第一篇：商業(yè)銀行合并的有關(guān)法律問(wèn)題

內(nèi)容摘要：商業(yè)銀行合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的商業(yè)銀行（法人）通過(guò)訂立合并合同，依法定程序，歸并成為一個(gè)商業(yè)銀行的行為，應(yīng)當(dāng)遵守民法平等自愿原則，但由于商業(yè)銀行具有的特殊性，不能聽(tīng)任商業(yè)銀行根據(jù)意識(shí)自治原則任意合并。因此，人民銀行在商業(yè)銀行合并中行使商業(yè)銀行合并的審批權(quán)和合并過(guò)程的監(jiān)督權(quán)。境外中資商業(yè)銀行合并，其總管理機(jī)構(gòu)應(yīng)報(bào)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)后辦理。外資商業(yè)銀行管理機(jī)構(gòu)合并，需向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告。上市的商業(yè)銀行合并，應(yīng)取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的同意。商業(yè)銀行合并后，依法承繼合并前的商業(yè)銀行的所有權(quán)利義務(wù)。商業(yè)銀行合并時(shí)不適當(dāng)履行債權(quán)人保護(hù)程序，不清償債務(wù)或不提供擔(dān)保，則不得合并。人民銀行要在商業(yè)銀行合并的過(guò)程中，依法履行商業(yè)銀行合并行為的審批權(quán)和監(jiān)督職責(zé)，不能強(qiáng)令商業(yè)銀行合并和直接干預(yù)商業(yè)銀行的合并過(guò)程。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行合并法律問(wèn)題

銀行合并是優(yōu)化銀行資本結(jié)構(gòu)和組織機(jī)構(gòu)，以及防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，國(guó)際金融業(yè)的合并風(fēng)起云涌，新的金融機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)，形成了國(guó)際金融業(yè)的新格局。為迎接國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融全球化和一體化以及我國(guó)加入WTO的挑戰(zhàn)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行的合并無(wú)疑是一條有效的途徑，它將使我國(guó)的商業(yè)銀行走向燦爛輝煌的明天。在我國(guó)，廣東發(fā)展銀行合并中銀信托投資公司，中國(guó)光大銀行部分合并中國(guó)投資銀行等，都是影響較大的金融機(jī)構(gòu)合并案。為使商業(yè)銀行的合并能依法健康進(jìn)行，研究商業(yè)銀行合并中的法律問(wèn)題十分必要。本文依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定展開(kāi)分析，為我國(guó)商業(yè)銀行合并提供一些可操作性的依據(jù)。

一、商業(yè)銀行合并的基本內(nèi)涵及其合并的法律根據(jù)

（一）商業(yè)銀行合并的基本內(nèi)涵

所謂合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的法人通過(guò)訂立合并合同，依法定程序，歸并成為一個(gè)法人的行為。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的商業(yè)銀行（法人）通過(guò)訂立合并合同，依法定程序，歸并成為一個(gè)商業(yè)銀行的行為。本文所探討的商業(yè)銀行合并主要是指作為法人的商業(yè)銀行之間的合并。對(duì)商業(yè)銀行的合并行為，我國(guó)有許多現(xiàn)行法律法規(guī)作出了規(guī)定。商業(yè)銀行合并的目的主要有以下兩種：一是優(yōu)化銀行資本結(jié)構(gòu)和組織機(jī)構(gòu)，提高資源配置效力和盈利能力，從而提高國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；二是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）商業(yè)銀行合并的法律依據(jù)

合并是商業(yè)銀行的民事行為，應(yīng)當(dāng)遵守民法平等自愿的原則，但由于商業(yè)銀行具有的特殊性，不能聽(tīng)任商業(yè)銀行根據(jù)意識(shí)自治原則任意合并。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第三十一條規(guī)定，中國(guó)人民銀行按照規(guī)定審批金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍，中國(guó)人民銀行在商業(yè)銀行合并中應(yīng)行使商業(yè)銀行合并的審批權(quán)和合并過(guò)程的監(jiān)督權(quán)，以確保金融機(jī)構(gòu)合并符合經(jīng)濟(jì)效益，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)以及分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理原則。

至目前為止，我國(guó)尚未制定任何專門(mén)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)合并的法律和行政規(guī)章，但為規(guī)范企業(yè)合并行為，國(guó)家頒布了許多規(guī)范企業(yè)合并的法律法規(guī)，如《民法通則》、《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《合同法》，等等，這些關(guān)于企業(yè)合并的法律同樣適用于商業(yè)銀行合并。由于根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，從法律性質(zhì)上講，我國(guó)的商業(yè)銀行是公司，是企業(yè)法人，因此，商業(yè)銀行的合并適用《公司法》和上述與企業(yè)合并有關(guān)的現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。

1.規(guī)范企業(yè)合并行為的法律有許多，涉及商業(yè)銀行合并的法律主要有《民法通則》、《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《證券法》、《合同法》等。比如：《民法通則》第四十四條規(guī)定，企業(yè)法人合并應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)關(guān)辦理登記并公告；《商業(yè)銀行法》第二十五條規(guī)定，商業(yè)銀行的合并適用《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定。商業(yè)銀行的合并，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)。在中國(guó)人民銀行接管期限屆滿前，商業(yè)銀行合并的，接管中止（《商業(yè)銀行法》第六十八條）。商業(yè)銀行因合并需要解散的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行提出申請(qǐng)，并附解散的理由和支付存款的本金和利息等債務(wù)清償計(jì)劃，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后解散；商業(yè)銀行解散的，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組，進(jìn)行清算，按照清償計(jì)劃及時(shí)償還存款本金和利息等債務(wù)；中國(guó)人民銀行監(jiān)督清算過(guò)程（《商業(yè)銀行法》第六十九條）。

目前，我國(guó)《公司法》對(duì)公司合并的程序和條件作出了相應(yīng)的規(guī)定，這些規(guī)定適用于商業(yè)銀行的合并，如，公司的合并是公司股東大會(huì)行使的一種職權(quán)，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議（《公司法》第三十八條、一百零三條、第一百八十二條）；公司的合并須經(jīng)三分之二以上有表決權(quán)的股東通過(guò)（《公司法》第三十九條、一百零六條）；董事會(huì)有權(quán)行使擬定公司合并的方案（《公司法》第四十六條、一百一十二條）；國(guó)有獨(dú)資公司（如國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，即中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行四家商業(yè)銀行，筆者注）的合并，必須由國(guó)家授權(quán)的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門(mén)（中國(guó)人民銀行，筆者注）決定（《公司法》第六十六條）；股份有限公司（股份制商業(yè)銀行，筆者注）合并，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)（《公司法》第一百八十三條）；公司不得收購(gòu)本公司的股票，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)除外（《公司法》第一百四十九條）。公司合并應(yīng)當(dāng)依法向登記機(jī)關(guān)辦理登記；公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記（《公司法》第一百八十八條）。因公司合并需要解散的，可以解散（《公司法》第一百九十條）。

《公司法》還規(guī)定，公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日之內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起三十日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供擔(dān)保的，公司不得合并。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼（《公司法》第一百八十四條）。

2.規(guī)范商業(yè)銀行合并行為的行政法規(guī)

為嚴(yán)格規(guī)范商業(yè)銀行合并行為，在我國(guó)除法律規(guī)定外，還有國(guó)務(wù)院根據(jù)商業(yè)銀行合并的需要而制定的許多行政法規(guī)，通過(guò)這些行政法規(guī)對(duì)商業(yè)銀行的合并行為加以規(guī)范。目前主要有以下幾部：

（1）規(guī)范商業(yè)銀行合并程序和實(shí)體方面的行政法規(guī)。如我國(guó)《公司登記管理?xiàng)l例》適用于商業(yè)銀行的合并行為。該《條例》規(guī)定，因合并而存續(xù)的公司，其登記事項(xiàng)發(fā)生變更，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)變更登記；因合并而解散的公司，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)注銷登記；因合并而新設(shè)的公司，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。公司合并應(yīng)當(dāng)自合并決議或者決定作出之日起90日后申請(qǐng)登記，提交合并協(xié)議和合并決議或者決定及公司在報(bào)紙上登載公司合并公告至少三次的證明和債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保情況的說(shuō)明。股份有限公司合并，還應(yīng)當(dāng)提交國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)或者省、自治區(qū)、直轄市人民政府的批準(zhǔn)文件（第三十四條）。變更登記事項(xiàng)涉及《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》載明事項(xiàng)的，公司登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)換發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。公司因合并解散，公司清算組織應(yīng)當(dāng)自公司清算結(jié)束之日起30日內(nèi)向原公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷登記（第三十五條）。

我國(guó)《企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例》適用于商業(yè)銀行的合并行為。該《條例》第十九條規(guī)定，企業(yè)法人合并，應(yīng)在主管部門(mén)或?qū)徟鷻C(jī)關(guān)批準(zhǔn)后30日內(nèi)，向登記主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記、開(kāi)業(yè)登記或注銷登記。因此，商業(yè)銀行合并，應(yīng)在中國(guó)人民銀行和有關(guān)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后30日內(nèi)，向工商登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記、開(kāi)業(yè)登記或注銷登記。《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》適用于國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家參股的股份制商業(yè)銀行的合并行為。該《辦法》第八條規(guī)定，企業(yè)合并應(yīng)當(dāng)依照本辦法，自變動(dòng)之日起30日內(nèi)辦理變動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記。商業(yè)銀行合并應(yīng)遵守此規(guī)定。

1996年8月國(guó)務(wù)院《關(guān)于農(nóng)村金融改革的決定》指出，在城鄉(xiāng)一體化程度較高的地區(qū)，已經(jīng)商業(yè)化的農(nóng)村信用社，經(jīng)整頓后組建成農(nóng)村合作銀行。農(nóng)村信用社合并組建農(nóng)村合作銀行后，原農(nóng)村信用社取消法人資格。合并金融機(jī)構(gòu)必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。由于我國(guó)農(nóng)村信用社存在一定的特殊性，該《決定》對(duì)組建農(nóng)村合作銀行的工作沒(méi)有大范圍展開(kāi)，目前我國(guó)只在幾個(gè)縣搞農(nóng)村商業(yè)銀行的試點(diǎn)工作，以期取得經(jīng)驗(yàn)。

國(guó)務(wù)院《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)占有單位進(jìn)行兼并，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。因此，國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)家參股的商業(yè)銀行進(jìn)行兼并時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，以防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

國(guó)務(wù)院《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》中規(guī)定，城市合作銀行的組建工作應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）在組建城市合作銀行時(shí)，凡不符合中國(guó)人民銀行新發(fā)布的《城市信用合作社管理辦法》規(guī)定的城市行用合作社，都必須加入城市合作銀行。

（二）城市合作銀行實(shí)行全行統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理制度。加入城市合作銀行的城市信用社，相應(yīng)取消獨(dú)立法人地位，其債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)為城市合作銀行的債權(quán)債務(wù)。

（2）對(duì)商業(yè)銀行合并中違法行為的處罰的行政法規(guī)。國(guó)務(wù)院《金融違法行為處罰辦法》第五條規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)合并的，給予警告，并處5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款；對(duì)該金融機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員，給予撤職直至開(kāi)除的紀(jì)律處分。

3.規(guī)范商業(yè)銀行合并的行政規(guī)章

為解決商業(yè)銀行的合并中的操作性問(wèn)題，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)，主要是人民銀行，頒布了許多規(guī)范商業(yè)銀行合并的行政規(guī)章，主要行政規(guī)章及有關(guān)內(nèi)容如下：

城市合作商業(yè)銀行（現(xiàn)已將城市合作銀行改為城市商業(yè)銀行，筆者注）合并，適用《商業(yè)銀行法》規(guī)定；股東大會(huì)對(duì)城市商業(yè)銀行合并作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)（中國(guó)人民銀行《城市合作銀行管理規(guī)定》）。金融機(jī)構(gòu)合并，應(yīng)事先報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，辦理變更手續(xù)（中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》）。對(duì)于支付風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重、資不抵債、拯救無(wú)望且資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)，可允許有關(guān)金融機(jī)構(gòu)自愿兼并或收購(gòu)，在沖銷該機(jī)構(gòu)股東權(quán)益后，由兼并或收購(gòu)的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)的受法律保護(hù)的債權(quán)債務(wù)。兼并或收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)須經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)（中國(guó)人民銀行《防范和處置金融機(jī)構(gòu)支付風(fēng)險(xiǎn)暫行辦法》）。

同一商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)合并的，合并前各分支機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)，由合并后的機(jī)構(gòu)承擔(dān)。對(duì)合并前各分支機(jī)構(gòu)持有的《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》應(yīng)由中國(guó)人民銀行予以收繳，如中國(guó)人民銀行《關(guān)于落實(shí)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)改革方案有關(guān)問(wèn)題的通知》中規(guī)定，國(guó)有商業(yè)銀行?。ㄗ灾螀^(qū)）分行與所在城市分行合并后，省（自治區(qū)）分行所在城市分行的《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》（本、外幣許可證未合并的含《經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證》）由中國(guó)人民銀行省（自治區(qū)）分行代繳；合并后的一級(jí)分行《金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證》繼續(xù)使用原省（自治區(qū)）分行許可證。

對(duì)因嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部制度不健全或長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理不善，被迫合并的金融機(jī)構(gòu)的負(fù)有個(gè)人責(zé)任或直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員，人民銀行可根據(jù)情節(jié)輕重及后果，取消1至10年（包括1年）直至終身的任職資格（中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》）。

境外中資商業(yè)銀行合并，其總管理機(jī)構(gòu)應(yīng)報(bào)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)后辦理（中國(guó)人民銀行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)境外中資金融機(jī)構(gòu)管理的通知》）。

外資商業(yè)銀行管理機(jī)構(gòu)合并，需向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告，公告重大事項(xiàng)后一個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)（《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》）。

上市的商業(yè)銀行的合并，應(yīng)取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的同意。公司與持有本公司股票的其他公司合并的情況下，經(jīng)公司章程規(guī)定的程序通過(guò)，并報(bào)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)后，可以購(gòu)回本公司的股票。上市公司的合并由出席股東大會(huì)的有表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。上市公司合并按照下列程序辦理：

（一）董事會(huì)擬定合并方案；

（二）股東大會(huì)依照章程規(guī)定作出決議；

（三）各方當(dāng)事人簽訂簽訂合并合同；

（四）依法辦理有關(guān)審批手續(xù)；

（五）處理債權(quán)債務(wù)等各項(xiàng)合并事項(xiàng)；

（六）辦理解散登記或者變更登記（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《上市公司章程指引》）。

城市商業(yè)銀行在合并過(guò)程中，購(gòu)買(mǎi)方實(shí)際支付的價(jià)款與被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的差額作為商譽(yù)的入賬價(jià)值，除此外，商譽(yù)不得作價(jià)入賬。非專利技術(shù)的計(jì)價(jià)應(yīng)當(dāng)經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估確認(rèn)（國(guó)家稅務(wù)總局《城市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理實(shí)施辦法》）。

二、商業(yè)銀行合并的類型及其與商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)的區(qū)別

（一）商業(yè)銀行合并的類型。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，可將商業(yè)銀行合并作出不同的分類。

1.根據(jù)合并后商業(yè)銀行法人資格是否仍然存在，將商業(yè)銀行合并分為吸收合并和新設(shè)合并。如根據(jù)《公司法》第一百八十四條規(guī)定，公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散（用公式可表示為：A＋B＝A，A＋B+…=A，筆者注）。兩個(gè)以上的公司合并設(shè)立一個(gè)新公司為新設(shè)合并，合并各方解散（用公式可表示為：A＋B＝C，A＋B＋…＝C）。

2.根據(jù)是否是商業(yè)銀行平等自愿合并，將商業(yè)銀行合并分為強(qiáng)制性合并和平等自愿合并。行政強(qiáng)制性的商業(yè)銀行合并，不符《民法通則》從事民事活動(dòng)的平等自愿原則，有拉郎配之嫌，嚴(yán)格來(lái)講，此種合并違反了《民法通則》規(guī)定的自愿原則，因此是無(wú)效的。商業(yè)銀行的貨幣應(yīng)當(dāng)是平等自愿的合并，符合《民法通則》從事民事活動(dòng)的平等自愿原則。我們常說(shuō)的商業(yè)銀行合并應(yīng)為此類。

在實(shí)踐中還有一種常見(jiàn)的合并方式稱為兼并。在實(shí)踐中和理論上，對(duì)兼并與合并的關(guān)系存有爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為，兼并是合并的一種，我國(guó)現(xiàn)行行政法規(guī)對(duì)此也有所規(guī)定，如我國(guó)《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制條例》第三十四條規(guī)定，企業(yè)兼并是一種有償?shù)暮喜⑿问健Ｆ髽I(yè)被兼并須經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)。被兼并企業(yè)的債權(quán)債務(wù)由兼并企業(yè)承擔(dān)。

（二）商業(yè)銀行合并與商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)的區(qū)別

所謂商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)是指收購(gòu)者以現(xiàn)金、股票或者其他有價(jià)證券為對(duì)價(jià)，向某商業(yè)銀行的股東收購(gòu)股份，獲取商業(yè)銀行全部或部分股份，進(jìn)而取得對(duì)某商業(yè)銀行的控制權(quán)。其和商業(yè)銀行合并的主要區(qū)別有以下幾點(diǎn)：

1.商業(yè)銀行的合并是商業(yè)銀行間的行為，合并的主體是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)是從事收購(gòu)的商業(yè)銀行與被收購(gòu)的商業(yè)銀行的股東之間的交易行為，主體是從事收購(gòu)的商業(yè)銀行與某商業(yè)銀行的股東。2.商業(yè)銀行合并使被吸收的商業(yè)銀行解散，主體資格喪失，新設(shè)合并中，合并各方解散，喪失主體資格，其債權(quán)債務(wù)發(fā)生變化，由存續(xù)的商業(yè)銀行或新設(shè)的商業(yè)銀行承繼；商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)是使某商業(yè)銀行的股東發(fā)生變化，某商業(yè)銀行本身不發(fā)生變化，主體資格繼續(xù)存在，其債權(quán)債務(wù)不發(fā)生變化。3.商業(yè)銀行合并一般是各方平等自愿，商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)則不盡然。4.商業(yè)銀行合并，被合并的商業(yè)銀行完全并入存續(xù)的商業(yè)銀行或者新設(shè)的商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)則可能收購(gòu)某商業(yè)銀行股份的全部或部分。5.商業(yè)銀行合并是一種法定合并，要嚴(yán)格遵守公司法等法律規(guī)定的程序，如董事會(huì)提出合并方案，股東大會(huì)特別決議通過(guò)，合并各方簽訂合并協(xié)議，實(shí)施債權(quán)人保護(hù)程序，辦理合并登記等，而商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)則不受此限制。商業(yè)銀行合并與商業(yè)銀行股權(quán)收購(gòu)的區(qū)別，也是商業(yè)銀行合并的法律特征的表現(xiàn)。

三、商業(yè)銀行合并中對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)

（一）關(guān)于對(duì)合并的商業(yè)銀行債權(quán)人利益的保護(hù)范圍。商業(yè)銀行合并使有關(guān)物權(quán)（如財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、土地使用權(quán)）的權(quán)利義務(wù)主體和債權(quán)（如存款合同、貸款合同）的債權(quán)債務(wù)主體發(fā)生變更，必然影響有關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。為使有關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益免受侵害，我國(guó)法律對(duì)在商業(yè)銀行合并的情形下，依法保護(hù)其合法權(quán)益作了明確規(guī)定。商業(yè)銀行合并后，因合并而消滅的商業(yè)銀行的一切債權(quán)債務(wù)，依法由合并后的商業(yè)銀行承擔(dān)。其他權(quán)利義務(wù)，如財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、對(duì)國(guó)家的納稅義務(wù)等，當(dāng)然轉(zhuǎn)移給合并后的商業(yè)銀行。如，早在1989年12月中國(guó)人民銀行《關(guān)于做好撤并金融性公司債權(quán)債務(wù)工作的意見(jiàn)》中就規(guī)定，凡合并的公司（含商業(yè)銀行，筆者注）合并前所簽的各種業(yè)務(wù)合同，一律由合并后組成的公司（含商業(yè)銀行，筆者注）繼續(xù)執(zhí)行；凡確定合并的公司（含商業(yè)銀行，筆者注）所吸收的各種存款，發(fā)行的各種債券及其他負(fù)債一律由合并后組成的公司（商業(yè)銀行，筆者注）負(fù)責(zé)按期償還。另外，我國(guó)《合同法》第九十條還規(guī)定，當(dāng)事人（含商業(yè)銀行，筆者注）訂立合同后合并的，由合并后的法人（含商業(yè)銀行，筆者注）或者其他組織行使合同權(quán)利，履行合同義務(wù)。中國(guó)人民銀行《銀行信貸登記咨詢管理辦法（試行）》規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)合并引起的債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移，應(yīng)由轉(zhuǎn)讓、受讓債權(quán)的金融機(jī)構(gòu)分別持有關(guān)證明文件，報(bào)請(qǐng)中國(guó)人民銀行在銀行信貸登記系統(tǒng)中作變更處理。綜上可見(jiàn)，對(duì)合并的商業(yè)銀行的債權(quán)人利益的保護(hù)范圍采用了債權(quán)人保護(hù)程序既適用于解散的商業(yè)銀行，也適用于存續(xù)的商業(yè)銀行，有利于合并的商業(yè)銀行債權(quán)人的平等保護(hù)

（二）關(guān)于對(duì)合并的商業(yè)銀行的債權(quán)人利益保護(hù)。我國(guó)《公司法》第一百八十四條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日之內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起三十日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供擔(dān)保的，公司不得合并。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。另外，《合同法》第七十條還規(guī)定，債權(quán)人合并沒(méi)有通知債務(wù)人，致使履行債務(wù)發(fā)生困難的，債務(wù)人可以中止履行或者將標(biāo)的物提存。債權(quán)人對(duì)商業(yè)銀行合并的有權(quán)要求商業(yè)銀行在合并前清償債務(wù)（如提取存款）或提供相應(yīng)擔(dān)保。由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)合并的商業(yè)銀行的債權(quán)人利益的保護(hù)具有事先防范的性質(zhì)。

（三）商業(yè)銀行合并時(shí)對(duì)債權(quán)人的保護(hù)程序

1.商業(yè)銀行合并時(shí)對(duì)債權(quán)人的告知義務(wù)?！豆痉ā返谝话侔耸臈l規(guī)定（此處從略）、第二百一十七條規(guī)定公司在合并時(shí)，不按公司法規(guī)定通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人的，責(zé)令其改正，對(duì)公司處以一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款。此外，《公司登記管理?xiàng)l例》第六十四條規(guī)定，公司在合并時(shí)不按規(guī)定通告或者公告?zhèn)鶛?quán)人的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款。由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)債權(quán)人的告知采取公告與個(gè)別通知并存的雙重保護(hù)，且不但要報(bào)紙上公告，而且要公告三次。

2.債權(quán)人對(duì)商業(yè)銀行合并享有異議權(quán)。根據(jù)《公司法》第一百八十四條規(guī)定，商業(yè)銀行合并，其債權(quán)人有權(quán)提出異議，債權(quán)人提出異議的，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行清償或提供相應(yīng)的擔(dān)保。

3.商業(yè)銀行合并時(shí)不適當(dāng)履行債權(quán)人保護(hù)程序的后果。根據(jù)《公司法》第一百八十四條規(guī)定，商業(yè)銀行合并時(shí)不適當(dāng)履行債權(quán)人保護(hù)程序，不清償債務(wù)或不提供擔(dān)保，其后果是商業(yè)銀行不得合并。

四、商業(yè)銀行合并中對(duì)股東利益的保護(hù)

商業(yè)銀行合并中既要保護(hù)債權(quán)人的利益，也要保護(hù)股東的利益，不得以商業(yè)銀行的合并行為而損害其股東的合法權(quán)益。我國(guó)有關(guān)規(guī)章對(duì)此作了規(guī)定，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)、國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等單位發(fā)布的《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》中規(guī)定，在企業(yè)兼并中，被兼并企業(yè)的資產(chǎn)所有者可將資產(chǎn)作為股份入股到兼并方企業(yè)中，將兼并方企業(yè)改組為股份制企業(yè)；兼并方企業(yè)也可以通過(guò)對(duì)其他企業(yè)控股，實(shí)現(xiàn)兼并，將被兼并方企業(yè)改組為股份制企業(yè)。商業(yè)銀行合并時(shí)可以適用此《辦法》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于執(zhí)行l(wèi)t;公司法規(guī)范上市公司信息披露的通知》中規(guī)定，兼并屬于應(yīng)予披露的重要事項(xiàng)。因此，上市商業(yè)銀行的兼并應(yīng)予披露，從而保護(hù)廣大投資者（股東）的權(quán)益。

五、對(duì)合并中的商業(yè)銀行的債權(quán)保護(hù)

商業(yè)銀行在合并過(guò)程中及合并完成后，均面臨著保護(hù)銀行債權(quán)的問(wèn)題，任何疏于債權(quán)的保護(hù)，均可能造成商業(yè)銀行的債權(quán)損失。這里主要涉及到債權(quán)由誰(shuí)主張，商業(yè)銀行的授權(quán)問(wèn)題，以及各種時(shí)效和期間。各種時(shí)效和期間均與時(shí)間密切相關(guān)，而時(shí)間是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，它勇往直前，永不停息，一旦疏忽，可能造成超過(guò)訴訟時(shí)效、上訴期限等規(guī)定以及保證期間的逾越等等，將會(huì)給商業(yè)銀行造成不可彌補(bǔ)的損失。

（一）關(guān)于合并后商業(yè)銀行債權(quán)由誰(shuí)主張問(wèn)題

商業(yè)銀行合并后原來(lái)的所有債權(quán)均應(yīng)由合并后的商業(yè)銀行來(lái)向債務(wù)人依法及時(shí)主張。在訴訟方面，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于在經(jīng)濟(jì)審判工作中執(zhí)行l(wèi)t;民事訴訟法（試行）若干問(wèn)題的意見(jiàn)》中規(guī)定，在訴訟過(guò)程中，商業(yè)銀行合并，要及時(shí)變更訴訟當(dāng)事人，企業(yè)合并的，由合并后的新商業(yè)銀行作為訴訟當(dāng)事人。

（二）關(guān)于銀行合并后原商業(yè)銀行總行的授權(quán)問(wèn)題

中國(guó)人民銀行《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》中規(guī)定，授權(quán)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)職能部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)合并的，原商業(yè)銀行總行授權(quán)應(yīng)終止。

六、商業(yè)銀行合并中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題

中國(guó)人民銀行要在商業(yè)銀行合并的過(guò)程中發(fā)揮自己的監(jiān)管職能，依法履行商業(yè)銀行的合并行為的審批權(quán)和監(jiān)督職責(zé)，不能強(qiáng)令商業(yè)銀行合并和直接干預(yù)商業(yè)銀行的合并過(guò)程。尤其是不能強(qiáng)令一個(gè)健康的商業(yè)銀行超過(guò)其承受能力吸收合并問(wèn)題嚴(yán)重的商業(yè)銀行，導(dǎo)致健康的商業(yè)銀行被拖垮或者拖死，造成不應(yīng)有的損失。

在依法行使商業(yè)銀行合并審批權(quán)時(shí)，要嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)旨在擴(kuò)大規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的合并，應(yīng)注意合并是否會(huì)導(dǎo)致壟斷，妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)；對(duì)旨在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的合并，要注意防止將若干有問(wèn)題的商業(yè)銀行捆在一起延緩金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的權(quán)宜之計(jì)，此中合并可能將導(dǎo)致更大的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而使商業(yè)銀行的合并走向合并愿望的反面。對(duì)此，我們有深刻的教訓(xùn)。即使對(duì)一定有能力吸收合并有問(wèn)題的商業(yè)銀的健康商業(yè)銀行，也要考慮其實(shí)際承受力。

第二篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款法律問(wèn)題初探

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款法律問(wèn)題初探

企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，為支付并購(gòu)價(jià)款而向銀行貸得的款項(xiàng)，我們稱之為并購(gòu)貸款。企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＪ且豁?xiàng)龐大的工程，其涉及多方面的法律關(guān)系，同時(shí)也需要大量的資金從而完成并購(gòu)。在一般的并購(gòu)項(xiàng)目中，企業(yè)很難一次性以其自有資金支付并購(gòu)所需的全部?jī)r(jià)款，因此在遇到并購(gòu)資金瓶頸時(shí)，商業(yè)銀行的并購(gòu)貸款則成為了企業(yè)并購(gòu)融資中最為重要的融資渠道之一。

在國(guó)外的銀行業(yè)市場(chǎng)上，“并購(gòu)貸款”這一名詞并不多見(jiàn)，其通常并不作為一項(xiàng)特殊的貸款存在，而是與一般的貸款同樣作為銀行的貸款業(yè)務(wù)之一。但在我國(guó)，并購(gòu)貸款作為一項(xiàng)獨(dú)立的貸款類別，特指用于企業(yè)并購(gòu)價(jià)款支付的貸款，從而與一般的商業(yè)貸款進(jìn)行區(qū)分。

我國(guó)的商業(yè)銀行并購(gòu)貸款仍然處于起步階段。中國(guó)人民銀行在1996年頒布的《貸款通則》禁止企業(yè)向商業(yè)銀行貸款用于股本權(quán)益性投資。1由于企業(yè)并購(gòu)涉及比較復(fù)雜的法律關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)相較于一般的貸款更大，因此在當(dāng)時(shí)的背景下《貸款通則》禁止了貸款用于股權(quán)投資。然而，隨著并購(gòu)活動(dòng)的不斷升溫，傳統(tǒng)的融資渠道已經(jīng)不能滿足企業(yè)大額并購(gòu)所需要的資金規(guī)模。在此背景下，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）于2008年12月9日出臺(tái)了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”），成為我國(guó)禁止并購(gòu)貸款的破冰之舉。《指引》將并購(gòu)貸款作為一項(xiàng)特殊的貸款類別，放開(kāi)了對(duì)企業(yè)在并購(gòu)項(xiàng)目中向商業(yè)銀行貸款的限制。2015年2月10日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《指引》進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)并購(gòu)貸款的規(guī)定。

一、并購(gòu)貸款的概念

根據(jù)《指引》第四條的規(guī)定，并購(gòu)貸款是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。2可以看出，《指引》對(duì)并購(gòu)貸款概念性的闡述包含了以下幾個(gè)要點(diǎn)：第一，并購(gòu)貸款的發(fā)放對(duì)象為企業(yè)并購(gòu)中的并購(gòu)方或其子公司；第二，并購(gòu)貸款的用途僅限為用于支付并購(gòu)交易的價(jià)款和相關(guān)的費(fèi)用，而不能挪作他用。

二、并購(gòu)貸款的特點(diǎn) 1《貸款通則》第二十條第3款，“對(duì)借款人的限制：……

三、不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外……” 2《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四條，本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。并購(gòu)貸款在我國(guó)作為一種特殊的貸款類型存在，其與一般的貸款的差異性主要是由企業(yè)并購(gòu)這一商業(yè)行為的特點(diǎn)帶來(lái)的。《指引》第三條對(duì)并購(gòu)作出了界定：本指引所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司進(jìn)行。

從本質(zhì)上看，并購(gòu)貸款與一般貸款并無(wú)區(qū)別，銀行對(duì)于并購(gòu)貸款的審查及關(guān)注點(diǎn)仍然集中在借款人能否按時(shí)還款付息。但并購(gòu)貸款與一般貸款在風(fēng)險(xiǎn)把控方面具有一些不同，鑒于企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＩ婕拜^多的交易主體、復(fù)雜的法律關(guān)系以及龐大的資金需求，因此導(dǎo)致銀行向企業(yè)發(fā)放并購(gòu)貸款時(shí)將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也需要進(jìn)行更嚴(yán)格的審查。因此可以說(shuō)并購(gòu)貸款的特殊性主要是由于并購(gòu)的特殊性所致，具體而言，并購(gòu)貸款具有以下的特征：

（一）并購(gòu)貸款受股權(quán)融資的不確定性影響。

企業(yè)并購(gòu)的方式通常有三種：資產(chǎn)收購(gòu)、債務(wù)承擔(dān)以及股權(quán)收購(gòu)。由于現(xiàn)在并購(gòu)項(xiàng)目中通常需要對(duì)目標(biāo)公司從股權(quán)的層面進(jìn)行控制，進(jìn)而取得目標(biāo)公司整體具有核心競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的技術(shù)、人員等，因此股權(quán)收購(gòu)成為現(xiàn)在并購(gòu)市場(chǎng)上投資者十分青睞的并購(gòu)手段之一。然而股權(quán)收購(gòu)不同于資產(chǎn)收購(gòu)僅需要對(duì)公司資產(chǎn)的價(jià)值、權(quán)屬等予以關(guān)注，其更多的關(guān)注點(diǎn)在于公司的整體運(yùn)營(yíng)情況，包括其資產(chǎn)情況、債權(quán)債務(wù)等。而對(duì)一個(gè)公司進(jìn)行全面的掌握在信息并不對(duì)稱的情況下本身便屬于一個(gè)存在較大風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)。因此，商業(yè)銀行在向企業(yè)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)提供并購(gòu)貸款的時(shí)候，其對(duì)于股權(quán)收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)行充分的預(yù)估。而當(dāng)股權(quán)收購(gòu)涉及的被并購(gòu)方為上市公司時(shí)，更是將二級(jí)市場(chǎng)的直接融資風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)并購(gòu)貸款輸送至了信貸市場(chǎng)，對(duì)于發(fā)放并購(gòu)貸款的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)更加需要專業(yè)、細(xì)致的判斷。

（二）并購(gòu)貸款更加關(guān)注被并購(gòu)方的發(fā)展前景。

與一般的貸款不同，并購(gòu)貸款中銀行不僅關(guān)注并購(gòu)方的資金及運(yùn)營(yíng)情況，同樣對(duì)被并購(gòu)方的未來(lái)發(fā)展前景十分關(guān)注。如前所述，對(duì)于任何的貸款項(xiàng)目，銀行最為關(guān)注的就是借款人的償債能力，是否能夠按時(shí)還本付息。在一般的貸款中，銀行更多的是考察借款人的償還能力，而在并購(gòu)貸款中，由于被并購(gòu)方的未來(lái)發(fā)展前景對(duì)于并購(gòu)?fù)瓿珊蟛①?gòu)方起著很大的作用，因此銀行通常對(duì)被并購(gòu)方的資金情況以及其行業(yè)位置、發(fā)展前景等都要做出充分的預(yù)估，以綜合判斷并購(gòu)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

三、并購(gòu)貸款流程

目前我國(guó)并購(gòu)貸款流程主要可以分為貸前管理、貸中管理以及貸后管理。

（一）貸前管理

貸前管理包括業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及審查審批這幾個(gè)步驟。在商業(yè)銀行受理了借款人的借款申請(qǐng)后，應(yīng)由并購(gòu)貸款團(tuán)隊(duì)組織開(kāi)展對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的盡職調(diào)查，其中對(duì)并購(gòu)方、被并購(gòu)方等都應(yīng)進(jìn)行充分的調(diào)查和了解，從而保證對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)。在盡職調(diào)查過(guò)程中，商業(yè)銀行通常會(huì)關(guān)注并購(gòu)方以及被并購(gòu)方的資金情況、合法合規(guī)情況、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、股東支持、在行業(yè)中處于的位置以及行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景等從而預(yù)估其未來(lái)的還款能力。通過(guò)盡職調(diào)查了解的情況，商業(yè)銀行需要進(jìn)行慎重的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及審查審批。

（二）貸中管理

貸中管理通常包括貸款合同簽訂、發(fā)放并購(gòu)貸款、變更產(chǎn)權(quán)、劃轉(zhuǎn)并購(gòu)交易價(jià)款，并購(gòu)交易結(jié)束等步驟。在商業(yè)銀行完成并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，如評(píng)估結(jié)果為可以發(fā)放貸款，則其需要與借款人簽訂貸款合同。貸款合同是并購(gòu)貸款中最為關(guān)鍵的文件之一，銀行需通過(guò)貸款合同充分明確借款人及貸款人的權(quán)利義務(wù)，如借款人需對(duì)并購(gòu)貸款?？顚Ｓ?、做出涉及重大資產(chǎn)處理需經(jīng)過(guò)銀行同意，如違反合同約定可提前要求償還貸款等，保障自身的權(quán)益。此外，根據(jù)《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行原則上應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

貸款合同簽訂后，商業(yè)銀行應(yīng)向借款人發(fā)放并購(gòu)貸款。借款人取得貸款后，應(yīng)將該筆貸款用于支付并購(gòu)交易的價(jià)款，從而完成企業(yè)的并購(gòu)。

（三）貸后管理

發(fā)放并購(gòu)貸款后則來(lái)到了并購(gòu)貸款的最后一個(gè)階段，即貸后管理階段。在此階段，商業(yè)銀行主要需持續(xù)關(guān)注并購(gòu)方的資金情況及償債能力，包括對(duì)抵押物或質(zhì)押物價(jià)值變動(dòng)的關(guān)注，做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，從而確保貸款能夠按時(shí)收回。

圖1 并購(gòu)貸款流程圖

四、并購(gòu)貸款中對(duì)商業(yè)銀行的要求

并購(gòu)貸款對(duì)于商業(yè)銀行而言屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款業(yè)務(wù)，因此《指引》對(duì)開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行提出了明確的要求，現(xiàn)筆者簡(jiǎn)要梳理如下：

（一）開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)符合的條件 1.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制； 2.資本充足率不低于10%；

3.其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；

4.有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)充分評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。

其中，商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容： 1.并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格； 2.并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)； 3.法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定； 4.擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序； 5.借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)； 6.貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

7.與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

（三）商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。

（四）商業(yè)銀行對(duì)單一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

（六）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。

五、并購(gòu)貸款中對(duì)借款人的要求

在并購(gòu)貸款中，借款人按照《指引》的要求，應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：

（一）借款人申請(qǐng)的并購(gòu)貸款在并購(gòu)交易價(jià)款中所占比例不應(yīng)高于60%。

（二）并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)七年。

（三）借款人提交的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下條件：

1.借款人依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

2.并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

3.借款人與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，借款人通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

（四）原則上借款人應(yīng)提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

六、結(jié)語(yǔ)

并購(gòu)貸款從實(shí)質(zhì)上與一般貸款并無(wú)區(qū)別，但由于其貸款專用于企業(yè)并購(gòu)，因此并購(gòu)所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)、不確定性導(dǎo)致并購(gòu)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中屬于比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照《指引》的規(guī)定，對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行充分的核查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，著重關(guān)注并購(gòu)方及被并購(gòu)方資金情況、合規(guī)性問(wèn)題以及企業(yè)發(fā)展前景等，切實(shí)地保障并購(gòu)貸款能夠得到償還。

第三篇：公司吸收合并的法律問(wèn)題

有關(guān)企業(yè)吸收合并的法律問(wèn)題

一、公司法關(guān)于公司吸收合并的規(guī)定

第一百八十四條公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。

一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。二個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起三十日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自第一次公告之日起九十日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)的擔(dān)保的，公司不得合并。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。

第一百八十八條公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記；公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記。公司增加或者減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。第一百九十條公司有下列情形之一的，可以解散：

（一）公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)時(shí)；

（二）股東會(huì)決議解散；

（三）因公司合并或者分立需要解散的。

第一百九十一條公司依照前條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定解散的，應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)成立清算組，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由股東大會(huì)確定其人選；逾期不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請(qǐng)人民法院指定有關(guān)人員組成清算組，進(jìn)行清算。人民法院應(yīng)當(dāng)受理該申請(qǐng)，并及時(shí)指定清算組成員，進(jìn)行清算。

二、吸收合并的稅務(wù)問(wèn)題

企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定

為適應(yīng)企業(yè)合并、兼并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等改組、改造的需要，推進(jìn)企業(yè)改革，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對(duì)企業(yè)改組、改制有關(guān)所得稅納稅人認(rèn)定、資產(chǎn)計(jì)價(jià)、稅收優(yōu)惠和虧損彌補(bǔ)等問(wèn)題，明確如下；

企業(yè)合并、兼并的稅務(wù)處理

合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定或合同約定，合并為一個(gè)企業(yè)的法律行為。合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。吸收合并是指兩個(gè)以上的企業(yè)合并時(shí)，其中一個(gè)企業(yè)吸收了其他企業(yè)而存續(xù)(對(duì)此類企業(yè)以下簡(jiǎn)稱“存續(xù)企業(yè)”)，被吸收的企業(yè)解散。新設(shè)合并是指兩個(gè)以上企業(yè)并為一個(gè)新企業(yè)，合并各方解散。兼并是指一個(gè)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)失去法人資格或改變法人實(shí)體的一種行為。合并、兼并，一般不須經(jīng)清算程序。企業(yè)合并、兼并時(shí)，合并或兼并各方的債權(quán)、債務(wù)由合并、兼并后的企業(yè)或者新設(shè)的企業(yè)承繼。企業(yè)依法合并、兼并后，有關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)按以下規(guī)定處理：

(一)納稅人的處理

l、被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)依照《條例》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，符合企業(yè)所得稅納稅人條件的，分別以被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)為納稅人；被吸收或兼并的企業(yè)已不符合企業(yè)所得稅納稅人條件的，應(yīng)以存續(xù)企業(yè)為納稅人，被吸收或兼并企業(yè)的未了稅務(wù)事宜，應(yīng)

由存續(xù)企業(yè)承繼。

2、企業(yè)以新設(shè)合并方式合并后，新設(shè)企業(yè)符合企業(yè)所得稅納稅人條件的，以新設(shè)企業(yè)為納稅人。合并前企業(yè)的未了稅務(wù)事宜，應(yīng)由新設(shè)企業(yè)承繼。

(二)資產(chǎn)計(jì)價(jià)的稅務(wù)處理

企業(yè)合并、兼并后的各項(xiàng)資產(chǎn)，在繳納企業(yè)所得稅時(shí)，不能以企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并或兼并面對(duì)有關(guān)資產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估的價(jià)值計(jì)價(jià)并計(jì)提折舊，應(yīng)按合并或兼并前企業(yè)資產(chǎn)的帳面歷史成本計(jì)價(jià)，并在剩余折舊期內(nèi)按該資產(chǎn)的凈值計(jì)提折舊。凡合并或兼并后的企業(yè)在會(huì)計(jì)損益核算中，按評(píng)估價(jià)調(diào)整了有關(guān)資產(chǎn)帳面價(jià)值并據(jù)此計(jì)提折舊的，應(yīng)在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)進(jìn)行調(diào)整，多計(jì)部分不得在稅前扣除。

(三)減免稅優(yōu)惠的處理

1、企業(yè)無(wú)論采取何種方式合并、兼并，都不是新辦企業(yè)，不應(yīng)享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠照顧。

2、合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠，且已享受期滿的，合并或兼并后的企業(yè)不再享受優(yōu)惠。

3、合并、兼并前合企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠，未享受期滿的，且剩余期限一致的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，合并或兼并后的企業(yè)可繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。

4、合并、兼并前各企業(yè)龐享受的定期減免稅優(yōu)惠，未享受期滿的，且剩余期限不一致的，應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額，分別按稅收法規(guī)規(guī)定繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿，合并、兼并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。

(四)虧損彌補(bǔ)的處理

1、企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組，被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的，應(yīng)分別進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。合并、兼并前尚未彌補(bǔ)的虧損，分別用其以后的經(jīng)營(yíng)所得彌補(bǔ)，但被吸收或兼并的企業(yè)不得用存續(xù)企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)，存續(xù)企業(yè)也不得用被吸收或兼并企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。

2、企業(yè)以新設(shè)合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)按《條例》及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定不具備獨(dú)立納稅人資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限的剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。

三、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓的稅務(wù)處理

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指企業(yè)有償轉(zhuǎn)讓本企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)。資產(chǎn)受讓是指企業(yè)有償接受另一企業(yè)部分或全部資產(chǎn)。

對(duì)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓所涉及的有關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)，按以下規(guī)定處理：

(一)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益的稅務(wù)處理

企業(yè)取得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)依照《條例》及其實(shí)施細(xì)則和其它有關(guān)規(guī)定，計(jì)算繳納企業(yè)所得稅；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所發(fā)生的損失，可在當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除。國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓凈收益凡按國(guó)家有關(guān)規(guī)定全額上交財(cái)政的，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。

(二)受讓資產(chǎn)計(jì)價(jià)的稅務(wù)處理

企業(yè)受讓的各項(xiàng)資產(chǎn)，可按照取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。

(三)減免稅優(yōu)惠的處理

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓后，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍仍符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的，可承繼其原稅收待遇。但其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免稅期限。

(四)虧損彌補(bǔ)的處理

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)。不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損均不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓在雙方間相互結(jié)轉(zhuǎn)。本暫行規(guī)定從發(fā)布之日起施行。各地區(qū)可根據(jù)實(shí)際情況制定補(bǔ)充辦法，并報(bào)國(guó)家 稅務(wù)總局備案。

四、公司合并的操作方法

吸收合并是最常見(jiàn)的合并類型。在吸收合并中，被兼并的公司將消滅。公司的要素主要有三個(gè)方面：公司的資產(chǎn)、公司的股權(quán)和公司的人格。公司的消滅最終表現(xiàn)為公司人格的消滅，而在公司人格消滅之前，可以先將被吸收公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給吸收公司，或者將被吸收公司的股權(quán)轉(zhuǎn)移給吸收公司，而無(wú)論資產(chǎn)轉(zhuǎn)移還是股權(quán)轉(zhuǎn)移，吸收公司可以支付的對(duì)價(jià)一般是現(xiàn)金或者公司股份，這樣，在邏輯上，就可以劃分出兩類四種吸收合并的方式。

(一)資產(chǎn)先轉(zhuǎn)移

1、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式

吸收公司以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)被吸收公司的全部資產(chǎn)，包括全部權(quán)利和義務(wù)(債權(quán)和債務(wù))，被吸收公司失去原有的全部資產(chǎn)，而僅擁有吸收公司支付的現(xiàn)金，被吸收公司解散，因債權(quán)和債務(wù)已全部轉(zhuǎn)移，無(wú)須清算，被吸收公司股東依據(jù)其股權(quán)分配現(xiàn)金，被吸收公司消滅。

2、以股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式

吸收公司以自身的股份購(gòu)買(mǎi)被吸收公司的全部資產(chǎn)，包括全部權(quán)利和義務(wù)，被吸收公司失去原有的全部資產(chǎn)，而僅擁有吸收公司支付的自身的股份，被吸收公司解散，因債權(quán)和債務(wù)已全部轉(zhuǎn)移，無(wú)須清算，被吸收公司的股東分配被吸收公司所持有的吸收公司的股份，并因此成為吸收公司的股東，被吸收公司消滅。

(二)股權(quán)先轉(zhuǎn)移

1、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股份的方式

吸收公司以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)被吸收公司股東的股份，而成為被吸收公司的惟一股東，然后，解散被吸收公司，被吸收公司的全部權(quán)利和義務(wù)由吸收公司承受，而無(wú)須清算，被吸收公司消滅。

2、以股份購(gòu)買(mǎi)股份的方式

吸收公司以自身的股份換取被吸收公司股東所持有的被吸收公司的股份，而使被吸收公司的股東成為吸收公司的股東，吸收公司成為被吸收公司的惟一股東，然后，解散被吸收公司，被吸收公司的全部權(quán)利和義務(wù)由吸收公司承受，而無(wú)須清算，被吸收公司消滅。[5]

不論上述哪類方式，吸收公司這繼受被吸收公司的資產(chǎn)或股權(quán)而支付的現(xiàn)金或股份，均直接分配給被吸收公司的股東，被吸收公司的股東因此獲得現(xiàn)金或成為吸收公司的股東。[6]

五、公司合并的程序

(一)訂立合并協(xié)議

對(duì)合并協(xié)議應(yīng)包括哪些主要條款，公司法沒(méi)有規(guī)定。對(duì)此可以參照對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家工商行政管理局《關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱合并與分立規(guī)定)

第21條規(guī)定的外商投資企業(yè)之間的合并協(xié)議的主要內(nèi)容，即：

1、合并協(xié)議各方的名稱、住所、法定代表人;

2、合并后公司的名稱、住所、法定代表人;

3、合并后公司的投資總額和注冊(cè)資本;

4、合并形式;

5、合并協(xié)議各方債權(quán)、債務(wù)的承繼方案;

6、職工安置辦法;

7、違約責(zé)任;

8、解決爭(zhēng)議的方式;

9、簽約日期、地點(diǎn);

10、合并協(xié)議各方認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。

(二)通過(guò)合并協(xié)議

合并協(xié)議是導(dǎo)致公司資產(chǎn)重新配置的重大法律行為，直接關(guān)系股東的權(quán)益，是公司的重大事項(xiàng)，所以公司合并的決定權(quán)不在董事會(huì)，而在股東(大)會(huì)，參與合并的各公司必須經(jīng)各自的股東(大)會(huì)以通過(guò)特別決議所需要的多數(shù)贊成票同意合并協(xié)議。我國(guó)公司法第39條、第66條、第106條分別對(duì)有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資公司和股份有限公司對(duì)合并需要股東(大)會(huì)特別決議通過(guò)。其中，有限責(zé)任公司股東會(huì)對(duì)公司合并的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過(guò);國(guó)有獨(dú)資公司的合并應(yīng)由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門(mén)決定;股份有限公司股東大會(huì)對(duì)公司合并作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

論文公司合并應(yīng)注意的問(wèn)題來(lái)自

(三)編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單

(四)通知債權(quán)人和公告

我國(guó)公司法第184條第3款規(guī)定了通知債權(quán)人的程序和公告的方式。

該條規(guī)定，參與合并的公司“不清償債務(wù)或者不提供相應(yīng)的擔(dān)保的，公司不得合并”。表明我國(guó)公司法賦予了參與合并的公司債權(quán)人異議有阻止合并程序進(jìn)行的效力。

為了保護(hù)債權(quán)人，最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第32條規(guī)定：“企業(yè)進(jìn)行吸收合并時(shí)，參照公司法的有關(guān)規(guī)定，公告通知了債權(quán)人。企業(yè)吸收合并后，債權(quán)人就被兼并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出資人)隱瞞或遺漏的企業(yè)債務(wù)起訴兼并方的，如債權(quán)人在公告期內(nèi)申報(bào)過(guò)該筆債權(quán)，兼并方在承擔(dān)民事責(zé)任后，可再行向被兼并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出資人)追償。如債權(quán)人在公告期內(nèi)未申報(bào)過(guò)該筆債權(quán)，則兼并方不承擔(dān)民事責(zé)任。人民法院可告知債權(quán)人另行起訴被兼并企業(yè)原資產(chǎn)管理人(出資人)。

(五)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)

公司法第183條規(guī)定：“股份有限公司合并或者分立，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)?！彼裕鞴軝C(jī)關(guān)的批準(zhǔn)是股份有限公司合并的必經(jīng)程序。

(六)辦理公司變更、注銷登記

公司合并后，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。被吸收公司因解散應(yīng)向公司登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記。

六、異議股東的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)

異議股東的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，是指反對(duì)公司合并的股東，有權(quán)要求公司按照當(dāng)時(shí)公平價(jià)格購(gòu)買(mǎi)其股份。

第四篇：中資商業(yè)銀行吸收合并審批申請(qǐng)材料目錄

中資商業(yè)銀行吸收合并審批申請(qǐng)材料目錄

1、申請(qǐng)書(shū)。

2、吸收合并雙方股東大會(huì)關(guān)于吸收合并的決議。

3、吸收合并方案。

4、吸收合并雙方簽訂的吸收合并意向書(shū)。

5、吸收合并后一方解散的，應(yīng)提交解散方遺留業(yè)務(wù)處置及風(fēng)險(xiǎn)控制方案。

6、吸收合并雙方及吸收合并后資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單。

7、公告樣式。

8、律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)。

9、金融許可證復(fù)印件（A4規(guī)格）。

10、涉及需要批準(zhǔn)的其他變更事項(xiàng)的，應(yīng)同時(shí)提交其他變更事項(xiàng)應(yīng)提交的材料。

11、申請(qǐng)人的聯(lián)系人、聯(lián)系電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址（郵編）.12、銀監(jiān)會(huì)按照審慎性原則規(guī)定的其他文件。

第五篇：商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)中的若干法律問(wèn)題（小編推薦）

商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)中的若干法律問(wèn)題

副標(biāo)題：商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)中的若干法律問(wèn)題

作者：admin 文章來(lái)源：admin 點(diǎn)擊數(shù)：1630 更新時(shí)間：2005-3-27

一、有關(guān)銀行查驗(yàn)票、章、證中的法律問(wèn)題

在商業(yè)票據(jù)的實(shí)務(wù)中，付款人或代理付款人(主要是銀行)付款時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查票據(jù)記載事項(xiàng)、簽章及提示付款人身份證件的真?zhèn)?。然而，我?guó)有關(guān)法律卻有不同的規(guī)定。根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》第57條的規(guī)定，銀行付款時(shí)，“應(yīng)當(dāng)審查匯票的連續(xù)，并審查提示付款人的身份證明或者有效證件”。構(gòu)成惡意或者重大過(guò)失付款的，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)責(zé)任。但是，《票據(jù)法》對(duì)銀行工作人員未能識(shí)別身份證件的真假而錯(cuò)誤付款的，是否構(gòu)成付款人的“重大過(guò)失”并沒(méi)有明確規(guī)定。根據(jù)我國(guó)《支付結(jié)算辦法》第17條的規(guī)定，銀行對(duì)票、章、證的審查屬于形式審查，只要銀行以善意且符合規(guī)定的正常操作程序?qū)彶?，?duì)偽造、變?cè)斓钠睋?jù)和結(jié)算憑證上的簽章以及需要交驗(yàn)的個(gè)人有效身份證件，未發(fā)現(xiàn)異常而支付金額的，即視作銀行方面已盡了普通善良人的謹(jǐn)慎注意義務(wù)，不再承擔(dān)責(zé)任。否則屬于“重大過(guò)失”，應(yīng)自行承擔(dān)責(zé)任。司法實(shí)踐也一直采納此意見(jiàn)。按照最高人民法院《關(guān)于審查票據(jù)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》法釋〔2000〕32號(hào)，下稱《規(guī)定》）第69條，銀行承擔(dān)實(shí)質(zhì)審查義務(wù)，即必須識(shí)別票據(jù)或身份證件的真假。如果“未能識(shí)別出偽造、變?cè)斓钠睋?jù)或者身份證件而錯(cuò)誤付款，屬于票據(jù)法第57條規(guī)定的“重大過(guò)失”，給持票人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任”。根據(jù)法律適用的一般原理，法院審理票據(jù)糾紛案件，首先應(yīng)適用《票據(jù)法》及有關(guān)司法解釋，《支付結(jié)算辦法》等有關(guān)行政規(guī)章只能作為審判的參照，其與法律、行政法規(guī)相抵觸的部分，則根本不能適用。因此，發(fā)生票據(jù)糾紛時(shí)，司法實(shí)踐將適用《規(guī)定》，要求銀行承擔(dān)審查票、章、證的義務(wù)和責(zé)任。該《規(guī)定》無(wú)疑加重了銀行方面的審核票據(jù)、驗(yàn)明章證的義務(wù)，是一種嚴(yán)格責(zé)任。從法理上看，如果銀行應(yīng)當(dāng)能夠辨認(rèn)票、章、證的真?zhèn)味e(cuò)誤付款，自當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；如果銀行工作人員履行了必要的審驗(yàn)手續(xù)，即盡了普通善良人的謹(jǐn)慎注意義務(wù)仍未能辨認(rèn)出真?zhèn)?，則不屬于民法上的“重大過(guò)失”錯(cuò)誤付款的風(fēng)險(xiǎn)看似不應(yīng)當(dāng)由銀行負(fù)擔(dān)，至少不應(yīng)當(dāng)由銀行獨(dú)資負(fù)擔(dān)。但銀行是票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，其處于較能辨別票、章、證真?zhèn)蔚挠欣匚?，要求銀行方面負(fù)有辨別票據(jù)真?zhèn)蔚牧x務(wù)，進(jìn)而要求銀行承擔(dān)識(shí)別簽章甚至身份證件真假的責(zé)任，并無(wú)不合理性。

二、票據(jù)背書(shū)問(wèn)題

（一）空白背書(shū)問(wèn)題

貼現(xiàn)票據(jù)沒(méi)有記載被背書(shū)人（貼現(xiàn)行）名稱，理論上稱為空白背書(shū)。解決空白背書(shū)問(wèn)題，實(shí)務(wù)中有三種做法：其一，由于“被背書(shū)人名稱”屬于背書(shū)人的記載事項(xiàng)，一旦發(fā)生空白背書(shū)問(wèn)題，找到、說(shuō)服背書(shū)人（貼現(xiàn)申請(qǐng)人）補(bǔ)記，無(wú)疑是最好的辦法。其二，欠缺法定必要記載事項(xiàng)，屬于背書(shū)要素不完整或背書(shū)要素不連續(xù)，貼現(xiàn)行自然不能主張自己是通過(guò)背書(shū)轉(zhuǎn)讓方式取得票據(jù)的票據(jù)權(quán)利人，但這并不意味著持票人就不享有票據(jù)權(quán)利。由于《票據(jù)法》第3條規(guī)定，“非經(jīng)背書(shū)轉(zhuǎn)讓，而以其他合法方式取得匯票的”，可以依法舉證，證明其匯票權(quán)利。所以，訴訟實(shí)踐中，貼現(xiàn)行往往通過(guò)提交匯票的申請(qǐng)書(shū)等材料，并舉證已支付合理對(duì)價(jià)，屬于善意取得票據(jù)的合法持票人，來(lái)主張票據(jù)權(quán)利。但是，這種主張并不為司法實(shí)踐所認(rèn)同。其三，有時(shí)，持票人（貼現(xiàn)行）貿(mào)然在票據(jù)被背書(shū)人欄記載自己名稱，以作成完整背書(shū)。但是，“被背書(shū)人名稱”本質(zhì)上應(yīng)由背書(shū)人記載，持票人自己記載，其法律效力如何，《票據(jù)法》并未規(guī)定，司法實(shí)踐則有不同認(rèn)識(shí)?！兑?guī)定》第49條明確規(guī)定：“背書(shū)人未記載被背書(shū)人名稱即將票據(jù)交付于他人的，持票人在票據(jù)被背書(shū)人欄內(nèi)記載自己的名稱與背書(shū)人記載具有同等法律效力?！笨梢?jiàn)，由貼現(xiàn)行補(bǔ)記自己名稱，是當(dāng)前彌補(bǔ)空白背書(shū)瑕疵的一種行之有效的方法。

（二）背書(shū)日期瑕疵問(wèn)題

票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)票據(jù)上未記載日期或背書(shū)日期與實(shí)際貼現(xiàn)日期不符的情況，即背書(shū)日期瑕疵問(wèn)題。根據(jù)《票據(jù)法》第29條第2款的規(guī)定，“背書(shū)未記載日期的，視為票據(jù)到期日前到期?！币虼?，貼現(xiàn)票據(jù)是否記載背書(shū)日期，不影響貼現(xiàn)行的票據(jù)權(quán)利。但是，在背書(shū)日期與實(shí)際日期不一致時(shí)，根據(jù)票據(jù)的文義性，應(yīng)以票據(jù)記載日期為準(zhǔn)來(lái)確定票據(jù)權(quán)利的轉(zhuǎn)讓時(shí)間。最高人民法院公布的第〔2000〕23號(hào)關(guān)于票據(jù)上訴案的判決也從司法實(shí)踐上確認(rèn)了這一處理原則。

三、貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的貿(mào)易真實(shí)性問(wèn)題

根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》第10條的規(guī)定，貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下應(yīng)有真實(shí)的貿(mào)易關(guān)系。但在實(shí)務(wù)中，由于種種原因，貼現(xiàn)行取得的上述材料可能不真實(shí)或根本沒(méi)有取得材料，提示付款時(shí)，承兌行往往以貼現(xiàn)行“惡意”或“重大過(guò)失”為由，拒絕付款。從票據(jù)基本理論來(lái)看，由于票據(jù)具有無(wú)因性，貼現(xiàn)行只需審查匯票的必要記載事項(xiàng)是否齊全，取得匯票的票據(jù)關(guān)系是否合法成立，沒(méi)有義務(wù)對(duì)其前手取得票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系或貿(mào)易關(guān)系是否真實(shí)、合法負(fù)責(zé)，否則，就是以基礎(chǔ)關(guān)系的瑕疵來(lái)否定票據(jù)關(guān)系，有違票據(jù)無(wú)因性的基本法理，限制票據(jù)的流通，不利于發(fā)揮融資的作用。從貼現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)踐看，首先，有關(guān)行政規(guī)章要求貼現(xiàn)申請(qǐng)人必須提交增值稅發(fā)票和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)。但是，在預(yù)付款或逾期交貨的情況下，買(mǎi)方出票行為早于供方交貨行為，買(mǎi)方取得票據(jù)時(shí)尚未交貨，買(mǎi)方（貼現(xiàn)申請(qǐng)人）及貼現(xiàn)行當(dāng)然也就不能取得增值稅發(fā)票和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)。其次，貼現(xiàn)行也沒(méi)有條件參加到貼現(xiàn)申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)中去，無(wú)法驗(yàn)證貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的貿(mào)易真實(shí)性問(wèn)題。但是，為了防范惡意持票人的非法套現(xiàn)，貼現(xiàn)行仍需對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人與前手交易的真實(shí)性進(jìn)行形式審查，即對(duì)商品交易合同、增值稅發(fā)票和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)(復(fù)印件)的真實(shí)性、主要條款的相互一致性履行必要的審查手續(xù)，盡謹(jǐn)慎注意義務(wù)。以后即使票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系存在不真實(shí)、不合法的情形，也不影響貼現(xiàn)行享有票據(jù)權(quán)利。如果根據(jù)商品交易合同的條款和履行情況，如存在前述預(yù)付款或逾期交貨的情形，貼現(xiàn)行沒(méi)有取得增值稅發(fā)票和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)的，也應(yīng)積極主張票據(jù)權(quán)利。

四、票據(jù)質(zhì)押?jiǎn)栴}

銀行在票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)中，存在著兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：其一，銀行沒(méi)有注意到《票據(jù)法》的規(guī)定，接受出質(zhì)票據(jù)時(shí)，未作質(zhì)押背書(shū)要求。到了實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)，出資人或其他票據(jù)債務(wù)人以未作質(zhì)押背書(shū)、背書(shū)不連續(xù)為由不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。實(shí)務(wù)中，銀行取得票據(jù)后，由于僅有質(zhì)押合同，未作質(zhì)押背書(shū)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)票據(jù)質(zhì)權(quán)。同時(shí)，由于未作質(zhì)押背書(shū)的票據(jù)形式上看似是轉(zhuǎn)讓背書(shū)，銀行可能會(huì)自行補(bǔ)齊轉(zhuǎn)讓背書(shū)要素后行使票據(jù)權(quán)利，試圖以此實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。但是，由于此時(shí)票據(jù)關(guān)系和基礎(chǔ)關(guān)系同時(shí)存在與銀行和質(zhì)權(quán)人之間，根據(jù)票據(jù)在直接當(dāng)事人之間的相對(duì)無(wú)因性原理，質(zhì)權(quán)人可以基于質(zhì)押合同關(guān)系(基礎(chǔ)關(guān)系)對(duì)抗銀行，即銀行不得以票面上顯示的背書(shū)行為向前手主張票據(jù)權(quán)利。從司法實(shí)踐來(lái)看，為了協(xié)調(diào)《擔(dān)保法》和《票據(jù)法》，現(xiàn)在法院一般不直接認(rèn)定未作票據(jù)質(zhì)押背書(shū)的質(zhì)押關(guān)系無(wú)效，而是傾向認(rèn)為，票據(jù)交付但未作質(zhì)押背書(shū)，質(zhì)押合同成立。但質(zhì)權(quán)人僅取得依《擔(dān)保法》規(guī)定的一般質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，即只能向票據(jù)質(zhì)押人主張一般質(zhì)權(quán)，而未取得依《票據(jù)法》規(guī)定的票據(jù)權(quán)利，即不能向票據(jù)上簽名的所有債務(wù)人主張權(quán)利。需要注意的是，票據(jù)上只記載“質(zhì)押”字樣，出質(zhì)人未在票據(jù)上簽章的，也不具有背書(shū)質(zhì)押的效力。其二，質(zhì)權(quán)人以未作質(zhì)押背書(shū)的票據(jù)貼現(xiàn)或再質(zhì)押貸款，銀行因不知票據(jù)質(zhì)押情形而予以接受。到了行使票據(jù)權(quán)利時(shí)，原出質(zhì)人以質(zhì)權(quán)人無(wú)權(quán)再行質(zhì)押或貼現(xiàn)票據(jù)為由不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。理論上，質(zhì)權(quán)人取得質(zhì)押票據(jù)后，因其僅取得質(zhì)權(quán)而未取得所有權(quán)，并無(wú)以出質(zhì)票據(jù)再背書(shū)轉(zhuǎn)讓或者背書(shū)質(zhì)押的權(quán)利。但若質(zhì)權(quán)人以票據(jù)權(quán)利人的姿態(tài)，將未作背書(shū)記載“質(zhì)押”字樣的出質(zhì)票據(jù)再行向銀行質(zhì)押票據(jù)或貼現(xiàn)的，基于票據(jù)的無(wú)因性和流通性，只要銀行方面無(wú)惡意或重大過(guò)失取得票據(jù)情形且支付合理對(duì)價(jià)的，根據(jù)《關(guān)于適用(擔(dān)保法)若干問(wèn)題的解釋》(法釋2000〔44〕號(hào)，下稱《解釋》)第98條，即成為善意第三人，依法享有票據(jù)質(zhì)權(quán)或票據(jù)權(quán)利。原背書(shū)人則不能以與質(zhì)權(quán)人之間的質(zhì)押合同對(duì)抗辦理貼現(xiàn)或質(zhì)押貸款的銀行。

五、“不得轉(zhuǎn)讓”票據(jù)的轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)問(wèn)題

實(shí)踐中，出票人或背書(shū)人經(jīng)常在票據(jù)上記載“禁止轉(zhuǎn)讓”字樣，已取消或限制其流通性。根據(jù)《票據(jù)法》第27條、第34條和《規(guī)定》第48條、第53條的規(guī)定，出票人在匯票上記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的，該票據(jù)不得再以背書(shū)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，否則，不發(fā)生背書(shū)轉(zhuǎn)讓的效力，出票人對(duì)持票人不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。背書(shū)人記載的，其后手再背書(shū)轉(zhuǎn)讓的，原背書(shū)人對(duì)后手的被背書(shū)人不再承擔(dān)票據(jù)責(zé)任，但不影響出票人、承兌人以及原背書(shū)人之前手的票據(jù)責(zé)任。所以，銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時(shí)，如果出票人記載“禁止轉(zhuǎn)讓”字樣的，則不能取得票據(jù)權(quán)利，而只能通過(guò)民法上一般債權(quán)債務(wù)關(guān)系來(lái)保護(hù)銀行債權(quán)；原背書(shū)人記載的，則只能對(duì)除原背書(shū)人以外的其他票據(jù)債務(wù)人主張票據(jù)權(quán)利。至于記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的匯票能否出質(zhì)，《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》均未作規(guī)定，司法實(shí)踐有不同理解。從立法精神、法學(xué)理論看，票據(jù)質(zhì)押雖不屬于票據(jù)轉(zhuǎn)讓，不一定使票據(jù)權(quán)利人喪失票據(jù)權(quán)利，但已使票據(jù)權(quán)利處于一種不確定的狀態(tài)。一旦出質(zhì)人不能履行所擔(dān)保的債務(wù)，質(zhì)權(quán)人即可依法行使質(zhì)權(quán)，取得票據(jù)權(quán)利，優(yōu)先于普通債權(quán)人受償，付款人則不能拒絕付款。票據(jù)質(zhì)押實(shí)際上可能產(chǎn)生與票據(jù)轉(zhuǎn)讓相同的法律后果。因此，《規(guī)定》第53條、第54條規(guī)定，出票人記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣，其后手又進(jìn)行貼現(xiàn)，質(zhì)押的，通過(guò)貼現(xiàn)、質(zhì)押取得票據(jù)的持票人主張票據(jù)權(quán)利的，法院不予支持；背書(shū)人記載的，原背書(shū)人對(duì)后手的被背書(shū)人不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。而且，根據(jù)《規(guī)定》第8條，記載有“不得轉(zhuǎn)讓”字樣且用于貼現(xiàn)、質(zhì)押的票據(jù)，仍然有被法院采取保全或執(zhí)行措施的可能。所以，從考慮質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的可能來(lái)說(shuō)，銀行不易接收記載“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的票據(jù)質(zhì)押。

六、承兌保證金問(wèn)題

承兌保證金在實(shí)踐中存在的問(wèn)題主要有：(一)保證金擔(dān)保能否構(gòu)成質(zhì)押的問(wèn)題

有—種觀點(diǎn)認(rèn)為，金錢(qián)作為特殊動(dòng)產(chǎn)，具有一般等價(jià)物和流通的屬性，銀行占有保證金即取得所有權(quán)，因而，保證金擔(dān)保違背動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押僅轉(zhuǎn)移占有而不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的法律原理。應(yīng)該看到，與存款關(guān)系中銀行享有存款所有權(quán)而儲(chǔ)戶僅享有債權(quán)請(qǐng)求權(quán)不同，在保證金擔(dān)保中，開(kāi)票申請(qǐng)人將款項(xiàng)存入銀行專設(shè)的保證金賬戶作為承兌擔(dān)保，即以保證金的形式特定化后，此時(shí)，已有銀行方面占有保證金，但開(kāi)票申請(qǐng)人仍享有所有權(quán)。只有在開(kāi)票申請(qǐng)人沒(méi)有約定的時(shí)間將開(kāi)票金額存入，持票人兌付發(fā)生墊款時(shí)，承兌行才可以保證金優(yōu)先受償，取得所有權(quán)。否則，開(kāi)票申請(qǐng)人可以所有人的身份請(qǐng)求返還。所以，保證金是一種特殊的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式，《解釋》第85條就明確規(guī)定了保證金質(zhì)押的法律效力。(二)保證金是否可以被凍結(jié)或扣劃

實(shí)踐中，銀行經(jīng)常允許企業(yè)將保證金放在定期賬戶上增加其利息收入，有時(shí)司法機(jī)關(guān)將存放在企業(yè)定期賬戶上或銀行保證金專戶上的保證金作為一般企業(yè)存款凍結(jié)或強(qiáng)制扣劃，引起法律糾紛。解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵在于：一是保證金存作企業(yè)定期存款，銀行享有其所有權(quán)，不符合動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的法律要求，因此，即使銀企雙方另有合同證明該筆資金為銀行承兌匯票的擔(dān)保，但司法機(jī)關(guān)卻往往不予承認(rèn)。所以，銀行要規(guī)范保證金專戶管理制度，禁止挪作他用，同時(shí)也不允許企業(yè)將保證金轉(zhuǎn)作定期存款。二是根據(jù)《關(guān)于依法規(guī)范人民法院執(zhí)行和金融機(jī)構(gòu)協(xié)助執(zhí)行的通知》(法發(fā)〔2000〕21號(hào))第9條，法院可以對(duì)銀行承兌匯票或者保證金采取凍結(jié)措施，但不得扣劃。如果銀行已對(duì)匯票承兌或者已對(duì)外發(fā)生墊付匯票款項(xiàng)，法院就不應(yīng)當(dāng)對(duì)承兌保證金采取凍結(jié)措施。承兌保證金以喪失保證金功能時(shí)，法院可以采取扣劃措施。所以，發(fā)生承兌保證金被凍結(jié)甚至強(qiáng)行扣劃情形時(shí)，銀行方面應(yīng)舉證說(shuō)明已對(duì)該筆保證金下的匯票做出承兌或付款，并強(qiáng)調(diào)承兌保證金具有擔(dān)保性質(zhì)，不同于一般存款。

七、失票結(jié)算問(wèn)題

一般來(lái)說(shuō)，票據(jù)權(quán)利和票據(jù)本身具有不可分離性，行使票據(jù)權(quán)利以向付款人或代理付款人提示并交付票據(jù)為必要。但是，在票據(jù)喪失的情況下，法律允許失票人采取掛失支付、公示催告或另行訴訟的方式進(jìn)行補(bǔ)救。下面，對(duì)這三種補(bǔ)救方式在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用略作探討。

(一)掛失支付問(wèn)題

票據(jù)因被盜、遺失或滅失后，失票人可以將情況通知付款人或代理付款人(通常為銀行)，以暫停該票據(jù)項(xiàng)下的款項(xiàng)。除了《票據(jù)法》第15條第3款的簡(jiǎn)單規(guī)定外，關(guān)于掛失支付問(wèn)題的具體規(guī)定主要有1996年實(shí)施的《關(guān)于施行〈票據(jù)法〉有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱《通知》)和1997年實(shí)施的《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《支付結(jié)算辦法》，但兩者又不一致，給掛失支付運(yùn)作帶來(lái)了困難。例如，《通知》第6條規(guī)定，失票人掛失支付后，銀行在3日內(nèi)受到失票人已向法院申請(qǐng)公示催告或提起訴訟證明的，或在3日期滿的次日起 12日內(nèi)受到法院支付通知的，應(yīng)當(dāng)暫停止付。但是，按照《支付結(jié)算辦法》第50條和《票據(jù)管理實(shí)施辦法》第20條，銀行收到掛失支付通知書(shū)之日起12日沒(méi)有收到法院止付通知的，從13日起，即可對(duì)此票人進(jìn)行付款。筆者認(rèn)為，銀行在辦理掛失止付業(yè)務(wù)中，應(yīng)適用后者。其理由為二：一是兩者均屬于行政規(guī)章，效力屬同一層次，根據(jù)新法優(yōu)于舊法適用的原則，《通知》與后者相抵觸的部分當(dāng)然不能適用。二是從頒布《通知》的目的看，主要是為了“做好《票據(jù)法》實(shí)施至相關(guān)配套規(guī)章制度頒布之前的銜接工作”。在《支付結(jié)算辦法》頒布之前，自然不應(yīng)繼續(xù)適用。所以，對(duì)票據(jù)掛失支付問(wèn)題的正確理解是：(1)失票人通知付款銀行或代理付款銀行掛失止付后，銀行在3日內(nèi)應(yīng)暫停支付；(2)在此期間銀行收到失票人已向法院申請(qǐng)公式催告或訴訟證明的，應(yīng)從收到掛失止付通知書(shū)之日起12日內(nèi)，等候法院的止付通知。未收到相關(guān)證明的，銀行可以對(duì)此票人付款。(3)在12日內(nèi)收到止付通知的，銀行應(yīng)暫停支付直至公示催告或提起訴訟程序終結(jié)。

(二)公示催告問(wèn)題

目前，銀行在處理公示催告票據(jù)時(shí)主要有兩種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)：

1、銀行作為付款人或代理付款人，錯(cuò)誤的認(rèn)為公示催告期間屆滿，即可對(duì)持票人付款。實(shí)際上，只有在催告程序終結(jié)后，法院止付通知失去效力，銀行才可以對(duì)外付款。而公示催告程序終結(jié)不以公示催告期間屆滿為標(biāo)志。公示催告期間內(nèi)，申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)的，或公示催告后至期間屆滿直至除權(quán)判決前，利害關(guān)系人申報(bào)權(quán)利的，或公示催告期間屆滿后，法院作出除權(quán)判決的，公示催告程序均宣告終結(jié)。所以，一旦進(jìn)入公示催告程序，銀行只有在取得法院終結(jié)公示催告程序的裁定或判決后才能對(duì)票據(jù)權(quán)利人付款或辦理貼現(xiàn)。

2、銀行作為票據(jù)受讓方（如通過(guò)貼現(xiàn)或質(zhì)押取得票據(jù))，錯(cuò)誤地認(rèn)為只要對(duì)票據(jù)喪失及公示催告情況不知情，即屬善意取得票據(jù)，應(yīng)享有票據(jù)權(quán)利。按《民事訴訟法》第195條，“公示催告期間，轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的行為無(wú)效?！睋Q言之，無(wú)論銀行對(duì)票據(jù)喪失及公示催告情況是否知情，只要受讓票據(jù)的行為處于公告期內(nèi)，銀行主張票據(jù)權(quán)利的，將得不到司法支持。所以，銀行受讓票據(jù)時(shí)，必須向票據(jù)上載明的付款人或代理付款人查詢票據(jù)是否存在失票人掛失止付或法院通知止付情形，必須查明該票據(jù)是否處于公示催告期間。