第一篇：《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2011-2012)》內(nèi)容提要

《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2011-2012)》內(nèi)容提要

中國銀行業(yè)協(xié)會7月3日發(fā)布《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2011-2012）》。報告顯示，2011年,面對國內(nèi)外復雜多變的經(jīng)濟金融形勢，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)努力把握經(jīng)濟金融發(fā)展大局，認真貫徹落實宏觀調(diào)控政策,始終堅持服務實體經(jīng)濟的基本導向，積極應對各種壓力和挑戰(zhàn),持續(xù)科學穩(wěn)健發(fā)展，有效傳導貨幣政策，促進信貸增長回歸常態(tài)，著力提升金融服務水平。同時，繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，深入推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、中間業(yè)務發(fā)展、國際化發(fā)展、綜合化經(jīng)營、促進金融創(chuàng)新等方面均取得了顯著成效。

報告稱，在2012年全球經(jīng)濟增速將進一步放緩的背景下，我國經(jīng)濟增速也可能繼續(xù)放緩，預計2012年我國貨幣政策保持穩(wěn)健并適時適度微調(diào)。受此經(jīng)營環(huán)境變化的影響，2012年中國銀行業(yè)可能出現(xiàn)生息資產(chǎn)增速繼續(xù)有所放緩、凈息差見頂回落、不良資產(chǎn)小幅反彈、中間業(yè)務收入增速下降的趨勢，經(jīng)營業(yè)績增幅可能顯著降低，總體呈現(xiàn)溫和增長的特點。經(jīng)營環(huán)境更加復雜 銀行業(yè)機遇和挑戰(zhàn)并存

2012年，歐債危機仍難以得到根本性解決，雖然大幅度惡化的可能性較小，但短期經(jīng)濟好轉(zhuǎn)的可能性不大。報告分析，全球經(jīng)濟增速，2012年下行風險較大，預計可能放緩至

2.6%至3%。受歐美債務危機及國內(nèi)宏觀調(diào)控的影響，2012年我國經(jīng)濟增速放緩的趨勢仍將延續(xù)，“三駕馬車”兩降一升，雖然消費仍能保持平穩(wěn)增長，但由于外需下降，將會抑制總需求的增長。

報告發(fā)布會上，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，國內(nèi)外經(jīng)濟增速略有放緩可能會影響到我國銀行業(yè)的業(yè)務增速，未來銀行業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)。一方面，經(jīng)濟下行導致信貸需求下降，對發(fā)達國家出口增速放緩，國內(nèi)投資增速、消費尚未完全啟動，國內(nèi)信貸需求增速很可能趨于下行，銀行業(yè)未來利潤增長很可能穩(wěn)中趨降；另一方面，貨幣政策全面、快速放松的可能性較小，國內(nèi)的流動性狀況仍將偏緊，銀行存款拓展形勢更加嚴峻；與此同時，中小企業(yè)、房地產(chǎn)以及地方融資平臺貸款的信用風險可能會有所顯現(xiàn)。不過，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢變化也給銀行業(yè)帶來了發(fā)展機遇。隨著城鎮(zhèn)化持續(xù)推進，中西部基礎設施建設仍將持續(xù)，消費逐步成為推動經(jīng)濟增長的主要動力，中國銀行業(yè)可把握機遇，推動在基礎設施建設和消費服務領(lǐng)域的金融創(chuàng)新，提高為實體經(jīng)濟服務的能力；國際金融危機導致歐美關(guān)聯(lián)銀行業(yè)的資產(chǎn)受到很大的沖擊，同時中國企業(yè)“走出去”規(guī)模不斷提高，中國銀行業(yè)海外發(fā)展迎來重要的歷史機遇期；此外，利率市場化仍需一段時間才能最終完成，銀行業(yè)可以抓住有利時機加快轉(zhuǎn)變業(yè)務發(fā)展模式，提高可持續(xù)增長和跨周期經(jīng)營的能力。信貸規(guī)模略有寬松 信用風險不容忽視

盡管經(jīng)濟增長大幅回落的可能性不大，但2012年以來經(jīng)濟下行風險增大，在物價總體可控情況下，報告預計，貨幣政策維持穩(wěn)健的總體基調(diào)不變，同時操作上朝著合理增強流動性并促使市場利率下降的方向繼續(xù)微調(diào)，從而有利于銀行信貸規(guī)模擴大，但凈息差趨于收窄。報告分析，一方面，準備金率適度下調(diào)有助于銀行提高信貸投放能力，擴大信貸投放規(guī)模；另一方面，監(jiān)管機構(gòu)繼續(xù)通過對差別準備金動態(tài)調(diào)整機制有關(guān)參數(shù)進行調(diào)整優(yōu)化，鼓勵銀行適度加快信貸投放步伐，并通過窗口指導和信貸政策引導銀行加大對特定領(lǐng)域的信貸支持。預計2012年全年新增人民幣貸款8萬億~8.5萬億元，較2011年有所增加。

不過，受準備金率適度下調(diào)的影響，加之經(jīng)濟下行背景下信貸需求放緩，信貸供求關(guān)系

緩解，預計銀行業(yè)實際執(zhí)行貸款利率有所下降，進而導致凈息差逐步回落，再加之6月8日下調(diào)存貸款基準利率并擴大貸款利率下浮和存款利率上浮幅度，也將導致凈息差明顯收窄。與此同時，銀行業(yè)還面臨更加嚴格的監(jiān)管環(huán)境。而針對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和歐美金融危機，將使金融領(lǐng)域和實體經(jīng)濟的信用風險有所上升的情況，報告指出，銀行業(yè)需要加強不良貸款管理、增加撥備等表內(nèi)外風險管理，同時進行債權(quán)行信息溝通和協(xié)調(diào)，做好資產(chǎn)重組風險定價的各項工作。報告判斷，監(jiān)管部門將會在保障房建設的風險控制以及平臺貸款清理規(guī)范方面，強化對銀行業(yè)的監(jiān)管力度，嚴控增量風險。

盡管監(jiān)管部門實行了適度靈活的監(jiān)管政策，推遲了資本充足率、撥貸比和流動性新監(jiān)管指標的執(zhí)行日期，從而緩解了商業(yè)銀行達標的部分壓力，但報告同時指出，在新監(jiān)管環(huán)境下，銀行業(yè)應建立多元化的資本充足渠道，順應杠桿率監(jiān)管規(guī)則調(diào)整經(jīng)營策略，高度重視流動性風險管理，努力滿足撥備要求，通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提升核心競爭力。

資產(chǎn)增速較為平穩(wěn) 盈利增速回落并溫和增長

經(jīng)營環(huán)境和監(jiān)管政策的變化，勢必對銀行業(yè)業(yè)績帶來影響。報告預計，2012年銀行業(yè)盈利增速或?qū)⒚黠@下滑。

報告分析，受銀行信貸總體需求放緩、貸款新規(guī)繼續(xù)深入實施、境外資金流入放緩、存款增長形勢依然嚴峻等因素影響，銀行業(yè)生息資產(chǎn)增速可能略有放緩，但仍是拉動盈利增長的最主要因素。與此同時，經(jīng)濟增速下行使得信貸需求有所放緩，從而使信貸供需矛盾有所放緩，銀行貸款議價能力有所下降，利率市場化改革取得實質(zhì)性進展，凈息差逐步見頂回落，對銀行盈利增長貢獻度有所降低。報告預計，2012年銀行業(yè)生息資產(chǎn)平均余額對上市銀行凈利潤的拉動作用將從2011年的17.1%下降到2012年的15%左右。

而由于中國經(jīng)濟增速的下行和社會總體物價水平的回落以及信貸供求環(huán)境和中間業(yè)務收費環(huán)境的變化，手續(xù)費收入對銀行業(yè)盈利增長貢獻有所下降。預計上市銀行手續(xù)費收入將從2011年的39%下降至20%左右，手續(xù)費收入對銀行凈利潤增長的貢獻也將從去年的2.46%降低至2012年的0.60%左右。

不過，報告亦稱，我國銀行業(yè)盈利增長與實體經(jīng)濟發(fā)展基本適應，且?guī)в忻黠@的周期性和階段性特征。預計2012年全年銀行業(yè)的資產(chǎn)增速較為平穩(wěn)，不良貸款余額或?qū)⑽⒎仙Y產(chǎn)質(zhì)量不會顯著惡化，盈利增速回落并溫和增長，有望繼續(xù)保持平穩(wěn)運行的局面。

第二篇：中國銀行業(yè)國際化發(fā)展報告

中國銀行業(yè)國際化發(fā)展報告

編者按： 2015年年初以來，伴隨著人民幣國際化的進展，中國銀行業(yè)的國際化依然火爆，各大銀行在國際化方面均加快了步伐。2015年3月23日，中國工商銀行加拿大子銀行正式開辦人民幣清算業(yè)務，而不久前中國農(nóng)業(yè)銀行與絲路基金正式開展合作并辦理了首筆業(yè)務，農(nóng)業(yè)銀行香港分行成為絲路基金第一家境外合作銀行。而在20天前，中國建設銀行的倫敦子銀行建行（倫敦）獲得了人民幣境外合格投資者（RQFII）資格成為首家在歐洲獲得牌照的中資機構(gòu)。2015年2月26日，中國銀行為國際航空集團旗下的英國航空公司成功做成全球首筆離岸人民幣飛機融資業(yè)務，總金額達27.5億元，期限12年，用于英國航空公司購買兩架空客A380型飛機。2月9日，中國銀行悉尼分行的人民幣清算中心正式啟動。同時，亞洲基礎設施投資銀行引起了廣泛關(guān)注，正吸引著英、德、法等西方國家的加入，顯然中國金融的全球影響力正在提升。

伴隨著企業(yè)走出去與人民幣國際化進程的推進，“一帶一路”等多個國家全球戰(zhàn)略的實施，在國際排名節(jié)節(jié)上升的中國商業(yè)銀行在最近十年特別是近五年加快了國際化步伐。十年過去了，中國銀行業(yè)的國際化取得了突出的成績。不僅是國有大型銀行已經(jīng)實行了國際化戰(zhàn)略，而且一些中小機構(gòu)根據(jù)自身的特點開始了國際化探索。根據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2013年底，18家中資銀行業(yè)金融機構(gòu)共在海外51個國家和地區(qū)設立1127家分支機構(gòu)，總資產(chǎn)已超過1.2萬億美元。這些數(shù)字仍在上升之中。2014年，中國銀行新設了8家海外機構(gòu)，中國工商銀行新設了9家機構(gòu)。

國際化戰(zhàn)略的推進背景

盡管中國銀行業(yè)開辦國際業(yè)務由來已久，但銀行的海外發(fā)展一直進展緩慢，為什么直到近十年來中資商業(yè)銀行的國際化才取得迅速發(fā)展？其中的原因是多方面的，而多重因素的共同作用推動中資銀行國際化在近十年來的加速發(fā)展，我們在國際投資領(lǐng)域的專家拉格曼（Rugman，1981）提出的國家特定優(yōu)勢與企業(yè)特定優(yōu)勢的基礎上，分析以下三個方面的因素。

中國銀行業(yè)競爭力的提升

打鐵還需自身硬。最近10年來，得益于中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國銀行業(yè)不論從銀行規(guī)模、資本充足性、風險管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及盈利能力都有長足的進步，自身的國際競爭能力得到了大大提升，從而更加具備了走出去的實力。

中國銀行業(yè)改革促進了中資銀行的競爭力的大幅提升。經(jīng)歷了1990年代從專業(yè)銀行到商業(yè)銀行、發(fā)行特別國債補充2 700億元的資本金、剝離1.4萬億元的不良資產(chǎn)等一系列改革后，在2001年入世之前，中國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)仍然較多，于是從2003年底開始，實行脫胎換骨的改革。通過注資、財務重組、引入境外戰(zhàn)略投資者、上市等一系列的改革使得中資銀行增加了資本，降低了風險，管理狀況與盈利能力也得到了改善與提升。與此同時，中國銀行業(yè)監(jiān)管體制從2003年開始改革，獨立的監(jiān)管部門引入了一系列審慎監(jiān)管辦法，使銀行監(jiān)管更加符合國際標準。

銀行業(yè)的開放也促進了中資銀行競爭力的提高。外資銀行在改革開放之初的上世紀八十年代就進入中國市場。2001年中國加入世界貿(mào)易組織，外資銀行獲準開辦人民幣業(yè)務后，加快了在中國的布局。2006年底，有分別來自于22個不同國家或地區(qū)的77家外資銀行在中國設立分支機構(gòu)。截至2013年底，已經(jīng)有51個國家和地區(qū)的銀行在華設立了42家外資法人機構(gòu)、92家外國銀行分行和187家代表處。外資銀行的進入，對中資銀行在產(chǎn)品、服務、管理等方面都向中資銀行構(gòu)成了壓力，也促使中資銀行向外資銀行學習，提升自身的管理能力。

與境外機構(gòu)投資者開展的技術(shù)合作促進競爭力提升。引入境外戰(zhàn)略投資者似乎成為中國銀行業(yè)改革的規(guī)定動作。盡管對外國機構(gòu)投資者的作用至今依然存在爭議，但不可否認其對改進我國銀行公司治理和提升銀行競爭能力方面的作用。中資銀行與境外戰(zhàn)略投資者一般都簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。這些戰(zhàn)略合作協(xié)議往往包含了對于中資銀行曾不太擅長的一些領(lǐng)域，如信用卡、財富管理、辛迪加貸款等業(yè)務，風險管理、信息技術(shù)等管理層面（參見表1）。

中國企業(yè)“走出去”和人民幣國際化

隨著外匯儲備越來越多，2005年外匯儲備突破1萬億美元，與此相適應，中國也積極推進了企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略。2005年中國對外投資122億美元，2014年，中國對外投資額是1 208億美元，是2005年的近10倍。同時，隨著中國經(jīng)濟的增長，中國公民出境旅游、留學、移民等人數(shù)也持續(xù)增多。出于追隨客戶的商業(yè)考慮，中國銀行業(yè)需要設立更多的境外機構(gòu)，以便為客戶提供更方便、更全面、更及時的服務。

人民幣國際化為銀行業(yè)國際化提供了巨大商機。2009年7月1日開始試點人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算以來，有關(guān)部門出臺了一系列有利于跨境貿(mào)易、跨境投資、跨境貸款以及人民幣資金回流方面有利于人民幣國際化的政策。人民幣國際化戰(zhàn)略的實施需要銀行國際化為之服務，而人民幣國際化為銀行業(yè)國際化提供了業(yè)務發(fā)展空間。近年來，人民幣國際化發(fā)展非常迅速。根據(jù)國際清算銀行（BIS）的報告，2013年人民幣的場外交易外匯成交量已達1200億美元（日平均值），占全球外匯市場的成交量的2%，在所有外匯中排名第九?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算額也實現(xiàn)了從每季度1億元到1.53萬億元的巨大飛躍（見圖1）。人民幣國際支付全球市場份額和排名從2011年末的0.29%和第17位，攀升至2014年10月的1.59%和第7位。海外人民幣使用的意愿也不斷提升，中國銀行2014年《人民幣國際化業(yè)務白皮書》調(diào)查顯示，已有41%的境外企業(yè)與中國大陸以外的第三方之間發(fā)生過人民幣跨境收付。

人民幣國際化的快速推進是為中國銀行業(yè)提供了巨大發(fā)展機遇。第一，人民幣國際化促進海外人民幣回投國內(nèi)金融市場，為國內(nèi)商業(yè)銀行拓展銀行間債券市場業(yè)務、吸收國際先進投資經(jīng)驗和增強金融市場盈利能力提供了新的機遇。第二，人民幣國際化也可以促進國內(nèi)銀行海外分行或代理行人民幣貸款通道實現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)的海外直投，從而利于海外分支機構(gòu)拓展業(yè)務、擴大客戶群、壯大實力，幫助商業(yè)銀行實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略目標。第三，人民幣國際化與中資企業(yè)“走出去”相互促進，由于中資企業(yè)“走出去”會產(chǎn)生對國際結(jié)算業(yè)務和跨境財富業(yè)務的需求，從而促進了商業(yè)銀行的國際化。首先，人民幣國際化的推進一方面帶來利息收入、中間業(yè)務收入的增加，更重要的是更多的中資銀行的海外分支機構(gòu)承擔起當?shù)厍逅阈械慕巧?，或者提供投資銀行服務（比如作為債券的承銷行），增加了銀行的利潤空間，也提升了中資銀行在國際金融中心的地位;其次，人民幣國際化可以大幅度降低匯率風險，以及及時應對中資銀行資本充足率變動的風險;再次，人民幣結(jié)算與投資業(yè)務的巨大需求也必然會推動中資銀行國際化進程。當然，中資銀行人民幣融資的優(yōu)勢以及發(fā)放人民幣貸款的優(yōu)勢也使得其在全球范圍內(nèi)籌集、運用人民幣資金的能力得以提高。

全球金融危機的中國機會

長期以來，由于發(fā)達國家出于政治、經(jīng)濟和監(jiān)管方面的考慮，對中資銀行的進入并不實行對等的政策。早在上世紀90年代初，工行和建行就向美國政府申請設立分支機構(gòu)，遲遲沒有取得批準。這并不完全是出于銀行監(jiān)管上的考慮，還有重要的政治因素。招商銀行屬于業(yè)績不錯的銀行，2007年才獲得紐約分行的申請批準，這是在中美戰(zhàn)略經(jīng)濟對話機制中的成果之一。顯然其中限制中資銀行海外擴張的一個重要因素就是出于政治原因，而與銀行資質(zhì)并無太大關(guān)系。中國工商銀行和中國建設銀行的申請則到了2008年才獲得批準。2008年發(fā)源于美國的金融危機，使一些國際上的大銀行普遍陷入資本不足和流動性短缺而不得不向政府求助的局面，不得不實施信用緊縮政策和收縮政策，而競爭力不斷提升的中國銀行業(yè)與發(fā)達國家銀行業(yè)形成了截然對比。這場金融危機也成了中資銀行擴張的一個重要機會。美國金融危機和歐洲主權(quán)債務危機使這些發(fā)達國家的金融體系和經(jīng)濟增長受到了巨大的影響。出于需要依靠中國幫助走出危機的考慮，發(fā)達國家對中資銀行的進入開始持正常態(tài)度。中資銀行在發(fā)達國家的進入變得更為容易。這場金融危機不僅改變了全球銀行業(yè)格局，更改變了人們認為西方主流銀行安全、可靠的印象，使各國認識到中國銀行業(yè)的實力和能力，從而使中資銀行在全球新興經(jīng)濟體和世界金融中心變得越來越受歡迎。此外，金融危機之后中資銀行海外機構(gòu)的客戶結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大的變化，比如2007年以前中資銀行的紐約分行可能主要服務于中資的中小客戶，但2007年后一些本土企業(yè)也開始選擇與中資銀行合作，也提升了中資銀行國際化的層次。

中資銀行的國際化戰(zhàn)略

在我國，以中行和工行為首的五大國有商業(yè)銀行走在國際化道路前列，其經(jīng)營路徑均為先占領(lǐng)亞洲市場，后突破歐美市場，再完善海外整體布局，最后協(xié)調(diào)海內(nèi)外一體化建設的“四步走”發(fā)展路線。中行行長陳四清認為應該“積極推進中國銀行業(yè)的國際化經(jīng)營步伐，強化與國外銀行業(yè)在人民幣支付清算、資金拆放、報價做市等方面的業(yè)務合作，為企業(yè)‘走出去’和人民幣資本輸出提供更加完善的配套銀行服務”。招商銀行前行長馬蔚華則認為“中國銀行業(yè)的國際化應當采取購建并舉、管理先行、本地化經(jīng)營以及立足本土四大策略”。當然，不同的銀行有著不同的擴張戰(zhàn)略且路徑各有不同。

由于中行最早開始國際化經(jīng)營，也是目前中資銀行中國際化程度最高的銀行，基本完成了在全球范圍內(nèi)的布局，因此其海外營業(yè)收入、海外利潤所占份額相對較高。但是2007年爆發(fā)的金融危機導致中行的海外經(jīng)營成果遭到了巨大的損失，與此同時，國內(nèi)的營業(yè)收入及利潤相對可觀，因此中行開始調(diào)整其發(fā)展重心，更多地注重國內(nèi)業(yè)務和“走出去”企業(yè)的海外業(yè)務需求，其海外擴張的策略也變?yōu)椋禾钛a空白市場，發(fā)展空白業(yè)務，以及使分支機構(gòu)融入當?shù)厥袌?。為填補空白市場，中行在俄羅斯和巴西設立了子公司，在阿曼、加納、秘魯、阿聯(lián)酋等國設立中國業(yè)務柜臺，不斷擴大和填補全球服務網(wǎng)，并且注重強化總分行、海內(nèi)外、部門間的穿透合作，增強集團聯(lián)動協(xié)同。相應地，中行的發(fā)展戰(zhàn)略總體要求也從“立足本土，海內(nèi)外一體化發(fā)展”轉(zhuǎn)變?yōu)榘阎袊y行建設成“在全球化進程中優(yōu)勢領(lǐng)先的銀行”。前中國銀行行長李禮輝離職前這么評價過去十年中行在國際化方面的表現(xiàn)：中國銀行“充分發(fā)揮了國際化、多元化優(yōu)勢，積極服務中國企業(yè)和個人‘走出去’，大力推進人民幣國際化”。

工行作為規(guī)模最大的銀行，在國際化布局上十分積極，非常強勢。經(jīng)過過去十年的努力，目前已基本搭建起全球化的布局，其推進自身國際化進程的策略是以最快的速度進行海外擴張，成為當?shù)刂髁縻y行。因此，借鑒桑坦德銀行和匯豐銀行的經(jīng)驗，工行近年來進行了十幾次海外并購，使其海外擴張戰(zhàn)略得以迅速推進。工行董事長姜建清認為，工商銀行在20年的國際化過程中，始終堅定貫徹國家對外開放戰(zhàn)略，緊扣中國開放型經(jīng)濟發(fā)展的需要，把握不同時期的戰(zhàn)略機遇，穩(wěn)步加快了國際化進程。正是由于堅持與中國經(jīng)濟全球化進程相匹配的國際化戰(zhàn)略，工商銀行的海外擴張才得以在短時間內(nèi)取得如此大的成果。而目前工行國際化建設的重點則是繼續(xù)穩(wěn)步推進國際化、綜合化經(jīng)營發(fā)展，加強對“走出去”企業(yè)和人民幣國際化的金融支持，著力推動海外機構(gòu)的內(nèi)生發(fā)展，并且加強內(nèi)外聯(lián)動、外外聯(lián)動的能力。

在2006年以前，建行的國際化進程遠遠落后于中行與工行。但2006年建行的一次戰(zhàn)略調(diào)整――大力發(fā)展零售業(yè)務，向批發(fā)與零售業(yè)務并重轉(zhuǎn)變;全面調(diào)整產(chǎn)品和服務結(jié)構(gòu)，向傳統(tǒng)與新興業(yè)務并重轉(zhuǎn)變;努力改進盈利模式，向利差與非利差并重轉(zhuǎn)變;積極探索綜合化經(jīng)營，向多功能銀行轉(zhuǎn)變;加快拓展海外業(yè)務，向國際化銀行轉(zhuǎn)變――使得建行的海外擴張開始加速。在“鞏固亞洲市場，擴大歐洲市場，在美洲、大洋洲、以及非洲尋求突破”這樣的戰(zhàn)略目標的引導下，建行的海外布局提速，綜合化經(jīng)營格局日臻完備，海外業(yè)務快速發(fā)展。盡管目前建行的海外機構(gòu)和海外資產(chǎn)仍少于工行和中行，但是無論從地理分布還是人均利潤來說，建行海外擴張的每一步都是以高于同行的水平在扎實推進。另外，建行于2014年8月完成的對巴西工商銀行（Banco Industrial & Commercial S.A.）的收購，也使得建行實現(xiàn)了在每個大陸均擁有分支機構(gòu)的布局。

交通銀行從恢復成立之初就將國際化發(fā)展作為自己的特色，其第一家海外分支機構(gòu)――紐約分行――也早在1991年就成立了，1993年又在東京設立代表處，因此交行的國際化起步相對較早。交行的戰(zhàn)略定位為：走國際化、綜合化道路，建設以財富管理為特色的公眾持股銀行集團（“兩化一行”戰(zhàn)略），因此為持續(xù)推進國際化戰(zhàn)略，交行專門成立了戰(zhàn)略實施領(lǐng)導小組。其目前國際化經(jīng)營的重點則是希望把握住人民幣國際化的契機，依托日趨完備的全球化結(jié)算體系，大力強化境內(nèi)外兩個市場之間的聯(lián)動，抓好跨境人民幣和離岸等重點業(yè)務，使得海外業(yè)務貢獻度可以持續(xù)提升，從而全面提升跨境金融服務能力;同時進一步強化境外行全面風險管理，使得海外資產(chǎn)質(zhì)量保持較好水平。

而作為五大行中最晚完成重組上市的農(nóng)行是五大行中國際化發(fā)展最緩慢、國際化程度最低的銀行，其現(xiàn)階段的發(fā)展策略也是希望借助企業(yè)“走出去”以及人民幣國際化進程的推進，來加強其跨境金融服務建設，穩(wěn)步推進海外市場的地理布局，提高境內(nèi)外機構(gòu)的聯(lián)動能力，加速貿(mào)易融資業(yè)務以及跨境人民幣業(yè)務的發(fā)展。隨著成為中國第三家全球系統(tǒng)重要性銀行后，農(nóng)行正在加強與“一帶一路”戰(zhàn)略的銜接，勢頭不可小覷。

近幾年來，更多的中小型股份制商業(yè)銀行也紛紛開始了國際化。目前中信銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、北京銀行、光大銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、民生銀行都已經(jīng)具有海外分支機構(gòu)。其中最值得一提的是招商銀行（CMB）。雖然招商銀行1987年才成立，但是卻被大家認為是一直保持良好業(yè)績的銀行的代表，也是第一家開啟離岸業(yè)務的銀行。由于其海外機構(gòu)建設仍處于開始階段，因此目前海外擴張的策略為穩(wěn)步拓展海外市場，重點拓展港澳地區(qū)、新興市場國家和國際金融中心城市。

在城商行中，富滇銀行借助地理上的優(yōu)勢于2010年在老撾設立了代表處，成為第一家也是唯一一家在境外設立分支機構(gòu)的城商行，后成立了老撾合資銀行。北京銀行借助于其外資戰(zhàn)略投資者荷蘭銀行的便利在荷蘭開設了代表處。

海外擴張的區(qū)位選擇

在一個銀行考慮如何進行海外布局的時候，通常應該綜合考慮地理距離遠近、東道國的政治經(jīng)濟情況，以及當?shù)刂贫劝才排c文化背景等因素，我們可以用地理距離、經(jīng)濟距離、政治距離與制度距離來分析。地理距離很容易理解，相對短的距離可以降低溝通和管理的成本，而且地理距離近的國家通常也具有相對緊密的經(jīng)濟關(guān)系，比如日本銀行在亞洲的分支機構(gòu)多，而歐洲銀行在歐洲的分支機構(gòu)多。經(jīng)濟距離則是指經(jīng)濟關(guān)系的遠近。經(jīng)濟距離與地理距離是緊密聯(lián)系的，而通常經(jīng)濟距離是決定一個銀行設立分支機構(gòu)的最重要的原因。一些學者認為跟隨客戶的策略、貿(mào)易投資關(guān)系是決定銀行國際化布局的兩個重要影響因素，而一些學者則認為以GDP代表的市場機會是一個重要決定因素。政治距離指兩個經(jīng)濟體的政治關(guān)系。因為一個銀行是否入駐一個國家或地區(qū)不僅僅是個經(jīng)濟問題，很大程度上是涉及政治考慮。如果與該國的政治關(guān)系較為緊張，銀行的海外經(jīng)營風險也相應加大。制度距離則是指兩個經(jīng)濟體間的文化、制度、法規(guī)、語言等之間的差距。由于銀行提供的是服務是無形的，因此溝通是銀行運營與管理中的一項重要內(nèi)容。大量研究和實踐都表明銀行的海外擴張更容易發(fā)生在制度距離小的國家。因此，中資商業(yè)銀行的國際化一般優(yōu)先選擇存在緊密聯(lián)系的市場或者主要金融中心作為主要擴張區(qū)域。

截至2013年年底，中資銀行的海外機構(gòu)已經(jīng)覆蓋到了包括香港、澳門和臺灣在內(nèi)的51個經(jīng)濟體以及除南極洲外的各個大洲。對于目前走在國際化前列的6家中資銀行來說，其境外機構(gòu)覆蓋率最高區(qū)域的均為港澳臺及亞洲其他國家，其次為歐洲，再次為南北美洲，非洲的覆蓋率最低，大洋洲的情況視各家銀行情況有所不同，但覆蓋國家也只有澳大利亞與新西蘭（見表2）。因此，目前各家銀行普遍存在的問題是對南美洲、非洲以及大洋洲的海外分支機構(gòu)建設相對欠缺。甚至在非洲只有中行、工行與建行擁有分支機構(gòu)，不過，中行在非洲的海外機構(gòu)建設相對領(lǐng)先，已經(jīng)在贊比亞擁有一家子銀行，在南非有一家分行，以及在肯尼亞和安哥拉設立了代表處。而在美洲大陸，除了工行與中行，其他銀行的海外機構(gòu)覆蓋國家仍局限于美國與加拿大。如果不考慮永隆銀行，目前招行的海外機構(gòu)僅覆蓋了香港、新加坡、美國與倫敦4個國家及地區(qū)。中資銀行的網(wǎng)點布局有著如下特點：

香港發(fā)揮著特殊作用。在中資銀行海外擴張的過程中，香港起著至關(guān)重要的作用。香港既是一個重要的國際金融中心，也是中國的一個特別行政區(qū)，因此香港一般為中資銀行海外擴張的第一站，也常常是內(nèi)地非金融企業(yè)對外直接投資的第一站。作為中國的一個特別行政區(qū)，中資銀行在香港仍然有不少優(yōu)勢，如發(fā)行港鈔和人民幣清算方面。至2014年年底，有17家中資銀行（含國開行）在香港設有分支機構(gòu)，不少銀行在港有多種金融機構(gòu)。香港分支機構(gòu)對銀行海外業(yè)務貢獻占很大的比重，以2013年的數(shù)字為例，中國銀行在香港的網(wǎng)點數(shù)占到全部海外網(wǎng)點數(shù)的81.9%，資產(chǎn)數(shù)占到了全部海外網(wǎng)點的62.5%，中國工商銀行這兩個數(shù)分別是31.6%和48.3%（參見表3）。中資銀行在香港的分支機構(gòu)發(fā)揮著諸多作用：除了服務于香港企業(yè)和居民之外，還服務于內(nèi)地企業(yè)和居民，更重要的是服務其他金融機構(gòu)開展同業(yè)業(yè)務，當然，為向內(nèi)地員工特別是需要派往海外工作的人員提供培訓等。盡管隨著中資銀行不斷在更多的海外國家或地區(qū)擴張，香港的地位日漸減弱，但其作用依舊不可忽視。

亞洲特別是東亞是重點。中國身處亞洲，與東盟以及日韓的經(jīng)濟聯(lián)系較多，從地理和文化上都比較接近，在亞洲的布局比較集中。以2013年的數(shù)據(jù)為例，在亞洲49個國家，中國內(nèi)地銀行在22個國家擁有分支機構(gòu)（參見表4）。

金融中心全覆蓋。由于全球金融中心具有產(chǎn)業(yè)集聚效應、很強的輻射效應和很高的品牌效應，銀行都將入駐全球金融中心作為國際化的目標。近年來，全球主要金融中心都盯上了人民幣國際化帶來的商機，鼓勵中資銀行進入。因此，在全球最大的金融中心都有中國的銀行分支機構(gòu)，在不同的金融中心有著獨特的定位，同時，在同一金融中心可能有多家中資銀行進入;此外，即使同一機構(gòu)在同一金融中心可能有不同機構(gòu)分別扮演著不同的角色。

非洲和拉美是努力的方向。總體而言，在非洲和拉美地區(qū)，中資銀行的進入仍然有限，與正在發(fā)展的對外投資關(guān)系似乎并不相稱。以2013年的數(shù)據(jù)為例，如果從對外投資的角度來看，各大洲的對外直接投資與中資銀行的覆蓋率也并非完全一致：比如，在南美洲的對外直接投資覆蓋率高達60.4%，然而中資銀行海外機構(gòu)的覆蓋率只有8.3%，因此可能是南美洲同中國的地理距離遠、文化差異大、以及經(jīng)濟合作關(guān)系弱所造成的;再比如非洲的對外直接投資覆蓋率也高達85.7%，而其中資銀行海外機構(gòu)的覆蓋率只有6.7%，可能是當?shù)亟?jīng)濟相對落后使然（參見表4）。

隨著中國經(jīng)濟開始下行，利率市場化和金融脫媒的加快，國內(nèi)業(yè)務利潤增長的減速和信用風險的回升，為了分散風險和保持持續(xù)的盈利能力，中資銀行走國際化發(fā)展道路是一條不錯的選擇，特別是大型銀行的戰(zhàn)略選擇。從2013和2014年的情況來看，國際化戰(zhàn)略已經(jīng)收到了明顯的效果。根據(jù)剛剛公布的年報，2014年末，中國銀行海外資產(chǎn)較年初增長18.11%，海外資產(chǎn)在集團中的占比達到27.41%，比年初上升1.65個百分點;海外機構(gòu)利潤總額增長29.91%，利潤總額對集團的貢獻度達到22.98%，比上年上升3.60個百分點，這兩項都高于整個銀行集團的增長。中國工商銀行最新公布的業(yè)績表明，2014年，工商銀行境外機構(gòu)實現(xiàn)凈利潤折合人民幣151億元，同比增長35.6%，拉動集團利潤增長1.4個百分點;同時，海外機構(gòu)的不良率很低，境外及其他不良貸款率僅為0.41%（見圖2a、2b、2c）。

對于商業(yè)銀行國際化程度的衡量，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議在2001年提出了一個跨國公司國際化指數(shù)（即對海外收入占總收入比率、海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率、海外當?shù)貑T工數(shù)占總員工數(shù)比率三者賦予相同的重要性，然后取平均數(shù)）。根據(jù)2013年數(shù)據(jù)計算的結(jié)果，中行為17.6，工行為5.3，交行為4.8，建行為2.2，農(nóng)行為1.3。這也印證了我們對各家銀行國際化程度的判斷。

當然，對銀行國際化戰(zhàn)略的實施效果不能僅從短期來看，也不能僅從海外機構(gòu)的直接貢獻度來看，還需要從長期視角，從對產(chǎn)品創(chuàng)新能力提升、銀行品牌、市場影響力以及整個業(yè)務發(fā)展的角度綜合來看。

前景展望

誠然，中國銀行業(yè)的全球擴張取得了突破性進展，對銀行的整體支持能力和對實體經(jīng)濟以及國家戰(zhàn)略的支撐能力大大提升，但相比全球大銀行而言仍處于相對較低的水平，不同銀行之間也面臨不平衡的問題。主要問題表現(xiàn)在：第一，海外機構(gòu)仍存有空白之處;第二，海外機構(gòu)的貢獻度仍然不高;第三，海外機構(gòu)的整合仍未到位。第四，產(chǎn)品還比較單一。這些問題的存在主要是由于面臨如下矛盾：

國內(nèi)發(fā)展和海外擴張的矛盾。由于中國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟發(fā)展的不同步，當其他國家經(jīng)濟體特別是發(fā)達經(jīng)濟體增長下行之時，中國經(jīng)濟卻逆勢上揚，這種快速的發(fā)展，可能使一些銀行面臨著國內(nèi)發(fā)展和海外擴張的權(quán)衡，可能一些銀行出于業(yè)績的壓力而將精力放在國內(nèi)市場。這最終是取決于銀行的戰(zhàn)略定位，海外業(yè)務的戰(zhàn)略定位以及每一個網(wǎng)點的戰(zhàn)略定位，定位不清和游離是造成這種局面的根本原因。

國家戰(zhàn)略和商業(yè)利益的矛盾。中國銀行業(yè)機構(gòu)特別是大型銀行都是國有銀行機構(gòu)，服務于國家戰(zhàn)略是銀行的應有之義，而且從長期和全局來看，服務國家戰(zhàn)略并不意味著犧牲商業(yè)利益，就像履行社會責任不一定以商業(yè)利益為代價一樣。但是，我們不得不承認商業(yè)銀行有其自身的利益，為了國家戰(zhàn)略就得讓出一部分商業(yè)利益。比如，事實上，在雙邊關(guān)系發(fā)展中存在政熱經(jīng)冷的情況，存在對方經(jīng)濟體經(jīng)濟總量偏低的情況，但從國家利益出發(fā)，商業(yè)銀行應當有相應的商業(yè)存在或提供相應的金融服務，這可能會影響到銀行的商業(yè)利益。當然，從國家層面來說，應當給予一定的補償，事實上類似補償也一直都有，如人民幣清算銀行的地位就是某種程度的補償。問題的關(guān)鍵是這筆賬如何來算。

本土人才和文化融合的矛盾。海外機構(gòu)在當?shù)氐纳姘l(fā)展需要當?shù)氐娜瞬?，因此，人才本土化是銀行國際化的一般策略。但是如何將當?shù)厝瞬湃谌氡拘械奈幕斨腥匀皇且粋€非常艱巨的任務。中國工商銀行采取的邀請海外機構(gòu)當?shù)毓蛦T回中國培訓的作法當然不錯，但可能不夠。同樣地，銀行派出人才也面臨一個如何盡快適應當?shù)乇O(jiān)管、法律和商業(yè)環(huán)境的問題，這對人才的挑選和激勵機制都提出了挑戰(zhàn)。

展望未來，中國銀行業(yè)國際化之路仍然面臨許多挑戰(zhàn)，同時也面臨不少機會。從挑戰(zhàn)方面來看，隨著歐美一些主要銀行元氣的恢復，中國銀行業(yè)的全球競爭格局也發(fā)生了變化，而另一方面中國經(jīng)濟的下行，銀行盈利能力的下降，自身擴張能力可能會受到限制。從全球政治格局來看，全球仍處于某些人所謂的新冷戰(zhàn)階段，地緣政治的沖突使得世界并不太平。從全球經(jīng)濟格局來看，全球油價的低迷、經(jīng)濟增長的乏力、匯率的波動，使銀行海外業(yè)務的風險在增加。從機會方面來看，中國“一帶一路”戰(zhàn)略、亞投行建立、中非合作、中拉合作等一系列有重點、全方位國家外交戰(zhàn)略的實施，為中國銀行業(yè)走出了提供了良好的政治環(huán)境;中國企業(yè)籌資全球化和投資全球化的需求，中國居民投資多元化的需求也在大量增加，全球經(jīng)濟和政治不平衡的所帶來的風險，正為中國銀行業(yè)提出了擴展業(yè)務需求的機會;中國經(jīng)濟仍然會保持較高速度的增長，中國市場仍然是全球最好的投資市場，中國銀行業(yè)仍然大有可為;人民幣國際化的持續(xù)推進，以人民幣為計值貨幣的金融產(chǎn)品必將有更大的發(fā)展空間。所有這些都考驗著中國銀行家們的智慧。

（作者單位：外交學院國際金融研究中心）

第三篇：中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2014)》

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2014）》

6月30日，中國銀行業(yè)協(xié)會在京發(fā)布《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2014）》。報告由中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展委員會主任單位交通銀行牽頭，20余家成員銀行參與撰寫。其主要報告點：

一、世界經(jīng)濟緩慢復蘇，銀行業(yè)經(jīng)

營環(huán)境復雜多變。2014年，全球經(jīng)濟緩慢復蘇，未來增長面臨諸多挑戰(zhàn)。全面深化改革一方面對中國經(jīng)濟短期增長帶來一定挑戰(zhàn)，另一方面改革紅利的釋放以及穩(wěn)增長政策空間仍然充裕，有助于經(jīng)濟保持平穩(wěn)運行?？傮w上看，投資等因素有助于支撐經(jīng)濟增長相對平穩(wěn)，物價漲幅不高，但我國經(jīng)濟運行也面臨房地產(chǎn)市場調(diào)整、融資成本高企等一系列挑戰(zhàn)。中國經(jīng)濟運行仍面臨一系列風險和挑戰(zhàn)，加之金融改革進一步推進，都對央行貨幣政策的靈活性和準確性提出了更高的要求。我國將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，略偏向?qū)捤桑哟蠖ㄏ蛘{(diào)整和結(jié)構(gòu)性支持力度；貨幣政策全面放松的可能性不大，以穩(wěn)定總量和優(yōu)化結(jié)構(gòu)為主要調(diào)控方向，綜合運用數(shù)量、價格等多種貨幣政策工具，進一步增強靈活性和針對性。監(jiān)管機構(gòu)將在持續(xù)落實“巴塞爾協(xié)議III”、支持“三農(nóng)”、設立民營銀行、流動性風險監(jiān)管等方面進一步加強監(jiān)管引領(lǐng)，推動銀行業(yè)深化改革開放。銀行業(yè)將順應監(jiān)管政策變化，以內(nèi)部經(jīng)營思路的更新和管理能力的提升配合外部監(jiān)管要求的強化，全面推動轉(zhuǎn)型發(fā)展。

二、改革創(chuàng)新深入推進，特色化經(jīng)營初顯成效。銀行業(yè)金融機構(gòu)堅持穩(wěn)中求進的總基調(diào)，認真貫徹落實國家宏觀調(diào)控政策，切實提高服務實體經(jīng)濟能力，總體保持穩(wěn)健運行。資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步增長，盈利能力保持基本穩(wěn)定，盈利增速進一步放緩，資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，撥備整體較為充足。但受經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整加快、化解產(chǎn)能過剩及金融改革深入推進等影響，銀行業(yè)金融機構(gòu)也面臨流動性短期波動增多、信用風險有所上升等挑戰(zhàn)。面對多重壓力和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)合自身實際和發(fā)展需要，有針對性地加快了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變：盤活存量，優(yōu)化增量，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)；表內(nèi)外協(xié)同推進，做大社會融資總量；加大產(chǎn)品和服務創(chuàng)新力度，多渠道支持實體經(jīng)濟；緊密對接上海自貿(mào)區(qū)建設，助力中國經(jīng)濟打造新的增長極；努力做好城鎮(zhèn)化金融服務。銀行業(yè)金融機構(gòu)深入推進內(nèi)部體制機制改革：不斷完善公司治理，加強董事會、監(jiān)事會的履職能力建設；調(diào)整優(yōu)化總部組織架構(gòu)，精簡總行部門，進一步提高總部運營管理效率；推進分支機構(gòu)經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型，省直分行將管理與經(jīng)營并重，省轄分行則以利潤和經(jīng)營為中心。同時積極加強新型渠道建設，通過自助渠道、移動渠道、微信銀行等推動服務模式創(chuàng)新。各銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)合外部環(huán)境變化和自身實際情況，嘗試探索特色化經(jīng)營，制訂了差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。如政策性銀行以支持國家發(fā)展戰(zhàn)略為重點、大型商業(yè)銀行著眼于不斷提升跨境、跨業(yè)綜合服務能力、股份制商業(yè)銀行推進專業(yè)化經(jīng)營、城市商業(yè)銀行堅持服務本地經(jīng)濟、農(nóng)村中小金融機構(gòu)聚焦“三農(nóng)”等。銀行業(yè)金融機構(gòu)差異化、特色化的發(fā)展格局漸趨形成。

三、資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。中國銀行業(yè)積極貫徹落實宏觀調(diào)控政策，資產(chǎn)總額突破150萬億元，同比增長13.27%，繼續(xù)呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)

勢。大、中、小銀行資產(chǎn)份額進一步向均衡方向發(fā)展，非信貸類資產(chǎn)占比有所增加，不良貸款略有回升但整體穩(wěn)定。受利率市場化快速推進的影響，人民幣貸款利率呈現(xiàn)較為明顯的上升趨勢。銀行業(yè)將加快資產(chǎn)業(yè)務轉(zhuǎn)型，加快資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新，夯實資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展質(zhì)量，更好地適應新形勢下改革深化、轉(zhuǎn)型升級、市場競爭的要求，確保資產(chǎn)業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

銀行業(yè)對公業(yè)務發(fā)展態(tài)勢良好。繼續(xù)加強對實體經(jīng)濟的服務力度，重點支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以及小微企業(yè)發(fā)展，利用金融杠桿促進去產(chǎn)能政策目標的實現(xiàn)。新增公司貸款占比進一步下降，并趨于穩(wěn)定；公司貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，短期貸款占比上升；行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)更加合理、房地產(chǎn)貸款規(guī)模擴張但增速放緩；中西部地區(qū)信貸增速進一步加快；大中小型企業(yè)貸款增速趨同，小微企業(yè)貸款占比穩(wěn)步提升。

繼續(xù)加大以大零售為重要方向的業(yè)務經(jīng)營轉(zhuǎn)型力度，在資本配置、資源配置、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面不斷滿足零售業(yè)務發(fā)展需要，個人貸款等業(yè)務呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。個人貸款整體發(fā)展勢頭良好，新增個人貸款規(guī)模和增速穩(wěn)步提高；個人住房貸款份額增加明顯，個人住房貸款規(guī)模增加，個人消費貸款短期化趨勢進一步加強；信用卡規(guī)模和用信率進一步提升，但逾期風險有所上升。

四、負債增速明顯放緩，存款理財化傾向加強。受國內(nèi)外復雜宏觀經(jīng)濟形勢、利率市場化改革和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展等諸多原因的影響，2013年總負債增速大幅回落。截至2013年末，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)負債總額達141.18萬億元，增幅為12.99%，同比下降4.8個百分點。各類機構(gòu)負債增速有所分化,人民幣對公存款增速略微上升，企業(yè)活期存款占比小幅回落；人民幣個人存款業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，并呈現(xiàn)波動性，個人活期存款占比持續(xù)小幅下降；負債成本變動有所分化，存款“理財化”趨勢增強。同時，外幣存款總額增長明顯放緩，各類外幣存款增長趨勢分化。2014年，經(jīng)濟發(fā)展方式和增速使得對資金的競爭更為激烈，互聯(lián)網(wǎng)金融與大資管發(fā)展分流資金，利率市場化穩(wěn)步推進對負債業(yè)務經(jīng)營提出了更高要求。銀行業(yè)將加快優(yōu)化業(yè)務流程，提高吸收存款能力，通過推動客戶重心“下移”，擴大負債業(yè)務來源渠道。

非存款類負債業(yè)務進入調(diào)整期，同業(yè)存放增速大幅下降，拆入資金增速持續(xù)下降，商業(yè)銀行發(fā)行次級債步伐放緩，賣出回購金融資產(chǎn)增速放緩，向央行借款快速增長。隨著同業(yè)市場的進一步規(guī)范，以及債券市場的加快發(fā)展，銀行業(yè)將更加積極地拓展同業(yè)拆借、回購、金融債等業(yè)務。交易性金融負債、衍生金融負債等的競爭會更加激烈，市場規(guī)模將明顯擴張，銀行負債資金來源更加多樣化。

五、中間業(yè)務全面提速，運行特點凸顯轉(zhuǎn)型方向。2013年，銀行業(yè)加快中間業(yè)務的創(chuàng)新和發(fā)展，16家上市商業(yè)銀行中間業(yè)務收入總額、增速和占比一致回升，表現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢。但受環(huán)境及自身因素的限制，大型、股份制兩大類型商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展之間存在差異，二者各具優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行中間業(yè)務收入總額的絕對優(yōu)勢正在逐漸喪失，股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務收入增速和占比優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)。中間業(yè)務收入結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，部分項目發(fā)展速度和收入占比出現(xiàn)明顯變化，導致其在同業(yè)中的排名發(fā)生相應變化?？傮w上，股份制商業(yè)銀行多項業(yè)務發(fā)展較快和新型業(yè)務發(fā)展較快的局勢未發(fā)生根本變化。

銀行業(yè)中間業(yè)務運行與當前運行環(huán)境具有緊密聯(lián)系，表現(xiàn)出競爭更加激烈、服務水平和效率進一步提高，多元業(yè)務條線共同發(fā)展，電子化技術(shù)的不斷滲透和機構(gòu)合作力度增強等顯著特點，這些特點與銀行業(yè)在多種外部壓力下謀求轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向密切相聯(lián)。2014年，銀行業(yè)將進一步深化改革和創(chuàng)新，通過推動事業(yè)部制實施或利潤中心改革、提升綜合化服務水平、加大海外發(fā)展力度等措施促進中間業(yè)務進一步發(fā)展。

六、全面風險管理能力不斷加強，風險狀況總體平穩(wěn)，但部分區(qū)域和行業(yè)信用風險特征明顯。2013年，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定，資本較為充足，整體撥備水平較高，信用風險管理處于較好水平。但區(qū)域和行業(yè)信用風險特征明顯，光伏、鋼鐵、船舶、平板玻璃等產(chǎn)能過剩行業(yè)不良貸款余額增加較快，新增不良貸款分布則依然集中在長江三角洲等區(qū)域，企業(yè)信用風險相對集中于民營經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)。流動性風險和市場風險制度建設持續(xù)加強，合規(guī)及操作風險管理在文化建設方面成效明顯，案件治理和風險防控能力顯著提升。2014年，受外需沖擊較大的小企業(yè)和部分產(chǎn)能過剩問題突出的企業(yè)的不良貸款可能繼續(xù)增長。房地產(chǎn)、融資平臺相關(guān)貸款應予以高度關(guān)注；流動性總體平穩(wěn)，不會爆發(fā)大規(guī)模流動性風險；隨著利率市場化推進、匯率彈性增強、資本流動頻繁，市場風險壓力趨于上升。

面對復雜嚴峻的風險形勢，銀行業(yè)金融機構(gòu)從制度建設、優(yōu)化流程、創(chuàng)新工具等多方面加以應對，保持風險水平的總體穩(wěn)定。不斷完善信用風險管理體系，加大信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整力度，加強對產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方政府融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)等信用風險管理，加大不良貸款管理和清收處置力度。不斷完善市場風險管理政策體系，優(yōu)化市場風險計量及監(jiān)控的方法、流程和工具，明確市場風險管理目標，提升對單類業(yè)務、單類資產(chǎn)組合的整合管理能力。從內(nèi)生和外生兩個維度加強對流動性風險的分析、計量和研判，建立更為全面的流動性風險管理框架，提高壓力測試、應急計劃等管理方法的針對性和可操作性。合規(guī)及操作風險管理在文化建設、制度流程、管理工具創(chuàng)新等方面砥礪前行，操作風險管理制度和方法不斷完善，重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作風險管理進一步細化，監(jiān)測和管控力度加大，操作風險管理能力有效提升。

七、盈利增速進一步放緩，盈利能力面臨持續(xù)挑戰(zhàn)。2013年，受經(jīng)濟增長中樞下移，利率市場化進程加速和金融脫媒持續(xù)深入等因素的影響，商業(yè)銀行在規(guī)模增長逐步回歸常態(tài)的背景下，凈息差有所下降。盡管中間業(yè)務收入增速有所回升，成本收入比也進一步下降，但依舊難改利潤增長與資產(chǎn)質(zhì)量同步承壓的態(tài)勢。2013年商業(yè)銀行全年實現(xiàn)凈利潤1.42萬億元,同比增長14.5%。2014年，銀行業(yè)整體規(guī)模增速趨緩將成為新常態(tài)，凈利潤增速可能進一步回落到9%左右。升息資產(chǎn)增速保持平穩(wěn)，仍將是拉動銀行業(yè)盈利增長的最主要驅(qū)動因素；負債拓展仍存在較大的壓力；凈息差穩(wěn)中略降，下降幅度有所收窄；中間業(yè)務有望保持平穩(wěn)增長；經(jīng)營成本小幅下降。

八、積極履行社會責任，服務質(zhì)量持續(xù)提升。2013年，中國銀行業(yè)在自律規(guī)范、豐富服務渠道、提升服務效率、產(chǎn)品創(chuàng)新、維護公眾權(quán)益、展現(xiàn)行業(yè)風采、檢視自身問題等七個方面進一步推動服務改進，展現(xiàn)了一系列新的亮點。服務能力持續(xù)顯著提升，客戶滿意度穩(wěn)步提高，網(wǎng)點功能和服務細節(jié)更加完善，惠及社

會各層面及實體經(jīng)濟發(fā)展。同時也存在諸如服務理念需要進一步提升、網(wǎng)點布局需要進一步均衡、服務效率需要進一步提高等問題。

2014年，中國銀行業(yè)以科學發(fā)展觀為指導，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線，打造責任銀行，有效支持國家發(fā)展，普惠金融惠及廣大社會層面，綠色金融促進綠色經(jīng)濟發(fā)展，熱心公益事業(yè)，構(gòu)建和諧勞動關(guān)系。中國銀行業(yè)將堅持以服務經(jīng)濟增長、服務社會公眾為主線，不斷提高服務質(zhì)量；進一步開拓創(chuàng)新，踐行社會責任承諾，繼續(xù)提升銀行價值，加強員工隊伍建設，服務經(jīng)濟、社會、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。

第四篇：投資銀行業(yè)及在中國的發(fā)展

淺析投資銀行業(yè)在中國的發(fā)展

劉麗 金融0801 2008111064 摘要：投資銀行是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場、推動企業(yè)并購、促進產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。因此認識和理解投資銀行業(yè)、加強投資銀行業(yè)在中國的發(fā)展對中國證券市場成熟，推動金融業(yè)發(fā)展，促進中國經(jīng)濟的發(fā)展有著十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：投資銀行 存在的問題 解決對策

一、投資銀行的定義

投資銀行是指主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。

由于投資銀行業(yè)的發(fā)展日新月異，對投資銀行的界定也顯得十分困難。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。

投資銀行是與商業(yè)銀行相對應的一個概念，是現(xiàn)代金融業(yè)適應現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展形成的一個新興行業(yè)。它區(qū)別于其他相關(guān)行業(yè)的顯著特點是，其一，它屬于金融服務業(yè)，這是區(qū)別一般性咨詢、中介服務業(yè)的標志；其二，它主要服務于資本市場，這是區(qū)別商業(yè)銀行的標志；其三，它是智力密集型行業(yè)，這是區(qū)別其他專業(yè)性金融服務機構(gòu)的標志。

二、投資銀行業(yè)在中國的發(fā)展

（一）投資銀行業(yè)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的投資銀行業(yè)務是從滿足證券發(fā)行與交易的需要不斷發(fā)展起來的。從我國的實踐看，投資銀行業(yè)務最初是由商業(yè)銀行來完成的，商業(yè)銀行不僅是金融工具的主要發(fā)行者，也是掌管金融資產(chǎn)量最大的金融機構(gòu)。八十年代中后期，隨著我國開放證券流通市場，原有商業(yè)銀行的證券業(yè)務逐漸被分離出來，各地區(qū)先后成立了一大批證券公司，形成了以證券公司為主的證券市場中介機構(gòu)體系。在隨后的十余年里，券商逐漸成為我國投資銀行業(yè)務的主體，此外，還有一大批業(yè)務 范圍較為寬泛的信托投資公司、金融投資公司、產(chǎn)權(quán)交易與經(jīng)紀機構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、財務咨詢公司等在從事投資銀行的其他業(yè)務。

我國的投資銀行可以分為三種類型：第一種是全國性的，第二種是地區(qū)性的，第三種是民營性的。全國性的投資銀行又分為兩類：其一是以銀行系統(tǒng)為背景的證券公司；其二是以國務院直屬或國務院各部委為背景的信托投資公司。地區(qū)性的投資銀行主要是省市兩級的專業(yè)證券公司和信托公司。第三類民營性的投資銀行主要是一些投資管理公司、財務顧問公司和資產(chǎn)管理公司等，他們絕大多數(shù)是從過去為客戶提供管理咨詢和投資顧問業(yè)務發(fā)展起來的，并具有一定的資本實力，在企業(yè)并購、項目融資和金融創(chuàng)新方面具有很強的靈活性。

（二）中國投資銀行業(yè)發(fā)展存在的問題

我國投資銀行發(fā)展較晚，公眾認識偏淺，其功能作用有待進一步發(fā)揮。中國的投資銀行產(chǎn)生于20世紀80年代中后期，相對于發(fā)達國家的上百年的發(fā)展歷史來說顯得較晚。投資銀行在我國并未得到社會的廣泛認知，對投行的認識存在誤區(qū)。認為投資銀行業(yè)務就是搞承銷證券，就是為企業(yè)發(fā)行上市制作材料，對投資銀行的發(fā)展缺乏正確的引導和必要的支持。我國投行的業(yè)務主要集中于—級市場上的證券承銷和二級市場上的證券經(jīng)紀，對現(xiàn)代投資銀行的主要業(yè)務(企業(yè)并購、資產(chǎn)管理、項目融資、公司理財、財務顧問、資產(chǎn)證券化等方面)所涉及的深度廣度都遠不及國際上一般意義上的投資銀行，沒有充分發(fā)揮投資銀行在融資、產(chǎn)業(yè)集中、企業(yè)重組并購等方面的作用。我國投資銀行（證券公司）存在的問題主要表現(xiàn)在：

1．我國投行資產(chǎn)規(guī)模偏小，競爭力偏低。我國投資銀行普遍存在著資產(chǎn)規(guī)模普遍很小、競爭力偏低等問題，而目前國際上各大投資銀行趨向于通過重組、并購、合并等手段實現(xiàn)強強聯(lián)合。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年12月底，我國107家證券公司報表總凈資本為2887億元，其平均凈資本僅為26億元，與西方發(fā)達國家投資銀行的資本規(guī)模平均為上百億美元相差甚遠。資本資產(chǎn)規(guī)模小必然導致導致抗風險能力不足，開拓新業(yè)務能力弱，無力開拓國際市場同時也削弱了其抵御國際競爭的能力，從而制約了我國投資銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2．我國投行的業(yè)務品種單一，層次淺，缺乏業(yè)務創(chuàng)新。我國券商主營業(yè)務收入主要來自于證券一、二級市場，大中型券商目前的收入來源可分為五部分：承銷股票收入、2 股票經(jīng)紀傭金收入、保證金利差收入、股票自營收入、其他收入。據(jù)調(diào)查，以利潤100%計，第一、二、四項合計占60%，第三項占30%，即券商經(jīng)營重點仍是傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務，而企業(yè)并購、理財咨詢、基金管理等新型核心業(yè)務尚不足10%.這與西方現(xiàn)代投資銀行的收入構(gòu)成形成鮮明對比，以美林集團為例.占總收入比重(%)35占30總25收20入的15比10重50手續(xù)費 凈利息和紅利 自營交易 投資銀行 資產(chǎn)管理 其它 占總收入比重(%)收入項目

圖1 2003年一季度美林集團收入來源

由此表可知，美林集團收入來源多樣，每一種業(yè)務都占到一定的比重，尤其是資產(chǎn)管理業(yè)務的收入，而我國券商的業(yè)務依然集中于投資銀行傳統(tǒng)業(yè)務范圍當中，雖然現(xiàn)在大多數(shù)大券商已開始設立投資銀行部，從事現(xiàn)代投資銀行的核心業(yè)務。但是，中國投資銀行業(yè)的業(yè)務范圍總體上還是過于單

一、淺層次，這勢必造成業(yè)務上的過分競爭，并轉(zhuǎn)化成惡性競爭、低效率競爭。

3．投資銀行數(shù)量眾多，行業(yè)集中度低與較小的資本和資產(chǎn)規(guī)模相一致的是我國的投資銀行數(shù)量眾多，而在美國和日本等資本市場發(fā)達、市場規(guī)模大的國家，基本上是前十名的證券公司占據(jù)著大部分市場份額。而我國截止2008年底，共有174家證券公司，市場存在低效率競爭，資源浪費嚴重，行業(yè)集中度較低，前十大券商利潤占整個市場的46%，不及一半。

4．分業(yè)經(jīng)營，導致了我國投行融資渠道偏窄，限制了其可持續(xù)發(fā)展。金融機構(gòu)一般都是負債經(jīng)營，所以其都必須有充足的資金來源渠道。而投資銀行需有銀團作后盾，否則業(yè)務和功能將難以得到充分發(fā)揮。我國實行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的監(jiān)管模式，這 3 雖然有利于防止和控制風險在銀行間交叉?zhèn)鬟f和擴大，便于政府對市場的監(jiān)管，卻客觀上限制了投資銀行業(yè)務創(chuàng)新，對開展正常的投資銀行業(yè)務所需的資金支持力度不足，從而抑制了我國投行的融資規(guī)模的擴大，限制了其可持續(xù)發(fā)展。

5．缺乏精通投資銀行業(yè)務的專業(yè)人才。投資銀行的業(yè)務都足無形資產(chǎn)的創(chuàng)造過程，是典型的智慧密集型產(chǎn)業(yè)，在投資銀行里最寶貴的資產(chǎn)是具有精通投資銀行業(yè)務的人才。由于我國的投資銀行本身并不重視人才的培養(yǎng)與儲備，存在著投資銀行不需要專業(yè)人才，只需要有關(guān)系、有客戶即可等急功近利的思想。這就導致了投資銀行機構(gòu)的從業(yè)人員文化程度、學歷層次高于一些行業(yè)，但仍缺少專業(yè)人才。可以勝任中國投資銀行向前發(fā)展的高端人才風毛麟角，無法搭建出投資銀行業(yè)發(fā)展的基石。另外由于投資銀行的發(fā)展比較晚，人才的儲備量不足，并且經(jīng)驗不夠，這些都會影響投資銀行業(yè)的發(fā)展。

（三）中國投資銀行業(yè)發(fā)展的對策

投資銀行是市場經(jīng)濟成熟、發(fā)達的產(chǎn)物，已經(jīng)成為經(jīng)濟創(chuàng)新的典型代表，推動著市場經(jīng)濟的發(fā)展。盡管目前我國投資銀行業(yè)十多年來已經(jīng)取得了一定的成就，在促進中國資本市場的發(fā)展方面也發(fā)揮了很重要的作用。但是總體來講，我們整個投資銀行的業(yè)務發(fā)展受體制的制約，受環(huán)境的制約，還是存在著很多弊端，存在很多障礙。因此，我們需從以下幾個方面入手來加快投資銀行業(yè)的發(fā)展：

⒈通過業(yè)內(nèi)重組，組建具有國際水準的超一流機構(gòu)，建立合理的行業(yè)體系。在政府的指導下，按照市場運行的規(guī)律，運用兼并收購等市場化手段，對現(xiàn)有業(yè)內(nèi)機構(gòu)進行大規(guī)模的合并重組，讓規(guī)模相對較大、資產(chǎn)質(zhì)量好、經(jīng)營能力強的機構(gòu)去收購兼并其他在市場競爭中處于劣勢的機構(gòu)，實現(xiàn)規(guī)模的快速擴張，并在擴大規(guī)模的基礎上，進一步增加和完善功能，使之能參與國際市場競爭。

2.完善功能，拓展業(yè)務領(lǐng)域。大型綜合類的投資銀行機構(gòu)要在以往功能的基礎上加強、補充和完善公司兼并收購財務顧問、風險管理工具創(chuàng)設及交易、資產(chǎn)管理及投資信托、理財顧問等業(yè)務功能，進一步拓展新的業(yè)務空間，避免與其他一般性機構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務領(lǐng)域的低水平重復競爭。

3．加強監(jiān)管和行業(yè)自律，規(guī)范經(jīng)營行為，塑造有序的業(yè)內(nèi)競爭環(huán)境。強化行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職能，制定完善嚴格而又富有靈活應變的法規(guī)制度，加大對業(yè)內(nèi)機構(gòu)的監(jiān)管力度和對違規(guī)機構(gòu)和事件的懲罰力度，從外部來規(guī)范業(yè)內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)營行為。同時通過建立嚴格的行業(yè)自律規(guī)則、組織業(yè)內(nèi)人士專業(yè)培訓、加強業(yè)內(nèi)交流和加大對違規(guī)機構(gòu)的 4 懲處等手段和方式，來規(guī)范和約束業(yè)內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)營行為，提高服務水準，以利于行業(yè)的長遠發(fā)展。

4．增強金融創(chuàng)新能力，適應客戶需求變化和市場競爭發(fā)展的需要，確保持續(xù)發(fā)展。金融創(chuàng)新是金融行業(yè)特別是投資銀行業(yè)發(fā)展的生命線，為了適時順應和及時跟上客戶需求變化和市場競爭發(fā)展的需要，投資銀行業(yè)內(nèi)機構(gòu)必須增強其金融創(chuàng)新能力，經(jīng)常對其組織結(jié)構(gòu)、管理體制和運行機制進行改善，以增進推動業(yè)務發(fā)展的能力。同時加強市場研究和產(chǎn)品創(chuàng)新，及時針對客戶需求推出實用靈活、方便價低和風險較小的金融產(chǎn)品和交易工具。只有具備了持久旺盛的創(chuàng)新能力，行業(yè)發(fā)展才會長盛不衰。

5．加強專業(yè)人才的培養(yǎng)。鑒于投資銀行業(yè)的特殊地位與功能，人才的優(yōu)劣直接影響到它的發(fā)展狀況。因此，應利用 “入世”的契機，站在戰(zhàn)略的高度，大力培養(yǎng)具有企業(yè)管理經(jīng)驗并富有創(chuàng)造性和開拓性，精通財務金融實務的高級專門人才。具體應一方面通過聘請國外專家授課、實地參與國外同行在中國的業(yè)務流程等方式，在國內(nèi)提供較多的培訓機會；另一方面，更要重視從國內(nèi)重點選擇一批從業(yè)人員到國外投資銀行實地實習，以培養(yǎng)出一批適應國際競爭的高級專門人才。

三、結(jié)束語

從總體上來看，與發(fā)達國家相比，中國的投資銀行尚處于發(fā)展的初級階段，由于歷史和制度的因素，其自身存在著一系列的問題，主要反映在公眾的認識、融資渠道的限制、行業(yè)的人才以及政府力量的干涉等方面。我們在決自身問題的同時可以借鑒國外的經(jīng)驗與教訓，認識到其在未來發(fā)展過程中可能遇到的問題，以便能夠更好更快地發(fā)展我國的投資銀行業(yè)，建立健全高效的資本市場，推動中國經(jīng)濟的發(fā)展和中國的國際地位。

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第五篇：銀行業(yè)支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告

銀行業(yè)支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告

一、支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我行2009年文化產(chǎn)業(yè)貸款累計發(fā)放貸款20000萬元；2010年文化產(chǎn)業(yè)貸款累計貸款30000萬元，不良率為0；2011年文化產(chǎn)業(yè)貸款累計發(fā)放貸款金額20000萬元，不良率為0。貸款支持的企業(yè)主要有文化公園、出版公司、日報社、廣播電視臺等。

二、我行在支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中采取的舉措

1、加大文化產(chǎn)業(yè)營銷力度

文化產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分。近年來，為切實推進文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家制定了相關(guān)政策措施，進一步深化文化體制改革，文化產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，正成為經(jīng)濟發(fā)展新的增長點。我行已將文化產(chǎn)業(yè)作為我行拓展業(yè)務范圍、培育新的盈利增長點的重要領(lǐng)域之一，加大文化產(chǎn)業(yè)營銷力度，積極推動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2、突出產(chǎn)業(yè)重點，分板塊梯度推進

一是文化旅游板塊。積極支持4A級（含）以上景區(qū)內(nèi)基礎設施建設，重點投向景區(qū)道路、景點、索道等景區(qū)內(nèi)基礎設施建設、維護領(lǐng)域，及還貸資金來源于景區(qū)門票及整體經(jīng)營收入的項目；適度支持航天、海洋、熱帶雨林主題公園項目建設，提高文化旅游行業(yè)信貸業(yè)務占比；積極探索郵輪、游艇、帆船、帆板等旅游項目及西沙旅游景點開發(fā)的融資新模式，服務南海旅游資源開發(fā)，適應以熱帶海島生態(tài)為基礎，集度假、休閑、運動、體驗為一體的特色旅游新業(yè)態(tài)發(fā)展。1

二是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集群板塊。堅持“生態(tài)金融、環(huán)境優(yōu)先”原則，按照全省產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整要求，依托新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地軟件園和創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園等園區(qū)產(chǎn)業(yè)集群，大力拓展園區(qū)內(nèi)信息技術(shù)、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域信貸客戶，重點支持已具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和知名品牌企業(yè)，發(fā)揮園區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，大力拓展小企業(yè)信貸業(yè)務。

三是廣播影視板塊。積極發(fā)展移動多媒體廣播電視、網(wǎng)絡廣播影視、手機廣播電視等新興文化業(yè)態(tài)，推動文化產(chǎn)業(yè)升級。將廣電客戶分為播出類客戶、運營類客戶、內(nèi)容類客戶三類。播出類客戶包括各級廣播電視臺，以及各級城市電影院（線）；運營類客戶指獲準經(jīng)營縣以上行政區(qū)域內(nèi)唯一廣電網(wǎng)絡（含有線廣播、有線電視網(wǎng)絡）的企業(yè)；內(nèi)容類客戶指獨立制作各類影視節(jié)目的企業(yè)。我行重點投向經(jīng)濟發(fā)達、人口稠密地區(qū)的電視臺和廣電運營類企業(yè)，支持省級網(wǎng)絡整合、經(jīng)濟發(fā)達城市有線電視數(shù)字化平移及雙向改造等優(yōu)質(zhì)項目。關(guān)注廣電領(lǐng)域新興業(yè)態(tài)發(fā)展，穩(wěn)步進入中心城市電影院線及有穩(wěn)定播出渠道的專業(yè)影視制作等領(lǐng)域，培育新興優(yōu)質(zhì)客戶群體。

3、合理配置信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新融資服務方案

對處于成熟期、經(jīng)營模式穩(wěn)定、經(jīng)濟效益較好的文化企業(yè)，我行提供多種融資產(chǎn)品組合服務，積極開展對其上下游企業(yè)的供應鏈融資，支持企業(yè)并購資金需求，積極支持大型文化企業(yè)（集團）“走出去”戰(zhàn)略。對具有穩(wěn)定物流及現(xiàn)金流的企業(yè)，積極拓展貿(mào)易融資。對生產(chǎn)過程中需租賃設備的文化企業(yè)，發(fā)放融資租賃貸款。對中小文化

企業(yè)，利用我行中小企業(yè)各類產(chǎn)品及服務方案給予金融支持。深入研究文化企業(yè)金融服務需求，為客戶提供全面金融服務。

4、探索適應文化企業(yè)特點的風險控制措施

對于運作成熟、未來現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)及項目，在有效控制風險的前提下辦理融資業(yè)務。關(guān)注文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品完工險、損失險等各類保險產(chǎn)品推出情況，有效利用各類金融工具，合理分散我行融資風險。對于具有優(yōu)質(zhì)商標權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)的企業(yè)，可通過權(quán)利質(zhì)押貸款等方式，逐步擴大收益權(quán)質(zhì)押貸款的適用范圍。

5、建立文化產(chǎn)業(yè)融資市場研究及拓展的有效機制

我行與各地文化主管部門建立了信息溝通及合作機制，及時了解產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新信息，營銷政府部門系統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。積極利用政府各類支持政策，對獲得中央及地方財政貼息的企業(yè)及項目，優(yōu)先給予支持。在文化企業(yè)集聚的區(qū)域中心城市，組建專門工作團隊，加強對文化產(chǎn)業(yè)市場的研究與拓展。

三、我行在支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展中遇到的問題

1、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次不合理。地市場消費小，需求量有限，省外拓展實力不足。與旅游密切的文化體育休閑項目，雖然目前得到較快的發(fā)展，但總體市場運營來看，尚未形成產(chǎn)值高增長階段，一些經(jīng)濟基礎設施還有待完善，一些與旅游相配套的現(xiàn)代文化體育設施也有待完善和開發(fā)。按現(xiàn)有旅游文化體育設施和經(jīng)營結(jié)構(gòu)來講，已明顯不適應新形勢的發(fā)展，加快扭轉(zhuǎn)這種局面更顯得極為迫切。

2、技術(shù)密集、創(chuàng)意產(chǎn)項目投入不足。體現(xiàn)在五方面：一是受國際

金融危機形勢的影響，投入我省動漫產(chǎn)業(yè)基地、生態(tài)軟件園區(qū)建設項目建設的資金速度放緩，實施項目受到影響，服務于CG、動畫、影視制作、數(shù)字藝術(shù)、手機動漫、電子游戲和工業(yè)設計等多媒體創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)域企業(yè)的產(chǎn)業(yè)群尚未形成；二是產(chǎn)業(yè)之間的有機聯(lián)結(jié)不密切，產(chǎn)品的規(guī)模優(yōu)勢沒有得到發(fā)揮；三是文化經(jīng)營管理人才、科技創(chuàng)新人才十分匱乏，不能適應文化產(chǎn)業(yè)新發(fā)展的要求，這是制約文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸，尤其是高層次的經(jīng)營管理和科技人才更是稀缺，遠遠滿足不了文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域高科技迅速發(fā)展和現(xiàn)代化管理的需要。五是缺乏強有力的扶持手段和措施，由于財政能力有限，尚未設立扶持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金，在推動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展上動力不足。

3、旅游體育休閑、冬訓基地在發(fā)展規(guī)模上資金不足。如體育冬訓大型基地的規(guī)劃用地，基礎設施建設和環(huán)境改造等一些基地現(xiàn)有的規(guī)模，設施建設，物業(yè)管理等還未達到市場化、商業(yè)化開放的程度，難以產(chǎn)生較大的經(jīng)濟效益，4、市場開放與國際化接軌存在距離，在現(xiàn)行國家文化市場政策法規(guī)框架內(nèi)，特色旅游文化娛樂、體育休閑、娛樂型彩票等項目上，容易產(chǎn)生界定沖突，使投資發(fā)展面臨高風險，盡管龐大的旅游資源蘊藏著極大的商機，但開放政策沒有出臺前，投資者都不愿意涉足。

5、企業(yè)自身因素制約導致融資困境

一是企業(yè)普遍規(guī)模小、抵押不足。文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)普遍規(guī)模小，大部分企業(yè)都無法提供滿足金融機構(gòu)要求的抵押物。土地和廠房大多都是租用，固定資產(chǎn)更是不足，抵押能力較弱。二是以私營企業(yè)為主，這些企業(yè)原始積累較少，自主研究經(jīng)費不足，同時社會信用較低，難以獲得金融機構(gòu)的資金支持，私營企業(yè)明顯比非私營企業(yè)資金面緊張。三是企業(yè)對融資方式的了解不夠。很多企業(yè)認為審批程序復雜、手續(xù)繁瑣是在向金融機構(gòu)申請貸款時遇到的主要問題，而對于發(fā)行債券、引進風險投資和產(chǎn)權(quán)交易市場等融資方式，大多企業(yè)都表示不甚了解。四是企業(yè)自身資質(zhì)還不高。當前，無論是上市融資，還是發(fā)債融資，都有一個較高的門檻，文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)在產(chǎn)權(quán)、財務以及管理等方面的不足則制約了其直接融資。