法律體系，同時(shí)要給予經(jīng)濟(jì)主體充分的選擇權(quán)利的自由，保持其活力，讓市場機(jī)制在推動(dòng)非正規(guī)金融業(yè)的發(fā)展中起基礎(chǔ)性的調(diào)節(jié)作用。

(二)推動(dòng)民間金融合法化

我國民間金融對(duì)民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。然而，其處境卻相當(dāng)尷尬，甚至不被法律所認(rèn)可。由于民間金融沒有取得合法地位，其所進(jìn)行的活動(dòng)既未納入監(jiān)管范圍，也不受法律保護(hù)，不利于其健康發(fā)展。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，美國等發(fā)達(dá)國家都曾通過使民間金融合法化的方式來規(guī)范民間金融，并取得了良好的效果，我國也要積極鼓勵(lì)正常的民間金融活動(dòng)，有條件地允許民間金融合法化。

民間金融愿不愿意合法化，這個(gè)問題歸根到底取決于政府如何來合法化民間金融。如果金融監(jiān)管是完全按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則進(jìn)行，政府很好地約束了自己的權(quán)力，那么這個(gè)問題也就迎刃而解，大部分民間金融機(jī)構(gòu)也都會(huì)樂意接受這樣的合法化。反之，如果金融監(jiān)管還不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，那么民間金融合法化的意義不大，民間金融機(jī)構(gòu)的理性選擇顯然是拒絕合法化，而繼續(xù)采取“地下”的生存方式。

在用法律規(guī)范民間金融的過程中還應(yīng)該注意的一個(gè)問題是，合法化的目標(biāo)是使民間金融規(guī)范化，并在合法化的過程中不要丟掉民間金融的特點(diǎn)。民間金融應(yīng)是民間的，政府應(yīng)最大限度地退出民間金融領(lǐng)域。只有這樣成長起來的民間金融才真正具有生命力。

(三)健全民間金融發(fā)展的制度環(huán)境

實(shí)現(xiàn)民間金融的正規(guī)化、合法化發(fā)展，必須要有制度上的保證。具體的說這些制度包括存款保險(xiǎn)制度、利率市場化與貸款擔(dān)保制度、征信制度、市場準(zhǔn)入和退出制度。存款保險(xiǎn)制度可以保證存款人利益，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以要求其退出存款，把銀行經(jīng)營不善引起的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，有利于增加民眾對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的信心，增強(qiáng)民間金融的信用基礎(chǔ)。

征信制度的建立有利于完善社會(huì)化信用服務(wù)體系，可以建立一個(gè)由中央銀行牽頭，各金融機(jī)構(gòu)參與，并聯(lián)合政法、工商、稅務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)管理等部門組建征信公司，建立一個(gè)全國性的信用信息管理系統(tǒng)，將企業(yè)和個(gè)人的信息收集組合起來，并記錄金融交易中當(dāng)事人的信用狀況，隨時(shí)向客戶提高不良信用客戶信用記錄，披露信用不良的黑名單，提高失信成本，有利于減少金融交易中的道德風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制對(duì)于整個(gè)金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要，通過市場準(zhǔn)入制度可以優(yōu)化市場主體結(jié)構(gòu)，及時(shí)有效的市場退出機(jī)制則有助于解決傳統(tǒng)金融體制中的風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，使得金融市場“進(jìn)得去，出得來”，有效促進(jìn)市場競爭。

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第三篇：金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

摘要：在金融危機(jī)的背景下，提出的“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”成為了我國金融行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)由金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)系所決定的，有關(guān)部門為落實(shí)該政策出臺(tái)了一系列的措施，為我國金融行業(yè)的發(fā)展和改革提供了方向。證券業(yè)是金融體系的重要組成部分，我國證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融體系，證券業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

一、概念界定（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)學(xué)上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng),由成本和技術(shù)支撐定價(jià)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起著重要作用。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程上看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的國家，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性和競爭力更強(qiáng)，典型的例證便是世界第四大經(jīng)濟(jì)體的德國。作為歐洲的頭號(hào)經(jīng)濟(jì)體，制造業(yè)的發(fā)展是德國經(jīng)濟(jì)的脊梁，重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)（尤其是制造業(yè)）的發(fā)展是德國成功抵御金融危機(jī)與歐債危機(jī)影響的重要原因。

（2）金融

《中國國民經(jīng)濟(jì)核算體系（2002）》中將金融業(yè)分為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融活動(dòng)，是第三產(chǎn)業(yè)的組成部分之一。隨著我國改革開放以來金融業(yè)的高速發(fā)展，目前，我國的金融業(yè)在直接產(chǎn)出、解決就業(yè)、實(shí)現(xiàn)資源配置方面都取得了一定成績。金融的功能包括：一是融通社會(huì)資金，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)在不同經(jīng)濟(jì)主體、不同地區(qū)和不同時(shí)期之間配置資源。二是集中資本和分割股份，在一定的程度上，資本市場、銀行、投資基金等可以集中小額資金、短期資金，解決大額、長期資金需求。三是提供清算和支付結(jié)算，完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易。這一功能大大降低了交易成本。四是提供信息和形成價(jià)格，利率、匯率、股票價(jià)格等都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資決策、經(jīng)營決策的重要參考變量。五是分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)配置到有承擔(dān)意愿且有承擔(dān)能力的經(jīng)濟(jì)部門或經(jīng)濟(jì)主體。六是緩解信息不對(duì)稱所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，以及“委托-代理”問題。七是通過金融體系，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策可以發(fā)揮杠桿作用。

（3）二者之間的關(guān)系的辯證

金融產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)支付結(jié)算的需要，發(fā)展于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融存在的基礎(chǔ)。金融通過融資、支付結(jié)算、分散風(fēng)險(xiǎn)等功能，不斷推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融是推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要工具。金融的發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融的發(fā)展過度，會(huì)產(chǎn)生泡沫，使得經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定；金融發(fā)展不足，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，交易成本過高，為阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此為了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，金融應(yīng)該服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、背景與重要政策

“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”原則是在國際金融危機(jī)的大背景下提出的。始于華爾街的次貸危機(jī)暴露了美國金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)的缺陷，再次警示金融創(chuàng)新的邊界以及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的客觀現(xiàn)實(shí)。2008年后，歐美國家在救市過程中紛紛加大金融監(jiān)管，出臺(tái)限制金融創(chuàng)新的政策。在中國，金融工作由此也變得更加謹(jǐn)慎穩(wěn)重。2011年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確了“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的原則，在國內(nèi)外引起了重大反響。

2012年1月召開的第四次全國金融工作會(huì)議，確定了“金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的總方針，溫家寶總理在會(huì)上明確提出了“五個(gè)堅(jiān)持”，其中第一個(gè)堅(jiān)持就是“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

2014年5月9日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》，這被稱為“新國九條”，旨在更好發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的作用，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

2015年11月3日，發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》提到要加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。

2015年12月2日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，其中一項(xiàng)重要工作內(nèi)容即是部署在多地開展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，會(huì)議認(rèn)為，堅(jiān)持突出特色、重點(diǎn)推進(jìn)，選擇一批條件成熟的地區(qū)分類開展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，可為深化金融改革開放積累經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。會(huì)議決定，一是建設(shè)浙江省臺(tái)州市小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，通過發(fā)展專營化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)新模式、支持小微企業(yè)在境內(nèi)外直接融資、完善信用體系等舉措，探索緩解小微企業(yè)融資難題。二是在吉林省開展農(nóng)村金融綜合改革試驗(yàn)，圍繞分散現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，對(duì)農(nóng)村金融組織、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)貸款抵質(zhì)押擔(dān)保物范圍、優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品等進(jìn)行探索。三是支持廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分別以深化粵港澳合作、發(fā)展融資租賃、推進(jìn)兩岸金融合作為重點(diǎn)，在擴(kuò)大人民幣跨境使用、資本項(xiàng)目可兌換、跨境投融資等方面開展金融開放創(chuàng)新試點(diǎn)，成熟一項(xiàng)、推進(jìn)一項(xiàng)。有關(guān)部門和試點(diǎn)地方要向國務(wù)院專題報(bào)告試點(diǎn)工作情況。

三、證券業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

一行三會(huì)是（中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）中三會(huì)所監(jiān)管的銀行業(yè)，證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是我國金融體系的重要組成部分。我國《證券法》指出證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍包括：一級(jí)市場的承銷與保薦業(yè)務(wù)，二級(jí)市場的證券交易經(jīng)紀(jì)與投資咨詢業(yè)務(wù)，證券自營與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，以及其他證券法規(guī)定允許的證券業(yè)務(wù)。證券業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著重要作用，主要從以下幾個(gè)方面服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)：

（一）基本職能實(shí)施，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的基本職能包括拓展投資融資、銷售交易、資產(chǎn)托管等。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場外衍生品等各種金融產(chǎn)品開展做市等交易服務(wù)；開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；建設(shè)證券賬戶平臺(tái)，建立與私募市場、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。證券業(yè)可以幫助企業(yè)進(jìn)行融資的方式主要是公司的上市和掛牌。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱“新三板”，是全國性的證券交易場所，之前只有上海證券交易所和深證證券交易所是國家批準(zhǔn)的全國性證券交易場所。通過上市或掛牌實(shí)現(xiàn)企業(yè)與資本市場的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的直接融資，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國證券業(yè)目前開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)證券化、中小企業(yè)私募債、類貸款業(yè)務(wù)、PPP合作模式等。資產(chǎn)證券化是指將可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)組合作為支持，發(fā)行證券的融資方式。中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的公司債券。目前證券公司可以開展的類貸款業(yè)務(wù)包括融資融券，約定購回式交易，股權(quán)質(zhì)押等。

（三）以專業(yè)化團(tuán)隊(duì)、專業(yè)化方法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供咨詢與服務(wù)，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用金融的效率。

四、證券業(yè)落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的進(jìn)一步措施

證券業(yè)作為重要的金融機(jī)構(gòu)，在資本市場中發(fā)揮的重要作用，隨著國家金融體制改革的進(jìn)行，證券公司應(yīng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中實(shí)現(xiàn)券商轉(zhuǎn)型，采取措施進(jìn)一步落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”政策。根據(jù)國家相關(guān)政策及證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況，證券業(yè)可以采取下列具體措施。

（一）發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提高國際競爭力。證券業(yè)可以為境內(nèi)企業(yè)跨境上市、發(fā)行債券、并購重組提供財(cái)務(wù)顧問、承銷、托管、結(jié)算等中介服務(wù)；可以在港、澳、臺(tái)和其他境外市場通過新設(shè)、并購重組等方式設(shè)置子公司；可以為符合條件的境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券提供相關(guān)服務(wù)，積極參與滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并依托上海自貿(mào)區(qū)等經(jīng)濟(jì)金融改革試驗(yàn)區(qū)機(jī)制和政策，為境內(nèi)外個(gè)人和機(jī)構(gòu)提供投融資服務(wù)。

（二）積極響應(yīng)國家政策號(hào)召，助力中小企業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)融資難，已是不爭的事實(shí)。國家多層次的資本市場體系的建立與完善，打開了中小企業(yè)融資的直接渠道，拓寬了中小企業(yè)融資途徑。證券公司讓優(yōu)質(zhì)中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場，讓優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)與資本市場對(duì)接，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。并購重組是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑，證券公司應(yīng)在產(chǎn)業(yè)的并購重組中發(fā)揮更加積極的作用，助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在動(dòng)力，證券公司在實(shí)現(xiàn)其基本職能的過程中，可以為創(chuàng)新型企業(yè)提供更多地支持，為萬眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供咨詢與支持。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，向綜合金融服務(wù)的方向進(jìn)行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。我國金融行業(yè)經(jīng)過多年的分業(yè)經(jīng)營，導(dǎo)致證券公司的業(yè)務(wù)被限制在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架內(nèi)，但是從近期證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，未來的證券公司更應(yīng)該是綜合金融服務(wù)提供商。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全生命周期的整體金融解決方案。同時(shí)，目前證券公司正在開展的如火如荼的類貸款業(yè)務(wù)，包括融資融券、打新股貸款、約定購回等，相當(dāng)于替代了部分銀行的職能，朝著綜合金融服務(wù)提供商的目標(biāo)更邁進(jìn)了一步。具體可以：開發(fā)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；開展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)；加快融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新；穩(wěn)妥開展衍生品業(yè)務(wù)；發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)；自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。這既是我國監(jiān)管部門所鼓勵(lì)的，也是證券公司的發(fā)展方向。

（四）創(chuàng)新服務(wù)方式，加快與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作和創(chuàng)新。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的概念不斷提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融行業(yè)最近發(fā)展方向。證券公司也必須要積極加強(qiáng)自身信息技術(shù)建設(shè)、借助互聯(lián)網(wǎng)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式。這就要求證券公司在具備一定的硬件條件和互聯(lián)網(wǎng)思維。可以借助互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)，縮短與客戶的距離，免去地域的限制，提供一站式綜合金融服務(wù)；可以借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)營銷模式的創(chuàng)新，增強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)體制的改革，技術(shù)的發(fā)展等為證券行業(yè)的發(fā)展提供了新的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，不斷創(chuàng)新與改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]張曉樸,朱太輝.金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反思[J].國際金融研究.2014（03）[2]邱兆祥,安世友.金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的重新審視[J].教學(xué)與研究.2012（09）

第四篇：金融改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)

深化金融體制改革 更好服務(wù)國計(jì)民生

黨的十八大報(bào)告指出:“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，加快發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)。完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，提高銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)競爭力，維護(hù)金融穩(wěn)定?！?/p>

不可否認(rèn)，金融業(yè)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的核心，具有牽一發(fā)動(dòng)全身的全局效應(yīng)，是振興經(jīng)濟(jì)全局的催化劑，若處理不慎也會(huì)成為撼動(dòng)全局的火藥桶。因此，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越是錯(cuò)綜復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展壓力越是加大，就越需重視金融體制改革的獨(dú)特關(guān)鍵作用。深化金融體制改革，將強(qiáng)烈激發(fā)我國的經(jīng)濟(jì)潛能，大幅開拓我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間,創(chuàng)造我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新局面。

我國傳統(tǒng)的金融體制是在我國實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的條件上建立的，它適應(yīng)高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。其特點(diǎn)是高度壟斷，主要為國有企業(yè)服務(wù)。隨著我國的改革開放，由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)的金融體制也開始邁開改革的步伐。但是，由于種種因素的限制，金融體制的改革及金融業(yè)的發(fā)展，存在的主要問題是：高度壟斷沒有完全打破，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)較少，貨幣市場、資本市場發(fā)展緩慢。這些體制性缺陷，造成中小企業(yè)融資困難，影響稀缺資金的配置效率，不僅傷害我國經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行，而且威脅到長期穩(wěn)定發(fā)展，所以，推進(jìn)金融體制改革已刻不容緩。不容忽視的是，新形勢(shì)下深化金融體制改革要更加注重頂層設(shè)計(jì)，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)的新要求。

因此來說，一方面要全面深化農(nóng)村金融改革，深化農(nóng)村信用社改革，繼續(xù)推動(dòng)中國郵政儲(chǔ)蓄銀行改革，發(fā)展農(nóng)村型金融組織和小額信貸，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的改制和增資擴(kuò)股，培育多元化金融市場主體，并推動(dòng)以法律形式明確規(guī)定存款類金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的信貸支持，將每年新增存款一定比例投放到農(nóng)業(yè)或涉農(nóng)領(lǐng)域。同時(shí)要加快金融業(yè)制度和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷拓展金融服務(wù)的廣度和深度，提升金融活力和創(chuàng)新能力。

另一方面要加快建設(shè)和完善社區(qū)金融服務(wù)組織體系，深化中小商業(yè)銀行改革，促進(jìn)地方性中小商業(yè)銀行更加專注于社區(qū)居民和中小企業(yè)金融服務(wù)，提高其提高可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力。同時(shí)要加強(qiáng)宏觀統(tǒng)籌指導(dǎo)，營造良好金融環(huán)境，要著力構(gòu)建宏觀審慎政策框架和完善監(jiān)管體系，維護(hù)金融穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

改革是中國最大的紅利，是中國邁向金融強(qiáng)國的必經(jīng)之路。要繼續(xù)深化金融體制改革，出臺(tái)一系列重大政策和措施，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，持續(xù)加強(qiáng)管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和信息系統(tǒng)創(chuàng)新，形成銀行、證券、保險(xiǎn)及其他金融業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的社會(huì)氛圍，推動(dòng)銀行業(yè)金融體系與經(jīng)濟(jì)社會(huì)良性互動(dòng)。

金融體制改革

由于種種因素的限制，金融體制的改革及金融業(yè)的發(fā)展，存在的主要問題是：高度壟斷沒有完全打破，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)較少，貨幣市場、資本市場發(fā)展緩慢。這些體制性缺陷，造成中小企業(yè)融資困難，影響稀缺資金的配置效率。所以，推進(jìn)金融體制改革已刻不容緩。

2011年4月份以來，溫州接二連三地發(fā)生中小企業(yè)老板“跑路”甚至跳樓等惡性事件，8、9兩個(gè)月出現(xiàn)愈演愈烈的局面?？梢哉f，這是改革開放30多年來溫州最為嚴(yán)峻的形勢(shì)。

溫州問題在某種程度上反映了溫州“兩多兩少”糾結(jié)：民間資本多而投資渠道少、民營企業(yè)多而信貸融資少。從民間資金供給方來看，由于樓市限購、股市低迷、存款負(fù)利率，民間投資渠道變得越來越窄，為追求更高的收益率，大量資金流向民間借貸領(lǐng)域;從民間資金需求方來看，借貸主體多是中小企業(yè)，在正規(guī)金融體制內(nèi)融資困難，不得不向體制外尋求融資。正是因?yàn)槊耖g資金供需雙方各自面臨的困境：供給方難以獲得滿意的收益率，需求方難以通過正規(guī)渠道獲得貸款，導(dǎo)致供需雙方轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域，較大的供需缺口使得民間資本呈現(xiàn)“高利貸化”。

民間金融的陽光化是當(dāng)前金融體制改革的一場攻堅(jiān)戰(zhàn)。

一要引導(dǎo)民間金融健康有序發(fā)展，使民間借貸從地下無序的“灰色地帶”走向地上“陽光”規(guī)范運(yùn)作。對(duì)民間金融不是打擊取締而是規(guī)范“招安”，要多疏少堵、因勢(shì)利導(dǎo)，讓其成為中小企業(yè)融資體系的組成部分。對(duì)高利率借貸不能讓其在“地下”野蠻成長，而應(yīng)在“地上”理性發(fā)展，既要嚴(yán)懲違法違規(guī)行為，更要重視民間借貸的法律制度建設(shè)、監(jiān)管體系改革和金融體制創(chuàng)新。

二要引導(dǎo)民間資本發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建草根金融支持草根經(jīng)濟(jì)的“門當(dāng)戶對(duì)”的金融格局。借鑒國外發(fā)達(dá)國家社區(qū)銀行經(jīng)驗(yàn)和我國村鎮(zhèn)銀行經(jīng)驗(yàn)，逐步放寬民間資本組建地區(qū)性民營中小銀行的限制，鼓勵(lì)民間資本參與建立城市民營中小銀行，將滿足條件的現(xiàn)有民間金融組織逐步改造成規(guī)范化運(yùn)作的民營中小銀行，在市場準(zhǔn)入和利率方面給予更大的靈活性。卓博教育版權(quán)

三要深化利率市場化改革，努力消除官方利率和民間利率的雙軌制，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。完善以市場為基礎(chǔ)、有管理的基準(zhǔn)利率制度，循序漸進(jìn)地推行存貸款利率市場化，進(jìn)一步放開人民幣存貸款利率的上下限，減少民間金融“高利貸”化的生存空間。

四要?jiǎng)?chuàng)新金融監(jiān)管機(jī)制，建立分層次的監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的多元化和分層化。要建立地方與中央相關(guān)部門的即時(shí)信息溝通機(jī)制，探索中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)只監(jiān)管大的金融機(jī)構(gòu)，微小型金融機(jī)構(gòu)放給地方的監(jiān)管模式。要充分利用人民銀行在地市、縣的監(jiān)管能力優(yōu)勢(shì)，賦予其對(duì)地市、縣域內(nèi)草根金融類中小金融機(jī)構(gòu)法人的監(jiān)管權(quán)力。

發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)（范文一）

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，明年和今后一個(gè)時(shí)期，要牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富，是社會(huì)生產(chǎn)力的集中體現(xiàn)，也是社會(huì)財(cái)富和綜合國力的物質(zhì)基礎(chǔ)。發(fā)達(dá)穩(wěn)健的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)提供就業(yè)崗位、改善人民生活、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定具有重要意義，更是一個(gè)國家應(yīng)對(duì)外部沖擊、巍然屹立的關(guān)鍵。

與虛擬經(jīng)濟(jì)相比，實(shí)體經(jīng)濟(jì)往往投入成本較高、產(chǎn)出周期偏長、利潤空間有限，更需要得到重視和支持。實(shí)踐證明，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、過度炒作資產(chǎn)不僅會(huì)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大社會(huì)貧富差距，而且會(huì)增加經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。這方面，國際金融危機(jī)已經(jīng)提供了深刻的警示。

當(dāng)前，國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也出現(xiàn)一些新情況新變化。中國經(jīng)濟(jì)要做到“穩(wěn)中求進(jìn)”，就必須充分認(rèn)識(shí)大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性。只有壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，筑牢經(jīng)濟(jì)的根基，才有可能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、物價(jià)總水平穩(wěn)定和大局穩(wěn)定這一系列“穩(wěn)”的目標(biāo)。只有不斷做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量，才有可能在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式上取得新進(jìn)展，在改善民生上取得新突破,為“進(jìn)”創(chuàng)造條件。

發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要讓各類市場要素，特別是人才和資金更多地向?qū)嶓w領(lǐng)域聚集。政策措施要更加有助于發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，切實(shí)減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，不斷改善和健全政府服務(wù)，進(jìn)一步放開市場準(zhǔn)入，拓寬投資空間，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的運(yùn)營環(huán)境，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的吸引力，讓人們對(duì)做實(shí)業(yè)有興趣、有信心。

發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要努力營造鼓勵(lì)腳踏實(shí)地、勤勞創(chuàng)業(yè)、實(shí)業(yè)致富的社會(huì)氛圍。收入分配要更多地向勞動(dòng)傾斜，充分利用財(cái)政、稅收等調(diào)節(jié)手段，讓做實(shí)業(yè)的人感到有奔頭、能致富，促進(jìn)社會(huì)公平。同時(shí)，要改變個(gè)別領(lǐng)域一段時(shí)期以來非理性暴漲、輕易獲取暴利的狀況，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，遏制投機(jī)炒作。

當(dāng)前大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，要和調(diào)結(jié)構(gòu)緊密結(jié)合起來。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)萎縮不可避免。壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能走老路，必須同步調(diào)結(jié)構(gòu)、上水平，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，下大力氣發(fā)展國家鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加大技術(shù)改造以提升競爭力，保持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長久活力。

強(qiáng)調(diào)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)不是弱化虛擬經(jīng)濟(jì)，而是要處理好二者之間的關(guān)系，把握住實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性地位，防止虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，離不開金融支持。要發(fā)揮好金融在現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，深化金融體制改革，加快金融創(chuàng)新，增加金融業(yè)核心競爭力和服務(wù)能力，提高金融監(jiān)管水平，使金融更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

經(jīng)過改革開放30多年來的發(fā)展，我國已形成較為完備的實(shí)業(yè)體系，并具有一定的比較優(yōu)勢(shì)和國際競爭力。只要我們牢牢把握住實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，不斷壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就一定能夠鞏固和延續(xù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的良好勢(shì)頭，開創(chuàng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新局面。

發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)（范文二）

近年來，我國部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)了“脫實(shí)向虛”的發(fā)展苗頭。一些實(shí)體企業(yè)為了追逐高回報(bào)放松主業(yè)，轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)和民間借貸市場，投機(jī)氛圍濃烈，這不僅影響了經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行、擴(kuò)大了社會(huì)貧富差距，也增加了金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

由實(shí)體經(jīng)濟(jì)貧血造成的產(chǎn)業(yè)空心化正逐步成為影響經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重大潛在風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：

一是在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，受國內(nèi)外因素的綜合影響，相當(dāng)一部分中小企業(yè)面臨嚴(yán)重的融資難、用工荒和高成本的生存困境，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。

二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與非實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間投資回報(bào)反差巨大，做實(shí)業(yè)不如做投機(jī)和投資賺錢多、賺錢快，比較利益誘導(dǎo)大量做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)將從實(shí)業(yè)平臺(tái)取得的資本投向非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。三是壟斷行業(yè)投資無門，競爭性行業(yè)過度競爭導(dǎo)致大量民間資本游離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，變成炒資產(chǎn)的“游資”和“熱錢”。據(jù)社科院《社會(huì)藍(lán)皮書(2012年)》稱，在溫州1100億元民間借貸資金中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的僅占35%，用于投機(jī)和高利貸的資金占比高達(dá)60%。四是隨著企業(yè)精英大量移民或外遷，大量實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要素流失。

五是企業(yè)家實(shí)業(yè)精神衰退，呈現(xiàn)出“賺快錢”的浮躁、急躁心態(tài)。

[措施]

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，只有筑牢這個(gè)根基，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展才能實(shí)現(xiàn)，穩(wěn)中求進(jìn)才能落到實(shí)處。

鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是避免經(jīng)濟(jì) “硬著陸”的關(guān)鍵。當(dāng)前要高度重視如何鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，營造實(shí)業(yè)致富的市場環(huán)境，防范產(chǎn)業(yè)“空心化”的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

一要在拓寬中小企業(yè)融資渠道的同時(shí)，要更加重視民間資本投資渠道的拓展，特別要加快壟斷行業(yè)改革和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，拓寬實(shí)體企業(yè)的發(fā)展空間。

二要努力減少投機(jī)暴利，限制投機(jī)暴富，擠壓“炒”經(jīng)濟(jì)的空間，營造勤勞做實(shí)業(yè)能富、創(chuàng)新做實(shí)業(yè)大富的市場環(huán)境，高度重視上游產(chǎn)業(yè)過度壟斷和下游產(chǎn)業(yè)過度競爭造成的“兩極分化”。

三要推動(dòng)政府和企業(yè)聯(lián)手應(yīng)對(duì)高成本，防止多種因素疊加，過快推高成本致使大量企業(yè)“硬著陸”。積極財(cái)政政策要以減稅為中心，增加實(shí)體企業(yè)的利潤空間。

四要改革金融體制，放寬民間資本設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系的良性互動(dòng)，讓金融回歸為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的本位。

五要通過建立和完善一整套支持企業(yè)創(chuàng)新的制度體系來解決中小企業(yè)“不想創(chuàng)新”、“不敢創(chuàng)新”、“不會(huì)創(chuàng)新”問題，扶持企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，將自主創(chuàng)新的“國家意志”變?yōu)椤捌髽I(yè)行為”。

第五篇：優(yōu)化金融環(huán)境 助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

優(yōu)化金融環(huán)境 助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“血液”，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的重要保障。只有金融產(chǎn)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)，才能共同推進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展。歷史經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐表明，良好的金融環(huán)境是實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步推進(jìn)的重要支撐和保障，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境不僅是金融良性健康運(yùn)行的內(nèi)在需求，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展的必然選擇。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅直接為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富，也為社會(huì)提供大量就業(yè)機(jī)會(huì)。我國超過95%的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是中小企業(yè)，而中小企業(yè)“融資難”的現(xiàn)實(shí)問題，正是當(dāng)前制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大障礙之一。因此，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，優(yōu)化金融環(huán)境，落實(shí)好各項(xiàng)財(cái)政政策與貨幣政策，重點(diǎn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是有助于吸納就業(yè)、科技創(chuàng)新和符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向的廣大中小企業(yè)，從而引導(dǎo)大量的人力、物力、財(cái)力投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展。

與此同時(shí)，我們必須深刻意識(shí)到，國際金融危機(jī)的深層次影響還在不斷顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性不確定性上升，面臨的下行壓力和潛在風(fēng)險(xiǎn)有所加大，再加上我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、升級(jí)關(guān)鍵期，自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題依然突出，諸多因素導(dǎo)致我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜而又嚴(yán)峻。在新情況和新形勢(shì)下，加強(qiáng)金融改革與創(chuàng)新，不僅可以提高金融效率，而且可以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)“融資難”的需要。金融改革與創(chuàng)新的目的是為了更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提離不開金融環(huán)境的安全穩(wěn)定。未來相當(dāng)長的一段時(shí)期，我國發(fā)展仍將處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，既面臨難得的發(fā)展機(jī)遇，又要面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。做好今后一個(gè)時(shí)期的金融工作，優(yōu)化金融環(huán)境，一定要堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，牢牢把握住金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一本質(zhì)要求，不斷進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共同繁榮。要健全和完善金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督機(jī)制，從多方面采取措施提升金融服務(wù)水平，確保主要資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹和泛濫，從而有效防范風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。具體而言，需要做好以下幾個(gè)方面的工作：

第一，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供便捷服務(wù)。金融基礎(chǔ)建設(shè)是金融正常運(yùn)行、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供便捷高效金融服務(wù)的重要保障。金融基礎(chǔ)建設(shè)主要包括法律法規(guī)、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、征信體系、公司治理、反洗錢體系、支付清算體系等。金融機(jī)構(gòu)作為金融環(huán)境的主體，其結(jié)構(gòu)是否合理、功能是否齊全、金融資源配置和流動(dòng)是否高效有序、組織體系是否完備等直接決定金融環(huán)境的未來走向，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效果?？梢越梃b發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，積極建設(shè)金融機(jī)構(gòu)總部和區(qū)域金融管理總部，進(jìn)一步完善對(duì)商業(yè)銀行、信托公司、金融租賃公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)總部的管理和調(diào)控，重點(diǎn)發(fā)展對(duì)證券公司、期貨公司、信托公司、外資銀行等區(qū)域金融管理總部的建設(shè)，并為各類金融總部建設(shè)給予政策和資金支持；積極培育和引進(jìn)商品、股權(quán)等金融要素市場；完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的功能和作用；著力建設(shè)一批金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；重視行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，鼓勵(lì)和支持金融、投融資行業(yè)協(xié)會(huì)的自我完善；建立良好的行業(yè)信用體系和及時(shí)準(zhǔn)確發(fā)布行業(yè)信息。

第二，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，打造良好社會(huì)環(huán)境。信用環(huán)境對(duì)金融安全穩(wěn)定和金融運(yùn)行效率、生產(chǎn)要素資源的配置以及資金流向起著至關(guān)重要的作用。從某種意義上說，信用環(huán)境是金融環(huán)境良好發(fā)展的基石，一個(gè)國家或地區(qū)只有成為信用高地，才能吸引各類資金的進(jìn)入，在全社會(huì)形成誠實(shí)信用的良好氛圍。應(yīng)不斷深化以區(qū)域信用、社區(qū)信用、農(nóng)村信用以及企業(yè)信用為主題的信用工程建設(shè)；重點(diǎn)做好中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)，積極推動(dòng)建立中小企業(yè)信用檔案，改善中小企業(yè)的信用環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。在宏觀政策的指引下，不斷完善和推進(jìn)營銷創(chuàng)新，積極提升中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的金融服務(wù)層次和水平，逐漸完善中小微企業(yè)信貸管理和營銷機(jī)制，為金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。

第三，提升金融效率，加強(qiáng)信貸資產(chǎn)自由流動(dòng)。與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融服務(wù)體系內(nèi)的流動(dòng)速率較為緩慢，還有很大的發(fā)展空間。擴(kuò)大信貸投放，改變長期偏低的貸存比長期偏低現(xiàn)狀，是改善金融環(huán)境的重要措施和手段。要深入調(diào)查研究，盡快出臺(tái)相關(guān)辦法，有效激發(fā)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司的積極性。保持貨幣信貸合理增長，放寬準(zhǔn)入條件，支持村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的發(fā)展。與此同時(shí)，還要進(jìn)一步完善機(jī)制，簡化程序，減少環(huán)節(jié)，提高效率。積極推進(jìn)對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的支持，縮短授信審批和辦理貸款時(shí)間，提升金融服務(wù)層次和水平。

第四，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建良好的金融法治保障體系。針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中存在的惡意拖欠貸款、非法集資以及逃廢銀行債務(wù)等違規(guī)或違法行為，盡快研究和制定一整套行之有效的法律法規(guī)，構(gòu)建良好的金融法治保障體系，以確保健康的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。如，出臺(tái)相關(guān)金融法律法規(guī)，進(jìn)一步明確法律職責(zé)，保護(hù)金融合法權(quán)益以及規(guī)范金融行為，加大對(duì)金融違規(guī)犯罪的打擊力度等。

第五，加強(qiáng)金融監(jiān)管，密切防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)極為復(fù)雜嚴(yán)峻的情況下，加強(qiáng)金融監(jiān)管，密切防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。針對(duì)當(dāng)前信貸供需矛盾較為突出的現(xiàn)實(shí)問題，依據(jù)信貸資產(chǎn)行業(yè)、區(qū)域分布現(xiàn)狀，積極進(jìn)行信貸資源配置與優(yōu)化，優(yōu)先支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)以及個(gè)人消費(fèi)，同時(shí)做好貸款的投量、投速等的有機(jī)管理和控制。深入調(diào)查和研究，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，加快資產(chǎn)流動(dòng)性。進(jìn)一步完善信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)貸款實(shí)行全程精細(xì)化管理，確保放款和收款自如。另外，重點(diǎn)監(jiān)管和規(guī)范民間借貸資本的規(guī)模、流向、借貸操作方式等，從而有效保障國家金融安全。

此外，我們還要積極應(yīng)對(duì)未來金融領(lǐng)域可能會(huì)出現(xiàn)的一些新情況新變化，加強(qiáng)宏觀調(diào)控的前瞻性、有效性和科學(xué)性，不斷總結(jié)以往的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，進(jìn)一步深化金融體制改革，健全和完善現(xiàn)代金融系統(tǒng)，著力促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康、有序、快速發(fā)展。