第一篇：嘉興銀行關(guān)于資金鏈安全問題的交流報告

嘉興銀行關(guān)于企業(yè)資金鏈安全問題的交流報告

尊敬的傅平江副局長、各位嘉興銀監(jiān)分局的領(lǐng)導(dǎo)、各位同仁下午好。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，企業(yè)經(jīng)營生存舉步維艱的時刻，很高興能與大家就企業(yè)資金鏈安全這一嚴(yán)峻問題一起探討交流。現(xiàn)將嘉興銀行關(guān)于資金鏈安全問題的看法交流如下：

一、對當(dāng)前資金鏈安全形勢的分析研判。

就全國而言，中小企業(yè)融資難、資金鏈緊張一直是個普遍問題，尤其是在最近一兩年勞動合同法的推行和原材料漲價導(dǎo)致的成本壓力、銀根緊縮，資本市場不景氣所致的借貸資源稀缺甚至美國的次貸危機(jī)，以及全球經(jīng)濟(jì)速度放緩導(dǎo)致的出口需求減少等因素，來得過于集中。多重壓力的疊加，使得中小企業(yè)內(nèi)外部融資難的矛盾比歷年都要尖銳得多，大批中小企業(yè)因資金鏈斷裂而引發(fā)的“倒閉潮”一潮高過一潮，還有不少企業(yè)岌岌可危。

我們嘉興的經(jīng)濟(jì)情況相對平穩(wěn)，但也不容太樂觀。在過去的第一個季度，嘉興市生產(chǎn)總值571.61億元，按可比價格計算，增長5.5%，增速分別比去年年度和同期回落5.1和7.1個百分點。第一產(chǎn)業(yè)增加值22.55億元，增長0.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值298.77億元，增長4.5%，其中工業(yè)增加值267.02億元，同比增長4.9%；第三產(chǎn)業(yè)增加值250.29億元，增長7.2%。

（一）工業(yè)生產(chǎn)回落明顯，企業(yè)效益有所下降。一季度，全市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值1218.87億元，同比增長1.3%，增幅同比回落32.1個百分點。全市規(guī)模以上制造業(yè)總產(chǎn)值下降0.6%，增速同比回落36.2個百分點。輕重工業(yè)分別增長1.2%和1.4%。1 33個行業(yè)大類中12個行業(yè)總產(chǎn)值下降。全市規(guī)模以上戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值361.5億元，同比下降5.8%。一季度，全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)出口交貨值264.87億元，同比增長2.7%，增速同比回落21.7個百分點。全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入1135.85億元，同比增長0.6%，利稅總額76.73億元，下降19.1%，其中利潤總額41.75億元，下降33.6%；企業(yè)虧損面35.1%，同比提高8.6個百分點。33個行業(yè)大類中，28個行業(yè)盈利，5個行業(yè)虧損。

（二）固定資產(chǎn)投資增速放緩，實際利用外資增長較快。一季度，全市固定資產(chǎn)投資額334.6億元，同比增長0.8%，其中投資項目投資255.99億元，下降4.6%,增速同比分別回落30.7個和34.2個百分點。房地產(chǎn)開發(fā)投資額78.63億元，增長23.8%，增速同比回落16.7個百分點。全市商品房銷售面積同比下降50.6%。工業(yè)生產(chǎn)性投資168.1億元，增長4.4%，增速同比回落14.4個百分點。全市基礎(chǔ)設(shè)施投資45.4億元，下降39.1 %，降幅同比增加77.9個百分點。一季度，全市新批外商投資企業(yè)39家，同比減少13家，實際利用外資5.84億美元，同比增長27.7%，增幅同比回落45個百分點，居全省各市第3位。

（三）居民消費價格高位運行，工業(yè)生產(chǎn)者價格漲幅回落。一季度，市區(qū)居民消費價格同比上漲4.5%。1-3月同比漲幅分別為5.5%、3.9%和4.1%；八大類商品和服務(wù)呈現(xiàn)全面上漲態(tài)勢，較上年同期六漲兩跌相比，上漲面有所擴(kuò)大。其中食品價格上漲9.2%；服務(wù)項目價格上漲3.7%；工業(yè)消費品價格小幅上漲1.5%。一季度，全市工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比指數(shù)99.1，工業(yè)生產(chǎn)者 2 購進(jìn)價格同比指數(shù)99.5，購銷價格漲幅繼續(xù)呈現(xiàn)“高進(jìn)低出”態(tài)勢，但工業(yè)生產(chǎn)者價格漲幅“進(jìn)銷”差距為由上年同期的3.4個百分點縮小至0.4個百分點。

（四）消費品市場穩(wěn)步增長，對外貿(mào)易增長趨緩。一季度，全市社會消費品零售額264.95億元，增長14.3%，剔除價格因素，實際增長10.1%，實際增幅同比回落1.9個百分點。城鎮(zhèn)、農(nóng)村市場分別增長14.3%和14.8%。批零貿(mào)易業(yè)、住宿餐飲業(yè)分別增長14.7%和11.2%。全市限額以上汽車類銷售額35.98億元，增長13.9%，增幅同比回落7個百分點；家用電器類、建筑裝潢類銷售下降13.1%和18.6%，降幅擴(kuò)大29.3和15.6個百分點。一季度，全市進(jìn)出口總額62.94億美元，同比增長2.4%，增幅比同比上年回落27.2個百分點，其中進(jìn)口21.04億美元，下降1.9%;出口41.9億美元，增長4.7%，增幅同比分別回落45.3個百分點和18.5個百分點。

（五）財政收入增幅明顯回落，金融存貸款平穩(wěn)增長。一季度，全市財政總收入143.87億元，公共財政預(yù)算收入85.89億元，同比分別增長7.1%和12.1%，增幅同比分別回落25.5和26.4個百分點。其中增值稅增長8.6%，增幅同比回落4.5個百分點，營業(yè)稅、企業(yè)所得稅和城市維護(hù)稅分別下降11.2%、11.1%和4.4%，增幅同比分別回落29.8、57.1個和57個百分點。公共財政預(yù)算支出51.59億元，同比增長19.9%，增幅同比回落6.9個百分點。3月末，全市金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額4269.71億元，同比增長12.1%，增幅同比回落10.2個百分點。其中城鄉(xiāng)居民儲蓄余額2021.23億元，增長12.8%，增幅同比回落5.8個百分 3 點；人民幣貸款余額3158.57億元，同比增長14.7%，增幅同比回落2.8個百分點。

從總體上看，今年全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，特別是保持外貿(mào)出口穩(wěn)定增長難度較大，一些企業(yè)經(jīng)營困難增多，資金鏈斷裂風(fēng)險日益加大，部分行業(yè)效益下滑等一些困難和問題需要引起高度重視。

二、對當(dāng)前引起企業(yè)資金鏈風(fēng)險主要原因的分析。造成企業(yè)資金鏈安全的原因有很多，有企業(yè)自身的原因，有政策面的原因，有行業(yè)不景氣的原因等等，現(xiàn)就具體我行企業(yè)客戶造成資金鏈緊張的原因總結(jié)如下：

（一）由于企業(yè)過度對外擔(dān)保而引發(fā)資金鏈風(fēng)險。我行近兩年由于企業(yè)過度擔(dān)保而由此產(chǎn)生資金鏈斷裂的企業(yè)有11戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的16.18%，涉及不良金額6032.85萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的22.15%。過度擔(dān)保的成因分為企業(yè)和銀行兩方面，企業(yè)方面：一是對自身或有負(fù)債控制不強(qiáng)，沒有風(fēng)險意識；有些老板只關(guān)注其經(jīng)營的銷售、成本以及產(chǎn)品盈利度，對于為別人提供了多少擔(dān)保沒有放在心上，等一旦被擔(dān)保方出現(xiàn)風(fēng)險需要承擔(dān)償債義務(wù)時，才發(fā)現(xiàn)自身的資本積累根本不足以對耗債務(wù)負(fù)擔(dān)，由此嚴(yán)重影響其經(jīng)營資金鏈或直接形成企業(yè)破產(chǎn)。二是有風(fēng)險意識但基于人情面子或本身存在互保行為或潛在不對等互保，從而涉及銀行或民間多方借貸。近期由于這種情況而產(chǎn)生的不良貸款在我行也出現(xiàn)較多，去年南海車業(yè)貸款突然從正常變?yōu)椴涣?，其主要的原因就是其?dān)保企業(yè)得爾電器資金鏈斷裂，老板逃逸后，得爾債權(quán)人要求借款保證人償債，由此牽出一 4 大竄的民間借貸，南海車業(yè)因為得爾電器民間借款提供了3000萬元的擔(dān)保，風(fēng)險事件發(fā)生后，各方的債權(quán)人哄搶工廠，搬走機(jī)器、產(chǎn)品和原料，哄搶事件后企業(yè)已無法正常經(jīng)營而停產(chǎn)。

銀行方面，銀行為了增加風(fēng)險防控能力，在企業(yè)授信方案中往往提出一些追加擔(dān)保的授信條件，企業(yè)為了得到銀行融資，只能增加保證人，從而導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生過度擔(dān)保的情況。近期我行一家機(jī)電企業(yè)的不良貸款主因就是因為不對等保證擔(dān)保而造成的。某機(jī)電企業(yè)起初因需要銀行融資200萬元而找到另一家公司作保證人，而這家保證企業(yè)在其貸款行的融資周轉(zhuǎn)時，銀行提出要求增加保證人，故就讓機(jī)電企業(yè)作為追加保證人而敲了3000萬元的保證擔(dān)保。后其保證人由于關(guān)聯(lián)企業(yè)投資失敗而引起連索反應(yīng)，造成集團(tuán)資金鏈斷裂無法償還某行貸款，機(jī)電企業(yè)只能承擔(dān)連帶還款責(zé)任，在大額債負(fù)影響下機(jī)電企業(yè)無力償還貸款并嚴(yán)重影響了自身經(jīng)營，使企業(yè)無法正常開工而停產(chǎn)倒閉。

（二）由于經(jīng)營失誤而引發(fā)資金鏈風(fēng)險。近兩年我行的客戶中由于企業(yè)自身經(jīng)營不佳、虧損，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂的有42戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的61.76%，涉及不良金額6559.92萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的24.09%。企業(yè)存在經(jīng)營失誤主要有以下幾種情況：

1、企業(yè)本身經(jīng)營判斷錯誤，涉足于自己不熟悉的行業(yè)，由于沒有經(jīng)營經(jīng)驗，在摸石頭過河的過程中，不清楚水深水淺，對一些經(jīng)營問題沒有對應(yīng)的良方，最終導(dǎo)致企業(yè)停業(yè)、破產(chǎn)。如某服務(wù)有限公司的經(jīng)營者以前從事工業(yè)空調(diào)的銷售與安裝，因看到嘉興周邊的一些生態(tài)農(nóng)家樂生意興旺，決定自己也在嘉興打造個 5 集生態(tài)景觀餐廳、綠色休閑娛樂于一體的大型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生態(tài)園。經(jīng)營者對項目前景暢想的很好，也花了重金投入。但因為經(jīng)營者沒有這個行業(yè)的管理經(jīng)驗，他公司原料采購價明顯高于同行，他高薪聘請的人員未發(fā)揮應(yīng)有作用，反而存在重復(fù)建設(shè)、管理混亂的現(xiàn)象。該生態(tài)園市場反映差，客源嚴(yán)重不足，并且因管理不善，公司在經(jīng)營中多次遭到附近農(nóng)民的投訴，也受到了相關(guān)管理部門的處罰。最終公司開業(yè)不到二年后就停業(yè)了，相應(yīng)的公司的銀行借款也因沒有還款來源產(chǎn)生了不良。

2、企業(yè)固定資產(chǎn)投入過多過大，未跟據(jù)自身經(jīng)營增長杠桿來投入，導(dǎo)致成本消化和盈利收入不匹配。這種情況在我們身邊也很多，企業(yè)因為購買土地廠房、購買設(shè)備或進(jìn)行營業(yè)場所的裝璜，在自身還沒有相應(yīng)自有資金時就向銀行或民間融資，如屬銀行融資的，可能會受銀行信貸政策和審批的規(guī)定，即出現(xiàn)了項目貸款期限與實際還款能力期限不匹配現(xiàn)象，或流貸固用的現(xiàn)象。前一現(xiàn)象在貸款到期無力償還時最終又回到了后一現(xiàn)象。但企業(yè)經(jīng)營盈利速度并不如固定資產(chǎn)投入來的快，前期的投資并沒有后期的發(fā)展來消化，導(dǎo)致投資成本和融資成本的雙增，而又無多余利潤來償還貸款，最終產(chǎn)生不良風(fēng)險。如屬民間融資的，依靠利潤回報遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能承擔(dān)高額的融資成本，最終資金斷裂、崩盤。如某酒店老板，花了大量的資金投入酒店的裝修，而投入的資金中90%是靠融資所獲，其中小部分為銀行融資，大部分為民間借貸。當(dāng)巨額投入后的酒店生意不如預(yù)期時，其經(jīng)營收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能承擔(dān)各項經(jīng)營成本和融資成本，最后企業(yè)只能停業(yè)。

3、經(jīng)營中被受到詐騙，大額投入資金無法收回，在無相應(yīng) 6 賬款回流的情況下，自身現(xiàn)金流斷裂。如某電器有限公司經(jīng)營者對市場預(yù)期情況過于樂觀，在業(yè)務(wù)交易中過于相信交易對手，并不斷加大資金投入，在被對手詐騙后，應(yīng)收賬款無法收回，就采取向他人借高利貸來維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，最終資金鏈斷裂，企業(yè)關(guān)停。

（三）由于企業(yè)受客戶影響而引發(fā)的不良貸款。這里指的客戶影響主要跟企業(yè)應(yīng)收賬款有關(guān)，近兩年我行客戶因為此類原因?qū)е沦Y金鏈斷裂的有4戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的5.88%，涉及金額2197.76萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的8.10%。受影響的情況主要有以下幾方面：

1、企業(yè)銷售客戶單一，客戶風(fēng)險過于集中，一旦上游客戶喪失或上游客戶自身出現(xiàn)風(fēng)險后，導(dǎo)致下游企業(yè)應(yīng)收賬款不能回收或不能及時收回，導(dǎo)致原來正常經(jīng)營資金無法回流而使現(xiàn)金流斷裂。另外可能上游客戶對企業(yè)產(chǎn)品不滿意，中斷供應(yīng)或要求索賠，使企業(yè)突然失去銷售市場，失去盈利資金來源，甚至在產(chǎn)品成本投入、賠款中造成較大現(xiàn)金支出，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)、破產(chǎn)。

2、企業(yè)銷售中墊資過多，而應(yīng)收賬款回收周期長，致使企業(yè)現(xiàn)金流過于緊崩，不能承受一些資金壓力或突發(fā)事件，而導(dǎo)致資金鏈斷裂。在我行的信貸客戶中，不乏有這樣一些客戶，他們由于新創(chuàng)業(yè)經(jīng)營，需要在經(jīng)營起步階段先用墊資的方式來打開市場或與原供貨者竟?fàn)?；還有企業(yè)的銷售對家規(guī)模較大其交易門檻較高，雖訂單穩(wěn)定，但利潤較薄，還需承受較長的應(yīng)收賬款回籠期，而到了收款期拿到的可能還是一張6個月的銀行承兌匯票，以致企業(yè)沒有相對充足的“現(xiàn)金”流來維持經(jīng)營。

（四）由于國家政策變動影響而引發(fā)的企業(yè)資金流斷裂。近兩年在國際大經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變的大背景下，我國的宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策以及信貸政策也變化較大。2009年的淘汰落后產(chǎn)能的工信部名單制管理，2010年支持節(jié)能環(huán)保綠色信貸政策。監(jiān)管上也相繼出臺了“打包還原”清理規(guī)范政府平臺貸款政策，嚴(yán)控加強(qiáng)房地產(chǎn)控制的個人住房貸款政策等等。近兩年我行客戶由此類原因引發(fā)資金鏈斷裂的有2戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的2.94%，涉及金額1940.55萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的7.13%。受政策變動影響的行業(yè)又可分為直接影響和接間影響。

1、宏觀政策直接影響，國家信貸調(diào)控政策使部分受影響企業(yè)無法得到資金獲取，如房地產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)能過剩行業(yè)。

2、政策調(diào)整間接影響，國家對房地產(chǎn)執(zhí)行嚴(yán)控政策后，對于房地產(chǎn)行業(yè)的上下游企業(yè)受市場極劇變化影響，消售和上游應(yīng)收帳款資金獲取不及時或不能獲取，導(dǎo)致經(jīng)營無訂單或資金鏈緊崩斷裂。

3、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，國家對各行業(yè)制定了精細(xì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策，要求淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)更新技術(shù)，同進(jìn)提出綠色環(huán)保發(fā)展趨勢，增強(qiáng)企業(yè)環(huán)保意識。一些特殊行業(yè)如印染、化工企業(yè)由于在環(huán)保生產(chǎn)上沒有合規(guī)，而被處罰或行政管制，加之社會輿論壓力，直接影響其融資和經(jīng)營發(fā)展。

（五）由于國際全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響而引發(fā)的企業(yè)資金流斷裂。由于國際全球經(jīng)濟(jì)動蕩不定，大宗商品價格波動過大而產(chǎn)生的企業(yè)原材料成本急劇變化，造成嚴(yán)重虧損。受大宗商品價格波動影響比較明顯的行業(yè)如太陽能多晶硅行業(yè)。太陽能多晶硅是屬 8 于石墨及其他非金屬礦物制品。前幾年多晶硅上游企業(yè)投產(chǎn)較慢，導(dǎo)致多晶硅產(chǎn)供不應(yīng)求，價格上張攀升，國內(nèi)多晶硅行業(yè)迅速擴(kuò)張。2008年由于受金融危機(jī)影響，多晶硅需求增速呈現(xiàn)下降，多晶硅主品原材迅速下價，由此行業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生。如我行目前最大的不良貸款客戶也是一家多晶硅行業(yè)企業(yè)，企業(yè)不良貸款金額達(dá)5944.91萬元，另外我行光伏企業(yè)中存在潛在資金鏈斷裂的客戶有 2戶，涉及金額達(dá)1788萬元。不良產(chǎn)生的原因也是受歐債危機(jī)發(fā)生后，歐洲各國政府對光伏產(chǎn)業(yè)的政府補(bǔ)貼大幅減少，導(dǎo)致需求銳減。在些同時美國生產(chǎn)的多晶硅對中國進(jìn)行傾銷，讓中國政府及中國企業(yè)措手不及，使得中國50%以上的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)被迫停產(chǎn)，其他企業(yè)或減少產(chǎn)量或開工不足。加之此行業(yè)的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備的核心技術(shù)掌握在日韓手中，我國多晶硅生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備更新快，成本控制有欠缺，而產(chǎn)品價格從2010年初的60-70萬元∕噸下降到目前的16萬元∕噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成本價格30萬元∕噸，故此使該行業(yè)企業(yè)面臨巨額虧損，被迫停產(chǎn)?？梢娫谌虼蠼鹑趧邮幤鸱谋尘跋拢恍┡c國際大宗商品關(guān)聯(lián)較大的行業(yè)起伏較大，因其行業(yè)風(fēng)險引起的企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險不可低估。

（六）因其他銀行收貸影響而引發(fā)的不良貸款。由于各家銀行的風(fēng)險偏好不同，一些企業(yè)資金流斷裂的產(chǎn)生導(dǎo)火線也是因為其他銀行貸款回收而引起的連索反映。一家銀行收貸后，企業(yè)本來就非自有的“還貸”資金得不到補(bǔ)償，加上其他銀行也會采取壓貸或收貸手段，企業(yè)資金鏈急劇收縮無力正常付款，而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛、賬戶查封等現(xiàn)象，致使企業(yè)情況日趨惡化。我行因此原因引發(fā)資金鏈斷裂的客戶有2戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的 9 2.94%，不良金額700萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的2.57%。如某建設(shè)工程公司在某行的貸款到期后，通過擔(dān)保公司借入了一筆資金用于銀行貸款調(diào)頭，但貸款償還后，嘉興某銀行覺得該公司存在一定風(fēng)險停止了該筆貸款周轉(zhuǎn)，企業(yè)被突然收貸后，因無其余資金去償還擔(dān)保公司借款，隨即被擔(dān)保公司提起訴訟，接著該建設(shè)工程公司的銀行賬戶被查封，其余銀行也紛紛采取相應(yīng)的貸款保全措施，公司的下游企業(yè)不斷來索要應(yīng)收賬款，企業(yè)經(jīng)營一下子陷入了癱瘓狀態(tài)。

（七）由于經(jīng)營者素質(zhì)不佳影響而引發(fā)的企業(yè)資金流斷裂。經(jīng)營者素質(zhì)不佳主要指有不良嗜好，如賭博、吸毒等行為，使企業(yè)原來經(jīng)營資金被迅速移用且沒有其余資金填補(bǔ)，導(dǎo)致無經(jīng)營現(xiàn)金流，資金鏈斷裂，經(jīng)營者逃逸等現(xiàn)象。我行因此原因而引發(fā)的資金鏈斷裂客戶6戶，占近兩年企業(yè)總不良戶數(shù)的8.82%，不良金額3857萬元，占近兩年企業(yè)總不良金額的14.16%。案例比較鮮明的如某人造板有限公司，由于企業(yè)法人代表禇萬欣涉及豪賭、民間借貸等行為，企業(yè)負(fù)債過大，資金鏈斷裂。為逃避債主上門逼債，法人代表出逃，失去聯(lián)系，企業(yè)開始停產(chǎn)。

三、資金鏈安全防范和處置基本情況及主要經(jīng)驗。企業(yè)資金鏈安全與否不僅關(guān)乎到企業(yè)的存亡問題，也直接威脅到銀行的信貸資產(chǎn)安全。銀行的發(fā)展壯大離不開企業(yè)的支持，企業(yè)的擴(kuò)張也離不開銀行的支持，當(dāng)前大環(huán)境不容樂觀的情況下，為了共度難關(guān)，一方面企業(yè)要通過自身的努力，對過去繁榮時期慣常的運營、投資的軌道和方法進(jìn)行改善，以適應(yīng)環(huán)境與政策的變化；另一方面作為銀行的我們要時刻提高警覺，通過全 10 面排查經(jīng)營管理中存在的突出問題和風(fēng)險，實時跟進(jìn)企業(yè)發(fā)展經(jīng)營情況，及時發(fā)現(xiàn)隱患、及時糾正緩釋、及時報告處臵，做到“四個關(guān)注”，努力營造良好金融環(huán)境，切實維護(hù)我行平穩(wěn)運行和穩(wěn)健發(fā)展。

（一）關(guān)注受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢影響的行業(yè)風(fēng)險。在銀監(jiān)會的指導(dǎo)下，我行重點關(guān)注包括房地產(chǎn)行業(yè)、鋼貿(mào)行業(yè)以及光伏行業(yè)等在內(nèi)的信貸風(fēng)險。對房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險排查落實監(jiān)管專戶監(jiān)管責(zé)任，實時跟進(jìn)抵押物價值評估管理及項目銷售進(jìn)度按比例收回貸款本息等情況，同時關(guān)注民間融資、代理信托理財進(jìn)入房地產(chǎn)企業(yè)及涉房企業(yè)風(fēng)險。鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險排查關(guān)注目前鋼材價格變動對信貸風(fēng)險的影響，包括鋼材貿(mào)易企業(yè)貸款用途和承兌匯票貿(mào)易背景真實性等。對光伏行業(yè)風(fēng)險排查我行重點關(guān)注當(dāng)前美國等國家對我國光伏行業(yè)采取雙反調(diào)查帶來的負(fù)面影響，包括光伏行業(yè)授信企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營狀況、貸款管理及形態(tài)變化等。

（二）關(guān)注各類授信業(yè)務(wù)風(fēng)險。一是重點關(guān)注集團(tuán)客戶授信風(fēng)險、融資平臺貸款風(fēng)險和表外授信業(yè)務(wù)。我行對集團(tuán)客戶授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，單一集團(tuán)客戶信貸集中度不得超過10%，嚴(yán)格防控集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信風(fēng)險。二是重點關(guān)注融資平臺貸款集中到期及異地平臺貸款管理情況。我行對地方政府融資平臺的總體策略是：控制總量，結(jié)構(gòu)調(diào)整。在符合監(jiān)管部門的監(jiān)管要求及控制風(fēng)險的前提下，考慮地方政府在資源配臵上的主導(dǎo)地位，積極爭取選擇能夠帶來良好派生收益的重點優(yōu)質(zhì)項目；同時控制我行地方政府融資平臺授信總額及授信占比；對于負(fù)債率相對較高、項目回收期長、還款來源難以監(jiān)控、擔(dān)保條件偏弱的地方政府類項目從嚴(yán)控制并逐步退出。三是重點關(guān)注表外授信業(yè)務(wù) 風(fēng)險和貿(mào)易融資的貿(mào)易背景，時刻警惕企業(yè)通過以不真實貿(mào)易背景或關(guān)聯(lián)交易辦理銀行承兌匯票、國內(nèi)信用證等方式套取銀行信貸資金的行為。

（三）關(guān)注資金鏈、擔(dān)保鏈斷裂帶來風(fēng)險。我行重點關(guān)注客戶資金鏈和擔(dān)保鏈情況，通過排查了解客戶對外負(fù)債和對外擔(dān)保情況。關(guān)注客戶與關(guān)聯(lián)方、企業(yè)與企業(yè)主或財務(wù)人員個人資金和交易往來情況，防止客戶通過關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易規(guī)避信貸管理，引發(fā)資金鏈斷裂連鎖反應(yīng)。

（四）關(guān)注民間借貸傳導(dǎo)風(fēng)險。我行對客戶以企業(yè)或個人名義發(fā)生的民間借貸關(guān)系，借入民間資金的規(guī)模、用途，涉及人數(shù)和范圍，是否涉嫌非法集資，是否存在優(yōu)先償還民間借貸資金轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險等情況組織過多次排查。通過對授信客戶涉及民間借貸情況的排查，增強(qiáng)了客戶經(jīng)理對民間借貸（高利貸）這個風(fēng)險點的關(guān)注，在授信業(yè)務(wù)操作中要真正做到“了解你的客戶”。在平時的貸款“三查”中，對授信客戶的融資需求及經(jīng)營情況進(jìn)行深入了解，關(guān)注企業(yè)銀行融資和民間借貸的實際用途及償還能力，防范我行授信風(fēng)險的發(fā)生。

四、當(dāng)前因擔(dān)保、民間借貸等問題引發(fā)的資金鏈風(fēng)險防范和處置工作面臨的主要困難和問題。

五、下一步工作對策和建議。

嘉興企業(yè)整體運行正常，受宏觀調(diào)控政策等一系列原因影響的企業(yè)資金鏈趨緊現(xiàn)象一定程度出現(xiàn)，但“倒閉潮”并不存在。如果下半年政策面沒有利好出現(xiàn)，受國內(nèi)外壓力，企業(yè)發(fā)展空間 相比以往越來越小，企業(yè)資質(zhì)的下降最大的問題就是難以滿足銀行以穩(wěn)健經(jīng)營為主的信貸政策門檻，部分企業(yè)的資金鏈問題將會更加突出，當(dāng)然盡管資金鏈狀況“日趨嚴(yán)峻”但尚無須對其進(jìn)行“妖魔化”。只要下階段我們牢牢把握好 “穩(wěn)中求進(jìn)”的工作總基調(diào)，切實解決發(fā)展中遇到的突出矛盾和問題，就能保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。

第二篇：資金鏈危機(jī)案例解析（精選）

資金鏈危機(jī)案例解析

撰稿：藍(lán)天飛

1、投資失誤引發(fā)的資金鏈危機(jī)

【案例】金融危機(jī)中國第一案——廣東合俊玩具廠倒閉

合俊玩具于1996年在東莞市樟木頭鎮(zhèn)成立，是玩具業(yè)知名的港資企業(yè)，全球最大玩具代工商之一。其主要按OEM(貼牌加工)基準(zhǔn)從事制造及銷售玩具，知名代工產(chǎn)品包括美泰、孩之寶、迪士尼等。主要產(chǎn)品有兒童硬膠及電子玩具，毛絨玩具和體育用品等，產(chǎn)品70%以上銷往美國。合俊玩具2008年半年報顯示，上半年，公司銷售額為3.87億港元，同比微增2.9%；同時總負(fù)債高達(dá)5億港元，虧損也高達(dá)2億港元。

2006年7、8月份，合俊曾收購一家名為雅田的快倒閉的玩具廠，后來這家廠沒能救活，合俊因此虧損數(shù)億元。（埋下禍根）

2007年10月，合俊以2.69億收購福建天成礦業(yè)45.51%的股權(quán)，準(zhǔn)備進(jìn)軍銀礦勘探。按計劃2007年4月可取得采礦許可證，2008年中期投產(chǎn)。但由于手續(xù)沒辦齊，采礦許可證并未取得，巨額資金無法收回，直接導(dǎo)致合俊資金鏈斷裂。2008年10月14日晚10點法院在合俊玩具大門貼上封條為標(biāo)志倒閉。

【解析】 企業(yè)由于投資失誤，無法取得投資回報而給企業(yè)帶來風(fēng)險。投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因為：一是投資項目資金需求超過預(yù)算； 二是投資項目不能按期投產(chǎn)，導(dǎo)致投入資金成為沉沒成本。

2、營運資金不足引發(fā)的資金鏈危機(jī) 【案例】“中國金屬”停產(chǎn)案

新破產(chǎn)法實施后“最大企業(yè)重整案”的中國金屬(FerroChina，以下簡稱 “中國金屬”)停產(chǎn)案是經(jīng)典案例。中國金屬是一家注冊地在百慕大群島、總部在蘇州、在新加坡上市的臺資企業(yè)。2008年10月8日，中國金屬系企業(yè)的20余名臺籍高管突然集體返回臺灣，事先無任何預(yù)警，旗下5家子公司全面停產(chǎn)。次日，中國金屬在新加坡發(fā)出的公告顯示，公司無法償還約7.06億元人民幣的營運資本貸款，其已經(jīng)到期和可能到期的各類借款高達(dá)52億元之巨。10月10日起，中國金屬正式停牌。

當(dāng)?shù)孛襟w的報道稱，中國金屬2007年實現(xiàn)銷售113億元，稅收1.7億元，凈利4億元，鍍鋅板產(chǎn)量超過鞍山鋼鐵公司，在全國排名第二。

中國金屬依靠投資銀行的融資，商業(yè)銀行的巨額貸款以及海內(nèi)外各路資本的支持，實現(xiàn)了“裂變式的成長”。即使在法院主持重整階段，連債權(quán)人都認(rèn)為中國金屬的市場前景并不差，而企業(yè)猝死的根本原因在于其高負(fù)債的運營模式和激進(jìn)的財務(wù)戰(zhàn)略引發(fā)的資金鏈斷裂。

【解析】由于運營資金不足導(dǎo)致的資金鏈危機(jī)通常有以下三種情況：

（1）企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張過快, 以超過其財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行經(jīng)營, 導(dǎo)致過度交易，從而形成營運資金不足；

（2）由于存貨增加、收款延遲、付款提前等原因造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減緩，此時，若企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金儲備或借款額度, 就缺乏增量資金補(bǔ)充投入, 而原有的存量資金卻因周轉(zhuǎn)緩慢無法滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要；

（3）營運資金被長期占用, 企業(yè)因不能將營運資金在短期內(nèi)形成收益而使現(xiàn)金流入存在長期滯后效應(yīng)。

3、信用風(fēng)險引發(fā)的資金鏈危機(jī)

【案例】上海首富之周正毅落馬

周正毅，男，1961年出生于上海。

1978年，周拿出自己工作后所有積蓄在上海楊浦區(qū)開設(shè)小餛飩店，成為個體戶小老板。

1994年，周氏夫婦合力開設(shè)“阿毛燉品”之后，才賺到真正意義上的“第一桶金”。這家有名的飯店位于上海黃河路上，據(jù)說，當(dāng)時每年可以帶來1000萬元的利潤。

1995年對周正毅來說是一個極具“里程碑”式意義的年頭。當(dāng)時正是國企職工股上市流通的高峰期，周傾囊投資，獲利甚豐。

1997年，亞洲金融風(fēng)暴突至，香港股市一片低迷。而剛剛在當(dāng)年10月成立了農(nóng)凱集團(tuán)的周氏夫婦則一頭扎進(jìn)香港股市，大量購買了長江實業(yè)、和記黃埔等李嘉誠旗下的藍(lán)籌股。等到股市強(qiáng)勁反彈，周氏夫婦獲利數(shù)億港元。與此同時，周正毅還看中正處于低潮時期的上海房地產(chǎn)，大買樓宇。

進(jìn)入2002年，周正毅再次掀起香港市場上的“金融風(fēng)暴”，先后收購了兩家香港上市公司。迅速建立了自己橫跨地產(chǎn)和資本市場的“金融航母”。按周的說法，當(dāng)時他的資產(chǎn)不少于150億元。

40出頭的周正毅一躍成為上海首富、上海灘上的紅人。

2003年5月，香港中銀前副董事長兼總裁劉金山案發(fā)后，使周正毅的信用瞬間脆化。

據(jù)說劉金山“在上海分行任總經(jīng)理期間，批出15億元另有消息指20億元人民幣的貸款予周正毅”，并且這筆貸款則與周正毅2002年收購香港上市公司控股權(quán)有關(guān)。2002年1月，周正毅以約6000萬港元收購了香港上市公司“盈榮”集團(tuán)的控股權(quán)，并改名為“上海商貿(mào)”。4個月后，他又宣布斥資15億元，收購香港上市“建聯(lián)通”控股權(quán)，并改名為“上海地產(chǎn)”。短短幾個月，接連展開收購行動，出手之快、之豪爽，使周正毅技驚一時，“上海首富”的名聲在港股市場叫響。但是，這次收購所動用巨額資金的來路，頗令市場人士好奇。當(dāng)時，周正毅宣布是通過“中銀國際”來融資的。直到2005年5月28日，“上海地產(chǎn)”在股價大跌后應(yīng)香港交易所要求發(fā)布通告，市場人士方才得悉，周正毅 為了取得這筆巨款，竟然早在當(dāng)時就已把約75%的“上海地產(chǎn)”股份抵押給某家銀行。75%股權(quán)就是周正毅在“上海地產(chǎn)”的全部持股量。換言之，周正毅未用自己一分一毫，即順利掌控了一家擁有20多億港元現(xiàn)金的香港上市公司大權(quán)。

這種被香港業(yè)內(nèi)人士稱為“空手套白狼”的資本運作手法成就了他的事業(yè)，也把他拉下了馬。

【解析】信用風(fēng)險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)或銀行貸款而違約的可能性。發(fā)生違約時，債權(quán)人或銀行必將因為未能得到預(yù)期的收益而承擔(dān)財務(wù)上的損失。信用風(fēng)險是由兩方面的原因造成的。

（1）經(jīng)濟(jì)運行的周期性；在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時，信用風(fēng)險降低，因為較強(qiáng)的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時，信用風(fēng)險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。

（2）對于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生；這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運行周期無關(guān)，并且與公司經(jīng)營有重要的影響。

4、流動性不足引發(fā)的資金鏈危機(jī)

【案例】中國普爾斯馬特超市(下稱“普馬”)倒閉。

1996年注冊成立的中國普馬在成立后的8年內(nèi)在中國開設(shè)了近50家分店，迅速躋身為中國最大的零售商之一。如此大規(guī)模的擴(kuò)張需要大量的資金來支持，中國普馬的核心模式是以當(dāng)?shù)劂y行的貸款開新店擴(kuò)張，通過供貨商賒銷經(jīng)營，通過各個分店之間的現(xiàn)金調(diào)配來平衡現(xiàn)金流，甚至調(diào)配分店的資金作為新店的資本金。

這種高速增長的模式看似完美無缺，但是流動性不足，資金鏈緊繃像緊箍咒一樣如影隨形。2004年，當(dāng)西南某銀行收回一筆2億元貸款時，中國普馬各地的門店終于像多米諾骨牌一樣倒掉。

【解析】主要有兩種情況：其一，增加流動負(fù)債彌補(bǔ)營運資金不足，企業(yè)為彌補(bǔ)營運資金缺口，借入的短期資金來填充，造成流動負(fù)債增加引發(fā)流動性風(fēng)險；其二，短資長用，企業(yè)運用杠桿效應(yīng)，大量借入銀行短期借款，增加流動負(fù)債用于購置長期資產(chǎn)，雖能在一定程度上滿足購置長期資產(chǎn)的資金需求，但造成企業(yè)償債能力下降，極易引發(fā)流動性風(fēng)險。

5、產(chǎn)品滯銷導(dǎo)致資金鏈危機(jī) 【案例】黃金酒滯銷資金鏈危機(jī)

“目前巨人在品牌廣告上和市場培育上還在不斷投入，一旦庫存積壓問題太嚴(yán)重，經(jīng)銷商回款減緩，巨人投資恐遭受到資金鏈斷裂的風(fēng)險?！焙闲Р邉澅＝【茦I(yè)專家韓亮說。

自2008年1月18日，史玉柱和五糧液集團(tuán)(以下簡稱“五糧液”)董事長王國春合作，決定共同打造黃金酒開始，業(yè)界就對這款產(chǎn)品的未來充滿遐想。

“黃金酒將依靠2008春節(jié)前投放3億元的廣告，完成市場的第一步導(dǎo)入?！?個月后在2008年10月28日，在簽署一份和五糧液長達(dá)30年的戰(zhàn)略合作協(xié)議時，史玉柱言猶在耳，“把目標(biāo)直指3個月內(nèi)取得10億元的收益?！?/p>

然而，近半年時間過去后，黃金酒對外公布的銷售數(shù)據(jù)顯示，銷售額為7億。不僅如此，據(jù)黃金酒的經(jīng)銷商介紹：“這個數(shù)據(jù)僅僅是按照終端價格結(jié)算的總額，已經(jīng)出廠的黃金酒多半還囤積在經(jīng)銷商和商超的倉庫里面，7億銷售額實際為廠商回款的數(shù)量，而非到達(dá)消費者手中產(chǎn)品價值。”然而，當(dāng)鋪貨全面展開之后，黃金酒的銷售卻遇到了問題。在一次糖酒會上，不少黃金酒的經(jīng)銷商表示，雖然黃金酒在品牌廣告上給與了大量的支持，但是各家都有大量庫存，許多地區(qū)的經(jīng)銷商手中的黃金酒完成銷售的僅為10%左右，還有90%尚在庫存中。短期內(nèi)不會貿(mào)然進(jìn)貨。

【解析】滯銷是指市場的產(chǎn)品上因為一些原因不受消費者歡迎而導(dǎo)致銷售速度極慢。滯銷的特征：

1、購買量為零；２、售價等于或低于成本；３、簡單再生產(chǎn)難以為繼。

目前，部分商品滯銷，是一些企業(yè)無視和違反宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化規(guī)律的后果。當(dāng)市場景氣時，企業(yè)盲目上規(guī)模，靠負(fù)債急驟擴(kuò)大生產(chǎn)能力，在短時期內(nèi)商品就達(dá)到市場飽和。而在商品達(dá)到市場飽和以后，仍以不斷舉債來維持原有生產(chǎn)能力，結(jié)果人為造成大量商品積壓和滯銷。在市場不景氣時，沒有立足現(xiàn)實的目標(biāo)市場和選擇正確的市場發(fā)展戰(zhàn)略，盲目上檔次，結(jié)果招致產(chǎn)品積壓、商品滯銷。

6、企業(yè)家道德導(dǎo)致的資金鏈危機(jī)

【案例】黃光裕賭博輸?shù)?0億，國美資金鏈危機(jī)

黃光裕：出生于1969年，廣東汕頭市人。在1987年與哥哥黃俊欽一起創(chuàng)辦的國美電器目前已發(fā)展成中國最大的家電零售企業(yè)。2004年銷售額238億元，在中國所有連鎖企業(yè)中排名第二。除零售之外，黃光裕于2005年1月成立國美置業(yè)，專事房地產(chǎn)業(yè)投資。

2008年11月23日，黃光裕遭公安機(jī)關(guān)拘查，其起因包括涉嫌“操縱市場”等。2009年4月28日，在北京看守所自殺，未遂。

媒體稱，黃光裕出事的導(dǎo)火索是因在澳門與賭王何鴻燊（sheng）豪賭，輸?shù)?7億巨款，僅歸還6億現(xiàn)金，剩余11億賴帳不還，賭王何鴻燊因此向大陸報警，因何鴻燊的特殊身份，中央不得不查處。

黃光裕歷年來資本市場上總共套現(xiàn)了135億元的現(xiàn)金，名列富豪套現(xiàn)榜第一。如果使用這些現(xiàn)金足以支撐國美股價至一定水平，甚至足以對目前股價的國美電器進(jìn)行私有化。但是黃光裕聽任股價暴跌，此舉已經(jīng)引起投資者對黃身為大股東責(zé)任的不滿，甚至有被舉牌的可能。有人質(zhì)疑：黃光裕的135億現(xiàn)金難道人間蒸發(fā)了？媒體披露：“黃光裕豪賭成性，2007年黃光裕在澳門賭博一次就輸了上億元人民幣。近年來黃光裕因賭博總計輸?shù)?0億，導(dǎo)致國美資金鏈危機(jī)”。

【解析】俗話說，小賭可以怡情，大賭則會傷身。以小見大，企業(yè)家的個人道德價值觀不僅能左右其私生活中的倫理決策，并對個人在組織中的決策對整個企業(yè)經(jīng)營行為的道德貫徹，發(fā)揮關(guān)鍵作用。但企業(yè)家能否把自己的道德價值觀貫徹下去，既可能要受到其它力量的影響，更取決于本人的個性特征。

道德的人格基礎(chǔ)：良心體現(xiàn)。企業(yè)家職業(yè)良心的體現(xiàn)應(yīng)以知恥為起點；企業(yè)家職業(yè)良心的體現(xiàn)應(yīng)以誠信為基石。

第三篇：房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理淺析

房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理淺析

【摘 要】資金是企業(yè)的血液，在房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)建設(shè)與經(jīng)營管理過程中起著重要作用。不少企業(yè)由于現(xiàn)金流失衡、資金鏈緊繃而遭遇重創(chuàng)甚者面臨破產(chǎn)。房地產(chǎn)行業(yè)存在資金投入量大、開發(fā)建設(shè)周期長、銷售款回籠慢、投資風(fēng)險高、資金缺口大等特點。國家近期出臺了一系列抑制房價的政策，使得房地產(chǎn)企業(yè)融資難度加大，資金鏈更加緊張。分析我國房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理存在問題的基礎(chǔ)上提出對應(yīng)性的解決對策?！娟P(guān)鍵字】房地產(chǎn)企業(yè)；資金鏈；現(xiàn)金為王；風(fēng)險管理

房地產(chǎn)企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分，關(guān)系著國民經(jīng)濟(jì)命脈，是典型的資金密集型行業(yè)，需要充足的資金供應(yīng)。資金是企業(yè)的血液，保持充足的資金是房地產(chǎn)企業(yè)健康、持續(xù)經(jīng)營的有力保障。經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要足夠資金推動，發(fā)展資金是房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的第一推動力，是涉及生產(chǎn)要素市場和金融市場的敏感問題[1]。房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展與國家經(jīng)濟(jì)周期存在一定關(guān)聯(lián)，目前經(jīng)濟(jì)處于金融危機(jī)后的回暖期，國家不會采取措施打壓房地產(chǎn)企業(yè)，但是對于目前房價居高不下的態(tài)勢，國家會采取宏觀調(diào)控措施進(jìn)行制約。2010年1月和2月，央行連續(xù)兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，已達(dá)到16.5％，距歷史最高的17.5％僅一個百分點之遙。[2]金融政策的調(diào)整對于房地產(chǎn)企業(yè)的影響而言，控制了銀行貸款量，影響到開發(fā)商開發(fā)貸款，增加開發(fā)商貸款壓力。隨著“國11條”、“國19條”出臺，房地產(chǎn)企業(yè)受到國家宏觀調(diào)控的影響很大。房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈面對日益趨緊的融資環(huán)境，各大房地產(chǎn)企業(yè)近期房屋銷售進(jìn)入淡季，成交量環(huán)比下降，市場觀望情緒日益加重，如果房屋銷售量始終跟不上，資金鏈問題有可能會在二季度末顯現(xiàn)。一方面是銷售和信貸面臨緊張，資金回籠量縮減；另一方面是部分房地產(chǎn)企業(yè)去年比較激進(jìn)地高價拿地，今年需要支付地款，今年下半年很多房企的資金將變得比較緊張。

一、我國房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理存在的問題

資金鏈?zhǔn)侵妇S系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)所需要的基本循環(huán)資金鏈條?，F(xiàn)金——資產(chǎn)——現(xiàn)金（增值）的循環(huán)，是企業(yè)經(jīng)營的過程，企業(yè)要維持運轉(zhuǎn)，就必須保持這個循環(huán)良性的不斷運轉(zhuǎn)。我國房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈主要環(huán)節(jié)可分為資金來源、資金使用和資金回流。其中資金來源主要是銀行借貸、企業(yè)自有資本、股票或債券融資等；資金使用環(huán)節(jié)主要包括生產(chǎn)建設(shè)資金和經(jīng)營資金；資金回流主要是指房屋預(yù)售款和售出款?，F(xiàn)金回流和銀行信貸構(gòu)成了房地產(chǎn)企業(yè)資金來源最重要的兩個部分，起碼占到整個資金源的80%以上。目前我國房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈管理仍存在諸多問題。

1、居高的資產(chǎn)負(fù)債率、偏低的經(jīng)營性現(xiàn)金流

一方面，高負(fù)債率、低現(xiàn)金流現(xiàn)象十分明顯。已披露2009年年報的69家上市公司，截至去年年底，債務(wù)總額達(dá)到5100.62億元，同比增長了34.34%，其中有32家資產(chǎn)負(fù)債率在70%以上，占比47.76%。過高的負(fù)債比率增大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，使企業(yè)的融資能力大大降低。我國的房地產(chǎn)企業(yè)有被稱為“空手套白狼”的現(xiàn)象，只要具有35%的自有資本就可以進(jìn)行項目開發(fā)，自有資金回報率達(dá)到300%，而英美國家基本不超過30%。另一方面，經(jīng)營性現(xiàn)金流普遍較差，企業(yè)資金緊張，造成大量工程拖欠款，加上各類鋼材價格上漲，連帶物價上漲，人工成本增加等問題都困擾著企業(yè)[3]。大部分房地產(chǎn)企業(yè)近幾年的經(jīng)營性現(xiàn)金流都是負(fù)值，只有部分企業(yè)在09年實現(xiàn)轉(zhuǎn)正，大體上來說企業(yè)的現(xiàn)金流不是很充沛。企業(yè)一旦發(fā)生突發(fā)狀況，比如房屋銷售淡季，企業(yè)就將面臨資金流斷裂的危險。

2、資金沉淀嚴(yán)重，效率低下

房地產(chǎn)企業(yè)的存貨變現(xiàn)能力差，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國家政策影響大，過去幾年企業(yè)奉行“土地為王”，企業(yè)管理者以囤地來提高企業(yè)的銷售利潤率，導(dǎo)致企業(yè)庫存土地大量增加[4]。房地產(chǎn)企業(yè)在2007年和2008年對房地產(chǎn)市場估計過于樂觀，大量買地，開發(fā)建設(shè)房屋，以致2009年房屋空置面積大幅攀升，房屋大量積壓，變現(xiàn)能力差，吸收資金回籠緩慢，空置商品房造成了企業(yè)資金的嚴(yán)重沉淀。企業(yè)營運資金管理能力低下，現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)期較長。

3、資金鏈風(fēng)險管理能力差 房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈風(fēng)險分為融資型風(fēng)險、銷售型風(fēng)險、項目經(jīng)營型風(fēng)險和管理型風(fēng)險。企業(yè)資金來源主要是銀行借貸和銷售貨款，因此融資性風(fēng)險和銷售型風(fēng)險與企業(yè)的資金鏈管理有著密切關(guān)系。融資型風(fēng)險主要指我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，銀行一旦限制貸款，企業(yè)資金就會出現(xiàn)缺口。銷售型風(fēng)險是指企業(yè)銷售的預(yù)售款和售出款無法及時到位，就會引發(fā)資金鏈趨緊問題。2007年金融危機(jī)就是由于美國房價下跌和貸款利率提高，購房貸款者資金鏈斷裂而導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)、融資企業(yè)和機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂引發(fā)的，它向人們展示了資金鏈安全管理的重要性，對我國房地產(chǎn)業(yè)有著深刻的警示作用[5]。我國房地產(chǎn)企業(yè)市場與國際房地產(chǎn)市場是一種共性和個性的關(guān)系，從次貸危機(jī)暴露出來的問題也正是我國房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該予以重視并加以防范的。開發(fā)商對于高利潤高風(fēng)險的房地產(chǎn)行業(yè)，采用高杠桿盈利，以小部分自有資本，大部分銀行借貸進(jìn)行項目開發(fā)，銷售貨款不能及時收回，高額的銀行利息將加劇企業(yè)資金緊張，項目開發(fā)工程款下不去，整個資金鏈就會斷裂。

二、我國房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理存在問題的原因分析

1、受國家宏觀金融政策的影響

國家為加強(qiáng)房地產(chǎn)市場監(jiān)管，出臺了促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的一系列宏觀調(diào)控政策。2009年12月17日，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)出通知，要求開發(fā)商土地出讓金首付比例至少達(dá)到50％[6]。土地出讓金提高，無疑將考驗房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈，也給企業(yè)資金周轉(zhuǎn)增加壓力。開發(fā)信貸及信托融資收緊，總體信貸規(guī)模減少的基調(diào)下，作為信貸主要組成部分的房地產(chǎn)信貸也難逃“縮水”命運。從2010年1月1日起，個人住房轉(zhuǎn)讓營業(yè)稅征免時限由2年恢復(fù)到5年，個人購買不足5年的非普通住房對外銷售的，國家將全額征收營業(yè)稅，這意味著過去的二手房營業(yè)稅優(yōu)惠已于今年開始取消。今年1月和2月，央行連續(xù)兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，控制銀行貸款量，影響到開發(fā)商開發(fā)貸款，增加開發(fā)商貸款壓力。2008年和2009年初，由于受金融危機(jī)影響，國家為了拉動內(nèi)需，出臺了一系列稅收和利率優(yōu)惠政策，使得開發(fā)商開發(fā)和建設(shè)房屋成本降低，房屋銷售收入有所增加，開發(fā)商的資金緊張局面得到一定緩解。今年貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)向緊張，開放商的資金鏈預(yù)計未來幾個月會出現(xiàn)緊張狀態(tài)。2008年政府出臺“四萬億”投資計劃，開發(fā)商不顧企業(yè)資金緊張的情況，拼命拿地，也是導(dǎo)致今年企業(yè)資金緊張的重要原因。土地由國家控制，信貸由銀行控制，這是宏觀調(diào)控的兩個殺手锏，房地產(chǎn)企業(yè)受國家宏觀金融政策的影響很大，企業(yè)資金鏈也同樣受經(jīng)濟(jì)周期的影響。

2、尚未建立多元化的資金來源渠道

高昂的負(fù)債率、大舉買地、密集開工，這些因素都促使2009年大賺的房地產(chǎn)公司2010年依然“缺錢”。截至2010年4月8日，約有40家上市房企公布了高達(dá)730億元的融資計劃。但房企融資通道卻在逐步收緊，操作層面上，約40家公司的融資計劃均在排隊等待審批；消息層面，央行貨幣委員會換屆、收取物業(yè)稅、加息預(yù)期等等，均對房企資金安排計劃造成影響。[7]2010年房企的資金問題將成為行業(yè)關(guān)注的重點。房地產(chǎn)企業(yè)主要的資金來源是通過銀行借貸，今年銀行提高了信貸指標(biāo)，按照IPO的標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)進(jìn)行評級，這無疑加大了信貸難度。今年的信貸額度也較去年下降三分之一，這對于依靠銀行貸款生存的房地產(chǎn)企業(yè)來說是重重一擊。目前為止，我國房地產(chǎn)企業(yè)還未建立符合企業(yè)自身特點的多元化資金來源渠道，歸因于我國的資本市場不夠發(fā)達(dá)，不能像西方國家通過資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新工具來進(jìn)行融資。

三、加強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理的對策建議

隨著信貸標(biāo)準(zhǔn)的逐步提高，以銀行貸款為主要融資渠道的房地產(chǎn)企業(yè)普遍面臨資金短缺的壓力。企業(yè)迫切需要尋找合適的融資渠道加大資金擁有量，根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整財務(wù)戰(zhàn)略，管好資金，為企業(yè)長期健康發(fā)展提供有力的資金保障。

1、建立資金池，實行資金集中管理

集團(tuán)企業(yè)的資金可以采用現(xiàn)金池的管理模式，將集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部閑置的資金沉淀，達(dá)到資源共享，并且可以進(jìn)行更有效的投資活動，為企業(yè)增加收益[8]。通過現(xiàn)金池，母公司能夠及時了解各個子賬戶現(xiàn)金流量的情況，明確內(nèi)部控制責(zé)任和加強(qiáng)內(nèi)部控制效力，方便管理。集團(tuán)企業(yè)的資金歸集到母公司，由母公司控制并調(diào)配，成員企業(yè)可以在需要資金時按集團(tuán)資金使用規(guī)則使用資金池。集團(tuán)企業(yè)采用資金集中管理，可以有效降低資金沉淀，提高集團(tuán)企業(yè)的資金運營效率。通過集團(tuán)企業(yè)之間的資金融通，可以從外部融資轉(zhuǎn)向內(nèi)源融資，可以減少銀行的信貸風(fēng)險，降低財務(wù)風(fēng)險。通過資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，嚴(yán)格控制集團(tuán)企業(yè)的資金收支情況和審核大額資金支出情況，提高資金周轉(zhuǎn)效率，為集團(tuán)企業(yè)帶來健康的資金流。

2、提高流動資產(chǎn)的比重，推行現(xiàn)金為王的持有政策

銀行界人士明確對房企的資信評價標(biāo)準(zhǔn)從原來的“土地為王”轉(zhuǎn)變?yōu)椤艾F(xiàn)金為王”。房地產(chǎn)企業(yè)對國家政策的影響幅度很大，企業(yè)必須通過加強(qiáng)自身的財務(wù)管理建設(shè)，提高企業(yè)的品牌效應(yīng)[9]，防止政策變化導(dǎo)致的企業(yè)資金鏈大幅度波動。萬科公司一直通過兩個途徑來降低企業(yè)固有風(fēng)險：提高流動資產(chǎn)的比重和較高的現(xiàn)金持有量，萬科的現(xiàn)金持有量長期占企業(yè)資產(chǎn)的10%-30%。因為萬科資金管理有度，即使在宏觀收緊的情況下資金鏈也不會受到很大影響，銀行對萬科的信貸額度也不會大幅減少。其他房地產(chǎn)企業(yè)特別是中小企業(yè)需要保持應(yīng)有的資金儲量，以備發(fā)生資金緊張的情況。

3、選擇合適的融資渠道，鞏固資金鏈

對于資金雄厚、品牌度高的大型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來說，股票、債券、海外資金等融資方式是其最優(yōu)選擇。對于大多數(shù)中小企業(yè)來說，由于本身企業(yè)規(guī)模較小，應(yīng)積極按照企業(yè)自身特點選擇融資方式，上市融資和發(fā)行債券的可能性較小，可以選擇私募基金、開發(fā)商賣方信貸、聯(lián)合開發(fā)等可以滿足中小房地產(chǎn)企業(yè)規(guī)模特點的方式[10]。從其他發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷史看，民間財富參與房地產(chǎn)開發(fā)的需求比較旺盛，他們參與的渠道主要通過購買地產(chǎn)股股票或自己投資房屋參與，而未來房地產(chǎn)的投資基金將是一個新的渠道。通過國家進(jìn)一步完善民間信貸制度，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過民間借貸取得資金。

4、降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高經(jīng)營性現(xiàn)金流

房地產(chǎn)企業(yè)由于行業(yè)特殊性，大部分資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動負(fù)債率也趨于較高水平，這個行業(yè)的長短期償債能力都較弱，要想降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，只有通過提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來實現(xiàn)。企業(yè)應(yīng)加速應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)，縮短資金周轉(zhuǎn)期。萬科是通過現(xiàn)有資源擴(kuò)大和加速銷售，通過標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計和工業(yè)化縮短建設(shè)周期，因此萬科的周轉(zhuǎn)率長期處于較好水平。很多企業(yè)通過囤地和捂盤來提高銷售利潤率，使得存貨長期積壓，變現(xiàn)能力差，經(jīng)營性現(xiàn)金流入較少，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈緊張。企業(yè)應(yīng)在房地產(chǎn)項目的土地批租、房地產(chǎn)開發(fā)到房地產(chǎn)銷售的整個過程中做好現(xiàn)金流的預(yù)算和監(jiān)控，在此可以采用責(zé)任制的方式，將每個項目的現(xiàn)金溢余與業(yè)務(wù)考核結(jié)合起來，通過現(xiàn)金收付職責(zé)明細(xì)化，奇妙地在企業(yè)內(nèi)部實行“責(zé)權(quán)利”，考核評價每個項目的現(xiàn)金溢余情況并進(jìn)行獎懲，提高員工的積極性。

5、加強(qiáng)資金鏈的風(fēng)險管理

房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈貫穿整個企業(yè)，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會影響到這個企業(yè)的發(fā)展，因此必須加強(qiáng)對企業(yè)資金鏈的實時監(jiān)控。房地產(chǎn)企業(yè)必須以資金鏈風(fēng)險管理部門為中心，做好可行性分析，加強(qiáng)市場調(diào)研，監(jiān)控企業(yè)資金鏈，預(yù)防資金鏈斷裂給企業(yè)帶來危害。次貸危機(jī)就是因為缺少企業(yè)資金鏈的管理監(jiān)控引發(fā)的資金鏈危機(jī)。資金鏈風(fēng)險管理分為內(nèi)外兩部分，外部主要是指不斷改善企業(yè)的融資環(huán)境，降低企業(yè)融資型風(fēng)險；內(nèi)部管理主要從健全會計信息系統(tǒng)、優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理流程、加強(qiáng)現(xiàn)金流監(jiān)控等方面入手，降低企業(yè)的項目經(jīng)營型風(fēng)險和管理型風(fēng)險。許多房地產(chǎn)企業(yè)面臨的各種各樣資金短缺問題，如果從優(yōu)化整個財務(wù)流程和財務(wù)管理系統(tǒng)上入手加強(qiáng)資金鏈風(fēng)險管理，資金短缺問題將在很大程度上得到有效控制和回避?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】

[1]陳德強(qiáng).資金營運論——房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展資金研究[M].立信會計出版社.2000，8.[2]搜狐焦點網(wǎng).打擊高房價——盤點2010年國家調(diào)控房地產(chǎn)政策[EB/0L].http://house.focus.cn/news/2010-03-24/887173.html，2010-03-24.[3]陳希琴.萬科的投資政策分析[J].財務(wù)與會計，2010，（2）：36.[4]李實之.我國房地產(chǎn)開發(fā)資金鏈吃緊問題的思考[J].企業(yè)家天地，2008，（9）：71-72.[5]陳 鑫.基于資金鏈管理的房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險控制研究[D].福建師范大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009，48.[6]袁 芳.銀監(jiān)會緊縮信貸，開發(fā)商至少再自付1500億[EB/OL].http://house.hangzhou.com.cn/lsxw/gnyw/content/2009-12/21/content_2962148.htm，2010-05-28.[7]張曉玲.今年房企資金鏈面臨大考[EB/OL].http://finance.bjnews.com.cn/2010/0409/23405.shtml，2010-04-12.[8]劉 剛.房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理研究[D].山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009，38.[9]馮亞靜.淺析當(dāng)前形勢下房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈管理[J].中國商界，2009，(8):191-192.[10]杜 超.中小房企如何捍衛(wèi)資金鏈[J].地產(chǎn)金融，2008，(7):66-67.

第四篇：鋼貿(mào)“后資金鏈危機(jī)時代”調(diào)查

中國鋼貿(mào)“后資金鏈危機(jī)時代”調(diào)查

——企業(yè)喊渴

現(xiàn)代物流報記者 王京

去年后半年，鋼貿(mào)業(yè)資金鏈條斷裂危機(jī)不斷加劇。

隨著國家貨幣政策趨緊，銀行信貸進(jìn)入空前緊張。作為資金密集型行業(yè)，鋼鐵貿(mào)易業(yè)最終還是未能逃脫此前因溫州老板“跑路”引發(fā)的金融風(fēng)暴。自無錫一洲鋼材市場老板負(fù)債“跑路”后，坊間仍有鋼貿(mào)企業(yè)倒閉、CEO出逃的傳言。

可2012年以來，國家貨幣政策已有放松。不僅如此，據(jù)西本新干線的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，滬大額銀行承兌匯票貼現(xiàn)率更是從去年10月份的11.31‰/月跌至現(xiàn)在的5.08‰/月。

但今天市場上，仍有不少貿(mào)易商反映銀行融資太難。同時，銀行神經(jīng)也由此前的空前緊繃轉(zhuǎn)為焦慮彷徨。

“我們也需要借貸出去，需要鋼貿(mào)商來維系。”

從業(yè)多年的中信銀行蘇州分行信貸業(yè)務(wù)員孫志文頗顯無奈地說，“其實我們不缺錢，只是不知道該貸給誰，誰才是最安全的客戶。”面對兩種截然不同的聲音，業(yè)內(nèi)專家表示，鋼貿(mào)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了后資金鏈條危機(jī)時代。

銀行機(jī)構(gòu)：“以前監(jiān)管太松”

一個愿借，一個愿貸。但去年下半年以來，銀行和鋼貿(mào)商的這種甜蜜關(guān)系似乎遇到一些了波折。

基于房地產(chǎn)調(diào)控和銀根緊縮的雙重壓力，鋼貿(mào)商紛紛叫苦貸款難。銀行對鋼貿(mào)商審查加大，鋼貿(mào)商融資成本也是日劇攀高。中國工商銀行監(jiān)事長、黨委副書記王為強(qiáng)在接受本報記者采訪時表示：“鋼貿(mào)企業(yè)的某些行為讓銀行不得不謹(jǐn)慎操作，以免造成損失。”

“很多因素交織，我們銀行只能選擇謹(jǐn)慎，新客戶基本不會考慮，老客戶也要看實際運行情況?！睂Υ藢O志文更是直言不諱地說。

在他眼里的許多因素，不僅包括曾讓許多銀行膽戰(zhàn)驚心的無錫一洲事件，還有一些日益透明的現(xiàn)象：許多鋼貿(mào)商不再單純做鋼材生意，戴著鋼材交易的帽子吸金囤地，利用土地增值投資房地產(chǎn)業(yè)；有的甚至拿著貸款轉(zhuǎn)手放高利貸，這都加劇了銀行放貸時的擔(dān)憂。

另外，由于銀行之間質(zhì)押信息不互通，在庫監(jiān)管又存有漏洞，重復(fù)質(zhì)押在鋼材貿(mào)易貸款中并不新鮮，還有的鋼貿(mào)商采用空單質(zhì)押來貸款。孫志文承認(rèn)：“這些行為讓銀行不得不把個別得到授信的鋼貿(mào)企業(yè)列入黑名單?！?銀行糾結(jié)

以前下面的銀行在這方面監(jiān)管太松了。王為強(qiáng)說，這段時間各個銀行都在加強(qiáng)對中小企業(yè)風(fēng)險的防范，在風(fēng)險的容忍度方面采取了一些措施。

信貸專員： “資金并非很緊”

“事實上，真正做鋼貿(mào)生意的，我們絕對支持?！敝袊y行上海市楊浦支行業(yè)務(wù)發(fā)展部客戶經(jīng)理張元對本報記者稱，“不同企業(yè)要不同對待，畢竟鋼貿(mào)商是我們的重要客戶群?！?/p>

銀行對鋼貿(mào)商的貸款業(yè)務(wù)也很看重。因為鋼貿(mào)企業(yè)融資具有融資規(guī)模大、質(zhì)押物易變現(xiàn)等優(yōu)點，銀行愿意對其提供貸款。孫志文說：“我們需要鋼貿(mào)商，鋼材行業(yè)也需要大量資金，能夠幫助我們完成指標(biāo)?！?/p>

之前長三角地區(qū)部分銀行停止對鋼貿(mào)商信貸，只是針對一些可能存在違規(guī)操作的貿(mào)易商。最明顯的一個例子就是，去年年底上海監(jiān)管當(dāng)局下發(fā)了《關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險提示的通知》，并在當(dāng)月再度下達(dá)一則內(nèi)部相關(guān)風(fēng)險預(yù)警通報。但今年以來，許多貿(mào)易商還是拿到了銀行貸款。

“銀行也是企業(yè)，也有追求利潤最大化的需求。只要不弄虛作假、不違規(guī)操作，是正經(jīng)做鋼材買賣生意的，信貸方面不會受到太大影響。”孫志文說?！芭苈贰笔录皇莻€案，近期一些銀行對鋼貿(mào)企業(yè)的放貸限度還是有所緩和。

鋼貿(mào)企業(yè)：玩命的在 “找錢”

銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)言及資金面數(shù)據(jù)都顯示鋼貿(mào)企業(yè)的資金環(huán)境并不緊張。但本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，仍有許多鋼貿(mào)企業(yè)反映缺錢。

鋼材是大宗商品，鋼貿(mào)是資金密集型行業(yè)。整個經(jīng)營過程都需要大量資金，動輒數(shù)百萬、上千萬資金周轉(zhuǎn)。尤其對于一些中小鋼貿(mào)商來說，企業(yè)自身資金不雄厚，為了提高競爭力，對下游企業(yè)又采取墊資方式，資金鏈非常脆弱，開始玩命的“找錢”。

此外，還有不少鋼貿(mào)企業(yè)在擴(kuò)張，上項目需要大資金的投入。

對此，廣發(fā)銀行的廖建明說：“現(xiàn)在鋼貿(mào)商貸款，銀行首先要確認(rèn)其是否正經(jīng)做鋼材買賣?！边@也正是當(dāng)前鋼貿(mào)商反映融資緊張的原因。一定程度上是銀行以前對鋼貿(mào)商貸款程序監(jiān)管過松，所以對比之下顯得現(xiàn)在緊了。此外，鋼貿(mào)企業(yè)的融資渠道單一也是造成資金緊張的原因之一。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專委會、現(xiàn)代物流報聯(lián)合發(fā)布的《中國鋼貿(mào)商生存現(xiàn)狀調(diào)查報告》顯示，目前傳統(tǒng)的銀行融資仍是鋼貿(mào)企業(yè)的主要融資渠道，約占50%。

招商銀行上海分行銀行部副經(jīng)理李振宇向本報記者證實：“鋼貿(mào)商貸款份額有時能達(dá)到我們貸款份額的20%”。

行業(yè)協(xié)會： “洗牌洗出好牌”

鑒于當(dāng)前國內(nèi)鋼鐵貿(mào)易企業(yè)身處“微利”甚至虧損狀態(tài)，不少行業(yè)協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)呼吁：要借機(jī)加快洗牌。

“這是趨勢，也是好事，但既然是洗牌就要洗出好牌來。”中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專委會秘書長王建中表示。在貸款問題上也是，毫無疑問，銀行會支持好牌的。

據(jù)了解，發(fā)達(dá)國家的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)早已高度集中，而我國仍然很分散，全國鋼貿(mào)企業(yè)高達(dá)20多萬家。規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)集中度低、經(jīng)營模式單

一、抗風(fēng)險能力弱一直是鋼貿(mào)企業(yè)的通病。

王建中認(rèn)為，銀行對鋼貿(mào)業(yè)施壓式的規(guī)范并非壞事。目前鋼貿(mào)商資金壓力屬于黎明前的黑暗，對鋼貿(mào)行業(yè)自身來講，借機(jī)進(jìn)行洗牌，形成良性競爭，能更加健康穩(wěn)定地發(fā)展。

“其實好多銀行的信貸業(yè)務(wù)員一直關(guān)注著鋼貿(mào)企業(yè)，就像鋼貿(mào)商盯著銀行一樣。銀行也是企業(yè)，雙方互相體諒，才能取得共好發(fā)展?！睂O志文認(rèn)為，對于抱團(tuán)后的大型鋼貿(mào)企業(yè)，銀行要給予支持。一味地為了控制眼下的風(fēng)險進(jìn)一步緊縮貸款，或者進(jìn)一步逼鋼貿(mào)商還債，結(jié)果可能會適得其反，大大加劇一些鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈條斷裂。

（應(yīng)受訪者要求，文中孫志文系化名。）

第五篇：嘉興銀行考試內(nèi)容

嘉興銀行

成立于1997年12月22日的嘉興銀行股份有限公司（原名：嘉興市商業(yè)銀行），是一家具有法人資格的地方性股份制商業(yè)銀行。2013年，嘉興銀行注冊資本10.15億元，內(nèi)設(shè)20個部門，下轄分支機(jī)構(gòu)41個，其中省內(nèi)分行2家，縣市區(qū)一級支行9家（含秀水支行、高新支行、梅灣支行、嘉禾支行4家專業(yè)性支行以及湖州長興支行），二級支行27家（含新市鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)9家，小微企業(yè)專營支行4家）。另外，在浙江浦江、安徽歙縣主發(fā)起成立了兩家村鎮(zhèn)銀行。目前擁有員工1000人。[1]

1發(fā)展簡史編輯 15年來，依托的關(guān)心、社會各界的支持和廣大客戶的呵護(hù)，市商業(yè)銀行伴隨著嘉興這座歷史文化名城的發(fā)展而健康地成長，全行干部員工和衷共濟(jì)、發(fā)憤圖強(qiáng)，腳踏實地求

進(jìn)取，一心一意謀發(fā)展，如今已經(jīng)在嘉禾大地牢牢地站穩(wěn)了腳跟。13年來，我們在積極主動參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和各項社會事業(yè)發(fā)展的同時，公司治理不斷完善，經(jīng)營特色不斷凸現(xiàn)，內(nèi)控制度不斷強(qiáng)化，風(fēng)險意識不斷增強(qiáng)，科技水平不斷提升，結(jié)算網(wǎng)絡(luò)不斷擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)布局不斷優(yōu)化，黨建工作不斷加強(qiáng)，隊伍素質(zhì)不斷提高，企業(yè)文化不斷創(chuàng)新，從而為打造“區(qū)域性股份制銀行、中小企業(yè)銀行、流程銀行、和諧銀行”奠定了堅實的基礎(chǔ)。升級更名：

企業(yè)精神

『超越自我 創(chuàng)新永遠(yuǎn)』

一個成功的企業(yè)能夠長久地生存發(fā)展下去，必須有一種我們稱之謂信仰的精神力量來支撐。這種精神力量具體表現(xiàn)為員工隊伍的整體素質(zhì)，它是增強(qiáng)企業(yè)員工的凝聚力、向心力和持久力的意識形態(tài)總和。嘉興市商業(yè)銀行確立“超越自我、不斷創(chuàng)新”為自己的企業(yè)精神，正是體現(xiàn)了這一理念。

企業(yè)精神的具體釋義：

超越自我——超越自我意識的強(qiáng)化，是一個企業(yè)充滿生機(jī)與活力的先決條件。嘉興市商業(yè)要走在全國的前列，就必須培養(yǎng)員工的危機(jī)意識和競爭意識，不滿足于過去、不停留在現(xiàn)狀，敢于較量自我、超越同行，永遠(yuǎn)保持著進(jìn)取心理。

不斷創(chuàng)新——一個企業(yè)要保持“生命之樹常青”，就必須建立一個長效的創(chuàng)新激勵機(jī)制，以此激發(fā)全行員工的聰明才智，使創(chuàng)新意識牢牢扎根在每一位員工的心中，使“創(chuàng)新永無止境”這一理念成為每一位員工的自覺行為和共同追求。

《嘉興銀行招聘考試一本通 》

一、2014年嘉興銀行招聘考試大綱詳細(xì)介紹與分析。

二、嘉興銀行招聘考試歷年真題試卷參考。

三、嘉興銀行招聘考試（嘉興銀行相關(guān)知識）。

四、嘉興銀行招聘考試（重點時事政治）。

五、嘉興銀行招聘考試行測講義與習(xí)題。

六、嘉興銀行招聘考試金融講義與習(xí)題。

七、嘉興銀行招聘考試--視頻課程與面試寶典。

八、2014嘉興銀行考試全套在線高清教學(xué)視頻課程及講義。

九、2014年嘉興銀行考試全真模擬題試卷（10套）

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企業(yè)目標(biāo)

『追求卓越 爭創(chuàng)一流』

嘉興市商業(yè)銀行的企業(yè)目標(biāo)用“爭創(chuàng)一流、追求卓越”來概括表述，體現(xiàn)的是一種更高境界的追求。在嘉興市商業(yè)銀行進(jìn)入一個全新發(fā)展時期的關(guān)鍵時刻，我們理應(yīng)確定一個更高層次、催人奮進(jìn)的企業(yè)目標(biāo)，激勵全行干部員工進(jìn)一步統(tǒng)一思想、振奮精神、勵精圖治，為實現(xiàn)嘉興市商業(yè)銀行走在全國城市商業(yè)銀行前列的目標(biāo)而不懈地努力。

企業(yè)目標(biāo)的具體釋義：

爭創(chuàng)一流——就是充分發(fā)揮機(jī)制優(yōu)勢，通過制定符合自身實際情況的中長期發(fā)展規(guī)劃，通過人力資源、機(jī)構(gòu)資源、產(chǎn)品資源等的優(yōu)化和整合，在全行營造一種“人人爭優(yōu)、人人創(chuàng)先”的氣氛。同時，全行干部員工要牢固樹立“爭創(chuàng)一流”的意識，無論是團(tuán)隊和管理，還是經(jīng)營和業(yè)績，都要圍繞“一流”這個核心。

追求卓越——作為股份制金融企業(yè)，追求卓越的發(fā)展成果一方面是自身增強(qiáng)發(fā)展后勁的必然要求，另一方面也是回報社會、回報股東的客觀要求。因此“追求卓越”應(yīng)該成為嘉興市商業(yè)銀行一個永恒的主題，并通過“追求卓越”來進(jìn)一步提升嘉興市商業(yè)銀行的核心競爭能力。