第一篇：融資租賃研究報(bào)告

融資租賃研究報(bào)告

(文)馬波

隨著中國(guó)租賃業(yè)二次春天的到來(lái)，政府政策的支持，中國(guó)租賃業(yè)又蓬勃發(fā)展起來(lái)，但是在租賃業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)等方面，還不統(tǒng)一和完善，根據(jù)我們對(duì)行業(yè)的研究和理解，就融資租賃行業(yè)的內(nèi)控管理、項(xiàng)目評(píng)估、文件管理、進(jìn)程管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)管理、預(yù)算管理、資金管理、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)處理、信息化建設(shè)等幾個(gè)方面與大家共同探討和研究。

內(nèi)控管理：

內(nèi)部控制體系為：為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。為了建立健全融資租賃公司的內(nèi)部控制制度，完善內(nèi)部控制體系，下面我從幾個(gè)方面與大家一起探討。

一．融資租賃公司內(nèi)部構(gòu)建自我約束的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制是內(nèi)部控制的最終目標(biāo)，在這個(gè)過(guò)程中，選擇一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是關(guān)鍵，而自我約束的核心是資本約束。

二．健全組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度。一家融資租賃公司要想有序、有效地開(kāi)展業(yè)務(wù)，必須有一個(gè)合理的組織結(jié)構(gòu)和一套完善的規(guī)章制度來(lái)保證。所有的工作人員無(wú)論其職位高低，都能清楚地知道自己的授權(quán)和職責(zé)（引用項(xiàng)目管理的思維就是把工作分解成最小的工作包，然后具體的人員負(fù)責(zé)具體工作包，責(zé)任到人），并對(duì)租賃的業(yè)務(wù)政策有比較清晰的了解。不論是直接面對(duì)客戶(hù)或其他直接創(chuàng)造收益的一線部門(mén)，還是提供各種支持功能的后勤部門(mén)及其他保障部門(mén)，都清楚地知道自己的職責(zé)以及彼此之間的關(guān)系。只有這樣，整個(gè)租賃公司才能有效的運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，形成一個(gè)有機(jī)的整體。

租賃公司的組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度所涉及的控制環(huán)節(jié)主要有：①制定明確的政策目標(biāo)；②對(duì)每一個(gè)工作人員給予明確的授權(quán)；③建立合理的組織架構(gòu)，把整個(gè)公司的所有業(yè)務(wù)部門(mén)，按照其業(yè)務(wù)范圍、在上下級(jí)關(guān)系中的位置、彼此之間的聯(lián)系、與管理層的關(guān)系等，組成一個(gè)有機(jī)的整體；④建立暢通的報(bào)告渠道，使基層信息能夠及時(shí)傳遞上去；⑤對(duì)全體職工提出職業(yè)道德準(zhǔn)則要求；⑥為各項(xiàng)業(yè)務(wù)制定標(biāo)準(zhǔn)化的操作規(guī)程；⑦對(duì)會(huì)議記錄、往來(lái)信函、簽字樣本等予以妥善地保管；⑧為一些重大事項(xiàng)的處理，諸如資金、授信、開(kāi)拓新業(yè)務(wù)、購(gòu)買(mǎi)或處理租賃資產(chǎn)等制定出一套標(biāo)準(zhǔn)的操作程序。

三．建立經(jīng)常性的監(jiān)督與評(píng)價(jià)機(jī)制。租賃公司建立一個(gè)合理的組織結(jié)構(gòu)和一套完整的規(guī)章制度，并不意味著萬(wàn)事大吉了，還要實(shí)現(xiàn)經(jīng)常性的監(jiān)督。管理層要對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)生情況、規(guī)章制度的執(zhí)行情況、經(jīng)營(yíng)情況等給予經(jīng)常性的監(jiān)督與控制，確保各項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)正在按照既定的方針，有計(jì)劃、有秩序地進(jìn)行。這樣，在具體的項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中或者項(xiàng)目評(píng)審過(guò)程中，即使有一些小的差錯(cuò)，也會(huì)因?yàn)榧皶r(shí)的監(jiān)督而發(fā)現(xiàn)這些差錯(cuò)并能及時(shí)休整，避免因小而失大。四．實(shí)施科學(xué)合理的職責(zé)分離。租賃公司在設(shè)計(jì)組織架構(gòu)及明確工作權(quán)限時(shí)，要堅(jiān)持“職責(zé)分離”的原則。在分配任務(wù)和明確職責(zé)時(shí)，要避免讓一位工作人員承擔(dān)一些不可兼容的職責(zé)，通過(guò)相互牽制的方式，防止單個(gè)人辦理業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)差錯(cuò)或舞弊行為，萬(wàn)一有此類(lèi)事件發(fā)生，也能夠及時(shí)察覺(jué)。比如：租賃談判、租賃審核、設(shè)備采購(gòu)、會(huì)計(jì)處理四個(gè)環(huán)節(jié)要由不同的部門(mén)來(lái)完成。這樣才能大大降低租賃公司所承受的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。之前有租賃公司傳出業(yè)務(wù)部和審核部的部分員工串通一氣，把高風(fēng)險(xiǎn)的租賃項(xiàng)目評(píng)定成中低風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，結(jié)果在租金回籠過(guò)程中，只順利回籠了前幾期租金，后面的租金就無(wú)法回籠，結(jié)果使租賃公司蒙受了較大損失。這些業(yè)界內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，我們一定要及時(shí)總結(jié)，并制訂相應(yīng)的規(guī)章制度，杜絕這種風(fēng)險(xiǎn)在自己公司發(fā)生。五．實(shí)行有限的業(yè)務(wù)授權(quán)。授權(quán)是指租賃公司董事會(huì)向管理層及其下級(jí)機(jī)構(gòu)和工作人員賦予的，一種能夠代表租賃公司從事各項(xiàng)業(yè)務(wù)或某些業(yè)務(wù)的權(quán)利。全體員工都要嚴(yán)格遵守授權(quán)，在授權(quán)下開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)則。租賃公司要對(duì)不同的控制環(huán)節(jié)給予不同的授權(quán)，防止授權(quán)不當(dāng)引起的權(quán)利過(guò)大，及導(dǎo)致產(chǎn)生舞弊的土壤，當(dāng)然也不可授權(quán)過(guò)少，導(dǎo)致事事要向公司高層請(qǐng)示。不管那個(gè)環(huán)節(jié)，在具體授權(quán)時(shí)，應(yīng)以既能保證經(jīng)營(yíng)決策有效運(yùn)作，管理制度有效貫徹，又能保證權(quán)利制衡得到落實(shí)為目標(biāo)。即不可授權(quán)過(guò)多，也不可授權(quán)過(guò)少。六．培育具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的企業(yè)文化。企業(yè)文化是一種觀念形態(tài)的價(jià)值觀，它是被全體員工認(rèn)同的企業(yè)核心價(jià)值觀念。租賃公司每項(xiàng)業(yè)務(wù)都是伴隨著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、評(píng)價(jià)、監(jiān)控、轉(zhuǎn)移、分解等處理方式展開(kāi)的。作為制度建設(shè)者、執(zhí)行者的人，是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，只有充分發(fā)揮了人的能動(dòng)性，才能激勵(lì)其自覺(jué)實(shí)現(xiàn)內(nèi)控管理目標(biāo)。租賃公司應(yīng)培育健康的企業(yè)文化，對(duì)企業(yè)文化的內(nèi)涵及其策劃、滲透、評(píng)估與改進(jìn)作出明確的規(guī)定。特別應(yīng)向員工傳導(dǎo)遵守法律法規(guī)和實(shí)施內(nèi)部控制的重要性，讓不制造、不接受、不傳遞缺陷成為每個(gè)員工的信條，引導(dǎo)員工樹(shù)立合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高員工職業(yè)道德水準(zhǔn)，規(guī)范員工職業(yè)行為。特別說(shuō)明的是，融資租賃業(yè)務(wù)本身就是一種高風(fēng)險(xiǎn)的操作，在進(jìn)行具體的租賃項(xiàng)目時(shí)，要時(shí)時(shí)刻刻具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?？蛻?hù)、高層、員工的每一句話每一步行動(dòng)都可能直接或者間接造成項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目評(píng)估：

項(xiàng)目評(píng)估要貫穿于租賃項(xiàng)目整個(gè)過(guò)程之中。在項(xiàng)目的立項(xiàng)初期，通過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)調(diào)整避免后患；在項(xiàng)目的進(jìn)行中，每個(gè)階段，每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)與評(píng)估結(jié)果比較，隨時(shí)監(jiān)控和調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，了解新情況，發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題，及時(shí)研究采取相應(yīng)的對(duì)策和補(bǔ)救措施。在管理上應(yīng)該把項(xiàng)目評(píng)估、決策和業(yè)務(wù)操作三權(quán)分立，相互監(jiān)督，互相制約。將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。一．項(xiàng)目評(píng)估的基本程序

租賃項(xiàng)目的評(píng)估應(yīng)與項(xiàng)目的立項(xiàng)同步進(jìn)行，在評(píng)估過(guò)程中，不斷的對(duì)項(xiàng)目可行性和租賃條件對(duì)應(yīng)調(diào)整，真正能科學(xué)的選擇項(xiàng)目，給予切合實(shí)際的正確的評(píng)價(jià)才能減少風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估主要步驟是：

1、雙向選擇合作伙伴

在租賃項(xiàng)目立項(xiàng)初期，企業(yè)應(yīng)與多家租賃公司聯(lián)系，了解租賃條件和費(fèi)用，選擇成本低、服務(wù)好、資信可靠的公司做合作伙伴。同樣租賃公司則應(yīng)選擇其經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，資信好，債務(wù)負(fù)擔(dān)輕，有營(yíng)銷(xiāo)能力和還款能力的企業(yè)做合作伙伴。只有雙方在互相信任的基礎(chǔ)上，才能對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)事求是評(píng)估鑒定。

2、項(xiàng)目初評(píng)

租賃公司根據(jù)企業(yè)提供的立項(xiàng)報(bào)告、項(xiàng)目建議書(shū)及其他相關(guān)資料，通過(guò)當(dāng)面洽談，摸清項(xiàng)目的基本情況，將調(diào)查數(shù)據(jù)與同類(lèi)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)比較，進(jìn)行簡(jiǎn)便估算，結(jié)合一般的感性認(rèn)識(shí)對(duì)項(xiàng)目初評(píng)。若租賃公司認(rèn)為項(xiàng)目可行，企業(yè)可以進(jìn)一步編制可行性報(bào)告，辦理項(xiàng)目審批手續(xù)。

3、實(shí)地考察

租賃項(xiàng)目通過(guò)初評(píng)后，租賃公司必須派人深入企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和生產(chǎn)能力及其相應(yīng)的技術(shù)水平和管理水平的市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)信息，了解項(xiàng)目所在地的工作環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)資信、重要情況必須取得第一手資料。企業(yè)為了項(xiàng)目能獲得通后的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)給予真實(shí)的材料和積極的配合。這一條，當(dāng)然有一定的難度，但是為了避免或者減少項(xiàng)目起租后租金回籠的風(fēng)險(xiǎn)，必須要進(jìn)行詳細(xì)認(rèn)真的考察。這也需要租賃公司的考察人員不管是在能力、經(jīng)驗(yàn)還是處事風(fēng)格方面都要有一定的水平。

4、項(xiàng)目審批

租賃公司的項(xiàng)目審查部門(mén)對(duì)企業(yè)提供的各種資料和派出人員的實(shí)地考察報(bào)告，結(jié)合企業(yè)立項(xiàng)的可行性報(bào)告，從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)，定性和定量，經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)等多方面因素進(jìn)行綜合分析，全面評(píng)價(jià)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和可行性，決定項(xiàng)目的取舍，并確定給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)利差。對(duì)承租人、供應(yīng)商、擔(dān)保方等進(jìn)行詳細(xì)地審核。如果項(xiàng)目可行，風(fēng)險(xiǎn)在合理可控的范圍內(nèi)，即可編制項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告，辦理內(nèi)部立項(xiàng)審批手續(xù)。重要的項(xiàng)目或者融資金額比較大的項(xiàng)目，還需要公司董事會(huì)或者評(píng)審委員會(huì)進(jìn)一步的詳細(xì)審核。

5、合同簽約

項(xiàng)目被批準(zhǔn)后，租賃公司接受企業(yè)的租賃項(xiàng)目委托，就可辦理租賃物件購(gòu)置手續(xù)，簽定租賃合同、擔(dān)保合同和購(gòu)貨合同，合同的價(jià)格條款和租賃條件都不應(yīng)脫離可行性報(bào)告的分析數(shù)據(jù)太遠(yuǎn)，否則對(duì)項(xiàng)目要重新評(píng)估。簽約后項(xiàng)目評(píng)估的結(jié)論應(yīng)作為項(xiàng)目的優(yōu)化管理提供科學(xué)依據(jù)。

6、履約管理

項(xiàng)目的履約管理對(duì)于確保租金安全回籠起著重要作用。在租賃項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，承租人應(yīng)經(jīng)常將實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況與可行性報(bào)告進(jìn)行比較，隨時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，力求達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。出租人則應(yīng)經(jīng)常將承租人的經(jīng)營(yíng)狀況與評(píng)估報(bào)告的主要內(nèi)容進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取措施，保證租金回收的安全運(yùn)做。同時(shí)，在履約過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)承租人租金的逾期情況。所以，在租賃合同中，雙方要協(xié)商逾期的處理，比如按照逾期利率和逾期天數(shù)收取一定的逾期利息，可能的話，還要規(guī)定一定的逾期寬限期。當(dāng)然，在履約過(guò)程中發(fā)生的逾期情況，雙方要積極的進(jìn)行溝通，可以按照規(guī)定收取逾期利息，也可以減免部分逾期利息，前提都是要確保租金的正?；鼗\。二．項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容

由于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析在規(guī)范的可行性報(bào)告中已說(shuō)明。因此項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容應(yīng)是：評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)、核實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)源、落實(shí)未確定因素和判定企業(yè)信用等級(jí)。

1、評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)

租賃回收的好壞主要是看企業(yè)償還能力。對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)最大的風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)沒(méi)能力償還租金。在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，判定風(fēng)險(xiǎn)的大小只能是讓承租人提供有效的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保和企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益。影響租金回收的風(fēng)險(xiǎn)很多，除了償還能力風(fēng)險(xiǎn)外，還有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)變化、環(huán)境污染、政策調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)匹配以及其它不可預(yù)測(cè)等因素，都會(huì)增加項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上綜合分析。

2、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保

承租企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和經(jīng)濟(jì)擔(dān)保能力是密切相關(guān)的。下面列出了幾種擔(dān)保種類(lèi)，出租人可以進(jìn)行選擇：

A級(jí)：保證（一般保證、連帶責(zé)任擔(dān)保）

如果承租人能找到相應(yīng)的知名企業(yè)為其做擔(dān)保，尤其是連帶責(zé)任擔(dān)保，本身就說(shuō)明承租人的企業(yè)效益、經(jīng)營(yíng)能力、資信程度都有一定的水平，這對(duì)出租人而言，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減少很多。另外，近幾年專(zhuān)業(yè)的擔(dān)保公司的出現(xiàn)，也為租賃項(xiàng)目的擔(dān)保提供切實(shí)可行的保證。因?yàn)?，?zhuān)業(yè)擔(dān)保公司在為一家承租人做擔(dān)保時(shí)，他們的審核機(jī)制也是非常的完善和健全的。另外，如果承租企業(yè)能得到銀行的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保，說(shuō)明企業(yè)在當(dāng)?shù)赜幸欢ǖ慕?jīng)濟(jì)實(shí)力。不過(guò)，要注意的是，盡量避免承租人的關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保。

B級(jí)：抵押擔(dān)保 承租人的其他資產(chǎn)，比如房產(chǎn)、廠房、設(shè)備都可以作為租賃項(xiàng)目的抵押擔(dān)保。房產(chǎn)是指有合法手續(xù)，可出售的商品房產(chǎn)。抵押的房地產(chǎn)要經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)事務(wù)所評(píng)估資產(chǎn)，辦理法律公證。

C級(jí)：質(zhì)押擔(dān)保（動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押）

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保：債務(wù)人（承租人）或者第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交給債權(quán)人（租賃公司）占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)承租人不履行債務(wù)時(shí)，出租人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)改動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

權(quán)利質(zhì)押：債務(wù)人（承租人）或者第三方以其可以轉(zhuǎn)讓的權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。承租人不履行債務(wù)時(shí)，出租人有權(quán)依照法律規(guī)定以該權(quán)利折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該權(quán)利的價(jià)款優(yōu)先受償。比如匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單（HBL、MBL），以及可以轉(zhuǎn)讓的股票、股份、商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)以及可以質(zhì)押的其他權(quán)利。

D級(jí)：留置擔(dān)保

債權(quán)人（租賃公司）按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人（租賃公司）有權(quán)依照法律規(guī)定留置改財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

E級(jí)：定金

合同當(dāng)事人為了確保合同的順利履行，依據(jù)法律規(guī)定或者當(dāng)事人雙方的約定，由當(dāng)事人一方在合同訂立時(shí)或者訂立后履行前，按照合同標(biāo)的額的一定比例，預(yù)先給付對(duì)方當(dāng)事人的金錢(qián)。根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，定金的數(shù)額由當(dāng)事人約定，但不得超過(guò)主合同標(biāo)的額的20%。給付定金的一方（承租人）不履行約定的債務(wù)的，無(wú)權(quán)要求返還定金；收受定金的一方（租賃公司）不履行約定的債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。

不管以什么方式擔(dān)保，在擔(dān)保函中應(yīng)明確規(guī)定經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人是其債務(wù)第一追索人，以落實(shí)擔(dān)保人承擔(dān)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和還款責(zé)任。在目前所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)糾紛案例中，許多擔(dān)保人被訴后經(jīng)判決承擔(dān)了還款責(zé)任，說(shuō)明了這種做法的重要性和必要性。只有具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人承諾了擔(dān)保意向，租賃項(xiàng)目才有可能在租賃公司內(nèi)部立項(xiàng)。

3、核實(shí)數(shù)據(jù) 各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，是項(xiàng)目評(píng)估基礎(chǔ)和依據(jù)，因此核實(shí)數(shù)據(jù)來(lái)源的可靠性和權(quán)威性是項(xiàng)目評(píng)估的重要環(huán)節(jié)，要著重核算下列數(shù)據(jù)：

(1)租賃項(xiàng)目占投資總額的比例：

一般承租人為租賃物件配套的資金應(yīng)大于租金物件概算成本的1～2.5倍，這樣才能保證租賃項(xiàng)目的正常運(yùn)作，為此要核實(shí)企業(yè)的項(xiàng)目資金來(lái)源和籌資能力。實(shí)行貸款證制度的地區(qū)，應(yīng)核實(shí)企業(yè)的貸款規(guī)模和負(fù)債比例。

(2)企業(yè)資信能力：

主要通過(guò)企業(yè)近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表和有關(guān)明細(xì)表分析經(jīng)營(yíng)情況；調(diào)查企業(yè)的存貨結(jié)構(gòu)和應(yīng)付款項(xiàng)，判斷產(chǎn)品銷(xiāo)路和債務(wù)拖欠情況；了解產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和銷(xiāo)售能力；分析產(chǎn)品的市場(chǎng)周期是處于在上升階段、發(fā)展階段還是下降階段；核算企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的比例，以及短期和長(zhǎng)期的負(fù)債比例，這些都是預(yù)測(cè)企業(yè)還債能力的重要依據(jù)。在核實(shí)過(guò)程中，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的大額數(shù)據(jù)應(yīng)查詢(xún)有關(guān)憑證和帳簿。有些公眾數(shù)據(jù)如：影子參數(shù)和社會(huì)收益率等，應(yīng)來(lái)源于有關(guān)政府部門(mén)和專(zhuān)業(yè)的權(quán)威管理部門(mén)。

4、查找、轉(zhuǎn)換不確定因素

在尚未成熟的市場(chǎng)環(huán)境中有許多不確定因素增加了項(xiàng)目評(píng)估的難度和工作量。項(xiàng)目調(diào)研時(shí)，要充分尋找這些不確定因素，采取一些措施，如：用概律論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等科學(xué)計(jì)算方法找出不確定因素的規(guī)律和變化趨勢(shì)；對(duì)一些不落實(shí)或口頭答應(yīng)的事，簽訂承諾書(shū)、意向書(shū)以及其他方式，將部分不確定因素轉(zhuǎn)化為確定因素?？陬^承諾的事情，其實(shí)與沒(méi)有承諾是一樣的效果。

5、判定信用等級(jí)

對(duì)企業(yè)信用施行等級(jí)制是整個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)活動(dòng)的分界點(diǎn)。租賃公司對(duì)企業(yè)的信用判定，就是對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的判定。通過(guò)項(xiàng)目評(píng)估，判定出企業(yè)信用等級(jí)，根據(jù)等級(jí)的高低，決定項(xiàng)目的取舍和租賃利差的幅度。

三、其他注意事項(xiàng)

目前我國(guó)的各種市場(chǎng)發(fā)育很不成熟，市場(chǎng)機(jī)制尚未健全，項(xiàng)目的不確定因素多，評(píng)估分析重點(diǎn)應(yīng)在定性分析上分析的主要內(nèi)容應(yīng)結(jié)合我國(guó)的特點(diǎn)，比較了解當(dāng)?shù)赝顿Y軟硬環(huán)境，查看項(xiàng)目是否屬于國(guó)家鼓勵(lì)的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的區(qū)域性特點(diǎn)；企業(yè)現(xiàn)有人員對(duì)新上項(xiàng)目產(chǎn)品的了解程度和技術(shù)水平；租賃項(xiàng)目不能脫離企業(yè)原經(jīng)營(yíng)本行；租賃合同的擔(dān)保、配套資金的貸款狀況、能源的增容，原材料供應(yīng)和產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)的可靠程度；大的項(xiàng)目因涉及面廣，應(yīng)得到政府的支持；若租賃物件供貨商由企業(yè)指定，租賃公司還應(yīng)對(duì)供貨商的資信進(jìn)行調(diào)查。

融資租賃的項(xiàng)目評(píng)估，涉及許多專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域、學(xué)科和部門(mén)，因此審查部門(mén)的人員結(jié)構(gòu)應(yīng)適應(yīng)科學(xué)評(píng)估的需要。有些技術(shù)問(wèn)題需向有關(guān)部門(mén)專(zhuān)家進(jìn)行咨詢(xún)；某些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題需要求助咨詢(xún)公司了解；大型繁雜數(shù)據(jù)處理需要借助計(jì)算機(jī)幫助運(yùn)算，輔助分析。

實(shí)行專(zhuān)家咨詢(xún)、技術(shù)論證與公司的科學(xué)管理相結(jié)合，使項(xiàng)目不受人為因素的干擾下，客觀進(jìn)行，以保證評(píng)估結(jié)果的科學(xué)性。

文件管理：

文件管理是所有管理的基礎(chǔ)，沒(méi)有文件管理，其他管理都難以執(zhí)行。文件管理制度主要包括以下幾方面：文件的建立、歸檔、更改和借閱。租賃公司的文件包括：企業(yè)管理、租賃業(yè)務(wù)、外部合作與交流以及數(shù)據(jù)與圖形等文件。

租賃合同簽訂后首先要做的是3件事情：建立臺(tái)賬、原始文件歸檔和編制業(yè)務(wù)進(jìn)程。

建立臺(tái)賬目的是創(chuàng)建項(xiàng)目基本的原始數(shù)據(jù)資料庫(kù)，這要求和外部的統(tǒng)計(jì)有統(tǒng)一的口徑和標(biāo)準(zhǔn)格式，并且能動(dòng)態(tài)地反映項(xiàng)目的即時(shí)狀況。隨著電子技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)需要用文件電子化、網(wǎng)絡(luò)化和標(biāo)準(zhǔn)化解決上述問(wèn)題。這樣企業(yè)的高管人員、財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接了解項(xiàng)目的狀態(tài)、還租情況，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題可以及時(shí)做出反映和處理。

文件建立后還需要發(fā)布，文件和資料在發(fā)布前應(yīng)由授權(quán)人員審批其適用性。應(yīng)制定并可隨時(shí)得到識(shí)別文件現(xiàn)行修訂狀態(tài)的控制清單或相當(dāng)?shù)奈募刂瞥绦?，以防止使用失效或文件作廢。同時(shí)，文件和資料更改和修正是必不可少的，但要有一定規(guī)則。除非有專(zhuān)門(mén)指定，文件和資料的更改應(yīng)由該文件的原審批部門(mén)（組織）進(jìn)行審批。若指定其他部門(mén)（組織）審批時(shí)，該部門(mén)（組織）應(yīng)獲得審批所依據(jù)的有關(guān)背景資料。如果可行，應(yīng)在文件或相應(yīng)附件上標(biāo)明更改的性質(zhì)。

進(jìn)程管理：

所謂進(jìn)程管理就是將租賃公司簽訂的租賃合同和購(gòu)貨合同內(nèi)容，按照日期的順序排列，由專(zhuān)門(mén)的部門(mén)進(jìn)行催辦、檢查并提出處理意見(jiàn)。也就是說(shuō)，一旦合同簽訂后，所有的事項(xiàng)一定要有人執(zhí)行，有人負(fù)責(zé)，有人監(jiān)管。進(jìn)程表主要包括：購(gòu)買(mǎi)租賃物件的付款、辦理進(jìn)口許可證、辦理運(yùn)輸和提貨、保險(xiǎn)、報(bào)關(guān)、報(bào)驗(yàn)、尾款支付、租賃保證金、手續(xù)費(fèi)、到期應(yīng)收租金、租賃物件權(quán)益登記以及文件歸檔等實(shí)際業(yè)務(wù)程序。

風(fēng)險(xiǎn)管理：

風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)前融資租賃業(yè)非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，租賃公司主要評(píng)估承租人的還款能力、負(fù)債能力、資金回收的安全性和項(xiàng)目的可行性及減少租金回籠風(fēng)險(xiǎn)。

下面我們著重從一下幾個(gè)方面進(jìn)行探討。

一、融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一。

1、安全性目標(biāo)。融資租賃業(yè)是一種特殊的行業(yè)，它主要運(yùn)用自有資金或者其他資金，通過(guò)融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃來(lái)獲取利潤(rùn)，但它的正常經(jīng)營(yíng)有一個(gè)前提條件，保證出租人等債權(quán)人能收回自己款項(xiàng)的收益。這就要求融資租賃業(yè)在資金營(yíng)運(yùn)過(guò)程中切實(shí)把握好資金的安全性，即每期能收回租賃資產(chǎn)的租金。

2、流動(dòng)性目標(biāo)。所謂流動(dòng)性，指融資租賃業(yè)對(duì)全部應(yīng)付款的支付、清償能力以及滿足各種合理的資產(chǎn)需求的能力。

3、盈利性目標(biāo)。所謂盈利性，指融資租賃業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。它是融資租賃業(yè)改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理，不斷開(kāi)拓租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在動(dòng)力。同時(shí)，融資租賃業(yè)只有保持理想的盈利水平，才能擴(kuò)充資金實(shí)力、鞏固信譽(yù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理概述 除了標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系外，風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在監(jiān)控方面，這也是公司“法治”的重要環(huán)節(jié)。一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)該是閉環(huán)的、動(dòng)態(tài)的、可隨時(shí)調(diào)整和控制的系統(tǒng)。如果僅有風(fēng)險(xiǎn)控制的文字資料，而沒(méi)有動(dòng)態(tài)的管理，這樣的風(fēng)險(xiǎn)控制是虛設(shè)的，不能獲取股東、行業(yè)主管和出資人的認(rèn)可。

監(jiān)控的主要目標(biāo)包括：租賃物件的地區(qū)分布、市場(chǎng)變化、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整、承租企業(yè)微觀環(huán)境、租賃物件的運(yùn)行情況以及租金的償還能力動(dòng)向。租賃公司的項(xiàng)目評(píng)審不僅要對(duì)項(xiàng)目事前評(píng)審，還要對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行評(píng)審。對(duì)承租企業(yè)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)、可行性報(bào)告中的一些參數(shù)和預(yù)測(cè)進(jìn)行對(duì)比和分析。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)報(bào)警、出現(xiàn)問(wèn)題監(jiān)控解決問(wèn)題的進(jìn)度，必要時(shí)向管理部門(mén)提出處理或修改意見(jiàn)。

融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程按邏輯順序可以分為三個(gè)階段：風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理。

1、風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的第一階段是分析一個(gè)租賃項(xiàng)目或一筆投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析有兩大基本要素：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指要對(duì)租賃項(xiàng)目或投資項(xiàng)目進(jìn)行全面分析調(diào)查，以識(shí)別將面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)包括兩方面的內(nèi)容：（1）估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；（2）估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所導(dǎo)致的損失程度。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制包括：避免、消除或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率；限制已經(jīng)發(fā)生的損失（如逾期租金、逾期利息、呆滯租金的催收處理等）。風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程也就是經(jīng)營(yíng)者力求避免、減少風(fēng)險(xiǎn)和損失的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)控制的措施因不同行業(yè)、不同承租人不同項(xiàng)目，不同業(yè)務(wù)的具體情況不同而各異，并且常常需要大量的專(zhuān)業(yè)人才和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。因此，融資租賃業(yè)的經(jīng)營(yíng)者必須求助于不同領(lǐng)域的專(zhuān)家和市場(chǎng)分析人才。

3、風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理。在風(fēng)險(xiǎn)控制措施采取以后，還要以財(cái)務(wù)手段來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，主要有三種方法。

（1）融資租賃業(yè)內(nèi)部實(shí)行專(zhuān)業(yè)自保，即在融資租賃業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)基金制度，通過(guò)籌集一定的風(fēng)險(xiǎn)基金，用于彌補(bǔ)融資租賃內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，即融資租賃業(yè)通過(guò)一定的手段或金融工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散出去，確保經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健和安全，比如通過(guò)保險(xiǎn)和擔(dān)保。（3）銀行保理操作。1）租賃保理概念：

①租賃保理業(yè)務(wù)就是順應(yīng)銀行與租賃之間的必然關(guān)系而將租賃業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)形成的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，是指在出租人與承租人形成租賃關(guān)系的前提下，出租人將其對(duì)承租人應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給保理銀行，保理銀行為出租人提供綜合性金融服務(wù)，包括融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收和信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等。

②租賃保理的實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行保理，滿足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在無(wú)追索的條件下，銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。

2）租賃保理功能：

①解決租賃公司和承租客戶(hù)資金來(lái)源問(wèn)題：租賃公司通過(guò)銀行保理對(duì)應(yīng)收租金提前一次性收取，解決資金難題，不受承租人付款資金約束。②擴(kuò)大生產(chǎn)廠家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模：無(wú)追索權(quán)保理改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表，解決資本充足率問(wèn)題，租賃官司那可依托客戶(hù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)小平臺(tái)、大業(yè)務(wù)。同時(shí)承租客戶(hù)可取得租賃優(yōu)惠。

③協(xié)助應(yīng)收賬款管理和催收工作：銀行介入，規(guī)范出租人和承租人雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的執(zhí)行。

3）租賃保理操作步驟：

① 租賃公司與供貨商簽署設(shè)備買(mǎi)賣(mài)合同； ② 租賃公司將該設(shè)備出租給承租人； ③ 租賃公司向銀行申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)； ④ 銀行給租賃公司授信、雙方簽署合同； ⑤ 租賃公司通知銀行和承租人進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

⑥ 銀行受讓租金收取權(quán)益，給租賃公司提供保理融資； ⑦ 承租人按期支付租金給銀行；

⑧ 當(dāng)租金出現(xiàn)不能給付情況時(shí)，供貨商提供回購(gòu)擔(dān)保。

三、融資租賃業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

融資租賃業(yè)資產(chǎn)多種多樣，其風(fēng)險(xiǎn)特征各不相同，這里著重介紹租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最主要方面，因此，租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理是融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。

1、租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有兩方面：

（1）外部原因。其導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)可分為信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)，即承租人能否依約償還租金的風(fēng)險(xiǎn)，通常有兩種情況：一種是承租人有意騙取融資租賃公司資金用于投機(jī)或其他不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)目的而使融資租賃公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)為道德風(fēng)險(xiǎn)；另一種是承租人由于自然的、社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的原因而招致經(jīng)營(yíng)失敗，以致無(wú)力償還租金的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括租賃利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

（2）內(nèi)部因素——經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。它指諸如以下內(nèi)部因素：一是融資租賃業(yè)內(nèi)部控制管理制度不健全，缺乏自我約束、相互制約機(jī)制；二是風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)差，給融資租賃業(yè)的租賃資產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失，這種風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制。租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的控制主要采取以下措施：

（1）健全租賃資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)章制度，強(qiáng)化租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（2）實(shí)行資信調(diào)查評(píng)估制度，建立授信額度管理制度。租賃業(yè)務(wù)經(jīng)理在受理租賃業(yè)務(wù)之前，要對(duì)承租人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，評(píng)估的內(nèi)容包括承租人履約能力、償債能力、盈利能力、企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)評(píng)估、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平及財(cái)務(wù)狀況評(píng)估等。要根據(jù)承租人的信用等級(jí)，確定是否受理租賃業(yè)務(wù)及授信額度。在資信評(píng)估過(guò)程中，融資租賃公司要建立承租人經(jīng)濟(jì)檔案，這樣，便于全面掌握承租人的資信狀況，從而有效地防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）實(shí)行承租人風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)評(píng)制度。凡受理租賃業(yè)務(wù)的承租人，均應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)評(píng)工作，由此，對(duì)承租人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)有了客觀標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果大于80%，則不予受理租賃業(yè)務(wù)。

（4）嚴(yán)格租賃項(xiàng)目的審批制度。成立風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)部門(mén)，負(fù)責(zé)融資租賃公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制和防范的日常工作，輔助經(jīng)營(yíng)者有效實(shí)施決策，從而建立科學(xué)化、規(guī)范化、制度化的決策機(jī)制。（5）健全租賃檢查監(jiān)督制度。租后檢查和監(jiān)督是租前調(diào)查和租時(shí)審查的繼續(xù)，是租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)。

3、管理辦法。融資租賃業(yè)要針對(duì)租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理辦法，主要有以下幾種：

（1）開(kāi)展抵押、質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)，減少信用租賃。

（2）租賃資產(chǎn)的分散化策略。融資租賃公司在批準(zhǔn)租賃項(xiàng)目時(shí)應(yīng)采取分散化，避免租賃項(xiàng)目的投向、投量過(guò)多地集中于某一目標(biāo)，而盡可能使其分散化、多樣化，以此分散租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，謀求租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)最小化。

（3）建立租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障制度。有兩種形式：一是實(shí)行租賃項(xiàng)目保險(xiǎn)制度，將租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。二是融資租賃公司內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)基金，實(shí)行租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的自保制度，實(shí)質(zhì)上就是建立壞帳準(zhǔn)備金制度。

（4）建立租賃資產(chǎn)監(jiān)控考核制度，完善租賃風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)體系。其目的：一是為了讓融資租賃公司經(jīng)營(yíng)者了解其租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平；二是為了加強(qiáng)對(duì)租賃資產(chǎn)質(zhì)量的考核，提高租賃資產(chǎn)的質(zhì)量。

總之，融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)自融資租賃業(yè)產(chǎn)生以來(lái)，就一直是融資租賃業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，我們應(yīng)提倡融資租賃公司的同行們大膽實(shí)踐，不斷探索適應(yīng)我國(guó)融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范要求的新模式、新體制。讓我國(guó)融資租賃業(yè)不斷發(fā)展壯大。客戶(hù)管理：

客戶(hù)管理不是做一個(gè)簡(jiǎn)單的記錄，還要對(duì)客戶(hù)實(shí)施跟蹤。對(duì)客戶(hù)的合理化建議、問(wèn)題反映，都要及時(shí)反饋?？梢约m正的錯(cuò)誤要限期調(diào)整，并將結(jié)果反饋給客戶(hù)。項(xiàng)目進(jìn)行中或結(jié)束時(shí)還要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行滿意度調(diào)查。同時(shí)還要對(duì)租賃物件的使用、維修、保養(yǎng)情況以及租賃物件的市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行管理。不僅租賃設(shè)備，還要把設(shè)備的維修保養(yǎng)控制在租賃公司服務(wù)的范圍內(nèi)，增加服務(wù)收入。

通過(guò)對(duì)客戶(hù)資料的分析，可以了解市場(chǎng)需求、提高競(jìng)爭(zhēng)力、增加服務(wù)收益、對(duì)租賃物件擁有二手價(jià)格的話語(yǔ)權(quán)，將被動(dòng)的市場(chǎng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)市場(chǎng)。雖然各家租賃公司的項(xiàng)目后期管理有所不同，但可以肯定的是：項(xiàng)目后期管理越好，公司的發(fā)展越穩(wěn)定健康。隨著與客戶(hù)合作時(shí)間的發(fā)展，租賃公司對(duì)客戶(hù)的熟悉程度會(huì)越來(lái)越透明，可以據(jù)此對(duì)客戶(hù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?lèi)，根據(jù)客戶(hù)類(lèi)別進(jìn)行相應(yīng)的管理。預(yù)算管理：

融資租賃公司預(yù)算管理通過(guò)計(jì)劃、組織、控制和協(xié)調(diào)企業(yè)人、才、物、資金等各項(xiàng)資源落實(shí)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方針，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。預(yù)算管理實(shí)質(zhì)上是完善法人治理結(jié)構(gòu)的客觀要求和具體體現(xiàn)，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的重要標(biāo)志。

以下就預(yù)算管理模式下的組織設(shè)置、預(yù)算編制、執(zhí)行與監(jiān)督、評(píng)估與考核、反饋與調(diào)整分別進(jìn)行分析。

（－）預(yù)算管理的組織設(shè)置

設(shè)立一個(gè)權(quán)威性和獨(dú)立性較強(qiáng)的預(yù)算管理委員會(huì)作為預(yù)算管理的最高權(quán)威機(jī)構(gòu)。其主要部門(mén)及其職能設(shè)置如下：（l）預(yù)算管理委員會(huì)的主任一般由租賃公司總經(jīng)理?yè)?dān)任，負(fù)責(zé)預(yù)算管理的重要事項(xiàng)，以保證預(yù)算管理的權(quán)威性。（2）預(yù)算管理委員會(huì)下設(shè)置辦公室，由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人當(dāng)主任，以財(cái)務(wù)部為主導(dǎo)，負(fù)責(zé)預(yù)算管理的日常工作。（3）預(yù)算管理委員會(huì)分別吸收業(yè)務(wù)部、審核部、資產(chǎn)管理部、風(fēng)控部、信息部、人事部門(mén)等部門(mén)的最高負(fù)責(zé)人擔(dān)任委員。制定和實(shí)施獎(jiǎng)懲制度；

（二）預(yù)算的編制

預(yù)算管理中，預(yù)算的編制應(yīng)采取上下結(jié)合、橫向協(xié)調(diào)的程序，體現(xiàn)出分權(quán)與集權(quán)的統(tǒng)一。其順序如下：

（l）首先由租賃公司總部提出預(yù)算思想與目標(biāo)；

（2）下發(fā)預(yù)算目標(biāo)并由各子公司結(jié)合自身情況編制預(yù)算草案；

（3）由預(yù)算管理委員會(huì)進(jìn)行初步協(xié)調(diào)和匯總；

（4）預(yù)算管理委員會(huì)召集各子公司。與各子公司對(duì)其預(yù)算進(jìn)行協(xié)調(diào)，直到各方的目標(biāo)達(dá)到一致為止；（5）對(duì)通過(guò)的預(yù)算方案以?xún)?nèi)部法案的形式下達(dá)到子公司執(zhí)行。

（三）預(yù)算的執(zhí)行與監(jiān)督

在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，子公司必須定期向預(yù)算管理委員會(huì)辦公室報(bào)送預(yù)算執(zhí)行計(jì)劃進(jìn)度，這是預(yù)算管理委員會(huì)對(duì)預(yù)算進(jìn)行過(guò)程監(jiān)控的依據(jù)，也是預(yù)算管理委員會(huì)考慮是否調(diào)整年度預(yù)算的重要參考。預(yù)算委員會(huì)可以利用電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)各分公司的租賃業(yè)務(wù)處理進(jìn)行跟蹤。一方面可以使總經(jīng)理對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，另一方面也進(jìn)一步卡住了會(huì)計(jì)信息失真的源頭，減少虛假會(huì)計(jì)信息，有利于內(nèi)審部門(mén)對(duì)預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)督。

預(yù)算的執(zhí)行和監(jiān)督是緊密聯(lián)系的，有力的監(jiān)督是有效執(zhí)行的重要保證。為加大監(jiān)督力度，并保持審計(jì)的獨(dú)立性，審計(jì)委員會(huì)不參與預(yù)算的編制工作，只負(fù)責(zé)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程與結(jié)果的監(jiān)督，直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。內(nèi)審部門(mén)一方面可以借助網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中對(duì)分公司實(shí)施突擊性審查，另一方面也可以在期末根據(jù)財(cái)務(wù)部門(mén)匯總結(jié)果的評(píng)估定期審查。

（四）預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的評(píng)估與考核

預(yù)算管理委員會(huì)的業(yè)績(jī)考核委員會(huì)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況按季度和年度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)當(dāng)期實(shí)際發(fā)生數(shù)與預(yù)算數(shù)之間存在的差異，不論是有利的還是不利的，都要認(rèn)真分析其成因，寫(xiě)明擬采取的改進(jìn)措施。預(yù)算評(píng)估的重點(diǎn)是形成差異的原因及應(yīng)采取的措施。通過(guò)分析出現(xiàn)差異的原因，找到管理中的強(qiáng)項(xiàng)和弱項(xiàng)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，加強(qiáng)管理。

“考核與獎(jiǎng)懲是預(yù)算管理的生命線”，只有通過(guò)科學(xué)合理的考核、賞罰分明的獎(jiǎng)懲，才能確保預(yù)算管理落到實(shí)處。業(yè)績(jī)考核委員會(huì)在預(yù)算執(zhí)行結(jié)果評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)預(yù)算完成情況、預(yù)算編制的準(zhǔn)確性與及時(shí)性進(jìn)行考核，肯定成績(jī)，找出問(wèn)題，制定和實(shí)施科學(xué)合理的獎(jiǎng)懲制度。

（五）信息反饋與預(yù)算調(diào)整

信息反饋是全面預(yù)算管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)整合的關(guān)鍵所在。預(yù)算的調(diào)整要嚴(yán)格其權(quán)限與流程，一般不做調(diào)整，確實(shí)要進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)提出申請(qǐng)，依照相應(yīng)的規(guī)程審批。

（六）預(yù)算管理中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題 目標(biāo)的制定要符合實(shí)際，不可過(guò)高也不可過(guò)低。為了使全面預(yù)算管理有效執(zhí)行，首先要細(xì)化預(yù)算，將預(yù)算的制度、責(zé)任、指標(biāo)、定額和費(fèi)用等各方面進(jìn)一步細(xì)化，分解到業(yè)務(wù)的各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)（比如建機(jī)部、紡織部、醫(yī)療部、航空部、航運(yùn)部等等）及個(gè)人，使他們具有明確的目標(biāo)和過(guò)程監(jiān)控，從而減少不必要的麻煩，提高預(yù)算執(zhí)行效率。

預(yù)算管理最后一步是進(jìn)行考核，實(shí)施獎(jiǎng)懲，激勵(lì)員工為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)而共同努力。因此考核的指標(biāo)和獎(jiǎng)懲制度要客觀公正、科學(xué)合理、全面考慮到差異出現(xiàn)的原因，搞清楚究竟是人為造成的，還是客觀環(huán)境使然。如若不然，被考核方過(guò)多的強(qiáng)調(diào)客觀因素對(duì)業(yè)績(jī)的不利影響，而考核方則摻雜個(gè)人情感，戴“有色眼鏡”考核，則會(huì)使考核流于形式，無(wú)法達(dá)到激勵(lì)員工共同奮斗的目的。

當(dāng)然每家租賃公司的獎(jiǎng)懲制度不同，在這里不能一概而論，但是一定要設(shè)置相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，使員工在權(quán)利利益、責(zé)任義務(wù)、精神財(cái)富、人生觀、價(jià)值觀等方面與公司的整體步驟和方針保持一致，形成一個(gè)積極高效有激情有活力的團(tuán)隊(duì)，這樣才能使租賃公司保持高效的運(yùn)做，使租賃公司的利益達(dá)到最大化，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持不敗之地。

資金管理：

融資租賃公司是通過(guò)融物的形式體現(xiàn)融資的實(shí)質(zhì)，所以資金對(duì)融資租賃公司的重要性是不言而喻的。以下我從資金來(lái)源、資金分析、資金控制等三個(gè)方面探討資金管理。

（一）資金來(lái)源

融資租賃公司的資金來(lái)源可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行籌措。

1． 自有資金，即融資租賃公司債權(quán)所有人及其他股東的投資。2． 信用借款?？梢岳萌谫Y租賃公司自己良好的信用向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款。

3． 抵押借款。融資租賃業(yè)務(wù)決定了租賃業(yè)務(wù)中設(shè)備的所有權(quán)屬于租賃公司，所以租賃公司完全可以把租賃資產(chǎn)抵押給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款。4． 杠桿租賃：對(duì)于以飛機(jī)或者輪船及其他大型設(shè)備等價(jià)款較高的設(shè)備為租賃設(shè)備時(shí)，租賃公司可以用杠桿租賃形式進(jìn)行操作。設(shè)備款項(xiàng)的20%-40%由出租公司籌措，出租公司享有設(shè)備的所有權(quán)，款項(xiàng)的60%-80%由銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)提供無(wú)追索權(quán)的貸款，出租公司以租賃設(shè)備作為抵押，以轉(zhuǎn)讓租賃合同作為擔(dān)保。

5． 聯(lián)合租賃：多個(gè)出租人共同出資為承租人購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

6． 首付款：客戶(hù)支付首付款，實(shí)際上降低了客戶(hù)的實(shí)際融資額，同時(shí)也為租賃公司承擔(dān)了部分設(shè)備采購(gòu)款。

7． 保證金：保證金的收取降低了出租公司為承租人購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所支付的自有資金。

8． 手續(xù)費(fèi)：手續(xù)費(fèi)的收取降低了出租公司為承租人購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所支付的自有資金。

9． 租前息：在為承租人購(gòu)買(mǎi)了設(shè)備到租賃合同正式起租這段時(shí)間需要向承租人收取相應(yīng)的租前息，這在一定程度上也降低了租賃公司購(gòu)買(mǎi)設(shè)備所支付的自有資金。

10． 廠商返利：向供應(yīng)商收取一定的返利，也實(shí)際上降低了租賃公司購(gòu)買(mǎi)租賃設(shè)備 所支付的自有資金。

11． 分期付款：向供應(yīng)商分期支付設(shè)備的采購(gòu)款，因?yàn)榻疱X(qián)是有時(shí)間概念的，實(shí)際 上降低了設(shè)備款的現(xiàn)值，同時(shí)提高了租賃公司的現(xiàn)金流，實(shí)際上也提高了本租賃項(xiàng)目的IRR。

（二）資金分析

項(xiàng)目資金分析：分析每一個(gè)融資租賃項(xiàng)目中涉及到的所有應(yīng)收應(yīng)付包括其預(yù)計(jì)現(xiàn)值及相關(guān)利潤(rùn)，在起租后的每個(gè)周年到期時(shí)及租賃結(jié)束后分析每個(gè)項(xiàng)目的實(shí)收實(shí)付包括其現(xiàn)值及實(shí)際利潤(rùn)。

時(shí)間段資金分析：分析一段時(shí)間（比如一個(gè)月、一個(gè)季度、半年、一年）內(nèi)公司所有資金的收取和支出，并繪制出資金收取和支出與時(shí)間段的趨勢(shì)圖。進(jìn)行分析決策和指標(biāo)評(píng)價(jià)、績(jī)效考核、業(yè)務(wù)監(jiān)控。資金趨勢(shì)分析：結(jié)合具體業(yè)務(wù)的當(dāng)前狀態(tài)及后期變化趨勢(shì)進(jìn)行動(dòng)態(tài)地資金供求分析和管理。具體分為資金來(lái)源分析（含資金來(lái)源分析、來(lái)源趨勢(shì)分析、資金成本分析等），資金需求分析（含資金需求分析、需求趨勢(shì)分析、投資收益分析等），資金供求分析（含資金供求分析、供求趨勢(shì)分析、資金周轉(zhuǎn)率、資金流量分析等）

下一階段資金分析：結(jié)合目前租賃業(yè)務(wù)，分析下一階段租賃公司的應(yīng)收和應(yīng)付，為租金公司下一階段的資金缺口提供資金數(shù)據(jù)的支持和參考。

（三）資金監(jiān)控

加強(qiáng)資金管理和控制，可以更有效地使用資金，提高資金使用效益?企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上，過(guò)多或過(guò)少都不合理?過(guò)多的持有資金，機(jī)會(huì)成本增多，是資源的浪費(fèi)?過(guò)少的持有資金，有可能危及企業(yè)的償債能力，給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響?因此，應(yīng)對(duì)資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃，加強(qiáng)資金管理?

集中監(jiān)控：為實(shí)現(xiàn)資金的集中管理，在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對(duì)下屬單位在銀行的開(kāi)戶(hù)情況、賬戶(hù)種類(lèi)、和業(yè)務(wù)現(xiàn)金流進(jìn)行全面監(jiān)控，為及時(shí)掌握所有下屬單位存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個(gè)能將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。

事后監(jiān)督：事后監(jiān)督系統(tǒng)具有憑證錄入和強(qiáng)大的校檢功能，采用和前臺(tái)相同的體系。后臺(tái)人員將前臺(tái)處理完的原始憑證全部錄入一遍，系統(tǒng)自動(dòng)進(jìn)行前后臺(tái)數(shù)據(jù)的校檢，有異常情況隨時(shí)提出詳細(xì)的報(bào)告。

（四）資金管理應(yīng)注意的問(wèn)題

1．強(qiáng)化資金管理意識(shí)。管理層始終要有強(qiáng)烈的資金管理意識(shí)，否則過(guò)度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營(yíng)的惡性循環(huán)之中，資金閑散太多又會(huì)使資金浪費(fèi)。

2．資金信息透明。公司的資金信息一定透明，否則致會(huì)使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯(cuò)誤的決策。

3．資金監(jiān)控得力。租賃公司的資金監(jiān)控一定有行之有效，否則管理失控，企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開(kāi)支等，導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度，缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施，在面對(duì)多變的市場(chǎng)時(shí)，缺乏應(yīng)變能力，進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來(lái)越緊張，影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

4．建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制，科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn)，合理選擇籌資方式，分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn)，做好事前控制。

5．優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)。如成立資金調(diào)度中心，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金，使各部門(mén)、各下級(jí)單位的資金往來(lái)，全部納入財(cái)務(wù)部門(mén)的控制之下。

6．實(shí)施資金的集中管理。企業(yè)的資金管理有必要推行全面預(yù)算管理，完善結(jié)算中心制度，實(shí)施資金的集中管理。首先，要從資金集中管理入手，建立、完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度、強(qiáng)化資金集中管理；其次，推行全面預(yù)算管理制度，保證資金有序流動(dòng)；最后，要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位，把現(xiàn)金流量作為控制重點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測(cè)，強(qiáng)化對(duì)于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

7．強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制。加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)?只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò)，集中管理，加大監(jiān)督管理力度，才能促使貨幣資金的良性循環(huán)，最大限度地提高資本運(yùn)營(yíng)效能?

資產(chǎn)管理：

由融資租賃的性質(zhì)決定了租賃資產(chǎn)的所有權(quán)屬于租賃公司，所以租賃公司有權(quán)利也有義務(wù)對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行管理。下面我們討論的資產(chǎn)管理，是針對(duì)租賃公司而言。

1． 租賃物的選擇。由承租人根據(jù)自己所需進(jìn)行選擇，租賃公司負(fù)責(zé)為其購(gòu)買(mǎi)。2． 供應(yīng)商的選擇。由承租人進(jìn)行選擇，不過(guò)租賃公司需要審核供應(yīng)商的信用信譽(yù)等信息，如果發(fā)現(xiàn)承租人選擇的供應(yīng)商的信用信譽(yù)不好，租賃公司有權(quán)向承租人提出疑義，以便承租人更換供應(yīng)商。

3． 技術(shù)談判。主要由承租人和供應(yīng)商進(jìn)行談判，主要內(nèi)容包括租賃物的質(zhì)量、性能、技術(shù)參數(shù)、安裝、調(diào)試、技術(shù)服務(wù)、培訓(xùn)指導(dǎo)、技術(shù)資料等。但是，我們建議租賃公司方面也有這方面的技術(shù)專(zhuān)家，可以協(xié)助承租人與供應(yīng)商進(jìn)行談判。

4． 在租賃合同中跟租賃設(shè)備有關(guān)的細(xì)節(jié)要書(shū)寫(xiě)詳細(xì)，包括租賃設(shè)備名稱(chēng)、數(shù)量、規(guī)格、技術(shù)性能、技術(shù)參數(shù)、檢驗(yàn)方法、設(shè)備保養(yǎng)負(fù)責(zé)人、設(shè)備維修負(fù)責(zé)人、期滿后租賃設(shè)備的處置方式等。

5． 租賃公司須向承租人選擇的供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備，并及時(shí)支付設(shè)備款。未經(jīng)承租人同意，租賃公司不可擅自變更買(mǎi)賣(mài)合同的標(biāo)的物。6． 標(biāo)的物是由供應(yīng)商直接交付給承租人的。如果租賃公司和供應(yīng)商協(xié)商變更標(biāo)的物的交付時(shí)間、地點(diǎn)和方式的，應(yīng)當(dāng)征得承租人的同意。如果因此而增加了承租人的費(fèi)用，應(yīng)由租賃公司和供應(yīng)商協(xié)商分擔(dān)。

7． 租賃公司一般不承擔(dān)租賃物的瑕疵責(zé)任，但是如果承租人依賴(lài)租賃公司的技能確定租賃物或者干預(yù)選擇租賃物，即租賃公司對(duì)租賃物的選擇行使了決定權(quán)，租賃公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)租賃物不符合約定或者不符合使用目的的責(zé)任。8． 設(shè)備的安裝調(diào)試。在設(shè)備運(yùn)抵承租人指定地后的規(guī)定期限內(nèi)，由供應(yīng)商按時(shí)派遣技術(shù)人員協(xié)助承租人，對(duì)設(shè)備的安裝調(diào)試進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)及相關(guān)培訓(xùn)，以保證承租人能夠自行使用租賃物。

9． 租賃物的驗(yàn)收。為了保證租賃物的質(zhì)量，由承租人應(yīng)及時(shí)驗(yàn)收并出具驗(yàn)收證書(shū)交給租賃公司。如果不及時(shí)驗(yàn)收，可視租賃設(shè)備已在完整狀態(tài)下交付給承租人。如果經(jīng)驗(yàn)收發(fā)現(xiàn)設(shè)備與合同規(guī)定不符，則承租人應(yīng)立即書(shū)面通知租賃公司，由租賃公司索賠或者根據(jù)買(mǎi)賣(mài)合同中的有關(guān)索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的規(guī)定協(xié)助承租人辦理索賠事宜。

10．租賃執(zhí)行期間，租賃公司不能因其所有權(quán)妨礙承租人所擁有的正常使用權(quán)，也不能改變?cè)凶鈼l件。即使租賃公司轉(zhuǎn)讓了租賃設(shè)備的所有權(quán)，也不能影響承租人的正常使用權(quán)。

11．租賃執(zhí)行期間，承租人不能破壞租賃設(shè)備的完整性，不能損害他人或者違反法律，不能危害租賃公司對(duì)租賃設(shè)備的所有權(quán)。這方面，需要租賃公司進(jìn)行監(jiān)督，可以定期回訪承租人檢查設(shè)備或者通過(guò)給設(shè)備安裝GPS系統(tǒng)等進(jìn)行監(jiān)督。12．租賃執(zhí)行期間，非經(jīng)租賃公司同意，承租人不能轉(zhuǎn)租、出售、抵押、質(zhì)押租賃設(shè)備，也不能以租賃設(shè)備作為擔(dān)保，否則租賃公司有權(quán)解除租賃合同，收回租賃設(shè)備。

13．租賃執(zhí)行期間，由承租人負(fù)責(zé)租賃物的維修及保養(yǎng)。

14．租賃執(zhí)行期間，如果承租人破產(chǎn)，租賃設(shè)備也不能被清算、查封或者強(qiáng)制執(zhí)行，不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，租賃公司有權(quán)收回租賃物。

15、租賃公司有獲知、確認(rèn)租賃設(shè)備設(shè)置地點(diǎn)，限制變遷地點(diǎn)的權(quán)利；租賃公司有檢查租賃設(shè)備、在租賃設(shè)備上做所有權(quán)標(biāo)記等權(quán)利。

16．租賃執(zhí)行期間，因租賃設(shè)備本身及其設(shè)置、保管、使用等原因致使第三人人參傷害或者財(cái)產(chǎn)損害，一般認(rèn)為租賃公司不承擔(dān)責(zé)任。

17． 建議租賃公司或者承租人為租賃設(shè)備購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，以防止因自然災(zāi)害造成租賃設(shè)備的損害。

18．租賃期滿后，承租人對(duì)租賃資產(chǎn)有三種選擇：留購(gòu)（支付雙方約定的名義貨價(jià)）、續(xù)租、退還。一般而言，留購(gòu)的可能性最大。如果是退還，租賃公司還需要把此資產(chǎn)進(jìn)行出售。

19．同時(shí)，應(yīng)收的租金對(duì)租賃公司而言，也是最關(guān)鍵的資產(chǎn)，所以租賃公司的資產(chǎn)管理部也要及時(shí)對(duì)應(yīng)收的租金進(jìn)行催收和監(jiān)管，盡量避免租金的逾期，否則會(huì)對(duì)租賃公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，同時(shí)影響租賃公司對(duì)其他租賃業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。

財(cái)務(wù)處理：

第一步：判斷租賃類(lèi)型，何謂融資租賃，區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)是什么？融資租賃 5 個(gè)標(biāo)準(zhǔn): 1 ：租賃期滿，所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；

：行使購(gòu)買(mǎi)權(quán)是價(jià)格遠(yuǎn)低于（5 ％）租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值； ：租賃期占尚可使用年限的大部分，但已使用年限已占大部分則不適用，如：使用年

限為 8 年，已使用 7 年，尚可為 1，租賃期為 1，因此不適用該條； 4 ：租賃開(kāi)始日最低租賃付款額之現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于（90 ％）租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值； ：租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作重新改制，只有承租人才能使用。第二步：確定入賬價(jià)值： ：融資租賃資產(chǎn)總額大于承租人資產(chǎn)總額的 30 ％：賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值孰低作為入賬價(jià)值，現(xiàn)值的折現(xiàn)率應(yīng)該采用租賃內(nèi)含利率或者合同利率，沒(méi)有規(guī)定的用銀行貸款利率。：融資租賃資產(chǎn)總額小于承租人資產(chǎn)總額的 30 ％：用最低付款額作為入賬價(jià)值。

第三步：對(duì)未確認(rèn)融資費(fèi)用進(jìn)行處理： ：以最低租賃付款額現(xiàn)值入賬的：用內(nèi)含利率或合同利率作為分?jǐn)偮剩?2 ：以原賬面價(jià)值入賬的：用最低租賃付款額現(xiàn)值等于原值的折現(xiàn)率作為分?jǐn)偮?/p>

另外：分?jǐn)倳r(shí)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減未確認(rèn)融資費(fèi)用。第四步：計(jì)提融資租賃固定資產(chǎn)折舊： ：折舊政策：提供余值擔(dān)保的，應(yīng)把入賬價(jià)值減去擔(dān)保余值再加上清理費(fèi)用作為計(jì)提折舊總額；沒(méi)有提供余值擔(dān)保的，計(jì)提折舊總額為入賬價(jià)值減去預(yù)計(jì)余值加上預(yù)計(jì)清理費(fèi)用。：折舊期間：若期滿購(gòu)買(mǎi)則用尚可使用年限，若不購(gòu)買(mǎi)則尚可與租賃期孰低作為折舊期間。

第五步：或有租賃的處理：用營(yíng)業(yè)費(fèi)用抵減其他應(yīng)付款。

信息化建設(shè)：

融資租賃業(yè)務(wù)是一項(xiàng)非常復(fù)雜的業(yè)務(wù)，一個(gè)融資租賃項(xiàng)目涉及到大量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如果不使用專(zhuān)業(yè)的管理軟件，很難方便的管理這些數(shù)據(jù)，也不能根據(jù)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行商務(wù)智能的分析。使用專(zhuān)業(yè)的融資管理軟件，可以降低沒(méi)有系統(tǒng)時(shí)大量的人工成本，提高工作效率，可以為承租人、供應(yīng)商、擔(dān)保人、稅務(wù)局等其他機(jī)構(gòu)迅速地提供高質(zhì)量的信息，相關(guān)的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)報(bào)表也可以使公司管理層作出有效的決策等等。下面與大家探討一下融資租賃公司在軟件選型中需要注意的幾點(diǎn)： 1． 成本

這是每家融資租賃公司選系統(tǒng)必須考慮的，但不能唯成本論，也不能感覺(jué)價(jià)格越高軟件越好，價(jià)格越低軟件越差。同時(shí)，付款給軟件供應(yīng)商應(yīng)該分階段，每一階段的功能完成后支付本階段的款項(xiàng)。另外還要考慮軟件使用后本公司的IT維護(hù)成本。2． 時(shí)間

在軟件實(shí)施中，每一階段的實(shí)施雙方應(yīng)該規(guī)定一定的時(shí)間，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成本階段的功能，以免影響租賃公司的整體計(jì)劃。3．功能性

對(duì)中國(guó)的租賃公司來(lái)說(shuō)，不能迷信國(guó)外的所謂的成熟軟件。應(yīng)該結(jié)合國(guó)內(nèi)的情況，尤其是在業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)、法律、稅務(wù)等幾方面，國(guó)外跟國(guó)內(nèi)差距還是有的，相應(yīng)的國(guó)外軟件的功能也不一定能適合國(guó)內(nèi)。尋找國(guó)內(nèi)有一定融資租賃經(jīng)驗(yàn)的軟件開(kāi)發(fā)商，再進(jìn)行詳細(xì)的咨詢(xún)，為國(guó)內(nèi)融資租賃公司提供一套適合自己的軟件，這是最好的選擇。4． 靈活性

國(guó)內(nèi)與融資租賃相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等還不完善，對(duì)于這些變化，一套融資租賃軟件必須具備能夠作出快速反應(yīng)的結(jié)構(gòu)和能力。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，不管是系統(tǒng)還是軟件供應(yīng)商本身都需要具有靈活性。5． 可靠性

兩方面的可靠性。一，軟件供應(yīng)商的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)有融資租賃咨詢(xún)、實(shí)施、維護(hù)的經(jīng)驗(yàn)；二，軟件供應(yīng)商應(yīng)該有良好的信用信譽(yù)和良好的口碑，這其實(shí)與租賃公司審核承租人的資信情況有一定的相似性。6． 功能強(qiáng)化成本

一個(gè)軟件供應(yīng)商能夠可信地預(yù)測(cè)發(fā)生的成本和交付的時(shí)間。對(duì)于一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的企業(yè)來(lái)說(shuō)，具備精確計(jì)算成本和交付時(shí)間的能力是重要的。7． 售后支持

優(yōu)秀的軟件售后支持是融資租賃公司必須考慮的。要選在國(guó)內(nèi)有技術(shù)支持團(tuán)隊(duì)并掌握程序代碼的軟件公司是必須的。8．保持及時(shí)更新

軟件要能跟上市場(chǎng)和技術(shù)的變化，經(jīng)常對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行檢查和更新。保持不落后是為了保持競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。9． 培訓(xùn)資源

軟件供應(yīng)商必須在開(kāi)始就對(duì)用戶(hù)進(jìn)行充分的培訓(xùn)，并建立一個(gè)項(xiàng)目對(duì)軟件進(jìn)行必要的更新和維護(hù)。軟件供應(yīng)商對(duì)用戶(hù)的幫助是通過(guò)提供合理的培訓(xùn)和支持，使用戶(hù)能夠最大程度的利用系統(tǒng)，并通過(guò)提供服務(wù)為租賃公司獲取最大收益。

10．技術(shù)的先進(jìn)性。當(dāng)前主流的軟件架構(gòu)是B/S架構(gòu)，即可以通過(guò)IE登陸軟件，方便

租賃公司的員工在外地也可以方便的登陸軟件進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。

11．產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的交流

軟件供應(yīng)商最好能跟當(dāng)?shù)氐囊恍┳赓U組織（比如租賃協(xié)會(huì)）有良好的關(guān)系，這樣可以最先知道租賃行業(yè)內(nèi)的一些最新的政策，可以盡快把這種變化反映到軟件中。把租賃組織制定的一些標(biāo)準(zhǔn)反映到軟件中。還可以利用這種組織對(duì)軟件供應(yīng)商的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)法律稅務(wù)等方面做相關(guān)的指導(dǎo)。

12．以客戶(hù)為中心?？v觀全球的著名的軟件公司，無(wú)不是以客戶(hù)為中心，客戶(hù)是其生存

和發(fā)展的源泉，客戶(hù)的價(jià)值就是其價(jià)值的體現(xiàn)。軟件公司的所想所說(shuō)所作所為一定要結(jié)合客戶(hù)的發(fā)展和思維，否則如果僅僅為了賺取客戶(hù)的金錢(qián)，那這樣的公司可能一時(shí)會(huì)忽悠到幾個(gè)客戶(hù)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在大家識(shí)破了他們的技倆后，這樣的軟件公司早晚會(huì)被客戶(hù)和市場(chǎng)所淘汰。

13．從租賃公司角度來(lái)說(shuō)，在租賃公司打算選擇軟件的時(shí)候，務(wù)必要思考幾個(gè)問(wèn)題：我

們?yōu)槭裁匆宪浖?？目前我們的?wèn)題出在哪里？我們對(duì)軟件最看中的地方是哪里？我們需要軟件解決什么問(wèn)題？軟件是用來(lái)解決問(wèn)題的，而不是用來(lái)產(chǎn)生新問(wèn)題的。當(dāng)然，使用軟件之后，不可避免的會(huì)對(duì)租賃公司目前的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響，但是需要搞明白，這種影響是積極的還是消極的。如果是積極的，那軟件的價(jià)值就可以充分體現(xiàn)的出來(lái)；如果是消極的，那這種消極的影響是因?yàn)檐浖a(chǎn)生的還是由于公司本身的業(yè)務(wù)操作和經(jīng)營(yíng)就不合理，如果能通過(guò)規(guī)范地使用軟件把這種消極的影響規(guī)避掉，那豈不也是一種好的結(jié)果。

14．最后，從我多年從事軟件咨詢(xún)實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)的角度來(lái)講。軟件價(jià)格的高低，并不代表

這個(gè)軟件的好壞，關(guān)鍵是要看這個(gè)軟件設(shè)計(jì)的流程和思維是否與租賃公司的業(yè)務(wù)模式和流程相匹配。軟件公司的精神理念和經(jīng)營(yíng)理念非常重要，優(yōu)秀的軟件公司都是報(bào)著長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的眼光來(lái)經(jīng)營(yíng)目前的業(yè)務(wù)。他們的價(jià)值觀、社會(huì)奉獻(xiàn)觀、職業(yè)道德、人品素養(yǎng)都必須是經(jīng)得起考驗(yàn)的，很多小的軟件公司能夠慢慢壯大，而一些所謂的大軟件公司逐漸蕭條，其實(shí)跟這方面有非常大的關(guān)系。

所以說(shuō)，融資租賃軟件沒(méi)有最好的，只有最適合的。選擇一家合適的融資租賃軟件，選擇一家有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光和較高職業(yè)素養(yǎng)的軟件公司進(jìn)行長(zhǎng)期合作，是雙贏的選擇。

接下來(lái)與大家探討一下一套專(zhuān)業(yè)的融資租賃軟件應(yīng)該包括哪些功能模塊。一． 業(yè)務(wù)流程的全面性，也就是以上提及的幾個(gè)方面，這是重點(diǎn)中的重點(diǎn)。一個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)，從前期的的市場(chǎng)開(kāi)拓及與承租客戶(hù)的商談（商談設(shè)備、供應(yīng)商、價(jià)格、利率、租金計(jì)算方法、租金、保證金、手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保方式等等），到租賃項(xiàng)目的審核（審核項(xiàng)目的信息，審核承租人，審核供應(yīng)商，審核擔(dān)保方，評(píng)審委員會(huì)審核等等，這是非常重要的，一套完善的審核體系可以保證租賃項(xiàng)目的質(zhì)量同時(shí)降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，為租賃公司帶來(lái)穩(wěn)妥的利潤(rùn)），到租賃合同的簽署，到擔(dān)保合同的簽署，到保險(xiǎn)合同的簽署，到租賃設(shè)備的采購(gòu)，到租賃項(xiàng)目的正式起租，到租賃資產(chǎn)和資金的管理，一直到最后租賃合同的結(jié)束。這是一套完善的融資租賃軟件所必須包含的。這絕對(duì)不是一套簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)軟件所能完成的。有專(zhuān)家指出，把財(cái)務(wù)軟件修修改改就弄成一套所謂的租賃軟件是非常不合理的，我同意這種看法。二． 業(yè)務(wù)流程的閉環(huán)性。一個(gè)租賃項(xiàng)目從開(kāi)始到結(jié)束，一套成熟的融資租賃軟件必須有這樣一個(gè)閉環(huán)的概念，要有始有終，而不是虎頭蛇尾。項(xiàng)目結(jié)束后，設(shè)備有三種處理方式：承租人留購(gòu)、承租人退回、續(xù)租，軟件要從項(xiàng)目剛開(kāi)始時(shí)的立項(xiàng)一直管理到項(xiàng)目真正結(jié)束。一套成熟的融資租賃軟件必須要對(duì)項(xiàng)目的閉環(huán)性進(jìn)行切實(shí)可行的管理。

三． 項(xiàng)目管理。在此，我引進(jìn)了“項(xiàng)目管理”這個(gè)概念。專(zhuān)業(yè)的項(xiàng)目管理，在IT業(yè)和建筑行業(yè)應(yīng)用比較廣泛，但在我為融資租賃公司咨詢(xún)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，融資租賃行業(yè)其實(shí)更需要項(xiàng)目管理。項(xiàng)目的立項(xiàng)，項(xiàng)目的范圍（整個(gè)項(xiàng)目所需要的工作，非常的繁瑣和細(xì)致），項(xiàng)目的時(shí)間管理（租金回籠日程等），項(xiàng)目的目標(biāo)（收益率IRR的大?。?xiàng)目的合同管理（租賃合同、采購(gòu)合同、擔(dān)保合同、保險(xiǎn)合同等）、項(xiàng)目的預(yù)算（租賃項(xiàng)目的收入及支出，保障項(xiàng)目利潤(rùn)最大化）、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理（租賃的審核、租金回籠的風(fēng)險(xiǎn)等）、項(xiàng)目質(zhì)量管理（保障穩(wěn)妥地收取租金）、項(xiàng)目變更管理（利率的變更、提前支付租金及延期支付租金，產(chǎn)生逾期利息等）、項(xiàng)目的溝通管理、項(xiàng)目收尾（留購(gòu)、退回、續(xù)租）。在我看來(lái)，專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目管理的思路思維，如果應(yīng)用到融資租賃項(xiàng)目中，可以最大化的控制風(fēng)險(xiǎn)、保證質(zhì)量、節(jié)約成本、提高利潤(rùn)。所以，一套完善的融資租賃軟件需要體現(xiàn)“項(xiàng)目管理”的思維和管理方式。在我為融資租賃公司實(shí)施融資租賃軟件項(xiàng)目的過(guò)程中，與租賃公司的領(lǐng)導(dǎo)談到融資租賃的項(xiàng)目管理時(shí)，他們也非常贊同這個(gè)觀點(diǎn)，只是現(xiàn)在很多融資租賃公司還沒(méi)有認(rèn)識(shí)到專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目管理的作用，有些租賃軟件也很少有這種思考。把專(zhuān)業(yè)的項(xiàng)目管理應(yīng)用到融資租賃項(xiàng)目中，把專(zhuān)業(yè)的項(xiàng)目管理體現(xiàn)到融資租賃軟件中，是融資租賃發(fā)展的必然。

四． 運(yùn)營(yíng)分析。實(shí)現(xiàn)以上三點(diǎn)的融資租賃軟件，可以對(duì)某一個(gè)融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行很好的管理，可以節(jié)約時(shí)間，提高工作效率。而運(yùn)營(yíng)分析是站在公司管理層的角度通過(guò)分析項(xiàng)目的數(shù)據(jù)為公司今后的管理和運(yùn)營(yíng)提供可行性的報(bào)告，也就是所謂的BI（商務(wù)智能）。比如，分析業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)，考核其業(yè)績(jī)，為其獎(jiǎng)金的多少提供支持；分析某個(gè)行業(yè)的業(yè)績(jī)（比如建機(jī)、紡織、醫(yī)療等），為公司下一步的行業(yè)傾向和市場(chǎng)拓展提供支持；分析某個(gè)客戶(hù)支付租金的信息，為客戶(hù)的有效管理提供支持；對(duì)現(xiàn)金流的分析，為公司資金運(yùn)用的優(yōu)劣提供支持；資金的分析，為租賃公司下一階段資金的缺口和融資提供切實(shí)的數(shù)據(jù)支持和參考等等。一套成熟的融資租賃軟件是必須包含這方面的功能的。

五． 模塊化的開(kāi)發(fā)。租賃業(yè)務(wù)的模塊的功能盡量分開(kāi)，而不是某個(gè)模塊的功能還需要在其他模塊進(jìn)行操作。比如租賃公司可以不購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)模塊，軟件流程照樣可以流轉(zhuǎn)。這也是現(xiàn)代大型軟件的趨勢(shì)。

六． 文檔影像化。隨著軟件使用時(shí)間增加，軟件中的數(shù)據(jù)越來(lái)越多，這對(duì)軟件運(yùn)行的速度有很大的影響。為了提高軟件的運(yùn)行速度，也為了更好地分門(mén)別類(lèi)地管理這些有價(jià)值的數(shù)據(jù)（比如租賃合同、采購(gòu)合同、擔(dān)保合同、保險(xiǎn)合同、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等等），可以采用文檔影像化系統(tǒng)。一套完善的融資租賃軟件完全可以集成文檔影像化系統(tǒng)。

七． 系統(tǒng)接口。由于融資租賃業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，決定了融資租賃軟件需要與一些相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行接口，比如專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)軟件、人力資源（HR）軟件、人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)及銀監(jiān)會(huì)1104工程系統(tǒng)。除此而外，還需要與一些重點(diǎn)客戶(hù)的信息系統(tǒng)進(jìn)行接口。

八． 對(duì)于分公司及辦事處軟件的使用。軟件的服務(wù)器肯定是放在一個(gè)地方，如何保證分公司也能夠同步快速的使用融資租賃軟件，這也是一套成熟完善的融資租賃軟件需要考慮的。

本次，針對(duì)融資租賃行業(yè)的內(nèi)控管理、項(xiàng)目評(píng)估、文件管理、進(jìn)程管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)管理、預(yù)算管理、資金管理、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)處理、信息化建設(shè)等幾個(gè)方面就先與大家探討和研究到此，根據(jù)融資租賃行業(yè)的發(fā)展和本人對(duì)融資租賃研究的進(jìn)一步發(fā)展，本《融資租賃研究報(bào)告》會(huì)有相應(yīng)的修改和更新，敬請(qǐng)大家留意。

本《融資租賃研究報(bào)告》是在本人具體對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)咨詢(xún)調(diào)研實(shí)施和和對(duì)融資租賃行業(yè)的學(xué)習(xí)研究的基礎(chǔ)上書(shū)寫(xiě)的，部分觀點(diǎn)還有待進(jìn)一步斟酌，敬請(qǐng)大家諒解。非常期望和歡迎各位融資租賃行業(yè)人士對(duì)此《融資租賃研究報(bào)告》進(jìn)行指導(dǎo)和批評(píng)

第二篇：融資租賃項(xiàng)目可行性研究報(bào)告參考內(nèi)容

融資租賃項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

（內(nèi)容提綱）

一、租賃項(xiàng)目簡(jiǎn)介

1.承租人申請(qǐng)租賃項(xiàng)目的事由；

2.租賃方案的主要內(nèi)容:

租賃項(xiàng)目名稱(chēng)、租賃項(xiàng)目當(dāng)事人、設(shè)備總值、租賃總金額、設(shè)備余值、租賃期限、租賃方式、租賃利率、租賃手續(xù)費(fèi)、融資銀行、擔(dān)保方式、租金償還方式、還款計(jì)劃。

3.租賃項(xiàng)目流程及流程圖。

二、承租人所處行業(yè)分析

1.行業(yè)概況

主要是分析行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，行業(yè)進(jìn)入壁壘，行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，行業(yè)盈利水平等。

2.行業(yè)生命周期

依據(jù)行業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、進(jìn)入或退出該行業(yè)的企業(yè)比率。行業(yè)生命周期一般包括新興、成熟和衰退三個(gè)階段。新興行業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品更新較快，企業(yè)淘汰率較高，企業(yè)還租來(lái)源的穩(wěn)定性易受影響，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。成熟行業(yè)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富，還租來(lái)源比較穩(wěn)定。衰退行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是要具體分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況。

3.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及客戶(hù)在行業(yè)中的地位

包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)集中度，承租人在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位及其演變趨勢(shì)。

4.行業(yè)依賴(lài)關(guān)系

行業(yè)如果與其他行業(yè)依賴(lài)關(guān)系緊密，則易受其他行業(yè)的影響，如對(duì)供應(yīng)商的依賴(lài)，對(duì)購(gòu)買(mǎi)者的依賴(lài)。

三、承租人分析

1.承租人簡(jiǎn)介

包括建立時(shí)間、發(fā)展歷程、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、主營(yíng)業(yè)務(wù)、法定代表人、股東基本情況、公司的組織結(jié)構(gòu)等。

2.經(jīng)營(yíng)狀況分析

包括承租人的經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)能力等方面。（其中包括對(duì)近幾年具體業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況、經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)，及對(duì)未來(lái)幾年經(jīng)營(yíng)的展望）。

3.財(cái)務(wù)狀況分析:

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量的評(píng)價(jià)。

4.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析：

1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其變化分析；

2)負(fù)債結(jié)構(gòu)及其變化分析；

3)資產(chǎn)負(fù)債比率及其分析；

4)資產(chǎn)質(zhì)量分析；

5)盈利能力及其分析；

6)流動(dòng)性分析；

7)現(xiàn)金流量分析；

8)新增項(xiàng)目投資對(duì)財(cái)務(wù)狀況（還租能力）影響；

5.管理狀況分析

包括公司的治理結(jié)構(gòu)、管理層的素質(zhì)與穩(wěn)定性、管理層的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、品格為人等。

6.信用狀況及融資能力分析

1)公司銀行借款還款記錄；

2)公司應(yīng)付款項(xiàng)還款記錄；

3)公司的資信等級(jí)、社會(huì)聲譽(yù)等方面；

4)公司主要融資來(lái)源、與主要融資方的關(guān)系、下一步融資方案與計(jì)

劃等。

7.重大事項(xiàng)

包括重大投資、訴訟情況、納稅情況、或有負(fù)債等情況

四、融資租賃項(xiàng)目分析

1.租賃設(shè)備技術(shù)水平

2.市場(chǎng)前景

3.項(xiàng)目融資情況

4.項(xiàng)目還款來(lái)源

5.項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析

6.設(shè)備殘值分析

五、租賃項(xiàng)目還款能力分析

1.承租人申請(qǐng)租賃項(xiàng)目原因分析

2.租賃金額的確定依據(jù)

3.租賃項(xiàng)目還款能力分析

4.還款能力是一個(gè)綜合概念，要從對(duì)承租人的分析、項(xiàng)目的分析、項(xiàng)目

保障措施的分析幾個(gè)方面來(lái)綜合評(píng)價(jià)。

其中對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析即項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能否覆蓋應(yīng)付租金應(yīng)成為分析的重點(diǎn)。

六、租賃項(xiàng)目保障措施分析

1.擔(dān)保人分析；

2.項(xiàng)目擔(dān)保人分析應(yīng)依據(jù)上述對(duì)承租人分析的格式進(jìn)行，可以適當(dāng)進(jìn)行

簡(jiǎn)化。

3.抵（質(zhì)）押物分析

4.保險(xiǎn)

5.保證金

七、“風(fēng)險(xiǎn)與效益”評(píng)價(jià)

1.風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制方案

1)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2)政策風(fēng)險(xiǎn)

3)人為風(fēng)險(xiǎn)

4)非人為風(fēng)險(xiǎn)

5)還款能力風(fēng)險(xiǎn)

2.效益評(píng)價(jià)

包括業(yè)務(wù)收益、市場(chǎng)開(kāi)拓、客戶(hù)合作等幾方面。

八、結(jié)論與建議

綜上所述:

撰寫(xiě)人：________ 年月日

第三篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標(biāo)準(zhǔn)，只要符合5條標(biāo)準(zhǔn)中的一條，即應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時(shí)，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開(kāi)始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時(shí)出租人會(huì)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第二，承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可合理地確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。這條標(biāo)準(zhǔn)有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期選擇購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期，當(dāng)承租人行使購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時(shí)，在租賃合同中訂立的購(gòu)價(jià)遠(yuǎn)低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此在租賃開(kāi)始日就可合理地確定承租人一定會(huì)購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項(xiàng)租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時(shí)承租人有權(quán)以1000元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時(shí)估計(jì)該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時(shí)的公允價(jià)值為30000元，由于購(gòu)買(mǎi)價(jià)格僅為公允價(jià)值的3.33％（低于5％的要求），如果沒(méi)有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時(shí)將會(huì)購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開(kāi)始日即可判斷該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項(xiàng)資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過(guò)資產(chǎn)自全新時(shí)起算可使用年限的75％以上時(shí)，則這條判斷標(biāo)準(zhǔn)不適用，不能使用這條標(biāo)準(zhǔn)確定租賃的分類(lèi)。

例如，某項(xiàng)租賃設(shè)備全新時(shí)可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開(kāi)始租出，租賃期為6年，由于租賃開(kāi)始時(shí)該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此，該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)歸類(lèi)為融資租賃；如果從第4年開(kāi)始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此該項(xiàng)租賃不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標(biāo)準(zhǔn)）。假如該項(xiàng)設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開(kāi)始租賃，租賃期為2年，此時(shí)，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過(guò)了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷租賃的分類(lèi)。

第四，就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90％（含90％）以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開(kāi)始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來(lái)判斷租賃的類(lèi)型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，其中“最低”一詞是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開(kāi)始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說(shuō)是承租人在租賃開(kāi)始日對(duì)出租人的最小負(fù)債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒(méi)有規(guī)定優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時(shí)，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時(shí)，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)行使之日止即整個(gè)租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)而支付的任何款項(xiàng)。

與承租人的最低租賃付款額相對(duì)應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開(kāi)始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說(shuō)是出租人在租賃開(kāi)始日對(duì)承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人的資產(chǎn)余值提供擔(dān)保，則表明租賃期屆滿時(shí)能夠保證出租人實(shí)現(xiàn)這一確定的金額，這一擔(dān)保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標(biāo)準(zhǔn)是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對(duì)資產(chǎn)型號(hào)、規(guī)格等方面的特殊要求專(zhuān)門(mén)購(gòu)買(mǎi)或建造的，具有專(zhuān)購(gòu)、專(zhuān)用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項(xiàng)租賃也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第四篇：融資租賃

融資租賃

融資租賃的種類(lèi)：

1.簡(jiǎn)單融資租賃

2.杠桿融資租賃：（類(lèi)似銀團(tuán)貸款，由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。要先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專(zhuān)為本項(xiàng)目成立資金管理公司，提供項(xiàng)目總金額20％以上的資金，其余部分是吸收銀行和社會(huì)閑散游資。）

3.委托融資租賃

4.項(xiàng)目融資租賃

流程：

1.企業(yè)提出融資租賃申請(qǐng)，填寫(xiě)項(xiàng)目申請(qǐng)表

2.銀行根據(jù)企業(yè)提供的資料對(duì)其資信、資產(chǎn)及負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力、項(xiàng)目可行性等方面進(jìn)行調(diào)查。

3.銀行調(diào)查認(rèn)為具備可行性的，其項(xiàng)目資料報(bào)送金融租賃公司審查。

4.金融租賃公司要求項(xiàng)目提供抵押、質(zhì)押或履約擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)提供抵押或質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明或有處分權(quán)的同意抵押、質(zhì)押的證明，并與擔(dān)保方就履約保函的出具達(dá)成合作協(xié)議。

5.經(jīng)金融租賃公司初步審查未通過(guò)的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)金融租賃公司要求及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)資料。補(bǔ)充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項(xiàng)目撤銷(xiāo)，項(xiàng)目資料退回企業(yè)。

6.融資租賃項(xiàng)目經(jīng)金融租賃公司審批通過(guò)的，相關(guān)各方應(yīng)簽訂合同

7.辦理抵押、質(zhì)押登記、凍結(jié)、止付等手續(xù)。

8.承租方在交付保證金、服務(wù)費(fèi)、保函費(fèi)及設(shè)備發(fā)票后，金融租賃公司開(kāi)始投放資金。

9.銀行監(jiān)管項(xiàng)目運(yùn)行情況，督促承租方按期支付租金。

10.租期結(jié)束時(shí)，承租方以低價(jià)回購(gòu)。

好處：

1.使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離有助于資金流的限制

2.資產(chǎn)管理、稅收、收益都有好處 3.屬于表外業(yè)務(wù)、不會(huì)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上

融資公司對(duì)租賃物的處理：

1.退租法

2.續(xù)租法 3.留購(gòu)法

租金的計(jì)算：

1.等額支付年金法；承租人每期支付的租金數(shù)額相同。

2.等額支付本金法；將租賃成本除以期數(shù)，作為每期應(yīng)歸還的本金。每期應(yīng)付的利息以期前的本金余額為基數(shù)計(jì)算。

第五篇：融資租賃

(三)產(chǎn)權(quán)控制的優(yōu)勢(shì)

由于租賃資產(chǎn)被隔離在破產(chǎn)清算資產(chǎn)之外，安全性高于抵押資產(chǎn)?！吨腥A人民共和國(guó)合同法》第十五章“融資租賃合同”第242條規(guī)定：出租人享有租賃物的所有權(quán)。承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；第248條規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物；第250條規(guī)定，出租人和承租人可以約定租賃期間屆滿租賃物的歸屬，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定或者約定不明確，依照本法第六十一條的規(guī)定仍不能明確的，租賃物的所有權(quán)歸出租人；《破產(chǎn)法》第29條，破產(chǎn)企業(yè)內(nèi)屬于他人的財(cái)產(chǎn)，由該財(cái)產(chǎn)的權(quán)利人通過(guò)清算組取回。

對(duì)于融資租賃擁有的產(chǎn)權(quán)相比，抵押權(quán)的缺陷還是十分明顯?！镀飘a(chǎn)法》第二十八條，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)由下列財(cái)產(chǎn)構(gòu)成：應(yīng)當(dāng)由破產(chǎn)企業(yè)行使的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。已作為擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。第三十五條，人民法院受理破產(chǎn)案件前六個(gè)月至破產(chǎn)宣告之日的期間內(nèi)，破產(chǎn)企業(yè)的下列行為無(wú)效：對(duì)原來(lái)沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保；《擔(dān)保法》第三十三條，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償?！吨腥A人民共和國(guó)稅收征收管理法》第四十五條，稅務(wù)機(jī)關(guān)征收稅款，稅收優(yōu)先于無(wú)擔(dān)保債權(quán)，法律另有規(guī)定的除外；納稅人欠繳的稅款發(fā)生在納稅人以其財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押、質(zhì)押或者納稅人的財(cái)產(chǎn)被留置之前的，稅收應(yīng)當(dāng)先于抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)執(zhí)行。

可見(jiàn)，掌握所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)比掌握地抵押權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。企業(yè)的一筆抵押貸款變?yōu)槿谫Y租賃放款后，風(fēng)險(xiǎn)則大幅度降低。

（四）稅收優(yōu)勢(shì)

在稅收政策方面，內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)和外商投資融資租賃公司，科按照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》的規(guī)定享受融資租賃業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅政策，即從事融資租賃業(yè)務(wù)的，以其向承租者收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）檢出出租房承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額偉營(yíng)業(yè)額，其中的實(shí)際成本包括由出租房承擔(dān)的貨物的購(gòu)入價(jià)、關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和貸款的利息。

（五）功能優(yōu)勢(shì)

1、融資功能

融資租賃業(yè)務(wù)是一種工業(yè)、貿(mào)易與金融相結(jié)合、可實(shí)現(xiàn)“融物”或“融資”目的的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，融資功能是其最基本功能之一。一般情況下，客戶(hù)可通過(guò)直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等方式實(shí)現(xiàn)“融物”的目的，通過(guò)回避可實(shí)現(xiàn)“直接獲得資金”的目的。同時(shí)以融資租賃帶動(dòng)的投資必然會(huì)帶動(dòng)該設(shè)備的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)。融資租賃是承租人通過(guò)融物獲得融資，以融資促進(jìn)投資的一個(gè)重要金融工具。

2、促進(jìn)銷(xiāo)售功能

融資租賃是租賃公司按承租人的請(qǐng)求，購(gòu)買(mǎi)或取得設(shè)備制造商的設(shè)備，再租給承租人使用，使得制造商一次性回籠了貨款，避免了制

造商經(jīng)常碰到的直接面對(duì)最終用戶(hù)（承租人）的三角債等麻煩問(wèn)題。因此，租賃對(duì)制造商來(lái)說(shuō)，具有強(qiáng)勁的促銷(xiāo)功能，在營(yíng)銷(xiāo)上具有無(wú)比的優(yōu)越性。融資租賃實(shí)質(zhì)上是在幫制造廠商的最終客戶(hù)融通資金，既增強(qiáng)客戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)能力，又增強(qiáng)了制造企業(yè)再生產(chǎn)能力和占有市場(chǎng)能力。融資租賃公司共是設(shè)備廠商和最終客戶(hù)的金融服務(wù)提供商。

3、改善優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

（1）承租人采用融資租賃方式租入固定資產(chǎn)時(shí)一般可獲得3——8年的中長(zhǎng)期融資，相比采用銀行流動(dòng)資金貸款或短期商業(yè)信用而言將改善流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等短期償債能力指標(biāo)。

（3）承租人利用融資租賃方式采購(gòu)新的固定資產(chǎn)具有的加速折舊功能、經(jīng)營(yíng)性租賃具有的租金直接進(jìn)成本的特點(diǎn)，可以合法有效地調(diào)整經(jīng)營(yíng)成果，從而起到遞延所得稅款的作用。而利用自有資金或銀行（或信托）貸款方式購(gòu)置固定資產(chǎn)則達(dá)不到這樣的目的。

4、回避政策性與市場(chǎng)性限制功能

很多單位在購(gòu)置固定資產(chǎn)時(shí)存在不同方面的政策限制，有些來(lái)自監(jiān)管部門(mén)，有些來(lái)自總部背部管理制度的控制，有些來(lái)自市場(chǎng)信息披露等運(yùn)作的障礙、如各類(lèi)銀行、信用社、國(guó)有資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)公司、上市公司、集團(tuán)公司等采用經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)表外融資的功能，可以有效的回避這些限制。

5、資產(chǎn)管理功能

融資租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買(mǎi)賣(mài)”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理

優(yōu)勢(shì)，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。

這些功能，使得裕華公司能與機(jī)械設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備等供應(yīng)商共同投資合作，達(dá)到雙盈的效果。

根據(jù)以上敘述可見(jiàn)，裕華公司開(kāi)展以機(jī)械設(shè)備、醫(yī)療器械設(shè)備等為主的融資租賃業(yè)務(wù)是有相當(dāng)大優(yōu)勢(shì)的。