第一篇：株洲金匯國(guó)際項(xiàng)目融資報(bào)告書

金匯國(guó)際融資報(bào)告書

株洲吉泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司

株洲金匯國(guó)際項(xiàng)目融資報(bào)告書

項(xiàng)目簡(jiǎn)介

本項(xiàng)目全稱“株洲金匯國(guó)際商業(yè)綜合體”。規(guī)劃總用地面積為12969.1m2，總建筑面積為76820.0 m2，預(yù)計(jì)總投資金額為33000萬(wàn)元。是株洲市2014年重點(diǎn)招商履約項(xiàng)目之一，同時(shí)被市政府列為了株洲市蘆淞區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目。

株洲金匯國(guó)際商業(yè)綜合體位于株洲市蘆淞區(qū)蘆淞路與株董路交匯處，與株洲三三一廠、唐人神集團(tuán)總部相鄰，地處株洲市南區(qū)繁華地段（南區(qū)常住人口逾20萬(wàn)），距株洲火車站不到10分鐘車程，距株洲高鐵站不到15分鐘車程，距株洲東環(huán)線入口不到500米路程，本項(xiàng)目地下超市在有多路（如T4路、22路、28路、30路、43路等近10路）株洲市內(nèi)公交車的?？空九赃呍O(shè)置了出入口，本地頭既方便遠(yuǎn)行出入，也給市民市內(nèi)上下班或入市購(gòu)物帶來(lái)便利。

株洲金匯國(guó)際商業(yè)綜合體毗鄰高家坳小學(xué)、株洲市第七中學(xué)、湖南中醫(yī)藥高等專科學(xué)校、蘆淞區(qū)社區(qū)醫(yī)院等學(xué)校及醫(yī)療機(jī)構(gòu)，適宜居住生活。

隨著長(zhǎng)（長(zhǎng)沙）-株（株洲）-潭（湘潭）兩型社會(huì)城市群建設(shè)的推進(jìn)和株洲市城市建設(shè)的向東、向南拓展，本項(xiàng)目所在區(qū)域?qū)⒊蔀橹曛奘心蠀^(qū)絕對(duì)的商業(yè)中心，我公司意在將本項(xiàng)目打造成本區(qū)域地標(biāo)性的建筑。

本地塊原為風(fēng)靡一時(shí)的中南摩托車產(chǎn)銷基地——中南摩托車大市，金匯國(guó)際融資報(bào)告書

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本地段已經(jīng)完成了第一波財(cái)富的積累，株洲金匯國(guó)際商業(yè)綜合體的建成將預(yù)示著新一輪財(cái)富聚集的開展。

項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)：

主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)序 號(hào)******8名 稱單 位數(shù) 量備 注總用地面積補(bǔ)征面積道路代征面積規(guī)劃總用地面積規(guī)劃凈用地面積總建筑面積計(jì)容面積地上商業(yè)面積第一層商鋪第二層商鋪第三層商鋪m2m2m2m2m2m2m2m2mmmm216428.00開發(fā)指標(biāo)1948.00開發(fā)指標(biāo)3455.00開發(fā)指標(biāo)12969.1012969.1076820.0058320.0012650.005200.004450.003200.0016170.0029500.007950.00不計(jì)容面積18500.00(不計(jì)容)含600個(gè)機(jī)械停車位44%m22公寓面積住宅面積地下商業(yè)面積地下室面積建筑密度容積率綠地率m222m2??????4.4918% 成本組成

本項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資33000萬(wàn)元。

1、土地使用費(fèi)10000萬(wàn)元。土地使用費(fèi)包括公司從原中南摩托車大市場(chǎng)收購(gòu)股權(quán)及其名下所有的土地使用權(quán)，80余經(jīng)營(yíng)戶的搬遷，24戶職工住房的征收，土地平整土石方工程，勘察設(shè)計(jì)，報(bào)批報(bào)建等。

2、建安工程費(fèi)在13000萬(wàn)元左右。建安工程費(fèi)包括土建工程、供配電工程、給水工程、消防工程，電梯安裝、綠化工程等。金匯國(guó)際融資報(bào)告書

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3、融資成本為6000萬(wàn)元。該項(xiàng)目需要對(duì)外融資1.5億元，按年利率20%計(jì)算（含各種費(fèi)用），使用兩年，其財(cái)務(wù)成本為6000萬(wàn)元。

4、銷售成本：按125元/m2計(jì)算，合計(jì)銷售費(fèi)用為1000萬(wàn)元。

5、開發(fā)企業(yè)管理費(fèi)，按土地使用費(fèi)、建安工程費(fèi)5%計(jì)提需1200萬(wàn)元。

6、不可預(yù)料支出按總投資2.4%計(jì)算為800萬(wàn)元。銷售收入

調(diào)研周邊現(xiàn)有樓盤銷售行情所得，本項(xiàng)目預(yù)計(jì)銷售收入為72190萬(wàn)元：

項(xiàng)目銷售收入明細(xì)表序號(hào)12項(xiàng)目名稱負(fù)二層負(fù)一層一層3商業(yè)裙樓二層三層45總 額公 寓住 宅單 位個(gè)m2m2m2數(shù) 量500.07950.05200.04450.03200.016170.029500.0單 價(jià)100000.015000.040000.018000.015000.05000.04600.0金額(萬(wàn)元)5000.011925.020800.08010.04800.08085.013570.072190.0備 注只出售500個(gè)智能車位m2m2m2稅前利潤(rùn)：總收入72190萬(wàn)元-總投資33000萬(wàn)元=39190萬(wàn)元。融資額度

本項(xiàng)目資金缺口在15000萬(wàn)元左右，2014年需要10000萬(wàn)元，2015年需要5000萬(wàn)元，平均使用期限為兩年。

我公司可接受的融資成本（按財(cái)務(wù)年度結(jié)付利息）在年利率15%以下。

我公司承諾設(shè)立工程項(xiàng)目專用銀行賬戶以確保所借資金只用于本項(xiàng)目，并接受出借方的監(jiān)督。所有銷售收入歸口該專用賬戶，確保出借方本息的及時(shí)償還。金匯國(guó)際融資報(bào)告書

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時(shí)間進(jìn)度

報(bào)批報(bào)建進(jìn)度，土地使用權(quán)2013年已過(guò)戶到本項(xiàng)目開發(fā)商株洲吉泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司名下，規(guī)劃條件通知書已經(jīng)下發(fā)，項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告、環(huán)評(píng)、能評(píng)工作全部做完，建筑設(shè)計(jì)方案完成并已上會(huì)，現(xiàn)正在辦理《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》和《建設(shè)工程施工許可證》手續(xù)，目前只等施工圖出來(lái)，施工單位即可進(jìn)場(chǎng)開工。

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工程施工進(jìn)度

金匯國(guó)際項(xiàng)目推進(jìn)橫道進(jìn)度圖序項(xiàng)目投資規(guī)模總面積號(hào)名稱（萬(wàn)元）（㎡）30000768201工作節(jié)點(diǎn)項(xiàng) 目 推 進(jìn) 時(shí) 間 計(jì) 劃2014年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月拆遷協(xié)議簽訂完成拆除u6e05場(chǎng)u5730勘方案調(diào)整、報(bào)審營(yíng)銷策劃、土方施工施工圖設(shè)計(jì)、報(bào)審工程預(yù)算、施工隊(duì)伍招標(biāo)發(fā)行VIP卡、預(yù)定基坑支護(hù)與基礎(chǔ)工程地下室工程2015年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月地下室工程營(yíng)銷 活動(dòng)1-10層主體（開盤）11-20層21-30層墻體裝飾2016年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月安裝.配套工程項(xiàng)目竣工驗(yàn)收營(yíng)銷簽約交房入伙 時(shí)間跨度2014.5-2016.12備 注234567891011金匯12國(guó)際***819202122 說(shuō)明：摩托車大市場(chǎng)項(xiàng)目全過(guò)程從2014年5月開始啟動(dòng)至2016年12月交房入伙共計(jì)總工期32個(gè)月，主體施工周期21個(gè)月。5 金匯國(guó)際融資報(bào)告書

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還款計(jì)劃： 還本付息時(shí)間表：

期限 本息內(nèi)容本年借款本年應(yīng)付利息本年付息本年還本年末借款本息累計(jì)15%利率建設(shè)期2014年10000萬(wàn)元1500萬(wàn)元1500萬(wàn)元02015年5000萬(wàn)元2250萬(wàn)元2250萬(wàn)元02250萬(wàn)元10000萬(wàn)元750萬(wàn)元5000萬(wàn)元21750萬(wàn)元2016年0運(yùn)營(yíng)期2017年0備 注11500萬(wàn)元18750萬(wàn)元21000萬(wàn)元

第二篇：融資報(bào)告書

任務(wù)一 融資報(bào)告書

一、汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總論

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目背景 1．項(xiàng)目名稱

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目承辦單位概況。汽車產(chǎn)業(yè)新建項(xiàng)目指籌建單位情況，技術(shù)改造項(xiàng)目指原企業(yè)情況，合資項(xiàng)目指合資各方情況。

3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目初步可行性研究報(bào)告編制依據(jù) 4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目提出的理由及過(guò)程(二)項(xiàng)目概況

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目擬建地區(qū) 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與目標(biāo) 3.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要建設(shè)條件

4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目項(xiàng)目投入總資金及效益狀況 5.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的問(wèn)題與建議

二、市場(chǎng)預(yù)測(cè)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)預(yù)測(cè)

１．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供應(yīng)現(xiàn)狀 ２．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供應(yīng)預(yù)測(cè)

（二）產(chǎn)品市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求現(xiàn)狀 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)分析

（四）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)格現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售價(jià)格 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)銷售價(jià)格

三、建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模方案比選

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目推薦方案及其理由

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品方案 1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品方案構(gòu)成

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主產(chǎn)品方案的初步比選 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目推薦方案及其理由

四、場(chǎng)址選擇

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址所在地區(qū)現(xiàn)狀 1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目地區(qū)與地理位置

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址土地權(quán)屬類別及占地面積 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目土地利用現(xiàn)狀

4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目技術(shù)改造項(xiàng)目現(xiàn)有場(chǎng)地利用情況

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址建設(shè)條件

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目地形、地貌、地震情況

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目工程地質(zhì)與水文地質(zhì) 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目氣候條件

4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目城鎮(zhèn)規(guī)劃及社會(huì)環(huán)境條件 5．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目交通運(yùn)輸條件

6．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目公用設(shè)施社會(huì)依托條件(水、電、汽、生活福利)7．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目防洪、防潮、排澇設(shè)施條件 8．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)條件 9．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目法律支持條件

10.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目征地、拆遷、移民安置條件

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址地區(qū)條件比選

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址建設(shè)條件比選 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址建設(shè)投資比選 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址運(yùn)營(yíng)費(fèi)用比選

4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目繪制推薦場(chǎng)址方案的地理位置示意圖

五、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目技術(shù)方案

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)方法（包括原料路線選擇）2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目工藝流程的 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目工藝技術(shù)來(lái)源

4．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目推薦方案主要工藝流程圖

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要設(shè)備選擇

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要設(shè)備選型

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要設(shè)備來(lái)源（進(jìn)口設(shè)備應(yīng)提出供應(yīng)方式）

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目工程方案

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要建、構(gòu)筑物初步方案

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目技術(shù)改造項(xiàng)目原有建、構(gòu)筑物利用情況 3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要建構(gòu)筑物工程一覽表

六、主要原材料、燃料供應(yīng)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要原材料供應(yīng)

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要原材料品種、質(zhì)量與年需要量

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目原材料來(lái)源與運(yùn)輸方式

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目燃料供應(yīng)

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目燃料品種、質(zhì)量與年需要量

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目燃料供應(yīng)來(lái)源與運(yùn)輸方式

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要原材料、燃料價(jià)格 1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?jī)r(jià)格現(xiàn)狀

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要原材料、燃料價(jià)格預(yù)測(cè)

七、總圖運(yùn)輸與公用工程

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總圖布置

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目項(xiàng)目構(gòu)成（列出主要單項(xiàng)工程）

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總平面布置圖

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)外運(yùn)輸（運(yùn)輸量及運(yùn)輸方式）

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要公用工程

八．環(huán)境影響評(píng)價(jià)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)（廠）址環(huán)境條件

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)對(duì)環(huán)境的影響

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)初步方案

九、投資估算

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資估算 1.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建筑工程費(fèi)

2.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) 3.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目安裝工程費(fèi) 4.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目工程建設(shè)其它費(fèi)用

5.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi) 6.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 7.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)期利息

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資估算表 1.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投入總資金匯總表 2.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要單項(xiàng)工程投資估算表 3.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算表

十、融資方案

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目資本金籌措

1.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目資本金籌措

2.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目資金本籌措

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目債務(wù)資金籌措

十一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取

（1）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)價(jià)格

（2）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷（3）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定（4）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目其他計(jì)算參數(shù) 2．銷售收入估算 3．成本費(fèi)用估算 4．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（2）損益和利潤(rùn)分配表（3）資金來(lái)源與運(yùn)用表

（4）借款償還計(jì)劃表 5．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

（1）盈利能力分析

①項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ②資本金收益率

（2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率）

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)范圍確定

2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取 3．銷售收入估算 4．成本費(fèi)用估算 5．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表

（1）增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表

（2）“有項(xiàng)目”損益和利潤(rùn)分配表（3）借款償還計(jì)劃表 4．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（1）盈利能力分析

①汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

②資本金收益率

（2）償債能力分析（借款償還期或利息備付率和償債備付率）

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論

十二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目影子價(jià)格及通用參數(shù)選取

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目效益費(fèi)用范圍調(diào)整

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目效益費(fèi)用數(shù)值調(diào)整

（四）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表

（五）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)（經(jīng)濟(jì)內(nèi)部效益率）

（六）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)初步評(píng)價(jià)結(jié)論

十三、社會(huì)評(píng)價(jià)

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的社會(huì)影響分析

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目與所在地互適性分析

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析

（四）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論

十四、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目實(shí)施的各階段

1.建立項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu) 2.資金籌集安排 3.技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓 4.勘察設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨 5.施工準(zhǔn)備 6.施工和生產(chǎn)準(zhǔn)備 7.竣工驗(yàn)收

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表

1.橫道圖 2.網(wǎng)絡(luò)圖

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用

1.建設(shè)單位管理費(fèi) 2.生產(chǎn)籌備費(fèi) 3.生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)

4.辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi) 5.勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 6.其它應(yīng)支付的費(fèi)用

十五、風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度初步分析

十六、研究結(jié)論與建議

（一）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目推薦方案的總體描述

（二）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目推薦方案的優(yōu)缺點(diǎn)描述 1．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目?jī)?yōu)點(diǎn) 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目存在問(wèn)題

3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要爭(zhēng)論與分歧意見

（三）汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目結(jié)論與建議 附圖、附表、附件：

（一）附圖

1.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目場(chǎng)址位置圖 2.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要工藝流程圖 3.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目總平面布置圖

（二）附表

1.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資估算表（1）項(xiàng)目總投入資金估算匯總表（2）流動(dòng)資金估算表

2.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表（1）銷售收入、銷售稅金及附加估算表（2）總成本費(fèi)用估算表（3）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（4）損益和利潤(rùn)分配表（5）借款償還計(jì)劃表

3.汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表（1）項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表（2）國(guó)內(nèi)投資國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用表

（三）附件

1．資源開發(fā)項(xiàng)目有關(guān)資源勘察及開發(fā)的審批文件 2．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主要原材料、燃料及水、電、汽供應(yīng)的意向性協(xié)議文件

3．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目新技術(shù)開發(fā)的技術(shù)鑒定報(bào)告

4．項(xiàng)目資本金的承諾及銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目貸款的意向性文件

5．汽車產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目中外合資、合作項(xiàng)目各方草簽的協(xié)議

第三篇：國(guó)際項(xiàng)目融資貸款保險(xiǎn)安排

國(guó)際項(xiàng)目融資貸款保險(xiǎn)安排-|2005-4-27 11:49:00

[摘要]本文從保險(xiǎn)實(shí)務(wù)和法律的角度，著重介紹在國(guó)際項(xiàng)目融資過(guò)程中，境外貸款銀行如何充分利用行業(yè)慣例、商業(yè)談判規(guī)則和法律賦予它的權(quán)利，與借款人和保險(xiǎn)公司簽訂全面而嚴(yán)密的商業(yè)合同，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，保證貸款資金的安全使用和收回，從而保護(hù)自身的合法權(quán)益。這些合同包括：保險(xiǎn)協(xié)議、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險(xiǎn)安排擔(dān)保協(xié)議。本文對(duì)準(zhǔn)備從事或正在從事項(xiàng)目融資的發(fā)起人、借款人、貸款銀行和保險(xiǎn)公司，在進(jìn)行項(xiàng)目保險(xiǎn)安排的時(shí)候有借鑒意義。

項(xiàng)目融資作為國(guó)際金融的一個(gè)重要分支，近幾年在中國(guó)已經(jīng)發(fā)展成為一種為資本密集、投資回收期長(zhǎng)的大型工程項(xiàng)目的建設(shè)開發(fā)籌集資金的有效渠道。特別是隨著我國(guó)公用事業(yè)和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目向民營(yíng)資本和外國(guó)資本的逐步開放，越來(lái)越多的政府部門和企業(yè)希望通過(guò)項(xiàng)目融資來(lái)使一些政府想開發(fā)、社會(huì)迫切需要而又缺乏資金的新建或改造項(xiàng)目成為可能，其中BOT(Built—Operate—Transfer，即：建設(shè)一運(yùn)營(yíng)一移交)是應(yīng)用最廣的項(xiàng)目融資方式。

一、項(xiàng)目融資的特點(diǎn)及貸款擔(dān)保方式

(一)項(xiàng)目融資的特點(diǎn)

由于項(xiàng)目融資的“以項(xiàng)目為導(dǎo)向”和“無(wú)追索或有限追索”的特點(diǎn)，貸款銀行在與借款人(或稱“項(xiàng)目公司”)簽署貸款協(xié)議的同時(shí)，還通過(guò)在貸款協(xié)議之上設(shè)置各種方式的物權(quán)擔(dān)保來(lái)保證貸款的安全使用和收回?！耙皂?xiàng)目為導(dǎo)向”是指：以被融資項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度(即：項(xiàng)目未來(lái)可用于還貸的現(xiàn)金流量和項(xiàng)目自身的資產(chǎn)價(jià)值)作為是否放貸的決定因素，而非傳統(tǒng)意義上以借款人的公司資信及債務(wù)償還能力為決定因素?！盁o(wú)追索權(quán)”是指：如果項(xiàng)目在建設(shè)或運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于種種原因使得項(xiàng)目破產(chǎn)或營(yíng)業(yè)收入不足以償還貸款，貸款銀行不能向項(xiàng)目的發(fā)起入主張其貸款協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利，而只能以項(xiàng)目自身的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價(jià)值為限進(jìn)行追討；而“有限追索權(quán)”是指：在上述情況下，貸款人可要求借款人(項(xiàng)目公司)以抵押資產(chǎn)之外的其它資產(chǎn)償還債務(wù)的權(quán)利。項(xiàng)目融資中的貸款銀行面臨遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它融資方式的風(fēng)險(xiǎn)，因此通過(guò)訂立嚴(yán)密的合同，要求當(dāng)事人設(shè)立各種形式的擔(dān)保，成為行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

(二)融資貸款的擔(dān)保方式

具體來(lái)講，國(guó)外貸款銀行通常要求借款人(項(xiàng)目公司)提供以下形式的擔(dān)保：

·項(xiàng)目設(shè)施和不動(dòng)產(chǎn)的抵押

·運(yùn)營(yíng)收入的轉(zhuǎn)讓

·銀行存款的抵押

·該項(xiàng)目項(xiàng)下，所有以借款人(項(xiàng)目公司)為受益人的信用證、履約保函、完工保函等的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項(xiàng)目公司)動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押或抵押

·保險(xiǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓

·該項(xiàng)目所有協(xié)議項(xiàng)下權(quán)益的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項(xiàng)目公司)股票的抵押或合伙人利益的轉(zhuǎn)讓

·借款人(項(xiàng)目公司)的所有專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓

雖然由于法律體系和司法實(shí)踐的差異，上述擔(dān)保方式在中國(guó)不能完全實(shí)現(xiàn)或?qū)崿F(xiàn)手段不同，但擔(dān)保在項(xiàng)目融資中對(duì)銀行的重要性由此可見一斑。

二、國(guó)際項(xiàng)目融資中貸款銀行保險(xiǎn)安排的方式

(一)通過(guò)保險(xiǎn)協(xié)議全面、深入地介入項(xiàng)目保險(xiǎn)安排

首先，除貸款協(xié)議之外，貸款銀行會(huì)與借款人(項(xiàng)目公司)簽訂一份保險(xiǎn)協(xié)議，約定：作為貸款的先決條件，借款人(項(xiàng)目公司)應(yīng)按照貸款人的要求，及時(shí)、全面、足額地購(gòu)買并維持協(xié)議中列明的所有保險(xiǎn)，一般包括：

·財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)：針對(duì)自然災(zāi)害、意外事故

·鍋爐、壓力容器和機(jī)器設(shè)備損壞險(xiǎn)

·綜合責(zé)任險(xiǎn)

·雇員補(bǔ)償險(xiǎn)

·機(jī)動(dòng)車責(zé)任和車損險(xiǎn)

·傘型保險(xiǎn)和超賠責(zé)任險(xiǎn)

此外，針對(duì)某個(gè)項(xiàng)目的具體需要，還可能進(jìn)一步要求借款人購(gòu)買另外一些較為昂貴、承保條件十分苛刻但對(duì)貸款銀行又至關(guān)重要的險(xiǎn)種：

·利潤(rùn)損失險(xiǎn)(因財(cái)產(chǎn)損失或機(jī)器損壞導(dǎo)致的)

·履約保證保險(xiǎn)

·延期開工險(xiǎn)(因延期開工導(dǎo)致的利潤(rùn)損失)

·職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)(囚設(shè)計(jì)錯(cuò)誤和疏漏給客戶造成的損失)

·污染責(zé)任險(xiǎn)

保險(xiǎn)協(xié)議闡明，貸款銀行對(duì)該融資項(xiàng)目具有可保利益，應(yīng)與借款人(項(xiàng)目公司)一起成為上述各保險(xiǎn)單的被保險(xiǎn)人。不僅如此，銀行還在上述所有要求購(gòu)買的險(xiǎn)種中，根據(jù)項(xiàng)目的投資總額和貸款的額度等綜合條件，設(shè)定了具體的免賠額、保障限額和必須的擴(kuò)展條款；借款人(項(xiàng)目公司)只有在不影響該保障范圍和保障限額的情況下，方可根據(jù)其自身情況，設(shè)計(jì)、調(diào)整保險(xiǎn)安排。

當(dāng)然，因項(xiàng)目融資的貸款期限大多較長(zhǎng)，保險(xiǎn)協(xié)議還應(yīng)體現(xiàn)一定的靈活性和可操作性，使該協(xié)議在變化的市場(chǎng)中仍然適用，如：①協(xié)議規(guī)定，借款人應(yīng)在保險(xiǎn)市場(chǎng)許可的情況下，本著善意、誠(chéng)信的原則及時(shí)、全面、足額地購(gòu)買并維持上述列明的保險(xiǎn)；若因保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生變化，或是承保能力不足，或是險(xiǎn)種缺失，使借款人投保或續(xù)保時(shí)無(wú)法滿足協(xié)議中的某個(gè)要求，只要借款人及時(shí)如實(shí)地告知，貸款銀行在確認(rèn)屬實(shí)后，會(huì)同意借款人按照當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)供給，最大限度滿足保險(xiǎn)協(xié)議的情況下，進(jìn)行投?；蚶m(xù)保。②若保險(xiǎn)協(xié)議中要求的購(gòu)買保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)已通過(guò)合同或其它手段轉(zhuǎn)移至他方，即該風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了保險(xiǎn)和合同責(zé)任的雙重保障，借款人可要求貸款銀行取消或修改該險(xiǎn)種或其條款，并放棄行使該項(xiàng)權(quán)利。③假設(shè)借款人由于種種原因未能購(gòu)買或維持協(xié)議中的保險(xiǎn)，貸款人會(huì)及時(shí)代替借款人繳納保費(fèi)，并保留向借款人索要該保費(fèi)的權(quán)利，而借款人仍然必須履行協(xié)議中的義務(wù)。這樣，該項(xiàng)目就會(huì)避免在主觀或客觀的情況下出現(xiàn)沒(méi)有保險(xiǎn)保障的可能。

此外，由于許多發(fā)展中國(guó)家的保險(xiǎn)公司沒(méi)有進(jìn)行或達(dá)到通行的國(guó)際評(píng)級(jí)(標(biāo)準(zhǔn)昔爾或穆迪)，不能符合貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控的指標(biāo)；而且多數(shù)項(xiàng)目所在國(guó)的法律又明令禁止國(guó)內(nèi)項(xiàng)目直接向國(guó)外的保險(xiǎn)公司投保。因此，為滿足項(xiàng)目所在國(guó)的法律規(guī)定，同時(shí)進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，該貸款協(xié)議還會(huì)要求保險(xiǎn)公司對(duì)承保的上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定比例的國(guó)際分保，而對(duì)再保險(xiǎn)公司的信用等級(jí)也有較嚴(yán)格的要求。

銀行和借款人都不是專業(yè)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，如何確保保險(xiǎn)協(xié)議中雙方的權(quán)利、義務(wù)得到切實(shí)實(shí)現(xiàn)和履行?貸款銀行會(huì)聘請(qǐng)獨(dú)立的保險(xiǎn)顧問(wèn)，全面、深層次

地協(xié)助銀行在保險(xiǎn)協(xié)議的框架下，監(jiān)督項(xiàng)目保險(xiǎn)的具體安排和實(shí)施，特別是對(duì)條款的審核、每年續(xù)保的審核和保險(xiǎn)市場(chǎng)的調(diào)查等。對(duì)等地，協(xié)議一般會(huì)要求借款人也聘請(qǐng)專業(yè)的保險(xiǎn)顧問(wèn)或經(jīng)紀(jì)人，并促使該保險(xiǎn)顧問(wèn)承擔(dān)一定的法律責(zé)任或合同義務(wù)，確保該項(xiàng)目的保險(xiǎn)安排和風(fēng)險(xiǎn)管理在專業(yè)、規(guī)范、高效的環(huán)境下進(jìn)行。

(二)借助保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險(xiǎn)擔(dān)保協(xié)議全面規(guī)避或有風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓協(xié)議和再保險(xiǎn)擔(dān)保協(xié)議是銀行真正運(yùn)用行業(yè)慣例和法律賦予的權(quán)利進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的典型手段。除了保險(xiǎn)協(xié)議，銀行和借款人之間還會(huì)簽署一份保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議。其邏輯推理及產(chǎn)生的原因是：鑒于貸款人作為合同一方，已同意依據(jù)貸款協(xié)議向借款人發(fā)放貸款，用于某某項(xiàng)目；為使該貸款協(xié)議生效，作為合同的對(duì)價(jià)和前提條件，借款人同意簽署保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以示擔(dān)保。隨后，協(xié)議還要詳細(xì)規(guī)定借款人向貸款人轉(zhuǎn)讓的權(quán)利內(nèi)容(獲得保險(xiǎn)賠付和向保險(xiǎn)公司索賠的權(quán)利等)、使轉(zhuǎn)讓生效的條件，如：登記、公證和告知以及具體轉(zhuǎn)讓的方式。對(duì)于借款人，協(xié)議規(guī)定：雖然其在保險(xiǎn)單項(xiàng)下的權(quán)利業(yè)已轉(zhuǎn)讓，但為了項(xiàng)目的正常實(shí)施，借款人仍應(yīng)嚴(yán)格履行保險(xiǎn)單約定的義務(wù)和行使其權(quán)利，如：繳納保費(fèi)、按時(shí)續(xù)保、出險(xiǎn)后進(jìn)行索賠等。因保險(xiǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓，使貸款銀行對(duì)該項(xiàng)目具有可保利益，因而可以與借款人(項(xiàng)目公司)一起成為各險(xiǎn)種保障下的被保險(xiǎn)人。

另外一個(gè)協(xié)議是貸款銀行和保險(xiǎn)公司間的再保險(xiǎn)擔(dān)保協(xié)議，它是銀行向借款人放貸的前提條件之一，也是對(duì)保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議的補(bǔ)充。擔(dān)保協(xié)議中，保險(xiǎn)公司將其在再保險(xiǎn)合同中的權(quán)利，即項(xiàng)目出險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司按再保險(xiǎn)分出的比例向再保險(xiǎn)公司收取保險(xiǎn)賠償?shù)臋?quán)利，全部抵押給貸款銀行。

貸款銀行在兩個(gè)協(xié)議中承擔(dān)了兩個(gè)角色：在保險(xiǎn)合同中，是被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)賠償?shù)氖茴I(lǐng)人；在保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，是保險(xiǎn)權(quán)益的受讓人。這樣一來(lái)，銀行除了獲得來(lái)自借款人的保險(xiǎn)賠款的全額擔(dān)保，還擁有來(lái)自保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)賠款一定比例(等于再保險(xiǎn)分出比例)的擔(dān)保，最大限定地保證了在出現(xiàn)違約情況下貸款的安全收回。

(三)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓和再保險(xiǎn)擔(dān)保的合法性

借款人(項(xiàng)目公司)向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移列明的風(fēng)險(xiǎn)、支付保險(xiǎn)費(fèi)，后者承諾出現(xiàn)保單限定的責(zé)任事故時(shí)，按照保單約定進(jìn)行賠付，二者間是典型的民事合同關(guān)系，按照大陸法系的分類，屬債權(quán)中的合同之債；如果依據(jù)中國(guó)的法律，該保單則應(yīng)受到《保險(xiǎn)法》的保障。借款人和銀行間的保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議從字面上看，“轉(zhuǎn)讓”系保險(xiǎn)單項(xiàng)下被保險(xiǎn)人(借款人)獲得賠償?shù)臋?quán)利的轉(zhuǎn)讓給了第三方——銀行，該行為符合我國(guó)《合同法》第79條的規(guī)定，似乎也是合同之債。但從其條款內(nèi)容及措辭來(lái)看，該協(xié)議實(shí)為依附于貸款協(xié)議這個(gè)主合同之上的擔(dān)保合同，系從合同；即借款人將他在保險(xiǎn)合同中獲得保險(xiǎn)賠付的權(quán)益抵押給了銀行，在借款人不能按時(shí)償還貸款等違約的情況下，允許銀行根據(jù)保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議向保險(xiǎn)公司主張其權(quán)利，獲取保險(xiǎn)賠付。

再保險(xiǎn)擔(dān)保協(xié)議則是典型的擔(dān)保行為，是保險(xiǎn)公司將其在再保險(xiǎn)合同中的權(quán)益抵押給貸款銀行。抵押行為屬大陸法系中的物權(quán)范疇。中國(guó)的《擔(dān)保法》對(duì)此有相應(yīng)的具體規(guī)定。在大陸法系中，有“物權(quán)破除債權(quán)”和“物權(quán)對(duì)債權(quán)的優(yōu)先受償權(quán)”的原則，就是說(shuō)，在同一標(biāo)的物上同時(shí)存在物權(quán)和債權(quán)時(shí)，物權(quán)有優(yōu)先性效力，使已成立的債權(quán)歸于消滅。在我們涉及的這個(gè)情況中，項(xiàng)目保險(xiǎn)單項(xiàng)下的保險(xiǎn)賠付(標(biāo)的物)之上同時(shí)存在兩種權(quán)利：物權(quán)——借款人對(duì)貸

款銀行的抵押，債權(quán)——保險(xiǎn)公司向被保險(xiǎn)人(借款人)的承諾。因此，依據(jù)“物權(quán)優(yōu)先于債權(quán)、債權(quán)歸于消滅”的原則，該保險(xiǎn)賠付可以不支付給被保險(xiǎn)人(借款人)，而支付給抵押權(quán)人——貸款銀行。這在我國(guó)《擔(dān)保法》第41條和第53條可以找到法律依據(jù)。

也就是說(shuō)，貸款銀行設(shè)計(jì)并要求的上述一系列擔(dān)保安排是合法的，是建立在法律賦予各方的權(quán)利和自由的商業(yè)談判基礎(chǔ)之上的合法權(quán)益。另外，若為國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)際項(xiàng)目融資，建議在簽署上述所有協(xié)議時(shí)，應(yīng)統(tǒng)一要求其適用中國(guó)的法律，否則會(huì)產(chǎn)生司法管轄上的沖突和處理爭(zhēng)議時(shí)的被動(dòng)。國(guó)家計(jì)委和國(guó)家外匯管理局制定的專門管理國(guó)際項(xiàng)目融資的《境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理暫行辦法》已于1997年4月出臺(tái)，為項(xiàng)目融資的開發(fā)和實(shí)施提供了法律依據(jù)。最后，需要強(qiáng)調(diào)的是：商業(yè)金融活動(dòng)環(huán)環(huán)相扣，每?jī)蓚€(gè)相鄰環(huán)節(jié)之間都有合同詳細(xì)規(guī)定運(yùn)作方式。項(xiàng)目融資涉及的各方之間的所有協(xié)議均存在有機(jī)的聯(lián)系，如：因貸款協(xié)議和特許權(quán)協(xié)議派生出保險(xiǎn)協(xié)議、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議、再保險(xiǎn)擔(dān)保協(xié)議、其它擔(dān)保協(xié)議、建設(shè)承保合同、原材料采購(gòu)合同、產(chǎn)品銷售合同等等，它們之間互為因果，環(huán)環(huán)相扣，為避免產(chǎn)生法律上、合同條款上的沖突和空白，所有這些協(xié)議、合同均應(yīng)在融資交割日或約定的某天同時(shí)簽署。

(四)這種保險(xiǎn)安排的法律意義和經(jīng)濟(jì)意義

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)首先是法治經(jīng)濟(jì)，而且必須是法治經(jīng)濟(jì)；只有在法治社會(huì)下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能健康發(fā)展。國(guó)外的貸款銀行正是充分利用民法賦予平等民事主體的民事權(quán)力能力和民事行為能力，依據(jù)行業(yè)慣例和商業(yè)談判規(guī)則，再借助成熟的法律環(huán)境和保險(xiǎn)市場(chǎng)，設(shè)計(jì)出全面而嚴(yán)密的合同條款，有效地轉(zhuǎn)移了融資風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)了自身的合法權(quán)益。另外，在整個(gè)項(xiàng)目融資的過(guò)程中，貸款銀行、借款人(項(xiàng)目公司)和保險(xiǎn)公司三方，作為民法上平等的三個(gè)民事主體，從項(xiàng)目融資的交易中獲得了各自期望的經(jīng)濟(jì)利益，即銀行放貸而收取利息，借款人運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目獲取利潤(rùn)，保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)收取保費(fèi)，因而也實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的整個(gè)社會(huì)利益的最大化。作者：范曉文，何子平，應(yīng)薇利(來(lái)源：《保險(xiǎn)研究》2005年第2期)

第四篇：國(guó)際項(xiàng)目融資的法律文件

國(guó)際項(xiàng)目融資的法律文件

國(guó)際項(xiàng)目融資本質(zhì)上是項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)融資手段的結(jié)合，因而不同項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中所使用的具體融資方式也不相同。但在通常情況下，項(xiàng)目融資采用國(guó)際銀團(tuán)貸款方式籌集資金，這一方式宜于滿足投資項(xiàng)目資金需求規(guī)模大、周期長(zhǎng)的要求；在某些情況下，項(xiàng)目融資也可采用國(guó)際債券融資，特別是商業(yè)票據(jù)工具進(jìn)行融資。為了敘述簡(jiǎn)便和統(tǒng)一，本節(jié)僅以銀團(tuán)貸款方式為典型，對(duì)國(guó)際項(xiàng)目融資中使用的主要法律文件作一簡(jiǎn)要介紹。

一、國(guó)際項(xiàng)目融資中的貸款協(xié)議

國(guó)際項(xiàng)目融資中使用的貸款協(xié)議與普通的銀團(tuán)貸款協(xié)議無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別，但由于項(xiàng)目融資貸款規(guī)模和貸款期間的原因，其貸款協(xié)議往往更趨于嚴(yán)密和復(fù)雜。在條款使用上，項(xiàng)目融資中的貸款協(xié)議具有以下特點(diǎn)：(1)貸款協(xié)議中通常設(shè)有分期提款條款，使借款人在按約有效使用貸款的條件下可按期提取項(xiàng)目貸款，以控制項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)；(2)貸款協(xié)議在約定事項(xiàng)中需規(guī)定資金用途條款，并要求借款入保證將貸款閑于約定的項(xiàng)目；(3)貸款協(xié)議在約定事項(xiàng)中需規(guī)定現(xiàn)金流量專項(xiàng)使用條款，并要求借款入保證將分配的現(xiàn)金流量用于規(guī)定用途；(4)貸款協(xié)議約定?。喉?xiàng)中通常需規(guī)定或援引商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)、試運(yùn)營(yíng)階段的雙方義務(wù)、完上驗(yàn)收的效果和違反商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)的后果等內(nèi)容；(5)貸款協(xié)議在約定事項(xiàng)和違約事件中通常對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段的現(xiàn)金流量狀況和債務(wù)清償比率 加以約束；(6)貸款協(xié)議在約定事項(xiàng)中通常限制或禁止項(xiàng)日公司在項(xiàng)目融資之外另行借款或進(jìn)行項(xiàng)目之外的長(zhǎng)期投資；(7)貸款協(xié)議須與信托文件、聯(lián)合承包合同、設(shè)備材料供應(yīng)合同和長(zhǎng)期購(gòu)買合同相銜接，同時(shí)須約定可轉(zhuǎn)讓的信托賬戶，使得信托受托人可將約定的貸款部分支付于工程承包人和設(shè)備材料供應(yīng)商，并將長(zhǎng)期購(gòu)買人支付形成的有效凈現(xiàn)金流量用于償還貸款本息。

國(guó)際項(xiàng)目融資中的貸款協(xié)議通常以項(xiàng)目公司借款人取得主體合法文件、營(yíng)業(yè)合法文件和其他必要的信用保障文件為先決條件，這就是說(shuō)，項(xiàng)目公司的有關(guān)法律文件應(yīng)先于貸款協(xié)議而生效。在通常情況下，項(xiàng)目貸款協(xié)議將以項(xiàng)目公司取得以下有效文件為生效的先決條件：

(1)項(xiàng)目投資人簽署的合資合同或股東協(xié)議；(2)項(xiàng)目公司的組織章程和細(xì)則；(3)項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)項(xiàng)目公司成立的文件；(4)項(xiàng)目所在國(guó)工商管理機(jī)構(gòu)核發(fā)于項(xiàng)目公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；(5)項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或許可項(xiàng)目公司從事特定營(yíng)業(yè)的文件或許可證；(6)項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)核發(fā)于項(xiàng)目公司為從事其營(yíng)業(yè)所需的土地使用權(quán)文件；(7)項(xiàng)目公司已取得為簽署和履行貸款協(xié)議所須得到的公司授權(quán)文件和政府批準(zhǔn)文件；(8)由項(xiàng)目所在國(guó)政府簽署的特許權(quán)協(xié)議或類似文件；(9)由聯(lián)合承包人簽署的工程承包合同；(10)由項(xiàng)目主辦人或投資人簽署的完工擔(dān)保文件；(11)由設(shè)備材料供應(yīng)商簽署的長(zhǎng)期供應(yīng)合同；(12)由產(chǎn)品長(zhǎng)期購(gòu)買人簽署的長(zhǎng)期購(gòu)買合同；(13)由項(xiàng)目公司簽署的信托文件；(14)由保證人簽署的擔(dān)保合同或承諾文件；(15)由保險(xiǎn)人承保的各種保險(xiǎn)文件等等。由此可見，項(xiàng)目融資中貸款協(xié)議的生效足以一系列信用保障文件為基礎(chǔ)的；實(shí)踐中往往又將后者稱為貸款協(xié)議的支持文件。

二、國(guó)際項(xiàng)目融資中的擔(dān)保文件

國(guó)際項(xiàng)目融資中所使用的直接擔(dān)保文件主要為項(xiàng)目資產(chǎn)擔(dān)保協(xié)議、保證人提供的有限信用保證協(xié)議和由項(xiàng)目主辦人或政府機(jī)構(gòu)出具的安慰信，它們?cè)诜缮贤蛔鳛轫?xiàng)目貸款協(xié)議的附件。但由于項(xiàng)目融資的貸款償還主要依賴寸：項(xiàng)目現(xiàn)金流量，而不是依賴于借款人本

身的信用和擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值(它們均不足以作為償債保障)，這就使得項(xiàng)目融資中的擔(dān)保須追求某些特殊的目的。

項(xiàng)目融資中的項(xiàng)目資產(chǎn)擔(dān)保協(xié)議形式上與一般的資產(chǎn)抵押和按揭文件無(wú)異，但在內(nèi)容上則具有以下特點(diǎn)：(1)該擔(dān)保協(xié)議要求項(xiàng)目公司以全部項(xiàng)目資產(chǎn)(包括未來(lái)建成的項(xiàng)目資產(chǎn))作為擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資產(chǎn)的”總擔(dān)?；?，這在缺乏按揭制度的國(guó)家中通常須依意思自治原則作出詳細(xì)的合同約定。(2)該擔(dān)保協(xié)議通常要求在貸款人的債權(quán)得不到按約清償時(shí)，使之可得到對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的物權(quán)性權(quán)利(包括將其委托第三人經(jīng)營(yíng)的權(quán)利)，而不是僅依其取得”強(qiáng)制性債權(quán)”，按照英美法學(xué)者的認(rèn)識(shí)，項(xiàng)目資產(chǎn)作為擔(dān)保品的價(jià)值是極小的(例如設(shè)有預(yù)計(jì)油氣流量的輸油管線)，它根本不足以作為貸款償還的保障，因此”項(xiàng)目的貸款人將更重視項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方已證實(shí)的能力而不是資產(chǎn)的價(jià)值，因?yàn)槭沁\(yùn)營(yíng)方的能力而不是項(xiàng)目資產(chǎn)的價(jià)值決定了貸款是否能按時(shí)償還”。(3)該擔(dān)保協(xié)議須禁止項(xiàng)目公司將項(xiàng)目資產(chǎn)再行提供任何第三人設(shè)為擔(dān)保，以保障項(xiàng)目貸款人享有優(yōu)于其他債權(quán)人或追索權(quán)人的物權(quán)性權(quán)利，并在貸款協(xié)議被違反時(shí)，使貸款人可以合法地成為項(xiàng)目資產(chǎn)的指定接收人。(4)該擔(dān)保協(xié)議需規(guī)定項(xiàng)目公司有責(zé)任辦理和取得項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)利的一切法定手續(xù)，并有責(zé)任在項(xiàng)目資產(chǎn)建成后辦理所在國(guó)法律要求的一切登記手續(xù)。(5)該擔(dān)保協(xié)議通常指定由特定的代理機(jī)構(gòu)或信托受托人負(fù)責(zé)對(duì)設(shè)為擔(dān)保的項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和保護(hù)，并且須規(guī)定其擔(dān)保權(quán)享有人為可以變動(dòng)的銀團(tuán)貸款人。

項(xiàng)目融資中的信用保證協(xié)議在形式上與一般的保證文件亦無(wú)不同，但在保證協(xié)議的內(nèi)容和目的上也具有自己的特點(diǎn)。首先，此類保證為僅具有附屬擔(dān)保意義的有限信用擔(dān)保，它實(shí)際上是項(xiàng)目貸款信用保障機(jī)制的某種補(bǔ)充，因而確定有限擔(dān)保額通常須首先明確有效凈現(xiàn)金流量與應(yīng)償貸額之間的信用差額。其次，此類保證通常以擔(dān)保某種具體的信用保障措施為直接目的，并且將在該信用保障措施發(fā)生違約時(shí)[(而非在借款人不能償債時(shí))實(shí)現(xiàn)該保證之債，其作罔具有復(fù)雜性，實(shí)踐中經(jīng)常使用的信用保證有現(xiàn)金流量缺額保證、建設(shè)或運(yùn)營(yíng)成本超支保證、其他特定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保證等。除上述擔(dān)保形式外，在項(xiàng)目融資中還經(jīng)常使用意向性擔(dān)保。其典型形式為”安慰信(Letter of Comfort)”。它是由項(xiàng)目主辦人或政府機(jī)構(gòu)向貸款人出具的旨在提供特定信用性保證的葸向表示，其內(nèi)容往往不限于承諾信用之債，還可能是追加投資承諾或者債務(wù)主體變更承諾。

由上可見，在項(xiàng)目融資中，財(cái)產(chǎn)擔(dān)保和信用擔(dān)保均僅具有補(bǔ)充手段和附屬手段之意義，它們所起的作用與傳統(tǒng)意義上的抵押與保證并不完全相同。事實(shí)上，在項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中，保障貸款償還的主要手段并不足直接擔(dān)保，而是被稱為”間接擔(dān)?！钡男庞帽Ｕ鲜侄?。其中最主要的法律文件就是項(xiàng)目完工擔(dān)保協(xié)議、現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議、設(shè)備與材料長(zhǎng)期供應(yīng)合同、項(xiàng)目產(chǎn)品長(zhǎng)期購(gòu)買合同、信托文件等，此外由項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)簽署的特許文件和項(xiàng)目工程承包入簽署的一系列保函也具有項(xiàng)目貸款信用保障作用。下面將公對(duì)其中幾種重要的”間接擔(dān)?！蔽募饕唤榻B。

三、政府特許文件

在國(guó)際項(xiàng)目融資中，項(xiàng)目所在國(guó)政府對(duì)項(xiàng)目的政策支持具有至關(guān)重要的意義，在某些項(xiàng)目(例如BOT)中，此種支持是融資成功所必不可少的。根據(jù)各國(guó)的實(shí)踐，項(xiàng)目融資中的政府特許文件是指項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目公司簽署的對(duì)于擬建項(xiàng)目提供政策支持的法律文件的總稱。此類文件可以采取國(guó)內(nèi)行政文件方式，也可以采取特許權(quán)協(xié)議方式，這取決于項(xiàng)目所在國(guó)政府的接受程度和特許文件內(nèi)容的要求。根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)法理論的認(rèn)識(shí)，特許權(quán)協(xié)

議如由項(xiàng)目所在國(guó)政府與外國(guó)法人簽署，則具有國(guó)際經(jīng)濟(jì)法淵源的意義，它本質(zhì)上既不同于國(guó)際協(xié)議，也不同于國(guó)內(nèi)私法協(xié)議。在通常情況下，項(xiàng)目所在國(guó)政府不希望接受特許文件(包括行政文件)對(duì)其自身的約束，尤其不愿意接受合同性約束，因而項(xiàng)目投資人和國(guó)際貸款人通常首先要謀求項(xiàng)目所在國(guó)法律對(duì)擬建項(xiàng)目已經(jīng)提供的支持，并僅將某些對(duì)于項(xiàng)目融資至關(guān)重要而又屬于政府機(jī)構(gòu)可依法批準(zhǔn)的政策事項(xiàng)納入特許文件的內(nèi)容。我國(guó)目前關(guān)于境外項(xiàng)目融資的法規(guī)并未對(duì)此類文件加以確認(rèn)，但在實(shí)踐中已有使用。

概括地說(shuō)，項(xiàng)目融資中的政府特許文件或支持文件通常包括以下主要內(nèi)容：(1)項(xiàng)目所在國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或許可項(xiàng)目公司從事特許營(yíng)業(yè)、資源開發(fā)的或授予其專營(yíng)權(quán)的表示或承諾；在多數(shù)情況下，貸款人將要求政府機(jī)構(gòu)的此項(xiàng)特許或承諾中包含有在償債期間不再批準(zhǔn)或許可第三方在同等地區(qū)內(nèi)從事同等內(nèi)容的競(jìng)爭(zhēng)性營(yíng)業(yè)的內(nèi)容，以此來(lái)保障所預(yù)測(cè)的項(xiàng)目現(xiàn)金流量。(2)在實(shí)行計(jì)劃價(jià)格管制的國(guó)家中，政府特許文件中通常須包含許可項(xiàng)目公司根據(jù)市場(chǎng)需求或者在優(yōu)惠政策許可的范圍內(nèi)自由確定產(chǎn)品價(jià)格的內(nèi)容，此亦為保障預(yù)測(cè)的項(xiàng)目現(xiàn)金流量所必需。(3)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)給予項(xiàng)目公司稅收財(cái)政優(yōu)惠的承諾，其中較為常見的包括一定年限的所得稅減免、土地稅費(fèi)的優(yōu)惠、地方附加稅費(fèi)的減免、允許項(xiàng)目資產(chǎn)加速折舊等等，此類優(yōu)惠政策在項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下往往為必需，以提高項(xiàng)目的有效凈現(xiàn)金流量。(4)政府機(jī)構(gòu)許可項(xiàng)目公司對(duì)其專營(yíng)權(quán)或特許權(quán)可通過(guò)合同方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，以及對(duì)于該特許權(quán)屆滿后將對(duì)其依法續(xù)展的承諾。(5)政府機(jī)構(gòu)對(duì)于項(xiàng)目公司和項(xiàng)目融資其他有關(guān)待遇的承諾。

(6)政府機(jī)構(gòu)關(guān)于不修改特許權(quán)協(xié)議內(nèi)容和排除立法變動(dòng)影響的承諾，即所謂”穩(wěn)定性條款”。

(7)法律適用與司法管轄條款。(8)除上述之外，政府特許文件通常還包含批準(zhǔn)項(xiàng)目公司依法設(shè)立、許可項(xiàng)目公司進(jìn)行核定之營(yíng)業(yè)、批準(zhǔn)擬建項(xiàng)目的投資計(jì)劃、批準(zhǔn)項(xiàng)目公司擬進(jìn)行的項(xiàng)目融資、核準(zhǔn)項(xiàng)目公司還貸資金的兌匯等內(nèi)容；在多數(shù)國(guó)家中，此類批準(zhǔn)或許可內(nèi)容可以通過(guò)批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、許可證件等法定文件來(lái)實(shí)現(xiàn)。

政府特許文件在項(xiàng)目融資中具有基礎(chǔ)性作用，在采取 BOT或類似方式的項(xiàng)目融資中，其作用尤其重要。從國(guó)際融資的實(shí)踐來(lái)看，BOT類型的項(xiàng)目融資中，政府特許文件的核心內(nèi)容往往采取特許權(quán)協(xié)議形式，其內(nèi)容中不僅包含有政府機(jī)構(gòu)對(duì)于項(xiàng)目公司特許權(quán)的承諾、對(duì)于項(xiàng)目公司定價(jià)權(quán)的許可、對(duì)于項(xiàng)目公司稅收財(cái)政優(yōu)惠的批準(zhǔn)，而且還包含有項(xiàng)目投資人將項(xiàng)目資產(chǎn)按一定期限交還于政府機(jī)構(gòu)的對(duì)等承諾，其內(nèi)容較為復(fù)雜。

四、項(xiàng)目完工擔(dān)保協(xié)議

項(xiàng)目完工擔(dān)保協(xié)議是指完工擔(dān)保人(通常由項(xiàng)目主辦人或投資人擔(dān)任)向國(guó)際貸款人就擬建項(xiàng)目可以按照約定的工期、約定的成本和約定的商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)完工和正式運(yùn)營(yíng)提供完全信用保證的協(xié)議；依此保證，在擬建項(xiàng)目不能按約定的工期和成本實(shí)現(xiàn)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，完工擔(dān)保人將負(fù)有支付賠償金、追加項(xiàng)目股權(quán)投資和提前償還項(xiàng)目貸款的責(zé)任。項(xiàng)目完工擔(dān)保協(xié)議不同于傳統(tǒng)的信用保證協(xié)議，它是國(guó)際項(xiàng)目融資信用保障機(jī)制中重要的一環(huán)。其基本特點(diǎn)在于：(1)項(xiàng)目完工擔(dān)保是對(duì)擬建項(xiàng)目將按照約定的工期和成本實(shí)現(xiàn)商業(yè)完工提供保證，而非對(duì)借款人按期還貸提供保證；也就是說(shuō)，引起完工擔(dān)保人保證責(zé)任的事實(shí)僅為協(xié)議所限定的項(xiàng)目拖期、成本超支、不能按商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)正式運(yùn)營(yíng)(包括不符合標(biāo)準(zhǔn)及項(xiàng)目停建)等違約事件，它是一種特定事實(shí)保證。(2)違反項(xiàng)目完工擔(dān)保所引起的責(zé)任具有復(fù)雜的構(gòu)成；根據(jù)違約后果的不同，完工擔(dān)保人將按約負(fù)有支付違約賠償，追加對(duì)項(xiàng)目公司的股權(quán)投資，增加對(duì)項(xiàng)目公司提供從屬性貸款支持，直至提前獨(dú)立償還國(guó)際貸款(例如在項(xiàng)目停建的情況下)等責(zé)任，這顯然也不同于一般的信用保證。(3)項(xiàng)目完工擔(dān)?？梢允且环N全額信用保證，在違反項(xiàng)目完工擔(dān)保的情況下，國(guó)際貸款人可以對(duì)已經(jīng)投入的全部貸款損失具有完全追索權(quán)；這就是說(shuō)，只有在建設(shè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)而正式運(yùn)營(yíng)后，國(guó)際貸款人才對(duì)貸款擔(dān)保人具有有限追索權(quán)，才發(fā)生項(xiàng)目貸款的有限擔(dān)保責(zé)任或無(wú)擔(dān)保責(zé)任問(wèn)題。(4)項(xiàng)目完工擔(dān)保不僅須采取信用保證協(xié)議形式，而且通常要求完工擔(dān)保人向指定的銀行機(jī)構(gòu)存入擔(dān)保存款，提供以國(guó)際貸款人為受益人的備用信用證或者保函；在發(fā)生違反項(xiàng)目完工擔(dān)保的事件時(shí)，國(guó)際貸款人可按約要求以該信用額補(bǔ)足超支或用于填補(bǔ)損失。(5)項(xiàng)目完工擔(dān)保人通常由項(xiàng)目主辦入或項(xiàng)目投資人擔(dān)任(也可以由項(xiàng)目工程總承包人擔(dān)任)，但此項(xiàng)完工擔(dān)保與項(xiàng)目工程擔(dān)保有著密切的聯(lián)系；因而在通常情況下，完工擔(dān)保人在項(xiàng)目工程發(fā)包時(shí)亦要求設(shè)計(jì)承包人、建設(shè)工程承包人、設(shè)備安裝調(diào)試承包人和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理入提供相應(yīng)的完工擔(dān)保，以分散其完工擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

項(xiàng)目完工擔(dān)保協(xié)議的主要內(nèi)容通常包括：(1)完工擔(dān)保人，該條款不僅須明確全體完工擔(dān)保人的主體特征，而且須明確各擔(dān)保人的連帶責(zé)任或個(gè)別責(zé)任性質(zhì)。(2)先決條件，該條款通常須明確對(duì)完工擔(dān)保協(xié)議具有支持和基礎(chǔ)意義的法律文件，特別是有效簽發(fā)的備用信用證或完工擔(dān)保存款文件。(3)完工期限條款，該條款須明確建設(shè)項(xiàng)目為實(shí)現(xiàn)商業(yè)完工所需的工程完工期限、試運(yùn)營(yíng)期限、驗(yàn)收程序和正式運(yùn)營(yíng)期限等。(4)完工成本條款，該條款須明確建設(shè)項(xiàng)目按期實(shí)現(xiàn)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)時(shí)所需的成本限額，包括建設(shè)工程期間成本、設(shè)備安裝期間成本、試運(yùn)營(yíng)期間成本等。(5)商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)，該條款須對(duì)商業(yè)完工加以定義性規(guī)定，主要須明確項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的具體生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)(包括單位生產(chǎn)量的能耗、原材料消耗、勞動(dòng)力消耗等)，項(xiàng)目產(chǎn)品的質(zhì)量指標(biāo)，項(xiàng)目產(chǎn)品的單位產(chǎn)出量指標(biāo)，項(xiàng)目在開始試運(yùn)營(yíng)后的一定期間內(nèi)穩(wěn)定生產(chǎn)的指標(biāo)等。(6)試運(yùn)營(yíng)與驗(yàn)收條款，該條款須詳細(xì)列舉試運(yùn)營(yíng)程序與管理、試運(yùn)營(yíng)期間、試運(yùn)營(yíng)爭(zhēng)議解決、驗(yàn)收機(jī)構(gòu)、驗(yàn)收程序、驗(yàn)收文件等。(7)完工擔(dān)保范圍與數(shù)額，該條款須明確完工擔(dān)保人承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任范圍、在不同時(shí)期的擔(dān)保責(zé)任限額、是否為完全追索權(quán)擔(dān)保等。(8)違反完工擔(dān)保的義務(wù)，該條款須明確完工擔(dān)保人在發(fā)生項(xiàng)目拖期、成本超支或不符合商業(yè)完工標(biāo)準(zhǔn)等事件時(shí)所應(yīng)承擔(dān)的基本義務(wù)；并應(yīng)明確規(guī)定完工擔(dān)保人負(fù)擔(dān)追加投資、支付賠償金、增加成本超支貸款、提前償還貸款等責(zé)任的具體程序。(9)違約事件，該條款須對(duì)不同程度的違反擔(dān)保事件加以定義性規(guī)定，并須對(duì)違約事件的其他救濟(jì)手段(特別是貸款人提前解約權(quán))加以規(guī)定，在許多情況下，貸款人還要求明確累加救濟(jì)手段。(10)擔(dān)保存款條款，該條款須明確完工擔(dān)保人擔(dān)保存款的數(shù)額、指定銀行、擔(dān)保存款提取條件、備用信用證的簽發(fā)和交付等事項(xiàng)。

在項(xiàng)目主辦人或投資人提供完工擔(dān)保的情況下，該完工擔(dān)保人通常要求工程承包人及與之關(guān)聯(lián)的工程金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)完工中的可分割內(nèi)容提供部分性擔(dān)保，例如工程設(shè)計(jì)完工擔(dān)保、工程建設(shè)完工擔(dān)保、設(shè)備安裝完工擔(dān)保等等；此種擔(dān)保通常被納入工程承包合同內(nèi)容，并且通常表現(xiàn)為違反完工的索賠條款和押金條款。這一作法可以有效地分散商業(yè)完工擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，故為國(guó)際項(xiàng)目融資實(shí)踐所廣泛接受。商業(yè)完工擔(dān)保人在要求工程承包人提供部分性擔(dān)保時(shí)，往往按照合同的約定也要求部分性擔(dān)保人交納投標(biāo)押金、履約保證金、預(yù)付款保證金等，以確保承包合同的履行。當(dāng)然，項(xiàng)目完工擔(dān)保人不可能以此來(lái)完全免除其信用擔(dān)保責(zé)任。

五、原材料與能源長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議

原材料與能源長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議是根據(jù)項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的要求，由項(xiàng)目公司與原材料供應(yīng)商和能源供應(yīng)商簽署的旨在穩(wěn)定項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本，分散原材料供應(yīng)與能源供應(yīng)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議。其典型形式是國(guó)際項(xiàng)目融資中普遍采用的”或供貨或付款協(xié)議(Supply or

Pay Contract)”?；蚬┴浕蚋犊顓f(xié)議具有以下特點(diǎn)：(1)它是一種長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，供貨方依照協(xié)議所承擔(dān)的持續(xù)性供應(yīng)義務(wù)和責(zé)任至少不應(yīng)短于項(xiàng)目貸款的還款期間，這與一般的供貨協(xié)議有所不同；(2)該供應(yīng)協(xié)議以保障項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)所需原材料或能源的穩(wěn)定供應(yīng)為主旨，協(xié)議中須含有旨在穩(wěn)定原材料和能源供應(yīng)量和供應(yīng)價(jià)格(通常包括最高限價(jià))的條款；(3)該供應(yīng)協(xié)議令供應(yīng)方負(fù)擔(dān)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，即在其所供應(yīng)的原材料或能源的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí)，供應(yīng)方仍須嚴(yán)格按照約定的供應(yīng)量和供應(yīng)價(jià)格履行供貨義務(wù)，否則須向項(xiàng)目公司補(bǔ)償支付其另行購(gòu)買原材料或能源所需的價(jià)格差額；(4)該供應(yīng)協(xié)議通常亦為第三人設(shè)定義務(wù)，根據(jù)項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的要求，對(duì)于原材料供應(yīng)商或能源供應(yīng)商的價(jià)款支付，通常由信托受托人代為履行，以保障項(xiàng)目貸款的正常使用。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的是，在國(guó)際項(xiàng)目融資中，原材料與能源長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議的使用受到市場(chǎng)條件的限制，在原材料與能源供應(yīng)市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況下，簽署此類協(xié)議具有一定的難度。在項(xiàng)目融資確需此項(xiàng)安排時(shí)，項(xiàng)目主辦人或投資人應(yīng)在項(xiàng)目融資準(zhǔn)備階段即及早與供應(yīng)商協(xié)商達(dá)成協(xié)議意向，在原材料與能源供應(yīng)價(jià)格上可以采取適當(dāng)?shù)姆€(wěn)定高價(jià)政策或者采取最高限價(jià)條件下的價(jià)格波動(dòng)條款，以此增強(qiáng)長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議對(duì)供應(yīng)商的吸引力。當(dāng)然，擬建項(xiàng)目的實(shí)際現(xiàn)金流量或經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度是決定這一信用保障手段得以奏效的基礎(chǔ)。

原材料與能源長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容通常包括以下一些：(1)有效期限條款，該條款須明確供應(yīng)商承擔(dān)長(zhǎng)期供應(yīng)責(zé)任的有效期限，該期限通常不短于項(xiàng)目融資的貸款償還期；(2)供應(yīng)數(shù)量條款，該條款須規(guī)定供應(yīng)商在項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的每一周期所應(yīng)當(dāng)定期供應(yīng)的原材料或能源之?dāng)?shù)量，這是保障項(xiàng)目穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)；(3)供貨質(zhì)量條款，該條款須明確供應(yīng)商按約提供的原材料或能源的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，質(zhì)檢辦法和違約救濟(jì)；(4)交貨方式與時(shí)間，該條款須明確供應(yīng)商務(wù)，該條款令產(chǎn)品購(gòu)買人承擔(dān)絕對(duì)付款義務(wù)，即買方無(wú)論提貨與否均須按約向指定當(dāng)事人支付購(gòu)貨價(jià)款；(3)不可抗力條款，該條款主要規(guī)定可引起協(xié)議終止履行的特殊事件及其處理，但項(xiàng)目貸款銀行通常拒絕采用內(nèi)容廣泛的不可抗力，以盡可能排除購(gòu)買方免除基本義務(wù)的情況；(4)價(jià)款支付，該條款通常要求購(gòu)買方定期將購(gòu)貨價(jià)款或其中的指定部分支付于信托受托人，以確保貸款的償還；(5)合同權(quán)益轉(zhuǎn)讓，該條款中須明確該銷售協(xié)議中的合同權(quán)利可以進(jìn)行抵押、提?；蜣D(zhuǎn)讓，明確該項(xiàng)合同權(quán)利的抵押或轉(zhuǎn)讓無(wú)須再得到購(gòu)買方的另行同意，明確貸款銀行對(duì)于該項(xiàng)抵押、擔(dān)?；蜣D(zhuǎn)讓具有優(yōu)先權(quán)，明確項(xiàng)目公司在向任何第三人抵押、提?；蜣D(zhuǎn)讓前，須征得貸款銀行同意等內(nèi)容。在實(shí)踐中，或提貨或付款協(xié)議的購(gòu)買方往往即為項(xiàng)目投資人或主辦人自身，其主要作用是某種項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買擔(dān)保，然后再由其將項(xiàng)目產(chǎn)品批售于其他商業(yè)當(dāng)事人。

(二)提貨即付款協(xié)議

提貨即付款協(xié)議(Take and Pay Contract)是由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買人簽署的使買方在提貨取得項(xiàng)目產(chǎn)品條件下即應(yīng)負(fù)擔(dān)付款義務(wù)的項(xiàng)目產(chǎn)品長(zhǎng)期銷售協(xié)議。它也是國(guó)際項(xiàng)目融資中被廣泛采用的協(xié)議形式。提貨即付款協(xié)議在本質(zhì)上與”或提貨或付款協(xié)議”具有共同的作用，但又具有其自身的特點(diǎn)：(1)該產(chǎn)品銷售協(xié)議具有長(zhǎng)期性，這與或提貨或付款協(xié)議相同；(2)該產(chǎn)品銷售協(xié)議令購(gòu)買人承擔(dān)有條件的付款義務(wù)，即只要在項(xiàng)目公司可以按約履行供貨義務(wù)的條件下，購(gòu)買人即應(yīng)受領(lǐng)所供應(yīng)的貨物并應(yīng)按約付款，這不同于或提貨或付款協(xié)議；(3)由于提貨即付款協(xié)議對(duì)融資項(xiàng)目所提供的信用保障作用弱于或提貨或付款協(xié)議，貸款銀行要求在采用此類協(xié)議的同時(shí)，附加使用現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議；(4)該產(chǎn)品銷售協(xié)議也以穩(wěn)定項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售量和銷售價(jià)格為主旨，但此項(xiàng)保障以項(xiàng)目公司可以按要求定期生產(chǎn)

出一定量的項(xiàng)目產(chǎn)品并使之處于可交付狀態(tài)為條件，因而在采用此類協(xié)議的同時(shí)，往往還需配合使用有關(guān)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的其他信用保障手段。

提貨即付款協(xié)議的條款內(nèi)容與”或提貨或付款協(xié)議”大體相同，僅對(duì)于銷售價(jià)格和購(gòu)買人基本義務(wù)的規(guī)定有所不同。在通常情況下，提貨即付款協(xié)議的價(jià)格條款也須明確項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售單價(jià)、定價(jià)公式和價(jià)格調(diào)整方法，但其中不含有令購(gòu)買人無(wú)條件定期支付保底價(jià)款的內(nèi)容，購(gòu)買人支付約定價(jià)款以項(xiàng)目公司可以按約供貨為前提；此類協(xié)議的基本義務(wù)條款也僅令購(gòu)買人負(fù)擔(dān)在得到約定供貨條件下的提貨付款義務(wù)，依此條款，購(gòu)買人僅分擔(dān)項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而不負(fù)擔(dān)其他含義的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，這與傳統(tǒng)意義上的長(zhǎng)期銷售合同已十分類似。

七、現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議是指擔(dān)保人(通常由項(xiàng)目主辦人或投資人擔(dān)任)向國(guó)際貸款人就建設(shè)項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)將可產(chǎn)生還貸所需的凈現(xiàn)金流量以及就項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本不超過(guò)預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)所提供的持續(xù)性有限信用(缺額)保證。依此項(xiàng)保證，在建設(shè)項(xiàng)目正式運(yùn)營(yíng)后，如果由其產(chǎn)生的可還貸凈現(xiàn)金流量不足以，清償項(xiàng)目貸款或者項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的成本費(fèi)用超過(guò)了貸款協(xié)議所允許的限額時(shí)，擔(dān)保人有責(zé)任以連帶清償貸款、追加項(xiàng)目股權(quán)投資和向項(xiàng)目公司提供額外貸款的方式補(bǔ)充該現(xiàn)金流量缺額或成本費(fèi)用超支額。現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保又稱為資金缺額擔(dān)保，是國(guó)際項(xiàng)目融資中被普遍采用的一種重要的信用保障手段，它與項(xiàng)目完工擔(dān)保具有類似的特點(diǎn)與作用，但其效力持續(xù)于貸款償還的整個(gè)期間。

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保的基本特征在于：(1)其擔(dān)保人通常由項(xiàng)目主辦入或項(xiàng)目投資人擔(dān)任，該擔(dān)保協(xié)議之簽署一般作為貸款協(xié)議生效的先決條件；(2)該項(xiàng)擔(dān)保是一種持續(xù)性擔(dān)保，其有效期持續(xù)于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的整個(gè)期間，其擔(dān)保責(zé)任額可依還貸期間的進(jìn)行而遞減，這不同十完上擔(dān)保；(3)該項(xiàng)擔(dān)保是一種有限責(zé)任擔(dān)保，擔(dān)保人僅對(duì)現(xiàn)金流量缺額承擔(dān)信用責(zé)任，該缺額可以是因項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量不足而形成的還貸缺額，也可以是因項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本超支而形成的還貸缺額，這也不同于完工擔(dān)保；(4)其擔(dān)保責(zé)任形式具有復(fù)雜的構(gòu)成，擔(dān)保人對(duì)于現(xiàn)金流量缺額或資金缺額應(yīng)按照協(xié)議負(fù)擔(dān)有限清償責(zé)任、追加項(xiàng)目股權(quán)投資責(zé)任或者向項(xiàng)目公司額外提供無(wú)擔(dān)保貸款等，這也不同于一般的信用保證；(5)現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保不僅要求以信用協(xié)議方式做成，而且要求擔(dān)保人向指定銀行機(jī)構(gòu)存入約定信用額的擔(dān)保資金(留置基金)，或者由擔(dān)保人提供以貸款銀行為受益人的等額備用信用證，這與完工擔(dān)保相同。

現(xiàn)金流量缺額擔(dān)保協(xié)議的主要內(nèi)容通常包括：(1)擔(dān)保人條款，該條款須明確擔(dān)保人的名稱和主體特征，在有多個(gè)擔(dān)保人的情況下，還須明確各擔(dān)保人的責(zé)任形式和性質(zhì)；(2)項(xiàng)目現(xiàn)金流量指標(biāo)，該條款須明確項(xiàng)目在正式運(yùn)營(yíng)階段每一周期的現(xiàn)金流量總額、可用于還貸的凈現(xiàn)金流量額和最低現(xiàn)金流量額標(biāo)準(zhǔn)；(3)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本與費(fèi)用指標(biāo)，該條款須明確項(xiàng)目在正式運(yùn)營(yíng)階段的最高成本費(fèi)用限額及其構(gòu)成，在正常運(yùn)營(yíng)情況下，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本通常應(yīng)包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、維修與大修費(fèi)用、更新改造投資費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等；

(4)擔(dān)保信用額，該條款應(yīng)當(dāng)根據(jù)可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量缺額或資金缺額確定擔(dān)保人負(fù)擔(dān)的備用擔(dān)保額及其計(jì)算方法，這通常是按項(xiàng)目現(xiàn)金流量總額的一定比例計(jì)算；(5)違約事件及違反擔(dān)保的責(zé)任，該條款須對(duì)造成現(xiàn)金流量缺額的各種情況加以定義，并應(yīng)當(dāng)明確不同違約事件的后果，這主要為擔(dān)保清償貸款、追加項(xiàng)目股權(quán)投資、向項(xiàng)目公司提供貸款、允許權(quán)利人動(dòng)用擔(dān)保留置金等責(zé)任；(6)擔(dān)保金條款，該條款須明確擔(dān)保人存入擔(dān)保金的方式、存款銀

行、信用證安排、擔(dān)保金執(zhí)行條件和程序等內(nèi)容。

第五篇：項(xiàng)目報(bào)告書

項(xiàng)目報(bào)告書模板（項(xiàng)目調(diào)研類型）：

主 標(biāo) 題

——副標(biāo)題（可無(wú)）

（項(xiàng)目組成員所在班級(jí)，項(xiàng)目小組成員，項(xiàng)目指導(dǎo)老師）摘要（100—200字）

關(guān)鍵詞（不可超過(guò)5個(gè)詞語(yǔ)）

一、引言

二、現(xiàn)狀分析（分多方面闡述）

三、立項(xiàng)的目的（分多方面闡述）

四、可行性分析（分多方面闡述）

五、問(wèn)卷調(diào)查基本數(shù)據(jù)（統(tǒng)計(jì)得出問(wèn)卷中各題各選項(xiàng)的數(shù)據(jù)比例）

六、問(wèn)卷調(diào)查情況分析（由各題各數(shù)據(jù)比例展開分析）

七、項(xiàng)目成果（分多方面闡述）

八、由該項(xiàng)目所得的：經(jīng)驗(yàn)和啟示、建議和希望、規(guī)劃和展望（此部分視具體項(xiàng)目而定，可不寫）

九、經(jīng)費(fèi)支出情況

附錄一：項(xiàng)目組成員心得（不得少于3篇，每篇不得少于800字）（若項(xiàng)目組成員少于3人，心得篇數(shù)按項(xiàng)目組成員人數(shù)計(jì)）附錄二：活動(dòng)照片（不得少于20張）

項(xiàng)目報(bào)告書模板（宣講會(huì)活動(dòng)等類型）：

主 標(biāo) 題

——副標(biāo)題（可無(wú)）

（項(xiàng)目組成員所在班級(jí)，項(xiàng)目小組成員，項(xiàng)目指導(dǎo)老師）摘要（100—200字）

關(guān)鍵詞（不可超過(guò)5個(gè)詞語(yǔ)）

一、引言

二、現(xiàn)狀分析（分多方面闡述）

三、立項(xiàng)的目的（（分多方面闡述）

四、可行性分析（分多方面闡述）

五、活動(dòng)的具體開展情況：

1）活動(dòng)開展的具體街道、單位等

2）選擇該街道、單位等開展此次活動(dòng)的理由

3）活動(dòng)流程

4）活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)效果與反饋

六、問(wèn)卷調(diào)查基本數(shù)據(jù)（統(tǒng)計(jì)得出問(wèn)卷中各題各選項(xiàng)的數(shù)據(jù)比例）

七、問(wèn)卷調(diào)查情況分析（由各題的各數(shù)據(jù)比例展開分析）

八、項(xiàng)目成果

九、由該項(xiàng)目所得的：經(jīng)驗(yàn)和啟示、建議和希望、規(guī)劃和展望（此部分視具體項(xiàng)目而定，可不寫）

十、經(jīng)費(fèi)支出情況

附錄一：項(xiàng)目組成員心得（不得少于3篇，每篇不得少于800字）（若項(xiàng)目組成員少于3人，心得篇數(shù)按項(xiàng)目組成員人數(shù)計(jì)）附錄二：活動(dòng)照片（不得少于20張）

項(xiàng)目報(bào)告書各文字字體：

1）主標(biāo)題：華文新魏，二號(hào)，加粗，居中

2）副標(biāo)題：華文新魏，小二，加粗，位于主標(biāo)題右下方

3）班級(jí)，小組成員，指導(dǎo)老師：宋體，小四，右對(duì)齊

4）余下內(nèi)容：

一級(jí)標(biāo)題：黑體，三號(hào)，加粗

二級(jí)標(biāo)題：黑體，小三，加粗

正文：宋體，四號(hào)