第一篇：風險轉移概述

一、風險轉移概述

國際貨物買賣中的風險僅指“貨物可能遭受的各種意外損失，如盜竊、火災、沉船、破碎、滲漏、扣押以及不屬于正常損耗的腐爛變質等”，而不包括違約風險。風險應當具有以下特征:其一，風險的不確定性。是否發(fā)生，發(fā)生的時間以及后果都是不確定的，風險僅是一種可能性。其二，風險的發(fā)生不可歸責于雙方當事人。風險是由意外事件導致的，不可歸責于雙方當事人。如果可歸責于某一方當事人，則應受其他制度調整。其三，風險問題僅僅涉及雙方當事人間對貨物損失的分配。風險轉移問題直接關系到買賣雙方合同利益的實現(xiàn)，對買賣雙方都十分重要。

二、我國合同法中的風險轉移制度

我國《合同法》對風險轉移的規(guī)定了《聯(lián)合國國際貨物銷售合同公約》的相關規(guī)定，具體體現(xiàn)在兩個方面:其一，交付主義。合同法第142條規(guī)定:“標的物毀損、滅失的風險，在標的物交付之前由賣方承擔，交付之后由買方承擔，但法律另有規(guī)定或者當事人另有約定的除外?！笨梢钥闯觯覈⒎ú扇〉氖恰敖桓吨髁x”;其二，·路貨買賣。合同法第144條規(guī)定:“賣方出售運輸途中的標的物，除當事人另有約定的以外，毀損滅失的風險自合同生效起由買方承擔。”這與公約的規(guī)定是一致的。

三、完善我國風險轉移制度的立法建議

(一)明確相關法律概念。

《合同法))第142條規(guī)定是合同法中初次使用“風險”這一法律術語，但并未對“風險”作出準確定義。筆者認為應將風險的內涵和外延通過法律規(guī)定的形式確定下來，完善這一概念。

(二)明確風險轉移規(guī)則適用的前提條件。

根據(jù)傳統(tǒng)理論，標的物分為種類物和特定物兩類。所謂種類物特定化就是把處于可交貨狀態(tài)的貨物無條件地劃歸于合同項下的行為。劃歸于合同項下的方式為:或在貨物上加標記、或另行排放、或裝船、或以其它方式列明，且賣方得向買方發(fā)出貨物已劃歸于合同項下的通知。標的物特定化具有穩(wěn)定買賣關系和保障買方所有權的作用，主要是為了避免賣方一物數(shù)賣的多重買賣現(xiàn)象，《公約》第67條(2)款就強調了貨物特定化對風險轉移的影響。筆者建議，《合同法》對于風險轉移的前提條件應采用與國際接軌的立法，以貨物的特定化作為風險轉移的前提條件，即非特定物在清楚地劃歸于合同項下以前，風險不轉移至買方承擔。

(三)明確風險轉移規(guī)則的調整范圍。

風險轉移規(guī)則具體調整著哪些方面，特別是買賣合同在有效、無效或被撤銷的情況下，是否均發(fā)生標的物毀損、滅失的風險承擔問題?這是適用風險轉移規(guī)則所要解決的基本問題。但《合同法》對此問題卻并未做出詳細的規(guī)定?！豆s》也并未對該問題作出規(guī)定，而有的學者認為，標的物的風險承擔是在買賣合同訂立后債權債務清結前發(fā)生，另外一些學者認為，標的物的風險承擔在合同生效后才能發(fā)生。筆者個人傾向于后一觀點，買賣合同只有在有效的前提下，標的物因不可歸責于買賣雙方當事人的事由而造成毀損、滅失時，才能適用風險承擔的原則。

(四)完善違約對風險轉移影響的規(guī)定。

第二篇：企業(yè)納稅風險概述

企業(yè)納稅風險概述

企業(yè)納稅風險是企業(yè)的涉稅行為因未能正確有效遵守稅收法規(guī)而導致企業(yè)未來利益的可能損失，具體表現(xiàn)為企業(yè)涉稅行為影響納稅準確性的不確定因素，結果就是企業(yè)多交了稅或者少交了稅。

概括來講，企業(yè)的涉稅行為大致可分為三類：稅收政策遵從、納稅金額核算、納稅籌劃。其中稅收政策遵從就是納什么稅的問題，納稅金額核算就是納多少稅的問題，納稅籌劃就是如何納最少的稅的問題。

上述三類行為中和企業(yè)關系最密切的是稅收政策遵從和納稅金額核算，它們是企業(yè)涉稅行為的主體內容。畢竟，企業(yè)每天花費大量的時間、人力和物力是先要解決經(jīng)營行為和經(jīng)營事件到底該納什么稅和納多少稅的問題，企業(yè)因納稅風險而帶來的利益損失更多是和稅收政策遵從和納稅金額核算有關。而企業(yè)實際生產經(jīng)營中的納稅籌劃行為較少，相關的納稅風險發(fā)生的幾率也較小。雖然我國的稅收法規(guī)體系非常繁雜，但是具體到單體企業(yè)能夠適用的稅收政策畢竟有限，企業(yè)的經(jīng)營行為可供選擇適用稅收政策的余地比較小。因此，從目前筆者知悉的情況看，很多企業(yè)對于納稅籌劃仍然停留在概念和愿望階段，一些財務人員已經(jīng)發(fā)現(xiàn)過分追求納稅籌劃而忽視稅收政策遵從和納稅金額核算工作是舍本逐末，結果是稅款沒有節(jié)省多少，可是每年因為納稅違規(guī)問題仍在補交金額不菲的罰款和滯納金。

企業(yè)納稅風險的類型

企業(yè)納稅風險的大小因企業(yè)的狀況不同而不同，它既決定于企業(yè)周圍的客觀因素，也取決于企業(yè)內部的主觀因素，大致可分為以下五類：

1、交易風險

交易風險是指企業(yè)各種商業(yè)交易行為和交易模式因本身特點可能影響納稅準確性而導致未來交易收益損失的的不確定因素。例如：

(1)重要交易的過程沒有企業(yè)稅務部門的參與，企業(yè)稅務部門只是交易完成后進行納稅核算。

(2)企業(yè)缺乏適當?shù)某绦蛉ピu估和監(jiān)控交易過程中的納稅影響。

(3)除繼續(xù)對企業(yè)提供的財務賬簿進行納稅檢查外，稅務機關越來越多關注記錄企業(yè)交易過程的資料。

交易風險的發(fā)生可能有以下影響：

(1)企業(yè)在對外兼并的過程中，由于未對被兼并對象的納稅情況進行充分的盡職調查，等兼并活動完成后，才發(fā)現(xiàn)被兼并企業(yè)存在以前大額偷稅問題，企業(yè)不得不額外承擔被兼并企業(yè)的補稅和罰款。

(2)企業(yè)在采購原材料的過程中，由于未能對供貨方的納稅人資格有效控管，導致后來從供貨方取得大量虛開增值稅專用發(fā)票，企業(yè)不得不額外承擔不能抵扣的進項稅額和上升的原材料成本。

(3)企業(yè)在重新改組銷售模式過程中，因未能有效評估納稅的影響，導致后來銷售模式改變后增值稅稅負大幅度上升，企業(yè)銷售毛利潤率下降。

(4)企業(yè)采購汽油、辦公用品未能取得增值稅專用發(fā)票，導致少抵扣進項稅。

對企業(yè)來講，越不經(jīng)常發(fā)生的交易行為，納稅風險就越大，如兼并、資產重組等事項；而像原材料采購、商品銷售、融資等日常交易行為的納稅風險相對就會小。

2、遵從風險

遵從風險是指企業(yè)的經(jīng)營行為未能有效適用稅收政策而導致未來利益損失的不確定因素。例如：

(1)企業(yè)未能及時更新最新可適用稅收政策系統(tǒng)。

(2)企業(yè)未能對自身內部發(fā)生的新變化做出適用稅收政策判斷。

(3)企業(yè)缺乏外部機構對自身納稅義務的指導性重新檢討制度。

遵從風險發(fā)生可能有以下影響：

(1)企業(yè)經(jīng)過數(shù)年生產經(jīng)營后，發(fā)現(xiàn)自己應該享受到的低稅率優(yōu)惠而未享受，導致多年按照高稅率交納企業(yè)所得稅。

(2)企業(yè)對外提供應該繳納營業(yè)稅的勞務，卻錯誤交納了增值稅，導致需要補交營業(yè)稅和罰款，并且需要和稅務機關協(xié)調解決多交增值稅問題。

(3)企業(yè)對外支付專家費用，未代扣個人所得稅，導致補交罰款。

遵從風險是所有企業(yè)納稅風險中最大的一種風險。

如何避免納稅風險

1.建立風險控制環(huán)境

即企業(yè)管理層在建立書面納稅風險控制策略和目標時，必須明確：企業(yè)應遵守國家稅收政策規(guī)定，照章納稅；企業(yè)應積極爭取和企業(yè)相關的稅收優(yōu)惠；企業(yè)和分支機構必須要設置稅務部門以及各級負責人。

2.評估納稅風險和設計控制措施

評估納稅風險就是企業(yè)對具體經(jīng)營行為涉及的納稅風險進行識別并明確責任人，這是企業(yè)納稅風險管理的核心內容。在這一過程中，企業(yè)要理清自己有哪些具體經(jīng)營行為，哪些經(jīng)營行為涉及納稅問題，這些崗位的相關責任人是誰，誰將對控制措施的實施負責等。

3.信息交流溝通和監(jiān)控實施效果

朱自永說，信息交流溝通是整個納稅風險管理工作平穩(wěn)順利運行的潤滑油。因為即使設計了清晰的目標和措施，但是因為相關部門和人員不理解，導致責任人不能有效地執(zhí)行和相關部門不能密切配合，實施效果將大打折扣。監(jiān)控實施效果就是檢查納稅風險管理的效果，并對納稅風險管理效果進行總結。

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第三篇：關于所有權轉移、風險轉移、孳息轉移的小結

買賣合同法律規(guī)定的第一個總結

一、買賣合同的特點

“三轉”合同：所有權轉移、風險轉移、孳息轉移。

二、所有權轉移：自交付時轉移，法律另有規(guī)定或當事人另有約定的除外（HTF133條）

（一）什么是交付

對于動產，交付是轉移占有；對于不動產，交付是登記。

（二）幾個另有規(guī)定或另有約定的情形

? 所有權保留：條件或期限滿足時交付(HTF134條)（當事人另有約定的情形）。

? 簡易交付：合同生效時交付（HTF140條）（法律另有規(guī)定的情形）。

? 占有改定：合同生效時交付（WQF27條）（法律另有規(guī)定的情形）。

? 試用買賣：購買或視為購買時交付（HTF171條）（法律另有規(guī)定與當事人另有約定的情形）。

? 在途買賣：合同成立時交付。

? 特殊動產：法律規(guī)定特定動產需辦理法定手續(xù)方能轉移所有權的（法律另有規(guī)定的情形）。

三、風險轉移：交付前出賣人承擔，交付后買受人承擔，法律另有規(guī)定或當事人另有約定的除外（HTF142條）

? 所有權保留，風險自交付時轉移。? 簡易交付，風險自合同生效時轉移。? 占有改定，風險自合同生效時轉移。

? 試用買賣，試用期間的風險，出賣人負擔；試用買賣合同生效后，包括試用人員同意購買或期限屆滿保持沉默的，風險歸買受人負擔；試用人明示不購買的，風險歸出賣人負擔。

? 在途買賣，風險自合同成立時轉移（HTF144條）。? 一方違約的。因買受人原因致標的物不能按期交付的，自買受人違約之日起風險歸買受人承擔；因標的物存在嚴重質量瑕疵的，買受人拒絕受領或解除合同的，其后風險歸出賣人承擔（HTF143條、HTF146條、HTF148條）。

四、孳息轉移

交付前產生的孳息，歸出賣人所有，交付后產生的孳息，歸買受人所有（HTF163條）。

五、說明

HTF是指合同法，WQF是指物權法。

第四篇：貨物所有權與風險的轉移案例

三，貨物所有權與風險的轉移案例

1、案情介紹

出口商甲向進口商乙出售小麥1000公噸，CFR價格條件。但在裝運港裝船的小麥都是混裝的，共3000公噸，賣方準備當貨物運抵目的港后再分撥1000噸給買方。但小麥在路途因高溫天氣發(fā)生變質，共損失1200公噸，其余1800噸得以安全運抵目的港。賣方向買方聲明其出售的1000噸小麥已在途中全部損失，且認為根據(jù)CFR合同，風險從貨物越過船舷時已轉移給買方，故賣方對以上損失不應承擔任何法律責任。買方則要求賣方繼續(xù)履行合同。雙方遂提起仲裁。

2、判決結果

仲裁庭認為，賣方應承擔貨物在途中滅失的一切風險，其不能推卸責任，應向買方交付1000噸小麥。

3、基本理論

風險的轉移問題在國際貨物買賣中同樣十分重要，它涉及買賣雙方的基本權利和義務，關系到由何方承擔風險和損失。但《聯(lián)合國國際貨物買賣合同公約》并不涉及貨物所有權的轉移問題，實踐中一般由受理國際貨物買賣爭議的法院或仲裁庭依據(jù)有關國際慣例或以國際私法沖突規(guī)范指引的國內法來解決貨物所有權的轉移問題。例如，在國際貿易慣例中，《1932年華沙--牛津規(guī)則》明確規(guī)定了CIF合同中貨物所有權轉移的時間，貨物所有權既不在訂立合同時移轉，也不在交貨時移轉，而是在賣方把代表貨物所有權的單據(jù)交付給買方時移轉?！堵?lián)合國國際貨物買賣合同公約》把貨物的所有權轉移與風險的轉移區(qū)分開來，原則上以交貨時間來確定風險轉移的時間。本案涉及到風險轉移的一種特殊原則，即在貨物未劃撥到合同項下之前，風險也不發(fā)生轉移。所謂“劃撥”，又稱為“特定化”，是指對買賣合同項下的貨物進行包裝，加上標記，或以裝運單據(jù)，或向買方發(fā)出通知或其他方式清楚地注明貨物已歸于合同項下。經(jīng)過劃撥的貨物，賣方不得任意處置。

4、案例分析

本案使用的是CFR價格條件，按照國際慣例的規(guī)定，此條件下當事人的風險劃分是以裝運港船舷為界。該案中貨物在運輸途中遭受風險損失，貨物損失看似應由買方承擔，但實際上賣方在裝船時是將3000公噸小麥混裝的，在貨物抵運目的港后，再將其中1000公噸分撥給買方。根據(jù)以上理論分析中所闡述的有關“劃撥”情況下風險轉移的一種特殊原則，在貨物海運途中，合同項下屬于買方的1000公噸貨物尚未從賣方的其它貨物中劃撥出來，因此不具備風險轉移的前提條件，即使貨物在裝運港越過船舷仍不發(fā)生風險的轉移，有關風險損失仍應由賣方承擔。本案因賣方未對合同項下的貨物進行劃撥，因此不具備風險轉移的前提。

第五篇：2...負債經(jīng)營概述和優(yōu)缺點和風險和小結

負債經(jīng)營概述

從會計學上說，負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、在未來將以資產或勞務償付的經(jīng)濟責任。但從內涵上分析，負債經(jīng)營也稱舉債經(jīng)營,是企業(yè)通過銀行借款、發(fā)行債券、租賃和商業(yè)信用等方式來籌集資金的經(jīng)營方式，因此只有通過借入方式取得的債務資金才構成負債經(jīng)營的內涵。

因此，屬于負債經(jīng)營范疇的負債項目只有實際負債中的短期借款、短期債券和各種負債項目。西方的財務理論分析中往往將負債經(jīng)營局限于償還期在一年以上的長期債務，而將符合負債經(jīng)營概念的借款性短期負債排除在外，這實際上是一種不完全的負債經(jīng)營概念。本文的分析將負債經(jīng)營的內涵確定為所有符合負債經(jīng)營概念要求的債務項目，即不僅包括長期負債、而且也包括短期的借款性負債。

[編輯] 負債經(jīng)營的優(yōu)勢

負債經(jīng)營能給公司的所有者帶來收益上的好處，對于企業(yè)的所有者來說，負債經(jīng)營的優(yōu)勢是明顯的。

1．負債經(jīng)營能有效地降低企業(yè)的加權平均資金成本

這種優(yōu)勢主要體現(xiàn)在兩個方面：

一個方面，對于資金市場的投資者來說，債權性投資的收益率固定，能到期收回本金，企業(yè)采用借入資金方式籌集資金，一般要承擔較大風險，但相對而言，付出的資金成本較低。企業(yè)采用權益資金的方式籌集資金，財務風險小，但付出的資金成本相對較高。因此債權性投資風險比股權性投資小，相應地所要求的報酬率也低。于是，對于企業(yè)來說，負債籌資的資金成本就低于權益資本籌資的資金成本。

另一方面，負債經(jīng)營可以從“稅收屏障”受益。由于負債籌資的利息支出是稅前支付，使企業(yè)能獲得減少納稅的好處，實際負擔的債務利息低于其投資者支付的利息。在這兩個方面因素影響下，在資金總額一定時，一定比例的負債經(jīng)營能降低企業(yè)的加權平均資金成本。

2．負債經(jīng)營能給所有者帶來“杠桿效應”

由于對債權人支付的利息是一項與企業(yè)盈利水平高低無關的固定支出，在企業(yè)的總資產收益率發(fā)生變動時，會給每股收益帶來幅度更大的波動，這即財務管理中經(jīng)營論及的“財務杠桿效應”。由于這種杠桿效應的存在，在企業(yè)的資本收益率大于負債利率時所有者的收益率即權益資本收益率能在資本收益率增加時獲得更大程度的增加，因此，一定程度的負債經(jīng)營對于較快地提高權益資本的收益率有著重要的意義。

3．負債經(jīng)營能使企業(yè)從通貨膨脹中獲益

在通貨膨脹環(huán)境中，貨幣貶值、物價上漲，而企業(yè)負債的償還仍然以賬面價值為標準而不考慮通貨膨脹因素，這樣，企業(yè)實際償還款項的真實價值必然低于其所借入款項的真實價值，使企業(yè)獲得貨幣貶值的好處。

4．負債經(jīng)營有利于企業(yè)控制權的保持

在企業(yè)面臨新的籌資決策中，如果以發(fā)行股票等方式籌集權益資本，勢必帶來股權的分散，影響到現(xiàn)有股東對于企業(yè)的控制權。而負債籌資在增加企業(yè)資金來源的同時不影響到企業(yè)控制權，有利于保持現(xiàn)有股東對于企業(yè)的控制。

[編輯] 負債經(jīng)營的風險

負債經(jīng)營能給公司的所有者帶來收益上的好處，但同時又增大了經(jīng)營風險。從負債經(jīng)營的優(yōu)勢分析，負債經(jīng)營能在保持現(xiàn)有股東的控制權前提下帶來股東財富的較快增長，因此，資本市場上對干企業(yè)以及管理者是否有進取心的一個重要衡量標志即是其負債經(jīng)營的程度。但是“物極必反”，過度的負債經(jīng)營又會給企業(yè)的經(jīng)營帶來極大的危害。這種危害產生的根本原因在于負債經(jīng)營本身所含有的風險因素。

1.“杠桿效應”對權益資本收益率的影響

通過上述分析得知，財務杠桿效應能有效地提高權益資本收益率，但風險與收益是一對孿生兄弟，杠桿效應同樣可能帶來權益資本收益率的大幅度下滑。當企業(yè)面臨經(jīng)濟發(fā)展的低潮，或者其他原因帶來的經(jīng)營困境時，由于固定額度的利息負擔，在企業(yè)資本收益率下降時權益資本收益率會以更快的速度下降。

2.無力償付債務風險

對于負債性籌資，企業(yè)負有到期償還本金的法定責任。如果企業(yè)用負債進行的投資項目不能獲得預期的收益率；或者企業(yè)整體的生產經(jīng)營和財務狀況惡化；或者企業(yè)短期資金運作不當?shù)?，這些因素都會使負債經(jīng)營不僅造成上述的權益資本收益率大幅度下降，而且還會使企業(yè)面臨無力償債的風險。其結果不僅導致企業(yè)資金緊張。影響企業(yè)信譽，嚴重的還給企業(yè)帶來滅頂之災。

3．再籌資風險

由于負債經(jīng)營使企業(yè)的負債率增大，對債權人的債權保證程度降低，這就在很大程度上限制了以后增加負債籌資的能力，使未來籌資成本增加，籌資難度加大。

[編輯] 小結

由此可見，負債經(jīng)營對于企業(yè)來說猶如“帶刺的玫瑰”，企業(yè)財務管理面臨的問題焦點是如何得到“玫瑰的芳香”，而不被扎傷。負債經(jīng)營對于公司經(jīng)營的好處主要體現(xiàn)在增加公司收益，較快提高每股收益水平和增加資本結構的彈性。而負債經(jīng)營對于公司經(jīng)營不利方面主要體現(xiàn)在具有財務風險，償債風險等。如何發(fā)揮負債經(jīng)營的優(yōu)勢，減少負債經(jīng)營風險，對企業(yè)來說是至關重要的難題。從一般原理出發(fā)，適度的負債經(jīng)營有利于股東財富最大化目標的實現(xiàn)，是一種積極而進取的經(jīng)營風格。但負債經(jīng)營比例究竟應該多高，這是最佳資本結構確定中的關鍵問題，也是一個沒有普遍適用模式的難題。公司必須從自身環(huán)境的綜合分析出發(fā)，進行全盤考慮。