第一篇：“地下錢莊”與小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)的博弈

在我們的課題正式開始前，我們先聊一下民間金融。很久很久的以前，也就是西周時期，我國便開始有了民間借貸, 至今已延續(xù)了幾千年。

(一)西周時期至新中國成立前的民間金融

西周時期, 隨著井田制對游耕制度的取代, 奴隸向農(nóng)奴的轉(zhuǎn)變, 農(nóng)奴有了自已耕種的土地、生產(chǎn)工具和歸自己處分的物品, 就有了借貸的要求和還貸的條件, 于是就出現(xiàn)了“有無相貸”的農(nóng)奴間的初級融通活動。有史記載的高利貸始于春秋戰(zhàn)國時期, 西漢后得到發(fā)展。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展, 民間信用也由一般的民間自由借貸向有金融機構(gòu)的經(jīng)營活動轉(zhuǎn)變, 如唐代出現(xiàn)了“質(zhì)庫”和“柜坊”, 宋代出現(xiàn)了“交引鋪”、“金銀、彩帛鋪”, 明代的金融機構(gòu)主要有“當(dāng)鋪”、“錢鋪”和“銀鋪”, 清代的民間金融機構(gòu)主要有“錢莊”、“票號”、“當(dāng)鋪”等。

(二)新中國成立至改革開放前的民間金融（可以一句話帶過）

全國解放后, 人民政府著手改造和整頓金融業(yè)。尤其是“大躍進(jìn)”后,公有制取得了絕對統(tǒng)治地位,城鄉(xiāng)所有私營經(jīng)濟幾乎被徹底掃除,這使得民間金融賴以生存的土壤基本消失。(三)改革開放后的民間金融

改革開放后, 我國民間金融的形式主要有民間自由借貸、合會、地下錢莊和集資。一些地下錢莊以各種協(xié)會或基金會的名義存在和經(jīng)營, 諸如“老人協(xié)會”、“ 民間互助會”等。但集資款80%以上提存自銀行, 減少了銀行的信貸資金來源, 降低了銀行的放款能力，在當(dāng)時整個社會資金緊張的情況下, 形成了民間金融與政府金融爭奪資金的局面, 因此,在90 年代初受到整頓和抑制。

2004 年中央一號文件提出: 鼓勵有條件的地方, 在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范金融風(fēng)險的前提下, 通過吸引社會資本和外資,積極興辦直接為“三農(nóng)”服務(wù)的多種所有制的金融組織。2005年的一號文件又提出: 有關(guān)部門要抓緊制定農(nóng)村新辦多種所有制金融機構(gòu)的準(zhǔn)入條件和監(jiān)管辦法, 在有效防范金融風(fēng)險的前提下, 盡快啟動試點工作。同年央行在山西平遙、貴州江口、四川廣漢和陜西進(jìn)行民間小額信貸的試點工作。04年以后，民間金融逐漸合法

聊到這兒，我們故事的主人公已經(jīng)浮出水面了，即地下錢莊與小額貸款公司。我們的今天的課題便是，地下錢莊與小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)的博弈，主要從二者的借貸方式進(jìn)行研究，以鄂爾多斯地區(qū)為例。

首先，我們不妨先對地下錢莊和非銀行金融機構(gòu)進(jìn)行一下概念界定?！暗叵洛X莊”與小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)同屬于從事民間借貸業(yè)務(wù)的組織。民間借貸是一種古老的融資方式，是指處于官方正規(guī)金融體系以外形成的民間個體之間資金借與貸活動的總稱。“地下錢莊”是指未經(jīng)批準(zhǔn)非法經(jīng)營本外幣業(yè)務(wù)而牟取暴利的個人和組織。［2］非銀行金融機構(gòu)是指不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，主要提供專門的金融服務(wù)和開展指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，一般不具有創(chuàng)造信用的功能，如小額貸款公司、典當(dāng)行。

鄂爾多斯人愛說“羊煤土氣”，這是讓鄂城名揚天下的四種資源，同音的成語恰是鄂城人翻身的巧妙寫照。鮮為人知的是，除了煤礦與房地產(chǎn)外，地下錢莊也逐漸成為鄂爾多斯的特色經(jīng)濟之一。地下錢莊與煤礦和房地產(chǎn)結(jié)成利益同盟，為這個草原之城的發(fā)展提供了無限動力。如今，這個金融與暴利行業(yè)的聯(lián)盟已滾出數(shù)千億的經(jīng)濟規(guī)模。然而，這個數(shù)千億規(guī)模的地下錢莊正行走在崩塌的邊緣。但沒人在意這些，那兒的人會說這是鄂爾多斯最好的時代。

(一)“地下錢莊”資金來源不受限制，資金相對充足，已經(jīng)形成一定市場份額;非銀行金融機構(gòu)資金來源受限，資金與貸款需求不適應(yīng)。對民眾而言，內(nèi)蒙古自治區(qū)投資、理財渠道極有限，投資股票、基金的風(fēng)險太高，銀行存款的年利過低，再加上日常生活消費品的價格提升，“地下錢莊”的高利息無疑具有很大吸引力，民眾風(fēng)險意識嚴(yán)重弱化，鄂爾多斯市石小紅被警方采取強制措施后，仍有一些當(dāng)?shù)鼐用裾J(rèn)為“她絕對能出來”，依然敢把家底掏出來存入石小紅的公司。按照現(xiàn)行規(guī)定，小額貸款公司的資金來源僅是其股東入股資金和不超過兩個金融機構(gòu)的投資資金，且后者的投資資金不能超過全部股金的50%，金額的有限性會影響其業(yè)務(wù)的展開和小額貸款公司的發(fā)展。自治區(qū)政府金融辦雖采取一定措施加大對小額貸款公司的投資力度，但其資金的來源問題并未得到根本性扭轉(zhuǎn)。如內(nèi)蒙古東信小額貸款有限責(zé)任公司是內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)營較好的小額貸款有限公司，其注冊資金為4 億元［5］，而鄂爾多斯市放貸人之一石小紅從2007 年至2009年案發(fā)時，向借款人支付的利息超過4 億元，累計吸收民間資金7． 4 億多元［6］。

(二)“地下錢莊”貸款程序簡便，款項落實時間短，貸款數(shù)額與二次貸款時間一般沒有限制;非銀行金融機構(gòu)貸款程序復(fù)雜，款項落實時間長，貸款數(shù)額與二次貸款時間有嚴(yán)格限制.“地下錢莊”只需通過朋友介紹給放款人，寫個借條，一般當(dāng)天就能拿到借款，提前還款還減除利息，且貸款數(shù)額與二次貸款時間一般沒有限制;非銀行金融機構(gòu)貸款程序復(fù)雜，款項落實時間長，貸款數(shù)額與二次貸款時間有嚴(yán)格限制。以小額貸款公司個人借款為例，需要提供有固定格式的借款申請書、個人有效身份證、戶口薄、結(jié)婚證或婚姻狀況證明、個人及家庭收入證明、財產(chǎn)證明、抵(質(zhì))押物權(quán)屬證明及抵(質(zhì))押物共有人同意抵押的承諾書、抵(質(zhì))押物估價報告書、人民銀行提供的個人征信證明和本公司要求提供的其他資料，還要進(jìn)行書面審查和實地查看房屋、土地等抵押物的變現(xiàn)能力，不超過三年的樓宇抵押率只占70%。借款到位經(jīng)過的流程有客戶申請、受理與調(diào)查、審議與審批、與客戶簽訂合同、發(fā)放貸款等五個步驟，且審議與審批并非每日進(jìn)行，每位客戶的貸款不能超過資金的5%，歸還借款后才能再次申請貸款。

(三)“地下錢莊”經(jīng)營成本極低，非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營成本較高

“地下錢莊”經(jīng)營成本極低，放貸人因不能陽光經(jīng)營，不需要辦公機構(gòu)，甚至不需要雇傭人員，由放貸人一人做主;非銀行金融機構(gòu)則是合法成立的法人，需要相應(yīng)的組織機構(gòu)、場所、人員，要接受國家有關(guān)機構(gòu)的管理，日常開銷維持費用較高。

(四)“地下錢莊”逃避了稅收環(huán)節(jié)，非銀行金融機構(gòu)的稅賦較高，優(yōu)惠政策較少

“地下錢莊”在國家機構(gòu)的監(jiān)管之外運行，逃避了稅收環(huán)節(jié)，給國家造成稅收損失;非金融機構(gòu)的稅賦較高，且優(yōu)惠政策較少。如小額貸款公司雖不屬于金融機構(gòu)，但按國稅函發(fā)〔1995〕156 號文件規(guī)定，只要發(fā)生貸款行為，按“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅。目前經(jīng)營比較完善的農(nóng)村信用社都是減半征收營業(yè)稅，而小額貸款公司卻要全額完稅，此外，小額貸款公司依法還應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25%，小額貸款公司股東股利所得還要繳納所得稅。(五)“地下錢莊”利潤可觀，受益面較多;非銀行金融機構(gòu)受益者較少

“地下錢莊”經(jīng)營成本極低，逃避了稅收環(huán)節(jié)，這使得地下錢莊的放貸人、存款人的利潤趨于最大化，再加上金融機構(gòu)借貸門檻高，小額貸款公司等非金融機構(gòu)貸款程序復(fù)雜，一部分中小企業(yè)、個體戶在緊急籌款時，“地下錢莊”就成了首選，有“不少公司吸收民間閑散資金用于放貸的資金占其全部資金來源的70%。鄂爾多斯市的許多人將存在國有銀行和用于炒股的資金幾乎全部交與借貸公司放貸，以獲取高額回報”［6］，“地下錢莊”似乎處于可持續(xù)發(fā)展的狀態(tài)。小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)借款程序復(fù)雜，稅賦較高，優(yōu)惠政策較少，二次借貸受限制，借款人、小額貸款公司等非金融機構(gòu)和其投資人的利益受限，據(jù)有些人員稱小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)暗中進(jìn)行體外循環(huán)逃避稅收與監(jiān)管的民間借貸。如存在這種現(xiàn)象，其成因之一就是其合法經(jīng)營的利潤低廉。

(六)“地下錢莊”的參與人不受地域限制，非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)實際受地域局限

據(jù)考察，放貸人的資金來源是親朋好友，“地下錢莊”的參與人不受地域限制;非銀行金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)大同小異，在本地的一定區(qū)域內(nèi)發(fā)展客戶，實際受地域局限，且一個地區(qū)非金融機構(gòu)的數(shù)量國家有一定限制，使得“地下錢莊”的涉及領(lǐng)域?qū)捰诜墙鹑跈C構(gòu)。

(七)“地下錢莊”的投資流向難以查明，資金流失風(fēng)險高;非銀行金融機構(gòu)的投資流向可控制，風(fēng)險可降低。為取得高利息，民眾將個體有限的資金投入到放貸人處，眾多個體使得“地下錢莊”的本金源源不斷，但“地下錢莊”的投資流向因投資往往是有一定程度的集中后投資于放貸人，放貸人再投資的資金流向可能多樣化，而且投資人難以了解與監(jiān)督，資 金流失風(fēng)險高，2010 年鄂爾多斯的石小紅案件就是例證;非銀行金融機構(gòu)的貸款程序中抵押擔(dān)保要經(jīng)過合法性審查，對貸款的用途進(jìn)行審查，貸款后還要進(jìn)行首次跟蹤檢查、定期檢查、還貸前期檢查等數(shù)次檢查［7］，投資流向可控制，風(fēng)險可降低。

(八)“地下錢莊”的發(fā)展具有波及社會穩(wěn)定的隱患，非銀行金融機構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展受到限制?！暗叵洛X莊”的借款人需要支付高額利息，只能把資金投入到短期即能產(chǎn)生高收益的項目上去，一旦預(yù)測失誤，資金鏈就會有斷裂的可能，短期高收益的項目往往是國家將要重點調(diào)控的項目，風(fēng)險系數(shù)高。因此，“地下錢莊”的發(fā)展具有波及社會穩(wěn)定的隱患。小額貸款公司等非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營成本較高，稅賦較重，資金來源受限，改制為村鎮(zhèn)銀行的門 檻較高，其進(jìn)一步發(fā)展受到限制。

三、結(jié)論

通過上文的對比分析，可以看出盡管“地下錢莊”從事的業(yè)務(wù)是一種非法的借貸行為但其涉及范圍之廣，借貸金額之大，當(dāng)前已成凸顯之勢，隨之而來的借貸風(fēng)險也不斷加劇，急需政策、法律的進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)制。我們組的課題重在分析，至于如何解決仍需我們在座的諸位出謀劃策，為國家民間金融的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

第二篇：信托等非銀行金融機構(gòu)成為企業(yè)新資金池

信托等非銀行金融機構(gòu)成為企業(yè)新資金池

今年以來，在宏觀面不斷緊縮的背景下，我省銀行業(yè)在為全社會提供了5000多億信貸資金的同時，非銀行金融機構(gòu)中的信托公司、財務(wù)公司、租賃公司等作為一支新興的生力軍，也發(fā)揮各自的融資功能，幫助企業(yè)多渠道開辟融資通道。數(shù)據(jù)顯示，以江蘇國際信托、國信財務(wù)為主的一支非銀行金融機構(gòu)，過去一年中為企業(yè)融資超過1500億元，成為銀行體系之外最大的“資金池”。

持續(xù)的緊縮和政策超調(diào)控致全社會“錢荒”，過去不為人矚目的非銀行金融機構(gòu)開始大展拳腳，全力調(diào)劑資金，熨平峰谷波動，改善企業(yè)的現(xiàn)金流和融資環(huán)境。去年我省信托類金融機構(gòu)在服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)、城市保障房建設(shè)、中小企業(yè)集體信托計劃、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項目上加大金融創(chuàng)新力度，信托業(yè)通過引入社?；穑l(fā)行保障房信托計劃，成功探索利用社會資金參加保障房建設(shè)。江蘇國信財務(wù)公司等6家財務(wù)公司去年為集團企業(yè)融資超過300億，較好地發(fā)揮了“資金蓄水池”的作用，有力支持和保障了集團成員單位的健康發(fā)展。

第三篇：論銀行與非銀行金融機構(gòu)的合作

論銀行與非銀行金融機構(gòu)的合作

摘 要：商業(yè)銀行與各類非銀行金融機構(gòu)的風(fēng)險識別與控制能力不同、收益與風(fēng)險偏好不同，所以它們之間存在著內(nèi)生的合作需求與可能。本文主要討論了銀行與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)和保險機構(gòu)之間的雙邊合作機制。

關(guān)鍵詞：銀行 非銀行金融機構(gòu) 中小企業(yè)信貸

一、銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸及與其他機構(gòu)合作的意義

中小企業(yè)金融服務(wù)市場是一個極具潛力和利潤空間的市場，積極尋找和培育高品質(zhì)的中小企業(yè)，關(guān)系到銀行自身的競爭力變化和未來的發(fā)展戰(zhàn)略。商業(yè)銀行提高對中小企業(yè)的融資服務(wù)水平有可能為銀行打開一片新天地，實現(xiàn)銀企雙贏。如今，不僅是我國商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識到中小企業(yè)金融服務(wù)市場的潛在價值。外資銀行進(jìn)入我國市場后，在爭奪大客戶的同時，眼光也開始瞄向我國的中小企業(yè)。然而，相對于其他金融機構(gòu)，商業(yè)銀行的風(fēng)險厭惡程度更高，而中小企業(yè)是風(fēng)險最高的企業(yè)群體；商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)是固定收益投資工具，現(xiàn)有的貸款金融工具使商業(yè)銀行沒辦法分享中小企業(yè)高成長收益。

所以，如何控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險，分享中小企業(yè)高成長收益是問題的關(guān)鍵。商業(yè)銀行與各類非銀行金融機構(gòu)的風(fēng)險識別與控制能力不同、收益與風(fēng)險偏好不同，所以它們之間存在著內(nèi)生的合作需求與可能。

二、商業(yè)銀行與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的合作

銀行與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)合作，對于解決高風(fēng)險高成長的科技型中小企業(yè)貸款中最突出的兩個問題——信息不對稱與交易成本過高具有重要意義。風(fēng)險投資機構(gòu)專注于高科技行業(yè)，具有技術(shù)評估優(yōu)勢，能對貸款需求方的科技項目進(jìn)行科學(xué)合理的評估。銀行與其合作，可更加科學(xué)地評估貸款的科技型中小企業(yè)的發(fā)展前景和未來的還本付息能力。通過合作，銀行還可以降低交易費用和監(jiān)督成本，參與分享高新技術(shù)企業(yè)的成長收益，從而使風(fēng)險與收益相稱。對創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)而言，銀行貸款則可以增大所投資企業(yè)的財務(wù)杠桿，提高其股權(quán)投資收益率。

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)的主要組織形式包括私募股權(quán)投資基金PE和風(fēng)險投資基金VC兩種。對于獲得PE/VC投資的中小企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債率因創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)的股權(quán)投資而出現(xiàn)較大幅度的下降，并使其擁有更多的資產(chǎn)，從而降低了貸款的風(fēng)險。外部資金的注入還向銀行傳遞了關(guān)于企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展前景和贏利能力的信息。對于銀行來說，由于中小企業(yè)財務(wù)會計制度不健全，很難從其披露的信息中了解企業(yè)真實的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。PE/VC作為直接投資者，通過其向企業(yè)提供管理和加強監(jiān)督，有利于防范道德風(fēng)險和逆向選擇問題，這就可以降低銀行對中小企業(yè)的誠信調(diào)查成本和監(jiān)督成本。對于PE/VC，通過發(fā)掘一些高成長、高收益的中小企業(yè)，并參與公司經(jīng)營和監(jiān)督，有利于完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制管理，可為其向銀行提供良好的資信證明，有利于消除銀企之間的信息不對稱問題。

銀行與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)的合作模式，常見的有橫向和縱向兩種方式。橫向合作指銀行發(fā)放貸款給獲得風(fēng)險投資的科技型中小企業(yè)；縱向合作就是銀行直接貸款給創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)，風(fēng)險投資機構(gòu)再投資于科技型中小企業(yè)。著名的硅谷銀行模式就是商業(yè)銀行與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)合作成功的典型。當(dāng)前國內(nèi)一些銀行也已經(jīng)開始這方面的嘗試。比如，浦東發(fā)展銀行與中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司的“財務(wù)顧問＋托管”；招商銀行聯(lián)手深圳國際信托投資公司、深圳市創(chuàng)新投資集團等機構(gòu)的“財務(wù)顧問+多元化融資服務(wù)”；浦發(fā)銀行北京分行與北京惠達(dá)九鼎投資管理有限公司、深發(fā)展與中科智PE投資基金的一體化金融合作[1]。

三、商業(yè)銀行與擔(dān)保機構(gòu)的合作

由于中小企業(yè)往往缺乏可供抵押的資產(chǎn)，信用能力不足，難以按照傳統(tǒng)途徑獲得商業(yè)銀行的貸款。如果引入擔(dān)保公司與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，則可以產(chǎn)生兩方面的積極作用。一是將信用風(fēng)險在商業(yè)銀行和擔(dān)保公司之間分配，有利于銀行防范貸款風(fēng)險，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。更重要的是，擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢，在接手每筆擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)前，擔(dān)保公司都要對所擔(dān)保項目進(jìn)行調(diào)查、評審，這對銀行來說相當(dāng)于風(fēng)險審查的前置，既可以幫助銀行篩選項目降低銀行的成本，還可以為銀行提供一些風(fēng)險提示[2]。

2006年11月23日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見》，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在我國逐漸趨于制度化和規(guī)范化。幾年來，中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)在我國有了一定程度的發(fā)展。但是，融資擔(dān)保業(yè)在發(fā)展過程中仍存在一些問題，導(dǎo)致?lián)９竞蜕虡I(yè)銀行的合作不夠。主要原因在于，二者之間的地位不對等，銀行的強勢地位影響了合作。一方面，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款放大倍數(shù)不夠，使融資擔(dān)保服務(wù)極其有限。另一方面，在貸款項目的共同監(jiān)管上，大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)也無法和協(xié)作銀行達(dá)成風(fēng)險共擔(dān)協(xié)議，銀行只設(shè)定義務(wù)，而沒有實質(zhì)性的配合。

所以，在發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行應(yīng)與擔(dān)保機構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險。就監(jiān)管部門而言，要防止商業(yè)銀行的道德風(fēng)險，應(yīng)該創(chuàng)新風(fēng)險分散機制。比如，可以建立再擔(dān)保制度和貸款保險制度來分散風(fēng)險，以及通過反擔(dān)保制度來降低擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。

四、商業(yè)銀行與保險機構(gòu)的合作

中小企業(yè)融資難的一個重要原因在于中小企業(yè)風(fēng)險高。銀行與保險公司合作，開展保險貸款業(yè)務(wù)是一個對策。

對于銀行來說，保險貸款既分擔(dān)了自身的風(fēng)險，又降低了管理成本和交易費用，并且保險貸款這一擔(dān)保方式與保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款相比，在發(fā)生貸款損失后，更容易從第二還款來源收回貸款。對保險公司來說，貸款信用保險為保險公司開發(fā)新的產(chǎn)品提供有效途徑，開展貸款信用保險業(yè)務(wù)可以使保險公司的產(chǎn)品多樣化，同時也可以拓寬自身的業(yè)務(wù)規(guī)模。對于中小企業(yè)來說，由于保險公司的介入，可以間接地告訴銀行自己的資金狀況及信用狀況，從而有利于解決銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題，提高被保險企業(yè)的信用評級。所以，在中小企業(yè)融資問題上，銀、保合作不僅可以改善中小企業(yè)的融資渠道，而且還可以擴展銀行和保險機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)三方共贏[3]。銀行與保險機構(gòu)的合作在我國已有實例。華夏銀行上海分行與中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司上海市分公司聯(lián)手向中小企業(yè)推出的貸款保證保險業(yè)務(wù)，是在全國范圍內(nèi)由省市級保險主體和銀行主體合作開展中小企業(yè)保證保險業(yè)務(wù)的首次嘗試。中國出口信用保險公司與商業(yè)銀行合作，推出出口信用保險項下的貿(mào)易中小企業(yè)融資，出口商在中國信保投保短期出口信用保險并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后，銀行向其提供出口貿(mào)易中小企業(yè)融資，在發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失時，中國信保根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將按照保險單規(guī)定理賠后應(yīng)付給出口商的賠款直接全額支付給中小企業(yè)融資銀行的業(yè)務(wù)。

五、路衢模式為代表的多邊合作

銀行可與多個非銀行金融機構(gòu)合作，利用各非銀行金融機構(gòu)的優(yōu)勢共同為中小企業(yè)融資。如銀行、擔(dān)保和保險，銀行，擔(dān)保（或保險）、租賃三方互動機制；銀行，擔(dān)保、保險、VC/PE的多方互動機制。

值得一提的是浙江創(chuàng)造的“路衢模式”中，以債權(quán)信托基金為平臺，銀行、擔(dān)保、信托、風(fēng)險投資進(jìn)行合作，政府財政資金和社會資金共同參與，高效率的實現(xiàn)對中小企業(yè)的融資支持。在該模式中，銀行以理財產(chǎn)品形式出售信托憑證，實際上是利用了自身網(wǎng)點優(yōu)勢，在多方合作中提供銷售渠道。如此，銀行在不承擔(dān)信貸風(fēng)險的情況下，開辟了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是一個值得大力發(fā)展的業(yè)務(wù)。

（一）基本運作模式

由牽頭的專業(yè)機構(gòu)作為信托顧問，負(fù)責(zé)運營，發(fā)起信托計劃。信托公司負(fù)責(zé)信托發(fā)行，商業(yè)銀行任信托管理，以銀行理財產(chǎn)品形式對外發(fā)行，利息高于同期銀行存款利率。產(chǎn)品可以通過銀行柜臺交易或私下轉(zhuǎn)讓。所發(fā)行的信托產(chǎn)品由政府財政資金（或?qū)ｍ椧龑?dǎo)基金）、社會一般公眾資金和風(fēng)險投資機構(gòu)共同認(rèn)購，所募集資金投向經(jīng)過篩選的參與計劃的企業(yè)。

（二）風(fēng)險和收益分配

財政投入的資金，需要還本，但是不要求利息回報。

政府、銀行和一般社會公眾資金由擔(dān)保公司提供全額擔(dān)保。風(fēng)險投資機構(gòu)以“劣后”方式認(rèn)購，可以獲得遠(yuǎn)高于社會公眾投資者所獲利息率，但是沒有擔(dān)保，如果基金投資失敗，此部分資金將首先承擔(dān)項目的風(fēng)險損失。此外，在產(chǎn)品設(shè)計上引入股權(quán)質(zhì)押和期權(quán)。當(dāng)籌資企業(yè)不能按期償還債務(wù)時，將以部分股權(quán)償還債務(wù)；在滿足觸發(fā)條件時，風(fēng)險投資可以入股籌資企業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王延田.PE熱潮與商業(yè)銀行市場機會[J].農(nóng)村金融研究，2009(2)：21-25.[2] 賴建平，王自鋒.我國科技銀行的發(fā)展及對策[J].開放導(dǎo)報，2009(04)：16-17.[3] 莫凡.對現(xiàn)行抵押貸款引入保險機制的設(shè)想[J].杭州金融管理干部學(xué)院學(xué)報，2000(2)：54-57.

第四篇：對地下錢莊和網(wǎng)絡(luò)炒匯等非法買賣外匯活動處罰情況

中國經(jīng)濟網(wǎng)北京11月5日訊記者劉暢：為維護(hù)國家經(jīng)濟和金融安全，保障正常的外匯市場秩序，切斷“熱錢”跨境流動的重要通道，國家外匯管理局與公安部門緊密協(xié)作，重拳出擊，加大對地下錢莊和網(wǎng)絡(luò)炒匯等非法買賣外匯活動的打擊力度，破獲了一批從事非法匯兌業(yè)務(wù)的地下錢莊和網(wǎng)絡(luò)炒匯案件。現(xiàn)將已查處的地下錢莊及網(wǎng)絡(luò)炒匯等非法買賣外匯案例通報如下：

2009年6月16日，深圳市外匯局與公安機關(guān)聯(lián)合行動，一舉搗毀吳某兄弟二人經(jīng)營的、以吳記東誠商店為掩護(hù)的地下錢莊，現(xiàn)場查扣現(xiàn)金110萬元人民幣，凍結(jié)涉案銀行賬戶370個，凍結(jié)資金3,000多萬元人民幣。2010年8月3日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處吳氏兄弟二人有期徒刑，并處罰金。

呂某設(shè)立亞財同星投資管理(上海)有限公司，未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自開展買賣外匯、吸收存款、發(fā)放貸款、信用卡代理等金融業(yè)務(wù)，累計涉案金額111億人民幣。2010年5月12日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處亞財同星投資管理(上海)有限公司罰金；以非法經(jīng)營罪和偷越國境罪判處呂某有期徒刑，并處罰金；同時沒收其違法所得5,000多萬元人民幣。

2009年3月18日，珠海市陳某、林某等人非法買賣外匯案被破獲，繳獲非法交易資金130萬元港幣、3萬元人民幣，凍結(jié)用于非法外匯交易賬戶款項229萬元人民幣。2010年6月8日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處陳某有期徒刑，并處罰金，現(xiàn)場查獲的現(xiàn)金和凍結(jié)的賬戶資金沒收上繳國庫。

2009年1月至5月，吳某以東莞市東城區(qū)的一間茶莊為掩護(hù)，非法提供外匯買賣業(yè)務(wù)，并收取手續(xù)費。2009年5月21日，該窩點被搗毀，當(dāng)場繳獲用于非法交易的銀行存折19本、銀行卡36張、手提電腦和其他作案工具。2010年7月，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處吳某有期徒刑，并處罰金。

2010年4月23日，江門市外匯局與公安機關(guān)聯(lián)合行動，破獲恩平市黃某經(jīng)營的地下錢莊，現(xiàn)場繳獲現(xiàn)金11萬美元。2010年9月，江門市外匯局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》對黃某和周某做出處以罰款的行政處罰決定。

2009年3月，劉某等人共同出資，通過香港環(huán)宇會計秘書有限公司在香港注冊成立瑞銀國際控股有限公司，租用上海中山西路某處作為經(jīng)營地，非法從事黃金、外匯買賣等保證金業(yè)務(wù)。2010年1月15日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處劉某等3人有期徒刑，并處罰金。2007年6月，李某與他人合作成立上海摩比佳企業(yè)投資管理有限公司，非法從事黃金、外匯買賣等保證金業(yè)務(wù)。2010年5月31日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處上海摩比佳企業(yè)投資管理有限公司罰金；以非法經(jīng)營罪判處李某等3人有期徒刑，并處罰金。

昆明興匯經(jīng)濟信息咨詢有限公司非法介紹客戶通過互聯(lián)網(wǎng)參與境外的基非客斯公司提供的外匯保證金交易。2008年，云南省外匯局與公安機關(guān)聯(lián)合行動，繳獲作案計算機設(shè)備41臺及有關(guān)證據(jù)資料，抓獲主要嫌疑人28人。2010年2月9日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪分別判處涉案的許某等10名主要犯罪嫌疑人有期徒刑、并處罰金，涉案工具和違法所得均依法予以沒收。

2007年12月至2008年10月，廈門寶昌興投資顧問有限公司及其下屬漳州分公司，在未取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可證的情況下，非法從事外匯按金交易，非法經(jīng)營金額244萬美元，非法所得39萬美元。2010年5月10日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪分別判處李某等2人有期徒刑，并處罰金。

2007年5月至2009年，河某、崔某利用浙江省臺州市百家信投資咨詢管理有限公司作為

上海佰福金公司在臺州市的代理商，吸收20個客戶、500萬余元人民幣的資金，采用境內(nèi)支付和收取人民幣資金、境外收取和支付相應(yīng)外匯資金的方式，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)炒匯，并獲得4萬多美元的手續(xù)費。2010年9月13日，當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ阂苑欠ń?jīng)營罪判處河某有期徒刑，并處罰金；判處崔某拘役，并處罰金。

國家外匯管理局表示，各市場主體在經(jīng)濟活動中，應(yīng)當(dāng)牢固樹立法治觀念，認(rèn)真遵守外匯管理法規(guī)，嚴(yán)禁通過地下錢莊、網(wǎng)絡(luò)炒匯等非法交易場所和非法交易方式辦理業(yè)務(wù)。外匯管理部門將繼續(xù)加強與公安機關(guān)的合作，積極主動做好打擊地下錢莊、網(wǎng)絡(luò)炒匯等外匯違法犯罪活動有關(guān)工作，加大對外匯領(lǐng)域違法犯罪活動的打擊力度，保持對“熱錢”的高壓打擊態(tài)勢，切實維護(hù)我國涉外經(jīng)濟和金融安全。

第五篇：小額貸款公司還款計劃書、展期協(xié)議書等

還款計劃書

有限公司： 我＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿公司（個人）于＿＿年＿＿月＿＿日向貴公司借＿＿＿＿＿款，合同編號：＿＿＿＿ 借款憑證編號：＿＿＿＿＿＿ 本金＿＿萬元，利息＿＿萬元，其它費用＿＿萬元。于＿＿年＿＿月＿＿日到期。由于我（公司或個人）在生產(chǎn)經(jīng)營過程中＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿等原因，沒能按時償還，現(xiàn)將還款計劃承諾如下： 備注 項 目 日 金 本金 利息 罰息 其他費用 期 額 年 月 日 年 月 日 年 月 日 如到期仍未歸還，自愿接受強制執(zhí)行。法定代表人/負(fù)責(zé)人/經(jīng)辦人（簽章）： 年 月 日

擔(dān)保人履行責(zé)任通知書 內(nèi)精保通字（）第 號

致：

（擔(dān)保人全稱）

你（單位）為債務(wù)人 擔(dān)保的《欠款清單》所列合同項下

債務(wù)已逾期。到 年 月 日止，上述合同項下尚欠本金（幣種及金額大 寫），尚欠利息（幣種及金額大

及費用（幣種及金額大寫）。（詳見《欠 款清單》）欠 款 清 單（至 年 月 日止）單位：元

合同編號 債務(wù)金額

到期日 尚欠本金 尚欠利息 尚欠費用 合計

現(xiàn)我公司書面通知你（單位），請接到本公司通知后立即履行擔(dān)保責(zé)任。特此通知。＿＿＿＿有限責(zé)任公司（簽章）經(jīng)辦人 年 月 日 擔(dān)保人聲明： 已收到貴公司

年 月 日簽發(fā)的擔(dān)保人履行責(zé)任通知書。

法定代表人/負(fù)責(zé)人/經(jīng)辦人（簽章）簽收時間：

年 月 日 注：本通知書一式兩份，擔(dān)保人簽收后債權(quán)人、擔(dān)保人各存一份。

債務(wù)逾期催收通知書 內(nèi)精通字()第 號 致：（債務(wù)人全稱）

到 年 月 日止，你（單位）仍欠我公司債務(wù)本金（人民幣金額大

寫）

整及利息(大寫)整(詳見下列?

欠款清單?)。欠 款 清 單 單位:元

合同編號 債務(wù)金額 到期日 尚欠本金 尚欠利息 尚欠費用 合計 上述債務(wù)均已逾期，您（單位）已構(gòu)成違約，請立即履行還款義務(wù)。

特此通知 ＿＿＿＿＿有限責(zé)任公司（蓋章）經(jīng)辦人： 簽發(fā)時間： 年 月 日 債務(wù)人聲明： 已收到你公司 年 月 簽收時間： 年 月 日 注: 此通知書一式兩份，債務(wù)人簽收后，債務(wù)人和債權(quán)人各留一份。

日簽發(fā)的債務(wù)逾期催收通知書。

債務(wù)人（蓋章）

貸款到期通知書 精小貸通字（）第 號 借款人全稱：（公司或個人）

您（公司或個人）于 年 月 日在我公司借款 萬元，目前余額 萬元，根據(jù)借款合同編號 項下，借款憑證 編號為 的借款，據(jù)已簽訂的還款計劃，對

年 月 日到 期本金

萬元、利息

萬元整。請貴（公司或個人）抓緊籌

資按上述合同規(guī)定歸還貸款,如到期未還,我公司即依照借款合同規(guī)定予以處理。特此通知 ＿＿＿＿＿＿＿有限責(zé)任公司（公章）經(jīng)辦人（簽字）年 月 日 借款人（公）章 簽收人（簽字）： 年 月 日

展期申請書

＿＿＿＿＿有限責(zé)任公司： 單位（個人）于 年 月 日與貴公司簽 訂編號： 的借款合同，項下借款金額人民幣 萬元，據(jù)已簽訂的還款計劃，對 年 月 日到期的余額 萬 元借款。由于 等原因，不能如期歸還。特申請辦理展期

個月。

到期后，我單位（個人）用 款及時歸還本金和利息

及其他費用。若到期仍不能及時償還，我單位（個人）除承擔(dān)以上尚欠金額外，還愿承擔(dān)因此而造成的一切經(jīng)濟損失及法律責(zé)任。

借款人簽章： 擔(dān)保人簽章 法定代表人： 法定代表人： 經(jīng)辦人： 經(jīng)辦人 年 月 日 年 月 日