第一篇：_中航油新加坡公司內(nèi)部控制案例分析

中航油新加坡公司內(nèi)部控制案例分析

中航油新加坡公司在高風(fēng)險(xiǎn)的石油衍生品期權(quán)交易中蒙受高達(dá) 5.5 億美元的巨額虧損, 成為繼巴林銀行破產(chǎn)以來(lái)最大的投機(jī)丑聞。利用內(nèi)部控制概念的最新發(fā)展—企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的控制環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控八要素分析法, 可以發(fā)現(xiàn)中航油事件的根源是內(nèi)部控制的嚴(yán)重缺陷。

中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司(下稱“中航油新加坡公司”)成立于 1993 年, 是中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司(下稱“集團(tuán)公司”)的海外子公司, 2001 年在新加坡交易所主板上市 , 成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下, 中航油新加坡公司從一個(gè)瀕臨破產(chǎn)的貿(mào)易型企業(yè)發(fā)展成工貿(mào)結(jié)合的實(shí)體企業(yè), 業(yè)務(wù)從單一進(jìn)口航油采購(gòu)擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易,凈資產(chǎn)從 1997 年起步時(shí)的 21.9 萬(wàn)美元增長(zhǎng)為 2003 年的 1 億多美元 , 總資產(chǎn)近30 億元 , 可謂 “買 來(lái)個(gè)石油帝國(guó)”,一時(shí)成為資本市場(chǎng)的明星。中航油新加坡公司被新加坡國(guó)立大學(xué)選為 MBA 的教學(xué)案例, 陳久霖被《世界經(jīng)濟(jì)論壇》評(píng)選為“亞洲經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)袖”, 并入選“北大杰出校友”名錄。但 2004 年以來(lái)風(fēng)云突變, 中航油新加坡公司在高風(fēng)險(xiǎn)的石油衍生品期權(quán)交易中蒙受巨額虧損而破產(chǎn), 成為繼巴林銀行破產(chǎn)以來(lái)最大的投機(jī)丑聞。

2004 年一季度油價(jià)攀升, 公司潛虧 580 萬(wàn)美元, 陳久霖期望油價(jià)能回跌, 決定延期交割合同, 交易量也隨之增加。二季度隨著油價(jià)持續(xù)升高, 公司賬面虧損額增加到 3 000 萬(wàn)美元左右, 陳久霖決定再延后到2005 年和 2006 年交割, 交易量再次增加。10 月份油價(jià)再創(chuàng)新高, 而公司的交易盤口已達(dá) 5 200 萬(wàn)桶。為了補(bǔ)加交易商追加的保證金,公司耗盡 2 600 萬(wàn)美元的營(yíng)運(yùn)資本、1.2 億美元的銀團(tuán)貸款和 6 800 萬(wàn)元的應(yīng)收賬款資金, 賬面虧損高達(dá) 1.8 億美元, 另需支付 8 000 萬(wàn)美元的額外保證金, 資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題。10月 10 日, 向集團(tuán)公司首次呈報(bào)交易和賬面虧損。10 月 20 日, 獲得集團(tuán)公司提前配售 15%的股票所得的1.08 億美元資金貸款。10 月 26 日和 28 日, 因無(wú)法補(bǔ)加合同保證金而遭逼倉(cāng), 公司蒙受 1.32 億美元的實(shí)際虧損。11 月 8 日至 25 日, 公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉(cāng), 實(shí)際虧損達(dá) 3.81 億美元。12 月 1 日, 虧損達(dá)5.5 億美元, 為此公司向新加坡證券交易所申請(qǐng)停牌, 并向當(dāng)?shù)胤ㄔ荷暾?qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

一、內(nèi)部控制問(wèn)題分析

2005 年 3 月, 新加坡普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所提交了第一期調(diào)查報(bào)告, 認(rèn)為中航油新加坡公司的巨額虧損由諸多因素造成, 主要包括: 2003 年第四季度對(duì)未來(lái)油價(jià)走勢(shì)的錯(cuò)誤判斷;公司未能根據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估期權(quán)組合價(jià)值;缺乏推行基本的對(duì)期權(quán)投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施;對(duì)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則和控制, 管理層也沒(méi)有做好執(zhí)行的準(zhǔn)備等。但歸根到底, 中航油新加坡公司問(wèn)題的根源是其內(nèi)部控制缺陷。(一)控制環(huán)境

中航油新加坡公司聘請(qǐng)國(guó)際著名的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所制定了國(guó)際石油公司通行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度, 建立了股東會(huì)、董事會(huì)、管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)等制衡制度和風(fēng)險(xiǎn)防范制度, 還受到新加坡證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管。但在“強(qiáng)人治理”的文化氛圍中, 內(nèi)控制度的威力蕩然無(wú)存, 這是中航油事件發(fā)生的根本原因。1.內(nèi)部人控制。

在中航油新加坡公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中, 集團(tuán)公司一股獨(dú)大, 股東會(huì)中沒(méi)有對(duì)集團(tuán)公司決策有約束力的大股東, 眾多分散的小股東只是為了獲取投資收益, 對(duì)重大決策基本沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。董事會(huì)組成中, 絕大多數(shù)董事是中航油新加坡公司和集團(tuán)公司的高管, 而獨(dú)立董事被邊緣化, 構(gòu)不成重大決策的制約因素。這樣, 股東會(huì)、董事會(huì)和管理層三者合一, 決策和執(zhí)行合一, 最終發(fā)展成由經(jīng)營(yíng)者一人獨(dú)裁統(tǒng)治,市場(chǎng)規(guī)則和內(nèi)部制度失效, 決策與運(yùn)作過(guò)程神秘化、保密化, 獨(dú)斷專行決策的流程化和日?；?。公司總裁陳久霖兼集團(tuán)公司副總經(jīng)理, 中航油新加坡公司基本上是其一個(gè)人的“天下”。陳久霖從新加坡雇了當(dāng)?shù)厝藫?dān)任財(cái)務(wù)經(jīng)理, 只聽他一個(gè)人的, 而堅(jiān)決不用集團(tuán)公司派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理: 原擬任財(cái)務(wù)經(jīng)理派到后, 被陳久霖以外語(yǔ)不好為由, 調(diào)任旅游公司經(jīng)理;第二任財(cái)務(wù)經(jīng)理則被安排為公司總裁助理。集團(tuán)公司派來(lái)的黨委書記在新加坡兩年多, 一直不知道陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易。

2.法治觀念。

2004 年 10 月 10 日中航油新加坡公司向集團(tuán)公司報(bào)告期貨交易將會(huì)產(chǎn)生重大損失,中航油新加坡公司、集團(tuán)公司和董事會(huì)沒(méi)有向獨(dú)立董事、外部審計(jì)師、新加坡證券交易所和社會(huì)機(jī)構(gòu)投資者及小股東披露這一重大信息, 反而在 11 月 12 日公布的第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告中仍然謊稱盈利。集團(tuán)公司在10 月 20 日將持有的中航油新加坡公司 75%股份中的 15%向 50 多個(gè)機(jī)構(gòu)投資者配售,將所獲得的 1.07億美元資金以資助收購(gòu)為名, 挪用作為中航油新加坡公司的期貨保證金。對(duì)投資者不真實(shí)披露信息、隱瞞真相、涉嫌欺詐, 這些行為嚴(yán)重違反了新加坡公司法和有關(guān)上市公司的法律規(guī)定。

3.管理者素質(zhì)。

管理者素質(zhì)不僅僅是指知識(shí)與技能, 還包括操守、道德觀、價(jià)值觀、世界觀等各方面, 直 接影響到企業(yè)的行為, 進(jìn)而影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。陳久霖有很多弱點(diǎn),最顯的就是賭性重,花了太多的時(shí)間和精力在投機(jī)交易的博弈上,把現(xiàn)貨交易看得淡如水,而這正是期貨市場(chǎng)上最忌諱的。其次是盲目自大, 作為一個(gè)將凈資產(chǎn)從 21.9 萬(wàn)美元迅速擴(kuò)張到過(guò)億美元的企業(yè)總裁,確有過(guò)人之處,但是盲目自大卻導(dǎo)致了盲動(dòng), 不尊重市場(chǎng)規(guī)律,不肯承認(rèn)并糾正錯(cuò)誤。陳久霖說(shuō)過(guò):“如果再給我 5 億美元,我就翻身了?！边@番話表明,陳久霖還不明白自己及中航油新加坡公司栽倒的根源。4.另類企業(yè)文化。

中航油新加坡公司暴露出國(guó)企外部監(jiān)管不力、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全,尤其是以董事會(huì)虛置、國(guó)企管理人過(guò)分集權(quán)為特征的國(guó)企組織控制不足等嚴(yán)重問(wèn)題。這使得現(xiàn)代企業(yè)得以存續(xù)的國(guó)際公認(rèn)與公用的游戲規(guī)則流于形式, 即使形式上建立了法人治理結(jié)構(gòu), 實(shí)質(zhì)上仍由不受制約的意志決策運(yùn)作大事, 由“一把手”說(shuō)了算。中航油新加坡公司視公司治理結(jié)構(gòu)為擺設(shè)的另類企業(yè)文化, 為試圖通過(guò)境外上市方式改善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的改良設(shè)想提供了一個(gè)反面案例。管理人員應(yīng)能適當(dāng)?shù)卦O(shè)立目標(biāo), 使選擇的目標(biāo)能支持、連接企業(yè)的使命, 并與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。從1997 年起, 中航油新加坡公司先后進(jìn)行了兩次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型, 最終定位為以石油實(shí)業(yè)投資、國(guó)際石油貿(mào)易和進(jìn)口航油采購(gòu)為一體的工貿(mào)結(jié)合型的實(shí)體企業(yè)。在總裁陳久霖的推動(dòng)下, 中航油新加坡公司從 2001 年上市伊始就開始涉足石油期貨。在取得初步成功之后, 中航油新加坡公司管理層在沒(méi)有向董事會(huì)報(bào)告并取得批準(zhǔn)的情況下, 無(wú)視國(guó)家法律法規(guī)的禁止, 擅自將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)移位于投機(jī)性期貨交易。這種目標(biāo)設(shè)立的隨意性, 以及對(duì)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的藐視, 最終使企業(yè)被驚濤駭浪所淹沒(méi)。(三)事項(xiàng)識(shí)別

一個(gè)組織必須識(shí)別影響其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)、外部事項(xiàng), 區(qū)分表示風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)和表示機(jī)遇的事項(xiàng), 引導(dǎo)管理層的戰(zhàn)略或者目標(biāo)始終不被偏離。在中航油事件中, 如果公司的管理層能及時(shí)認(rèn)清形勢(shì), 在賺取巨額利潤(rùn)時(shí), 清醒地意識(shí)到可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn), 或許就不會(huì)遭到如此慘痛的打擊。

中航油新加坡公司違規(guī)之處有三點(diǎn): 一是做了國(guó)家明令禁止做的事;二是場(chǎng)外交易;三是超過(guò)了現(xiàn)貨交易總量。中航油新加坡公司從事的石油期權(quán)投機(jī)是我國(guó)政府明令禁止的。國(guó)務(wù)院 1998 年 8 月發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中明確規(guī)定: “取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè), 在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值, 不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?999 年 6 月, 以國(guó)務(wù)院令發(fā)布的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定: “期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過(guò)期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易?！钡谒氖藯l規(guī)定: “國(guó)有企業(yè)從事期貨交易, 限于從事套期保值業(yè)務(wù), 期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易總量相適應(yīng)?！?001 年 10 月, 證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》第二條規(guī)定: “獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易, 不得進(jìn)行投機(jī)交易?！?四)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在于分析和確認(rèn)內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中“不利的不確定因素”,幫助企業(yè)確定何處存在風(fēng)險(xiǎn), 怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理, 以及需要采取何種措施。中航油新加坡公司從事的場(chǎng)外石油衍生品交易, 具有高杠桿效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)大、復(fù)雜性強(qiáng)等特點(diǎn), 但由于內(nèi)部沒(méi)有合理定價(jià)衍生產(chǎn)品, 大大低估了所面臨的風(fēng)險(xiǎn), 再加上中航油新加坡公司選擇的是一對(duì)一的私下場(chǎng)外交易, 整個(gè)交易過(guò)程密不透風(fēng), 因此中航油新加坡公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要比場(chǎng)內(nèi)交易大得多。

(五)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)

中航油新加坡公司進(jìn)行石油衍生產(chǎn)品投機(jī)交易釀成大禍, 直接成因并不復(fù)雜: 中航油新加坡公司認(rèn)定國(guó)際輕質(zhì)原油價(jià)格每桶被高估約 10 美元, 在石油期貨市場(chǎng)大量持有做空合約。在國(guó)際石油期貨價(jià)格大幅攀升的情況下, 被迫不斷追加保證金, 直至包括信貸融資在內(nèi)的現(xiàn)金流徹底枯竭為止。由于國(guó)際石油期貨交易以 5%的保證金放大 20 倍持有合約, 中航油新加坡公司 5.5 億美元巨虧意味著其“豪賭”了約 110億美元合約, 而且在交易過(guò)程中充當(dāng)“死空頭”,沒(méi)有“空翻多”進(jìn)行“對(duì)沖”。

在油價(jià)不斷攀升導(dǎo)致潛虧額瘋長(zhǎng)的情況下, 中航油新加坡公司的管理層連續(xù)幾次選擇延期交割合同, 期望油價(jià)回跌, 交易量也隨之增加。一次次“挪盤”把到期日一次次往后推, 這樣導(dǎo)致的結(jié)果便是使風(fēng)險(xiǎn)和矛盾滾雪球似地加倍擴(kuò)大, 最終達(dá)到無(wú)法控制的地步。一般看漲期權(quán)的賣方基本上都會(huì)做一筆反向交易, 以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、減小損失的可能性, 雖然中航油新加坡公司內(nèi)部有一個(gè)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制隊(duì)伍, 但并沒(méi)有做反向?qū)_交易。(六)控制活動(dòng)

中航油新加坡公司曾聘請(qǐng)國(guó)際“四大”之一的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其編制《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》,設(shè)有專門的七人風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及軟件監(jiān)控系統(tǒng)。實(shí)施交易員、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、審計(jì)部、總裁、董事會(huì)層層上報(bào)、交叉控制的制度, 規(guī)定每名交易員損失 20 萬(wàn)美元時(shí)要向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)報(bào)告和征求意見;當(dāng)損失達(dá)到 35萬(wàn)美元時(shí)要向總裁報(bào)告和征求意見,在得到總裁同意后才能繼續(xù)交易;任何導(dǎo)致?lián)p失 50 萬(wàn)美元以上的交易將自動(dòng)平倉(cāng)。中航油總共有 10 位交易員, 如果嚴(yán)格按照《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》執(zhí)行, 損失的最大限額應(yīng)是 500萬(wàn)美元, 但中航油新加坡公司卻在衍生品交易市場(chǎng)不斷失利, 最終虧損額高達(dá) 5.5 億美元, 以至申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制中, 中航油新加坡公司總裁陳久霖實(shí)際上處于中樞地位, 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和傳導(dǎo)起著決定性的作用。陳久霖在獲悉 2004 年第一季度出現(xiàn) 580 萬(wàn)美元的賬面虧損后, 決定不按照內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)則進(jìn)行斬倉(cāng)止損, 也不對(duì)市場(chǎng)做任何信息的披露, 而是繼續(xù)擴(kuò)大倉(cāng)位, 孤注一擲, 賭油價(jià)回落。直到2004 年 10 月, 虧損累計(jì)達(dá)到 18 000 萬(wàn)美元, 流動(dòng)資產(chǎn)耗盡, 陳久霖才向集團(tuán)公司匯報(bào)虧損并請(qǐng)求救助。集團(tuán)公司竟沒(méi)有阻止其違規(guī)行為, 也不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估, 相反選擇以私募方式賣出部分股份來(lái)“挽救”中航油新加坡公司。

在越權(quán)從事石油金融衍生產(chǎn)品投機(jī)過(guò)程中, 陳久霖作為一個(gè)管理人員, 竟然同時(shí)具有授權(quán)、執(zhí)行、檢查與監(jiān)督功能, 沒(méi)有遇到任何阻攔與障礙, 事后還能一手遮天, 隱瞞真實(shí)信息, 足見中航油新加坡公司在職能分工方面存在嚴(yán)重問(wèn)題。(七)信息與溝通 中航油新加坡公司成立了風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì), 制定了風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè), 明確規(guī)定損失超過(guò) 500 萬(wàn)美元必須報(bào)告董事會(huì)。但陳久霖從來(lái)不報(bào), 集團(tuán)公司也沒(méi)有制衡的辦法, 中航油新加坡公司的信息披露嚴(yán)重違反了誠(chéng)實(shí)、信用原則。中航油新加坡公司從事石油期權(quán)投機(jī)交易歷時(shí)一年多, 從最初的 200 萬(wàn)桶發(fā)展到出事時(shí)的 5 200萬(wàn)桶, 一直未向集團(tuán)公司報(bào)告, 集團(tuán)公司也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。直到保證金支付問(wèn)題難以解決、經(jīng)營(yíng)難以為繼時(shí), 中航油新加坡公司才向集團(tuán)公司緊急報(bào)告, 但仍沒(méi)有說(shuō)明實(shí)情。中航油新加坡公司從 2003 年下半年起在海外市場(chǎng)進(jìn)行石油衍生品的交易, 并且交易總量大大超過(guò)現(xiàn)貨交易總量, 明顯違背了國(guó)家的規(guī)定, 而母公司知悉以上違規(guī)活動(dòng)是在一年以后?？梢? 中航油新加坡公司和集團(tuán)公司之間的信息溝通不順暢, 會(huì)計(jì)信息失真。(八)監(jiān)控

中航油新加坡公司擁有一個(gè)由部門領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部組成的三層“內(nèi)部控制監(jiān)督結(jié)構(gòu)”。但其交易員沒(méi)有遵守風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)規(guī)定的交易限額, 沒(méi)有向公司其他人員提醒各種挪盤活動(dòng)的后果和多種可能性, 挪盤未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)或者向董事會(huì)匯報(bào), 財(cái)務(wù)報(bào)表中亦未報(bào)告虧損;風(fēng)險(xiǎn)控制員沒(méi)有正確計(jì)算公司期權(quán)交易的收益, 沒(méi)有準(zhǔn)確匯報(bào)公司的期權(quán)倉(cāng)位情況和敞口風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)部門的首要職責(zé)是對(duì)交易進(jìn)行結(jié)算, 而在 2004 年 5 月到 11 月長(zhǎng)達(dá) 7 個(gè)月的時(shí)間內(nèi), 中航油新加坡公司共支付了近3.81 億美元由不斷新增的損失引發(fā)的保證金, 甚至動(dòng)用了董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)明確規(guī)定有其他用途的貸款。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在所有重大問(wèn)題上未履行其職責(zé)。在公司開始期權(quán)這項(xiàng)新產(chǎn)品交易時(shí), 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)沒(méi)有進(jìn)行任何必要的分析和評(píng)估工作;交易開始后, 未能對(duì)期權(quán)交易設(shè)置準(zhǔn)確的限額, 也未能準(zhǔn)確報(bào)告期權(quán)交易;在期權(quán)交易挪盤時(shí), 未能監(jiān)督執(zhí)行相關(guān)的交易限額, 未能控制公司的超額交易, 未指出挪盤增加了公司的風(fēng)險(xiǎn), 也未建議斬倉(cāng)止損;向?qū)徲?jì)委員會(huì)提供的衍生品交易報(bào)告中, 實(shí)際隱瞞了公司在期權(quán)交易中面臨的各種問(wèn)題;未向董事會(huì)報(bào)告公司的期權(quán)交易和損失情況。內(nèi)部審計(jì)部沒(méi)有定期向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告, 即使報(bào)告也是內(nèi)容重復(fù), 敷衍了事, 還造成公司內(nèi)部控制運(yùn)行良好的假象。

中航油事件的核心問(wèn)題并不在于市場(chǎng)云譎波詭,而是陳久霖為何能夠如此膽大妄為地違規(guī)操作。陳久霖能夠?qū)⒃綑?quán)投機(jī)進(jìn)行到底,除了他編造虛假信息隱瞞真相之外, 集團(tuán)公司的失察、失控也難辭其咎。從披露的事實(shí)來(lái)看,控股股東沒(méi)有對(duì)境外上市子公司行為進(jìn)行實(shí)質(zhì)性控制, 既沒(méi)有督促中航油新加坡公司建立富有實(shí)際效力的治理結(jié)構(gòu),也沒(méi)有做好日常的內(nèi)部監(jiān)管。

二、有益啟示

(一)管理層更應(yīng)關(guān)注企業(yè)存在的整體風(fēng)險(xiǎn), 而非一些細(xì)節(jié)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求董事會(huì)與管理層將精力主要放在可能產(chǎn)生的重大風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)上, 而不是所有細(xì)小環(huán)節(jié)上。中航油新加坡公司曾在 2003 年被新加坡證券監(jiān)督部門列為最具透明的企業(yè), 說(shuō)明該企業(yè)確實(shí)在細(xì)節(jié)方面的內(nèi)部控制做得非常周到。但如果企業(yè)只把精力集中在細(xì)致地執(zhí)行管理制度上, 不但會(huì)浪費(fèi)企業(yè)的資源、增加控制的成本, 同時(shí)還會(huì)使管理者忽視企業(yè)存在的重大風(fēng)險(xiǎn)。(二)管理者也應(yīng)該成為內(nèi)控的對(duì)象

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求董事會(huì)承擔(dān)內(nèi)控的責(zé)任, 進(jìn)行多元控制, 保證內(nèi)控實(shí)施力度。內(nèi)部控制從單元主體轉(zhuǎn)向多元主體, 可以防止濫用職權(quán)、牟取私利、獨(dú)斷專行等后果。中航油事件中, 總裁陳久霖親自操盤期貨期權(quán)投機(jī)交易, 而他本人又是公司內(nèi)部控制的責(zé)任主體。如此混亂的局面最終導(dǎo)致企業(yè)控制失靈。

(三)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

中國(guó)企業(yè)長(zhǎng)期主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展, 很少有國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn), 因此也缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。中航油事件之后, 國(guó)內(nèi)各界開始意識(shí)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性, 國(guó)資委也明文要求所屬各大型國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理, 以幫助企業(yè)健康發(fā)展并參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng), 妥善解決舞弊、腐敗和管理不當(dāng)?shù)葐?wèn)題。當(dāng)然, 保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的實(shí)施, 比簡(jiǎn)單設(shè)計(jì)內(nèi)部控制管理流程更為重要。

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第二篇：中航油內(nèi)部控制分析

摘 要

內(nèi)部控制作為企業(yè)自我調(diào)節(jié)和自行制約的內(nèi)在機(jī)制，處于單位中樞神經(jīng)系統(tǒng)的重要位置。成功的企業(yè)由于內(nèi)控有效而擴(kuò)張，內(nèi)控失敗必使企業(yè)蒙受重大損失。美國(guó)忠誠(chéng)與保證公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn)：70%的公司破產(chǎn)是由于內(nèi)控不力導(dǎo)致的?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有健全完善的內(nèi)控制度，就談不上現(xiàn)代化的企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理。目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制仍存在諸多問(wèn)題，以中航油為例，運(yùn)用COSO報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法，從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督等五個(gè)方面討論我國(guó)國(guó)有企業(yè)在內(nèi)控中存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

關(guān)鍵字：中航油；內(nèi)部控制；控制環(huán)境；啟示

一、中航油案例

中航油，一個(gè)因成功進(jìn)行海外收購(gòu)曾被稱為“買來(lái)個(gè)石油帝國(guó)”的企業(yè)，一個(gè)被評(píng)為2004年新加坡最具透明度的上市公司，一個(gè)被作為中國(guó)國(guó)有企業(yè)走向世界的明星企業(yè)，因從事石油投機(jī)行為造成5.54億美元的巨額虧損，2004年11月30日向新加坡高等法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù);其原總裁陳久霖也因隱瞞公司巨額虧損5.5億美元，且涉入內(nèi)線交易等罪被判刑四年零三個(gè)月。這個(gè)消息如同一個(gè)重磅炸彈，一時(shí)輿論嘩然，將此事件稱為“中國(guó)的巴林銀行事件”?！爸泻接褪录背蔀閲?guó)資委成立以來(lái)遇到的影響最大的央企丑聞事件，不僅給企業(yè)自身造成了巨額虧損，而且損害了中央企業(yè)的形象，使人們對(duì)央企的財(cái)務(wù)制度和監(jiān)管制度充滿了疑問(wèn)。

二、中航油內(nèi)部控制失敗分析

(一)控制環(huán)境失效

企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境決定其他控制要素能否發(fā)揮作用，是內(nèi)部控制其他因素作用的基礎(chǔ)，直接影響企業(yè)內(nèi)控的貫徹執(zhí)行，是企業(yè)內(nèi)控的核心。中航油事件正是由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、外部治理對(duì)公司干涉極弱導(dǎo)致的。在中航油新加坡公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，集團(tuán)公司一股獨(dú)大，股東會(huì)中沒(méi)有對(duì)集團(tuán)公司決策有約束力的大股東，眾多分散的小股東只是為了獲取投資收益，對(duì)重大決策基本沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。董事會(huì)組成中，絕大多數(shù)董事是中航油新加坡公司和集團(tuán)公司的高管，而獨(dú)立董事被邊緣化，構(gòu)不成重大決策的制約因素。這樣，股東會(huì)、董事會(huì)和管理層三者合一，決策和執(zhí)行合一，最終發(fā)展成由經(jīng)營(yíng)者一人獨(dú)裁統(tǒng)治，市場(chǎng)規(guī)則和內(nèi)部制度失效，決策與運(yùn)作過(guò)程神秘化、保密化，獨(dú)斷專行決策的流程化和日?；?。公司總裁陳久霖兼集團(tuán)公司副總經(jīng)理，中航油新加坡公司基本上是其一個(gè)人的“天下”。陳久霖從新加坡雇了當(dāng)?shù)厝藫?dān)任財(cái)務(wù)經(jīng)理，只聽他一個(gè)人的，而堅(jiān)決不用集團(tuán)公司派出的財(cái)務(wù)經(jīng)理：原擬任財(cái)務(wù)經(jīng)理派到后，被陳久霖以外語(yǔ)不好為由，調(diào)任旅游公司經(jīng)理；第二任財(cái)務(wù)經(jīng)理則被安排為公司總裁助理。集團(tuán)公司派來(lái)的黨委書記在新加坡兩年多，一直不知道陳久霖從事場(chǎng)外期貨投機(jī)交易。

(二)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

中航油內(nèi)部的《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》設(shè)計(jì)完善，規(guī)定了相應(yīng)的審批程序和各級(jí)管理人員的權(quán)限，通過(guò)聯(lián)簽的方式降低資金使用風(fēng)險(xiǎn);采用世界上最先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)將現(xiàn)貨、紙貨和期貨三者融合在一起，全盤監(jiān)控。但是自2003年開始，中國(guó)航油的澳大利亞籍貿(mào)易員Gerard Rigby開始進(jìn)行投機(jī)性的期權(quán)交易;陳久霖聲稱，自己并不知情。而在3月28日獲悉580萬(wàn)美元的虧損后，陳久霖本人同意了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任和交易員Gerard Rigby提出的展期方案。這樣，陳久霖親自否定了由他本人所提議擬定的“當(dāng)任何一筆交易的虧損額達(dá)到50萬(wàn)美元，立即平倉(cāng)止損”的風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l例，也無(wú)異于對(duì)手下“先斬后奏”的做法給予了事實(shí)上的認(rèn)可。就在2004年2月陳久霖作為企業(yè)家代表在《2004全國(guó)企業(yè)管理創(chuàng)新大會(huì)》上演講時(shí)，把“風(fēng)險(xiǎn)管理”作為自己發(fā)言的主題，用了近三分之一的篇幅對(duì)中國(guó)航油的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)作介紹。此中，他引用“巴林銀行”作為前車之鑒，還特別提到“50萬(wàn)美元”的平倉(cāng)止損線。而這些教條和規(guī)則，全都在虧損來(lái)臨、頭腦發(fā)熱的時(shí)候被拋之腦后。

（三）信息系統(tǒng)失真

中航油通過(guò)做假賬欺騙上級(jí)。在新加坡公司上報(bào)的2004年6月份的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表上，新加坡公司當(dāng)月的總資產(chǎn)為42.6億元人民幣，凈資產(chǎn)為11億元人民幣，資產(chǎn)負(fù)債率為73%。長(zhǎng)期應(yīng)收賬款為11.7億元人民幣，應(yīng)付款也是這么多。從賬面上看，不但沒(méi)有問(wèn)題，而且經(jīng)營(yíng)狀況很好。但實(shí)際上，2004年6月，中航油就已經(jīng)在石油期貨交易上面臨3580萬(wàn)美元的潛在虧損，仍追加了錯(cuò)誤方向“做空”的資金，但在財(cái)務(wù)賬面上沒(méi)有任何顯示。由于陳久霖在場(chǎng)外進(jìn)行交易，集團(tuán)通過(guò)正常的財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有發(fā)現(xiàn)陳久霖的秘密。新加坡當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)督機(jī)構(gòu)也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，中航油新加坡公司還被評(píng)為2004年新加坡最具透明度的上市公司。這么大的一個(gè)漏洞就被陳久霖以做假賬的方式瞞天過(guò)海般的掩蓋了這么久，以至于事情的發(fā)生毫無(wú)征兆。

(四)管理與監(jiān)督失敗

管理者素質(zhì)不僅僅是指知識(shí)與技能，還包括操守、道德觀、價(jià)值觀、世界觀等各方面，直接影響到企業(yè)的行為，進(jìn)而影響到企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。陳久霖有很多弱點(diǎn)，最明顯的就是賭性重，花了太多的時(shí)間和精力在投機(jī)交易的博弈上，把現(xiàn)貨交易看得淡如水，而這正是期貨市場(chǎng)上最忌諱的。其次是盲目自大，作為一個(gè)將凈資產(chǎn)從21.9萬(wàn)美元迅速擴(kuò)張到過(guò)億美元的企業(yè)總裁，確有過(guò)人之處，但是盲目自大卻導(dǎo)致了盲動(dòng)，不尊重市場(chǎng)規(guī)律，不肯承認(rèn)并糾正錯(cuò)誤。陳久霖說(shuō)過(guò)：“如果再給我5億美元，我就翻身了。”這番話表明，陳久霖還不明白自己及中航油新加坡公司栽倒的根源。中航油董事兼中航油集團(tuán)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)人李永吉身為董事，沒(méi)有審閱過(guò)公司年報(bào)。其次，即使李永吉想審閱年報(bào)，也有困難。因?yàn)樯頌楹Ｍ馍鲜泄径?，他英語(yǔ)不好，所以不能從財(cái)務(wù)報(bào)表中發(fā)現(xiàn)公司已經(jīng)開始從事期權(quán)交易。同時(shí)，由于監(jiān)事會(huì)成員絕大多數(shù)缺乏法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面的知識(shí)和素養(yǎng)，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能只能是一句空話。而內(nèi)部審計(jì)平時(shí)形同虛設(shè)，這種監(jiān)管等于沒(méi)有。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中內(nèi)部控制失效、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)監(jiān)督功能虛化、缺乏必要的內(nèi)部審計(jì)，中航油的悲劇就這樣產(chǎn)生了。

三、中航油事件的教訓(xùn)與啟示

中航油事件的教訓(xùn)給我國(guó)的企業(yè)帶來(lái)了很大的啟示。內(nèi)部控制的重要性已經(jīng)引起企業(yè)的重視。主要是建立機(jī)制,既完善對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人行為的監(jiān)督,又能發(fā)揮個(gè)人主觀能動(dòng)性,中航油內(nèi)部控制的失敗，使得很多企業(yè)必須健全管理機(jī)構(gòu)，理清管理職責(zé)，現(xiàn)代企業(yè)制度中所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。中航油事件的致命原因從根本上說(shuō)是個(gè)人權(quán)力過(guò)大，缺乏對(duì)個(gè)人權(quán)力的有效制約和監(jiān)管，人權(quán)過(guò)大就會(huì)導(dǎo)致一個(gè)企業(yè)獨(dú)斷現(xiàn)象的產(chǎn)生，一個(gè)表面看起來(lái)制度規(guī)章明確、組織健全、人員齊備、技術(shù)先進(jìn)的內(nèi)控或風(fēng)險(xiǎn)管理體系，其在實(shí)際運(yùn)行中能否有效管理風(fēng)險(xiǎn)和防止重大損失的發(fā)生，關(guān)鍵在于高層領(lǐng)導(dǎo)在這個(gè)體系中所發(fā)揮的作用。在中航油事件中，集團(tuán)公司始終處于一種被動(dòng)、失控的局面，中航油在2004年10月就意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，當(dāng)時(shí)賬面虧損8000萬(wàn)美元，而集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)大部分在休假，直到最后虧損達(dá)到了5.54億美元。這些事實(shí)說(shuō)明，一旦公司的控制失效，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司必須建立一套補(bǔ)救措施，將損失盡可能降低。在公司發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，應(yīng)該及時(shí)召開董事會(huì)，并提出解決方案，財(cái)務(wù)人員和管理人員不能夠同流合污，企業(yè)內(nèi)部相互制約和監(jiān)督，內(nèi)控分為事前控制、事中控制和事后控制三個(gè)階段，每個(gè)階段都不能忽視，事前控制起到一個(gè)防患于未然的作用，董事會(huì)和管理當(dāng)局要站在戰(zhàn)略目標(biāo)的高度重新審時(shí)度勢(shì)，制定適合時(shí)宜的政策方針，減少?zèng)Q策失誤產(chǎn)生的不利影響。

加強(qiáng)對(duì)管理者素質(zhì)的提高。另外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)內(nèi)控也具有一定的鑒定作用。關(guān)于內(nèi)控的重大缺陷，注冊(cè)會(huì)計(jì)師與管理當(dāng)局進(jìn)行一定的溝通，并出具“管理建議書”提出建議。企業(yè)內(nèi)部控制制度不可能脫離其賴以生存的環(huán)境及企業(yè)內(nèi)外部的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是控制過(guò)程的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，因此，企業(yè)要在整個(gè)組織內(nèi)部制定協(xié)調(diào)一致的目標(biāo)，找出企業(yè)關(guān)鍵性的風(fēng)險(xiǎn)因素，設(shè)置關(guān)鍵控制點(diǎn)。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)辨別、分析、管理和控制等過(guò)程。

中航油事件內(nèi)部控制分析

專 業(yè)：班 級(jí)：姓 名：張士同學(xué) 號(hào)：

11財(cái)會(huì)教育 1103 9115110329

第三篇：公司內(nèi)部控制實(shí)施案例

AB公司內(nèi)部控制實(shí)施案例

AB公司為上市公司，為符合上市公司內(nèi)控法規(guī)要求，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等五部委印發(fā)的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范及配套指引的要求，聘請(qǐng)外部咨詢公司，2011年3月起著手進(jìn)行內(nèi)控體系建設(shè)工作。根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引要求，結(jié)合國(guó)外公司經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)通常分為4個(gè)階段，內(nèi)部控制梳理、內(nèi)部控制整改固化、內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)和內(nèi)部控制審計(jì)，其中前3個(gè)階段是內(nèi)控建設(shè)核心工作，需由企業(yè)主導(dǎo)完成，內(nèi)控審計(jì)由審計(jì)師在企業(yè)配合下實(shí)施。

為做實(shí)做好內(nèi)控規(guī)范體系建設(shè)工作，公司于2011年3月正式成立內(nèi)控工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司董事長(zhǎng)牽頭，高層領(lǐng)導(dǎo)主管、總部各部門負(fù)責(zé)人及各分子公司總經(jīng)理作為組員，負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)公司內(nèi)部控制規(guī)范化建設(shè)工作。2011年3月中旬召開內(nèi)控實(shí)施項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)，對(duì)公司內(nèi)控建設(shè)工作進(jìn)行了部署和動(dòng)員，并制定公司內(nèi)控實(shí)施計(jì)劃及工作方案。

一、建立內(nèi)控建設(shè)組織架構(gòu)，明確相關(guān)人員職責(zé)。

內(nèi)部控制建設(shè)作為一項(xiàng)長(zhǎng)期系統(tǒng)性地工程，并非一蹴而就，公司決定建立一種長(zhǎng)效領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制持續(xù)運(yùn)作。公司內(nèi)控體系建設(shè)組織架構(gòu)圖如下，并明確董事長(zhǎng)為內(nèi)部控制實(shí)施工作的第一責(zé)任人；公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理為內(nèi)控實(shí)施的具體負(fù)責(zé)人。

（一）內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組職責(zé)

經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，公司成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，成員包括董事長(zhǎng)、審核委員會(huì)主席、總經(jīng)理、分管主要業(yè)務(wù)的公司高管及專業(yè)人士，作為內(nèi)控工作領(lǐng)導(dǎo)小組。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：

（1）負(fù)責(zé)營(yíng)造良好的內(nèi)部控制建設(shè)環(huán)境；

（2）負(fù)責(zé)制定公司內(nèi)部控制戰(zhàn)略規(guī)劃，提出總體建設(shè)方案；

（3）負(fù)責(zé)審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；

（4）部署內(nèi)部控制建設(shè)、執(zhí)行及監(jiān)督活動(dòng)等；

（5）審議《內(nèi)控手冊(cè)》的編制、修改及更新；

（6）提交《內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告》；

（7）協(xié)調(diào)公司內(nèi)部控制建設(shè)的重大事項(xiàng)；

（8）考核內(nèi)部控制建設(shè)的相關(guān)人員，保持公司整體利益和方向的一致性。

（二）內(nèi)控項(xiàng)目小組職責(zé)

1、公司在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室作為內(nèi)控項(xiàng)目組，主要履行下列職責(zé)：

（1）全面貫徹執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)關(guān)于內(nèi)部控制建設(shè)的精神和方針；1

（2）制定公司內(nèi)部控制建設(shè)階段性的目標(biāo)及實(shí)施方案，提交風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審核；

（3）負(fù)責(zé)內(nèi)部控制建設(shè)的有效實(shí)施和運(yùn)行，落實(shí)內(nèi)部控制建設(shè)的具體責(zé)任；

（4）研究提出《內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告》；

（5）負(fù)責(zé)公司《內(nèi)控手冊(cè)》的編制、修改及更新；

（6）審核在內(nèi)部控制建設(shè)過(guò)程中存在的問(wèn)題，督促各部門進(jìn)行整改。

2、公司在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室細(xì)分為4大系統(tǒng)，即風(fēng)控系統(tǒng)、戰(zhàn)略與證券系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，明確各系統(tǒng)的具體職責(zé)。

3、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室成員主要來(lái)自于財(cái)務(wù)管理部、戰(zhàn)略與證券管理部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、管理創(chuàng)新部、營(yíng)銷中心、質(zhì)量與客服部、供應(yīng)鏈中心、法律事務(wù)部、研發(fā)中心、制造中心及戰(zhàn)略人力資源部，配備33名專職人員。各業(yè)務(wù)單位、職能部門及子公司（事業(yè)部）在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室的指導(dǎo)下共同參與、實(shí)施內(nèi)控建設(shè)工作。

4、審核委員會(huì)作為公司內(nèi)部控制體系有效性的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實(shí)施和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)情況，審核及監(jiān)督外部審計(jì)機(jī)構(gòu)是否獨(dú)立客觀及審計(jì)程序是否有效，審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露，協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計(jì)及其他相關(guān)事宜。

（三）責(zé)任部門及工作預(yù)算

與內(nèi)控工作小組相對(duì)應(yīng)，公司確認(rèn)了內(nèi)部控制建設(shè)的責(zé)任部門，即風(fēng)險(xiǎn)管理部、戰(zhàn)略與證券管理部、財(cái)務(wù)管理部、管理創(chuàng)新部、營(yíng)銷中心、供應(yīng)鏈中心、質(zhì)量與客服部、法律事務(wù)部、制造中心、研發(fā)中心、戰(zhàn)略人力資源部。本次內(nèi)控項(xiàng)目工作制定了相關(guān)預(yù)算，包括內(nèi)控咨詢、內(nèi)控審計(jì)及人力成本費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)用等。為保證內(nèi)控建設(shè)工作的專業(yè)化、系統(tǒng)化和合理化，公司聘請(qǐng)?jiān)児咀鳛橥獠孔稍儥C(jī)構(gòu)為公司提供專業(yè)支持，協(xié)助公司梳理、構(gòu)建及完善內(nèi)部控制總體架構(gòu)，幫助公司識(shí)別內(nèi)部控制存在的薄弱環(huán)節(jié)和主要風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性的設(shè)計(jì)控制的重點(diǎn)流程和內(nèi)容并協(xié)助公司開展內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)工作。風(fēng)控系統(tǒng)人員將全程參與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估、編制風(fēng)險(xiǎn)清單及控制矩陣、內(nèi)控缺陷整改、開展內(nèi)控評(píng)價(jià)等工作，為公司培養(yǎng)內(nèi)部控制建設(shè)及評(píng)價(jià)人才。

二、內(nèi)控體系建設(shè)工作具體推進(jìn)

內(nèi)部控制建設(shè)工作，公司將分為五個(gè)階段，時(shí)間從2011年4月1日至2012年1月31日，總體安排如下：

（一）確定內(nèi)控實(shí)施范圍（2011年4月10日前完成）

根據(jù)證監(jiān)局文件精神，結(jié)合公司實(shí)際，本次內(nèi)控實(shí)施范圍為AB公司及兩家子公司。

按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引要求，結(jié)合公司業(yè)務(wù)性質(zhì)，公司將重點(diǎn)關(guān)注發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、人力資源等公司層面3大流程，以及信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)告、信息披露、關(guān)聯(lián)交易、全面預(yù)算、資金活動(dòng)、采購(gòu)業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)層面9大流程。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估（2011年5月31日前完成）

1、流程梳理：公司通過(guò)訪談、審閱文檔或問(wèn)卷調(diào)查等方式梳理流程，明確上述12大流程的相應(yīng)子流程，完善組織架構(gòu)和審批授權(quán)指引，根據(jù)統(tǒng)一的模板編制業(yè)務(wù)流程圖。在流程梳理過(guò)程中，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并記錄有遺漏、雜亂、不符合相關(guān)法律、不相容職務(wù)未分離或權(quán)限設(shè)置不合理等內(nèi)控缺失的工作流程，采取相應(yīng)的措施規(guī)范操作流程，避免內(nèi)部舞弊等重大風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，提高工作效率。

2、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：結(jié)合《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)配套指引所列示的風(fēng)險(xiǎn)、公司客戶審核要求、內(nèi)審報(bào)告、提案改善、質(zhì)量事故等初始資料，從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度，對(duì)子流程中涉及到的每個(gè)控制點(diǎn)進(jìn)行綜合分析，識(shí)別固有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，形成風(fēng)險(xiǎn)清單。

3、文檔記錄：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，識(shí)別流程中的關(guān)鍵控制活動(dòng)，并在流程圖中進(jìn)行編號(hào)；編制流程描述、風(fēng)險(xiǎn)控制矩陣等內(nèi)控文檔對(duì)控制活動(dòng)和控制點(diǎn)進(jìn)行記錄。

4、查找內(nèi)控缺陷：將公司現(xiàn)有制度和控制措施流與風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行比對(duì)，通過(guò)穿行測(cè)試、控制測(cè)試等手段，獲取關(guān)于內(nèi)控設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性的證據(jù)，查找內(nèi)控缺陷，形成《風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)》和《內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)診斷和評(píng)價(jià)報(bào)告》。對(duì)發(fā)現(xiàn)的重大缺陷及時(shí)報(bào)告董事會(huì)及管理層，管理層對(duì)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)及時(shí)制定內(nèi)控缺陷整改方案。

（三）確定內(nèi)控缺陷整改方案（2011年6月30日前完成）

1、編制《內(nèi)部控制管理建議書》：公司對(duì)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)控缺陷進(jìn)行分類分析，確定內(nèi)控缺陷的重要性程度，區(qū)分設(shè)計(jì)缺陷和運(yùn)行缺陷，形成《內(nèi)部控制管理建議書》。

2、制定內(nèi)控缺陷整改方案：公司根據(jù)《內(nèi)部控制管理建議書》和具體的控制缺陷，提出整改時(shí)間及責(zé)任部門、人員，形成內(nèi)控缺陷整改方案。

3、提交審議：內(nèi)控缺陷整改方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議通過(guò)。

（四）內(nèi)控缺陷整改（2011年9月30日前完成）

1、落實(shí)整改、提交報(bào)告：責(zé)任部門將按照內(nèi)控缺陷整改方案對(duì)發(fā)現(xiàn)的缺陷進(jìn)行逐一整改，完善公司各項(xiàng)內(nèi)部控制管理制度和控制措施，提交《內(nèi)控缺陷整改報(bào)告》；內(nèi)控項(xiàng)目組連同中介機(jī)構(gòu)對(duì)缺陷整改情況進(jìn)行運(yùn)行有效性測(cè)試，形成《內(nèi)控運(yùn)行測(cè)試報(bào)告》。

2、編制《內(nèi)部控制手冊(cè)》：內(nèi)控項(xiàng)目組根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)清單和各項(xiàng)內(nèi)控文檔等資料，編制《內(nèi)部控制手冊(cè)》，并對(duì)手冊(cè)內(nèi)容進(jìn)行實(shí)施輔導(dǎo)和推進(jìn)執(zhí)行。

3、編制《內(nèi)控自我評(píng)估工作指引》：內(nèi)控項(xiàng)目組編制《內(nèi)控自我評(píng)估工作指引》，為下一步內(nèi)控自我評(píng)價(jià)工作的開展奠定基礎(chǔ)。

4、提交審議：《內(nèi)控缺陷整改報(bào)告》、《內(nèi)控運(yùn)行測(cè)試報(bào)告》、《內(nèi)部控制手冊(cè)》及《內(nèi)控自我評(píng)估工作指引》應(yīng)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議。

（五）內(nèi)控持續(xù)推進(jìn)和內(nèi)控自我評(píng)價(jià)

公司在內(nèi)控體系成果完成后，將予以持續(xù)推進(jìn)，并根據(jù)轄區(qū)證監(jiān)局要求，公司將于每季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)局報(bào)送內(nèi)控進(jìn)展情況說(shuō)明，并在定期報(bào)告中予以披露。每季度進(jìn)展情況說(shuō)明至少包括該季度內(nèi)控建設(shè)工作的開展情況、與工作方案中計(jì)劃進(jìn)度的對(duì)照情況、差異原因以及擬采取的解決措施等。

通過(guò)以上工作，公司初步建立健全了內(nèi)部控制體系，有效提高了內(nèi)控管理水平。

三、內(nèi)控體系“落地”的保障措施

AB公司在完成內(nèi)控體系初步建設(shè)完成后具體推行過(guò)程中，一些部門和員工或因?qū)π碌膬?nèi)控制度理解不夠，或因由于長(zhǎng)期工作習(xí)慣難以改變，或因內(nèi)控制度變革觸及自身利益而不愿遵循，使得內(nèi)控制度在一段時(shí)期內(nèi)一直都不能落到實(shí)處。如何真正將內(nèi)控體系有效執(zhí)行下去，并保持內(nèi)控體系的持續(xù)完善和提高，是管理層迫切需要解決的難題。

為了切實(shí)將內(nèi)控制度體系真正“落地”，AB公司通過(guò)全方位內(nèi)控培訓(xùn)、加強(qiáng)內(nèi)控檢查與監(jiān)督、完善考核及激勵(lì)機(jī)制以及借助第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的持續(xù)輔導(dǎo)等措施，有力地保證了內(nèi)控建設(shè)的持續(xù)維護(hù)，公司的內(nèi)控建設(shè)取得了卓有成效的進(jìn)展。具體來(lái)說(shuō)，采取的主要措施有：

（一）完善內(nèi)控工作組織架構(gòu)，成立內(nèi)控部，強(qiáng)化審計(jì)部，建立推進(jìn)內(nèi)控工作的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。

通過(guò)對(duì)國(guó)際大企業(yè)內(nèi)控建設(shè)的現(xiàn)狀和過(guò)程的全面考察，AB公司發(fā)現(xiàn)要實(shí)行有效的內(nèi)部控制，必須建立相配套的組織架構(gòu)。為此，公司由管理高層成立了內(nèi)控工作領(lǐng)導(dǎo)小組，各子公司管理層對(duì)應(yīng)的成立內(nèi)控管理小組；在部門設(shè)置上，AB公司新成立了內(nèi)控部，各下屬子公司根據(jù)其規(guī)模大小設(shè)立內(nèi)控部或內(nèi)控負(fù)責(zé)崗，負(fù)責(zé)內(nèi)控建設(shè)工作；在內(nèi)控監(jiān)督上，轉(zhuǎn)變了原有的審計(jì)部的職責(zé)，增加了內(nèi)控評(píng)價(jià)和檢查的功能，并由公司董事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，在規(guī)模較大的子公司同時(shí)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)專員，負(fù)責(zé)子公司的內(nèi)控自查。

（二）注重內(nèi)控環(huán)境建設(shè)，進(jìn)行全方位內(nèi)控培訓(xùn)。

公司通過(guò)一系列的培訓(xùn)和輔導(dǎo)，提高各層級(jí)管理人員和基礎(chǔ)員工對(duì)內(nèi)控理念的認(rèn)識(shí)，營(yíng)造有利的內(nèi)控工作開展的文化環(huán)境。首先，公司抓好以普及內(nèi)控基本知識(shí)、營(yíng)造內(nèi)控實(shí)施環(huán)境的宣傳工作。公司內(nèi)控部組織編制了《內(nèi)控宣傳冊(cè)》，在公司各職

能部門和下屬公司主要管理干部范圍內(nèi)發(fā)放學(xué)習(xí)。手冊(cè)通過(guò)生動(dòng)的案例和形象的語(yǔ)言幫助各級(jí)管理人員統(tǒng)一對(duì)內(nèi)控的理解和認(rèn)識(shí)，減少內(nèi)控推進(jìn)的思想阻力。

其次，公司根據(jù)內(nèi)控規(guī)范實(shí)施的進(jìn)度，圍繞內(nèi)部控制的各個(gè)方面，開展了包括基礎(chǔ)理念、管理制度、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)控評(píng)價(jià)、內(nèi)控考核在內(nèi)的各類集中的專題培訓(xùn)，對(duì)內(nèi)控制度的編制和實(shí)施起了極大的推進(jìn)作用。

（三）建立內(nèi)控推進(jìn)的溝通機(jī)制，保證內(nèi)控建設(shè)持續(xù)性和問(wèn)題解決的及時(shí)性。自內(nèi)控制度建設(shè)正式推進(jìn)以來(lái)，為了保證推進(jìn)的執(zhí)行力，公司開展了全方位的信息溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了信息的實(shí)時(shí)傳遞，和通暢的上傳下達(dá)。

首先，AB公司建立了周例會(huì)制度。內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組每周組織內(nèi)控工作例會(huì)，由公司董事或?qū)徲?jì)委員會(huì)主任主持，參與者包括內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組成員、內(nèi)控部、審計(jì)部、財(cái)務(wù)部、各子公司的內(nèi)控負(fù)責(zé)人等。總部各職能部門及各子公司必須在會(huì)上以書面形式上報(bào)“內(nèi)控工作一周報(bào)告”，匯報(bào)內(nèi)控的進(jìn)展情況、存在的問(wèn)題、解決的方案、遇到的困難以及需要股份給予協(xié)助的事項(xiàng)，并由內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)對(duì)相關(guān)的具體問(wèn)題提出意見和工作指導(dǎo)，會(huì)后AB公司內(nèi)控部負(fù)責(zé)對(duì)每家子公司進(jìn)行回復(fù)，保證所有的問(wèn)題都能得到及時(shí)有效的解決。所有會(huì)議記錄和相關(guān)文件在會(huì)后抄送AB公司的總經(jīng)理和董事會(huì)，并抄送相關(guān)子公司的管理層，保證管理高層對(duì)內(nèi)控進(jìn)展的時(shí)刻了解。

其次，公司建立了內(nèi)控體系的月度工作總結(jié)。每月末各個(gè)子公司的內(nèi)控負(fù)責(zé)人就內(nèi)控開展情況進(jìn)行工作總結(jié)，由內(nèi)控部在AB公司管理層、子公司管理層以及相關(guān)內(nèi)控負(fù)責(zé)人之間進(jìn)行通報(bào)，督促各子公司的內(nèi)控執(zhí)行力。

第三，建立了重大項(xiàng)目的單獨(dú)匯報(bào)機(jī)制。各子公司的內(nèi)控負(fù)責(zé)人對(duì)于子公司內(nèi)控建設(shè)中發(fā)現(xiàn)的重大問(wèn)題要求及時(shí)向內(nèi)控領(lǐng)導(dǎo)小組和AB公司內(nèi)控部進(jìn)行匯報(bào)，以實(shí)時(shí)處理可能的重大風(fēng)險(xiǎn)。此外，AB公司公司的內(nèi)控部長(zhǎng)、審計(jì)部長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)的聯(lián)系方式向子公司的所有內(nèi)控負(fù)責(zé)人和內(nèi)控專員公開，作為信息直接傳遞的一個(gè)重要渠道，幫助AB公司及時(shí)了解下屬子公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善內(nèi)控評(píng)價(jià)檢查機(jī)制，建立了多層次的內(nèi)控檢查體系。

為了保證內(nèi)控制度的落地和真正有效的執(zhí)行，公司從各子公司到AB公司的內(nèi)控部和審計(jì)部，再到外部獨(dú)立的第三方中介，建立了全方位的內(nèi)控評(píng)價(jià)和檢查體系。AB公司內(nèi)控部對(duì)各業(yè)務(wù)循環(huán)定期開展內(nèi)控檢查，通過(guò)發(fā)放內(nèi)控調(diào)查清單以及內(nèi)控專員的現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)子公司在內(nèi)控建設(shè)中的不足，并及時(shí)下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系函、風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注函和風(fēng)險(xiǎn)警示函，以幫助子公司及時(shí)進(jìn)行內(nèi)控整改和完善。其中聯(lián)系函主要是對(duì)子公司聯(lián)系函件的回復(fù)為主；關(guān)注函主要是對(duì)子公司發(fā)生的業(yè)務(wù)表示關(guān)注，一般要求對(duì)方在一定時(shí)間內(nèi)給出書面說(shuō)明；警示函是在關(guān)注函的基礎(chǔ)上對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)或執(zhí)行不到位的情況給予警告。

AB公司審計(jì)部對(duì)各子公司每年開展兩次的內(nèi)控評(píng)價(jià)。為了實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)的量化和標(biāo)準(zhǔn)化，審計(jì)部編制了內(nèi)控評(píng)價(jià)底稿通過(guò)檢查，對(duì)子公司形成內(nèi)控建設(shè)的量化評(píng)價(jià)，并針對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題出具改進(jìn)建議，并要求各子公司在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)予以整改，總部?jī)?nèi)控部對(duì)子公司整改措施和整改質(zhì)量進(jìn)行全程的監(jiān)督，整改完成后，審計(jì)部及時(shí)予以復(fù)查，確保審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題能及時(shí)整改。

（五）將內(nèi)控建設(shè)納入績(jī)效考核，通過(guò)獎(jiǎng)懲機(jī)制實(shí)現(xiàn)內(nèi)控的有效性。

首先，為有效發(fā)揮各下屬子公司的管理者在內(nèi)控推進(jìn)中的作用和積極性，自200×年開始，AB公司將審計(jì)部對(duì)各子公司的內(nèi)控評(píng)價(jià)結(jié)果納入其管理班子的績(jī)效考核的指標(biāo)中，明確了管理班子對(duì)于內(nèi)部控制建設(shè)的責(zé)任和關(guān)鍵任務(wù)。通過(guò)這種績(jī)效考核，激勵(lì)管理層切實(shí)關(guān)注和推動(dòng)內(nèi)控的執(zhí)行工作，從而為內(nèi)控工作的推進(jìn)建立良好環(huán)境。

其次，對(duì)于AB公司向各子公司委派的重要人員也直接與內(nèi)控建設(shè)掛鉤。公司出臺(tái)了《委派內(nèi)控人員績(jī)效考核管理辦法》，對(duì)各個(gè)子公司的內(nèi)控負(fù)責(zé)人實(shí)施全面的內(nèi)控建設(shè)考核，明確了委派的內(nèi)控人員的績(jī)效考核指標(biāo)、考核方式和獎(jiǎng)懲機(jī)制，進(jìn)一步促進(jìn)了委派內(nèi)控人員的工作落實(shí)力度；其次，對(duì)于股份委派的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，也在其考核的總分中（100分制）納入了相當(dāng)比重的的內(nèi)控建設(shè)的相關(guān)內(nèi)容，從財(cái)務(wù)職能加強(qiáng)了對(duì)子公司的內(nèi)控推進(jìn)。

（六）充分發(fā)揮專業(yè)中介機(jī)構(gòu)力量

AB公司在開始建立內(nèi)控體系即聘請(qǐng)的專業(yè)咨詢公司提供咨詢服務(wù)，在整個(gè)體系建立過(guò)程中，充分發(fā)揮咨詢公司專業(yè)力量，并聘請(qǐng)專業(yè)顧問(wèn)對(duì)公司人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高公司人員內(nèi)控理念和技能。在內(nèi)控體系初步建立之后，仍繼續(xù)與咨詢公司保持合作，借助咨詢公司在專業(yè)及獨(dú)立性方面優(yōu)勢(shì)，共同推進(jìn)公司內(nèi)控持續(xù)建設(shè)工作，在內(nèi)控持續(xù)建設(shè)工作中，專業(yè)咨詢公司提供了大量了專業(yè)意見和培訓(xùn)輔導(dǎo)服務(wù)，幫助公司完善各項(xiàng)成果，使得公司的內(nèi)控持續(xù)建設(shè)取得了令人矚目的成效。

第四篇：案例：中航油事件

案例：中航油事件

中航油事件背景及其簡(jiǎn)介

自20世紀(jì)70年代以來(lái)，國(guó)際石油市場(chǎng)風(fēng)云變幻。為了對(duì)石油現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，20世紀(jì)80年代國(guó)際原油期貨這一金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。隨著我國(guó)石油進(jìn)口量的大幅度增加，國(guó)家經(jīng)過(guò)謹(jǐn)慎策劃和考慮，于1998年陸續(xù)批準(zhǔn)國(guó)內(nèi)一些大型國(guó)有石油企業(yè)在國(guó)際上做石油套期保值業(yè)務(wù)，同時(shí)禁止它們涉足其他金融衍生產(chǎn)品的投機(jī)交易。2003年4月，中航油集團(tuán)成為第二批國(guó)家批準(zhǔn)有資格進(jìn)行境外期貨交易的國(guó)有企業(yè)。經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，中航油新加坡公司在取得中國(guó)航空油料集團(tuán)公司授權(quán)后，自2003年開始做油品期貨套期保值業(yè)務(wù)。在此期間，中航油新加坡公司擅自擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從事風(fēng)險(xiǎn)極大的石油期權(quán)交易。2003年，中航油新加坡公司確實(shí)正確判斷了油價(jià)的走勢(shì)，從中賺了錢。小試牛刀，旗開得勝，中航油總裁陳久霖在期權(quán)投機(jī)中嘗到了甜頭，也可能正是因?yàn)槌踉嚫娼?，才釀成?004年投資失敗的大禍。事件的簡(jiǎn)介如下：

1993年5月，中航油新加坡公司在新加坡成立。

1993-1997年，公司先后經(jīng)歷了兩年的虧損期和兩年的休眠期。

1997年7月，中航油總公司派出陳久霖帶著49.2萬(wàn)新元赴新加坡接管了這個(gè)負(fù)債累累的爛攤子。自陳久霖人主中航油新加坡公司后，逐漸從集團(tuán)爭(zhēng)取到集團(tuán)壟斷進(jìn)口航油的采購(gòu)權(quán)。

2001年12月，中航油在新加坡證券交易所掛牌上市，此后3年，公司又從一個(gè)純貿(mào)易型公司發(fā)展成工貿(mào)結(jié)合型、實(shí)業(yè)與貿(mào)易互補(bǔ)型的實(shí)體企業(yè)。

2003年下半年，公司開始交易石油期權(quán)，最初涉及200萬(wàn)桶石油，進(jìn)行空頭投機(jī)，中航油在交易中獲利。

2004年一季度，油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧580萬(wàn)美元。按照交易規(guī)則，其必須追加保證金以確保期權(quán)買方能夠行權(quán)，但從公司賬戶中調(diào)撥資金會(huì)暴露其違規(guī)行為，因此，陳久霖被迫進(jìn)行展期，并持續(xù)增加交易量以獲取期權(quán)費(fèi)來(lái)彌補(bǔ)保證金缺口。由于沒(méi)有采取任何止損措施，中航油（新加坡）的賬面虧損隨著油價(jià)的飄升逐漸放大。

2004年二季度，隨著油價(jià)持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到3 000萬(wàn)美元左右。公司因而決定再延后到2005年和2006年才交割，交易量再次增加。

2004年10月，國(guó)際原油期貨價(jià)格創(chuàng)55美元／桶新高。中航油（新加坡）賣出的有效期權(quán)合約達(dá)到5200萬(wàn)桶石油的巨量，超過(guò)了公司每年實(shí)際進(jìn)口量1700萬(wàn)桶兩倍還多。根據(jù)合同，油價(jià)每上漲1美元，中航油（新加坡）需要向國(guó)際投行等交易對(duì)手支付5000萬(wàn)美元的保證金，賬面虧損再度大增。

2004年10月10日，面對(duì)嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。為了補(bǔ)交易商追加的保證金，公司已耗盡近2600萬(wàn)美元的營(yíng)運(yùn)資本、1.2億美元銀團(tuán)貸款和6 800萬(wàn)美元應(yīng)收賬款資金。賬面虧損高達(dá)1.8億美元，另外已支付8 000萬(wàn)美元的額外保證金，中航油（新加坡）現(xiàn)金流量已經(jīng)枯竭。

2004年10月20日，母公司提前配售15％的股票，將所得的1.08億美元資金貸款給中航油。

2004年10月26日和28日，中航油新加坡公司的對(duì)手日本三井公司發(fā)出違約函，催繳保證金，中航油新加坡公司被逼在油價(jià)高位部分?jǐn)貍}(cāng)，造成實(shí)際虧損1.32億美元。

2004年11月8日到25日，公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉(cāng)，由于不斷遭到巴克萊資本、倫敦標(biāo)準(zhǔn)銀行等國(guó)際投行的逼倉(cāng)，截至25日中航油（新加坡）的實(shí)際虧損已經(jīng)高達(dá)3.81億美元，相對(duì)于其1.45億美元的凈資產(chǎn)已經(jīng)資不抵債，陷入技術(shù)性破產(chǎn)的境地。2004年12月1日，在虧損5.5億美元后，中航油宣布向法庭申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令。事發(fā)后，新加坡證券交易所立即指示普華永道作為特別調(diào)查會(huì)計(jì)師，調(diào)查公司虧損的真相，并向交易所提交調(diào)查報(bào)告。中航油（新加坡）也成立了以公司董事為領(lǐng)導(dǎo)的特別行動(dòng)小組，負(fù)責(zé)公司的重組和調(diào)查工作。母公司中航油集團(tuán)則迅速向媒體表態(tài)：中航油集團(tuán)僅以出資額為限對(duì)中航油（新加－坡）承擔(dān)有限責(zé)任，中航油（新加坡）的債務(wù)危機(jī)不會(huì)連帶中航油集團(tuán)。中航油集團(tuán)總經(jīng)理表示集團(tuán)不可能承諾給予中航油（新加坡）無(wú)條件支持，但會(huì)給予其有條件的支持。

從政策層角度看，國(guó)資委發(fā)表意見：開展的石油期權(quán)業(yè)務(wù)屬違規(guī)越權(quán)炒作行為，該業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反決策執(zhí)行程序，經(jīng)營(yíng)決策嚴(yán)重失誤。中航油（新加坡）石油期權(quán)業(yè)務(wù)發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)當(dāng)按照新加坡上市公司處理?yè)p失的商業(yè)化規(guī)則運(yùn)作。

從債權(quán)人角度看，法國(guó)興業(yè)銀行上海分行召開緊急會(huì)議，商議應(yīng)對(duì)中航油債務(wù)危機(jī)的辦法。法國(guó)興業(yè)銀行是與中航油簽訂的銀團(tuán)貸款的牽頭銀行。這筆1.6億美元的銀團(tuán)貸款由6家國(guó)內(nèi)銀行以及北德意志州銀行、新加坡大華銀行和法國(guó)外貿(mào)銀行等多家外資銀行共同組成。

從股東角度看，代表散戶利益的新加坡投資協(xié)會(huì)表示，中航油（新加坡）一旦破產(chǎn)，7000名中小股東將對(duì)其進(jìn)行集體訴訟。協(xié)會(huì)同時(shí)表示，支持中航油（新加坡）的債務(wù)重組計(jì)劃，希望其最終能夠恢復(fù)上市。

2005年2月，中航油掌門陳久霖人獄；2005年5月，中航油公布重組方案；2005年12月,BP人股中航油；2006年2月，林日波掌舵中航油；2006年3月22日，新加坡高院正式批準(zhǔn)中航油重組方案；2006年3月29日，經(jīng)歷一年重組**的中航油終于復(fù)牌。

案例點(diǎn)評(píng)

在期權(quán)市場(chǎng)上，過(guò)度自信和極度貪婪是兩大魔鬼

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，沖動(dòng)往往是來(lái)自不成熟的表現(xiàn)，但是對(duì)于陳久霖來(lái)說(shuō)也許是來(lái)自于他的過(guò)度自信。從1997年陳久霖臨危受命到2004年中航油的逐步壯大，毫不夸張地說(shuō)陳久霖憑著他的個(gè)人實(shí)力讓中航油起死回生，這些都是他自信的資本，當(dāng)然也是他沖動(dòng)的資本。

陳久霖過(guò)度自信的心理傾向的由來(lái)還得從中航油新加坡公司的發(fā)展說(shuō)起。1993年，中航油集團(tuán)公司成立了海外“貿(mào)易手臂”—中航油新加坡公司，主要負(fù)責(zé)我國(guó)民航進(jìn)口航油的采購(gòu)與運(yùn)輸。但公司經(jīng)營(yíng)的前兩年是虧損，再兩年處于休眠狀態(tài)。1997年，當(dāng)時(shí)正處于亞洲金融危機(jī)，陳久霖臨危受命，任中航油新加坡公司總裁。但是中航油集團(tuán)公司只給他約30萬(wàn)美元啟動(dòng)資金，陳久霖開始了艱難創(chuàng)業(yè)。在海外打拼7年，終于大獲成功。

陳久霖飽嘗了成功的喜悅。也正是這一成功使陳久霖開始沉浸于過(guò)度自信，也許是由于人類共同的本性—貪婪所驅(qū)使，而且期權(quán)市場(chǎng)與生俱來(lái)的超級(jí)杠桿正是貪婪滋生的沃土，陳久霖開始擅自擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)范圍，從事原油衍生品投機(jī)交易本身就是在冒險(xiǎn)，而非按照國(guó)家避險(xiǎn)的初衷行事。即使從事期權(quán)交易，從套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)要求來(lái)看，負(fù)責(zé)為國(guó)內(nèi)航空公司提供燃料油的中航油新加坡公司也只可能買多，而不是賣空，并且期權(quán)交易的數(shù)量和期限上也應(yīng)該與國(guó)內(nèi)航空公司燃料油的供應(yīng)情況相匹配。

但是沖動(dòng)和貪婪的魔鬼已經(jīng)戰(zhàn)勝了陳久霖的理性，當(dāng)然陳久霖是不會(huì)承認(rèn)他自己是在非理性的情況下做出決定的，他終于按捺不住，他開始行動(dòng)了。

2004年初，陳久霖看跌石油價(jià)格，拋售石油看漲期權(quán)。然而，2004年一季度世界石油價(jià)格反轉(zhuǎn)上揚(yáng)，至2004年3月28日，中航油新加坡公司賬面出現(xiàn)浮動(dòng)虧損580萬(wàn)美元。因是上市公司，為使年報(bào)過(guò)關(guān)，中航油新加坡公司前總裁陳久霖在由7人組成的公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的會(huì)議上接受了頭寸展期方案，即買回看漲期權(quán)以關(guān)閉原先盤位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新看漲期權(quán)。中航油新加坡公司期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)一步劇增。兩天后公布的年報(bào)顯示，中航油新加坡公司2003年盈利3 289萬(wàn)美元，股價(jià)沖至1.76新元高位。

但是，天不隨人愿，與此同時(shí)，油價(jià)繼續(xù)上漲，至2004年6月，公司賬面浮動(dòng)虧損已達(dá)3000萬(wàn)美元。此時(shí)，公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)多數(shù)意見仍是繼續(xù)持倉(cāng)展期，盡管這樣做已超過(guò)《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》中規(guī)定的只許交易期限不超過(guò)12個(gè)月的期貨的上限，但陳久霖仍然采納了該方案。

從2004年初，中航油新加坡公司一直錯(cuò)誤地看跌油價(jià)，先后3次大幅度實(shí)施頭寸展期方案，放大看空期權(quán)盤。至2004年10月10日，賬面浮動(dòng)虧損已達(dá)1.8億美元。這一過(guò)程表現(xiàn)出以陳久霖為中心的公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的過(guò)度自信與極度貪婪的瘋狂心理。面對(duì)充滿貪婪的期權(quán)市場(chǎng)上的超級(jí)杠桿，魔鬼戰(zhàn)勝了理性，而且徹底征服了陳久霖的心智，讓他開始了人生第一次豪賭，當(dāng)然也是他的最后一次。陳久霖憑借自己多年取得的輝煌戰(zhàn)績(jī)，并以此為資本，操作著隨時(shí)會(huì)帶來(lái)毀滅性打擊的超級(jí)杠桿。

就像大多數(shù)賭徒一樣，當(dāng)他們自己的賭資已經(jīng)耗盡時(shí)，在瘋狂的心理驅(qū)動(dòng)下，他們絕對(duì)不會(huì)就此罷休，他們會(huì)想盡辦法繼續(xù)籌集賭資，此時(shí)的陳久霖已經(jīng)陷入困境，在他看來(lái)中航油的母公司是他的救星。面臨彈盡糧絕之際，陳久霖正式向集團(tuán)公司總部報(bào)告，請(qǐng)求資金支持。在由集團(tuán)6名主要領(lǐng)導(dǎo)參加的黨政聯(lián)席會(huì)議上，陳久霖要求集團(tuán)給予資金支持。面對(duì)越來(lái)越難以控制的局面，中航油新加坡公司的母公司中國(guó)航油集團(tuán)的高層仍在救與不救之間徘徊。中航油新加坡公司對(duì)油價(jià)走勢(shì)的錯(cuò)誤判斷，一意孤行地放大期權(quán)盤，不斷在市場(chǎng)中“加注”，試圖將前面的損失完全彌補(bǔ)。結(jié)果是“總想解套反而套得更深”，這反映了賭徒們?cè)诿媾R虧損時(shí)不是“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”的，而是“風(fēng)險(xiǎn)追逐”的行為傾向。其實(shí)，在2004年10月21日中航油新加坡公司的國(guó)內(nèi)母公司中航油集團(tuán)就已經(jīng)得知中航油新加坡公司處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，但是總部仍然隱瞞真相，向一批基金出售中航油新加坡公司15％的股份，將所得款項(xiàng)用于補(bǔ)倉(cāng)。集團(tuán)公司的補(bǔ)倉(cāng)支持恰恰助長(zhǎng)了陳久霖過(guò)度自信和貪婪的心理，錯(cuò)誤地認(rèn)為中航油新加坡公司背后有強(qiáng)大的集團(tuán)甚至國(guó)家的支持，導(dǎo)致了中航油損失的進(jìn)一步擴(kuò)大，用更大的錯(cuò)誤來(lái)掩蓋本來(lái)可以糾正的小錯(cuò)誤。甚至在事發(fā)以后，陳久霖還聲稱“再給我5億美元，就會(huì)翻身”。直到2006年3月20日，陳久霖在被宣判前最后一次接受記者采訪時(shí)仍說(shuō)：“我認(rèn)為自己是一個(gè)敢于承擔(dān)責(zé)任的人，我覺得我盡自己的能力去負(fù)責(zé)任了?！痹谪澙夫?qū)動(dòng)下過(guò)度自信的心理到此時(shí)還溢于言表。仔細(xì)分析事件發(fā)生的全過(guò)程，讀者不免會(huì)產(chǎn)生疑問(wèn)：既然是違規(guī)操作，陳久霖的冒險(xiǎn)為何是一路綠燈？

中航油的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管沛系何在P 中航油事件留給市場(chǎng)最大的疑惑是為什么國(guó)家明令海外國(guó)有企業(yè)只準(zhǔn)做套期保值，中航油新加坡公司卻嚴(yán)重違規(guī)，進(jìn)行期權(quán)投機(jī)？難道是中航油沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理體系嗎？

事實(shí)并非如此。中航油（新加坡）風(fēng)險(xiǎn)管理體系由安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)控制的基本結(jié)構(gòu)是從交易員—風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)—內(nèi)審部交叉檢查CEO(總裁）—董事會(huì)，層層上報(bào)。交易員虧損20萬(wàn)美元，交易員要向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)匯報(bào)；虧損達(dá)37.5萬(wàn)美元時(shí)，必須向CEO匯報(bào)；虧損50萬(wàn)美元時(shí)則自動(dòng)平倉(cāng)。公司10位交易員累計(jì)虧損500萬(wàn)美元時(shí)或倉(cāng)位達(dá)200萬(wàn)桶時(shí)，必須斬倉(cāng)止損。從上述架構(gòu)可以看出，中航油（新加坡）的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)從表面上看是非?？茖W(xué)的。如此嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防理論和設(shè)計(jì)，為什么最終還是沒(méi)有堵住漏洞？而事實(shí)證明，這些完美的風(fēng)險(xiǎn)制度，并沒(méi)有得到落實(shí)。

由新加坡交易所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道通過(guò)仔細(xì)的審查，正式對(duì)外公布了最終調(diào)查報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為，盡管中航油公司擁有一個(gè)由部門領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部組成的3層“內(nèi)部控制監(jiān)督結(jié)構(gòu)”，但這個(gè)結(jié)構(gòu)的每個(gè)層次在本次事件中都犯有嚴(yán)重的錯(cuò)誤。

首先，公司交易員沒(méi)有遵守風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)規(guī)定的交易限額，也沒(méi)有向公司其他人員提醒各種挪盤活動(dòng)的后果和多種可能性；風(fēng)險(xiǎn)控制員沒(méi)有正確計(jì)算公司期權(quán)交易的MTM值，沒(méi)有準(zhǔn)確匯報(bào)公司的期權(quán)倉(cāng)位情況和敞口風(fēng)險(xiǎn)。2004年5月~11月這7個(gè)月期間，公司共支付了近3.81億美元由不斷增加的MTM損失引發(fā)的保證金。為了支付上述追加保證金，公司甚至動(dòng)用了董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)明確規(guī)定有其他用途的貸款。這些都是用來(lái)滿足由挪盤引起的支付義務(wù)，而挪盤卻從來(lái)沒(méi)有經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)甚至向董事會(huì)仁報(bào)，沒(méi)有在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中準(zhǔn)確報(bào)告MTM虧損。

其次，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在所有重大問(wèn)題上均未履行其職責(zé)。在公司開始期權(quán)這項(xiàng)新產(chǎn)品交易時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)沒(méi)有進(jìn)行任何必要的分析和評(píng)估工作；交易開始后，未能對(duì)期權(quán)交易設(shè)置準(zhǔn)確的限額，也未能準(zhǔn)確地報(bào)告胡權(quán)交易；在期權(quán)交易挪盤時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)未能監(jiān)督執(zhí)行相關(guān)的交易限須，或者未能控制公司的超額交易；在2004年1月到6月挪盤期間，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)未對(duì)這些挪盤操作的不明智性提出建議，未提出挪盤增加了公司均風(fēng)險(xiǎn)，也未建議斬倉(cāng)止損；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)向?qū)徲?jì)委員會(huì)提供的公司衍生潔交易的報(bào)告，實(shí)際上隱瞞了公司在期權(quán)交易中面臨的各種問(wèn)題；也未向董事會(huì)報(bào)告公司的期權(quán)交易和損失情況。

第三，內(nèi)部審計(jì)部形同虛設(shè)。沒(méi)有定期向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，而且報(bào)告內(nèi)字重復(fù)，敷衍了事。而更為荒唐的是，內(nèi)部審計(jì)部的報(bào)告使人錯(cuò)誤地認(rèn)為公司的內(nèi)部控制措施運(yùn)行良好。

為什么一道道的防線相繼失守？原因是沒(méi)有任何人對(duì)陳久霖的違規(guī)進(jìn)行質(zhì)疑。這時(shí)的陳久霖，正是一帆風(fēng)順、如日中天的時(shí)候，外界給他的鋪天蓋地的榮譽(yù)，使公司內(nèi)部對(duì)他的權(quán)威幾乎沒(méi)有任何懷疑。

2002年和2003年，公司兩度人選新加坡“1000家最佳企業(yè)”，2002年5月，人選新加坡國(guó)立大學(xué)MBA課程的教學(xué)案例；2002年8月，被新加坡證券投資者協(xié)會(huì)評(píng)為新加坡上市公司“最具透明度”企業(yè)；2003年4月，在美國(guó)應(yīng)用貿(mào)易系統(tǒng)(ATS)機(jī)構(gòu)舉辦的“行業(yè)洞察力調(diào)查”活動(dòng)中，入選亞太地區(qū)最具獨(dú)特性、成長(zhǎng)最快和最有效率的石油公司；2004年，入選道一瓊斯新加坡泰山30指數(shù)

〔1〕

(Dow Jones Singapore Titans 30 Indexes），成為首家人選該指數(shù)的新加坡中資企業(yè)。

陳久霖在進(jìn)行這項(xiàng)投機(jī)性交易時(shí)，并未經(jīng)北京總公司的批準(zhǔn)，也沒(méi)有根據(jù)新加坡上市公司的《公司法令》和《公司治理?xiàng)l文》來(lái)進(jìn)行透明化操作。有意思的是，恰恰是這個(gè)不透明的公司，2002年8月，偏偏被新加坡證券投資者協(xié)會(huì)評(píng)為新加坡上市公司“最具透明度”企業(yè)。

在這樣一個(gè)個(gè)耀眼的光環(huán)下，任何有清醒頭腦的人，都難免產(chǎn)生幻覺。一位熟悉陳久霖的石油界人士說(shuō)：“他太自信了，也太想證明自己的能力了，由于有很多光環(huán)和成功的贊美，他在心理上已經(jīng)完全放松了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕，過(guò)分自信和絕對(duì)的權(quán)力一步步使他走向與自己的設(shè)計(jì)完全相反的道路。而當(dāng)他發(fā)現(xiàn)后果嚴(yán)重時(shí)，又抱有很多僥幸心理，不敢披露真情，也遲遲沒(méi)有向母公司匯報(bào)。當(dāng)然，也沒(méi)有人阻止他這樣做?！?/p>

按照國(guó)家規(guī)定，從事境外期貨交易的公司只能限制在套期保值范圍內(nèi)，純粹的投機(jī)交易本身就是違規(guī)的。那么，為什么沒(méi)有人制止中航油的投機(jī)交易？現(xiàn)有的國(guó)有企業(yè)最大的問(wèn)題是兩種類型：一種類型是誰(shuí)說(shuō)了都不算，誰(shuí)也不決策，誰(shuí)也不冒風(fēng)險(xiǎn)，用一句話講就是用官僚體制的辦法來(lái)辦企業(yè)，這種企業(yè)發(fā)展不了；還有一種就是出了個(gè)能人，但是內(nèi)部的規(guī)章制度太少，沒(méi)按現(xiàn)代企業(yè)制度去做，各部門沒(méi)有約束。中國(guó)國(guó)有企業(yè)都是走向這兩個(gè)極端。這兩個(gè)極端都不太適合現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，因?yàn)橐鎸?duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，進(jìn)行迅速的決策，用做官的辦法就是誰(shuí)都不敢負(fù)責(zé)任，誰(shuí)都不敢去惹事，什么事也干不了；而假如內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，有一個(gè)能人獨(dú)斷專行，也往往一出就出大問(wèn)題。因此，政策制定者需要總結(jié)國(guó)有企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下怎么完善它的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，既不流于官僚，又不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制。雖然衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)極大，但也不能因噎廢食。中國(guó)企業(yè)在海外參與衍生品交易，是未來(lái)不可避免的趨勢(shì)，實(shí)際上也有一些中國(guó)企業(yè)已經(jīng)在嘗試，也已經(jīng)有了很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。但為什么還要做？根本的原因就在于衍生工具有它的好處，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的石油公司比外國(guó)的石油公司靠天吃飯的成分大多了，為什么？因?yàn)橥鈬?guó)石油公司通過(guò)衍生工具把石油價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)都規(guī)避了，而我國(guó)的石油公司以前因?yàn)檎辉试S通過(guò)衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有點(diǎn)靠天吃飯，當(dāng)然也靠壟斷，或多或少受到世界石油價(jià)格的驅(qū)動(dòng)。一個(gè)好的企業(yè)，一個(gè)有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，必須將自己無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。所以我們的企業(yè)應(yīng)該走出去，不應(yīng)該將它們的手捆起來(lái)，應(yīng)該允許它們通過(guò)衍生工具交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，否則，它們競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)外國(guó)的企業(yè)。萬(wàn)事開頭難，何況國(guó)外也有巴林銀行事件，國(guó)外衍生品市場(chǎng)照樣發(fā)展得很好，所以應(yīng)該正確對(duì)待衍生品市場(chǎng)。2001年原油12美元一桶的時(shí)候，國(guó)內(nèi)專家都給各部門建議過(guò)，應(yīng)該做遠(yuǎn)期的買人保值，如果那時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期買人保值的話，現(xiàn)在可以為國(guó)家節(jié)省大筆的外匯。

加人世界貿(mào)易組織后的幾年里，我國(guó)在國(guó)際商品市場(chǎng)上的某些交易，值得商榷。譬如有色金屬，在倫敦2 000美元的時(shí)候，我們國(guó)家儲(chǔ)備把銅賣出去了，現(xiàn)在漲到了3000多美元，國(guó)家儲(chǔ)備又把它買向來(lái)，叫“補(bǔ)庫(kù)”。這就值得深思了，為什么我們對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行沒(méi)有很好的把握？我們的企業(yè)進(jìn)人市場(chǎng)之后，這個(gè)工具都不熟悉，過(guò)去計(jì)劃的貿(mào)易都是兩人互相壓價(jià)，到了國(guó)際市場(chǎng)，兩人不談價(jià)格，都是期貨定價(jià)，因此我們的貿(mào)易和金融吃了大虧。

談到這里，很自然會(huì)有第二個(gè)疑問(wèn)，就算是違規(guī)操作，從交易本身來(lái)說(shuō)，為什么這個(gè)凈資產(chǎn)高達(dá)幾億美元的大廈會(huì)如此弱不禁風(fēng)？換句話說(shuō)，期權(quán)的杠桿帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)為何如此之大？

期權(quán)投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大7 首先分析一下看漲期權(quán)的內(nèi)涵及風(fēng)險(xiǎn)情況。看漲期權(quán)賦予期權(quán)合約的買方，以約定的價(jià)格在規(guī)定的時(shí)間里買人合約中標(biāo)明的資產(chǎn)；當(dāng)買方要求執(zhí)行這一權(quán)利時(shí)，期權(quán)的賣方有義務(wù)以約定的價(jià)格賣出合約中標(biāo)明的資產(chǎn)。而事實(shí)上，看漲期權(quán)的買方承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)，而理論收益無(wú)限；而看漲期權(quán)的賣方風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，收益卻是固定的。國(guó)際上，期權(quán)的賣方一般是具有很強(qiáng)市場(chǎng)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的大型商業(yè)銀行和證券機(jī)構(gòu)，而中航油（新加坡）顯然不具備這種能力。

中航油（新加坡）出事的主要原因恰恰就是賣出了大量的看漲期權(quán)，從而風(fēng)險(xiǎn)倍增。陳久霖誤判了油價(jià)走勢(shì)，大量做空，但沒(méi)有想到油價(jià)經(jīng)過(guò)短暫的回調(diào)后持續(xù)攀升，投機(jī)的虧損也隨著油價(jià)的上升日漸增多。這種投機(jī)發(fā)展到最后，就變成了賭博行為。

在貪婪和僥幸心理驅(qū)動(dòng)下，中航油在看漲期權(quán)上的投機(jī)越陷越深，持倉(cāng)越來(lái)越驚人。在2004年10月份，國(guó)際原油期貨價(jià)格創(chuàng)55美元每桶的新高。中航油（新加坡）賣出的有效期權(quán)合約達(dá)到5200萬(wàn)桶石油的巨量，超過(guò)了公司每年實(shí)際進(jìn)口量1700.萬(wàn)桶兩倍還多。為了理解這種杠桿有多大，可以簡(jiǎn)單地計(jì)算一下，根據(jù)合同，每當(dāng)油價(jià)上漲1美元時(shí)，中航油（新加坡）需要向國(guó)際投行等交易對(duì)手支付5000萬(wàn)美元的保證金。這是非常驚人的數(shù)字，而中航油2003年底的凈資產(chǎn)也就1.28億美元，想象一下，只要油價(jià)連續(xù)上漲2美元，中航油就會(huì)馬上虧光所有凈資產(chǎn)，杠桿之大非常驚人！

在虧損一再擴(kuò)大的情形下，陳久霖并沒(méi)有及時(shí)止損，而是繼續(xù)加碼。陳久霖本人事后居然表示只需再融資2.5億美元就可以渡過(guò)難關(guān)挽回?fù)p失，賭徒心理昭然若揭。不妨從陳久霖的角度來(lái)思考一下，作為一個(gè)久經(jīng)風(fēng)雨的高級(jí)管理者應(yīng)該知道期權(quán)投機(jī)的高風(fēng)險(xiǎn)性，他下賭注的依據(jù)是他對(duì)市場(chǎng)行情的預(yù)測(cè)。很合理的推論是：他如此膽大是因?yàn)樗麑?duì)自己的市場(chǎng)預(yù)測(cè)深信不疑，以至于陳久霖本人事后居然表示只需再融資2.5億美元就可以渡過(guò)難關(guān)挽回?fù)p失。所有這些都說(shuō)明他對(duì)自己的市場(chǎng)預(yù)測(cè)非常的自信以至于瘋狂地下注，時(shí)間是最公正的法官，時(shí)間證明陳久霖的預(yù)測(cè)是錯(cuò)誤的，疑問(wèn)也由此而生，陳久霖為什么會(huì)預(yù)測(cè)失誤？

失敗的種子—錯(cuò)誤的市場(chǎng)預(yù)測(cè) 1．誤入?yún)擦稚钐?/p>

中航油曾經(jīng)輝煌過(guò)，在中資企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)的浪潮中，中航油于2001年在新加坡成功上市，一度被媒體譽(yù)為“過(guò)海的尖兵”。綜觀中航油曾有的輝煌，與它占據(jù)行業(yè)壟斷地位有關(guān)。中航油的壟斷表現(xiàn)為兩方面：一方面是國(guó)內(nèi)航油供應(yīng)壟斷，其供應(yīng)占國(guó)內(nèi)半數(shù)市場(chǎng)以上；另一方面是上市資源壟斷，率先獲準(zhǔn)在新加坡上市融資。但是壟斷好景并不長(zhǎng)，特別是面臨國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)不利、群雄傾軋的時(shí)候。

2003年，美國(guó)對(duì)伊拉克展開了軍事進(jìn)攻，地緣政治一度緊張起來(lái)。再加上當(dāng)時(shí)美元持續(xù)貶值以及中國(guó)、印度等新興國(guó)家對(duì)國(guó)際原油的需求拉動(dòng)，國(guó)際原油的價(jià)格出現(xiàn)了大幅攀升。國(guó)際市場(chǎng)上原油價(jià)格的上漲影響傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)用油企業(yè)的利潤(rùn)被普遍壓低，龍頭企業(yè)中航油也難以幸免，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)庥龊?。陳久霖在回憶起?dāng)時(shí)的情形時(shí)談道，當(dāng)時(shí)公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡劣，難以通過(guò)進(jìn)口貿(mào)易賺錢。不能總吃老本，更不能損傷中航油作為中國(guó)走出去企業(yè)的代表的榮譽(yù)。于是，迫于現(xiàn)實(shí)的壓力與考驗(yàn)，中航油采取了通過(guò)加大期權(quán)期貨交易來(lái)改善公司現(xiàn)狀的冒險(xiǎn)之舉。

在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，公司參與衍生品交易十分普遍，它們的目的相當(dāng)明確，那就是利用衍生品交易來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨交易價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。其基本模式是：當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，公司通過(guò)買人期貨合約來(lái)規(guī)避價(jià)格上漲帶來(lái)的采購(gòu)成本增大的風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，原油供應(yīng)商通過(guò)賣出期貨合約來(lái)規(guī)避庫(kù)存貶值的風(fēng)險(xiǎn)。然而中航油一開始就目的不純，它想通過(guò)參與期貨期權(quán)交易來(lái)改善公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。期貨交易，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)為第一目的，這是鐵律。若把大賺其錢當(dāng)作期貨交易的首要目標(biāo)，決策者的心態(tài)必然變壞。中航油后來(lái)一系列的決策失敗由此開始了。

事實(shí)上，中航油（新加坡）早在2002年3月起就開始從事背對(duì)背期權(quán)交易了。2003年3月，國(guó)家批準(zhǔn)其母公司—中國(guó)航空油料集團(tuán)公司進(jìn)行境外期貨套期保值業(yè)務(wù)，中航油衍生品交易規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，從2003年3月底開始從事投機(jī)性期權(quán)交易。在2003年第三季度前，由于中航油對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格判斷準(zhǔn)確，公司基本上購(gòu)買看漲期權(quán)，出售看跌期權(quán)，產(chǎn)生了一定的利潤(rùn)。嘗到了甜頭，不知不覺中陳久霖把整個(gè)公司業(yè)務(wù)重心向衍生品交易傾斜，此時(shí)他可能還在不斷回味此前在期貨市場(chǎng)上取得的成功。但是期貨市場(chǎng)復(fù)雜異常，就像幻形幻影的海妖一樣惑人，多少專業(yè)人士苦苦探索，如渡苦海，仍然窺不透其中的玄機(jī)。而陳久霖就像一個(gè)闖人森林的莽撞的孩子，打敗了一頭豪豬，就以為自己可以征服整個(gè)森林。此時(shí)，失敗的種子已經(jīng)種下。

2.對(duì)國(guó)際原油市場(chǎng)致命的研判錯(cuò)誤

陳久霖對(duì)市場(chǎng)的判斷是主觀愿望與簡(jiǎn)單方法相結(jié)合的產(chǎn)物。陳久霖認(rèn)為，如果無(wú)法在現(xiàn)貨上先買個(gè)低價(jià)后賣個(gè)高價(jià)，那么可以在期權(quán)市場(chǎng)上先賣個(gè)高價(jià)，后再買個(gè)低價(jià)，賺取其中的價(jià)差。他在分析國(guó)際原油市場(chǎng)上價(jià)格的歷史走勢(shì)后認(rèn)為，這種做法是可行的。根據(jù)是：自1978年紐約商品交易所上市原油期貨及1981年倫敦國(guó)際石油交易所上市原油期貨以來(lái)，國(guó)際油價(jià)包括航煤、WTI輕油、BRENT原油三種價(jià)格，平均沒(méi)有超過(guò)30美元／桶，即使在戰(zhàn)爭(zhēng)年代均價(jià)也沒(méi)有超過(guò)34美元／桶。他確信在原油價(jià)格30美元／桶之上賣出看漲期權(quán)不會(huì)虧錢。后來(lái)中航油賣出大量看漲期權(quán)的決定就是根據(jù)這個(gè)判斷做出的。

由于有期貨交易數(shù)據(jù)作為支撐，這個(gè)判斷似乎是合理的。但是他沒(méi)有認(rèn)識(shí)到僅僅依靠統(tǒng)計(jì)分析方法是不充分的，金融市場(chǎng)本身存在著諸多不確定性以及風(fēng)險(xiǎn)性。因此，問(wèn)題的關(guān)鍵在于預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并防范風(fēng)險(xiǎn)，而他沒(méi)有看到影響當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格波動(dòng)的因素已經(jīng)發(fā)生了深刻變化。2004年國(guó)際原油價(jià)格的上漲很大程度是受到新興市場(chǎng)國(guó)家的原油需求拉動(dòng)以及美元貶值等多種因素的影響，國(guó)際原油市場(chǎng)的供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了重大改變。而陳久霖卻沒(méi)有看到這種變化，簡(jiǎn)單地把國(guó)際原油價(jià)格的上漲歸結(jié)于出現(xiàn)了泡沫，泡沫必然破滅，從而判斷價(jià)格必然下跌。這一錯(cuò)誤的判斷導(dǎo)致了后來(lái)方向判斷不準(zhǔn)確、風(fēng)險(xiǎn)防范措施不完善等一系列錯(cuò)誤。

事實(shí)證明，當(dāng)陳久霖完成了他的簡(jiǎn)單的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，便注定了他的投機(jī)失敗，但此時(shí)失敗的代價(jià)還不至于威脅到整個(gè)中航油的存亡，真正致命的就是他的投機(jī)策略和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

致命的一擊—荒唐的投機(jī)策略 1.錯(cuò)誤的投機(jī)心理—愈陷愈深

從衍生品市場(chǎng)的特征來(lái)看，它是一個(gè)存在高收益與高風(fēng)險(xiǎn)配對(duì)的“雙高”博弈市場(chǎng)，準(zhǔn)確的市場(chǎng)研判和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，是在衍生品市場(chǎng)上取得勝利的關(guān)鍵。然而，陳久霖只看到了產(chǎn)生預(yù)期高收益的一面，卻忽視了潛在的高風(fēng)險(xiǎn)。2004年第一季度，國(guó)際原油價(jià)格一路攀升，中航油在期貨市場(chǎng)上潛虧580萬(wàn)美元。中航油也因此第一次收到了追加保證金的通知。由此表明，在這場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)博弈中，中航油已經(jīng)逐漸踏人風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)。明智的決策應(yīng)該是中航油在追繳保證金后及時(shí)離場(chǎng)。正如世界風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司所說(shuō)：在危機(jī)初現(xiàn)時(shí)，中航油只需5000萬(wàn)美元便可化解風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)明智的博弈家經(jīng)常在人場(chǎng)前用“見好就收，從頭再來(lái)”這句話來(lái)警戒自己。一個(gè)既明智又老練的博弈家事先必須預(yù)計(jì)到最壞的結(jié)果，并不斷重復(fù)“遇敗即退，保存實(shí)力”這句話來(lái)更好地警戒自己。博弈之場(chǎng)就像豪華的酒店，你可以偶爾來(lái)放松休閑一下，但它永遠(yuǎn)不是你的家，你也不能把它當(dāng)成家。

事實(shí)上，陳久霖既不是一個(gè)明智的博弈家，也不是一個(gè)老練的博弈家，他對(duì)虧損情況的發(fā)生事前并沒(méi)有充分的準(zhǔn)備。當(dāng)虧損出現(xiàn)時(shí)，他沒(méi)有有效地采取控制風(fēng)險(xiǎn)的措施，而是不理智地?cái)U(kuò)大交易量，在國(guó)際原油價(jià)格上漲過(guò)程中繼續(xù)賣出大量的看漲期權(quán)。最終的數(shù)字讓人驚嘆，中航油賣出的看漲期權(quán)總量折算成原油現(xiàn)貨的話，足足可以讓中國(guó)航空業(yè)消耗三年！正是由于交易的無(wú)節(jié)制，為了交納衍生品交易所需要的大量保證金，中航油不得不挪用現(xiàn)貨交易的資金，從而導(dǎo)致中航油2004主營(yíng)業(yè)務(wù)難以正常開展。相反，如果中航油能夠進(jìn)行進(jìn)口貿(mào)易與衍生品交易的合理配比，不是以投機(jī)取利為目的，而是有效對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，就不至于存在這場(chǎng)豪賭；即使豪賭已經(jīng)開始，如果事先對(duì)資本金的用途規(guī)定了比例，一旦超出警戒線，立即果斷退出賭局，那么也就不會(huì)產(chǎn)生巨額的損失。

陳久霖事后表示，他起初也沒(méi)有料到會(huì)動(dòng)用那么多的保證金。當(dāng)時(shí)他已經(jīng)兩腳陷入沼澤，而且越動(dòng)彈陷得越深，由于保證金不斷追繳，中航油最終被拖垮，虧損高達(dá)5.5億美元！

2.錯(cuò)誤的投機(jī)比例

中航油是國(guó)際市場(chǎng)上的進(jìn)口貿(mào)易商，現(xiàn)貨交易是其主營(yíng)業(yè)務(wù)，期權(quán)交易服務(wù)于對(duì)沖現(xiàn)貨交易價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需要。一個(gè)理性的投資者會(huì)選擇買進(jìn)看漲期權(quán)來(lái)規(guī)避國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格的上漲風(fēng)險(xiǎn)。然而，他卻“劍走偏鋒”，采取賣出看漲期權(quán)的策略。這種策略意味著中航油不看好原油價(jià)格走勢(shì)，對(duì)未來(lái)原油價(jià)格走勢(shì)的判斷是下跌的，它要規(guī)避的是價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)而不是價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，顯然與實(shí)際情況背道而馳。而且，賣出看漲期權(quán)與買進(jìn)看漲期權(quán)的責(zé)任是不同的。賣出看漲期權(quán)時(shí)，買入期權(quán)者有權(quán)提出執(zhí)行要求，而賣出者有履約的義務(wù)。所以，如果現(xiàn)貨價(jià)格上漲，當(dāng)你賣出看漲期權(quán)，買者要求現(xiàn)貨結(jié)清時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限大的。陳久霖對(duì)這其中蘊(yùn)含著的巨大風(fēng)險(xiǎn)并無(wú)認(rèn)識(shí)，卻剛愎自用，在悖謬的道路上越走越遠(yuǎn)、越陷越深。

然而，陳久霖的慷慨，是慷何人之慨？他是拿國(guó)有資產(chǎn)做賭注的，即使虧損，損失的也是全國(guó)人民群眾的資本，他的損失頂多就是斷送了仕途之路。如果他的賭注是自己辛辛苦苦掙來(lái)的私有財(cái)產(chǎn)，他在押下賭注的那一刻，手能不顫抖嗎？

3.錯(cuò)誤的投機(jī)組合

中航油遭受巨大虧損的原因有很多，但是致命的問(wèn)題是由于期權(quán)組合不當(dāng)，特別是由它三次倉(cāng)位挪盤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)所致。

首先，不同的期權(quán)交易具有不同的風(fēng)險(xiǎn)程度，通過(guò)合理組合能夠有效降低交易中的風(fēng)險(xiǎn)。但是，陳久霖根據(jù)自己對(duì)國(guó)際原油價(jià)格的錯(cuò)誤判斷，做出了以下兩種期權(quán)交易組合：一是賣出看漲期權(quán)，二是買進(jìn)看跌期權(quán)。前者買方具有執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，賣方具有執(zhí)行的義務(wù)，也就是說(shuō)，當(dāng)買人方提出執(zhí)行期權(quán)的要求時(shí)，賣方必須履行賣出義務(wù)，而當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上石油現(xiàn)貨短缺，購(gòu)買價(jià)格很高，所以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)極大。后者期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有前者大，其損失的范圍限定在權(quán)利金以內(nèi)。陳久霖選擇的并不是一個(gè)合理的期權(quán)交易組合，第二種期權(quán)交易沒(méi)有對(duì)第一種期權(quán)交易起到保護(hù)作用，沒(méi)有設(shè)計(jì)合理的降低風(fēng)險(xiǎn)組合。陳久霖?cái)喽▏?guó)際油價(jià)必然下跌，以為高價(jià)位只是暫時(shí)的，不相信價(jià)格上漲的長(zhǎng)期性，想從中獲取收益，其實(shí)他可以只選擇買進(jìn)看跌期權(quán)，因?yàn)閾p失的僅是權(quán)利金。但是，陳久霖選擇了收益效果相同但風(fēng)險(xiǎn)程度完全不同的賣出看漲期權(quán)。

其次,2004年中航油三次期權(quán)到期時(shí)，為了不使局面失控，并能延遲交納保證金，不得不進(jìn)行了三次挪盤。所謂挪盤（展期），就是將近期持倉(cāng)部分對(duì)沖掉而在遠(yuǎn)期合約上繼續(xù)保有相應(yīng)持倉(cāng)的行為。通常進(jìn)行挪盤的意圖在于規(guī)避執(zhí)行期權(quán)的壓力，但中航油倉(cāng)位挪盤并沒(méi)有根據(jù)降低風(fēng)險(xiǎn)的意圖來(lái)改善兩種期權(quán)的比例。相反，它使兩種期權(quán)的比例朝著風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的方向發(fā)展，使中航油持續(xù)承受價(jià)格上行的風(fēng)險(xiǎn)，且隨著時(shí)間的推移，風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

中航油的三次挪盤都是在境外代理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下進(jìn)行的，它們沒(méi)有就此作必要的風(fēng)險(xiǎn)提示，也沒(méi)有建議中航油采取必要的降低交易風(fēng)險(xiǎn)的措施，在挪盤過(guò)程中，這顯然是不符合常規(guī)的。雖然中航油后來(lái)無(wú)法將期權(quán)進(jìn)行合理組合的一個(gè)客觀原因是挪盤時(shí)市場(chǎng)缺乏足夠多的賣出看跌期權(quán)，但市場(chǎng)上肯定存在比賣出看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)更小的工具可供選擇。境外機(jī)構(gòu)這種做法有悖常理，也助推了中航油的虧損。在衍生品市場(chǎng)中，正確的交易方式是建立在對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)確研判的基礎(chǔ)上，盡量地減少風(fēng)險(xiǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)防范措施。陳久霖的做法是自相矛盾的，采取買進(jìn)看跌期權(quán)時(shí)仍堅(jiān)持看淡國(guó)際原油價(jià)格，他的市場(chǎng)行為卻有不一樣的判斷作支持，怎么可能成功！究其原因，在于兩者的交易目的不同，陳久霖是根據(jù)自己的判斷希望借此投機(jī)獲利，市場(chǎng)上買進(jìn)期權(quán)者則是希望利用一個(gè)對(duì)沖手段，防范現(xiàn)貨價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。陳久霖錯(cuò)誤的市場(chǎng)判斷直接導(dǎo)致了他錯(cuò)誤地運(yùn)用期權(quán)交易工具，將交易的重頭放在了存在無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)的賣出看漲期權(quán)這樣的工具上。最終的結(jié)果可想而知了。

第五篇：上市公司內(nèi)部控制審計(jì)案例參考實(shí)務(wù)

上市公司內(nèi)部控制審計(jì)案例參考實(shí)務(wù)

一、內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合的意義、功能與作用

內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的整合對(duì)于上市公司、注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及需要使用企業(yè)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)各方都產(chǎn)生了重要的意義。內(nèi)部控制審計(jì)的提出是審計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的重要變革，整合審計(jì)模式對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，內(nèi)部控制審計(jì)以及兩種審計(jì)的整合是企業(yè)完善管理、資本市場(chǎng)信息透明化的必經(jīng)過(guò)程。

（一）引導(dǎo)改變企業(yè)管理理念，建設(shè)并有效運(yùn)行企業(yè)內(nèi)控制度

在我國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)文件出臺(tái)以前，部分追求先進(jìn)管理理念的企業(yè)較為重視企業(yè)的內(nèi)部控制，但多數(shù)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的關(guān)注不夠，內(nèi)部控制審計(jì)政策的出臺(tái)使得企業(yè)必須重視內(nèi)部控制，內(nèi)部控制將影響企業(yè)的整體價(jià)值。完善的內(nèi)部控制制度將為企業(yè)帶來(lái)諸多利益，有效的內(nèi)部控制可以使企業(yè)的內(nèi)部資源得到更有效的配置與使用；通過(guò)設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度可以使企業(yè)各部門既保持聯(lián)系又相互牽制，使企業(yè)日常業(yè)務(wù)有條不紊的進(jìn)行。內(nèi)部控制審計(jì)以及整合審計(jì)的提出成為了推動(dòng)企業(yè)重視內(nèi)部控制制度建設(shè)的最有力的推手，這將對(duì)企業(yè)管理理念的改變以及內(nèi)部控制的完善產(chǎn)生重要意義。

（二）擴(kuò)展注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)能力迅速提升

內(nèi)部控制審計(jì)的提出拓展了注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的發(fā)展提供了新的動(dòng)力。將內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)進(jìn)行整合是未來(lái)審計(jì)的大勢(shì)所趨，盡管我國(guó)目前對(duì)審計(jì)的方式?jīng)]有做出明確的規(guī)定，但統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，自 2010 年實(shí)施內(nèi)部控制審計(jì)開始，所有需要提供內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的上市公司中，選擇將兩種審計(jì)交由同一家事務(wù)所進(jìn)行整合審計(jì)的公司占絕大多數(shù)，這說(shuō)明整合審計(jì)在實(shí)際操作中更為企業(yè)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受。整合審計(jì)的發(fā)展為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也使注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨重大的考驗(yàn)。但新事物的建立與發(fā)展均需要時(shí)間，所以整合審計(jì)模式的迅速發(fā)展將成為促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)加強(qiáng)專業(yè)修養(yǎng)、提高自身執(zhí)業(yè)素質(zhì)的動(dòng)力，在提高我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)專業(yè)水準(zhǔn)、人員素質(zhì)方面起到重要作用。

（三）降低財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)及內(nèi)部控制審計(jì)的整體成本，提高審計(jì)效率

盡管財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審計(jì)的目標(biāo)存在差異，但整合審計(jì)需要綜合考慮兩種審計(jì)的情況，設(shè)計(jì)綜合審計(jì)計(jì)劃以達(dá)成兩種審計(jì)的目標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審計(jì)是兩種性質(zhì)不同的審計(jì)，但相互之間也存在著一些共性與聯(lián)系，這些共性與聯(lián)系為兩種審計(jì)的整合提供了整合基礎(chǔ)，使得兩種審計(jì)的審計(jì)證據(jù)、審計(jì)成果可以相互利用，進(jìn)而起到降低整體審計(jì)成本的作用。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的角度看，將節(jié)約不少時(shí)間與精力，而站在企業(yè)的角度看，企業(yè)有義務(wù)配合注冊(cè)會(huì)計(jì)師所提出的要求，提供所有資料。如果不進(jìn)行整合審計(jì)而是將兩種審計(jì)分開執(zhí)行，企業(yè)將耗費(fèi)不少的人力與物力與會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行配合。由同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行整合審計(jì)將使溝通、交流進(jìn)行的更加便捷，這些內(nèi)容都將促使整合審計(jì)產(chǎn)生降低整體審計(jì)成本的作用，且這些資源浪費(fèi)的減少以及時(shí)間的節(jié)約都將使審計(jì)過(guò)程變得更富有效率。

（四）降低財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)及提高審計(jì)質(zhì)量

制定綜合審計(jì)計(jì)劃進(jìn)行整合審計(jì)還可以起到降低財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高兩種審計(jì)質(zhì)量的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)在進(jìn)行實(shí)質(zhì)性程序之前需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)，這一步驟如果是在單獨(dú)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)，其效果將不如內(nèi)部控制審計(jì)所評(píng)估的詳細(xì)與準(zhǔn)確。而整合審計(jì)將充分利用內(nèi)部控制審計(jì)的優(yōu)勢(shì)，依據(jù)審計(jì)計(jì)劃的適當(dāng)安排，提升內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的效果，與不進(jìn)行整合審計(jì)相比，將更加有利于財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法對(duì)后續(xù)的實(shí)質(zhì)性程序的內(nèi)容、范圍進(jìn)行準(zhǔn)確的安排。整合審計(jì)中兩種審計(jì)的相互利用與驗(yàn)證使得兩種審計(jì)均降低了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于兩種審計(jì)間存在著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，也使得兩者的審計(jì)質(zhì)量均得到提升。

二、內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)整合流程

（一）整合審計(jì)的流程設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審計(jì)在審計(jì)的開始階段所做的工作基本一致，都需要對(duì)企業(yè)的基本情況、所處環(huán)境以及內(nèi)部控制設(shè)計(jì)情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)牧私猓瑢⑦@兩者整合在一起進(jìn)行可以提高審計(jì)的效率，減少重復(fù)工作。在了解企業(yè)內(nèi)部控制的基本情況后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制情況得出基本判斷，評(píng)估內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果設(shè)計(jì)并執(zhí)行控制測(cè)試。由于是整合審計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)根據(jù)自己的職業(yè)判斷率先對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息相關(guān)的內(nèi)部控制程序進(jìn)行測(cè)試，然后再對(duì)不影響財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制進(jìn)行測(cè)試，以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而安排執(zhí)行后續(xù)的實(shí)質(zhì)性程序，這樣由控制測(cè)試開始分別執(zhí)行兩種審計(jì)的后續(xù)步驟，得出結(jié)論。由于兩種審計(jì)存在一定的關(guān)聯(lián)性，因此在設(shè)計(jì)整合審計(jì)的程序時(shí)，需要添加驗(yàn)證步驟，如果財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)發(fā)現(xiàn)了重大錯(cuò)報(bào)，則相應(yīng)的內(nèi)部控制審計(jì)結(jié)論上應(yīng)該有所體現(xiàn) ；反之如果內(nèi)部控制存在重大缺陷，則財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大錯(cuò)報(bào)則難以判斷。兩種審計(jì)結(jié)論之間的相互檢驗(yàn)雖然不能形成嚴(yán)格的因果對(duì)照關(guān)系，但也可以在一定程度上減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，幫助注冊(cè)會(huì)計(jì)師更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡贸鰧徲?jì)結(jié)論。

（二）整合審計(jì)注意的問(wèn)題

在整合的過(guò)程中，為了形成準(zhǔn)確的審計(jì)結(jié)論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須注意如下問(wèn)題 ：

第一，兩種審計(jì)的整合使部分審計(jì)證據(jù)與結(jié)論可以相互利用，但當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師使用這些信息時(shí)必須保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不可盲目借鑒，否則兩種審計(jì)間的關(guān)聯(lián)性可能會(huì)導(dǎo)致某一項(xiàng)審計(jì)錯(cuò)誤的放大與傳遞，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)結(jié)論的偏頗 ；

第二，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)注意把握內(nèi)部控制審計(jì)的范圍，內(nèi)部控制審計(jì)本身所涵蓋的范圍較為廣泛，包括企業(yè)的控制環(huán)境、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、與應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督制度。這些均屬于內(nèi)部控制審計(jì)需要考察的內(nèi)容，而不是僅局限與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)聯(lián)的內(nèi)部控制內(nèi)容，將兩種審計(jì)進(jìn)行整合以后，容易使注冊(cè)會(huì)計(jì)師更側(cè)重于兩種審計(jì)的共同處而忽視內(nèi)部控制審計(jì)本身的內(nèi)容，內(nèi)部控制審計(jì)是一項(xiàng)獨(dú)立完整的審計(jì)，而不是輔助另一項(xiàng)審計(jì)高效率低風(fēng)險(xiǎn)完成的工具；

第三，在實(shí)際進(jìn)行整合審計(jì)時(shí)，依據(jù)企業(yè)行業(yè)、規(guī)模、所處環(huán)境的不同，兩種審計(jì)中的交叉項(xiàng)也會(huì)發(fā)生變化，并不如流程中所顯示的步驟清晰、界限分明。整合審計(jì)的實(shí)施過(guò)程中充滿靈活性，每一步驟結(jié)束后審計(jì)過(guò)程的繼續(xù)推進(jìn)均需要大量的職業(yè)判斷，這將是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的知識(shí)結(jié)構(gòu)與執(zhí)業(yè)能力所面臨的巨大考驗(yàn)。

三、中國(guó)海洋石油總公司內(nèi)控審計(jì)

編者按：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理成為企業(yè)高度重視的事情，內(nèi)部審計(jì)作為公司治理重要的監(jiān)督資源，正在成為企業(yè)內(nèi)控管理的檢查者、風(fēng)險(xiǎn)文化的傳播者、規(guī)范操作的促進(jìn)者、深入整改的督導(dǎo)者和持續(xù)發(fā)展的保駕者。

今天為您分享中國(guó)海油內(nèi)部審計(jì)為優(yōu)化內(nèi)部控制體系、推進(jìn)內(nèi)控檢查測(cè)評(píng)以及實(shí)現(xiàn)中國(guó)海油“二次跨越”做出的貢獻(xiàn)。

（一）、中國(guó)海油內(nèi)部審計(jì)總體狀況

中國(guó)海洋石油總公司審計(jì)監(jiān)察部具有內(nèi)部審計(jì)、紀(jì)檢、監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)管理、派出監(jiān)事會(huì)五項(xiàng)職能。內(nèi)部審計(jì)工作按照“統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分級(jí)負(fù)責(zé)”的管理體制，實(shí)行“上下聯(lián)動(dòng)、有效統(tǒng)一”的運(yùn)行機(jī)制。

在機(jī)構(gòu)編制上，全系統(tǒng)二級(jí)以上主要單位設(shè)有19個(gè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。總公司審計(jì)監(jiān)察部?jī)?nèi)設(shè)2個(gè)審計(jì)業(yè)務(wù)管理處，附設(shè)1個(gè)審計(jì)中心，中心設(shè)有6個(gè)處。全系統(tǒng)審計(jì)人員編制160人。在組織運(yùn)行上，總公司審計(jì)監(jiān)察部統(tǒng)籌全系統(tǒng)審計(jì)工作，2個(gè)業(yè)務(wù)管理處主要負(fù)責(zé)全系統(tǒng)審計(jì)組織協(xié)調(diào)、質(zhì)量控制、制度建設(shè)等工作。審計(jì)中心具體負(fù)責(zé)總公司權(quán)限內(nèi)的審計(jì)項(xiàng)目的實(shí)施。各二級(jí)單位內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本單位投資權(quán)限內(nèi)的投資項(xiàng)目和所屬公司審計(jì)。

（二）、以內(nèi)控制度體系化建設(shè)為抓手，推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作

2007年以來(lái)，中國(guó)海油成立了總公司領(lǐng)導(dǎo)為組長(zhǎng)的“內(nèi)控優(yōu)化及推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目組”，審計(jì)監(jiān)察部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，專職負(fù)責(zé)內(nèi)控制度建設(shè)、流程管理和專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，將內(nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理職能固化下來(lái)，內(nèi)控制度體系化建設(shè)逐步推進(jìn)，內(nèi)控檢查評(píng)價(jià)分級(jí)展開，風(fēng)險(xiǎn)管理理念全面推開，取得了良好的效果。

搭建了全面覆蓋、重點(diǎn)突出的風(fēng)險(xiǎn)管理框架

中國(guó)海油本著“統(tǒng)籌規(guī)劃、整體設(shè)計(jì)、簡(jiǎn)潔適用、運(yùn)行有效”的原則，構(gòu)建了全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，該框架以戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、報(bào)告、合規(guī)為目標(biāo)，參考國(guó)內(nèi)外法律法規(guī)，制定了風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略及執(zhí)行、檢查與評(píng)價(jià)、持續(xù)改進(jìn)流程，將效益、效率與風(fēng)險(xiǎn)平衡的風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿于公司內(nèi)控制度建設(shè)，建立檢查評(píng)價(jià)機(jī)制并與績(jī)效掛鉤，形成風(fēng)險(xiǎn)防控的“閉環(huán)”管理。以各業(yè)務(wù)單元、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)為責(zé)任主體，以風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為工具，建設(shè)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理流程融人內(nèi)控制度體系，實(shí)現(xiàn)全員參與、全過(guò)程控制、全方位監(jiān)督。

(1)明確了風(fēng)險(xiǎn)協(xié)向、有機(jī)融入日常經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)控理念 在內(nèi)控制度編修過(guò)程中組織各部門充分溝通，準(zhǔn)確識(shí)別主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，系統(tǒng)審視內(nèi)部控制，補(bǔ)充、修訂各項(xiàng)措施，即在制度文件中設(shè)置專門章節(jié)，分析相關(guān)業(yè)務(wù)可能涉及到的風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能帶來(lái)的影響，在制訂管理措施時(shí)，針對(duì)分析的風(fēng)險(xiǎn)，明確應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)措施。將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)納人內(nèi)控制度的做法，編寫制度文件的過(guò)程即為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和思考應(yīng)對(duì)的過(guò)程。通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)管理理念、既往管理經(jīng)驗(yàn)、最新企業(yè)實(shí)踐融人新版內(nèi)控制度體系，解決了風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)有管控體系“兩張皮”的問(wèn)題。新版體系發(fā)布后，原有規(guī)章制度全部廢止，為今后持續(xù)更新奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(2)確立注重平衡、兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制與效益效率的內(nèi)控原則 在內(nèi)控制度體系化建設(shè)過(guò)程中一方面融人風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管控，另一方面優(yōu)化流程、合理減少冗余控制環(huán)節(jié)，降低管理成本，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與效益、效率的最佳平衡。

(3)形成頂層設(shè)計(jì)、上下一致、各有特色的內(nèi)控模式 在系統(tǒng)分析公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)后，將內(nèi)控制度體系框架設(shè)計(jì)為:橫向劃分成14個(gè)子體系，覆蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各個(gè)環(huán)節(jié)，縱向劃分為基本制度、管理辦法和操作細(xì)則三個(gè)層級(jí),覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵控制點(diǎn)，落實(shí)所有關(guān)鍵控制點(diǎn)的責(zé)任崗位。各所屬單位按照總公司的統(tǒng)一部署，建立了本單位的內(nèi)控制度體系，既在體系建設(shè)總體要求上與總公司保持一致，又體現(xiàn)各自業(yè)務(wù)特色。如公司下屬子公司中海油田服務(wù)股份有限公司建立了包括市場(chǎng)管理、裝備管理、債務(wù)管理、投資者及公共關(guān)系管理等在內(nèi)的13個(gè)體系;下屬子公司財(cái)務(wù)公司根據(jù)自身作為存款類金融企業(yè)的特點(diǎn)，在總公司設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)體系上增加了結(jié)算管理、信貸管理、投資管理、外匯管理等4個(gè)子體系，形成滿足公司經(jīng)營(yíng)管理需要的9個(gè)體系。

中國(guó)海油的內(nèi)控制度體系設(shè)計(jì)借鑒了國(guó)際內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理理念、滿足《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范))及其配套指引的要求。特別是14個(gè)內(nèi)控制度體系在框架設(shè)計(jì)上充分考慮18項(xiàng)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》，使風(fēng)險(xiǎn)管理理念、內(nèi)部控制要求得以落地，同時(shí)全面覆蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)，集成公司經(jīng)營(yíng)管理理念與實(shí)踐，切合公司實(shí)際，可操作性強(qiáng)。

(4)堅(jiān)持整體設(shè)計(jì)、整體流理、整版發(fā)布、整版更新的內(nèi)控做法 制度建設(shè)打破部門界限，由總公司審計(jì)監(jiān)察部按體系建設(shè)的要求統(tǒng)一組織梳理，改變各部門各自出臺(tái)制度的“政出多門”的管理習(xí)慣。從內(nèi)控整體角度，系統(tǒng)梳理、分析、整合原有各項(xiàng)管理制度，對(duì)制度文件統(tǒng)一設(shè)計(jì)、統(tǒng)一編號(hào)、統(tǒng)一發(fā)文，規(guī)范同類同質(zhì)業(yè)務(wù)流程，避免了產(chǎn)生涉及同類業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定存在銜接不暢、有歧義等問(wèn)題。整體梳理、整版發(fā)布、整版更新的做法，便于制度復(fù)制，有利于制度執(zhí)行、檢查、修訂的持續(xù)性。

(5)采用區(qū)別對(duì)待、符合公司治理要求的內(nèi)控手段 根據(jù)公司當(dāng)前股權(quán)多元化的管理現(xiàn)狀，在內(nèi)控制度體系中，設(shè)計(jì)了針對(duì)不同股權(quán)性質(zhì)的單位，在制度管理上要求有所不同，既體現(xiàn)了大股東的管理意圖，也符合公司治理規(guī)范。如全資、控股子公司、分公司，須將總公司的制度轉(zhuǎn)化為本公司的制度，其制度呈報(bào)該公司的童事會(huì)批準(zhǔn)之前，應(yīng)先履行總公司內(nèi)部的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)程序，再報(bào)本公司董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)批準(zhǔn)，其制度不應(yīng)與總公司的相關(guān)文件相抵觸?？偣镜捻?xiàng)目組等非法人單位，則須統(tǒng)一執(zhí)行總公司的制度，或報(bào)總公司批準(zhǔn)。

(6)建立專職管理、克服“短板”效應(yīng)的內(nèi)控職能

總公司審計(jì)監(jiān)察部下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室作為內(nèi)控制度的專職管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)統(tǒng)一設(shè)計(jì)制度框架，組織起草、發(fā)布、貫徹、檢查、修訂內(nèi)控制度。專職管理加快了推進(jìn)內(nèi)控制度體系化的步伐，避免了業(yè)務(wù)部門獨(dú)立制定制度、獨(dú)立解釋制度的“球員兼任裁判”現(xiàn)象，同時(shí)便于推行風(fēng)險(xiǎn)管理理念、復(fù)制經(jīng)驗(yàn)，克服“短板”效應(yīng)。

(7)構(gòu)建信息支持、固化流程的內(nèi)控平臺(tái) 公司開發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，與其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)ERP系統(tǒng)、全面預(yù)算管理系統(tǒng)、突發(fā)事件應(yīng)急指揮管理系統(tǒng)等構(gòu)成有機(jī)聯(lián)系、集成統(tǒng)一的體系架構(gòu)。該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了內(nèi)控制度體系文件的版本管理、制度查詢、內(nèi)控檢查評(píng)價(jià)等功能，為文件的規(guī)范編寫、培訓(xùn)、宣貫、檢查、更新提供了自動(dòng)化手段。

四、中海油內(nèi)部審計(jì)報(bào)告曝光：旗下公司中聯(lián)煤虛增6億工程

它曾被認(rèn)為是標(biāo)桿性的企業(yè)：所屬開發(fā)項(xiàng)目被國(guó)家發(fā)改委授予“國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范項(xiàng)目”，并從國(guó)家安監(jiān)總局領(lǐng)取第一個(gè)煤層氣企業(yè)安全許可證。在煤層氣開發(fā)領(lǐng)域，它對(duì)標(biāo)的是中國(guó)石油，中國(guó)石化這樣的巨無(wú)霸。按照儲(chǔ)量計(jì)算，中聯(lián)煤層氣有限公司（下稱“中聯(lián)煤”）的煤層氣儲(chǔ)量排在全國(guó)第二的位置，僅次于中石油。

不論從歷史沿革還是從其在中國(guó)煤層氣開發(fā)所占的份額來(lái)看，中聯(lián)煤在行業(yè)的位置都舉足輕重。但就是這樣一家被國(guó)家大力扶持，并具有“明星”氣質(zhì)的企業(yè)，卻面臨著外界難以想象的內(nèi)控漏洞。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲得的一份由中聯(lián)煤股東中海油集團(tuán)和中煤集團(tuán)聯(lián)合所作的審計(jì)報(bào)告顯示，中聯(lián)煤在2011年虛構(gòu)資產(chǎn)，會(huì)計(jì)報(bào)表中資產(chǎn)和負(fù)債分別虛增6.37億元，占當(dāng)年資產(chǎn)總額22%和負(fù)債總額63%。中聯(lián)煤高管證實(shí)，中煤集團(tuán)和中海油確實(shí)曾聯(lián)合對(duì)該公司進(jìn)行審計(jì)。

虛構(gòu)資產(chǎn)只是這家老牌國(guó)企面臨的問(wèn)題之一。此外，在工程招標(biāo)，利用庫(kù)存調(diào)節(jié)利潤(rùn)以及汽車租賃等方面均存在問(wèn)題。

虛增6.37億工程

隨著中海油的入主，中聯(lián)煤在2010年底完成了其歷史上第五次股權(quán)調(diào)整和變更，新的管理層也逐步到位。中聯(lián)煤隨之迎來(lái)一輪“大干快上”的建設(shè)潮。

在本報(bào)記者獲得的一份由中聯(lián)煤管理層向中海油總公司高管所作的匯報(bào)資料中，前者預(yù)計(jì)到2011年底中聯(lián)煤的在建工程有望達(dá)到21.5億元。

事后看來(lái)，這是一個(gè)相當(dāng)激進(jìn)的投資計(jì)劃。

本報(bào)記者獲得的一份資料顯示，2011年底中聯(lián)煤會(huì)計(jì)報(bào)表反映“在建工程”金額19.93億元，未能達(dá)到21.5億的目標(biāo)。即便是這份未達(dá)標(biāo)的投資進(jìn)度，也已經(jīng)摻了不少水分。

經(jīng)中海油和中煤集團(tuán)組成的聯(lián)合審計(jì)組核實(shí)發(fā)現(xiàn)，中聯(lián)煤2011年扣除已完工未結(jié)算工程量1.3億元外，其余6.37億元屬于虛增工程量，這導(dǎo)致其2011年會(huì)計(jì)報(bào)表中資產(chǎn)和負(fù)債分別虛增6.37億元，占當(dāng)年資產(chǎn)總額的22%和負(fù)債總額的63%。

中海油和中煤集團(tuán)聯(lián)合審計(jì)之后，中聯(lián)煤試圖通過(guò)后續(xù)的投資將會(huì)計(jì)賬目“做平”。本報(bào)記者從一份中聯(lián)煤的內(nèi)部資料中看到，該公司2012年共計(jì)劃完成上年“掃尾工程”投資5.587億元，分為開發(fā)項(xiàng)目和勘探項(xiàng)目?jī)刹糠?，前者包括柿莊南示范工程二期、山西沁水盆地南部煤層氣技術(shù)系統(tǒng)等；后者包括山西柿莊南區(qū)塊（西區(qū)）煤層氣勘探項(xiàng)目、山西柿莊北區(qū)塊煤層氣勘探項(xiàng)目、山西壽陽(yáng)區(qū)塊煤層氣勘探項(xiàng)目等。

知情人士對(duì)本報(bào)記者透露，“掃尾工程”實(shí)則是中聯(lián)煤為掩蓋2011年虛增的工程量而設(shè)立。但軋平賬目非一朝一夕可成，截至2012年6月底，中聯(lián)煤會(huì)計(jì)賬簿仍殘存虛增工程量3.48億元。

除了虛構(gòu)資產(chǎn)項(xiàng)目外，中聯(lián)煤也對(duì)盈利指標(biāo)進(jìn)行了“修飾”，利用庫(kù)存調(diào)節(jié)利潤(rùn)。2010年12月，沁水分公司與供應(yīng)商簽訂3份材料采購(gòu)合同，合同總價(jià)273萬(wàn)元。

中海油和中煤集團(tuán)組成的聯(lián)合審計(jì)組事后發(fā)現(xiàn)，上述材料實(shí)際于2011年4月13日入庫(kù)，2010年11月和12月，沁水分公司將尚未購(gòu)入的材料及部分剩余材料共計(jì)289.67萬(wàn)元辦理領(lǐng)用手續(xù)并計(jì)入當(dāng)期煤層氣生產(chǎn)成本。

激進(jìn)投資

中聯(lián)煤具有“先天”政策優(yōu)勢(shì)。

國(guó)務(wù)院于1996年3月批準(zhǔn)成立中聯(lián)煤，從事煤層氣勘探、開發(fā)、輸送、銷售和利用。成立之初，中聯(lián)煤起點(diǎn)很高，其參照石油天然氣勘探開發(fā)管理模式進(jìn)行管理，享有煤層氣勘探、開發(fā)和生產(chǎn)對(duì)外合作專營(yíng)權(quán)。

1999年3月~2010年12月，歷經(jīng)5次股權(quán)調(diào)整和變更，中聯(lián)公司成為中海油與中煤集團(tuán)各持50%股份的均股公司。到了2013年，中海油進(jìn)一步加大對(duì)中聯(lián)煤的控制權(quán)，將持股比例增大至70%。

據(jù)中海油以及中煤集團(tuán)的增資擴(kuò)股協(xié)議，在中聯(lián)煤董事會(huì)以及管理層人員配備上，中聯(lián)煤總經(jīng)理和法人代表武衛(wèi)鋒由中海油派出，董事長(zhǎng)則由中煤集團(tuán)企業(yè)管理部總經(jīng)理紀(jì)四平擔(dān)任。

中海油出資和新任管理層到位后，中聯(lián)煤很快迎來(lái)一波“大干快上”的熱潮。本報(bào)記者獲得的一份中聯(lián)煤向中海油集團(tuán)管理層的匯報(bào)資料顯示，截至2011年9月份，中聯(lián)煤的資產(chǎn)負(fù)債表中“在建工程”科目（在建工程主要指的是那些當(dāng)前處于施工期，尚未達(dá)到使用狀態(tài)，不能轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的工程）總額達(dá)到12.4億元。

從數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，這是一個(gè)相當(dāng)驚人的投資額：截至2011年初，中聯(lián)煤的資產(chǎn)總額也僅有12.9億元。12.4億元的在建工程總額相當(dāng)于“再建一個(gè)中聯(lián)煤”。

中聯(lián)煤急于做大的思路不難理解。據(jù)知情人士介紹，中聯(lián)煤最初的“虛構(gòu)資產(chǎn)”動(dòng)機(jī)即可能來(lái)自于完成向中海油高層所立“軍令狀”的壓力。同時(shí)，中聯(lián)煤公司長(zhǎng)期以來(lái)也面臨在煤層氣開發(fā)領(lǐng)域被邊緣化的狀況。

中聯(lián)煤同時(shí)感受到來(lái)自地方政府的壓力。2011年9月3日，山西省政府與中海油、中聯(lián)煤公司召開了煤層氣開發(fā)利用座談會(huì)。鑒于中聯(lián)公司在山西省有13個(gè)區(qū)塊，資源前景較好，山西省政府要求中聯(lián)公司山西省境內(nèi)的煤層氣產(chǎn)量規(guī)模達(dá)到100億立方米。山西省將在征地、環(huán)評(píng)、項(xiàng)目審批、融資等18個(gè)方面給予支持。當(dāng)年的10月份，中聯(lián)煤臨時(shí)董事會(huì)原則上同意中聯(lián)公司管理層按照山西省政府提出的100億立方米/年產(chǎn)量目標(biāo)，并重新修訂公司中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，增加“十二五”規(guī)劃中頭三年勘探開發(fā)工作量和投資比重。

上述匯報(bào)資料預(yù)計(jì)，到2011年底中聯(lián)煤的在建工程有望達(dá)到21.5億元。資金壓力

資金壓力，或是中聯(lián)煤難以完成既定投資目標(biāo)，并鋌而走險(xiǎn)虛構(gòu)資產(chǎn)的導(dǎo)火索。中聯(lián)煤多份資料中數(shù)次披露近年來(lái)的資金困境。記者掌握的一份中聯(lián)煤公司2012年“半年計(jì)劃預(yù)算執(zhí)行情況”報(bào)告中顯示，“2012年公司計(jì)劃投資32.22億元，而目前公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)仍依靠中海油增資擴(kuò)股時(shí)投入的12億元，資金緊張已經(jīng)對(duì)公司的生產(chǎn)建設(shè)產(chǎn)生了影響?！?/p>

而中聯(lián)煤自身的“造血”功能顯然不足以支撐其雄心勃勃的投資項(xiàng)目。熟悉中聯(lián)煤的一位專家告訴記者，如果沒(méi)有國(guó)家對(duì)煤層氣開發(fā)的補(bǔ)貼資金，中聯(lián)煤很可能陷入虧損的境地。

對(duì)于形成上述賬目問(wèn)題的原因，接近中聯(lián)煤人士對(duì)本報(bào)記者表示，中聯(lián)煤盡管很長(zhǎng)一段時(shí)間經(jīng)營(yíng)不善，但此前并沒(méi)有出現(xiàn)如此嚴(yán)重的賬目問(wèn)題，這些問(wèn)題在最近這幾年才變得突出出來(lái)。

“中聯(lián)煤從高層到具體的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，對(duì)賬目問(wèn)題都是十分清楚的?！痹撊耸空f(shuō)。中海油旗下中聯(lián)煤招標(biāo)灰幕：中標(biāo)公司沒(méi)有鉆探資質(zhì)

對(duì)于資金密集型的煤層氣開發(fā)企業(yè)，工程招標(biāo)環(huán)節(jié)往往容易產(chǎn)生灰色的利益空間。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者調(diào)查，中海油旗下中聯(lián)煤層氣有限公司（下稱“中聯(lián)煤”）招標(biāo)過(guò)程可謂問(wèn)題重重：從2011年以來(lái)，中聯(lián)煤至少在五次招標(biāo)過(guò)程中存在問(wèn)題，包括應(yīng)招未招、程序不規(guī)范等行為。

而中海油和中煤集團(tuán)聯(lián)合審計(jì)報(bào)告則顯示中聯(lián)煤在招標(biāo)過(guò)程中存在更嚴(yán)重的情況：中標(biāo)方根本沒(méi)有相應(yīng)的鉆探資質(zhì)。相應(yīng)的，神秘的北京奧瑞安公司浮出水面。

神秘奧瑞安

2010～2012年期間，中聯(lián)煤至少對(duì)超過(guò)2.6億元的工程項(xiàng)目進(jìn)行了招標(biāo)，招標(biāo)過(guò)程中的程序不規(guī)范為“操作”留下了空間。

山西沁水盆地是中聯(lián)煤的核心開發(fā)區(qū)域，而在位于該盆地的柿莊南區(qū)塊二維地震、U形連通水平井招標(biāo)項(xiàng)目中暴露出招標(biāo)問(wèn)題。

2011年8月，上述項(xiàng)目簽訂合同，合同金額1496萬(wàn)元，采辦資料顯示，“北京奧瑞安能源技術(shù)開發(fā)有限公司（下稱“北京奧瑞安”）、山東煤田地質(zhì)局第二勘探隊(duì)兩家招標(biāo)，采用競(jìng)爭(zhēng)性談判?！?/p>

但據(jù)本報(bào)記者掌握的資料，上述項(xiàng)目并沒(méi)有相關(guān)采辦立項(xiàng)、審批及競(jìng)爭(zhēng)性談判資料。此外，該合同簽署授權(quán)時(shí)間為2011年9月5日，而合同簽訂時(shí)間卻為2011年8月。

而在2012年5月，柳林示范工程水平井項(xiàng)目采用綜合評(píng)標(biāo)，邀請(qǐng)北京奧瑞安等5家投標(biāo)，其中3家參與評(píng)標(biāo)，北京奧瑞安中標(biāo)。

但中海油和中煤集團(tuán)組成的聯(lián)合審計(jì)組事后發(fā)現(xiàn)，上述招標(biāo)活動(dòng)中的評(píng)標(biāo)資料僅有評(píng)分匯總表，缺少7位評(píng)委的打分記錄表，綜合評(píng)標(biāo)結(jié)果依據(jù)不足。

更蹊蹺的是，中標(biāo)者北京奧瑞安安全生產(chǎn)許可證過(guò)期、氣體甲級(jí)、固體礦產(chǎn)勘查資質(zhì)乙級(jí)，無(wú)地質(zhì)鉆探資質(zhì)，而且其報(bào)價(jià)低于基準(zhǔn)價(jià)194萬(wàn)元，偏離基準(zhǔn)價(jià)較大，為5家報(bào)價(jià)最低，綜合得分卻最高52分。

利益鏈條隱現(xiàn)

兩次蹊蹺中標(biāo)中聯(lián)煤工程項(xiàng)目的北京奧瑞安是何方神圣？

本報(bào)記者查詢工商資料得知，該公司成立于2005年2月23日，法人代表?xiàng)铌懳洌?cè)資本30000 萬(wàn)元，是一家民營(yíng)企業(yè)。

公開資料顯示，楊陸武畢業(yè)于中國(guó)礦業(yè)[-1.02%]大學(xué)，曾任美國(guó)亞美大陸能源公司煤層氣經(jīng)理。北京奧瑞安與中聯(lián)煤之間的關(guān)聯(lián)由來(lái)已久。

2002年頒布的《中華人民共和國(guó)地質(zhì)礦產(chǎn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)煤層氣資源/儲(chǔ)量規(guī)范》顯示，該規(guī)范起草單位為中聯(lián)煤公司，而排名第一位的起草人就是楊陸武。

在不符合招標(biāo)資質(zhì)的情況下，北京奧瑞安公司能夠承攬中聯(lián)煤的工程項(xiàng)目；在這兩家公司復(fù)雜的交易中，中聯(lián)煤也獲益良多。

中聯(lián)煤晉城分公司（與沁水分公司“兩塊牌子、一套班子”）自2009年成立以來(lái)，多次從北京奧瑞安租入車輛，并支付高額租金，租金幾乎與購(gòu)置價(jià)格相同。

2010年12月，中聯(lián)煤晉城分公司租入北京奧瑞安兩輛普拉多豐田越野車，租賃期10年，合同金額124萬(wàn)元，2011年4月已支付62萬(wàn)元。

此外，2010年7月，中聯(lián)煤晉城分公司還與北京奧瑞安簽訂煤層氣地面集輸工藝及檢測(cè)技術(shù)車輛租賃合同，合同約定中聯(lián)煤租用2輛三菱越野車，租用期8個(gè)月，合同金額40萬(wàn)元（2010年12月已支付），單月租金2.5萬(wàn)元。

但中海油和中煤集團(tuán)組成的聯(lián)合審計(jì)組事后發(fā)現(xiàn)，上述兩輛車無(wú)車輛使用記錄，而且合同中約定未帶司機(jī)的單車費(fèi)用比同期同車型帶司機(jī)的單車費(fèi)用1.4萬(wàn)元/月高出1萬(wàn)多元。

2.6億元招標(biāo)灰幕

中聯(lián)煤晉城分公司于2009年3月正式成立，該公司在沁水盆地南部（晉城）負(fù)責(zé)沁南示范工程、潘莊、端氏、樊莊、晉城礦區(qū)、柿莊、大寧等七個(gè)煤層氣勘探開發(fā)項(xiàng)目，是中聯(lián)煤自營(yíng)開發(fā)煤層氣的主要載體。

然而，晉城分公司的眾多材料采購(gòu)項(xiàng)目存在應(yīng)招標(biāo)未招標(biāo)的問(wèn)題。本報(bào)記者獲得的資料顯示，2010年至2012年6月，晉城分公司限上材料采購(gòu)項(xiàng)目52個(gè)應(yīng)招標(biāo)未招標(biāo)。

中聯(lián)煤內(nèi)部人士對(duì)本報(bào)記者表示，上述限上材料采購(gòu)項(xiàng)目是指金額在500萬(wàn)元以上的材料采購(gòu)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目數(shù)額較大，應(yīng)該對(duì)外公開招標(biāo)。至于當(dāng)時(shí)沒(méi)有招標(biāo)的原因不得而知。而沒(méi)有公開招標(biāo)就意味著存在尋租空間。

照此計(jì)算，中聯(lián)煤晉城分公司在兩年多的時(shí)間里，有超過(guò)2.6億元的項(xiàng)目應(yīng)該對(duì)外招標(biāo)卻沒(méi)有進(jìn)行招標(biāo)。

中聯(lián)煤有些項(xiàng)目雖然進(jìn)行了招標(biāo)，也具備了相應(yīng)的各種程序，但多次招標(biāo)程序流于形式，比如先發(fā)標(biāo)、后立項(xiàng)，甚至還出現(xiàn)了投標(biāo)時(shí)間與中標(biāo)時(shí)間相同等這些令人匪夷所思的現(xiàn)象。

在山西沁水盆地南部煤層氣勘探項(xiàng)目氣測(cè)錄井采辦邀請(qǐng)招標(biāo)過(guò)程中，2012年3月16日，采辦申請(qǐng)獲批，但招標(biāo)邀請(qǐng)已在3月15日發(fā)出。而且中標(biāo)單位的投標(biāo)書在招標(biāo)立項(xiàng)前的2月20日已完成；另一家投標(biāo)單位投標(biāo)時(shí)間為2012年3月23日，與評(píng)標(biāo)、中標(biāo)通知日期相同。

再比如，2010年8月，山西沁水盆地南部煤層氣鉆井（參數(shù)井/固井/測(cè)井）采辦事項(xiàng)，評(píng)標(biāo)結(jié)果僅以是否為“合格供應(yīng)商”為依據(jù)，參與投標(biāo)者均未中標(biāo)，導(dǎo)致招標(biāo)流于形式。

對(duì)于這種情況，知情人士分析說(shuō)，這明顯是走過(guò)場(chǎng)的招標(biāo)活動(dòng)，所謂招標(biāo)的背后其實(shí)就是少數(shù)高管說(shuō)了算。

一位不愿透露姓名的律師表示，對(duì)于違反規(guī)定的招標(biāo)行為應(yīng)該追究相應(yīng)的法律懲罰措施，數(shù)額特別巨大的還有可能觸犯刑法。而那些沒(méi)有按照規(guī)定進(jìn)行的招標(biāo)所簽署的合同，則可以依據(jù)相應(yīng)的法律條款判定為無(wú)效合同。

盡管招標(biāo)過(guò)程漏洞明顯，但據(jù)本報(bào)記者了解，相關(guān)的合同在執(zhí)行過(guò)程中也沒(méi)有受到影響。

五、目前上市公司內(nèi)部控制審計(jì)的主要問(wèn)題

（一）上市公司內(nèi)部控制審計(jì)基本現(xiàn)狀 截至2014年4月30日，我國(guó)滬深兩市上市公司數(shù)量為2516家，有1802家上市公司披露了內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，占全部上市公司的比例為71.62％，有714家尚未披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，占比28.38％。其中，主板上市公司中，有326家未披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，占主板上市公司的23.04％。2014年我國(guó)上市公司內(nèi)部控制審計(jì)意見絕大多數(shù)都是標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見，占比97％。內(nèi)部控制審計(jì)強(qiáng)制披露制度在我國(guó)實(shí)行只有2年的時(shí)間，這個(gè)比例與美國(guó)等實(shí)行內(nèi)部控制制度較早的國(guó)家60％的比率相比，差別較大，也使得人們對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量有所懷疑。

（二）內(nèi)部控制審計(jì)存在問(wèn)題的表現(xiàn)

1.沒(méi)有完整及時(shí)地對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告進(jìn)行披露。根據(jù)“指引”，所有主板上市公司在披露財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告的同時(shí)披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，然而，截至2014年4月30日，仍有326家未進(jìn)行披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，占主板上市公司比例為23.04％?？梢?，雖然上市公司披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的數(shù)量在逐年增加，但仍有一些公司未進(jìn)行或未及時(shí)披露，造成上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告披露不完整、不及時(shí)，影響了投資者對(duì)上市公司的信息對(duì)比。

2.內(nèi)部控制審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)模糊不清。我國(guó)內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)較為模糊，缺少量化評(píng)價(jià)指標(biāo)?！爸敢奔啊敦?cái)政部會(huì)計(jì)司、中注協(xié)解讀〈企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引〉》等指導(dǎo)性文件資料中未對(duì)重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷設(shè)定具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師在測(cè)試上市公司內(nèi)部控制時(shí)憑借主觀判斷得出的結(jié)論難以讓人信服。由于標(biāo)準(zhǔn)的模糊不清，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師據(jù)以出具審計(jì)報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)尺度不一，據(jù)此得出的審計(jì)意見也缺少可比性。

3.內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的格式不規(guī)范。目前我國(guó)上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告格式不統(tǒng)一，根據(jù)查閱2014年所披露的主板上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，主要有以下幾種類型，分別是：符合規(guī)定的規(guī)范的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告、內(nèi)部控制審核報(bào)告、內(nèi)部控制專項(xiàng)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2014年規(guī)范的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告數(shù)量為1118家，占比62％，其他格式的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告占比38％。由于格式內(nèi)容不統(tǒng)一，注冊(cè)會(huì)計(jì)師所采用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和所承擔(dān)的責(zé)任程度也存在著差別，給審計(jì)報(bào)告的閱讀使用者造成困惑，難以橫向?qū)Ρ炔煌鲜泄緝?nèi)部控制的有效性，給投資策略的選擇造成了障礙。

4.內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告范圍較窄。目前內(nèi)部控制審計(jì)的范圍局限在財(cái)務(wù)控制領(lǐng)域，與財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)內(nèi)容高度相關(guān)。根據(jù)內(nèi)部控制基本規(guī)范及指引中關(guān)于內(nèi)部控制重大缺陷的定義，重大缺陷不僅是指那些已經(jīng)產(chǎn)生財(cái)務(wù)影響的缺陷，還包括那些對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)、目標(biāo)存在潛在影響的重要缺陷類型。所以，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)擴(kuò)展視野，關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制五要素所涵蓋的范圍，避免得出片面的結(jié)論。

六、改進(jìn)上市公司內(nèi)部控制審計(jì)的策略

（一）加快內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的制度建設(shè)

內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作是企業(yè)治理和發(fā)展的基礎(chǔ)，在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家得到了重視，實(shí)施時(shí)間較早，對(duì)上市公司的內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)早已上升為法律層面的強(qiáng)制要求。相比之下，我國(guó)內(nèi)部控制制度規(guī)范實(shí)施較晚，還不夠完善，需要在實(shí)踐中不斷積累經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行修訂。我國(guó)目前內(nèi)部控制規(guī)范是以部門規(guī)章的形式發(fā)布的，未上升到法律層面，對(duì)違反規(guī)定的行為也只能以行政處罰為主，懲戒力度不足，難以對(duì)產(chǎn)生重大缺陷的舞弊行為產(chǎn)生震懾作用。應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步推進(jìn)內(nèi)部控制法律法規(guī)建設(shè)，加大懲處力度，使內(nèi)部控制規(guī)范的要求真正落到實(shí)處。

（二）明確內(nèi)部控制審計(jì)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)目前的內(nèi)部控制審計(jì)指引和實(shí)施意見中對(duì)于內(nèi)部控制重大缺陷的認(rèn)定主要包括四項(xiàng)內(nèi)容：上市公司董事、監(jiān)事等高管人員的集體舞弊；企業(yè)對(duì)已以公布的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更正；財(cái)務(wù)報(bào)表存在的重大缺陷未能被內(nèi)部控制發(fā)現(xiàn)并避免；企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督無(wú)效。在執(zhí)行過(guò)程中，需要引入定性及定量標(biāo)準(zhǔn)以明確缺陷的性質(zhì)。定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是指從事件的性質(zhì)上來(lái)確定某項(xiàng)缺陷是否是重大缺陷。比如，可能致使控制環(huán)境無(wú)效的缺陷、影響公司收益和合同履行的缺陷、因違法而被監(jiān)管部門處罰的缺陷、高管層集體舞弊的缺陷。應(yīng)當(dāng)采取詳細(xì)羅列的方式，提出具體的定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以供使用。定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是指缺陷對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響程度用數(shù)字表示的情況，為了增加內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的實(shí)用性，直接體現(xiàn)重大缺陷的嚴(yán)重程度以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響，應(yīng)當(dāng)引入定量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。比如，規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告和非財(cái)務(wù)報(bào)告重大缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然，在實(shí)際審計(jì)工作中，可以根據(jù)上市公司的具體情況選取適當(dāng)指標(biāo)，如采用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、稅前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等指標(biāo)來(lái)確定內(nèi)部控制缺陷的重大程度。

（三）完善信息披露制度，確保審計(jì)獨(dú)立性 “指引”中并沒(méi)有對(duì)如何選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面的規(guī)定。實(shí)務(wù)中，經(jīng)常出現(xiàn)為上市公司提供內(nèi)部控制制度咨詢的事務(wù)所與提供內(nèi)部控制評(píng)價(jià)審計(jì)的事務(wù)所為同一事務(wù)所的情況，這種現(xiàn)象的存在使內(nèi)部控制審計(jì)的獨(dú)立性受到了嚴(yán)重破壞，不利于注冊(cè)會(huì)計(jì)師得出客觀真實(shí)的審計(jì)結(jié)論。獨(dú)立性是審計(jì)的靈魂，破壞獨(dú)立性就無(wú)法保障審計(jì)質(zhì)量，應(yīng)得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視，建議加入對(duì)上市公司聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的條件限制條款，同時(shí)在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中披露與提供咨詢服務(wù)的事務(wù)所的關(guān)系，從而保證內(nèi)部控制審計(jì)工作的獨(dú)立性。

七、上市公司內(nèi)控審計(jì)報(bào)告存在瑕疵

1.海南椰島（600238）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：眾環(huán)海華（3）非標(biāo)原因：

報(bào)告期內(nèi)海南椰島存在保健酒異地?cái)U(kuò)建技改、房地產(chǎn)開發(fā)等較多工程項(xiàng)目。根據(jù)海南椰島《內(nèi)部審計(jì)制度》規(guī)定，內(nèi)審部門的職責(zé)包括“對(duì)項(xiàng)目的預(yù)算、決算情況，工程合同執(zhí)行情況，資金使用情況和違規(guī)違章情況等進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督”。截至2012年12月31日，海南椰島內(nèi)審部門尚未配備具有工程技術(shù)專業(yè)知識(shí)的內(nèi)部審計(jì)人員，未按照有關(guān)制度要求對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。

（4）疑問(wèn)：

考慮項(xiàng)目的重要程度，內(nèi)審形同虛設(shè)，是否屬于重大缺陷。

2.工大高新（600701）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：中準(zhǔn)（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

工大高新在建的黃河公園項(xiàng)目地上建筑物和土地使用權(quán)產(chǎn)權(quán)不同屬問(wèn)題仍未解決。（4）疑問(wèn)：

工大高新對(duì)產(chǎn)權(quán)歸屬的強(qiáng)調(diào)和企業(yè)內(nèi)部控制有效性的關(guān)系？

3.西藏天路（600326）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：中審亞太（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

西藏天路的預(yù)算考核執(zhí)行力度不夠，內(nèi)部審計(jì)人員的配備不足，影響對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查。

（4）疑問(wèn)：

西藏天路內(nèi)部審計(jì)人員的配備不足，影響對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查。而內(nèi)部監(jiān)督屬于五要素之一，內(nèi)部監(jiān)督制度存在缺陷本身屬于內(nèi)部控制存在重大缺陷的跡象，僅作為強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)是否恰當(dāng)？

4.國(guó)通管業(yè)（600444）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：大華（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因： 2012，國(guó)通管業(yè)收入確認(rèn)未嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，未能合理預(yù)計(jì)資產(chǎn)減值損失，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)產(chǎn)生重大影響，國(guó)通管業(yè)在自查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)上述缺陷，并對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行更正。國(guó)通管業(yè)管理層已識(shí)別出上述缺陷，并將其包含在企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中。在國(guó)通管業(yè)公司2012年財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師已考慮了上述缺陷對(duì)審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間安排和范圍的影響，并未對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)國(guó)通管業(yè)公司2012年財(cái)務(wù)報(bào)表出具的審計(jì)報(bào)告產(chǎn)生影響。

5.康達(dá)爾（000048）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：國(guó)富浩華（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

康達(dá)爾內(nèi)部控制存在以下方面重要缺陷:（1）工程方面缺陷：工程項(xiàng)目管理制度不全，工程立項(xiàng)和選取供應(yīng)商沒(méi)有建立有效的控制流程；工程項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)管理存在缺陷，部分資料缺失，不能及時(shí)驗(yàn)收，部分原始的工程進(jìn)度報(bào)告未經(jīng)項(xiàng)目經(jīng)理簽字；如重要開發(fā)項(xiàng)目--西鄉(xiāng)項(xiàng)目在無(wú)建設(shè)用地規(guī)劃許可證（該證在2013年2月1日辦理）、無(wú)建設(shè)工程規(guī)劃許可證、無(wú)建設(shè)工程施工許可證的情況下在2011年底進(jìn)行前期項(xiàng)目工程開工建設(shè)；（2）關(guān)聯(lián)方交易方面缺陷：關(guān)聯(lián)方交易的審批制度和合同簽訂操作規(guī)范正在草擬過(guò)程中，對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)、合同簽訂等重大事項(xiàng)和程序未堅(jiān)持一貫適當(dāng)有效的審核標(biāo)準(zhǔn)；未堅(jiān)持定期的關(guān)聯(lián)方對(duì)賬制度；對(duì)子公司的關(guān)聯(lián)方交易未定期核查，未正確、完整的識(shí)別出關(guān)聯(lián)方，導(dǎo)致披露不完整。

（4）疑問(wèn)：

康達(dá)爾在工程建設(shè)和關(guān)聯(lián)方交易方面存在制度設(shè)計(jì)缺陷，而關(guān)聯(lián)方交易的設(shè)計(jì)缺陷，僅作為重要缺陷是否恰當(dāng)？

6.*ST鳳凰（000520）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：信永中和（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

受航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)低迷影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，截至2012年12月31日，*ST鳳凰累計(jì)凈虧損189,538.25萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)215,995.60萬(wàn)元，表明存在可能導(dǎo)致對(duì)長(zhǎng)航鳳凰公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

（4）疑問(wèn)：

*ST鳳凰對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的強(qiáng)調(diào)和企業(yè)內(nèi)部控制有效性的關(guān)系？

7.香梨股份（600506）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：華寅五洲（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

2012年，香梨股份涉足了棉花貿(mào)易市場(chǎng)，但未能及時(shí)構(gòu)建于新市場(chǎng)開拓風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)部控制，新市場(chǎng)能否開拓成功缺乏保障機(jī)制。

（4）疑問(wèn)：

香梨股份的控制缺陷：2012年，香梨股份涉足了棉花貿(mào)易市場(chǎng)，但未能及時(shí)構(gòu)建于新市場(chǎng)開拓風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)部控制，新市場(chǎng)能否開拓成功缺乏保障機(jī)制。是否應(yīng)當(dāng)作為非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷而不是強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)？

8.大地傳媒（000719）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：中勤萬(wàn)信（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

如大地傳媒2012內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告中所述，大地傳媒在內(nèi)部控制實(shí)施過(guò)程中，相關(guān)記錄不夠完整或部分表單缺失；《預(yù)算管理辦法》中規(guī)定了預(yù)算考核的原則，但未針對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況提出明確考核要求。

（4）疑問(wèn)：

前者導(dǎo)致控制執(zhí)行沒(méi)有軌跡，自我評(píng)價(jià)及審計(jì)均無(wú)法取證證明其控制執(zhí)行情況，是否應(yīng)當(dāng)屬于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷？后者是否應(yīng)當(dāng)屬于非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷。

9.ST獅頭（600539）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：中喜（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

我們提醒關(guān)注，截至2012年8月底，獅頭水泥公司位于太原地區(qū)涉及搬遷的熟料生產(chǎn)線已全部關(guān)停，注冊(cè)會(huì)計(jì)師未能對(duì)停產(chǎn)后的熟料生產(chǎn)管理及與生產(chǎn)相關(guān)的采購(gòu)管理內(nèi)部控制活動(dòng)的有效性進(jìn)行測(cè)試。獅頭水泥公司雖設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，但內(nèi)部審計(jì)職能由其他部門人員代為履行，獨(dú)立性受到限制，且資金活動(dòng)中存在不相容職責(zé)未能有效分離的現(xiàn)象。

（4）疑問(wèn)：

1、自評(píng)報(bào)告中評(píng)價(jià)范圍沒(méi)有重大遺漏，而審計(jì)范圍不完整，（1）自評(píng)報(bào)表所述是否正確是否應(yīng)予以強(qiáng)調(diào)？（2）針對(duì)審計(jì)范圍不完整，能否出具無(wú)保留意見？

2、內(nèi)部控制要素不完整，資金活動(dòng)不相容職務(wù)未有效分離，是否屬于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部控制重大缺陷？

10.*ST長(zhǎng)油(600087)

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：信永中和（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

2012發(fā)生凈虧損123,834.79萬(wàn)元，截至2012年12月31日，流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)46,520.94萬(wàn)元，*ST長(zhǎng)油的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性。

（4）疑問(wèn)：

1、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和內(nèi)部控制的關(guān)系？

2、自評(píng)報(bào)告提及公司存在非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷，審計(jì)報(bào)告是否應(yīng)當(dāng)提及？

11.南京醫(yī)藥（600713）

（1）審計(jì)意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見（2）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：信永中和（3）非標(biāo)準(zhǔn)原因：

如南京醫(yī)藥2012內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告中所述，南京醫(yī)藥及其子公司北京綠金創(chuàng)想電子商務(wù)有限公司存在以下重要事項(xiàng)：（1）南京醫(yī)藥在信息披露及時(shí)性和完整性方面存在缺陷；（2）南京醫(yī)藥截止2012年12月31日為子公司及其他關(guān)聯(lián)方向銀行累計(jì)申請(qǐng)723,225.00萬(wàn)元（實(shí)際使用327,652.23萬(wàn)元）總授信額度提供連帶保證責(zé)任擔(dān)保，遠(yuǎn)超公司凈資產(chǎn)；（3）北京綠金創(chuàng)想電子商務(wù)有限公司部分交易控制流程存在缺陷；（4）南京醫(yī)藥未將已轉(zhuǎn)讓的子公司中健之康供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司納入2012內(nèi)控自我評(píng)價(jià)范圍，我們亦未對(duì)該公司內(nèi)部控制活動(dòng)的有效性進(jìn)行測(cè)試。

（4）疑問(wèn)：

①信息披露缺陷是否應(yīng)當(dāng)在非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷段披露？②為子公司及及關(guān)聯(lián)方擔(dān)保金額較大，與內(nèi)部控制是否相關(guān)？③應(yīng)當(dāng)屬于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷，但是為何強(qiáng)調(diào)未說(shuō)明理由？④以轉(zhuǎn)讓子公司并不在豁免范圍之內(nèi)，審計(jì)范圍也不包含是否有充分的理由？⑤企業(yè)自評(píng)報(bào)告中并未提及會(huì)計(jì)師引用的重要事項(xiàng)？

八、內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告與內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的區(qū)別

雖然都是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)控有效性發(fā)表意見，但內(nèi)控鑒證報(bào)告與內(nèi)控審計(jì)報(bào)告還是有區(qū)別的，所以中注協(xié)統(tǒng)計(jì)的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告并不包含內(nèi)控鑒證報(bào)告。

在此擬對(duì)這兩個(gè)概念的差異做個(gè)探討。

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明確提出“內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告”是在2010年4月五部委發(fā)布《內(nèi)部控制基本規(guī)范》的配套指引之后。只有根據(jù)《內(nèi)部控制審計(jì)指引》出具的報(bào)告才能稱為“內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告”。該報(bào)告鑒證內(nèi)容較為廣泛，除了關(guān)注企業(yè)整體內(nèi)部控制、評(píng)價(jià)是否存在缺陷，重點(diǎn)關(guān)注與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)控以外，還需要披露所關(guān)注到非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控方面的重大缺陷。（2008年5月發(fā)表《內(nèi)控基本規(guī)范》，當(dāng)時(shí)公布的配套意見征求意見稿，使用的“內(nèi)部控制鑒證指引”，到2010年定稿時(shí)改為“內(nèi)部控制審計(jì)指引”）。

“內(nèi)控鑒證報(bào)告”通常是按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3101號(hào)—?dú)v史財(cái)務(wù)信息審計(jì)或?qū)忛喴酝獾蔫b證業(yè)務(wù)》執(zhí)行的（并參照《內(nèi)部控制審核指導(dǎo)意見》（會(huì)協(xié)[2002]41號(hào)）的規(guī)定，僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制發(fā)表意見，其規(guī)定相對(duì)較為寬松。

中國(guó)的內(nèi)部控制審計(jì)指引是參照美國(guó)PCAOB制定的第五號(hào)審計(jì)準(zhǔn)則制定的，與審計(jì)準(zhǔn)則《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3101號(hào)》是兩個(gè)不同體系，審計(jì)指引要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制發(fā)表意見,并對(duì)注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷作出披露。

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兩者審計(jì)對(duì)象不同，審核指導(dǎo)意見要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)“被審核單位管理當(dāng)局對(duì)特定日期與會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定進(jìn)行審核，并發(fā)表審核意見?！睂儆陂g接報(bào)告，即對(duì)客戶認(rèn)定的審計(jì)報(bào)告；內(nèi)部控制審計(jì)指引要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)截至日期的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，為直接報(bào)告。

內(nèi)控鑒證業(yè)務(wù)，允許注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見，內(nèi)控審計(jì)報(bào)告則沒(méi)有保留意見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師只要發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷就應(yīng)當(dāng)對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制出具否定意見。

從注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒證業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，通?？煞譃閷徲?jì)（合理保證）、審核（介于兩者之間）、審閱（有限保證）三個(gè)層次，其保證程度由高到底，在中注協(xié)的審計(jì)準(zhǔn)則體系中，財(cái)務(wù)報(bào)表審閱參照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審閱準(zhǔn)則第2101號(hào) ——財(cái)務(wù)報(bào)表審閱》，（財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和審閱以外）的其他業(yè)務(wù)主要參照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3101號(hào)—?dú)v史財(cái)務(wù)信息審計(jì)或?qū)忛喴酝獾蔫b證業(yè)務(wù)》。

《審閱準(zhǔn)則第2101號(hào)》：“由于實(shí)施審閱程序不能提供在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中要求的所有證據(jù)，審閱業(yè)務(wù)對(duì)所審閱的財(cái)務(wù)報(bào)表不存在重大錯(cuò)報(bào)提供有限保證，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)以消極方式提出結(jié)論?！?/p>

《其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3101號(hào)》:“其他鑒證業(yè)務(wù)的保證程度分為合理保證和有限保證。合理保證的其他鑒證業(yè)務(wù)的目標(biāo)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師將鑒證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至該業(yè)務(wù)環(huán)境下可接受的低水平，以此作為以積極方式提出結(jié)論的基礎(chǔ)。有限保證的其他鑒證業(yè)務(wù)的目標(biāo)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師將鑒證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至該業(yè)務(wù)環(huán)境下可接受的水平，以此作為以消極方式提出結(jié)論的基礎(chǔ)?！?/p>

所以《內(nèi)控鑒證報(bào)告》一般是使用“審核”，而且將公司管理層的認(rèn)定意見附在后面，例如海聯(lián)訊的鑒證報(bào)告:”我們審核了后附的深圳海聯(lián)訊科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱海聯(lián)訊公司)管理層按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)規(guī)定對(duì) 2012 年 12 月 31 日與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性作出的認(rèn)定?！?/p>

而《內(nèi)控審計(jì)報(bào)告》使用的是“審計(jì)”，且和內(nèi)控自評(píng)報(bào)告是分開披露的。如：“按照企業(yè)內(nèi)部控制指引 我們審計(jì)了天津磁卡2012年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性?！?/p>

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從法規(guī)要求來(lái)說(shuō)，五部委頒布的《內(nèi)控基本規(guī)范》，2011年境內(nèi)外同時(shí)上市公司首先執(zhí)行，2012年起所有主板上市公司都要執(zhí)行，但2012年下半年，證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部發(fā)布通知，非國(guó)有控股上市公司可延遲執(zhí)行。

《關(guān)于2012年主板上市公司分類分批實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的通知》指出，為穩(wěn)步推進(jìn)主板上市公司有效實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，防止出現(xiàn)走過(guò)場(chǎng)情況，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)決定，分類分批推進(jìn)實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系。

“所有主板上市公司都應(yīng)當(dāng)自2012年起著手開展內(nèi)控體系建設(shè)?！蓖ㄖ螅醒牒偷胤絿?guó)有控股上市公司，應(yīng)于2012年全面實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，并在披露2012年公司年報(bào)的同時(shí)，披露董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

非國(guó)有控股主板上市公司，且于2011年12月31日公司總市值在50億元以上，同時(shí)2009年至2011年平均凈利潤(rùn)在3000萬(wàn)元以上的，應(yīng)在披露2013年公司年報(bào)的同時(shí)，披露董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。

其他主板上市公司，應(yīng)在披露2014年公司年報(bào)的同時(shí)，披露董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告?！?/p>

可見，主板已上市公司今后都要執(zhí)行《內(nèi)控基本規(guī)范》，披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告，而對(duì)中小板上市公司和創(chuàng)業(yè)板公司，目前還未強(qiáng)制要求執(zhí)行《內(nèi)控基本規(guī)范》。

根據(jù)《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第七章：“7.8.4 上市公司在聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少每?jī)赡暌髸?huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行一次審計(jì)，出具內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見，并披露在內(nèi)部控制審計(jì)過(guò)程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷。本所另有規(guī)定的除外。”

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第七章：“7.7.18 上市公司在聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少每?jī)赡暌髸?huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制有效性出具一次內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。本所另有規(guī)定的除外?！?/p>

可見，深交所對(duì)中小板公司和創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)控審計(jì)方面的規(guī)定是有差異的，都是每?jī)赡曛辽賹徱淮?，但中小板公司是出?nèi)控審計(jì)報(bào)告，創(chuàng)業(yè)板公司是出內(nèi)控鑒證報(bào)告。

對(duì)準(zhǔn)備上市的IPO公司，可參看證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，都是要求出具內(nèi)控鑒證報(bào)告。

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令 第32號(hào) 2006年）的第二十四條：“發(fā)行人的內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果?！?；第二十九條：“發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告”。

《首次公開發(fā)行股票在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（2009年）的第二十一條：“發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。”