第一篇：金融與投資

《金融與投資》課程簡介

一、課程中文名稱：金融與投資

課程英文名稱： FinanceAndInvestment

二、學(xué)時(shí)學(xué)分： 32學(xué)時(shí)1學(xué)分

三、課程類別：經(jīng)濟(jì)管理類（類別編號(hào)：748）

四、內(nèi)容簡介：

本課程涉及的主要內(nèi)容有金融體系、貨幣制度、微觀金融運(yùn)行（投資、融資、機(jī)構(gòu)和市場）、宏觀金融運(yùn)行（貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、金融危機(jī)及防范、金融監(jiān)管）;證券投資要素、市場的運(yùn)行及管理、證券交易程序及方式、投資收益及風(fēng)險(xiǎn)、證券投資基本分析、技術(shù)分析、證券投資管理等微觀金融主體的投融資決策方法和行為、機(jī)構(gòu)、市場等；宏觀金融運(yùn)行、調(diào)控與監(jiān)管等方面。

五、課程教材：陳學(xué)彬編，《金融學(xué)》，高等教育出版社，出版時(shí)間 2007.2

六、參考書：霍雯雯編，《證券投資學(xué)》，高等教育出版社，出版時(shí)間 2008.4

七、考核方式：考查

第二篇：金融投資

金融名片

簡單來說，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。詳情金融投資Q前面1808后面9848基本解釋

[Banking，F(xiàn)inance] 指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。金融的本質(zhì)是價(jià)值交換，可以是不同時(shí)間點(diǎn)、不同地區(qū)的價(jià)值在同一個(gè)市場中的交換。金融產(chǎn)品的種類有銀行、證劵、保險(xiǎn)。

金融是一種交易活動(dòng)，金融交易本身并未創(chuàng)造價(jià)值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現(xiàn)的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個(gè)地區(qū)、區(qū)域、乃至國家經(jīng)濟(jì)繁榮能力的重要指標(biāo)。

傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。而現(xiàn)代的金融本質(zhì)就是經(jīng)營活動(dòng)的資本化過程。

西方定義，《新帕爾·格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大字典》，指資本市場的運(yùn)營，資產(chǎn)的供給與定價(jià)。其基本內(nèi)容包括有效率的市場，風(fēng)險(xiǎn)與收益，替代與套利，期權(quán)定價(jià)和公司金融。

詳細(xì)解釋

指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

金，資金；融，融通；金融也可理解為資金的融會(huì)貫通。古今中外，黃金，因其不可毀滅性、高度可塑性、相對(duì)稀缺性、無限可分性、同質(zhì)性及色澤明亮等特性特點(diǎn)，成為經(jīng)濟(jì)價(jià)值最理想的代表、儲(chǔ)存物、穩(wěn)定器和交換媒介之一，并因此成為世人喜愛和追逐的對(duì)象。

黃金曾一度成為國際貿(mào)易中唯一的媒介。在易貨經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商人只能進(jìn)行對(duì)口的交易，以物易物，因此，人類的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到巨大制約。在金本位經(jīng)濟(jì)時(shí)代，價(jià)值與財(cái)富是以實(shí)物資產(chǎn)——黃金為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，這種客觀的物理方法非常有利于全球經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。然而，作為價(jià)值流通的載體，黃金不利的一面如搬運(yùn)、攜帶、轉(zhuǎn)換等不便的物理?xiàng)l件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。如今，貨幣經(jīng)濟(jì)不僅早已取代了原始的易貨經(jīng)濟(jì)，而且覆蓋了金本位經(jīng)濟(jì)。貨幣經(jīng)濟(jì)在給人類帶來空前經(jīng)濟(jì)自由的同時(shí)，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿(mào)易不平衡、價(jià)值不統(tǒng)一、通貨膨脹、貨幣貶值、經(jīng)濟(jì)發(fā)展大起大落等等。引發(fā)席卷全球的金融危機(jī)的重要宏觀因素之一，就是全球貿(mào)易失衡。

脫離金本位的初衷是想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)自由和穩(wěn)定發(fā)展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現(xiàn)代金融中的含“金”量越來越少，但其內(nèi)涵、作用及風(fēng)險(xiǎn)卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會(huì)的每個(gè)角落和每個(gè)人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價(jià)值的流動(dòng)性卻越來越強(qiáng)。金融已經(jīng)成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的“血脈”，滲透到社會(huì)的方方面面。人體的活動(dòng)會(huì)帶動(dòng)血液的流動(dòng)，同樣，所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都會(huì)帶動(dòng)金融（資金和價(jià)值）的流動(dòng)。離開了流通性，金融就變成“一潭死水”，價(jià)值就無法轉(zhuǎn)換；價(jià)值無法轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟(jì)就無法運(yùn)轉(zhuǎn)；經(jīng)濟(jì)無法運(yùn)轉(zhuǎn)，新的價(jià)值也無法產(chǎn)生；新的價(jià)值無法產(chǎn)生，人類社會(huì)就無法發(fā)展。反過來，金融危機(jī)發(fā)展到一定程度就會(huì)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)；經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展到一定程度就會(huì)演變?yōu)樯鐣?huì)危機(jī)。這是不以人類意識(shí)為轉(zhuǎn)移的客觀金融規(guī)律。

胡適《國際的中國》：“我們更想想這幾年國內(nèi)的資產(chǎn)階級(jí)，為了貪圖高利債的利益，拚命的借債給 中國 政府，不但茍延了惡政府的命運(yùn)，并且破壞了全國的金融。”丁玲《一九三○年春上海（之一）》：“許多大腹的商賈，和為算盤的辛苦而癟干了的吃血鬼們，都更振起了精神在不穩(wěn)定的金融風(fēng)潮之下去投機(jī)?！焙迫弧镀G陽天》第七章：“銀行的領(lǐng)導(dǎo)幫助他認(rèn)識(shí)金融工作對(duì)恢復(fù)國民經(jīng)濟(jì)、建設(shè)社會(huì)主義的重要，他聽進(jìn)去。授人以魚不如授人以漁。古人云：“授人以魚，只供一餐，授人以漁，可享一生?！?/p>

金融核心

金融的核心是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，所有涉及到價(jià)值或者收入在不同時(shí)間、不同空間之間進(jìn)行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)就是研究跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換為什么會(huì)出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展等等。

比如，“貨幣”就是如此。它的出現(xiàn)首先是為了把今天的價(jià)值儲(chǔ)存起來，等明天、后天或者未來任何時(shí)候，再把儲(chǔ)存其中的價(jià)值用來購買別的東西。但，貨幣同時(shí)也是跨地理位置的價(jià)值交換，今天你在張村把東西賣了，帶上錢，走到李村，你又可以用這錢去買想要的東西。因此，貨幣解決了價(jià)值跨時(shí)間的儲(chǔ)存、跨空間的移置問題，貨幣的出現(xiàn)對(duì)貿(mào)易、對(duì)商業(yè)化的發(fā)展是革命性的創(chuàng)新。

像明清時(shí)期發(fā)展起來的山西“票號(hào)”，則主要以異地價(jià)值交換為目的，讓本來需要跨地區(qū)運(yùn)物、運(yùn)銀子才能完成的貿(mào)易，只要送過去山西票號(hào)出具的“一張紙”即匯票就可以了！其好處是大大降低異地貨物貿(mào)易的交易成本，讓物資生產(chǎn)公司、商品企業(yè)把

注意力集中在他們的特長商品上，把異地支付的挑戰(zhàn)留給票號(hào)經(jīng)營商，體現(xiàn)各自的專業(yè)分工！在交易成本如此降低之后，跨地區(qū)貿(mào)易市場不快速發(fā)展也難！

相比之下，借貸交易是最純粹的跨時(shí)間價(jià)值交換，你今天從銀行或者從張三手里借到一萬元，先用上，即所謂的“透支未來”，明年或者5年后，你再把本錢加利息還給銀行、還給張三。對(duì)銀行和張三來說，則正好相反，他們把今天的錢借出去，轉(zhuǎn)移到明年或者5年后再花。

到了現(xiàn)代社會(huì)，金融交易已經(jīng)超出了上面這幾種簡單的人際交換安排，要更為復(fù)雜。比如，股票所實(shí)現(xiàn)的金融交易，表面看也是跨時(shí)間的價(jià)值配置，今天你買下三一重工股票，把今天的價(jià)值委托給了三一重工和市場，今后再得到投資回報(bào)；三一重工則先用上你投資的錢，今后再給你回報(bào)。你跟三一重工之間就這樣進(jìn)行價(jià)值的跨時(shí)間互換。但是，這種跨時(shí)間的價(jià)值互換又跟未來的事件連在一起，也就是說，如果三一重工未來賺錢了，它可能給你分紅，但是，如果未來不賺錢，三一重工就不必給你分紅，你就有可能血本無歸。所以，股票這種金融交易也是涉及到既跨時(shí)間、又跨空間的價(jià)值交換，這里所講的“空間”指的是未來不同贏利/虧損狀態(tài)，未來不同的境況。

當(dāng)然，對(duì)金融的這種一般性定義可能過于抽象，這些例子又好像過于簡單。實(shí)際上，在這些一般性定義和具體金融品種之上，人類社會(huì)已經(jīng)推演、發(fā)展出了規(guī)模龐大的各類金融市場，包括建立在一般金融證券之上的各類衍生金融市場，所有這些已有的以及現(xiàn)在還沒有但未來要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展的金融交易品種，不外乎是為類似于上述簡單金融交易服務(wù)的。金融交易范圍從起初的以血緣關(guān)系體系為主，擴(kuò)大到村鎮(zhèn)、到地區(qū)、到全省、到全國，再進(jìn)一步擴(kuò)大到全球。

金融的構(gòu)成要素

金融的構(gòu)成要素有5點(diǎn)：

1、金融對(duì)象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通具有墊支性、周轉(zhuǎn)性和增值性。

2、金融方式：以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對(duì)象，一般是信用關(guān)系的書面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書等。

包括直接融資：無中介機(jī)構(gòu)介入； 間接融資：通過中介結(jié)構(gòu)的媒介作用來實(shí)現(xiàn)的金融。

3、金融機(jī)構(gòu)：通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

4、金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生性金融工具市場等等。

5、制度和調(diào)控機(jī)制：對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)控等。

各要素間關(guān)系：金融活動(dòng)一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發(fā)揮作用來實(shí)現(xiàn)貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，金融制度和調(diào)控機(jī)制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。

金融危機(jī)

2008年，美國發(fā)生了一次危及全球的金融危機(jī)，從華爾街的雷曼兄弟破產(chǎn)開始，美國的經(jīng)濟(jì)形勢一度惡轉(zhuǎn)，直至蔓延到德國、英國等歐洲國家，各國紛紛采取宏觀調(diào)控措施以鼓勵(lì)投資者，力圖恢復(fù)經(jīng)濟(jì)形勢。美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，究其原因就是委托-代理關(guān)系太長并且在經(jīng)營過程中出現(xiàn)扭曲，交易人已經(jīng)忽視了交易的最終價(jià)值能否收回，較長的代理關(guān)系也使得道德風(fēng)險(xiǎn)和不負(fù)責(zé)任的程度上升，最終導(dǎo)致銀行流動(dòng)資金回籠不足而破產(chǎn)。而那些貸款買房的投資者也面臨無人購買的困局，投資者信心驟然下跌。

《聰明投機(jī)客》一書對(duì)金融危機(jī)提出了新的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為危機(jī)一般由某一領(lǐng)域的泡沫破裂產(chǎn)生。在危機(jī)面前，政府應(yīng)有序引導(dǎo)泡沫領(lǐng)域，消減泡沫程度，而不是試圖維持泡沫。為了減小泡沫破裂對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的沖擊，政府應(yīng)該通過大力扶持其它非泡沫領(lǐng)域、促進(jìn)其它領(lǐng)域發(fā)展，從而保證經(jīng)濟(jì)適度增長

金融人才戰(zhàn)略

中國作為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，金融業(yè)發(fā)展的歷史還比較短，金融人才還比較缺乏。改革開放20多年來，中國高度重視金融人才的培養(yǎng)和隊(duì)伍建設(shè)，為適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展的需要，實(shí)施了金融人才戰(zhàn)略。

一是大力發(fā)展金融教育事業(yè)，初步建立多層次的金融教育體系，加快培養(yǎng)金融專業(yè)人才。

二是加強(qiáng)金融從業(yè)人員的培訓(xùn)，根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展新趨勢和我國實(shí)際需要，建立培訓(xùn)體系，豐富培訓(xùn)內(nèi)容。

三是積極引進(jìn)境外金融人才，從歸國留學(xué)生和境外金融機(jī)構(gòu)中聘請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富、熟悉國際金融市場運(yùn)作的人才，充實(shí)到金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)。

四是加強(qiáng)金融領(lǐng)域國際合作，聘請(qǐng)國外金融專家來華講學(xué)或者舉辦研討會(huì)，選派中高級(jí)金融管理和技術(shù)人員到境外學(xué)習(xí)和工作。

五是改革金融人力資源管理制度，努力創(chuàng)造有利于發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)人才、有利于人才成長和發(fā)展的良好環(huán)境。中國政府將持續(xù)推進(jìn)金融人才戰(zhàn)略，加強(qiáng)金融人才資源開發(fā)和能力建設(shè)，以適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和中國現(xiàn)代化建設(shè)的要求。

金融投資

金融投資概括的范圍很廣，下面用黃金投資作為示例。黃金投資有以下優(yōu)勢：

1.對(duì)抗通貨膨脹最好的避險(xiǎn)工具，并能永久保值。

近年來，通貨膨脹愈演愈烈導(dǎo)致各國傾向大量縮水，給以存款為主要方式的投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)帶來了巨大的損失。相反，黃金本身作為一種貨幣，具有保值價(jià)值。黃金已成為人們財(cái)產(chǎn)最好的避險(xiǎn)工具。

2.雙邊買賣，買漲買跌均能賺錢。

只要配合一定的技術(shù)面跟基本面，獲利機(jī)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%。無論是牛市熊市，買張買跌均能獲利，增加更多投資機(jī)會(huì)與回報(bào)。

3.T+0交易，24小時(shí)交易

可以買進(jìn)賣出，適合各類人群。操作手法多樣化，相對(duì)有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利的機(jī)會(huì)。

4.公開透明，市場無莊家，交易更為公平公正。

與股票和期貨市場相比，黃金交易市場更加穩(wěn)定，更加安全，另外，股票市場都容易被人為操縱，但黃金和外匯市場絕不會(huì)出現(xiàn)這種情況，金市（匯市）是全球性的投資市場，日交易量是中國股市的600倍！全球一樣的投資對(duì)象，一致的價(jià)格，現(xiàn)實(shí)中還沒有哪一個(gè)財(cái)團(tuán)具有可以操縱金市的實(shí)力，黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。

5.品種唯一，操作簡單，易學(xué)易懂，不論牛市、熊市都能獲利。

股票市場是一個(gè)單向買方市場，只能買漲，只要跌了就只能虧錢；而黃金（外匯）市場無論是牛市熊市，買漲買跌均能獲利，增加更多投資機(jī)會(huì)與回報(bào)。而且黃金品種單一，操作簡單，而股票每天都要在上千只股票中選股，費(fèi)時(shí)又費(fèi)力。

6.交易成本低，無稅收負(fù)擔(dān)。

相對(duì)國內(nèi)股票相對(duì)較高的印花稅和傭金，國際黃金無需任何稅費(fèi)。極大地降低了您負(fù)擔(dān)的交易成本。真正為你省錢賺錢。

7.保證金交易，杠桿比率，以小博大。

個(gè)人交納一定的保證金后，進(jìn)行交易的金額可根據(jù)杠桿原理放大若干倍來進(jìn)行交易。黃金市場的波動(dòng)性比股票和期貨市場要低很多，投資者可以透過運(yùn)用杠桿比率來量身訂造可接收的風(fēng)險(xiǎn)程度，杠桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易，大部分經(jīng)紀(jì)商都提供l：100或以上的杠桿比率給投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。

8、黃金外匯市場前景廣闊，永遠(yuǎn)不會(huì)過時(shí)。

自從中國加入WTO以來，中國的金融市場正在加速實(shí)現(xiàn)全球化和逐步的放寬，外資銀行將能夠經(jīng)營人民幣個(gè)人業(yè)務(wù)，中國的金融將直接面對(duì)國際投資者的沖擊，如何規(guī)避黃金風(fēng)險(xiǎn)將成為政府和投資者最為關(guān)心的問題。在人民幣完全流通之前，準(zhǔn)備好迎接挑戰(zhàn)，而且黃金交易在中國還是一個(gè)年輕的行業(yè)，學(xué)習(xí)更多的黃金知識(shí)為自己資產(chǎn)保值增值打好基礎(chǔ)。隨著全球金融一體化的發(fā)展，中國將越來越融入到全球經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，資本市場的完全開放指日可待，現(xiàn)貨黃金必將成為民眾不可或缺的投資工具，我們相信:今日繁榮的證券市場就是現(xiàn)貨黃金市場的明天！

第三篇：《金融與投資》課程感想

《金融與投資》課程總結(jié)與感想

短短九周的課程就這樣結(jié)束了，捫心自問，這段時(shí)間我究竟學(xué)到了什么？這篇總結(jié)感想就是我的答案。大學(xué)本就不是一個(gè)只學(xué)科學(xué)知識(shí)的平臺(tái)，這門課給我?guī)淼淖匀灰膊恢皇墙鹑谂c投資的專業(yè)知識(shí)，還有講課、合作、交際能力的提高。

一、學(xué)習(xí)篇

記得第一節(jié)課的時(shí)候老師問了幾個(gè)問題，主要是問我們對(duì)金融、投資的理解。其實(shí)那時(shí)的我對(duì)金融沒什么概念，只是聽說過這個(gè)詞而已。雖然我想讀金融方向的研究生、以后從事金融方面的工作，但是很慚愧的是對(duì)金融了解得很少，只是在理財(cái)方面做了一些嘗試，現(xiàn)在每天記賬、買余額寶和活期寶、在易方達(dá)基金網(wǎng)站上做基金定投，而這些都是很簡單的操作而已。學(xué)了這門課之后，我雖不能說是熟練掌握了金融知識(shí)，但至少讓我進(jìn)入了金融的大門。

第一節(jié)課老師給我們提了幾點(diǎn)學(xué)好金融的建議：一是基礎(chǔ)，包括西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、英語和高數(shù)。作為數(shù)學(xué)專業(yè)的學(xué)生，我對(duì)自己的數(shù)學(xué)能力還是挺自信的，但是經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論知識(shí)需要加強(qiáng)，英語也需要多加重視，雖然過了英語四六級(jí)，但是從自身的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，我的這點(diǎn)英語能力還是很不夠的，所以仍需努力呀！二是自學(xué)書籍，包括曼昆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》、米什金的《貨幣金融學(xué)》、博迪的《投資學(xué)》、羅斯的《公司理財(cái)》等。書籍作為良師益友，還是很重要的，很感謝老師提供了這么一些好書，有了以后學(xué)習(xí)的方向。三是關(guān)注現(xiàn)實(shí)及相關(guān)的理論前沿。每次我上網(wǎng)的時(shí)候都會(huì)有騰訊新聞、搜狐新聞等跳出來，以前我看到財(cái)經(jīng)新聞就跳過去，主要是因?yàn)榭床欢?，但是現(xiàn)在我會(huì)有意識(shí)地去關(guān)注這方面的信息，雖然同樣很多內(nèi)容看不懂，但是我在慢慢地入門、會(huì)慢慢地理解。第一節(jié)課又講了幾個(gè)金融風(fēng)云人物：股神巴菲特、金融大鱷索羅斯、中國股神林、中國私募教父趙丹陽、中國第一股民楊懷定，尤其對(duì)巴菲特的故事講得很詳細(xì)，我們也了解了他極具傳奇色彩的人生。

第二次上課的時(shí)候正好是9月6日，那天我國的國債期貨正式上市。記得假期的時(shí)候在學(xué)校參加數(shù)學(xué)建模競賽培訓(xùn)，其中有一次模擬題就是跟股指期貨有關(guān)，當(dāng)時(shí)看了三天都沒看懂股指期貨是怎么交易的，要是早學(xué)了這門課就好了，老師在好幾次課的過程中都提到了期貨交易，現(xiàn)在我也差不多理解了。通過巴菲特的故事，老師教導(dǎo)我們“興趣是最好的老師”。我喜歡金融，所以我堅(jiān)信我會(huì)學(xué)好的！這節(jié)課呢，我也終于知道了金融的定義：金融就是資金的融通，即資金從多余方流向短缺方，由資金融通的工具、機(jī)構(gòu)、市場和制度構(gòu)成的有機(jī)系統(tǒng)，是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要組成部分。而投資則分為實(shí)物投資和金融投資。

后來則重點(diǎn)介紹了貨幣、金融資產(chǎn)（其中包括各種原生工具和衍生工具等）的一些理論知識(shí)。我個(gè)人還是比較喜歡金融資產(chǎn)這一部分內(nèi)容。金融資產(chǎn)是對(duì)未來收益的一種索取權(quán)。傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)種類主要包括貨幣資產(chǎn)、信用資產(chǎn)、權(quán)益資產(chǎn)三種基本類型。貨幣資產(chǎn)是最基本和最重要的金融資產(chǎn)，也是我們每個(gè)人都擁有的資產(chǎn)。信用資產(chǎn)則是由借貸行為產(chǎn)生而形成的對(duì)債務(wù)人在未來某個(gè)時(shí)間收回本金和獲取利息權(quán)益的索取權(quán)，主要包括商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、銀行貸款和債券，債券的風(fēng)險(xiǎn)從低到高依次是國債、金融債、公司債，收益從低到高則是相同的順序，還是很符合常理的。權(quán)益資產(chǎn)通常以股票的形式表示。小時(shí)候就聽說“炒股”，可是一直不知道股票究竟是何方神圣，上了課才有點(diǎn)懵懂的感覺。股票是由股份有限公司發(fā)行的，表示其股東按其持有的股份享受收益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)憑證，是股份公司融資的重要工具。我覺得對(duì)于股民來說，最看重的就是股票的風(fēng)險(xiǎn)和收益了，所以最后幾次課就是同學(xué)“配合”老師講各種技術(shù)方法了。外匯資產(chǎn)對(duì)于我們生活還是很重要的，畢竟現(xiàn)在全球化已是勢不可擋的國際形勢，匯率也成了我們的關(guān)注之一，但計(jì)算公式是很簡單的。

金融衍生資產(chǎn)部分則重點(diǎn)講了期貨、期權(quán)、基金。期貨是規(guī)定交易雙方按約定的未來某時(shí)間、約定的價(jià)格買賣某種金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。交貨時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)化是指在交割月的某一天進(jìn)行交割，交貨地點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)化是指在期貨交易所進(jìn)行交易，價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)化是指每天有最大漲或最大跌。與期貨類似又有很大區(qū)別的是期權(quán)：權(quán)利人在未來一定時(shí)期內(nèi)按約定價(jià)格買、賣某種標(biāo)的物的權(quán)利。權(quán)利人可以選擇行使期權(quán)，也可不行使或轉(zhuǎn)讓給其他投資者。根據(jù)期權(quán)買方權(quán)利的差異可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?；鹗怯赡骋粚I(yè)性的機(jī)構(gòu)，匯集眾多分散投資者的基金，然后進(jìn)行統(tǒng)一投資，統(tǒng)一分配收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種投資工具。我一般買的是貨幣基金，雖收益不高，但一直很穩(wěn)定。

證券在金融市場中也有舉足輕重的地位，證券發(fā)行市場由證券發(fā)行者、證券投資者和中介機(jī)構(gòu)組成。上市公司發(fā)行新股，包括配股、送股等。最后介紹了金融機(jī)構(gòu)，包括中央銀行、證監(jiān)會(huì)等管理性金融機(jī)構(gòu)，國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機(jī)構(gòu)，工行、農(nóng)行、中行等商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，WB、IMF等國際金融機(jī)構(gòu)。

最后幾節(jié)課則是主攻股票技術(shù)，包括K線圖、切線理論、形態(tài)理論、波浪理論、指標(biāo)分析方法等。K線圖作為最簡單基礎(chǔ)的方法，確實(shí)很好理解，在上這門課之前我一直以為K線圖很高深，沒想到只要看開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)就可以理解了。切線理論核心是從波峰、波谷找支撐線和壓力線來判斷股票趨勢。形態(tài)理論是通過對(duì)市場橫向運(yùn)動(dòng)時(shí)形成的各種價(jià)格形態(tài)進(jìn)行分析，配合成交量的變化推斷出市場現(xiàn)存的趨勢將會(huì)延續(xù)或者反轉(zhuǎn)，分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)。波浪理論認(rèn)為市場走勢不斷重復(fù)，每一周期分為5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪，黃金分割數(shù)是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。指標(biāo)分析法則分為很多種重要的指標(biāo)，我們組則重點(diǎn)講了RSI、OBV、BOLL等指標(biāo)，不同的指標(biāo)各有其優(yōu)缺點(diǎn)。因此，炒股需要多法綜合應(yīng)用，才能多賺少賠。

由于金融知識(shí)太博大精深，我在這短短的文章中也寫不全，只能盡量把自己覺得是重點(diǎn)的地方總結(jié)出來，而且短短九周我們也不能成為金融專家，需要長期的知識(shí)積累及實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，才能真正地了解金融。很感謝老師，讓我真正初步接觸了金融知識(shí)，帶我邁進(jìn)金融的大門，我相信我也會(huì)繼續(xù)努力、學(xué)到更多的金融知識(shí)！

二、能力篇

上臺(tái)講PPT、做presentation對(duì)我來說已是家常便飯，可是一般都是面對(duì)很熟悉的同學(xué)，這次在幾乎全是陌生人的場合下講也還是一個(gè)挑戰(zhàn)。通過這次機(jī)會(huì)，我可以更加鍛煉自己的心理素質(zhì)、表達(dá)能力，而這些素質(zhì)對(duì)于日后的工作則是不可或缺的。學(xué)生需要這樣的機(jī)會(huì)鍛煉自己，也希望老師多給學(xué)生這種機(jī)會(huì)。

這種小組講課方式還有一個(gè)優(yōu)點(diǎn)就是可以鍛煉學(xué)生的團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力。每個(gè)小組雖然都是只有一兩個(gè)同學(xué)上去講，但是完整的PPT呈現(xiàn)出來必定是經(jīng)過大家商量的，在這個(gè)過程中，我們會(huì)收獲許多，比如怎么跟他人交流、怎么提出自己的想法、怎么讓別人接受自己的觀點(diǎn)。而據(jù)我的親身經(jīng)歷，我覺得當(dāng)今大學(xué)生很缺乏這樣的能力，也包括我。一個(gè)團(tuán)隊(duì)需要為了一個(gè)共同的目標(biāo)奮斗，在此過程中會(huì)產(chǎn)生很多摩擦，關(guān)鍵看我們能否解決，能否把摩擦轉(zhuǎn)化為團(tuán)隊(duì)整體前進(jìn)的策略。我第一次發(fā)現(xiàn)自己缺乏團(tuán)隊(duì)合作能力是在暑假參加數(shù)學(xué)建模競賽的時(shí)候，三個(gè)人組成一隊(duì)，三天的時(shí)間通力合作完成一篇論文，而在此過程中，每個(gè)人都有自己的想法，便會(huì)為自己的觀點(diǎn)爭論，有時(shí)會(huì)變?yōu)闋幊常绾翁幚磉@種情況是令我很頭痛的問題，直到現(xiàn)在我也不能判定自己能很妥善地處理每一個(gè)團(tuán)隊(duì)關(guān)系。但是，增加團(tuán)隊(duì)合作的經(jīng)歷與經(jīng)驗(yàn)，我相信團(tuán)隊(duì)意識(shí)和團(tuán)隊(duì)合作能力必會(huì)提高。而這一點(diǎn)，也是對(duì)我們未來的發(fā)展起著重要的作用。

自學(xué)能力

現(xiàn)在已是凌晨，在這幾個(gè)小時(shí)里把我這九周的知識(shí)小總結(jié)及感想完整呈現(xiàn)于此，算是給自己這門課一個(gè)交代，也鞭策自己以后更加努力學(xué)習(xí)金融知識(shí)、提高其他各方面的能力。最后，感謝老師，上課的時(shí)候我能體會(huì)到老師很用心的講課，每個(gè)知識(shí)點(diǎn)都給我們講得很清楚，所謂“良師”也不過如此了。

第四篇：金融與投資理論（模版）

非公開資本市場與中小企業(yè)融資

[摘要]：本文通過分析中小企業(yè)融資規(guī)律和特點(diǎn)，針對(duì)我國中小企業(yè)待解決的融資問題，提出了非公開資本市場的融資方式。通過非公開資本市場的特點(diǎn)以及其對(duì)中小企業(yè)的融資有效性，發(fā)現(xiàn)非公開資本市場對(duì)中小企業(yè)融資的重要性并提出了加快非公開資本市場的發(fā)展的一些建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 ； 非公開資本市場 ；有效性

一、中小企業(yè)融資的特點(diǎn)

（一）內(nèi)部融資能力較低

與外部融資相比，對(duì)中小企業(yè)來說內(nèi)部融資不但可以減小因信息披露而造成的負(fù)面影響，還可以節(jié)約企業(yè)交易費(fèi)用，從而降低融資成本。因此，內(nèi)部融資在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中起到了至關(guān)重要的作用。從典型調(diào)查與總體數(shù)據(jù)中，我們可以清楚的看到內(nèi)部融資是中小企業(yè)的主要融資渠道，但中小企業(yè)的整體自籌能力還比較低。

（二）獲得銀行貸款較難

中小企業(yè)的貸款，目前主要依賴于國有商業(yè)銀行，因?yàn)楝F(xiàn)有的民間中小銀行提供的貸款無論從數(shù)額上，還是從期限上，都難以滿足中小企業(yè)的要求。然而，從其性質(zhì)來講，國有商業(yè)銀行是國家的大型金融機(jī)構(gòu)，其服務(wù)對(duì)象主要集中在“大企業(yè)、大行業(yè)、大集團(tuán)”。中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，收益低，流動(dòng)性管理困難。然而，銀行經(jīng)營的原則之一是安全性，要盡量減少呆賬、壞賬，因此面對(duì)中小企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押等等問題，銀行考慮到安全性因素則對(duì)中小企業(yè)惜貸、懼貸。

(三)債券市場及信托基金融資規(guī)模有限

從目前我國資本市場的現(xiàn)實(shí)來看，我國現(xiàn)有的證券交易所無法達(dá)到所有企業(yè)是否有均等的融資機(jī)會(huì)和盡可能低的融資成本。這是由于我國資本市場層次單一，特別是沒有從制度上確立非公開發(fā)行股票及股票的場外交易市場的地位，致使除在上海證券交易所和深圳證券交易所兩地的公開上市公司外，絕大多數(shù)企業(yè)

缺乏正規(guī)的股權(quán)融資渠道，受到國家政策的影響，中小企業(yè)從證券市場上獲得融資比較困難。

（四）短期資金供給相對(duì)充裕與中長期投資性資金供給嚴(yán)重不足的矛盾即資本融資結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)。中小企業(yè)融資過于依賴內(nèi)部融資外部融資的能力則不足，從而很大程度上獲得的是短期的資金而對(duì)于需要長期研發(fā)的資金這一塊就相對(duì)而言資金不足。

二、非公開資本市場的概念和特點(diǎn)

(一）非公開資本市場的概念

非公開資本市場是針對(duì)公開資本市場——資本市場是提供中長期資金供需的場所，為適應(yīng)各種不同性質(zhì)的資金需求，采用了各種不同性質(zhì)的中長期籌資工具——信息不全部公開的資本市場形態(tài)。

（二）非公開資本市場的特點(diǎn)

1、監(jiān)管部門對(duì)于交易資格、信息披露要求相對(duì)不高。由于市場相對(duì)封閉，投資者數(shù)量少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資能力較強(qiáng)．加之個(gè)性化的交易方式對(duì)相關(guān)的公開信息要求不高，因而監(jiān)管部門對(duì)進(jìn)場交易資格要求(如經(jīng)營年限、盈利、信息披露)較低，市場風(fēng)險(xiǎn)較高。

2、非公開資本市場的投資者數(shù)量少。且多屬于一些具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和豐富投資管理知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者。因?yàn)榉枪_資本市場的交易對(duì)象多是一些風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)，對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)就有較高要求，因而各國政府都通過一系列措施(如設(shè)立最低投資額)限制普通公眾參與市場，以防范市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)的影響。

3、單項(xiàng)投資額高，多采用個(gè)性化投資契約。由于投資者數(shù)量較少，投資比例較大，投資者一方面可以與融資者進(jìn)行一對(duì)一的談判，簽訂個(gè)性化合同，體現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)稱；另一面投資者會(huì)有較強(qiáng)的監(jiān)督動(dòng)力。會(huì)通過各種方式保證資金的安全性和投資回報(bào)的獲得。包括對(duì)投資前的考察分析。投資后的監(jiān)控或參與管理。

三、非公開資本市場相對(duì)公開資本市場對(duì)中小企業(yè)融資的有效性。

(一)公開資本市場有限且門檻較高難以滿足中小企業(yè)融資的需求，非公開資本市場則入市容易。公開資本市場能夠容納的上市企業(yè)數(shù)量相對(duì)于眾多的企業(yè)來說，無異于滄海一粟。然而非公開資本市場本身就是為大量不符合公開發(fā)行、上

市的企業(yè)而設(shè)立的．因而門檻低、準(zhǔn)入條件寬松。從西方國家來看，大量的一般公司的債券和股票融資都是通過各種場外市場交易實(shí)現(xiàn)的。

（二）公開市場對(duì)企業(yè)的信息披露度高而對(duì)中小企業(yè)競爭不利。非公開資本市場對(duì)融資企業(yè)的信息披露度低而且對(duì)治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營穩(wěn)定性要求低。由于非公開資本市場融資范圍限定于對(duì)企業(yè)經(jīng)營較為熟悉的少量投資者。而且這些投資者具有較豐富的投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)可以有效利用各種軟信息，加之能夠有效監(jiān)控，因而對(duì)企業(yè)的信息透明度、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營穩(wěn)定性要求不高。這樣既可以降低企業(yè)的信息披露成本，更可以保持中小企業(yè)經(jīng)營的私密性。

(三)公開市場融資成本很高，大多數(shù)中小企業(yè)難以承擔(dān)。非公開資本市場資本可得性高，交易成本低。首先，非公開資本市場的投資者對(duì)于難以編碼的軟信息的獲取能力比較高，從而能夠在于中小企業(yè)談判中很快的做出投資決定。其次，由于非公開資本市場的信息披露度不高，中小企業(yè)不需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行大量的包裝和宣傳，從而降低了交易成本。

（四）相對(duì)于公開資本市場的上市融資，非公開資本市場的投資者所具備的管理技巧和獨(dú)特發(fā)展眼光能夠改善中小企業(yè)的經(jīng)營管理。非公開資本市場的投資者一般都對(duì)這個(gè)行業(yè)的前景以及發(fā)展?jié)撃茏隽艘欢ǖ念A(yù)估，從而確信自己能夠在這項(xiàng)投資中獲得效益。這樣的投資者獲取信息的能力和對(duì)未來的把握對(duì)于中小企業(yè)而言都是很重要的助力。

（五）非公開資本市場與公開資本市場相比，法律制度的完備性不是很強(qiáng)，更加適合現(xiàn)在中國的市場環(huán)境。中國的市場經(jīng)濟(jì)制度還不是很完善，資源的分配也不是很均衡，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中下企業(yè)在公開資本市場上很難獲得優(yōu)勢。然而非公開資本市場能夠提供給中小企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

四、促進(jìn)非公開資本市場為中小企業(yè)融資服務(wù)的相關(guān)建議

（一）引導(dǎo)非公開資本市場有秩序規(guī)范化發(fā)展

根據(jù)中小企業(yè)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、地域等屬性，建立多種多樣的投資公司(如風(fēng)險(xiǎn)投資公司、產(chǎn)業(yè)投資公司等)，提高非公開資本市場投資績效。這里關(guān)鍵是鼓勵(lì)民間投資，放松各類金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用限制，建立完善投資基金相關(guān)法律與組織制度，既給予投資者充分保護(hù)，又為基金管理者提供充分的激勵(lì)與約束。建立多層次資本市場體系。要按照循序漸進(jìn)的原則建立和發(fā)展非公開資本市場體

系，包括：建立完善柜臺(tái)交易市場：對(duì)場外市場進(jìn)行規(guī)范和整治，恢復(fù)一些區(qū)域性證券交易中心；恢復(fù)部分地方性產(chǎn)權(quán)交易中心、技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場，逐步推出各地的次級(jí)場外市場，并通過信息技術(shù)和相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，最終在全國形成統(tǒng)一體系。同時(shí)要不斷改進(jìn)和完善主板和創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管方式。建立退市機(jī)制，提高上市公司整體素質(zhì)。

（二）建立非公開資本市場的監(jiān)管體系

促進(jìn)非公開資本市場健康發(fā)展，首先應(yīng)建立和完善相應(yīng)的法律與政策條款。中小企業(yè)融資難只是個(gè)現(xiàn)象．其本質(zhì)在于我國非公開資本市場的監(jiān)管體系的不發(fā)達(dá)，非公開資本市場的監(jiān)管體系不發(fā)達(dá)的主要原因是沒有建立相應(yīng)的法律約束和監(jiān)管政策約束，在企業(yè)成長過程的初期由于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，融資來源主要是私募風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)資本。從監(jiān)管角度看，私募融資制度的核心源于特定發(fā)行入與投資者之間在供求關(guān)系、人緣方面內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會(huì)聯(lián)系以及由此派生的信息對(duì)稱優(yōu)勢和利益關(guān)聯(lián)優(yōu)勢，離開了特定發(fā)行人和特定投資者，這些優(yōu)勢也就不復(fù)存在。正因如此，私募市場監(jiān)管的核心，也就是對(duì)特定發(fā)行人和投資者范圍的界定，即將私募對(duì)象限制在具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力的機(jī)構(gòu)投資者。而不是普通中小投資者。從而既充分發(fā)揮私募方便快捷的優(yōu)勢，也能防止由此可能導(dǎo)致的對(duì)公眾投資者利益的損害。

（三）建立針對(duì)非公開資本市場的服務(wù)體系

作為我國金融體系的一部分，政府應(yīng)給予非公開資本市場相應(yīng)的服務(wù)，至少在外部競爭日趨激烈的環(huán)境中，非正規(guī)的體制外的金融組織如非公開資本市場的民間的中小融資機(jī)構(gòu)是弱勢部門，在強(qiáng)調(diào)金融為企業(yè)提供服務(wù)的同時(shí)，也應(yīng)逐步加強(qiáng)對(duì)非公開資本市場的支持與提供保障。首先，應(yīng)加大法律對(duì)非公開資本市場的保障，法律應(yīng)當(dāng)嚴(yán)懲某些信用低下的貸款企業(yè)。其次，政府應(yīng)協(xié)助非公開資本市場提升服務(wù)能力，諸如結(jié)算手段落后的問題。如果政府能夠充分運(yùn)用大型國有銀行的電子技術(shù)，這樣能夠極大的改善非公開資本市場的服務(wù)環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：[1]袁樹明，劉文國，多層次資本市場與中小企業(yè)融資[J]，會(huì)計(jì)之友，2008（2）

[2]趙國忻,非公開資本市場支持中小企業(yè)融資的有效性的探討[J],當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2010（3）

[3]張玲，非對(duì)稱信息、民間金融與中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究[J]，生產(chǎn)力企業(yè)研究，2007（17）

[4] 陸岷峰,后危機(jī)時(shí)代中小企業(yè)融資難解決途徑[J],財(cái)政金融，2010

（2）

[5] 蒲林霞，朱波強(qiáng),中小企業(yè)融資環(huán)境分析[J],生產(chǎn)力企業(yè)研究，2011（4）

第五篇：第五課金融服務(wù)與投資理財(cái)

第五課金融服務(wù)與投資理財(cái)

1、貨幣的職能

2、中國人民銀行作為國家的貨幣流通的關(guān)鍵部門，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心，對(duì)我國貨幣發(fā)行具有巨大的作用。

3、我國的中央銀行是中國人民銀行，與其他金融機(jī)構(gòu)相比有明顯的區(qū)別。具體表現(xiàn)在：

4、中央銀行的職能：

5、中央銀行是不以盈利為目的的金融企業(yè)，而是受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的國家行政機(jī)關(guān)。

6、商業(yè)銀行是組成銀行業(yè)的主干，占據(jù)主體地位。

7、吸收存款時(shí)商業(yè)銀行最重要的資金來源，也是進(jìn)行貸款等其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

8、我國銀行取得收益的主要來源是貸款利息和存款利息的差額。

9、在銀行的中間業(yè)務(wù)中，最重要的是轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)。

10、尹漢對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的作用十分重大表現(xiàn)在：

11、家庭理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)是一生一世無憂，獲得基本保障。

12、保險(xiǎn)的基本職能是：

保險(xiǎn)的派生職能是：

13、保險(xiǎn)的基本宗旨是：

14、債券是一種表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。股票是股份公司發(fā)行的公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的證書。債券和股票是兩種基本的證券品種。

15、投資理財(cái)應(yīng)全面考慮項(xiàng)目的贏利性、流動(dòng)性、安全性。

16、投資理財(cái)應(yīng)遵循的原則是：