第一篇：金融全球化與我國金融策略論文

蓮山 課件 w ww.5 Y

K J.CO

M 4

在人類進(jìn)入新千年之際，金融全球化的浪潮正席卷世界，形成引人注目的經(jīng)濟(jì)景觀和潮流。作為一種趨勢，金融全球化一方面為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了活力，另一方面，也對(duì)各國特別是發(fā)展中國家的金融安全形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國作為正在崛起的經(jīng)濟(jì)大國，金融業(yè)正處于重要的轉(zhuǎn)型時(shí)期。此時(shí)，我們該如何進(jìn)行金融體制的塑造，最大限度地利用金融全球化的機(jī)遇，并將金融風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，是一個(gè)非常緊迫的現(xiàn)實(shí)問題。

一、金融全球化及其二元效應(yīng)分析

(一)金融全球化的特點(diǎn)。

金融全球化是指金融主體所從事的金融活動(dòng)在全球范圍內(nèi)不斷擴(kuò)展和深化的過程。它主要表現(xiàn)為這樣幾個(gè)特點(diǎn)：第一，發(fā)達(dá)國家及跨國金融機(jī)構(gòu)在金融全球化進(jìn)程中處于主導(dǎo)地位。這主要表現(xiàn)在：發(fā)達(dá)國家金融資本雄厚，金融體系成熟；調(diào)控手段完備，基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施完善；以發(fā)達(dá)國家為基地的跨國金融機(jī)構(gòu)規(guī)模龐大，金融創(chuàng)新層出不窮；與之對(duì)應(yīng)，全球金融規(guī)則也主要來自發(fā)達(dá)國家，這些規(guī)則總體上有利于其金融資本在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)利益最大化。第二，信息技術(shù)的發(fā)展，為金融全球化提供了技術(shù)通道。當(dāng)代發(fā)達(dá)的電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為全球性金融活動(dòng)提供了前所未有的便利。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟、電子貨幣的普及，網(wǎng)絡(luò)銀行和網(wǎng)上交易將突破國界在全球鋪開，全球金融市場越來越被連接成為一個(gè)整體，金融市場的同質(zhì)性進(jìn)一步提高。第三，金融創(chuàng)新層出不窮。適應(yīng)新技術(shù)條件下競爭的需要，同時(shí)亦為規(guī)避限制性法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)，從20世紀(jì)60―70年代開始，在發(fā)達(dá)國家率先出現(xiàn)金融創(chuàng)新活動(dòng)。這既包括制度的創(chuàng)新，又包括工具的創(chuàng)新，例如信用制度的創(chuàng)新、股權(quán)衍生工具的創(chuàng)新等等。在金融創(chuàng)新的推動(dòng)下，一方面融資證券化趨勢大大加強(qiáng)，另一方面，也帶來了新的金融風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。第四，金融資本規(guī)模不斷擴(kuò)大，短期游資與長期資本并存。在金融全球化進(jìn)程中，隨著參與全球化的金融主體越來越多，全球金融資本不斷擴(kuò)大。在這其中，既有長期投資的資本，也有短期投機(jī)的資本。目前，在全球市場中出入的國際投機(jī)資本大約有7．2萬億美元，相當(dāng)于全球每年GDp總和的20％。應(yīng)該說，長期資本的投入有利于一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展，而短期游資的逐利和投機(jī)，則易引發(fā)一國的金融動(dòng)蕩。

(二)金融全球化對(duì)發(fā)展中國家產(chǎn)生的二元效應(yīng)。

金融全球化在對(duì)各國經(jīng)濟(jì)和金融的影響中，同時(shí)具有正負(fù)兩種效應(yīng)。出于研究的需要，在這里我們著重分析它對(duì)發(fā)展中國家的雙重影響。對(duì)發(fā)展中國家而言，金融全球化的正效應(yīng)體現(xiàn)為：第一，金融全球化有利于發(fā)展中國家從國際市場引入外資。發(fā)展中國家由于自身發(fā)展比較落后，普遍面臨著資金短缺的矛盾。隨著金融全球化的拓展，相當(dāng)多的資金流向了發(fā)展中國家和地區(qū)，這在一定程度上彌補(bǔ)了其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金缺口，并帶動(dòng)了技術(shù)的擴(kuò)散和人力資源的交流。第二，金融全球化有利于發(fā)展中國家學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家金融運(yùn)作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高自身的金融效率。發(fā)達(dá)國家由于市場經(jīng)濟(jì)建立較早，金融體系較為完善，金融風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制嚴(yán)密。這給發(fā)展中國家提供了很好的學(xué)習(xí)借鑒之機(jī)。同時(shí)，金融全球化還提高了國內(nèi)外金融業(yè)間的競爭程度，迫使發(fā)展中國家金融機(jī)構(gòu)利用金融創(chuàng)新減少交易成本，提高運(yùn)作效率。

金融全球化對(duì)發(fā)展中國家的負(fù)效應(yīng)主要表現(xiàn)在：第一，金融全球化使發(fā)展中國家民族金融業(yè)的生存面臨巨大壓力。發(fā)展中國家參與金融全球化，符合自身長遠(yuǎn)利益。但是，由于其金融業(yè)處于弱勢地位，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還較差。如果外國金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模進(jìn)入，勢必給其民族金融業(yè)造成巨大的生存壓力，金融體系遭受沖擊將是不可避免的。第二，金融全球化為國際游資制造風(fēng)險(xiǎn)提供了條件。金融全球化雖然有利于資本在國際間自由流動(dòng)。但是，出于逐利的動(dòng)機(jī)，國際游資會(huì)利用發(fā)展中國家利率、匯率管制放開后產(chǎn)生的金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，大量涌入發(fā)展中國家套利和套匯。加之目前國際上尚未對(duì)投機(jī)資本提供必要的約束機(jī)制，若有風(fēng)吹草動(dòng)，國際游資就會(huì)從所在國大量撤走，從而引發(fā)嚴(yán)重的金融動(dòng)蕩。第三，金融全球化加劇了發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的泡沫化程度。在過去20年中，發(fā)展中國家從國際市場籌集到的大筆資金被過度投入股市和樓市進(jìn)行炒作。同時(shí)，國際投機(jī)資本也乘虛而入。在巨量資金的支撐下，證券、房地產(chǎn)市場逐漸脫離了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面而飚升，并逐步演變?yōu)榕菽?jīng)濟(jì)。第四，金融全球化給發(fā)展中國家的金融監(jiān)管和調(diào)控帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。金融全球化意味著金融資本在全球范圍內(nèi)自由流動(dòng)與獲利。出于獲利的需要，國際上許多金融資源被無序、過度開發(fā)，金融投機(jī)性凸顯。加之現(xiàn)代金融交易工具發(fā)展迅速，極短時(shí)間內(nèi)即可完成巨額資金的交易與轉(zhuǎn)移，其去向不確定性很大。這既給發(fā)展中國家金融監(jiān)管與調(diào)控帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也削弱了其貨幣政策的調(diào)控力度。

二、中國金融業(yè)當(dāng)前存在的主要問題

金融全球化的特點(diǎn)和二元效應(yīng)有助于我們形成它與發(fā)展中國家關(guān)系的一般性理解框架。為了將問題引向深入，我們還需進(jìn)一步分析中國金融業(yè)在全球化時(shí)代所面臨的特殊問題，并尋求相應(yīng)的解決方法。當(dāng)前，中國金融業(yè)所面臨的問題主要集中于三個(gè)方面：

(一)金融業(yè)整體缺乏競爭力。

從銀行業(yè)看，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量惡化，資本嚴(yán)重不足，收益急劇下滑。銀行的資產(chǎn)質(zhì)量是決定其競爭力的關(guān)鍵因素。按國家規(guī)定，銀行不良資產(chǎn)比重不得超過15％。而我國銀行的不良債權(quán)已大大超過了這一比例。到1995年，國有銀行不良資產(chǎn)比重即達(dá)22．3％，與當(dāng)年商業(yè)銀行的總準(zhǔn)備率21％相當(dāng)。另據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行的資本比率不得低于8％，而我國國有銀行的資本充足率距此標(biāo)準(zhǔn)相去甚遠(yuǎn)，截至1997年6月，四大國有銀行的平均資本充足率只有3．12％。雖然1998年發(fā)行了2700億特別國債補(bǔ)充資本金，但依然離所需甚遠(yuǎn)。銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降的直接后果就是經(jīng)營效益急劇下滑。1996年，國有四大銀行凈資產(chǎn)利潤率只有5．5％，這一指標(biāo)不但低于國內(nèi)其他非國有銀行，更遠(yuǎn)低于東南亞國家金融機(jī)構(gòu)。而正是銀行不良貸款及低收益率是導(dǎo)致東南亞金融危機(jī)的誘因。

從非銀行金融機(jī)構(gòu)看，證券業(yè)的競爭力問題較為典型。這主要表現(xiàn)為證券業(yè)規(guī)模偏小，實(shí)力有限。眾所周知，證券業(yè)展開競爭和抗御風(fēng)險(xiǎn)是要以必要的規(guī)模和實(shí)力作為保證的。目前，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)相比，規(guī)模普遍偏小。工、農(nóng)、中、建四大國有銀行各自資產(chǎn)總額都在10000億元以上，合計(jì)10萬億元。而在證券公司中，截至1999年10月，全部證券公司資產(chǎn)總額約為3500億元，規(guī)模最大的申銀萬國證券資產(chǎn)僅有300億元左右。如果再與外國投資銀行相比，中國證券的實(shí)力就相差更遠(yuǎn)了。在這種情況下，隨著資本市場和證券業(yè)的對(duì)外開放，隨著跨國大型投資銀行大舉進(jìn)軍中國資本市場，以國內(nèi)現(xiàn)有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的實(shí)力，是無法與其比肩相爭的，所面臨的壓力可想而知。

(二)金融創(chuàng)新乏陳。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融創(chuàng)新還很落后，且存在兩大問題：其一，金融創(chuàng)新過于依賴政府。

由于我國的金融機(jī)構(gòu)還不是真正的企業(yè)，金融創(chuàng)新主要依靠政府和金融主管當(dāng)局，表現(xiàn)為一個(gè)自上而下的強(qiáng)制性過程。其二，在有限的金融創(chuàng)新中，各領(lǐng)域進(jìn)展失衡。例如，金融工具、產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新步履緩慢；在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，負(fù)債類

業(yè)務(wù)多于資產(chǎn)類業(yè)務(wù)；在資產(chǎn)類業(yè)務(wù)中，真正能夠保證受益、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新寥寥無幾。顯然，金融創(chuàng)新的不平衡性和行政主導(dǎo)降低了金融資源的效率，削弱了中國金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新競爭力。

(三)中國金融業(yè)的監(jiān)管存在突出問題。

從中國金融業(yè)的內(nèi)部自律看，金融機(jī)構(gòu)面臨著與國有企業(yè)一樣的困境，即如何真正解決內(nèi)部激勵(lì)與約束機(jī)制問題。國有銀行還不是真正意義上的銀行，在追逐利潤的動(dòng)機(jī)、風(fēng)險(xiǎn)控制及產(chǎn)權(quán)問題上，尚未達(dá)到市場經(jīng)濟(jì)的要求。如果這些問題不能最終解決，金融業(yè)仍然不按商業(yè)法則運(yùn)營，在同具有綜合實(shí)力優(yōu)勢的發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)競爭中就難以獲勝。

從外部監(jiān)管看，首先表現(xiàn)為金融法規(guī)建設(shè)滯后。我國金融監(jiān)管長期依靠由上而下的行政管理，法律手段極為缺乏。金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是法制管理，而在現(xiàn)實(shí)中，金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)營，到市場退出、違規(guī)處理都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。其次，監(jiān)管體制尚未理順。這主要表現(xiàn)為：其一，證券監(jiān)督權(quán)力分散。從中央管理層角度看，雖然中國證監(jiān)會(huì)是主要監(jiān)管部門，但包括財(cái)政部、央行、計(jì)委在內(nèi)的各個(gè)部門都對(duì)市場擁有較強(qiáng)的干預(yù)能力。從地方角度看，由于地方政府對(duì)地方證券管理機(jī)構(gòu)的制約作用，出于地方利益的需要，有時(shí)仍會(huì)干預(yù)證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)營。這就產(chǎn)生了對(duì)證券監(jiān)管的統(tǒng)一協(xié)調(diào)問題。其二，監(jiān)管部門缺少評(píng)價(jià)考核金融機(jī)構(gòu)市場風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)異常金融變動(dòng)缺乏及時(shí)的預(yù)警定位和風(fēng)險(xiǎn)處理。這種情況如不改變，金融開放之后，很難監(jiān)管全球化下各類金融機(jī)構(gòu)令人眼花繚亂的金融產(chǎn)品和隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)。再次，對(duì)外資監(jiān)管準(zhǔn)備不足。近幾年，隨著外資金融機(jī)構(gòu)在華數(shù)量的增多，其運(yùn)營安全性已日益與我國金融安全相關(guān)聯(lián)。我們須對(duì)少數(shù)外資金融機(jī)構(gòu)為逐利而利用監(jiān)管缺陷違規(guī)操作的可能性保持相當(dāng)?shù)木?。另外，一旦資本賬戶開放，國際短期游資定會(huì)大量進(jìn)入，金融監(jiān)管就會(huì)變得更加復(fù)雜。而目前，我國金融的對(duì)外監(jiān)管尚處于初始階段，從監(jiān)管手段到法律法規(guī)都很不完善。因此，當(dāng)務(wù)之急是如何建立起一套規(guī)范科學(xué)的金融監(jiān)管體制，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)和短期游資進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，防范所可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、中國金融的應(yīng)對(duì)策略

(一)培育真正的市場主體和競爭體制，形成與開放環(huán)境相適應(yīng)的競爭能力。

首先，國有銀行要建立國家控股的多元化產(chǎn)權(quán)制度。建立國家控股的多元化產(chǎn)權(quán)制度，必須從外部治理和內(nèi)部治理兩個(gè)方向入手：

(1)外部治理。從我國國情看，國企改革和政府行為是與國有銀行產(chǎn)權(quán)制度改造密切相關(guān)的外部條件。外部治理，就是要解決好這兩個(gè)方面的問題。第一，國有企業(yè)必須盡早建立現(xiàn)代企業(yè)制度。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度所存在的問題，是造成國有銀行(本身就是國有企業(yè))競爭力低下的重要外因之一。由于兩者產(chǎn)權(quán)同構(gòu)，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量不斷惡化。為此，必須從整體上把握國企改革和金融體制改革的內(nèi)在聯(lián)系，遵循產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確的要求，加快建立公司法人治理結(jié)構(gòu)。這既是企業(yè)拓寬融資渠道，立足長遠(yuǎn)發(fā)展的需要，也是實(shí)現(xiàn)金融全面對(duì)外開放的前提。如果不能真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度，就沒有科學(xué)的激勵(lì)與約束機(jī)制，從而無法在微觀制度層面根本解決銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第二，必須切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能。在傳統(tǒng)體制下，政府為了挽救效率低下的國有企業(yè)，經(jīng)常干預(yù)銀行的貸款決策。其結(jié)果，不但企業(yè)的依賴性變本加厲，銀行的競爭力也在不斷減小。因此，當(dāng)務(wù)之急必須加快政府職能的轉(zhuǎn)變，將工作重心從被動(dòng)的對(duì)企業(yè)進(jìn)行“救火”，逐步轉(zhuǎn)向培育市場競爭機(jī)制和競爭能力、維持金融秩序、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、加大監(jiān)管力度的軌道上來，讓市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用，政府充分運(yùn)用貨幣政策工具從宏觀對(duì)金融運(yùn)行進(jìn)行調(diào)節(jié)。

(2)內(nèi)部治理。對(duì)國有銀行內(nèi)部進(jìn)行治理，建立國家控股的商業(yè)銀行，其意義有二：第一，從表層看，有助于解決銀行的不良資產(chǎn)，增加資本金，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力；其二，從深層次看，對(duì)國有銀行進(jìn)行商業(yè)化改造，建立經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)和監(jiān)督權(quán)分立的制度框架，可以形成科學(xué)的公司法人治理結(jié)構(gòu)，擺脫政府的行政干預(yù)，使銀行的市場化經(jīng)營獲得制度上的保證。

為此，我們要加快國有銀行產(chǎn)權(quán)重組進(jìn)程，充分吸納社會(huì)不同的投資主體，在國家控股的前提下，建立公司法人產(chǎn)權(quán)制度。在這一制度框架下，銀行才有條件真正實(shí)行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營機(jī)制，實(shí)現(xiàn)與政策性金融的徹底分離，建立符合實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債比例管理機(jī)制和嚴(yán)格的激勵(lì)與約束機(jī)制，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。其次，積極發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建金融業(yè)競爭體制。改革開放以來，我國的民營經(jīng)濟(jì)獲得了長足發(fā)展。但是，國有銀行由于體制上的弊端，一直不能為民營經(jīng)濟(jì)提供充分的金融支持。這一方面造成民營經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)缺失，將其推向并不規(guī)范的民間借貸市場；另一方面，由于缺少體制外的競爭，國有銀行商業(yè)化進(jìn)程大大減慢，缺少真正的競爭力。因此，積極發(fā)展規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)，培育金融業(yè)競爭體制，已成為我國金融深化的重中之重。在具體運(yùn)作方式上，可通過組建產(chǎn)權(quán)明確、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制完善的股份制民營銀行，來專事為民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的融資提供服務(wù)。此舉既有利于民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也有利于營造競爭的體制環(huán)境，使國有金融的改革獲得必要的壓力和動(dòng)力。第三，培育金融業(yè)規(guī)模競爭力。培育金融業(yè)的規(guī)模競爭力，主要通過兩個(gè)途徑：一個(gè)是股市融資，一個(gè)是資產(chǎn)重組。股市融資主要是憑借股權(quán)來融通資本。對(duì)于已上市的、符合條件的證券機(jī)構(gòu)，可從制度上為其創(chuàng)造增資擴(kuò)股的條件；對(duì)于未上市的、符合條件的證券機(jī)構(gòu)，也應(yīng)盡早上市。通過增資擴(kuò)股和上市，證券機(jī)構(gòu)可獲得資本市場的巨大支持，從而解決資產(chǎn)質(zhì)量和資本金問題。資產(chǎn)重組主要指對(duì)現(xiàn)有證券機(jī)構(gòu)的一種資源整合。對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)的全國性證券機(jī)構(gòu)和區(qū)域性證券機(jī)構(gòu)，要鼓勵(lì)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，尋求集團(tuán)化發(fā)展模式，通過相互參股打通以市場為紐帶的聯(lián)合通道。對(duì)于中小證券機(jī)構(gòu)，除了可考慮相互合并之外，具有特色和專長的機(jī)構(gòu)很可能以出售、換股等方式被吸收到大的證券機(jī)構(gòu)之中，補(bǔ)充并壯大其競爭優(yōu)勢。當(dāng)然，在證券業(yè)的資產(chǎn)整合過程中，必須相應(yīng)提高證券機(jī)構(gòu)的管理水平，遵循市場規(guī)律，要把提高競爭力作為根本目的。否則，重組過程很可能蛻變成一種行政命令式的盲目擴(kuò)張。

(二)加快金融創(chuàng)新。

針對(duì)目前中國金融創(chuàng)新所面臨的主要問題，應(yīng)著力做好以下幾方面的工作：首先，要加快政府金融管理職能的轉(zhuǎn)變。今后，政府的金融管理職能要轉(zhuǎn)向創(chuàng)造公平競爭的體制環(huán)境和加強(qiáng)調(diào)控的有效性上來。政府要?jiǎng)?chuàng)造公平競爭的體制環(huán)境，消除歧視性政策，放寬市場進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，按照統(tǒng)一的市場監(jiān)管原則鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)展開充分競爭，鼓勵(lì)合法金融創(chuàng)新。對(duì)行政壟斷、地方保護(hù)主義和惡性競爭要依法規(guī)范和治理。政府要修正過去主要以行政手段為依托對(duì)金融創(chuàng)新所采取的單向驅(qū)動(dòng)行為，代之以宏觀間接調(diào)控機(jī)制，正確引導(dǎo)企業(yè)的金融創(chuàng)新沖動(dòng)，控制金融創(chuàng)新所可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，打造金融創(chuàng)新的微觀基礎(chǔ)，選準(zhǔn)創(chuàng)新的突破口。我國金融機(jī)構(gòu)之所以缺乏自主創(chuàng)新的動(dòng)力，金融機(jī)構(gòu)本身產(chǎn)權(quán)不明晰、缺乏激勵(lì)和約束機(jī)制是重要內(nèi)因。為此，必須加快國有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度的改革步伐，通過建立以市場為導(dǎo)向的激勵(lì)與約束機(jī)制，形成金融創(chuàng)新的微觀基礎(chǔ)。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新突破口應(yīng)主要

圍繞金融工具、金融業(yè)務(wù)和金融電子信息化展開。針對(duì)金融工具的有限性，可利用股票市場的先發(fā)優(yōu)勢，適時(shí)發(fā)展期貨、期權(quán)等衍生金融工具；針對(duì)負(fù)債類業(yè)務(wù)多于資產(chǎn)類業(yè)務(wù)，積極發(fā)展票據(jù)和國債回購市場，推進(jìn)金融資產(chǎn)的證券化進(jìn)程；針對(duì)金融效率對(duì)交易和清算手段的依賴性，著力進(jìn)行金融電子信息化建設(shè)，使金融運(yùn)作基于電子化的平臺(tái)而獲得質(zhì)的飛躍。

(三)加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的綜合監(jiān)管。

金融業(yè)的綜合監(jiān)管是內(nèi)部約束和外部約束的有機(jī)統(tǒng)一。首先，要加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的內(nèi)部約束。(1)完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)需建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制以及對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機(jī)制，做到對(duì)問題早發(fā)現(xiàn)，早解決；要建立嚴(yán)格的授權(quán)制度，各級(jí)金融機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行處置，未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位；要實(shí)行分工控制制度，確保授權(quán)授信的科學(xué)有效性，建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的局部分割控制。(2)進(jìn)行金融業(yè)行業(yè)自律建設(shè)。加強(qiáng)金融業(yè)的自律建設(shè)，一是要對(duì)所屬成員定期進(jìn)行檢查，包括業(yè)務(wù)檢查、財(cái)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查；二是要對(duì)成員經(jīng)常性業(yè)務(wù)予以監(jiān)督，包括對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督指導(dǎo)，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。具體而言，在銀行業(yè)，要加強(qiáng)銀行同業(yè)協(xié)會(huì)的職能，充分發(fā)揮其管理和服務(wù)的作用；在證券業(yè)，要加強(qiáng)證券業(yè)協(xié)會(huì)的建設(shè)，發(fā)揮其在公平競爭、信息共享、風(fēng)險(xiǎn)防范和仲裁等方面的協(xié)調(diào)職能。

其次，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的外部約束。(1)加強(qiáng)法律法規(guī)制度建設(shè)。第一，完善金融立法。雖然改革開放以來金融領(lǐng)域的立法工作取得了長足的進(jìn)展，但隨著實(shí)踐的發(fā)展，仍然有一些重要金融領(lǐng)域尚未納入法律規(guī)范。目前迫切需要出臺(tái)《信托法》、《期貨法》和《外匯法)等急需的專門法律，以便規(guī)范各種金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作，并與《中國人民銀行法》一起構(gòu)筑金融監(jiān)管的法規(guī)體系主干。第二，強(qiáng)化金融執(zhí)法。從維護(hù)金融安全的重要性出發(fā)，要賦予央行及證監(jiān)會(huì)與其職責(zé)真正相稱的權(quán)力。金融監(jiān)管當(dāng)局要強(qiáng)化金融執(zhí)法的力度，嚴(yán)格執(zhí)行市場準(zhǔn)入、市場交易和市場退出的相關(guān)法規(guī)，建設(shè)良好的金融運(yùn)行軟環(huán)境。(2)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)處理機(jī)制。有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，是確保金融安全的第一道屏障。在中國，實(shí)行金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，關(guān)鍵在于建立一套規(guī)范有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。這主要包括：A．經(jīng)常項(xiàng)目差額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例。國際上規(guī)定，如果經(jīng)常項(xiàng)目差額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例超過3．5％則被視為危險(xiǎn)的信號(hào)；B．短期外債占外匯儲(chǔ)備的比例。如果短期外債過多，同時(shí)外匯儲(chǔ)備又不足(墨西哥發(fā)生金融危機(jī)時(shí)兩者之比為100：20)，極易引發(fā)金融危機(jī)；C．銀行不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。按照國際經(jīng)驗(yàn)，控制在10％以內(nèi)較為安全。D．金融機(jī)構(gòu)資本充足率。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，基于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率應(yīng)達(dá)到8％以上，核心資本應(yīng)達(dá)到4％以上；E．股指和股價(jià)波動(dòng)。如果股指與股價(jià)持續(xù)快速上揚(yáng)，明顯脫離實(shí)際經(jīng)濟(jì)的真實(shí)水平，預(yù)示著已經(jīng)積累了大量的經(jīng)濟(jì)泡沫；如果股指與股價(jià)持續(xù)下跌，則易打擊投資者的信心，導(dǎo)致財(cái)富縮水。危機(jī)處理機(jī)制是化解危機(jī)、減小損失的最后防線。建立危機(jī)處理機(jī)制，第一，要實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，重視資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性，確保銀行的清償力；第二，要提高呆帳準(zhǔn)備金比率，充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；第三，建立存款保險(xiǎn)制度。保護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定；第四，建立國家專門的金融危機(jī)防范機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一權(quán)限，協(xié)調(diào)行動(dòng)，以便在危機(jī)發(fā)生時(shí)高效率地解決問題；第五，完善援救性措施。對(duì)遇到臨時(shí)清償困難的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提供緊急資金援助。

(3)加強(qiáng)國際合作。中國參與國際金融合作的思路，一是要加強(qiáng)與跨過金融機(jī)構(gòu)的母國監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)進(jìn)行信息溝通，按巴塞爾要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全方位并表監(jiān)管，對(duì)不符合監(jiān)管條件的外資金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)決予以阻止；二是針對(duì)流進(jìn)與流出我國金融市場的國際資本，建立相關(guān)的動(dòng)態(tài)跟蹤數(shù)據(jù)，與相關(guān)國家實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互換，使資本流動(dòng)特別是短期資本的流動(dòng)置于國際監(jiān)視之下，為政府間多邊監(jiān)管合作及救助提供依據(jù)；三是鑒于現(xiàn)有國際金融機(jī)構(gòu)(國際貨幣基金組織和世界銀行)跟不上金融全球化發(fā)展的步伐，中國應(yīng)同有關(guān)國家一起在平等互利的基礎(chǔ)上積極參與新的游戲規(guī)則的制定，促進(jìn)國際貨幣基金組織和世界銀行職能的轉(zhuǎn)換，以期建立符合自身利益的國際金融新秩序。

綜上所述，我們認(rèn)為，金融全球化不但為中國的現(xiàn)代化進(jìn)程提供了難得的機(jī)遇，也提供了有益的警示，提醒我們應(yīng)該謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)中國金融對(duì)外開放的戰(zhàn)略。惟其如此，中國在全球化的進(jìn)程中才可能趨利避害，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。

蓮山 課件 w ww.5 Y

K J.CO

M 4

第二篇：金融全球化的弊端

金融全球化的弊端

姓名

翁雪娥

學(xué)號(hào)

09095007

班級(jí)

0919

2011年9月1日 金融全球化弊端之個(gè)人見解

摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展進(jìn)程，不僅給各國帶來了經(jīng)濟(jì)騰飛的大好機(jī)會(huì)，但同時(shí)也帶來了一定的經(jīng)濟(jì)隱患。金融全球化也可以說是金融自由化和一體化，促進(jìn)了資本的在全球范圍內(nèi)的流動(dòng)，同時(shí)也增加了全球金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。本文著重對(duì)金融全球化對(duì)發(fā)展中國家，及對(duì)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的國家所帶來的一些影響分析。

關(guān)鍵字:金融、金融全球化、金融全球化弊端、金融自由化、金融一體化、金融系統(tǒng)、金融監(jiān)管

80年代以后，特別是進(jìn)入90年代后，世界經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程大大加快了。經(jīng)濟(jì)全球化，有利于資源和生產(chǎn)要素在全球的合理配置，有利于資本和產(chǎn)品在全球性流動(dòng)，有利于科技在全球性的擴(kuò)張，有利于促進(jìn)不發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是人類發(fā)展進(jìn)步的表現(xiàn)，是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。但它對(duì)每個(gè)國家來說，都是一柄雙刃劍，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。特別是對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱和科學(xué)技術(shù)比較落后的發(fā)展中國家，面對(duì)全球性的激烈競爭，所遇到的風(fēng)險(xiǎn)、挑戰(zhàn)將更加嚴(yán)峻。

在21世紀(jì)之前各國面臨的主要挑戰(zhàn)之一是經(jīng)濟(jì)金融全球化，但是如果不融入經(jīng)濟(jì)全球化就很難適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢。但是很顯然，全球化也并非免費(fèi)的午餐，進(jìn)入21世紀(jì)，世界經(jīng)濟(jì)開始因全球化面臨更多全新的挑戰(zhàn)。

首先是國際金融市場更加動(dòng)蕩、金融監(jiān)管壓力更大和金融體系更為脆弱。因?yàn)榻鹑谧杂苫腿蚧诩涌烊蚪鹑谑袌鲆惑w化的同時(shí)，也增強(qiáng)了國際資本間的流動(dòng)性，這必然會(huì)加劇各種資產(chǎn)價(jià)格的劇烈波動(dòng)，增加國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。同樣，金融全球化和自由化又促進(jìn)了金融創(chuàng)新，在提高國際金融市場效率的同時(shí)，也加劇了國際金融市場的動(dòng)蕩，折射出金融監(jiān)管的巨大壓力和全球金融體系的脆弱性。美國次貨危機(jī)的爆發(fā)就是一個(gè)典型案例。

其次是削弱了各國政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力。由于沒有獨(dú)立的貨幣政策，無法控制貨幣總量和利率等關(guān)鍵性指標(biāo)，各國央行對(duì)外匯市場的干預(yù)能力受到了很大影響。一旦金融市場失控，各國央行自然會(huì)感到“力不從心”。歐債危機(jī)恰恰反映了這一點(diǎn)。由于歐元區(qū)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡且難以調(diào)和，加上各國的償債能力及財(cái)政能力也不一樣，一旦歐元區(qū)國家出現(xiàn)債務(wù)違約，勢必會(huì)使貨幣一體化的歐元區(qū)面臨“崩潰”風(fēng)險(xiǎn)。但是，歐洲央行卻無法充當(dāng)最后貸款者的角色，因?yàn)樗鼪]有足夠充裕的資金來確保歐洲各國債務(wù)的償債能力，也難以有效處理主權(quán)債務(wù)、銀行危機(jī)等棘手問題。

一、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)處于經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型中的國家的影響

1、制度規(guī)則的制約

由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的國家正處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革與創(chuàng)新階段，經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)于轉(zhuǎn)型國家的影響就不僅僅來自生產(chǎn)要素諸多方面，更多的影響是，轉(zhuǎn)型國家與發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的制度和政策的接軌。以西方發(fā)達(dá)國家為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)全球化，使得當(dāng)前全球化的主導(dǎo)趨勢表現(xiàn)為自由市場經(jīng)濟(jì)向全世界的擴(kuò)展，西方發(fā)達(dá)國家的制度，規(guī)則和政策，對(duì)轉(zhuǎn)型國家的制度安排的影響極其深刻。

2、要素流動(dòng)的影響

經(jīng)濟(jì)全球化主要指商品、勞務(wù)、技術(shù)、貨幣、資本在全球大量流動(dòng)，使各國經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系，日益相互依賴的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。因此，凡是能夠獲得最大回報(bào)的國家和地區(qū)，那就有數(shù)額最龐大的資金，這些資金無節(jié)制的自由和投機(jī)性進(jìn)出，對(duì)市場經(jīng)濟(jì)制度不夠健全的轉(zhuǎn)型國家沖擊更大。

二、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的影響

1、跨國公司對(duì)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的影響 根據(jù)聯(lián)合國《跨國公司行為守則》，跨國公司是指由分設(shè)在兩個(gè)或兩個(gè)以上國家的實(shí)體組成的企業(yè)。它是經(jīng)濟(jì)全球化的主要力量，全球市場的形成、主要的國際直接投資、貿(mào)易和金融的自由化等都被認(rèn)為是跨國公司推動(dòng)的結(jié)果?？鐕镜哪竾饕性诎l(fā)達(dá)國家，這決定了跨國公司的活動(dòng)在有利于發(fā)達(dá)國家的同時(shí)，也會(huì)對(duì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)帶來不利影響。

2、跨國公司對(duì)東道國屬地管轄權(quán)的削弱

跨國公司是由散布在不同國家的實(shí)體組成的，跨國公司的經(jīng)營活動(dòng)和經(jīng)營戰(zhàn)略超越了國家疆界的限制。模糊了國界概念?？鐕净谄淙驊?zhàn)略。總是力圖擺脫東道國的監(jiān)督和管理。利用其企業(yè)網(wǎng)絡(luò)規(guī)避東道國的法律約束。跨國公司在全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致了國家管轄權(quán)的斗爭。母公司和子公司之間利用轉(zhuǎn)移定價(jià)和內(nèi)部交易轉(zhuǎn)移利潤逃避東道國的稅收管轄和外匯管制措施。由于其母國法律的域外適用和域外稅收管轄權(quán)的行使等造成東道國與母國之間產(chǎn)生法律沖突和管轄權(quán)沖突。都侵蝕了東道國的屬地管轄權(quán)。

3、跨國公司對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)自主權(quán)的削弱

跨國公司的全球經(jīng)營戰(zhàn)略是要在全球范圍內(nèi)實(shí)施最佳資源配置和生產(chǎn)要素組合．在一定程度上削弱了東道國的資源配置能力?？鐕緸榱巳〉酶哳~利潤，集中投資于東道國內(nèi)的朝陽產(chǎn)業(yè)。或通過強(qiáng)大的資本收購東道國內(nèi)的某一新興產(chǎn)業(yè)控制東道國的重要經(jīng)濟(jì)部門，壟斷某些產(chǎn)品和市場，在一定程度上左右了東道國在生產(chǎn)、消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國家經(jīng)濟(jì)政策的制定?？鐕就ㄟ^直接投資和其他經(jīng)濟(jì)途徑，在東道國獲取巨額利潤的同時(shí)。還常常實(shí)際控制了東道國的國內(nèi)市場和經(jīng)濟(jì)命脈，從而使這些國家在經(jīng)濟(jì)政策、宏觀調(diào)控、發(fā)展規(guī)劃等經(jīng)濟(jì)主權(quán)受到了極大的限制?？鐕驹诮鹑谑袌龅耐稒C(jī)行為。直接影響主權(quán)國家的貨幣財(cái)政政策。跨國公司擁有和控制的巨額長期資本和短期借貸資本已構(gòu)成國際資本流動(dòng)的重要組成部分。它們隨時(shí)根據(jù)其全球利益的需要，對(duì)資本進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配。而不考慮東道國金融市場可能發(fā)生的危機(jī)，引起東道國金融市場不穩(wěn)定。并影響東道國的經(jīng)濟(jì)安全。跨國公司對(duì)東道國的巨大經(jīng)濟(jì)控制能力．在客觀上成為東道國在利用跨國公司的投資和技術(shù)尋求發(fā)展的同時(shí)付出的經(jīng)濟(jì)主權(quán)代價(jià)。

4、跨國公司對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)法制的侵害

跨國公司的全球戰(zhàn)略往往與東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃不一致，跨國公司為了獲取高額利潤，執(zhí)行其經(jīng)營計(jì)劃，通常會(huì)違背東道國的經(jīng)濟(jì)法律制度?？鐕驹跂|道國采取各種限制性商業(yè)慣例，限制競爭，壟斷市場；在技術(shù)轉(zhuǎn)讓上，可能通過各種限制性條款，阻礙技術(shù)交流，阻礙東道國的技術(shù)發(fā)展，還可能故意抬高技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)，牟取暴利：在雇傭和勞動(dòng)問題上，不重視勞動(dòng)安全保護(hù)，違反工會(huì)政策，違反社會(huì)保障要求，在勞動(dòng)條件、勞動(dòng)保護(hù)、勞動(dòng)管理等方面于東道國的法律政策相違背：在環(huán)境保護(hù)問題上。跨國公司利用東道國環(huán)境法律的薄弱。開設(shè)有嚴(yán)重污染和社會(huì)公害的工廠。轉(zhuǎn)移環(huán)境成本。給東道國的環(huán)境和人民的生命財(cái)產(chǎn)造成重大損害：在消費(fèi)者保護(hù)問題上，跨國公司疏于產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者的人身財(cái)產(chǎn)安全的保護(hù)，甚至違背東道國的法律。如摩托羅拉公司，曾將自己公司的規(guī)章制度凌駕于中國法律之上。以本公司的規(guī)定為由拒不履行自己承擔(dān)的法律義務(wù)，拒不履行《中華人民共和國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定的對(duì)消費(fèi)者應(yīng)承擔(dān)的產(chǎn)品責(zé)任。

三、世界貿(mào)易組織對(duì)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的影響

世界貿(mào)易組織是基于關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定烏拉圭回合談判達(dá)成的《建立世界貿(mào)易組織協(xié)定》而成立的一個(gè)全球性多邊國家貿(mào)易組織。主權(quán)國家在簽署 WTO協(xié)定時(shí)，就讓渡了部分國家主權(quán)，把一些有關(guān)貿(mào)易的管理權(quán)授予了WTO，使其成為國際法上的主體。而成員國的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須遵循WTO協(xié)定，政府行為和立法都要受WTO規(guī)則的約束。由此，任何國家加入WTO，其主權(quán)都要受到一定限制。WTO規(guī)則對(duì)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 ：

1、WTO的職能對(duì)國家經(jīng)濟(jì)管理職能的影響

WTO因成員國的權(quán)力讓與而擁有管理職能?？梢詫?duì)成員國本國的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)力進(jìn)行約束。從WTO的議事規(guī)則看，在一些方面采取的是多數(shù)表決方式，這種方式是超國家的表現(xiàn)，因?yàn)榫蛡€(gè)體成員國來說，并不能掌握對(duì)WTO管理職能的控制。中國作為WTO的后來者，必須接受和實(shí)施別國已制定的規(guī)則并履行相關(guān)承諾。

2、WTO的自由貿(mào)易要求對(duì)國家經(jīng)濟(jì)行政管理權(quán)的影響

WTO規(guī)則直接約束的是成員國政府。政府可以對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)提供合理的保護(hù)。但不能直接干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭。政府只能是市場規(guī)則的制定者、市場程序的監(jiān)管者、公共物品的提供者。政府必須按照WTO規(guī)則轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)管理方式，依照符合WTO規(guī)則的法律法規(guī)行使管理經(jīng)濟(jì)職權(quán)。

3、WTO的法治經(jīng)濟(jì)規(guī)則對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)法律體系的影響

WTO規(guī)則要求成員國的法律與其相符。有關(guān)的法律法規(guī)與其不一致的就要修改，違反前者的就要廢除，沒有相關(guān)立法的就要盡快制定。WTO規(guī)則對(duì)法律體系的影響。不僅體現(xiàn)在法律法規(guī)的修訂、廢止和制定上，而且體現(xiàn)在司法制度上。要確保政府依法行政，保證對(duì)管理經(jīng)濟(jì)的行政行為有向法院提出司法審查的權(quán)利。

4、WTO的貿(mào)易審查機(jī)制對(duì)國家的立法權(quán)的影響

作為一種監(jiān)督機(jī)制，貿(mào)易審查機(jī)制促使成員國遵守WTO貿(mào)易規(guī)則，對(duì)成員國的貿(mào)易政策和措施進(jìn)行審議，貿(mào)易政策和實(shí)踐及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)都要受到外部的審查和評(píng)議。國家主權(quán)無疑會(huì)受到影響。WTO的爭端解決機(jī)制具有的司法職能也直接約束了國家主權(quán)。這種爭端解決機(jī)制在處理成員國問貿(mào)易爭端方面，擁有類似于國內(nèi)法意義上的強(qiáng)制管轄、裁決和制裁等權(quán)力，實(shí)際上具有了超國家性。任何國家加入WTO，就意味著同意接受爭端解決盡管的司法權(quán)，就主動(dòng)限制自己的管轄權(quán)，將自己的部分權(quán)力讓渡給WTO行使。

5、WTO對(duì)國家的經(jīng)濟(jì)法律適用的影響

當(dāng)一個(gè)成員國內(nèi)的法院審理涉外民商事案件時(shí)，如果這個(gè)國家對(duì)國家條約采用的是并人的方式。就會(huì)出現(xiàn)在案件的法律適用時(shí)會(huì)直接適用 WTO的有關(guān)規(guī)則，使國家的司法權(quán)和控制權(quán)受到約束。如北京市高級(jí)人民法院在對(duì) 6個(gè)涉外知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件的終審判決中，直接適用了《保護(hù)工業(yè)產(chǎn)權(quán)的巴黎公約》。

四、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)我國的主要影響

1、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)我國國家經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生消極影響。作為現(xiàn)代化啟動(dòng)晚的發(fā)展中國家，西方發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)、科技方面給我們很大的壓力。經(jīng)濟(jì)全球化帶來的人才流、資本流、信息流、知識(shí)流和物流，特別是發(fā)達(dá)國家在科技、金融、管理等方面的優(yōu)勢和強(qiáng)勢，使我國可能面臨經(jīng)濟(jì)依賴性和技術(shù)殖民地的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國的國家經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了潛在的威脅。

2、經(jīng)濟(jì)全球化會(huì)對(duì)我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生消極影響。經(jīng)濟(jì)全球化將迫使我國加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，接受發(fā)達(dá)國家越來越多的勞動(dòng)密集型和資源密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，其中不乏部分對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生不良影響的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。盡管這種轉(zhuǎn)移使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到一定的調(diào)整，但會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的真正優(yōu)化產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，尤其是可能加劇我國生態(tài)環(huán)境的惡化，使資本緊缺更為嚴(yán)重，也無助于我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及知識(shí)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

3、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的均衡性產(chǎn)生消極影響。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的異步性規(guī)律，可能會(huì)加劇我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。經(jīng)過20多年的改革開放，我國的綜合國力大大增強(qiáng)，但同時(shí)表現(xiàn)出各地發(fā)展的明顯不平衡，尤其是貧富差距問題日漸凸現(xiàn)，不論是按基尼系數(shù)還是歐?，斨笖?shù)計(jì)算，我國目前的貧富差距已超過美國。經(jīng)濟(jì)全球化帶來的人才流、資本流、信息流、知識(shí)流和物流，具有很強(qiáng)的選擇性，無疑會(huì)加劇我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡。

五、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界生態(tài)環(huán)境的影響

對(duì)于全球生態(tài)系統(tǒng)的過度開發(fā)與破壞。例如，日益蔓延的荒漠化、對(duì)土地的侵蝕、動(dòng)植物物種的滅絕、海洋與河流的污染等。其中發(fā)達(dá)國家的跨國公司把污染產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和污染技術(shù)利用轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，以便壓低工資并迫使勞動(dòng)者在惡劣的條件下工作，這些都是明擺著的事實(shí)。

六、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)工會(huì)的影響

工會(huì)權(quán)利將受到全球化的損害。2000年5月，國際勞工組織負(fù)責(zé)人胡安·索馬維亞在一份報(bào)告中指出：“全球化和在激烈競爭的世界市場的生存原則'將對(duì)工會(huì)和結(jié)社自由以及集體談判的權(quán)利產(chǎn)生消極影響?！比蚧谠斐删o張局勢和減少勞工的某些權(quán)利。由于在經(jīng)濟(jì)全球化過程中，資本流動(dòng)的高度可能性和生產(chǎn)的國際化，這就大大減少了集體談判的內(nèi)容和影響。

參考文獻(xiàn)

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第三篇：我國金融服務(wù)業(yè)存在的問題與發(fā)展之策

我國金融服務(wù)業(yè)存在的問題與發(fā)展之策

■專家建言 ■何德旭劉海虹王朝陽

近年來我國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展情況

金融服務(wù)業(yè)作為一個(gè)為生產(chǎn)和生活服務(wù)的產(chǎn)業(yè)，它既包括銀行、證券、保險(xiǎn)這些主要的金融服務(wù)行業(yè)，也包括信托投資、信用合作社、財(cái)務(wù)公司、融資租賃公司和典當(dāng)業(yè)等行業(yè)。在把金融服務(wù)業(yè)界定為國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中的金融保險(xiǎn)業(yè)后，可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)值得注意的現(xiàn)象——近年來中國金融服務(wù)業(yè)并沒有呈現(xiàn)出加速發(fā)展的局面，相反，1997～2003年間，金融服務(wù)業(yè)增加值占第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重和占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重都呈下降趨勢。到2003年底，金融服務(wù)業(yè)增加值的上述兩個(gè)比重分別為16．50％和5．51％。就業(yè)方面，金融服務(wù)業(yè)就業(yè)的兩個(gè)比重?cái)?shù)值都比較小：1997～2003年間金融服務(wù)業(yè)就業(yè)占第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)的比重略有下降，而占總就業(yè)的比重則略有上升。截至2003年底，金融服務(wù)業(yè)就業(yè)的上述兩個(gè)比重分別為

1．6％和0．5％。

從增長速度來看，除1997年之外，之后的六年按現(xiàn)價(jià)計(jì)算的金融服務(wù)業(yè)增加值的增長速度都要低于同期按現(xiàn)價(jià)計(jì)算的ＧＤＰ的增長速度。如果計(jì)算最近五年的平均增長速度，那么1999～2003年間金融服務(wù)業(yè)增加值的平均增長速度為7．47％，也要低于同期ＧＤＰ的平均增長速度9．36％。

有一點(diǎn)需要指出的是，由于我國對(duì)金融服務(wù)業(yè)增加值的計(jì)算存在一些不盡合理的地方，所以使得金融保險(xiǎn)業(yè)的總增加值比實(shí)際增加值多，從而夸大了金融保險(xiǎn)業(yè)的增加值。因此，金融服務(wù)業(yè)增加值占ＧＤＰ的比重實(shí)際并沒有上面數(shù)據(jù)所顯示的這么高。比如，如果簡單扣除這些不合理因素，那么2003年金融服務(wù)業(yè)增加值在整個(gè)ＧＤＰ中的比重實(shí)際上只有大約

4．14％。

我國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展中存在的主要問題

從國際比較的角度來看，我國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平還比較低，與發(fā)達(dá)國家甚至于一些新興市場經(jīng)濟(jì)國家相比，在行業(yè)規(guī)模、競爭能力、創(chuàng)新能力、市場開拓、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面都還存在明顯的差距。

第一，金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的總體水平較低，增長速度過于緩慢，內(nèi)部行業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域發(fā)展結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。發(fā)達(dá)國家金融服務(wù)業(yè)增加值占ＧＤＰ的比重一般在6％左右，2003年美國金融服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重已經(jīng)達(dá)到了8．3％，而我國僅相當(dāng)于美國的一半。近年來我國金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展速度過慢，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的支持乏力。金融服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不均衡，銀行業(yè)居絕對(duì)主導(dǎo)地位，而證券經(jīng)紀(jì)與交易業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托投資業(yè)的比重相對(duì)偏低。而且，金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的地區(qū)差異較大，農(nóng)村金融服務(wù)的供給嚴(yán)重滯后，不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活改善的需要。

第二，金融服務(wù)各行業(yè)競爭力較弱，不能有效提供經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的金融服務(wù)產(chǎn)品。從2004年全球1000家大銀行的排名來看，排名第一的花旗銀行的一級(jí)資本為744．15億美元，不良資產(chǎn)比率為2．06％；而國內(nèi)排名最高的中國銀行的一級(jí)資本為348．51億美元，而其不良資產(chǎn)比率卻達(dá)到了5．12％，四大行中中國工商銀行不良資產(chǎn)比率甚至高達(dá)18．99％（參見《Ｔｈｅ Ｂａｎｋｅｒ》，Ｊｕｌｙ 2005，ｐ251－286）。保險(xiǎn)業(yè)方面，根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)，截至2004年底，我國保險(xiǎn)業(yè)占全球保險(xiǎn)市場的份額排名雖居第11位，但保費(fèi)收入規(guī)模僅521．71億美元，相當(dāng)于美國的4．75％、韓國的76％；保險(xiǎn)密度在全球排名第72位，人均保險(xiǎn)金額為40．2美元，相當(dāng)于美國的1．07％、韓國的2．8％；保險(xiǎn)深度排名第42位，保費(fèi)收入占ＧＤＰ的比重為3．26％，低于美國的9．36％和韓國的9．52％（參見Ｗｏｒｌｄ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｇｒｏｗｉｎｇ ｐｒｅｍｉｕｍ ａｎｄ ｓｔｒｏｎｇｅｒ ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔｓ． Ｓｉｇｍａ Ｎｏ２．２００５）。證券業(yè)方面的表現(xiàn)更讓人擔(dān)憂，２００４年底我國共有證券公司１４０家，總資產(chǎn)３７８１億元，總負(fù)債２７６５億元，全年實(shí)現(xiàn)利潤為－７８億元，整個(gè)行業(yè)處于虧損狀態(tài)。

第三，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，外資金融機(jī)構(gòu)在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新上具有絕對(duì)優(yōu)勢。一方面，國外金融工具種類繁多，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤轿坏慕鹑诜?wù)，而且對(duì)新型金融產(chǎn)品的開發(fā)能力相當(dāng)強(qiáng)；另一方面，目前中資金融機(jī)構(gòu)的金融開發(fā)技術(shù)比較落后，電子化程

度較低、金融工具和品種單調(diào)、缺乏自主創(chuàng)新能力，在金融創(chuàng)新中處于被動(dòng)模仿的地位，利用金融創(chuàng)新獲取利潤和占領(lǐng)市場主動(dòng)權(quán)的能力較差。

第四，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開展跨國業(yè)務(wù)的能力低下。除中國銀行以外，其他銀行海外業(yè)務(wù)的拓展尚在起步階段，而外資銀行在綜合化經(jīng)營模式下，通過大規(guī)模的并購和重組，其分支機(jī)構(gòu)早已遍及全球。在業(yè)務(wù)開展方面，國內(nèi)銀行大都以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為主，而發(fā)達(dá)國家跨國銀行已經(jīng)把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在如利率互換、出口保理及福費(fèi)廷等一些新的金融衍生工具上，利用金融創(chuàng)新來獲取利潤和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

第五，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不夠完善，監(jiān)管能力和水平有待提高。發(fā)達(dá)國家大都有支持金融發(fā)展的現(xiàn)代化交通、通訊、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以及其他配套服務(wù)設(shè)施，并且非常注重適時(shí)頒布和修訂有關(guān)法律法規(guī)對(duì)金融業(yè)加以規(guī)范，對(duì)新業(yè)務(wù)、新工具進(jìn)行認(rèn)證。相比之下，我國金融立法比較滯后，專業(yè)性法律層次較低，法規(guī)操作性較差，在實(shí)踐過程中還經(jīng)常存在不能嚴(yán)格執(zhí)行的問題。監(jiān)管體制方面，我國金融監(jiān)管主要依靠“三會(huì)”（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)），社會(huì)監(jiān)管層次基本還處于空白狀態(tài)，而且監(jiān)管內(nèi)容大都以合規(guī)性監(jiān)管為主，對(duì)預(yù)防性監(jiān)管的關(guān)注不充分。

促進(jìn)我國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干建議

第一，培養(yǎng)金融業(yè)的服務(wù)理念和意識(shí)，使其真正成為為生產(chǎn)和生活服務(wù)的重要產(chǎn)業(yè)。受傳統(tǒng)思想和觀念的影響，我國金融服務(wù)理念的培育還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。金融服務(wù)部門在很大程度上被作為管理當(dāng)局進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的政策工具，而忽視了其服務(wù)的本質(zhì)和產(chǎn)業(yè)的特性。把金融服務(wù)業(yè)看作是一個(gè)高度市場化、商業(yè)化的服務(wù)領(lǐng)域，看作是國民經(jīng)濟(jì)中一個(gè)十分重要和關(guān)鍵的產(chǎn)業(yè)，有助于加快促進(jìn)金融服務(wù)業(yè)本身的增長，而且可以帶動(dòng)會(huì)計(jì)、信息、法律服務(wù)等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二，繼續(xù)深化金融體制改革，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大趨勢建立比較完善的現(xiàn)代金融服務(wù)體制。銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融服務(wù)行業(yè)應(yīng)加快自身改革，使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量等各項(xiàng)指標(biāo)合乎國際標(biāo)準(zhǔn)，按市場機(jī)制要求參與競爭，提高服務(wù)效率，增強(qiáng)金融服務(wù)產(chǎn)品的供給能力。針對(duì)我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢，應(yīng)加大股份制、合作制中小銀行的建設(shè)，同時(shí)通過設(shè)立金融租賃公司、創(chuàng)業(yè)投資基金等一些非銀行金融機(jī)構(gòu)，滿足廣大中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)的融資需要。

第三，建立健全金融服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步完善監(jiān)管體系，有效控制和防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全。市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，金融服務(wù)行業(yè)充分競爭的開展以及金融監(jiān)管的有效實(shí)施都必須在既定法律框架下進(jìn)行。我國目前有必要加強(qiáng)金融服務(wù)行業(yè)的立法工作，完善金融法律框架，建立完善的市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行法律體系。金融監(jiān)管的目的是依法維護(hù)金融市場公開、公平、有序競爭，保護(hù)存款人、投資者和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。為此，必須改進(jìn)金融監(jiān)管的方式和方法，強(qiáng)化金融監(jiān)管的內(nèi)外協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管水平。

第四，注重金融服務(wù)內(nèi)部各行業(yè)和地區(qū)的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，完善農(nóng)村金融服務(wù)體制，較好地滿足農(nóng)村金融服務(wù)需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展。加快證券、保險(xiǎn)和信托等其他金融服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步完善與實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)的資源配置功能，促進(jìn)金融資源合理流動(dòng)，提高資源配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。同時(shí)，要注重金融服務(wù)業(yè)在中、東、西部地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展，加大中部和西部地區(qū)金融服務(wù)業(yè)的建設(shè)力度。健全農(nóng)村金融服務(wù)體系，創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)方式，整治農(nóng)村信用環(huán)境，構(gòu)建有效的農(nóng)村金融服務(wù)體制，滿足農(nóng)民生產(chǎn)和生活方面的金融服務(wù)需求。

第五，大力培養(yǎng)金融人才，建立科學(xué)完善的人力資源管理機(jī)制。金融活動(dòng)的日趨復(fù)雜化和信息化向金融服務(wù)業(yè)從業(yè)人員提出了很高要求，金融服務(wù)傳統(tǒng)上屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)正逐漸變成知識(shí)密集和人力資本密集的產(chǎn)業(yè)。人力資本的密集度和信息資源的多寡在現(xiàn)代金融業(yè)中基本決定著金融企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力，以及金融企業(yè)的生存和發(fā)展前景。因此，有必要繼續(xù)實(shí)施金融人才戰(zhàn)略，多渠道加強(qiáng)金融人才的培養(yǎng)，改革現(xiàn)行人事管理制度、業(yè)務(wù)考核辦法和收入分配制度，建立一個(gè)有利于培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)、吸引和留住人才的環(huán)境。（作者分別為中國社會(huì)科學(xué)院財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所副所長；武漢市社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長；中國社科院財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)研究所博士）

第四篇：淺談我國金融人才培養(yǎng)與教育需求

淺談我國金融人才培養(yǎng)與教育需求

金融人才培養(yǎng)有利于培育和提高金融人才的創(chuàng)新精神；有利于金融人才培養(yǎng)和學(xué)科建設(shè)；有利于促進(jìn)我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展；有利于解決畢業(yè)生就業(yè)難的問題，而且是繁榮經(jīng)濟(jì)、緩解就業(yè)壓力最有效的途徑之一。為了滿足社 會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融人才的實(shí)際需求，要將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到人才培養(yǎng)模式中。更新觀念，建立全面的創(chuàng)業(yè)教育觀； 構(gòu)建適應(yīng)創(chuàng)業(yè)意識(shí)、創(chuàng)業(yè)能力的課程體系，進(jìn)一步深化教學(xué)改革；大力發(fā)展金融教育事業(yè)，構(gòu)建與金融人才培養(yǎng)目標(biāo)相 適應(yīng)的創(chuàng)業(yè)教育體系。

金融業(yè)逐漸成為一個(gè)覆蓋范圍廣、與日常生活結(jié)合緊密的服務(wù)型行業(yè)，同時(shí)又是一個(gè)最具有創(chuàng)新動(dòng)力的知識(shí)、智力和技術(shù)密集型行業(yè)。因此，建立健全現(xiàn)代金融體系，實(shí)現(xiàn)金融和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，必須大力加強(qiáng)金融人才的培養(yǎng)，造就一大批高素質(zhì)的金融人才，這是金融競爭力的關(guān)鍵所在。

一、我國金融人才需求的現(xiàn)狀

隨著我國入世后金融業(yè)的逐步市場化與國際化，市場對(duì)金融專業(yè)人才的需求發(fā)生了重大的變化，上個(gè)世紀(jì)50年代之后，金融理論從宏觀的抽象理論描述轉(zhuǎn)向了一種市場化的研究，金融學(xué)課程呈現(xiàn)微觀化趨勢，僅以貨幣、信用、銀行問題作為研究重點(diǎn)的我國狹義(傳統(tǒng))金融學(xué)已不適應(yīng)我國金融實(shí)踐的需要和與國際金融理論發(fā)展相銜接的需要。廣義的金融是指一切與資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，除了包括與貨幣、信用、銀行有關(guān)的活動(dòng)和業(yè)務(wù)，還包括國家財(cái)政、企業(yè)財(cái)務(wù)(公司金融)與個(gè)人金融等活動(dòng)。

根據(jù)對(duì)金融人才調(diào)查，可以看到金融人才的需求呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

1.對(duì)金融人才需求范圍更廣。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的市場化轉(zhuǎn)型使得為企業(yè)和個(gè)人提供投融資決策和參與金融市場的需求急劇增加，因此對(duì)金融人才需求部門范圍更廣，金融人才就業(yè)部門更多，有宏觀調(diào)控部門的中央銀行，有直接從事融資投資的金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、租賃公司、典當(dāng)行等，也有間接從事融資投資的金融機(jī)構(gòu)，如信用評(píng)估公司、信貸擔(dān)保公司、專業(yè)的會(huì)計(jì)審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，還有各類公司財(cái)務(wù)部門、理財(cái)咨詢機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)的財(cái)務(wù)部門都成為吸收金融人才的主要需求方。

2.對(duì)金融人才能力要求更高。由于金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益國際化，金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)證券化、復(fù)雜化、微觀化的發(fā)展趨勢，不同需求方的業(yè)務(wù)內(nèi)容各不相同，因而對(duì)人才的要求各有特點(diǎn)，所需要的金融知識(shí)也更寬更高。比如作為宏觀調(diào)控部門的中央銀行需要的是熟悉金融法令與法規(guī)、能參與金融政策的制定與實(shí)施的人才；商業(yè)銀行需要的是懂管理、能夠熟練進(jìn)行業(yè)務(wù)操作、能進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和市場開拓、善營銷、精于財(cái)務(wù)分析、能有效控制風(fēng)險(xiǎn)的人才；證券業(yè)對(duì)從業(yè)人員的要求越來越高，除了必須懂得風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合管理、股票的基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析手段等必備的金融學(xué)知識(shí)外，還要懂得會(huì)計(jì)學(xué)、法學(xué)等知識(shí)；企業(yè)財(cái)務(wù)公司則需要通曉經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行狀況，具有現(xiàn)代金融營銷意識(shí)，能根據(jù)企業(yè)微觀財(cái)務(wù)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢相應(yīng)制定融資策略和目標(biāo)的人。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與全面建設(shè)和諧社會(huì)的中遠(yuǎn)景規(guī)劃的實(shí)施，金融活動(dòng)的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，金融活動(dòng)的內(nèi)涵日益豐富，資本市場日益發(fā)展，企業(yè)個(gè)人的投資和融資活動(dòng)不斷豐富，從調(diào)查中可知市場對(duì)一般性的金融專業(yè)人才需求的熱情不高，而對(duì)高層次、國際化的金融人才的需求越來越迫切。

目前我國急需高素質(zhì)金融人才的種類大致有：金融分析師、個(gè)人理財(cái)師、基金經(jīng)理、精算師、證券經(jīng)紀(jì)人、股票分析師、信息主管、投資管理人才等。大量擴(kuò)充這類人才成為幾乎所有金融機(jī)構(gòu)的共識(shí)，還將伴隨金融業(yè)的改革更趨明顯。

面對(duì)新形勢、新挑戰(zhàn)，當(dāng)前我國的金融人才培養(yǎng)還存在很多問題：

1.教學(xué)內(nèi)容、課程體系不能適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要。專業(yè)知識(shí)和教學(xué)內(nèi)容陳舊，教學(xué)內(nèi)

容的更新和充實(shí)滯后于金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，課程與教材內(nèi)容重復(fù)較多，課程教材缺乏對(duì)學(xué)生智力發(fā)展的刺激性和挑戰(zhàn)性，課程計(jì)劃彈性不足，限制了學(xué)生的選擇和發(fā)展的空間。課程結(jié)構(gòu)和人才培養(yǎng)過于僵化與封閉，金融人才培養(yǎng)模式落后。

2.金融人才培養(yǎng)突出時(shí)代特色、行業(yè)特色不夠。金融教育的調(diào)查研究工作和國內(nèi)外的比較研究工作做得不深入，課程設(shè)置上反映信息化的課程還開得不多，創(chuàng)新能力的培養(yǎng)力度不大。金融行業(yè)特別要強(qiáng)調(diào)職業(yè)道德，但這方面的教育少，學(xué)生職業(yè)道德意識(shí)不濃，服務(wù)觀念不強(qiáng)，不注重服務(wù)行業(yè)的禮儀形象。素質(zhì)教育的思想，以及就業(yè)能力、創(chuàng)新能力、創(chuàng)業(yè)能力的培養(yǎng)等沒有凸現(xiàn)出來。

3.教學(xué)方法和教學(xué)手段簡單化，忽視對(duì)學(xué)生綜合能力的培養(yǎng)。教學(xué)方式和手段落后，不少學(xué)校的教學(xué)仍是“紙上談兵”：黑板上“炒股”、課堂上“保險(xiǎn)”、校園內(nèi)“融資”?，F(xiàn)代教育技術(shù)手段應(yīng)用不多，實(shí)驗(yàn)室建設(shè)與實(shí)踐基地建設(shè)嚴(yán)重滯后，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合不夠緊密。由于人才的供應(yīng)不及需求，特別是中高端人才十分匱乏，這對(duì)我們金融人才的培養(yǎng)提出了很高的要求，金融人才培養(yǎng)模式需要進(jìn)行多方面的調(diào)整。迅速培養(yǎng)和造就一批懂業(yè)務(wù)、善管理、銳意進(jìn)取、勇于開拓的高素質(zhì)金融創(chuàng)新人才將成為今后金融機(jī)構(gòu)競爭的砝碼。而創(chuàng)業(yè)教育是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新精神和創(chuàng)造能力的需要，是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期人才需求變化的需要。迄今為止，創(chuàng)業(yè)教育已經(jīng)成為世界性的高等教育新理念。

二、金融人才培養(yǎng)實(shí)施創(chuàng)業(yè)教育的現(xiàn)實(shí)意義

所謂創(chuàng)業(yè)教育，是指以開發(fā)和提高青年學(xué)生創(chuàng)業(yè)精神和創(chuàng)業(yè)能力，使之成為具有開創(chuàng)性人才的教育，是在普通文化基礎(chǔ)教育和職業(yè)技術(shù)教育基礎(chǔ)上進(jìn)行的，以培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)精神、創(chuàng)業(yè)能力、創(chuàng)業(yè)心理品質(zhì)和傳授創(chuàng)業(yè)知識(shí)為主要內(nèi)容的教育。

創(chuàng)業(yè)教育始于美國，早在上個(gè)世紀(jì)60年代后期，杰弗里·蒂蒙斯教授就是美國創(chuàng)業(yè)學(xué)教育和研究的領(lǐng)袖人物，他在創(chuàng)業(yè)管理、新企業(yè)創(chuàng)建、創(chuàng)業(yè)融資和風(fēng)險(xiǎn)投資等方面的專題研究，在創(chuàng)新性課程開發(fā)和教學(xué)等方面被《商業(yè)周刊》和《成功》雜志等評(píng)選為創(chuàng)業(yè)管理教育領(lǐng)域的公認(rèn)世界級(jí)權(quán)威。就高校而言，美國百森商學(xué)院1967年就在全球第一個(gè)推出創(chuàng)業(yè)管理的研究生課程，上世紀(jì)80年代，美國開始進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，美國大學(xué)的創(chuàng)業(yè)教育和大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)開始活躍。目前，創(chuàng)業(yè)教育在美國己形成一個(gè)相當(dāng)完備的體系，涵蓋了從初中、高中、大學(xué)本科直到研究生的正規(guī)教育，而創(chuàng)業(yè)學(xué)研究創(chuàng)業(yè)教育在歐美等先進(jìn)國家已有幾十年的歷史，一直深受重視，至今已經(jīng)頗具規(guī)模。創(chuàng)業(yè)教育在國際財(cái)經(jīng)教育中處于十分重要的地位。全世界共有1000多所大學(xué)開設(shè)了至少一門以上的《創(chuàng)業(yè)學(xué)》課程，其中以商學(xué)院所占的比例為最大，歐美日等國的創(chuàng)業(yè)教育更是形成了一個(gè)較為完備的體系，有的商學(xué)院甚至冠名為“創(chuàng)業(yè)學(xué)院”。

中國的創(chuàng)業(yè)教育才剛剛起步，1989年，“面向21世紀(jì)教育國際研討會(huì)”在中國北京召開，會(huì)上正式提出了“第三本教育護(hù)照”，即“創(chuàng)業(yè)教育”的概念，指出了21世紀(jì)的青年除了接受傳統(tǒng)意義上的學(xué)術(shù)教育和職業(yè)教育外，還應(yīng)當(dāng)擁有第三本教育護(hù)照——?jiǎng)?chuàng)業(yè)教育。因此，各大高校紛紛引進(jìn)國外創(chuàng)業(yè)教育經(jīng)驗(yàn)、參與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，以提高學(xué)生的創(chuàng)業(yè)知識(shí)、創(chuàng)業(yè)技能為重點(diǎn)開展創(chuàng)業(yè)教育，在創(chuàng)業(yè)教育的實(shí)踐中已積累了一些經(jīng)驗(yàn)，源源不斷地培養(yǎng)出大批具備創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)能力的人才。我國對(duì)金融人才培養(yǎng)實(shí)施創(chuàng)業(yè)教育，對(duì)創(chuàng)造新的就業(yè)機(jī)會(huì)和就業(yè)崗位、緩解社會(huì)就業(yè)巨大壓力，培養(yǎng)更加務(wù)實(shí)的金融人才，同樣有著重要的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。

1.有利于培育和提高金融人才的創(chuàng)新精神。當(dāng)前金融院校的課程對(duì)學(xué)生的實(shí)踐能力重視不夠，加之長期應(yīng)試教育所帶來的弊端，這就使得學(xué)生知識(shí)體系支離破碎，創(chuàng)新精神遭到嚴(yán)重扼殺。實(shí)施創(chuàng)業(yè)教育有利于改變學(xué)生實(shí)踐和動(dòng)手能力差的現(xiàn)狀，培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)業(yè)技能，提高學(xué)生主動(dòng)獲取新知識(shí)及分析問題和解決問題能力的培養(yǎng)，并通過有效地配置自身的各種資源，將知識(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的個(gè)人和社會(huì)價(jià)值，最終實(shí)現(xiàn)知識(shí)的最大效用。

2.有利于金融人才培養(yǎng)和學(xué)科建設(shè)。長期以來，我國金融院校的本科教育過于偏重理論性，傳統(tǒng)教育體制和人才培養(yǎng)模式阻礙了學(xué)科之間的交叉、滲透、嫁接與融合，既不利于人才的培養(yǎng)，也阻滯了學(xué)科本身的發(fā)展。基于知識(shí)的創(chuàng)業(yè)是成功機(jī)率最大、風(fēng)險(xiǎn)最小的創(chuàng)業(yè)，開設(shè)創(chuàng)業(yè)學(xué)課程和開展創(chuàng)業(yè)大賽活動(dòng)，首先可以促使學(xué)生綜合運(yùn)用各種知識(shí)，創(chuàng)造性地捕捉市場機(jī)遇，其次有利于打通被割裂的專門、單一知識(shí)的壁壘，實(shí)現(xiàn)學(xué)科的交叉、滲透與綜合，促進(jìn)學(xué)科的建設(shè)和發(fā)展。創(chuàng)業(yè)教育又是一種實(shí)踐性極強(qiáng)的活動(dòng)，教師要上好創(chuàng)業(yè)學(xué)課程，學(xué)生要學(xué)好創(chuàng)業(yè)學(xué)課程，不主動(dòng)參與社會(huì)實(shí)踐、不積極進(jìn)行創(chuàng)造性思維是不行的。因此，創(chuàng)業(yè)教育必然促進(jìn)教學(xué)相長、知識(shí)整合、人才培養(yǎng)和學(xué)科建設(shè)。

3.有利于促進(jìn)我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展。中國已經(jīng)加入世界貿(mào)易組織，金融業(yè)實(shí)施對(duì)外開放，允許外國銀行業(yè)進(jìn)入中國市場并與國內(nèi)銀行業(yè)享受同等國民待遇。一方面，跨國金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)開展業(yè)務(wù)。另一方面，中國的金融機(jī)構(gòu)在本土或海外擴(kuò)大服務(wù)范圍，拓展新業(yè)務(wù)，直接參與國際競爭。所以，中國銀行業(yè)參與國際競爭的問題，不僅需要在世界范圍內(nèi)、國際市場上與外國金融機(jī)構(gòu)競爭，而且還要在本國、本地區(qū)與進(jìn)入本地市場的外國銀行競爭。這就需要高等教育部門培養(yǎng)出既熟悉本國金融運(yùn)行的特點(diǎn)和規(guī)律，又通曉國際金融規(guī)則和慣例，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求和國際競爭需要的金融人才。為此高等教育中的金融學(xué)科需要培養(yǎng)具備理論經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)知識(shí)，有較強(qiáng)的宏觀經(jīng)濟(jì)分析能力，能從事與宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)研究有關(guān)工作的人才。但更多的需要培養(yǎng)同時(shí)具備會(huì)計(jì)學(xué)、公司財(cái)務(wù)學(xué)、數(shù)學(xué)、信息學(xué)、計(jì)算機(jī)學(xué)等多學(xué)科知識(shí)，能將經(jīng)濟(jì)分析、數(shù)據(jù)處理、電子商務(wù)、軟件應(yīng)用與設(shè)計(jì)等工作融為一體，靈活自如地處理各類微觀金融問題的人才。通過創(chuàng)業(yè)教學(xué)環(huán)節(jié)，既可加深學(xué)生對(duì)微觀金融理論的理解程度，也可提高學(xué)生對(duì)金融工具的運(yùn)用能力，促進(jìn)我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展。

4.有利于解決畢業(yè)生就業(yè)難的問題，而且是繁榮經(jīng)濟(jì)、緩解就業(yè)壓力最有效的途徑之一。隨著高校招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，學(xué)生畢業(yè)后沒有及時(shí)就業(yè)的人數(shù)將會(huì)逐漸增加。依照國家發(fā)展高等教育的有關(guān)政策精神，高校擴(kuò)招一直會(huì)延續(xù)到2010年才會(huì)告一段落。由此可預(yù)見，未來高校畢業(yè)生的就業(yè)壓力將持續(xù)增大。我們應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到，具體由擴(kuò)大內(nèi)需引發(fā)的持續(xù)擴(kuò)招向高校提出了轉(zhuǎn)型的任務(wù)。除了由應(yīng)試教育向綜合素質(zhì)教育轉(zhuǎn)變外，高校還必須由過去那種滿足長中短期指令性經(jīng)濟(jì)計(jì)劃需要轉(zhuǎn)向滿足學(xué)生獲取在市場經(jīng)濟(jì)中自己謀生能力的需要，由被動(dòng)就業(yè)和受雇的教育轉(zhuǎn)向創(chuàng)業(yè)教育。通過這種轉(zhuǎn)變，使掌握現(xiàn)代科學(xué)文化知識(shí)的高校畢業(yè)生(至少是一部分)成為能夠通過自己的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)為社會(huì)提供更多就業(yè)崗位的人，而不是坐等國家和社會(huì)提供就業(yè)崗位的人。不實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變就很難說高教改革的成功。

因此，在我國培養(yǎng)大批風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)者，培育不斷進(jìn)取的創(chuàng)新精神，傳授和錘煉創(chuàng)業(yè)技能，是金融類高等院校義不容辭的歷史重任。

三、構(gòu)建金融人才培養(yǎng)的創(chuàng)業(yè)教育體系

為了貫徹教育部提出的培養(yǎng)學(xué)生的“實(shí)踐能力、創(chuàng)造能力、就業(yè)能力和創(chuàng)業(yè)能力”，滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融人才的實(shí)際需求，要將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到人才培養(yǎng)模式中。

1.更新觀念，建立全面的創(chuàng)業(yè)教育觀。創(chuàng)業(yè)教育不是單純地進(jìn)行創(chuàng)業(yè)知識(shí)的傳授和創(chuàng)業(yè)技能的訓(xùn)練，它也是一個(gè)素質(zhì)教育的過程。既注重學(xué)生專業(yè)方面的學(xué)習(xí)，又兼顧他們作為人的全面發(fā)展，才能夠不斷滿足市場經(jīng)濟(jì)對(duì)高等金融專業(yè)人才的需求。家庭、學(xué)校、社會(huì)都要為人才的獨(dú)立實(shí)踐創(chuàng)造條件，讓學(xué)生從小學(xué)會(huì)自立，學(xué)會(huì)適應(yīng)社會(huì)，學(xué)會(huì)實(shí)踐能力，在實(shí)踐中增強(qiáng)心理承受能力，學(xué)會(huì)動(dòng)手能力，學(xué)會(huì)創(chuàng)新能力。必須具有新的觀念，整體意識(shí)，開拓精神，不僅要學(xué)會(huì)生存，學(xué)會(huì)合作，還必須學(xué)會(huì)負(fù)責(zé)，具有合作意識(shí)、競爭意識(shí)與負(fù)責(zé)精神。將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到教育的全過程中去，創(chuàng)建良好的金融人才成長外部環(huán)境。激發(fā)學(xué)生創(chuàng)造欲望，提高創(chuàng)業(yè)思維能力，掌握創(chuàng)業(yè)的方法和策略，從而在畢業(yè)后實(shí)現(xiàn)自我創(chuàng)業(yè)的目標(biāo)。

2.構(gòu)建適應(yīng)創(chuàng)業(yè)意識(shí)、創(chuàng)業(yè)能力的課程體系，進(jìn)一步深化教學(xué)改革。科學(xué)制定教學(xué)計(jì)劃，培養(yǎng)學(xué)生既能掌握金融專業(yè)理論知識(shí)，又是具有較強(qiáng)的實(shí)際工作能力的應(yīng)用型人才。同時(shí)要依據(jù)社會(huì)調(diào)查進(jìn)行職業(yè)分析和崗位職責(zé)分析。在教學(xué)內(nèi)容上，設(shè)置科學(xué)合理的專業(yè)課程體系，要有針對(duì)性地增加必要的開闊視野、激發(fā)創(chuàng)新意識(shí)、提高創(chuàng)業(yè)技能的課程，如“創(chuàng)業(yè)學(xué)”、“創(chuàng)業(yè)心理學(xué)”、“創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)”、“成功企業(yè)家”、“管理家”、“財(cái)務(wù)管理”、“經(jīng)濟(jì)法”等課程，指導(dǎo)學(xué)生就業(yè)，即以素質(zhì)教育和技術(shù)應(yīng)用能力的培養(yǎng)為主，運(yùn)用案例教學(xué)、模擬教學(xué)、混合討論、模擬創(chuàng)業(yè)等多種形式，培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)際操作能力和知識(shí)應(yīng)用能力，增強(qiáng)學(xué)生的創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)意識(shí)。并要?jiǎng)?chuàng)造條件讓學(xué)生選修符合其個(gè)性特長的課程，鼓勵(lì)學(xué)生參加社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)，強(qiáng)化高等學(xué)校的社會(huì)服務(wù)職能，建立教學(xué)、科研、開發(fā)應(yīng)用與生產(chǎn)實(shí)踐的一元化體系，為學(xué)生提供創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，使學(xué)生成為能根據(jù)社會(huì)需要自我創(chuàng)業(yè)的有用人才，把學(xué)生培養(yǎng)成為適應(yīng)時(shí)代要求的，具有創(chuàng)新能力、創(chuàng)造能力和創(chuàng)業(yè)能力的、具有競爭力的人才。

3.大力發(fā)展金融教育事業(yè)，構(gòu)建與金融人才培養(yǎng)目標(biāo)相適應(yīng)的創(chuàng)業(yè)教育體系?，F(xiàn)在金融發(fā)展最需要的就是能夠分析金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的人才，需要的是既懂得管理的人才，又掌握金融創(chuàng)新的技術(shù)人才。因此要加強(qiáng)金融專業(yè)和其他專業(yè)的復(fù)合人才培養(yǎng)，包括管理與金融的復(fù)合型人才，工程與金融的復(fù)合型人才，金融與法律復(fù)合型人才，跨行業(yè)的金融復(fù)合性人才。具備多學(xué)科知識(shí)背景的應(yīng)用型人才的社會(huì)需求很大，是金融人才培養(yǎng)中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注和研究的方向。實(shí)施知識(shí)更新工程，走“大金融”的學(xué)科發(fā)展道路。金融學(xué)科各研究方向之間力求打通，相互融合，建立國際化、現(xiàn)代化的寬口徑金融教學(xué)體系，培養(yǎng)寬口徑、厚基礎(chǔ)、復(fù)合型的高級(jí)金融人才。同時(shí)要將學(xué)歷教育、專業(yè)資格認(rèn)證和在職培訓(xùn)有機(jī)結(jié)合起來。建立多層次的金融教育體系，既著重于業(yè)務(wù)操作性的訓(xùn)練，又立足于研究型、復(fù)合型、創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，建立快速人才培養(yǎng)通道，加快培養(yǎng)一大批金融專業(yè)人才。

第五篇：淺談我國的金融創(chuàng)新

淺談我國的金融創(chuàng)新

當(dāng)前，隨著世界金融市場的自由化、國際化和一體化進(jìn)程的加快，以及新技術(shù)革命特別是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)在銀行領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，金融創(chuàng)新日新月異，已成為推動(dòng)全球金融業(yè)發(fā)展的一支主要力量。我國加入世貿(mào)組織后，在華外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、經(jīng)營性機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張、服務(wù)對(duì)象的拓展，同時(shí)由于外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營機(jī)制、先進(jìn)的管理水平，勢必對(duì)我國的銀行業(yè)帶來巨大沖擊：加劇業(yè)務(wù)競爭、加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、爭奪優(yōu)秀人才、沖擊現(xiàn)行管理制度等等。因此，可以說，目前我國銀行業(yè)的發(fā)展遇到了來自國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場化和融入國際運(yùn)行體系的雙重壓力。現(xiàn)有的金融體制已不能適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，迫切需要在觀念、組織、調(diào)控機(jī)制、服務(wù)和業(yè)務(wù)等方面加快金融創(chuàng)新的步伐，迎接入世的挑戰(zhàn)。認(rèn)真研究金融創(chuàng)新，明確金融創(chuàng)新在我國金融發(fā)展中的地位和作用，這對(duì)我國進(jìn)一步的金融改革具有最直接的借鑒意義。

一、金融創(chuàng)新的含義

金融創(chuàng)新目前還沒有普遍接受的定義。一般認(rèn)為，金融創(chuàng)新可以從兩方面進(jìn)行理解。廣義的金融創(chuàng)新是歷史的范疇，它泛指金融體系和金融市場出現(xiàn)的一系列新事物，它伴隨金融業(yè)發(fā)展的全過程。狹義的金融創(chuàng)新是指從60年代初開始尤其在70年代西方國家放松金融管制以來，金融領(lǐng)域內(nèi)的各種要素重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。本文對(duì)金融創(chuàng)新的論述側(cè)重于狹義的金融創(chuàng)新。

二、我國金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

在舊的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，銀行等金融機(jī)構(gòu)是政府的一部分，只起著政府出納的作用，嚴(yán)重束縛了金融業(yè)的發(fā)展，更談不上金融創(chuàng)新。改革開放以后，我國金融體制開始了一系列重大而深刻的變革，我國的金融業(yè)獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，金融創(chuàng)新也十分活躍。金融體制的創(chuàng)新總體上可以歸納為四個(gè)階段。第一個(gè)階段為1979—1983年，恢復(fù)和成立了四大國有專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；第二個(gè)階段始于1984年，創(chuàng)新主要內(nèi)容是建立中央銀行制度，形成管理與運(yùn)作相分離的二級(jí)銀行體系；第三個(gè)階段始于1987年，繼重新組建交通銀行后，又陸續(xù)新建了一些商業(yè)銀行；第四個(gè)階段始于1990年，中國先后成立了深滬兩個(gè)證券交易所，決定四大專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，1994年又成立了三家政策性銀行。迄今為止，我國已經(jīng)建立了包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)體系，初步建立了涵蓋資本市場和貨幣市場的金融市場體系。在金融體制創(chuàng)新的同時(shí)，金融工具的創(chuàng)新也十分活躍，各種新型的金融工具不斷涌現(xiàn)，從銀行的負(fù)債工具看，先后出現(xiàn)了保值儲(chǔ)蓄存款、住房儲(chǔ)蓄存款、委托存款、信托存款等新品種；從資產(chǎn)業(yè)務(wù)看，出現(xiàn)了抵押貸款、質(zhì)押貸款、按揭貸款等；從中間業(yè)務(wù)看，最具代表性的是銀行卡業(yè)務(wù)，如牡丹卡、長城卡、龍卡、金穗卡、太平洋卡等己成系列。并且我國也曾引進(jìn)了一些衍生工具，如外匯期貨、股票價(jià)格指數(shù)期貨、認(rèn)股權(quán)證、國債期貨、外匯遠(yuǎn)期和貨幣互換等，但大部分因法規(guī)不完善，過度投機(jī)而被迫停止交易，另一些未形成規(guī)模。

我國的金融創(chuàng)新主要有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：

1、政府主導(dǎo)型的金融創(chuàng)新。西方國家的金融創(chuàng)新是在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行的，創(chuàng)新主體動(dòng)機(jī)明確，就是適應(yīng)市場需要繞開管制追求利潤的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，因此西方國家的金融創(chuàng)新是市場主導(dǎo)型。而中國是在市場不完善的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。我國金融結(jié)構(gòu)不健全、市場不完善、金融機(jī)構(gòu)剛剛建立、內(nèi)部機(jī)構(gòu)不成熟、金融工具簡單、競爭并不激烈，所以追求利潤和規(guī)避管制的欲望較小，單靠市場自發(fā)地進(jìn)行大規(guī)模深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實(shí)的。因此為了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)金融業(yè)穩(wěn)步前進(jìn)，中國只能進(jìn)行政府主導(dǎo)型的創(chuàng)新。

2、金融創(chuàng)新的范圍廣但獨(dú)創(chuàng)少，并且技術(shù)含量低。我國自1979年開始進(jìn)行金融改革以來，金融創(chuàng)新的范圍涉及到金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)金融業(yè)發(fā)展造成空前的影響。由于我國的金融改革是在一個(gè)很低的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，必須引進(jìn)西方國家已有的先進(jìn)的事物，因此我國的金融創(chuàng)新范圍雖廣，但大部分是通過“拿來”的方式進(jìn)行的，單就金融工具的創(chuàng)新而言，我國自改革開放以來，創(chuàng)新工具達(dá)70多種，但85％為拿來的工具。我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新大多放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設(shè)上，如金融機(jī)構(gòu)的增設(shè)、金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)展等，而金融創(chuàng)新的主體素質(zhì)不高、內(nèi)容比較膚淺、手段比較落后。

3、衍生工具的創(chuàng)新大多歸于失敗。西方國家衍生工具的創(chuàng)新占金融創(chuàng)新的相當(dāng)比重，對(duì)金融業(yè)的發(fā)展經(jīng)營造成巨大的影響。而我國自改革開放以來，引進(jìn)的各種衍生工具因種種原因大部中途天折，究其原因主要有：(1)市場規(guī)范化建設(shè)嚴(yán)重不足，缺少必要的法律法規(guī)。我國衍

生工具交易時(shí)，大多缺少必要的法律法規(guī)去規(guī)范，交易制度、交易程序不規(guī)范，一旦出現(xiàn)大量的違規(guī)事件，難以應(yīng)付。(2)衍生市場投機(jī)性過高，從市場主體角度看，適當(dāng)?shù)耐稒C(jī)者和套期保值者是市場運(yùn)行的必需。但投機(jī)要有一定的限度，過高則會(huì)破壞衍生市場的發(fā)展。

三、金融創(chuàng)新在我國金融業(yè)發(fā)展中的作用和意義

金融創(chuàng)新自20世紀(jì)60年代初興起以來，得到迅猛的發(fā)展，實(shí)踐已經(jīng)證明它的積極意義。金融創(chuàng)新在我國雖起步不久，但已顯示了其蓬勃的生命力，當(dāng)前我國的金融業(yè)正面臨深層次改革的關(guān)鍵時(shí)期，發(fā)展和推動(dòng)金融創(chuàng)新具有特別重要的意義，從我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀看，金融創(chuàng)新勢在必行。

首先，金融創(chuàng)新是突破計(jì)劃金融體制、建立全新的社會(huì)主義市場金融體制的有力手段。目前我國金融體制仍然是一種計(jì)劃金融體制，實(shí)行的是大一統(tǒng)的計(jì)劃控制。中央政府對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格管制，并控制民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。這種體制看似有利于監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上缺陷很多。要解決這些問題，如果還是依靠小改小革是不行的，必須通過制度

創(chuàng)新來解決，從而真正建立起與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體制。

其次，金融創(chuàng)新是加快國有商業(yè)銀行改革、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。我國自提出專業(yè)銀行實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營、分離政策性金融業(yè)務(wù)、向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌以來，四大國有銀行商業(yè)化進(jìn)程可謂步履艱難。目前最突出的問題主要是不良資產(chǎn)的化解。如何解決好目前銀行業(yè)普遍存在的這一問題，把國有銀行建成真正的商業(yè)銀行，建立起現(xiàn)代金融制度和健康的銀行體系，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高金融體系的活力和

競爭，已成為當(dāng)前我國金融改革創(chuàng)新的一項(xiàng)重要任務(wù)。

第三，金融創(chuàng)新是迎接WTO挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)國際化的迫切需要。加入世界貿(mào)易組織將使中國經(jīng)濟(jì)全面融入國際經(jīng)濟(jì)體系，充分享受當(dāng)代國際分工的的比較利益。但是，我們也要看到，長期處于高度政策壁壘下的中國銀行業(yè)，尤其是國有商業(yè)銀行不可避免地將面臨著外資銀行的全面沖擊。因此，我們必須審慎對(duì)待，唯一的出路就是加速改革調(diào)整創(chuàng)新，以市場機(jī)制為基礎(chǔ)，加快構(gòu)建高效有序的金融市場運(yùn)作體制和監(jiān)管機(jī)制，提高中國金融的競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第四，金融創(chuàng)新是正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)和支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展的必然要求。從地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，銀行是其最重要的資金供給渠道，如果資金投入不足，經(jīng)濟(jì)就難以發(fā)展，銀行最終也會(huì)失去發(fā)展的基礎(chǔ)，再從銀行看，如果不能通過開拓貸款業(yè)務(wù)，為不斷增長的存款資金找到有利的出路，也就不可能實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展。

四、關(guān)于我國金融創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

(一)繼續(xù)加強(qiáng)政府引導(dǎo)。如前所述，我國的金融市場不完善，金融機(jī)構(gòu)建立不久，內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制不成熟、金融工具簡單、競爭并不激烈，追求利潤和規(guī)避管制的內(nèi)部創(chuàng)新需求并不強(qiáng)烈，單靠市場引導(dǎo)自發(fā)地進(jìn)行大規(guī)模、深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實(shí)的。這就必須加強(qiáng)政府引導(dǎo)，用貨幣政策及宏觀調(diào)控措施，形成金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部壓力。

（二）以體制創(chuàng)新為主線，發(fā)展和引進(jìn)適合我國國情的金融工具。金融體制的創(chuàng)新包括金融市場體制的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)體制的創(chuàng)新以及金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新幾個(gè)方面。加強(qiáng)金融體制的創(chuàng)新，對(duì)于完善金融市場，健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制，形成適合我國國情的監(jiān)管體制具有重要的作用。我國早已確立發(fā)展完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，金融創(chuàng)新也最終要回到以金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)新主體，以市場為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新模式，而培育完善的金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管體制是這一模式的前提。體制創(chuàng)新的同時(shí)，開發(fā)和引進(jìn)適合我國國情的金融工具，能夠活躍金融交易，增加金融機(jī)構(gòu)的收益。

（三）衍生工具的引進(jìn)和開發(fā)，要以市場規(guī)范化為前提。金融創(chuàng)新的主流是積極的，但任何事物都難免有其負(fù)面影響，金融創(chuàng)新也不例外。世界上因管理不善，而進(jìn)行未授權(quán)的衍生工具交易導(dǎo)致虧損倒閉的事件時(shí)有發(fā)生，如著名的“巴林銀行倒閉案”和“大和銀行虧損案”等。我國前幾年引進(jìn)的衍生工具也因市場規(guī)范化建設(shè)嚴(yán)重不足，投機(jī)猖撅而大多歸于失敗。因此在我國引進(jìn)必要的衍生工具時(shí)，必須加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)配套必要的法律法規(guī)。

（四）注重?cái)?shù)量的擴(kuò)張的同時(shí)，更要提高質(zhì)量。我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新重點(diǎn)放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設(shè)上，如金融機(jī)構(gòu)的增設(shè)、金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)展等，而金融創(chuàng)新的主體素質(zhì)不高、創(chuàng)新的內(nèi)容比較膚淺，手段比較落后。因此在注重創(chuàng)新數(shù)量的同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新的質(zhì)量，注意引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的金融技術(shù)，提高創(chuàng)新的科技含量。

作者：呂青波

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