第一篇：中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司訴江西省投資集團(tuán)公司證券包銷協(xié)議糾紛案

中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司訴江西省投資集團(tuán)公司證券包銷協(xié)議糾紛案

問(wèn)題提示：基于債券公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)民事法律關(guān)系產(chǎn)生的債券兌付請(qǐng)求權(quán)是否適用訴訟時(shí)效?

【要點(diǎn)提示】

證券發(fā)行方式分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行，公開(kāi)發(fā)行又有包銷和代銷兩種方式。根據(jù)法律規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行是指發(fā)行人通過(guò)承銷商向社會(huì)不特定投資人或累計(jì)達(dá)200以上的投資人銷售證券。如果是向特定投資人發(fā)售證券，則不屬于公開(kāi)發(fā)行，也稱定向發(fā)行或非公開(kāi)發(fā)行。

證券主要有股票和債券兩種，其持有人(投資人)的權(quán)利義務(wù)不完全相同。債券持有人享有到期向發(fā)行人請(qǐng)求兌付債券本息的權(quán)利。公開(kāi)發(fā)行的債券持有人，其兌付請(qǐng)求權(quán)不因超過(guò)兌付期限兩年而受到訴訟時(shí)效的限制。

【案例索引】

一審：江西省高級(jí)人民法院(2006)贛民二初字第7號(hào)(2006年9月27日)

二審：最高人民法院(2006)民二終字第224號(hào)(2009年7月14日)

【案情】

原告(被上訴人)：中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱建銀公司)。

被告(上訴人)：江西省投資集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱投資公司)。

1992年6月30日中國(guó)人民銀行作出《關(guān)于發(fā)行江西省地方投資公司債券的批復(fù)》(證管辦[1992]第25號(hào))，同意被告投資公司發(fā)行江西省地方投資公司債券。同年10月10日投資公司(甲方)與中國(guó)人民建設(shè)銀行江西省分行信托投資公司(乙方)(以下簡(jiǎn)稱江西建行)簽訂《債券承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議書(shū)》。該協(xié)議簽訂后，江西建行按協(xié)議履行了自己的義務(wù)，如期支付承購(gòu)包銷和兌付債券本息34820萬(wàn)元。被告投資公司截至1998年8月底只歸還江西建行15057．10275萬(wàn)元債券本息。

1998年9月2日，被告投資公司在給江西建行《關(guān)于申請(qǐng)建行貸款的補(bǔ)充報(bào)告》中明確表示：截至1998年8月底被告投資公司共欠債券本息19762．89725萬(wàn)元，欠墊付資金利息956．95萬(wàn)元，兩項(xiàng)共計(jì)20719．85萬(wàn)元，并承諾于1998年底前償還全部欠款。

1999年9月30日被告投資公司就該債券本息主動(dòng)向江西建行報(bào)告申請(qǐng)清算，其中對(duì)1998年8月底以前逾期債券同意按債券發(fā)行利率計(jì)息，對(duì)1998年9月以后逾期債券則要求按照同期銀行貸款利率計(jì)息。1999年10月21日江西建行回復(fù)被告投資公司：對(duì)1998年底以前逾期債券利息按債券發(fā)行利率計(jì)算；對(duì)1999年1月1日起所欠債券本息，按一年期銀行貸款利率計(jì)息。由于雙方同意計(jì)息，但未形成一致意見(jiàn)。故原審法院確定：截至1998年8月底投資公司欠江西建行20719．85萬(wàn)元(債券本息及墊付資金利息之和)至1998年年底不計(jì)利息；1999年1月1日開(kāi)始投資公司欠江西建行的款項(xiàng)按同期人民銀行一年期的貸款利率計(jì)息。

1998年9月2日至1998年12月31日被告投資公司共歸還江西建行15700萬(wàn)元(1998年9月29日、12月22日、12月31日先后還款10000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元、1700萬(wàn)元)，扣減15700萬(wàn)元后，被告投資公司截至1998年年底欠江西建行5019．85萬(wàn)元。該5019．85萬(wàn)元從1999年1月1日起作為投資公司欠款的本金開(kāi)始計(jì)息。1999年1月1日至同年11月12日按同期人民銀行一年期的貸款利率計(jì)算，5019．85萬(wàn)元產(chǎn)生利息270．72萬(wàn)元。1999年11月13日投資公司還款2300萬(wàn)元，按照先還息后還本的慣例，該2300萬(wàn)元扣減全部利息270．72萬(wàn)元后剩余款項(xiàng)應(yīng)作為投資公司償還本金部分，即2300萬(wàn)元還款中還息270．72萬(wàn)元和還本2029．28萬(wàn)元，故截至1999年11月13日被告投資公司久江西建行本金2990．57萬(wàn)元。2003年江西建行調(diào)賬回收112．967萬(wàn)元(已作為利息扣減)，故被告投資公司欠本金2990．57萬(wàn)元及利息。

2004年9月14日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)給中國(guó)建設(shè)銀行的批復(fù)(銀監(jiān)復(fù)[2004]144號(hào))，同意中國(guó)建設(shè)銀行承繼未納入中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司的資產(chǎn)和負(fù)債，并改制成為原告建銀公司。原告建銀公司依法成立并承繼該債權(quán)。

2005年6月23日，原告建銀公司就該債權(quán)去函被告投資公司，要求投資公司清償該債務(wù)。2004年投資公司的年檢報(bào)告在資產(chǎn)負(fù)債表及其他相關(guān)內(nèi)容中明確記載：截至2004年12月31日投資公司應(yīng)付江西建行債券本金1137．26萬(wàn)元。

2006年3月24日，原告建銀公司就與被告投資公司證券包銷協(xié)議糾紛一案，向江西省高級(jí)人民法院提起訴訟要求投資公司歸還欠款及利息。

江西省高級(jí)人民法院審理認(rèn)為，1992年10月10日投資公司與江西建行根據(jù)中國(guó)人民銀行(證管辦[1992]第25號(hào))的批復(fù)簽訂《債券承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議書(shū)》，系雙方當(dāng)事人真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定；應(yīng)認(rèn)定合法有效。協(xié)議簽訂后，江西建行按協(xié)議履行了自己的義務(wù)，如期支付承購(gòu)包銷款和兌付了債券本息，但投資公司至今歸還了部分款項(xiàng)。證據(jù)已充分證明原債權(quán)人江西建行自投資公司1999年11月13日最后一次還款后從未停止向投資公司追償尚未歸還的款項(xiàng)；原告建銀公司承繼該債權(quán)后也依法、及時(shí)地向被告投資公司主張債權(quán)。2004年投資公司的年檢報(bào)告明確記載應(yīng)付江西建行債券本金的內(nèi)容，也證明被告投資公司一直認(rèn)可該債務(wù)的存在。故原告建銀公司起訴被告投資公司償還債務(wù)的訴訟時(shí)效并未超過(guò)。原告建銀公司請(qǐng)求法院判令被告投資公司償還債務(wù)的理由成立，予以支持。《中國(guó)人民銀行關(guān)于發(fā)行江西省地方投資公司債券的批復(fù)》(證管辦[1992]第25號(hào))第二條規(guī)定“該債券期限五年，年利率10．5％，到期一次還本付息，不得提前支取，逾期不計(jì)利息”。該條是指?jìng)钟腥擞馄趦陡恫挥?jì)利息。而本案是江西建行已兌付了投資公司發(fā)行的全部債券本息款，投資公司與江西建行之間不是債券持有人和兌付行的關(guān)系，其間形成的是一般的金融債權(quán)債務(wù)關(guān)系，且雙方的往來(lái)函已證明江西建行要求支付利息，被告投資公司也同意支付利息的事實(shí)。故被告投資公司答辯稱根據(jù)人民銀行批準(zhǔn)該債券逾期不計(jì)利息的規(guī)定，僅欠債券本金1137．26萬(wàn)元與事實(shí)不符，不予支持。雙方雖在簽訂的·《債券承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議書(shū)》對(duì)逾期付款應(yīng)支付罰息有約定，但在隨后雙方往來(lái)的報(bào)告和回復(fù)中對(duì)逾期付款利率進(jìn)行了變更，有了新的約定。1999年9月30日投資公司在《關(guān)于申請(qǐng)清算公司債券本息的報(bào)告》中，表示對(duì)1998年8月底以前逾期債券按債券利率計(jì)息，對(duì)1998年9月以后逾期債券按同期銀行貸款利率計(jì)息。江西建行在同年10月21日的回復(fù)中表示同意1999年1月1日后未支付的款項(xiàng)按同期銀行貸款利率計(jì)息。由此可見(jiàn)，雙方雖對(duì)如何計(jì)息沒(méi)有形成一致意見(jiàn)，但對(duì)應(yīng)該計(jì)息和不計(jì)罰息取得了一致意見(jiàn)。故被告投資公司答辯稱即使未過(guò)訴訟時(shí)效，也不應(yīng)計(jì)算利息及原告建銀公司訴請(qǐng)要求判令被告投資公司支付罰息的理由因無(wú)事實(shí)依據(jù)，不予支持。依照《中華人民共和國(guó)合同法》第四十四條第一款、第六十條、第一百零七條之規(guī)定，一審判決：

一、投資公司在本判決生效后10日內(nèi)償還所欠建銀公司債券二千九百九十點(diǎn)五七萬(wàn)元及利息(2005年12月31日前利息為九百二十一點(diǎn)零三三萬(wàn)元；2006年1月1日起至還清之日止，以二千九百九十點(diǎn)五七萬(wàn)元為本金按同期中國(guó)人民銀行一年期貸款利率計(jì)算利息)。

二、一審案件受理費(fèi)三十八萬(wàn)一千八百八十八元，財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)三十七萬(wàn)二千三百九十八元，合計(jì)七十五萬(wàn)四千二百八千六元，由建銀公司承擔(dān)40％，即三十萬(wàn)一千七百一十四元四角，投資公司承擔(dān)60％，即四十五萬(wàn)二千五百七十一元六角。

一審判決后，被告投資公司不服上訴稱：

(1)一審判決認(rèn)定事實(shí)錯(cuò)誤。首先，一審法院對(duì)于被上訴人超過(guò)舉證期限提交而且上訴人拒絕質(zhì)證的證據(jù)材料，違法作為定案依據(jù)。江西建行職員的筆記本和查詢郵件回單完全可以在舉證期限前取得，卻未在法律規(guī)定的期限內(nèi)予以提交。一審對(duì)該兩份證據(jù)質(zhì)證時(shí)，上訴人明示逾期應(yīng)不予質(zhì)證，且筆記本有補(bǔ)記或偽造之嫌，但法庭仍堅(jiān)持質(zhì)證，且把二證據(jù)作為定案依據(jù)。其次，一審法院錯(cuò)誤采信了被上訴人提交的無(wú)法與原件核對(duì)的書(shū)證。一審認(rèn)定的2000年4月清算草稿作為單一證據(jù)真實(shí)性存疑，并非傳真件本身而是其復(fù)印件，也無(wú)法證明當(dāng)時(shí)發(fā)生清算催收行為或還款表示行為。作為雙方內(nèi)部陳述的原債權(quán)人對(duì)催收情況的陳述，并不能證明原債權(quán)人向上訴人主張過(guò)債權(quán)，因此該證據(jù)材料與被上訴人的事實(shí)主張之間不存在關(guān)聯(lián)性。再次，原審法院對(duì)上訴人2004年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告的關(guān)聯(lián)性也存在認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤。按照持續(xù)性記賬和權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則，企業(yè)對(duì)未決債權(quán)債務(wù)應(yīng)如實(shí)記賬。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的債權(quán)記載并不當(dāng)然表示債權(quán)人向債務(wù)人持續(xù)主張過(guò)債權(quán)，債務(wù)記載也并不當(dāng)然表示債務(wù)人向債權(quán)人認(rèn)諾還債。債的相對(duì)性和時(shí)效性決定了債的存續(xù)、變更或消滅都受到法律規(guī)定的明確約束，該證據(jù)與“還債認(rèn)諾”并不具有實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)性。

(2)一審判決認(rèn)定未超過(guò)訴訟時(shí)效期間是不正確的。無(wú)論一審法院認(rèn)定的事實(shí)還是被上訴人的舉證，均證明被上訴人2000年4月13日至2003年4月8日近三年期間未主張債權(quán)，超過(guò)訴訟時(shí)效期間，而一審判決認(rèn)定未過(guò)訴訟時(shí)效期間。上訴人在一審中明確向被上訴人提出訴訟時(shí)效抗辯。被上訴人證明上訴人最后一次的還款發(fā)生于1999年11月13日，本案訴訟時(shí)效期間應(yīng)從該日重新計(jì)算。該日起至被上訴人承接債權(quán)，連續(xù)超過(guò)3年以上的時(shí)問(wèn)，沒(méi)有證據(jù)證明原債權(quán)人向上訴人主張過(guò)權(quán)利，或上訴人做出過(guò)還債意思表示或還債行為，原債權(quán)在被上訴人承接前即超過(guò)訴訟時(shí)效期間。一審法院認(rèn)為三份證據(jù)內(nèi)容可以相互印證江西建行從未放棄對(duì)債權(quán)的追償、原債權(quán)人自上訴人1999年11月13日最后一次還款后從未停止追償?shù)耐茢嗍遣环鲜聦?shí)和法律規(guī)定的。即使對(duì)被上訴人提交傳真復(fù)印件和工作記錄予以確認(rèn)，兩個(gè)時(shí)點(diǎn)間隔也超過(guò)了兩年，且被上訴人并沒(méi)有其他證據(jù)證明期間有時(shí)效銜接的事實(shí)。

(3)上訴人應(yīng)享有勝訴抗辯權(quán)，不應(yīng)繼續(xù)承擔(dān)還款責(zé)任。首先，本案適用有關(guān)訴訟時(shí)效的法律規(guī)定。最高人民法院法復(fù)(1993)1號(hào)《關(guān)于企業(yè)或個(gè)人欠國(guó)家銀行貸款逾期兩年未還應(yīng)當(dāng)適用民法通則規(guī)定的訴訟時(shí)效問(wèn)題的批復(fù)》明文規(guī)定：“國(guó)家各專業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向人民法院請(qǐng)求保護(hù)其追償貸款權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)適用民法通則關(guān)于訴訟時(shí)效的規(guī)定。確已超過(guò)訴訟時(shí)效期間，并且沒(méi)有訴訟時(shí)效中止、中斷或者延長(zhǎng)訴訟時(shí)效期間情況的，人民法院應(yīng)當(dāng)判決駁回其訴訟請(qǐng)求”。除財(cái)政部代表國(guó)家承諾“國(guó)庫(kù)券”逾期予以兌付外，尚無(wú)任何現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章排除“企業(yè)債券”適用訴訟時(shí)效制度。其次，依照最高人民法院《關(guān)于超過(guò)訴訟時(shí)效期間當(dāng)事人達(dá)成的還款協(xié)議是否應(yīng)當(dāng)受法律保護(hù)問(wèn)題的批復(fù)》(法復(fù)[1997]4號(hào))和《關(guān)于超過(guò)訴訟時(shí)效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問(wèn)題的批復(fù)》(法釋[1999]7號(hào))這兩個(gè)司法解釋，訴訟時(shí)效期間屆滿后，債券仍然受到保護(hù)的只有兩種情形：當(dāng)事人雙方就原債務(wù)達(dá)成還款協(xié)議或者特定催款單確認(rèn)。本案雙方在訴訟時(shí)效期間屆滿后并無(wú)重新訂立協(xié)議或者債務(wù)人重新書(shū)面確認(rèn)債務(wù)的法定情形，被上訴人的債權(quán)主張依法不應(yīng)得到支持。再次，被上訴人喪失訴訟時(shí)效利益的責(zé)任主要在于原債權(quán)人怠于行使債權(quán)。上訴人在本案?jìng)鶛?quán)有效期間，積極尋求途徑清償債務(wù)，尤其是1999年9月30日書(shū)面要求原債權(quán)人結(jié)算債務(wù)，此后原債權(quán)人因股份制改革、人員分流等原因怠于清算和及時(shí)主張債權(quán)，不利后果應(yīng)由其自擔(dān)。

(4)一審關(guān)于債權(quán)范圍、本金數(shù)額及是否計(jì)息的認(rèn)定有誤。首先，一審法院對(duì)被上訴人所繼承的債權(quán)范圍認(rèn)定不正確。被上訴人建銀公司對(duì)于其所繼承的債權(quán)確認(rèn)的證據(jù)明確說(shuō)明其所繼承的是1992年江西建行所持有的那部分債券，而原審判決第二組由被上訴人出具的有關(guān)上訴人應(yīng)付債券本金利息的計(jì)算證據(jù)，明確證明當(dāng)初江西建行僅購(gòu)入五年期的債權(quán)1．3408億，沒(méi)有繼承原審判決中的爭(zhēng)議標(biāo)的即證券包銷項(xiàng)下的所有債權(quán)，被上訴人的權(quán)利主張超出了其所繼承的債權(quán)范圍。其次，本案的案由，原審法院確定的是證券包銷協(xié)議糾紛，而被上訴人主張的則是債券持有人的債權(quán)權(quán)利，應(yīng)依照包銷協(xié)議約定，由原債權(quán)人承擔(dān)一切損失。再次，本案?jìng)鶛?quán)本金應(yīng)為1137．26萬(wàn)元而非一審認(rèn)定2990．57萬(wàn)元。根據(jù)中國(guó)人民銀行證管辦[1992]第25號(hào)文的批復(fù)，逾期是不應(yīng)計(jì)算利息的，一審法院關(guān)于本息的計(jì)算是錯(cuò)誤的。

故請(qǐng)求二審法院撤銷原審判決，駁回建銀公司提出的全部訴訟請(qǐng)求，并判令建銀公司承擔(dān)本案的一、二審訴訟費(fèi)用。

被上訴人建銀公司答辯稱：

(1)一審認(rèn)定事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)充分。被上訴人提交的證據(jù)具有法律上的證明效力，應(yīng)作為本案的定案依據(jù)。由于江西建行與被上訴人均為各自獨(dú)立的法律主體，雙方的關(guān)系僅限于債權(quán)繼承，被上訴人繼承債權(quán)后便與其無(wú)任何法律關(guān)系，江西建行出具的證明只是對(duì)事實(shí)進(jìn)行的客觀陳述，所以上訴人所提“在法律上具有相同利害關(guān)系”、“只是雙方內(nèi)部的陳述”的理由并不成立。被上訴人所提交的三份傳真均為傳真件本身，而非上訴人所述的復(fù)印件，該三份傳真均通過(guò)電話“0791—6225978”發(fā)送，證據(jù)表明該號(hào)碼屬于江西省投資公司所有，三份文件內(nèi)容真實(shí)有效，能證明所欠債券本息的事實(shí)，發(fā)生了訴訟時(shí)效的中斷。上訴人自己向工商管理機(jī)關(guān)出具的年檢報(bào)告中，多處提到應(yīng)付債券本金1137．26萬(wàn)元。會(huì)計(jì)學(xué)上應(yīng)付債券屬于負(fù)債科目，是企業(yè)和個(gè)人在已經(jīng)發(fā)生的交易和其他事項(xiàng)中所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)和責(zé)任，即在將來(lái)必須放棄的經(jīng)濟(jì)利益。倘若該筆債務(wù)已過(guò)訴訟時(shí)效，則上訴人應(yīng)將債務(wù)列入財(cái)務(wù)報(bào)表的其他相關(guān)科目而非債務(wù)記載，所以年檢報(bào)告中的債務(wù)記載也是上訴人承認(rèn)債務(wù)的明確表示。江西建行職員楊伊平工作記錄，是在一年多期間內(nèi)對(duì)平時(shí)工作情況的客觀記錄，記述自然，筆跡一致，上訴人無(wú)證據(jù)證明是偽造，所以不能否認(rèn)其真實(shí)性。關(guān)于舉證期限問(wèn)題，一審開(kāi)庭前，由于上訴人一直消極面對(duì)，未提供任何證據(jù)和答辯，被上訴人無(wú)法知道上訴人的意見(jiàn)。開(kāi)庭質(zhì)證時(shí)，由于上訴人對(duì)被上訴人的證據(jù)基本予以否定，因而被上訴人須補(bǔ)交相關(guān)證據(jù)。被上訴人在舉證期限內(nèi)積極努力取證，雖然實(shí)際取證操作時(shí)間被上訴人無(wú)法控制，但仍在舉證期限內(nèi)提交了相關(guān)證據(jù)。此前，建銀公司也已向法院提交了楊伊平的工作筆記復(fù)印件，所以該證據(jù)應(yīng)視為舉證期內(nèi)提交。

(2)本案的訴訟時(shí)效持續(xù)中斷。被上訴人一審向法院提交了充分的證據(jù)，證明從債券到期之日起，江西建行和建銀公司從未放棄對(duì)江西投資公司的債權(quán)，并且一直都在積極地以電話、傳真、談判等多種方式向上訴人主張債權(quán)，上訴人也與江西建行一直在協(xié)商、核對(duì)賬目。還本付息到期日后，本案多次發(fā)生訴訟時(shí)效中斷情形，未超過(guò)訴訟時(shí)效期間。一審判決關(guān)于建銀公司對(duì)投資公司享有合法債權(quán)，該債權(quán)未超過(guò)訴訟時(shí)效的認(rèn)定完全正確。訴訟時(shí)效持續(xù)中斷，上訴人的上訴理由不成立。況且，根據(jù)有關(guān)法理依據(jù)及法律規(guī)定，基于債券產(chǎn)生的債權(quán)不適用訴訟時(shí)效，基于債券關(guān)系的特殊性，本案不應(yīng)適用訴訟時(shí)效的規(guī)定。上訴人上訴理由中錯(cuò)誤的引用了相關(guān)法規(guī)，得出的結(jié)論也是錯(cuò)誤的。

(3)上訴人不講誠(chéng)信，惡意拖欠債務(wù)。江西建行及建銀公司從未放棄對(duì)投資公司的債權(quán)，而是一直都在積極地主張債權(quán)，本案?jìng)鶆?wù)久拖不決的原因在于上訴人不講誠(chéng)信，惡意拖欠債務(wù)。

(4)一審判決對(duì)被上訴人所繼承的債權(quán)范圍及計(jì)息的認(rèn)定正確。被上訴人對(duì)投資公司享有合法的債權(quán)，銀監(jiān)復(fù)(2004)144號(hào)文、2004年6月10日《中國(guó)建設(shè)銀行公告》與確認(rèn)函的精神一致，均證明建銀公司作為1992年投資公司債券的債權(quán)人，繼承了證券包銷協(xié)議項(xiàng)下的所有債權(quán)，當(dāng)然有權(quán)就全部債權(quán)主張權(quán)利。建銀公司享有的債權(quán)無(wú)論是因債權(quán)產(chǎn)生，還是兌付產(chǎn)生，都應(yīng)當(dāng)計(jì)算利息，一審判決計(jì)算利息是正確的。故被上訴人建銀投資公司認(rèn)為原審判決認(rèn)定事實(shí)清楚、適用法律正確，上訴人的上訴理由不成立，請(qǐng)求二審法院駁回江西投資公司的上訴，維持原判。

二審對(duì)一審查明的事實(shí)予以認(rèn)定?！冻匈?gòu)包銷和兌付協(xié)議》第二條約定，江西建行以全額包銷的方式銷售投資公司發(fā)行的三年期限和五年期限的債券。三年期的年利率為10％，五年期的年利率為11％；第五條約定，不論債券發(fā)行情況，江西建行均按照協(xié)議約定向投資公司撥付債券資金；第十二條約定，投資公司未將到期的債券本息撥付給江西建行，按照拖延資金額和天數(shù)以日萬(wàn)分之五向江西建行支付滯納金。

二審期間，原債權(quán)人江西建行出具《關(guān)于確認(rèn)我行“1992年江西省投資公司債券”所形成的一切債權(quán)由中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司依法承繼的函》，對(duì)被上訴人建銀公司享有的債權(quán)予以確認(rèn)，指出建銀公司應(yīng)就全部債權(quán)向投資公司主張權(quán)利。

經(jīng)最高人民法院主持調(diào)解，投資公司與建銀公司自愿達(dá)成調(diào)解協(xié)議。建銀公司承繼原中國(guó)建設(shè)銀行江西省分行與投資公司證券包銷協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利，向投資公司主張39819080．86元債權(quán)，經(jīng)最高人民法院二審期間主持調(diào)解，雙方協(xié)商一致達(dá)成如下和解協(xié)議：

一、投資公司于2009年7月15日前向建銀公司一次性支付二千三百七十五萬(wàn)元人民幣，以清償建銀公司訴請(qǐng)投資公司承擔(dān)的本案全部債券債務(wù)，雙方權(quán)利義務(wù)就此終結(jié)。

二、投資公司應(yīng)當(dāng)將清償款項(xiàng)按時(shí)劃付建銀公司指定的銀行賬戶，全款到賬即為履行完畢。

三、由于本案爭(zhēng)訟的企業(yè)債券涉及原中國(guó)建設(shè)銀行重組分立后的債權(quán)轉(zhuǎn)移事宜，建銀公司承諾已經(jīng)從中國(guó)建設(shè)銀行江西省分行承繼的該筆企業(yè)債券，今后中國(guó)建設(shè)銀行江西省分行向投資公司主張本案涉及的企業(yè)債券兌付或兌付墊付款返還責(zé)任的，一概由建銀公司承擔(dān)。

四、本案一審、二審雙方各自向法院繳納的訴訟費(fèi)用，由雙方各自承擔(dān)，互不求償。

五、若投資公司未按本協(xié)議規(guī)定履行義務(wù)，建銀公司有權(quán)向法院申請(qǐng)執(zhí)行，并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定按日計(jì)收罰息。

根據(jù)和解協(xié)議，一審案件受理費(fèi)三十八萬(wàn)一千八百八十八元、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)三十七萬(wàn)二千三百九十八元，共計(jì)七十五萬(wàn)四千二百八十六元，由建銀公司承擔(dān)；二審案件受理費(fèi)減半收取十九萬(wàn)零九百四十四元，由投資公司承擔(dān)。

最高人民法院經(jīng)審查認(rèn)為，以上雙方和解協(xié)議系當(dāng)事人自愿達(dá)成，內(nèi)容不違反法律和行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，依法予以確認(rèn)。

【評(píng)析】

本案盡管以調(diào)解方式結(jié)案，但是在查明事實(shí)、厘清法律關(guān)系和分清責(zé)任的基礎(chǔ)上取得的。不僅法律效果和社會(huì)效果顯著，案結(jié)事了，而且還為訴訟時(shí)效的司法解釋提供了案例素材。本案爭(zhēng)議的焦點(diǎn)乃債權(quán)請(qǐng)求權(quán)是否適用訴訟時(shí)效，圍繞該焦點(diǎn)又產(chǎn)生了如何認(rèn)定當(dāng)事人債權(quán)的性質(zhì)、公開(kāi)發(fā)行債券的性質(zhì)、該債券兌付請(qǐng)求權(quán)是否適用訴訟時(shí)效三個(gè)問(wèn)題。

一、當(dāng)事人債權(quán)的性質(zhì)

根據(jù)協(xié)議約定內(nèi)容和實(shí)際履行情況，當(dāng)事人之間確立的是債券發(fā)行承銷民事法律關(guān)系。中國(guó)人民銀行針對(duì)投資公司發(fā)行企業(yè)債券作出的批復(fù)，是本案雙方當(dāng)事人簽訂《承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議》的合法依據(jù)。雙方協(xié)議約定的內(nèi)容沒(méi)有違反法律規(guī)定，也不損害他人合法權(quán)益，故本案《承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議》合法有效。江西建行已按約定全額包銷了投資公司發(fā)行的債券并將購(gòu)券款全部付給了發(fā)行人，完全履行了協(xié)議約定的承銷義務(wù)，投資公司則必須按約定履行兌付到期債券本息的義務(wù)。但投資公司未能將全部債券本息撥付給江西建行，到期后也未能全部?jī)陡秱鞠ⅲ瑢?duì)承銷商江西建行及其權(quán)利繼受人建銀公司構(gòu)成違約，故建銀公司有向發(fā)行人投資公司主張兌付債券本息的權(quán)利。

民事法律關(guān)系的變更，除了要有各民事主體的共同真實(shí)意思表示為前提外，還必須要有共同的民事行為，才能產(chǎn)生。本案兌付債券債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否轉(zhuǎn)化為單純的欠款債權(quán)債務(wù)關(guān)系，僅依據(jù)當(dāng)事人雙方往來(lái)確認(rèn)債券本金和債券利息如何計(jì)算的函件，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。況且雙方往來(lái)函件中就債券本金數(shù)額、利息如何計(jì)算并沒(méi)有取得一致意見(jiàn)，更沒(méi)有達(dá)成共同的約定。所以，本案仍是基于《承購(gòu)包銷和兌付協(xié)議》產(chǎn)生的債券發(fā)行承銷兌付民事法律關(guān)系，債權(quán)的性質(zhì)仍是債券本息兌付請(qǐng)求權(quán)。一審判決將當(dāng)事人之間的民事法律關(guān)系認(rèn)定為金融債權(quán)債務(wù)關(guān)系不當(dāng)，二審支持上訴人關(guān)于本案是債券兌付請(qǐng)求糾紛的上訴主張。

債券本息兌付權(quán)盡管屬于金融債權(quán)范疇，債券兌付請(qǐng)求權(quán)與金融債權(quán)的實(shí)現(xiàn)均以一方給付另一方一定數(shù)量的貨幣為表現(xiàn)形式，但二者存在差異。債券兌付請(qǐng)求權(quán)基于債券發(fā)行和認(rèn)購(gòu)的基礎(chǔ)法律關(guān)系產(chǎn)生，金融債權(quán)則產(chǎn)生于資金拆借或者由其他民事法律關(guān)系轉(zhuǎn)化而來(lái)。例如，債券本息兌付請(qǐng)求權(quán)是否適用訴訟時(shí)效制度這點(diǎn)，就與金融債權(quán)請(qǐng)求權(quán)并不完全一致。

二、公開(kāi)發(fā)行債券的性質(zhì)

《證券法》第十條規(guī)定“公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：(一)向不特定對(duì)象發(fā)行證券；(二)向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；(三)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為?！?/p>

債券與股票是證券最主要的兩種表現(xiàn)形式。根據(jù)證券法律規(guī)定，證券發(fā)行分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行。證券公開(kāi)發(fā)行銷售須受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)的監(jiān)管。證券法修訂生效之前，公開(kāi)發(fā)行證券必須經(jīng)過(guò)行政監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，之后須經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)的核準(zhǔn)。公司企業(yè)發(fā)行債券必須符合相應(yīng)條件，金融企業(yè)債券的發(fā)行更是條件嚴(yán)格。公開(kāi)發(fā)行的方法也是法定的，為包銷和代銷兩種，包銷方式又分為全額包銷和余額包銷。全額包銷是指承銷商按協(xié)議約定先將發(fā)行人所發(fā)行的債券全部購(gòu)入，而后再向社會(huì)銷售。承銷商能否全部向社會(huì)銷售與發(fā)行人無(wú)關(guān)，故全額包銷協(xié)議對(duì)發(fā)行人有利，保證了發(fā)行人的債券全部發(fā)行成功、募集資金目的完全實(shí)現(xiàn)。至于承銷商是否已向社會(huì)公開(kāi)銷售與發(fā)行人無(wú)關(guān)，不影響承銷商所承銷的證券是公開(kāi)發(fā)行的性質(zhì)。所以證券包銷不是定向發(fā)行、更不是非公開(kāi)發(fā)行。

債券包銷協(xié)議使得承銷商具有了雙重身份。如果債券已經(jīng)向社會(huì)公眾銷售，承銷商則履行了承銷商的職責(zé)，對(duì)債券投資人而言，其與發(fā)行人要共同承擔(dān)兌付到期債券本息的義務(wù)；如果發(fā)行人在債券兌付期限屆滿前沒(méi)有足額預(yù)付兌付款，承銷商兌付后則轉(zhuǎn)變?yōu)閭钟腥?；如果債券沒(méi)有或者部分沒(méi)有銷售公眾投資人，則承銷商成為債券持有人，具有了債券投資人的身份。只要發(fā)行人于債券到期后沒(méi)有足額支付債券本息兌付款，無(wú)論承銷商兌付了投資人多少債券，承銷商作為剩余債券的持有人有權(quán)到期后向發(fā)行人主張兌付債券的本息。

三、公開(kāi)發(fā)行的債券兌付請(qǐng)求權(quán)是否適用訴訟時(shí)效

訴訟時(shí)效是指權(quán)利人于法定期間內(nèi)不行使其權(quán)利，該期間屆滿后，將產(chǎn)生義務(wù)人可以拒絕履行給付義務(wù)的民事法律制度。適用訴訟時(shí)效的法律后果是債權(quán)人喪失勝訴權(quán)，而債務(wù)人因此直接受益。確立訴訟時(shí)效制度的目的在于促使權(quán)利人及時(shí)主張權(quán)利，達(dá)到促進(jìn)民事流轉(zhuǎn)和維護(hù)交易安全的目的。就訴訟時(shí)效適用范圍而言，債權(quán)請(qǐng)求權(quán)適用訴訟時(shí)效是法律的一般規(guī)定，但法律沒(méi)有具體規(guī)定哪些債權(quán)請(qǐng)求權(quán)適用訴訟時(shí)效，哪些債權(quán)請(qǐng)求權(quán)不適用訴訟時(shí)效。當(dāng)特殊的債權(quán)請(qǐng)求發(fā)生時(shí)，則應(yīng)當(dāng)有訴訟時(shí)效適用范圍例外的情形。

公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券具有以下法律特征：(1)是經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)的合法民事法律行為；(2)是資本市場(chǎng)上發(fā)行人募集資本金的一種方法；(3)按照證券法律規(guī)定，發(fā)行人不得親自向投資人發(fā)售，必須通過(guò)債券承銷商以包銷或代銷方式向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售；(4)通過(guò)承銷商發(fā)售，在發(fā)行人與眾多債券投資人之間建立了債券投資民事法律關(guān)系；(5)發(fā)行人在一定期限內(nèi)有償使用投資人認(rèn)購(gòu)債券的資本金；(6)債券記載的期限到期后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)無(wú)條件兌付債券本息，如果沒(méi)有兌付投資人持有的債券，意味著發(fā)行人持續(xù)占有和使用投資人的資本金。上述公開(kāi)發(fā)行債券的法律特征決定了債券兌付請(qǐng)求權(quán)不同于一般請(qǐng)求債權(quán)，一是發(fā)行人持續(xù)占有和使用資本金，構(gòu)成了民法上的事實(shí)持續(xù)發(fā)生；二是特定的發(fā)行人與眾多投資人之間發(fā)生的民事法律關(guān)系，如果以超過(guò)債券兌付期限兩年而適用訴訟時(shí)效駁回兌付請(qǐng)求，勢(shì)必在發(fā)行人與社會(huì)眾多投資人之間重大利益平衡上偏向了發(fā)行人，這將不利于社會(huì)重大利益的保護(hù)，也不利于資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大。

訴訟時(shí)效產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上，調(diào)整和規(guī)范的是特定民事主體之間的社會(huì)關(guān)系，平衡特定當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)，不直接涉及眾多不特定民事主體的權(quán)益。如在社會(huì)重大民事法律關(guān)系中適用訴訟時(shí)效制度時(shí)，則應(yīng)當(dāng)考慮是否對(duì)眾多民事主體的權(quán)益產(chǎn)生影響甚至損害，如果一方單個(gè)主體受益而可能損害眾多民事權(quán)益，那么該民事法律關(guān)系就不應(yīng)當(dāng)在訴訟時(shí)效的適用范圍之內(nèi)。資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)的虛擬經(jīng)濟(jì)，同時(shí)參與其間的民事主體眾多，他們通過(guò)虛擬的市場(chǎng)交換著虛擬的商品，從而獲取投資收益或發(fā)生虧損。資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行債券，發(fā)行人面對(duì)的是眾多不特定的債券投資人，從而形成一個(gè)民事主體將對(duì)眾多不特定民事主體的民事法律關(guān)系。債券發(fā)行完成，眾多投資人履行了債券發(fā)行認(rèn)購(gòu)的義務(wù)，將資金交付給發(fā)行人占有和使用至債券約定的期限屆滿。發(fā)行人必須按照約定到期兌付債券本息，如果債券持有人在兌付期限內(nèi)沒(méi)有主動(dòng)兌付到期債券本息，發(fā)行人可以向有關(guān)部門(mén)提存相關(guān)應(yīng)兌付的債券本息。如果發(fā)行人沒(méi)有提存相關(guān)債券本息，仍繼續(xù)占有該部分債券本息，則基于債券發(fā)行認(rèn)購(gòu)發(fā)生的法律關(guān)系和事實(shí)將持續(xù)存在。發(fā)行人就不得以超過(guò)訴訟時(shí)效而抗辯債券持有人的兌付請(qǐng)求，從而免除其應(yīng)兌付到期債券本息的義務(wù)。反之，如果訴訟時(shí)效適用于債券兌付請(qǐng)求權(quán)，勢(shì)必在以萬(wàn)億計(jì)算的債券市場(chǎng)上，發(fā)行人對(duì)眾多不特定的投資人之間產(chǎn)生的利益將產(chǎn)生失去平衡的法律后果。所以，基于債券公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)民事法律關(guān)系產(chǎn)生的債券兌付請(qǐng)求權(quán)不適用訴訟時(shí)效。

最高人民法院認(rèn)識(shí)到本案將對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，在制定《關(guān)于審理民事案件適用訴訟時(shí)效制度若干問(wèn)題的規(guī)定》時(shí)吸收采納了二審觀點(diǎn)，在該司法解釋的第1條規(guī)定了兌付國(guó)債、金融債券以及向不特定對(duì)象發(fā)行的企業(yè)債券本息請(qǐng)求權(quán)，人民法院不支持以訴訟時(shí)效抗辯。向不特定對(duì)象發(fā)行債券是《證券法》第十條規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行的一種表現(xiàn)方式，它更典型也更能體現(xiàn)該請(qǐng)求權(quán)不適用訴訟時(shí)效制度的精髓。

【法條】

《中華人民共和國(guó)合同法》第四十四條第一款 依法成立的合同，自成立時(shí)生效。第六十條 當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定全面履行自己的義務(wù)。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，根據(jù)合同的性質(zhì)、目的和交易習(xí)慣履行通知、協(xié)助、保密等義務(wù)。

第一百零七條 當(dāng)事人一方不履行合同義務(wù)或者履行合同義務(wù)不符合約定的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失等違約責(zé)任。

《證券法》第十條 公開(kāi)發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)發(fā)行證券。

有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：

（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；

（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。

最高人民法院法復(fù)(1993)1號(hào)《關(guān)于企業(yè)或個(gè)人欠國(guó)家銀行貸款逾期兩年未還應(yīng)當(dāng)適用民法通則規(guī)定的訴訟時(shí)效問(wèn)題的批復(fù)》

最高人民法院《關(guān)于超過(guò)訴訟時(shí)效期間當(dāng)事人達(dá)成的還款協(xié)議是否應(yīng)當(dāng)受法律保護(hù)問(wèn)題的批復(fù)》(法復(fù)[1997]4號(hào))

《關(guān)于超過(guò)訴訟時(shí)效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問(wèn)題的批復(fù)》(法釋[1999]7號(hào))

《關(guān)于審理民事案件適用訴訟時(shí)效制度若干問(wèn)題的規(guī)定》

第二篇：代理中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司資金賬務(wù)清理和決算報(bào)表編報(bào)要求

附件2：

代理中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司資金

賬務(wù)清理和決算報(bào)表編報(bào)要求

一、清理、核對(duì)代理中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司資金賬務(wù)，組織報(bào)賬工作

年底前，各行應(yīng)做好代理中國(guó)建投資金賬務(wù)的清理、核對(duì)工作，認(rèn)真組織代理報(bào)賬工作。

（一）盤(pán)點(diǎn)、清理代理中國(guó)建投財(cái)產(chǎn)物資

1.年終前，財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)會(huì)同其他有關(guān)部門(mén)，以中國(guó)建投財(cái)務(wù)ERP系統(tǒng)卡片為基礎(chǔ)，對(duì)代理中國(guó)建投管理的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程等財(cái)產(chǎn)物資進(jìn)行清查核對(duì)。對(duì)清理中發(fā)現(xiàn)的有賬無(wú)實(shí)、重復(fù)入賬或卡片信息與實(shí)際不符等情況，各行應(yīng)在上報(bào)中國(guó)建投的決算說(shuō)明中予以說(shuō)明。

2.重點(diǎn)對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、在建工程等財(cái)產(chǎn)物資的處置及處置資金的入賬情況進(jìn)行全面清理、核查。加快處置進(jìn)程，加

— 1 — 大收繳資金力度，確保收到的處置資金及時(shí)入賬?！?35040代理資產(chǎn)處置收入”、“335050代理其他業(yè)務(wù)收入”核算碼有余額的，應(yīng)及時(shí)匯入中國(guó)建投指定賬戶（戶名：中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司，賬號(hào)：***00355，開(kāi)戶行：建行北京豐盛支行），年末上述核算碼余額應(yīng)為零。經(jīng)中國(guó)建投批復(fù)同意處置但實(shí)際上無(wú)法繼續(xù)處置的項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)通知中國(guó)建投。

（二）清理代理中國(guó)建投資金賬務(wù)

1.各行、各部門(mén)要嚴(yán)格按照《關(guān)于核查清算代理中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司資金的通知》（建財(cái)[2009]314號(hào)）要求進(jìn)一步規(guī)范代理業(yè)務(wù)處理。12月31日前，各行要繼續(xù)核查“3350待清算中國(guó)建投資金”及“7970代理中國(guó)建投業(yè)務(wù)資金”等核算碼，保證各自賬務(wù)平衡。特別應(yīng)關(guān)注CCBS系統(tǒng)已經(jīng)自動(dòng)配平的“3350待清算中國(guó)建投資金”和“7970代理中國(guó)建投業(yè)務(wù)資金”核算碼，嚴(yán)防手工重復(fù)配平。各行務(wù)必保證2011 年“335010代理委托貸款業(yè)務(wù)資金”余額和“7970代理中國(guó)建投業(yè)務(wù)資金”發(fā)生額相互配

— 2 —平。

2.對(duì)“3350待清算中國(guó)建投資金”下各核算碼進(jìn)行清理，規(guī)范代理中國(guó)建投收入和費(fèi)用核算。

各行應(yīng)切實(shí)強(qiáng)化委托管理責(zé)任，認(rèn)真分清收入歸屬、嚴(yán)格履行管理責(zé)任。對(duì)代管固定資產(chǎn)出租第三方租金等資產(chǎn)盤(pán)活收入和代理委托貸款手續(xù)費(fèi)等，年底前應(yīng)按照出租合同等有關(guān)協(xié)議及時(shí)收取，確保及時(shí)入賬。

各行要嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易協(xié)議和相關(guān)文件規(guī)定，切實(shí)加強(qiáng)代理費(fèi)用管理。對(duì)需要核準(zhǔn)的各項(xiàng)費(fèi)用和支出，嚴(yán)格履行報(bào)批手續(xù)，合理支付和列支，嚴(yán)禁不通過(guò)報(bào)批手續(xù)隨意支付。對(duì)于不屬于“3350待清算中國(guó)建投資金”核算范圍的支出事項(xiàng)，已經(jīng)計(jì)入該核算碼的，應(yīng)及時(shí)調(diào)整，報(bào)中國(guó)建投審批并采用直接支付方式清算。

（三）認(rèn)真組織年底代理賬務(wù)報(bào)賬

為便于資金清算，請(qǐng)各行認(rèn)真組織好年底各項(xiàng)代理收支的報(bào)

— 3 — 賬工作。各行要認(rèn)真清理年底前已計(jì)入“335060代付中國(guó)建投款項(xiàng)”核算碼的各項(xiàng)應(yīng)報(bào)賬費(fèi)用，并在2011年12月31日前完成報(bào)賬，具體要求如下: 1.清理賬目，規(guī)范“335060代付中國(guó)建投款項(xiàng)”的核算。（1）訴訟、案件賠款引起的差異應(yīng)報(bào)中國(guó)建投審批并采用直接支付方式清算，不能納入“3350待清算中國(guó)建投資金”核算，已納入的應(yīng)于年底前調(diào)出。

（2）賬務(wù)核算錯(cuò)誤引起的差異應(yīng)于年底前完成調(diào)整。（3）審批未通過(guò)的費(fèi)用原則上應(yīng)于年底前調(diào)出“3350待清算中國(guó)建投資金”，未調(diào)出事項(xiàng)在差異明細(xì)表中說(shuō)明情況。

2.及時(shí)完整辦理代理費(fèi)用報(bào)賬和資金清算

扣除補(bǔ)報(bào)的以前項(xiàng)目外，本年代付費(fèi)用的報(bào)賬金額應(yīng)與“335060代付中國(guó)建投款項(xiàng)”核算碼的年末余額一致。已與中國(guó)建投指定代理機(jī)構(gòu)完成資產(chǎn)管理交接的各一級(jí)分行，務(wù)必在2011年12月31日以前完成交接前所有代付費(fèi)用的報(bào)賬并將紙質(zhì)報(bào)賬資料寄送至中國(guó)建投，其他分行請(qǐng)務(wù)必于2012年1月15日前將2011年紙質(zhì)報(bào)賬資料寄送至中國(guó)建投。對(duì)已完成報(bào)賬的代理費(fèi)用，各一級(jí)分行應(yīng)及時(shí)與中國(guó)建投核對(duì)賬目、清算資金，收到資金后“335060代付中國(guó)建投款項(xiàng)”核算碼余額應(yīng)為零。

（四）清理、規(guī)范代理委托貸款業(yè)務(wù)核算

1．辦理代理中國(guó)建投委托貸款對(duì)賬簽證，代理委托貸款基金不辦理對(duì)賬。各行應(yīng)在年終與借款人辦理代理委托貸款本金和應(yīng)收未收利息的對(duì)賬簽證（簽證單格式見(jiàn)附件4），簽證單回單經(jīng)借款人蓋章確認(rèn)后由經(jīng)辦行歸檔保管備查。由于客觀原因確實(shí)無(wú)法簽證的，經(jīng)辦行必須核實(shí)情況，由業(yè)務(wù)部門(mén)在簽證單上詳細(xì)說(shuō)明原因，同時(shí)在貸款明細(xì)表的相應(yīng)欄內(nèi)填寫(xiě)簽證情況和未簽證原因。

2.檢查代理委托貸款賬務(wù)處理情況。對(duì)科目使用不規(guī)范、核算錯(cuò)誤等情況應(yīng)及時(shí)進(jìn)行糾正處理；對(duì)本年已批準(zhǔn)核銷的項(xiàng)目，必須在年底前處理完畢，不得跨。其中，應(yīng)特別注意對(duì)已經(jīng)批復(fù)同意轉(zhuǎn)資本金或劃轉(zhuǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)將對(duì)應(yīng)的代理委托貸款、代理委托貸款基金及其他有關(guān)負(fù)債同時(shí)轉(zhuǎn)出，發(fā)現(xiàn)遺漏或處理錯(cuò)誤的，應(yīng)在年底前處理完畢。

3.規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù)收入的核算。對(duì)代理中國(guó)建投委托貸款

— 5 — 業(yè)務(wù)收到的手續(xù)費(fèi)，嚴(yán)格按照關(guān)聯(lián)交易協(xié)議規(guī)定確認(rèn)代理建銀投資損益。

4.根據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求，代理中國(guó)建投委托貸款不得增加新的委托人，不得增加原有委托人的基金，不得發(fā)生委托貸款收回再貸。請(qǐng)各行嚴(yán)格按要求辦理，并在年底前對(duì)照該要求進(jìn)行清理、檢查，存在上述情況的應(yīng)及時(shí)調(diào)整。

二、代理中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司委托貸款業(yè)務(wù)決算報(bào)表編報(bào)要求

（一）委托貸款決算報(bào)表種類、格式及填報(bào)要求

1．2011委托貸款業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)決算報(bào)表種類、格式以及上報(bào)份數(shù)（詳見(jiàn)附件4）“中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司決算報(bào)表一覽表”。決算報(bào)表應(yīng)按2011年12月31日會(huì)計(jì)總賬或明細(xì)賬戶余額分科目填列，決算報(bào)表中所列數(shù)據(jù)應(yīng)與總賬數(shù)據(jù)核對(duì)一致。

2．外幣貸款統(tǒng)一由美元按2011年12月31日美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)，折合成人民幣余額編制決算報(bào)表。在決算情況說(shuō)

— 6 — 明書(shū)中對(duì)外幣賬戶的幣種、核算科目、金額等情況進(jìn)行說(shuō)明。

3．決算工作必須由委托貸款業(yè)務(wù)管理部門(mén)配合財(cái)會(huì)部門(mén)完成，財(cái)會(huì)部門(mén)決算編制完成后，由委托貸款業(yè)務(wù)管理部門(mén)進(jìn)行審核，經(jīng)委托貸款業(yè)務(wù)管理部門(mén)審核人和負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)后（在報(bào)表封面指定位置），財(cái)會(huì)部門(mén)加蓋行章上報(bào)。

4．各行必須嚴(yán)格按規(guī)定編報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)決算報(bào)表，做到內(nèi)容完整，數(shù)據(jù)真實(shí)，簽章齊全，上報(bào)及時(shí)。表與表之間的勾稽關(guān)系必須核對(duì)一致。

5．代理建銀投資委托貸款基金（分?。┟骷?xì)表（表1）本表反映中國(guó)建投委托貸款基金的明細(xì)情況，包括：委托人名稱全稱、基金戶賬號(hào)、年初數(shù)、本年增加（減少）、年末余額和開(kāi)戶行名稱全稱等。

（1）“8960代理委托貸款基金”下所有二級(jí)科目都必須填列本表。

（2）本表按二級(jí)科目分委托人填列。

— 7 —（3）“年初余額”應(yīng)與2010年末決算數(shù)據(jù)一致。

（4）“本年增加額”是指委托人增加委托資金、包括回收利息轉(zhuǎn)入及其他方式轉(zhuǎn)入，“備注”欄內(nèi)必須清晰說(shuō)明增加的原因。

（5）“本年減少額”是指本年貸款回收委托人抽回委托基金、經(jīng)建投批準(zhǔn)劃付以前結(jié)余基金、貸款轉(zhuǎn)資本金和核銷沖減基金，其他任何形式的減少必須在“備注”欄說(shuō)明原因。

（6）“年末余額”小計(jì)數(shù)應(yīng)與年末對(duì)應(yīng)二級(jí)科目總賬數(shù)一致。（7）表內(nèi)公式：（1）+（2）-（3）=（4）

（8）報(bào)表單位。全套決算報(bào)表填報(bào)錄入單位為人民幣“元”。6．代理建銀投資代收委托貸款利息明細(xì)表（表2）（1）本表反映代理中國(guó)建投代收委托貸款利息的明細(xì)情況。（2）本表由各級(jí)經(jīng)辦行分委托人全稱和（或）借款人全稱填列，由一級(jí)分行匯總上報(bào)。

（3）本年增加欄由經(jīng)辦行根據(jù)每一筆實(shí)收利息的來(lái)源填列。（4）本年減少欄由經(jīng)辦行根據(jù)每一筆付出利息的去向填列。（5）年末余額=年初余額+本年增加—本年減少。（6）二級(jí)科目填列委托人或借款人該項(xiàng)基金或貸款的會(huì)計(jì)核算科目號(hào)。

— 8 — 7．貸款種類匯總表（表3）

（1）本表要求按委托貸款種類匯總后填列，包括“7960代理委托貸款”科目下核算的全部委托貸款種類；

（2）項(xiàng)目欄填列貸款種類；

（3）“年初貸款”余額應(yīng)與2010年決算數(shù)據(jù)一致；（4）“發(fā)放貸款、收回貸款、貸款核銷”欄按本發(fā)生數(shù)據(jù)實(shí)填列；回收貸款與核銷、轉(zhuǎn)資本金不得混淆，必須分別填列。

（5）“年末貸款余額” 欄的合計(jì)金額、“應(yīng)收未收貸款利息期末余額”欄的合計(jì)金額應(yīng)與總賬余額一致；

8．中央級(jí)貸款匯總表（表4）

（1）貸款種類欄：填列“7960代理委托貸款”核算的中央級(jí)委托貸款種類，按貸款種類分別編表；

（2）單位名稱填列原主管部門(mén)；

（3）數(shù)據(jù)按主管部門(mén)匯總后填列；年初貸款余額應(yīng)與2010年決算數(shù)據(jù)一致；“發(fā)放貸款”、“收回貸款欄”、“本年貸款核銷”欄按本數(shù)據(jù)實(shí)填列，2011年已按規(guī)定劃轉(zhuǎn)為國(guó)家資本金（含轉(zhuǎn)國(guó)家撥款、破產(chǎn)核銷、劃轉(zhuǎn)地方債權(quán)債務(wù)）的貸款本金，在“本年貸款核銷”欄填列，“年末貸款余額” 欄的合計(jì)金額、“應(yīng)收未收貸款利息期末余額”欄的合計(jì)金額應(yīng)與會(huì)計(jì)總賬數(shù)據(jù)一致。

9．貸款明細(xì)表

— 9 —（1）貸款種類欄：填列“7960代理委托貸款”核算的委托貸款種類（包括中央級(jí)和地方級(jí)），按貸款種類分別編表；

（2）中央級(jí)貸款明細(xì)表按主管部門(mén)分項(xiàng)，按項(xiàng)目單位及主管部門(mén)順序填列。

（3）地方級(jí)貸款明細(xì)表按委托人分項(xiàng)，按借款人名稱及委托人順序填列。在填列委托人名稱時(shí)，必須填寫(xiě)該委托人對(duì)應(yīng)的基金戶賬號(hào)，委托人在同一核算科目下有多個(gè)賬戶的，應(yīng)與貸款相對(duì)應(yīng)按順序分別填列，以正確構(gòu)建委托基金賬戶和委托貸款的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

（４）每一筆貸款明細(xì)必須填列貸款賬號(hào)。年初貸款余額應(yīng)與2010年決算數(shù)據(jù)一致；“發(fā)放貸款”、“收回貸款欄”、“本年貸款核銷”欄按本數(shù)據(jù)實(shí)填列；2011年已按規(guī)定劃轉(zhuǎn)為國(guó)家資本金（含轉(zhuǎn)國(guó)家撥款、破產(chǎn)核銷、劃轉(zhuǎn)地方債權(quán)債務(wù)）的貸款本金，在“本年貸款核銷”欄填列，“年末貸款余額” 欄的合計(jì)金額、“應(yīng)收未收貸款利息期末余額”欄的合計(jì)金額應(yīng)與總賬對(duì)應(yīng)科目余額一致。

（5）委托人和借款人名稱必須填列全稱，不得隨意縮寫(xiě)。（6）各行委托貸款業(yè)務(wù)管理部門(mén)必須核實(shí)借款單位名稱，— 10 — 不得出現(xiàn)諸如地方財(cái)政委托貸款，地方部門(mén)委托貸款等無(wú)法理解的借款人名稱。

10、本金簽證單（表6）、利息簽證單（表7）

簽證單一式五聯(lián)，由代理經(jīng)辦行填寫(xiě)送借款單位簽章，單位留存一聯(lián)，經(jīng)辦行留兩聯(lián)，送分行會(huì)計(jì)部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)各一聯(lián)。簽證單無(wú)需上報(bào)中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司，經(jīng)辦行與分行應(yīng)妥善保存簽證單，以便備查。

第三篇：華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法

華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法

第一章 總則

第一條 依據(jù)《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行辦法》等規(guī)定，為加強(qiáng)公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理，規(guī)范公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)行為，制定本辦法。

第二條 公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部為投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)管理部門(mén)，公司其他部門(mén)配合開(kāi)展人員資格管理、合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)控制等工作。

第三條 本辦法所指營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，是指公司設(shè)立的分公司、營(yíng)業(yè)中心、存在兩家營(yíng)業(yè)部地區(qū)管轄機(jī)構(gòu)及獨(dú)立營(yíng)業(yè)部。

第四條 本辦法所指投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)接受客戶委托，簽署證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，按約定向特定客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操作性投資建議，包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃等建議，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第五條 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是公司開(kāi)展客戶服務(wù)的基本形式，投資顧問(wèn)根據(jù)公司證券研究成果、數(shù)據(jù)模型、咨詢產(chǎn)品、分析方法以及其他公開(kāi)證券信息等，向客戶提供證券相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)及證券投資分析意見(jiàn)，是公司客戶服務(wù)和證券投資咨詢的基本方式。第六條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立投資顧問(wèn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)客戶類型、風(fēng)險(xiǎn)偏好及客戶操作情況等，提供有針對(duì)性的品種選擇、組合管理、買賣時(shí)機(jī)、證券理財(cái)規(guī)劃等證券投資建議，以當(dāng)面、短信、電話、郵件及其他通訊方式，按照協(xié)議約定向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)向客戶提供包括生日、節(jié)日問(wèn)候等親情化服務(wù)，并保持與客戶的交流溝通。

第七條 公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)及相關(guān)業(yè)務(wù)人員的日常管理。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照公司規(guī)定，制定符合本地區(qū)發(fā)展需要的管理辦法和實(shí)施細(xì)則。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)制定的辦法和實(shí)施細(xì)則在報(bào)公司備案后實(shí)施。

第二章 組織架構(gòu)

第八條 公司總部建立統(tǒng)一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理平臺(tái)、證券研究體系和證券資訊平臺(tái)，提供研究服務(wù)產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照不同區(qū)域投資者的差異化需求，具體負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和提供。

第九條 公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)立財(cái)富管理中心或相應(yīng)財(cái)富管理部門(mén)等機(jī)構(gòu)，對(duì)投資顧問(wèn)實(shí)行團(tuán)隊(duì)或部門(mén)化管理。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)以分公司、地區(qū)為單位，設(shè)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一開(kāi)展區(qū)域的客戶服務(wù)工作。未設(shè)立分公司而又存在兩家以上營(yíng)業(yè)部的地區(qū)，以管轄營(yíng)業(yè)部為單位設(shè)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

第十條 上條所指投資顧問(wèn)人員，編制列入分公司或管 轄營(yíng)業(yè)部，具體工作地點(diǎn)可在營(yíng)業(yè)部或經(jīng)批準(zhǔn)的場(chǎng)所。

第十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可設(shè)立獨(dú)立的綜合部門(mén)或崗位，負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)和個(gè)人的薪酬、績(jī)效考核、資格登記、客戶預(yù)約簽約、投訴處理及客戶服務(wù)回訪等后臺(tái)支撐和管理服務(wù)工作。

第十二條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)人員數(shù)量，由公司按照機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶數(shù)量、資產(chǎn)數(shù)量和結(jié)構(gòu)情況核定編制范圍。

第十三條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)實(shí)行團(tuán)隊(duì)化管理，建立團(tuán)隊(duì)的，其成員須在五人（含投資顧問(wèn)助理）以上。不能達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)實(shí)行部門(mén)化管理。

第十四條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立實(shí)行團(tuán)隊(duì)管理的，其財(cái)富管理中心業(yè)務(wù)架構(gòu)為：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人--投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)；未能設(shè)立團(tuán)隊(duì)的，其管理架構(gòu)為：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人--投資顧問(wèn)小組。

第十五條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資顧問(wèn)進(jìn)行綜合績(jī)效考核，實(shí)行固定薪酬及獎(jiǎng)勵(lì)收入的分配考核體制。

第十六條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在財(cái)富管理中心下設(shè)客戶服務(wù)部門(mén)或?qū)ｉT(mén)的崗位，為營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)未納入投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)服務(wù)的重要客戶（包括資產(chǎn)500萬(wàn)以上的大額托管市值客戶、年傭金貢獻(xiàn)度5萬(wàn)元客戶、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審核認(rèn)定的客戶等）提供服務(wù)。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)因特殊原因不能設(shè)置相應(yīng)的部門(mén)、崗位的，由營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人組織提供服務(wù)。上述客戶原則上不設(shè) 置服務(wù)提成。

第十七條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心及投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)人員信息錄入公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)綜合管理平臺(tái)中的服務(wù)管理?xiàng)l線，依托平臺(tái)進(jìn)行管理。其投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及個(gè)人的日常管理、工作任務(wù)、績(jī)效考核及客戶登記、投訴處理、客戶回訪等工作納入平臺(tái)管理，并做相應(yīng)記錄。

第三章 投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理

第十八條 公司研究所提供研究報(bào)告及證券咨詢產(chǎn)品，供營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)使用。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶的需求和特征，選擇設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的投資顧問(wèn)服務(wù)模式。

第十九條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)在了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，推介投資顧問(wèn)服務(wù)，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，推動(dòng)客戶簽約。

第二十條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶簽訂投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，簽約可采用書(shū)面、電子等方式。

第二十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心根據(jù)公司證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)產(chǎn)品。

第二十二條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立完善的內(nèi)部評(píng)選審核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)投資顧問(wèn)提出的投資建議和服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)審，對(duì) 投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行評(píng)選，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的，獲得客戶認(rèn)可度高的投資顧問(wèn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)和人員進(jìn)行性精神或物資獎(jiǎng)勵(lì)。評(píng)選項(xiàng)目可包含：團(tuán)隊(duì)建設(shè)、服務(wù)業(yè)務(wù)水平、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)造價(jià)值等。

第二十三條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在對(duì)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)水平評(píng)比的基礎(chǔ)上，整合投資顧問(wèn)投資意見(jiàn)，形成完整統(tǒng)一的服務(wù)產(chǎn)品和投資建議，提供給投資顧問(wèn)服務(wù)或客戶關(guān)系管理服務(wù)人員。

第二十四條 投資顧問(wèn)服務(wù)或客戶關(guān)系管理服務(wù)人員通過(guò)當(dāng)面、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議或服務(wù)產(chǎn)品。營(yíng)業(yè)中心面對(duì)客戶的短信、郵件等群體發(fā)送內(nèi)容，必須經(jīng)財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人或授權(quán)人員審核后發(fā)送，發(fā)送郵件和短信需添加[華創(chuàng)XX財(cái)富中心]后綴，并實(shí)現(xiàn)發(fā)送記錄留痕。

第二十五條 公司采取差別傭金方式收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用為主模式，并探尋以客戶資產(chǎn)規(guī)模比例收取固定服務(wù)費(fèi)為輔的收費(fèi)服務(wù)方式。

第二十六條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)日常辦公費(fèi)用由所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)，并納入營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)成本核算。投資顧問(wèn)申請(qǐng)項(xiàng)目考察、在職培訓(xùn)等，需請(qǐng)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審批同意后實(shí)施。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)審核投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)或小組的團(tuán)隊(duì)建設(shè)和客戶親情服務(wù)項(xiàng)目的經(jīng)費(fèi)指標(biāo)，該項(xiàng)費(fèi)用憑票據(jù)實(shí)報(bào)銷，并建立管 理臺(tái)賬。

第四章 人員資格管理

第二十七條 公司設(shè)立投資顧問(wèn)人員序列。投資顧問(wèn)崗位職級(jí)從低到高依次為：見(jiàn)習(xí)投資顧問(wèn)助理—投資顧問(wèn)助理—投資顧問(wèn)—高級(jí)投資顧問(wèn)—資深投資顧問(wèn)—首席投資顧問(wèn)—投資總監(jiān)

第二十八條 公司員工從事投資顧問(wèn)工作，其人員注冊(cè)、登記工作由公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

第二十九條 投資顧問(wèn)人員注冊(cè)登記由所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，報(bào)公司人力資源部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部備案后，由公司人力資源管理部向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)。暫未取得執(zhí)業(yè)資格的人員，只能從事輔助工作，配合已取得資格的投資顧問(wèn)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

第三十條 投資顧問(wèn)為營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)員工，由所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與其簽訂用工協(xié)議，納入投資顧問(wèn)序列管理。

第三十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)員工從事投資顧問(wèn)工作，須與所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)簽訂盡職服務(wù)協(xié)議，承諾規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)可與員工就服務(wù)年限、離職競(jìng)業(yè)禁止等事項(xiàng)進(jìn)行約定。

第三十二條 投資顧問(wèn)調(diào)入或調(diào)出時(shí)，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)須提前向公司人力資源管理部及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部報(bào)備，由公司統(tǒng)一向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理相關(guān)資格變更和注銷手續(xù)。屬調(diào)出公 司的人員，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)收回其執(zhí)業(yè)資格證書(shū)并上交公司人力資源部。

第三十三條 公司營(yíng)銷類員工轉(zhuǎn)崗為投資顧問(wèn)，必須取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，符合投資顧問(wèn)崗位任職條件，經(jīng)所在機(jī)構(gòu)審核，報(bào)公司備案后調(diào)整工作崗位。轉(zhuǎn)崗后，其原經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)客戶提成按照公司統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)（10%）提取并固化，并轉(zhuǎn)入投資顧問(wèn)序列管理，其薪酬、考核納入所在機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)序列發(fā)放。

第三十四條 公司從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券承銷保薦、自營(yíng)業(yè)務(wù)人員申請(qǐng)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，須經(jīng)公司批準(zhǔn)，在跨越相關(guān)業(yè)務(wù)靜默期后轉(zhuǎn)崗。

第三十五條 公司統(tǒng)一安排投資顧問(wèn)的培訓(xùn)、后續(xù)教育和執(zhí)業(yè)年檢等工作。

第五章 投資顧問(wèn)崗位任職及人員規(guī)定

第三十六條 公司制定投資顧問(wèn)任職資格管理辦法，并指導(dǎo)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施。

第三十七條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)（含見(jiàn)習(xí)投資顧問(wèn)）編制按照營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)總值和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行核定，計(jì)算公式為：

下限=（上管理客戶資產(chǎn)總值-大小非資產(chǎn)－基金托管資產(chǎn)）（億元）/3 上限=上客戶總數(shù)/1000 計(jì)算結(jié)果不足一人，按一人計(jì)算；編制上線不足下限3倍的，按3倍核定

第三十八條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)為團(tuán)隊(duì)結(jié)合個(gè)人的服務(wù)模式，公司對(duì)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)工作進(jìn)行綜合考評(píng)，并與考核掛鉤?？荚u(píng)內(nèi)容包括投資顧問(wèn)人員建設(shè)、客戶滿意度、檔案管理、客戶投訴情況等。

第六章 崗位工作職責(zé)

第三十九條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心根據(jù)公司和營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)要求，統(tǒng)籌安排本機(jī)構(gòu)區(qū)域內(nèi)的客戶服務(wù)工作，負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)建設(shè)并具體實(shí)施客戶服務(wù)工作；在公司客戶分類分級(jí)的基礎(chǔ)上，按照客戶資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易偏好及頻次、關(guān)系類別等多方位情況對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分；負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣，向客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操作性投資建議和適當(dāng)性服務(wù)。

第四十條 財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人崗位職責(zé)

（一）負(fù)責(zé)落實(shí)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)要求，制定財(cái)富管理中心的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)劃，全面完成財(cái)富中心的管理工作；

（二）負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與推廣應(yīng)用；負(fù)責(zé)理財(cái)雜志等內(nèi)部理財(cái)資料的編輯工作；負(fù)責(zé)報(bào)刊等公共媒體宣傳和業(yè)務(wù)推廣方案的策劃組織工作；

（三）負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；

（四）負(fù)責(zé)各種講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)的組織和策劃工作；

（五）負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)及客戶服務(wù)管理制度制定，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范及各項(xiàng)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)流程的制定工作；

（六）負(fù)責(zé)財(cái)富管理中心團(tuán)隊(duì)建設(shè)和團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)的推薦工作；

（七）負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)或小組的考核工作；

（八）公司和營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人安排的其他工作。第四十一條 投資顧問(wèn)崗位職責(zé)

（一）對(duì)存量客戶進(jìn)行維護(hù)，利用研究所及財(cái)富中心理財(cái)產(chǎn)品及相關(guān)資訊服務(wù)客戶，根據(jù)客戶的投資偏好，對(duì)簽約客戶提供專業(yè)化投資咨詢服務(wù)，增強(qiáng)客戶的忠誠(chéng)度和品牌影響力。

（二）發(fā)展和服務(wù)增值客戶，主要指自愿提高傭金接受服務(wù)的客戶。服務(wù)分配的核心客戶，有效提高客戶交易活躍度和客戶資產(chǎn)保值增值。

（三）開(kāi)展客戶分析，為客戶提供個(gè)性化服務(wù)方案，深入了解客戶需求，有針對(duì)性的對(duì)存量客戶進(jìn)行深度挖掘和開(kāi)發(fā)，銷售研究所財(cái)富管理中心理財(cái)咨詢服務(wù)產(chǎn)品，推廣公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)品牌。

（四）完成理財(cái)產(chǎn)品銷售任務(wù)，完成所管理客戶檔案完 善和定期回訪工作；

（五）負(fù)責(zé)完成團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和成員的考核工作；

（六）完成營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)及上級(jí)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)安排的其他工作。

第七章 薪酬及考核

第四十二條 投資顧問(wèn)基礎(chǔ)薪酬由營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況制定，報(bào)公司備案。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資顧問(wèn)考核定級(jí)后按月發(fā)放。

第四十三條 投資顧問(wèn)獎(jiǎng)勵(lì)可包含：個(gè)人客戶提成、增值服務(wù)提成、管理提成、金融產(chǎn)品銷售提成、引進(jìn)大小非托管市值獎(jiǎng)勵(lì)、薦股獎(jiǎng)勵(lì)、月度評(píng)優(yōu)獎(jiǎng)勵(lì)、講課費(fèi)、挽留客戶獎(jiǎng)勵(lì)、團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)津貼等。

第四十四條 投資顧問(wèn)的考核指標(biāo)包括：理財(cái)產(chǎn)品銷售率、客戶資產(chǎn)增值率、客戶流失資產(chǎn)、客戶簽約率、客戶維護(hù)檔案完備性、客戶投訴及工作完成情況等。

第四十五條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照公司規(guī)定，制定考核細(xì)則，對(duì)投資顧問(wèn)工作按月進(jìn)行考評(píng)。

第八章 禁止行為

第四十六條 投資顧問(wèn)的禁止行為：

（一）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤消指 定及銷戶手續(xù)；

（二）嚴(yán)禁提供虛假信息，欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易；

（三）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾，嚴(yán)禁代客理財(cái)；

（四）嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益；

（五）嚴(yán)禁相互詆毀及相互爭(zhēng)奪客戶；

（六）嚴(yán)禁以任何形式將自行到柜臺(tái)開(kāi)戶的正常經(jīng)紀(jì)客戶據(jù)為已有；

（七）嚴(yán)禁泄露客戶開(kāi)戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密，遵守保密協(xié)議，離職兩年內(nèi)不得從事證券工作，不得將公司客戶以各種形式轉(zhuǎn)到其他公司；

（八）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券從業(yè)人員的其他禁止性規(guī)定。

第四十七條 投資顧問(wèn)違反上述規(guī)定，給公司或客戶造成損失的，給予降薪、降級(jí)、罰款等處罰。情節(jié)嚴(yán)重的，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)可直接解除勞動(dòng)合同并依法追究相關(guān)人員法律責(zé)任。

第九章 合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制 第四十八條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員按照本制度的規(guī)定實(shí)施對(duì)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)行為包括投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的事前、事中現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)控和監(jiān)督。

第四十九條 公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核審計(jì)部按照本辦法規(guī)定實(shí)施對(duì)公司證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)行為的事后監(jiān)管。對(duì)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)流程合規(guī)控制情況、管理人員的誠(chéng)信度及管理水平、財(cái)務(wù)費(fèi)用的使用情況等進(jìn)行例行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題形成專項(xiàng)報(bào)告。

第五十條 公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)過(guò)程中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為應(yīng)及時(shí)糾正和制止，盡一切可能防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)大。同時(shí)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)需將相關(guān)違法違規(guī)情況及時(shí)上報(bào)公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部。

第五十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員應(yīng)對(duì)投資顧問(wèn)從事接受客戶全權(quán)委托、誘導(dǎo)客戶交易、承諾或保證投資收益等違法行為進(jìn)行重點(diǎn)防范和監(jiān)督；一經(jīng)發(fā)現(xiàn)上述違法行為，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員應(yīng)立即向營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人匯報(bào)，同時(shí)向公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告。

第五十二條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)第一時(shí)間向公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部和合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部就投資顧問(wèn)的違法違規(guī)行為擬采取的處罰辦法、業(yè)務(wù)整改措施等情況進(jìn)行報(bào)告；并將 12 有關(guān)整改情況向公司有關(guān)部門(mén)作出專項(xiàng)報(bào)告，盡力確保營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)行。

第五十三條 公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核審計(jì)部應(yīng)就營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)提交的投資顧問(wèn)違法違紀(jì)行為的報(bào)告情況、處罰情況、整改措施及其執(zhí)行情況等向公司經(jīng)營(yíng)管理班子提交內(nèi)部監(jiān)管報(bào)告，督促營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)行為規(guī)范、合規(guī)、有序。

第五十四條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照《華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司客戶信訪投訴處理指引》建立相應(yīng)的工作機(jī)制，并組織落實(shí)。

第五十五條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶回訪工作由專門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施，客戶回訪程序、內(nèi)容遵循《華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司客戶回訪工作指引》。

第十章 附則

第五十六條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)解釋。

第四篇：華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法

華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法

第一章

總則

第一條

依據(jù)《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行辦法》等規(guī)定，為加強(qiáng)公司證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理，規(guī)范公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)行為，制定本辦法。

第二條

公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部為投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)管理部門(mén)，公司其他部門(mén)配合開(kāi)展人員資格管理、合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)控制等工作。

第三條

本辦法所指營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，是指公司設(shè)立的分公司、營(yíng)業(yè)中心、存在兩家營(yíng)業(yè)部地區(qū)管轄機(jī)構(gòu)及獨(dú)立營(yíng)業(yè)部。

第四條

本辦法所指投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)接受客戶委托，簽署證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，按約定向特定客戶提供適當(dāng)?shù)摹⒂嗅槍?duì)性的操作性投資建議，包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃等建議，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第五條

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是公司開(kāi)展客戶服務(wù)的基本形式，投資顧問(wèn)根據(jù)公司證券研究成果、數(shù)據(jù)模型、咨詢產(chǎn)品、分析方法以及其他公開(kāi)證券信息等，向客戶提供證券相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)及證券投資分析意見(jiàn)，是公司客戶服務(wù)和證券投資咨詢的基本方式。

第六條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立投資顧問(wèn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)客戶類型、風(fēng)險(xiǎn)偏好及客戶操作情況等，提供有針對(duì)性的品種選擇、組合管理、買賣時(shí)機(jī)、證券理財(cái)規(guī)劃等證券投資建議，以當(dāng)面、短信、電話、郵件及其他通訊方式，按照協(xié)議約定向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)。投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)向客戶提供包括生日、節(jié)日問(wèn)候等親情化服務(wù)，并保持與客戶的交流溝通。

第七條

第七條

公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)及相關(guān)業(yè)務(wù)人員的日常管理。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照公司規(guī)定，制定符合本地區(qū)發(fā)展需要的管理辦法和實(shí)施細(xì)則。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)制定的辦法和實(shí)施細(xì)則在報(bào)公司備案后實(shí)施。

第二章

組織架構(gòu)

第八條

公司總部建立統(tǒng)一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理平臺(tái)、證券研究體系和證券資訊平臺(tái)，提供研究服務(wù)產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照不同區(qū)域投資者的差異化需求，具體負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和提供。

第九條

公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)立財(cái)富管理中心或相應(yīng)財(cái)富管理部門(mén)等機(jī)構(gòu)，對(duì)投資顧問(wèn)實(shí)行團(tuán)隊(duì)或部門(mén)化管理。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)以分公司、地區(qū)為單位，設(shè)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一開(kāi)展區(qū)域的客戶服務(wù)工作。未設(shè)立分公司而又存在兩家以上營(yíng)業(yè)部的地區(qū)，以管轄營(yíng)業(yè)部為單位設(shè)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

第十條

上條所指投資顧問(wèn)人員，編制列入分公司或管 轄營(yíng)業(yè)部，具體工作地點(diǎn)可在營(yíng)業(yè)部或經(jīng)批準(zhǔn)的場(chǎng)所。

第十一條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)可設(shè)立獨(dú)立的綜合部門(mén)或崗位，負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)和個(gè)人的薪酬、績(jī)效考核、資格登記、客戶預(yù)約簽約、投訴處理及客戶服務(wù)回訪等后臺(tái)支撐和管理服務(wù)工作。

第十二條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)人員數(shù)量，由公司按照機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶數(shù)量、資產(chǎn)數(shù)量和結(jié)構(gòu)情況核定編制范圍。

第十三條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)實(shí)行團(tuán)隊(duì)化管理，建立團(tuán)隊(duì)的，其成員須在五人（含投資顧問(wèn)助理）以上。不能達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)實(shí)行部門(mén)化管理。

第十四條 第十四條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立實(shí)行團(tuán)隊(duì)管理的，其財(cái)富管理中心業(yè)務(wù)架構(gòu)為：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人--投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)；未能設(shè)立團(tuán)隊(duì)的，其管理架構(gòu)為：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人--投資顧問(wèn)小組。

第十五條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資顧問(wèn)進(jìn)行綜合績(jī)效考核，實(shí)行固定薪酬及獎(jiǎng)勵(lì)收入的分配考核體制。第十六條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在財(cái)富管理中心下設(shè)客戶服務(wù)部門(mén)或?qū)ｉT(mén)的崗位，為營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)未納入投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)服務(wù)的重要客戶（包括資產(chǎn)500萬(wàn)以上的大額托管市值客戶、年傭金貢獻(xiàn)度5萬(wàn)元客戶、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審核認(rèn)定的客戶等）提供服務(wù)。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)因特殊原因不能設(shè)置相應(yīng)的部門(mén)、崗位的，由營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人組織提供服務(wù)。上述客戶原則上不設(shè)置服務(wù)提成。

第十七條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心及投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)人員信息錄入公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)綜合管理平臺(tái)中的服務(wù)管理?xiàng)l線，依托平臺(tái)進(jìn)行管理。其投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)及個(gè)人的日常管理、工作任務(wù)、績(jī)效考核及客戶登記、投訴處理、客戶回訪等工作納入平臺(tái)管理，并做相應(yīng)記錄。

第三章

投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理

第十八條

公司研究所提供研究報(bào)告及證券咨詢產(chǎn)品，供營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)使用。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶的需求和特征，選擇設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的投資顧問(wèn)服務(wù)模式。

第十九條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)在了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，推介投資顧問(wèn)服務(wù)，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，推動(dòng)客戶簽約。

第二十條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與客戶簽訂投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，簽約可采用書(shū)面、電子等方式。

第二十一條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心根據(jù)公司證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，形成具體的投資建議或者標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)產(chǎn)品。

第二十二條

營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)建立完善的內(nèi)部評(píng)選審核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)投資顧問(wèn)提出的投資建議和服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)審，對(duì)投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行評(píng)選，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的，獲得客戶認(rèn)可度高的投資顧問(wèn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)和人員進(jìn)行性精神或物資獎(jiǎng)勵(lì)。評(píng)選項(xiàng)目可包含：團(tuán)隊(duì)建設(shè)、服務(wù)業(yè)務(wù)水平、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)造價(jià)值等。

第二十三條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在對(duì)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)水平評(píng)比的基礎(chǔ)上，整合投資顧問(wèn)投資意見(jiàn)，形成完整統(tǒng)一的服務(wù)產(chǎn)品和投資建議，提供給投資顧問(wèn)服務(wù)或客戶關(guān)系管理服務(wù)人員。

第二十四條 投資顧問(wèn)服務(wù)或客戶關(guān)系管理服務(wù)人員通過(guò)當(dāng)面、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議或服務(wù)產(chǎn)品。營(yíng)業(yè)中心面對(duì)客戶的短信、郵件等群體發(fā)送內(nèi)容，必須經(jīng)財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人或授權(quán)人員審核后發(fā)送，發(fā)送郵件和短信需添加[華創(chuàng)XX財(cái)富中心]后綴，并實(shí)現(xiàn)發(fā)送記錄留痕。

第二十五條 公司采取差別傭金方式收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用為主模式，并探尋以客戶資產(chǎn)規(guī)模比例收取固定服務(wù)費(fèi)為輔的收費(fèi)服務(wù)方式。

第二十六條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)日常辦公費(fèi)用由所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)，并納入營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)成本核算。投資顧問(wèn)申請(qǐng)項(xiàng)目考察、在職培訓(xùn)等，需請(qǐng)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審批同意后實(shí)施。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)審核投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)或小組的團(tuán)隊(duì)建設(shè)和客戶親情服務(wù)項(xiàng)目的經(jīng)費(fèi)指標(biāo)，該項(xiàng)費(fèi)用憑票據(jù)實(shí)報(bào)銷，并建立管6 理臺(tái)賬。

第四章 人員資格管理

第二十七條 公司設(shè)立投資顧問(wèn)人員序列。投資顧問(wèn)崗位職級(jí)從低到高依次為：見(jiàn)習(xí)投資顧問(wèn)助理—投資顧問(wèn)助理—投資顧問(wèn)—高級(jí)投資顧問(wèn)—資深投資顧問(wèn)—首席投資顧問(wèn)—投資總監(jiān)

第二十八條 公司員工從事投資顧問(wèn)工作，其人員注冊(cè)、登記工作由公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

第二十九條 投資顧問(wèn)人員注冊(cè)登記由所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，報(bào)公司人力資源部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部備案后，由公司人力資源管理部向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)。暫未取得執(zhí)業(yè)資格的人員，只能從事輔助工作，配合已取得資格的投資顧問(wèn)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

第三十條 投資顧問(wèn)為營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)員工，由所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與其簽訂用工協(xié)議，納入投資顧問(wèn)序列管理。第三十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)員工從事投資顧問(wèn)工作，須與所屬營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)簽訂盡職服務(wù)協(xié)議，承諾規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)可與員工就服務(wù)年限、離職競(jìng)業(yè)禁止等事項(xiàng)進(jìn)行約定。

第三十二條 投資顧問(wèn)調(diào)入或調(diào)出時(shí)，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)須提前向公司人力資源管理部及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部報(bào)備，由公司統(tǒng)一向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理相關(guān)資格變更和注銷手續(xù)。屬調(diào)出公司的人員，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)收回其執(zhí)業(yè)資格證書(shū)并上交公司人力資源部。

第三十三條 公司營(yíng)銷類員工轉(zhuǎn)崗為投資顧問(wèn)，必須取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，符合投資顧問(wèn)崗位任職條件，經(jīng)所在機(jī)構(gòu)審核，報(bào)公司備案后調(diào)整工作崗位。轉(zhuǎn)崗后，其原經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)客戶提成按照公司統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)（10%）提取并固化，并轉(zhuǎn)入投資顧問(wèn)序列管理，其薪酬、考核納入所在機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)序列發(fā)放。

第三十四條 公司從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券承銷保薦、自營(yíng)業(yè)務(wù)人員申請(qǐng)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，須經(jīng)公司批準(zhǔn)，在跨越相關(guān)業(yè)務(wù)靜默期后轉(zhuǎn)崗。

第三十五條 公司統(tǒng)一安排投資顧問(wèn)的培訓(xùn)、后續(xù)教育和執(zhí)業(yè)年檢等工作。第五章 投資顧問(wèn)崗位任職及人員規(guī)定

第三十六條 公司制定投資顧問(wèn)任職資格管理辦法，并指導(dǎo)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施。

第三十七條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)（含見(jiàn)習(xí)投資顧問(wèn)）編制按照營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)總值和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行核定，計(jì)算公式為：

下限=（上管理客戶資產(chǎn)總值-大小非資產(chǎn)－基金托管資產(chǎn)）（億元）/3 上限=上客戶總數(shù)/1000 計(jì)算結(jié)果不足一人，按一人計(jì)算；編制上線不足下限3倍的，按3倍核定

第三十八條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)為團(tuán)隊(duì)結(jié)合個(gè)人的服務(wù)模式，公司對(duì)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)工作進(jìn)行綜合考評(píng)，并與考核掛鉤?？荚u(píng)內(nèi)容包括投資顧問(wèn)人員建設(shè)、客戶滿意度、檔案管理、客戶投訴情況等。

第六章 崗位工作職責(zé)

第三十九條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理中心根據(jù)公司和營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)要求，統(tǒng)籌安排本機(jī)構(gòu)區(qū)域內(nèi)的客戶服務(wù)工作，負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)建設(shè)并具體實(shí)施客戶服務(wù)工作；在公司客戶分類分級(jí)的基礎(chǔ)上，按照客戶資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、交易偏好及頻次、關(guān)系類別等多方位情況對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分；負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣，向客戶提供適當(dāng)?shù)?、有針?duì)性的操作性投資建議和適當(dāng)性服務(wù)。

第四十條 財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人崗位職責(zé)

（一）負(fù)責(zé)落實(shí)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)要求，制定財(cái)富管理中心的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)劃，全面完成財(cái)富中心的管理工作；

（二）負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與推廣應(yīng)用；負(fù)責(zé)理財(cái)雜志等內(nèi)部理財(cái)資料的編輯工作；負(fù)責(zé)報(bào)刊等公共媒體宣傳和業(yè)務(wù)推廣方案的策劃組織工作；

（三）負(fù)責(zé)本機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；

（四）負(fù)責(zé)各種講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)的組織和策劃工作；

（五）負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)及客戶服務(wù)管理制度制定，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范及各項(xiàng)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)流程的制定工作；

（六）負(fù)責(zé)財(cái)富管理中心團(tuán)隊(duì)建設(shè)和團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)的推薦工作；

（七）負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)或小組的考核工作；

（八）公司和營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人安排的其他工作。第四十一條 投資顧問(wèn)崗位職責(zé)

（一）對(duì)存量客戶進(jìn)行維護(hù)，利用研究所及財(cái)富中心理財(cái)產(chǎn)品及相關(guān)資訊服務(wù)客戶，根據(jù)客戶的投資偏好，對(duì)簽約客戶提供專業(yè)化投資咨詢服務(wù)，增強(qiáng)客戶的忠誠(chéng)度和品牌影響力。

（二）發(fā)展和服務(wù)增值客戶，主要指自愿提高傭金接受服務(wù)的客戶。服務(wù)分配的核心客戶，有效提高客戶交易活躍度和客戶資產(chǎn)保值增值。

（三）開(kāi)展客戶分析，為客戶提供個(gè)性化服務(wù)方案，深入了解客戶需求，有針對(duì)性的對(duì)存量客戶進(jìn)行深度挖掘和開(kāi)發(fā)，銷售研究所財(cái)富管理中心理財(cái)咨詢服務(wù)產(chǎn)品，推廣公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)品牌。

（四）完成理財(cái)產(chǎn)品銷售任務(wù)，完成所管理客戶檔案完善和定期回訪工作；

（五）負(fù)責(zé)完成團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和成員的考核工作；

（六）完成營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)及上級(jí)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)安排的其他工作。第七章 薪酬及考核

第四十二條 投資顧問(wèn)基礎(chǔ)薪酬由營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況制定，報(bào)公司備案。營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資顧問(wèn)考核定級(jí)后按月發(fā)放。

第四十三條 投資顧問(wèn)獎(jiǎng)勵(lì)可包含：個(gè)人客戶提成、增值服務(wù)提成、管理提成、金融產(chǎn)品銷售提成、引進(jìn)大小非托管市值獎(jiǎng)勵(lì)、薦股獎(jiǎng)勵(lì)、月度評(píng)優(yōu)獎(jiǎng)勵(lì)、講課費(fèi)、挽留客戶獎(jiǎng)勵(lì)、團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)津貼等。

第四十四條 投資顧問(wèn)的考核指標(biāo)包括：理財(cái)產(chǎn)品銷售率、客戶資產(chǎn)增值率、客戶流失資產(chǎn)、客戶簽約率、客戶維護(hù)檔案完備性、客戶投訴及工作完成情況等。

第四十五條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照公司規(guī)定，制定考核細(xì)則，對(duì)投資顧問(wèn)工作按月進(jìn)行考評(píng)。

第八章 禁止行為

第四十六條 投資顧問(wèn)的禁止行為：

（一）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)；

（二）嚴(yán)禁提供虛假信息，欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易；

（三）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾，嚴(yán)禁代客理財(cái)；

（四）嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益；

（五）嚴(yán)禁相互詆毀及相互爭(zhēng)奪客戶；

（六）嚴(yán)禁以任何形式將自行到柜臺(tái)開(kāi)戶的正常經(jīng)紀(jì)客戶據(jù)為已有；

（七）嚴(yán)禁泄露客戶開(kāi)戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密，遵守保密協(xié)議，離職兩年內(nèi)不得從事證券工作，不得將公司客戶以各種形式轉(zhuǎn)到其他公司；

（八）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券從業(yè)人員的其他禁止性規(guī)定。

第四十七條 投資顧問(wèn)違反上述規(guī)定，給公司或客戶造成損失的，給予降薪、降級(jí)、罰款等處罰。情節(jié)嚴(yán)重的，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)可直接解除勞動(dòng)合同并依法追究相關(guān)人員法律責(zé)任。

第九章 合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制 第四十八條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員按照本制度的規(guī)定實(shí)施對(duì)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)行為包括投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的事前、事中現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)控和監(jiān)督。

第四十九條 公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核審計(jì)部按照本辦法規(guī)定實(shí)施對(duì)公司證券經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)行為的事后監(jiān)管。對(duì)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范執(zhí)行情況、業(yè)務(wù)流程合規(guī)控制情況、管理人員的誠(chéng)信度及管理水平、財(cái)務(wù)費(fèi)用的使用情況等進(jìn)行例行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題形成專項(xiàng)報(bào)告。

第五十條 公司營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)過(guò)程中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為應(yīng)及時(shí)糾正和制止，盡一切可能防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)大。同時(shí)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)需將相關(guān)違法違規(guī)情況及時(shí)上報(bào)公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部。

第五十一條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員應(yīng)對(duì)投資顧問(wèn)從事接受客戶全權(quán)委托、誘導(dǎo)客戶交易、承諾或保證投資收益等違法行為進(jìn)行重點(diǎn)防范和監(jiān)督；一經(jīng)發(fā)現(xiàn)上述違法行為，營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理員應(yīng)立即向營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人匯報(bào)，同時(shí)向公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告。

第五十二條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)第一時(shí)間向公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部和合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部就投資顧問(wèn)的違法違規(guī)行為擬采取的處罰辦法、業(yè)務(wù)整改措施等情況進(jìn)行報(bào)告；并將有關(guān)整改情況向公司有關(guān)部門(mén)作出專項(xiàng)報(bào)告，盡力確保營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)行。

第五十三條 公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核審計(jì)部應(yīng)就營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)提交的投資顧問(wèn)違法違紀(jì)行為的報(bào)告情況、處罰情況、整改措施及其執(zhí)行情況等向公司經(jīng)營(yíng)管理班子提交內(nèi)部監(jiān)管報(bào)告，督促營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)行為規(guī)范、合規(guī)、有序。

第五十四條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)按照《華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司客戶信訪投訴處理指引》建立相應(yīng)的工作機(jī)制，并組織落實(shí)。

第五十五條 營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)客戶回訪工作由專門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施，客戶回訪程序、內(nèi)容遵循《華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司客戶回訪工作指引》。

第十章 附則

第五十六條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施，由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)解釋。

第五篇：北京中銳文化傳播有限責(zé)任公司訴北京零點(diǎn)市場(chǎng)調(diào)查與分析公司不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛案

原告：北京中銳文化傳播有限責(zé)任公司。

法定代表人：任靖璽，經(jīng)理。委托代理人：彭琰，北京市正平律師事務(wù)所律師。被告：北京零點(diǎn)市場(chǎng)調(diào)查與分析公司。法定代表人：袁岳，總經(jīng)理。

委托代理人：郭夢(mèng)真，北京市地平線律師事務(wù)所律師。

原告北京市中銳文化傳播有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中銳公司）因與被告北京零點(diǎn)市場(chǎng)調(diào)查與分析公司（以下簡(jiǎn)稱零點(diǎn)公司）發(fā)生不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛，向北京市第二中級(jí)人民法院提起訴訟。

原告訴稱：被告零點(diǎn)公司違背與我公司的協(xié)議約定，通過(guò)傳媒將我公司的商業(yè)秘密公開(kāi)發(fā)布，給我公司造成重大經(jīng)濟(jì)損失。請(qǐng)求判令被告退還我公司支付的全部委托調(diào)查費(fèi)13124元；賠償因違約給我公司造成的經(jīng)濟(jì)損失31．8萬(wàn)元；公開(kāi)向我公司賠禮道歉并承擔(dān)本案的訴訟費(fèi)用。

被告零點(diǎn)公司辯稱：我公司是一家專業(yè)市場(chǎng)調(diào)查公司，一向只發(fā)布自己投資進(jìn)行的或委托人要求公開(kāi)的市場(chǎng)研究結(jié)果或社會(huì)調(diào)查。原告指控我公司發(fā)布的調(diào)查文章，其全部數(shù)據(jù)都來(lái)自我公司的研究項(xiàng)目和為中央電視臺(tái)3·15劇組進(jìn)行的一項(xiàng)可公開(kāi)的消費(fèi)者權(quán)益意識(shí)研究報(bào)告，沒(méi)有任何一項(xiàng)內(nèi)容來(lái)自原告委托制作的研究報(bào)告，因此該文與原告委托調(diào)查的結(jié)果相比，在研究范圍、研究?jī)?nèi)容、研究樣本量、訪問(wèn)方法、研究時(shí)段等方面均不同。原告并非象西方投資者那樣以高昂成本專門(mén)買斷我公司在某一投資領(lǐng)域的調(diào)查服務(wù)權(quán)，因此無(wú)權(quán)限定我公司單獨(dú)或?yàn)槠渌蛻暨M(jìn)行同類研究并自由處分研究結(jié)果，無(wú)權(quán)對(duì)委托研究項(xiàng)目的技術(shù)設(shè)計(jì)版式主張權(quán)利，更無(wú)權(quán)妨礙我公司發(fā)布自己的研究結(jié)果，其訴訟請(qǐng)求超出了協(xié)議約定的范圍，應(yīng)當(dāng)駁回。我公司嚴(yán)格履行了雙方的協(xié)議約定，而原告至今仍拖欠委托費(fèi)。對(duì)此，我公司提起反訴，請(qǐng)求判令原告立即支付拖欠我公司的委托費(fèi)15410元和截止反訴提出日的違約金35148元。

北京市第二中級(jí)人民法院經(jīng)審理查明：1998年5月5日，原告中銳公司（協(xié)議甲方）與被告零點(diǎn)公司（協(xié)議乙方）簽訂項(xiàng)目合作協(xié)議書(shū)，約定∶甲方委托乙方進(jìn)行城市家庭租用影像制品行為模式研究的市場(chǎng)調(diào)查，為此甲方向乙方支付委托費(fèi)用人民幣38540元。此款在簽約日預(yù)付30％，即人民幣11562元；在訪員培訓(xùn)次日支付30％，余款在報(bào)告移交后7日內(nèi)付清。甲方對(duì)本項(xiàng)調(diào)查取得的一切結(jié)果有專屬所有權(quán)，乙方對(duì)委托人（甲方）在該項(xiàng)調(diào)查中取得的一切結(jié)果及甲方在調(diào)查過(guò)程中提供的一切商業(yè)文件承擔(dān)保密義務(wù)。甲方延期付款，每延期1日，應(yīng)追加相當(dāng)于未支付款2％的違約金。乙方未履行保密義務(wù)，應(yīng)退回全部委托費(fèi)用，并且無(wú)償提供重新調(diào)查。此次調(diào)查的具體事項(xiàng)，由乙方受甲方委托而特別設(shè)計(jì)、并經(jīng)雙方確認(rèn)的“城市家庭租用影像制品行為模式研究項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)”約定。計(jì)劃書(shū)作為本協(xié)議的附件，是甲方檢驗(yàn)調(diào)查結(jié)果的基本標(biāo)準(zhǔn)，具有與協(xié)議條款同等的效力。計(jì)劃書(shū)的設(shè)計(jì)版權(quán)歸乙方所有，未經(jīng)版權(quán)人同意，不得提供給版權(quán)人之同業(yè)機(jī)構(gòu)。協(xié)議還對(duì)其他相關(guān)權(quán)利、義務(wù)作了約定。作為協(xié)議附件的計(jì)劃書(shū)寫(xiě)明，調(diào)查研究的目的是“了解城市家庭對(duì)以V C D為主的影像制品的消費(fèi)現(xiàn)狀、消費(fèi)行為模式、租借偏好、潛量以及對(duì)租用場(chǎng)所提供服務(wù)的選擇與需求等，為委托者進(jìn)入影像制品租借市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)定位，確立相應(yīng)的進(jìn)入機(jī)會(huì)和投資計(jì)劃提供決策參考。”計(jì)劃書(shū)還對(duì)研究?jī)?nèi)容、研究方法、調(diào)查結(jié)果、項(xiàng)目期限、項(xiàng)目流程圖、費(fèi)用預(yù)算的內(nèi)容都做了詳細(xì)規(guī)定。

協(xié)議簽訂后，被告零點(diǎn)公司依約進(jìn)行了調(diào)查工作，并于6月底向原告中銳公司提交了《城鎮(zhèn)影像制品租賃市場(chǎng)狀況綜合調(diào)查報(bào)告》。該報(bào)告的主要調(diào)查結(jié)果是：

一、城市家庭影像消費(fèi)需求心理，結(jié)論為影像類消費(fèi)對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)是比較重要的，但人們對(duì)影像消費(fèi)市場(chǎng)并不是很滿意的。影像制品在人們的文化類消費(fèi)支出中有著舉足輕重的地位，多數(shù)人表示未來(lái)影像類消費(fèi)支出比有所增加。該結(jié)論的依據(jù)為影像制品的家庭消費(fèi)狀況、利用閑暇時(shí)間進(jìn)行影像方面娛樂(lè)的比例及觀看時(shí)間（頻率）等調(diào)查結(jié)果。

二、城市家庭對(duì)影像制品（V C D為主）的消費(fèi)行為模式，結(jié)論為“買”和“借”是人們獲得影像制品的主要渠道，而影響消費(fèi)者作出影像消費(fèi)決策的主要因素是“朋友”及“電視”。同時(shí)人們最為關(guān)心的是影像制品的價(jià)格和保留價(jià)值。該結(jié)論的依據(jù)為消費(fèi)者獲得影像制品的渠道，未來(lái)一年租賃行為可能發(fā)生的變化等調(diào)查結(jié)果。

三、影像制品租賃市場(chǎng)現(xiàn)狀，結(jié)論為人們更傾向于光顧位置在居住附近的租賃店，并對(duì)租賃店內(nèi)“片子質(zhì)量”、“租金”以及“種類內(nèi)容的豐富性”較為關(guān)注，對(duì)租賃店實(shí)行會(huì)員制的評(píng)價(jià)一般，人們更加喜歡的是直接優(yōu)惠及服務(wù)方式。該結(jié)論的依據(jù)為租賃過(guò)的各種影像制品比例、V C D片的租賃頻率及租賃量等調(diào)查結(jié)果。

四、對(duì)租賃的選擇與需求，依據(jù)為對(duì)居住區(qū)附近租賃店的光顧可能性及選擇租賃店的主要考慮因素、租片的定價(jià)等調(diào)查結(jié)果。

五、關(guān)于影像制品租賃店實(shí)行會(huì)員制。在此報(bào)告的總結(jié)與建議部分，明確寫(xiě)明“大多數(shù)人影像消費(fèi)對(duì)自己來(lái)說(shuō)是十分需要或比較需要的，并且被訪者普遍表示用于影像消費(fèi)的支出比例未來(lái)會(huì)有上升的趨勢(shì)，這說(shuō)明影像市場(chǎng)是比較有發(fā)展前景的……”，“調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，目前的影像制品租賃市場(chǎng)較為缺乏，多數(shù)小區(qū)內(nèi)難以見(jiàn)到租賃店，……部分影像制品（如教育類等）的購(gòu)買需求大于租賃，建議將租與售的服務(wù)及內(nèi)容能有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，以便創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益?！?/p>

原告中銳公司在簽訂協(xié)議后，如約分期支付給被告零點(diǎn)公司33124元，尚欠15416元。中銳公司在接到零點(diǎn)公司的調(diào)查報(bào)告前后，為向V C D市場(chǎng)投資做好了租賃房屋開(kāi)店的準(zhǔn)備。后中銳公司以零點(diǎn)公司披露了調(diào)查結(jié)果使其蒙受損失為由，拒付協(xié)議余款，并要求零點(diǎn)公司賠償經(jīng)濟(jì)損失。雙方協(xié)商未果，遂訴至法院。另查明∶1998年1月至3月，被告零點(diǎn)公司自行完成了北京市城市居民影像制品租賃行為模式市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告。該報(bào)告引言中稱，1997年的V C D市場(chǎng)十分熱鬧，為摸清影像制品租賃連鎖店的市場(chǎng)狀況，零點(diǎn)公司開(kāi)展這項(xiàng)研究，希望為目前相當(dāng)熱烈的影像制品租賃市場(chǎng)描述一個(gè)大致的輪廓。該報(bào)告的主要調(diào)查是：

一、生活空間中影像制品的位置；

二、影像制品租借行為。由此得出的調(diào)查結(jié)果提要是：北京居民平均每天花1小時(shí)左右的時(shí)間在家里看電視或V C D以度過(guò)閑暇時(shí)間，一個(gè)月里只有不到兩次機(jī)會(huì)出外看電影或錄像，他們普遍喜歡看流行大片和娛樂(lè)性節(jié)目……，從消費(fèi)者觀看影像制品的來(lái)源途徑看，租借量大于購(gòu)買量，一般情況消費(fèi)者租借影像制品在家滯留時(shí)間為一天左右……未來(lái)一至二年消費(fèi)者對(duì)影像制品的租借量會(huì)有所增加……絕大多數(shù)消費(fèi)者對(duì)目標(biāo)影像制品租賃店比較感興趣……。此外，1998年3月，零點(diǎn)公司還受中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)部3·15劇組委托，進(jìn)行了中國(guó)城市消費(fèi)者權(quán)益意識(shí)水平綜合測(cè)試，并出示了報(bào)告，其中有對(duì)“V C D”盜版問(wèn)題的調(diào)查。1998年6月16日，零點(diǎn)公司在《第一手》周刊上發(fā)表了“北京V C D何處覓？”一文。文中稱：……如果他在11點(diǎn)鐘睡覺(jué)，那他晚上的其余時(shí)間幾乎就是看電視或V C D……普通居民要花如此多的時(shí)間來(lái)看V C D的話，將來(lái)他們會(huì)有相當(dāng)大的支出，這樣片子就成為V C D機(jī)消費(fèi)者的苦惱問(wèn)題……調(diào)查結(jié)果顯示，目前北京市民觀看影像制品（本次調(diào)查的影像制品主要是指V C D，以下即為同一概念）的來(lái)源渠道有3種，即購(gòu)買、租、借……以購(gòu)買方式獲得的量最小，平均每戶為8．76件，借用量居中為23．13件，租用量最大為31．41件。未來(lái)一至二年消費(fèi)者對(duì)影像的租用量會(huì)有增加……該文還對(duì)“您手中的影像制品會(huì)轉(zhuǎn)移嗎？”、“哪些是您的最愛(ài)？”、“您滿意嗎？”等內(nèi)容作了一些公布及評(píng)論。

上述事實(shí)，有3份調(diào)查報(bào)告、原始調(diào)查問(wèn)卷、《第一手》周刊第25期的復(fù)印件、雙方所列對(duì)照表、證人證言在案證實(shí)。

北京市第二中級(jí)人民法院認(rèn)為∶我國(guó)目前對(duì)市場(chǎng)調(diào)查行為還沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范來(lái)調(diào)整，因此雙方當(dāng)事人的協(xié)議約定就成為調(diào)整雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系、解決此次糾紛的主要根據(jù)，國(guó)際上的通常做法及已形成的行業(yè)規(guī)范可以作為處理本案的參考。本案涉及的第一個(gè)問(wèn)題是∶雙方協(xié)議中約定的保密范圍，即協(xié)議中籠統(tǒng)稱為“本項(xiàng)調(diào)查取得的一切結(jié)果”所指向的內(nèi)容是什

么？結(jié)合協(xié)議內(nèi)容及項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)所表明的研究目的、方法、結(jié)論等問(wèn)題，對(duì)照已制成的《城鎮(zhèn)影像制品租賃市場(chǎng)狀況綜合調(diào)查報(bào)告》，可以認(rèn)定報(bào)告中涉及的調(diào)查數(shù)據(jù)及所作的結(jié)論就是協(xié)議中約定的保密內(nèi)容。按照協(xié)議的約定，被告零點(diǎn)公司對(duì)這些內(nèi)容負(fù)有保密的義務(wù)。本案爭(zhēng)議的第二個(gè)問(wèn)題是∶被告零點(diǎn)公司在《第一手》周刊上發(fā)布的信息，是否構(gòu)成對(duì)原告中銳公司商業(yè)秘密的侵害？依照《中華人民共和國(guó)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第十條第三款的規(guī)定，中銳公司要求保密的內(nèi)容，對(duì)V C D行業(yè)從業(yè)者具有實(shí)用性，能給權(quán)利人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)當(dāng)是該公司的商業(yè)秘密。不可否認(rèn)，零點(diǎn)公司在接受中銳公司的委托之前，確實(shí)對(duì)V C D市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)相同的市場(chǎng)調(diào)查?！兜谝皇帧分芸嫉臄?shù)據(jù)、信息，有的就來(lái)源于這些調(diào)查報(bào)告。但是所公布的這些信息，恰與中銳公司的商業(yè)秘密相同。零點(diǎn)公司將其公布的結(jié)果，無(wú)疑是對(duì)廣大公眾或者其他V C D經(jīng)營(yíng)商揭示了一個(gè)商業(yè)信息，公開(kāi)了中銳公司的商業(yè)秘密，違反了其應(yīng)履行的合同義務(wù)。

本案爭(zhēng)議的第三個(gè)問(wèn)題是∶原告中銳公司是否“買斷”了被告零點(diǎn)公司對(duì)V C D市場(chǎng)的調(diào)查服務(wù)權(quán)？正如零點(diǎn)公司所主張的，“買斷”是指西方投資者以高價(jià)與調(diào)查公司明文約定，調(diào)查公司對(duì)某一投資領(lǐng)域進(jìn)行的調(diào)查只能為該投資者服務(wù)。本案雙方當(dāng)事人簽訂的協(xié)議中沒(méi)有這樣的約定。零點(diǎn)公司作為專業(yè)調(diào)查公司，熟知本行業(yè)的慣例，簽約時(shí)應(yīng)當(dāng)本著誠(chéng)實(shí)信用的原則，負(fù)有向?qū)Ψ礁嬷拘袠I(yè)慣例的義務(wù)，以便對(duì)方?jīng)Q定是否需要“買斷”調(diào)查服務(wù)權(quán)。零點(diǎn)公司沒(méi)有履行告知義務(wù)，對(duì)此應(yīng)負(fù)締約過(guò)失責(zé)任。即便是允許零點(diǎn)公司自己或受他人之托做相同領(lǐng)域的調(diào)查，提供服務(wù)，但這樣做也難免地會(huì)遇到與客戶利益沖突的問(wèn)題，依照公認(rèn)的商業(yè)道德，調(diào)查公司亦應(yīng)對(duì)涉及客戶利益的信息予以保密，如要公開(kāi)需經(jīng)客戶的同意。零點(diǎn)公司未經(jīng)權(quán)利人或利害關(guān)系人同意，擅自公開(kāi)相關(guān)的秘密信息，其行為有悖于反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法

第二條關(guān)于“經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)交易中，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、平等、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則，遵守公認(rèn)的商業(yè)道德”的規(guī)定，屬于反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法第十條第一款第（三）項(xiàng)所禁止的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

綜上所述，被告零點(diǎn)公司作為一個(gè)專業(yè)調(diào)查公司，經(jīng)常受客戶之托進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，一般易于掌握客戶的商業(yè)信息，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循公認(rèn)的商業(yè)道德和雙方約定提供服務(wù)。本案中零點(diǎn)公司的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為給原告中銳公司造成一定損失，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。但中銳公司提出的賠償請(qǐng)求過(guò)高，法院將在協(xié)議委托費(fèi)用、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)再投資、訴訟實(shí)際支出范圍內(nèi)，對(duì)賠償數(shù)額予以酌定。零點(diǎn)公司的反訴請(qǐng)求于法無(wú)據(jù)，不予支持。北京市第二中級(jí)人民法院于1998年12月17日判決如下：

一、被告零點(diǎn)公司于判決生效后15日內(nèi)返還原告中銳公司委托費(fèi)和賠償中銳公司其他經(jīng)濟(jì)損失共計(jì)10萬(wàn)元。

二、判決生效后1個(gè)月內(nèi)，被告零點(diǎn)公司在一家全國(guó)發(fā)行的報(bào)紙上，向原告中銳公司賠禮道歉。道歉函內(nèi)容需經(jīng)法院核準(zhǔn)（逾期不執(zhí)行，法院將在一家全國(guó)發(fā)行的報(bào)紙上公布判決內(nèi)容，所支出費(fèi)用由零點(diǎn)公司承擔(dān)）。

三、駁回原告中銳公司的其他訴訟請(qǐng)求。

四、駁回被告零點(diǎn)公司的反訴請(qǐng)求。

案件受理費(fèi)7627元，由原告中銳公司負(fù)擔(dān)1000元，被告零點(diǎn)公司負(fù)擔(dān)6627元。反訴案件受理費(fèi)2040元，由零點(diǎn)公司負(fù)擔(dān)。

一審宣判后，雙方均未提起上訴。