第一篇：煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律問題與債務應對研討會會議紀要

走出資源整合的誤區(qū)與盲區(qū)

——煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律

問題與債務應對研討會會議紀要

時間：2010年6月9日 地點：太行大酒店西樓 參會人員：

董玉明 山西大學法學院教授

朱忠良 山西省經(jīng)濟管理干部學院法政系教授 樊云慧 山西財經(jīng)大學法學院副教授

張志榮 山西焦煤集團有限責任公司總法律顧問 王晶瑩 西山煤電集團有限責任公司總法律顧問 李斌宇 太原東山煤礦有限責任公司副總經(jīng)理 高繼改 山西煤炭運銷集團有限公司法律事務部副部長 成俊銘 山西梅園工貿(mào)集團有限公司企管部部長 潘曙光 中匯大地礦業(yè)有限公司財務總監(jiān) 張孝銘 太原梗陽實業(yè)集團有限公司監(jiān)審部經(jīng)理 李建設 太原梗陽實業(yè)集團有限公司財務部經(jīng)理 張 輝 《山西煤炭》雜志社責任編輯 中呂律師事務所全體律師 主持人：

高劍生 中呂律師事務所主任

針對目前兼并重組主體企業(yè)在新公司登記設立時遇到的法律困擾和對如何處理被收購企業(yè)的原有債務方面存在的困惑，中呂律師事務所于2010年6月9日在太航大酒店舉行了主題為“煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律問題與債務應對研討會”。經(jīng)過近三個小時的討論，與會人員對以下問題達成了一致認識：

一、煤炭資源整合中的企業(yè)兼并重組應當采取什么形式？

“兼并”不等于“合并”。晉政發(fā)【2008】23號文件規(guī)定了“企業(yè)并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合重組、控股參股”等多種兼并重組模式。在去年的兼并重組過程中，主體企業(yè)根據(jù)自身情況選擇了不同的重組方式：對于單獨保留礦，一般是股權(quán)收購，通過控股實現(xiàn)對其的控制，并保留其主體；對于整合后要求關閉的礦井，主體企業(yè)特別是“5+2”國有大型煤礦企業(yè)主要采取的是資產(chǎn)收購這種風險較低的方式，采取公司合并這種方式進行重組的很少，原因在于：

1、整合主體不具備公司合并的條件?！?+2”集團都是資產(chǎn)規(guī)模幾十億的大型企業(yè)，而且很多不是直接的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，僅僅是控股的母公司，不可能直接將被整合的煤礦合并在一起。另外這些主體都是純國有企業(yè)，不可能吸收進被收購方的股東作為合并后公司的股東。在實踐中，整合主體一般是在股權(quán)收購單獨保留礦之后，以其為主干，收購周邊煤礦的實物資產(chǎn)，成立新煤業(yè)公司。如果資產(chǎn)包中沒有單獨保留礦井，則整合主體收購全部被整合礦的資產(chǎn)之后，新注冊一個子公司，將資產(chǎn)全部裝進子公司中。

2、很多被整合主體不具備公司合并的條件?！豆痉ā返暮喜H指公司之間的合并。但是在整合過程中我們發(fā)現(xiàn)，很多煤礦目前還是集體所有制企業(yè)或國有制企業(yè)，有的在改制但還未完成，有的根本就沒有改制，這種企業(yè)怎么和公司合并？此外，有些煤礦是基建礦或改擴建礦，公司法人主體尚未建立，更沒法進行公司合并。

3、公司合并增加了整合主體的風險。即使兼并方的子公司能和被兼并方合并，也很少有企業(yè)采取這種方式。《公司法》對公司合并有以下規(guī)定：

第一百七十四條 公司合并，應當由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應當自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保。

第一百七十五條 公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼。

也就是說，整合主體要承擔被整合方全部的債權(quán)債務，這樣無疑給主體造成了沉重的財務壓力。有人認為債權(quán)人沒有在公告期間內(nèi)提出清償要求的，債權(quán)就會消滅，不能獲得清償，這種認識是不正確的。法律規(guī)定合并前應當公告，債權(quán)人接到通知可以要求清償債務或者提供相應的擔保，并不是說債權(quán)人如果在此期間不申報債權(quán)就會產(chǎn)生債權(quán)滅失的后果。只要債權(quán)合法且在訴訟時效內(nèi)，債權(quán)人仍可以要求合并后的公司承擔。

在實踐中我們發(fā)現(xiàn)，大部分煤礦的財務制度都不健全，有的甚至沒有建賬，其債權(quán)債務通過審計和評估根本無法明確。即使有帳的，很多債務也沒有入賬。例如煤老板向個人借高利貸，并不是全部用于煤礦，但是一般煤礦都要在借款協(xié)議上蓋章作擔保。有的是煤老板為其他企業(yè)或個人提供擔保，都有煤礦的蓋章。這些情況，在煤礦的賬面上都沒有體現(xiàn)。還有一些煤礦生產(chǎn)多年，由于賬務不健全，沒有繳納稅費，在收購之后地方稅務局要追繳稅款。這些或有債務調(diào)查不清，沒有一個整合主體敢去簽公司合并的協(xié)議。

經(jīng)過討論，與會人員一致認為，煤礦兼并重組過程中，應當根據(jù)實際情況，選擇成本最小、效率最高的整合方式，而不應一刀切地使用公司合并的方式。

二、資產(chǎn)收購中，收購主體是否應當承擔被收購方的債權(quán)債務？

在此次資源整合中，大部分整合主體使用的是資產(chǎn)收購的方式。資產(chǎn)收購的優(yōu)點在于，整合方通過購買被整合方的資產(chǎn)實現(xiàn)了對煤炭資源的控制，而且不需要承擔被整合方的債權(quán)債務和人員安置。但是有人認為，資產(chǎn)收購之后，被收購企業(yè)變成了空殼，損害了債權(quán)人的利益。因此資產(chǎn)收購是一種不值得推廣的整合方式。

這種認識是否正確呢？與會人員從以下幾個方面進行了討論：

1、資產(chǎn)收購會不會使被收購企業(yè)變成空殼？

與會人員經(jīng)討論認為，資產(chǎn)收購并不會使被收購方變成空殼。在會計上，企業(yè)的資產(chǎn)包括兩部分：流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。企業(yè)的實物資產(chǎn)、采礦權(quán)屬于非流動資產(chǎn)的范疇。企業(yè)將實物資產(chǎn)和采礦權(quán)出售，換回貨幣，雖然非流動資產(chǎn)減少了，但是流動資產(chǎn)卻增加了（庫存現(xiàn)金和銀行存款無疑屬于流動資產(chǎn)），而且貨幣的流動性更好，償債能力更高。因此資產(chǎn)收購并不會使被收購企業(yè)變成空殼。

2、資產(chǎn)收購是否需要公告？公告具備什么效力？

與會人員認為，討論資產(chǎn)收購是否需要公告,關鍵在于確定公告的效力，即資產(chǎn)收購進行公告的意義何在？

債權(quán)人基于公告得知公司合并的信息，就可以要求債務公司清償債務或提供擔保，這是公司法基于對債權(quán)人的保護而作出的一個特別程序的規(guī)定。因為并不是所有的公司合并都是優(yōu)質(zhì)合并，如果是弱弱合并的情況下，可能發(fā)生債權(quán)人利益受到貶損的情況，因此公司法對公司合并的公告作出了明確規(guī)定，其公告的意義也在于此。

資產(chǎn)收購屬于一種民事主體之間的合同行為，資產(chǎn)收購行為并不會發(fā)生一方法人主體滅失的法律后果，這也是資產(chǎn)收購與公司合并的主要區(qū)別。因此，公司法僅對公司合并作出了相應規(guī)定，而資產(chǎn)收購應當適用合同法的調(diào)整。既然是受合同法的調(diào)整，資產(chǎn)收購是否需要公告就完全是基于交易方的意愿，如果交易方愿意公告，合同法也未作出禁止性規(guī)定。需要明確的一點是，無論是收購方公告還是被收購方公告，也無論公告期內(nèi)有多少債權(quán)人前來申報債權(quán)，收購主體不會因被收購方的債務多就可以減少支付轉(zhuǎn)讓價款。原因很簡單，即使被收購方有再多的債務，其公司名下的資產(chǎn)價值不會因此而減少，你買的是我的資產(chǎn)，一分錢一分貨。舉一個再簡單不過的例子，甲現(xiàn)在名下有一處房產(chǎn)經(jīng)評估值50萬，同時甲在外負債20萬，甲現(xiàn)在要將此處房產(chǎn)賣給乙，乙不能以甲在外有負債為由，就要求甲應當將房產(chǎn)低價賣給自己，這對于甲顯然是不公平的，而且現(xiàn)實中也不會有這么傻的人。房產(chǎn)交易和債務清償是兩個不同的法律關系，不能混為一談。

還有的人認為，如果資產(chǎn)收購公告期內(nèi)債權(quán)人沒有主張權(quán)利，則債權(quán)消滅。這種認識顯然是不能成立的。我國法律并未規(guī)定資產(chǎn)收購要進行公告，更不可能規(guī)定該公告具有消滅債權(quán)的效力。另外從公司法對公司合并公告的規(guī)定也可以看出，債權(quán)人在公告期內(nèi)不申報債權(quán)，并不會導致債權(quán)滅失。

基于以上分析，與會人員認為，資產(chǎn)收購中的公告不具有任何實質(zhì)性的意義，即使進行了公告也不會產(chǎn)生因不申報債權(quán)而導致債權(quán)滅失和收購方減少支付轉(zhuǎn)讓價款的法律后果。

3、資產(chǎn)收購的收購方是否要承擔被收購方的債務？

有人認為，債務應隨資產(chǎn)走，因此，資產(chǎn)收購的收購方應當承擔被收購方的債務。這種認識是沒有法律依據(jù)的。樊云慧教授介紹，“債務隨資產(chǎn)走”是美國的一個判例確定的原則，在我國法律上并無類似的規(guī)定?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于審理與企業(yè)改制相關民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第七條規(guī)定：“企業(yè)以其優(yōu)質(zhì)財產(chǎn)與他人組建新公司，而將債務留在原企業(yè)，債權(quán)人以新設公司和原企業(yè)作為共同被告提起訴訟主張債權(quán)的，新設公司應當在所接收的財產(chǎn)范圍內(nèi)與原企業(yè)共同承擔連帶責任?！睆淖置嫔峡矗藯l款似乎是確立了債務隨資產(chǎn)走的原則，但該條款僅適用于國有企業(yè)改制的情形，而且其前提是收購雙方串通，通過資產(chǎn)收購逃避債務。本次資源整合中，作為國有企業(yè)的“5+2”集團，根本不存在與被整合方惡意串通逃避債務的情況。假如資產(chǎn)收購中收購方還需承擔被收購方的債務，那么資產(chǎn)收購也就失去了意義，收購方一方面支付了收購資產(chǎn)的對價，另一方面還要承擔被收購方的債務，顯然是不公平的。

三、資產(chǎn)收購中的收購主體是否有權(quán)對被收購方進行清算注銷？

我國公司法第一百八十四條明確規(guī)定，“公司因本法第一百八十一條第（一）項、第（二）項、第（四）項、第（五）項規(guī)定而解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)成立清算組，開始清算。有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。”第一百八十九條規(guī)定：“公司清算結(jié)束后，清算組應當制作清算報告，報股東會、股東大會或者人民法院確認，并報送公司登記機關，申請注銷公司登記，公告公司終止?！?/p>

可見，清算和注銷都是公司自身的行為，必須由公司自行組織實施，是否清算、何時清算、如何清算都是公司股東的權(quán)利。資產(chǎn)收購的收購方并沒有組建清算組的主體資格，也不能成為清算組的成員，更不能代替被收購方去辦理注銷手續(xù)。

四、資產(chǎn)收購中，被收購方的債權(quán)人如何保護自己的利益？

1、債權(quán)人要隨時關注整合的進展。山西省資源整合的方案都已在政府網(wǎng)站上進行了公示，媒體也及時報道了整合的情況。因此，債權(quán)人應及時與收購雙方進行聯(lián)系，了解其收購方案及收購進展。

2、債權(quán)人應當及時行使法律賦予的權(quán)利。資產(chǎn)收購是一種買賣行為，應當受《合同法》調(diào)整。如果收購雙方惡意串通，以不合理的低價轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，損害債權(quán)人的利益，債權(quán)人則可以根據(jù)《合同法》第七十四條、七十五條的規(guī)定行使撤銷權(quán)。如果被收購方在收到款項后既不改變經(jīng)營范圍也不履行清算義務，則債權(quán)人可以根據(jù)《公司法》第一百八十一條、第一百八十四條的規(guī)定，申請人民法院指定有關人員組成清算組進行清算，從而實現(xiàn)自己的債權(quán)。

五、新公司設立的程序難題如何破解？

有的企業(yè)提出，目前協(xié)議簽完了，煤礦也接管了，但是在成立新公司時遇到了很大困難。資源整合的目的是提高煤礦規(guī)模，因此全省90%的煤礦現(xiàn)在都成了基建礦，基建完成后才能設立公司。要辦理基建手續(xù)，必須通過十幾個部門的審批，原先這些審批手續(xù)可以在領取基建手續(xù)后辦理，但是現(xiàn)在全成了前置手續(xù)。尤其是環(huán)保、土地等手續(xù)，很難辦下來。我省煤礦分布于全省各個地區(qū)，其中不少分布在資源保護區(qū)域，這些區(qū)域?qū)儆谙薏蓞^(qū)甚至禁采區(qū)，地方政府和主管部門為了免于承擔責任，不給企業(yè)出同意建設的文件，導致環(huán)保手續(xù)辦不了。被收購煤礦的土地原先大多是租賃，即使有土地證也大多是集體土地證。國企收購之后這些土地手續(xù)全不能用。想辦國有土地證，但是困難很大，直到現(xiàn)在也沒辦下來。土地和環(huán)保手續(xù)辦不完，基建手續(xù)就辦不了，公司設立不起來，采礦證過期就要被吊銷，資源整合的任務就沒法完成。

有的企業(yè)提出，新公司領取采礦證之后要辦理生產(chǎn)許可證和安全生產(chǎn)許可證，但是安監(jiān)部門讓企業(yè)先提供生產(chǎn)許可證才發(fā)安全生產(chǎn)許可證，煤炭部門卻要求企業(yè)先提供安全生產(chǎn)許可證才發(fā)生產(chǎn)許可證。主管部門互相扯皮，導致新公司遲遲無法設立。還有企業(yè)提出，由于支付收購對價、技術改造、添置設備等等都需要大量現(xiàn)金，所以在收購時寄希望于過渡期政策，希望過渡礦井的產(chǎn)出能提供現(xiàn)金流。但是由于最近發(fā)生的礦難，政府為減輕責任，要求企業(yè)必須六證齊全才能生產(chǎn)，無疑是終止了過渡期政策，這使企業(yè)變得很被動。沒有現(xiàn)金去補償原股東和債權(quán)人，導致煤礦無法接管，整合工作無法完成。

另外有企業(yè)提出，整合方收購屬于“十關閉”范圍內(nèi)的礦井，地方政府仍然要求其進行評估和補償。但是收購之后這些礦井都要關閉，資源無法開采，實際上是整合方白白出了一大筆錢，這個損失誰來承擔？國有資產(chǎn)的流失誰來負責？

對于以上問題，參會人員無法得出解決的方法。只能希望省政府能夠及時召開由政府部門、企業(yè)、學者和律師等各方主體參與的會議，通過集思廣益，破除部門利益、個人利益的條條框框，對實踐中出現(xiàn)的問題找出解決的方案，推動資源整合工作向縱深開展。

第二篇：煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律問題與債務應對研討會會議紀要

走出資源整合的誤區(qū)與盲區(qū)

——煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律

問題與債務應對研討會會議紀要

時間：2010年6月9日

地點：太行大酒店西樓

參會人員：

董玉明 山西大學法學院教授

朱忠良 山西省經(jīng)濟管理干部學院法政系教授

樊云慧 山西財經(jīng)大學法學院副教授

張志榮 山西焦煤集團有限責任公司總法律顧問

王晶瑩 西山煤電集團有限責任公司總法律顧問

李斌宇 太原東山煤礦有限責任公司副總經(jīng)理

高繼改 山西煤炭運銷集團有限公司法律事務部副部長

成俊銘 山西梅園工貿(mào)集團有限公司企管部部長

潘曙光 中匯大地礦業(yè)有限公司財務總監(jiān)

張孝銘 太原梗陽實業(yè)集團有限公司監(jiān)審部經(jīng)理

李建設 太原梗陽實業(yè)集團有限公司財務部經(jīng)理

張輝 《山西煤炭》雜志社責任編輯

中呂律師事務所全體律師

主持人：

高劍生 中呂律師事務所主任

針對目前兼并重組主體企業(yè)在新公司登記設立時遇到的法律困擾和對如何處理被收購企業(yè)的原有債務方面存在的困惑，中呂律師事務所于2010年6月9日在太航大酒店舉行了主題為“煤礦重組企業(yè)設立登記中的法律問題與債務應對研討會”。經(jīng)過近三個小時的討論，與會人員對以下問題達成了一致認識：

一、煤炭資源整合中的企業(yè)兼并重組應當采取什么形式？

“兼并”不等于“合并”。晉政發(fā)【2008】23號文件規(guī)定了“企業(yè)并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合重組、控股參股”等多種兼并重組模式。在去年的兼并重組過程中，主體企業(yè)根據(jù)自身情況選擇了不同的重組方式：對于單獨保留礦，一般是股權(quán)收購，通過控股實現(xiàn)對其的控制，并保留其主體；對于整合后要求關閉的礦井，主體企業(yè)特別是“5+2”國有大型煤礦企業(yè)主要采取的是資產(chǎn)收購這種風險較低的方式，采取公司合并這種方式進行重組的很少，原因在于：

1、整合主體不具備公司合并的條件?！?+2”集團都是資產(chǎn)規(guī)模幾十億的大型企業(yè)，而且很多不是直接的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，僅僅是控股的母公司，不可能直接將被整合的煤礦合并在一起。另外這些主體都是純國有企業(yè)，不可能吸收進被收購方的股東作為合并后公司的股東。

在實踐中，整合主體一般是在股權(quán)收購單獨保留礦之后，以其為主干，收購周邊煤礦的實物資產(chǎn)，成立新煤業(yè)公司。如果資產(chǎn)包中沒有單獨保留礦井，則整合主體收購全部被整合礦的資產(chǎn)之后，新注冊一個子公司，將資產(chǎn)全部裝進子公司中。

2、很多被整合主體不具備公司合并的條件?！豆痉ā返暮喜H指公司之間的合并。但是在整合過程中我們發(fā)現(xiàn)，很多煤礦目前還是集體所有制企業(yè)或國有制企業(yè)，有的在改制但還未完成，有的根本就沒有改制，這種企業(yè)怎么和公司合并？此外，有些煤礦是基建礦或改擴建礦，公司法人主體尚未建立，更沒法進行公司合并。

3、公司合并增加了整合主體的風險。即使兼并方的子公司能和被兼并方合并，也很少有企業(yè)采取這種方式?！豆痉ā穼竞喜⒂幸韵乱?guī)定：

第一百七十四條 公司合并，應當由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應當自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保。

第一百七十五條 公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司承繼。

也就是說，整合主體要承擔被整合方全部的債權(quán)債務，這樣無疑給主體造成了沉重的財務壓力。有人認為債權(quán)人沒有在公告期間內(nèi)提出清償要求的，債權(quán)就會消滅，不能獲得清償，這種認識是不正確的。法律規(guī)定合并前應當公告，債權(quán)人接到通知可以要求清償債務或者提供相應的擔保，并不是說債權(quán)人如果在此期間不申報債權(quán)就會產(chǎn)生債權(quán)滅失的后果。只要債權(quán)合法且在訴訟時效內(nèi)，債權(quán)人仍可以要求合并后的公司承擔。

在實踐中我們發(fā)現(xiàn)，大部分煤礦的財務制度都不健全，有的甚至沒有建賬，其債權(quán)債務通過審計和評估根本無法明確。即使有帳的，很多債務也沒有入賬。例如煤老板向個人借高利貸，并不是全部用于煤礦，但是一般煤礦都要在借款協(xié)議上蓋章作擔保。有的是煤老板為其他企業(yè)或個人提供擔保，都有煤礦的蓋章。這些情況，在煤礦的賬面上都沒有體現(xiàn)。還有一些煤礦生產(chǎn)多年，由于賬務不健全，沒有繳納稅費，在收購之后地方稅務局要追繳稅款。這些或有債務調(diào)查不清，沒有一個整合主體敢去簽公司合并的協(xié)議。

經(jīng)過討論，與會人員一致認為，煤礦兼并重組過程中，應當根據(jù)實際情況，選擇成本最小、效率最高的整合方式，而不應一刀切地使用公司合并的方式。

二、資產(chǎn)收購中，收購主體是否應當承擔被收購方的債權(quán)債務？

在此次資源整合中，大部分整合主體使用的是資產(chǎn)收購的方式。資產(chǎn)收購的優(yōu)點在于，整合方通過購買被整合方的資產(chǎn)實現(xiàn)了對煤炭資源的控制，而且不需要承擔被整合方的債權(quán)債務和人員安置。但是有人認為，資產(chǎn)收購之后，被收購企業(yè)變成了空殼，損害了債權(quán)人的利益。因此資產(chǎn)收購是一種不值得推廣的整合方式。

這種認識是否正確呢？與會人員從以下幾個方面進行了討論：

1、資產(chǎn)收購會不會使被收購企業(yè)變成空殼？

與會人員經(jīng)討論認為，資產(chǎn)收購并不會使被收購方變成空殼。在會計上，企業(yè)的資產(chǎn)包

括兩部分：流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。企業(yè)的實物資產(chǎn)、采礦權(quán)屬于非流動資產(chǎn)的范疇。企業(yè)將實物資產(chǎn)和采礦權(quán)出售，換回貨幣，雖然非流動資產(chǎn)減少了，但是流動資產(chǎn)卻增加了（庫存現(xiàn)金和銀行存款無疑屬于流動資產(chǎn)），而且貨幣的流動性更好，償債能力更高。因此資產(chǎn)收購并不會使被收購企業(yè)變成空殼。

2、資產(chǎn)收購是否需要公告？公告具備什么效力？

與會人員認為，討論資產(chǎn)收購是否需要公告,關鍵在于確定公告的效力，即資產(chǎn)收購進行公告的意義何在？

債權(quán)人基于公告得知公司合并的信息，就可以要求債務公司清償債務或提供擔保，這是公司法基于對債權(quán)人的保護而作出的一個特別程序的規(guī)定。因為并不是所有的公司合并都是優(yōu)質(zhì)合并，如果是弱弱合并的情況下，可能發(fā)生債權(quán)人利益受到貶損的情況，因此公司法對公司合并的公告作出了明確規(guī)定，其公告的意義也在于此。

資產(chǎn)收購屬于一種民事主體之間的合同行為，資產(chǎn)收購行為并不會發(fā)生一方法人主體滅失的法律后果，這也是資產(chǎn)收購與公司合并的主要區(qū)別。因此，公司法僅對公司合并作出了相應規(guī)定，而資產(chǎn)收購應當適用合同法的調(diào)整。既然是受合同法的調(diào)整，資產(chǎn)收購是否需要公告就完全是基于交易方的意愿，如果交易方愿意公告，合同法也未作出禁止性規(guī)定。需要明確的一點是，無論是收購方公告還是被收購方公告，也無論公告期內(nèi)有多少債權(quán)人前來申報債權(quán)，收購主體不會因被收購方的債務多就可以減少支付轉(zhuǎn)讓價款。原因很簡單，即使被收購方有再多的債務，其公司名下的資產(chǎn)價值不會因此而減少，你買的是我的資產(chǎn)，一分錢一分貨。舉一個再簡單不過的例子，甲現(xiàn)在名下有一處房產(chǎn)經(jīng)評估值50萬，同時甲在外負債20萬，甲現(xiàn)在要將此處房產(chǎn)賣給乙，乙不能以甲在外有負債為由，就要求甲應當將房產(chǎn)低價賣給自己，這對于甲顯然是不公平的，而且現(xiàn)實中也不會有這么傻的人。房產(chǎn)交易和債務清償是兩個不同的法律關系，不能混為一談。

還有的人認為，如果資產(chǎn)收購公告期內(nèi)債權(quán)人沒有主張權(quán)利，則債權(quán)消滅。這種認識顯然是不能成立的。我國法律并未規(guī)定資產(chǎn)收購要進行公告，更不可能規(guī)定該公告具有消滅債權(quán)的效力。另外從公司法對公司合并公告的規(guī)定也可以看出，債權(quán)人在公告期內(nèi)不申報債權(quán)，并不會導致債權(quán)滅失。

基于以上分析，與會人員認為，資產(chǎn)收購中的公告不具有任何實質(zhì)性的意義，即使進行了公告也不會產(chǎn)生因不申報債權(quán)而導致債權(quán)滅失和收購方減少支付轉(zhuǎn)讓價款的法律后果。

3、資產(chǎn)收購的收購方是否要承擔被收購方的債務？

有人認為，債務應隨資產(chǎn)走，因此，資產(chǎn)收購的收購方應當承擔被收購方的債務。這種認識是沒有法律依據(jù)的。樊云慧教授介紹，“債務隨資產(chǎn)走”是美國的一個判例確定的原則，在我國法律上并無類似的規(guī)定。《最高人民法院關于審理與企業(yè)改制相關民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》第七條規(guī)定：“企業(yè)以其優(yōu)質(zhì)財產(chǎn)與他人組建新公司，而將債務留在原企業(yè)，債權(quán)人以新設公司和原企業(yè)作為共同被告提起訴訟主張債權(quán)的，新設公司應當在所接收的財產(chǎn)范圍內(nèi)與原企業(yè)共同承擔連帶責任。”從字面上看，此條款似乎是確立了債務隨資產(chǎn)走的原則，但該條款僅適用于國有企業(yè)改制的情形，而且其前提是收購雙方串通，通過資產(chǎn)收購逃避債

務。本次資源整合中，作為國有企業(yè)的“5+2”集團，根本不存在與被整合方惡意串通逃避債務的情況。假如資產(chǎn)收購中收購方還需承擔被收購方的債務，那么資產(chǎn)收購也就失去了意義，收購方一方面支付了收購資產(chǎn)的對價，另一方面還要承擔被收購方的債務，顯然是不公平的。

三、資產(chǎn)收購中的收購主體是否有權(quán)對被收購方進行清算注銷？

我國公司法第一百八十四條明確規(guī)定，“公司因本法第一百八十一條第（一）項、第（二）項、第（四）項、第（五）項規(guī)定而解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)成立清算組，開始清算。有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成?！钡谝话侔耸艞l規(guī)定：“公司清算結(jié)束后，清算組應當制作清算報告，報股東會、股東大會或者人民法院確認，并報送公司登記機關，申請注銷公司登記，公告公司終止?！?/p>

可見，清算和注銷都是公司自身的行為，必須由公司自行組織實施，是否清算、何時清算、如何清算都是公司股東的權(quán)利。資產(chǎn)收購的收購方并沒有組建清算組的主體資格，也不能成為清算組的成員，更不能代替被收購方去辦理注銷手續(xù)。

四、資產(chǎn)收購中，被收購方的債權(quán)人如何保護自己的利益？

1、債權(quán)人要隨時關注整合的進展。山西省資源整合的方案都已在政府網(wǎng)站上進行了公示，媒體也及時報道了整合的情況。因此，債權(quán)人應及時與收購雙方進行聯(lián)系，了解其收購方案及收購進展。

2、債權(quán)人應當及時行使法律賦予的權(quán)利。資產(chǎn)收購是一種買賣行為，應當受《合同法》調(diào)整。如果收購雙方惡意串通，以不合理的低價轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，損害債權(quán)人的利益，債權(quán)人則可以根據(jù)《合同法》第七十四條、七十五條的規(guī)定行使撤銷權(quán)。如果被收購方在收到款項后既不改變經(jīng)營范圍也不履行清算義務，則債權(quán)人可以根據(jù)《公司法》第一百八十一條、第一百八十四條的規(guī)定，申請人民法院指定有關人員組成清算組進行清算，從而實現(xiàn)自己的債權(quán)。

五、新公司設立的程序難題如何破解？

有的企業(yè)提出，目前協(xié)議簽完了，煤礦也接管了，但是在成立新公司時遇到了很大困難。資源整合的目的是提高煤礦規(guī)模，因此全省90%的煤礦現(xiàn)在都成了基建礦，基建完成后才能設立公司。要辦理基建手續(xù)，必須通過十幾個部門的審批，原先這些審批手續(xù)可以在領取基建手續(xù)后辦理，但是現(xiàn)在全成了前置手續(xù)。尤其是環(huán)保、土地等手續(xù)，很難辦下來。我省煤礦分布于全省各個地區(qū)，其中不少分布在資源保護區(qū)域，這些區(qū)域?qū)儆谙薏蓞^(qū)甚至禁采區(qū)，地方政府和主管部門為了免于承擔責任，不給企業(yè)出同意建設的文件，導致環(huán)保手續(xù)辦不了。被收購煤礦的土地原先大多是租賃，即使有土地證也大多是集體土地證。國企收購之后這些土地手續(xù)全不能用。想辦國有土地證，但是困難很大，直到現(xiàn)在也沒辦下來。土地和環(huán)保手續(xù)辦不完，基建手續(xù)就辦不了，公司設立不起來，采礦證過期就要被吊銷，資源整合的任務就沒法完成。

有的企業(yè)提出，新公司領取采礦證之后要辦理生產(chǎn)許可證和安全生產(chǎn)許可證，但是安監(jiān)部門讓企業(yè)先提供生產(chǎn)許可證才發(fā)安全生產(chǎn)許可證，煤炭部門卻要求企業(yè)先提供安全生產(chǎn)許可證才發(fā)生產(chǎn)許可證。主管部門互相扯皮，導致新公司遲遲無法設立。

還有企業(yè)提出，由于支付收購對價、技術改造、添置設備等等都需要大量現(xiàn)金，所以在收購時寄希望于過渡期政策，希望過渡礦井的產(chǎn)出能提供現(xiàn)金流。但是由于最近發(fā)生的礦難，政府為減輕責任，要求企業(yè)必須六證齊全才能生產(chǎn)，無疑是終止了過渡期政策，這使企業(yè)變得很被動。沒有現(xiàn)金去補償原股東和債權(quán)人，導致煤礦無法接管，整合工作無法完成。

另外有企業(yè)提出，整合方收購屬于“十關閉”范圍內(nèi)的礦井，地方政府仍然要求其進行評估和補償。但是收購之后這些礦井都要關閉，資源無法開采，實際上是整合方白白出了一大筆錢，這個損失誰來承擔？國有資產(chǎn)的流失誰來負責？

對于以上問題，參會人員無法得出解決的方法。只能希望省政府能夠及時召開由政府部門、企業(yè)、學者和律師等各方主體參與的會議，通過集思廣益，破除部門利益、個人利益的條條框框，對實踐中出現(xiàn)的問題找出解決的方案，推動資源整合工作向縱深開展。

第三篇：債務重組中會計與稅務處理的不同點

龍源期刊網(wǎng) http://.cn

債務重組中會計與稅務處理的不同點 作者：梁瑞紅

來源：《財會通訊》2003年第09期

第四篇：淺談企業(yè)并購中的債務重組問題

淺談企業(yè)并購中的債務重組問題

來源：山東同濟律師事務所

企業(yè)并購是企業(yè)發(fā)展壯大、提高經(jīng)濟效益的一條重要途徑。通過并購，能給企業(yè)帶來規(guī)模經(jīng)濟效應、市場權(quán)力效應，并且能節(jié)省擴張費用。從某種法律意義上來講，企業(yè)并購的實質(zhì)就是通過在并購過程中，對企業(yè)資產(chǎn)、財務、債務、人員等重組來提高企業(yè)在市場競爭中的核心競爭力。根據(jù)司法實踐，筆者試圖著重分析債務重組的法律問題。

筆者認為，債務重組就是企業(yè)并購活動中的主要內(nèi)容，實際上，有些企業(yè)的并購就是進行債務重組。特別是近幾年來，摩根斯坦利、高盛等著名投資銀行都紛紛在世界各地購買壞賬、然后對債務進行重組、包裝、整合從而獲取巨大的收益。而在我國，由于體制和管理等諸多原因，多數(shù)國有企業(yè)（也包括集體企業(yè)）因債務沉重，因而也迫切需要尋找債務重組的路子，以擺脫困境。

所謂債務重組，就是指通過削債、以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債、債務轉(zhuǎn)讓、債務豁免、抵銷、債轉(zhuǎn)股等方式，對企業(yè)的負債進行重新組合的行為。債務重組是一種報表性的重組，是企業(yè)財務運作的重要手段，它能夠減輕企業(yè)的債務負擔，優(yōu)化企業(yè)的資本負債結(jié)構(gòu)，從而為企業(yè)后續(xù)發(fā)展進行的資產(chǎn)重組、資產(chǎn)證券化、并購融資等活動進行鋪墊?？梢哉f，在一定意義上，債務重組是最終成功實現(xiàn)各類復雜的資本運作的基礎和前提。債務重組的具體目標有兩個：一是承擔損失；二是盤活資產(chǎn)。而且盤活資產(chǎn)又是企業(yè)起死回生的關鍵所在。

企業(yè)經(jīng)營困難和虧損的根本原因在一般情況下并不在于債務負擔沉重本身，更多的是不良資產(chǎn)或者低效資產(chǎn)影響了企業(yè)的獲利能力。當企業(yè)的收入不足，缺乏足夠的現(xiàn)金流量來維持經(jīng)營資金的正常周轉(zhuǎn)時，企業(yè)就可能進入資金不足――經(jīng)營惡化――資金進一步缺失的惡性循環(huán)，從而使企業(yè)陷入困境。另一方面，已經(jīng)造成的損失是盤活資產(chǎn)的前提，按照主要承擔損失的對象不同，可以將債務重組分為外部重組和內(nèi)部重組。所謂外部重組就是主要利用政府或者大股東等外部力量對債務進行重組，而內(nèi)部重組則主要是依靠自身的力量清償債務。無論是外部重組還是內(nèi)部重組，只有債務

重組中每個參與者進行一定讓步，才能使債務重組順利進行，每一個參與者的損失才會減少到最低限度。

在債務重組的具體處理上，可以做出許多不同形式的方案來實施。但是歸根到底，債務重組的目標就是要盤活企業(yè)的資產(chǎn)，或者使企業(yè)的資產(chǎn)得到某種改良，使企業(yè)脫離惡性循環(huán)而步入良性循環(huán)。從實踐中，筆者體會到，一個完整有效的債務重組方案應主要具備以下幾個方面的內(nèi)容：

一是，債務結(jié)構(gòu)的調(diào)整。通過債務結(jié)構(gòu)的調(diào)整，改善企業(yè)的長短期債務結(jié)構(gòu)，減少近期的債務本息支出的后力和風險，使已經(jīng)形成的損失得到一定的分擔、消化和吸收，使企業(yè)能夠贏得時間，緩解短期負擔，來做不良資產(chǎn)的處置和盤活工作。

二是，經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整。債務重組的最終目的就是要全面改善企業(yè)的狀況，對債務結(jié)構(gòu)做出調(diào)整之后，要對企業(yè)的經(jīng)營進行重新安排、改良、關閉、合并或者出售不良資產(chǎn)，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營重新獲得活力。通常這一步驟是由債務結(jié)構(gòu)調(diào)整中承擔損失最重的人來制訂并主導完成。

三是，任何一次債務重組都不是一個簡單的模式能夠完全解決，往往是多種手段的綜合使用，以適應不同性質(zhì)債務的特點，滿足不同債權(quán)人的利益需求。

下面，筆者介紹幾種具體的債務重組方案，以供參考：

1、債務與資產(chǎn)同時剝離或者進行置換

將債務與相關資產(chǎn)捆綁同時與另一方進行置換是最為常用的債務解決方案之一。尤其是對于那些原業(yè)務經(jīng)營難有起色的公司。從理論上講，債務與資產(chǎn)同時剝離或置換是一種操作較為簡便的解決方案；（1）整體置換。新進入的資產(chǎn)，公司債務問題徹底解決，不存在日后糾纏不清的遺留問題，公司幾乎成了一個全新的業(yè)務主體，財務狀況發(fā)生根本變化，財務質(zhì)量通常大有提高。（2）部分置換。操作的過程更為簡易，但往往只能短期改善公司的賬面財務狀況和資產(chǎn)質(zhì)量，公司本質(zhì)難有改變。

2、以資產(chǎn)或股權(quán)抵償

對于負債累累而又缺乏資產(chǎn)的公司而言，變賣公司所有的資產(chǎn)或者持有的子公司的股權(quán)，即可獲得一定數(shù)額的資金用于償還債務。由于這種辦法適用于各種債權(quán)人和各種債務，因此，是處理債務問題最常見的辦法，目前被廣泛使用。另外，如果能夠獲得債權(quán)方的同意，債務人還可以直接用股權(quán)或資產(chǎn)向債權(quán)方抵償。并且能夠用于直

接抵償?shù)墓蓹?quán)與資產(chǎn)都是公司較為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，而債權(quán)人則以企業(yè)居多。另外，房地產(chǎn)公司或者擁有房地產(chǎn)類資產(chǎn)的企業(yè)，在以這類辦法主導進行的債務重組中具有一定優(yōu)勢。

3、債轉(zhuǎn)股

所謂債轉(zhuǎn)股，就是把債權(quán)人拉入企業(yè)，把其對企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的資本注入。通過債轉(zhuǎn)股，一方面減輕了企業(yè)的償債負擔，另一方面，也使投資人的不良資產(chǎn)有望轉(zhuǎn)為良性資產(chǎn)。近幾年來，銀行及國有大中型企業(yè)的債轉(zhuǎn)股工作，為許多企業(yè)解決了長期困擾其經(jīng)營活動的債務問題。

4、折價以現(xiàn)金買斷

這種方式就是由債務雙方協(xié)商，對債務總額進行一定比例的折價，而后債務方按照商定的付款方式和日程買斷所有債務連帶責任，結(jié)清雙方的債權(quán)債務關系。這種情況下，付款方式大多是以現(xiàn)金一次性支付，或者在一個較短的時間內(nèi)以現(xiàn)金分次支付，以體現(xiàn)債務的盡快解決。這種方案的核心就是“以金額換效率”。這種債務解決方案，從絕對金額上看雙方是不平等的，債權(quán)人要承受一定的損失，而債務人得到一定程度的債務減免。但是在目前三角債普遍存在、企業(yè)負債沉重，不太可能按期全額償付的情況下，用較小的代價在短期內(nèi)結(jié)清債務取得現(xiàn)金，有利于提高這部分現(xiàn)金的使用效率，比長期拖欠更有利于債權(quán)人繼續(xù)日后的正常經(jīng)營和發(fā)展。對于債務人，可能面臨短期的現(xiàn)金流壓力，但除了得到債務減免“收益”外，也有利于即時解決債務，維持正常的業(yè)務關系，使經(jīng)營得以持續(xù)發(fā)展。

在債務重組的實際操作過程中，由于我國法律對債權(quán)人利益予以優(yōu)先保護的權(quán)利，因而，為了保證重組的成功，重組企業(yè)必須就債務的處置問題履行下列義務。

1、通知的義務所謂通知義務，就是企業(yè)在作出債務重組的決定后，如有須經(jīng)債權(quán)確認的法律事實發(fā)生，應當以書面通知或者報紙公告的方式，將債務重組的真實情況通知債權(quán)人。這是債務重組過程中非常重要的法律程序。如果重組企業(yè)沒有及時履行這一程序，則債務重組將不受法律保護，一旦發(fā)生相關的債務糾紛，根據(jù)法律規(guī)定，重組企業(yè)應當承擔相應的責任，甚至會導致債務重組失敗。

2、償還的義務所謂償還義務，是指債務人因債務重組而所負的即時償債義務。具體地講，就是指債務人在發(fā)出債務重組的通知和刊登報紙公告后，如債權(quán)人在法律規(guī)定的有效期內(nèi)，對債務人有求償要求，則無論該債務是否到期，債務人都應該按規(guī)定償還債務。根據(jù)這一解釋，在債務重組中，債務人償還義務發(fā)生的前提有兩個：一是，要在有效期內(nèi)，即債權(quán)人在接到通知后30日內(nèi)，或者債務人在報紙上第一次發(fā)出公告后的90日內(nèi)；二是，債權(quán)人求償請求，也就是說，只有在債權(quán)人對債務人有償還債務的要求時，才發(fā)生債務重組意義上的償還義務。

3、擔保的義務所謂擔保義務，是指在債務重組后，如果承債主體發(fā)生變化，而債權(quán)人對原債務人日后不能從重組后的債務人那里獲得債務償還時，原債務人須負有連帶償債責任，從而保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

由于債務重組所涉及的財務和法律問題相當復雜，需要各種角色的專業(yè)機構(gòu)參與重組方案設計、談判、推進重組進程、完善重組手續(xù)、防范法律風險等。因此，企業(yè)債務重組過程中離不開律師的參與，律師應當成為企業(yè)債務重組的重要角色，只有律師與其他中介機構(gòu)的專業(yè)人員密切配合，才能保證整個重組活動的合法性和可操作性，才能最大限度地避免法律和經(jīng)濟風險。

第五篇：淺析企業(yè)重組中的文化沖突與文化整合

淺析企業(yè)重組中的文化沖突與文化整合

紅云紅河集團昆明卷煙廠生產(chǎn)一部一車間 楊 嬌

摘要：在全球范圍內(nèi)，合并重組已經(jīng)成為企業(yè)擴大規(guī)模、增強實力、提高效率的重要手段，是企業(yè)實現(xiàn)快速增長和提高競爭優(yōu)勢的一種主要方式。但是，當今世界上70％的重組后企業(yè)未能實現(xiàn)期望的商業(yè)價值，而其中大約80％失敗源于重組后的整合過程。企業(yè)重組后整合難，但最難的莫過于企業(yè)文化的整合。文化影響價值觀，而價值觀影響態(tài)度，又最終影響行為，因此企業(yè)重組不僅僅是一種經(jīng)濟行為，而且還是一種文化行為。本文通過對企業(yè)重組中的文化沖突與文化整合的分析，剖析了文化沖突的原因并提出了適合企業(yè)重組的文化整合思路。

關鍵詞：企業(yè)重組；文化沖突；文化整合

一、引言

在我國，推進企業(yè)并購與整合的重要性，己經(jīng)被人們所認識。從上世紀80年代中期以來，在國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢和企業(yè)制度變遷的沖擊下，我國企業(yè)并購經(jīng)歷了從政府的指令性合并到政府指導性兼并，從企業(yè)自發(fā)的并購、救濟式并購到戰(zhàn)略性并購，從強弱型并購到強強型并購，從不成熟并購到逐漸較規(guī)范并購的發(fā)展歷程。其間，涌現(xiàn)出了一批成功的企業(yè)，積累了許多成功的經(jīng)驗。如海爾、海信、長虹和一汽等都通過并購成長壯大了起來，通過整合提升了并購后企業(yè)的價值。但就企業(yè)總體來講，雖然已置身于市場經(jīng)濟的體制中，但其管理體制、經(jīng)營理念、經(jīng)營機制還存有較濃的計劃經(jīng)濟色彩。我國企業(yè)特別是國有企業(yè)還存有冗員、過度負債、社會負擔等沉重的歷史包袱。這些問題的存在，自然使得企業(yè)在實施并購和整合的過程中遇到了各種障礙，使得并購的效果大打折扣。當前，我國企業(yè)已經(jīng)邁開了國際化的步伐，跨地域、跨國經(jīng)營和并購已經(jīng)成為一種常態(tài)。面對更廣闊的空間，民族的、地域的、不同群體的文化差異更加突出。比較而言，當前的并購重組中，企業(yè)更重視資產(chǎn)、技術、銷售網(wǎng)絡等有形的東西，而忽視企業(yè)文化的整合，往往導致了整個并購重組的不成功。研究表明，當今世界上70％并購未能實現(xiàn)期望的商業(yè)價值，失敗的主要原因在于企業(yè)文化的沖突。在企業(yè)并購重組的過程中，兩個不同文化的企業(yè)契合成為一個新的企業(yè)，企業(yè)文化固有的結(jié)構(gòu)、特點和作用決定了兩種文化必然會產(chǎn)生一定的沖突。目前，關于并購重組中企業(yè)文化建設的主流觀點是，根據(jù)并購重組雙方的不同情況可采?。鹤⑷胧?、適應式、滲透式和分隔式四種策略，其中分隔式是全盤接受其原有的目標公司的文化，從而避免了文化沖突；另外三種方式都存在文化的沖突和融合問題，那么在并購中企業(yè)應如何解決文化的差異性，實現(xiàn)企業(yè)文化的融合，達到資源整合的協(xié)同效應，應該成為企業(yè)并購方案中不可缺少的一環(huán)。

二、企業(yè)重組中的文化沖突

在企業(yè)的重組中，有觀點認為，企業(yè)文化是很虛的東西、是軟性化的不屬于重組中應考慮的因素。還有觀點認為，只要硬件完成了合并，軟件問題自然就容易解決，企業(yè)文化自然而然就會融合到一起，很顯然這是對重組后文化融合意義認識不夠，忽視了企業(yè)重組中的文化沖突。事實也證明，有些企業(yè)雖然實現(xiàn)了重組，對資產(chǎn)、債務、組織、技術、員工、產(chǎn)品等進行了一系列的重組，但是仍然沒有產(chǎn)生1+1>2的效果。根據(jù)總部位于紐約，成立于1916年的世界著名商業(yè)論壇機構(gòu)Conference Board最近對財富500強企業(yè)中的147位CEO和負責并購的副總的調(diào)查，90％的調(diào)查者認為，實現(xiàn)企業(yè)重組后的成功，文化因素至少和財務因素一樣重要，重組后企業(yè)能否化解文化沖突，達到協(xié)同效應是決定重組企業(yè)未來發(fā)展的一個重要因素。

文化沖突是企業(yè)重組中不可避免的文化現(xiàn)象?；萜展究偛么笮l(wèi)·帕克在《惠普方略》一書中指出： “許多公司的失敗是因為消化不良，而非饑餓。雖然并購對擴展公司的技術和快速打入新市場，常常是具有較顯著的作用，但是并購并非沒有自己的問題。主要的問題是難以融合兩種文化、經(jīng)營哲學和管理風格。被并購公司的管理人員很難放棄其獨立性，這是可以理解的，我們在這方面所花的時間和精力比預料的多?！?/p>

從企業(yè)文化本身的特點及屬性來說，在企業(yè)并購中所引發(fā)的文化沖突，主要來自于以下三個方面的差異：

(一)價值觀的沖突

每個企業(yè)在成長過程中，都會形成自己獨特的價值體系、經(jīng)營哲學和企業(yè)精神。這些基礎的價值觀念在以往的企業(yè)社會實踐中，一方面保證了該企業(yè)能動地適應外部環(huán)境，維持基本社會文化的協(xié)調(diào)發(fā)展；另一方面也統(tǒng)一了企業(yè)內(nèi)部成員的思想意識，實現(xiàn)了企業(yè)在價值理念和行為方式上的一體化。由于其被廣泛傳播和反復實踐而在員工思想中強化起來，有的甚至轉(zhuǎn)化為常規(guī)和慣例。當企業(yè)發(fā)生重組行為時，由于企業(yè)文化具有的剛性和連續(xù)性特點，很難把原企業(yè)的價值觀統(tǒng)一于新組織的價值體系中。特別是一個企業(yè)的主導價值觀被一種新的價值觀取代時，原企業(yè)成員就會產(chǎn)生潛意識的抵觸情緒和消極行為。即使重組雙方進行價值觀的融合，也有可能引發(fā)價值觀的沖突。因此，只要有企業(yè)重組行為發(fā)生，就會有價值觀沖突的存在，也就需要企業(yè)進行組織間的文化融合。

(二)行為規(guī)則差異沖突

每個企業(yè)在處理問題時，已逐漸摸索出一套適合本組織的行為規(guī)則，這些行為規(guī)則包括：企業(yè)內(nèi)部的文化氛圍、規(guī)章制度、獎懲措施和組織結(jié)構(gòu)等。當重組行為發(fā)生時，企業(yè)的原有使命會被改變，所以作為保障組織目標實現(xiàn)的行為規(guī)則也需要重新設計。特別是重組企業(yè)在行為規(guī)則上差異較大時，更需要詳細分析。如企業(yè)重組后要進行內(nèi)部人員的調(diào)整，要把人力資源配置到更有效的位置；要修改內(nèi)部的規(guī)章制度以適應新組織的戰(zhàn)略管理等等。重組中的這些行為打破了原組織的內(nèi)在平衡，企業(yè)重組的文化沖突也就隨之產(chǎn)生。

(三)勞動人事及薪酬政策方面的差異

一般而言，各重組企業(yè)的勞動人事及薪酬政策方面存在一定的差異。企業(yè)重組后，為轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、提高管理和生產(chǎn)效率、保障企業(yè)高效運行，必然要創(chuàng)制新的人事用工政策和薪酬模式，因而會與職工的傳統(tǒng)觀念發(fā)生碰撞，從而表現(xiàn)出人事用工及薪酬觀念方面的差異及沖突等。

三、文化整合是解決文化沖突的根本

企業(yè)整合包括管理、業(yè)務、經(jīng)營、組織、文化等方面的整合。正反兩方面的事實表明，企業(yè)文化整合的成功與否，直接關系到重組整合的成敗，影響企業(yè)的進一步發(fā)展。海爾集團先后在全國并購了18家企業(yè)，在并購這些企業(yè)的過程中，海爾高度重視公司文化整合的作用，第一步總是“克隆”海爾文化及管理模式，使海爾的公司文化扎下根來．使并購企業(yè)了解、適應直至自覺按照海爾的公司文化和管理模式思考和行動，從而與海爾集團真正融為一體。

(一)公司文化整合的含義及內(nèi)容

公司文化整合是以企業(yè)價值觀念的整合為目標、為核心，以管理制度整合、組織整合、經(jīng)營整合為手段的文化重整過程。它應包含以下幾個方面：

1.企業(yè)價值觀念的整合。公司文化是存在于企業(yè)群體內(nèi)．具有導向、激勵、內(nèi)聚、自控和協(xié)調(diào)能力的文化資源。它的核心價值觀念是行為的先導，是企業(yè)員工潛能發(fā)揮的催化劑，制約和影響著企業(yè)管理和目標的效率和效果。由于企業(yè)價值觀的差異性，因而不同的企業(yè)文化沖突整合，更主要在于企業(yè)價值觀念的轉(zhuǎn)變與統(tǒng)一；員工價值觀和企業(yè)價值觀的統(tǒng)一。

2.企業(yè)制度文化的整合。制度化作為企業(yè)文化的媒介層起著聯(lián)系公司價值觀和管理行為、物質(zhì)文化外層的作用。它是企業(yè)文化的一個重要方面，涉及到企業(yè)領導機制、領導作風、工作方式、管理制度、管理模式等方面，這些都是極為敏感的問題，影響力極大，也是企業(yè)重組中最先變革的地方。它涉及到業(yè)務流程的變化、部門職責的重新制訂、對員工工作內(nèi)容的重新界定、對員工工作質(zhì)量的要求，等等。在這當中，管理制度的建立最為重要，特別是員工考核制度和公司薪酬標準的建立最具有標志性。因為它直接涉及到整個企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換和員工價值標準的重新建立。

3.企業(yè)物質(zhì)文化的整合。它主要涉及企業(yè)形象等有關企業(yè)最外層、最使人易感覺到的文化特質(zhì)的整合。為此，要做好重組后新企業(yè)的輿論、形象造勢工作，提高新企業(yè)的產(chǎn)品知名度；統(tǒng)一地把好產(chǎn)品包裝、標識、注冊等環(huán)節(jié)。企業(yè)統(tǒng)一的服裝可以使員工產(chǎn)生紀律感和歸屬感，逐步在員工思想行為上發(fā)揮影響．有益于形成統(tǒng)一的新的公司文化。

文化整合本質(zhì)上是一種工具、一種方法論，也是一種過程。它就是指重組企業(yè)中的不同文化通過互相接觸、交流、吸收、滲透、融為一體，形成新的企業(yè)文化，實現(xiàn)員工對新文化的認同與內(nèi)化，達到重組后文化的協(xié)調(diào)配合，化解重組雙方文化差異與沖突，從而塑造新的統(tǒng)一的企業(yè)文化。

(二)文化整合的方式

1．注入式。當重組雙方強弱分明，尤其是目標企業(yè)經(jīng)營不善、瀕臨破產(chǎn)時，重組企業(yè)的優(yōu)勢文化容易把優(yōu)秀文化注入目標企業(yè)，利用優(yōu)秀文化去激活閑置的資產(chǎn)，達到企業(yè)重組所追求的“1+1>2”的最佳績效。如海爾集團在重組過程中提出“吃休克魚”的獨特思路，使其擴張之路取得了極大成功。所謂休克魚．是指硬件條件很好，管理卻滯后的企業(yè)，由于經(jīng)營不善掉到了市場的后面，一旦有一套行之有效的管理制度，把握住市場機會就能重新站起來。

2．適應式。有些目標企業(yè)的文化雖然整體品質(zhì)不高，但健康、積極在其中仍居主流地位，可能在某些方面還具有優(yōu)勢，在這種情況下，重組企業(yè)可考慮采用文化適應戰(zhàn)略，吸收目標企業(yè)文化中合理、有效的部分，通過文化交流和溝通將異質(zhì)的、有益的因子引入到本體企業(yè)文化中。

3．滲透式。重組雙方企業(yè)實力相當，企業(yè)文化雖有差異，但總體上都積極進取，富于競爭性，有較強凝聚力。此時，兩種優(yōu)秀文化應互相補充、互相滲透，形成包含雙方文化要素的混合文化，從而創(chuàng)建更優(yōu)秀的新型企業(yè)文化。如上海貝爾公司是中國郵電工業(yè)總公司、比利時阿爾卡特公司和比利時王國政府合作基金會合資建立的。從公司成立起，各方就堅持互惠互利原則，加強溝通，精誠團結(jié)，逐步形成了全新的“團結(jié)、奮進、為大家”的貝爾文化。

4．分隔式。這種策略適用于以下兩種情況：并購雙方分屬不同行業(yè)，行業(yè)差異性較大；重組企業(yè)文化本身屬于多元文化，而目標企業(yè)文化有很強的吸引力，其成員都極力維護它，保留它，不愿接受重組企業(yè)的文化，而且這種文化也不會給重組企業(yè)的經(jīng)營管理活動帶來負面影響。在跨國并購過程中，由于國家間文化差異通常較大．因而這種模式應用較為普遍。如美國通用電器公司控股日本五十鈴公司時，通用公司并沒有向五十鈴公司輸入自己的文化模式，而是采用了文化隔離的方式，這樣就很好地避免了可能的沖突。

四、文化整合過程中應注意的問題

在企業(yè)重組過程中，企業(yè)文化的整合需要一個循序漸進的過程，不會一蹴而就，應當基于適應管理創(chuàng)新、做大做強的現(xiàn)實要求和實現(xiàn)企業(yè)文化融合、實施文化戰(zhàn)略的需要，全面啟動，重點突破，分步實施。

（一）要形成核心。企業(yè)的核心領導層既是企業(yè)整合的組織者，也是企業(yè)文化整合的推動者。特別是對于國有企業(yè)之間的整合，在整合同時要及時把黨組織健全起來，形成一個有機整體，并通過發(fā)揮黨組織戰(zhàn)斗堡壘作用和黨員先鋒模范作用，保證企業(yè)文化整合的實施。有了這支核心隊伍，在整合中遇到的問題就能夠順利解決。

（二）要開展培訓和理念提煉。重組后的大企業(yè)集團往往跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制，在大集團企業(yè)文化建設上存在不平衡性，進度不一，差別較大。集團所屬各企業(yè)要統(tǒng)一圍繞大集團的總目標，共同培育大集團的企業(yè)精神和核心價值觀，開發(fā)共同的理念識別系統(tǒng)，共同塑造大集團良好形象，共同打造大集團品牌，共同培育大集團優(yōu)秀員工隊伍。一方面要繼承我們民族的、企業(yè)的優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，另一方面要吸納借鑒當代創(chuàng)新的文化成果，力求與現(xiàn)代企業(yè)接軌、與市場經(jīng)濟接軌，堅持“以我為主、兼容創(chuàng)新、獨具特色、自成一家”的方針，求精求好，打造企業(yè)文化的精品工程，構(gòu)建大集團文化體系，用統(tǒng)一的企業(yè)文化，把大家凝聚在一起，團結(jié)在一起，增強認同感、親切感和自豪感。

（三）要實施精細化管理。企業(yè)文化建設要管用、好用、實用，就要把精細化管理體現(xiàn)在企業(yè)文化建設當中。要推廣責任目標精細管理，規(guī)范和完善生產(chǎn)經(jīng)營、崗位培訓、工作標準、現(xiàn)場員工守則、文明公約、道德行為規(guī)范、員工文明禮貌等，并逐漸落實到崗位及現(xiàn)場。力爭實現(xiàn)安全、生產(chǎn)、經(jīng)營、人力資源管理等重要工作的流程再造，特別是構(gòu)筑起強有力的信息化平臺，使資源共享。充分發(fā)揮人的潛能和創(chuàng)造性，創(chuàng)建學習型組織，崗位學習型員工，與國際標準接軌，與知識經(jīng)濟接軌，充分營造嶄新的企業(yè)文化環(huán)境。要讓全新實用的企業(yè)價值觀、企業(yè)理念、企業(yè)精神、企業(yè)制度和企業(yè)道德規(guī)范成為全體員工自覺遵守的行為準則。完善行為養(yǎng)成，在企業(yè)、在崗位全面“開花結(jié)果”。

（四）要搞好結(jié)合，務求實效。在企業(yè)文化建設中，要求真務實，緊密聯(lián)系實際，辦實事，求實效，反對形式主義，避免急功近利。要堅決消除企業(yè)文化建設與中心工作“兩張皮”現(xiàn)象。要立足企業(yè)實際，符合企業(yè)定位，圍繞中心，服務大局，將企業(yè)文化建設與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營緊密結(jié)合；與企業(yè)的改革、發(fā)展緊密結(jié)合；與實現(xiàn)安全生產(chǎn)緊密結(jié)合；與落實科學發(fā)展觀、注重科技創(chuàng)新緊密結(jié)合；與精神文明建設緊密結(jié)合；與全面提升企業(yè)管理緊密結(jié)合。以企業(yè)文化建設的不斷進步，切實促進大集團的建設和發(fā)展，保障員工的合法權(quán)益。

(五)要鼓勵員工積極參與。企業(yè)文化是企業(yè)中全體員工所擁有的共同信念，文化整合的目標是使新企業(yè)的全體員工形成文化歸屬與文化認同。因此，文化整合過程中需要隨時傾聽員工的意見，甚至可以讓員工代表參與整合方案的制定。這樣既有利于選擇與企業(yè)相適應的整合方式，也減少了企業(yè)文化整合執(zhí)行的難度。

(六)制定穩(wěn)定的人力資源政策。企業(yè)重組后常常出現(xiàn)人才流失現(xiàn)象，這主要是因為某些員工對未來前途缺乏安全感，而人才的大量流失等于宣告重組的失敗。因此留住人才、穩(wěn)定人才，從而減少因重組而引起的人員震蕩，成為企業(yè)重組中文化整合的—個不可或缺的內(nèi)容。這就要求重組企業(yè)在文化整合管理的過程中制定一個穩(wěn)定的人力資源政策，包括明確對人才的態(tài)度，讓大家感到繼續(xù)發(fā)展機會的存在，從而穩(wěn)定人才隊伍。

五、結(jié)束語

任何企業(yè)的經(jīng)營活動都必須在特定的文化環(huán)境中進行，并在此形成企業(yè)特定的文化價值觀，由于企業(yè)文化的差異性及自身特性，企業(yè)重組中必然伴隨著企業(yè)文化的沖突。企業(yè)整合重組不僅僅是兩家企業(yè)之間的經(jīng)濟行為，更是一種文化行為。以企業(yè)文化的整合為紐帶，重組企業(yè)成長的靈魂和血脈，使企業(yè)從勝利走向勝利，從輝煌走向輝煌！