第一篇：上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易主協(xié)議
上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易
主協(xié)議
第一條 為明確債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易（以下簡稱“協(xié)議回購”）雙方的權(quán)利與義務(wù)，維護回購雙方的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)以及《上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易暫行辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）、《上海證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易業(yè)務(wù)指引》（以下簡稱“《業(yè)務(wù)指引》”）、登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，參加上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）協(xié)議回購的參與者（以下簡稱“參與者”）在平等、自愿的基礎(chǔ)上簽訂本協(xié)議。
第二條 本協(xié)議所稱協(xié)議回購、正回購方和逆回購方（以下統(tǒng)稱“回購雙方”）以及協(xié)議回購的交易要素等均按《暫行辦法》與《業(yè)務(wù)指引》定義。正回購方為出質(zhì)方，逆回購方為質(zhì)權(quán)方。
第三條 回購雙方通過上交所交易系統(tǒng)參與協(xié)議回購，認可并自愿遵守上交所和登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，接受上交所和登記結(jié)算機構(gòu)的自律監(jiān)管。
第四條 回購雙方通過上交所交易系統(tǒng)進行申報，交易系統(tǒng)確認后生成的成交數(shù)據(jù)是回購雙方協(xié)商一致達成的協(xié)議，回購雙方應(yīng)當認可并遵守相關(guān)約定。
第五條 回購雙方可以就協(xié)議回購相關(guān)事宜簽訂補充協(xié)議。回購雙方同意，補充協(xié)議不得違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、其他規(guī)范性文件以及上交所、登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，且不得與主協(xié)議和回購雙方申報的交易要素相沖突。補充協(xié)議的內(nèi)容由
－1－ 回購雙方自行遵照執(zhí)行。
第六條 簽署本協(xié)議的參與者，應(yīng)當確保符合上交所投資者適當性管理制度。
參與者應(yīng)當根據(jù)上交所規(guī)定的條件及自身的風險承受能力，審慎決定是否參與協(xié)議回購，并自行承擔風險。
第七條 本協(xié)議的簽署人是證券公司經(jīng)紀客戶的，同時簽署風險揭示書，并確保充分知悉并自愿承擔風險揭示書中所列風險。
第八條 正回購方的權(quán)利主要包括：
（一）按約定獲得債券出質(zhì)融入的資金款項；
（二）收取回購期間所出質(zhì)債券的發(fā)行人支付的債券利息；
（三）在到期結(jié)算日，按約定解除出質(zhì)債券的質(zhì)押登記；
（四）在逆回購方違約時按照規(guī)定或者約定收取違約金；
（五）其他上交所、登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定或者回購雙方約定的權(quán)利。
第九條 正回購方的義務(wù)主要包括：
（一）按照規(guī)定和約定，及時發(fā)送內(nèi)容完整的申報及結(jié)算指令；
（二）在首次結(jié)算日，按約定的券種和數(shù)量出質(zhì)債券；
（三）在到期結(jié)算日，按約定支付資金款項；
（四）在違約時按照規(guī)定或者約定支付違約金；
（五）其他上交所、登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定或者回購雙方約定的義務(wù)。
第十條 逆回購方的權(quán)利主要包括：
（一）按約定的券種、數(shù)量取得債券質(zhì)權(quán)；
（二）在回購期間擁有債券質(zhì)權(quán)；
－2－
（三）在到期結(jié)算日，按約定獲得資金款項及利息；
（四）在正回購方違約時按照規(guī)定或者約定收取違約金；
（五）其他上交所、登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定或者回購雙方約定的權(quán)利。
第十一條 逆回購方的義務(wù)主要包括：
（一）按照規(guī)定和約定，及時發(fā)送內(nèi)容完整的申報及結(jié)算指令；
（二）在首次結(jié)算日足額融出資金款項；
（三）在到期結(jié)算日將質(zhì)押債券解除質(zhì)押；
（四）在違約時按照規(guī)定或者協(xié)議約定支付違約金；
（五）其他上交所、登記結(jié)算機構(gòu)規(guī)定或者回購雙方約定的義務(wù)。
第十二條 債券在設(shè)定質(zhì)押登記期間，回購雙方就質(zhì)押券孳息及附屬權(quán)利作出以下約定：
（一）質(zhì)押債券發(fā)生付息、分期償還（不含最后一期），或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)生分期攤還（不含最后一期）的，對應(yīng)資金派發(fā)給正回購方，不作為質(zhì)押財產(chǎn)；
（二）質(zhì)押券發(fā)生提前贖回和到期兌付的，相關(guān)資金作為質(zhì)押財產(chǎn)，待債券解除質(zhì)押登記后方可提??；到期未能足額兌付的，已經(jīng)兌付的資金作為質(zhì)押財產(chǎn)，不足部分由正回購方提供補充質(zhì)押券或者由回購雙方另行協(xié)商處理；
（三）質(zhì)押券含回售條款的，正回購方不得行使回售權(quán)利；可轉(zhuǎn)債、可交換債等質(zhì)押期間，正回購方不得行使轉(zhuǎn)股、換股權(quán)利；
（四）正回購方可作為債券持有人享有出席債券持有人大會、－3－ 提案、表決、追索等權(quán)利。
第十三條 回購雙方任何一方?jīng)]有履行協(xié)議回購約定的義務(wù)，即構(gòu)成違約，違約方應(yīng)向守約方承擔違約責任。違約包括但不限于以下情形：
（一）協(xié)議回購首次結(jié)算日，除雙方另有約定外，逆回購方未提交結(jié)算指令或資金不足，逆回購方違約；正回購方質(zhì)押券不足的，正回購方違約。逆回購方資金不足且正回購方質(zhì)押券不足的，雙方均違約。
（二）協(xié)議回購到期結(jié)算日，正回購方在規(guī)定時間未進行到期確認申報也未達成到期續(xù)做申報，或未提交結(jié)算指令，或資金不足的，正回購方違約。
（三）協(xié)議回購到期續(xù)做，正回購方未提交結(jié)算指令或資金不足的，正回購方對逆回購方和續(xù)做逆回購方同時違約。
（四）協(xié)議回購提前終止，正回購方未提交結(jié)算指令或資金不足的，正回購方違約。
（五）協(xié)議回購變更質(zhì)押券，正回購方質(zhì)押券不足的，正回購方違約。
第十四條 回購雙方中任何一方發(fā)生違約，回購雙方應(yīng)當首先協(xié)商解決，守約方有權(quán)要求違約方繼續(xù)履行回購協(xié)議，也有權(quán)終止回購協(xié)議，并可要求違約方根據(jù)《暫行辦法》、《業(yè)務(wù)指引》、主協(xié)議、成交數(shù)據(jù)以及補充協(xié)議等，采取收取補息、罰息等方式進行賠償。
第十五條 回購雙方中任何一方發(fā)生違約，守約方可按照以下條款向違約方收取違約金，違約金包括但不限于補息、罰息等方式：
－4－
（一）協(xié)議回購首次結(jié)算日，回購一方違約的，違約方自首次結(jié)算日起（含）3個工作日內(nèi)，按照回購利率以成交金額為基數(shù)向?qū)Ψ街Ц兑惶炝P息。雙方均存在違約行為的，可以互不承擔違約責任。
（二）協(xié)議回購到期結(jié)算日，正回購方違約的，正回購方按照回購資金延遲到賬天數(shù)，以回購利率向逆回購方補息并按照日利率萬分之二向逆回購方支付罰息。補息與罰息以協(xié)議回購的成交金額為基數(shù)。
（三）協(xié)議回購提前終止，正回購方違約的，正回購方按照回購資金延遲到賬天數(shù)，以提前終止時的約定利率向逆回購方補息并按照日利率萬分之二向逆回購方支付罰息。補息與罰息以協(xié)議回購的成交金額為基數(shù)。
（四）協(xié)議回購變更質(zhì)押券，正回購方違約的，正回購方自質(zhì)押券變更交易達成之日起（含）3個工作日內(nèi)，按照回購利率以成交金額為基數(shù)向?qū)Ψ街Ц兑惶炝P息。
回購雙方可以在補充協(xié)議中對違約金的金額、計算方式等另行約定。
第十六條 協(xié)議回購存續(xù)期間發(fā)生異常情況的，回購雙方同意采取提前終止方式對異常情況進行處理?；刭忞p方不同意提前終止的，經(jīng)協(xié)商一致，也可以采取變更質(zhì)押券、繼續(xù)履行或者其他上交所認可的處理方式。
第十七條 回購雙方同意協(xié)議回購適用中華人民共和國境內(nèi)法律及相關(guān)規(guī)定，本協(xié)議根據(jù)中華人民共和國境內(nèi)法律解釋。
第十八條 本協(xié)議下爭議經(jīng)協(xié)商無法解決的，回購雙方同意將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會仲裁解決?；刭忞p方可
－5－ 以另行約定在中華人民共和國境內(nèi)進行的其他爭議解決方式。
第十九條 本協(xié)議為開放式協(xié)議，由參與者簽署后在各簽署人之間生效。參與者為證券投資基金、銀行理財?shù)荣Y產(chǎn)管理或理財產(chǎn)品的，由管理人代為簽署，其管理的產(chǎn)品在參與協(xié)議回購時，視同認可并遵循本協(xié)議。
第二十條 本協(xié)議一經(jīng)簽訂，簽署人不得變更。協(xié)議回購存在尚未了結(jié)事宜的，不得終止本協(xié)議。
第二十一條 本協(xié)議一式兩份，一份由簽署人留存，另一份送上交所備案（地址:上海市浦東南路528號上海證券交易所債券業(yè)務(wù)部）。簽署方為證券公司經(jīng)紀客戶的，由所在證券公司留存?zhèn)洳椤?/p>
本頁為簽署頁（適用自然人和機構(gòu)）
－6－ 簽署地：上海
參與者：
單位公章（機構(gòu)適用）：
法定代表人或授權(quán)人簽字（機構(gòu)適用）： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 聯(lián)系地址：
簽署時間： 年 月 日
本頁為簽署頁（適用資管、理財?shù)犬a(chǎn)品）
7－
－ 簽署地：上海
參與者（填寫管理人全稱）： 管理人公章：
法定代表人或授權(quán)人簽字： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話：聯(lián)系地址：簽署時間： 年 月
8－
日
－
第二篇：中國工商銀行人民幣債券借貸交易主協(xié)議
中國工商銀行人民幣債券借貸交易主協(xié)議
第一條 為維護債券借貸交易雙方的合法權(quán)益，明確交易雙方的權(quán)利與義務(wù)，交易雙方在平等、自愿的基礎(chǔ)上，簽訂本協(xié)議。
第二條 下列名詞在本協(xié)議中具有以下含義：
（一）債券借貸：債券借出方將債券借給債券借入方的同時，債券借入方提供一定數(shù)量債券作為質(zhì)押，交易雙方約定在未來某一日期，債券借入方歸還債券借出方相等數(shù)量同種債券并支付一定費用的交易行為。
（二）成交日期：交易雙方訂立成交確認書的日期。
（三）債券借出方名稱：首期結(jié)算時借出債券機構(gòu)的全稱。
（四）債券借入方名稱：首期結(jié)算時借入債券機構(gòu)的全稱。
（五）借貸債券：債券借貸的標的債券，在成交確認書中以債券代碼和債券簡稱標識。
（六）質(zhì)押債券：債券借貸過程中，債券借入方質(zhì)押給債券借出方的債券，在成交確認書中以債券代碼和債券簡稱標識。
（七）借券數(shù)量：借貸債券面值的總量，為百萬元整數(shù)倍。
（八）質(zhì)押數(shù)量：質(zhì)押債券面值的總量，為百萬元整數(shù)倍。
（九）首期結(jié)算日：債券借出方將借貸債券過戶到債券借入方的日期。
（十）到期結(jié)算日：債券借入方將借貸債券歸還債券借出方并支付債券借出方借貸費用的日期。
（十一）借券期限：首期結(jié)算日至到期結(jié)算日的實際天數(shù)，含首期結(jié)算日，不含到期結(jié)算日。
（十二）借貸債券付息日：借貸債券下次付息日。
（十三）應(yīng)計利息總額：借貸債券下次付息日付息總額。
（十四）借貸費率：債券借入方支付給債券借出方的費用/借券數(shù)量，以年化收益率標記，計息規(guī)則為ACT/365。
（十五）結(jié)算方式：交易雙方約定采用的資金支付和債券交割方式，包括首期結(jié)算方式和到期結(jié)算方式，具體分為券券對付（DVD）、返券付費解券（BLDAP）和券款對付（BLDVP）三種方式。
券券對付是指在交易雙方只完成借貸債券過戶和質(zhì)押債券凍結(jié)及解押，融券費用的資金收付由結(jié)算雙方自行解決的一種結(jié)算方式。
返券付費解券是指交易雙方中的債券借出方在確認收到債券借入方歸還的借貸債券以及借貸費用后發(fā)出解押質(zhì)押債券指令的結(jié)算方式。券款對付是指結(jié)算雙方債券過戶、質(zhì)押券解押和借貸費用資金收付通過薄記系統(tǒng)和中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)同步完成的結(jié)算方式。
（十六）債券賬戶：交易雙方在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上清所）或中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中證登）開立的用于托管和交割債券的賬戶。
（十七）資金賬戶：交易雙方指定的用于資金支付的賬戶，包括開戶行名稱、賬戶名稱和賬號。
第三條 陳述與保證
債券借貸交易雙方在簽署本協(xié)議時以及在交易存續(xù)期內(nèi)，做出如下陳述與保證：
（一）其系依據(jù)設(shè)立地法律合法設(shè)立且有效存續(xù)的主體。
（二）已經(jīng)具備簽署和履行本協(xié)議所有必要的授權(quán)，且其簽署和履行本協(xié)議不違反其應(yīng)當適用的法律、章程性文件以及其已作為一方參與簽署的協(xié)議。
（三）具備參與銀行間債券市場債券借貸交易的資格，以其名義或代表其參與債券借貸交易的交易員具備參與交易的所有必要資質(zhì)。
（四）其在本協(xié)議下的義務(wù)構(gòu)成對其合法、有效且有約 束力的義務(wù)。
（五）不存在任何針對其發(fā)生的訴訟、仲裁或類似事件，可能實質(zhì)性地負面影響本協(xié)議的合法性、有效性或可執(zhí)行性，或?qū)嵸|(zhì)性地負面影響其履行本協(xié)議項下義務(wù)。
（六）其具備獨立評估債券借貸交易風險的能力，且充分認識并愿意承擔相關(guān)交易風險。
（七）其對根據(jù)本協(xié)議約定需要向另一方交付或用于出質(zhì)的債券擁有完整的所有權(quán)和/或處臵權(quán)，并且未設(shè)定任何形式的第三方權(quán)益。
（八）債券借入方承諾在銀行間債券市場通過債券借貸交易借入債券總額不超過其在中央結(jié)算公司和上清所自有債券托管總額的30%（含30%）或單只債券融入總額不超過該只債券發(fā)行量的15%（含15%），一旦超過，即按照監(jiān)管要求履行報告義務(wù)。
第四條 本協(xié)議與交易雙方訂立的成交確認書共同構(gòu)成完整的債券借貸合同。
第五條 成交確認書是交易雙方就每筆債券借貸交易所達成的協(xié)議。成交確認書應(yīng)采用書面形式，可以是本幣交易系統(tǒng)打印的成交單，也可以是雙方單獨簽署的確認書。債券借貸成交確認書內(nèi)容包括但不限于成交日期、交易雙方名稱、交易方向、借貸債券名稱、借貸債券數(shù)量、借貸期限、借貸費率等。本協(xié)議與成交確認書不一致的，以成交確認書 為準。
第六條 債券借入方的權(quán)利和義務(wù)： 債券借入方的權(quán)利：
（一）在首期結(jié)算日，按合同約定取得借貸債券。
（二）合同約定的其它權(quán)利。債券借入方的義務(wù)：
（一）按約定及時發(fā)送內(nèi)容完整的借貸結(jié)算指令和輔助指令。
（二）在到期結(jié)算日，按合同約定歸還借貸債券以及支付借貸費用。
（三）借貸債券付息日在交易存續(xù)期內(nèi)的，在借貸債券付息日劃付應(yīng)計利息總額給債券借出方。
（四）根據(jù)債券借出方要求，債券借入方應(yīng)向債券借出方提供足額的自有債券用于質(zhì)押。
（五）借入債券余額超過自有債券托管總量的30%(含30%)或單只債券借入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，應(yīng)及時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司或上清所書面報告并說明原因。
（六）法律法規(guī)規(guī)定以及合同約定的其他義務(wù)。第七條 債券借出方的權(quán)利和義務(wù) 債券借出方的權(quán)利：
（一）在到期結(jié)算日，按合同約定收回借貸債券并收取 借貸費用。
（二）在借貸債券付息日從債券借入方收取應(yīng)計利息總額。
（三）收取質(zhì)押債券。
（四）合同約定的其它權(quán)利。債券借出方的義務(wù)：
（一）按約定及時發(fā)送內(nèi)容完整的借貸結(jié)算指令和輔助指令。
（二）在首期結(jié)算日，按合同約定劃付借貸債券。
（三）合同約定的其它義務(wù)。
第八條 交易雙方中任何一方?jīng)]有履行債券借貸合同所約定的義務(wù)，即構(gòu)成違約，違約方須向守約方承擔違約責任。本協(xié)議所稱違約包括以下情形：
（一）首期結(jié)算日，債券借入方未按合同約定發(fā)送結(jié)算指令或相關(guān)輔助指令，或沒有提供足額質(zhì)押債券用于結(jié)算。
（二）到期結(jié)算日，債券借入方未按合同約定發(fā)送結(jié)算指令或相關(guān)輔助指令，或沒有足額借貸債券用于結(jié)算。
（三）到期結(jié)算日，債券借入方?jīng)]有足額資金用于結(jié)算借貸費用。
（四）借貸債券付息日，債券借入方未及時向債券借出方劃付應(yīng)計利息總額。
（五）首期結(jié)算日，債券借出方未按合同約定發(fā)送結(jié)算 指令或相關(guān)輔助指令，或沒有提供足額借貸債券用于結(jié)算。
（六）到期結(jié)算日，債券借出方未按合同約定發(fā)送結(jié)算指令或相關(guān)輔助指令解押債券借入方質(zhì)押的債券。
（七）到期結(jié)算日債券借入方未歸還原借貸債券。
（八）當事人違反“陳述與保證”。
（九）當事人被接管，或者進入破產(chǎn)、清算、解散程序。
（十）當事人出現(xiàn)了無力償還到期債務(wù)的其他狀況等事項約定為違約事件。
（十一）其他違約情形。
第九條 因不可抗力造成債券和資金結(jié)算的延誤或中斷，根據(jù)不可抗力的影響程度，部分或全部免除賠償責任，但法律另有規(guī)定的除外。當事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責任。本協(xié)議所稱不可抗力，是指不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況。
第十條 進行債券借貸時發(fā)生違約，交易雙方應(yīng)首先協(xié)商解決。若交易雙方在違約事實和責任明確后的兩個工作日內(nèi)對違約處理不能達成協(xié)議，須執(zhí)行以下相應(yīng)的違約處理條款。
（一）債券借入方發(fā)生第八條第（一）項違約行為的，債券借出方有權(quán)要求債券借入方繼續(xù)履行債券借貸合同，也有權(quán)書面通知債券借入方終止債券借貸合同；同時，債券借出方有權(quán)向債券借入方收取借貸費用并征收罰息。借貸費用以及罰息以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借入方實際占用借貸債券天數(shù)為期限。借貸費率按合同約定執(zhí)行。罰息利率按日利率萬分之二計算。
（二）債券借入方發(fā)生第八條第（二）項違約行為的，債券借出方有權(quán)要求債券借入方繼續(xù)履行債券借貸合同并于兩個工作日內(nèi)提供足額借貸債券用于結(jié)算；同時，債券借出方有權(quán)向債券借入方收取借貸費用以及征收罰息。借貸費用以及罰息以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借入方實際占用借貸債券天數(shù)為期限。借貸費率按合同約定執(zhí)行。罰息利率按日利率萬分之二計算。
（三）債券借入方發(fā)生第八條第（三）項違約行為的，債券借出方有權(quán)要求債券借入方繼續(xù)履行債券借貸合同并于兩個工作日內(nèi)提供足額借貸費用用于結(jié)算；同時，債券借出方有權(quán)保持質(zhì)押債券狀態(tài)不變直到債券借入方支付借貸費用并向債券借入方征收罰息。
罰息以借貸費用為基數(shù)，以實際延遲支付天數(shù)為期限，罰息利率按日利率萬分之二計算。
（四）債券借入方發(fā)生第八條第（四）項違約行為的，債券借出方有權(quán)要求債券借入方繼續(xù)履行債券借貸合同并于兩個工作日內(nèi)支付應(yīng)計利息總額；同時，債券借出方有權(quán)向債券借入方征收罰息。
罰息以應(yīng)計利息總額為基數(shù)，以實際延遲支付天數(shù)為期 限，罰息利率按日利率萬分之二計算。
（五）債券借出方發(fā)生第八條第（五）項違約行為的，債券借入方有權(quán)要求債券借出方繼續(xù)履行債券借貸合同，也有權(quán)書面通知債券借出方終止債券借貸合同；同時，債券借入方有權(quán)向債券借出方征收罰息。
罰息以借券數(shù)量為基數(shù)，以債券借出方實際保持質(zhì)押債券質(zhì)押狀態(tài)天數(shù)為期限。罰息利率按日利率萬分之二計算。
（六）債券借出方發(fā)生第八條第（六）項違約行為的，債券借入方有權(quán)要求債券借出方繼續(xù)履行債券借貸合同并于兩個工作日內(nèi)解押質(zhì)押債券；同時，債券借入方有權(quán)向債券借出方征收罰息。
罰息以雙方正常履約產(chǎn)生借貸費用為基數(shù)，以債券借出方逾期解除質(zhì)押狀態(tài)的天數(shù)為期限。罰息利率按日利率萬分之二計算。
（七）債券借入方發(fā)生第八條第（七）項違約行為的，比照本條第（二）項違約行為處理。
（八）債券借貸雙方發(fā)生第八條第（八）項、第（九）項、第（十）項和第（十一）項違約行為的，按照本協(xié)議相應(yīng)違約條款處理；本協(xié)議未有約定的，按照國家有關(guān)法律規(guī)定處理。
（九）違約事實和責任明確后的第三個工作日起，債券借入方不執(zhí)行未按合同約定交割借貸債券、支付借貸費用、支付應(yīng)計利息總額等違約情形相應(yīng)處理條款的，守約的債券借出方有權(quán)終止合同，并處臵質(zhì)押債券，按有關(guān)合理費用、借貸費用、罰息和到期債券償還價值順序依次抵扣后，剩余部分返還給債券借入方，不足部分向債券借入方追索。
（十）違約事實和責任明確后的第三個工作日起，違約的債券借出方不執(zhí)行本條第（六）項違約處理條款的，守約的債券借入方有權(quán)終止合同，并保留向債券借出方因未及時解押質(zhì)押債券給債券借入方造成損失的追索權(quán)利。
（十一）本條第（九）項中到期債券償還價值可以由交易雙方協(xié)商確定，協(xié)商不一致時，可以參照合同約定或由守約方委托同業(yè)中心或中央結(jié)算公司通過招標出售（或購入）確定。
（十二）本條所規(guī)定的各項違約賠償可單獨或合并適用違約方。
第十一條 債券借入方承諾在債券借貸單筆交易中提供的質(zhì)押債券用以向債券借出方擔保該筆交易項下債券借入方的相關(guān)債務(wù)。
第十二條 本協(xié)議的簽訂、履行、解除、終止及解釋適用中華人民共和國法律，雙方當事人因履行本協(xié)議及本協(xié)議項下達成的各筆債券借貸交易而產(chǎn)生爭議的，應(yīng)當協(xié)商解決。
經(jīng)協(xié)商未能解決的，當事人應(yīng)當選擇以下第_____種方 式解決糾紛：
（一）向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
（二）向中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會申請仲裁，仲裁地點為北京。
第十三條 債券借貸交易中的任何一方被終止或暫停全國銀行間債券市場債券交易資格，須繼續(xù)履行已達成的債券借貸交易，并執(zhí)行本協(xié)議的各項條款。
第十四條 當債券借貸交易雙方在本協(xié)議約束下有單筆或多筆交易發(fā)生違約時，須參照本協(xié)議相應(yīng)違約情形處理條款進行處理，其余存續(xù)交易須繼續(xù)履行，并執(zhí)行本協(xié)議的各項條款。
第十五條 本協(xié)議一式兩份，交易雙方各執(zhí)一份。（以下無正文，僅為簽署頁）
甲方（中國工商銀行）：（蓋章）乙方：（蓋章）
法定代表人或授權(quán)代理人簽字： 法定代表人或授權(quán)代理人簽字：
簽署日期： 年 月 日 簽署日期： 年 月 日
第三篇：債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議必備條款
債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議必備條款
證券公司應(yīng)當在其與客戶簽訂的債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議中載明必備條款所要求的內(nèi)容，并不得擅自修改或刪除必備條款的內(nèi)容。證券公司可以根據(jù)具體情況，在其與客戶簽訂的債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議中規(guī)定必備條款要求載明以外的、適合本公司實際需要的其他內(nèi)容，也可以在不改變必備條款規(guī)定含義的前提下，對必備條款作文字和條文順序的變動。
甲方：客戶
乙方：xx證券公司
第一條 乙方開展報價回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當與甲方簽訂債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議（以下簡稱“客戶協(xié)議”）?？蛻魠f(xié)議應(yīng)載明當事人姓名、住所等相關(guān)信息。
第二條 客戶協(xié)議應(yīng)載明訂立客戶協(xié)議的依據(jù)。
第三條 客戶協(xié)議應(yīng)對報價回購、折算比率、報價回購的委托價格、提前購回價格、提前購回、交易日等特定用語進行解釋或定義，并符合上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）和中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱“中國結(jié)算）”《債券質(zhì)押式報價回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)實施細則》（以下簡稱“《實施細則》”）的相關(guān)規(guī)定。
第四條 客戶協(xié)議應(yīng)載明交易雙方的聲明與保證，至少應(yīng)包括：
（一）甲方具有相應(yīng)的報價回購交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等禁止或限制投資證券市場的情形。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，經(jīng)中國證監(jiān)會同意開展報價回購業(yè)
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務(wù)，并經(jīng)上交所批準開通了報價回購權(quán)限，且該交易權(quán)限并未被暫?；蚪K止。
（二）交易雙方均自愿遵守報價回購交易有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章、交易規(guī)則等規(guī)定，以及乙方指定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。
（三）交易雙方用于報價回購的資產(chǎn)（包括資金和證券，下同）來源和用途合法，并保證自愿遵守國家反洗錢的相關(guān)規(guī)定。
（四）甲方已仔細閱讀客戶協(xié)議及《債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風險揭示書》（以下簡稱“《風險揭示書》”）的所有條款及內(nèi)容以及《實施細則》的規(guī)定，聽取了乙方對報價回購交易規(guī)則和客戶協(xié)議內(nèi)容的充分說明，準確理解客戶協(xié)議及《風險揭示書》的確切含義，特別是甲方的責任條款和乙方免責條款的含義，清楚認識并愿意承擔報價回購業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)風險，愿意接受客戶協(xié)議的約束。
（五）甲方承諾以真實身份參與報價回購，保證簽署客戶協(xié)議時及客戶協(xié)議存續(xù)期間向乙方披露或提供的信息和資料真實、準確、完整。
（六）乙方具有開展報價回購業(yè)務(wù)的必要條件，能夠為甲方進行報價回購交易提供相應(yīng)的服務(wù)。
（七）交易雙方均承諾在客戶協(xié)議期間內(nèi)維持上述簽署聲明，并保證其真實有效。
第五條 客戶協(xié)議對報價回購業(yè)務(wù)的一般性約定至少應(yīng)當包括：
（一）乙方向上交所進行的報價回購交易申報，均視為基于雙方真實交易關(guān)系的申報。乙方未經(jīng)甲方同意進行交易申報的，應(yīng)承擔全部法律責任，并賠償由此給甲方造成的損失，但已達成的交易結(jié)果不得改變。
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（二）交易雙方一致同意，甲方資金不足與乙方達成報價回購交易的，當日已達成的交易結(jié)果不變，但乙方有權(quán)于次一交易日提前購回或不再自動為甲方續(xù)做。
自動續(xù)做是指：回購到期日，如果客戶未發(fā)出不再續(xù)做指令，則視為客戶自愿按原回購金額（不含回購收益）自動滾動續(xù)做1天期回購品種，客戶不需要下達1天期回購初始交易委托指令，由系統(tǒng)自動完成續(xù)做1天期回購初始交易。
不再續(xù)做交易是指：在自動續(xù)做期間，客戶發(fā)出不再續(xù)做委托指令，終止自動續(xù)做功能。對于一筆回購交易，客戶不能提出部分不再續(xù)做。
（三）甲方已充分理解并同意，在報價回購業(yè)務(wù)中，乙方是甲方回購交易的對手方，同時又代甲方辦理委托申報，并負責辦理資金結(jié)算等事宜。
第六條 客戶協(xié)議應(yīng)載明甲方的權(quán)利和義務(wù)。
（一）甲方的權(quán)利至少應(yīng)包括：
1、查詢其名下報價回購及對應(yīng)的質(zhì)押登記明細情況,未完成資金劃付的初始回購交易除外。
2、按客戶協(xié)議約定申請?zhí)崆百徎亍?/p>
3、按客戶協(xié)議約定申請不再續(xù)做。
4、獲取報價回購收益。
（二）甲方的義務(wù)至少應(yīng)包括：
1、甲方進行新開報價回購委托時應(yīng)保證其資金賬戶中有足夠的資金，根據(jù)成交結(jié)果承擔相應(yīng)的清算交收責任。
2、甲方在參與報價回購交易期間，不改變證券賬戶指定交易關(guān)系。存在未到期回購交易的，則甲方不撤銷、變更指定交易。
第七條 客戶協(xié)議應(yīng)載明乙方的權(quán)利和義務(wù)。
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（一）乙方的權(quán)利至少應(yīng)包括：
1、有權(quán)拒絕可能導致總量超限的委托或其他指令，有權(quán)拒絕非交易時間的委托，并有權(quán)在乙方報價回購業(yè)務(wù)暫停期間拒絕接受甲方除提前購回外的其他委托。
2、當質(zhì)押專用賬戶中質(zhì)押券折算后對應(yīng)的回購額度大于未到期報價回購的余額時，可以將超出部分對應(yīng)的質(zhì)押券從質(zhì)押專用賬戶中轉(zhuǎn)出。
3、對于大額提前購回或大額不再續(xù)做委托，若甲方未按約定進行提前預約，乙方有權(quán)拒絕甲方的提前購回或不再續(xù)做委托申請。
4、交易存續(xù)期內(nèi)，甲方申請撤銷、變更指定交易的，乙方有權(quán)拒絕。
（二）乙方的義務(wù)至少應(yīng)包括：
1、除客戶協(xié)議另有約定外，及時、準確的執(zhí)行甲方的委托指令。
2、按時對報價回購進行購回清算，并依約向甲方支付收益。
3、如實記載甲方報價回購交易情況，受理甲方提出的查詢申請，向其提供查詢服務(wù)。
4、報價回購業(yè)務(wù)規(guī)模不超過所提交的質(zhì)押券折算后的總額度。
第八條 客戶協(xié)議對質(zhì)押券管理至少應(yīng)約定：
（一）關(guān)于質(zhì)押券的選擇標準與擔保價值計算。證券公司與客戶雙方同意，可用作報價回購質(zhì)押券的債券品種與上交所債券質(zhì)押式回購的債券品種相同；質(zhì)押券對應(yīng)的擔保價值按照《標準券折算率管理辦法》（見滬、深證券交易所以及中國證券登記結(jié)算有限責任公司的網(wǎng)站）進行計算和調(diào)整，并愿意承擔由此帶來－4－ 的損失或風險。
（二）關(guān)于質(zhì)押券的重新分配與質(zhì)押登記。
1、質(zhì)押專用賬戶。乙方開展報價回購業(yè)務(wù)應(yīng)當在中國結(jié)算上海分公司開立債券質(zhì)押式報價回購質(zhì)押專用賬戶用以保管其所提交的擬用于質(zhì)押擔保的債券。質(zhì)押專用賬戶中的債券作為乙方報價回購業(yè)務(wù)的履約質(zhì)押擔保物。
2、重新分配的原則及其風險。雙方同意，對于未到期回購及到期資金劃付失敗的回購，由中國結(jié)算上海分公司每個交易日日終按照以下原則重新分配質(zhì)押券：回購交易以成交先后順序、債券以證券代碼由小到大順序確定質(zhì)押券品種；以回購金額除以對應(yīng)質(zhì)押券適用的標準券折算率確定質(zhì)押券數(shù)量，進位精確到元。若司法機關(guān)依法對質(zhì)押專用賬戶內(nèi)相關(guān)債券提出凍結(jié)要求的，當日質(zhì)押券按如下順序分配：未被要求司法凍結(jié)的債券在前、被要求司法凍結(jié)的債券在后，證券代碼由小到大排序。對資金劃付失敗的初始回購交易以及到期且已完成資金劃付的回購不分配質(zhì)押券。每個交易日日終完成債券轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出處理后，按照上述原則重新分配確定每筆未到期回購及到期資金劃付失敗回購的質(zhì)押券。
經(jīng)過質(zhì)押券重新分配后，按照《標準券折算率管理辦法》進行計算所得的擔保價值不變，但質(zhì)押券的品種、數(shù)量及其市場流動性等可能存在差異。雙方認同該差異并愿意承擔由此帶來的損失或風險。
3、質(zhì)押登記。中國結(jié)算上海分公司受上交所委托根據(jù)成交結(jié)果及上交所確定的質(zhì)押券分配原則對未到期回購及到期資金劃付失敗的回購辦理相應(yīng)的質(zhì)押登記，相關(guān)質(zhì)押登記辦理后，乙方與甲方質(zhì)押關(guān)系建立。若當日司法機關(guān)依法對質(zhì)押專用賬戶內(nèi)
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相關(guān)債券提出凍結(jié)要求的，中國結(jié)算上海分公司按《實施細則》第三十八條第二款規(guī)定分配質(zhì)押券并完成質(zhì)押登記后，辦理司法凍結(jié)登記。每個交易日日終，每筆未到期回購及到期資金劃付失敗的回購所對應(yīng)的質(zhì)押券會根據(jù)重新分配結(jié)果發(fā)生變化。對于已到期且已完成資金劃付的回購，質(zhì)押登記解除，乙方與甲方質(zhì)押關(guān)系終止。
甲方委托乙方向上交所提交的報價回購交易申報即視為甲方向中國結(jié)算上海分公司提交的按照《實施細則》規(guī)定辦理質(zhì)押登記的申請。
（三）質(zhì)押登記明細的查詢方式和查詢內(nèi)容。
（四）質(zhì)押券不足或被司法凍結(jié)時的補救措施。
（五）質(zhì)押券轉(zhuǎn)出的條件。
第九條 客戶協(xié)議對報價回購交易至少應(yīng)約定：
（一）報價回購價格的產(chǎn)生方式。應(yīng)約定乙方在每交易日開市前通過自身網(wǎng)站及交易系統(tǒng)公布各報價回購品種的到期年收益率和提前購回年收益率。甲方新開報價回購的委托一經(jīng)確認，即視為甲方同意并接受該等年收益率。甲方已知悉并完全理解，該收益率屬于雙方一致同意的約定收益率，與其他市場利率可能存在偏差。
（二）交易品種、交易時間、交易代碼、委托指令要素、申報成交過程。
（三）到期購回及（大額）提前購回時購回金額的計算公式。
（四）大額提前購回及大額不再續(xù)做的標準及應(yīng)對措施。第十條 客戶協(xié)議應(yīng)載明報價回購業(yè)務(wù)的清算及資金劃付處理以及資金劃付失敗的處理措施。
（一）中國結(jié)算上海分公司每日對乙方當日全部報價回購交－6－ 易（包括初始交易、到期購回和提前購回）進行凈額清算，并根據(jù)該凈額清算結(jié)果，在證券公司于中國結(jié)算上海分公司已開立的用于非凈額結(jié)算的自營和客戶專用資金交收賬戶（以證券公司法人名義開立）之間進行資金劃轉(zhuǎn)。證券公司相關(guān)專用資金交收賬戶應(yīng)付資金不足的，當日全部報價回購資金劃付均作失敗處理。中國結(jié)算上海分公司完成乙方自營或客戶專用資金交收賬戶內(nèi)資金劃付后，乙方與其甲方之間報價回購交易的資金明細清算由乙方自行負責。乙方與其甲方之間由于資金明細清算產(chǎn)生的法律糾紛與中國結(jié)算及其上海分公司無關(guān)。
（二）客戶協(xié)議至少應(yīng)約定乙方通過中國結(jié)算辦理資金劃付失敗時，乙方對于新開回購、到期購回、提前購回等各種情形的資金交收明細處理方式、相關(guān)償付措施以及質(zhì)押登記明細的處理方式。
第十一條 客戶協(xié)議應(yīng)載明報價回購業(yè)務(wù)終止的條件及處理程序，包括但不限于：
（一）業(yè)務(wù)終止當日，雙方的所有未到期報價回購視為提前購回，購回價格為每百元資金提前購回年收益。
（二）發(fā)生《實施細則》規(guī)定的違約處臵與異常情況時，甲方獲得足額資金償付與乙方了清債權(quán)債務(wù)后，委托乙方將其與該乙方簽署的確認函報送上交所，并向上交所申請解除質(zhì)押登記。中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所通知辦理相關(guān)質(zhì)押登記解除業(yè)務(wù)。
甲方委托乙方向上交所提交的解除質(zhì)押登記申請視為甲方向中國結(jié)算上海分公司提交的解除質(zhì)押登記的申請。
第十二條 客戶協(xié)議應(yīng)約定待購回期間發(fā)生異常情況的處理方式，異常情況包括但不限于：
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（一）乙方質(zhì)押專用賬戶或質(zhì)押專用賬戶內(nèi)的質(zhì)押券被司法等機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的；
（二）乙方被暫?；蚪K止報價回購業(yè)務(wù)權(quán)限的；
（三）乙方進入風險處臵或破產(chǎn)程序的；
（四）甲方資金賬戶被司法等機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的；
（五）質(zhì)押券到期的。
第十三條 客戶協(xié)議應(yīng)對違約處理方式和法律責任進行明確約定?？蛻魠f(xié)議應(yīng)載明適用的法律和爭議處理方式，并明確約定因報價回購業(yè)務(wù)產(chǎn)生的任何爭議、糾紛，由交易雙方協(xié)商或通過約定的爭議處理方式解決，與任何第三方無關(guān)，甲方無權(quán)向任何第三方主張權(quán)利或追究責任。
乙方與甲方之間的糾紛，不影響中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認結(jié)果已經(jīng)辦理或正在辦理的證券質(zhì)押登記、資金劃付等業(yè)務(wù)。
第十四條 客戶協(xié)議應(yīng)載明甲方為個人的，客戶協(xié)議由甲方本人簽字；甲方為機構(gòu)甲方的，客戶協(xié)議由甲方法定代表人或授權(quán)代表簽字，并加蓋公章。
第十五條 客戶協(xié)議應(yīng)約定協(xié)議成立與生效條件、協(xié)議期限、協(xié)議終止條件、協(xié)議份數(shù)等事項。
第十六條 客戶協(xié)議應(yīng)在簽章前明確載明“甲方已經(jīng)認真閱讀并全面接受客戶協(xié)議全部條款，已充分知悉、理解客戶協(xié)議項下的權(quán)利、義務(wù)和責任，自愿參與報價回購，并承擔由此產(chǎn)生的風險和法律后果?！?/p>
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第四篇：第九章 債券回購協(xié)議試題
第九章 債券回購業(yè)務(wù)
第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購交易
考點一：債券質(zhì)押式回購交易的概念習題練習：
1.滬、深證券交易所分別于（）開辦了以國債為主要品種的質(zhì)押式回購交易。答案：D
A.1993年12月和1994年11月 B.1993年11月和1994年10月
C.1994年10月和1993年11月 D.1993年12月和1994年10月
2.一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及（）。答案：A
A.兩個交易主體，兩次交易契約行為 B.三個交易主體，一次交易契約行為
C.三個交易主體，兩次交易契約行為 D.兩個交易主體，三次交易契約行為
3.在證券買賣成交的同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為稱為（）。答案：B
A.現(xiàn)貨交易 B.回購交易 C.期貨交易 D.遠期交易
4.債券質(zhì)押式回購是參與者進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期（）。答案：A
A.資金融通 B.調(diào)節(jié)頭寸 C.套期保值 D.信用規(guī)范
5.在證券回購交易中，以券融資方于回購期滿時（）。答案：C
A.不能取得回購期間所出質(zhì)債券的發(fā)行人支付的債券利息
B.可以按合同約定獲得到期資金清算款項
C.可以按合同約定贖回同品種債券
D.可以展期辦理資金和債券的反向交割
6.將回購的券種局限于國庫券和一部分金融債券是由于這些債券本身具有（）的特點。
A.信譽高 B.流動性好 C.發(fā)行期限長 D.收益高答案：AB
7.以下屬于債券質(zhì)押式回購交易中債券的持有方的是（）。答案：AC
A.正回購方 B.逆回購方 C.資金融入方 D.資金融出方
8.證券回購交易的實質(zhì)是（）。答案：AB
A.一種以有價證券為抵押品拆借資金的信用行為
B.證券市場的一種重要的融資方式
C.一種買空賣空有價證券進行資金拆借的行為
D.證券市場的一種杠桿融資行為
9.判斷：商業(yè)銀行間的債券回購業(yè)務(wù)必須通過全國統(tǒng)一同業(yè)拆借市場進行，不得在場外進行。（）答案：正確
10.判斷：債券質(zhì)押式回購交易是一種以債券為質(zhì)押品拆借資金的信用行為，是債券市場上重要的融資方式。（）答案：正確
11.判斷：按照有關(guān)規(guī)定，證券回購期滿時，如融資方未按規(guī)定將資金劃轉(zhuǎn)到位，其抵押的相應(yīng)債券將用于平常交割。（）答案：正確
12.判斷：上海證券交易所的會員如要將所持有的記賬式國債用于回購交易，必
須將登記所持國債的證券賬戶通過該所交易系統(tǒng)申報回購登記。（）答案：正確
13.判斷：回購所得資金不得用于固定資產(chǎn)投資、股本投資，但可以用于期貨市場投資。（）答案：錯誤
考點二：證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本原則
習題練習：
1.國債回購交易的開展會提高國債的（）。答案：C
A.利率風險 B.收益率 C.流動性 D.發(fā)行成本
2.標準券是一種虛擬的回購綜合債券，它是由各種債券根據(jù)一定的（）折合相加而成。
A.折算率 B.公式 C.面值 D.現(xiàn)值
答案：A
3.關(guān)于證券回購交易報價，正確的說法有（）。
A.我國目前采用的是以到期收益率作為報價方式
B.我國目前采用的是以年收益率作為報價方式
C.收益率對以券融資方而言，代表其固定的融資成本
D.收益率對以資融券方而言，代表其固定的融券收益
答案：BCD
4.下列有關(guān)回購交易標準品種的說法不正確的是（）。
A.標準品種不分券種，只分回購期限
B.上海證券交易所和深圳證券交易所回購品種的設(shè)置一直是標準化的C.標準品種是針對具體券種，分別按不同回購期限來設(shè)置的D.標準品種統(tǒng)一按面值計算持券量
答案：BC
5.根據(jù)有關(guān)部門及交易所規(guī)定，回購交易的禁止行為主要包括（）。答案：ABC
A.禁止任何機構(gòu)挪用個人或機構(gòu)委托其保管的債券進行回購交易或作其他用途
B.禁止任何金融機構(gòu)以租券、借券等方式從事債券回購交易
C.禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資
D.禁止將回購資金用于短期周轉(zhuǎn)
6.從回購期限看，最長不超過（）。答案：B
A.2年 B.1年 C.半年 D.3個月
7.深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購交易品種有（）。答案：B
A.9個 B.11個 C.12個 D.15個
8.債券回購交易申報時（）。答案：AD
A.融資方按“買入”申報 B.融資方按“賣出”申報
C.融券方按“買入”申報 D.融券方按“賣出”申報
9.上海證券交易所質(zhì)押式回購交易品種包括（）。答案：ABCD
A.1天 B.3天 C.7天 D.14天
10.我國上海證券證券交易所債券回購交易集中競價時，其申報（）。答案：BD
A.申報單位為手，100元標準券為1手
B.計價單位為每百元資金到期年收益率
C.申報價格最小變動單位為0.01元或其整數(shù)倍
D.申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆最大不超過1萬手
11.我國深圳證券交易所債券回購交易集中競價時，其申報（）。答案：ABCD
A.申報單位為手，1000元標準券為1手
B.計價單位為每百元資金到期年收益率
C.申報價格最小變動單位為0.01元或其整數(shù)倍
D.交易單位為合計面額1000元及其整數(shù)倍
12.下列關(guān)于標準券的說法正確的是（）。
A.是一種虛擬的回購綜合債券 B.方便了回購交易的開展
C.簡化了回購品種的設(shè)置 D.用于回購抵押的標準化債券
答案：ABCD
13.目前，我國滬、深證券交易所在開展債券回購業(yè)務(wù)時，其品種（）。
A.是非標準化的 B.不分券種 C.只分回購期限 D.標準化的交易品種
答案：BCD
14.判斷：目前我國在債券回購交易時，滬、深證券交易所是直接以每百元面值的債券的到期回購價進行競價。（）
答案：錯誤
15.判斷：債券回購交易雙方在報價時，直接輸入資金年收益率的數(shù)值，可省略
百分號。（）
答案：正確
16.判斷：債券回購交易，到期反向成交時，無需再行申報。（）
答案：正確
17.判斷：債券質(zhì)押式回購交易中，回購期內(nèi)不得動用抵押債券。（）
答案：正確
18.判斷：投資者賬戶內(nèi)標準券不足的，債券回購的申報仍然有效，但必須在申報成功后補足。答案：錯誤
19.判斷：當日申報轉(zhuǎn)回的債券，當日可以賣出。（）答案：正確
20.判斷：回購交易申報無數(shù)量限制。（）答案：錯誤
21.判斷：收益率在債券回購交易中對于以券融資方而言代表其固定的收益。（）答案：錯誤
22.判斷：債券回購交易中的標準券，是由各種債券根據(jù)一定的折算率折合相加而成的虛擬的回購綜合債券。（）答案：正確
考點三：全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的基本原則
習題練習：
1.全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投
資者之間以（）進行的債券交易行為。
A.競價方式 B.詢價方式 C.招投標方式 D.定價方式 答案：B
2.（）是全國銀行間債券市場的主管部門。
A.中國人民銀行 B.財政部 C.證監(jiān)會 D.中央國債登記結(jié)算機構(gòu)答案：A
3.根據(jù)2002年發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則》，全國銀行間債券市
場回購期限最短為（），最長為（）。答案：D
A.6個月，24個月 B.3個月，1年 C.1個月，1年 D.1天，1年
4.全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面值（）。答案：C
A.1000元 B.1萬元 C.10萬元 D.100萬元
5.全國銀行間市場質(zhì)押式回購參與者包括（）。答案：ABCD
A.在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)
B.在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)
C.經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行
D.在中國境內(nèi)具有法人資格的非金融機構(gòu)
6.以下具有結(jié)算代理人資格的金融機構(gòu)有（）。答案：ABCD
A.獨資商業(yè)銀行 B.招商銀行 C.煙臺住房儲蓄銀行 D.浦東發(fā)展銀行
7.銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同采取的書面形式包括（）。答案：ABCD
A.交易系統(tǒng)生成的成交單 B.電報、電傳、傳真 C.合同書 D.信件
8.公開報價包括（）。答案：AB
A.單邊報價 B.雙邊報價 C.對話報價 D.反向報價
9.《全國銀行間債券市場交易管理辦法》規(guī)定，擅自交易未經(jīng)批準上市債券的（）。
A.由中國人民銀行予以警告
B.處5萬元人民幣以下罰款
C.暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)的資格
D.對直接負責的主管人員給予紀律處分答案：ACD
10.《全國銀行間債券市場交易管理辦法》規(guī)定，債券回購業(yè)務(wù)參與者有（）情
形的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下罰款。
A.擅自從事融券業(yè)務(wù)的B.擅自交易未經(jīng)批準上市債券的C.操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格
D.制造并提供債券資料或交易信息
答案：ABC
11.判斷：全國銀行間債券回購利率由交易雙方自行確定。（）
答案：正確
12.判斷：回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構(gòu)成回購交易完整的回購合同。
（）答案：正確
13.判斷：回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協(xié)議。（）
答案：正確
14.判斷：全國銀行間債券市場回購交易單位為債券面額10萬元。（）答案：錯誤
15.判斷：全國銀行間債券市場回購采取詢價交易方式，包括自主詢價、格式化
詢價、確認成交三個步驟。（）答案：正確
16.判斷：全國銀行間債券市場回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。（）答案：正確
17.判斷：全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購到期可以展期。（）答案：錯誤
18.判斷：全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購參與者可以直接進行債券交易和結(jié)算。（）答案：錯誤
第二節(jié) 債券買斷式回購交易
考點四：債券買斷式回購交易的含義
習題練習：
1.買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別在于（）。
A.回購期限不同 B.回購合同不同
C.回購資金使用方向不同 D.回購債券保管方式不同
答案：D
2.債券買斷式回購交易又稱（）。
A.封閉式回購 B.開放式回購 C.質(zhì)押式回購 D.信托回購
答案：B
3.買斷式回購對市場的意義表現(xiàn)在（）。
A.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格
B.有利于金融市場的流動性管理
C.有利于債券交易方式的創(chuàng)新
D.有利于金融市場的安全性管理
答案：ABC
考點五：全國銀行間市場買斷式回購交易
習題練習：
1.買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過（）。
A.30天 B.91天 C.4個月 D.1年答案：B
2.全國銀行間市場買斷式回購，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的（）。A.50% B.100% C.200% D.300%
答案：C
3.全國銀行間市場買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）。A.10% B.20% C.30% D.50%答案：B
4.國債買斷式回購交易按照（）的原則進行。答案：B
A.一次成交，一次清算 B.一次成交，兩次清算
C.兩次成交，一次清算 D.兩次成交，兩次清算
5.（）負責買斷式回購交易的日常檢測工作。答案：A
A.同業(yè)中心 B.中央結(jié)算公司 C.中國人民銀行 D.證券交易所
6.（）負責買斷式回購結(jié)算的日常檢測工作。答案：B
A.同業(yè)中心 B.中央結(jié)算公司 C.中國人民銀行 D.證券交易所
7.以下符合全國銀行間市場買斷式回購的規(guī)則有（）。
A.買斷式回購的債券券種范圍與用于現(xiàn)券買賣的債券相同
B.買斷式回購期間，交易雙方不得提前贖回
C.買斷式回購以凈價交易，凈價結(jié)算
D.買斷式回購的期限最長不得超過91天
8.上海證券交易所國債買斷式回購的回購期有（）。答案：BCD
A.3天 B.7天 C.28天 D.91天
9.買斷式回購期間，交易雙方不得（）。答案：ABC
A.換券 B.現(xiàn)金交割 C.提前贖回 D.不得動用債券
10.國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報，申報應(yīng)符合的要求（）。答案：AB
A.按每百元面值債券到期購回價進行申報B.融資方申報買入
C.最小報價變動為0.005元 D.申報單位為100手或其整數(shù)倍
11.判斷：國債買斷式回購的交易費用按現(xiàn)行同期限國債標準券回購的標準執(zhí)行。()答案：正確
12.判斷：買斷式回購交易到期，可以由雙方約定延長回購期限。（）答案：錯誤
13.判斷：進行買斷式回購，交割時應(yīng)有足額的債券和資金。（）答案：正確
14.判斷：停牌、復牌和終止的決定由交易所以通知形式發(fā)布。（）答案：正確
15.判斷：買斷式回購的債券券種范圍與用于現(xiàn)券買賣的債券不同。（）答案：錯誤 考點六：上海證券交易所買斷式回購交易的基本規(guī)則
習題練習：
1、國債買斷式回購交易的交易主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義
開立證券賬戶的機構(gòu)投資者包括（）賬戶。
2、國債買斷式回購交易按（）進行申報。答案：D
A 到期收益率 B每百元面值 C每百元面值債券到期收益率 D 每百元面值債券到期購回價
3、判斷：國債買斷式回購交易按照“一次申報，二次成交”原則結(jié)算。答案：錯誤
第三節(jié) 債券回購交易的清算與交收
考點七：質(zhì)押式回購的清算與交收習題練習：
1.質(zhì)押權(quán)欠庫的，（）應(yīng)當于次一交易日補足質(zhì)押券。答案：B
A.融券方結(jié)算參與人 B.融資方結(jié)算參與人
C.逆回購方結(jié)算參與人 D.資金供應(yīng)方結(jié)算參與人
2.銀行間債券質(zhì)押式回購的折算率由（）根據(jù)相關(guān)規(guī)定確定并定期公布。答案：A
A.中國人民銀行 B.證券交易所C.中國證券登記結(jié)算公司 D.中央國債結(jié)算公司
3.在全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的結(jié)算過程中，回購雙方可以選擇的交收方
式有（）。答案：ABC
A.見券付款 B.見款付券 C.券款對付 D.錢貨兩清
4.下列關(guān)于債券回購業(yè)務(wù)清算特點的表述，正確的有（）。答案：AC
A.一次交易，即回購交易雙方只需在初始交易時就將來成交價進行競價申報，成交后回購到期日的反向成交則由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生成交記錄，無需交易雙方再進行申報。
B.二次交易，即初始交易時交易雙方申報一次，回購到期前再由原交易雙方再申報一次
C.二次清算，即包括回購初始交易當日的清算和回購到期日的清算
D.二次清算，即一次是清算以券融資方應(yīng)收的資金和應(yīng)付抵押權(quán)，另一次是清算以資融券方應(yīng)付的資金和應(yīng)收的抵押券
5.判斷：見券付款，指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定 將資金劃至正回購方指定賬戶的交收方式。（）答案：正確
6.判斷：全國銀行間市場質(zhì)押式逆回購方在到期交割日，按合同約定的到期資金清算額支付款項。答案：錯誤
考點八：買斷式回購的清算與交收
習題練習：
1.買斷式回購采用（）的方式。答案：A
A.一次成交、兩次結(jié)算 B.一次成交、一次結(jié)算
C.兩次成交、兩次結(jié)算 D.兩次成交、一次結(jié)算
2.國債買斷式回購初始結(jié)算實行中國結(jié)算上海分公司與結(jié)算參與人之間的（）制度。
A.見券付款 B.見款付券 C.券款對付 D.銀貨對付 答案：D
3.國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為（）。答案：C
A.R日14：00 B.R+1日12：00 C.R+1日14：00 D.R+2日12：00
4.X公司在上交所以128元的價格買入面值100萬元的96國債（6）、108元的價格買入面值200萬元的99國債（8）、112元的價格買入面值100萬元的21
國債（7）三種國債。已知上述三種國債的折算比率分別為1：1.25、1：1.06、1：1.1，該公司用以上現(xiàn)券進行回購交易，不考慮交易費用，最多可以借入
資金（）萬元。A.300 B.400 C.440 D.447 答案：D
5.某公司有X品種國債1000元，折合標準券1500元，當日做了1000元的現(xiàn)券
賣出，又做了1500元的回購融資，此行為應(yīng)按（）的規(guī)定予以處罰。
A.透支行為 B.賣空國債行為 C.信用交易行為 D.操縱市場行為答案：B
6.判斷：證券方面，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)清算結(jié)果，按照銀貨對付的原則，將處于交收狀態(tài)的國債在結(jié)算參與人證券交收賬戶和證券集中交收賬戶之間進行劃撥。（）答案：正確
7.判斷：中國結(jié)算上海分公司作為共同對手方，提供交收擔保。（）答案：錯誤
8.判斷：中國結(jié)算上海分公司對待處分證券及其權(quán)益依法沒有處置權(quán)。（）答案：錯誤
9.判斷：T日日終，中國結(jié)算上海分公司完成T-1日所有證券交易、有效認購的資金交收后，進行T+0預交收。（）答案：正確
10.判斷：中國結(jié)算上海分公司接受同一筆交易的多次申報，但以最后一次申報
為準。（）答案：正確
11.判斷：中國結(jié)算上海分公司于R+1日日終，在結(jié)算參與人現(xiàn)有結(jié)算備付金賬
戶內(nèi)完成包括履約金返還的凈額資金交收。（）答案；錯誤
第五篇：質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議必備條款doc
附件2
質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議必備條款
證券公司應(yīng)當在其與客戶簽訂的質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議中載明必備條款所要求的內(nèi)容，并不得擅自修改或刪除必備條款的內(nèi)容。證券公司可以根據(jù)具體情況，在其與客戶簽訂的質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議中規(guī)定必備條款要求載明以外的、適合本公司實際需要的其他內(nèi)容，也可以在不改變必備條款規(guī)定含義的前提下，對必備條款作文字和條文順序的變動。
甲方：客戶 乙方：xx證券公司
第一條 乙方開展報價回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當與甲方簽訂質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議（以下簡稱“客戶協(xié)議”）?？蛻魠f(xié)議應(yīng)載明當事人姓名、住所等相關(guān)信息。
第二條 客戶協(xié)議應(yīng)載明訂立客戶協(xié)議的依據(jù)。
第三條 客戶協(xié)議應(yīng)對報價回購、折算比率、報價回購的委托價格、提前購回價格、提前購回、交易日、自動續(xù)做、手動續(xù)做、不再續(xù)做等特定用語進行解釋或定義，并符合上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）和中國證券登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱“中國結(jié)算）”《質(zhì)押式報價回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》（以下簡稱“《業(yè)務(wù)辦法》”）的相關(guān)規(guī)定。
第四條 客戶協(xié)議應(yīng)載明交易雙方的聲明與保證，至少應(yīng)包括：
（一）甲方具有相應(yīng)的報價回購交易主體資格，不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等禁止或限制投資證券市場的情形。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，經(jīng)中國證監(jiān)會同意開展報價回購業(yè)務(wù)，并經(jīng)上交所批準開通了報價回購權(quán)限，且該交易權(quán)限并未被暫停或終止。
（二）交易雙方均自愿遵守報價回購交易有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章、交易規(guī)則等規(guī)定，以及乙方指定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。
（三）交易雙方用于報價回購的資產(chǎn)（包括資金和證券，下同）來源和用途合法，并保證自愿遵守國家反洗錢的相關(guān)規(guī)定。
（四）甲方已仔細閱讀客戶協(xié)議及《質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)風險揭示書》（以下簡稱“《風險揭示書》”）的所有條款及內(nèi)容以及《業(yè)務(wù)辦法》的規(guī)定，聽取了乙方對報價回購交易規(guī)則和客戶協(xié)議內(nèi)容的充分說明，準確理解客戶協(xié)議及《風險揭示書》的確切含義，特別是甲方的責任條款和乙方免責條款的含義，清楚認識并愿意承擔報價回購業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)風險，愿意接受客戶協(xié)議的約束。
（五）甲方承諾以真實身份參與報價回購，保證簽署客戶協(xié)議時及客戶協(xié)議存續(xù)期間向乙方披露或提供的信息和資料真實、準確、完整。
（六）乙方具有開展報價回購業(yè)務(wù)的必要條件，能夠為甲方進行報價回購交易提供相應(yīng)的服務(wù)。
（七）交易雙方均承諾在客戶協(xié)議期間內(nèi)維持上述簽署聲明，并保證其真實有效。
第五條 客戶協(xié)議對報價回購業(yè)務(wù)的一般性約定至少應(yīng)當包括：
（一）乙方向上交所進行的報價回購交易申報，均視為基于雙方真實交易關(guān)系的申報。乙方未經(jīng)甲方同意進行交易申報的，應(yīng)承擔全部法律責任，并賠償由此給甲方造成的損失，但已達成的交易結(jié)果不得改變。
（二）交易雙方一致同意，甲方資金不足與乙方達成報價回購交易的，當日已達成的交易結(jié)果不變，但乙方有權(quán)于次一交易日提前購回或不再自動為甲方續(xù)做。
自動續(xù)做是指：回購到期日，如果客戶未發(fā)出不再續(xù)做指令，則視為客戶自愿按原回購金額（不含回購收益）自動滾動續(xù)做該回購品種，客戶不需要下達初始交易委托指令，由系統(tǒng)自動完成續(xù)做該品種回購初始交易。
不再續(xù)做交易是指：在自動續(xù)做期間，客戶發(fā)出不再續(xù)做委托指令，終止自動續(xù)做功能。
（三）甲方已充分理解并同意，在報價回購業(yè)務(wù)中，乙方是甲方回購交易的對手方，同時又代甲方辦理委托申報，并負責辦理資金結(jié)算等事宜。
第六條 客戶協(xié)議應(yīng)載明甲方的權(quán)利和義務(wù)。
（一）甲方的權(quán)利至少應(yīng)包括：
1、查詢與其報價回購交易相關(guān)的信息。
2、按客戶協(xié)議約定申請?zhí)崆百徎亍?/p>
3、按客戶協(xié)議約定申請不再續(xù)做。
4、獲取報價回購收益。
（二）甲方的義務(wù)至少應(yīng)包括：
1、甲方進行新開報價回購委托時應(yīng)保證其資金賬戶中有足夠的資金，根據(jù)成交結(jié)果承擔相應(yīng)的清算交收責任。
2、甲方在參與報價回購交易期間，不改變證券賬戶指定交易關(guān)系。存在未到期回購交易的，則甲方不撤銷、變更指定交易。第七條 客戶協(xié)議應(yīng)載明乙方的權(quán)利和義務(wù)。
（一）乙方的權(quán)利至少應(yīng)包括：
1、有權(quán)拒絕可能導致總量超限的委托或其他指令，有權(quán)拒絕非交易時間的委托，并有權(quán)在乙方報價回購業(yè)務(wù)暫停期間拒絕接受甲方除提前購回外的其他委托。
2、若當日日終乙方質(zhì)押專用賬戶中轉(zhuǎn)出該部分質(zhì)押券后剩余質(zhì)押券折合的標準券數(shù)量足以擔保所有報價回購未到期以及購回交易未完成資金劃付的報價回購金額，乙方可以申請將超出部分的質(zhì)押券轉(zhuǎn)出質(zhì)押庫。當乙方提供現(xiàn)金作為臨時質(zhì)押物時，乙方可在采取其他措施使得報價回購可用額度大于零后，申請質(zhì)押現(xiàn)金的解除鎖定。
3、對于大額提前購回或大額不再續(xù)做委托，若甲方未按約定進行提前預約，乙方有權(quán)拒絕甲方的提前購回或不再續(xù)做委托申請。
4、交易存續(xù)期內(nèi)，甲方申請撤銷、變更指定交易的，乙方有權(quán)拒絕。
（二）乙方的義務(wù)至少應(yīng)包括：
1、除客戶協(xié)議另有約定外，及時、準確的執(zhí)行甲方的委托指令。
2、按時對報價回購進行購回清算，并依約向甲方支付收益。
3、如實記載甲方報價回購交易情況，受理甲方提出的查詢申請，向其提供查詢服務(wù)。
4、遵守報價回購額度控制的相關(guān)規(guī)定。
第八條 客戶協(xié)議應(yīng)對甲方能否撤銷已發(fā)出的委托進行明確約定。
第九條 客戶協(xié)議約定有自動續(xù)做的，應(yīng)明確自動續(xù)做的初始交易金額是否包含上一期回購收益。
第十條 客戶協(xié)議應(yīng)對一筆回購交易甲方能否部分不再續(xù)做進行明確約定。
第十一條 客戶協(xié)議對質(zhì)押券管理至少應(yīng)約定：
（一）關(guān)于質(zhì)押券的選擇標準與擔保價值計算。
1、以可用于上交所債券質(zhì)押式回購交易的債券作為質(zhì)押券的，乙方應(yīng)當與甲方約定適用根據(jù)《標準券折算率管理辦法》發(fā)布的債券質(zhì)押式回購標準券折算率。
2、以基金份額及上交所和中國結(jié)算認可的其他證券作為質(zhì)押券的，應(yīng)明確該證券的具體種類及標準券折算率的確定方式或約定的值，以及標準券折算率的調(diào)整機制。
（二）關(guān)于質(zhì)押物的保管與質(zhì)權(quán)確定。
1、乙方提交的作為報價回購交易質(zhì)押券的自有證券應(yīng)轉(zhuǎn)入中國結(jié)算上海分公司設(shè)立的報價回購質(zhì)押專用賬戶。
2、轉(zhuǎn)入質(zhì)押專用賬戶中的證券作為乙方報價回購業(yè)務(wù)履約擔保質(zhì)押券。全部質(zhì)押券設(shè)定的質(zhì)權(quán)由乙方所有報價回購未到期以及購回交易未完成資金劃付的客戶共同享有,甲方所享有的質(zhì)權(quán)不對應(yīng)具體質(zhì)押券品種，甲方不得單獨就質(zhì)押券主張行使質(zhì)權(quán)，質(zhì)押券處臵所得由所有客戶按債權(quán)比例公平受償。
3、初始交易未完成資金劃付及購回交易完成資金劃付的客戶不享有質(zhì)權(quán)。
4、質(zhì)押券轉(zhuǎn)出后，不再作為乙方報價回購交易履約擔保的質(zhì)押券。
（三）報價回購相關(guān)信息的查詢方式和查詢內(nèi)容。
（四）質(zhì)押券不足或被司法凍結(jié)時的補救措施。
（五）質(zhì)押券轉(zhuǎn)出的條件。第十二條 客戶協(xié)議對報價回購交易至少應(yīng)約定：
（一）報價回購價格、可用額度。應(yīng)約定乙方在每交易日開市前通過其公司網(wǎng)站及交易系統(tǒng)公布各報價回購品種的到期年收益率和提前購回年收益率或價格確定方式、以及報價回購可用額度。甲方新開報價回購的委托一經(jīng)確認，即視為甲方同意并接受該品種報價。甲方已知悉并完全理解，該收益率屬于雙方一致同意的約定收益率，與其他市場利率可能存在偏差。
（二）交易品種、交易時間、交易代碼、委托指令要素、申報成交過程。
（三）初始交易、到期購回及（大額）提前購回時購回金額的計算公式。
（四）大額提前購回及大額不再續(xù)做的標準及應(yīng)對措施。第十三條 客戶協(xié)議應(yīng)載明報價回購業(yè)務(wù)的清算及資金劃付處理以及資金劃付失敗的處理措施。
（一）中國結(jié)算上海分公司每日對乙方當日全部報價回購交易（包括初始交易、到期購回和提前購回）進行凈額清算，并根據(jù)該凈額清算結(jié)果，在證券公司于中國結(jié)算上海分公司已開立的用于非凈額結(jié)算的自營和客戶專用資金交收賬戶（以證券公司法人名義開立）之間進行資金劃轉(zhuǎn)。證券公司相關(guān)專用資金交收賬戶應(yīng)付資金不足的，當日全部報價回購資金劃付均作失敗處理。中國結(jié)算上海分公司完成乙方自營或客戶專用資金交收賬戶內(nèi)資金劃付后，乙方與其甲方之間報價回購交易的資金明細清算由乙方自行負責。乙方與其甲方之間由于資金明細清算產(chǎn)生的法律糾紛與中國結(jié)算及其上海分公司無關(guān)。
（二）客戶協(xié)議至少應(yīng)約定乙方通過中國結(jié)算辦理資金劃付失敗時，乙方對于新開回購、到期購回、提前購回等各種情形的資金交收明細處理方式、相關(guān)償付措施以及質(zhì)權(quán)確定方式?？蛻魠f(xié)議應(yīng)約定順延至T+1日，T+1日乙方仍未能完成資金劃付的，違約方應(yīng)承擔違約責任。
第十四條 客戶協(xié)議應(yīng)約定，甲方授權(quán)乙方以乙方的名義與第三方主體簽署質(zhì)押券處臵委托協(xié)議。
第十五條 客戶協(xié)議應(yīng)載明報價回購業(yè)務(wù)終止的條件及處理程序，包括但不限于：
（一）權(quán)限終止當日，雙方的所有未到期報價回購交易全部提前購回，購回價格為每百元資金提前回購年收益；
（二）乙方應(yīng)及時向上交所及中國結(jié)算上海分公司提交質(zhì)押券處臵申請；
（三）對符合要求的申請，由乙方按照價格公允、快速處臵的原則對質(zhì)押券進行處臵，處臵所得與質(zhì)押現(xiàn)金之和按債權(quán)比例向所有客戶公平清償；
（四）乙方怠于、不當或無法處臵的，由委托的第三方按照價格公允、快速處臵的原則對質(zhì)押券進行處臵，處臵所得與質(zhì)押現(xiàn)金之和按債權(quán)比例向所有客戶公平清償；
（五）甲方獲得足額償付的，應(yīng)與乙方簽署債務(wù)了結(jié)的確認函；
（六）全部債務(wù)清償后，乙方應(yīng)向上交所和中國結(jié)算上海分公司提交業(yè)務(wù)終止報告，并可向上交所申請轉(zhuǎn)出剩余質(zhì)押券并對剩余質(zhì)押現(xiàn)金解除鎖定；
（七）處臵所得與質(zhì)押現(xiàn)金之和仍不足以償付的，由乙方對甲方承擔全部法律責任。
第十六條 客戶協(xié)議應(yīng)約定待購回期間發(fā)生異常情況的處理方式，異常情況包括但不限于：
（一）乙方質(zhì)押券或質(zhì)押現(xiàn)金被司法等有權(quán)機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的；
（二）乙方被暫停或終止報價回購業(yè)務(wù)權(quán)限的；
（三）乙方進入風險處臵或破產(chǎn)程序的；
（四）甲方資金賬戶被司法等機關(guān)凍結(jié)或強制執(zhí)行的；
（五）質(zhì)押券中的債券到期的。
第十七條 客戶協(xié)議應(yīng)約定違約后債務(wù)金額的計算公式，質(zhì)押券的擔保范圍、質(zhì)押券處臵所得在擔保范圍內(nèi)的償還順序，以及處臵后剩余的返還和處臵不足時的追償?shù)纫亍?/p>
第十八條 客戶協(xié)議應(yīng)對違約處理方式和法律責任進行明確約定?？蛻魠f(xié)議應(yīng)載明適用的法律和爭議處理方式，并明確約定因報價回購業(yè)務(wù)產(chǎn)生的任何爭議、糾紛，由交易雙方協(xié)商或通過約定的爭議處理方式解決，與任何第三方無關(guān)，甲方無權(quán)向任何第三方主張權(quán)利或追究責任。
乙方與甲方之間的糾紛，不影響中國結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認結(jié)果已經(jīng)辦理或正在辦理的相關(guān)登記結(jié)算業(yè)務(wù)。
第十九條 客戶協(xié)議應(yīng)載明甲方為個人的，客戶協(xié)議由甲方本人簽字；甲方為機構(gòu)的，客戶協(xié)議由甲方法定代表人或授權(quán)代表簽字，并加蓋公章。
第二十條 客戶協(xié)議應(yīng)約定協(xié)議成立與生效條件、協(xié)議期限、協(xié)議終止條件、協(xié)議份數(shù)等事項。
第二十一條 客戶協(xié)議應(yīng)在簽章前明確載明“甲方已經(jīng)認真閱讀并全面接受客戶協(xié)議全部條款，已充分知悉、理解客戶協(xié)議項下的權(quán)利、義務(wù)和責任，自愿參與報價回購，并承擔由此產(chǎn)生的風險和法律后果。”
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