第一篇：2011年3月證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

2011年3月證券從業(yè)資格考試<證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)>真題及答案

一、單項(xiàng)選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．在深圳交易所中小企業(yè)板塊中，（）是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。

A．運(yùn)行獨(dú)立

B．監(jiān)察獨(dú)立

C．代碼獨(dú)立

D．指數(shù)獨(dú)立

2．下列屬于深證交易所的綜合指數(shù)的是（）。

A．深證成分股指數(shù)

B．深證A股指數(shù)

C．深證綜合指數(shù)

D．深證B股指數(shù)

3．下列關(guān)于地方政府債券的論述，正確的是（）。

A．地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券

B．收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券

C．普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券

D．地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也可以稱(chēng)為“地方公債”或“地方債”

4．我國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端是（）。

A．中國(guó)投資有限責(zé)任公司

B．中國(guó)國(guó)際金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以獲?。ǎ槟康摹?/p>

A．基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值

B．當(dāng)期的最大收入

C．投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找?/p>

D．獲取穩(wěn)定收益

6.以下不屬于證券交易所會(huì)員大會(huì)的職權(quán)的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B．選舉和罷免會(huì)員理事

C．審議和通過(guò)理事會(huì)、總經(jīng)理的工作報(bào)告

D．制定證券交易價(jià)格

7．當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行（）。

A．長(zhǎng)期債券

B．短期債券

C．不確定

D．中期債券

8．債券發(fā)行的定價(jià)方式以（）最為典型。

A．累積投標(biāo)詢(xún)價(jià)

B．上網(wǎng)競(jìng)價(jià)

C．公開(kāi)招標(biāo)

D．協(xié)商定價(jià)

9、金融期貨不包括（）。A．外匯期貨 B．利率期貨 C．股權(quán)類(lèi)期貨 D．貨幣期貨

10．證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。A．公司總經(jīng)理 B．自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén) C．公司投資決策機(jī)構(gòu) D．董事會(huì)

11．在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其分配順序是（）。

A．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優(yōu)先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優(yōu)先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優(yōu)先股股息、盈余公積金

12．履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量等于（）

A．權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)

B．證上市數(shù)量+行權(quán)比例+擔(dān)保系數(shù)

C．權(quán)證上市數(shù)量-行權(quán)比例-擔(dān)保系數(shù)

D．權(quán)證上市數(shù)量÷行權(quán)比例÷?lián)Ｏ禂?shù)

13．保險(xiǎn)公司次級(jí)債的期限為（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

A．聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品

B．收益保障性

C．發(fā)行方式

D．價(jià)格決定方式

15．雙重交易機(jī)制是（）的重要特征。

A．存托憑證

B．證券交易所交易基金

C．認(rèn)股權(quán)證

D．備兌憑證

16．債券是實(shí)際運(yùn)用的（）證書(shū)。

A．虛擬資本

B．真實(shí)資本

C．要式證書(shū)

D．證權(quán)證書(shū)

17．一般情況下，下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說(shuō)法，不正確的是（）。

A．基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B．基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高

C．基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高 D．我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于股票基金 18．債券發(fā)行注冊(cè)制的核心是（）。A．質(zhì)量控制原則 B．?dāng)?shù)量控制原則 C．實(shí)質(zhì)管理原則 D．公開(kāi)原則

19．公開(kāi)披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議 B．基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

C．涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 D．基金管理人的資產(chǎn)

20．公司型基金通過(guò)（）選舉董事。A．董事長(zhǎng) B．公司員工 C．股東大會(huì) D．證監(jiān)會(huì)

21．股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。

A．股票期貨

B．股票期權(quán)

C．股票指數(shù)期貨

D．貨幣互換

22．外國(guó)債券的發(fā)行一般由（）的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

A．投資者所在國(guó)

B．發(fā)行者所在國(guó)

C．發(fā)行地所在國(guó)

D．第三國(guó)

23．當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。

A．份額

B．固定股息率

C．市值

D．面值

24．股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨（）的變化作調(diào)整。

A．公司經(jīng)營(yíng)狀況

B．銀行存款利率

C．普通股股息

D．股票市場(chǎng)市盈率

25．在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．紅籌股

D．H股

26．外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請(qǐng)可由（）受理。A．證券交易所 B．國(guó)務(wù)院

C．國(guó)家外匯管理局 D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

27．股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由（）組成。A．持股5%以上的股東 B．公司高級(jí)管理人員 c．全體股東 D．全體員工

28．如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A．大體保持相對(duì)穩(wěn)定 B．保持相對(duì)的關(guān)系 C．兩者沒(méi)有任何關(guān)系 D．大體保持相等的關(guān)系

29．通常所說(shuō)的“金邊債券”是指（）。A．政府債券 B．企業(yè)債券 C．金融債券

D．以金融儲(chǔ)備為擔(dān)保而發(fā)行的債券

30．可轉(zhuǎn)換公司債券享受轉(zhuǎn)換特權(quán)，在轉(zhuǎn)換前和轉(zhuǎn)換后的形式分別為（）。A．公司債券、股票 B．股票、公司債券 C．股票、股票 D．債券、債券

31．我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的最長(zhǎng)期限為（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)之一是（）。

A．出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，并提供詳細(xì)的基金托管情況

B．負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)

C．安全保管基金的全部資產(chǎn)

D．及時(shí)向基金份額持有人分配收益

33．假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為l0萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為（）萬(wàn)元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來(lái)日期交換

支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

A．遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

C．債券類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

D．股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

35．金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

A．資產(chǎn)和負(fù)債

B．資產(chǎn)

C．負(fù)債

D．資產(chǎn)或負(fù)債

36．金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為交易對(duì)手。

A．買(mǎi)方

B．賣(mài)方

C．期貨經(jīng)紀(jì)公司

D．交易所(或期貨清算公司)。

37．為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A．同業(yè)拆借市場(chǎng)

B．回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

C．證券流通市場(chǎng)

D．證券發(fā)行市場(chǎng)

38．根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促是（）的權(quán)力。

A．證券公司

B．證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．證監(jiān)會(huì)

D．證券交易所

39．在計(jì)算股份指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，這是股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法中的（）。

A．計(jì)算期加權(quán)法

B．基期加權(quán)法

C．綜合法

D．相對(duì)法

40．從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（）。

A．資本收益

B．收益減少

C．資本損失

D．收益增長(zhǎng)

41．我國(guó)證券公司設(shè)立子公司，實(shí)行（）。

A．審批制

B．注冊(cè)制

C．報(bào)備制

D．備案制

42．證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起（）日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。

A．5

B．7源：004km.cn

C．10

D．15

43．下列關(guān)于證券公司的分類(lèi)監(jiān)管制度的說(shuō)法，正確的是（）。

A．以?xún)糍Y本為基準(zhǔn)

B．以扶優(yōu)限劣為核心

C．以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為目的 D．以市場(chǎng)準(zhǔn)人和監(jiān)管措施為依據(jù)

44．《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開(kāi)發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）直接確定發(fā)行價(jià)格。

A．累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)

B．初步詢(xún)價(jià)

C．靜態(tài)市盈率

D．動(dòng)態(tài)市盈率

45．股份公司申請(qǐng)上市的，其股本總額不得少于（）萬(wàn)元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用。

A．社?；鹄硎聲?huì)

B．證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限公司

D．中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

48．指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的（）投資。

A．社會(huì)閑資

B．對(duì)沖基金

C．激進(jìn)的投資者

D．社?；?/p>

49．投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付的費(fèi)用為（）。

A．手續(xù)費(fèi)

B．印花稅

C．申購(gòu)費(fèi)

D．贖回費(fèi)

50．基金管理費(fèi)費(fèi)率大小，通常（）。

A．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

B．與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

C．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

D．與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

51．按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期貨

C．上市交易的國(guó)債

D．上市交易的企業(yè)債券

52．除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱(chēng)為（）。

A．現(xiàn)貨期權(quán)

B．期貨期權(quán)

C．看跌期權(quán)

D．奇異型期權(quán)

53．股票價(jià)格指期貨數(shù)的出現(xiàn)主要是為了規(guī)避（）。

A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．違約風(fēng)險(xiǎn)

C．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

54．國(guó)債基金的收益率易受貨幣市場(chǎng)利率的影響，一般影響機(jī)制是（）。

A．貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降

B．貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率上升

C．貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率下降

D．貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，國(guó)債基金的收益率不變；只有貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，國(guó)債基金的收益率才變

55．根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。

A．代銷(xiāo)

B．包銷(xiāo)

C．傾銷(xiāo)

D．自銷(xiāo)

56．拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)是指（）。

A．基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)

B．計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)

C．簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)

D．幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)

57．滬深300指數(shù)的計(jì)算采用（），按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。

A．除數(shù)修正法

B．派許加權(quán)法

C．市值總價(jià)加權(quán)法

D．加權(quán)平均法

58．關(guān)于私募證券，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)發(fā)行

B．審查條件嚴(yán)格，投資者也較少

C．證券發(fā)行的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者

D．采取公示制度

59．關(guān)于股票的清算價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．股票清倉(cāng)時(shí)，股票所能獲得的出售價(jià)值

B．股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值相等

C．股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值

D．公司破產(chǎn)清算時(shí)，其發(fā)行的股票的交易價(jià)值

60．在一般國(guó)家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國(guó)家以（）形式征收的全國(guó)性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社會(huì)保障稅；社會(huì)保險(xiǎn)基金

B．社會(huì)保障稅；企業(yè)年金

C．社會(huì)保險(xiǎn)基金；社會(huì)保障基金

D．社會(huì)保險(xiǎn)基金；企業(yè)年金

二、多項(xiàng)選擇題(每題l分，共40分，以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)

1．特殊類(lèi)型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開(kāi)放式指數(shù)基金

2．證券、期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T在報(bào)刊上發(fā)表投資咨詢(xún)文章時(shí)，必須注明（）。

A．機(jī)構(gòu)地址

B．個(gè)人真實(shí)姓名

C．機(jī)構(gòu)聯(lián)系電話(huà)來(lái)源：004km.cn D．機(jī)構(gòu)名稱(chēng)

3．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括（）。A．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

B．債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 C．遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D．股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

4．我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是（）。A．不可上市流通 B．可上市流通 C．可掛失 D．可記名

5．資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（）。A．信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

B．資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

C．特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人 D．原始權(quán)益人

6．國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布的證券市場(chǎng)監(jiān)督目標(biāo)（）。A．保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明 B．穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格 C．降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D．保護(hù)投資者

7．我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（）。A．向原股東配售股份

B．向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份 C．非公開(kāi)發(fā)行股票

D．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券 8．金融互換可分為（）。A．利率互換 B．股權(quán)互換 C．貨幣互換 D．信用互換

9．期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在（）的局限性 A．時(shí)間上 B．空間上 C．?dāng)?shù)量上 D．質(zhì)量上

10．下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（）。A．政府機(jī)構(gòu) B．保險(xiǎn)公司 C．商業(yè)銀行 D．個(gè)人

11．股票發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者是（）。A．股票承銷(xiāo)商 B．股票發(fā)行者 C．股票投資者 D．證券業(yè)協(xié)會(huì)

12．固定收益證券綜合電子平臺(tái)所交易的固定收益證券包括（）。A．ETF B．公司債券

C．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券 D．國(guó)債

13．外國(guó)債券一般是由發(fā)行地所在國(guó)的（）承銷(xiāo)。A．證券公司 B．幾家大銀行 C．金融機(jī)構(gòu) D．中央銀行

14．契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于（）。A．投資對(duì)象不同

B．基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同 C．投資者的地位不同 D．資金的性質(zhì)不同

15．股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具的種類(lèi)包括（）。A．股票指數(shù)期權(quán) B．股票指數(shù)期貨

C．股票期權(quán) D．股票期貨

16．固定收入型基金的主要投資對(duì)象是（）。A．債券 B．普通股 C．優(yōu)先股 D．期權(quán)

17．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A．風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo) B．智力結(jié)構(gòu) C．內(nèi)部控制機(jī)制 D．經(jīng)營(yíng)管理能力

18．證券投資基金具有（）特點(diǎn)。A．定向投資 B．集合投資 C．專(zhuān)業(yè)理財(cái) D．分散風(fēng)險(xiǎn)

19．影響股票價(jià)格的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)與政策因素包括（）。A．貨幣政策 B．市場(chǎng)利率 c．通貨膨脹

D．經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)

20．債券按照其券面形態(tài)可分為（）。A．憑證式債券 B．記賬式債券 C．附息債券 D．實(shí)物債券

21．證券市場(chǎng)按交易結(jié)構(gòu)可分為（）。

A．貨幣市場(chǎng)

B．外匯市場(chǎng)

C．無(wú)形市場(chǎng)

D．有形市場(chǎng)

22．隨著信用制度的發(fā)展，（）等融資方式不斷出現(xiàn)，越來(lái)越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。

A．銀行信用

B．國(guó)家信用

C．私人信用

D．商業(yè)信用

23．《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》要求從業(yè)人員（）。

A．不得損害所在機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益

B．不得從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

C．不得對(duì)外透露自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)信息，誘導(dǎo)客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)該種證券

D．不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶(hù)的全權(quán)委托

24．證券交易市場(chǎng)包括（）。

A．證券交易所市場(chǎng)

B．票據(jù)交易所市場(chǎng)

C．場(chǎng)外交易市場(chǎng)

D．產(chǎn)權(quán)交易中心

25．關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。

A．股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

B．股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

C．由于未來(lái)收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值

D．經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，但內(nèi)在價(jià)值不會(huì)變化

26．財(cái)政政策是政府的重要宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策，其對(duì)股票價(jià)格的影響表現(xiàn)在（）。

A．通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展

B．通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息

C．干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率

D．國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格

27．根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（）。

A．開(kāi)發(fā)咨詢(xún)服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括公開(kāi)收購(gòu)及公司重組等列

B．對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國(guó)民待遇

C．設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)1／4

D．在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

28．基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有（）的情形。

A．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的5%

29．擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（）。

A．具有任職資格

B．具有8年以上證券工作經(jīng)驗(yàn)

C．通過(guò)有關(guān)專(zhuān)業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷

D．從事證券工作5年以上

30．根據(jù)我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司可以收購(gòu)本公司股份的情形有（）。

A．將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

B．為減少公司注冊(cè)資本

C．維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)

D．與持有本公司股份的其他公司合并

31．按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國(guó)混合資本債券所具有的基本特征（）

A．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之前

B．當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權(quán)資本

C．混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)，或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息

D．期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

32．有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。

A．指定商業(yè)銀行

B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

D．證券交易所

33．如果（），那么資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不能申請(qǐng)證券評(píng)估資格。

A．在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3年

B．因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷(xiāo)該資格，自撤銷(xiāo)之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3年

C．申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿(mǎn)3年

D．最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)有不良誠(chéng)信記錄

34．下列各項(xiàng)中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場(chǎng)的有（）。

A．銀行間債券市場(chǎng)

B．公募基金市場(chǎng)

C．滬深股票市場(chǎng)

D．國(guó)際資本市場(chǎng)

35．下列關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的說(shuō)法中，正確的有（）。

A．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B．開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限

C．封閉式基金投資人少

D．開(kāi)放式基金投資人多

36．我國(guó)中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”，其中“兩個(gè)不變”是指（）。

A．中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相同

B．中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市場(chǎng)相同

C．中小企業(yè)板塊遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同

D．中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板市場(chǎng)相同

37．下列關(guān)于金融衍生工具概念的說(shuō)法中，正確的有（）。

A．又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)

B．其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)

C．包括獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換和期權(quán)

38．下列各項(xiàng)中，屬于金融衍生工具特征的有（）。

A．跨期性

B．期限性

C．聯(lián)動(dòng)性

D．收益性

39．金融期貨的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制

C.保證金制度

D．限倉(cāng)制度

40．下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法中，正確的有（）。

A．期貨交易買(mǎi)賣(mài)雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B．雙方成交時(shí)繳納的保證金稱(chēng)為初始保證金

C．保證金賬戶(hù)必須保持一個(gè)最低的水平，稱(chēng)為維持保證金

D．當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平

三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．為避免現(xiàn)貨多頭部位所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易市場(chǎng)的套期保值者應(yīng)做多頭套期保值。（）

2．我國(guó)《證券法》規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定暫停其股票上市交易。（）

3．在資產(chǎn)證券化當(dāng)事人中，接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)是資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)。（）

4．對(duì)于無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收入，因而不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

5．我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以發(fā)行紅籌股作為突破口的。（）

6．證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)利機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（）

7．金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。（）

8．金融期權(quán)是指以金融期貨為基礎(chǔ)工具的買(mǎi)賣(mài)選擇權(quán)交易。（）

9．發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國(guó)的相關(guān)法律對(duì)其公開(kāi)性沒(méi)有詳細(xì)要求。（）

10．一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。（）

11．證券代表的是一定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn)，投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分的資產(chǎn)，因而證券本身具有收益性。（）

12．被動(dòng)型基金由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)呈反向波動(dòng)。（）

13．我國(guó)早期的股票發(fā)行制度是行政審批制，目前已開(kāi)始實(shí)施注冊(cè)制。（）

14．證券交易所可以對(duì)特定證券投資者采取證券市場(chǎng)禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（）

15．與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（）

16．證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。（）

17．利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是利率指數(shù)。（）

18．浮動(dòng)利息債券是息票累積債券的一種。（）

19．我國(guó)目前尚沒(méi)有分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。（）

20．在日本發(fā)行的外國(guó)債券的面值貨幣是日元。（）

21．利率風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)不同證券的影響程度是相同的。（）

22．我國(guó)投資者進(jìn)行記賬式國(guó)債的買(mǎi)賣(mài)，必須在證券公司開(kāi)立債券賬戶(hù)。（）

23．無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。（）

24．我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒(méi)有在證券交易所上市的開(kāi)放式基金。（）

25．在證券市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容方面，各國(guó)均以強(qiáng)制方式要求信息披露。（）

26．在我國(guó)混合資本債券的期限為10年及以上。（）

27．目前在我國(guó)市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換債券。（）

28．股票是有價(jià)證券，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票由公司董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。（）

29．提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單以及商業(yè)匯票都屬于商品證券。（）

30．中證500指數(shù)為小盤(pán)股指數(shù)。（）

31．證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（）

32．我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。（）

33．有價(jià)證券本身是具有市場(chǎng)價(jià)值的。（）

34．無(wú)限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，只能由公司用新增發(fā)的股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。（）

36．收益與風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)關(guān)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（）

37．證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義、通過(guò)專(zhuān)用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶(hù)的管理，包括開(kāi)戶(hù)、銷(xiāo)戶(hù)、使用登記等。（）

38．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。（）

39．限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的15%。（）

40．制衡性原則要求證券公司內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分。（）

42．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證化。（）

43．無(wú)擔(dān)保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（）

44．全額包銷(xiāo)過(guò)程中，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一理關(guān)系。（）

45．股票面值會(huì)隨時(shí)間的推移逐漸背離每股凈資產(chǎn)，所以面額溲有任何意義。（）

46．證券發(fā)行時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個(gè)月。（）

47．承購(gòu)包銷(xiāo)是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）

48．我國(guó)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。（）

49．中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計(jì)算；并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。（）

50．上市公司在3年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額10%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。（）

51．投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

52．一般來(lái)說(shuō)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小。（）

53．利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋余地。（）

54．普通股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風(fēng)險(xiǎn)。（）

55．不同債券的利率不同，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。（）

56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實(shí)施，我國(guó)將證券公司分為經(jīng)紀(jì)類(lèi)和綜合類(lèi)證券公司，實(shí)行分類(lèi)管理。（）

57．我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近5年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。（）

59．從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不含分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。（）

60．貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。（）

2011年3月《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變，和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，“四個(gè)獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。

2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。

3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也稱(chēng)為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專(zhuān)用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。

4．【答案詳解】A。中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專(zhuān)門(mén)從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開(kāi)展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

5．【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。

6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會(huì)員大會(huì)都不負(fù)責(zé)制定交易價(jià)格。

7．【答案詳解】B。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。

8．【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開(kāi)招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類(lèi)可分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格方式分類(lèi)可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

9．【答案詳解】D。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期

貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。

10．【答案詳解】D。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。

11．【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其分配順序如下：(1)彌補(bǔ)以前年度的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優(yōu)先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案詳解】A。履約擔(dān)保品數(shù)量計(jì)算公式：對(duì)于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，申請(qǐng)保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)(擔(dān)保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布)。

13．【答案詳解】C。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

14．【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

15．【答案詳解】B。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書(shū)。

17．【答案詳解】B。管理費(fèi)率的高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低。但同時(shí)基金管理費(fèi)率與基金類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金。

18．【答案詳解】D。債券發(fā)行制度有核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度兩種。前者的核心是實(shí)質(zhì)管理原則，后者的核心是公開(kāi)原則。

19．【答案詳解】D。(1)基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書(shū)；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告；(7)臨時(shí)報(bào)告；(8)基金份額持有人大會(huì)決議；(9)基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。

20．【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個(gè)公司，它是依照公司法的規(guī)定組建的，以營(yíng)利為目的，主要投資于有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。公司型基金通過(guò)發(fā)行股份來(lái)籌集資金，投資者購(gòu)買(mǎi)公司股份而成為公司股東，再由股東大會(huì)選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會(huì)委托專(zhuān)門(mén)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司資金的投資運(yùn)作。

21．【答案詳解】D。股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

22．【答案詳解】A。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是績(jī)?nèi)l(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

23．【答案詳解】D。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)時(shí)，在對(duì)公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說(shuō)，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

24．【答案詳解】B。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與公司的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而主要隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。

26．【答案詳解】A。外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理；新建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。

27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，體現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。

28．【答案詳解】A。從單個(gè)債券和股票來(lái)看，他們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了

二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差并。

29．【答案詳解】A。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”。投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30．【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換以前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。

31．【答案詳解】C。我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長(zhǎng)期，最短的為5年，最長(zhǎng)的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。

32．【答案詳解】D。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。

33．【答案詳解】C?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。即基金資產(chǎn)凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬(wàn)元)。

34．【答案詳解】A。遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于金融遠(yuǎn)期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

35．【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

36．【答案詳解】D。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。

37．【答案詳解】D。政府、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場(chǎng)提供了多種多樣的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。

38．【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有限公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券公司根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。

39．【答案詳解】D。相對(duì)法是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)；綜合法是將樣本股票基期價(jià)格和計(jì)算期價(jià)格分別加總，然后再求出股價(jià)指數(shù)；加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。

40．【答案詳解】D。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的是收益增長(zhǎng)的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

41．【答案詳解】A。證券公司子公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立，由一家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。同證券公司的設(shè)立制度一樣，我國(guó)證券公司設(shè)立子公司同樣實(shí)行審批制。

42．【答案詳解】D。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

43．【答案詳解】A。作為我國(guó)證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類(lèi)監(jiān)管制度主要以?xún)糍Y本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標(biāo)。

44．【答案詳解】B?！蹲C券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》對(duì)在深證鉦券交易所中小企業(yè)板上市的公司，規(guī)定可以通過(guò)初步詢(xún)價(jià)直接定價(jià)，在主板市場(chǎng)上市的公司必須經(jīng)過(guò)初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)兩個(gè)階段定價(jià)，不再?gòu)?qiáng)制所有公司都要經(jīng)過(guò)兩個(gè)詢(xún)價(jià)階段。

45．【答案詳解】D。根據(jù)《證券法》第五十條規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。

46．【答案詳解】D。根據(jù)《公司法》第一百六十條的規(guī)定，股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時(shí)，留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的25%。

47．【答案詳解】C。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“保護(hù)基金公司”)于2005年8月30日注冊(cè)成立。保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。

48．【答案詳解】D。由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。

49．【答案詳解】A。投資者在買(mǎi)賣(mài)封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外還要支付手續(xù)費(fèi)。印花稅屬于基金交易費(fèi)；申購(gòu)和贖回費(fèi)是在買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。

50．【答案詳解】A?；鸸芾碣M(fèi)費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低；反之，則越高。

51．【答案詳解】B。目前我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。

52．【答案詳解】D。金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱(chēng)為奇異型期權(quán)。

53．【答案詳解】C。股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和股票價(jià)格指數(shù)期貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作，并通過(guò)貝塔系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，就可以在一定程度上抵消股票市場(chǎng)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

54．【答案詳解】C。國(guó)債基金的收益率會(huì)受貨幣市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益率會(huì)上升；反之，若貨幣市場(chǎng)利率上升，其收益率將下降。

55．【答案詳解】D。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票為采用自行銷(xiāo)售方式或者上市公司向原股東配售股份的應(yīng)當(dāng)采用代銷(xiāo)方式發(fā)行。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。

56．【答案詳解】A?；诩訖?quán)股價(jià)指數(shù)又稱(chēng)為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)。來(lái)源：004km.cn

57．【答案詳解】B。滬深300指數(shù)的計(jì)算采用派許加權(quán)法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。

58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

59．【答案詳解】c。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

60．【答案詳解】B。在一般國(guó)家，社保基金分為以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來(lái)源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?。

二、多項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】ABCD。特殊類(lèi)型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金與ETF聯(lián)接基金。

2．【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢(xún)文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶(hù)提供的證券、期貨投資咨詢(xún)傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、地址、聯(lián)系電話(huà)和聯(lián)系人姓名。

3．【答案詳解】ABCD。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類(lèi)，即A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

4．【答案詳解】ACD。我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是：可記名、可掛失、不可上市流通。

5．【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，主要包括發(fā)起人、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能需要金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人。服務(wù)人負(fù)責(zé)對(duì)資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行日常管理，通?？捎砂l(fā)起人兼任。

6．【答案詳解】ACD。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是：保護(hù)投資者；保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

7．【答案詳解】ABCD。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類(lèi)別。

9．【答案詳解】AB。期貨價(jià)格并非時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系，但這一價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)。

10．【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)。證券投資人是指通過(guò)證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人，相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類(lèi)。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等。

11．【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場(chǎng)由三個(gè)主體因素相互連結(jié)而組成，這三者就是股票發(fā)行者、股票承銷(xiāo)商和股票投資者。

12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺(tái)是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)平行、獨(dú)立的固定收益市場(chǎng)體系。固定收益平臺(tái)所交易的固定收益證券包括國(guó)債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券。

13．【答案詳解】AC。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)立的一種基金。公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。二者的主要區(qū)別體現(xiàn)在選項(xiàng)B、C、D三方面。

15．【答案詳解】ABCD。股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對(duì)象是債券和優(yōu)先股，因而盡管收益率較高，但長(zhǎng)期成長(zhǎng)的潛力很小，而且當(dāng)市場(chǎng)利率波動(dòng)時(shí)，基金凈值容易受到影響。

17．【答案詳解】ACD。根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立予公司的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。

18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點(diǎn)是集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)理財(cái)。

19．【答案詳解】ABCD。影響股票價(jià)格的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)與政策因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹、匯率變化、國(guó)際收支狀況。

20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

21．【答案詳解】CD。按證券交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，即交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)的不同，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。

22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)信用、國(guó)家信用、銀行信用等融資方式不斷出現(xiàn)，越來(lái)越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。

23．【答案詳解】ABCD。四個(gè)選項(xiàng)均屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》對(duì)從業(yè)人員的要求。

24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)通常可分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

25．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，從而引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

26．【答案詳解】ABCD。財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：①擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)；②通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息；③干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率；④?chē)?guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。

27．【答案詳解】ABD。根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，允許合資券商開(kāi)展咨詢(xún)服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢(xún)與分析，投資與有價(jià)證券研究、咨詢(xún)，公開(kāi)收購(gòu)及公司重組等；對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國(guó)民待遇，允許在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。加入后3年，內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)l／3。合營(yíng)公司可以(不通過(guò)中方中介)從事A股的承銷(xiāo)，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷(xiāo)和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

28．【答案詳解】AB?；鸸芾砣诉\(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%；③基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。來(lái)源：004km.cn

29．【答案詳解】CD。合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過(guò)有關(guān)專(zhuān)業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。

30．【答案詳解】ABD。我國(guó)《公司法》第一百四十三務(wù)規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊(cè)資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；④股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。

31．【答案詳解】AD。A選項(xiàng)，當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后；D選項(xiàng)，期限在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。

32．【答案詳解]ABC。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

33．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)應(yīng)為：最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄是申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件。

34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開(kāi)放式基金投資人數(shù)的多少無(wú)法判定。

36【答案詳解ICD?？忌€應(yīng)掌握“四個(gè)獨(dú)立”，即運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。

37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。題中四個(gè)選項(xiàng)均正確。

38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個(gè)特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性．

39.【答案詳解]ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)應(yīng)為：當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案詳解】B。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式，因此又稱(chēng)為“多頭保值”或“買(mǎi)空保值”?？疹^套期保值又稱(chēng)賣(mài)出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。

2.【答案詳解】B。我國(guó)《證券法》第五十五條規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續(xù)虧損；(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

3.【答案詳解】B。特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)a資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)是為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請(qǐng)信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)。

4.【答案詳解】A。對(duì)于無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收入，因而也不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)，持有無(wú)息票債券直至到期所得到的收益就等于預(yù)期的到期收益。

5.【答案詳解】B。我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。

6.【答案詳解】B。根據(jù)證券法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。

7.【答案詳解】A。期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。

8.【答案詳解】B。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。

9．【答案詳解】A。有擔(dān)保的存托憑證分為一、二、三級(jí)公開(kāi)募集存托憑證和美國(guó)144A規(guī)則下的私募存托憑證。這四種有擔(dān)保的存托憑證各有其不同的特點(diǎn)和運(yùn)作慣例，美國(guó)的相關(guān)法律也對(duì)其有不同的要求。其中，一級(jí)存托憑證允許外國(guó)公司無(wú)須改變現(xiàn)行的報(bào)告制度就可以享受公開(kāi)交易證券的好處。即發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國(guó)的相關(guān)法律對(duì)其公開(kāi)性沒(méi)有詳細(xì)要求。

10．【答案詳解】A。股息率固定優(yōu)先股票，是指發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票。大多數(shù)優(yōu)先股的股息率是固定的，一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。

11．【答案詳解】B。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

12．【答案詳解】B。被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為指數(shù)基金。指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代以來(lái)出現(xiàn)的新的基金品種。由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)，因此當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，收益減少。

13．【答案詳解】A。略

14．【答案詳解】A。對(duì)于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關(guān)規(guī)定，暫?；蛘呋謴?fù)其交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴?fù)上市證券的交易。證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買(mǎi)賣(mài)行為。

15．【答案詳解】A。對(duì)發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處：一是市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)。二是避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求、上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低。

16．【答案詳解】A。證券市場(chǎng)具有以下三個(gè)顯著特征：證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

17．【答案詳解】B。利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類(lèi)別，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類(lèi)固定收益金融工具。

18．【答案詳解】B。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類(lèi)。其中，附息債券按照計(jì)息方式的不同，又可以細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類(lèi)。來(lái)源：004km.cn

19．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》明確規(guī)定，上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。

20．【答案詳解】A。在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券，它是外國(guó)發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的以日元為面值的債券。

21．【答案詳解】B。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之一的利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的。

22．【答案詳解】B。記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)、通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買(mǎi)賣(mài)，必須在證券交易所設(shè)立賬戶(hù)。

23．【答案詳解】A。無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。

24．【答案詳解】B。我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開(kāi)放式基金。

25．【答案詳解】B。證券市場(chǎng)的監(jiān)管，是國(guó)家金融監(jiān)管的重要組成部分。由于各國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，政府宏觀(guān)調(diào)控手段不同，所以，各國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式也不一樣。

26．【答案詳解】B。根據(jù)央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。

27．【答案詳解】A。目前，我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換債券。

28．【答案詳解】A。股票是有價(jià)證券，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

29．【答案詳解】B。商業(yè)匯票屬于貨幣證券。

30．【答案詳解】A。中證500指數(shù)又稱(chēng)中證小盤(pán)500指數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)中證500(CSI 500)。

31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

32．【答案詳解】B。我國(guó)《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。

33．【答案詳解】B。有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒(méi)價(jià)值，但有價(jià)格。

34．【答案詳解】B。無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內(nèi)上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，通常由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫(kù)存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。

36．【答案詳解】A。收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

37．【答案詳解】A。略

38．【答案詳解】A。略

39．【答案詳解】B。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要用于投資國(guó)

債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。

40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內(nèi)部和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離。題中描述的為健全性原則。

41．【答案詳解】A。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。

42．【答案詳解】B。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

43．【答案詳解】A。無(wú)擔(dān)保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場(chǎng)的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

44．【答案詳解】B。只有在代銷(xiāo)的過(guò)程中，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托一代理關(guān)系。

45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權(quán)益時(shí)仍然有意義。

46．【答案詳解】B。證券發(fā)行時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月。

47．【答案詳解】B。招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。

48．【答案詳解】A。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

49．【答案詳解】B。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計(jì)算期加權(quán)法計(jì)算，并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。

50．【答案詳解】A。上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。

51．【答案詳解】A。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可分散性風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

52．【答案詳解】B。一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大。

53．【答案詳解】A。對(duì)普通股來(lái)說(shuō)，其股息和價(jià)格主要由公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況決定，而利率變動(dòng)僅是影響公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋的余地。

54．【答案詳解】B。普通股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，信用風(fēng)險(xiǎn)比較低，但并不是不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：①公司不能如期償還債務(wù)，會(huì)影響股票的市場(chǎng)價(jià)格；②公司破產(chǎn)時(shí)，股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)接近于零。

55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。一般情況下，政府債券的利率最低，因?yàn)樾抛u(yù)度最高。

56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類(lèi)監(jiān)管，改變?cè)▽⒆C券公司分為綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。

57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。

58．【答案詳解】B。會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近3年的年度會(huì)計(jì)報(bào)表。

59．【答案詳解】B。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有20名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不合分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。

60．【答案詳解】A。這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。

第二篇：2011年3月證券從業(yè)資格考試《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案

2011年3月《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個(gè)不變，和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，“四個(gè)獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。

2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。

3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負(fù)責(zé)償還的債券，簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也稱(chēng)為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通?？梢苑譃橐话銈?普通債券)和專(zhuān)用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。

4．【答案詳解】A。中國(guó)投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專(zhuān)門(mén)從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開(kāi)展多元投資，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金的發(fā)端。

5．【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低，一般可分為固定收入型基金和權(quán)益收入型基金。

6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會(huì)員大會(huì)都不負(fù)責(zé)制定交易價(jià)格。

7．【答案詳解】B。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。

8．【答案詳解】C。債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開(kāi)招標(biāo)最為典型。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類(lèi)可分為有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格方式分類(lèi)可分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

9．【答案詳解】D。按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期

貨、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。

10．【答案詳解】D。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。

11．【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤(rùn)中，其分配順序如下：(1)彌補(bǔ)以前的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優(yōu)先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案詳解】A。履約擔(dān)保品數(shù)量計(jì)算公式：對(duì)于證券給付結(jié)算方式的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，申請(qǐng)保管的履約擔(dān)保標(biāo)的證券數(shù)量一權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)(擔(dān)保系數(shù)由發(fā)行人、深交所和公司三方協(xié)商，確定后由深交所發(fā)布)。

13．【答案詳解】C。保險(xiǎn)公司次級(jí)債是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。

14．【答案詳解】A。按聯(lián)結(jié)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品劃分，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股票，股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品。

15．【答案詳解】B。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因?yàn)閭谋举|(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書(shū)，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時(shí)所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書(shū)。

17．【答案詳解】B。管理費(fèi)率的高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言，基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低。但同時(shí)基金管理費(fèi)率與基金類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金。

18．【答案詳解】D。債券發(fā)行制度有核準(zhǔn)制度和注冊(cè)制度兩種。前者的核心是實(shí)質(zhì)管理原則，后者的核心是公開(kāi)原則。

19．【答案詳解】D。(1)基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書(shū)；(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和基金報(bào)告；(7)臨時(shí)報(bào)告；(8)基金份額持有人大會(huì)決議；(9)基金管理人、基金托管人的專(zhuān)門(mén)基金托管部門(mén)的重大人事變動(dòng)；(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。

20．【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個(gè)公司，它是依照公司法的規(guī)定組建的，以營(yíng)利為目的，主要投資于有價(jià)證券的投資機(jī)構(gòu)。公司型基金通過(guò)發(fā)行股份來(lái)籌集資金，投資者購(gòu)買(mǎi)公司股份而成為公司股東，再由股東大會(huì)選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會(huì)委托專(zhuān)門(mén)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司資金的投資運(yùn)作。

21．【答案詳解】D。股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具，是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

22．【答案詳解】A。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是績(jī)?nèi)l(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

23．【答案詳解】D。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)時(shí)，在對(duì)公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。也就是說(shuō)，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。

24．【答案詳解】B。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般與公司的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)，而主要隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。

26．【答案詳解】A。外國(guó)證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會(huì)員的申請(qǐng)可由證券交易所受理；新建合營(yíng)從事證券投資基金、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理有關(guān)申請(qǐng)。

27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，體現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東構(gòu)成。

28．【答案詳解】A。從單個(gè)債券和股票來(lái)看，他們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了

二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差并。

29．【答案詳解】A。在各類(lèi)債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱(chēng)為“金邊債券”。投資者購(gòu)買(mǎi)政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30．【答案詳解】A?？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換以前為公司債券，轉(zhuǎn)換以后為股票。

31．【答案詳解】C。我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長(zhǎng)期，最短的為5年，最長(zhǎng)的12年，絕大多數(shù)采用公募方式發(fā)行。

32．【答案詳解】D。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益。

33．【答案詳解】C?；鹳Y產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。即基金資產(chǎn)凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬(wàn)元)。

34．【答案詳解】A。遠(yuǎn)期利率協(xié)議屬于金融遠(yuǎn)期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來(lái)日期交換支付浮動(dòng)利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。

35．【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

36．【答案詳解】D。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約。而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。

37．【答案詳解】D。政府、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣基金，證券發(fā)行市場(chǎng)提供了多種多樣的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。

38．【答案詳解】A。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律性管理，以契約明確參與各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市股份有限公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)。證券公司根據(jù)契約，對(duì)在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進(jìn)行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促。004km.cn

57．【答案詳解】B。滬深300指數(shù)的計(jì)算采用派許加權(quán)法，按照樣本股的調(diào)整股本為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算。

58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

59．【答案詳解】c。股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，實(shí)際上并非如此。只有當(dāng)清算時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際出售額與財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股的清算價(jià)值才會(huì)和賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價(jià)值往往小于賬面價(jià)值。

60．【答案詳解】B。在一般國(guó)家，社?；鸱譃橐陨鐣?huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性基金和由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來(lái)源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社?；鸸芾矸绞酵耆煌?/p>

二、多項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】ABCD。特殊類(lèi)型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金與ETF聯(lián)接基金。

2．【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢(xún)?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢(xún)文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶(hù)提供的證券、期貨投資咨詢(xún)傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、地址、聯(lián)系電話(huà)和聯(lián)系人姓名。

3．【答案詳解】ABCD。根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括四個(gè)大類(lèi)，即A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)。

4．【答案詳解】ACD。我國(guó)近年通過(guò)銀行發(fā)行的憑證式國(guó)債具有的特點(diǎn)是：可記名、可掛失、不可上市流通。

5．【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，主要包括發(fā)起人、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能需要金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人。服務(wù)人負(fù)責(zé)對(duì)資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行日常管理，通?？捎砂l(fā)起人兼任。

6．【答案詳解】ACD。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是：保護(hù)投資者；保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

7．【答案詳解】ABCD。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個(gè)選項(xiàng)?？荚嚧螅袊?guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(004km.cn)

8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類(lèi)別。

9．【答案詳解】AB。期貨價(jià)格并非時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系，但這一價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)。

10．【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)。證券投資人是指通過(guò)證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人，相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類(lèi)。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等。

11．【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場(chǎng)由三個(gè)主體因素相互連結(jié)而組成，這三者就是股票發(fā)行者、股票承銷(xiāo)商和股票投資者。

12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺(tái)是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)平行、獨(dú)立的固定收益市場(chǎng)體系。固定收益平臺(tái)所交易的固定收益證券包括國(guó)債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券。

13．【答案詳解】AC。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬于另一個(gè)國(guó)家。因此，外國(guó)債券的發(fā)行一般由投資者所在國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、證券公司承銷(xiāo)。

14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設(shè)立的一種基金。公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。二者的主要區(qū)別體現(xiàn)在選項(xiàng)B、C、D三方面。來(lái)源：考試大的美女編輯們

15．【答案詳解】ABCD。股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對(duì)象是債券和優(yōu)先股，因而盡管收益率較高，但長(zhǎng)期成長(zhǎng)的潛力很小，而且當(dāng)市場(chǎng)利率波動(dòng)時(shí)，基金凈值容易受到影響。

17．【答案詳解】ACD。根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立予公司的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。

18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點(diǎn)是集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)理財(cái)。

19．【答案詳解】ABCD。影響股票價(jià)格的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)與政策因素包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹、匯率變化、國(guó)際收支狀況。

20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

21．【答案詳解】CD。按證券交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，即交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)的不同，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。

22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)信用、國(guó)家信用、銀行信用等融資方式不斷出現(xiàn)，越來(lái)越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。

23．【答案詳解】ABCD。四個(gè)選項(xiàng)均屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》對(duì)從業(yè)人員的要求?？荚嚧螅袊?guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(004km.cn)

24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機(jī)會(huì)的市場(chǎng)。證券交易市場(chǎng)通常可分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

25．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來(lái)的收益，從而引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

26．【答案詳解】ABCD。財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：①擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)；②通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息；③干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率；④?chē)?guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。

27．【答案詳解】ABD。根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WT0的承諾，允許合資券商開(kāi)展咨詢(xún)服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢(xún)與分析，投資與有價(jià)證券研究、咨詢(xún)，公開(kāi)收購(gòu)及公司重組等；對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國(guó)民待遇，允許在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。加入后3年，內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)l／3。合營(yíng)公司可以(不通過(guò)中方中介)從事A股的承銷(xiāo)，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷(xiāo)和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

28．【答案詳解】AB?；鸸芾砣诉\(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%；③基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。來(lái)源：004km.cn

29．【答案詳解】CD。合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過(guò)有關(guān)專(zhuān)業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。

30．【答案詳解】ABD。我國(guó)《公司法》第一百四十三務(wù)規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊(cè)資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；④股東因?qū)蓶|大會(huì)做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。

31．【答案詳解】AD。A選項(xiàng)，當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后；D選項(xiàng)，期限在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。

32．【答案詳解]ABC。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送客戶(hù)的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶(hù)擔(dān)保賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券的存管或者動(dòng)用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

33．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)應(yīng)為：最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄是申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件。

34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開(kāi)放式基金沒(méi)有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開(kāi)放式基金投資人數(shù)的多少無(wú)法判定。

36【答案詳解ICD。考生還應(yīng)掌握“四個(gè)獨(dú)立”，即運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。

37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。題中四個(gè)選項(xiàng)均正確。

38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個(gè)特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性． 考試大－中國(guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(004km.cn)

39.【答案詳解]ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)應(yīng)為：當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案詳解】B。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式，因此又稱(chēng)為“多頭保值”或“買(mǎi)空保值”?？疹^套期保值又稱(chēng)賣(mài)出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。

2.【答案詳解】B。我國(guó)《證券法》第五十五條規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續(xù)虧損；(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

3.【答案詳解】B。特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)a資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)是為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請(qǐng)信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)。

4.【答案詳解】A。對(duì)于無(wú)息票債券而言，由于投資期間并無(wú)利息收入，因而也不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)，持有無(wú)息票債券直至到期所得到的收益就等于預(yù)期的到期收益。

5.【答案詳解】B。我國(guó)股票市場(chǎng)融資國(guó)際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。

6.【答案詳解】B。根據(jù)證券法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。

7.【答案詳解】A。期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。

8.【答案詳解】B。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式?？荚嚧螅袊?guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(004km.cn)

9．【答案詳解】A。有擔(dān)保的存托憑證分為一、二、三級(jí)公開(kāi)募集存托憑證和美國(guó)144A規(guī)則下的私募存托憑證。這四種有擔(dān)保的存托憑證各有其不同的特點(diǎn)和運(yùn)作慣例，美國(guó)的相關(guān)法律也對(duì)其有不同的要求。其中，一級(jí)存托憑證允許外國(guó)公司無(wú)須改變現(xiàn)行的報(bào)告制度就可以享受公開(kāi)交易證券的好處。即發(fā)行一級(jí)有擔(dān)保存托憑證，美國(guó)的相關(guān)法律對(duì)其公開(kāi)性沒(méi)有詳細(xì)要求。

10．【答案詳解】A。股息率固定優(yōu)先股票，是指發(fā)行后股息率不再變動(dòng)的優(yōu)先股票。大多數(shù)優(yōu)先股的股息率是固定的，一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率固定的優(yōu)先股票。

11．【答案詳解】B。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

12．【答案詳解】B。被動(dòng)型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為指數(shù)基金。指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代以來(lái)出現(xiàn)的新的基金品種。由于其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)，因此當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，收益減少。

13．【答案詳解】A。略

14．【答案詳解】A。對(duì)于上市的證券，證券交易所有權(quán)依照有關(guān)規(guī)定，暫停或者恢復(fù)其交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也有權(quán)要求證券交易所暫?；蛘呋謴?fù)上市證券的交易。證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買(mǎi)賣(mài)行為。

15．【答案詳解】A。對(duì)發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處：一是市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)。二是避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求、上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低。

16．【答案詳解】A。證券市場(chǎng)具有以下三個(gè)顯著特征：證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

17．【答案詳解】B。利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨類(lèi)別，其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類(lèi)固定收益金融工具。

18．【答案詳解】B。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類(lèi)。其中，附息債券按照計(jì)息方式的不同，又可以細(xì)分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券兩大類(lèi)。來(lái)源：004km.cn

19．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》明確規(guī)定，上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。

20．【答案詳解】A。在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券，它是外國(guó)發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的以日元為面值的債券。

21．【答案詳解】B。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之一的利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的。

22．【答案詳解】B。記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)、通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買(mǎi)賣(mài)，必須在證券交易所設(shè)立賬戶(hù)。

23．【答案詳解】A。無(wú)記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。

24．【答案詳解】B。我國(guó)現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開(kāi)放式基金。

25．【答案詳解】B。證券市場(chǎng)的監(jiān)管，是國(guó)家金融監(jiān)管的重要組成部分。由于各國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，政府宏觀(guān)調(diào)控手段不同，所以，各國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式也不一樣。

26．【答案詳解】B。根據(jù)央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。

27．【答案詳解】A。目前，我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換債券。

28．【答案詳解】A。股票是有價(jià)證券，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

29．【答案詳解】B。商業(yè)匯票屬于貨幣證券。

30．【答案詳解】A。中證500指數(shù)又稱(chēng)中證小盤(pán)500指數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)中證500(CSI 500)。來(lái)源：考試大的美女編輯們

31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢(xún)從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

32．【答案詳解】B。我國(guó)《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。

33．【答案詳解】B。有價(jià)證券，是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買(mǎi)賣(mài)的所有權(quán)或債權(quán)憑證。有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒(méi)價(jià)值，但有價(jià)格。

34．【答案詳解】B。無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內(nèi)上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發(fā)的股息，通常由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫(kù)存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。

36．【答案詳解】A。收益是風(fēng)險(xiǎn)的成本和報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為：預(yù)期收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

37．【答案詳解】A。略

38．【答案詳解】A。略

39．【答案詳解】B。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要用于投資國(guó)

債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。

40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內(nèi)部和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離。題中描述的為健全性原則。

41．【答案詳解】A。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險(xiǎn)基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。

42．【答案詳解】B。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類(lèi)，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

43．【答案詳解】A。無(wú)擔(dān)保ADR由一家或多家銀行根據(jù)市場(chǎng)的需求發(fā)行，基礎(chǔ)債券發(fā)行人并不參與，因此只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

44．【答案詳解】B。只有在代銷(xiāo)的過(guò)程中，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系才是委托一代理關(guān)系。

45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權(quán)益時(shí)仍然有意義。

46．【答案詳解】B。證券發(fā)行時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月?？荚嚧螅袊?guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(004km.cn)

47．【答案詳解】B。招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷(xiāo)商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。

48．【答案詳解】A。我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票以協(xié)商定價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

49．【答案詳解】B。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計(jì)算期加權(quán)法計(jì)算，并以逐日連鎖計(jì)算的方法得出實(shí)時(shí)指數(shù)的綜合指數(shù)。

50．【答案詳解】A。上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)做出決議。

51．【答案詳解】A。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可分散性風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣(mài)不同的股票來(lái)消除證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

52．【答案詳解】B。一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)商品股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大。

53．【答案詳解】A。對(duì)普通股來(lái)說(shuō)，其股息和價(jià)格主要由公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況決定，而利率變動(dòng)僅是影響公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的部分因素，所以利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒(méi)有回旋的余地。

54．【答案詳解】B。普通股沒(méi)有還本要求，股息也不固定，信用風(fēng)險(xiǎn)比較低，但并不是不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：①公司不能如期償還債務(wù)，會(huì)影響股票的市場(chǎng)價(jià)格；②公司破產(chǎn)時(shí)，股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)接近于零。

55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。一般情況下，政府債券的利率最低，因?yàn)樾抛u(yù)度最高。

56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類(lèi)監(jiān)管，改變?cè)▽⒆C券公司分為綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。

57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。來(lái)源：考試大

58．【答案詳解】B。會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時(shí)，應(yīng)提交最近3年的會(huì)計(jì)報(bào)表。

59．【答案詳解】B。從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所必須具有20名以上取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)或者已經(jīng)取得許可證的注冊(cè)會(huì)計(jì)師(不合分支機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師)。

60．【答案詳解】A。這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。

第三篇：2010年3月證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題及答案

2010年3月證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題及答案

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

1、對(duì)存管后的證券，實(shí)行()制度，對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過(guò)()予以劃轉(zhuǎn)。

A.非流動(dòng)性 賬面

B.流動(dòng)性 簽發(fā)實(shí)物證券

C.流動(dòng)性 賬面

D.非流動(dòng)性 簽發(fā)實(shí)物證券

2、證券營(yíng)業(yè)部日常經(jīng)營(yíng)管理的主要內(nèi)容就是()的運(yùn)作管理。

A.融資融券業(yè)務(wù)

B.自營(yíng)業(yè)務(wù)

C.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.債券回購(gòu)業(yè)務(wù)

3、證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息及其他相關(guān)費(fèi)用，由證券公司通 過(guò)()扣收。

A.證券交易所

B.資金存管銀行

C.結(jié)算公司

D.商業(yè)銀行

4、根據(jù)市場(chǎng)需要，上海證券交易所接受的市價(jià)申報(bào)方式包括()。

A.對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)

B.最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報(bào)

C.全額成交或撤銷(xiāo)申報(bào)

D.即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報(bào)

5、發(fā)布《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的機(jī)構(gòu)不包括()。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)家外匯管理局

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

6、所有合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計(jì)達(dá)到該公司總股本 的()及其后每增加()時(shí)，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過(guò)交易所網(wǎng)站，公布合格投 資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。

A.1O% 5%

B.15% 3%

C.16% 2%

D.20% 1%

7、投資者買(mǎi)賣(mài)證券的第一步是要向()申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)，用來(lái)記載投資者所持有的證券 種類(lèi)、數(shù)量和相應(yīng)的變動(dòng)情況。

A.證券登記結(jié)算公司

B.證券交易所

C.證券公司

D.托管銀行

8、傭金是投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為 客戶(hù)提供證券代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用，此項(xiàng)費(fèi)用不包括()。

A.證券交易所手續(xù)費(fèi)

B.印花稅

C.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

D.證券交易監(jiān)管費(fèi)

9、收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值一單只股票(基金)漲跌幅 一對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)漲跌幅。在深圳證券交易所，對(duì)應(yīng)的分類(lèi)指數(shù)不包括()。

A.深證A股指數(shù)

B.深證B股指數(shù)

C.深證綜指

D.中小企業(yè)板指數(shù)

10、()的過(guò)程既是公司發(fā)行新股籌資的過(guò)程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過(guò)程。

A.送股

B.分紅派息

C.增發(fā)新股

D.配股繳款

11、已發(fā)行的證券在證券交易所上市前，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在登記結(jié)算公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)申請(qǐng) 辦理證券的()。

A.初始登記

B.變更登記

C.退出登記

D.終止登記

12、融資融券業(yè)務(wù)中，下列不屬于業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.制度不全

B.操作失誤

C.凈資本規(guī)模和比例不符合規(guī)定

D.控制不力

13、下列關(guān)于ETF的申購(gòu)和贖回的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.ETF的基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額

B.投資者申購(gòu)、贖回深圳證券交易所ETF須使用深圳證券交易所A股賬戶(hù)或基金賬戶(hù)

C.投資者買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所ETF需具有上海證券交易所A股賬戶(hù)或基金賬戶(hù)

D.投資者申購(gòu)基金份額的，應(yīng)當(dāng)擁有對(duì)應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金，贖回基金份額的，應(yīng)當(dāng)擁有對(duì)應(yīng)的足額的基金份額

14、上海證券交易所所有買(mǎi)斷式回購(gòu)掛牌品種同時(shí)在()進(jìn)行交易。

A.競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)

B.定價(jià)交易系統(tǒng)和批量交易系統(tǒng)

C.競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和批量交易系統(tǒng)

D.定價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)

15、在特殊情況下，由于技術(shù)故障或其他原因暫時(shí)無(wú)法使用PROP劃款時(shí)，結(jié)算參與人經(jīng)中

國(guó)結(jié)算上海分公司同意也可以使用()作為應(yīng)急措施劃撥資金。

A.網(wǎng)絡(luò)劃款憑證

B.傳真劃款憑證

C.書(shū)面劃款憑證

D.電話(huà)劃款憑證

16、投資者買(mǎi)券還券數(shù)量大于投資者借人證券數(shù)量的，證券公司應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算公司發(fā)送余

券劃轉(zhuǎn)指令。登記結(jié)算公司根據(jù)指令將相關(guān)證券從其融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)劃回到()。

A.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)

B.客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)

C.信用交易證券交收賬戶(hù)

D.信用交易資金交收賬戶(hù)

17、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因各種因素造成的證券登

記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失，下列()因素不包括在內(nèi)。

A.技術(shù)故障

B.操作失誤

C.不可抗力

D.管理不善

18、在證券交易所對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為采取的措施中，如果相關(guān)人對(duì)()措施有異議 的，可以向證券交易所提出復(fù)核申請(qǐng)。

A.限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易

B.上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處

C.報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶(hù)或資金賬戶(hù)

D.書(shū)面警示

19、下列關(guān)于大宗交易的意向申報(bào)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.意向申報(bào)中是否明確交易價(jià)格和交易數(shù)量，由申報(bào)方?jīng)Q定

B.上海證券交易所規(guī)定，當(dāng)意向申報(bào)被其他參與者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受 意向申報(bào)的參與者進(jìn)行成交申請(qǐng)

C.申報(bào)方數(shù)量不明確的，上海證券交易所規(guī)定將視為至少愿以大宗交易單筆買(mǎi)賣(mài)最高申 報(bào)數(shù)量成交

D.申報(bào)方價(jià)格不明確的，上海證券交易所規(guī)定將視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買(mǎi)入或最 高價(jià)格賣(mài)出

20、除權(quán)(息)日的證券買(mǎi)賣(mài)，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按()作為計(jì)算漲跌幅度的

基準(zhǔn)。

A.除權(quán)(息)價(jià)

B.前開(kāi)盤(pán)價(jià)

C.前收盤(pán)價(jià)

D.開(kāi)盤(pán)價(jià)

21、新股網(wǎng)上定價(jià)市值配售時(shí)，如果新股發(fā)行中市值配售的比例不到()，則市值配售與網(wǎng) 上定價(jià)發(fā)行同時(shí)進(jìn)行。

A.20%

B.30%

C.50%

D.100%

22、深圳證券交易所于()起，在債券回購(gòu)交易中以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)。

A.1994年8月1日

B.1994年9月12日

C.1995年8月1日

D.1995年9月12日

23、滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)()的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。

A.證券公司

B.托管銀行

C.登記計(jì)算有限公司

D.上市公司

24、證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶(hù)的相關(guān)信息，這些信息 不包括()。

A.客戶(hù)財(cái)產(chǎn)與收入狀況

B.客戶(hù)投資偏好

C.客戶(hù)證券投資經(jīng)驗(yàn)

D.客戶(hù)婚姻狀況

25、()是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng)，也稱(chēng)為“訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)”。

A.指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)

B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)

C.定期交易系統(tǒng)

D.連續(xù)交易系統(tǒng)

26、在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格不高于

即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格的()，且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的()。

A.900% 50%

B.150% 70%

C.110% 90%

D.130% 70%

27、證券經(jīng)紀(jì)商通過(guò)()對(duì)投資者的證券買(mǎi)賣(mài)交易進(jìn)行前端控制、清算交收和計(jì)付利息等。

A.融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)

B.客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)賬

C.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)

D.證券賬戶(hù)

28、新股網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行與一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的不同之處在于()。

A.預(yù)先確定發(fā)行價(jià)格

B.預(yù)先確定價(jià)格區(qū)間，發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)確定發(fā)行量

C.預(yù)先確定價(jià)格區(qū)間，通過(guò)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)

D.預(yù)先確定發(fā)行價(jià)格，通過(guò)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行量

29、下列關(guān)于深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)品種、名稱(chēng)及代碼對(duì)應(yīng)錯(cuò)誤的是()。

A.1天回購(gòu) R001 131810

B.1天回購(gòu) RC—001 131910

C.2天回購(gòu) R002 131811

D.63天回購(gòu) R063 131804

30、在()情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的。

A.市價(jià)交易

B.限價(jià)交易

C.全價(jià)交易

D.凈價(jià)交易

31、以下不屬于股份登記的是()。

A.發(fā)放現(xiàn)金股利登記

B.首次公開(kāi)發(fā)行登記

C.增發(fā)新股登記

D.配股登記

32、證券經(jīng)紀(jì)人同時(shí)接受多家證券公司的委托，進(jìn)行客戶(hù)招攬、客戶(hù)服務(wù)等活動(dòng)的，責(zé)令改

正、給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得等值罰款;沒(méi)有違法所得處以（）。

A.3萬(wàn)元以下罰款

B.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款

C.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款

D.10萬(wàn)元以下罰款

33、任何單位和個(gè)人強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以證券經(jīng)紀(jì)客戶(hù)的資產(chǎn)提供融資或者

擔(dān)保的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券 業(yè)從業(yè)資格，并處以()。

A.1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款

B.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款

C.3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款

D.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款

34、目前，我國(guó)A股賬戶(hù)不可用于買(mǎi)賣(mài)()。

A.人民幣普通股票

B.人民幣特種股票

C.債券

D.證券投資基金

35、代理機(jī)構(gòu)辦理投資者掛失補(bǔ)辦證券賬戶(hù)卡業(yè)務(wù)中，更換新號(hào)碼包含的內(nèi)容有()。

A.原證券賬戶(hù)卡的復(fù)制和新開(kāi)立證券賬戶(hù)

B.原證券賬戶(hù)卡的復(fù)制

C.新開(kāi)立證券賬戶(hù)和證券的交易過(guò)戶(hù)

D.新開(kāi)立證券賬戶(hù)和證券的非交易過(guò)戶(hù)

36、自助及電話(huà)自動(dòng)委托的客戶(hù)身份確認(rèn)由()控制。

A.證券交易所

B.證券公司

C.客戶(hù)賬戶(hù)和密碼

D.委托人

37、下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.交收失誤

B.通訊設(shè)施發(fā)生技術(shù)故障

C.軟件的運(yùn)行效率低

D.電腦設(shè)備發(fā)生技術(shù)故障

38、下列關(guān)于深圳證券交易所交易證券的轉(zhuǎn)托管說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.在同一證券公司的不同席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入的證券可以轉(zhuǎn)托管

B.在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買(mǎi)人的證券不可以轉(zhuǎn)托管

C.轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，但不可以是一只證券的部分或全部

D.轉(zhuǎn)托管可以撤單

39、下列關(guān)于過(guò)戶(hù)費(fèi)的收取說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.過(guò)戶(hù)費(fèi)屬于登記結(jié)算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收

B.在深圳證券交易所，免收A股的過(guò)戶(hù)費(fèi)

C.基金交易目前不收過(guò)戶(hù)費(fèi)

D.在上海證券交易所，A股過(guò)戶(hù)費(fèi)為成交面額的0.5‰，起點(diǎn)為1元

40、對(duì)配股的股份登記，是在配股登記日()向證券公司傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫(kù)。

A.閉市后

B.開(kāi)市前

C.開(kāi)市前1日

D.閉市后1日

41、會(huì)員受到證券交易所暫?；蛘呦拗平灰椎募o(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起()個(gè)工作日內(nèi)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所予以公告。

A.2

B.5

C.12

D.15

42、下列關(guān)于交易席位的使用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.席位不得退回，不得轉(zhuǎn)讓

B.會(huì)員席位只能由會(huì)員單位自己使用

C.基金管理公司可以向證券交易所申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位

D.經(jīng)證券交易所會(huì)員部批準(zhǔn)后，會(huì)員單位方可辦理席位變更手續(xù)

43、記名證券交易后，證券從出讓人賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶(hù)，從而完成證券登記變更的過(guò)程

為()。

A.證券賬戶(hù)變更登記

B.股份登記

C.集中交易過(guò)戶(hù)登記

D.非交易過(guò)戶(hù)登記

44、上海證券交易所一級(jí)交易商多做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng) 收益率價(jià)差小于()基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于()。

A.5個(gè) 1000手

B.10個(gè) 5000手

C.15個(gè) 5000手

D.20個(gè) 1000手

45、首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)向()詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

A.符合證券交易所規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者

B.個(gè)人投資者

C.上市公司

D.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者

46、網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行方式的最大缺陷是()。

A.股價(jià)波動(dòng)性大

B.發(fā)行價(jià)與交易價(jià)差距大

C.股價(jià)容易被操縱

D.程序復(fù)雜

47、《資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》

這兩個(gè)文件從規(guī)定的內(nèi)容看，主要恢復(fù)了()制度。

A.新股網(wǎng)上發(fā)行定價(jià)

B.新股網(wǎng)上發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)

C.客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管

D.股票發(fā)行詢(xún)價(jià)

48、結(jié)算參與人應(yīng)使用其()完成新股申購(gòu)的資金交收。

A.一般存款賬戶(hù)

B.證券賬戶(hù)

C.資金交收賬戶(hù)

D.資金賬戶(hù)

49、證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，最近凈資產(chǎn)不低

于人民幣()元，凈資本不低于人民幣()元。

A.2億 1億

B.5億 3億

C.8億 5億

D.10億8億

50、證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，具有()以上的營(yíng)業(yè)

部，且布局合理。

A.15家

B.20家

C.25家

D.30家

51、利用證券交易所的交易系統(tǒng)，通過(guò)向投資者在價(jià)格申購(gòu)區(qū)間內(nèi)的詢(xún)價(jià)過(guò)程，從而確定發(fā)

行價(jià)格并向投資者發(fā)行新股的一種發(fā)行方式為()。

A.網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行

B.網(wǎng)上定價(jià)市值配售

C.新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

D.新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

52、在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行過(guò)程中，主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為

唯一的()，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票 發(fā)行專(zhuān)戶(hù)。

A.買(mǎi)方

B.賣(mài)方

C.受托方

D.代理人

53、下列不符合新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行程序的是()。

A.T+0日，投資者申購(gòu)

B.T+2日，搖號(hào)抽簽

C.T+3日，申購(gòu)資金解凍

D.T+4日，公布中簽結(jié)果

54、上海證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶(hù)中 的持股量，按照()，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開(kāi)立配股權(quán)證賬戶(hù)。

A.約定送股比例

B.無(wú)償送股比例

C.有償送股比例

D.有償配股比例

55、深圳證券交易所的配股認(rèn)購(gòu)于()開(kāi)始，認(rèn)購(gòu)期為5個(gè)工作日。

A.R日

B.R+1日

C.R+2日

D.R+3日

56、深圳證券交易所配股繳款結(jié)束后，如配股發(fā)行失敗，結(jié)算公司在()不進(jìn)行除權(quán)，并將

配股認(rèn)購(gòu)的本金退還到結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶(hù)。

A.R+7日

B.R+6日

C.R+5日

D.R+1日

57、通過(guò)滬、深證券交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票，其操作類(lèi)似于()。

A.配股申購(gòu)

B.新股申購(gòu)

C.基金認(rèn)購(gòu)

D.現(xiàn)金紅利派發(fā)

58、臨時(shí)代辦股份轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自證券交易所指定其代辦之日起()個(gè)工作日內(nèi)，開(kāi)始為退

市公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦服務(wù)。

A.15

B.25

C.35

D.45

59、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)券商應(yīng)通過(guò)專(zhuān)用通道，按接受投資者報(bào)價(jià)委托的()順序向報(bào)價(jià)系

統(tǒng)申報(bào)。

A.時(shí)間先后

B.價(jià)格高低

C.數(shù)量多少

D.價(jià)格和時(shí)間

60、操縱市場(chǎng)是人為制造虛假的證券供給和需求，擾亂正常的()，造成證券價(jià)格異常波動(dòng)。

A.市場(chǎng)秩序

B.供求關(guān)系

C.交易行為

D.交易價(jià)格

二、多選題(本題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求)61、合格境外機(jī)構(gòu)投資者可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資的證券有()。

A.B股

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.企業(yè)債券

D.封閉式基金

62、下列有關(guān)證券登記的說(shuō)法正確的有()。

A.證券登記實(shí)行證券登記申請(qǐng)人申報(bào)制

B.證券登記是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)

C.證券登記是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過(guò)戶(hù)的關(guān)鍵所在 D.證券登記是確定或變更證券持有人及其權(quán)利的法律行為

63、下列關(guān)于債券交易報(bào)價(jià)說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

A.在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市

B.目前，國(guó)債交易采用全價(jià)交易

C.上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易

D.在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，上海證券交易所基金、權(quán)證交易為0.005元人民幣

64、根據(jù)我國(guó)證券交易所的有關(guān)規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為()。

A.最高買(mǎi)人申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

B.買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格 為成交價(jià)

C.賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格 為成交價(jià)

D.高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格

65、競(jìng)價(jià)的結(jié)果包括()。

A.全部成交

B.不成交

C.部分成交

D.延遲成交

66、中國(guó)結(jié)算公司目前提供投資者證券余額及變動(dòng)記錄的網(wǎng)絡(luò)查詢(xún)服務(wù)。投資者通過(guò)中國(guó)結(jié)

算公司的投資者服務(wù)系統(tǒng)，可以查詢(xún)()。

A.證券托管席位

B.證券余額

C.證券變更記錄

D.新股配售

67、股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)()情形時(shí)，屬于異常波動(dòng)。

A.連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的

B.ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的(包括 SST、S*ST)C.連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日內(nèi)的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并 且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的

D.證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形

68、下列不納入股票異常波動(dòng)指標(biāo)計(jì)算的證券有()。

A.首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票

B.上海證券交易所封閉式基金

C.增發(fā)上市的股票

D.暫停上市后恢復(fù)上市的股票首個(gè)交易日

69、證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括()。

A.應(yīng)建立健全經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)

B.應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度

C.應(yīng)建立由相對(duì)獨(dú)立人員對(duì)重點(diǎn)客戶(hù)進(jìn)行定期回訪(fǎng)制度

D.應(yīng)建立交易清算差錯(cuò)的處理程序和審批制度

70、關(guān)于證券公司營(yíng)業(yè)部前后臺(tái)分離制度，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

A.前臺(tái)人員負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)運(yùn)行操作及管理

B.后臺(tái)人員負(fù)責(zé)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

C.前后臺(tái)人員不得兼職

D.營(yíng)業(yè)部后臺(tái)電腦管理、會(huì)計(jì)核算與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作等部門(mén)不得兼職或混合操作

71、證券公司營(yíng)業(yè)部操作規(guī)范管理的一般要求有()。

A.前后臺(tái)分離和崗位分離

B.重要崗位專(zhuān)人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理

C.營(yíng)業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶(hù)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)

D.證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的集中統(tǒng)一管理

72、資金賬戶(hù)管理的內(nèi)容主要包括()。

A.資金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)和銷(xiāo)戶(hù)

B.開(kāi)通客戶(hù)交易委托品種

C.交易委托方式及操作權(quán)限

D.開(kāi)通客戶(hù)資金三方存管

73、投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供()，并填寫(xiě)委托單。

A.投資者本人或其授權(quán)代理人的身份證

B.投資者的資金賬戶(hù)卡

C.投資者的證券賬戶(hù)卡

D.其他證明投資者身份的材料.74、下列屬于網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件的有()。

A.投資者的資金賬戶(hù)卡號(hào)

B.數(shù)字證書(shū)

C.網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件

D.投資者的證券賬戶(hù)卡號(hào)

75滬、深證券交易所對(duì)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易，予以重點(diǎn)監(jiān)控的異常行為有()。

A.大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格

B.在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)

C.進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易

D.一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易

76、證券營(yíng)業(yè)部在接受客戶(hù)的委托、進(jìn)行申報(bào)時(shí)必須遵循的規(guī)定有()。

A.證券營(yíng)業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先”原則進(jìn)行競(jìng)價(jià)申報(bào)

B.在交易市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券均必須公開(kāi)申報(bào)競(jìng)價(jià)

C.在申報(bào)競(jìng)價(jià)時(shí)，須一次完整地報(bào)明買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量、價(jià)格及其他規(guī)定的因素

D.在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣(mài)出委托且種類(lèi)、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自 行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)

77、證券公司營(yíng)業(yè)部必須在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信息，轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天的價(jià)格信息發(fā)布

內(nèi)容為()。

A.股份編碼和名稱(chēng)

B.上一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量

C.當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量

D.次日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量

78、掛牌公司披露的財(cái)務(wù)信息至少應(yīng)當(dāng)包括()。

A.報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤(rùn)表

D.主要項(xiàng)目的附表

79、證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或者其網(wǎng)站，公開(kāi)的信息有()。

A.客戶(hù)開(kāi)戶(hù)和交易流程、出入金流程

B.交易結(jié)算結(jié)果查詢(xún)方式

C.從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片

D.期貨公司期貨保證金賬戶(hù)信息、期貨保證金安全存管方式

80、證券交易必須遵循()原則。

A.公開(kāi)

B.公平

C.公正

D.平等

81、下列關(guān)于開(kāi)放式基金的說(shuō)法，正確的有()。

A.對(duì)于非上市的開(kāi)放式基金，投資者可以通過(guò)基金管理和委托商業(yè)銀行、證券公司等的 柜臺(tái)，進(jìn)行基金份額的申購(gòu)和贖回

B.上市的開(kāi)放式基金，除了申購(gòu)和贖回外，可以像買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣進(jìn)行交易

C.開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即 基金資產(chǎn)總值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)總值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的 D.開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即、基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的

82、下列屬于設(shè)立證券公司應(yīng)具備條件的是()。

A.有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施

B.有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本

C.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度

D.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格

83、某證券公司的注冊(cè)資本為人民幣8億元，可以從事下列()業(yè)務(wù)。

A.證券資產(chǎn)管理

B.證券自營(yíng)

C.證券投資咨詢(xún)

D.證券承銷(xiāo)與保薦

84、證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有()。

A.口頭報(bào)價(jià)

B.書(shū)面報(bào)價(jià)

C.電話(huà)報(bào)價(jià)

D.電腦報(bào)價(jià)

85、買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的違約金額包括()。

A.違約金

B.違約交收金額

C.透支利息

D.處置所扣證券可能產(chǎn)生的稅費(fèi)

86、關(guān)于證券交易采用的計(jì)價(jià)單位，下列選項(xiàng)正確的有()。

A.債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”

B.債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“每百元債券的到期購(gòu)匯價(jià)格”

C.權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”

D.債券為“每元面值債券的價(jià)格”

87、下列屬于《證券交易委托代理協(xié)議(范本)》內(nèi)容的有()。

A.雙方聲明及承諾

B.協(xié)議標(biāo)的 C.資金賬戶(hù)

D.網(wǎng)上委托、變更和撤銷(xiāo)

88、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有()。

A.業(yè)務(wù)對(duì)象的選擇性

B.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

C.客戶(hù)指令的權(quán)威性

D.客戶(hù)資料的保密性

89、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)的股票交易不同之 處在于()。

A.掛牌公司屬性不同

B.轉(zhuǎn)讓方式不同

C.信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同

D.結(jié)算方式不同

90、關(guān)于權(quán)證交易，下列說(shuō)法正確的有()。

A.深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)

B.權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿(mǎn)后 5個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)

C.權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行 權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿(mǎn)前5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有****證即將期滿(mǎn)

D.權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0.05%擔(dān)保

91、在ETF信息傳遞和披露方面，深圳證券交易所規(guī)定的申購(gòu)、贖回清單應(yīng)包括下列內(nèi)容()。

A.可以現(xiàn)金替代的各組合證券種類(lèi)及現(xiàn)金替代保證率

B.必須用現(xiàn)金替代的各組合證券種類(lèi)及替代金額

C.最小申購(gòu)、贖回單位中的預(yù)估現(xiàn)金部分

D.前一交易日的現(xiàn)金差額

92、新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處表現(xiàn)在()。

A.發(fā)行價(jià)格的確定方式不同

B.認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同

C.承銷(xiāo)方式不同

D.認(rèn)購(gòu)方式不同

93、證券公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門(mén)和證券交易所的要求報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)信息，報(bào)送內(nèi)容包括()。

A.自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)、席位情況

B.涉及自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策

C.自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告

D.其他需要報(bào)告的事項(xiàng)

94、下列選項(xiàng)中屬于內(nèi)幕信息的是()。

A.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任

B.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%

C.公司分配股利或增資計(jì)劃

D.公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)

95、專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是()。

A.綜合性

B.特定性

C.通過(guò)專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

D.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定

96、建立健全集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度，采取的措施主要有()。

A.對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度

B.建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人制度

C.建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制

D.嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶(hù)、核算、報(bào) 告、審計(jì)和檔案管理制度

97、證券公司融資融券的業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)的職責(zé)為()。

A.負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程

B.選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)

C.確定對(duì)單一客戶(hù)和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率

D.確定客戶(hù)可融資買(mǎi)人和融券賣(mài)出的證券種類(lèi)

98、證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行分別開(kāi)立()。

A.融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)

B.融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)

C.客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)

D.信用交易證券交收賬戶(hù)

99、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)期限有7天、14天、21天、()等，共計(jì)7個(gè)品種。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.4個(gè)月

D.6個(gè)月

100、關(guān)于買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)履約金歸屬判定規(guī)則說(shuō)法正確的有()。

A.融資方履約，融券方申報(bào)不履約的，歸融資方

B.融資方申報(bào)不履約，融券方無(wú)力履約的，歸融資方

C.融資方履約，融券方無(wú)力履約的，歸融資方

D.雙方申報(bào)不履約，歸風(fēng)險(xiǎn)基金

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。)101、異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。()

102、證券公司營(yíng)業(yè)部的電腦管理、會(huì)計(jì)核算人員，根據(jù)工作需要可以兼辦清算業(yè)務(wù)。()

103、證券公司營(yíng)業(yè)部的資金存取崗位和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無(wú)權(quán)進(jìn)入資

金存取系統(tǒng)。()

104、根據(jù)規(guī)范管理和經(jīng)營(yíng)監(jiān)督的要求，證券公司要對(duì)重要業(yè)務(wù)按照分類(lèi)管理、分級(jí)授權(quán)、逐級(jí)審批的原則進(jìn)行管理。()

105、證券因被司法凍結(jié)、質(zhì)押等原因?qū)е缕涑钟?***利受到限制的，證券登記結(jié)算公司在

證券持有人名冊(cè)中予以相應(yīng)標(biāo)識(shí)。()

106、我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)只向股票買(mǎi)方收取印花稅。()

107、上海證券交易所會(huì)員參與證券交易及會(huì)員權(quán)限的管理是通過(guò)交易單元實(shí)現(xiàn)的。()

108、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。()

109、證券公司銀行間市場(chǎng)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象主要是債券，采取詢(xún)價(jià)交易方式進(jìn)行，交易對(duì)手

之間自主詢(xún)價(jià)談判，逐筆成交。()

110、自營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)部門(mén)進(jìn)行審計(jì)。()

111、稽核部門(mén)有權(quán)對(duì)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況不定期進(jìn)行全

面稽核，出具稽核報(bào)告。()

112、證券交易內(nèi)幕信息的知情人在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響 的信息尚未公開(kāi)前買(mǎi)入或賣(mài)出該證券，情節(jié)嚴(yán)重的，將追究刑事責(zé)任。()

113、投資者在使用非柜臺(tái)委托方式進(jìn)行證券交易時(shí)，對(duì)于證券公司電腦系統(tǒng)和證券交易所

交易系統(tǒng)拒絕受理的委托，均視為無(wú)效委托。()

114、客戶(hù)在申請(qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司所屬營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)普通賬戶(hù)并從事交易滿(mǎn)3個(gè)

月以上方可符合證券公司選擇客戶(hù)的標(biāo)準(zhǔn)。()

115、客戶(hù)從事融資融券交易的需按有關(guān)規(guī)定在商業(yè)銀行開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶(hù)，且只能開(kāi)

立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。()

116、證券公司與客戶(hù)簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同需要約定融資融券特定的財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系，信托

成立日為信托生效日。()

117、證券公司在證券承銷(xiāo)過(guò)程中不可以有證券自營(yíng)買(mǎi)入的行為。()

118上海證券交易所紅利的領(lǐng)取不再掛牌，改為直接將數(shù)據(jù)傳送到指定交易的營(yíng)業(yè)部，并通

過(guò)清算系統(tǒng)自動(dòng)將資金劃撥給營(yíng)業(yè)部，營(yíng)業(yè)部再將現(xiàn)金股息劃入投資者的資金賬戶(hù)。()

119、對(duì)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者派發(fā)現(xiàn)金股利的，由中國(guó)結(jié)算上?；蛏钲诜止疽罁?jù)上市公

司的委托及時(shí)、足額地將現(xiàn)金股利發(fā)放給相應(yīng)的合格投資者。()

120、全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢(xún)價(jià)交易確認(rèn)成交前，不可對(duì)報(bào)價(jià)內(nèi)容擅自進(jìn)行修改或撤

銷(xiāo)。()

121、證券公司可以接受任何一家期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。()

122、證券公司不得直接或間接為客戶(hù)從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。()

123、投資者參與股份轉(zhuǎn)讓的，必須開(kāi)立上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)。()

124、股份轉(zhuǎn)讓的公司必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管后方可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。這些

工作由登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)辦理。()

125、股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。()

126、中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及

其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過(guò)1000萬(wàn)元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上的，深圳證券 交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。()

127、中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值，被深圳證

券交易所退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)報(bào)告審計(jì)結(jié)果顯示股東權(quán)益仍然為負(fù)的，深圳證 券交易所終止其股票上市。()

128、交易商之間的固定收益證券的交易指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商之間通過(guò)協(xié)議交易在固定

收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。()

129、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)至少每5年強(qiáng)制離崗一次，強(qiáng)制離崗時(shí)間應(yīng)當(dāng)連續(xù)不少于10 個(gè)工作日。()

130、買(mǎi)斷式回購(gòu)交易中債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移。()

131、證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)遺失，可以通過(guò)掛失程序重新補(bǔ)辦。()

132、上市開(kāi)放式基金是在原有的開(kāi)放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購(gòu)、贖回和交易的渠道。()

133、在6個(gè)月的封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。()

134、根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行定期監(jiān)控。()

135、在我國(guó)，股票成交后，印花稅由證券公司在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收并統(tǒng)一

向征稅機(jī)關(guān)繳納。()

136、證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，直接將委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行

撮合。()

137、投資者參與股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。()

138、股票發(fā)行人或其代辦機(jī)構(gòu)未按規(guī)定辦理證券交易所市場(chǎng)退出登記手續(xù)的，證券交易所

負(fù)責(zé)將其證券登記數(shù)據(jù)和資料送達(dá)該股票發(fā)行人或其代辦機(jī)構(gòu)，并由公證機(jī)關(guān)進(jìn)行公 證，視同該股票發(fā)行人證券交易所市場(chǎng)退出登記手續(xù)辦理完畢。()

139、證券公司根據(jù)上海證券交易所發(fā)回的成交回報(bào)數(shù)據(jù)確認(rèn)配股數(shù)據(jù)，若申報(bào)賬戶(hù)的配股

數(shù)量大于證券公司的可配股總量，且大于該賬戶(hù)的可配股數(shù)量的，配股申報(bào)無(wú)效。()

140、從性質(zhì)上看，回購(gòu)交易歸屬于資本市場(chǎng)。()

141、證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，決定證券交易的價(jià)格。()

142、證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表1名，由會(huì)員高級(jí)管理人員擔(dān)任。()

143、特別會(huì)員可以申請(qǐng)終止會(huì)籍。()

144、對(duì)于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過(guò)程即告結(jié)束。()

145、當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣(mài)出。()

146、投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事

買(mǎi)賣(mài)交易。()

147、同一證券賬戶(hù)的多次申購(gòu)委托，除第一次申購(gòu)?fù)猓暈闊o(wú)效申購(gòu)。()

148、上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。()

149、基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖

回費(fèi)率。()

150、標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證無(wú)需停牌。已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。()

151、發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?，如做回?fù)馨才牛l(fā)行人和主承

銷(xiāo)商應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資日后的一個(gè)交易日通知證券交易所。()

152、在現(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。()

153、證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶(hù)的資金數(shù)額不得低于人民幣

5萬(wàn)元。()

154、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況。()

155、證券公司應(yīng)當(dāng)自定向資產(chǎn)管理專(zhuān)用證券賬戶(hù)開(kāi)立之日起5個(gè)交易日內(nèi)，將專(zhuān)用證券賬

戶(hù)報(bào)證券交易所備案。()

156、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)。()

157、未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶(hù)融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用。()

158、單只標(biāo)的證券的融資余額降低至25%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)

人，并向市場(chǎng)公布。()

159、當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，不可進(jìn)行債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。()

160、全國(guó)銀行間債券回購(gòu)利率由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定。()

參考答案

一、單選題

1、【答案】A

2、【答案】C。證券營(yíng)業(yè)部日常經(jīng)營(yíng)管理的主要內(nèi)容就是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理。營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理主要是通過(guò)制定標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實(shí)施來(lái)實(shí)現(xiàn)的。故C選項(xiàng)正確。

3、【答案】B。證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息及其他相關(guān)費(fèi)用，由證券公司通過(guò)資金存管銀行扣收。

4、【答案】B

5、【答案】A。在我國(guó)，合格投資者境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底。2006年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。本題正確答案為A。

6、【答案】C

7、【答案】A

8、【答案】B。傭金是投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶(hù)提供證券代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用，此項(xiàng)費(fèi)用包括證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)、證券交易監(jiān)管費(fèi)等。印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，不包含在證券公司收取的傭金內(nèi)。本題正確答案為B。

9、【答案】C。在深圳證券交易所，對(duì)應(yīng)的分類(lèi)指數(shù)是指深圳證券交易所編制的深證A股指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證B股指數(shù)和深證基金指數(shù)。本題正確答案為C。

10、【答案】D

11、【答案】A。已發(fā)行的證券在證券交易所上市前，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在登記結(jié)算公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)申請(qǐng)辦理證券的初始登記。故A選項(xiàng)正確。

12、【答案】C。業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)損失的可能性。故A、B、D選項(xiàng)均為業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。凈資本規(guī)模和比例不符合規(guī)定是業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)的一方面。故C選項(xiàng)正確。

13、【答案】B

14、【答案】A

15、【答案】B

16、【答案】B。投資者買(mǎi)券還券數(shù)量大于投資者借入證券數(shù)量的，證券公司應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算公司發(fā)送余券劃轉(zhuǎn)指令。登記結(jié)算公司根據(jù)指令將相關(guān)證券從其融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)劃回到客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)。故B選項(xiàng)正確。

17、【答案】D。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。故D選項(xiàng)正確。

18、【答案】A

19、【答案】C。大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。意向申報(bào)的內(nèi)容有：證券代碼、證券賬號(hào)、買(mǎi)賣(mài)方向、證券交易所規(guī)定的其他內(nèi)容。意向申報(bào)中是否明確交易價(jià)格和交易數(shù)量，由申報(bào)方?jīng)Q定。申報(bào)方價(jià)格不明確的，上海證券交易所規(guī)定將視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買(mǎi)入或最高價(jià)格賣(mài)出。申報(bào)方數(shù)量不明確的，上海證券交易所規(guī)定將視為至少愿以大宗交易單筆買(mǎi)賣(mài)最低申報(bào)數(shù)量成交。上海證券交易所還規(guī)定，當(dāng)意向申報(bào)被其他參與者接受時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的參與者進(jìn)行成交申請(qǐng)。故C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

20、【答案】A。除了證券交易所另有規(guī)定的以外，除權(quán)(息)日的證券買(mǎi)賣(mài)，按除權(quán)(息)價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)。故A選項(xiàng)正確。

21、【答案】D

22、【答案】C。我國(guó)滬、深證券交易所在剛開(kāi)展債券回購(gòu)交易時(shí)直接就百元面值債券的到期回購(gòu)進(jìn)行競(jìng)價(jià)，從1994年9月12日起，上海證券交易所在債券回購(gòu)交易中率先以年收益率作為債券回購(gòu)交易的報(bào)價(jià)方式。深圳證券交易所于1995年8月1日起，在債券回購(gòu)交易中以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)。故C選項(xiàng)正確。

23、【答案】C。分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)登記計(jì)算有限公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。故C選項(xiàng)正確。

24、【答案】D

25、【答案】A

26、【答案】C。在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格的110%，且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的90%;同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，且不低于該平均數(shù)的70%。故C選項(xiàng)正確。

27、【答案】B

28、【答案】C。新股網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行與一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的不同之處是發(fā)行價(jià)格的確定辦法。一般網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格是在發(fā)行之前就預(yù)先確定的;網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)發(fā)行的價(jià)格是在發(fā)行之前確定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)詢(xún)價(jià)后確定的。故C選項(xiàng)正確。

29、【答案】B

30、【答案】D。債券交易有全價(jià)交易與凈價(jià)交易，在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。故D選項(xiàng)正確。

31、【答案】A。股份登記包括首次公開(kāi)發(fā)行登記、增發(fā)新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項(xiàng)正確。

32、【答案】A

33、【答案】C

34、【答案】B

35、【答案】D。代理機(jī)構(gòu)辦理投資者掛失補(bǔ)辦證券賬戶(hù)卡業(yè)務(wù)中，補(bǔ)辦原號(hào)的證券賬戶(hù)卡業(yè)務(wù)只是原證券賬戶(hù)卡的復(fù)制;而更換新號(hào)碼的證券賬戶(hù)卡則包含了新開(kāi)立證券賬戶(hù)和證券的非交易過(guò)戶(hù)兩項(xiàng)內(nèi)容。故D選項(xiàng)正確。

36、【答案】C。自助及電話(huà)自動(dòng)委托是客戶(hù)根據(jù)自己的賬號(hào)和操作密碼進(jìn)入自助終端或自動(dòng)委托系統(tǒng)，并按屏幕文字提示或電話(huà)語(yǔ)音提示自行進(jìn)行委托或查詢(xún)有關(guān)信息。故C選項(xiàng)正確。

37、【答案】A

38、【答案】C。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。故C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)內(nèi)容均符合轉(zhuǎn)托管制度的有關(guān)規(guī)定。

39、【答案】D。在上海證券交易所，A股過(guò)戶(hù)費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元。對(duì)于B股的結(jié)算費(fèi)(過(guò)戶(hù)費(fèi))，在上海證券交易所與深圳證券交易所均為0.5‰。故D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

40、【答案】A。配股是指股份公司以股東所持有的股份數(shù)認(rèn)購(gòu)權(quán)，按一定比例向股東配售該公司新發(fā)行的股票。對(duì)配股的股份登記，是在配股登記日閉市后向證券公司傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫(kù)。故A選項(xiàng)正確。

41、【答案】B

42、【答案】A

43、【答案】C

44、【答案】B。上海證券交易所一級(jí)交易商多做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)收益率價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。故B選項(xiàng)正確。

45、【答案】D。2004年12月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢(xún)價(jià)制度若干問(wèn)題的通知》，決定自2005年1月1日起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度。根據(jù)這一制度規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)向詢(xún)價(jià)對(duì)象(符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。故D選項(xiàng)正確。

46、【答案】C。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行具有經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場(chǎng)性、連續(xù)性的優(yōu)點(diǎn)。故B、D選項(xiàng)說(shuō)法不符合網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的這一特點(diǎn)。+網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行也存在一些缺點(diǎn)，表現(xiàn)在股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。故C選項(xiàng)正確。

47、【答案】B

48、【答案】C

49、【答案】C。證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，最近凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。故C選項(xiàng)正確。

50、【答案】B。證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，具有20家以上的營(yíng)業(yè)部，且布局合理。故B選項(xiàng)正確。

51、【答案】A

52、【答案】B。在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷(xiāo)商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的“賣(mài)方”，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專(zhuān)戶(hù);投資者則作為“買(mǎi)方”，在指定時(shí)間通過(guò)證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的一種發(fā)行方式。故B選項(xiàng)正確。

53、【答案】D

54、【答案】B

55、【答案】B。深圳證券交易所的配股認(rèn)購(gòu)于R+1日開(kāi)始，認(rèn)購(gòu)期為5個(gè)工作日。逾期不認(rèn)購(gòu)，視同放棄。故B選項(xiàng)正確。

56、【答案】A

57、【答案】B。上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類(lèi)似于新股申購(gòu)。故B選項(xiàng)正確。

58、【答案】D?！蛾P(guān)于做好股份公司終止上市后續(xù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，對(duì)于該意見(jiàn)施行前已退市的公司，在其施行后15個(gè)工作日內(nèi)未確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)應(yīng)自被指定之日起45個(gè)工作日內(nèi)，開(kāi)始為退市公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦服務(wù)。故D選項(xiàng)正確。

59、【答案】A

60、【答案】B

二、多選題

61、【答案】BCD。合格的境外機(jī)構(gòu)投資者可以在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市的除B股以外的股票、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權(quán)證、封閉式基金、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購(gòu)。故BCD選項(xiàng)正確。

62、【答案】ABCD

63、【答案】BD。根據(jù)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》，從2002年3月25日開(kāi)始，國(guó)債交易采用凈價(jià)交易。故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。《上海證券交易所規(guī)則》規(guī)定，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣。故D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。AC選項(xiàng)均符合債券交易報(bào)價(jià)的有關(guān)規(guī)定。

64、【答案】ABC。連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：(1)最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);(2)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);(3)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格是集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)格的原則。故ABC選項(xiàng)正確。

65、【答案】ABC。競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC選項(xiàng)正確。

66、【答案】ABCD

67、【答案】ACD

68、【答案】ABCD

69、【答案】ABCD。四個(gè)選項(xiàng)內(nèi)容均屬于證券公司對(duì)所屬營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求。本題正確答案為ABCD。

70、【答案】AB。證券營(yíng)業(yè)部實(shí)行前后臺(tái)分離，前臺(tái)人員負(fù)責(zé)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，后臺(tái)人員負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)運(yùn)行操作及管理，前后臺(tái)人員不得兼職;營(yíng)業(yè)部后臺(tái)電腦管理、會(huì)計(jì)核算與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作等部門(mén)或崗位人員要求嚴(yán)格分離，不得兼職或混合操作;電腦管理、會(huì)計(jì)核算人員不得兼辦清算業(yè)務(wù)。故AB選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

71、【答案】ABCD

72、【答案】ABCD

73、【答案】AC。投資者進(jìn)行柜臺(tái)委托時(shí)，必須提供委托人(指投資者本人或其授權(quán)代理人)的身份證和投資者的證券賬戶(hù)卡，并填寫(xiě)委托單。否則，證券公司有權(quán)拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔(dān)。故AC選項(xiàng)正確。

74、【答案】BC。投資者在使用證券公司的網(wǎng)上委托客戶(hù)端軟件前，應(yīng)取得證券公司網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)提供的數(shù)字證書(shū)或網(wǎng)上委托通訊密碼以及證券公司網(wǎng)上證券委托系統(tǒng)下載、安裝、證書(shū)申請(qǐng)的說(shuō)明與使用手冊(cè)等相關(guān)資料。數(shù)字證書(shū)或網(wǎng)上委托通訊密碼是網(wǎng)上證券委托的有效身份識(shí)別證件。

75、【答案】ABCD

76、【答案】BCD。證券營(yíng)業(yè)部在接受投資者委托后應(yīng)按“時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先”的原則進(jìn)行競(jìng)價(jià)申報(bào)。故A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)說(shuō)法均符合證券營(yíng)業(yè)部在接受客戶(hù)的委托、進(jìn)行申報(bào)時(shí)須遵循的規(guī)定。本題正確答案為BCD。

77、【答案】ABC

78、【答案】BCD。掛牌公司披露的財(cái)務(wù)信息至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、以及主要項(xiàng)目的附表。故BCD選項(xiàng)正確。

79、【答案】ABCD

80、【答案】ABC。證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應(yīng)該貫穿于證券交易的全過(guò)程。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，證券交易必須遵循“公開(kāi)、公平、公正”三個(gè)原則。

81、【答案】ABD。開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。故C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

82、【答案】ABCD

83、【答案】ABCD。經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(1)證券經(jīng)紀(jì);(2)證券投資咨詢(xún);(3)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn);(4)證券承銷(xiāo)與保薦;(5)證券自營(yíng);(6)證券資產(chǎn)管理;(7)其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公司經(jīng)營(yíng)上述第(1)項(xiàng)至第(3)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)上述第(4)項(xiàng)至第(7)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營(yíng)上述第(4)項(xiàng)至第(7)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5億元。題干所述的證券公司注冊(cè)資本為8億元，以上業(yè)務(wù)都可從事。

84、【答案】ABD。證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)三種。故ABD選項(xiàng)正確。

85、【答案】ABCD

86、【答案】ABC。我國(guó)證券交易所規(guī)定不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“每百元債券的到期購(gòu)匯價(jià)格”。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。本題正確答案為ABC。

87、【答案】ABCD

88、【答案】BCD。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：(1)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性(并非選擇性);(2)證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;(3)客戶(hù)指令的權(quán)威性;(4)客戶(hù)資料的保密性。故A選項(xiàng)不正確。

89、【答案】ABCD。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)的股票交易不同之處表現(xiàn)在掛牌公司屬性不同、轉(zhuǎn)讓方式不同、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同、結(jié)算方式不同。本題正確答案為ABCD。

90、【答案】ACD

91、【答案】ABCD。在ETF信息傳遞和披露方面，四個(gè)選項(xiàng)的內(nèi)容均在深圳證券交易所規(guī)定的申購(gòu)、贖回清單內(nèi)。

92、【答案】AB。新股網(wǎng)上定價(jià)與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：(1)發(fā)行價(jià)格的確定方式不同。定價(jià)發(fā)行方式事先確定價(jià)格;而競(jìng)價(jià)發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)。(2)認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同。定價(jià)發(fā)行方式按抽簽決定;競(jìng)價(jià)發(fā)行方式按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。故AB選項(xiàng)正確。

93、【答案】ABCD

94、【答案】ABCD。所謂內(nèi)幕信息是指在證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息。四個(gè)選項(xiàng)內(nèi)容均為內(nèi)幕信息。

95、【答案】ABC

96、【答案】ABD。建立、健全集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度，需要對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度、建立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人制度、嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶(hù)、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度。故ABD選項(xiàng)正確。建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制是定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度要求。

97、【答案】ABCD

98、【答案】BC。證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)。故BC選項(xiàng)正確。融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、信用交易證券交收賬戶(hù)是在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的。

99、【答案】ABC

100、【答案】ACD。融資方申報(bào)不履約，融券方無(wú)力履約的，歸風(fēng)險(xiǎn)基金。故B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均符合履約金歸屬的判定規(guī)則。本題正確答案為ACD。

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。)

101、【答案】正確。異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。

102、【答案】錯(cuò)誤

103、【答案】正確。根據(jù)證券公司營(yíng)業(yè)部重要崗位專(zhuān)人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理的要求，資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無(wú)權(quán)進(jìn)入資金存取系統(tǒng)，資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作。

104、【答案】錯(cuò)誤。根據(jù)規(guī)范管理和經(jīng)營(yíng)監(jiān)督的要求，證券公司對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易、清算、客戶(hù)賬戶(hù)、操作權(quán)限和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等實(shí)行集中管理;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度不同的業(yè)務(wù)，按照分類(lèi)管理、分級(jí)授權(quán)、逐級(jí)審批的原則進(jìn)行管理;對(duì)重要業(yè)務(wù)必須實(shí)行實(shí)時(shí)復(fù)核、審核及總部審批制。

105、【答案】正確

106、【答案】錯(cuò)誤。印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。2008年9月19日開(kāi)始，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按1‰的稅率征收，對(duì)受讓方不再征收。

107、【答案】正確

108、【答案】正確。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

109、【答案】正確。銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)是指具有銀行間市場(chǎng)交易資格的證券公司在銀行間市場(chǎng)以自己名義進(jìn)行的證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。目前，銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券，采取詢(xún)價(jià)交易方式進(jìn)行，交易對(duì)手之間自主詢(xún)價(jià)談判，逐筆成交。

110、【答案】錯(cuò)誤

111、【答案】錯(cuò)誤

112、【答案】正確。證券內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲得證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前買(mǎi)入或賣(mài)出該證券，或者泄露該信息，情節(jié)嚴(yán)重的，將追究刑事責(zé)任。

113、【答案】正確。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的《證券交易委托代理協(xié)議(范本)》的要求，投資者在使用非柜臺(tái)委托方式進(jìn)行證券交易時(shí)，對(duì)于證券公司電腦系統(tǒng)和證券交易所交易系統(tǒng)拒絕受理的委托，均視為無(wú)效委托。

114、【答案】錯(cuò)誤

115、【答案】正確。甲方(客戶(hù))從事融資融券交易的需按有關(guān)規(guī)定在商業(yè)銀行開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶(hù)，作為乙方(證券公司)“證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)”的二級(jí)賬戶(hù)，用于記載甲方(客戶(hù))交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。甲方(客戶(hù))只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。

116、【答案】正確

117、【答案】錯(cuò)誤。證券公司在證券承銷(xiāo)過(guò)程中可能有證券自營(yíng)買(mǎi)入的行為。如在股票承銷(xiāo)中采用包銷(xiāo)方式發(fā)行股票時(shí)，由于種種原因未能全額售出，按照協(xié)議，余額部分由證券公司買(mǎi)入。

118、【答案】正確

119、【答案】錯(cuò)誤。對(duì)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者派發(fā)現(xiàn)金股利的，由中國(guó)結(jié)算上海或深圳分公司依據(jù)上市公司的委托將合格投資者的現(xiàn)金股利派發(fā)到托管人的結(jié)算備付金賬戶(hù)，由托管人及時(shí)、足額地將現(xiàn)金股利發(fā)放給相應(yīng)的合格投資者。

120、【答案】錯(cuò)誤。全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)詢(xún)價(jià)交易成交前，參與者可對(duì)報(bào)價(jià)內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷(xiāo)。交易一經(jīng)確認(rèn)成交，則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷(xiāo)。

121、【答案】錯(cuò)誤

122、【答案】正確

123、【答案】錯(cuò)誤。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓的，必須開(kāi)立非上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶(hù)。

124、【答案】錯(cuò)誤

125、【答案】正確。股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)⑴c證券公司簽訂委托協(xié)議。

126、【答案】錯(cuò)誤

127、【答案】錯(cuò)誤。中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值，被深圳證券交易所退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)報(bào)告審計(jì)結(jié)果顯示股東權(quán)益仍然為負(fù)的，深圳證券交易所暫停其股票上市。暫停上市后，公司首個(gè)中期報(bào)告審計(jì)結(jié)果顯示股東權(quán)益仍為負(fù)的，深圳證券交易所終止其股票上市。

128、【答案】錯(cuò)誤。固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶(hù)之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過(guò)報(bào)價(jià)或詢(xún)價(jià)方式買(mǎi)賣(mài)在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶(hù)之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶(hù)協(xié)議交易在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。

129、【答案】錯(cuò)誤

130、【答案】正確。買(mǎi)斷式回購(gòu)初始交易時(shí)債券持有人(正回購(gòu)方)是將債券“賣(mài)”給債券購(gòu)買(mǎi)方(逆回購(gòu)方)，而不是質(zhì)押凍結(jié)，債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移。

131、【答案】正確

132、【答案】正確

133、【答案】錯(cuò)誤

134、【案】錯(cuò)誤。根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

135、【答案】錯(cuò)誤。為保證稅源、簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，我國(guó)印花稅繳納現(xiàn)行的做法是由證券公司在同投資者辦理交收過(guò)程中代為扣收。然后在證券公司同登記結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算，最后由登記結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。

136、【答案】錯(cuò)誤

137、【答案】正確。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

138、【答案】錯(cuò)誤

139、【答案】正確

140、【答案】錯(cuò)誤?；刭?gòu)交易通常在債券交易中運(yùn)用，由于債券回購(gòu)的期限一般不超過(guò)1年，所以從性質(zhì)上看，回購(gòu)交易歸屬于貨幣市場(chǎng)。

141、【答案】錯(cuò)誤。證券交易場(chǎng)所為各種交易證券提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣(mài)，當(dāng)然更不能決定證券交易的價(jià)格。

142、【答案】正確

143、【答案】正確。特別會(huì)員違反有關(guān)法律法規(guī)、證券交易所章程和規(guī)則的，證券交易所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重給予處分，如警告、會(huì)員范圍內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)批評(píng)、取消會(huì)籍等。特別會(huì)員可以申請(qǐng)終止會(huì)籍。

144、【答案】正確

145、【答案】正確。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷(xiāo)。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣(mài)出。

146、【答案】正確

147、【答案】正確

148、【答案】錯(cuò)誤

149、【答案】錯(cuò)誤?；鸸芾砣丝砂瓷曩?gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率。場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。

150、【答案】錯(cuò)誤

151、【答案】錯(cuò)誤。發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?，如做回?fù)馨才?，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資當(dāng)日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商不得進(jìn)行回?fù)芴幚怼?/p>

152、【答案】正確

153、【答案】正確。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶(hù)的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬(wàn)元。證券公司設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，接受單個(gè)客戶(hù)的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬(wàn)元。

154、【答案】正確。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。

155、【答案】錯(cuò)誤

156、【答案】正確

157、【答案】正確。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶(hù)融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用，是融資融券交易原則之一。

158、【答案】錯(cuò)誤。單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至Z00以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

159、【答案】錯(cuò)誤

160、【答案】錯(cuò)誤。全國(guó)銀行間債券回購(gòu)利率由交易雙方自行確定。

第四篇：證券從業(yè)資格考試真題及答案

考試前要克服考試壓力，要從容的面對(duì)考試，拿出真正的實(shí)力，面對(duì)考試不緊張，是每一位考生都要克服的，考試前也要好好復(fù)習(xí)，平時(shí)的練習(xí)是必不可少的。下面是小編為大家整理的關(guān)于證券從業(yè)資格考試真題及答案，希望對(duì)你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

證券從業(yè)資格考試真題

1、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件之一是：發(fā)行后股本總額不少于()萬(wàn)元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.債券和股票都屬于有價(jià)證券

B.債券和股票都說(shuō)無(wú)期證券

C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D.債券和股票的收益率是互相影響的3、根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為()。

A.每點(diǎn)100元

B.每點(diǎn)300元

C.每點(diǎn)600元

D.每點(diǎn)900元

5、基金管理費(fèi)費(fèi)率的高低通常().A.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成正比

B.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成正比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成反比

6、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是()。

A.金融互換

B.金融期貨

C.金融期權(quán)

D.金融遠(yuǎn)期合約

7、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的(??)為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A.資產(chǎn)池

B.投資組合C.現(xiàn)金流

D.債務(wù)池

8、下列不能作為資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的是()。

A.應(yīng)付賬款

B.債券組合C.不動(dòng)產(chǎn)和信貸資產(chǎn)

D.應(yīng)收賬款和未來(lái)收益

9、證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行設(shè)立(?)。

A.轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用資金賬戶(hù)

B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶(hù)

C.轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶(hù)

D.轉(zhuǎn)融通專(zhuān)用證券賬戶(hù)

10、關(guān)于滬港通，下列表述錯(cuò)誤的是()。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬港通股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)是于2014年經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

D.滬港通允許境外投資者通過(guò)香港經(jīng)紀(jì)商購(gòu)買(mǎi)在上海證券交易所上市的股票

11、作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)是()。

Ⅰ.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段

Ⅱ.都是間接融資的手段

Ⅲ.都是直接融資的手段

Ⅳ.籌資成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，應(yīng)上報(bào)()。

Ⅰ.財(cái)政部

Ⅱ.中國(guó)人民銀行

Ⅲ.證監(jiān)會(huì)

Ⅳ.銀保監(jiān)會(huì)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要內(nèi)容包括()。

Ⅰ.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析

Ⅱ.投資分析

Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的問(wèn)題包括()。

Ⅰ.影子銀行

Ⅱ.負(fù)債管理行業(yè)

Ⅲ.互聯(lián)網(wǎng)金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、儲(chǔ)蓄式國(guó)債與記賬式國(guó)債的區(qū)別包括(??)。

Ⅰ.發(fā)行對(duì)象不同 Ⅱ.承辦機(jī)構(gòu)不同

Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同 Ⅳ.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港滬通中滬股通可交易的證券品種中包括()

Ⅰ上證 180 指數(shù)成分股

Ⅱ上證 380 指數(shù)成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的證券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票風(fēng)險(xiǎn)警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源不同，通常可以分為()。

Ⅰ一般債券Ⅱ特殊債券Ⅲ專(zhuān)項(xiàng)債券Ⅳ金融債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、關(guān)于滬股通,下列說(shuō)法正確的有()

Ⅰ投資者通過(guò)聯(lián)交所交易

Ⅱ滬股通可以買(mǎi)賣(mài)上交所所有上市股票

Ⅲ滬股通投資者可以直接通過(guò)滬股通買(mǎi)賣(mài)滬股通股票Ⅳ聯(lián)交所公布滬股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分,常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約類(lèi)別包括()

Ⅰ期貨類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

Ⅱ債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約Ⅲ股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約Ⅳ遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行為包括()

Ⅰ購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

Ⅱ購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

Ⅳ借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

證券從業(yè)資格考試真題答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

證券從業(yè)資格考試真題及答案

第五篇：2011年3月證券從業(yè)資格考試發(fā)行與承銷(xiāo)真題及答案

2011年3月證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷(xiāo)》真題

一、單項(xiàng)選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．公司減少注冊(cè)資本的，債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起（）日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起（）日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。

A．30，45

B．30，30

C．15，30

D．10，30

2．在公司收購(gòu)過(guò)程中，財(cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)不包括（）。

A．尋找目標(biāo)公司

B．提出收購(gòu)建議

C．商議收購(gòu)條款

D．編制文件和公告

3．證券公司公開(kāi)發(fā)行的債券，每份面值為（），定向發(fā)行的債券，每份面值為（）。

A．50元，50萬(wàn)元

B．50元，100萬(wàn)元

C．100元，50萬(wàn)元

D．100元，100萬(wàn)元

4．內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，在其呈交上市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下，具備至少（）個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。

A．3

B．6

C．12

D．24

5．股東大會(huì)就發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出決定，不包括下列（）事項(xiàng)。

A．本次發(fā)行的種類(lèi)和數(shù)量

B．轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正

C．還本付息的期限和方式

D．發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的安排

6．中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)是（）。

A．中國(guó)證券市場(chǎng)

B．證券交易所市場(chǎng)

C．二級(jí)市場(chǎng)

D．銀行間債券市場(chǎng)

7．上市公司最近（）個(gè)月受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。

A．6

B．12

C．24

D．36

B．股份制改組及發(fā)行上市的總體方案不包括（）。

A．發(fā)起人企業(yè)的概況

B．資產(chǎn)重組方案

C．?dāng)M上市公司的籌資計(jì)劃 D．具體工作實(shí)施方案

9．下列關(guān)于《證券法》的表述，正確的是（）。A．起草工作始于1991年 B．起草工作始于1992年

C．其所指的狹義的證券僅指財(cái)物證券 D．其所指的狹義的證券僅指貨幣證券

10．上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象的數(shù)量為（）。A．不超過(guò)5名 B．不超過(guò)10名 C．不超過(guò)20名 D．無(wú)限制

11．在股份制改制的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)計(jì)劃階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要確定兩個(gè)層次的重要性水平：會(huì)計(jì)報(bào)表和（）。

A．盈利狀況

B．資產(chǎn)狀況

C．賬戶(hù)余額

D．資產(chǎn)余額

12．下列有關(guān)定向發(fā)行證券公司債券信息披露的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A．在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日后四個(gè)月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

B．發(fā)行人向合格投資者提供募集說(shuō)明書(shū)及其他債券發(fā)行的相關(guān)信息，應(yīng)以非公開(kāi)的方式披露

C．在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日后兩個(gè)月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露半報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

D．發(fā)行人向合格投資者補(bǔ)充與定向發(fā)行債券相關(guān)的信息，應(yīng)確保所有參與認(rèn)購(gòu)的合格投資者有同等機(jī)會(huì)獲取

13．有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，其過(guò)去（）年業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算。

A．1

B．2

C．3

D．4

14．公司改組為股份有限公司，關(guān)于土地使用權(quán)的處置，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A．以土地使用權(quán)作價(jià)人股。根據(jù)需要，國(guó)家可以以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)人股，經(jīng)評(píng)估作價(jià)后，界定為國(guó)家股

B．繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)。擬上市的股份有限公司以自己的名義與土地管理部門(mén)簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)

C．繳納土地租金。國(guó)家以租賃方式將土地使用權(quán)交給股份有限公司，定期收取租金

D．授權(quán)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于市級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式配置土地

15．主板發(fā)行股票申請(qǐng)未獲得核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提曲股票發(fā)行申請(qǐng)。

A．1

B．3

C．6

D．12

16．律師的（）是對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問(wèn)題依法明確作出的結(jié)論性意見(jiàn)。

A．律師意見(jiàn)書(shū)

B．律師工作報(bào)告

C．法律意見(jiàn)書(shū)

D．法律工作報(bào)告

17．目標(biāo)公司為避免被其他公司收購(gòu)，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購(gòu)，就會(huì)對(duì)本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身吸引力。這種策略是（）。

A．金降落傘策略

B．綠色勒索

C．銀降落傘策略

D．毒丸策略

18．（）對(duì)企業(yè)發(fā)行上市提出了“雙?！币?，即企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負(fù)責(zé)保薦公司。

A．《保薦辦法》

B．《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

C．《公司法》

D．《證券法》

19．公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的（）列入公司法定公積金。當(dāng)公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本（）以上的，可不再提取。

A．10%，20%

B．20%，30%

C．10%，50%

D．10%，30%

20．投資銀行部門(mén)應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，不包括（）。

A．建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度

B．編制風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表

C．強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制

D．建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系

21．可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為（）人民幣。

A．1元

B．10元

C．100元

D．1000元

22．下列關(guān)于利用留存收益特點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A．未分配利潤(rùn)籌資成本較低

B．未分配利潤(rùn)籌資不能使股東獲得稅收上的好處

C．股利支付過(guò)少，不利于吸引股利偏好型的機(jī)構(gòu)投資者

D．未分配利潤(rùn)籌資增加的權(quán)益資本不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)

23．首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露的要求，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露

B．風(fēng)險(xiǎn)因素僅指可能直接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的因素

C．對(duì)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)做定量分析，無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述

D．有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力有嚴(yán)重不利影響的，應(yīng)作“重大事項(xiàng)提示”

24．下列有關(guān)普通股籌資的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A．普通股籌資沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)

B．普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)

C．普通股沒(méi)有固定的到期日

D．普通股籌資的成本較高

25．下列關(guān)于憑證式國(guó)債的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A．是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券

B．其發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式

C．其通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行

D．其采用“隨買(mǎi)隨賣(mài)”、利率按實(shí)際持有天數(shù)分檔計(jì)付的交易方式

26．下列關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系內(nèi)容的表述，不包括（）。

A．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的股權(quán)關(guān)系

B．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的管理關(guān)系

C．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的商業(yè)利益關(guān)系

D．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的委托關(guān)系

27．下列有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A．該報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告

B．資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的3年

C．該報(bào)告涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)、有關(guān)的主觀(guān)部門(mén)核準(zhǔn)或備案

D．該報(bào)告不涉及國(guó)有資產(chǎn)的，須經(jīng)過(guò)股東會(huì)或董事會(huì)確認(rèn)后生效

28．在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人（）是其基本條件之一。

A．發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元

B．發(fā)行后股本凈額不少于3000萬(wàn)元

C．發(fā)行后股本凈額不少于5000萬(wàn)元

D．發(fā)行后股本總額不少于5000萬(wàn)元

29．下列事項(xiàng)無(wú)須上市公司獨(dú)立董事向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的是（）。

A．提名、任免董事

B．聘任或解聘高級(jí)管理人員

C．公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬

D．聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)

30．承銷(xiāo)金融在3億元以下，成員在（）以上的承銷(xiāo)團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷(xiāo)商。

A．10家

B．8家

C．5家

D．3家

31．經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起（）。

A．1年

B．6個(gè)月

C．2年

D．3年

32．保薦代表人交換工作單位，應(yīng)通過(guò)下面（）機(jī)構(gòu)申請(qǐng)變更登記。A戶(hù)籍所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B-新任職保薦機(jī)構(gòu) C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) D．原任職保薦機(jī)構(gòu)

33．我國(guó)企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于（）． A．發(fā)展和改革委員會(huì) B．中國(guó)人民銀行

C．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) D．證券交易所 34．（）的發(fā)行定價(jià)更能反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。A．計(jì)劃制

B．審核制來(lái)源：004km.cn

C．核準(zhǔn)制

D．行政審批制

35．根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對(duì)象募集設(shè)立，采取（）設(shè)立的原則。

A．協(xié)議

B．注冊(cè)

C．登記

D．準(zhǔn)則

36．為了防止大股東濫用表決優(yōu)勢(shì)，保護(hù)中小股東利益，在董事、監(jiān)事的選舉中，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，可以實(shí)行（）．

A．少數(shù)投票制度

B．累積投票制度

C．多數(shù)投票制度

D．普通投票制度

37．有限責(zé)任公司的清算組由（）組成。

A．股東

B．職工大會(huì)選出的代表

C．董事長(zhǎng)

D．監(jiān)事

38．企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序不包括（）。

A．發(fā)起人出資

B．辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)

C．召開(kāi)股東大會(huì)

D．開(kāi)展改組工作

39．企業(yè)在海外募股上市的，通常只對(duì)（）進(jìn)行評(píng)估。

A．無(wú)形資產(chǎn)

B．有形資產(chǎn)

C．物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)

D．機(jī)器設(shè)備

40．最容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)問(wèn)題的融資方式是（）。

A．股權(quán)融資

B．內(nèi)部融資

C．債務(wù)融資

D．向銀行借款

41．在保持某一資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度，稱(chēng)為（）。

A．為使資本成本率不變的最低融資額

B．為使資本成本率改變的最高融資額

C．保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的融資極限

D．保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)

42．在考慮個(gè)人所得稅時(shí)，如果個(gè)人債券投資者的稅后債務(wù)資本所得與相應(yīng)發(fā)行企業(yè)的稅后債務(wù)資本成本相等，則企業(yè)價(jià)值（）．

A．不受資本結(jié)構(gòu)的影響

B．因負(fù)債而升高

C．因計(jì)稅而降低

D．無(wú)法比較

43．律師已勤勉盡責(zé)仍不能發(fā)表肯定性意見(jiàn)的，應(yīng)發(fā)表（）意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由及其對(duì)本次發(fā)行上市的影響程度。

A．無(wú)保留

B．保留

C．拒絕表示

D．相反

44．發(fā)行人在通過(guò)發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，（）視具體情況決定發(fā)行人是否需要重新上發(fā)審會(huì)。

A．當(dāng)?shù)卣?/p>

B．證券交易所

C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D．國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)

45．《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)》的公布時(shí)間為（）。

A．2009年5且10日

B．2009年6月5日

C．2009年6月10日

D．2009年10月6日

46．《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》規(guī)定，發(fā)彳亍=人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)通過(guò)（）的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

A．調(diào)研

B．詢(xún)價(jià)

C．投票

D．人為規(guī)定

47．關(guān)于上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程，下列敘述有誤的是（）。

A．T日投資者申購(gòu)

B．T+1日資金凍結(jié)

C．T+3日驗(yàn)資及配號(hào)

D．T+4日公布中簽號(hào)

48．在首次公開(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作（）分析。

A．持續(xù)性

B．被動(dòng)性

C．敏感性

D．穩(wěn)定性

49．關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市投資風(fēng)險(xiǎn)特別提示主要內(nèi)容的特殊要求，下列敘述有誤的是（）。

A．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在信息披露方面與主板市場(chǎng)相同

B．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在上市條件方面與主板市場(chǎng)存在差異

C．投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源：004km.cn

D．創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)

50．上市公司應(yīng)建立募集資金（）制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。

A．專(zhuān)門(mén)管理

B．專(zhuān)門(mén)儲(chǔ)備

C．專(zhuān)項(xiàng)管理

D．專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)

51．經(jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)于（），日刊登《股份變動(dòng)及增發(fā)股票上市公告書(shū)》。

A．1-2

B．1-1

C．1+1

D．1+2

52．發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近～3個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)（）。

A．不少于公司債券半年的利息

B．不少干公司債券1年的利息

C．不少于公司債券2年的利息

D．不少于公司債發(fā)行額

53．上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個(gè)交易日前，應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布（）次提示公告，提醒投資者有關(guān)停止交易的事項(xiàng)。

A．6

B．5

C．3

D．1

54．關(guān)于投標(biāo)限定，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）；

A．利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0．01%

B．甲類(lèi)成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的3%

C．乙類(lèi)成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的0．5%

D．單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0．2億元，最高投標(biāo)限額為15億元

55．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)選擇以（）作為我國(guó)混合資本工具的主要形式。

A．儲(chǔ)蓄國(guó)債源：004km.cn

B．可轉(zhuǎn)換債券

C．場(chǎng)外交易的企業(yè)債券

D．銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券

56．發(fā)行人和上市推薦人對(duì)債券持有人名冊(cè)的準(zhǔn)確性負(fù)（）。

A．連帶責(zé)任

B．過(guò)錯(cuò)責(zé)任

C．全部責(zé)任

D．按份責(zé)任

57．企業(yè)應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日前（）個(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項(xiàng)。

A．3

B．5

C．7

D．10

58．根據(jù)規(guī)定，要成為管理層股東，至少控制（）的投票權(quán)。

A．3%

B．5%

C．10%

D．15%

59．下列機(jī)構(gòu)或人員中，（）有權(quán)根據(jù)并購(gòu)重組申請(qǐng)人及其他相關(guān)單位和個(gè)人提出的書(shū)面申請(qǐng)，決定相關(guān)并購(gòu)重組委委員是否回避。

A．并購(gòu)重組委管理人員

B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D．并購(gòu)重組委召集人

60．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股的當(dāng)事入應(yīng)依法向（）辦理股權(quán)過(guò)戶(hù)登記手續(xù)。

A．證監(jiān)會(huì)

B．證券發(fā)行委員會(huì)

C．工商行政管理部門(mén)

D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

二、多項(xiàng)選擇題(每題1分，共40分，以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)

1．下列關(guān)于股份有限公司經(jīng)理的陳述，正確的有（）。

A．非董事經(jīng)理在董事會(huì)有表決權(quán)

B．經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)的要求，向董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司盈虧情況

C．經(jīng)理有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議

D．公司章程可以對(duì)經(jīng)理職權(quán)作出規(guī)定

2．企業(yè)股份制改組的法律審查的內(nèi)容包括（）

A．發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

B．無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性

C．發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

D．原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

3．公司外部融資途徑包括（）。

A．發(fā)行債券

B．發(fā)行股票

C．融資租賃

D．向銀行借款

4．下列屬于有權(quán)提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的有（）．

A．高級(jí)管理人員

B．監(jiān)事會(huì)

C．1／3以上董事

D．代表1／10以上表決權(quán)的股東

5．下列關(guān)于股東大會(huì)會(huì)議召開(kāi)前，通知會(huì)議召開(kāi)時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)的表述，正確的有（）。

A．召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東

B．召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東

C．發(fā)行無(wú)記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告

D．發(fā)行記名股票的，公司應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告

6．首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后，主承銷(xiāo)商除向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告外，還應(yīng)提供下列文件（）。

A．募集說(shuō)明書(shū)單行本

B．承銷(xiāo)協(xié)議及承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議

C．法律意見(jiàn)

D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告

7．一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件包括（）。

A．最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為

B．貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足

C．核心資本充足率不低于40%

D．最近2年連續(xù)盈利

B．首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)應(yīng)刊登的聲明中包括（）

A．會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人

B．主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人

C．證券事務(wù)代表

D．公司負(fù)責(zé)人

9．20世紀(jì)30年代，美國(guó)規(guī)定投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴(yán)格分離的法案有（）。

A．《證券法》

B．《國(guó)民銀行法》

C．《格拉斯?斯蒂格爾法》

D．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

10．在公司收購(gòu)的融資方式中，通過(guò)發(fā)行股票籌集資金具有的特點(diǎn)有（）。

A．無(wú)固定到期日

B．不用償還

C．風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

D．籌資成本低

11．首次公開(kāi)發(fā)行公司在網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告內(nèi)容包括（）。

A．網(wǎng)站名稱(chēng)

B．推介活動(dòng)出席人員

C．推介活動(dòng)時(shí)間

D．招股說(shuō)明書(shū)摘要

12．協(xié)議收購(gòu)上市公司時(shí)，被收購(gòu)公司董事會(huì)在收到收購(gòu)人通知后，應(yīng)當(dāng)一并公告的有（）。

A．獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)意見(jiàn)

B．獨(dú)立董事會(huì)

C．監(jiān)事會(huì)意見(jiàn)

D．董事會(huì)報(bào)告書(shū)

13．根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人最近一期根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)在扣除（）后占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

A．土地使用權(quán)

B．水面養(yǎng)殖權(quán)

C．采礦權(quán)

D．工業(yè)產(chǎn)權(quán)

14．保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的特點(diǎn)有（）。

A．期限5年以上

B．本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后

C．保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的

D．本金和利息的清償順序先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本

15．持續(xù)督導(dǎo)主要工作的內(nèi)容有（）。

A．督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度

B．督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控殷股東違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度

C．督導(dǎo)發(fā)行人制定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

D．督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)

16．招股說(shuō)明書(shū)中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在（）事項(xiàng)的應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況，盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。

A．重大期后事項(xiàng)

B．其他或有事項(xiàng)

C．訴訟

D．重大擔(dān)保

17．證券公司公開(kāi)發(fā)行債券募集說(shuō)明書(shū)包括（）。

A．發(fā)行人的資信狀況

B．擔(dān)保

C．償債計(jì)劃及其他保障措施

D．發(fā)行人股東的資信狀況

18．董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)指定（）代行董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，并報(bào)交易所備案。

A．一名董事

B．董事長(zhǎng)

C．一名高級(jí)管理人員

D．一名監(jiān)事

19．關(guān)聯(lián)交易的行為包括（）。

A．代理

B．擔(dān)保

C．租賃

D．合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目

20．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)的監(jiān)督措施有（）。

A．刑事處罰

B．舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制

C．違規(guī)處罰

D．問(wèn)責(zé)制度

21．資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的附件至少應(yīng)當(dāng)包括（）。

A．評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

B．評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)與評(píng)估基準(zhǔn)日期

C．評(píng)估資產(chǎn)匯總表

D．評(píng)估資產(chǎn)明細(xì)表

22．收購(gòu)人可以通過(guò)（）收購(gòu)上市公司，獲得對(duì)一個(gè)上市公司的控制權(quán)。

A．投資關(guān)系

B．協(xié)議

C．其他安排的途徑

D．實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%

23．下列關(guān)于股份有限公司的發(fā)起人的表述，正確的是（）。

A．設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所

B．發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)

C．發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資

D．全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的20%

24．關(guān)于資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)的說(shuō)法，正確的是（）．

A．信用增級(jí)有內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)

B．金融機(jī)構(gòu)提供的信用增級(jí)應(yīng)在相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增級(jí)的條件、保護(hù)程度及期限

C．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律行政許可的范圍內(nèi)提供信用增級(jí)

D．商業(yè)銀行禁止提供信用增級(jí)

25．外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，可以依法購(gòu)匯的資金有（）。

A．從上市公司所得的收益

B．股權(quán)轉(zhuǎn)讓中獲得的收入

C．上市公司的經(jīng)營(yíng)收入

D．上市公司終止清算后分得的資金

26．影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素有（）。

A．市場(chǎng)利率

B．承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本

C．國(guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入源：004km.cn

D．承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度

27．上市公司發(fā)行新股采用網(wǎng)上網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行的，其定價(jià)原則是（）。

A．不低于招股意向書(shū)公布前1日的均價(jià)

B．不低于招股意向書(shū)公布前30日的均價(jià)

C．不低于招股意向書(shū)公布前50日的均價(jià)

D．不低于招股意向書(shū)公布前20日的均價(jià)

28．下列不得作為預(yù)備用于交換的上市公司股票的有（）．

A．被扣押的股票

B．被查封的股票

C．被凍結(jié)的股票

D．權(quán)利歸屬不明的股票 29．國(guó)際收支包括（）。A．經(jīng)常項(xiàng)目 B．貿(mào)易項(xiàng)目 C．勞務(wù)項(xiàng)目 D．資本項(xiàng)目

30．在首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件中，會(huì)計(jì)師出具的文件包括（）。A．核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表 B．內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 C．財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

D．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告(如有)

31．在證券公司報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”部分中，證券公司應(yīng)按（）對(duì)代發(fā)行證券項(xiàng)目進(jìn)行注釋。

A．本期承購(gòu)或代銷(xiāo)數(shù)

B．期初未售出數(shù)

C．本期轉(zhuǎn)出數(shù)

D．本期轉(zhuǎn)人數(shù)

32．對(duì)應(yīng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，在實(shí)際核算中國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有（）計(jì)算方法。

A．生產(chǎn)法

B．收入法

C．支出法

D．價(jià)格法

33．A公司的留存收益相當(dāng)可觀(guān)，但有比較高的財(cái)務(wù)杠桿，股票的市值與公司都正處于成長(zhǎng)期，此時(shí)若想融資，適合采用的方法有（）。

A．發(fā)行債券

B．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證

C．發(fā)行股票

D．留存收益融資

34．宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)（）途徑實(shí)現(xiàn)。

A．企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

B．居民收入水平

C．投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

D．資金成本

35．保薦機(jī)構(gòu)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中記載的重要內(nèi)容可以采?。ǎ┑姆椒ㄟM(jìn)行驗(yàn)證。

A．在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注

B．說(shuō)明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)

C．說(shuō)明相應(yīng)的文件名稱(chēng)

D．對(duì)腳注進(jìn)行注釋

36．下面（）屬于影響債券定價(jià)的外部因素。

A．拖欠的可能性

B．銀行利率

C．市場(chǎng)利率

D．通貨膨脹水平

37．發(fā)行公告是承銷(xiāo)商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知，其提示內(nèi)容主要包括（）。

A．本次發(fā)行股票及其發(fā)行方案已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)具體文件的核準(zhǔn)

B．本公告僅對(duì)認(rèn)購(gòu)發(fā)行公司股票的有關(guān)事項(xiàng)和規(guī)定向社會(huì)公眾作簡(jiǎn)要說(shuō)明。投資者欲了解發(fā)行公司股票的一般情況，應(yīng)詳細(xì)閱讀招股說(shuō)明書(shū)概要或招股意向書(shū)

C．其他需要在提示中說(shuō)明的情況

D．發(fā)行額度、面值與價(jià)格

38．發(fā)行人在上海證券交易所網(wǎng)站披露增發(fā)招股意向書(shū)全文前，須向交易所提交（）。

A．發(fā)行方案．

B．招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的書(shū)面材料

C．招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤(pán)

D．包含保證電子文件與書(shū)面文件內(nèi)容一致等內(nèi)容的確認(rèn)函

39．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（）。

A．基本分析流派

B．技術(shù)分析流派

C．行為分析流派

D．學(xué)術(shù)分析流派

40．以下說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A．收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線(xiàn)

B．收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線(xiàn)

C．收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線(xiàn)

D．收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線(xiàn)

三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．證券上市后，承銷(xiāo)商只能通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)，采用大宗交易方式賣(mài)出包銷(xiāo)方式下的剩余證券。（）

2．首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露高級(jí)管理人員在最近三個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)從發(fā)行人處領(lǐng)取收入的情況。（）

3．中小企業(yè)板塊適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同，適用的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)低于現(xiàn)有主板市場(chǎng)。（）

4．上市公司控股股東可通過(guò)發(fā)行可交換公司債券，直接將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者。（）

5．上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組過(guò)程中應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的保密制度。（）

6．上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，申請(qǐng)文件中包括募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)

和募集說(shuō)明書(shū)摘要。（）

7．MM定理的提出，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這一理論又被稱(chēng)為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。（）

B．股票配售對(duì)象不包括經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金。（）

9．股票發(fā)行公告是承銷(xiāo)商對(duì)公眾投資入作出的事實(shí)通知。（）

10．股份有限公司監(jiān)事的任期每屆為3年，監(jiān)事任期屆滿(mǎn)，連選可以連任。（）

11．企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)行金額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的70%。（）

12．現(xiàn)金收購(gòu)是指收購(gòu)公司以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司的股票，以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控制。（）

13．由擬發(fā)行上市公司擁有的商標(biāo)使用權(quán)，不能許可其他關(guān)聯(lián)方或第三方使用。（）

14．若保薦機(jī)構(gòu)因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦。（）

15．企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。（）

16．轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高。（）

17．上市公告書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋保薦人公章。（）

18．首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)摘要包括招股說(shuō)明書(shū)全文的各部分內(nèi)容。（）

19．為促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，證監(jiān)會(huì)在股票發(fā)行工作中實(shí)行“先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行”的原則。（）

20．保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)時(shí)向詢(xún)價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。（）

21間接融資的特點(diǎn)是間接性、流動(dòng)性好。（）

22．股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立兩種方式。（）

23．證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。（）

24．新股發(fā)行時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)真實(shí)報(bào)價(jià)，詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)與申購(gòu)報(bào)價(jià)應(yīng)具有邏輯上的一致性。（）

25．股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，公司變更前的債權(quán)由變更后的公司承繼；有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，公司變更前的債務(wù)應(yīng)當(dāng)履行完畢，不能由變更后的公司承繼。（）

26．上市公司．申請(qǐng)發(fā)行新股的決議有效期為1年，決議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決。（）

27．上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。（）

28．申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券不需要由保薦人保薦。（）

29．保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。（）

30．市盈率的計(jì)算公式為：市盈率一股票市場(chǎng)價(jià)格／每股凈資產(chǎn)。（）

31．由美國(guó)人大衛(wèi)?杜蘭特提出的凈經(jīng)營(yíng)收入理論認(rèn)為融資總成本不會(huì)隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。（）

32．破產(chǎn)成本理論既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)兩者進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠胶?。（?/p>

33．證券發(fā)行上市后，首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)；證券公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司證券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)。（）

34．因未參加保薦代表人業(yè)務(wù)培訓(xùn)而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)其保薦代表人資格的，其保薦代表人勝任能力考試成績(jī)依然有效。（）

35．證券公司應(yīng)當(dāng)按照財(cái)政部規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算凈資本。（）

36．股份有限公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人只須返還本金。（）

37．派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司不再存在。（）

38．公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，不得另立會(huì)計(jì)賬簿。對(duì)公司資產(chǎn)，不得以任何個(gè)人名義開(kāi)立賬戶(hù)存儲(chǔ)。（）

39．股份公司應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則，不得與關(guān)聯(lián)單位進(jìn)行交易。（）

40．檢查風(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生重大錯(cuò)誤的可能性。（）

41．因股權(quán)融資無(wú)需支付利息，所以，融資成本一般比債務(wù)融資成本低。（）

42．企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的在于通過(guò)比較分析確立最優(yōu)的融資結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到企業(yè)收益最大化的目標(biāo)。（）

43．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處，這與可轉(zhuǎn)換證券籌資相似。不同之處在于認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的負(fù)債。（）

44．盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告應(yīng)對(duì)預(yù)測(cè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的可能性作出保證。（）

45．包銷(xiāo)金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的下限為基礎(chǔ)計(jì)算。（）

46．T+1日16：00為網(wǎng)下申購(gòu)資金人賬的截止時(shí)點(diǎn)。（）

47．深圳證券交易所在收到全套上市申請(qǐng)文件后7個(gè)交易日內(nèi)，必須作出是否同意上市的決定。（）

48．如果中外會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告有差異，則在海外上市的我國(guó)內(nèi)地公司可任選其中之一的稅后可分配利潤(rùn)作為股利分配的依據(jù)。（）

49．提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司的新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，此時(shí)主承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查責(zé)任終止。（）

50．發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)所有募集資金運(yùn)用所出具的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告結(jié)論。（）

51．可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告5個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。（）

52．可交換公司債券持有人申請(qǐng)換股的，應(yīng)當(dāng)向證券交易所發(fā)出換股指令。（）

53．儲(chǔ)蓄國(guó)債是指財(cái)政部在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行，通過(guò)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷(xiāo)售、以電子方式記錄債權(quán)的可流通的人民幣債券。（）

54．金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前披露債券跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告。（）

55．國(guó)債登記結(jié)算公司應(yīng)在安排公司債券交易流通后的5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告公司債券交易流通審核情況。（）

56．企業(yè)發(fā)行短期融資券，元權(quán)自主選擇主承銷(xiāo)商，應(yīng)當(dāng)由證監(jiān)會(huì)指定。（）

57．證券公司債券，包括證券公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。（）

58．國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國(guó)債收益率水平確定，并由中國(guó)人民銀行核定。（）

59．經(jīng)批準(zhǔn)，我國(guó)股份有限公司在發(fā)行B股時(shí)，可以與承銷(xiāo)商在代銷(xiāo)協(xié)議中約定行使超額配售選擇權(quán)。（）

60．特殊目的公司是指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)和境外公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。（）

2011年3月《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】A。根據(jù)《公司法》第一百七十八條的規(guī)定，股份有限公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，來(lái)接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。

2．【答案詳解】D。財(cái)務(wù)顧問(wèn)為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有：①預(yù)警服務(wù)；②制定反收購(gòu)策略；③評(píng)價(jià)服務(wù)；④利潤(rùn)預(yù)測(cè)；⑤編制文件和公告。財(cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)有：①尋找目標(biāo)公司；②提出收購(gòu)建議；③商議收購(gòu)條款；④其他服務(wù)。

3．【答案詳解】C?？疾樽C券公司債券的發(fā)行規(guī)模。公開(kāi)發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬(wàn)元，每一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100萬(wàn)元。

4．【答案詳解】D。內(nèi)地企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，在其呈交止市申請(qǐng)的日期之前，在大致相同的擁有權(quán)及管理層管理下,具備至少24個(gè)月的活躍業(yè)務(wù)記錄。

5．【答案詳解】B。B選項(xiàng)屬于股東大會(huì)就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定所包括的事項(xiàng)。

6．【答案詳解】D。中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

7．【答案詳解】B。上市公司存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券：(1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；(2)擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

B．【答案詳解】D。股份制改組及發(fā)行上市的總體方案一般包括下列事項(xiàng)：(1)發(fā)起人企業(yè)概況，包括歷史沿革(含控股、參股企業(yè)概況)、經(jīng)營(yíng)范圍、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、組織結(jié)構(gòu)。(2)資產(chǎn)重組方案，包括重組目的及原則、重組的具體方案(包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面的重組安排)。(3)改制后企業(yè)的管理與運(yùn)作。(4)擬上市公司的籌資計(jì)劃。(5)其他需說(shuō)明的事項(xiàng)。D選項(xiàng)屬于清產(chǎn)核資程序。

9．【答案詳解】B。《證券法》是新中國(guó)成立以來(lái)第一部按國(guó)際慣例、由國(guó)家最高立法機(jī)構(gòu)組織而非由政府某個(gè)部門(mén)組織起草的經(jīng)濟(jì)法?！蹲C券法》起草工作始于1992年。廣義的證券一般指財(cái)物證券(如貨運(yùn)單、提單等)，貨幣證券(如支票、匯票、本票等)和資本證券(如股票、公司債券、投資基金份額等)。狹義的證券僅指責(zé)本證券。

10，【答案詳解】B。非公開(kāi)發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：(1)特定對(duì)象符合股東大會(huì)次議規(guī)定的條件；(2)發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。

11．【答案詳解】C。重要性水平是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)程度足以影響使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所作出的決策。在計(jì)劃階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要確定會(huì)計(jì)報(bào)袁和賬戶(hù)余額兩個(gè)層次的重要性水平。

12．【答案詳解1C。C項(xiàng)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司定1向發(fā)行債券信息披露準(zhǔn)則》的規(guī)定，在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日后4個(gè)月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。披露半報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日后2個(gè)月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

13．【答案詳解】C。有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，其過(guò)去3年業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算，通過(guò)發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司。

14．【答案詳解】D。D選項(xiàng)應(yīng)改為：授權(quán)經(jīng)營(yíng)。對(duì)于省級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式配置土地。

15．【答案詳解】C。對(duì)主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)程序的考查。股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。

16：【答案詳解】C。法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告是發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券的必備文件。法律意見(jiàn)書(shū)是律師對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問(wèn)題依法明確作出的結(jié)論性意見(jiàn)。律師工作報(bào)告是對(duì)律師工作過(guò)程、法律意見(jiàn)書(shū)所涉及的事實(shí)及其發(fā)展過(guò)程、每一法律意見(jiàn)所依據(jù)的事實(shí)和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說(shuō)明律師制作法律意見(jiàn)書(shū)的工作過(guò)程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對(duì)發(fā)行人提供材料的查驗(yàn)、走訪(fǎng)、談話(huà)記錄、現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時(shí)間等。

17．【答案詳解】D?？疾楣痉词召?gòu)策略。毒丸策略是指目標(biāo)公司為避免被其他公司收購(gòu)，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購(gòu)，就會(huì)對(duì)本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身吸引力，收購(gòu)方一旦收購(gòu)，就好像吞食了毒丸一樣不好處理。常見(jiàn)的毒丸計(jì)劃有：①負(fù)債毒丸計(jì)劃；②人員毒丸計(jì)劃。

18．【答案詳解】A。《保薦辦法》對(duì)企業(yè)發(fā)行上市提出了“雙?！币螅雌髽I(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負(fù)責(zé)保薦公司。

19．【答案詳解】C。根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本50%以上的，可以不再提取。

20．【答案詳解】B。根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門(mén)應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度；建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制；建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。

21．【答案詳解】C。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為100元人民幣。

22．【答案詳解】B。利用留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)有：①未分配利潤(rùn)籌資成本較低；②未分配利潤(rùn)籌資增加的權(quán)益資本不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)，同時(shí)，還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴(kuò)大其他方式的籌資；③未分配利潤(rùn)籌資可以使股東獲得稅收上的好處。C項(xiàng)屬于利用留存收益籌資的缺點(diǎn)。

23．【答案詳解】B。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。同時(shí)，針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)做定量分析；無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力有嚴(yán)重不利影響的，應(yīng)作“重大事項(xiàng)提示”。由此可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)因素既包括可能直接，也可能間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。

24．【答案詳解】B。B項(xiàng)，由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看漲期權(quán)，如果一個(gè)公司具有良好的收益能力和成長(zhǎng)性，普通股對(duì)投資者更具吸引力，因?yàn)閳?zhí)行該項(xiàng)期權(quán)可獲得較高的預(yù)期收益。

25．【答案詳解】B。B項(xiàng)應(yīng)改為：憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式。儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行可采用包銷(xiāo)或代銷(xiāo)方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式。

26．【答案詳解】D。關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重t大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之1"7存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。

27．【答案詳解】B。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。

28．【答案詳解】A。對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合基本條件的考查。條件規(guī)定：發(fā)行人發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。

29．【答案詳解】D。D項(xiàng)屬于上市公司賦予獨(dú)立董事的特別職權(quán)，獨(dú)立董事可獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)。

30．【答案詳解】D。承銷(xiāo)金融在3億元以下，承銷(xiāo)團(tuán)由3家以上承銷(xiāo)商組成的，可以設(shè)副主承銷(xiāo)商，協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng)。承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議及承銷(xiāo)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷(xiāo)活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷(xiāo)。

31．【答案詳解】A。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的考查。按相關(guān)規(guī)定，經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年。

32．【答案詳解】B。保薦代表人從原保薦機(jī)構(gòu)離職，調(diào)入其他保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)通過(guò)新任職機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)變更登記，并提交相關(guān)材料。

33．【答案詳解】A。根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行上市的主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)改委，其批準(zhǔn)后并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽，即可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。

34．【答案詳解】C。在股票發(fā)行定價(jià)上，核準(zhǔn)制由主承銷(xiāo)商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢(xún)價(jià)，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。

35．【答案詳解】D。股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對(duì)象募集設(shè)立，以準(zhǔn)則設(shè)立為原則，核準(zhǔn)設(shè)立為例外。股份有限公司的公開(kāi)募集設(shè)立，實(shí)行核準(zhǔn)設(shè)立制度。

36．【答案詳解】B。股東大會(huì)就選舉董事、監(jiān)事進(jìn)行表決時(shí)，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，可以實(shí)行累積投票制。累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。

37．【答案詳解】A。根據(jù)《公司法》第一百八十四條的規(guī)定，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確認(rèn)的人員組成。

38．【答案詳解】c。企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序主要有：(1)擬訂總體改組方案；(2)選聘中介機(jī)構(gòu)；(3)開(kāi)展改組工作；、(4)發(fā)起人出資；(5)召開(kāi)公司籌委會(huì)會(huì)議，發(fā)出召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)通知；(6)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)及第一屆董事會(huì)會(huì)議、第一屆監(jiān)事會(huì)會(huì)議；(7)辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)。

39．【答案詳解】C。根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的規(guī)定，境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)投入股份有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，而境外評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常僅對(duì)公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

40．【答案詳解】A。股權(quán)融資容易導(dǎo)致公司控制權(quán)的分散，而且股權(quán)融資尤其是增發(fā)新股將引入新的股東，在股權(quán)融資數(shù)量很大的情況、下，有可能導(dǎo)致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權(quán)。

41．【答案詳解】D。通常，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會(huì)改變，而在保持其資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度稱(chēng)為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)，一旦籌資額超過(guò)突破點(diǎn)，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會(huì)增加。

42．【答案詳解】A。考慮個(gè)人所得稅的影響，個(gè)人股票投資和債券投資的所得稅率不同抵消了公司所得稅率不同的差異。在此情況下舉債對(duì)公司價(jià)值沒(méi)有影響，即資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值無(wú)關(guān)。

43．【答案詳解】B。對(duì)不符合有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的事項(xiàng)，或已勤勉盡責(zé)仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng)，律師應(yīng)發(fā)表保留意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由。

44．【答案詳解】C。保薦機(jī)構(gòu)(主承銷(xiāo)商)對(duì)更換后的其他中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告應(yīng)重新履行核查義務(wù)。發(fā)行人在通過(guò)發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)視具體情況決定發(fā)行人是否需重新上發(fā)審會(huì)。

45．【答案詳解】C。為了進(jìn)一步健全機(jī)制、提高效率，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年6月10日公布了《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善，以適應(yīng)市場(chǎng)的更大發(fā)展。

46．【答案詳解】B。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。

47．【答案詳解】e。上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程為：(1)T日投資者中購(gòu)；(2)T+1日資金凍結(jié)；(3)T+2日驗(yàn)資及配號(hào)；(4)T+3日公布中簽率，組織搖號(hào)抽簽；(5)T+4日公布中簽號(hào)，未中簽部份資金解凍；C6)T+4日后，主承銷(xiāo)商依據(jù)承銷(xiāo)協(xié)議，將新股認(rèn)購(gòu)款扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)。

48．【答案詳解】C?？疾槭状喂_(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書(shū)中盈利能力分析的內(nèi)容。其中包括：發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作敏感性分析。

49．【答案詳解】A。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在制度與規(guī)則方面與主板市場(chǎng)存在一定差異，包括但不限于上市條件、信息披露、退市制度設(shè)計(jì)等，這些差異若認(rèn)知不到位，可能給投資者造成投資風(fēng)險(xiǎn)。

50．【答案詳解】D。發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。

51．【答案詳解】B?？疾樵霭l(fā)股票上市、經(jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)于1-1日刊登《股份變動(dòng)及增發(fā)股票上市公告書(shū)》。目，增發(fā)新股可流通部分上市交易，當(dāng)日股票不設(shè)漲跌幅限制。

52．【答案詳解】B。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，低者作為其計(jì)算依據(jù)。

53．【答案詳解】c。上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個(gè)交易日前，應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布3次提示公告，提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個(gè)交易日停止交易的事項(xiàng)。

54．【答案詳解】D。單一標(biāo)住最低投標(biāo)限額為0．2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。

55；【答案詳解】D。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)借鑒其他國(guó)家對(duì)混合資本工具的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵照《巴塞爾協(xié)議》要求的原則特征，選擇以銀行問(wèn)市場(chǎng)發(fā)行的債券作為我國(guó)混合資本工具的主要形式，并由此命名我國(guó)的混合資本工具為混合資本債券。

56．【答案詳解】C。債券發(fā)行人在提出上市申請(qǐng)至其債券核準(zhǔn)上市前，未經(jīng)證券交易所同意不得擅自披露有關(guān)信息。發(fā)行人和上市推薦人必須在債券上市交易前完成上市債券在證券交易所指定托管機(jī)構(gòu)的托管工作，并將債券持有人名冊(cè)核對(duì)無(wú)誤后報(bào)送證券交易所指定托管機(jī)構(gòu)。發(fā)行人和上市推薦人對(duì)該名冊(cè)的準(zhǔn)確性負(fù)全部責(zé)任。源：004km.cn

57．【答案詳解】B。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日前5個(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項(xiàng)。企業(yè)未按約定向指定的資金賬戶(hù)足額劃付本息資金，國(guó)債登記結(jié)算公司或其他代理兌付的機(jī)構(gòu)應(yīng)在短期融資券本息兌付日及時(shí)向投資者公告企業(yè)違約事實(shí)。

58．【答案詳解】B。成為管理層股東需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件：(1)控制5%或以上的投票權(quán)；(2)能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力。

59．【答案詳解】C。《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》第十六條第二款的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)并購(gòu)重組申請(qǐng)人及其他相關(guān)單位和個(gè)人提出的書(shū)面申請(qǐng)，決定相關(guān)并購(gòu)重組委委員是否回避。

60．【答案詳解】D。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)憑商務(wù)部、財(cái)政部的轉(zhuǎn)讓核準(zhǔn)文件、外商付款憑證等，依法向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理股權(quán)過(guò)戶(hù)登記手續(xù)，向工商行政管理部門(mén)辦理股東變更登記手續(xù)。

二、多項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】BCD?？疾橛嘘P(guān)股份有限公司經(jīng)理職權(quán)的陳述。經(jīng)理的職權(quán)包括：經(jīng)理有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議，非董事經(jīng)理在董事會(huì)上沒(méi)有袁央權(quán)；經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)的要求，向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司重大合同的簽訂及執(zhí)行情況；資金運(yùn)用情觀(guān)和盈虧情況；經(jīng)理必須保證該報(bào)告的真實(shí)性；如果公司章程對(duì)經(jīng)理職權(quán)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

2．【答案詳解】ABCD。企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需由律師時(shí)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。律師一般從以下嘰個(gè)方面進(jìn)行審查。并出具法律意見(jiàn)書(shū)：(1)企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性；(2)發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性；(3)發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；(4)無(wú)形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性；(5)原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；(6)原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性；(7)訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決；(8)其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。

3．【答案詳解】ABCD。外部融資是來(lái)源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃都屬于外部融資范圍。

4．【答案詳解】CD。董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1／10以上表決權(quán)的股東、1／3以上董事或者監(jiān)事，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。

5．【答案詳解】ABC?？疾楣蓶|大會(huì)的會(huì)議通知。召開(kāi)股東大會(huì)會(huì)議，公司應(yīng)當(dāng)將會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項(xiàng)于會(huì)議召開(kāi)20日前通知各股東；臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)15日前通知各股東；發(fā)行無(wú)記名股票的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)30日前公告會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)。

6．【答案詳解】ABD。首次公開(kāi)發(fā)行股票上市后，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在證券上市后10日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷(xiāo)總結(jié)報(bào)告，總結(jié)說(shuō)明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說(shuō)明書(shū)單行本、承銷(xiāo)協(xié)議及承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議；律師鑒證意見(jiàn)(限于首次公開(kāi)發(fā)行)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

7．【答案詳解】AB。本題考查金融債券的發(fā)行條件。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

B．【答案詳解】ABD。招股說(shuō)明書(shū)的扉頁(yè)應(yīng)刊登發(fā)行人董事會(huì)的聲明，其中包括：公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

9．【答案詳解】AC。1933年通過(guò)的《證券法》和《格拉斯?斯蒂格爾法》對(duì)一級(jí)市場(chǎng)產(chǎn)生了重大的影響，嚴(yán)格規(guī)定了證券發(fā)行人和承銷(xiāo)商的信息披露義務(wù)，以及虛假陳述所要承擔(dān)的民事責(zé)任和刑事責(zé)任，并要求金融機(jī)構(gòu)在證券業(yè)務(wù)與存貸業(yè)務(wù)之間作出選擇，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營(yíng)；1934年通過(guò)的《證券交易法》不僅對(duì)一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行了規(guī)范，而且對(duì)交易商也產(chǎn)生了影響；同時(shí)，美國(guó)證券與交易委員會(huì)取代了聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)，成為證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。而1937年成立的全美證券交易商協(xié)會(huì)則加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)人和證券商的管理，并對(duì)會(huì)員制定了業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。這些法案的通過(guò)使投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上嚴(yán)格分離，逐步形成過(guò)了分割金融市場(chǎng)的基金分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架，奠定了美國(guó)投資銀行業(yè)的基礎(chǔ)，并對(duì)其他國(guó)家銀行業(yè)的管理模式產(chǎn)生了重大影響。

10．【答案詳解】ABC。發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收購(gòu)所需的資金，是公司適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求、適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來(lái)的一種籌集資金的有效途徑。通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無(wú)固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金。但是，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。

11．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告應(yīng)與其招股說(shuō)明書(shū)摘要(或招股意向書(shū))同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。網(wǎng)上直播推介活動(dòng)的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括網(wǎng)站名稱(chēng)、推介活動(dòng)的出席人員名單、時(shí)間(推介活動(dòng)不少于4小時(shí))等。

12．【答案詳解】AD。在收購(gòu)人公告要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)后20日內(nèi)，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將被收購(gòu)公司董事會(huì)報(bào)告書(shū)與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，抄遙證券交易所，并予公告。

13．【答案詳解】ABC。首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方面應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括：最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

14．【答案詳解】ABCD1保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的，期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他自債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)依法對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的定向募集、轉(zhuǎn)讓、還本付息和信息披露行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

15．【答案詳解】ABD。持續(xù)督導(dǎo)工作主要內(nèi)容有：保薦人應(yīng)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)；督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)。

16．【答案詳解】ABCD；招股說(shuō)明書(shū)中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大期后事項(xiàng)的，應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。

17．【答案詳解】ABC；證券公司公開(kāi)發(fā)行債券募集說(shuō)明書(shū)包括：(1)封面、書(shū)脊、扉頁(yè)、目錄、釋義；(2)概覽；(3)本次發(fā)行概況；(4)風(fēng)險(xiǎn)因素；(5)發(fā)行條款；(6)發(fā)行人的資信狀況；(7)擔(dān)保；(8)償債計(jì)劃及其他保障措施；(9)債券持有人會(huì)議；(10)債券代理人；(11)發(fā)行人基本情況；(12)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；(13)募集資金運(yùn)用；(14)董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的聲明；(15)附錄和備查文件。

18．【答案詳解】ABC。上市公司董事會(huì)秘書(shū)空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定1名董事或高級(jí)管理人員代行董事會(huì)秘書(shū)的職責(zé)，并報(bào)交易所備案，同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書(shū)人選。董事長(zhǎng)屬于高級(jí)管理人員。

19．【答案詳解】ABCD。除以上四項(xiàng)外，關(guān)聯(lián)交易的行為還包括提供資金、協(xié)議許可、購(gòu)銷(xiāo)商品等。

20．【答案詳解】BCD。并購(gòu)重組委員會(huì)委員接受聘任后，應(yīng)當(dāng)承諾遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)委員的有關(guān)規(guī)定和紀(jì)律要求，認(rèn)真履行職責(zé)，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的考核和監(jiān)督。監(jiān)督措施包括：(1)問(wèn)責(zé)制度；(2)違規(guī)處罰；(3)舉報(bào)監(jiān)督機(jī)制。

21．【答案詳解】CD。A、B兩項(xiàng)屬于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文的內(nèi)容。

22．【答案詳解】ABCD。有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50%以上的控股股東。②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%。③投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任。④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響。⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。收購(gòu)人可以通過(guò)取得股份的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東，可以通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個(gè)上市公司的實(shí)際控制人，也可以同時(shí)采取上述方式和途徑取得上市公司控制權(quán)。收購(gòu)人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人。

23．【答案詳解】ABC。根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。

24．【答案詳解】ABC。商業(yè)銀行可以提供信用增級(jí)，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

25．【答案詳解】BD。根據(jù)《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，以上市公司分得的凈利潤(rùn)、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，經(jīng)外匯管理部門(mén)審核后，可以依法購(gòu)匯、匯往境外。

26．【答案詳解】ABCD。影響國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的因素：①市場(chǎng)利率；②承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本；③流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平；④?chē)?guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入；⑤承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度；⑥其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。

27．【答案詳解】AD?？疾榫W(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的發(fā)行方式。這種方式是發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格

28．【答案詳解】ABCD。預(yù)備用于交換的上市公哥股票應(yīng)具備的條件之一：用于交換的股票在本次可交換公司債券發(fā)行前，不存在被查封、扣押、凍結(jié)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利被限制的情形，也不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或者依法不得轉(zhuǎn)讓或設(shè)定擔(dān)保的其他情形。

29．【答案詳解】AD。國(guó)際收支一般是指一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來(lái)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。這里的居民是指在國(guó)內(nèi)居住一年以上的自然人和法人。國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目。經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況；資本項(xiàng)目則集中反映一國(guó)同國(guó)外資金往來(lái)的情況，反映著一目利用外資和償還本金的執(zhí)行情況。

30：【答案詳解】ABCD。在首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件中，會(huì)計(jì)師出具的文件包括：(1)財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告；(2)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告(如有)；(3)內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；(4)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表。

31．【答案詳解】ABC。在報(bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)袁附注”部分，證券公司應(yīng)按以下內(nèi)容對(duì)這兩個(gè)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行注釋?zhuān)?1)代發(fā)行證券。按承銷(xiāo)方式披露代發(fā)行證券的期初未售出數(shù)、本期承購(gòu)或代銷(xiāo)數(shù)、本期已售出數(shù)、本期轉(zhuǎn)出數(shù)和期末結(jié)存數(shù)；(2)證券發(fā)行收入。按承銷(xiāo)項(xiàng)目類(lèi)別(如A、B股票發(fā)行收入、國(guó)債發(fā)行收入和其他債券發(fā)行收入等)披露本年數(shù)、上年數(shù)及增減百分比。

32．【答案詳解】ABC。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(CDP)是按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的簡(jiǎn)稱(chēng)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的三種表現(xiàn)形態(tài)表現(xiàn)為三種計(jì)算方法，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。

33．【答案詳解】BCD。由于公司有比較高的財(cái)務(wù)杠桿，不適合用發(fā)行債券的方法融資。而股票市值處于成長(zhǎng)期，發(fā)行股票和認(rèn)股權(quán)證是較好的融資方法。同時(shí)由于公司的留存收益相當(dāng)可觀(guān)，在籌資費(fèi)用相當(dāng)高的今天，利用留存收益融資對(duì)公司非常有益。

34．【答案詳解】ABCD。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)：(1)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；(2)居民收入水平；(3)投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期；(4)資金成本。

35．【答案詳解】ABCD。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對(duì)保薦業(yè)務(wù)或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證。驗(yàn)證方法為在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注，并對(duì)其進(jìn)行注釋?zhuān)f(shuō)明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)以及相應(yīng)的文件名稱(chēng)。

36．【答案詳解】CD。影響債券投資價(jià)值的外部因素包括：(1)基礎(chǔ)利率，在證券的投資價(jià)值分析中，基礎(chǔ)利率一般是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券利率；(2)市場(chǎng)利率；(3)其他因素，影響債券定價(jià)的外部因素還有通貨膨脹水平以及外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

37．【答案詳解】ABC。D選項(xiàng)屬于發(fā)行公告的主要內(nèi)容。

38．【答案詳解】BCD。發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商在證券交易所網(wǎng)站披露招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件前，須向證券交易所提交的材料包括：(1)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行公司增發(fā)股份的文件；(2)發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的書(shū)面材料；(3)發(fā)行公司招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤(pán)；(4)發(fā)行公司及其主承銷(xiāo)商關(guān)于保證招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的電子文件與書(shū)面文件內(nèi)容一致，并承擔(dān)壘部責(zé)任的確認(rèn)函。

39．【答案詳解】AB．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是基本分析流派和技術(shù)分析流派。

40；【答案詳解】AC。陽(yáng)線(xiàn)是指收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)；陰線(xiàn)是指收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)。

三、判斷題

1．【答案詳解】B。采取包銷(xiāo)方式時(shí)，承銷(xiāo)商須在冰凍期結(jié)束時(shí)自行購(gòu)入售后剩余的證券，通常情況下，承銷(xiāo)商可以在證券上市后，通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)逐步賣(mài)出自行購(gòu)入的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷(xiāo)商可以通過(guò)大宗交易的方式賣(mài)出剩余證券，擁有了一個(gè)快速、大量處理剩余證券的新途徑。

2．【答案詳解】B。首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退體金計(jì)劃等。

3．【答案詳解】B。中小企業(yè)版是現(xiàn)有主板市場(chǎng)的一個(gè)板塊，其適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場(chǎng)完全相同，適用的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)也與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同，必須滿(mǎn)足信息披露、發(fā)行上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、盈利能力、股本規(guī)模、公眾持股比倒等各方面的要求。

4．【答案詳解】B。擁有上市公司控制權(quán)的股東發(fā)行可交換公司債券的，應(yīng)當(dāng)合理確定發(fā)行方案，不得通過(guò)本次發(fā)行直接將控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

5．【答案詳解】A。上市公司與交易對(duì)方就重大資產(chǎn)重組事宜進(jìn)行初步磋商時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取必要且充分的保密措施，制定嚴(yán)格有效的保密制度，限定相關(guān)敏感信息的知悉范圍。上市公司交易對(duì)方聘請(qǐng)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)立即與所聘請(qǐng)的機(jī)構(gòu)簽署保密協(xié)議。

6．【答案詳解】B。根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)一上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件》中的《上市公司公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件目錄》，上市公司公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，本次證券發(fā)行的募集文件主要包括：①募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)；②募集說(shuō)明書(shū)摘要；③發(fā)行公告(發(fā)審會(huì)后按中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提供)。上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，申請(qǐng)文件主要包括：①發(fā)行人中請(qǐng)報(bào)告；②本次發(fā)行的董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議；③本次非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案；④公告的其他相關(guān)信息披露文件。

7．【答案詳解】A。1958年，莫迪格利安尼(Modig1iani)和米勒(Mi11er)提出了著名的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這T理論又被稱(chēng)為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。

B．【答案詳解】B。股票配售對(duì)象限于下列類(lèi)別：經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金；全國(guó)社會(huì)保障基金；證券公司證券自營(yíng)賬戶(hù)；經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；信托投資公司證券自營(yíng)賬戶(hù)；信托投資公司設(shè)立并已向相關(guān)監(jiān)管部門(mén)履行報(bào)告程序的集合信托計(jì)劃；財(cái)務(wù)公司證券自營(yíng)賬戶(hù)；經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶(hù)；合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶(hù)；在相關(guān)監(jiān)管部門(mén)備案的企業(yè)年金基金；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券投資產(chǎn)品。源：004km.cn

9．【答案詳解】A。股票發(fā)行公告是承銷(xiāo)商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知。

10．【答案詳解】A。股份有限公司監(jiān)事的任期每屆為3年，監(jiān)事任期屆滿(mǎn)，連選可以連任。

11．【答案詳解】B。企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)行的是余額管理方式，其待償還的短期融資券余額最多不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

12．【答案詳解】A?，F(xiàn)金收購(gòu)是一種單純的購(gòu)買(mǎi)行為，它由公司支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，從而取得目標(biāo)公司的所有權(quán)。

13．【答案詳解】B。擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)應(yīng)做到獨(dú)立完整。發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)應(yīng)進(jìn)入公司。由擬發(fā)行上市公司擁有的商標(biāo)使用權(quán)，可以許可其他關(guān)聯(lián)方或第三方使用。需要許可其他關(guān)聯(lián)方或第三方使用的，應(yīng)簽訂公平合理的合同。

14．【答案詳解】A?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七十條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦；暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。

15．【答案詳解】B。企業(yè)債券得到國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后，才可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。

16．【答案詳解】B。轉(zhuǎn)股價(jià)格是影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的一個(gè)重要因素。轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低；反之，轉(zhuǎn)股價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高。

17．【答案詳解】B。上市公告書(shū)是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項(xiàng)的信息披露文件。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證上市公告書(shū)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。上市公告書(shū)應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。

18．【答案詳解】B。在首次公開(kāi)發(fā)行股票的招股說(shuō)明書(shū)及其摘要中，發(fā)行人應(yīng)聲明：“本招股說(shuō)明書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括招股說(shuō)明書(shū)全文的各部分內(nèi)容。招股說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊載于×××網(wǎng)站。投資者在作出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)?！?/p>

19．【答案詳解】B。對(duì)改組為擬上市．的股份有限公司的法律、法規(guī)要求的考查。為了進(jìn)一步提高上市公司的質(zhì)量，中國(guó)證監(jiān)會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)要求在股票發(fā)行工作中實(shí)行“先改制運(yùn)行，后發(fā)行上市”的原則。

20．【答案詳解】B。發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。因而保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在初步詢(xún)價(jià)時(shí)向詢(xún)價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。

21．【答案詳解】B。間接融資的特點(diǎn)：?jiǎn)柦有?、流?dòng)性差；直接融資的特點(diǎn)：直接性、流動(dòng)性強(qiáng)。

22．【答案詳解】A。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開(kāi)募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。

23．【答案詳解】A。依據(jù)發(fā)審委的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的次定。予以核準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件；不予核準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。

24：【答案詳解】A。完善詢(xún)價(jià)和申購(gòu)的報(bào)價(jià)約束機(jī)制，形成進(jìn)一步市場(chǎng)化的價(jià)格形成機(jī)制。詢(xún)價(jià)對(duì)象應(yīng)真實(shí)報(bào)價(jià)，詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)和申購(gòu)報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)具有邏輯一致性，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)采取措施杜絕高報(bào)不買(mǎi)和低報(bào)高買(mǎi)。

25．【答案詳解】B?！豆痉ā返诰艞l第二款規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司的，公司變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。

26．【答案詳解】A。上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開(kāi)股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。上市公司發(fā)行新股決議1年有效；次議失效后仍決定繼續(xù)實(shí)施發(fā)行新股的，須重新提請(qǐng)股東大會(huì)表決。

27．【答案詳解】A。債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：債券發(fā)行申請(qǐng)已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢；實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬(wàn)元人民幣；申請(qǐng)上市時(shí)仍符合公開(kāi)發(fā)行的條件；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。上市債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。

28．【答案詳解】B。持有上市公司股份的股東，經(jīng)保薦人保薦，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券。

29．【答案詳解】B。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。

30．【答案詳解】B。考查市盈率的計(jì)算公式。市盈率(PricetoEarningRatio，簡(jiǎn)稱(chēng)P／E)，是指股票市場(chǎng)價(jià)格與每股收益的比率，計(jì)算公式為：市盈率一股票市場(chǎng)價(jià)格／每股收益。每股收益通常指每股凈利潤(rùn)。

31．【答案詳解】A。根據(jù)凈經(jīng)營(yíng)收入理論，負(fù)債比例的高低不會(huì)影響融資總成本，唧融資總成本不會(huì)隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。

32．【答案詳解】A。題干說(shuō)法正確。

33．【答案詳解】B。證券發(fā)行上市后，首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)；證券公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司證券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)。

34．【答案詳解】B。通過(guò)保薦代表人勝任能力考試而未取得保薦代表人資格的個(gè)人，未按要求參加保薦代表人業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其保薦代表人勝任能力考試成績(jī)不再有效。

35．【答案詳解】B．證券公哥應(yīng)建立以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司內(nèi)部控制、防范風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)自2008年12月1日起施行的修訂后的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

36．【答案詳解】B。股份有限公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人負(fù)返還本金并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任。

37．【答案詳解】B。派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司繼續(xù)存在。

38．【答案詳解】A。題干說(shuō)法正確。

39．【答案詳解】B。無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循市場(chǎng)公正、公平、公開(kāi)的原則，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或收費(fèi)，原則上應(yīng)不偏離市場(chǎng)獨(dú)立，第三方的標(biāo)準(zhǔn)。

40．【答案詳解】B。檢查風(fēng)險(xiǎn)是指審計(jì)未能檢查出某項(xiàng)認(rèn)定已存在的重大錯(cuò)誤的可能性。控制風(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生重大錯(cuò)誤的可能性。

41．【答案詳解】B。首先，由于股東比債權(quán)人承擔(dān)更犬的風(fēng)險(xiǎn)，因而比債權(quán)人要求的回報(bào)更高；其次，由于股東的紅利只能從稅后利潤(rùn)中支付，使得股權(quán)融資不具備沖減稅基的作用；第三，股權(quán)融資也不利于企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿作用的發(fā)揮。因此，股權(quán)融資的成本一般高于債務(wù)融資的成本。

42．【答案詳解】B。企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的在于選擇適合企業(yè)實(shí)際情況的融資安排，降低融資成本，減少外部市場(chǎng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的約束，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

43．【答案詳解】B。發(fā)行認(rèn)股權(quán)證與發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券籌資的不同之處在于，認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債。

44．I答案詳解】B。盈利預(yù)測(cè)應(yīng)是按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著審慎的原則作出的，如果存在影響盈利預(yù)測(cè)的不確定因素，則應(yīng)作出敏感性分析與說(shuō)明，而不是作出保證。

45．【答案詳解】B。包銷(xiāo)金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的上限為基礎(chǔ)計(jì)算。

46．【答案詳解】B。網(wǎng)下申購(gòu)資金入賬的截止時(shí)點(diǎn)是T日16：00。

47．【答案詳解】B。深圳證券交易所在收到全套上市申請(qǐng)文件后7個(gè)交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定。出現(xiàn)特殊情況的，深圳證券交易所可以暫緩作出決定。題干說(shuō)法太絕對(duì)。

48．【答案詳解】B。發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應(yīng)披露股利分配的上限為按中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度與上市地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的未分派利潤(rùn)數(shù)字中較低者。

49．【答案詳解】B。提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司的新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時(shí)保薦機(jī)構(gòu)(王承銷(xiāo)商)的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。

50．【答案詳解】B。發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前次募集資金運(yùn)用所出具的專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告結(jié)論。

51．【答案詳解】B?？赊D(zhuǎn)換公司債券流通面值少于13000萬(wàn)元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。

52．【答案詳解】B?？山粨Q公司債券持有人中請(qǐng)換股的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)其托管證券公司向證券交易所發(fā)出換股指令，指令視同為債券受托管理人與發(fā)行人認(rèn)可的解除擔(dān)保指令。

53．【答案詳解】B；儲(chǔ)蓄國(guó)債是指財(cái)政部在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行，通過(guò)試點(diǎn)商業(yè)銀行面向個(gè)人投資者銷(xiāo)售．以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。

54．【答案詳解】B。金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

55．【答案詳解】A。題干說(shuō)法正確。

56．【答案詳解】B。企業(yè)可自主選擇主承銷(xiāo)商。

57．【答案詳解】B證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，禾包括證券公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。

58．【答案詳解】A。中國(guó)人民銀行對(duì)人民幣債券發(fā)行利率進(jìn)行管理。人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國(guó)債收z益率水平確定，并由中國(guó)人民銀行核定。

59．【答案詳解】B。根據(jù)《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實(shí)施細(xì)則》等法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)，我國(guó)股份有限晝司在發(fā)行B股時(shí)，可以與承銷(xiāo)商在包銷(xiāo)協(xié)議中約定超額配售選擇權(quán)。

60．【答案詳解】B。特殊目的公司是指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。