第一篇：2008年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》真題及答案

2008年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》真題及答案.txt等余震的心情，就像初戀的少女等情人，既怕他不來(lái)，又怕他亂來(lái)。聽(tīng)說(shuō)女人如衣服，兄弟如手足，回想起來(lái)，我竟然七手八腳地裸奔了二十多年！今天心情不好，我只有四句話想說(shuō)，包括這句和前面的兩句，我的話說(shuō)完了！2008年證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》真題及答案 一.單選題

1。在美國(guó)，證券投資基金一般被稱為：

A.共同基金 B.單位信托基金 C.證券投資信托基金 D.私募基金

答案：A

2。封閉式基金價(jià)格的主要決定因素是：

A.市場(chǎng)供求關(guān)系 B.市場(chǎng)供求關(guān)系 C.基金單位凈值 D.基金單位面值

答案：A

3。證券投資基金運(yùn)作中的制衡機(jī)制指的是：

A.監(jiān)管部門(mén)對(duì)基金管理人和托管人的制衡機(jī)制

B.投資人擁有所有權(quán)、管理人管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)、托管人保管基金資產(chǎn)，三方當(dāng)事人之間相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制。C.基金投資者通過(guò)公眾輿論監(jiān)督基金管理人和托管人的制衡機(jī)制

D.基金管理人內(nèi)部相互制約的制衡機(jī)制

答案：B

4。事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過(guò)證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的一種基金類型是：

A.開(kāi)放式基金 B.封閉式基金 C.對(duì)沖基金 D.契約型基金

答案：B

5。發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，沒(méi)有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的基金是：

A.開(kāi)放式基金 B.封閉式基金 C.對(duì)沖基金 D.契約型基金

答案：A

6。以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來(lái)穩(wěn)定收入的證券為主要投資對(duì)象的證券投資基金是：

A.指數(shù)基金 B.成長(zhǎng)型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金

答案：C

7。主要投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場(chǎng)工具的證券投資基金是：

A.股票基金 B.債券基金 C.債權(quán)基金 D.貨幣市場(chǎng)基金

答案：D

8。指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)，購(gòu)買(mǎi)該指數(shù)包含的證券市場(chǎng)中的全部或部分證券的基金，其目的在于達(dá)到與該指數(shù)同樣的收益水平的基金是：

A.收入型基金 B.成長(zhǎng)型基金 C.平衡型基金 D.指數(shù)型基金

答案：D

9。公認(rèn)設(shè)立最早的投資基金是：

A.英國(guó)“海外及殖民地政府信托” B.富來(lái)明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國(guó)投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金” D.麥哲倫基金

答案：A

10。我國(guó)第一只上市交易的投資基金是：

A.武漢證券投資基金 B.深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金 C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金 D.建業(yè)基金

答案：C

11。國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是：

A.基金金泰 B.基金開(kāi)元 C.華安創(chuàng)新證券投資基金 D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

答案：C

12。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金的設(shè)立主體為：

A.基金持有人 B.基金發(fā)起人 C.基金管理人 D.基金托管人

答案：C

13。以下投資策略屬于債券互換策略的是：

A.子彈式策略 B.兩極策略 C.免疫互換 D.稅差激發(fā)互換

答案：D

14。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，擬設(shè)立基金管理公司的最低實(shí)收資本為：

A.1000萬(wàn)元人民幣 B.5000萬(wàn)元人民幣 C.1億元人民幣 D.3億元人民幣

答案：A

15。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄必須多長(zhǎng)時(shí)間：

A.3年以上 B.5年以上 C.10年以上 D.15年以上

答案： D

16?；鹎逅愫蟮氖Ｓ噘Y產(chǎn)歸下列何者所有：

A.基金發(fā)起人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理人

答案：C

17。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值是下列哪個(gè)基金主體的義務(wù)：

A.基金發(fā)起人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.基金管理人

答案：D

18。根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，除基金管理公司外，封閉式基金發(fā)起人的實(shí)收資本最低應(yīng)為：

A.1000萬(wàn)元人民幣 B.5000萬(wàn)元人民幣 C.1億元人民幣 D.3億元人民幣

答案：D

19?；鸢l(fā)起人就發(fā)起設(shè)立基金的權(quán)利與義務(wù)、基金募集方案等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致的協(xié)議是：

A.基金契約 B.發(fā)起人協(xié)議 C.基金托管協(xié)議 D.基金招募協(xié)議

答案：A

20。投資人接受基金契約中規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)的依據(jù)是：

A.在基金契約上簽字蓋章 B.認(rèn)購(gòu)基金單位 C.簽署個(gè)人授權(quán)委托書(shū) D.在基金章程上簽字蓋章

答案：C

21。封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的多大比例時(shí)，該基金不能成立：

A.50％ B.80% C.90% D.100%

答案：C

22。采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行相結(jié)合的方式發(fā)行封閉式基金時(shí)，調(diào)換兩種渠道的銷(xiāo)售額度和比例的機(jī)制稱為：

A.“回?fù)軝C(jī)制” B.“回購(gòu)機(jī)制” C.“比例配售” D.“時(shí)間優(yōu)先機(jī)制”

答案：A

23。發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)簽訂合同，由中介承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)買(mǎi)入全部基金單位，然后承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)再向投資者銷(xiāo)售，如果未能將基金單位全部銷(xiāo)售出去，則余下的基金單位由承銷(xiāo)商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱為：

A.基金承銷(xiāo) B.基金代銷(xiāo) C.基金包銷(xiāo) D.敞開(kāi)發(fā)售

答案：C

24。封閉式基金采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行時(shí)，每份基金單位發(fā)行價(jià)格為_(kāi)_____。

A.1.00元 B.1.01元 C.1.02元 D.1.03元

答案：B

25。根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的：

A.1% B.2% C.5% D.7%

答案：C

26。封閉期結(jié)束后，為辦理基金投資人申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)托管、基金之間轉(zhuǎn)換等交易業(yè)務(wù)，開(kāi)放式基金每周至少有多少天為基金的開(kāi)放日：

A.1 B.2 C.3 D.4

答案：A

27。根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定：開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的多大比例，為巨額贖回：

A.5% B.10% C.15% D.20%

答案：B

28?；鸸芾砉镜幕貓?bào)主要來(lái)源于：

A.自有資產(chǎn)的運(yùn)用 B.管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi) C.基金資產(chǎn)回報(bào) D.傭金

答案：B

29。基金管理公司董事會(huì)中應(yīng)當(dāng)至少有______以上的獨(dú)立董事。

A.一名 B.二名 C.三名 D.四名

答案：C

30。基金管理公司是以________為經(jīng)營(yíng)宗旨

A.取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)” B.利益公平、信息透明 C.信譽(yù)可靠、責(zé)任到位 D.利益公平、信譽(yù)可靠

31。在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及其他相關(guān)法規(guī)，單只基金投資于股票、債券的比例不得低于該基金資產(chǎn)總值的________。

A.50% B.60% C.80% D.70 %

答案：C

32。在我國(guó)，一只證券投資基金投資于國(guó)家債券的比例不得低于該基金資產(chǎn)凈值的_______。

A.10% B.30% C.20% D.40%

答案：C

33。根據(jù)我國(guó)的相關(guān)法規(guī)，在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)資金不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的_______。

A.50% B.40% C.30% D.20%

答案：B

34。我國(guó)的證券投資基金收益分配比例不得低于基金凈收益的________。

A.70% B.80% C.90% D.60%

答案：C

35。什么是證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的中心_______。A.產(chǎn)品設(shè)計(jì) B.定價(jià) C.促銷(xiāo) D.分銷(xiāo)

答案：A

36。基金產(chǎn)品的構(gòu)思來(lái)源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和__________。

A.顧客導(dǎo)向型 B.營(yíng)銷(xiāo)導(dǎo)向型 C.渠道導(dǎo)向型 D.投資顧問(wèn)型

答案：B

37。在我國(guó)，基金日常估值由_______同時(shí)進(jìn)行。

A.基金托管人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu) B.基金管理人與基金持有人

C.基金管理人和基金托管人 D.基金管理人與外部專業(yè)機(jī)構(gòu)

答案：C

38。基金買(mǎi)賣(mài)股票時(shí)，印花稅稅率為：

A.1.0‰ B.1.5‰ C.2.0‰ D.2.5‰

答案：C

39。對(duì)基金信息披露質(zhì)量的最低要求是：

A.通俗性 B.真實(shí)性 C.時(shí)效性 D.全面性

答案：B

40。封閉式基金獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易時(shí)，上市公告書(shū)中的基金財(cái)務(wù)資料報(bào)告期間終止日距上市交易日不得超過(guò)：

A.30日 B.60日 C.90日 D.120日

答案：A

41。開(kāi)放式基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)的報(bào)告截止日為_(kāi)______。

A.開(kāi)放式基金成立后每年6月30日

B.開(kāi)放式基金成立后每6個(gè)月的最后一日

C.開(kāi)放式基金成立后每年12月31日

D.開(kāi)放式基金成立后每會(huì)計(jì)年度最后工作日

答案：B

42。與國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》中關(guān)于證券監(jiān)管目標(biāo)的定義相區(qū)別，我國(guó)基金監(jiān)管目標(biāo)增加了下列哪一條：

A.保護(hù)投資者 B.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.推動(dòng)基金業(yè)發(fā)展

答案： D

43。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)監(jiān)管對(duì)象所作的不定期檢查主要是指：

A.不定期要求監(jiān)管對(duì)象報(bào)送相關(guān)報(bào)備材料

B.隨機(jī)抽樣調(diào)查

C.針對(duì)報(bào)備材料中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題或接獲的舉報(bào)等對(duì)個(gè)別或部分公司及時(shí)、靈活地組織檢查

D.對(duì)檢查對(duì)象報(bào)送材料的審核時(shí)間長(zhǎng)短不確定

答案：A

44。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，證券交易所向證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金交易行為月度監(jiān)控報(bào)告的時(shí)限是：

A.每月終了后3個(gè)工作日內(nèi) B.每月終了后5個(gè)工作日內(nèi)

C.每月終了后7個(gè)工作日內(nèi) D.每月終了后10個(gè)工作日內(nèi)

答案： C

45。資本資產(chǎn)定價(jià)模型的提出者是：

A.哈里馬科維茲 B.威廉夏普 C.斯蒂芬.羅斯 D.尤金.法瑪

答案：B

46。在實(shí)際市場(chǎng)條件之下，通過(guò)適時(shí)改變長(zhǎng)期配置的資產(chǎn)權(quán)重，增加基金投資組合的獲利機(jī)會(huì)，反映了基金的短期投資決策。這稱為：

A.永久性資產(chǎn)配置 B.突發(fā)性資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

答案：D

47。在期望收益率相等的情況下，下列何種人會(huì)選擇波動(dòng)性較大的投資：

A.風(fēng)險(xiǎn)中立者 B.風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者 C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 D.風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)者

答案：B

48。建立在“一價(jià)原理”的基礎(chǔ)上，認(rèn)為兩種具有相同風(fēng)險(xiǎn)的證券投資組合不能以不同的期望收益率出售的理論是：

A.資產(chǎn)組合理論 B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型 C.套利定價(jià)模型 D.有效市場(chǎng)假說(shuō)

答案：C

49。根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致：

A.低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過(guò)度交易

B.對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之

C.選擇過(guò)快地賣(mài)出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來(lái) D.追漲殺跌

答案：D

50。一般情況下,對(duì)于個(gè)人投資者而言,影響資產(chǎn)配置的最主要因素是：

A.個(gè)人的生命周期 B.投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.投資者的財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì) D.投資者的財(cái)富凈值

答案：A

51。以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長(zhǎng)期不變。這種資產(chǎn)配置方式是：

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D.投資組合保險(xiǎn)策略

答案： A

52。在各類資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是________。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D.投資組合保險(xiǎn)策略

答案：B

53。當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方測(cè)趨勢(shì)時(shí)，下列何種說(shuō)法正確：

A.投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略 B.買(mǎi)入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略

C.恒定混合策略的效果優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略

D.恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略

答案：A

54。采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升買(mǎi)入股票，股價(jià)下跌賣(mài)出股票_______。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D.投資組合保險(xiǎn)策略

答案：D

55。在風(fēng)險(xiǎn)-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于。

A.連接A和B的直線上 B.連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上

C.連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn) D.連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)

答案：A

56。在下列幾種股票價(jià)格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要。

A.開(kāi)盤(pán)價(jià) B.收盤(pán)價(jià) C.全天最高價(jià) D.全天最低價(jià)

答案：B

57。下列針對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的看法中，基本分析流派贊同哪一種：

A.市場(chǎng)是強(qiáng)有效的 B.市場(chǎng)是次強(qiáng)有效的

C.市場(chǎng)未達(dá)到弱有效程度 D.市場(chǎng)未達(dá)到次強(qiáng)有效程度

答案：D

58。某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98.5元，5月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為：

A.9% B.1.5% C.6% D.3%

答案：A

59。關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：

A.現(xiàn)實(shí)收益率來(lái)源于投資者自己對(duì)未來(lái)市場(chǎng)收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率

B.在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來(lái)利率的預(yù)測(cè)與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場(chǎng)普遍認(rèn)可的結(jié)論 C.到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)

D.市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大

答案：D

60。優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為_(kāi)_______。

A.遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)短期利率的預(yù)期

B.利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的 C.流動(dòng)溢價(jià)的存在使收益率曲線向右上方傾斜

D.債券市場(chǎng)不是分割的，投資者會(huì)考察整個(gè)市場(chǎng)并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資

答案：D

61。關(guān)于免疫策略的敘述不正確的是：

A.F.M.Reddington于1952年最早提出免疫策略

B.免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險(xiǎn)

C.免疫策略找用來(lái)消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格

答案：B

62。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特瑞諾指數(shù)考慮的是______。A.全部風(fēng)險(xiǎn) B.不可控制風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

63?；饦I(yè)績(jī)分組比較的基本思路是，通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于_____而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。

A.風(fēng)格差異 B.組合差異 C.類型差異 D.資產(chǎn)差異

答案：C

64?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變 的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。

A.現(xiàn)金比例 B.資產(chǎn)比率 C.債券比例 D.股票比例

答案：A

65。特瑞納指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理的 程度。

A.收益高低 B.資產(chǎn)組合 C.風(fēng)險(xiǎn)分散 D.行業(yè)分布

答案：C

二。多選題

66。下列關(guān)于私募基金的說(shuō)法，那些是正確的：

A.募集對(duì)象固定 B.可以上市交易 C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般實(shí)行審批制

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般實(shí)行備案制 E.不允許公開(kāi)進(jìn)行宣傳

答案：A D E

67。關(guān)于雨傘基金，下列哪些說(shuō)法是正確的：

A.母基金之下可以設(shè)立若干個(gè)子基金 B.各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策

C.投資者可以根據(jù)需要在子基金之間轉(zhuǎn)換，無(wú)需支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用

D.目前中國(guó)國(guó)內(nèi)沒(méi)有雨傘基金 E.目前國(guó)內(nèi)的系列基金即屬雨傘基金

答案：A B C E

68。我國(guó)基金業(yè)發(fā)展歷程中，出現(xiàn)過(guò)一些公司型基金，下列哪些屬于公司型基金：

A.武漢證券投資基金 B.深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金 C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金 D.天驥基金 E.藍(lán)天基金

答案：C D E

69。公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是：

A.上市交易資格不同。公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易

B.法律形式不同。公司型基金是依《公司法》或相關(guān)法律成立的，具有法人資格；契約型基金不具有法人資格，是虛擬公司

C.投資者的地位不同。公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利，契約型基金的投資者對(duì)基金所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)。

D.贖回特征不同。公司型基金不可自由贖回，契約型基金可以自由贖回 托管機(jī)構(gòu)不同。公司型基金無(wú)須托管，契約型基金必須具備托管人

答案：B C

70。我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金持有人應(yīng)當(dāng)履行下列哪些義務(wù)：

A.遵守基金契約

B.交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用

C.承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任

D.不從事任何有損基金及其他基金持有人利益的活動(dòng)等

E.出席或者委派代表出席基金持有人大會(huì)

答案：A B C D E

71。申請(qǐng)開(kāi)辦開(kāi)放式基金單位的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

A.設(shè)有專門(mén)管理開(kāi)放式基金單位認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的部門(mén) B.有足夠的熟悉開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員 C.有便利、有效的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)

D.有安全、高效的辦理開(kāi)放式基金單位認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)的

E.必須是具有基金托管資格的商業(yè)銀行

答案：A B C D

72。出現(xiàn)下列哪些情況時(shí)，基金管理人將被取消管理資格：

A.規(guī)定比例的投資人要求更換

B.托管人要求更換

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求更換

D.基金管理人解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)

E.所管理的基金資產(chǎn)縮水幅度達(dá)到20%以上

答案：A B C D

73。按基金運(yùn)作不同階段的身份和性質(zhì)，基金發(fā)起人可以歸類為：

A.基金投資人 B.基金托管人 C.基金管理人 D.基金監(jiān)管人 E.基金登記人

答案：A C

74?；鹌跫s的主要內(nèi)容包括：

A.基金設(shè)立與基金投資目標(biāo) B.基金投資決策

C.基金信息披露 D.基金終止規(guī)定

E.基金當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)

答案：A B C D E

74。募集期結(jié)束，封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％時(shí)，基金發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：

A.承擔(dān)全部募集費(fèi)用

B.30天內(nèi)將所募集資金退還基金投資人

C.30天內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基金投資

D.30個(gè)工作日內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基

E.30個(gè)工作日內(nèi)將所募集資金產(chǎn)生的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利息退還基金投資人

答案：A B C

75?；鹎逅阈〗M成員由下列哪些人員組成：

A.基金發(fā)起人、管理人、托管人 B.具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格的律師

C.基金持有人 D.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師

E.中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員

答案：A B D E

76。開(kāi)放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指：

A.基金登記 B.存管 C.清算 D.交收 E.交易

答案：A B C D

77?；鸸芾砉臼杖〉墓芾碣M(fèi)和基金業(yè)績(jī)報(bào)酬直接取決于________。

A.所管理的基金資產(chǎn)規(guī)模

B.基金投資取得的業(yè)績(jī)

C.基金管理公司對(duì)基金資產(chǎn)的運(yùn)作和管理能力

D.對(duì)基金持有人提供的產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)

E.基金管理公司投入的資本金規(guī)模

答案：A B C D

78。從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)基金管理公司可大致分為以下幾種：

A.隸屬于保險(xiǎn)公司的基金管理公司

B.隸屬于商業(yè)銀行的基金管理公司

C.由國(guó)內(nèi)證券公司或信托投資公司絕對(duì)或相對(duì)控股的基金管理公司 D.獨(dú)立存在、私人持股的基金管理公司

E.由發(fā)起人股東采取平均持股形式設(shè)立的基金管理公司

答案：C E

79?；鸸芾砉驹诙聲?huì)中引進(jìn)一定比例的獨(dú)立董事主要目的在于：

A.在制度上制衡大股東的力量

B.監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)層嚴(yán)格履行契約承諾，強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制

C.切實(shí)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益

D.提高投資決策水平提高管理水平

答案：A B C

80?；鸸芾砉緝?nèi)部控制的總體目標(biāo)是：

A.保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則

B.防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益

C.確保基金、公司財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

D.確保股東獲得投資收益

E.確?；鸪钟姓攉@得收益

答案：A B C

81。優(yōu)化基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)的具體思路和舉措包括：

A.建立和完善獨(dú)立董事制度

B.建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制 C.強(qiáng)化基金托管人的職責(zé)

D.建立發(fā)行與管理的分工制度 E.公募發(fā)行基金份額

答案：A B C D

82。根據(jù)有關(guān)規(guī)定和行業(yè)特點(diǎn)，基金管理公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

A.堅(jiān)持以基金持有人利益最大化和提高公司效益為基本準(zhǔn)則

B.使股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，相互協(xié)助、又相互制衡

C.基金持有者結(jié)構(gòu)分散

D.實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用

E.建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制

答案：A B D E

83。發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作，包括：

A.基金品種的設(shè)計(jì)

B.簽署基金成立的有關(guān)法律文件

C.提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的主要文件

D.申請(qǐng)的審核與批準(zhǔn) E.基金的銷(xiāo)售

答案：A B C D

84。基金會(huì)計(jì)的特殊性體現(xiàn)在_____等方面。

A.會(huì)計(jì)主體是證券投資基金

B.突破了會(huì)計(jì)確認(rèn)的實(shí)現(xiàn)原則

C.基金的會(huì)計(jì)披露內(nèi)容更豐富

D.采用公允價(jià)值計(jì)量屬性

E.逐日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值并計(jì)算基金資產(chǎn)凈值

答案： A B C D E

85?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告可以分為_(kāi)______。

A.年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 B.半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

C.季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 D.旬財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

E.月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

答案：A B C E

86。在我國(guó)，基金的會(huì)計(jì)核算由_______負(fù)責(zé)。

A.證券公司 B.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

C.基金管理公司 D.基金托管人 E.商業(yè)銀行

答案：C D

87。營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的日常工作就是以產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、改進(jìn)為中心任務(wù)；確定產(chǎn)品價(jià)格；在目標(biāo)市場(chǎng)宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)；將產(chǎn)品銷(xiāo)往市場(chǎng)。便構(gòu)成了“4個(gè)P”，即:

A.產(chǎn)品（product）、B.價(jià)格（price）

C.促銷(xiāo)（promotion）D.地點(diǎn)（place）

E.員工（people）

答案：A B C D

88。營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃是指對(duì)有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略做出決策。每一類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或品牌都需要一個(gè)詳細(xì)的營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃。產(chǎn)品或品牌計(jì)劃應(yīng)包括以下幾個(gè)部分：

A.計(jì)劃實(shí)施概要 B.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)現(xiàn)狀 C.威脅和機(jī)會(huì) D.目標(biāo)和問(wèn)題 E.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和戰(zhàn)略

答案：A B C D E

89。證券投資基金的產(chǎn)品管理包括：

A.產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā) B.基金品牌管理 C.基金產(chǎn)品線的延伸 D.基金售后服務(wù) E.基金信息管理

答案：A B C

90。在海外，開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售主要分為：

A.直銷(xiāo)式 B.中介商代銷(xiāo)式

C.渠道分銷(xiāo) D.銀行直銷(xiāo)

E.保險(xiǎn)公司包銷(xiāo)

答案：A B

91?；鸪钟腥速M(fèi)用包括_________。

A.申購(gòu)費(fèi)用 B.紅利再投資費(fèi)用

C.轉(zhuǎn)換費(fèi) D.贖回費(fèi)

E.托管費(fèi)

答案：A B C D

92?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值。這些情況包括______。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日暫停營(yíng)業(yè)

B.基金投資所涉及的證券交易所因其它原因暫停營(yíng)業(yè)

C.因不可抗力致使基金管理人與基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資 D.因特殊情形致使基金管理人與基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資 E.基金持有人要求暫?；鸸乐禃r(shí)

答案：A B C D

93?；鹱鳛橐粋€(gè)營(yíng)業(yè)主體主要涉及的稅收包括________。

A.營(yíng)業(yè)稅 B.消費(fèi)稅 C.增值稅 D.印花稅 E.所得稅

答案：A D E

94?；鹗找娣峙浞绞揭话阌衉_____。

A.分配基金單位 B.現(xiàn)金分紅

C.股票分紅 D.分紅再投資

E.暫不分紅

答案：A B D

95。通過(guò)強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時(shí)和充分地公開(kāi)，可以消除下列問(wèn)題：

A逆向選擇 B.道德風(fēng)險(xiǎn) C.基金投資風(fēng)險(xiǎn) D.基金價(jià)格波動(dòng)性 E.基金折價(jià)現(xiàn)象

答案：A B

96?；鹜泄苋说男畔⑴读x務(wù)有：

A.將基金契約報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)

B.復(fù)核基金年度報(bào)告、中期報(bào)告、投資組合報(bào)告

C.復(fù)核開(kāi)放式基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)

D.編制并公告臨時(shí)報(bào)告書(shū)

E.按規(guī)定出具基金業(yè)績(jī)和基金托管情況的報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行

答案： A B C D E

97。下列哪些文件屬基金定期報(bào)告：

A.公開(kāi)說(shuō)明書(shū) B.年度報(bào)告 C.中期報(bào)告 D.投資組合報(bào)告 E.基金資產(chǎn)凈值公告

答案：B C D E

98?；鸨O(jiān)管目標(biāo)中，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指：

A.基金管理機(jī)構(gòu)及其它相關(guān)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)盡量減輕危機(jī)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)造成的沖擊

B.要求基金管理機(jī)構(gòu)滿足資本充足率和一定的運(yùn)營(yíng)條件以及其他謹(jǐn)慎要求

C.要求投資者將風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)限制在能力范圍之內(nèi)，并且監(jiān)控過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)行為

D.基金管理機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)客戶可以免遭損失或者整個(gè)系統(tǒng)免受牽連

E.完全消除風(fēng)險(xiǎn)

答案： A B C D

99。我國(guó)基金監(jiān)管的手段包括：

A.法律手段 B.政治手段 C.行政手段 D.經(jīng)濟(jì)手段 E.教育手段

答案：A C D

100。關(guān)于基金管理公司發(fā)起設(shè)立的“好人舉手”制度，其主要原則是：

A.基金管理公司的主要發(fā)起人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立的證券公司或信托投資公司，其他市場(chǎng)信譽(yù)較好、運(yùn)作規(guī)范的機(jī)構(gòu)也可以作為發(fā)起人參與基金管理公司的設(shè)立

B.基金管理公司可以采取有限責(zé)任公司也可以采取股份有限公司的組織形式；基金管理公司采用股份有限公司方式的，應(yīng)當(dāng)以發(fā)起方式設(shè)立

C.符合《證券投資基金管理暫行辦法》第二十四條規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金管理公司，除需按有關(guān)規(guī)定提交申請(qǐng)材料外，還應(yīng)當(dāng)按要求做好有關(guān)工作

D.申請(qǐng)人提交自律承諾書(shū)的日期到其提出基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日的時(shí)間間隔原則上應(yīng)不少于12個(gè)月

E.受理基金管理公司的設(shè)立申請(qǐng)前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將向證券交易所

答案：A B C D E

101。根據(jù)《關(guān)于基金管理公司在境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，我國(guó)基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)包括：

A.分公司 B.營(yíng)業(yè)部 C.辦事處 D.代表處 E.分理處

答案：A C

102?；鸸芾砉竟蓶|出資轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓方擬成為第一大股東的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

A.實(shí)收資本不少于三億元

B.經(jīng)營(yíng)狀況良好，無(wú)不良記錄

C.屬于依法設(shè)立的證券公司、信托投資公司

D.最近三年連續(xù)盈利

E.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

答案：A B C D E

第二篇：證券從業(yè)資格考試真題及答案

考試前要克服考試壓力，要從容的面對(duì)考試，拿出真正的實(shí)力，面對(duì)考試不緊張，是每一位考生都要克服的，考試前也要好好復(fù)習(xí)，平時(shí)的練習(xí)是必不可少的。下面是小編為大家整理的關(guān)于證券從業(yè)資格考試真題及答案，希望對(duì)你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

證券從業(yè)資格考試真題

1、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件之一是：發(fā)行后股本總額不少于()萬(wàn)元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列關(guān)于債券與股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.債券和股票都屬于有價(jià)證券

B.債券和股票都說(shuō)無(wú)期證券

C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D.債券和股票的收益率是互相影響的3、根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為()。

A.每點(diǎn)100元

B.每點(diǎn)300元

C.每點(diǎn)600元

D.每點(diǎn)900元

5、基金管理費(fèi)費(fèi)率的高低通常().A.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成正比

B.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成正比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)大小成反比

6、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是()。

A.金融互換

B.金融期貨

C.金融期權(quán)

D.金融遠(yuǎn)期合約

7、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的(??)為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A.資產(chǎn)池

B.投資組合C.現(xiàn)金流

D.債務(wù)池

8、下列不能作為資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的是()。

A.應(yīng)付賬款

B.債券組合C.不動(dòng)產(chǎn)和信貸資產(chǎn)

D.應(yīng)收賬款和未來(lái)收益

9、證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行設(shè)立(?)。

A.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶

B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶

C.轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶

D.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶

10、關(guān)于滬港通，下列表述錯(cuò)誤的是()。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬港通股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)是于2014年經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

D.滬港通允許境外投資者通過(guò)香港經(jīng)紀(jì)商購(gòu)買(mǎi)在上海證券交易所上市的股票

11、作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)是()。

Ⅰ.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段

Ⅱ.都是間接融資的手段

Ⅲ.都是直接融資的手段

Ⅳ.籌資成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承擔(dān)憑證式國(guó)債發(fā)行任務(wù)的各個(gè)系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計(jì)發(fā)行數(shù)額，應(yīng)上報(bào)()。

Ⅰ.財(cái)政部

Ⅱ.中國(guó)人民銀行

Ⅲ.證監(jiān)會(huì)

Ⅳ.銀保監(jiān)會(huì)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要內(nèi)容包括()。

Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

Ⅱ.投資分析

Ⅲ.行業(yè)和區(qū)域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的問(wèn)題包括()。

Ⅰ.影子銀行

Ⅱ.負(fù)債管理行業(yè)

Ⅲ.互聯(lián)網(wǎng)金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、儲(chǔ)蓄式國(guó)債與記賬式國(guó)債的區(qū)別包括(??)。

Ⅰ.發(fā)行對(duì)象不同 Ⅱ.承辦機(jī)構(gòu)不同

Ⅲ.流通或變現(xiàn)方式不同 Ⅳ.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港滬通中滬股通可交易的證券品種中包括()

Ⅰ上證 180 指數(shù)成分股

Ⅱ上證 380 指數(shù)成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的證券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票風(fēng)險(xiǎn)警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源不同，通?？梢苑譃?)。

Ⅰ一般債券Ⅱ特殊債券Ⅲ專項(xiàng)債券Ⅳ金融債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、關(guān)于滬股通,下列說(shuō)法正確的有()

Ⅰ投資者通過(guò)聯(lián)交所交易

Ⅱ滬股通可以買(mǎi)賣(mài)上交所所有上市股票

Ⅲ滬股通投資者可以直接通過(guò)滬股通買(mǎi)賣(mài)滬股通股票Ⅳ聯(lián)交所公布滬股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分,常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約類別包括()

Ⅰ期貨類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

Ⅱ債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約Ⅲ股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約Ⅳ遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行為包括()

Ⅰ購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

Ⅱ購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

Ⅳ借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

證券從業(yè)資格考試真題答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

證券從業(yè)資格考試真題及答案

第三篇：2011年3月證券從業(yè)資格考試《投資基金》真題及答案解析

2011年3月證券從業(yè)資格考試《投資基金》真題

一、單項(xiàng)選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

1．基金報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人是（）。

A．基金份額持有人

B．基金托管人

C．基金管理人

D．基金托管人和基金管理人

2．在基金整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中，起核心作用的是（）。

A．基金份額持有人

B．基金管理人

C．基金托管人來(lái)源：004km.cn

D．基金管理人和基金托管人

3．（）是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。

A．簽署基金合同階段

B．基金募集階段

C．基金運(yùn)作階段

D．基金終止階段

4．直銷(xiāo)是指基金管理公司將基金直接銷(xiāo)售給公眾，其不通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)。

A．廣告宣傳

B．電話營(yíng)銷(xiāo)

C．直銷(xiāo)人員上門(mén)服務(wù) D．公司網(wǎng)站

5．一般認(rèn)為，世界上第一只公司型開(kāi)放式基金是（）。

A．海外及殖民地政府信托基金004km.cn

B．目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

C．目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)

D．獲得超額投資收益

9．下列關(guān)于行為金融理論應(yīng)用的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A．所有人包括專家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性

B．所有人包括專家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得理性

C．投資者可以在大多數(shù)投資者意識(shí)到錯(cuò)誤之前采取行動(dòng)而獲利

D．行為金融理論的一個(gè)研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過(guò)度或不足

10．保本基金的安全墊等于（）。

A．價(jià)值底線超過(guò)投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額

B．投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額

C．投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例

D．投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例

11．目前，我國(guó)對(duì)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的（）征收印花稅。

A．按照1‰的稅率

B．按照2‰的稅率

C．按照3‰的稅率004km.cn

25．下列關(guān)于基金的說(shuō)法中，正確的是（）。

A．封閉式基金沒(méi)有規(guī)模限制

B．開(kāi)放式基金規(guī)模固定

C．封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易

D．開(kāi)放式基金的基金份額不能在證券交易所上市交易

26．證券投資基金具有優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。

A．將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金

B．直接向工商企業(yè)提供信貸資金

C．提供就業(yè)機(jī)會(huì)

D．購(gòu)買(mǎi)大量消費(fèi)品

27．在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金是指（）。

A．QDⅡ基金

B．ETF基金

C．ETF聯(lián)接基金

D．LOF基金

28．如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%，則該債券的凈值約（）。

A．增加4%

B．減少4%

C．增加24%

D．減少24% 29．ETF基金最大的特色是（）。A．指數(shù)型基金 B．被動(dòng)操作

C．一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度

D．實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

30．投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于（）日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。

A．T

B．T+1來(lái)源：考試大的美女編輯們

C．T+2

D．T+3 31．某投資人投資1萬(wàn)元申購(gòu)某基金，申購(gòu)費(fèi)率為1．5%，假定申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購(gòu)份額為（）。

A．9280．95份

B．9350．95份

C．9383．06份

D．9480．95份

32．基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu)l)、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

A．1

B．2

C．3

D．5

33．特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，又稱“專戶理財(cái)業(yè)務(wù)”，其資產(chǎn)托管人由（）擔(dān)任。A．商業(yè)銀行 B．資產(chǎn)委托人 C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D．基金管理公司

34．基金監(jiān)察稽核的目的是檢查和評(píng)價(jià)公司（）制度的合規(guī)性。

A．監(jiān)事會(huì)

B．董事會(huì)

C．獨(dú)立董事

D．內(nèi)部控制

35．就債券研究而言，它主要側(cè)重于（）。

A．債券的久期判斷

B．債券的走勢(shì)形態(tài)判斷

C．債券的到期時(shí)間判斷

D．債券的到期收益率判斷

36．資產(chǎn)管理人開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可通過(guò)（）公開(kāi)推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。

A．廣播

B．電視來(lái)源：004km.cn

C．報(bào)刊

D．基金管理公司網(wǎng)站

37．以下不屬于基金管理公司指定內(nèi)部控制制度的原則的是（）。A．全面性原則 B．成本效益原則

C．合法、合規(guī)性原則

D．審慎性原則

38．（）負(fù)責(zé)保管基金的重大合同、基金的開(kāi)戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等重要文件。

A．督察長(zhǎng)

B．基金經(jīng)理

C．基金托管人

D．基金管理人

39．對(duì)所托管基金投資比例超標(biāo)、資金頭寸不足等問(wèn)題，托管人的處理方式是（）。

A．電話提示

B．書(shū)面報(bào)告

C．定期報(bào)告

D．書(shū)面警示

40．下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)特殊性的是（）。

A．服務(wù)性

B．專業(yè)性

C．一次性

D．持續(xù)性

41．基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的起點(diǎn)在于（）。

A．確定目標(biāo)客戶

B．確定基金風(fēng)格

C．選擇適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品組合

D．考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束 42．（）是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。

A．后臺(tái)管理系統(tǒng)

B．輔助式前臺(tái)系統(tǒng)

C．自助式前臺(tái)系統(tǒng)

D．信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

43．系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存（）年。

A．5

B．10

C．15

D．20

44．首次發(fā)行未上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（）計(jì)量。

A．成本

B．估算價(jià)

C．評(píng)估價(jià)來(lái)源：004km.cn

D．預(yù)計(jì)市價(jià)

45．關(guān)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A．交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

B．基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

C．交易費(fèi)中的印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

D．我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

46．一只基金在利潤(rùn)分配前的份額凈值是1．23元，假設(shè)每份基金分配0．05元，進(jìn)行利潤(rùn)分配后的基金份額凈值將會(huì)下降到（）元。

A．1．28

B．1．23

C．1．18

D．1．16

47．可能對(duì)基金持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括（）。

A．延長(zhǎng)基金合同期限

B．基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)

C．基金管理人或基金托管人變更

D．開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回且按期支付贖回款項(xiàng)

48．當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在（）。

A．浮盈

B．先浮盈后浮虧

C．浮虧

D．先浮虧后浮盈

49．下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門(mén)規(guī)章的是（）。

A．《基金運(yùn)作管理辦法》

B．《基金銷(xiāo)售管理辦法》 C．《基金管理公司管理辦法》 D．《基金管理公司治理準(zhǔn)則》 50．下列說(shuō)法不正確的是（）。

A．證券組合管理強(qiáng)調(diào)構(gòu)成資合的證券應(yīng)多元化

B．證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場(chǎng)平均水平

C．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低

D．投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

51．某投資者買(mǎi)人證券A每股價(jià)格為14元，一年后賣(mài)出價(jià)格為每股l6元，期間獲得每股稅后紅利0．8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為（）。

A．14%

B．17．5%

C．20%

D．24%

52．異?，F(xiàn)象更多的時(shí)候出現(xiàn)在（）之中。

A．弱勢(shì)有效市場(chǎng)

B．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D．有效市場(chǎng)

53．能體現(xiàn)投資資產(chǎn)時(shí)間尺度和價(jià)格尺度之間關(guān)系的是資產(chǎn)的（）。A．風(fēng)險(xiǎn)性004km.cn

10．從性質(zhì)上看，可以將ETF聯(lián)接基金看作是一種指數(shù)型的基金中的基金。（）

11．在總收益不變的情況下，貨幣市場(chǎng)基金按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率，低于按月結(jié)轉(zhuǎn)份額的7日年化收益率。（）

12．基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)應(yīng)分別核算，但同一基金公司管理的不同基金的資產(chǎn)可合并核算。（）

13．債券凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資。（）

14．在二級(jí)市場(chǎng)上，LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低。（）

15．基金管理人、基金托管人和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)是基金信息披露的主要義務(wù)人。

16．證券交易所是基金信息披露義務(wù)人。（）

17．多個(gè)證券組合可行域的特點(diǎn)是，其左邊界必然是向外凸的曲線或直線。（）

18．基金績(jī)效評(píng)價(jià)本質(zhì)上是對(duì)基準(zhǔn)組合收益水平的衡量。（）

19．跟蹤誤差是衡量指數(shù)化投資管理績(jī)效的指標(biāo)。（）

20．ETF基金當(dāng)日發(fā)布的申購(gòu)、贖回清單，當(dāng)日不得修改。（）

21．當(dāng)收益率曲線有正的斜率，并且預(yù)計(jì)收益率曲線不變時(shí)，短期債券的收益率比長(zhǎng)期債券的收益率高。（）

22．投資人在投資股票基金時(shí)，須根據(jù)對(duì)基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。（）

23．按照市場(chǎng)分割理論，短期、中期與長(zhǎng)期債券的市場(chǎng)利率水平完全由相應(yīng)的資金供求關(guān)系決定。（）

24．為保證基金會(huì)計(jì)核算和基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術(shù)系統(tǒng)。（）

25．在熊市中，基金經(jīng)理應(yīng)提高基金組合的β值。（）

26．基金發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位，則應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法。（）

27.中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方證監(jiān)局不負(fù)責(zé)對(duì)本轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。（）

28．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略對(duì)資產(chǎn)管理人預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的能力要求較高，而對(duì)其及時(shí)采取有效行動(dòng)的能力則要求不高。（）

29．基金管理公司的督察長(zhǎng)由董事會(huì)提名，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。（）

30.對(duì)于不同的投資人來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置的動(dòng)機(jī)不同，進(jìn)而資產(chǎn)配置的結(jié)果也各不相同。（）

31．市場(chǎng)有效意味著你可以隨機(jī)挑選股票組成一個(gè)投資組合。（）

32．開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日。（）

33．在實(shí)際應(yīng)用中，債券到期收益率并不能準(zhǔn)確地反映債券的實(shí)際價(jià)值。（）

34．基金管理公司的投資決策委員會(huì)是公司常設(shè)的最高投資決策機(jī)構(gòu)。（）

35．基金公司為了鼓勵(lì)證券公司為其多銷(xiāo)售基金，可以承諾在銷(xiāo)售金額達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，保證在該證券公司交易席位上的最低股票交易量。（）

36．夏普指數(shù)以基金β值作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，因而是一種單位風(fēng)險(xiǎn)收益率。（）

37．持續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率是反映公司成長(zhǎng)率的指標(biāo)，通常持續(xù)增長(zhǎng)率與紅利收益率成負(fù)相關(guān)關(guān)系。（）

38．基金管理公司辦理開(kāi)放式基金的登記業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)并報(bào)送材料。（）

39．一般用未分配利潤(rùn)的大小來(lái)衡量基金的經(jīng)營(yíng)成果。（）

40．基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核，不應(yīng)按基金進(jìn)行獨(dú)立會(huì)計(jì)核算。（）{來(lái)源：考{試大}

41．基金分組比較法和基準(zhǔn)比較法都是判斷基金相對(duì)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的方法。（）

42．M2測(cè)度是指當(dāng)將基金的風(fēng)險(xiǎn)水平調(diào)整到與基準(zhǔn)指數(shù)相同的水平時(shí)，計(jì)算基金業(yè)績(jī)與基準(zhǔn)指數(shù)的差異。（）

43．股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的在于積極尋求投資收益的最大化。（）

44．由于交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)，交易員必須對(duì)投資比例的合規(guī)性和投資價(jià)值中的合理性把好最后一道關(guān)。（）

45．基金交易費(fèi)用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（）

46．目前，我?國(guó)對(duì)基金從上市公司分配取得的股息紅利，由扣繳義務(wù)人代扣代繳50%的個(gè)人所得稅。（）

（47．基金管理人對(duì)股票投資組合基本策略的選擇，建立在對(duì)股票市場(chǎng)的有效性的認(rèn)識(shí)上。）

48．基金特雷諾指數(shù)與投資分散程度有關(guān)。（）49．開(kāi)放式基金份額的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。（）

50．證券公司根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定的程序提出申請(qǐng)后，可以從事境內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)。（）

51．道氏理論的核心思想是市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。（）

52．投資基金適合中長(zhǎng)線投資，也適合短線投資。（）

53．在我國(guó)，承擔(dān)基金份額注冊(cè)登記工作的只有中國(guó)結(jié)算公司。（）

54．開(kāi)放式基金的基金管理人沒(méi)有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。（）

55．封閉式基金的價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格則取決于基金份額凈值的大小。（）

56．平衡型基金又被稱為混合基金。（）

57．ETF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；而LOF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票。（）

58．股債平衡型基金股票與債券的配置比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行較大幅度調(diào)整，有時(shí)股票的比例較高，有時(shí)債券的比例較高。（）

59．ETF的跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的方差。（）

60．一般情況下，QDⅡ基金申購(gòu)、贖回的幣種為外國(guó)貨幣。（）

2011年3月《證券投資基金》真題答案詳解

一、單項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】C?；饒?bào)告的編制者和披露義務(wù)人是基金管理人。

2．【答案詳解】B。考查基金參與主體中的基金管理人?；甬a(chǎn)品的募集者和基金的管理者，在基金運(yùn)作中具有核心作用。其最主要職責(zé)就是按照基金合同的、約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。

3【答案詳解】C。簽署基金合同階段是開(kāi)展基金業(yè)務(wù)的起始階段。基金募集階段是開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段?；疬\(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段?；鸾K止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。

4．【答案詳解】B。直銷(xiāo)是指基金管理公司將基金直接銷(xiāo)售給公眾。一般通過(guò)廣告宣傳、直接郵寄宣傳單、直銷(xiāo)人員上門(mén)服務(wù)以及公司網(wǎng)站等方式使投資者與基金公司直接達(dá)成交易。

5.【答案詳解】B。1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在美國(guó)波士頓成立，成為世界上第一只公司型開(kāi)放式基金。

6.【答案詳解】C。我國(guó)第一只ETF是成立于2004年年底的上證50ETF。

7．【答案詳解】A。資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則。

8．【答案詳解IB。債券組合管理免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，其目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

9．【答案詳解】B。行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。行為金融的一個(gè)研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過(guò)度或不足，因?yàn)檫@些錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，這就為采用行為金融式的投資策略奠定了理論基礎(chǔ)，即投資者可以在大多數(shù)投資者意識(shí)到錯(cuò)誤之前采取行動(dòng)而獲利。

10．【答案詳解】B。保本基金是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作。投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額，通常被稱為安全墊。來(lái)源：004km.cn

11．【答案詳解】D。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣(mài)出股票時(shí)按照l(shuí)‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入交易不再征印花稅。對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的暫免征收印花稅。對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額的暫免征收印花稅。

12．【答案詳解】C。ETF建倉(cāng)階段是指基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求的過(guò)程。該過(guò)程不超過(guò)3個(gè)月。

13．【答案詳解】B。設(shè)上證A股指數(shù)上周初為1，則兩周后上證指數(shù)一(1+10%)×(1—19%)=99%，所以兩周累計(jì)下跌l%。

14．【答案詳解】D。基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；②基金管理人、基金托管人的基本情況；③基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要；④基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限；⑤基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱；⑥出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和住所；⑦基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例；⑧風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；⑨國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

15．【答案詳解】C。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。

16．【答案詳解】A。特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績(jī)效的深度加以了考慮，而夏普指數(shù)則同時(shí)考慮了績(jī)效的深度與廣度。

17．【答案詳解】B。B項(xiàng)應(yīng)改為：出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。

18．【答案詳解】B。影響債券收益率的因素主要有兩個(gè)方面，即基礎(chǔ)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其中，可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素有發(fā)行人種類、發(fā)行人的信用度、提前贖回等其他條款、稅收負(fù)擔(dān)、債券的預(yù)期流動(dòng)性、到期期限。

19．【答案詳解】C?；鹦畔⑴兜耐暾栽瓌t，要求披露所有可能影響投資者決策的信息，不僅披露對(duì)信息披露義務(wù)人有利的信息，更要披露對(duì)信息披露義務(wù)人不利的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。

20．【答案詳解】B。基金信息披露的及時(shí)性原則，要求以最快的速度公開(kāi)信息。在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告。來(lái)源：考試大的美女編輯們

21．【答案詳解】C。開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回的一種運(yùn)作方式。

22．【答案詳解】C。APT是通過(guò)許多因子來(lái)確定證券價(jià)格，它使我們擴(kuò)大了考慮因素的范圍，可以從證券市場(chǎng)以外的因素去選擇，而不像CAPM只從證券市場(chǎng)本身的歷史來(lái)研究。這樣，就可以把證券的價(jià)格和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、外匯市場(chǎng)等等其他經(jīng)濟(jì)因素相聯(lián)系，從而使模型更好地反映現(xiàn)實(shí)狀況。一般認(rèn)為，APT與CAPM相比有以下幾個(gè)特點(diǎn)：(1)對(duì)分布不作要求；(2)對(duì)個(gè)人的效益沒(méi)有直接假定什么條件；(3)允許依賴于許多因素；(4)可以對(duì)證券的一部分的組合定價(jià)，無(wú)需涉及全體；(5)容易推廣到多階段的情形。

23．【答案詳解】D。D項(xiàng)屬于證券投資基金在金融體系中為中小投資者拓寬了投資渠道的作用。

24．【答案詳解】C。為了保證基金資產(chǎn)的安全，《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一。基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。

25．【答案詳解】C。封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易；開(kāi)放式基金份額不固定，投資者可按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)向基金管理人或其銷(xiāo)售代理人提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，交易在投資者與基金管理人之間完成。

26．【答案詳解】A。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來(lái)投資于證券市場(chǎng)，擴(kuò)大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場(chǎng)籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，實(shí)際上起到了將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用，可以優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

27．【答案詳解】A。QDⅡ基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。它為國(guó)內(nèi)投資者參與國(guó)際市場(chǎng)投資提供了便利。

28．【答案詳解】B。債券的凈值與市場(chǎng)利率呈反向變化的關(guān)系，市場(chǎng)利率上升，債券的凈值下降。久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間。要衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響，只要用久期乘以利率變化即可，即減少4×(6%一5%)=4%。

29．【答案詳解】D。ETF具有以下三大特點(diǎn)：(1)被動(dòng)操作的指數(shù)型基金；(2)獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制；(3)實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。其中，實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是ETF基金最大的特色。

30．【答案詳解】C。投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)無(wú)效的，認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。{來(lái)源：考{試大}

31．【答案詳解】C。凈認(rèn)購(gòu)基金一申購(gòu)基金／(1+申購(gòu)費(fèi)率)一10000／(1+1．5%)≈9852．22(元)，申購(gòu)份額=9852．22／1．05≈9383．06(份)。

32．【答案詳解】C。由于基金申購(gòu)、贖回的資金清算依據(jù)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行，為保護(hù)投資人的利益，有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

33．【答案詳解】A。特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，又稱“專戶理財(cái)業(yè)務(wù)”，是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動(dòng)。

34．【答案詳解】D。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作的合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見(jiàn)，確保國(guó)家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資人的正當(dāng)權(quán)益。

35．【答案詳解】A。就債券研究而言，它主要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。研究員通過(guò)對(duì)宏觀及利率走勢(shì)的判斷以及對(duì)長(zhǎng)短期債券、不同信用等級(jí)債券利差的判斷，決定債券的久期策略，然后再依券種的信用程度、流動(dòng)性等指標(biāo)以及一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)供需情況等提出分析報(bào)告。

36．【答案詳解】D。資產(chǎn)管理人開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)(基金管理公司網(wǎng)站除外)和其他公共媒體公開(kāi)推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。

37．【答案詳解】B?；鸸芾砉局付▋?nèi)部控制制度的原則有：(1)合法、合規(guī)性原則；(2)全面性原則；(3)審慎性原則；(4)適時(shí)性原則。

38．【答案詳解】C?；鹭?cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容包括：基金印章保管；基金資產(chǎn)賬戶管理；重要文件保管；核對(duì)基金資產(chǎn)。其中，重要文件保管是指基金托管人負(fù)責(zé)保管基金的重大合同、基金的開(kāi)戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等重要文件。

39．【答案詳解】D。對(duì)基金運(yùn)作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，如投資超比例、資金頭寸不足等問(wèn)題，基金托管人應(yīng)以書(shū)面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。

40．【答案詳解】C。證券投資基金屬于基金服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不同于有形產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，有其特殊性，主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性及適用性。

41．【答案詳解】A。確定具體的目標(biāo)客戶是基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的起點(diǎn)，從根本上決定著基金產(chǎn)品的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。來(lái)源：004km.cn

42．【答案詳解】C。前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類型。其中，自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。

43．【答案詳解】C。《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》第四十三條規(guī)定，系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存l5年。

44．【答案詳解】首次公開(kāi)發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確認(rèn)公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。

45．【答案詳解】C。印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

46．【答案詳解】C?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降?；鹄麧?rùn)分配前的份額凈值1．23元，每份基金分配0．05元，則分配后基金份額凈值=l．23—0．05=1．18(元)。

47．【答案詳解】D。D項(xiàng)應(yīng)改為：開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。

48．【答案詳解】A。當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在浮盈；反之，當(dāng)存在負(fù)偏離時(shí)，則基金組合中存在浮虧。

49．【答案詳解】D。《基金管理公司治理準(zhǔn)則》屬于基金監(jiān)管中的規(guī)范性文件。

50．【答案詳解】B。證券組合理論認(rèn)為，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低，尤其是證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)水平。

51．【答案詳解】C。投資收益率=(0．8+16—14)÷14×100%=20%。

52．【答案詳解】B。異常現(xiàn)象可以存在于有效市場(chǎng)的任何形式之中，但更多的時(shí)候它們出現(xiàn)在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)之中。

53．【答案詳解】D。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)以公平價(jià)格售出的難易程度，它體現(xiàn)投資資產(chǎn)時(shí)間尺度和價(jià)格尺度之間的關(guān)系。

54．【答案詳解】C。投資組合保險(xiǎn)策略需要在市場(chǎng)下跌時(shí)賣(mài)出而在上市上漲時(shí)買(mǎi)入，相較于其他資產(chǎn)配置策略，其對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高。

55．【答案詳解】C。資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含的證券數(shù)量的加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性低的多元化證券組合可以有效地降低個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)(非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn))。

56．【答案詳解】C。120日乖離率=(12．7—10)／10×100%=27%。{來(lái)源：考{試大}

57．【答案詳解】B。雖然加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。

58．【答案詳解】C。收益率曲線反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論與優(yōu)先置產(chǎn)理論。

59．【答案詳解】C?；鹪u(píng)價(jià)就是依據(jù)科學(xué)的方法，通過(guò)對(duì)基金績(jī)效的衡量，對(duì)基金經(jīng)理或基金公司的投資能力作出評(píng)價(jià)，目的就是要將具有優(yōu)秀投資能力的基金經(jīng)理(基金管理人)甄別出來(lái)。

60．【答案詳解】C。在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小，在市場(chǎng)蕭條期，基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)較大?，F(xiàn)金比例變化法就是一種較為直觀的、通過(guò)分析基金在不同市場(chǎng)環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來(lái)評(píng)價(jià)基金經(jīng)理?yè)駮r(shí)能力的一種方法。

二、多項(xiàng)選擇題

1．【答案詳解】ABD。持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行為的核算。

2．【答案詳解】ABCD。《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第七十條規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利有：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配剩余后的基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

3．【答案詳解]ABCD。基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金資產(chǎn)的安全，獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)。

4．【答案詳解】ABC。證券投資基金的三個(gè)主要當(dāng)事人(基金投資人、基金管理人和基金托管人)是依據(jù)信托關(guān)系而運(yùn)作的。基金投資人又稱為基金份額持有人或基金受益人，是出資購(gòu)買(mǎi)基金單位。并成為基金資產(chǎn)所有者，享有基金投資收益分配權(quán)利的權(quán)利和義務(wù)主體。發(fā)起人或投資人的代表，承擔(dān)了信托人的職責(zé)，將投資人手中的資金集中起來(lái)，形成資金集合體，然后，委托管理人管理，委托托管人托管。在基金運(yùn)作關(guān)系中，發(fā)起人是委托人或信托人，管理人和托管人是受托人。

5．【答案詳解IBC?；鹜泄苋藢?duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容包括5項(xiàng)內(nèi)容：①對(duì)基金投資范圍、對(duì)象的監(jiān)督。②對(duì)投融資比例的監(jiān)督。③對(duì)禁止行為的監(jiān)督。④對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督。⑤對(duì)基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督。

6．【答案詳解】ABC。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDⅡ基金不得有下列行為：①購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)。②購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭。③購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品。⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途介入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的l0%等等。

7．【答案詳解】BCD。營(yíng)業(yè)推廣手段有銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)宣傳、激勵(lì)手段、投資者交流、費(fèi)率優(yōu)惠和其他手段?？荚嚧笳搲?/p>

8．【答案詳解】CD。資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。

9．【答案詳解】ABCD。基金公司的基本管理制度主要包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、投資管理制度、基金會(huì)計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、公司財(cái)務(wù)制度、資料檔案管理制度、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核制度和緊急應(yīng)變制度。

10．【答案詳解]ABCD?；鹜泄苋藢?duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的主要內(nèi)容包括基金賬務(wù)的復(fù)核、基金頭寸的復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。

11．【答案詳解】AC。目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門(mén)主要是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。

12．【答案詳解】ABCD。用于分析ETF的收益指標(biāo)包括二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格收益率、基金凈值收益率。用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有折(溢)價(jià)率、周轉(zhuǎn)率、費(fèi)用率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差等。

13．【答案詳解】BD。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2007年3月對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)購(gòu)份額計(jì)算方法進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)定，即基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率將統(tǒng)一以凈認(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取。其計(jì)算公式為：

凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額÷(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=凈認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)÷基金份額面值

14．【答案詳解】BD。基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行信息披露。存續(xù)期募集信息披露主要指開(kāi)放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書(shū)?；疬\(yùn)作信息披露的時(shí)間一般可以事先預(yù)見(jiàn)，是指在基金合同生效后至終止前，基金信息披露義務(wù)人依法定期披露基金的上市交易、投資運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等信息。披露的具體事項(xiàng)為基金份額上市交易公告書(shū)、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報(bào)告、基金報(bào)告、半報(bào)告、季度報(bào)告。其中，基金報(bào)告、半報(bào)告和季度報(bào)告又合稱為基金定期報(bào)告。

15．【答案詳解】CD。對(duì)于追求收益又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者而言，其無(wú)差異曲線共同的特點(diǎn)為：(1)無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。(2)每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇。(3)同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同。(4)不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同。(5)無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高。(6)無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

16．【答案詳解】ABCD。常見(jiàn)的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈卒效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。

17．【答案詳解】ACD?；鹪诓煌Y產(chǎn)類別上的實(shí)際配置比例對(duì)正常比例的偏離，代表了基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置方面所進(jìn)行的積極選擇。所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

18．【答案詳解】BCD?；鶞?zhǔn)組合的構(gòu)成先于被評(píng)估基金的設(shè)立，基準(zhǔn)組合可以是全市場(chǎng)指數(shù)、風(fēng)格指數(shù)，也可以是由不同指數(shù)復(fù)合而戍的復(fù)合指數(shù)。

19．【答案詳解】ABD。由于市場(chǎng)利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所以證券價(jià)格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)。所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

20．【答案詳解】AB?；鸨酒谝褜?shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不合公允價(jià)值變動(dòng)收益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。

21．【答案詳解】CD。選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象是目前機(jī)構(gòu)投資者普遍運(yùn)用的投資策略。所謂“雙低”，就是低市盈率、低市凈率。“雙低”股票的股價(jià)有較高的實(shí)際收益的支持。也就是說(shuō)，這類股票價(jià)格被高估的可能性較低，被低估的可能性則較高。

22．【答案詳解】ABC。如果股票市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)效市場(chǎng)，則市場(chǎng)上存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過(guò)買(mǎi)入價(jià)值低估的股票、賣(mài)出價(jià)值高估的股票，可獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)。

23．【答案詳解】ABCD。構(gòu)造最優(yōu)投資組合的內(nèi)容包括：(1)確定不同資產(chǎn)投資之間的相關(guān)程度；(2)確定不同資產(chǎn)投資之間的投資收益率相關(guān)程度；(3)明確單一資產(chǎn)的投資收益率、風(fēng)險(xiǎn)狀況這兩者之間的相關(guān)程度以及與收益的相關(guān)關(guān)系，進(jìn)而計(jì)算資產(chǎn)組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)，從而確定有效市場(chǎng)前沿。

24．【答案詳解】ABCD。影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素包括投資者的年齡或投資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)、財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好等。一般情況下，對(duì)于個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。

25．【答案詳解】ABD。會(huì)計(jì)異常是指會(huì)計(jì)信息公布后發(fā)生的股價(jià)變動(dòng)的異?，F(xiàn)象。如：(1)盈余意外效應(yīng)：實(shí)際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價(jià)格仍會(huì)上漲；(2)市凈率效應(yīng)：市凈率低的公司的收益常常低于高市凈率公司的收益；(3)市盈率效應(yīng)：市盈率效應(yīng)：市盈率較低的股票往往有較高的收益率。C項(xiàng)小公司效應(yīng)屬于公司異常的表現(xiàn)。

26．【答案詳解】AB。無(wú)差異曲線位置越靠下，投資者的滿意程度越低，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高，所以C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

27．【答案詳解】ABCD。證券投資分析是證券組合管理的第二步，是指對(duì)證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行的考察分析。這種考察分析的一個(gè)目的是明確這些證券的價(jià)格形成機(jī)制和影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素以其作用機(jī)制；另一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)那些價(jià)格偏離價(jià)值的證券。

28．【答案詳解】ACD。通常情況下，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種；債券是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種；基金投資于眾多的股票，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。

29．【答案詳解】ABCD。2004年10月，南方基金管理公司成立了國(guó)內(nèi)第一只LOF基金；"2004年底，華夏基金管理公司推出國(guó)內(nèi)首只ETF基金。生命周期基金、結(jié)構(gòu)化基金、QDⅡ基金、社會(huì)責(zé)任基金和ETF聯(lián)接基金等新的基金產(chǎn)品也相繼面世，層出不窮的基金產(chǎn)品創(chuàng)新極大地推動(dòng)了我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展。

30．【答案詳解】ACD?；疬\(yùn)作費(fèi)用主要包括基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、基于基金資產(chǎn)計(jì)提的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)目，但不包括前端或后端申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)，也不包括投資利息費(fèi)用、交易傭金等費(fèi)用。

31．【答案詳解】ABCD。ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。

32．【答案詳解】ABD。開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶。

33．【答案詳解】ABCD。投資決策制定通常包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序、投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。在決策的制定過(guò)程中涉及到公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等部門(mén)。

34．【答案詳解】AD。為控制基金參與銀行間債券市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，托管人應(yīng)對(duì)基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督?？刂沏y行間債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的方式包括但不限于交易對(duì)手的資信控制和交易方式(如見(jiàn)券付款、見(jiàn)款付券)的控制等。

35．【答案詳解】ABCD?！锻顿Y人權(quán)益須知》的內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括：《證券投資基金法》規(guī)定的基金份額持有人的權(quán)利，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容和收費(fèi)方式，投資人辦理基金業(yè)務(wù)流程，基金分類、評(píng)級(jí)等基本知識(shí)以及投資風(fēng)險(xiǎn)提示，向基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、自律組織以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的投訴方式和程序，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)方式及其他需要向投資人說(shuō)明的內(nèi)容。

36．【答案詳解】BCD。一般而言，基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)到以下目的：(1)評(píng)價(jià)基金過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力；(2)通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金的投資狀況；(3)預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)。

37．【答案詳解】BC。金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。個(gè)人投資基金只涉及印花稅和所得稅，不涉及營(yíng)業(yè)稅。

38．【答案詳解】ABC。凡是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書(shū)。目前，披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有封閉式基金、上市開(kāi)放式基金(LOF)和交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)。

39．【答案詳解】ABCD。對(duì)于宣傳推介材料的監(jiān)管，法規(guī)規(guī)定，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)向其主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局報(bào)送以下材料：宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、宣傳推介材料、基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書(shū)、托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函等。

40．【答案詳解】BCD。承受風(fēng)險(xiǎn)是投資的必然要求，也是市場(chǎng)活躍的基礎(chǔ)，監(jiān)管部門(mén)不能、也沒(méi)有必要試圖消除風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)人們進(jìn)行理性的風(fēng)險(xiǎn)管理和安排。

三、判斷題

1．【答案詳解】B。證券組合管理的意義是采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過(guò)程的隨意性。

2．【答案詳解】B。在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM，這條射線被稱為資本市場(chǎng)線。

3．【答案詳解】B。保本基金的最大特點(diǎn)是其招募說(shuō)明書(shū)中明確規(guī)定有相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。但并不是說(shuō)任何投資者的本金和收益都有保障。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金，它比較適合那些不能忍受投資虧損、比較穩(wěn)健和保守的投資者。

4．【答案詳解】A?；鹜泄苋藨?yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算。沒(méi)有基金管理人的劃款指令不得辦理基金名下資金清算。

5．【答案詳解】A。投資者采用“份額轉(zhuǎn)換”的原則提交申請(qǐng)，以轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入基金申請(qǐng)當(dāng)El的份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)入份額。

6．【答案詳解】B。證券投資基金一般用股票投資收益的方差或者股票的P值來(lái)衡量一只股票或股票組合的風(fēng)險(xiǎn)。通常股票投資組合的方差是由組合中各股票的方差和股票之間的協(xié)方差兩部分組成，組合的期望收益率是各股票的期望收益率的加權(quán)平均。除去各股票完全正相關(guān)的情況，組合資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差將小于各股票標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均。

7．【答案詳解】A。資產(chǎn)以公平價(jià)格售出的難易程度，體現(xiàn)投資資產(chǎn)時(shí)間尺度和價(jià)值尺度之間的關(guān)系稱為資產(chǎn)的流動(dòng)性。投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動(dòng)資產(chǎn)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。

8．【答案詳解】B。戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)。

9．【答案詳解】B。證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。它是圍繞投資人的需要而展開(kāi)的，且市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內(nèi)涵是隨著基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的實(shí)踐而不斷變化、發(fā)展的。

10．【答案詳解】A。從性質(zhì)上看，可以將ETF聯(lián)接基金看作是一種指數(shù)型的基金中的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)指引，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股和備選成份股以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。

11．【答案詳解】B。從最近7日年化收益率指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的最近7日年化收益率相當(dāng)于按復(fù)利計(jì)息，因此在總收益不變的情況下，其數(shù)值要高于按月結(jié)轉(zhuǎn)份額所計(jì)算的最近7日年化收益率。

12．【答案詳解】B?；鹳Y產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算；對(duì)所管理的基金必須以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬，獨(dú)立核算，并采取適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)控制措施。

13．【答案詳解】B。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度。凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資。尤其當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。

14．【答案詳解】A。在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)；而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常l天只提供l次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。

15．【答案詳解】B。在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。他們應(yīng)當(dāng)依法及時(shí)披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

16．【答案詳解】A。在基金募集和運(yùn)作過(guò)程中，負(fù)有信息披露義務(wù)的當(dāng)事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人。

17．【答案詳解】A。可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)，即左邊界必然向外凸或呈線性，也就是說(shuō)不會(huì)出現(xiàn)凹陷。

18．【答案詳解】A。略

19．【答案詳解】A。略

20．【答案詳解】A。當(dāng)日發(fā)布的申購(gòu)、贖回清單，當(dāng)日不得修改。

21．【答案詳解】B。當(dāng)收益率曲線有正的斜率，并且預(yù)計(jì)收益率曲線不變時(shí)，長(zhǎng)期債券的收益率較短期債券的收益率更高。這樣，騎乘收益率曲線的投資者可購(gòu)買(mǎi)比要求期限更長(zhǎng)的債券，然后在債券到期前售出，從而獲得超額投資收益。但是，這種投資策略也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的提高。

22．【答案詳解】B。人們?cè)谕顿Y股票基金時(shí)，一般會(huì)根據(jù)上市公司的基本面，如財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、盈利預(yù)期等方面的信息對(duì)股票價(jià)格高低的合理性作出判斷，卻不能對(duì)基金凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判。

23．【答案詳解】B。市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，債券市場(chǎng)分為長(zhǎng)、中、短期債券市場(chǎng)，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)。長(zhǎng)期借貸活動(dòng)決定長(zhǎng)期債券的利率，而短期交易決定了短期債券利率。根據(jù)市場(chǎng)分割理論，利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的。

24．【答案詳解】B。基金管理人和托管人都需要建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，但二者的技術(shù)系統(tǒng)并不一定相同。

25．【答案詳解】B。證券市場(chǎng)線表明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。

26．【答案詳解】A。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬(wàn)分之一的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

27．【答案詳解】B。中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司和轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管。

28．【答案詳解】B。動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略對(duì)資產(chǎn)管理人預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的能力和及時(shí)采取有效行動(dòng)的能力要求都較高。

29．【答案詳解】B?；鸸芾砉镜亩讲扉L(zhǎng)是由總經(jīng)理提名，由董事會(huì)聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意的監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員。

30．【答案詳解】A。系統(tǒng)化的資產(chǎn)配置是一個(gè)綜合的動(dòng)態(tài)過(guò)程，它是在與投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致、投資者長(zhǎng)期成本最低、投資組合能夠履行義務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的理想化預(yù)測(cè)，對(duì)于不同投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)的含義不同，資產(chǎn)配置的動(dòng)機(jī)不同，因而資產(chǎn)配置的結(jié)果也各不相同。

31．【答案詳解】B。即使在有效市場(chǎng)中，不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，仍需要選擇適合自己的最優(yōu)組合，而有效的證券選擇仍有利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，因此資產(chǎn)組合管理仍有其存在的價(jià)值。

32．【答案詳解】A?；疬B續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

33．【答案詳解】A。債券到期收益率是指使債券的支付現(xiàn)值與債券價(jià)格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部收益率。債券的到期收益率被看作是債券自購(gòu)買(mǎi)日起至到期日為止的平均收益率。在實(shí)際應(yīng)用中，債券到期收益率并不能準(zhǔn)確地反映債券的實(shí)際價(jià)值。

34．【答案詳解】B。投資決策委員會(huì)是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。

35．【答案詳解】B。為進(jìn)一步完善證券投資基金交易席位制度，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《關(guān)于完善證券投資基金交易席位制度有關(guān)問(wèn)題的通知》。《通知》明確規(guī)定，基金管理公司應(yīng)根據(jù)本公司情況，合理租用證券公司的交易席位，降低交易成本?；鸸芾砉静坏脤⑾婚_(kāi)設(shè)與證券公司的基金銷(xiāo)售掛鉤，不得以任何形式向證券公司承諾基金在席位上的交易量。

36．【答案詳解】B。夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

37．【答案詳解】A。在基金經(jīng)理人利用持續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率對(duì)公司的增長(zhǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，這兩個(gè)變量應(yīng)該是互補(bǔ)的，同時(shí)還必須注意它們之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

38．【答案詳解】B。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

39．【答案詳解】B。凈值增長(zhǎng)率是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果，最有效。凈值增長(zhǎng)率=(期末份額凈值一期初份額凈值+期間分紅)÷期初份額凈值×l00%。

40．【答案詳解】B?！蹲C券投資基金會(huì)計(jì)核算暫行辦法》規(guī)定，基金托管人和基金管理人按照本制度規(guī)定對(duì)基金進(jìn)行獨(dú)立核算，但是雙方應(yīng)定期對(duì)賬，以保證雙方賬務(wù)相符。

41．【答案詳解】A?；鸨憩F(xiàn)的優(yōu)劣只能通過(guò)相對(duì)表現(xiàn)才能作出評(píng)判，分組比較與基準(zhǔn)比較是兩個(gè)最主要的比較方法。

42．【答案詳解】A。M2測(cè)度的基本思想就是通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下的借貸，將被評(píng)價(jià)組合(基金)的標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與基準(zhǔn)指數(shù)相同的水平下，進(jìn)而對(duì)基金相對(duì)基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)作出考查。

43．【答案詳解】B。加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此，通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。

44．【答案詳解】B。交易是實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理投資指令的最后環(huán)節(jié)。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。投資指令應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后萬(wàn)司執(zhí)行。

45．【答案詳解】A。交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。

46．【答案詳解】A。由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。對(duì)證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

47．【答案詳解】A。基金管理人在進(jìn)行股票組合投資時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)決定投資的基本策略，即如何選取構(gòu)成組合的股票。而基本策略主要是建立在基金管理人對(duì)股票市場(chǎng)有效性的認(rèn)識(shí)上。

48．【答案詳解】B。特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。

49．【答案詳解】A。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，開(kāi)放式基金的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

50．【答案詳解】B。證券投資基金管理公司，是指經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立，從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

51．【答案詳解】A。這是道氏理論的核心思想，其理論含義就是任何因素對(duì)證券市場(chǎng)的影響最終都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上。

52．【答案詳解】B。投資基金一般注重長(zhǎng)期、穩(wěn)定的收益，因而不太適合短線投資。

53．【答案詳解】B。目前，在我國(guó)?承擔(dān)基金份額注冊(cè)登記工作的主要是基金管理公司自身和中國(guó)結(jié)算公司。

54．【答案詳解】B。封閉式基金有明確的存續(xù)期限，在此期限內(nèi)已發(fā)行的基金份額只能轉(zhuǎn)讓，不能贖回，因而其管理人沒(méi)有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。開(kāi)放式基金的存續(xù)期限是變化的，因而管理人有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。

55．【答案詳解】A。封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值而出現(xiàn)溢價(jià)交易。

56．【答案詳解】B。平衡型基金是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金；而混合基金是指同時(shí)以股票、債券等為投資對(duì)象，以期通過(guò)在不同資產(chǎn)類別上的投資，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡的基金類型。

57．【答案詳解】B。LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；而ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票。

58．【答案詳解】B。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例大約在40%～60%左右。靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整，有時(shí)股票的比例較高，有時(shí)債券的比例較高。

59．【答案詳解】B。ETF的跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的標(biāo)準(zhǔn)差。

60．【答案詳解】B。一般情況下，QDⅡ基金申購(gòu)、贖回的幣種為人民幣；但基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下，接受其他幣種的申購(gòu)、贖回，并提前公告。

第四篇：證券投資基金真題

證券投資基金

一、單項(xiàng)選擇題

1.保本基金提供的保證類型一般不包括（）。A.本金保證B.收益保證

C.紅利保證D.風(fēng)險(xiǎn)保證

2.巨額贖回是指開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的（）。

A.5%B.10% C.15%D.20%

3.基金托管人內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外，這反映了基金托管人內(nèi)部控制的（）原則。A.有效性B.獨(dú)立性 C.及時(shí)性D.審慎性

4.如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（）基金凈值的十萬(wàn)分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A.大于B.小于

C.等于D.小于或等于

5.下列關(guān)于開(kāi)放式基金份額變動(dòng)分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一般來(lái)說(shuō)，如果基金份額變動(dòng)較大，會(huì)對(duì)基金管理人的投資有不利影響 B.如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，該基金的規(guī)模相對(duì)會(huì)穩(wěn)定 C.如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，該基金的規(guī)模不太穩(wěn)定

D.如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資

6.基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

7.如果投資者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，其無(wú)差異曲線的特征是（）。A.負(fù)斜率，下凸B.負(fù)斜率，上凸 C.正斜率，上凹D.正斜率，下凹

8.一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間為（）。A.6~12個(gè)月B.1~2年 C.3~5年D.5~8年

9.（）是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。A.麥考萊久期B.基點(diǎn)價(jià)格值

C.價(jià)格變動(dòng)收益率值D.修正久期

10.基金績(jī)效貢獻(xiàn)(歸因或歸屬)分析是為了找出造成基金收益率與（）之間收益差別的原因。A.基金凈值收益率B.特雷諾比率

C.基準(zhǔn)組合收益率D.夏普比率

11.假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了20%，本周下跌了20%，下列說(shuō)法正確的是()。A.兩周累計(jì)收益為0B.兩周累計(jì)上漲4% C.兩周累計(jì)下跌4%D.兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算

12.監(jiān)察稽核采取()相結(jié)合的方式進(jìn)行。

A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查 C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查 13.()擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。A.市場(chǎng)部B.交易部 C.投資部D.研究部

14.一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為()。A.套利基金B(yǎng).基金中的基金

C.保本基金D.傘形基金

15.()是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.基金登記機(jī)構(gòu) C.基金管理人D.基金托管人

16.()的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。A.促銷(xiāo)B.渠道 C.代銷(xiāo)D.包銷(xiāo)

17.反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的是()。A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差

C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差

18.在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是()。

A.基金分紅B.凈值增長(zhǎng)率 C.久期D.已實(shí)現(xiàn)收益

19.根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按()分配給基金份額持有人。A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例 B.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額

C.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除管理費(fèi) D.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除應(yīng)付款

20.基金收益來(lái)源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息()計(jì)提。A.逐周B.逐日

C.逐月D.逐季

21.2004年年底，我國(guó)發(fā)行的首只交易型開(kāi)放式基金是（）。A.上證紅利ETFB.上證180ETF C.上證50ETFD.上證200ETF 22.ETF的建倉(cāng)期不超過(guò)（）。A.1個(gè)月B.2個(gè)月 C.3個(gè)月D.4個(gè)月

23.影響債券收益率的因素不包括（）。A.基礎(chǔ)利率B.票面利率

C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.到期期限

24.為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被擠占、挪用等情況發(fā)生，證券投資基金一般都要由（）來(lái)保管基金資產(chǎn)。A.基金管理人B.基金份額持有人 C.基金托管人D.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

25.投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于（）日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。

A.TB.T+1 C.T+2D.T+3

26.資產(chǎn)管理人開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可通過(guò)（）公開(kāi)推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)方案。

A.廣播B.電視

C.報(bào)刊D.基金管理公司網(wǎng)站

27.（）是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。A.后臺(tái)管理系統(tǒng)B.輔助式前臺(tái)系統(tǒng)

C.自助式前臺(tái)系統(tǒng)D.信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

28.當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在（）。A.浮盈B.先浮盈后浮虧 C.浮虧D.先浮虧后浮盈

29.下列關(guān)于投資組合保險(xiǎn)策略，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.支付曲線為凸型

B.強(qiáng)趨勢(shì)是其有利的市場(chǎng)環(huán)境

C.對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性有一定要求但要求不高

D.在股票下降時(shí)賣(mài)出股票并在上升時(shí)買(mǎi)入股票

30.（）是一種較為直觀的、通過(guò)分析基金在不同市場(chǎng)環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來(lái)評(píng)價(jià)基金盡力擇時(shí)能力的一種方法。A.現(xiàn)金變化法B.比例變化法

C.現(xiàn)金比例變化法D.銀行存款比例變化法

31.估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A.一致性 B.合理性 C.審慎性 D.公開(kāi)性

32.由于ETF基金標(biāo)的指數(shù)調(diào)整而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于（）。A.可能現(xiàn)金替代B.禁止現(xiàn)金替代 C.可以現(xiàn)金替代D.必須現(xiàn)金替代

33.托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是（）。A.環(huán)境控制B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.控制活動(dòng)D.信息溝通

34.（）定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)。A.基金管理公司B.托管銀行

C.基金估值工作小組D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

35.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入屬于（）。A.利息收入B.投資收入

C.其他收入D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

36.關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.保護(hù)投資者利益B.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C.消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

37.假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么（）。A.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅰ的總風(fēng)險(xiǎn)水平B.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平

C.組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D.組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

38.采用（）策略時(shí)，股價(jià)上升賣(mài)出股票，股價(jià)下跌買(mǎi)入股票。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.投資組合保險(xiǎn)策略

39.選擇債券指數(shù)化投資的原因不包括（）。

A.可獲得超越市場(chǎng)的收益

B.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好 C.指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低

D.選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力

40.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為8%、2%、-5%、-3%，那么該基金的簡(jiǎn)單年化收益率和精確年化收益率分別為（）。A.2%；1.51%B.1.51%；2% C.0.5%；0.38%D.0.38%；0.5% 41.以下不屬于影響投資者決策的內(nèi)在因素的是（）。A.動(dòng)機(jī)B.感覺(jué)

C.人生階段D.社會(huì)階層

42.以下不是貨幣市場(chǎng)工具發(fā)行主體的是（）。A.政府B.金融機(jī)構(gòu)

C.大型工商企業(yè)D.中小企業(yè)

43.積極的股票風(fēng)格管理，若股票前景不妙則應(yīng)該()，若前景良好則()。A.增加權(quán)重；增加權(quán)重B.降低權(quán)重；降低權(quán)重 C.增加權(quán)重；降低權(quán)重D.降低權(quán)重；增加權(quán)重

44.基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的最低凈資產(chǎn)要求是（）億元人民幣。A.1B.2 C.3D.4 45.下列不是基金管理公司主要活動(dòng)的是（）。A.基金的募集與銷(xiāo)售B.投資管理

C.基金運(yùn)營(yíng)D.與投資咨詢客戶約定分享投資收益

46.負(fù)責(zé)定期審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告，考核基金經(jīng)理的工作績(jī)效等工作的機(jī)構(gòu)是（）。A.投資決策委員會(huì)B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) C.董事會(huì)D.行政管理部

47.美國(guó)基金銷(xiāo)售渠道中最重要的是（）。A.投資顧問(wèn)渠道B.退休金計(jì)劃銷(xiāo)售 C.直銷(xiāo)D.基金超市

48.我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于（）。

A.0.25%B.0.5% C.0.75%D.1% 49.（）作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)行行業(yè)自律管理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所D.證券登記結(jié)算公司

50.()年，英國(guó)成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英國(guó)《泰晤士報(bào)》上刊登招募說(shuō)明書(shū)。A.1868B.1783 C.1787D.1879

51.下列關(guān)于ETF的描述，不正確的是()。

A.是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象 B.本質(zhì)上是一種指數(shù)基金 C.可以進(jìn)行套利交易

D.由于套利機(jī)制的存在，ETF不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)或溢價(jià)

52.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，()是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事該活動(dòng)。A.基金募集B.基金的投資管理 C.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)D.基金登記業(yè)務(wù)

53.基金()是指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行校對(duì)的過(guò)程。A.基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核B.基金賬務(wù)復(fù)核

C.基金財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核D.基金資產(chǎn)凈值復(fù)核

54.當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的()時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到()時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。A.0.1%；0.25%B.0.25%；0.5% C.0.5%；1%D.0.25%；0.75%

55.下列是半報(bào)告與報(bào)告相比呈現(xiàn)的特點(diǎn)，其中說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.半報(bào)告要求進(jìn)行審計(jì)

B.半財(cái)務(wù)報(bào)表附注重點(diǎn)披露比上財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更新的信息，并遵循重要性原則進(jìn)行披露

C.半報(bào)告不需要披露所有的關(guān)聯(lián)關(guān)系，只披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的變化情況，關(guān)聯(lián)交易的披露期限也不同于報(bào)告

D.半報(bào)告只對(duì)當(dāng)期的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明，不需要說(shuō)明兩個(gè)的報(bào)表項(xiàng)目

56.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起()個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。A.3B.6 C.9D.12

57.資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的()階段。A.投資規(guī)劃B.投資實(shí)施

C.投資優(yōu)化管理D.投資收益

58.開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由（）負(fù)責(zé)辦理。A.基金管理人B.基金托管人 C.基金監(jiān)管者D.基金投資者 59.QDII基金的凈值在()披露。A.估值日B.估值日后1個(gè)工作日

C.估值日后2個(gè)工作日D.估值日后3個(gè)工作日

60.不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)表現(xiàn)的基金是（）。A.收入型基金

B.平衡型基金 C.指數(shù)型基金

D.成長(zhǎng)型基金

二、多項(xiàng)選擇題

1.持有證券的上市公司行為的核算涉及（）等公司行為的核算。A.新股B.紅股 C.紅利D.配股 2.基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括（）。

A.投資管理部門(mén)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén) C.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)

D.基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)

3.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具包括（）。A.1年以內(nèi)的銀行定期存款B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)D.剩余期限在397天以內(nèi)的浮動(dòng)利率債券

4.在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)基金不得投資于（）。A.流通受限的證券B.股票

C.可轉(zhuǎn)換債券D.剩余期限不超過(guò)397天的債券

5.下列關(guān)于ETF申購(gòu)和贖回原則的說(shuō)法，正確的是（）。A.場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式 B.場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式 C.場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金 D.申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N(xiāo)

6.由取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人，主要出于以下（）方面的考慮。A.商業(yè)銀行具有網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)和人員優(yōu)勢(shì)，能夠滿足基金資金清算和劃撥的需要 B.商業(yè)銀行具有健全的組織體系和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，有利于基金的規(guī)范運(yùn)作 C.商業(yè)銀行資金雄厚 D.商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)集中

7.基金托管人應(yīng)安全保管的基金資產(chǎn)包括（）。A.基金的清算備付金B(yǎng).基金持有的股票

C.基金的應(yīng)收債券利息D.基金的銀行存款

8.目前國(guó)際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有（）。A.權(quán)益資本比率B.股利貼現(xiàn)模型 C.低市盈率D.內(nèi)含報(bào)酬率

9.關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下論述正確的有（）。

A.最優(yōu)證券組合恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

B.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果

C.最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最低

D.投資者的偏好通過(guò)其無(wú)差異曲線來(lái)反映，無(wú)差異曲線位置越靠下，其滿意程度越高 10.下列各項(xiàng)屬于基金托管人內(nèi)部控制原則的有（）。A.合法性原則B.完整性原則

C.靈活性原則D.審慎性原則

11.目前，我國(guó)基金管理人禁止的行為有()。A.運(yùn)用基金資產(chǎn)

B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金資產(chǎn) C.發(fā)起設(shè)立基金

D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

12.已知基金期末份額凈值的情況下，要求計(jì)算本期的基金凈值增長(zhǎng)率，還需要的數(shù)據(jù)有（）。A.期初份額凈值

B.本期分紅金額 C.利率

D.基金總份額

13.以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型有()。A.應(yīng)急免疫B.替代互換

C.市場(chǎng)間利差互換D.稅差激發(fā)互換 14.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括()。

A.小型資本股票B.大型資本股票 C.混合型資本股票D.中型資本股票

15.關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，下列說(shuō)法正確的有（）。A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi) B.不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消 C.基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利

D.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

16.對(duì)厭惡風(fēng)險(xiǎn)投資者來(lái)說(shuō)（）。A.他的無(wú)差異曲線是一條水平直線 B.他的無(wú)差異曲線是一條向右上凸的曲線 C.他的無(wú)差異曲線是一條向右下凸的曲線 D.他的無(wú)差異曲線之間互不相交

17.基金設(shè)立的兩個(gè)最重要的法律文件是（）。A.基金合同B.基金托管協(xié)議書(shū)

C.基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)D.基金招募說(shuō)明書(shū)

18.下列關(guān)于保本基金的描述，正確的是()。A.投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損 B.保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限 C.保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng) D.保本基金沒(méi)有利率風(fēng)險(xiǎn)

19.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備的條件有()。A.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好B.基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)

C.經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

20.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。A.有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程

B.注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

C.主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣 D.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù) 21.基金運(yùn)作費(fèi)用主要包括（）。A.托管費(fèi)B.交易傭金

C.基金管理費(fèi)D.基于基金資產(chǎn)計(jì)提的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)費(fèi)

22.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，封閉式基金的發(fā)起人可以是（）。A.股份制商業(yè)銀行B.證券公司 C.信托投資公司D.基金管理公司

23.投資人在申購(gòu)贖回開(kāi)放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有()。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi) C.申購(gòu)費(fèi)D.贖回費(fèi)

24.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境控制主要包括（）。

A.建立科學(xué)的決策程序、高效的業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)、健全的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng) B.加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制

C.建立包括基金產(chǎn)品、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力、運(yùn)營(yíng)操作等在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系 D.建立健全的內(nèi)部授權(quán)控制體系 25.基金客戶服務(wù)方式包括（）。

A.電話服務(wù)中心B.郵寄服務(wù)

C.“一對(duì)一”專人服務(wù)D.講座、推介會(huì)和座談會(huì)

26.下列敘述錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅 B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅 C.對(duì)法人機(jī)構(gòu)征收印花稅

D.對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金，單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅 27.證券組合方差(或風(fēng)險(xiǎn))的大小實(shí)際上取決于()。A.單個(gè)證券的方差B.投資比例 C.證券之間的協(xié)方差D.離散標(biāo)準(zhǔn)差

28.根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，混合基金可分為（）。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金

C.股債平衡型基金D.靈活配置型基金

29.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A.及時(shí)報(bào)告中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì) C.拒絕執(zhí)行

D.及時(shí)報(bào)告基金份額持有人

30.貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下哪些金融工具?()A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券 B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購(gòu) D.剩余期限超過(guò)397天的債券

31.QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，下列說(shuō)法正確的有（）。A.可同時(shí)采用中、英文，并以英文為準(zhǔn)

B.可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息 C.當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來(lái)源，并保持一致性 D.QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息

32.如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上()。A.存在價(jià)值低估的股票B.存在價(jià)值高估的股票

C.不存在價(jià)值低估的股票D.不存在價(jià)值高估的股票

33.上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間為交易日的()。A.9∶00～11∶00B.9∶30～11∶30 C.13∶00～15∶00D.13∶30～15∶30 34.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列有關(guān)基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)方式的說(shuō)法，正確的有（）。A.可以是現(xiàn)場(chǎng)方式

B.可以是通信方式 C.必須是現(xiàn)場(chǎng)方式

D.必須是通信方式

35.公開(kāi)披露基金信息時(shí)，不得有的情形是（）。A.在每個(gè)基金會(huì)計(jì)結(jié)束后90日內(nèi)編制完成報(bào)告 B.就基金業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

C.詆毀同行

D.承諾最低收益

36.基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有()。A.電話服務(wù)中心B.一對(duì)一專人服務(wù)

C.利用互聯(lián)網(wǎng)D.利用宣傳手冊(cè)

37.對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于（）。A.基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例 B.單一投資類別比例限制

C.法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限 D.股票申購(gòu)限制

38.下列有關(guān)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率的說(shuō)法，正確的是（）。A.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)1.5％

B.我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1％～1.5％左右 C.債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1％以下 D.貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0 39.商業(yè)銀行在（）等方面符合有關(guān)法規(guī)規(guī)定的條件時(shí)，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。

A.組織結(jié)構(gòu)B.治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制 C.信息系統(tǒng)建設(shè)D.業(yè)務(wù)管理制度

40.反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有()。A.貝塔值B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度D.持股數(shù)量

三、判斷題

1.動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略的交易成本一般比買(mǎi)入持有策略要高。()2.ETF的跟蹤偏離度等于考查期內(nèi)跟蹤誤差的方差。()3.一般情況下，管理人可以受托管理基金資產(chǎn)，托管人可以受托保管基金資產(chǎn)，也可以約定承擔(dān)基金投資的盈虧。

()4.組合管理的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大滿足。()5.個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫不需繳納印花稅。()6.基金采用的估值方法不需要在募集文件中公開(kāi)披露。()7.系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在可修改的介質(zhì)上保存15年。

()8.ETF基金當(dāng)日發(fā)布的申購(gòu)、贖回清單，當(dāng)日不得修改。()9.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的劃分標(biāo)準(zhǔn)，80％以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金。

()10.開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請(qǐng)。

()11.證券組合管理的控制過(guò)程通常包括以下四個(gè)基本步驟：確定證券投資政策、進(jìn)行證券投資分析、組建證券投資組合、證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。（）

12.證券投資基金的發(fā)展還沒(méi)有成為一種國(guó)際性現(xiàn)象。（）

13.投資組合保險(xiǎn)策略的支付曲線是直線。

（）

14.計(jì)提基金管理費(fèi)時(shí)，基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)費(fèi)率越低。（）

15.董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職。（）

16.基金的開(kāi)戶資料屬于基金托管人負(fù)責(zé)保管的重要文件。（）

17.一般用未分配利潤(rùn)的大小來(lái)衡量基金的經(jīng)營(yíng)成果。（）

18.開(kāi)放式基金的基金管理人沒(méi)有基金份額持有人隨時(shí)要求贖回的壓力。（）19.在股利貼現(xiàn)模型中，市盈率或市凈率是判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)的最關(guān)鍵指標(biāo)。（）

20.投資組合內(nèi)部收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率就是投資組合內(nèi)部收益率。（）

21.基金利潤(rùn)分配不得低于基金凈利潤(rùn)的95%。（）

22.增長(zhǎng)類股票有較高的盈余保留率和較高的贏利性；非增長(zhǎng)類有較低的盈余保留率和較低的贏利性，但有較高的紅利收益率。（）

23.封閉式基金的利潤(rùn)分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。

（）24.夏普指數(shù)以基金β值作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，因而是一種單位風(fēng)險(xiǎn)收益率。（）25.基金交易費(fèi)用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（）

26.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多。（）

27.基金交易業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容之一是基金交易應(yīng)實(shí)行分散交易制度，以分散交易風(fēng)險(xiǎn)。（）

28.跟蹤誤差是可以避免的。（）

29.在一定范圍內(nèi)對(duì)投資組合進(jìn)行排序和績(jī)效比較時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)排序結(jié)果的扭曲影響。（）

30.基金是通過(guò)銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品，與銀行存款沒(méi)有太大區(qū)別。（）31.指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，跟蹤誤差不變。（）32.半報(bào)告需要披露所有的關(guān)聯(lián)交易。

（）

33.基金托管人主要通過(guò)績(jī)效評(píng)估、會(huì)計(jì)核算等服務(wù)獲得傭金作為其主要收入來(lái)源。（）

34.證券基金交易價(jià)格主要反映在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)支付費(fèi)用的高低。

（）35.根據(jù)我國(guó)法律、法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。（）

36.基金管理公司目前應(yīng)按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（）

37.首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。（）

38.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資時(shí)面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

39.我國(guó)基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期。（）

40.不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同。一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為半年。（）41.公司建立憑證制度，通過(guò)憑證設(shè)計(jì)、登錄、傳遞、歸檔等一系列管理制度確保正確記載經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任。（）

42.資產(chǎn)配置過(guò)程是圍繞投資收益率目標(biāo)，考查不同資產(chǎn)類別并據(jù)以確定投資組合的資產(chǎn)配置比例的過(guò)程。

（）

43.證券投資基金具有集合投資、專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。（）44.投資基金適合中長(zhǎng)線投資，也適合短線投資。（）

45.基金逐月對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)月將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。（）

46.封閉式基金的收益分配每年不得少于兩次。（）

47.內(nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。（）

48.貨幣市場(chǎng)基金份額凈值為1元，基金收益通常用每萬(wàn)份日收益和最近7天年化收益率表示。（）

49.債券發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的重要因素。如果國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額有時(shí)也被稱為是“品質(zhì)利差”或“市場(chǎng)板塊內(nèi)利差”，反映了國(guó)債發(fā)行條款與其他債券發(fā)行條款之間的差異。（）50.自2008年4月起，基金管理公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要隨時(shí)到中國(guó)香港地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，從事資產(chǎn)管理類相關(guān)業(yè)務(wù)。

（）

51.基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的煩瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。（）

52.審慎性原則要求公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

（）

53.基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率，通常被稱為“跟蹤誤差”，反映了積極管理的信息。（）

54.歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類別收益。（）

55.基金管理公司對(duì)投資者負(fù)有重要的信托責(zé)任，必須以投資者的利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。（）

56.基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)即是指推銷(xiāo)、銷(xiāo)售或銷(xiāo)售促進(jìn)活動(dòng)。（）

57.基金管理人可以通過(guò)制定固定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。（）

58.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高長(zhǎng)期報(bào)酬，這與風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配的原則互相矛盾。（）59.基金特雷諾指數(shù)與投資分散程度有關(guān)。（）

60.投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益。（）

參考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D 【解析】保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。

2.B 【解析】單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。單個(gè)開(kāi)放目的凈贖回申請(qǐng)，是指該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。

3.A 【解析】基金托管人內(nèi)部控制的原則包括合法性原則、完整性原則、及時(shí)性原則、審慎性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則。其中，有效性原則是指內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。

4.A 【解析】基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

5.C 【解析】對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金在定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額的變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過(guò)對(duì)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。一般來(lái)說(shuō)，如果基金份額變動(dòng)較大，則會(huì)對(duì)基金管理人的投資有不利影響．反之則有助于基金投資的穩(wěn)定。如果基金持有人 11 中個(gè)人投資者較多，則該基金的規(guī)模相對(duì)會(huì)穩(wěn)定；反之則基金規(guī)模不太穩(wěn)定。但如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資。

6.A 【解析】設(shè)立基金管理公司應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。設(shè)立基金管理公司必須在股東資格、公司章程、注冊(cè)資本、從業(yè)人員資格、內(nèi)部控制、組織機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定的條件，同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交書(shū)面申請(qǐng)。

7.D 【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的效用隨財(cái)富的增長(zhǎng)而增加的速度是遞減的，所以其效用函數(shù)曲線是凹的，凹度越大，其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的傾向越弱；而風(fēng)險(xiǎn)偏好者的效用隨財(cái)富的增長(zhǎng)而增加的速度是遞增的，所以其效用曲線是凸的，凸度越大，其偏好風(fēng)險(xiǎn)的傾向越強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)中立者的效用曲線不凹不凸，因而是一條直線。

8.C 【解析】一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

9.B 【解析】測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的方法一般包括基點(diǎn)價(jià)格值、價(jià)格變動(dòng)收益率值和久期。其中，基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額；價(jià)格變動(dòng)收益率值是新的收益率值與初始收益率(價(jià)格變動(dòng)前的收益率)的差額；久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

10.C 【解析】在基金績(jī)效衡量中，對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)優(yōu)劣加以衡量只是問(wèn)題的一個(gè)方面；另一方面，人們對(duì)造成基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間收益差別的原因更感興趣，這就是績(jī)效貢獻(xiàn)(歸因或歸屬)分析所要回答的問(wèn)題。11.C 【解析】略。

12.D 【解析】略。13.C 【解析】略。

14.D 【解析】傘形基金也稱“系列基金”。其主要特點(diǎn)在于在基金內(nèi)部就可以為投資者提供多種投資選擇，并且在基金之間可以互相轉(zhuǎn)換。

15.C 【解析】基金管理人是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。16.B 【解析】略。

17.B 【解析】協(xié)方差是度量?jī)蓚€(gè)隨機(jī)變量協(xié)同變化程度的方差。18.B 【解析】最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是凈值增長(zhǎng)率。19.A 【解析】略。

20.B 【解析】基金收益來(lái)源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。

21.C 【解析】我國(guó)第一只ETF是成立于2004年年底的上證50ETF。

22.C 【解析】ETF建倉(cāng)階段是指基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求的過(guò)程。該過(guò)程不超過(guò)3個(gè)月。

23.B 【解析】影響債券收益率的因素主要有兩個(gè)方面，即基礎(chǔ)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其中，可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素有發(fā)行人種類、發(fā)行人的信用度、提前贖回等其他條款、稅收負(fù)擔(dān)、債券的預(yù)期流動(dòng)性、到期期限。

24.C 【解析】為了保證基金資產(chǎn)的安全，《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。25.C 【解析】投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可于T+2日起到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)無(wú)效的，認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。

26.D 【解析】資產(chǎn)管理人開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)(基金管理公司網(wǎng)站除外)和其他公共媒體公開(kāi)推介具體的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。27.C 【解析】前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類型。其中，自助式前臺(tái)系統(tǒng)是指基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的，由基金投資人獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。

28.A 【解析】當(dāng)影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在浮盈；反之，當(dāng)存在負(fù)偏離時(shí)，則基金組合中存在浮虧。29.C 【解析】投資組合保險(xiǎn)策略需要在市場(chǎng)下跌時(shí)賣(mài)出而在上市上漲時(shí)買(mǎi)入，相較于其他資產(chǎn)配置策略，其對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高。30.C 【解析】現(xiàn)金比例變化法的定義。31.A 【解析】略。

32.D 【解析】現(xiàn)金替代是指申購(gòu)、贖回過(guò)程中，投資者按基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定，用于替代組合證券中部分證券一定數(shù)量的現(xiàn)金?，F(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整，即將被剔除的成分證券。

33.A 【解析】?jī)?nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。其中，環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。環(huán)境控制包括經(jīng)營(yíng)理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。

34.C 【解析】我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。為提高估值的合理性和可靠性，行業(yè)成立了基金估值工作小組，工作小組定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒(méi)有市價(jià)的投資品種不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見(jiàn)?；鸸芾砉竞屯泄茔y行在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí)，可參考工作小組的意見(jiàn)，但是并不能免除各自的估值責(zé)任。

35.A 【解析】基金的收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。其中，利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買(mǎi)入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入等。

36.C 【解析】我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：①保護(hù)投資者利益；②保證市場(chǎng)的公平、效率和透明；③降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；④推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

37.D 【解析】組合P的期望收益=組合Ⅰ×0．48+組合Ⅱ×0．52，故組合P的期望收益水平低于組合Ⅰ的期望收益水平，高于組合Ⅱ的期望收益水平。而組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平還取決于組合1和組合Ⅱ的相關(guān)程度，故無(wú)法判斷組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平與組合I、組合Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間的大小關(guān)系。

38.B 【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒(méi)有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時(shí)買(mǎi)入股票并在上升時(shí)賣(mài)出股票，其支付曲線為凹型。

39.A 【解析】指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。選擇債券指數(shù)化投資的原因包括：①經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好；②與積極型債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更低；③選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力，因?yàn)橹笖?shù)化債券組合的業(yè)績(jī)不能明顯偏離其基準(zhǔn)指數(shù)的表現(xiàn)。

40.A 【解析】簡(jiǎn)單年化收益率=8%+2%-5%-3%=2%；精確年化收益率 =(1+8%)×(1+2%)×(1-5%)×(1-3%)-1=1．51%。

41.D 【解析】社會(huì)階層不屬影響投資者決策的內(nèi)在因素。

42.D 【解析】政府、金融機(jī)構(gòu)、大型工商企業(yè)可以發(fā)行貨幣市場(chǎng)工具。

43.D 【解析】預(yù)測(cè)某一類股票前景好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重；如果某一類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

44.B 【解析】基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的條件是凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

45.D 【解析】基金管理公司在向特定對(duì)象提供投資咨詢服務(wù)時(shí)不得與投資咨詢客戶約定分享收益或者分擔(dān)投資損失。

46.A 【解析】投資決策委員會(huì)的職責(zé)之一就是定期審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告，考核基金經(jīng)理的工作績(jī)效等

47.A 【解析】美國(guó)基金銷(xiāo)售渠道嚴(yán)重依賴投資顧問(wèn)渠道。

48.D 【解析】我國(guó)債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%。

49.B 【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)行行業(yè)自律管理。50.A 【解析】1868年，英國(guó)在《泰晤士報(bào)》上刊登招募說(shuō)明書(shū)，成立了“海外及殖民地政府信托基金”。51.D 【解析】ETF的套利交易具體而言可分兩種情況：一種是發(fā)生折價(jià)交易時(shí)的情況。另一種是發(fā)生溢價(jià)交易時(shí)的情況。因此，D項(xiàng)說(shuō)法不正確。

52.A 【解析】依照我國(guó)《證券投資基金》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定的權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)。

53.B 【解析】所述是基金賬務(wù)復(fù)核的主要內(nèi)容，因此選B。

54.B 【解析】基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0．25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0．5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

55.A 【解析】半報(bào)告不需要進(jìn)行審計(jì)，而報(bào)告需要審計(jì)。

56.B 【解析】本題是對(duì)基金投資比例的考查。基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

57.A 【解析】投資一般分規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即指資產(chǎn)配置，是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。

58.A 【解析】開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理。

59.C 【解析】QDII基金應(yīng)至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息，QDII基金的凈值在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

60.C 【解析】被動(dòng)型基金(通常被稱為指數(shù)型基金)一般選取特定的指數(shù)成分股作為投資的對(duì)象，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD 【解析】持有證券的上市公司行為的核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行為的核算。

2.ABCD 【解析】有效的機(jī)構(gòu)設(shè)置是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置包括專業(yè)委員會(huì)、投資管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)、基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)和后臺(tái)支持部門(mén)。3.ACD 【解析】按照《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金；②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單；③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券；④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券 14 回購(gòu)；⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)；⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券。

4.ABC 【解析】貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：①股票；②可轉(zhuǎn)換債券；③剩余期限超過(guò)397天的債券；④信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券；⑤國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)或相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；⑥流通受限的證券。

5.CD 【解析】ETF申購(gòu)和贖回的原則包括：①場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回采用金額申購(gòu)、份額贖回的方式，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。②場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)，場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。③申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N(xiāo)。

6.AB 【解析】商業(yè)銀行由于網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)且具有較好的風(fēng)險(xiǎn)控制，適合做托管人。

7.BD 【解析】基金資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)包括股票債券和銀行存款及其他有價(jià)證券。

8.BCD 【解析】基本分析是在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。目前國(guó)際應(yīng)用較多的基本分析方法主要有：低市盈率(P／E比率)；股利貼現(xiàn)模型；內(nèi)含報(bào)酬率。

9.AB 【解析】無(wú)差異曲線位置越靠下，投資者滿意程度越低，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。最優(yōu)證券組合就是相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線位置越高。

10.ABD 【解析】基金托管人內(nèi)部控制的原則包括：①合法性原則；②完整性原則；③及時(shí)性原則；④審慎性原則；⑤有效性原則；⑥獨(dú)立性原則。

11.BD 【解析】略。12.AB 【解析】基金凈值增長(zhǎng)率=(期末份額凈值－期初份額凈值+本期分紅金額)／期初基金份額凈值。

13.BCD 【解析】以投資期分析為基礎(chǔ)，可以將債券互換分為三種類型：替代互換、市場(chǎng)間利差互換以及稅差激發(fā)互換。因此本題選BCD。

14.ABC 【解析】按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。

15.ABC 【解析】基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括：①保證基金資產(chǎn)的安全，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消；②依法處分基金財(cái)產(chǎn)，基金托管人沒(méi)有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利；③嚴(yán)守基金商業(yè)秘密；④對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

16.CD 【解析】無(wú)差異曲線總是向下凸的，同一投資者有無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，但在同一時(shí)點(diǎn)任何兩條無(wú)差異曲線都不可能相交。

17.AD 【解析】基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件是基金合同和基金招募說(shuō)明書(shū)。

18.AB 【解析】保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才獲得本金保證或收益保證。保本基金中債券的比例越高，其投資于高回報(bào)上的資產(chǎn)比例就越少，收益上升空間就會(huì)受到一定限制。雖然投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

19.ABC 【解析】本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長(zhǎng)合同條件的考查。《證券投資基金法》第六十六條對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。

20.ACD 【解析】《證券投資基金法》第十三條規(guī)定：設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：①有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；②注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒(méi)有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣；④取得基金從業(yè)資格的人員 15 達(dá)到法定人數(shù)；⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。21.ABC 【解析】略。

22.BCD 【解析】封閉式基金的發(fā)起人可以是證券公司、信托投資公司、基金管理公司。23.CD 【解析】投資人在申購(gòu)贖回開(kāi)放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。

24.ACD 【解析】加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)行的控制屬于銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容。25.ABCD 【解析】基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)通常設(shè)立獨(dú)的客戶服務(wù)部門(mén)，通過(guò)一套完整的客戶服務(wù)流程，一系列完備的軟、硬件沒(méi)施，以系統(tǒng)化的方式，應(yīng)用以下七種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)并優(yōu)化客戶服務(wù)：①電話服務(wù)中心；②郵寄服務(wù)；③自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信；④“一對(duì)一”專人服務(wù)；⑤互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；⑥媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用；⑦講座、推介會(huì)和座談會(huì)。

26.BCD 【解析】對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金單位的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅，對(duì)法人機(jī)構(gòu)不征收印花稅，對(duì)企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金，單位獲得的差價(jià)收入，征收企業(yè)所得稅。

27.ABC 【解析】證券組合方差(或風(fēng)險(xiǎn))的大小實(shí)際上取決于單個(gè)證券的方差、投資比例和證券之間的協(xié)方差。

28.ABCD 【解析】根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，混合基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金等。

29.BC 【解析】基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金的清算、交割事宜。對(duì)基金管理人非法的、不合規(guī)的投資指令，托管人應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并提示管理人或向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

30.BD 【解析】略。

31.BCD 【解析】QDII基金在披露相關(guān)信息時(shí)，可同時(shí)采用中、英文，并以中文為準(zhǔn)，可單獨(dú)或同時(shí)以人民幣、美元等主要外匯幣種計(jì)算并披露凈值信息。當(dāng)涉及幣種之間轉(zhuǎn)換的，應(yīng)披露匯率數(shù)據(jù)來(lái)源，并保持一致性。QDII基金至少每周計(jì)算并披露一次凈值信息，如投資衍生品，應(yīng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露凈值。

32.CD 【解析】略。

33.BC 【解析】基金的申購(gòu)和贖回的工作日為證券交易所交易日，工作日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所交易日的交易時(shí)問(wèn)。目前，上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間為交易日9∶30～11∶30、13∶00～15∶00。

34.AB 【解析】《證券投資基金法》規(guī)定基金份額持有人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采取通信等方式召開(kāi)。

35.BCD 【解析】《證券投資基金信息披露管理辦法》第六條規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有下列行為：①虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；②對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；⑤登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

36.ABCD 【解析】除以上四項(xiàng)外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動(dòng)傳真;電子信箱與手機(jī)短信;召開(kāi)講座、推介會(huì)和座談會(huì)。

37.ABCD 【解析】對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購(gòu)限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。

38.BCD 【解析】《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5％。在具體實(shí)踐中，基金管理人會(huì)針對(duì)不同類型的開(kāi)放式基金、不同認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置 16 不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1％～1．5％左右，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1％以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)為0。

39.ABCD 【解析】商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)，在資本充足率(或凈資本、注冊(cè)資本)、組織結(jié)構(gòu)、治理機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、信息系統(tǒng)建設(shè)、業(yè)務(wù)管理制度、從業(yè)人員資格等方面符合《基金銷(xiāo)售管理辦法》、《基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》和《基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》等法規(guī)規(guī)定的條件時(shí)，可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格。

40.ABCD 【解析】略。

三、判斷題 1.A 【解析】略。

2.B 【解析】ETF的跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的標(biāo)準(zhǔn)差。

3.B 【解析】一般情況下，管理人可以受托管理基金資產(chǎn)，托管人可以受托保管基金資產(chǎn)，但沒(méi)有人可以替代投資者承擔(dān)基金投資的盈虧。

4.A 【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來(lái)最大滿足。具體而言，就是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)，或在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)使其獲得最大的收益。

5.A 【解析】對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅。

6.B 【解析】基金估值方式的公開(kāi)性要求，基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開(kāi)披露。

7.B 【解析】系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存15年。

8.A 【解析】ETF基金當(dāng)日可隨時(shí)交易，但當(dāng)日發(fā)布的申購(gòu)、贖回清單，當(dāng)日不可修改。9.B 【解析】貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金，即投資于貨幣市場(chǎng)工具的比例應(yīng)為100％。10.B 【解析】根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額10％時(shí)，為巨額贖回。巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，在基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額10％的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。11.B 【解析】從控制過(guò)程來(lái)看，證券組合管理通常包括以下五個(gè)基本步驟：①確定證券投資政策；②進(jìn)行證券投資分析；③組建證券投資組合；④投資組合的修正；⑤投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

12.B 【解析】證券投資基金的發(fā)展已經(jīng)成為一種國(guó)際性現(xiàn)象。

13.B 【解析】投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣(mài)出股票并在上升時(shí)買(mǎi)入股票，其支付曲線為凸形。

14.A 【解析】基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低；基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。

15.A 【解析】董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職。

16.A 【解析】基金托管人負(fù)責(zé)保管基金的重大合同、基金的開(kāi)戶資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等重要文件。

17.B 【解析】?jī)糁翟鲩L(zhǎng)率是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)成果最有效。18.B 【解析】略。

19.B 【解析】股利貼現(xiàn)模型就是將未來(lái)各期支付的股利(通常還包括未來(lái)某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià))通過(guò)選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考查即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值來(lái)判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。如果凈現(xiàn)值大于0，即股票價(jià)值被低估，應(yīng)買(mǎi)入；如果凈現(xiàn)值小于0，即股票價(jià)格被高估，應(yīng)賣(mài)出。

20.B 【解析】到期收益率的含義是將未來(lái)的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率就是到期收益率。

21.B 【解析】根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的利潤(rùn)分配，每年不得少于一次，封閉式基金利潤(rùn)分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。

22.A 【解析】持續(xù)增長(zhǎng)率和紅利收益率兩個(gè)變量是互補(bǔ)的，在運(yùn)用這兩個(gè)變量對(duì)公司的增長(zhǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，要注意二者之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。23.A 【解析】略。

24.B 【解析】夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

25.A 【解析】交易用金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取。

26.B 【解析】基金管理公司一般不進(jìn)行虧負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此負(fù)債率更低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也更低。27.B 【解析】基金交易應(yīng)實(shí)行集中交易制度，將投資管理職能和交易執(zhí)行職能相隔離，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。

28.B 【解析】復(fù)制的投資組合的波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致，所以跟蹤誤差是難以避免的。29.A 【解析】略。

30.B 【解析】基金與銀行存款雖然都是通過(guò)銀行發(fā)行，但是屬于兩種不同的金融產(chǎn)品。31.B 【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。

32.B 【解析】半報(bào)告只披露關(guān)聯(lián)交易的變化情況，不必披露全部的關(guān)聯(lián)交易。

33.B 【解析】基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管費(fèi)收入與托管規(guī)模成正比。在一些國(guó)家和地區(qū)，托管人也通過(guò)提供績(jī)效評(píng)估、會(huì)計(jì)核算等增值性業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)大收入來(lái)源。

34.A 【解析】基金發(fā)行時(shí)的凈值或價(jià)格是固定的，因此基金交易價(jià)格主要反映在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)支付費(fèi)用的高低，或者說(shuō)基金交易價(jià)格的核心是基金費(fèi)用的高低。

35.A 【解析】基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。

36.A 【解析】為增強(qiáng)基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年8月和2007年9月先后發(fā)布通知規(guī)范基金管理公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。根據(jù)通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，2007年之后按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%時(shí)可不再提取。

37.A 【解析】首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值。

38.B 【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資時(shí)面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，易于受到加速通貨膨脹的影響，即購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的影響。

39.A 【解析】略。

40.B 【解析】不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同。一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)配置的時(shí)間最短，一般根據(jù)季節(jié)周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整。

41.A 【解析】題目表述是公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制中的會(huì)計(jì)控制措施的具體內(nèi)容。42.A 【解析】資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。因而，其過(guò)程是圍繞投資收益率目標(biāo)，考查不同資產(chǎn)類別并據(jù)以確定投資組合的資產(chǎn)配置比例的過(guò)程。43.A 【解析】證券投資基金具有集合投資、專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。44.B 【解析】基金是一種適合中長(zhǎng)線投資的理財(cái)方式。

45.B 【解析】基金逐日對(duì)其資產(chǎn)按規(guī)定進(jìn)行估值，并于當(dāng)日將投資估值增(減)值確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益。

46.B 【解析】略。

47.A 【解析】?jī)?nèi)部監(jiān)控是指托管人通過(guò)建立有效的稽核監(jiān)督體系、內(nèi)部監(jiān)控制度、稽核檢查制度、內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，設(shè)置專業(yè)人員和獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門(mén)，對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的落實(shí)。

48.A 【解析】貨幣市場(chǎng)基金份額凈值為1元，基金收益通常用每萬(wàn)份日收益和最近7天年化收益率表示。

49.B 【解析】債券發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的重要因素。如果國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額有時(shí)也被稱為是“品質(zhì)利差”或“信用利差”，反映了國(guó)債發(fā)行條款與其他債券發(fā)行條款之間的差異。50.B 【解析】基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料。自2008年4月起，基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要到香港地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，從事資產(chǎn)管理類相關(guān)業(yè)務(wù)。

51.A 【解析】與傳統(tǒng)的基金申購(gòu)方式相比，基金定期定額投資計(jì)劃將基金投資行為程序化，免去投資者多次申購(gòu)的繁瑣手續(xù)，且具有風(fēng)險(xiǎn)控制效應(yīng)、成本效應(yīng)和復(fù)利效應(yīng)等投資效果。52.A 【解析】略。

53.B 【解析】基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，被稱為“跟蹤誤差”。

54.A 【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類別收益。55.A 【解析】略。

56.B 【解析】基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不能簡(jiǎn)單的等同于推銷(xiāo)、銷(xiāo)售或促銷(xiāo)、而是包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、市場(chǎng)定位等諸多活動(dòng)。

57.B 【解析】基金管理人可以通過(guò)制定靈活的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，達(dá)到擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模的目的。58.B 【解析】動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)，看上去與效率市場(chǎng)假說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的原則互相矛盾，但當(dāng)區(qū)別看待長(zhǎng)期收益的改善與投資者的收益提高時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，收益率各不相同的資產(chǎn)管理戰(zhàn)略將使不同類型投資者的效用(或舒適程度)最大化。

59.B 【解析】特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金風(fēng)險(xiǎn)分散程度的。

60.B 【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

第五篇：證券投資基金第十章真題

一、單項(xiàng)選擇題

1.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起（）個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

A.12

B.9

C.6

D.3

2.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。

A.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

C.保護(hù)投資者利益

D.推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展

3.基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.國(guó)家工商管理局

4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

A.3

B.4

C.5

D.6

5.基金管理公司下列事項(xiàng)變更不需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的有（）。

A.變更股東、注冊(cè)資本或者股東出資比例

B.計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.修改章程

D.變更名稱、住所

6.因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

A.30

B.15

C.10

D.5

7.貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過(guò)（）天。

A.30

B.60

C.90

D.180

8.2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了（），負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。

A.基金公會(huì)

B.基金業(yè)行會(huì)

C.基金公司會(huì)員部

D.證券投資基金業(yè)委員會(huì)

9.（）是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

A.內(nèi)部控制監(jiān)管

B.公司治理監(jiān)管

C.基金準(zhǔn)入

D.經(jīng)營(yíng)運(yùn)作監(jiān)管

10.以下不屬于基金募集申請(qǐng)材料的是（）

A.申請(qǐng)報(bào)告

B.基金合同草案

C.招募說(shuō)明書(shū)草案

D.上市公告書(shū)

11.如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有（）以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。

A.80％

B.75％

C.85％

D.90％

12.基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為（）。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.半年

D.1年

13.對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督不包括（）。

A.在監(jiān)督基金投資運(yùn)作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時(shí)維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.是否建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部控制體系

C.在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立

D.在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中，是否及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金報(bào)告中的托管人報(bào)告中獨(dú)立、客觀地發(fā)表意見(jiàn)

14.督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.3

B.4

C.5

D.6

15.申請(qǐng)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備（）以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

二、多項(xiàng)選擇題

1.基金監(jiān)管的原則具體表現(xiàn)為（）。

A.依法監(jiān)管

B.“三公”原則

C.自由原則

D.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

2.基金管理公司變更經(jīng)營(yíng)范圍，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將對(duì)基金管理公司的（）等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行審查和評(píng)議，做出相關(guān)決定。

A.投資決策與研究分析體系的建立與執(zhí)行

B.公平交易與防范利益輸送相關(guān)制度的建立與執(zhí)行

C.公司監(jiān)察稽核與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立與執(zhí)行

D.人員隊(duì)伍及人力資源管理狀況

3.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的說(shuō)法正確的是（）。

A.提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的主要目的是提高基金管理公司的收益

B.2007年之后按照不低于基金管理費(fèi)收入的5％計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1％時(shí)可不再提取

D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度已成為保護(hù)基金份額持有人利益的重要措施

4.證券投資基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)有（）。

A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見(jiàn)和建議

B.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

C.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約

D.協(xié)助開(kāi)展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國(guó)際交流與合作

5.下列關(guān)于基金投資范圍的說(shuō)法正確的是（）。

A.股票基金應(yīng)有60％以上的資產(chǎn)投資于般票

B.基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券

C.貨幣市場(chǎng)基金可投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過(guò)397天的債券等

D.貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具

6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年8月和2007年9月先后發(fā)布通知規(guī)范基金管理公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要用于賠償因公司（）等給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。

A.違法違規(guī)

B.違反基金合同

C.技術(shù)故障

D.操作失誤

7.督察長(zhǎng)不得有下列行為（）。

A.擅離職守，無(wú)故不履行職責(zé)

B.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)

C.兼任可能影響其獨(dú)立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨(dú)立性的活動(dòng)

D.對(duì)基金及公司運(yùn)作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)隱患隱瞞不報(bào)或者做出虛假報(bào)告

8.當(dāng)基金管理公司、基金托管銀行、基金托管部門(mén)或者其高級(jí)管理人員有以下（）情形時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)相關(guān)高級(jí)管理人員出具警示函、進(jìn)行監(jiān)管談話。

A.業(yè)務(wù)活動(dòng)可能?chē)?yán)重?fù)p害基金財(cái)產(chǎn)或者基金份額持有人的利益

B.基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度不健全、執(zhí)行不力。導(dǎo)致出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大隱患，可能影響其正常履行基金管理人、基金托管人職責(zé)

C.高級(jí)管理人員直系親屬擬移居境外或者已在境外定居

D.違反誠(chéng)信、審慎、勤勉、忠實(shí)義務(wù)

9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)采取的審查方式包括（）。

A.征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門(mén)關(guān)于股東條件等方面的意見(jiàn)

B.采取專家評(píng)審對(duì)申請(qǐng)材料的內(nèi)容進(jìn)行審查

C.采取調(diào)查核實(shí)方式對(duì)審請(qǐng)材料的內(nèi)容進(jìn)行審查

D.自受理之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況

10.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管部門(mén)內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（）。

A.托管銀行各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)是否保持相對(duì)獨(dú)立

B.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)格分離

C.在辦理基金的清算交割事宜中，是否保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立

D.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門(mén)的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡等

三、判斷題

1.只有獲得基金托管資格的商業(yè)銀行，也可以承接QDII基金和基金管理公司特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的托管。（）

2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查不是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。（）

3.對(duì)于各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)的建設(shè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方證監(jiān)局主要通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查方式實(shí)施監(jiān)督。（）

4.基金財(cái)產(chǎn)可以用于向他人提供貸款或者提供擔(dān)保。（）

5.基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料。（）

6.督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名，董事長(zhǎng)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。（）

7.如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)當(dāng)有80％以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。（）

8.公司總經(jīng)理對(duì)存在問(wèn)題不整改或者整改未達(dá)到要求的，督察長(zhǎng)應(yīng)向公司董事會(huì)、但是可以不向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（）

9.股票基金應(yīng)有60％以上的資產(chǎn)投資于股票。（）

10.持有基金管理公司股權(quán)未滿3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。（）

一、單項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】 C

2.【正確答案】 C

3.【正確答案】 B

4.【正確答案】 D

5.【正確答案】 B

6.【正確答案】 C

7.【正確答案】 D

8.【正確答案】 C

9.【正確答案】 A

10.【正確答案】 D

11.【正確答案】 A

12.【正確答案】 D

13.【正確答案】 B

14.【正確答案】 A

15.【正確答案】 C

二、多項(xiàng)選擇題

1.【正確答案】 ABD

2.【正確答案】 ABCD

3.【正確答案】 CD

4.【正確答案】 ABCD

5.【正確答案】 ABD

6.【正確答案】 ABC

7.【正確答案】 ABCD

8.【正確答案】 ABD

9.【正確答案】 ABCD

10.【正確答案】 ABD

三、判斷題

1.【正確答案】 錯(cuò)

2.【正確答案】 錯(cuò)

3.【正確答案】 對(duì)

4.【正確答案】 錯(cuò)

5.【正確答案】 對(duì)

6.【正確答案】 錯(cuò)

7.【正確答案】 對(duì)

8.【正確答案】 錯(cuò)

9.【正確答案】 對(duì)

10.【正確答案】 錯(cuò)