第一篇：中國工商銀行2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品年度(精)

中國工商銀行“2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品”年度報告

中國工商銀行“2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品”年

度報告 2008年12月31日

產(chǎn)品管理人：中國工商銀行股份有限公司

產(chǎn)品托管人：中國工商銀行股份有限公司廣東省分行營業(yè)部 報告送出日期：2009年2月26日

中國工商銀行“2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品”年度報告

一、重要提示

產(chǎn)品托管人中國工商銀行股份有限公司廣東省分行營業(yè)部根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2008年12月31 日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

產(chǎn)品管理人中國工商銀行股份有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證產(chǎn)品一定盈利。

產(chǎn)品的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書。

二、產(chǎn)品概況

產(chǎn)品簡稱：增強型新股申購理財產(chǎn)品 產(chǎn)品運作方式：開放式、類基金型理財產(chǎn)品 產(chǎn)品合同生效日：2008年1月25日

截止2008年12月29日本產(chǎn)品份額總額：3.05億份

投資目標(biāo)：理財資金主要用于新股申購、債券、回購、貸款信托、票據(jù)信托等投資工具，力爭為投資者在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上創(chuàng)造長期、穩(wěn)定的回報。投資范圍：本理財產(chǎn)品進行新股（包括首次公開發(fā)行股票、非定向增發(fā)股票以及新發(fā)行的可轉(zhuǎn)債）申購時，投資于委托信托公司設(shè)立的新股申購鏈式信托計劃（以下簡稱“鏈式信托”）或其他信托計劃。此外，也可投資于債券（含可轉(zhuǎn)換債券）、回購、貸款信托、票據(jù)信托等投資工具。風(fēng)險收益特征：風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定、流動性較高。產(chǎn)品管理人：中國工商銀行股份有限公司

產(chǎn)品托管人：中國工商銀行股份有限公司廣東省分行營業(yè)部

三、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)

本產(chǎn)品凈值表現(xiàn)：截至2008年12月29日，每單位凈值1.0723元，累計年化收益率為7.78%。

中國工商銀行“2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品”年度報告

四、市場情況及產(chǎn)品運作回顧

（一）市場回顧

08年，國內(nèi)經(jīng)濟經(jīng)歷了大幅波動。6月份以前，受原材料價格大幅上漲等影響，通脹壓力較大。6月份后，隨著次貸危機的逐步深入，經(jīng)濟出現(xiàn)明顯下滑，通縮壓力增大。宏觀政策也由從緊的貨幣政策轉(zhuǎn)向適度寬松的貨幣政策。

由于宏觀經(jīng)濟的下行，以及大小非減持等因素影響，資本市場大幅下挫。在新股申購方面，自產(chǎn)品成立至2008年9月30日共有60多支新股陸續(xù)發(fā)行、上市，但由于新股發(fā)行量減少、申購資金較多，導(dǎo)致新股申購中簽率不斷趨低，新股上市溢價也大幅降低，從而導(dǎo)致新股申購收益率的大幅下滑。08年10月份以來，新股發(fā)行處于停滯狀態(tài)。

8月份隨著國際大宗商品受需求影響大幅回落，世界經(jīng)濟低迷盡顯，國內(nèi)經(jīng)濟減速顯現(xiàn)。政府工作重心從“防通脹”向“保增長”過渡，市場的謹慎心態(tài)得以釋放。同時，隨著貨幣政策放寬、利率下調(diào)等一系列利好因素的推動，債市走出一輪牛市行情。

（二）操作回顧

08上半年，主要通過鏈式信托計劃投資于新股申購，也進行了可轉(zhuǎn)債申購及其他固定收益運作。

08下半年，由于經(jīng)濟通縮壓力逐步增大和貨幣政策的逐漸放寬，我們及時將投資重點轉(zhuǎn)向固定收益類投資品。我們采取了長久期、高信用的積極投資策略，買入了久期較長的高信用債券，并少量投資了部分風(fēng)險較低的高信用貸款類信托。伴隨著債市的牛市行情，產(chǎn)品凈值得到了穩(wěn)步快速增長。

（三）后市展望：

09年，在世界經(jīng)濟面臨較大衰退壓力的宏觀環(huán)境下，雖然政府出臺了有效、有力、及時的政策，我國經(jīng)濟快速下滑的趨勢得到了緩解，但短期內(nèi)還難以恢復(fù)較快增長。出口受國際市場影響將出現(xiàn)較大幅度下降；消費增長平穩(wěn)，受失業(yè)率上升、財富負效應(yīng)等因素影響，難以大幅上升；目前存貨過剩、產(chǎn)能過剩的壓力尚未充分化解，房地產(chǎn)仍陷入低迷，私人部門投資難以回升，3 中國工商銀行“2008年第2期增強型新股申購理財產(chǎn)品”年度報告

目前經(jīng)濟主要推動力來源于政府部門投資。單獨依靠政府部門投資難以維持經(jīng)濟的高速增長，需要在信心恢復(fù)的情況下，各要素的協(xié)調(diào)效應(yīng)，但目前仍難以觀察到。

因此，我們預(yù)期09年仍將是低利率環(huán)境。但隨著全球各國均采取了寬松的貨幣政策，長期的通脹風(fēng)險增加。債券市場利率的波動也將增大。

我們計劃將投資目標(biāo)重點放在安全性和流動性方面。適當(dāng)降低債券的投資比例，增加信用風(fēng)險較小、收益穩(wěn)定的貸款類信托的投資比例。在債券投資方面，將適時降低組合久期，增加對于中短期債券的投資，同時保持資產(chǎn)的流動性，滿足投資者對流動性的要求。

在新股申購方面，將繼續(xù)跟蹤新股發(fā)行市場，在證監(jiān)會重啟新股發(fā)行時，如新股申購仍能提供較好的回報，我們將在控制風(fēng)險的前提下適當(dāng)參與。

中國工商銀行股份有限公司—理財計劃代理人

二零零九年二月

第二篇：中國工商銀行理財產(chǎn)品

中國工商銀行個人理財產(chǎn)品——廣告解說詞

中國工商銀行——您身邊的銀行，可信賴的銀行。中國工商銀行是國內(nèi)最大的商業(yè)銀行、世界500強企業(yè)，擁有中國最大的客戶群。產(chǎn)品范圍廣，業(yè)務(wù)量大，品種豐富。中國工商銀行針對個人理財業(yè)務(wù)，推出了四大理財產(chǎn)品，分別為結(jié)構(gòu)性存款、保本理財產(chǎn)品、工行“靈通快線”系列和期次型個人理財產(chǎn)品。

1、結(jié)構(gòu)性存款

結(jié)構(gòu)性存款為保本浮動收益型理財產(chǎn)品?？蛻敉顿Y本金為人民幣，到期收益率與存續(xù)期內(nèi)黃金價格表現(xiàn)掛鉤，每盎司黃金兌換美元價格，即銀行間電子交易系統(tǒng)(EBS)公布的黃金兌美元成交價。如果銀行間電子交易系統(tǒng)(EBS)沒有報價，工商銀行將以公正態(tài)度和理性商業(yè)方式確定價格。產(chǎn)品觀察期為產(chǎn)品成交日北京時間下午2點至到期日前兩個工作日北京時間下午2點。若理財產(chǎn)品成立且投資者持有該產(chǎn)品直至到期，理財本金將100%返還。

結(jié)構(gòu)性存款具有“固定+衍生”的特性，即通過將大部分資金投資于固定收益產(chǎn)品，小部分資金進行衍生品投資，從而實現(xiàn)了在保本的目標(biāo)下博取可能的高收益。產(chǎn)品主要通過投資無風(fēng)險的零息債券，保證到期保本，另一方面，把剩余的小部分資金投資到衍生對象，而收益主要取決于這一部分的運作狀況?？蛻艨色@得的最高收益為4.9%（40天產(chǎn)品）或5.1%（90天產(chǎn)品）。

產(chǎn)品適合經(jīng)工行風(fēng)險評估，評定為穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型的個人高資產(chǎn)凈值客戶，需具備一定的投資經(jīng)驗?？蛻艨赏ㄟ^財富管理中心、貴賓理財中心、理財網(wǎng)點及網(wǎng)上銀行等方式認購。

2、保本理財產(chǎn)品

保本理財產(chǎn)品是中國工商銀行為滿足投資者對低風(fēng)險理財產(chǎn)品的需求開發(fā)設(shè)計的新型理財產(chǎn)品，具有本金安全，預(yù)期收益高的特點。

保本型個人人民幣理財產(chǎn)品，產(chǎn)品募集資金主要投資于符合監(jiān)管機構(gòu)要求的信托計劃及其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合、銀行間債券市場發(fā)行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金、存款、其他貨幣資金市場投資工具以及工商銀行發(fā)行的其他理財產(chǎn)品，產(chǎn)品到期由我行對扣除相關(guān)費用后的本金提供100％保證。目前我行不定期推出40天、60天、90天等不同期限的保本理財產(chǎn)品，到期后，若所投資的資產(chǎn)按時收回全額資金，則客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率，目前可達到4.7%、4.9%、5.2%的收益，投資收益率遠遠高于同期的定期存款利息。理財期滿，工商銀行在到期日后第2個工作日將客戶理財資金劃轉(zhuǎn)至客戶指定賬戶。

產(chǎn)品適合經(jīng)工行風(fēng)險評估，評定為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型的有投資經(jīng)驗和無投資經(jīng)驗的個人客戶。

客戶可通過財富管理中心、貴賓理財中心、理財網(wǎng)點及網(wǎng)上銀行等方式認購。

3、（1）“靈通快線”系列個人人民幣理財產(chǎn)品

“靈通快線”系列個人人民幣理財產(chǎn)品是工商銀行為滿足客戶現(xiàn)金管理需求，自行開發(fā)設(shè)計的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品，具有“本金安全、流動性強、預(yù)期收益高”的特點，是客戶提高閑置資金利用效率和

收益水平的首選理財產(chǎn)品。

該產(chǎn)品是活期資金的增息產(chǎn)品，擁有資金流動性及安全性的同時，享受高于活期3.6－4.4倍的收益。投資時間短，買入即時成交，即刻享受收益；贖回瞬時入賬，資金即時可用；滾動型“按周期自動滾動，高收益流動性并存”。

“靈通快線”系列產(chǎn)品種類及特點

一、“T+0”交易的“靈通快線”超短期理財產(chǎn)品該產(chǎn)品流動性可與活期儲蓄媲美，具有“買入即時成交，即刻享受收益，贖回瞬時入賬，資金即時可用”的特點。投資者只需在每個工作日的9時至15時30分主動發(fā)起申購和贖回，即實現(xiàn)實時成交、資金實時到賬，無需支付手續(xù)費。

適用對象：對流動性要求較高的投資者。

二“靈通快線”滾動型產(chǎn)品

目前，我行有28天、14天和7天三種期限滾動型理財產(chǎn)品，投資者可根據(jù)自身理財需求選擇購買不同期限的滾動型理財產(chǎn)品，設(shè)置自動再投資功能（系統(tǒng)默認為自動再投資），本金自動滾入下一個投資周期，分紅在每投資周期結(jié)束后兌付，投資方便的同時享受較高的收益。如投資者需在投資周期結(jié)束后獲取本金和收益，只需在下一個投資周期開始日前取消自動再投資功能，在該投資周期結(jié)束日后本金和收益自動入賬。

適用對象：有短期閑置資金的投資者。

購買渠道：我行各營業(yè)網(wǎng)點和網(wǎng)上銀行

（2）“靈通快線”超短期自動理財計劃

投資者只需通過網(wǎng)上銀行或親臨營業(yè)網(wǎng)點簽訂《“靈通快線”超短期個人理財業(yè)務(wù)協(xié)議》，自行設(shè)置“起購金額”和“起贖金額”，協(xié)議生效后，系統(tǒng)將每日掃描賬戶資金，當(dāng)賬戶余額高于高定金額時自動申購“靈通快線”超短期理財產(chǎn)品，當(dāng)賬戶余額高于設(shè)定金額時自動申購“靈通快線”超短期理財產(chǎn)品，當(dāng)賬戶余額低于設(shè)定金額時自動贖回補足原設(shè)定金額，一勞永逸，使投資者的閑置資金獲取更高受益。

費率標(biāo)準：本產(chǎn)品免收申購贖回費用，投資者資金進出自由。

4、期次型個人理財產(chǎn)品

期次型個人理財產(chǎn)品是指我行以信托融資項目（不含工商銀行信貸資產(chǎn)和票據(jù)資產(chǎn)）、股權(quán)（收益權(quán)）投資類信托項目、銀行間債券市場發(fā)行的各類債券（含國債、金融債、央行票據(jù)、其它債券等）、貨幣市場基金、債券基金以及其它貨幣資金市場等投資工具的投資收益為保障，面向個人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。

產(chǎn)品種類有“穩(wěn)得利”、高凈值客戶專屬、理財金帳戶專屬、工銀財富專屬四種理財產(chǎn)品。

產(chǎn)品預(yù)期收益穩(wěn)定，遠高于同期定期存款。按期發(fā)行，總額控制，先到先得。工行全國各營業(yè)網(wǎng)點均有銷售，辦理手續(xù)簡便。

以上理財產(chǎn)品均可到我行各營業(yè)廳網(wǎng)點辦理。

第三篇：中國工商銀行個人理財產(chǎn)品分析報告

我國工商銀行個人理財產(chǎn)品的分析報告

理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品。

一、我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的主要類型

(一)我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品（銀行人民幣理財產(chǎn)品）的主要類型 債券型——投資于貨幣市場中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產(chǎn)品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

信托型——投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。

掛鉤型——產(chǎn)品最終收益率與相關(guān)市場或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數(shù)及與港股掛購等。

QDII型——所謂QDII，即合格的境內(nèi)投資機構(gòu)代客境外理財，是指取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。QDII型人民幣理財產(chǎn)品，簡單說，即是客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由合格商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給客戶的理財產(chǎn)品。

（二）中國工商銀行理財產(chǎn)品的主要類型

中國工商銀行的理財產(chǎn)品主要是在上述這幾個類型上進行具體的開發(fā)設(shè)計出來的，中國工商銀行的理財產(chǎn)品主要有穩(wěn)得利、匯財通、靈通快線和東方之珠等四大類：

1、穩(wěn)得利屬于信托投資型理財產(chǎn)品，其預(yù)期年收益率可以達到5.2%申購最低金額5萬，是一種相對長期的理財投資方式，主要投資于國有商業(yè)銀行、大型全國性股份制商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目，此外也投資于中國工商銀行已貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）銀行承兌匯票所對應(yīng)的票據(jù)資產(chǎn)，并搭配部分債券、回購、貨幣市場基金、債券基金等流動性管理工具，其操作和申購贖回程序類似于封閉式基金。

2、匯財通屬于個人外匯理財產(chǎn)品，投資期限比較短，通常為三個月，理財?shù)膸欧N以美元為主，預(yù)期年收益率為5%，其操作和申購贖回與封閉式基金類似。

3、靈通快線是超短期的個人投資人民幣理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率（年）為1.45%，主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券，及優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目、貨幣市場基金、回購、新股申購、銀行承兌匯票、本外幣貨幣資金市場安全性較高的其它投資管理工具等，沒有固定期限的投資理財產(chǎn)品，申請贖回類似于開放式基金的操作方式，目標(biāo)客戶主要針對保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型的個人客戶。

4、東方之珠屬于QDII產(chǎn)品，其預(yù)期最高年化收益率 2.00%，是非保本浮動收益型，認購起點為8000美元,以1000美元為單位進行追加，銀行可提前終止，客戶不可贖回。主要投資于全球各國、企業(yè)及金融機構(gòu)所發(fā)行的債券、票據(jù)及相關(guān)投資工具。

此外還推出了保本型的理財產(chǎn)品，個人信托類的理財產(chǎn)品投資于股票、基金市場等個人定制化的理財服務(wù)，這些理財產(chǎn)品都是要收取相應(yīng)的托管費用。

二、我國工商銀行個人理財產(chǎn)品的主要推廣方式

我們團隊實地采訪調(diào)查了中國工商銀行湖南分行，并與中國工商銀行湖南總行理財產(chǎn)品部門的理財師進行了交流，了解到工行的理財產(chǎn)品不僅相對豐富，營銷與推廣方式也很有特色。

他們的對理財產(chǎn)品的推廣方式主要有以下三種：

第一，中國工商銀行的官方網(wǎng)站和網(wǎng)上銀行進行推廣和宣傳；第二，他們營業(yè)網(wǎng)點柜臺業(yè)務(wù)員和大堂經(jīng)理對客戶進行理財產(chǎn)品提供咨詢并進行推介；第三，他們的理財師對儲戶在工行的資產(chǎn)情況進行一對一的有針對性的專項理財計劃推介，一般要求資產(chǎn)達到50萬以上。

其中，后兩種是主要營銷方式，而且效果也比較好，所以他們主要的力度集中在后兩種方式上，工行始終堅持“以客戶為核心、以客戶為導(dǎo)向”的理念的具體實踐，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效果，全力開展“一對一營銷”?！耙粚σ粻I銷”是以客戶為核心進行運作, 它創(chuàng)導(dǎo)的是一種新的思維模式, 它鼓勵企業(yè)以客戶為中心, 開發(fā)一個客戶, 然后通過與客戶的互動對話, 為該客戶尋找適合的產(chǎn)品, 與客戶逐一建立持久、長遠的“雙贏”關(guān)系。

三、我國工商銀行個人理財產(chǎn)品的市場形勢swot分析(一)優(yōu)勢(strong)

1、資本優(yōu)勢

工商銀行作為全球最大型的商業(yè)銀行之

一、中國最大的國有商業(yè)銀行, 其資本優(yōu)勢是同業(yè)其他銀行所無法比擬的。

2、基礎(chǔ)客戶資源

工商銀行在長期經(jīng)營中形成的，“工商企業(yè)的銀行、城市居民的銀行”的形象, 已經(jīng)深入中國的大小城市以及居民個人。無論大中型企業(yè)客戶、還是居民個人客戶, 與工商銀行有著多年的合作經(jīng)歷, 立了非常密切的關(guān)系。

3、網(wǎng)點與網(wǎng)絡(luò)

工商銀行具有遍及全國大小城市的機構(gòu)網(wǎng)點和近幾年建成的最先進的計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。這種有形的網(wǎng)點與無形的網(wǎng)絡(luò)使工商銀行既具有大型銀行的顯著特點和優(yōu)勢, 又完全具有社區(qū)小銀行的功能和優(yōu)勢。

(二)劣勢(weaken)

1、業(yè)務(wù)發(fā)展方面

盡管近幾年工商銀行的個人金融業(yè)務(wù)有較快發(fā)展, 但無論與我國個人金融資產(chǎn)的實際情況相比, 還是與西方銀行業(yè)的個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展相比, 在業(yè)務(wù)品種、經(jīng)營方式、服務(wù)水平等方面都存在明顯差距。

2、客戶關(guān)系方面

工商銀行傳統(tǒng)的主要客戶國有大中型企業(yè)的客戶關(guān)系和需求發(fā)生了變化, 大型公司企業(yè)的金融需求不斷多元化。這給以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主的工商銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。同時, 由于目前國內(nèi)銀行的客戶、業(yè)務(wù)和市場定位等高度趨同化, 大型公司客戶也是各家銀行競爭的焦點, 而這些客戶對銀行業(yè)務(wù)的回報率越來越低。

3、產(chǎn)品營銷方面

個人理財產(chǎn)品比較單一, 創(chuàng)新能力較弱。工商銀行推出的理財產(chǎn)品大多只是對原有的銀行存、貸款產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品重新包裝和組合, 或在服務(wù)上做一些提升, 很少有實質(zhì)性突破。缺少主導(dǎo)品牌。工商銀行由于貪大求全, 推出了眾多的理財產(chǎn)品品牌, 但并沒有形成主導(dǎo)品牌, 因此無論從品牌知名度還是品牌內(nèi)涵上都無法與外資銀行相抗衡, 也無法取得競爭優(yōu)勢。專業(yè)理財人員匱乏。理財服務(wù)是一項綜合金融服務(wù), 對相關(guān)服務(wù)人員的要求非常高。但是, 目前我國商業(yè)銀行的理財人員多數(shù)從前臺柜員中選拔產(chǎn)生, 經(jīng)過簡單的相關(guān)知識培訓(xùn)就上崗了，專業(yè)素質(zhì)亟待提高。

(三)機會(opportunity)

1、市場潛力

我國已初步具備了個人金融業(yè)務(wù)全面快速發(fā)展的經(jīng)濟和金融基礎(chǔ)。經(jīng)過20 多年的改革開放, 中國的個人收入水平和個人金融資產(chǎn)有了顯著的提高, 由于資本市場的走弱改變了客戶的收益預(yù)期, 導(dǎo)致客戶開始轉(zhuǎn)向風(fēng)險更低而收益有保障的銀行理財產(chǎn)品, 擴大了理財業(yè)務(wù)的市場需求。

2、市場延伸

如果工行能通過適當(dāng)?shù)膰鈾C構(gòu)延伸以及與若干家國際金融機構(gòu)的聯(lián)盟, 致力于頂級跨國公司的金融服務(wù), 勢必為其國際化發(fā)展開拓更廣闊的市場。

(四)威脅(threaten)

1、國內(nèi)同業(yè)競爭加劇 受到個人金融市場巨大潛力的吸引, 在我國商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)僅有短短幾年的時間之內(nèi), 國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛推出了一系列理財產(chǎn)品, 搶占個人金融市場, 并拼搶高端客戶。

2、外資金融機構(gòu)的進入

由于國內(nèi)巨大的金融業(yè)務(wù)市場, 市場準人放開后大量外資金融機構(gòu)涌入我國。外資金融機構(gòu)擁有國內(nèi)商業(yè)銀行所緊缺的理財專業(yè)人才、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗。在人幣業(yè)務(wù)放開后, 個人理財業(yè)務(wù)將首先受到外資金融機構(gòu)的沖擊。

3、國內(nèi)其他金融機構(gòu)的威脅

目前在國內(nèi)個人理財服務(wù)市場中, 除了其他國有商業(yè)銀行外,還有股份制商業(yè)銀行、信托公司、證券公司和保險公司同樣可以提供類似的理財產(chǎn)品。

四、調(diào)查實例介紹及團隊建議 實例一：

我們在大廳等候他們上班的時候，我們詢問了幾位想購買理財產(chǎn)品的客戶，了解到買了5萬“穩(wěn)得利”的老奶奶說，她不懂股票，基金但銀行利息又太低了，工行推出的“穩(wěn)得利”，不僅本金肯定可以保全的，而且收益率最差是3.8%，最好能達到10%，是穩(wěn)賺不賠的好事，同時還了解到，持吳奶奶這樣想法的人在購買者中十分普遍，絕大多數(shù)市民對理財產(chǎn)品中蘊含的風(fēng)險完全是一無所知，然后像“穩(wěn)得利”這樣的理財產(chǎn)品并非是穩(wěn)賺不賠的，其說明說書上明確寫著：本產(chǎn)品為非本金保證型理財產(chǎn)品。

我們在調(diào)查中拿到了中國工商銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險評估書，總共有15項測評，涵蓋購買人群的性別、年齡、職業(yè)、家庭收入、投資目的和回報、投資理財?shù)馁Y金占個人總資產(chǎn)的百分比，投資期限、投資經(jīng)驗、投資風(fēng)格、投資的心理承受能力、投資風(fēng)險的認識程度等方面，同時，在跟理財師交流的時候，購買必須五萬起的理財產(chǎn)品時，一個客戶想購買三萬，然后跟理財產(chǎn)品的推介人員咨詢了下，后過來跟理財師說那邊說可以購買三萬理財產(chǎn)品，然后帶她辦理的相關(guān)的手續(xù)，整個購買過程非常短。

團隊建議：

第一，加強投資者對理財知識的教育和傳播，有利于整個商業(yè)銀行投資理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的良性健康發(fā)展。

第二，工行應(yīng)該通過更多的人才渠道招納理財方面的人才，增強其投資理財營運能力，以此更好的控制理財產(chǎn)品投資的風(fēng)險和提高收益率，更好地塑造工行理財產(chǎn)品的品牌形象和品牌影響力。

第三，大力培養(yǎng)核心理財人才。一方面, 改革人力資源制度, 建立市場化的用人機制, 營造公平競爭的用人環(huán)境, 吸收和選拔優(yōu)秀理財人員, 提高理財隊伍整體素質(zhì), 優(yōu)化人力資源配置； 另一方面, 建立培訓(xùn)考核機制, 實施以“員工需求為主體、以業(yè)務(wù)發(fā)展為主線、以客戶需求為導(dǎo)向”的教育培訓(xùn)方式, 狠抓產(chǎn)品功能培訓(xùn), 提升營銷業(yè)務(wù)技能。

第四，加強理財觀念推廣。注重積極推廣長期、理性、科學(xué)、對風(fēng)險的理解全面的理財觀念, 并通過對客戶資產(chǎn)進行健康檢測及指導(dǎo), 整合使客戶資金實現(xiàn)收益最大化的銀行理財產(chǎn)品組合, 引導(dǎo)客戶學(xué)習(xí)健康理財方法。

實例二：

同時我們團隊，以客戶的身份去調(diào)查，購買理財產(chǎn)品，我們在詢問相關(guān)理財產(chǎn)品的情況，理財服務(wù)人員，在詢問了我們的相關(guān)情況，然后叫我們填寫了個人客戶風(fēng)險評估問卷，之后就向推介理財產(chǎn)品，我們詢問了BB11 2011年第53期保本型理財產(chǎn)品90天的理財產(chǎn)品，說了收益，大概的投資方向，作為金融專業(yè)的學(xué)生，我們問了他們的投資團隊、投資風(fēng)格、投資理念和該理財產(chǎn)品相關(guān)信息的披露方式，而其對這些問題的回答相當(dāng)模糊。

團隊建議：

第一，運作上加強機制化、科學(xué)化，可以增強理財產(chǎn)品的吸引力。其理財產(chǎn)品的信息披露不透明，跟基金的運作模式大概相似，但是操作方面相比基金不夠規(guī)范和制度化。第二，加強和規(guī)范理財業(yè)務(wù)人員對客戶的引導(dǎo)和責(zé)任。銀行工作人員對于客戶的風(fēng)險評估不夠嚴謹和對客戶的責(zé)任度不強，對于理財產(chǎn)品的風(fēng)險披露告知義務(wù)沒有做到盡職盡責(zé)，投資方式、投資理念和投資程序幾乎是以敷衍的態(tài)度來告知投資者，過分強調(diào)其安全性和收益性。

第四篇：新股申購常用知識

“打新股只賺不賠”的觀念，長期以來受穩(wěn)健型客戶熱捧，即使去年部分新股頻傳破發(fā)，仍不減客戶熱情。即便監(jiān)管部門在過會政策等方面摩拳擦掌，為投資者敲響了理性之鐘，但倘若新股從更嚴厲的簸箕中脫穎而出，或許客戶會更加堅定自己的信念？在此，總結(jié)日常業(yè)務(wù)中，經(jīng)常遇到的客戶問題：

１.“我操作無誤，為什么申購不了新股？”如果客戶操作無誤，最大的可能就是客戶申購的是創(chuàng)業(yè)板的新股，此時，需要查核客戶是否開通了創(chuàng)業(yè)板權(quán)限，告知必須開通權(quán)限才能申購。如果客戶通過電腦操作，一般會有提示。

2.“下單之后明明看到顯示在我的股票里了，又查詢到自己的市值增加，以為成交了！”——當(dāng)日申購成功后，資金股份選項里會出現(xiàn)申購的新股記錄，但它并不屬于客戶。若客戶想盡早查到結(jié)果，可嘗試在Ｔ+2日晚上登陸賬戶查詢，如果資金股份選項里還存在新股記錄，說明客戶申購成功。

3.“電話委托，下單后提示‘您的委托已成交’，又查詢到自己的市值增加，到底成交了嗎？”——只代表申購委托已報送至交易所，申購已成功，但不代表已得到相應(yīng)股份。若客戶不中簽，市值會恢復(fù)正常。

4.“既然我中簽了，為什么還看不到股票？”——要新股上市之后才會顯示在賬戶里，上市日期不定，要留意F10公司公告，一般在上市流通前三個交易日內(nèi)（T-3日內(nèi)），會刊登《股份變動及獲配股票上市公告》。

5.“申購上海新股后，第二天在賬戶里發(fā)現(xiàn)那條記錄不見了？”—— 按照上海交易所規(guī)則，原申購代碼為“780***”，第二天會變成代碼是790開頭的代碼。只要幫客戶找一下是否有790開頭的申購款就可以了。

6.“申購之后只能等公司公布中簽結(jié)果嗎？你們豈不是可以作弊？”——不是的。

舉個例子，客戶在星期一（Ｔ日）申購，星期二（Ｔ+１）晚上清算時，配號產(chǎn)生，星期三全天（Ｔ＋２），客戶都可以致電查詢他自己的配號，或者登陸交易軟件/電話系統(tǒng)查詢，星期三（Ｔ+２）晚上清算時，進行搖號并產(chǎn)生中簽結(jié)果，若不中簽，資金會返回到賬。星期

四（Ｔ＋３）公布中簽結(jié)果。

7.我方客服人員如何通過核心系統(tǒng)查詢到客戶的配號？——Ｔ＋２才能查詢到配號。在“清算信息”下的“配售配號”處查詢。上海股票的配號每1000股是1個號，在“成交數(shù)量”顯示“21000股”，就是21個號；深圳股票配號則直接顯示號數(shù)，不是股份數(shù)。在菜單的下方有“配號”一欄會顯示客戶的起始號碼。例如，如果客戶申購了萬潤科技，成交數(shù)量顯示34，“配號”顯示“622139”，則表示客戶從“622139”至“6221673”共34個號碼都是他的，那么再核對中簽公告即可。

8.“申購后什么時候到賬？” 若中簽，股份在上市后到賬。若不中簽，Ｔ＋３到賬，實際上Ｔ＋２晚上清算時就到賬了，Ｔ＋３就可以轉(zhuǎn)出。但為了確保安全，一般和客戶說，要T＋3；

第五篇：新股申購

一、關(guān)于開戶。包括股東帳戶和資金帳戶，根據(jù)交易所的規(guī)定，投資者在申購前必須先開戶，滬市新股申購的證券帳戶卡必須辦理好指定交易，并在開戶的證券部營業(yè)部存入足額的資金用以申購。

二、關(guān)于申購數(shù)量的規(guī)定。交易所對申購新股的每個帳戶申購數(shù)量是有限制的。首先，申報下限是1000股，認購必須是1000股或者其整數(shù)倍；其次申購有上限，具體在發(fā)行公告中有規(guī)定，委托時不能低于下限，也不能超過上限，否則被視為無效委托。

三、關(guān)于重復(fù)申購。新股申購只能申購一次，并且不能撤單，重復(fù)申購除第一次有效外，其他均無效。而且如果投資者誤操作而導(dǎo)致新股重復(fù)申購，券商會重復(fù)凍結(jié)新股申購款，重復(fù)申購部分無效而且不能撤單，這樣會造成投資者資金當(dāng)天不能使用，只有等到當(dāng)天收盤后，交易所將其作為無效委托處理，資金第二天回到投資者帳戶內(nèi)，投資者才能使用。

四、新股申購配號的確認。投資者在辦理完新股申購手續(xù)后得到的合同號不是配號，第二天交割單上的成交編號也不是配號，只有在新股發(fā)行后的第三個交易日(T＋3日)辦理交割手續(xù)時交割單上的成交編號才是新股配號。投資者要查詢新股配號，可以在T＋3日到券商處打印交割單，券商也會在該日將所有投資者的新股配號打印出來張貼在營業(yè)部的大廳內(nèi)，投資者可以進行查對。一部分券商還開通了電話查詢配號的服務(wù)，投資者也可通過電話委托在查詢新股配號一欄中進行查詢。另外，上交所和深交所也為廣大投資者提供新股申購查詢聲訊電話服務(wù)，滬市查詢電話為021－16893006，深市查詢電話為0755－2288800。新股配號是按照每1000股配一個號，按時間順序連續(xù)配號，號碼不間斷。每個股票帳戶在交割時只打印一個申購配號，同時打印有效申購股數(shù)，例如，交割配號為10003502，有效申購股數(shù)為5000股，則該帳戶全部申購配號為5個，依次為10003502，10003503，10003504，10003505，10003506。

五、申購新股資金凍結(jié)時間。根據(jù)新股申購的有關(guān)規(guī)定，投資者的申購款于T＋4日返還其資金帳戶，也就是說，投資者可于申購新股后的第四個交易日使用該筆資金。

六、如何確認自己是否中簽。投資者在T＋3日得到自己的配號之后，可以在T＋4日查詢證監(jiān)會指定報刊上由主承銷商刊登的中簽號碼，如果自己配號的后幾位與中簽號碼相同，則為中簽，不同則未中，每一個中簽號碼可以認購1000股新股。另外，投資者的申購資金在T＋4日解凍，投資者也可以在該日直接查詢自己帳戶內(nèi)的解凍后的資金是否有減少或者查詢股份余額是否有所申購的新股，以此來確定自己是否中簽。

七、新股申購T＋4日交割單顯示“賣出”。申購新股后T＋1日券商打印的是“買入”交割單，T＋4日券商將資金返回投資者帳戶交割單打印的是“賣出”申購款，如申購成功則打印“買入”某股票1000股，這里的“賣出”申購款與通常的股票買賣含義不同，它是交易所統(tǒng)一規(guī)定的返還投資者申購余款的一種形式。例如，某投資者申購新股5000股，中簽1000股，則在T＋4日交割單上顯示“賣出5000股”和“買入1000股”。

八、證券代碼的變更。滬市新股申購的申購代碼是730XXX，申購確認后，T＋1日開始投資者在帳戶內(nèi)查到的是申購款740XXX，新股的配號是741XXX，如果中簽，T＋4日后投資者帳戶內(nèi)會有中簽的新股730XXX，該股上市交易的當(dāng)天，證券代碼變更為600XXX。深市新股申購代碼為0XXX，其申購款、配號、中簽新股直至上市后代碼均不變。

九、新股申購期間指定交易變更。如果投資者在某天申購了新股但又撤銷了指定交易，則該投資者的新股數(shù)據(jù)會傳送給申購席位，投資者應(yīng)在原申購席位上進行查詢。

十、新股申購不收手續(xù)費。根據(jù)兩個交易所的規(guī)定，申購新股不收取手續(xù)費、印花稅、過戶費等費用，但可以酌情收取委托手續(xù)費，上海、深圳本地收1元，異地收5元，大多數(shù)券商出于競爭的考慮，不收取這項費用。

根據(jù)《公司法》對公開發(fā)行股票公司“其持有不少于1000股的股東數(shù)量至有1000人”的要求(簡稱“千人股”)，目前我國新股發(fā)行每單位最小申購數(shù)量規(guī)定為1000股，或是1000股的整倍數(shù)。在新股申購結(jié)束后，將由主承銷商對有效申購數(shù)量進行確認，然后根據(jù)股票發(fā)行數(shù)量和有效申購數(shù)量計算出新股中簽率。

具體可有以下兩種情形：

(l)當(dāng)投資者的有效申購數(shù)量小于或等于股票發(fā)行數(shù)量時，投資者通常可按各處的有效申購數(shù)量認購，余額部分由承銷商包銷；

(2)當(dāng)投資者的有效申購數(shù)量大于股票發(fā)行數(shù)量時，由交易所主機或承銷商按每1000股有效申購確定一個申報配號，順序排列，然后通過搖號抽簽確定出中簽號碼，每個中簽申購配號可認購1000股股票。中簽率計算公式為：

股票發(fā)行股數(shù)

中簽率=-------------------*100%

有效申購股數(shù)