第一篇：論文：國企改革的出路

國企改革的出路——繼續(xù)推進產(chǎn)權制度變革

【內(nèi)容摘要】國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會最新統(tǒng)計顯示，截至2003年底，我國國有企業(yè)資產(chǎn)總額已經(jīng)達到19.7萬億元，涉及15萬戶國有及國有控股企業(yè)。從摸著石頭過河，到逐漸涉入“深水區(qū)”，歷時20多年的國企改革，目前已進入破難攻堅階段，觸及到最核心之處———國企產(chǎn)權改革。不久前，學術界和社會上一場關于“國企產(chǎn)權改革”的討論，再次揭示出國企改革的復雜性和艱巨性。當前，國企改革在步步推進的過程中，暴露出一些問題：一些國有資產(chǎn)在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓中流失嚴重，有些人甚至借改革之名，行侵吞國資之實。

【關鍵詞】產(chǎn)權 管理層收購 自由主義 新左派思潮 職業(yè)經(jīng)理人 納什均衡

（一）國企改革的現(xiàn)狀及問題

香港中文大學教授郎咸平對國內(nèi)幾家知名企業(yè)的質(zhì)疑，在張維迎率先開口回應之后，終于在國內(nèi)經(jīng)濟學界和社會各界引起了一番熱烈的爭論。唇槍舌劍的焦點，是中國的國有企業(yè)要不要進行產(chǎn)權制度改革，怎樣推進改革。由此看來，這場爭鋒已從單個企業(yè)是否存在國有資產(chǎn)流失的微觀問題，上升到整個國企改革方向是否正確的宏觀問題上來。

靜觀這場爭論，我認為，要回答如此重大的問題，既不能就事論事，更不能不顧中國國情。做到這一點，一是不能脫離中國國企發(fā)展的歷史，二是不能脫離中國國企改革的實踐，三是不能脫離中國正處在轉(zhuǎn)軌期這個特性，而這些恰恰決定了中國國企改革的方向和路徑的選擇。

國企改革一直是我國經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)。國企改革，是公認的全球性難題，而國企產(chǎn)權改革更是最難啃的骨頭。

當前，國企改革在步步推進的過程中，暴露出一些問題：一些國有資產(chǎn)在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓中流失嚴重，有些人甚至借改革之名，行侵吞國資之實。

2004年八九月間，香港中文大學教授郎咸平質(zhì)疑某些企業(yè)經(jīng)營者侵吞國資，并提出目前一些地方上推行的“國退民進”式的國企產(chǎn)權改革已步入誤區(qū)。他認為，“目前應當停止盛行的管理層收購行為，停止以民營化為導向的產(chǎn)權改革?！边@一言論在社會上掀起了激烈的討論，經(jīng)濟學界中更是爭論不斷，波瀾迭起。

北京大學教授周其仁等專家表示，國企不改制，國資流失更嚴重，只有改制徹底，攫取國資活動才會失去土壤。

郎咸平進而提出，“國有資產(chǎn)絕非無主，國企效率不比民企差，現(xiàn)在要做的是行政行為退出國有企業(yè)，引入職業(yè)經(jīng)理人制度，而不應該是國企產(chǎn)權退出市場?！辈簧賹W者對此表示贊同。

國務院發(fā)展研究中心研究員張文魁等專家則認為，“回避掉產(chǎn)權問題，僅在經(jīng)營權上做 1 文章，這是靠不住的?！?/p>

這場討論折射出的是當前推行國企改革的深層次矛盾：如不改制，國企效率低下，虧損包袱越背越重；但盲目產(chǎn)權改革，由于缺乏完善制度支撐和經(jīng)驗，國有資產(chǎn)流失嚴重。

改不改，怎么改？這成為當前國企改革必須直面的核心問題。

到底有多少國資流失記者也問不到一個權威數(shù)字

參與各方都不否認這樣一個事實：一些地方國企經(jīng)營者和個體老板通過種種手法侵吞國資，是國企產(chǎn)權改革中暴露出的不容回避的問題。

“國有產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓被很多人認為是最后一次廉價而豐盛的宴席。不少人動用一切手段、關系試圖加入這場盛宴?！焙邶埥Y委主任胡祥鼎說。

究竟國有資產(chǎn)在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓中流失的真實狀況如何？記者了解到不少人所運用的種種典型手法：

——虛假評估。山西運城市焦化煤氣廠、運城市船窩煤礦兩廠“離譜”改制，有關部門僅賣兩廠的資產(chǎn)卻不管債務，未依法評估和招標，結果首次拍賣只以6000多萬元賣給一家民營企業(yè)，經(jīng)省紀委嚴查后，重新拍賣賣了2.3億元。

———自賣自買。有1000多名職工的河南長葛市發(fā)電廠，改制評估機構由企業(yè)參與委托，產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓沒有進入產(chǎn)權交易市場。3000多萬元的國有資產(chǎn)縮水一半，最終購買方僅以1500多萬元的底價買到。公司董事長就是原發(fā)電廠的廠長。

這些年來，到底有多少國資流失，規(guī)模多大，記者問遍有關部門，沒有一個權威的、系統(tǒng)的計算，業(yè)內(nèi)說法也不一。不過，專家們公認，國資流失的一大原因正是國企改制不規(guī)范所導致。大量國資流失到私人腰包，成了一部分人財富膨脹的“源泉”。

十幾年前就呼吁人們警惕國企產(chǎn)權改革中的不公正性，提出“掌勺者私占大鍋飯”等問題的清華大學教授秦暉今天仍然強調(diào)，任何改革，起點公平是保證效率的前提，否則必然會導致不公和社會不滿。

在國企產(chǎn)權改革各種形式中，最具爭議的是管理層收購。這種行為可解釋為公司的管理人員通過購買本公司的股份，改變公司的股權結構，成為公司所有者的一種收購行為。

2002年前后，管理層收購被引入國企改革，進而被一些地方視為“改革至寶”，認為這是國企股權多元化的有效途徑，不僅可解決企業(yè)所有者缺位的問題，也可解決管理人員的激勵機制問題。

不過，在改革實踐中一些管理層收購卻走了樣。某些國企管理層利用各個環(huán)節(jié)為自己攫取利益，利用壓低經(jīng)營利潤、操縱資產(chǎn)評估，非法融資等手法，使大量國有資產(chǎn)流進自己的腰包。

2003年前后，黑龍江乳業(yè)集團改制過程中，審計為資不抵債1.45億元，集團管理層在評估國有資產(chǎn)時不把多年形成的知名品牌進行評估，意圖進行“零價”收購。后幸被省國資委發(fā)覺，果斷廢止了這個收購方案，評估出無形資產(chǎn)后，以競價7900萬元的價格將這個連年虧損的企業(yè)出讓給了哈工大集團。

“內(nèi)外勾結，利用銀行的錢來購買國企產(chǎn)權，這是我堅決反對通過管理層收購行為進行民營化進程的主要原因?！崩上唐秸f。

在2004年11月8日發(fā)表的一篇分析文章中，中國社會科學院學者左大培稱，國企管理者的一夜暴富很大程度上歸結于他們無需支付公司的債務。左在文章中分析，通常，國企收購價中并不包含該企業(yè)虧欠銀行的債務以及以工人權益形式存在的“隱性”債務。兩者在國企總債務中所占份額大抵為70-80%和20%。這些債務加起來遠遠高于國企的總資產(chǎn)。在工人尚未領到的權益（不包括國企給予員工的基本福利）中，未支付的工資占了絕大部分。所有這些未履行的債務，都構成了對公司債權人權利的侵犯和對國有資產(chǎn)的損害。

左還列舉了其他七種國有資產(chǎn)和工人權益受侵害的情形：

1．競標機制缺失。個別官員主導企業(yè)出售，合理、透明的程序蕩然無存。企業(yè)無意尋得最高出價，只是想方設法將公司廉價轉(zhuǎn)讓出去，而這為行賄行為提供了溫床。

2．將公司資產(chǎn)出售給內(nèi)部經(jīng)理人的方式，讓熟諳公司業(yè)務運作的管理者得以有機會修改財務報表，使公司看上去是虧損，從而更好地壓低價格。

3．“只有原始投資（initial investment）才算國有資產(chǎn)，余下的累積盈余（accumulated earninigs）為集體共有”的說法讓參與產(chǎn)權改革的企業(yè)只將累積盈余的一小部分分配給工人，而剩下的絕大部分都歸了管理者。

4．以各種形式存在的“折扣”，授予了企業(yè)最早的一批管理者。在現(xiàn)金支付的條件下，“折扣”通常達企業(yè)凈資產(chǎn)的30%。左援引財政部一位周姓研究員的研究分析指出，一家總資產(chǎn)3億元的國有企業(yè)，如果不算它拖欠銀行的債務和來自職工的“隱性”債務，那么資產(chǎn)凈值將只有2億元人民幣。如果算上折扣，那么經(jīng)理們最終支付的價格將只有1億元人民幣！

5．為了鼓勵管理層收購，政府通常會貸給企業(yè)經(jīng)理們一筆款，這些看上去順理成章的援助卻為收購方將企業(yè)經(jīng)營不力的虧損轉(zhuǎn)嫁給貸款者埋下了伏筆。

6．那些被收購的國企通常要從其原有主管機關脫離出來，其中的大多數(shù)因長期以來為政府所蔭護而享有特權和豐厚的利潤。

7．企業(yè)對財務報告公然篡改，通過各種腐敗途徑詐取公司財產(chǎn)。

對公司新的“所有者”們來說，通過土地財產(chǎn)致富的狀況是十分普遍的，這甚至構成了管理層收購的“主要動機”。產(chǎn)權制度改革低估了國有資產(chǎn)的實際價值，一句流行于中國企業(yè)家們中間的話這樣說：“如果你花了2塊錢購買了一家資產(chǎn)價值10塊錢的國有企業(yè)，那你 3 應該吃虧了。

（二）來自理論界的論戰(zhàn)

中國正處于一個社會形態(tài)急劇變化的轉(zhuǎn)型期，隨著改革的深入發(fā)展，矛盾的積累越來越深、越來越尖銳。而不同的人對問題的診斷和提出的解決方案是不同的，在知識分子群體中形成了不同的派別。總的來說，從上世紀90年代中后期起，在中國知識界中產(chǎn)生了自由主義和新左派思潮以及這兩種思想的爭論。這是自1949年以來中國大陸知識界中罕見的、大規(guī)模的、具有自發(fā)性、不使用官方意識形態(tài)詞匯的爭論。

產(chǎn)權制度改革的支持者們聲稱，國企管理層財富的增加應歸結于“更富效率的、市場驅(qū)動的管理技能（management skills）”，而左派知識分子則堅持認為，國企改革是建立在國有資產(chǎn)受損害和廣大職工利益受損基礎上的。在中國，維護市場導向，堅持國企產(chǎn)權改革的知識分子常被歸入“新自由主義者”或“主流經(jīng)濟學家”一族，而反對者們則被冠以“非主流經(jīng)濟學家”或“新左派”的稱號。

從2004年6月起，郎咸平公開批評海爾、TCL和格林柯爾三家公司利用產(chǎn)權改革侵吞國有資產(chǎn)，引起媒體與民眾的廣泛關注、經(jīng)濟學界的各種反應和企業(yè)界的強烈反彈，引發(fā)了又一輪關于國企改革的爭論。國有企業(yè)的產(chǎn)權改革是當今改革的重頭戲，但在這個過程中，掌權者一管理者私分公有財產(chǎn)，國有資產(chǎn)大量流失，下崗工人處境悲慘，從而產(chǎn)生社會不公正的問題。

從媒體(包括網(wǎng)絡)反映的民意看，支持郎咸平的意見是一面倒，那些批評郎咸平的學者受到很大責難?？傮w上說，新左派是大力支持郎咸平的意見，而主張市場化的自由主義經(jīng)濟學家站在郎的對立面。

經(jīng)濟學家張維迎的反應被視為自由派的典型立場，他強調(diào)要善待為社會做出貢獻的人。他說國有企業(yè)改革的過程，就是一個社會財富不斷增加的過程，認為“只要有人賺錢，就一定有人吃虧”的觀點，是極具誤導性的。不能看到買的人賺錢了，就說國有資產(chǎn)流失了。他認為更嚴重的問題，反而是國家政府部門對私人資產(chǎn)的侵吞，不能因為會出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失的可能，就終止國有企業(yè)的改革。他特別強調(diào)改革的時間價值，在回答“可不可以把產(chǎn)權改革的步子放得慢一點”的問題時，他說：“現(xiàn)在很多政府官員害怕承擔責任，他并不是真正害怕國有資產(chǎn)流失，而是害怕承擔國有資產(chǎn)流失的個人責任，所以很多改制方案他能拖就拖。就好比，這個西紅柿放著放壞了，我沒有責任，但如果這個西紅柿賣了，而人家說我賣便宜了，這是要承擔國有資產(chǎn)流失的責任的，那肯定就不賣了。難道我們現(xiàn)在還要國有資產(chǎn)就這樣子流失嗎?”

在2006年8月底舉行的“國資流失與國有資產(chǎn)改革”研討會上，新左派經(jīng)濟學家左大培、楊帆等與郎咸平一同出現(xiàn)，并且在郎咸平發(fā)言之后，相繼發(fā)表了言辭激烈的“挺郎”觀點。9月底10月初，“挺郎”派通過網(wǎng)站做出一系列強烈表態(tài)，被形容為國內(nèi)本土派、實踐派、非主流經(jīng)濟學家出面集體支持郎咸平，一舉改變了郎咸平孤軍奮戰(zhàn)的局面，將“郎顧之爭”引向社會大討論的階段。其中有人說，從1997年以來，人們普遍感受到所謂國企 4 改革實際上就是國有資產(chǎn)的廉價大轉(zhuǎn)移，是將50多年來廣大工人和干部用心血和汗水積累起來的國有資產(chǎn)廉價轉(zhuǎn)移到極少數(shù)現(xiàn)任企業(yè)和地方、部門的領導手里。說得直白一些，就是一些官員和企業(yè)家在合伙盜竊國資產(chǎn)。還有人說：“我們不僅需要中國的普京，嚴厲打擊那些掠奪人民而致富的富豪，我們更需要真正的清算：對那些借‘改制’掠奪人民財產(chǎn)的人進行清算，對那些推行權貴資本主義的貪官污吏進行清算，對那些有意識支持掠奪人民財產(chǎn)的人進行清算。不能再寬容他們的掠奪罪行，要把人民的財產(chǎn)奪回來，把人民的權力奪回來!”這些激烈的言辭使得郎咸平感到有必要劃清界限，表示自己與其完全無關。

郎咸平的問題是，他主張不搞產(chǎn)權改革，不承認國企存在的問題，認為國企經(jīng)營得很好，效益不比民企差。他為了證明這一點，使用的數(shù)據(jù)來自于國有壟斷性行業(yè)在香港的上市公司，就沒有什么說服力。他的觀點似乎有變化，后來說同意國有企業(yè)應該改革，只是主張應該按青啤模式進行。這就使得雙方在大方向上沒有太大的差別，只是強調(diào)和側(cè)重點不同。

可以說，大多數(shù)自由主義者并不持市場至上和不要公正的觀點，可以把他們的立場歸結如下(事實上他們從來都是這樣表達的)：(1)堅決主張以市場經(jīng)濟為導向的改革，以形成最終能防止權力參與掠奪的機制；(2)批判現(xiàn)行改革中嚴重的不公正，要求規(guī)范市場經(jīng)濟體制，排除權力的干預；(3)認為解決問題的根本辦法和當務之急是立即把政治體制改革提到議事日程上來。

（三）繼續(xù)推進產(chǎn)權制度變革

我認為，改革是一個由淺入深、不斷推進的過程。淺層次的國企改革階段還沒有暴露出那么多的腐敗問題，群體間的貧富懸殊也不大，但改革不能停留于放權讓利、搞承包制，現(xiàn)在的產(chǎn)權改革是深層次的改革，它觸及了制度變革的根本。有人借產(chǎn)權改革搞腐敗。企業(yè)腐敗、管理層腐敗就是隨著改革的深化逐漸暴露出來的。

從歷史和現(xiàn)實事實來看，不能認為國有企業(yè)的效益一定不如私營企業(yè)，因而國有企業(yè)改革只能搞私有化。國有企業(yè)應因企制宜、因地制宜，八仙過海，各顯神通，不搞一刀切，一股風。對待公有制和非公有制，中央有“兩個毫不動搖”———發(fā)展公有制經(jīng)濟要毫不動搖，鼓勵發(fā)展、引導非公有制經(jīng)濟也是毫不動搖。國企改革的方向是對的，問題出在有些地方官員、國有企業(yè)的管理層貫徹這種精神時，出現(xiàn)了很大的偏差。造成這種情況主要有兩方面原因：一是中央提出改革的思路、方針、政策的時候，開始很抽象、粗線條，沒有把它具體化，可操作化。二是有些學者錯誤的理論宣傳，和尚把經(jīng)念歪了，客觀上為地方官員、國有企業(yè)的管理層各擇所需、各自解釋，起了推波助瀾的作用。關于國企改革具體做法怎樣，我有以下幾點看法：

一、內(nèi)部人收購和外部人收購之分析

國有產(chǎn)權究竟應該賣給內(nèi)部人還是應該賣給外部人，兩種改制模式雖然都符合“國退民進”的取向，但改制路徑的不同會帶來不同的改制效果：

（1）內(nèi)部人收購模式的利與弊

按照國有產(chǎn)權的最終受讓主體不同，國企改制可分為內(nèi)部人收購模式與外部人收購模式。簡單地說，內(nèi)部人收購模式就是原國有企業(yè)管理層和員工作為國有產(chǎn)權主要受讓主體的改制模式。按管理層擁有的股權集中度和決策權集中度從大到小排列，內(nèi)部人收購模式又可分為： MBO（經(jīng)理層融資收購）模式、員工信托管理層持股模式、職工持股會控股模式和股份合作制模式。

支持國有企業(yè)采用內(nèi)部人收購模式的主要觀點是：經(jīng)營層及骨干員工穩(wěn)定，對企業(yè)歷史及現(xiàn)狀熟悉；改制過程震動較小，系統(tǒng)風險也較??；能激發(fā)企業(yè)內(nèi)部人對改制的積極性，推動改制順利進行；由于內(nèi)部人收購往往將產(chǎn)權置換與身份置換聯(lián)系在一起，減少了改制過程中的現(xiàn)金支出。

但也有專家指出內(nèi)部人收購模式存在的弊端：管理層收購的資金來源問題難以解決，即使融資成功在巨大還貸壓力下其實管理層無法給企業(yè)發(fā)展繼續(xù)注入資金資源；事實上形成的內(nèi)部人控制不利于制度創(chuàng)新；內(nèi)部矛盾潛伏而非消除，未來的系統(tǒng)風險加大；員工觀念轉(zhuǎn)變困難，職工持股會控股模式和股份合作制模式下容易形成新的一輪“大鍋飯”；特別是在監(jiān)督機制不健全情況下內(nèi)部人收購容易滋生“暗箱操作”。

（2）外部人收購模式分析

正因為內(nèi)部人收購模式在實現(xiàn)企業(yè)跨越式發(fā)展方面存在的不足，許多大型國有企業(yè)在改制過程中選擇了以引進外部戰(zhàn)略投資者進行控股式收購的模式。從實踐來看，成功和失敗的案例均不鮮見，成功引入外部投資者的經(jīng)驗是：借助外力（優(yōu)勢企業(yè)）介入，有利于快速改變企業(yè)現(xiàn)狀，特別是企業(yè)戰(zhàn)略方面；借助外力有利于消除長期積累的內(nèi)部矛盾；可以借優(yōu)勢企業(yè)的資金、品牌、管理、技術、制度等優(yōu)勢資源，快速做大企業(yè)。

外部人收購模式失敗的教訓是：由于制度、文化的差異較大，整合風險大；被購并企業(yè)往往在戰(zhàn)略上會失去主動性；管理層人員往往變動較大，易造成整合成本高；若未選擇好戰(zhàn)略投資者對象，將反而會使原來的企業(yè)消亡。

（3）上述兩難問題的選擇標準和對策

1、并不是所有的企業(yè)都適宜于做MBO或內(nèi)部人收購

由于MBO或內(nèi)部人收購往往面臨著融資和還貸問題，企業(yè)的基礎條件在選擇是否進行內(nèi)部人收購時顯得尤其重要，從成功案例來看，適宜MBO或內(nèi)部人收購的企業(yè)特征大致為：

第一、企業(yè)所處的行業(yè)為競爭性行業(yè)，企業(yè)生存不易，企業(yè)成長與管理水平息息相關，因此有必要通過管理層收購來改善對管理層的激勵；企業(yè)所處行業(yè)成長性好且發(fā)展穩(wěn)定，能為企業(yè)發(fā)展提供廣闊空間。

第二、企業(yè)股本或凈資產(chǎn)較小，不需要動用太多的資金就可以實現(xiàn)管理層控股或內(nèi)部人控股。

第三、企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初國家沒有投入資本金或投入資本金很少，企業(yè)的發(fā)展過程基本上就是管理層創(chuàng)業(yè)并領導企業(yè)發(fā)展壯大的過程?，F(xiàn)有的股東財富中實際上有很大一塊是管理層應得報酬的資本化的結果，當?shù)卣畬芾韺诱J可程度高；企業(yè)的發(fā)展歷程表明公司管理層有優(yōu)秀的管理能力，特別是管理層內(nèi)形成了一個有權威、有凝聚力的領導核心，對管理層收購涉及的內(nèi)外矛盾具有最終駕御能力。公司業(yè)績優(yōu)良，同時管理層比較有進取精神并且愿意承擔一定的風險。

第四、企業(yè)有較為充裕的現(xiàn)金流。實施管理層收購的目標公司一般要求資產(chǎn)負債率不高，且有較為充裕的現(xiàn)金流，同時企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)狀況良好且資產(chǎn)增值潛力大。

2、實行內(nèi)外聯(lián)合、優(yōu)勢互補是可行的解決對策

將外部投資者的資金優(yōu)勢與創(chuàng)新優(yōu)勢與內(nèi)部管理者的管理經(jīng)驗結合起來，是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和解決兩難問題的有效辦法。但在這個過程中要解決聯(lián)合收購中的權利義務問題和在未來公司中的股權比例問題，需要艱苦的談判。

3、選擇內(nèi)部人收購模式要著力做好收購后的管理創(chuàng)新工作

內(nèi)部人收購完成的只是產(chǎn)權制度改革，但產(chǎn)權制度改革不是改制的終點，由產(chǎn)權制度改革帶來的制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、員工觀念更新和企業(yè)文化的徹底變革才是改制的最終目的?！皠?chuàng)新”是企業(yè)發(fā)展的“源泉”，創(chuàng)新包括機制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等，管理層在收購完成后不僅要起到減少代理成本的效果，還要在治理結構、管理結構、基礎制度方面作出創(chuàng)新以實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

4、選擇外部人收購模式要著力解決收購前研究和收購后整合工作

對于外部人收購模式來說，收購前的研究工作實際上是決定收購是否成功的關鍵。最重要的收購研究工作包括兩項：一是被收購方要研究收購方是否適合成為企業(yè)未來發(fā)展的主導者。因為對于國有企業(yè)來說，引入外部投資者進行收購目的是融資，但不僅是融資金還是融資源，外部投資者必須帶來能支持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的管理資源和市場資源才是最合適的收購者；二是收購方除了要研究國有企業(yè)的資產(chǎn)之外一定要研究國有企業(yè)的人，必須在財務規(guī)劃之外專門制定收購的人力資源規(guī)劃，保證國有企業(yè)的核心價值創(chuàng)造人才不至于流失。做好了收購前的研究和規(guī)劃工作，收購后的整合工作就是執(zhí)行，整合的最終目的是文化和行為方式的合一，這需要一個漫長的過程。

二、完善管理層的激勵機制和約束機制

對時下有些國企進行的職業(yè)經(jīng)理人制度嘗試，我是贊成的。從我國當前現(xiàn)實出發(fā)，要真正建立起一套對經(jīng)營者既有激勵、又有約束的機制，我認為還有許多工作要做：

其一，要盡快建立形成一個比較完善的經(jīng)營者市場或經(jīng)理市場。這是要解決經(jīng)營者的篩選和產(chǎn)生機制的問題，使企業(yè)的領導人實現(xiàn)從行政官員到企業(yè)家的轉(zhuǎn)變。改革就是制度變革，資源配置方式的變化是制度變革的重要方面。在市場經(jīng)濟條件下，市場是資源配置的基礎，7 可通過市場優(yōu)化配置經(jīng)營者資源。這是個前提。

其二，建立經(jīng)營者享受與其奉獻相對應的薪酬制度。國有企業(yè)的企業(yè)家對待薪酬具有雙重心理：一方面，與外資、私營企業(yè)的老板比，有的廠長經(jīng)理心理不平衡；另一方面，薪酬過高，有的廠長經(jīng)理害怕職工不滿意，脫離群眾，給多也不敢要。所以影響了他們的積極性，或者搞腐敗。對這一現(xiàn)象，要分析根源，采取辦法。國家要區(qū)別對待，對真正有貢獻的人給予高額的回報，但考慮到職工心態(tài)，可以采取變通方式：在企業(yè)可以拿工資是職工的多少倍，對企業(yè)的稅收包括將來獎勵廠長經(jīng)理的那部分也收上來，不以企業(yè)的名義給他，而以政府的名義獎勵他。對高級經(jīng)營管理人員，可以實行股票期權制度，國際經(jīng)驗表明，股票期權制度是長期激勵的有效形式。也可以采取年薪制，但應正確處理工薪內(nèi)收入和工薪外收入的關系。要有合理的退休制度，保證他們享受不低于在位時的生活，而對那些貪污腐敗的人員，要嚴懲不殆。這種獎優(yōu)罰劣的分配制度，就能夠減少腐敗。

其三，要建立起科學的公司法人治理結構，從制度上強化所有者對經(jīng)營者的有效約束。產(chǎn)權清晰或所有者到位，應解決怎樣對經(jīng)營者進行激勵和約束的問題。非股份制的國有企業(yè)這個問題就比較突出。建立科學的公司法人治理結構，首先就是要解決企業(yè)從計劃經(jīng)濟下的行政隸屬單位變成市場經(jīng)濟下的經(jīng)營實體的問題?，F(xiàn)代企業(yè)的重要特征，就是其所有者、決策者、經(jīng)營者、監(jiān)督者四方都必須到位，并形成一種既能互相協(xié)作前進，又能互相制衡監(jiān)督的機制。我們應該朝著這個目標努力。

三、引入非國有資本，促使國企改制為混合所有制企業(yè)

引入非國有資本，是將國企改制為混合所有制企業(yè)的關鍵

無論是著眼于解決國企體制和機制不活的問題，還是著眼于解決國有經(jīng)濟布局和結構的問題，國企都必須推進產(chǎn)權制度改革，實行混合所有。引入非國有資本，是將國企改制為混合所有制企業(yè)的關鍵。只有引入這種能夠承擔風險、有人負責(承擔資產(chǎn)損失責任)的人格化產(chǎn)權主體，國企才能實現(xiàn)脫胎換骨式的制度變革。

從目前情況看，能夠?qū)氲耐鈦碣Y本共有四類：第一類是外資資本。最近幾年我國明確提出，在國有經(jīng)濟戰(zhàn)略布局允許的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)范圍內(nèi)，鼓勵外資并購國企。

第二類是民營資本。在國家允許的范圍內(nèi)，民營資本與外資資本一樣，都可以參與國企改制，從經(jīng)濟安全的角度上講，民營資本參與國企改制的領域應該比外資資本更寬。但實際上對外開放優(yōu)于對內(nèi)開放，這是不正常的。有一例為證：對比著給外資以各種優(yōu)惠條件的行為，卻從不被認為是國有資產(chǎn)流失；而流失的帽子基本都留給了民營企業(yè)和企業(yè)管理層。

第三類是社會法人資本。所謂社會法人資本，指的是那些已經(jīng)改制的有限公司、股份公司，或其他國有資本，可以參與國企的改制，即彼國有資本參與此國有資本的改制。不同的國有投資主體優(yōu)于單一的國有投資主體。

第四類是內(nèi)部人資本。主要指改制企業(yè)的管理層、骨干和職工。內(nèi)部人資本對于國有中小型企業(yè)改制尤為重要。

前三類資本屬外部人資本，第四類資本屬內(nèi)部人資本。在改制時，應根據(jù)國企的規(guī)模大小，在外部人資本與內(nèi)部人資本之間尋找一個合理的匹配關系，一方面，要讓內(nèi)部人——管理層和職工與外部人一樣能夠參與國企的改制，且做到平等參與、公平競爭；另一方面，又要劃出一定的股權比例，引入外部人資本，防止形成封閉式的股權結構。

一般來講，國有小企業(yè)改制時多選擇企業(yè)管理層、職工持股的模式(內(nèi)部人持股為主)。這種選擇有一定的必然性：一則大多數(shù)國有小企業(yè)改制前效益不好、生存能力弱、競爭力差，對外部投資人缺乏吸引力；二則國有小企業(yè)規(guī)模較小，人員之間比較熟悉，如果有一個大家信任的管理層，企業(yè)文化的原因使得職工更多地選擇內(nèi)部人持股模式，且改制后比較容易穩(wěn)定；三則國有小企業(yè)大多改制為非國有企業(yè)，產(chǎn)權發(fā)生置換必然要求員工的身份也要置換。按照規(guī)定，員工在解除勞動關系的同時，應給予一定經(jīng)濟補償金。在員工自愿的情況下，可將經(jīng)濟補償金轉(zhuǎn)為本企業(yè)的股權；四則一般國有小企業(yè)凈資產(chǎn)數(shù)額有限，員工的經(jīng)濟補償金轉(zhuǎn)股后，基本上就控股了；五則國有小企業(yè)生產(chǎn)力水平?jīng)Q定兩權合一更適合生產(chǎn)力的發(fā)展。值得提醒的是，國有小企業(yè)選擇管理層、職工持股作為改制模式時，應避免人人持股、平均持股，避免產(chǎn)生新的大鍋飯和新的平均主義。當然，企業(yè)管理層和骨干應持有更多的股權，但不能無償獲取，而是要出資取得。

國有大中型企業(yè)則不能套用國有小企業(yè)的改制模式。改制時，國有大中型企業(yè)首先要進行主輔分離，使主輔企業(yè)之間的關系由母子產(chǎn)權關系轉(zhuǎn)為市場交易關系；通過主輔分離，國有大中型企業(yè)實現(xiàn)瘦身、減肥，然后，再對主業(yè)進行整合，最后才能進行改制。實施改制的國有大中型企業(yè)，其股權結構應是以引入外部人資本為主，屬于開放式的股權結構。內(nèi)部人持股的目的，只是為了使內(nèi)部人的利益與外部人的利益趨同。所以，對內(nèi)部人持股的份額應有限制，以確保實現(xiàn)兩權分離。

國有大企業(yè)在進行改制模式選擇時，應注意三點：一是改制完成后，具備條件的國有大企業(yè)應以上市為目標；二是國有大企業(yè)改制一定要徹底，決不能再保留空殼；三是國有大企業(yè)改制引入戰(zhàn)略投資人應有很強的針對性，不應是廣種薄收。

在評價國有企業(yè)改制時，最容易引起爭議的是管理層和員工持股。毋庸置疑，管理層和員工持股是國有企業(yè)改制的一種模式選擇，而且是國有小企業(yè)改制的一種優(yōu)選，不能一概否之。這里有三點需要明確：第一，與外部資本相比，管理層和員工應是一個平等的主體，從法律意義上講，不能剝奪他們的受讓權。只是當他們參與所在國企股權受讓時，應有所回避。2003年11月，我國出臺《關于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》(96號文)，《意見》明確：“經(jīng)營管理者不得參與轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權的決策、財務審計、離任審計、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估、底價確定等重大事項，嚴禁自賣自買國有產(chǎn)權”，“經(jīng)營管理者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下降負有責任的，不得參與收購本企業(yè)國有產(chǎn)權”。第二，在參與國企改制時，無論是吸收外部人資本還是內(nèi)部人資本，面臨的道德風險是一樣的，從資本趨利的本性來看，在道德水平上，不存在一類資本優(yōu)于另一類資本的可能。第三，這里所說的管理層和員工持股，與國際通行的MBO不是一個概念。西方的MBO是企業(yè)進行重整或反收購的一種特殊方式，而在中國，MBO更重要的是它的激勵作用和制度變革意義。作為一種產(chǎn)權制度改革探索，中國的MBO是經(jīng)營者持股的深化和發(fā)展。

（四）把握好推進改制速度和保持社會穩(wěn)定的平衡度

2005年5月16日，國務院國資委召開了自成立以來首次專門面對全系統(tǒng)的國有企業(yè)改制與產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓工作會議。這個為期3天的“重慶會議”透露出一個明確的信息：新一輪的國有企業(yè)改革將在全國展開。國資委主任李榮融稱，下一步應加大對國企改革社會效應的關注力度，特別是在改革任務相對繁重的省份，更需要拿捏好推進改制速度與保持社會穩(wěn)定之間的平衡度。

打開報紙，“我?。ㄊ校﹪蟾母锶〉脷v史性突破”之類的報道絡繹不絕，仿佛到了可以鳴炮奏樂以示慶賀的時候了。但細讀下來，發(fā)現(xiàn)幾乎全是“去年實現(xiàn)利潤總額╳億元”的“數(shù)字報道”。事實上，隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入與構建和諧社會目標的提出，國企改革已不能簡單地“量化”。而國資委發(fā)出的新一輪國企改革“社會效應至上”的信號，意即告別國企改革由來已久的數(shù)字“依賴依賴癥”。

正如黑龍江省長張左已所言，國企改革有四方面的效應，改制效應、重組效應、招商效應和減負效應。但是縱觀我國各省市前幾輪的國企改革，雖然取得了豐碩成果，但卻大都是圍繞前三個效應進行的，而對國企改革的社會效應卻有所輕視。理論界、傳媒界對國企改革的質(zhì)疑從未停止過，“郎顧之爭”更是推波助瀾，讓MBO成了企業(yè)領袖既愛又恨的“燙手山竽”。國企改革已超出它的本源范疇，而成為一個被輿情和民意籠罩下的社會學課題。這就要求有關部門以規(guī)范和透明為舵，從消除社會各界對改制的不信任入手，審時度勢地推進新一輪國企改革。

國企改革贏得良好社會效應的過程，類似于博弈論中的“納什均衡”過程?！凹{什均衡”由美國經(jīng)濟學家約翰·納什提出，它是指在給定對手的選擇以后，每個參與人都做出了最優(yōu)選擇，即指這樣一個協(xié)議，協(xié)議中利益相關的每個人都認為違背協(xié)議并不比按協(xié)議行事更好。然而，現(xiàn)在的情形是，在社會各界對國企改革寄予信任與厚望時，許多改制者卻迷戀于盤打自己的“小九九”，而沒有做出一個符合社會整體利益的最優(yōu)選擇。

重塑國企改革的社會效應，就必須從透明化、獨立性和福利取向三個方面入手。透明化要求摒棄“閉門改制”和“先改后奏”的陋習，規(guī)范每一方參與主體的每一個操作細節(jié)；獨立性要求改革過程不為某強勢利益群體的言論所左右；而福利取向則要求國企改革具有“社會普渡”意識，增進百姓福利，改善社會環(huán)境。然而，國資委近期出臺文件，以“影響企業(yè)發(fā)展壯大”為由，將企業(yè)員工持股給“邊緣化”了（5月14日《中國經(jīng)營報》）。國資委尚不能“身先士卒，”這說明優(yōu)化國企改制的社會福利效應，還有很長的一段路要走。

如果說先前的國企改革更多注重的是“內(nèi)部機理”的話，新國資時代的改革思路正在向良性的“外部效應”傾斜。但由于我國的國有企業(yè)實行的是分級管理模式，當?shù)卣块T的操作方式各有千秋，而社會效應的顯現(xiàn)又具有一定的時滯性，不會像注資或重組效果一樣“來的快”。所以，雖然國資委提出了新的要求，但實行進來也許是步履維艱的，筆者認為，可考慮在不違背市場規(guī)律和社會公平的前提下，制定一套制衡、懲治與激勵機制，從正反兩方面來推動這駕“馬車”，促進國企改革參與者之間的“互信”和與社會各界之間的“共信”，從而逐步實現(xiàn)改革速度與社會穩(wěn)定、改革模式和社會效應之間多重的“納什均衡”。

相信在數(shù)代中國人的努力下，國企改革必將取得令人滿意的結果的！

參考文獻

1吳樹青 顧問，逢錦聚、洪銀興、林 崗、劉 偉 主編，《政治經(jīng)濟學》 北京：高等教○育出版社 2005年3月第5次印刷 http://finance.sina.com.cn 2004年09月21日 ○3張華 期待國企改革社會效應的“納什均衡” ○4周放生 《產(chǎn)權制度改革是不可改變的方向》 經(jīng)濟觀察報 2004年09月19日 ○5時代人物周報 http://finance.sina.com.cn 2005年05月10日

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第二篇：論文：國企改革的出路

國企改革——思考與建議

吳志遠班級：04040104學號:201004040116

1【內(nèi)容摘要】30多年的國有企業(yè)改革，值得反思的問題很多。產(chǎn)權改革不能回避，認準改革方向后就不要遲疑拖延，改革要加快再加快；中小型國企改革的主要方向是建立內(nèi)部職工持股為主的股份合作制；大中型國企改革的主要方向是少獨資、少控股、多元化、規(guī)范化。

【關鍵詞】國有企業(yè)；產(chǎn)權改革；“激進式”改革；“漸進式”改革

（一）國企改革的現(xiàn)狀及問題

香港中文大學教授郎咸平對國內(nèi)幾家知名企業(yè)的質(zhì)疑，在張維迎率先開口回應之后，終于在國內(nèi)經(jīng)濟學界和社會各界引起了一番熱烈的爭論。唇槍舌劍的焦點，是中國的國有企業(yè)要不要進行產(chǎn)權制度改革，怎樣推進改革。由此看來，這場爭鋒已從單個企業(yè)是否存在國有資產(chǎn)流失的微觀問題，上升到整個國企改革方向是否正確的宏觀問題上來。

靜觀這場爭論，我認為，要回答如此重大的問題，既不能就事論事，更不能不顧中國國情。做到這一點，一是不能脫離中國國企發(fā)展的歷史，二是不能脫離中國國企改革的實踐，三是不能脫離中國正處在轉(zhuǎn)軌期這個特性，而這些恰恰決定了中國國企改革的方向和路徑的選擇。

國企改革一直是我國經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)。國企改革，是公認的全球性難題，而國企產(chǎn)權改革更是最難啃的骨頭。

當前，國企改革在步步推進的過程中，暴露出一些問題：一些國有資產(chǎn)在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓中流失嚴重，有些人甚至借改革之名，行侵吞國資之實。

2004年八九月間，香港中文大學教授郎咸平質(zhì)疑某些企業(yè)經(jīng)營者侵吞國資，并提出目前一些地方上推行的“國退民進”式的國企產(chǎn)權改革已步入誤區(qū)。他認為，“目前應當停止盛行的管理層收購行為，停止以民營化為導向的產(chǎn)權改革?！边@一言論在社會上掀起了激烈的討論，經(jīng)濟學界中更是爭論不斷，波瀾迭起。北京大學教授周其仁等專家表示，國企不改制，國資流失更嚴重，只有改制徹底，攫取國資活動才會失去土壤。

郎咸平進而提出，“國有資產(chǎn)絕非無主，國企效率不比民企差，現(xiàn)在要做的是行政行為退出國有企業(yè)，引入職業(yè)經(jīng)理人制度，而不應該是國企產(chǎn)權退出市場?！辈簧賹W者對此表示贊同。國務院發(fā)展研究中心研究員張文魁等專家則認為，“回避掉產(chǎn)權問題，僅在經(jīng)營權上做文章，這是靠不住的?！?/p>

這場討論折射出的是當前推行國企改革的深層次矛盾：如不改制，國企效率低下，虧損包袱越背越重；但盲目產(chǎn)權改革，由于缺乏完善制度支撐和經(jīng)驗，國有資產(chǎn)流失嚴重。改不改，怎么改？這成為當前國企改革必須直面的核心問題。到底有多少國資流失記者也問不到一個權威數(shù)字參與各方都不否認這樣一個事實：一些地方國企經(jīng)營者和個體老板通過種種手法侵吞國資，是國企產(chǎn)權改革中暴露出的不容回避的問題?！皣挟a(chǎn)權轉(zhuǎn)讓被很多人認為是最后一次廉價而豐盛的宴席。不少人動用一切手段、關系試圖加入這場盛宴。”黑龍江省國資委主任胡祥鼎說。究竟國有資產(chǎn)在產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓中流失的真實狀況如何？記者了解到不少人所運用的種種典型手法：——虛假評估。山西運城市焦化煤氣廠、運城市船窩煤礦兩廠“離譜”改制，有關部門僅賣兩廠的資產(chǎn)卻不管債務，未依法評估和招標，結果首次拍賣只以6000多萬元賣給一家民營企業(yè)，經(jīng)省紀委嚴查后，重新拍賣賣了2.3億元。———自賣自買。有1000多名職工的河南長葛市發(fā)電廠，改制評估機構由企業(yè)參與委托，產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓沒有進入產(chǎn)權交易市場。3000多萬元的國有資產(chǎn)縮水一半，最終購買方僅以1500多萬元的底價買到。公司董事長就是原發(fā)電廠的廠長。

這些年來，到底有多少國資流失，規(guī)模多大，記者問遍有關部門，沒有一個權威的、系統(tǒng)的計算，業(yè)內(nèi)說法也不一。不過，專家們公認，國資流失的一大原因正是國企改制不規(guī)范所導致。大量國資流失到私人腰包，成了一部分人財富膨脹的“源泉”。

十幾年前就呼吁人們警惕國企產(chǎn)權改革中的不公正性，提出“掌勺者私占大鍋飯”等問題的清華大學教授秦暉今天仍然強調(diào)，任何改革，起點公平是保證效率的前提，否則必然會導致不公和社會不滿。在國

企產(chǎn)權改革各種形式中，最具爭議的是管理層收購。這種行為可解釋為公司的管理人員通過購買本公司的股份，改變公司的股權結構，成為公司所有者的一種收購行為。2002年前后，管理層收購被引入國企改革，進而被一些地方視為“改革至寶”，認為這是國企股權多元化的有效途徑，不僅可解決企業(yè)所有者缺位的問題，也可解決管理人員的激勵機制問題。不過，在改革實踐中一些管理層收購卻走了樣。某些國企管理層利用各個環(huán)節(jié)為自己攫取利益，利用壓低經(jīng)營利潤、操縱資產(chǎn)評估，非法融資等手法，使大量國有資產(chǎn)流進自己的腰包。

2003年前后，黑龍江乳業(yè)集團改制過程中，審計為資不抵債1.45億元，集團管理層在評估國有資產(chǎn)時不把多年形成的知名品牌進行評估，意圖進行“零價”收購。后幸被省國資委發(fā)覺，果斷廢止了這個收購方案，評估出無形資產(chǎn)后，以競價7900萬元的價格將這個連年虧損的企業(yè)出讓給了哈工大集團。

“內(nèi)外勾結，利用銀行的錢來購買國企產(chǎn)權，這是我堅決反對通過管理層收購行為進行民營化進程的主要原因?！崩上唐秸f。

在2004年11月8日發(fā)表的一篇分析文章中，中國社會科學院學者左大培稱，國企管理者的一夜暴富很大程度上歸結于他們無需支付公司的債務。左在文章中分析，通常，國企收購價中并不包含該企業(yè)虧欠銀行的債務以及以工人權益形式存在的“隱性”債務。兩者在國企總債務中所占份額大抵為70-80%和20%。這些債務加起來遠遠高于國企的總資產(chǎn)。在工人尚未領到的權益（不包括國企給予員工的基本福利）中，未支付的工資占了絕大部分。所有這些未履行的債務，都構成了對公司債權人權利的侵犯和對國有資產(chǎn)的損害。

(二)大中型企業(yè)改革方案：少獨資、少控股、多元化、規(guī)范化。

我國有l(wèi)萬家左右的國有大中型企業(yè)，除了少數(shù)要依法破產(chǎn)之外，大部分必須按照十六大精神加快改革步伐，任務并不輕。目前的現(xiàn)狀是，大部分大中型企業(yè)似乎都已“完成”改制任務，而實際情況遠非如此。前文所述中小企業(yè)改革中存在的問題，大中型企業(yè)也存在，有的甚至更嚴重，比如獨資、一股獨大、絕對控股、法人交叉持股、行業(yè)壟斷、翻牌公司、政企不分等等。由于相當一批大中型企業(yè)至今仍然是國有獨資或控股企業(yè)，因此政企不分、政企難分就成了這些國有企業(yè)的頑癥。按照十六大的要求，除“極少數(shù)”和“重要”的企業(yè)采取獨資或控股方式外，大多數(shù)大中型企業(yè)改革的方向也應該是：“推進股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”，在改革的具體操作層面上，則要堅持“少獨資、少控股、多元化、規(guī)范化”的改革方案。

“少獨資”就是指除極少數(shù)關系到國計民生、國家安全的大中型企業(yè)外，應通過企業(yè)產(chǎn)權改革，盡量減少國有獨資企業(yè)的數(shù)量。中國改革開放的實踐證明，國有獨資企業(yè)當它處于競爭性領域時，較之其他類型的企業(yè)往往是競爭力最差的企業(yè)。正因為如此，自從1997年黨的十五大以來，全國許多省市都相繼表示了告別“國有獨資”的決心，宣布今后不再搞國有獨資企業(yè)，并把工作重點轉(zhuǎn)移到發(fā)揮國有資本引導與調(diào)控能力上，通過投入國有資本鼓勵與引導非國有資本與其一同構建混合所有制經(jīng)濟?！吧倏毓伞本褪侵赋匾髽I(yè)之外，今后國有資本在混合經(jīng)濟體中能不控股的盡量不控股。近幾年深圳加大了國有資本從競爭性領域退出步伐，盡量減少國有控股企業(yè)數(shù)量，取得了良好的成效。少控股、不控股，有效地削弱了政府對企業(yè)的控制權，實現(xiàn)多年來改革的目標——政企分開，不僅增添了企業(yè)活力，也大大促進了政府職能轉(zhuǎn)變?！岸嘣敝傅氖峭顿Y主體多元化。對于老企業(yè)，要通過股權轉(zhuǎn)讓，引進外資或民間資金，實現(xiàn)投資主體多元化。對于新辦企業(yè)，從投資建項目之日開始，就要引進多種經(jīng)濟成分投資主體，使新企業(yè)從誕生之日起就建立新的機制。近幾年，我國改制了相當一批國有企業(yè)，然而通過國家新的投資，又出現(xiàn)了許多新的國有企業(yè)，其中相當一部分仍然是國有獨資或國有交叉持股企業(yè)，這些新企業(yè)如果仍然走“國有獨資”老路，將來勢必又會成為改革的對象。“規(guī)范化”指的是大中型國有企業(yè)通過改制，少數(shù)有條件的改造成為上市公司，大多數(shù)應建立規(guī)范化的股份有限公司，改革的重點是完善法人治理結構。對于相當一批至今仍處于壟斷地位的國有企業(yè)，也要積極引入競爭機制，積極引入戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)股權多元化，有條件的應發(fā)展成為具有國際競爭力的大公司大企業(yè)集團。20多年來，我國國有企業(yè)改革始終牽動著億萬人民的心，國企改革的成敗將直接影響社會經(jīng)濟生活的方方面面。國有企業(yè)要實現(xiàn)在局部領域的“激進式”快速改革，無疑必須依靠政府職能轉(zhuǎn)變和社會保障制度兩個重要領域的“激進式”快速改革的配合，沒有國企外部環(huán)境快速改革的配合，僅僅依靠國有企業(yè)單兵獨進，改革還是難以成功的。

(三)中小企業(yè)改革方案：建立以內(nèi)部職工持股為主的股份合作制企業(yè)。

19萬家國有中小企業(yè)當中，一小部分嚴重資不抵債、扭虧無望的企業(yè)，應該按《破產(chǎn)法》規(guī)定，加快破產(chǎn)進程，趁著國有資產(chǎn)還沒有全部流失之前，盡量變現(xiàn)用于安置職工，特別困難的企業(yè)，破產(chǎn)之后無力安置職工的，應由政府負責給職工提供法定的社會保障。至于剩下的大部分尚未破產(chǎn)的中小企業(yè)，必須堅定地、全面地、快速地推行股份制改革。目前在股份制改革中，中小企業(yè)遇到的關鍵問題有兩個。一是國有股權轉(zhuǎn)讓多少?二是轉(zhuǎn)讓給誰?對于“國有股權轉(zhuǎn)讓多少”問題，目前主要爭議集中在資產(chǎn)怎么評估上。只要資產(chǎn)評估比較科學，轉(zhuǎn)讓又是以公開拍賣、有償轉(zhuǎn)讓方式進行，大部分人還是贊同多多益善，能轉(zhuǎn)讓多少就轉(zhuǎn)讓多少的。那種認為國有股權轉(zhuǎn)讓是“國有資產(chǎn)流失”的觀點至今已經(jīng)沒有多少市場了。于是“國有股權轉(zhuǎn)讓給誰”的問題，就成了推進中小企業(yè)股份制改革的關鍵。目前各地比較熱衷的做法是：對外轉(zhuǎn)讓出售國有股份，引進外資或個私資金入股。但全國20萬家國有企，20叭年國有資產(chǎn)總計l0．9萬億元，其中經(jīng)營性資產(chǎn)7．3萬億元，國有中小企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)約占30％，合計2．2萬億元。而我國每年引進外資400億美元，400億美元中大部分為外商獨資形式，真正可用于收購國有股份的資金為以lO％計算，僅40億美元，而且外資看好的主要還是國有大中型企業(yè)。這樣能用于購買中小企業(yè)股權的外資相當有限。個私企業(yè)資金總量倒比較可觀，但由于私營企業(yè)數(shù)量大(全國達202萬戶)，真正有實力購買國有中小企業(yè)股權的也不是很多。因此，“國有股權轉(zhuǎn)讓給誰”的問題，僅僅依靠對外出售，相對于龐大的2萬多億資產(chǎn)，無異于杯水車薪，實在無法從根本上解決量大面廣，遍布全國各個角落十幾萬家國企的股份制改革問題。這也正是目前國有中小企業(yè)股份制改革進展不大的主要原因。實際上，要解決“國有股權轉(zhuǎn)讓給誰”的問題，關鍵在于企業(yè)自身，企業(yè)必須眼睛向內(nèi)，必須把國有企業(yè)職工(包括企業(yè)管理層)作為國有股轉(zhuǎn)讓的主體。建立以職工內(nèi)部持股的股份合作制企業(yè)，應成為絕大多數(shù)國有中小企業(yè)改革的主攻方向。

國有股轉(zhuǎn)讓給企業(yè)職工有兩種方式。一種方式是“有償轉(zhuǎn)讓”。這種辦法很難行得通，一來國企職工普遍工資較低，無力出資：二來職工也不愿出資，怕辛苦勞動積下的錢打了水，業(yè)吞蝕。另一種方式是“無償轉(zhuǎn)讓”。但這種辦法又遇到意識形態(tài)方面的障礙，被人指責為“私有化”。兩種方式都難以實行，左右為難，但改革總不能就此擱淺，怎么辦呢?于是許多企業(yè)想出了一個“打擦邊球”的辦法，從轉(zhuǎn)變職工身份入手，也就是通常所說的“買斷身份”，后來因為受到批評，便改稱為“置換身份”，但實質(zhì)并沒有改變。企業(yè)一般按一年工齡抵一個月工資的辦法，一次性付給職工“置換身份”補償費，再將補償費轉(zhuǎn)為股份，職工于是便成為企業(yè)的股東。這種做法，由于避開了國有股權“有償”與“無償”轉(zhuǎn)讓的爭論，在許多地方頗受歡迎，也易于推廣，一度還救活了一些企業(yè)。但由于此類改革仍屬“打擦邊球”性質(zhì)，“買斷身份”或“置換身份”的做法至今未獲中央文件首肯，因此充滿了許多不確定性，一旦企業(yè)改制后經(jīng)營失敗，職工斷了生計，到頭來還是要來找政府求助。但“置換身份”的改革卻含有合理成份。正確的做法應該是由國家正式制定《國有中小企業(yè)內(nèi)部職工持股改革法》，明確肯定職工轉(zhuǎn)換身份后獲得補償贊的合法性，并批準職工可以以補償費購買職工所在企業(yè)的股份，而且職工股可以轉(zhuǎn)讓、可以繼承。改制后，企業(yè)資產(chǎn)超過職工總股本部分，作為國有股與職工股同股同價、同股同酬。國有股如果要出售，應優(yōu)先售給企業(yè)職工和企業(yè)領導層。經(jīng)過這樣的改革之后，國家和職工形成利益共同體，真正實現(xiàn)利益共享，風險共擔。從此，企業(yè)職工將具有勞動者與出資者雙重身份，既享受按勞分配，又享受按資分配的待遇，黨的十五大所倡導的“勞動者的勞動聯(lián)合和勞動者的資本聯(lián)合為主的集體經(jīng)濟”將會在較短的時間內(nèi)得以建立。這將是具有中國特色的“工者有其股”的新型企業(yè)?！肮ふ哂衅涔伞迸c“耕者有其田”將成為未來中國社會主義市場經(jīng)濟體系的兩塊主要基石?？梢灶A測，目前相當一批沒有虧損或者有贏利前景的、效益較好的國有中小企業(yè)，一旦建立起內(nèi)部職工持股機制，活力將會大大增強。對于那些目前仍然虧損嚴重的中小企業(yè)，為了救活這些企業(yè)，在實行內(nèi)部職工持股改革時，國家可以適當放寬政策，比如可以將職工持股后剩余的國有股拿出一部分或以優(yōu)惠價或無償?shù)鬲剟罱o為企業(yè)扭虧做出貢獻的企業(yè)經(jīng)營者或職工，以此激勵企業(yè)管理層和職工的積極性，增強企業(yè)活力。

（四）把握好推進改制速度和保持社會穩(wěn)定的平衡度

國企改革贏得良好社會效應的過程，類似于博弈論中的“納什均衡”過程?！凹{什均衡”由美國經(jīng)濟

學家約翰·納什提出，它是指在給定對手的選擇以后，每個參與人都做出了最優(yōu)選擇，即指這樣一個協(xié)議，協(xié)議中利益相關的每個人都認為違背協(xié)議并不比按協(xié)議行事更好。然而，現(xiàn)在的情形是，在社會各界對國企改革寄予信任與厚望時，許多改制者卻迷戀于盤打自己的“小九九”，而沒有做出一個符合社會整體利益的最優(yōu)選擇。

重塑國企改革的社會效應，就必須從透明化、獨立性和福利取向三個方面入手。透明化要求摒棄“閉門改制”和“先改后奏”的陋習，規(guī)范每一方參與主體的每一個操作細節(jié)；獨立性要求改革過程不為某強勢利益群體的言論所左右；而福利取向則要求國企改革具有“社會普渡”意識，增進百姓福利，改善社會環(huán)境。然而，國資委近期出臺文件，以“影響企業(yè)發(fā)展壯大”為由，將企業(yè)員工持股給“邊緣化”了（5月14日《中國經(jīng)營報》）。國資委尚不能“身先士卒，”這說明優(yōu)化國企改制的社會福利效應，還有很長的一段路要走。

如果說先前的國企改革更多注重的是“內(nèi)部機理”的話，新國資時代的改革思路正在向良性的“外部效應”傾斜。但由于我國的國有企業(yè)實行的是分級管理模式，當?shù)卣块T的操作方式各有千秋，而社會效應的顯現(xiàn)又具有一定的時滯性，不會像注資或重組效果一樣“來的快”。所以，雖然國資委提出了新的要求，但實行進來也許是步履維艱的，筆者認為，可考慮在不違背市場規(guī)律和社會公平的前提下，制定一套制衡、懲治與激勵機制，從正反兩方面來推動這駕“馬車”，促進國企改革參與者之間的“互信”和與社會各界之間的“共信”，從而逐步實現(xiàn)改革速度與社會穩(wěn)定、改革模式和社會效應之間多重的“納什均衡”。

相信在數(shù)代中國人的努力下，國企改革必將取得令人滿意的結果的！

參考文獻

1吳樹青 顧問，逢錦聚、洪銀興、林 崗、劉 偉 主編，《政治經(jīng)濟學》 北京：高等教育出版社2005年3月第5次○

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3張華 期待國企改革社會效應的“納什均衡” ○

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8劉偉《經(jīng)濟改革與發(fā)展的產(chǎn)權制度解釋》 首都經(jīng)濟貿(mào)易出版社 1999年版 ○

第三篇：深化國企改革論文

淺析深化我國國有企業(yè)改革的對策

國有企業(yè)是中國經(jīng)濟的重要組成部分，長期以來，在促進經(jīng)濟增長、科技進步、增加就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用。自1993年黨的十四屆三中全會確定以建立現(xiàn)代企業(yè)制度作為改革方向以來，我國國有企業(yè)改革已取得重大進展，但仍是中國最重要最困難的改革，目前還處于攻堅階段。

一、國有企業(yè)產(chǎn)權制度改革現(xiàn)存的問題

主要體現(xiàn)在兩個方面：

其一，建立產(chǎn)權結構多元化困難多。到目前為止，無論是在有限責任公司中，還是在股份有限公司中，國有獨資和國有控股的結構仍然占有相當大的比例。這種產(chǎn)權結構往往會帶來如下后果：

一是在國有獨資公司中，由于缺乏多元股東的產(chǎn)權結構，形式上的公司組織仍然只不過是原國有企業(yè)的翻牌，董事會基本上是國有企業(yè)的原班人馬，傳統(tǒng)國有企業(yè)的諸多弊病依然存在，難于實現(xiàn)權責分明和科學管理。

二是在國有控股的股份公司中，董事會一般仍由政府官員組成，董事長往往由黨委書記擔任，而總經(jīng)理的任命也要通過組織部門認可。這種官員和企業(yè)家不分的格局，往往使公司的負責人在政績目標和企業(yè)目標之間彷徨，難于擺脫行政的干預，也很難做出真正科學的決策。

三是在各類國有公司中，國有股東都是國有出資人委托的代理 1

人，因此仍然存在真正所有者缺位的問題。假如代理人的目標與委托人的目標發(fā)生矛盾，則國有公司很難解決“內(nèi)部人控制”問題，必然會面臨較大的代理風險。

其二，傳統(tǒng)觀念和陳舊的意識形態(tài)對國有企業(yè)改革阻礙大。這主要表現(xiàn)在對國有企業(yè)產(chǎn)權讓渡的認識上。早在80年代中期，中國就開始了對國有小型企業(yè)進行出售和拍賣的嘗試。但時至今日，國有企業(yè)的產(chǎn)權讓渡仍然處在舉步維艱的狀態(tài)。

第一個觀念障礙是關于國有資產(chǎn)流失和坐失的關系問題。保護國有資產(chǎn)的基本方式應該是運動，而不應該不動；不動的國有資產(chǎn)無法實現(xiàn)保值和增值，實際上就意味著損失。雖然在運動的過程中也有可能出現(xiàn)一定程度的流失，只要流動的收益大于流失的收益，流動就是必要的。因為害怕流失而不敢流動，結果反而會造成國有資產(chǎn)的坐失，坐失的損失同樣是不可估量的。

第二個觀念障礙是只轉(zhuǎn)讓虧損企業(yè)，不轉(zhuǎn)讓盈利企業(yè)。在相當長的一段時間里，政策只允許轉(zhuǎn)讓一些微利虧損的國有企業(yè)產(chǎn)權。在這種條件下，國有企業(yè)沒有抓住市場需求較強、企業(yè)價格較高的出售時機。而當市場需求降低，企業(yè)又出現(xiàn)大面積虧損的時候，想出售也賣不出去了。

第三個觀念障礙是一種“唯評估論”。評估價格往往是資產(chǎn)供給方的一種預期價格，或者叫做供給參考價，它必須在市場上與資產(chǎn)的需求方洽談，方能達成雙方認可的市場價格實現(xiàn)交易。搞市場經(jīng)濟就要遵循市場規(guī)則，在一個規(guī)范的市場中，交易價格是公平而且合理的，把評估價格作為衡量國有資產(chǎn)是否流失顯然是不恰當?shù)摹?/p>

二、國有企業(yè)改革成功的必要條件

當前，我們向社會主義市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌取得了巨大成就，已初步建成了社會主義市場經(jīng)濟體制的框架，但是還沒有建成完整的社會主義市場經(jīng)濟體制，也就是說，國有企業(yè)改革離最后的勝利還有相當大的距離。根據(jù)我國20多年改革的經(jīng)驗，國有企業(yè)改革取得成功必須具備以下條件：

（一）要明確經(jīng)濟體制改革的目標。確立正確的任務和目標是國有企業(yè)改革成功的必要條件，可以說，發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟是國有企業(yè)改革的依據(jù)，是經(jīng)濟體制改革的目標所在。我們國有企業(yè)改革在進入第三階段即建立現(xiàn)代企業(yè)制度、調(diào)整國有經(jīng)濟布局的階段，才從單純的擴權讓利轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫葎?chuàng)新，才有可能實現(xiàn)改革的目標。而提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度和調(diào)整國有經(jīng)濟布局又都是以提出發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟為前提的。

（二）要明確市場經(jīng)濟條件下國有經(jīng)濟的功能、地位和作用。國有企業(yè)在社會主義計劃經(jīng)濟體制中的功能和它在社會主義市場經(jīng)濟體制中的功能是不同的。在社會主義計劃經(jīng)濟體制下，國有企業(yè)是完成國家計劃的基層組織，因此它的經(jīng)營內(nèi)容和經(jīng)營范圍幾乎是無所不包的。而在社會主義市場經(jīng)濟體制下，市場在社會資源配置中起基礎作用，國有企業(yè)則是政府用以彌補市場缺陷、實現(xiàn)某些社會政策目標的手段。這就決定國有企業(yè)成功必須處理好國有經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的功能、地位和作用，也就要把國有經(jīng)濟原來在國民經(jīng)濟中的主體地位，改變?yōu)橹鲗У匚弧?/p>

（三）要建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。在國有企業(yè)中建立現(xiàn)代企業(yè)制

度是要使企業(yè)成為真正的企業(yè)，即成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，成為真正的市場競爭主體。由于國有企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容不同，少數(shù)國有企業(yè)改革以后也是必須國營的，不能要求它們成為獨立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者。因此，確切的說，是要通過改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使絕大多數(shù)國有企業(yè)成為真正的企業(yè)。黨的十四屆三中全會就提出：“到本世紀末要使大多數(shù)大中型骨干企業(yè)初步建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，成為自主經(jīng)營自負盈虧自我發(fā)展自我約束的法人實體和市場競爭主體?！?/p>

（四）要改進和加強企業(yè)管理。改革和管理既有聯(lián)系又有區(qū)別，是相輔相成的關系，應該互相補充，相互促進。不能以改革代替管理，也不能以管理代替改革，在深 化國有企業(yè)改革中必須十分重視管理。改革以來，國有企業(yè)經(jīng)營管理發(fā)生了深刻變化，出現(xiàn)了不少經(jīng)營好的企業(yè)，它們在制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立科學的管理體系，實施先進的管理方法，調(diào)動職工的積極性創(chuàng)造性等方面，都進行了探索，取得了成績，創(chuàng)造了經(jīng)驗，這些對于建立現(xiàn)代企業(yè)制度也是十分寶貴的。但是與經(jīng)濟改革和經(jīng)濟發(fā)展的要求相比，加強和改進企業(yè)管理顯得滯后，一些企業(yè)還出現(xiàn)了管理滑坡現(xiàn)象，管理不嚴、紀律松弛、組 織渙散、基礎工作薄弱的問題還相當嚴重。適應國企改革的形勢要求，加強企業(yè)管理，勢在必行。

三、深化企業(yè)改革的對策選擇

為了更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟在發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟中的作用，逐步完善社會主義市場經(jīng)濟體制，必須進一步深化國有企業(yè)改革。我認為主要應注意抓好以下幾個方面。

第一，要進一步推動國有資本向關系國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域集中，向大企業(yè)集中，以便更好地發(fā)揮自己的優(yōu)勢，增強國有經(jīng)濟的控制力。目前，我國國有經(jīng)濟布點過多，領域過寬，廣泛涉足一般競爭性行業(yè)，中小企業(yè)太多而且半數(shù)虧損。今后，需繼續(xù)大力推進國有經(jīng)濟布局和結構的戰(zhàn)略性調(diào)整，使國有資本集中到涉及國家安全的行業(yè)，自然壟斷的行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)，而逐步從一般競爭性行業(yè)退出。這樣，國有和國有控股大型企業(yè)，主要集中在關系國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域，經(jīng)濟總量和國有資本總量還在繼續(xù)發(fā)展壯大，仍然能主導國民經(jīng)濟的發(fā)展。

第二，積極推進國有大中型企業(yè)規(guī)范的股份制公司制改革。當前，我國國有大中型企業(yè)股份制、公司制改革中存在兩個問題，一是股份制、公司制改造面還不夠?qū)?；二是在已進行股份制改革企業(yè)中，國有股一股獨大問題突出，使政企很難分開，企業(yè)很難成為真正的市場主體。今后，要大力發(fā)展股份制，除極少數(shù)特殊企業(yè)外，都要實行投資主體多元化，中央企業(yè)更是要在這方面加快步伐。需要國家控股的，要更多的實行相對控股，以改善股權結構。極少數(shù)需保留國有獨資的，也要盡可能由多家國有投資公司共同持股，使持股者能互相制約。

第三，加快推進壟斷行業(yè)改革。壟斷行業(yè)是我國國有經(jīng)濟最集中的領域，壟斷行業(yè)改革也是我國國有企業(yè)改革的一個重點。對已經(jīng)進行初步分拆、競爭的電力、電信、民航等行業(yè)，要完善改革措施，通過引進新的廠商參與市場競爭、對現(xiàn)有企業(yè)實行多元持股等方式，進一步深化改革。對尚未進行實質(zhì)性體制改革的鐵道、郵政、城市公用

事業(yè)等，要積極推進政企分開、政資分開、政事分開改革。同時，對壟斷行業(yè)特別是其中的自然壟斷性業(yè)務加強監(jiān)管，既要加強安全、環(huán)保、普遍服務等管制，也要實行價格管制，如實行價格聽證制度等，促進整個國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

第四，積極推進國有資產(chǎn)管理體制改革。近年來，中央不斷加大國有資產(chǎn)管理改革力度，但有些問題還需要在以后實踐中逐步落實解決。例如，國有資產(chǎn)管理機構如何真正做到管資產(chǎn)和管人、管事相結合；怎么樣只當老板，不當“婆婆”。除此以外，對于金融企業(yè)的國有資產(chǎn)、非經(jīng)營性國有資產(chǎn)、自然資源和無形的國有資產(chǎn)如何監(jiān)管，尚待研究之中。可見，國有資產(chǎn)管理體制改革，只是開了一個頭，要做的事還多得很。鑒于我國國有資產(chǎn)特別龐大，在國民經(jīng)濟中舉足輕重，因此，需在中央統(tǒng)一部署下，積極推進改革，使由我國勞動人民幾十年的血汗積聚的國有資產(chǎn)在社會主義市場經(jīng)濟中發(fā)揮更大的作用。

第四篇：漲價是國企改革的唯一出路嗎？

鐵道部撤銷成立中國鐵路總公司后，曾傳出火車票漲價的消息，25日，“傳下月起天然氣價格將大幅上漲每立方或漲1元”的消息迅速占據(jù)了各大網(wǎng)站的頭條。消息稱從4月起，我國天然氣價格將大幅上漲，其各地零售終端價格將達到3元-3.5元/立方米區(qū)位，進而逼向4元大關！好在主管價格的國家發(fā)改委官員即時辟謠，讓漲價的消息暫時成為謠言。

但壟斷國企打著改革的旗號漲價已成趨勢，最狠的“兩桶油”為了跟國際油價接軌，油品價格在過去十年持續(xù)上漲，僅以93號汽油為例，從2003年的每升3元漲至現(xiàn)在的8元高位，而發(fā)改委和壟斷油企高管仍一再宣稱漲價沒有到位。上月25日凌晨，國家發(fā)改委上調(diào)成品油價格，國內(nèi)主要城市93號汽油價格重返8元大關！同一天，臺灣根據(jù)國際市場原油走勢調(diào)低油價。至此，中國國內(nèi)成品油零售價格己高于美國甚至臺灣，美國同期油價為人民幣6.20元/升，臺灣折合人民幣為7.25元/升。國家發(fā)改委副主任朱之鑫在兩會上回應記者提問時表示：“臺灣降油價，和大陸沒可比性”！

十年前啟動的電力改革初衷也很美好，改革提出廠網(wǎng)分開、主輔分離，成立區(qū)域電網(wǎng)并最終實現(xiàn)輸配分開、競價上網(wǎng)，形成市場化競爭的格局。然而事與愿違，原本計劃進一步完成輸配分開的國家電網(wǎng)公司，反而打著支持基礎產(chǎn)業(yè)的旗號不斷坐大，在金融、電信、礦業(yè)等多個領域擴張，并大力拓展海外業(yè)務，成為了鉗制電力市場化形成的巨無霸。連國家電力監(jiān)管委員會前副主席邵秉仁也感慨：電力改革成了“對上綁架政府，對下擠壓民間投資、民營企業(yè)和消費者”的游戲。

而歷時更長的電信市場化改革，也只是變獨家壟斷為幾家壟斷，因而電信資費一直居高不下！近期，一則關于中國移動在香港推出68港幣廉價手機資費套餐的微博，在網(wǎng)上引起一片嘩然。這個名為“3G Lite”的套餐每月僅需68港幣就能享受1700分鐘通話、10000條短信及本地無限上網(wǎng)流量等服務，而反觀內(nèi)地市場，中移動、聯(lián)通及電信三大運營商現(xiàn)有的手機資費套餐卻難以達到如此低廉的程度。由于三大運營商完全壟斷了國內(nèi)市場，因而中國的資費遠高于歐美等國乃至周邊國家和港澳臺地區(qū)。

壟斷國企的改革刻不容緩！但改革不能成為漲價的借口。壟斷國企每年巨額的利潤并沒有給這個國家和人民帶來福利，只是成為少數(shù)權貴分肥的私田斂財?shù)墓ぞ?。國企高管享有高工資、高獎金和高福利，加劇了全社會的收入分配不公，而壟斷國企財大氣粗的產(chǎn)能擴張、資本擴張，嚴重擠壓了民間資本的發(fā)展空間。所謂全球最賺錢的銀行、全球最賺錢的通訊公司、全球最大的石化企業(yè)，對于全體人民來說，除了壟斷形成的漲價風潮以及被掠奪之外，幾乎沒有給最大的股東——人民以任何正常的回報。就連社會上普遍提議的大幅提高國企紅利上繳比例，用于補充社會保障資金缺口，也遭到國企的反對。至于規(guī)范國企高管薪酬待遇政策，更是遭到了各路國企高管的強烈反對，這是多么可悲的現(xiàn)實。

2011年央企的利潤總額達到14943.9億元，凈利潤11115億元。給國家上繳的紅利僅757.36億元，其中又以各種形式反哺國企，真正用于民生的僅僅50億元。銀行業(yè)2011年的凈利潤也達到10412億元，平均每天靠利差賺得28.5億元。這些國企靠行政優(yōu)勢和壟斷優(yōu)勢，占據(jù)了大量的社會資源和自然資源，但在管理模式上仍然是官僚作派，除了靠漲價靠政策因素掠奪國民獲取暴利之外，對國家和人民的貢獻可以說是微乎其微。

北京天則經(jīng)濟研究所發(fā)布的分析報告顯示：如果扣除行政壟斷所致的超額利潤，國企對外宣稱的龐大利潤實際上是虧損。報告指出，在信息不對稱的情況下，國企成為打著“為公眾（國家）賺錢”的旗號，運用國有資產(chǎn)為自身牟利的利益集團。課題組負責人、天則所所長盛洪尖銳地指出：所謂“國有企業(yè)”早就名實不符。“國有企業(yè)已經(jīng)被內(nèi)部人控制了，這是我們的一個基本結論。”

報告顯示：與民營企業(yè)相比，2001年到2008年間，國企少繳付的利息共計2.85萬億元，土地款3.09萬億元，資源費5000多億元，虧損補貼1198億元。合計起來國企少付的必須成本是6.48萬億元，國企享有的上述特殊待遇，遠大于同期國企賬面累積利潤總額4.92萬億元。

全國工商聯(lián)主席王欽敏在今年兩會上向媒體提供了一組數(shù)據(jù)：目前我國“非公經(jīng)濟”占中國GDP總量的60%、稅收占比超50%，就業(yè)機會提供占80%，對基礎設施的投入占比超60%，而從新增就業(yè)來看，“非公經(jīng)濟”貢獻更達到了90%。這些客觀事實說明：這些年來，非公有制經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，不僅在培育市場體系、“倒逼”國企改革、完善市場體制等方面發(fā)揮了推動作用，而且在活躍市場、增加稅收、擴大就業(yè)等方面，做出了重要貢獻。

這些數(shù)據(jù)或許只是一個初略的判斷，真實的數(shù)據(jù)外界無從得知。而國企的利潤80%以上都來自中石油、中石化、中海油、中聯(lián)通、中移動、中電信等特大型的壟斷企業(yè)，卻是不爭的事實。2008年底，當金融危機來襲，中央政府慷慨拿出4萬億來“保八”。投資主要集中在“鐵、公、基”等重大項目上，近九成項目被國企拿走，國企成為政府大規(guī)模投資的主要受益者。

年前聽留德博士楊佩昌先生聊過德國的企業(yè)，德國的制造業(yè)乃至出口之所以具備強大的競爭力，就在于德國沒有壟斷國企，私企占全部企業(yè)的95%以上，只有極少提供公共服務的企業(yè)是國企，而天下國企一家親：只要沒有壟斷資源，包括資金、人才、技術和市場的壟斷優(yōu)勢，國企沒有任何競爭力。

正在崛起的中國情況恰恰相反，在中國賺錢最多的是國企，過得最滋潤的是國企，揮金如土的也是國企，一大批國企已經(jīng)躋身世界企業(yè)500強，在北京二環(huán)三環(huán)的黃金地段，放眼望去，一幢幢富麗堂皇的高樓大廈，幾乎全被國企所囊括。也許有人會納悶：國企為什么要坐擁如此奢華顯赫龐大的辦公樓群？是為了炫耀國企的實力還是錢多得花不出去？我曾見識過幾位國企高管的辦公室，辦公室面積從幾百平米甚至上千平米不等，除了會客室臥室甚至還有桑拿按摩室等等，這樣的辦公環(huán)境和舒適條件，世界上任何一家知名企業(yè)恐怕都望塵莫及！

中國經(jīng)濟雖然高速發(fā)展，但是欠人民的舊賬已經(jīng)太多太多。當中國快速進入老齡化社會，養(yǎng)老保障醫(yī)療保障的欠賬規(guī)模越來越大。如何填補社保資金的巨大窟窿？國企當然義不容辭，如何規(guī)范國企高管和職工的收入水平以及提高國企紅利上繳的比例，是新一屆政府必須面對并解決的重大問題。

第五篇：國企改革

國企該不該改革，應該怎樣改革，一直是國內(nèi)經(jīng)濟學家爭論的熱點話題。面對2012年中國經(jīng)濟活動的收縮以及國有企業(yè)利潤的同比下滑，經(jīng)濟學家指出新一輪國企改革可以給中國帶來新的增長機會。如果能通過國企改革消除資源配置扭曲，僅此一項就可以獲得2%的年均GDP增幅。那么，怎樣的國企改革才能創(chuàng)造出新的增長機會呢？改革的關鍵是什么？該如何破除阻力？

我想首先從國有企業(yè)的需要改革的原因說起，為什么要進行國企改革，因為國企存在著一系列弊端，阻礙著經(jīng)濟的發(fā)展以及市場的效率。具體來說，首先是國有產(chǎn)權的原始主體虛置，導致國有產(chǎn)權配置和運行低效率。國有產(chǎn)權無法真正明晰到每一個具體公民的名下，產(chǎn)權的數(shù)量和存在狀態(tài)對于每一個具體公民即原始主體來說都是“虛置”的，他也就無法，也沒有動力真正去行使、監(jiān)督他的國有產(chǎn)權。第二，國有產(chǎn)權與政府的行政權力合一，導致產(chǎn)權運行行政化。國企國有產(chǎn)權是由國家的各級政府來管理運營的，即使是 2003 年以后逐步成立的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構也是政府的特設機構。國有產(chǎn)權被各級政府及其部門所把持，形成“部門所有”和“地區(qū)所有”，導致條塊分割。各地方、各部門為了保護自身利益，必然人為阻礙國有產(chǎn)權跨地區(qū)、跨部門、跨行業(yè)流動，形成地區(qū)封鎖、部門壁壘，由于國有產(chǎn)權幾乎無法按照市場經(jīng)濟規(guī)則順暢流動，必然造成國企產(chǎn)權結構凝固化、封閉化，進而導致國有資產(chǎn)運行的低效化。第三，國有產(chǎn)權異化為“官員產(chǎn)權”，政企很難真正分開，官員作為國有產(chǎn)權的真實代理人同時也是股東代表，追求的往往不是國有股權的經(jīng)濟效益，而是政績指標，即其行為是扭曲的。這不僅增大了資源配置的盲目性、隨意性進而低效性，而且，產(chǎn)權與政權的合一，使得政府官員手中的行政權力在國有產(chǎn)權原始主體（全國公民）監(jiān)督缺位的情況下變成一種“權力資本”，這就為政府官員的“尋租”活動提供了條件。國企運行中還存在著其他的弊端，包括產(chǎn)權運行的委托—代理鏈條冗長且具行政性，代理成本高昂，運營效率低下，國有產(chǎn)權界定不清，缺乏產(chǎn)權激勵與約束功能，一股獨大’，對公司治理績效的損害更為明顯。它使產(chǎn)權多元化的股東制衡機制被極大削弱，導致公司無論從競爭力、靈活性、對中小股東的責任感以及公司的生命周期來看，均缺乏與國際企業(yè)競爭的實力。

所以，國企改革是必須的，也是必要的。迄今為止我國國有企業(yè)主要經(jīng)歷了兩輪大的改革。第一輪從1978 年開始到1989 年，這一輪改革的特點是以效益為導向的改革。內(nèi)容包括政府對企業(yè)的放權讓利、擴大企業(yè)經(jīng)營管理自主權、國有企業(yè)經(jīng)濟責任制、利改稅、廠長負責制及承包制等。第二輪改革是1992 年由鄧小平南巡講話后發(fā)起的，這一輪改革的特點是以產(chǎn)權為導向的改革，內(nèi)容包括股份合作制、現(xiàn)代企業(yè)制度試點、股份制、抓大放小、“兩轉(zhuǎn)”改制(產(chǎn)權與身份轉(zhuǎn)換)和兼并重組等。改革期間，一些做法遭到了很多人的質(zhì)疑。郎咸平2004年發(fā)表了題為《格林柯爾，在“國退民進”的盛宴中狂歡》的演講，矛頭直指格林柯爾掌門人顧雛軍，對其近年來開展的一系列國企并購行動提出質(zhì)疑，認為這些收購導致大量國有資產(chǎn)的流失，并由此引發(fā)了學界和民間有關國企產(chǎn)權改革的大討論。指出顧雛軍利用財務手段，把一些經(jīng)營困難但生產(chǎn)條件較好的國有企業(yè)的賬面虧損做大，然后再低價收購這些企業(yè)。一旦收購完成，再利用類似的財務手段，制造“收購后贏利”的假象，從而巧取豪奪了大量國有資產(chǎn)，造成了國有資產(chǎn)的流失。一些郎咸平的支持者認為，權力支配、暗箱操作、法規(guī)不全、國資流失、職工及債權人權益受損已經(jīng)成為當前國企產(chǎn)權改革的攔路虎。在國退民進的改革浪潮中，公平喪失，效率失察，一場正在上演的民資合法侵占國資的狂歡盛宴應該叫停。他們甚至認為，俄羅斯私有化進程教訓正在中國上演。當時很多民眾是支持郎咸平的，認為國企改革應該停止。而我是比較支持以張維迎為代表的一批經(jīng)濟學家的觀點，國有企業(yè)產(chǎn)權改革問題，一定要置于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的框架下來考慮，不能冒然引爆仇恨國資流失情緒。國有資產(chǎn)流失等種種問題在個案上成立，但在總量上不成立，種種問題的出現(xiàn)固然有

損社會公平，但國有資產(chǎn)改革的滯后同樣導致市場的不公平，在市場經(jīng)濟體制尚未確立的大背景下，國企產(chǎn)權改革不能因噎廢食，改革方向不能簡單否定。另一方面，鑒于上述的國有企業(yè)的種種低效率和弊病，國企的改革不能停止。

然而，我們不得不承認國企改革中確實存在著一些負面現(xiàn)象：一是國資賤賣；二是職工合法權益得不到保障；三是債權人的合法權益得不到保障，甚至新的控制人通過企業(yè)改制來套取銀行資金和進行金融詐騙；四是新的控制人由于戰(zhàn)略、能力、資金或管理方式、管理文化等方面的原因，而把原來不錯的國有企業(yè)反而給“整垮”了。因此，如何在改革中最大限度地減少負面效應，以確保國有資產(chǎn)不流失和被侵吞，確保職工的利益不受侵害是我們應當考慮的問題。國企產(chǎn)權改革必須堅持“公平、公正、公開”的原則，在涉及全民利益的根本問題時，決策者應該在充分尊重全體人民意愿的基礎上尋找到國有企業(yè)產(chǎn)權變革的最佳途徑。通過擴大公眾參與的范圍，保證國有企業(yè)改革不會出現(xiàn)少數(shù)人控制的局面。在產(chǎn)權變動問題上，不能僅僅是通過少數(shù)人的內(nèi)部交易方式剝奪絕大部分人長期積累的基本財產(chǎn)。

國企改革中，首要解決的問題是改革動力不足。大多數(shù)國企都不愿意改革，而且不會主動改革，因為國有企業(yè)，尤其是一部分央企，已經(jīng)成為特殊利益集團。這就意味著國有企業(yè)的改革，在今后仍然需要三個力量去推動。第一，用政策力量。我們是主張在中共“十八大”以后，應該就國有企業(yè)的改革、央企的改革以及央企的產(chǎn)權多元化改革，中央政府盡快出臺政策，用政策推動；第二，用行政力量去推動，就是各級政府，尤其是中央政府，應該把央企的改革、央企產(chǎn)權多樣化的改革作為一屆政府任期內(nèi)很重要的目標之一；第三，用市場力量去推動，現(xiàn)在國有企業(yè)一些獨占經(jīng)營，壟斷的領域，允許民營及其他資本進入。民營資本和其他資本的進入，必然會形成推動國有企業(yè)改革的市場力量。

其次，關于壟斷的問題。凡涉及資源壟斷、行政壟斷、國家安全、軍工和具有公用性質(zhì)的國企一律應實行單一的“國有體制”，確立一套嚴格科學的國企管理模式和架構。二是在競爭性領域的國企應逐步退出，讓民營企業(yè)逐漸發(fā)揮其作用。

第三，應該解決產(chǎn)權不明晰，政企不分的問題。盡管2003 年國資委成立以后實際代理了國企產(chǎn)權人的角色，改善了國企的治理結構，并對其管理、激勵和決策體制進行了規(guī)范。但是，這些并未徹底改變國有企業(yè)“產(chǎn)權人不清”的弊端。國資委作為國有企業(yè)的股東，其實是扮演“股東代理人”的角色，而究竟國有企業(yè)的所有人、受益人和控制人是誰? 并不明朗。實際上在國有企業(yè)中實現(xiàn)的公司治理機制一直是一種內(nèi)部人控制和黨政機關行政干預的混合物。當前重要的是加強董事會建設和“政企分開”;而在管理層為防止“內(nèi)部人控制”、國企高管薪酬失控等弊端，重點是多方加強對經(jīng)營管理層的約束和監(jiān)管，切實建立和完善有效的管理層問責機制。國資管理部門作為國資的出資人代表（國有股的股東代表），對大型國企的產(chǎn)權多元化改革具有決定性的影響。因此，要理性推進大型國企的產(chǎn)權多元化改革，必須分離目前國資管理部門作為行政管理者與“出資人”的雙重職能，消除其角色沖突，明確其角色定位——國資管理部門作為宏觀的行政管理者，而國有投資控股公司作為出資人。國資委要破解當前存在的政企不分等難題的關鍵是設立監(jiān)管的中間層———國資運營平臺公司。國資運營平臺公司是國有資本的運營機構，有獨立的法律地位，它處于政府與市場的“界面”，是實現(xiàn)政資分開、政企分開和所有權與經(jīng)營權分離的最重要的“節(jié)點” 國資運營平臺公司一般有三大功能: 資產(chǎn)處置、整合重組和投資管理。這個平臺可以貫徹國家對國有資本“進”和“退”、國有經(jīng)濟布局調(diào)整政策，體現(xiàn)政府意志，而經(jīng)營運作的操作應按市場方式，遵循市場規(guī)則。

最后，應該注意國企產(chǎn)權多元化改革的重點具有動態(tài)性。由于改革的內(nèi)外部條件是變化的，有關的政策也隨著改革實踐的深入而不斷調(diào)整，因此，國企產(chǎn)權多元化改革也是逐步深入的，其改革的重點具有動態(tài)性。在最初階段或者說近期階段，國企產(chǎn)權多元化改革的重點是非公共領域和半公共領域企業(yè)、較小的企業(yè)、經(jīng)營一般甚至較差的企業(yè)、地方企業(yè)、國有企業(yè)和國有獨資公司、孫公司及子公司；而在中長期階段，國企產(chǎn)權多元化改革的重點則是公共領域的企業(yè)主要是其非關鍵和非核心環(huán)節(jié)的企業(yè)、特大型或航母型企業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)、央企、國家絕對和相對控股公司、集團（母）公司。

國企改革，需要打破壟斷，給民營經(jīng)濟一片更廣闊天地，并且實現(xiàn)利益再分配，讓國企的股東——老百姓能夠真正分享到其中的好處。改革的過程也許不會那么順利，但重要的是社會形成共識，將改革繼續(xù)向前推