第一篇：關(guān)于利用投資基金推動(dòng)國(guó)資國(guó)企改革的思考

關(guān)于利用投資基金推動(dòng)國(guó)資國(guó)企改革的思考

基金是混合所有制經(jīng)濟(jì)的典型實(shí)現(xiàn)形式，近年來，各地相繼成立國(guó)企改革發(fā)展基金，按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)參與、市場(chǎng)運(yùn)作”原則，以國(guó)有資本為引導(dǎo)，撬動(dòng)社會(huì)資本參與國(guó)企改革，為國(guó)有企業(yè)規(guī)范治理、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、股權(quán)融資、債務(wù)處理等提供支持。在此背景下，研究分析各地國(guó)企改革發(fā)展基金的成立、運(yùn)行情況具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、各地國(guó)企改革發(fā)展基金的成立及運(yùn)行

（一）中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金

中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金于2016年9月在北京成立，首期募集資金1310萬元。其中，中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人出資300億元，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司等出資1010億元。該基金重點(diǎn)投資央企轉(zhuǎn)型升級(jí)重大項(xiàng)目、有利于國(guó)家利益的重大戰(zhàn)略性項(xiàng)目、央企產(chǎn)業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目，以及協(xié)助企業(yè)退出無互補(bǔ)性和低協(xié)同性的業(yè)務(wù)。區(qū)別于以往政府主導(dǎo)、央企直接投資的投融資模式，中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金實(shí)施的是更加市場(chǎng)化和公司化治理的新型投融資模式。中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金先后參與了中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司、中國(guó)電力建設(shè)股份有限公司、中國(guó)中冶股份有限公司等央企的增發(fā)項(xiàng)目，有效服務(wù)了央企及國(guó)有骨干企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、管理優(yōu)化和資產(chǎn)對(duì)接。

（二）深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金

深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金成立于2017年4月，由深圳市政府投資引導(dǎo)基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、鹽田區(qū)國(guó)有資本投資管理有限公司等共同出資設(shè)立?；鹗灼谝?guī)模352.57億，重點(diǎn)圍繞國(guó)企混合所有制改革、并購(gòu)重組、成長(zhǎng)型企業(yè)等方向進(jìn)行投資。作為深圳市政府出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，深圳國(guó)調(diào)招商并購(gòu)股權(quán)投資基金將以資本為紐帶，重點(diǎn)關(guān)注央企、國(guó)企的混合所有制改革投資機(jī)會(huì)，通過產(chǎn)業(yè)并購(gòu)和價(jià)值再塑服務(wù)于深圳市屬國(guó)有企業(yè)改革，吸引人才、技術(shù)、管理方式等資源落地深圳，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（三）山東國(guó)惠改革發(fā)展基金和山東聚贏產(chǎn)業(yè)基金

山東國(guó)惠改革發(fā)展基金于2016年1月成立，基金總規(guī)模200億，采用母子基金架構(gòu)。母基金由山東省國(guó)資委、山東省魯信投資控股集團(tuán)有限公司等共同出資，已募集60億元，以設(shè)立各類子基金的形式，預(yù)計(jì)到2017年年底可形成千億規(guī)模。山東國(guó)惠改革發(fā)展基金是山東省專門為推動(dòng)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革進(jìn)程成立的基金，按照“股權(quán)多元化、運(yùn)作市場(chǎng)化、管理專業(yè)化”的原則，通過參股解決國(guó)企改革所需資金，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，加速國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)程。

山東聚贏產(chǎn)業(yè)基金于2015年由山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司聯(lián)合中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司組建。基金主要服務(wù)于省內(nèi)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和行業(yè)整合。成立后，為促進(jìn)國(guó)有資本保值增值和保障省屬國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，山東聚贏產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合社會(huì)資本先后參與了山東新華制藥股份有限公司、山東銀座股份有限公司等多個(gè)增發(fā)項(xiàng)目，有效推動(dòng)了所投企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，同步引入的社會(huì)資本和員工持股計(jì)劃有利于進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)和調(diào)動(dòng)員工的積極性。

（四）廣東國(guó)有企業(yè)重組發(fā)展基金

廣東省國(guó)有全資企業(yè)和國(guó)有絕對(duì)控股企業(yè)戶數(shù)占比82%，集中了全省88%的國(guó)有資本。為推動(dòng)省屬國(guó)有企業(yè)形成多元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，2015年4月，廣東省組建了廣東國(guó)有企業(yè)重組發(fā)展基金?；鸢凑铡罢龑?dǎo)、企業(yè)參與、市場(chǎng)運(yùn)作，支持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、支持產(chǎn)業(yè)培育、支持證券化”原則，采用母子基金形式進(jìn)行運(yùn)作。母基金首期規(guī)模15億元中，廣東省政府安排財(cái)政出資3億元，7家省屬企業(yè)出資4.55億元，剩余部分由金融機(jī)構(gòu)出資。廣東國(guó)企重組發(fā)展基金成立后，先后設(shè)立了“粵電新能源產(chǎn)業(yè)并購(gòu)”“粵水電清潔能源產(chǎn)業(yè)并購(gòu)”“華隧城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”等多個(gè)子基金，對(duì)廣東廣新信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司、國(guó)義招標(biāo)股份有限公司、廣東華金合金材料實(shí)業(yè)有限公司等12家省內(nèi)試點(diǎn)國(guó)有企業(yè)入股，同步實(shí)施員工持股并推動(dòng)試點(diǎn)企業(yè)在新三板上市。通過引入戰(zhàn)略投資者、實(shí)施員工持股和國(guó)企發(fā)展基金入股，支持試點(diǎn)企業(yè)建立了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，激發(fā)了管理團(tuán)隊(duì)活力，開拓了企業(yè)發(fā)展空間。

（五）北京京國(guó)瑞國(guó)企改革發(fā)展基金

2014年12月，為推進(jìn)市屬國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展，降低改革成本，解決國(guó)企改革歷史遺留問題，北京市組建了京國(guó)瑞國(guó)企改革發(fā)展基金。該基金采用母子基金模式，募集規(guī)模400億元。其中，京國(guó)瑞基金為母基金，屬于半公益的政府引導(dǎo)基金，下設(shè)商業(yè)性的京國(guó)發(fā)基金和公益性的京國(guó)益兩只子基金。京國(guó)瑞基金采用有限合伙形式?行，參與市屬國(guó)企重大股權(quán)投資，向子基金京國(guó)發(fā)出資，以部分收益設(shè)立公益性的京國(guó)益基金。三只基金獨(dú)立運(yùn)作，通過專業(yè)化管理、市場(chǎng)化配置，建立收益分配、反哺機(jī)制，互為支撐、互為補(bǔ)充、互為促進(jìn)。京國(guó)瑞基金的成立是推進(jìn)北京市市屬企業(yè)混合所有制改革的重要探索，其多次支持北京市屬企業(yè)的增資擴(kuò)股和并購(gòu)項(xiàng)目，為解決國(guó)企發(fā)展歷史負(fù)擔(dān)和資金籌措問題，進(jìn)行了有效嘗試和創(chuàng)新。

二、改革發(fā)展基金對(duì)國(guó)企改革的推動(dòng)作用

（一）為國(guó)企改革提供資金保障

國(guó)企改革單純依靠政府推動(dòng)是不夠的，還需要雄厚的資金支持。國(guó)有資產(chǎn)規(guī)模巨大，部分企業(yè)歷史負(fù)擔(dān)重、資金需求大、融資渠道少，存在“想調(diào)調(diào)不動(dòng)、想轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)不了”的突出現(xiàn)象。改革的落實(shí)需要龐大的資金支持，單純依賴財(cái)政資金難以實(shí)現(xiàn)。而基金具有資金集聚和撬動(dòng)作用，有利于吸引社會(huì)資本，放大國(guó)有資本功能，同時(shí)還能實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的循環(huán)再生、滾動(dòng)利用。通過成立國(guó)有資本改革引導(dǎo)基金，吸引社會(huì)資本，作為國(guó)企改革的啟動(dòng)資金，有利于緩解財(cái)政壓力，減少政府投入和負(fù)擔(dān)，加快國(guó)企改革進(jìn)程。

（二）為改革提供示范引領(lǐng)作用

當(dāng)前，由于資本量小、話語權(quán)小、顧慮多，民營(yíng)企業(yè)對(duì)參與國(guó)企混合所有制改革存在觀望心態(tài)，通過國(guó)資改革基金進(jìn)入國(guó)有企業(yè)撬動(dòng)國(guó)資改革，可以消除社會(huì)資本參與國(guó)企混合所有制改革進(jìn)入難、顧慮多等問題，同時(shí)，國(guó)資改革基金本身具有國(guó)資背景，這種身份能為改革前后基金與被投資企業(yè)的溝通合作帶來便利。此外，國(guó)企改革基金還可以以同股同權(quán)方式同步帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)員工持股，進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力。

（三）為改革提供專業(yè)化、市場(chǎng)化服務(wù)

基金具有市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)入國(guó)有企業(yè)，可以運(yùn)用專業(yè)的金融服務(wù)水平和公司治理經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行重整改革，實(shí)現(xiàn)對(duì)被投企業(yè)的專業(yè)決策、高效管理，促使被投企業(yè)徹底解決內(nèi)部人控制問題，完善法人治理機(jī)構(gòu)，構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度。同時(shí)，政府在選擇基金管理人已事前增設(shè)了競(jìng)爭(zhēng)性投資程序，基金引入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有利于克服原有體制機(jī)制的弊端。

（四）為國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供主輔分離服務(wù)

國(guó)有企業(yè)輔業(yè)資產(chǎn)通常屬于非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或盈利能力較差，國(guó)企改革基金除了以資本金方式支持企業(yè)主業(yè)發(fā)展外，還可以以公允價(jià)值承接輔業(yè)或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，助推企業(yè)聚焦主業(yè)。同時(shí)，還可利用專業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資和重組整合經(jīng)驗(yàn)來挖掘輔業(yè)或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的盈利潛力，通過對(duì)輔業(yè)中具備經(jīng)營(yíng)潛力的資產(chǎn)進(jìn)行整合，構(gòu)建完善的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高輔業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，從而打造新的經(jīng)營(yíng)主體，進(jìn)一步提高國(guó)有資產(chǎn)的增值保值率。

（五）有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)的放大作用

目前，各地成立的國(guó)企改革發(fā)展基金大多具備引導(dǎo)屬性。根據(jù)十八大國(guó)有企業(yè)改革需要堅(jiān)持有進(jìn)有退、有所為有所不為的政策精神，一方面，要引導(dǎo)國(guó)有資本從不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)能過剩的行業(yè)和領(lǐng)域退出。另一方面，國(guó)企改革發(fā)展基金還可以發(fā)揮產(chǎn)業(yè)培育、孵化功能，通過積極放大社會(huì)資本，引導(dǎo)資本投向和培育新能源、新材料、智能裝備制造等戰(zhàn)略性新?d產(chǎn)業(yè)。

三、建議

（一）加大國(guó)企資本金以基金方式注入企業(yè)的比例

充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用，加快成立國(guó)企改革發(fā)展基金，改變現(xiàn)行“撒胡椒面”的方式。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出方式應(yīng)當(dāng)根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和國(guó)企改革發(fā)展任務(wù)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，更多的以基金的方式注入企業(yè)，引領(lǐng)社會(huì)資本投向重要前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、科技進(jìn)步等領(lǐng)域，帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，增強(qiáng)國(guó)有資本影響力。

（二）推動(dòng)國(guó)企經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)作為基金一般合伙人

積極引入國(guó)企經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)作為一般合伙人參與基金出資，引導(dǎo)和鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)對(duì)基金投入增量資金，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)者由“員工”轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮蓶|”，提高經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)積極性和主動(dòng)性，降低監(jiān)管和溝通成本。通過出資人、基金、經(jīng)營(yíng)者利益高度一致，發(fā)揮最大能動(dòng)性，在機(jī)制上解決參與各方混改動(dòng)力不足和績(jī)效激勵(lì)不足的難題。

（三）協(xié)調(diào)基金政策目標(biāo)與社會(huì)資本逐利性之間的關(guān)系

出于推動(dòng)國(guó)企改革進(jìn)程、實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的目的，政府一般會(huì)對(duì)基金的投資領(lǐng)域和地域做出約束性規(guī)定。而如果所限定區(qū)域和領(lǐng)域內(nèi)項(xiàng)目數(shù)量少、質(zhì)量不高就會(huì)對(duì)社會(huì)資本的逐利形成影響。建議可以參考京國(guó)瑞國(guó)企改革發(fā)展基金的分級(jí)分層設(shè)置方式，將子基金分設(shè)為公益性和商業(yè)性，建立子基金層面的反哺機(jī)制。同時(shí)，可以通過調(diào)整政府出資的讓利比例調(diào)動(dòng)社會(huì)資本的積極性。

（四）完善對(duì)改革發(fā)展基金的考核激勵(lì)機(jī)制

統(tǒng)籌考慮改革發(fā)展基金的社會(huì)效應(yīng)和投資效益，設(shè)立全方位投資績(jī)效考核體制，從多維度對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行考核。對(duì)基金配套實(shí)施市場(chǎng)化激勵(lì)約束優(yōu)勢(shì)，嘗試通過超額收益分成、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)、項(xiàng)目跟投等手段有效實(shí)現(xiàn)對(duì)管理人的激勵(lì)約束。適當(dāng)改善發(fā)展基金從業(yè)人員的薪酬待遇，給予必要的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼等，吸引、培養(yǎng)、留住高水平的專業(yè)人才。

（五）強(qiáng)化基金運(yùn)作的產(chǎn)業(yè)鏈思維

國(guó)企改革發(fā)展基金的運(yùn)作不應(yīng)該只局限于單個(gè)國(guó)有企業(yè)的改革，還應(yīng)該強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈思維，發(fā)揮基金在區(qū)域內(nèi)的影響力，建立良好的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作能力，幫助國(guó)有企業(yè)增優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)短板、調(diào)結(jié)構(gòu)。一方面通過橫向并購(gòu)，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本和提升上下游議價(jià)能力；另一方面通過產(chǎn)業(yè)鏈整合，補(bǔ)齊發(fā)展短板，增強(qiáng)改革企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展效應(yīng)。

（作者單位：河南農(nóng)開產(chǎn)業(yè)基金投資有限責(zé)任公司）

第二篇：國(guó)資國(guó)企改革

國(guó)資國(guó)企改革“大年”即將來臨

2015年國(guó)資國(guó)企改革加速度：將面臨七大主要任務(wù)

劉東;王川

導(dǎo)語

國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心副主任彭建國(guó)在2014年12月31日接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，隨著頂層設(shè)計(jì)方案的出臺(tái)，2015年國(guó)企改革將有大進(jìn)展和大動(dòng)作，國(guó)資改革今年預(yù)料將會(huì)遍地開花。2014年12月結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也對(duì)新常態(tài)下的國(guó)資國(guó)企改革意見進(jìn)行分析。會(huì)議要求，要“推進(jìn)國(guó)企改革要奔著問題去，以增強(qiáng)企業(yè)活力、提高效率為中心，提高國(guó)企核心競(jìng)爭(zhēng)力，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度”。

與此相對(duì)應(yīng)的是，自2013年12月底上海率先出臺(tái)國(guó)資國(guó)企改革二十條意見以來，截至2015年1月4日，全國(guó)已經(jīng)有上海、甘肅、山東等22省市出臺(tái)了地方版本的國(guó)資國(guó)企改革意見。部分省份意見雖未正式出臺(tái)，但一些改革舉措已在進(jìn)行之中。南京、長(zhǎng)沙等省會(huì)城市也出臺(tái)了國(guó)資國(guó)企改革意見。隨著國(guó)資國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)相關(guān)意見的逐步出臺(tái)，2015年的國(guó)資改革將會(huì)迎來哪些進(jìn)展？

本報(bào)記者 劉東

實(shí)習(xí)記者 王川 上海報(bào)道

地方改革遍地開花

彭建國(guó)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，之前由于國(guó)家層面方案沒有出臺(tái)，地方國(guó)企改革突破較少，今年預(yù)料將“遍地開花”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理已經(jīng)出臺(tái)地方國(guó)資改革方案后發(fā)現(xiàn)，地方國(guó)資國(guó)企改革意見主要集中在混合所有制，分類監(jiān)管、股權(quán)激勵(lì)和員工持股、公司制治理結(jié)構(gòu)、設(shè)立國(guó)有資本投資（運(yùn)營(yíng)）公司等方向，絕大部分省市都對(duì)國(guó)資改革設(shè)立了一個(gè)較為具體的目標(biāo)。

例如，在混合所有制方面，甘肅提出到2020年國(guó)有經(jīng)濟(jì)中混合所有制比重達(dá)到60%左右，江西提出5年內(nèi)混合所有制經(jīng)濟(jì)要占國(guó)資的70%。

在國(guó)有資本范圍方面，北京國(guó)資國(guó)企改革意見要求，到2020年，80%以上的國(guó)有資本集中到提供公共服務(wù)、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、保障民生等領(lǐng)域。上海、江西、甘肅、江蘇、重慶、四川、青海等省市也都將國(guó)資集中在關(guān)鍵領(lǐng)域的目標(biāo)設(shè)定在“80%”上。不過，在對(duì)2014年國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)展進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，多位接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪的分析人士認(rèn)為，改革的力度并不如預(yù)期。中國(guó)社科院微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究室副主任劉小玄對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，目前國(guó)資國(guó)企改革的進(jìn)展仍相對(duì)比較緩慢。

財(cái)政部財(cái)科所國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究室主任文宗瑜此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，地方出臺(tái)的國(guó)資改革意見里面存在兩個(gè)問題，重復(fù)性比較強(qiáng)，各個(gè)省的意見都差不多，在具體操作上，還是缺乏一些可操作性。

頂層設(shè)計(jì)意見將出

原定于2014年年底出臺(tái)的改革意見并未能如預(yù)期出現(xiàn)，國(guó)務(wù)院國(guó)有重點(diǎn)大型企業(yè)監(jiān)事會(huì)主席季曉南認(rèn)為，可以說這些總體文件由于遲遲不能出臺(tái)，已經(jīng)成為深化國(guó)企改革的軟肋，影響到國(guó)企改革總的進(jìn)程。

此前有消息稱，國(guó)企改革的頂層設(shè)計(jì)方案由財(cái)政部、發(fā)改委和國(guó)資委牽頭制定，可能以“1+N”的形式發(fā)布。其中，“1”是指首先會(huì)出臺(tái)一個(gè)深化國(guó)企改革指導(dǎo)意見，“N”則是三四十個(gè)配套方案。這些配套方案將分階段分批發(fā)布。

國(guó)資委研究中心主任楚序平近日表示，2015年國(guó)資國(guó)企改革將面臨七大主要任務(wù)，而部分方案推出的時(shí)間表或?qū)⑻崆爸链汗?jié)前。

盡管如此，被稱為新一輪國(guó)資國(guó)企改革“元年”的2014年仍取得一定成就，分析人士認(rèn)為，2014年國(guó)家在把握國(guó)有企業(yè)的改革方向和推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革方面精準(zhǔn)而堅(jiān)定，此外，7月開始的“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)，也為國(guó)資改革提供經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)，改革的步伐越來越協(xié)調(diào)。

彭建國(guó)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，央企方面，2014年各企業(yè)積極性較高，做了調(diào)研、制定方案等準(zhǔn)備工作，待方案一出，央企動(dòng)作應(yīng)該比較大。此外，第一批國(guó)企改革試點(diǎn)工作到2015年也會(huì)有較大突破。若第一批試點(diǎn)進(jìn)展順利，第二批有可能擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

彭建國(guó)稱，專項(xiàng)工作也會(huì)大有進(jìn)展。在混合所有制改革方面，今年二級(jí)和三級(jí)公司會(huì)進(jìn)行董事會(huì)試點(diǎn)等多項(xiàng)工作。

中國(guó)企業(yè)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)李錦告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，其對(duì)2015年國(guó)企改革形勢(shì)持樂觀的態(tài)度，整個(gè)國(guó)資國(guó)企改革將會(huì)鋪開，尤其是在混合所有制和分類改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面取得進(jìn)展。

“混改”新內(nèi)涵

不過，目前對(duì)于國(guó)資國(guó)企改革中的一些關(guān)鍵領(lǐng)域，仍存在不少爭(zhēng)議。

彭建國(guó)認(rèn)為，目前主要有三方面存在爭(zhēng)議，即是否先對(duì)發(fā)展較好的企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革、國(guó)有經(jīng)濟(jì)是否該從競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域中退出以及是否采用新加坡的淡馬錫模式。在混合所有制方面，國(guó)資改革專家、原全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任陳清泰認(rèn)為，要以發(fā)展混合所有制為契機(jī)，改變資本被板塊化、碎片化，做到國(guó)有企業(yè)的實(shí)力加民營(yíng)企業(yè)的活力來增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，通過引進(jìn)新的投資者，自然壟斷行業(yè)應(yīng)該把可競(jìng)爭(zhēng)的板塊逐漸分拆，通過混合所有制國(guó)有企業(yè)去行政化，民營(yíng)企業(yè)去家族化，建立有效公司治理。

彭建國(guó)也認(rèn)為，雖然國(guó)企上市或多或少已變成混合所有制企業(yè)，但這種上市大多是形式上的，機(jī)制并沒有發(fā)生根本改革。

2014年12月底在廣州召開的首屆國(guó)企改革發(fā)展前沿論壇上，北京師范大學(xué)公司治理與企業(yè)發(fā)展研究中心主任高明華認(rèn)為，只有競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企適合做混合所有制改革，而公益性國(guó)企和自然壟斷型的國(guó)企應(yīng)堅(jiān)持國(guó)有獨(dú)資或國(guó)家控股。楚序平則表示，中央企業(yè)總部最好保持國(guó)有獨(dú)資，對(duì)絕大多數(shù)重要國(guó)有企業(yè)，政府要保留51%以上控制權(quán)。同時(shí)，混合所有制優(yōu)先考慮包括社?；?、保險(xiǎn)基金等公眾基金。

陳清泰建議稱，混合所有制治理上，有五點(diǎn)需要考慮，過大股比的國(guó)有股權(quán)適當(dāng)分散給若干持有者、所有股東都應(yīng)通過股東會(huì)、董事會(huì)行使權(quán)利，確立董事會(huì)的核心作用和戰(zhàn)略地位。經(jīng)理人由董事會(huì)選聘，董事會(huì)有權(quán)罷免。公司必須執(zhí)行國(guó)家的法規(guī)接受相關(guān)行政執(zhí)法部門的監(jiān)管。

去年七月，國(guó)資委將六家央企納入“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)，其中，中國(guó)醫(yī)藥、中國(guó)建材入圍發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)，中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)宋志平認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)在混合所有制企業(yè)引入管理層中長(zhǎng)期激勵(lì)、職業(yè)經(jīng)理人和員工持股機(jī)制，保障“所有者到位”，才能真正形成巨大的推動(dòng)力。

去年七月，國(guó)資委將六家央企納入“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)，其中，中國(guó)醫(yī)藥、中國(guó)建材入圍發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)，中國(guó)建材集團(tuán)董事長(zhǎng)宋志平認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)在混合所有制企業(yè)引入管理層中長(zhǎng)期激勵(lì)、職業(yè)經(jīng)理人和員工持股機(jī)制，保障“所有者到位”，才能真正形成巨大的推動(dòng)力。

爭(zhēng)議分類監(jiān)管

“準(zhǔn)確分類是實(shí)現(xiàn)下一步國(guó)資改革的重要一步?！?中國(guó)政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀(jì)鵬表示。不過，目前分類監(jiān)管仍是爭(zhēng)議頗多的一個(gè)領(lǐng)域，從地方的經(jīng)驗(yàn)來看，上海將國(guó)企劃分為競(jìng)爭(zhēng)類、功能類和公共服務(wù)類進(jìn)行監(jiān)管，四川則分為競(jìng)爭(zhēng)類和功能類兩種類型，其他省市基本按照三類進(jìn)行分類監(jiān)管，但類別名稱有所不同。

一位知情人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，在上海國(guó)資改革中，一些功能類的國(guó)有企業(yè)更愿意被劃分到競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)中去，因?yàn)閮烧呤車?guó)資委監(jiān)管及考核存在較大差異。從國(guó)家層面來看，分成兩類還是三類監(jiān)管也有不同意見，陳清泰認(rèn)為，國(guó)有經(jīng)濟(jì)有兩大功能，國(guó)有資本應(yīng)該分作兩類，一是政策性功能，就是作為實(shí)現(xiàn)政府特殊政策目標(biāo)的重要資源。二是收益性功能，那就是獲取財(cái)務(wù)回報(bào)用于民生和公共服務(wù)。而這兩者的比例構(gòu)成，應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)進(jìn)行調(diào)整。

劉小玄告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，分類監(jiān)管現(xiàn)在主要的問題是分類不清，在理論上沒有一個(gè)合適的定義，這些分類的的具體含義到現(xiàn)在還沒有很清晰地厘清。如果是“一鍋亂粥”的話，改革很難推行下去。

彭建國(guó)則認(rèn)為，分類監(jiān)管之所以有這么多爭(zhēng)議，是因?yàn)橥谎肫笥胁煌瑯I(yè)務(wù)板塊，整體上很難劃分，而同一塊業(yè)務(wù)因同時(shí)具備公共服務(wù)、功能性等多種屬性，難以進(jìn)行歸類。

彭建國(guó)稱，按照分類，央企主要是商業(yè)1類和2類（競(jìng)爭(zhēng)性、功能性居多），而中儲(chǔ)糧等承擔(dān)國(guó)家政策業(yè)務(wù)的屬于第3類。第3類公益類主要是指地方公共服務(wù)企業(yè)，如供熱、供水。所以各央企針對(duì)分類監(jiān)管，必須完善自身的功能定位，根據(jù)分裂進(jìn)行監(jiān)管、考核、薪酬制定、改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

具體來說，比如薪酬制定，商業(yè)1類要看市場(chǎng)，根據(jù)完成財(cái)務(wù)指標(biāo)、是否實(shí)現(xiàn)保值增值功能來制定，而公益類則要緊盯社會(huì)功能，看其社會(huì)效益完成指標(biāo)，商業(yè)2類（功能性）則兩方面都要考慮。因此，在改革方面，要根據(jù)分類制定負(fù)面清單，使改革具有可操作性。

破題新常態(tài)

是否學(xué)習(xí)新加坡淡馬錫模式存在爭(zhēng)議，而此次國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司由于在國(guó)資委會(huì)議中并未被提及，也引起了外界的關(guān)注。

李錦告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司相關(guān)意見財(cái)政部負(fù)責(zé)制定，因此國(guó)資委工作會(huì)議對(duì)此并未多作提及。

彭建國(guó)則告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，投資公司更多關(guān)注產(chǎn)業(yè)和實(shí)業(yè)投資，這對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有重要的戰(zhàn)略意義，兩類公司要做到以管理資本為主，發(fā)揮作為資本運(yùn)作平臺(tái)的作用，必須充分考慮到資本保值增值和流動(dòng)的屬性，在相關(guān)領(lǐng)域有退有進(jìn)、有所為有所不為，不斷調(diào)整結(jié)構(gòu)，優(yōu)化布局，此外還要注意上下權(quán)利義務(wù)的邊界問題。

一個(gè)新的動(dòng)向是，2015年1月1日開始，央企負(fù)責(zé)人薪酬改革方案正式實(shí)施，首批涉及72家央企共200多位負(fù)責(zé)人。

此外，“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的國(guó)資國(guó)企改革也受到關(guān)注，國(guó)資委主任張毅表示，在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的背景下，國(guó)有企業(yè)也進(jìn)入爬坡過坎的階段，發(fā)展面臨不少困難和挑戰(zhàn)。比如：大部分央企都面臨產(chǎn)能過剩、產(chǎn)銷銜接不暢的巨大壓力，有的企業(yè)大幅度減利甚至虧損，個(gè)別企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)。張毅表示，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來講，適應(yīng)新常態(tài)，關(guān)鍵是加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，做好加減乘除。

對(duì)此，彭建國(guó)建議稱，國(guó)企尤其是央企改革一定要進(jìn)行準(zhǔn)確的功能定位，即充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定器、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的領(lǐng)頭羊、走出國(guó)門進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的排頭兵，國(guó)企要以真正成為有活力的市場(chǎng)主體為目標(biāo)，逐步規(guī)范現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)行較普遍的混合所有制經(jīng)濟(jì)改革，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。

第三篇：國(guó)資改革推動(dòng)國(guó)企改革進(jìn)入新階段

國(guó)資改革推動(dòng)國(guó)企改革進(jìn)入新階段

黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)全面深化改革作出了重大戰(zhàn)略部署，鮮明地提出以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管。而“管資本”可以?J為是從管理實(shí)物形態(tài)的“國(guó)有企業(yè)”轉(zhuǎn)移到更加注重價(jià)值形態(tài)的“國(guó)有資本”，目的是推動(dòng)國(guó)有資產(chǎn)的資本化。這一變化標(biāo)志著國(guó)企改革進(jìn)入了以國(guó)資改革為主的新階段。

今年，隨著國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)入深水區(qū)，改革呈現(xiàn)出在國(guó)資改革、國(guó)企改革并重的基礎(chǔ)上，更加注重國(guó)資改革的新特點(diǎn)。不久前，中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)領(lǐng)導(dǎo)表示，國(guó)資改革屬于相對(duì)宏觀層面的改革，而國(guó)企改革則更多涉及到企業(yè)微觀層面。早期國(guó)企改革的出發(fā)點(diǎn)更多強(qiáng)調(diào)搞活國(guó)有企業(yè)、著眼于具體而微觀的目標(biāo)。而國(guó)資改革謀劃的是國(guó)企持續(xù)發(fā)展的總體戰(zhàn)略部署，強(qiáng)調(diào)回歸出資人地位，著眼于通過優(yōu)化國(guó)有資本投資與運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的做優(yōu)做強(qiáng)做大。而國(guó)企改革則是對(duì)國(guó)資改革的具體落實(shí)。

目前，國(guó)企改革強(qiáng)調(diào)以國(guó)資改革推動(dòng)國(guó)企改革，旨在從股權(quán)多元化的這個(gè)根子上想辦法，也就是通過將企業(yè)發(fā)展成為混合所有制企業(yè)，促進(jìn)國(guó)有資本與非公資本共同壯大；建立國(guó)資監(jiān)管權(quán)責(zé)清單，確保國(guó)資監(jiān)管既不缺位，也不越位。因此，為推動(dòng)國(guó)資國(guó)企改革在實(shí)踐中獲得成效，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在改革視野、改革模式和改革目標(biāo)等方面把握好幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

首先，推動(dòng)國(guó)資改革首先得擁有資本，注重涵蓋全部經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)。因?yàn)?，在新一輪的改革中，以往不在改革一線的國(guó)有資產(chǎn)將要唱主角，要發(fā)揮其應(yīng)有的作用。而一個(gè)企業(yè)不論資產(chǎn)大小，將每一分國(guó)資都納入改革的大盤子中來，以便于在更大范圍開展資源整合和資本運(yùn)作，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整個(gè)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

其次，注重把國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)改造、體制機(jī)制調(diào)整與資本引進(jìn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化組合到一起，既治標(biāo)又治本。用資本的手段解決單個(gè)企業(yè)突破不了的難題，整合經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)，集中力量逐個(gè)做重點(diǎn)企業(yè)的“加減法”。引來資本市場(chǎng)資金參與改革，通過給企業(yè)帶來新鮮血液，形成正向循環(huán)。還通過公司上市，使國(guó)有企業(yè)成為公眾公司，轉(zhuǎn)向擁有和運(yùn)作價(jià)值形態(tài)的國(guó)有資本，受到更加規(guī)范的公眾監(jiān)管，同時(shí)也獲得充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，進(jìn)而形成以“資本”為紐帶的新型政企關(guān)系。

再次，從微觀企業(yè)層面跳出來，在國(guó)資層面設(shè)計(jì)、主導(dǎo)改革方向，明晰不同行業(yè)領(lǐng)域合理的國(guó)有股權(quán)比例，用資本化、證券化的辦法提高國(guó)有資產(chǎn)的流動(dòng)性，以資本的力量突破企業(yè)之間的壁壘，使其真正實(shí)現(xiàn)布局優(yōu)化、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮基礎(chǔ)性、公共性、先導(dǎo)性作用。

第四，進(jìn)行國(guó)資改革，必須把發(fā)展混合所有制擺到非常重要的位置。因?yàn)閷?shí)現(xiàn)國(guó)資國(guó)企改革所設(shè)定的諸多目標(biāo)，基本是通過發(fā)展混合所有制來實(shí)現(xiàn)。管資本對(duì)接的是混合所有制公司，而不是過去的傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)。因此，混合所有制正是從管理企業(yè)轉(zhuǎn)向管資本的一條重要途徑。

第五，由于在混合所有制改革的股權(quán)結(jié)構(gòu)中你中有我、我中有你，股權(quán)比例可以動(dòng)態(tài)的變化，再加上國(guó)有投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的隔離，還有因?yàn)楦黝愘Y本的交叉持股打破資本跨所有制和跨區(qū)域流動(dòng)的壁壘，因此增強(qiáng)了資本的流動(dòng)性。通過引進(jìn)新的投資者重組業(yè)務(wù)板塊放開市場(chǎng)，可以從整體上提高資源配置效率。

總之，自十八屆三中全會(huì)提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)以來，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革從中央到地方、從理論到實(shí)踐、從政策到執(zhí)行等都受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注并取得了初步成效。現(xiàn)在混改隨然仍處于試點(diǎn)和探索階段，這更需要我們從現(xiàn)有政策、研究成果和實(shí)踐中提煉出關(guān)于混改的一些關(guān)鍵問題和對(duì)策建議，從而更好助力國(guó)資國(guó)企改革順利進(jìn)行。

首先，提高國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本的運(yùn)營(yíng)效率應(yīng)是混改的首要目標(biāo)，混改不只是產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)，更重要的是把民企靈活的市場(chǎng)機(jī)制和創(chuàng)新的管理理念引入國(guó)企，進(jìn)而提高經(jīng)營(yíng)效率。

其次，混改的關(guān)鍵是要觸及國(guó)企效率偏低問題，要引入外部力量完善治理結(jié)構(gòu)，營(yíng)造國(guó)有股東和中小股東平等行使權(quán)利、共生共贏的環(huán)境，提高優(yōu)化國(guó)企激勵(lì)機(jī)制，以提高國(guó)企的決策和經(jīng)營(yíng)效率。

第三，在混改中要防范幾種傾向。一是國(guó)資仍擁有實(shí)際控制權(quán)，包括絕對(duì)控股和相對(duì)控股，防止繼續(xù)依仗壟斷優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)化行政壁壘，而民資則選擇“搭便車”來分享壟斷利潤(rùn)。二是民資擁有實(shí)際控制權(quán)，會(huì)誘導(dǎo)國(guó)資代理人放棄監(jiān)督，甚至選擇妥協(xié)合謀，從而導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失等問題。

第四，在混改中可以是一企一制，讓專業(yè)性的機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)化基金成為國(guó)企下一步改革的催化劑和黏合劑，重點(diǎn)找到懂國(guó)企、守規(guī)矩、會(huì)增值的民營(yíng)資本。

第五，《國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》指出了六種混改方式，分別是：非公有資本、集體資本、外資參與混改，政府和社會(huì)資本合作模式，國(guó)資入股非國(guó)有企業(yè)，員工持股等。其中的國(guó)資入股非國(guó)有企業(yè)是另一個(gè)混改方向。發(fā)揮國(guó)企的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，整合先進(jìn)民企資源，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。具體方式可包括國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司對(duì)發(fā)展?jié)摿Υ蟮拿衿筮M(jìn)行股權(quán)投資、國(guó)企對(duì)民企提供資金和渠道支持、國(guó)資在證券市場(chǎng)舉牌上市民企等。

目前，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)務(wù)院國(guó)資委等部門已陸續(xù)推出3批混合所有制改革試點(diǎn)示范項(xiàng)目，涵蓋了中央企業(yè)和部分地方國(guó)企，實(shí)現(xiàn)了電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等7大重要領(lǐng)域全覆蓋，并延伸到國(guó)有經(jīng)濟(jì)較為集中的重要行業(yè)。未來央企有可能分為三類：實(shí)體產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、投資公司和運(yùn)營(yíng)公司。

在試點(diǎn)項(xiàng)目外，也有不少國(guó)有企業(yè)主動(dòng)作為，精心謀劃，有計(jì)劃、有步驟地引入具有戰(zhàn)略協(xié)同性的民營(yíng)資本和外資，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高治理能力。通過各種不同所有制資本的實(shí)質(zhì)性混合，實(shí)現(xiàn)了資本“形混”和制度“神混”的統(tǒng)一。

另外，在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)方面，通過產(chǎn)權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、上市公司增發(fā)、投資組建新公司等多種方式，民營(yíng)資本、外資等作為戰(zhàn)略投資、產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)入國(guó)有企業(yè)，有效解決了過去國(guó)有股“一股獨(dú)大”的問題。而在企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制方面也進(jìn)一步健全了各項(xiàng)制度。通過“引資本”促進(jìn)“轉(zhuǎn)機(jī)制”，混合所有制企業(yè)在完善市場(chǎng)化激勵(lì)約束機(jī)制方面進(jìn)行了富有成效的多樣化探索。市場(chǎng)化選人用人制度日趨完善，職業(yè)經(jīng)理人制度、高級(jí)管理人員社會(huì)化選聘制度等為企業(yè)源源不斷輸送高質(zhì)量人力資本。按勞分配、按要素分配、按貢獻(xiàn)分配取代了曾經(jīng)的平均主義“大鍋飯”，公開透明的員工晉升、流動(dòng)和退出機(jī)制充分調(diào)動(dòng)了員工的積極性與創(chuàng)造力，員工能進(jìn)能出、管理人員能上能下、薪酬能增能減的目標(biāo)正在逐步得以實(shí)現(xiàn)。

還有，在企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力方面也進(jìn)一步增強(qiáng)。通過撬動(dòng)數(shù)量可觀的優(yōu)質(zhì)非公有資本，引入產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈的戰(zhàn)略協(xié)同力量和升級(jí)要素，有機(jī)融合國(guó)有資本的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和民資、外資的創(chuàng)新能力、管理優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)效益和勞動(dòng)生產(chǎn)率的大幅提升。

前不久，國(guó)家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)體制綜合改革司負(fù)責(zé)人表示，今年將繼續(xù)落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，支持民資外資通過出資入股、收購(gòu)股權(quán)、認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、股權(quán)置換等多種方式，參與中央、地方各級(jí)國(guó)有企業(yè)改制重組或國(guó)有控股上市公司增資擴(kuò)股以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)一步健全規(guī)范各類資本的退出機(jī)制，完善改革配套政策，確保各類資本自由進(jìn)入、無障礙退出，更大力度、更深層次推進(jìn)混合所有制改革，實(shí)現(xiàn)各類所有制資本共贏發(fā)展。

總之，混合所有制經(jīng)濟(jì)是一種富有活力和效率的資本組織形式，堅(jiān)持發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，有利于解放和發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力，放大國(guó)有資本功能，激發(fā)國(guó)企內(nèi)生動(dòng)力，同時(shí)通過搞好國(guó)資改革從而推動(dòng)國(guó)企改革的順利進(jìn)行。

第四篇：關(guān)于新時(shí)期國(guó)資國(guó)企改革方向的思考

關(guān)于新時(shí)期國(guó)資國(guó)企改革方向的思考

國(guó)資國(guó)企為寧波經(jīng)濟(jì)社會(huì)事業(yè)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，尤其在城市重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重要區(qū)塊開發(fā)、重要民生保障以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)等方面，扮演了主力軍、排頭兵角色。但是與先進(jìn)城市相比、與新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)國(guó)資國(guó)企的要求相比，當(dāng)前寧波國(guó)資國(guó)企還存在許多問題，推動(dòng)國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”是應(yīng)對(duì)解決這些問題的當(dāng)務(wù)之急。

一、“瘦身強(qiáng)體”是國(guó)資國(guó)企改革方向

（一）國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”的內(nèi)涵要求

國(guó)資國(guó)企“瘦身”就是要明確功能定位，突出主業(yè)，強(qiáng)化核心功能。比如：在資產(chǎn)處置方面，加快處置一批低效和無效資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)“輕裝上陣”；在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一些小額股權(quán)能轉(zhuǎn)讓的盡量轉(zhuǎn)讓掉等。

“強(qiáng)體”就是保障國(guó)資國(guó)企保值增值，提升國(guó)資國(guó)企的規(guī)模實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)力、帶動(dòng)力，在全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)重大發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施和服務(wù)民生等方面的帶動(dòng)作用更加明顯等。對(duì)于融資平臺(tái)類企業(yè)來說，“強(qiáng)體”主要就是要提高融資能力；對(duì)于產(chǎn)業(yè)類國(guó)企，“強(qiáng)體”主要就是要提升企業(yè)的規(guī)模實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類國(guó)企業(yè)，“強(qiáng)體”主要就是要實(shí)現(xiàn)固有資產(chǎn)保值增值；等等。

（二）“瘦身強(qiáng)體”是國(guó)家對(duì)國(guó)資國(guó)企改革的客觀要求 黨的十八大和十八屆三中全會(huì)在關(guān)于國(guó)資國(guó)企改革的論述中明確提出，要優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，把混合所有制作為公有制的重要實(shí)現(xiàn)形式，推動(dòng)國(guó)有資本更多投向關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力和影響力等。從近年來國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)特點(diǎn)看，主要方向是對(duì)國(guó)有企業(yè)和資本進(jìn)行有進(jìn)有退的戰(zhàn)略性調(diào)整，改變國(guó)有經(jīng)濟(jì)分布過寬、涉足領(lǐng)域過多、整體素質(zhì)不高的狀況。因此，推動(dòng)國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”是貫徹中央精神、順應(yīng)國(guó)資國(guó)企改革規(guī)律要求的必然選擇。

（三）推動(dòng)寧波國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”不僅重要而且緊迫近年來，寧波市在有序調(diào)整國(guó)有資本行業(yè)領(lǐng)域布局、穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐、優(yōu)化企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、突出主業(yè)優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行了許多探索，取得了明顯成效，但仍然存在許多突出問題。一是國(guó)有經(jīng)濟(jì)集中度還不夠，主要表現(xiàn)在：行業(yè)分布面太廣，在15大行業(yè)門類中均有不同比例的分布，對(duì)一些事關(guān)發(fā)展大局和基本民生的行業(yè)缺乏必要的行業(yè)整合；國(guó)有企業(yè)很多都分布在一般競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等方面的集中度、支撐力不夠；同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較嚴(yán)重，同一產(chǎn)業(yè)有幾家國(guó)企同時(shí)進(jìn)入，造成重復(fù)建設(shè)和惡性競(jìng)爭(zhēng)。二是企業(yè)總體規(guī)模比較小，在各類國(guó)有企業(yè)中，小（微）型企業(yè)約占80%，大中型企業(yè)只占約15%，在市屬國(guó)有企業(yè)中，中小企業(yè)占90%以上，戶均資產(chǎn)不足億元，在18家市屬監(jiān)管企業(yè)中，資產(chǎn)總額超過百億元的只有8家，營(yíng)業(yè)收入超過10億元的只有10家，龍頭企業(yè)的支撐力和帶動(dòng)力還不夠。三是盈利水平較差，大多市屬國(guó)有企業(yè)承擔(dān)重點(diǎn)項(xiàng)目投資建設(shè)任務(wù)，投入大、周期長(zhǎng)、收益低，全市企業(yè)戶均實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額僅約0.1億元，許多企業(yè)虧損嚴(yán)重。四是資產(chǎn)負(fù)債率較高，市屬國(guó)企資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模隨著所承擔(dān)的政府重大工程項(xiàng)目投資建設(shè)任務(wù)的增加而逐年擴(kuò)張，負(fù)債率居高不下，盈利能力極弱，資金平衡十分困難，造成可再融資資源匱乏、融資空間接近極限，發(fā)展后勁不足；五是企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化，國(guó)有獨(dú)資企業(yè)比例過高，國(guó)有企業(yè)特別是二級(jí)企業(yè)的股權(quán)多元化需要進(jìn)一步推進(jìn)，市本級(jí)國(guó)有獨(dú)資公司的國(guó)有資產(chǎn)占市本級(jí)國(guó)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的約60%，市屬監(jiān)管企業(yè)及其控股企業(yè)中，國(guó)有獨(dú)資公司占比約52%，實(shí)行絕對(duì)控股、相對(duì)控股或參股等多樣化產(chǎn)權(quán)模式的企業(yè)不多。

（四）寧波推動(dòng)寧波國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”的探索近年來，寧波不斷深化國(guó)有企業(yè)改革，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力和綜合實(shí)力得到不斷增強(qiáng)，主要經(jīng)驗(yàn)是堅(jiān)持不懈地以改革促發(fā)展，堅(jiān)持不懈地建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持不懈地調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)。一是積極推進(jìn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，推進(jìn)企業(yè)治理制度改革，目前20家直接監(jiān)管和委托監(jiān)管企業(yè)以及國(guó)投、文化廣場(chǎng)、和豐創(chuàng)意廣場(chǎng)等6家重點(diǎn)二級(jí)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)監(jiān)事會(huì)進(jìn)駐全覆蓋；二是積極推進(jìn)企業(yè)制度改革，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)運(yùn)行更加規(guī)范有序，推動(dòng)寧波港集團(tuán)加強(qiáng)內(nèi)部資源重組，按碼頭經(jīng)營(yíng)、港口商貿(mào)物流、資本運(yùn)作三大板塊進(jìn)行分類歸并，188家下屬控參股企業(yè)整合為29家，投資管理層級(jí)壓縮到3級(jí)；三是積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化，加快資產(chǎn)證券化步伐，通過參股、控股，以少量資本引導(dǎo)大量的資產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，比如推動(dòng)寧波熱電、寧波銀行定向增發(fā)，實(shí)現(xiàn)融資44億元，開投公司同步參與；四是積極推進(jìn)兼并重組和行業(yè)整合改造，提升了一批傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，寧波能源集團(tuán)等企業(yè)組建并掛牌運(yùn)行，使老產(chǎn)業(yè)得到了新發(fā)展；五是針對(duì)不同目標(biāo)功能定位，推進(jìn)企業(yè)分類改革，有序推進(jìn)企業(yè)主業(yè)認(rèn)定工作，嚴(yán)格控制主業(yè)數(shù)量，競(jìng)爭(zhēng)類、公共服務(wù)類企業(yè)的主業(yè)一般為1至2個(gè)，功能類企業(yè)主業(yè)在3個(gè)左右；六是積極推進(jìn)國(guó)有資本從競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中國(guó)有股權(quán)低、效益差的企業(yè)撤出，集中于事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生保障的重點(diǎn)行業(yè)。

二、相關(guān)地區(qū)國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”的主要做法與啟示

（一）上海：把發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為重中之重 上海一直是我國(guó)國(guó)企改革的領(lǐng)頭羊和引領(lǐng)者，近年來已經(jīng)推行了多輪國(guó)資國(guó)企改革，新一輪國(guó)企改革重點(diǎn)在四個(gè)方面：一是國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)規(guī)范運(yùn)作，實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)部分的國(guó)資流動(dòng)項(xiàng)目；二是推動(dòng)集團(tuán)公司整體上市，發(fā)展混合所有制；三是推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革轉(zhuǎn)制、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的雙輪驅(qū)動(dòng)，為上海建設(shè)全球有影響力的科技創(chuàng)新中心發(fā)揮作用；四是建立長(zhǎng)效的激勵(lì)約束機(jī)制，全面推行國(guó)企股權(quán)激勵(lì)改革。其中發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)成為其中的重中之重，在全國(guó)率先出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)本市國(guó)有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的若干意見（試行）》，總的考慮是以公眾公司為主要實(shí)現(xiàn)形式，通過推進(jìn)公司制股份制改革、開放性市場(chǎng)化重組和鼓勵(lì)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股，經(jīng)過3—5年的持續(xù)推進(jìn)，基本完成該市國(guó)有企業(yè)公司制改革。

（二）天津：大手筆推進(jìn)兼并重組培育到大企業(yè)大集團(tuán)近年來，天津國(guó)資系統(tǒng)遵循市場(chǎng)規(guī)律，加強(qiáng)自身市場(chǎng)意識(shí)，積極契合市場(chǎng)對(duì)資源配置效率的要求，同時(shí)兼顧制度特征與歷史延續(xù)，探索出一條具有“天津特色”的國(guó)資國(guó)企改革之路?！疤旖蚰Ｊ健钡暮诵氖谴笫止P推動(dòng)兼并重組，培育打造大企業(yè)大集團(tuán)。天津堅(jiān)持存量調(diào)整與增量調(diào)整并舉，產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、清理退出、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)“三位一體”，建立了6支總規(guī)模130億元的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，把推進(jìn)低效企業(yè)退出與盤活資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)調(diào)整緊密結(jié)合，按照產(chǎn)業(yè)相近、行業(yè)相關(guān)、主業(yè)相同的原則，推進(jìn)市管集團(tuán)重組整合，著力培育打造了一批品牌優(yōu)、效益好、行業(yè)領(lǐng)先的大集團(tuán)，有效促進(jìn)了國(guó)資國(guó)企“瘦體強(qiáng)身”。

（三）重慶:把資產(chǎn)證券化作為撬動(dòng)國(guó)資國(guó)企“瘦體強(qiáng)身”的杠桿

重慶在新一輪國(guó)企改革過程中，從改革的總體要求、積極發(fā)展混合所有制、優(yōu)化國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)、加快完善現(xiàn)代企業(yè)制度、完善國(guó)資監(jiān)管體制等方面對(duì)重慶國(guó)資國(guó)企改革作出系統(tǒng)安排，其中加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化成為重慶國(guó)企改革的主要路徑和特色亮點(diǎn)。近年來，重慶加快擴(kuò)大產(chǎn)權(quán)開放,力爭(zhēng)讓三分之二左右的國(guó)有企業(yè)發(fā)展成為混合所有制企業(yè)，大多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)類國(guó)有集團(tuán)及所屬國(guó)有企業(yè)通過引入增量或轉(zhuǎn)讓減持等方式,實(shí)現(xiàn)了投資主體多元化；設(shè)立國(guó)有資本投資公司、產(chǎn)業(yè)投資基金，全市計(jì)劃組建培育3—5家專業(yè)性強(qiáng)、影響力大的股權(quán)類投資公司，發(fā)揮國(guó)有資本在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的影響力、控制力；大力推進(jìn)國(guó)有集團(tuán)企業(yè)上市，根據(jù)重慶國(guó)資國(guó)企改革目標(biāo),適宜上市的企業(yè)和資產(chǎn)力爭(zhēng)全部上市，80%以上的競(jìng)爭(zhēng)類國(guó)企國(guó)有資本實(shí)現(xiàn)證券化。

（四）廣州：把深化企業(yè)管理制度改革作為重要突破口 廣州的國(guó)有資產(chǎn)總額居于四大直轄市之后,排在全國(guó)城市第5位、省會(huì)城市第1位，約占全省經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的45%，在新一輪國(guó)資國(guó)企改革中，廣州把深化企業(yè)管理制度改革作為重要突破口。廣州明確提出今后所有市屬國(guó)企及其領(lǐng)導(dǎo)人都要取消行政級(jí)別；積極創(chuàng)新國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人員選拔機(jī)制，建立健全企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任期、交流和退出機(jī)制，在競(jìng)爭(zhēng)充分行業(yè)加快推行職業(yè)經(jīng)理人制度，僅2013年就完成10家企業(yè)6名董事長(zhǎng)、8名總經(jīng)理、8名紀(jì)委書記的公推遴選和聘任工作；推進(jìn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員監(jiān)督管理體制改革，出臺(tái)市管國(guó)有企業(yè)動(dòng)態(tài)分類管理實(shí)施辦法，建立動(dòng)態(tài)分類管理體制；完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，分類加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)包括金融企業(yè)推進(jìn)以外部董事過半為主的規(guī)范董事會(huì)建設(shè)，準(zhǔn)公益性企業(yè)從公司制改革入手，推進(jìn)外部董事占1/3為主的規(guī)范董事會(huì)建設(shè)，并推進(jìn)落實(shí)董事會(huì)主業(yè)投資權(quán)、薪酬分配權(quán)、經(jīng)理層選聘權(quán)等重大權(quán)力。

三、寧波加快推進(jìn)國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”的對(duì)策建議

（一）以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加大國(guó)資國(guó)企布局結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整

一是要加快調(diào)整國(guó)有企業(yè)布局，堅(jiān)持優(yōu)進(jìn)劣退、進(jìn)而有為、退而有序原則，推動(dòng)國(guó)有資本更多投向關(guān)系全市長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，重點(diǎn)向金融、高新技術(shù)、能源、原材料、城市基礎(chǔ)設(shè)施和民計(jì)民生領(lǐng)域集中。二是要加快調(diào)整國(guó)有資本空間布局，加快國(guó)有企業(yè)“走出去”步伐，鼓勵(lì)跨國(guó)并購(gòu)、海外建廠，向國(guó)內(nèi)外能源資源豐富、比較優(yōu)勢(shì)突出的地區(qū)布局，提升全球配置資源能力。三是要加快劣勢(shì)企業(yè)與低效資產(chǎn)清理退出，采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓、引入社會(huì)資本改制、合并、資產(chǎn)和債務(wù)重組等方式，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)清理盤活，對(duì)于一些沒有盈利也不會(huì)增值的資產(chǎn)，要盡快從現(xiàn)有抵押擔(dān)保中轉(zhuǎn)出來并及早出售,對(duì)資不抵債、扭虧無望的企業(yè)和“殼”企業(yè)，采取依法破產(chǎn)、清算注銷等方式，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本有序退出。

（二）加快重組整合步伐，著力培育大企業(yè)大集團(tuán) 堅(jiān)持“1+1>2”的原則，沿著產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈、價(jià)值鏈等“鏈條”加大企業(yè)重組整合，努力做到實(shí)施一個(gè)重組、做大一個(gè)集團(tuán)、做強(qiáng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)。一是要加大競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)重組，建設(shè)主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)、自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、資本運(yùn)作能力強(qiáng)的大集團(tuán)，帶動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近期要盡快研究組建市旅游投資公司、市文化投資控股公司等。二是要加快公共服務(wù)類企業(yè)整合，培育功能完善、保障有力、可持續(xù)發(fā)展的大集團(tuán)，提升城市能級(jí)和服務(wù)民生能力。三是要推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部整合，縱向壓縮企業(yè)管理層級(jí)和產(chǎn)權(quán)鏈條，通過股權(quán)劃轉(zhuǎn)、合并、轉(zhuǎn)讓等方式，清理整合三級(jí)以下企業(yè)，橫向消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，點(diǎn)上減少資源浪費(fèi)，提高國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)證券化，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)

一是要分類分層推進(jìn)股份制改革，積極吸引各類社會(huì)資本，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)多元化改革，著力推動(dòng)二級(jí)核心骨干企業(yè)股份制改革。二是要擴(kuò)大產(chǎn)權(quán)開放力度，除少數(shù)承擔(dān)政策性職能和特殊目的的國(guó)有企業(yè)外，積極引進(jìn)外資、民營(yíng)、機(jī)構(gòu)投資者等社會(huì)資本，通過資本對(duì)資本，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本與非國(guó)有資本交叉持股、相互融合，打造一批體制新、機(jī)制活、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的混合所有制企業(yè)。三是加強(qiáng)資本運(yùn)作，用好用足用活現(xiàn)有國(guó)有控股上市公司平臺(tái)，鼓勵(lì)企業(yè)大膽嘗試PPP等投融資模式，推動(dòng)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，建立若干國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，擇機(jī)合理實(shí)施增發(fā)、資產(chǎn)注入等，推進(jìn)市場(chǎng)化開放性聯(lián)合重組，合理設(shè)計(jì)合作模式，大力引進(jìn)央企、省企等戰(zhàn)略投資者。四是積極推動(dòng)企業(yè)上市，推動(dòng)具備上市條件的企業(yè)采取首發(fā)、借殼、分拆等方式，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及境外資本市場(chǎng)上市。

（四）推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，改革和創(chuàng)新體制機(jī)制

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，推動(dòng)企業(yè)瞄準(zhǔn)行業(yè)領(lǐng)先和龍頭企業(yè)，積極開展對(duì)標(biāo)管理，逐步由粗放型管理走向精細(xì)化管理。一是要加快建立有效的公司治理機(jī)制，推動(dòng)企業(yè)建立健全股東(大)會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層，健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，加快國(guó)有獨(dú)資公司規(guī)范的董事會(huì)建設(shè)，爭(zhēng)取今后三年全部引入外部董事。二是要建立完善選人用人機(jī)制，在二級(jí)及以下企業(yè)增加市場(chǎng)化選聘比例，推行職業(yè)經(jīng)理人制度，最大限度發(fā)揮企業(yè)家的智慧和才能。三是要建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，在科技型中小企業(yè)積極探索對(duì)核心骨干人員實(shí)行股票期權(quán)、崗位分紅權(quán)等多種激勵(lì)方式，并建立與長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制相配套的業(yè)績(jī)掛鉤、延期支付、追索扣回等約束機(jī)制，實(shí)行契約化管理等。

（五）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，完善推進(jìn)工作機(jī)制

一是要加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)、建立機(jī)構(gòu)，成立市國(guó)有企業(yè)整合重組工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由市政府主要領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，市政府分管領(lǐng)導(dǎo)任副組長(zhǎng)，市紀(jì)委（監(jiān)察局）、市委組織部、市國(guó)資委等有關(guān)單位主要負(fù)責(zé)人為成員，負(fù)責(zé)指導(dǎo)全市國(guó)企國(guó)資整合整體工作。二是要明確分工、落實(shí)責(zé)任，為切實(shí)做好各板塊的整合，每個(gè)整合重組板塊設(shè)立籌建指導(dǎo)組和籌建工作組，籌建工作組在籌建指導(dǎo)組的指導(dǎo)下開展工作，具體負(fù)責(zé)制訂本國(guó)資營(yíng)運(yùn)公司的整合重組詳細(xì)方案，經(jīng)籌建指導(dǎo)組審核后報(bào)市整合重組工作領(lǐng)導(dǎo)小組審批。三是要周密部署、行動(dòng)迅速，近期要馬上啟動(dòng)排摸、研究及方案制定等工作，建立完善相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)、考核機(jī)制，確保國(guó)資國(guó)企“瘦身強(qiáng)體”工作順利推進(jìn)。

第五篇：上海國(guó)資國(guó)企改革

上海國(guó)資國(guó)企改革二十條

12月17日，上海正式出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步深化上海國(guó)資促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見》（下簡(jiǎn)稱《意見》），從國(guó)資管理、國(guó)資布局、國(guó)有企業(yè)分別確立了目標(biāo)?！兑庖姟妨咙c(diǎn)內(nèi)容包括，將建立公開透明規(guī)范的國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)，逐步提高國(guó)有資本收益上繳比例、對(duì)企業(yè)實(shí)施分類管理、符合條件的上市公司可實(shí)施股權(quán)激勵(lì)等（原文見附件）。

目前上海市已成立深化國(guó)資改革的領(lǐng)導(dǎo)小組，上海主管國(guó)資的副市長(zhǎng)周波擔(dān)任組長(zhǎng)。若干配套文件將在一月內(nèi)陸續(xù)印發(fā)。

一、要點(diǎn)解析：

1.去行政化：“管國(guó)企”到“管國(guó)資”

1)轉(zhuǎn)變國(guó)資監(jiān)管體系、激發(fā)企業(yè)改革發(fā)展的動(dòng)力和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的活力，上海將從過去管國(guó)企為主，轉(zhuǎn)向以管國(guó)有資本為主。

2)優(yōu)化國(guó)資監(jiān)管方式方法上，則將由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)依法制定或參與制定公司章程，使之成為各類治理主體履職的主要依據(jù)之一。

3)要落實(shí)市場(chǎng)化選聘和董事會(huì)管理。將來在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，我們只管三個(gè)崗位：黨委書記、董事長(zhǎng)、總裁，其他都放開。在有些地方，總裁也要引入市場(chǎng)化選聘，對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，政府絕不能干預(yù)。

2.啟動(dòng)國(guó)資運(yùn)作平臺(tái)，為國(guó)有股權(quán)流動(dòng)、兼并重組主渠道

1)韓正明確表示，上海國(guó)有資本運(yùn)作平臺(tái)將在明年實(shí)質(zhì)性運(yùn)轉(zhuǎn)，數(shù)量在1~2家。此前，上海國(guó)有資本管理公司已于2010年3月成立，除進(jìn)行了上海家化整體改制的市場(chǎng)化操作外，尚無其他動(dòng)作。

2)打造符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的公眾公司，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、加快企業(yè)股份制改革，實(shí)現(xiàn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市。利用國(guó)內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)整體上市、核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，成為公眾公司，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化。

3.將逐步提高國(guó)有資本收益上繳比例

1)根據(jù)全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體安排和國(guó)資戰(zhàn)略布局，完善覆蓋全部經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)、分級(jí)管理的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。逐步提高國(guó)有資本收益上繳比例，到2020年不低于

30%。

2)同時(shí)，國(guó)資收益原則上按照產(chǎn)業(yè)調(diào)整發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生社會(huì)保障各三分之一安排支出，建立國(guó)資收益資金使用評(píng)價(jià)制度。

4.優(yōu)化國(guó)資布局

1)改革途徑：“有進(jìn)有退，有所為有所不為”。

2)調(diào)整優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)。聚焦產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈，加強(qiáng)橫向聯(lián)動(dòng)與縱向整合。國(guó)資優(yōu)化布局方面，將國(guó)資委系統(tǒng)80%以上的國(guó)資集中在“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，基礎(chǔ)設(shè)施與民生保障等關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)”。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)控制管理層級(jí)，加強(qiáng)對(duì)三級(jí)次以下企業(yè)管控。

5.推行職業(yè)經(jīng)理人制度

1)推進(jìn)市場(chǎng)化選人用人和管理機(jī)制。在市場(chǎng)化程度較高的企業(yè)積極推行職業(yè)經(jīng)理人制度。建立健全企業(yè)核心骨干長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，符合法定條件、發(fā)展目標(biāo)明確、具備再融資能力國(guó)有控股上市公司，可實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或激勵(lì)基金計(jì)劃。有分析稱，這樣的改革是要回歸企業(yè)家精神，避免既是高官又拿高薪的情況。

2)國(guó)企工作人員，尤其是國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)激勵(lì)收益的獲得將發(fā)生重大變化?！兑庖姟分兄赋?，上海國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人員所獲部分激勵(lì)收益將在正常離職后兌現(xiàn)，作為追索扣回的“抵押金”。此番上海市或?qū)⒀赜?0%的遲付比例，對(duì)于優(yōu)化完善國(guó)有資本配置運(yùn)營(yíng)管理中的激勵(lì)約束機(jī)制，學(xué)界把這種機(jī)制形象比喻為“金手銬”與“降落傘”。

6.分類監(jiān)管落地，突出企業(yè)市場(chǎng)屬性

1)實(shí)施分類管理，企業(yè)將被分為“競(jìng)爭(zhēng)類”、“功能類”和“公共服務(wù)類”逐步實(shí)現(xiàn)差異化管理，企業(yè)分類可動(dòng)態(tài)調(diào)整。

? 競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益為主要目標(biāo)，兼顧社會(huì)效益；

? 功能類企業(yè)要以戰(zhàn)略任務(wù)或重大專項(xiàng)任務(wù)為主要目標(biāo)，兼顧經(jīng)濟(jì)效益； ? 公共服務(wù)類企業(yè)則要以確保城市正常運(yùn)行和穩(wěn)定、最大限度實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為主要目標(biāo)。

2)與2008年出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上海國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的若干意見》內(nèi)容相比有較大不同，2008年上海出臺(tái)的政策內(nèi)容顯示，市管國(guó)有企業(yè)分為產(chǎn)業(yè)類企業(yè)、資本經(jīng)營(yíng)類企業(yè)以及金融類企業(yè)。

3)人事安排。在同日出臺(tái)的《關(guān)于完善市管企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員分類管理的若干規(guī)定》中稱，將對(duì)該三類企業(yè)分類健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理

結(jié)構(gòu)，確立法定代表人在公司治理中的中心地位。

? 以競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)為例，公司黨委書記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)主席由市委管理；黨委副書記、紀(jì)委書記由市國(guó)資委黨委管理；經(jīng)理班子副職成員逐步由董事會(huì)聘任和解聘。

二、其他地區(qū)的改革動(dòng)向

十八大三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要積極發(fā)展混合所有制、完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制，從“管企業(yè)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮苜Y本”，組建國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，國(guó)企分類管理、提高資本收益上繳比例等內(nèi)容，可謂是全面深化企業(yè)改革的一次總部署，拉開了國(guó)企改革的新篇章，也為地方國(guó)資改革奠定了基調(diào)。在市場(chǎng)化的改革大旗下，各具特色的地方國(guó)資改革大戲正陸續(xù)登臺(tái)。

今年以來，國(guó)務(wù)院國(guó)資委以及上海、廣東、海南、深圳等地方國(guó)資管理部門先后透露了新一輪國(guó)資國(guó)企改革思路。綜合來看，加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有企業(yè)上市，提高國(guó)有資本證券化率，仍是各地國(guó)資改革的主導(dǎo)路線和重要抓手。

廣東：資產(chǎn)證券化提速

加大力度完善國(guó)資監(jiān)管模式，重點(diǎn)是實(shí)施兩個(gè)轉(zhuǎn)變：一是促進(jìn)監(jiān)管工作以審批審核為主向優(yōu)化布局和調(diào)整結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，二是監(jiān)管職能盡快由現(xiàn)在的以管資產(chǎn)為主向管資本為主轉(zhuǎn)變。

按照廣東國(guó)資委的規(guī)劃，廣東將著力打造國(guó)有企業(yè)不同層次的功能平臺(tái)。一是做大要素平臺(tái)，以產(chǎn)權(quán)交易集團(tuán)為載體，構(gòu)建金融、產(chǎn)權(quán)交易、藥品交易等要素整合平臺(tái)；二是打造省級(jí)資本運(yùn)營(yíng)和融資平臺(tái)，整合省屬保險(xiǎn)、期貨、銀行股權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易等資產(chǎn)，著力培育省國(guó)資金融資產(chǎn)板塊；三是根據(jù)省屬大型建筑企業(yè)規(guī)模實(shí)力的現(xiàn)狀，研究整合設(shè)計(jì)、規(guī)劃、融資、建設(shè)、服務(wù)、管理等資源，創(chuàng)新城鎮(zhèn)、園區(qū)建設(shè)解決方案綜合服務(wù)商業(yè)態(tài)，助推城鎮(zhèn)化發(fā)展，打造城市建設(shè)綜合服務(wù)平臺(tái)。

重慶：建立市場(chǎng)化補(bǔ)充機(jī)制

據(jù)悉，重慶正進(jìn)一步深化國(guó)企改革的整體方案，目前仍須就初稿作出修改，及遞交重慶市政府批示。該方案的“頂層設(shè)計(jì)”有六個(gè)關(guān)鍵詞——推進(jìn)整體上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、實(shí)施混合所有制、推行職工持股、組建國(guó)資運(yùn)營(yíng)公司、實(shí)施戰(zhàn)略減持。

重慶國(guó)資委將打造10家國(guó)有資本營(yíng)運(yùn)公司，并且希望以三至五年時(shí)間，推進(jìn)20家重

點(diǎn)國(guó)企整體上市。另外，重慶國(guó)資委亦有意讓2、3的二級(jí)企業(yè)推行混合所有制，以及讓80%競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)實(shí)施資本證券化。

分析人士指出，結(jié)合三中全會(huì)關(guān)于國(guó)企改革的指導(dǎo)精神，本輪重慶國(guó)企改革的核心將是推進(jìn)資本重組，降低國(guó)有企業(yè)債務(wù)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者促進(jìn)股權(quán)多元化與混合所有制、完善國(guó)企人事任免機(jī)制與推進(jìn)股權(quán)激勵(lì)等等。

附件：

關(guān)于進(jìn)一步深化上海國(guó)資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見

(2013年12月17日)

為深入貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)和總書記一系列重要講話精神，切實(shí)加強(qiáng)黨對(duì)國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)，營(yíng)造鼓勵(lì)改革創(chuàng)新的良好環(huán)境，推動(dòng)國(guó)資國(guó)企成為上海加快推進(jìn)“四個(gè)率先”、加快建設(shè)“四個(gè)中心”和社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)際大都市的重要力量，現(xiàn)就進(jìn)一步深化上海國(guó)資改革、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展提出如下意見。

一、進(jìn)一步深化國(guó)資改革、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要意義和指導(dǎo)思想

(一)重要意義。上海國(guó)資國(guó)企在全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有舉足輕重的重要作用。深化國(guó)資改革、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，是新形勢(shì)下堅(jiān)持公有制主體地位，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力的必然選擇，對(duì)上海改革開放和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)意義重大，對(duì)推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益也具有積極影響。近年來，上海按照黨中央、國(guó)務(wù)院的部署，堅(jiān)持以體制機(jī)制創(chuàng)新為重點(diǎn)，全力推進(jìn)國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展，國(guó)資監(jiān)管體系基本確立，國(guó)資布局結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，國(guó)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力得到增強(qiáng)。但是，國(guó)資監(jiān)管體制機(jī)制仍需進(jìn)一步完善，國(guó)有企業(yè)改革動(dòng)力和發(fā)展活力仍需進(jìn)一步增強(qiáng)。當(dāng)前，上海面臨改革開放的新機(jī)遇和新型發(fā)展的新挑戰(zhàn)，已經(jīng)到了沒有改革創(chuàng)新就不能前進(jìn)的階段。上海國(guó)資國(guó)企必須以高度的責(zé)任感、使命感、緊迫感，抓住國(guó)家推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革和中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的機(jī)遇，更加主動(dòng)地承擔(dān)起推動(dòng)上海改革發(fā)展的重要任務(wù)，堅(jiān)持提升發(fā)展、開放發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、內(nèi)涵發(fā)展、和諧發(fā)展，為上海建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)際大都市作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

(二)指導(dǎo)思想。高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟，以鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想、科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)和總書記一系列重要講話精神，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展，堅(jiān)持開放促改革、改革促發(fā)展，以市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化為導(dǎo)向，以深化國(guó)資改革帶動(dòng)國(guó)企改革為著力點(diǎn)，以推進(jìn)開放性市場(chǎng)化重組為途徑，積極發(fā)展國(guó)有資本、集體資本、非公有資本相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，提高國(guó)有企業(yè)活力和國(guó)有經(jīng)濟(jì)整體競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)與其他所有制經(jīng)濟(jì)共同繁榮，實(shí)現(xiàn)上海經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

二、進(jìn)一步深化國(guó)資改革、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的基本原則和主要目標(biāo)

(三)基本原則。要堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展。強(qiáng)化企業(yè)的市場(chǎng)主體地位，促進(jìn)國(guó)資國(guó)企在改革中調(diào)整提升，在開放中創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量、有效益、可持續(xù)發(fā)展。要遵循市場(chǎng)規(guī)律。切實(shí)把握和遵循中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一般要求和本質(zhì)規(guī)律，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)企業(yè)管理體制機(jī)制深度變革，增強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管的系統(tǒng)性、規(guī)范性、有效性。要深化改革創(chuàng)新。勇于先行先試，分類完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、管理模式和激勵(lì)約束機(jī)制，持續(xù)激發(fā)企業(yè)改革發(fā)展的動(dòng)力和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的活力。要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。推動(dòng)國(guó)有企業(yè)成為依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、保障民生和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的表率。

(四)主要目標(biāo)。經(jīng)過3-5年的扎實(shí)推進(jìn)，國(guó)資管理體制機(jī)制進(jìn)一步完善，國(guó)資布局結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，國(guó)有企業(yè)活力和競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高，國(guó)有經(jīng)濟(jì)在全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的帶動(dòng)作用進(jìn)一步增

強(qiáng)，加快形成對(duì)內(nèi)合作、對(duì)外開放的新格局，努力成為全國(guó)國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的排頭兵。

建成統(tǒng)籌協(xié)調(diào)分類監(jiān)管的國(guó)資監(jiān)管體系。正確處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系，政府部門履行宏觀調(diào)控、市場(chǎng)監(jiān)管、行業(yè)管理等公共管理職能。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行出資人職責(zé)，分類推進(jìn)改革調(diào)整和管理。形成規(guī)則統(tǒng)一、權(quán)責(zé)明確、分類分層、規(guī)范透明的市屬經(jīng)營(yíng)性國(guó)資監(jiān)管全覆蓋體系。

形成適應(yīng)現(xiàn)代城市發(fā)展要求的國(guó)資布局。將國(guó)資委系統(tǒng)80%以上的國(guó)資集中在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施與民生保障等關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。企業(yè)集團(tuán)控制管理層級(jí)，加強(qiáng)對(duì)三級(jí)次以下企業(yè)管控。

建立健全具有中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)制度。確立法定代表人在公司治理中的中心地位，健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。以規(guī)范經(jīng)營(yíng)決策、資產(chǎn)保值增值、公平參與競(jìng)爭(zhēng)、提高企業(yè)效率、增強(qiáng)企業(yè)活力、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任為重點(diǎn)，進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，形成企業(yè)優(yōu)勝劣汰、經(jīng)營(yíng)者能上能下、人員能進(jìn)能出、收入能增能減的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

打造符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律的公眾公司。積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，加快企業(yè)股份制改革，實(shí)現(xiàn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市。暢通國(guó)有資本合理流動(dòng)渠道，形成企業(yè)融資發(fā)展、機(jī)制創(chuàng)新、管理提升、價(jià)值創(chuàng)造、回報(bào)社會(huì)的良性發(fā)展機(jī)制。

培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的企業(yè)集團(tuán)。支持有條件的企業(yè)開展境外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平。形成2-3家符合國(guó)際規(guī)則、有效運(yùn)營(yíng)的資本管理公司；5-8家全球布局、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力的跨國(guó)集團(tuán)；8-10家全國(guó)布局、海外發(fā)展、整體實(shí)力領(lǐng)先的企業(yè)集團(tuán)；一批技術(shù)領(lǐng)先、品牌知名、引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的專精特新企業(yè)。

三、加快國(guó)資與產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)調(diào)整，優(yōu)化國(guó)資布局和結(jié)構(gòu)

(五)推進(jìn)企業(yè)上市發(fā)展規(guī)范運(yùn)營(yíng)。利用國(guó)內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)整體上市、核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，成為公眾公司，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化。借鑒上市公司管理模式和運(yùn)作規(guī)則，建立企業(yè)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露相關(guān)信息的制度體系。

(六)建立公開透明規(guī)范的國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)。堅(jiān)持統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)化完善國(guó)資流動(dòng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)制，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源功能，推動(dòng)國(guó)有控股上市公司、非上市公司開放性市場(chǎng)化重組整合，實(shí)現(xiàn)資源、資產(chǎn)、資本、資金的良性循環(huán)，為培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障服務(wù)民生等提供有力支撐。

(七)調(diào)整優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)。聚焦產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈，深化開放性市場(chǎng)化雙向重組聯(lián)合，加快調(diào)整不符合上海城市功能定位和發(fā)展要求的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。重點(diǎn)發(fā)展新能源汽車、高端裝備、新一代信息技術(shù)、新能源等有一定基礎(chǔ)和比較優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)服務(wù)業(yè)企業(yè)模式創(chuàng)新和業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型，完善基礎(chǔ)設(shè)施和民生保障領(lǐng)域企業(yè)持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式。圍繞上海“四個(gè)中心”建設(shè)，推進(jìn)企業(yè)向重點(diǎn)區(qū)域或功能性區(qū)域集聚。

(八)健全國(guó)有資本收益保障機(jī)制。根據(jù)全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體安排和國(guó)資戰(zhàn)略布局，完善覆蓋全部經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)、分級(jí)管理的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。逐步提高國(guó)有資本收益上繳比例，到2020年不低于百分之三十。國(guó)資收益原則上按照產(chǎn)業(yè)調(diào)整發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生社會(huì)保障各三分之一安排支出，建立國(guó)資收益資金使用評(píng)價(jià)制度。

四、規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，完善選人用人和激勵(lì)約束機(jī)制

(九)明確功能定位并實(shí)施分類管理。突出企業(yè)市場(chǎng)屬性，兼顧股權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特征、發(fā)展

階段，逐步實(shí)現(xiàn)差異化管理。競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化為主要目標(biāo)，兼顧社會(huì)效益，努力成為國(guó)際國(guó)內(nèi)同行業(yè)中最具活力和影響力的企業(yè)；功能類企業(yè)，以完成戰(zhàn)略任務(wù)或重大專項(xiàng)任務(wù)為主要目標(biāo)，兼顧經(jīng)濟(jì)效益；公共服務(wù)類企業(yè)，以確保城市正常運(yùn)行和穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為主要目標(biāo)，引入社會(huì)評(píng)價(jià)。功能類和公共服務(wù)類企業(yè)，按照市場(chǎng)規(guī)則，提高資源配置效率和公共服務(wù)能力。對(duì)涉及跨上述分類業(yè)務(wù)的企業(yè)，因企制宜、分類分層管理。按照國(guó)資布局結(jié)構(gòu)和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)分類可動(dòng)態(tài)調(diào)整。

(十)規(guī)范設(shè)置法人治理結(jié)構(gòu)。競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，積極推進(jìn)以外部董事占多數(shù)的董事會(huì)建設(shè)，強(qiáng)化董事會(huì)專門委員會(huì)功能，董事長(zhǎng)為法定代表人，原則上兼任黨委書記，與總經(jīng)理分設(shè)。功能類和公共服務(wù)類企業(yè)，國(guó)有多元投資企業(yè)原則上董事長(zhǎng)為法定代表人，經(jīng)法定程序，兼任總經(jīng)理，與黨委書記分設(shè)；非多元投資企業(yè)可設(shè)1名執(zhí)行董事任法定代表人兼總經(jīng)理，與黨委書記分設(shè)。履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)委派或推薦監(jiān)事會(huì)主席和外派監(jiān)事，與企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事組成監(jiān)事會(huì)。功能類和公共服務(wù)類企業(yè)，外派財(cái)務(wù)總監(jiān)。

(十一)推進(jìn)市場(chǎng)化導(dǎo)向的選人用人和管理機(jī)制。全面推行國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任期制契約化管理，明確責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)，嚴(yán)格任期管理和目標(biāo)考核，保持合理的穩(wěn)定性和必要的流動(dòng)性。競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，按有關(guān)規(guī)定落實(shí)董事會(huì)選人用人、考核獎(jiǎng)懲、薪酬分配權(quán)。合理提高市場(chǎng)化選聘比例，在市場(chǎng)化程度較高的企業(yè)，積極推行職業(yè)經(jīng)理人制度，更好發(fā)揮企業(yè)家作用。加強(qiáng)對(duì)董事會(huì)市場(chǎng)化選聘經(jīng)理層工作的指導(dǎo)，明確選人用人標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范管理辦法，完善配套政策。完善企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員發(fā)現(xiàn)培養(yǎng)、選拔任用、考核評(píng)價(jià)、激勵(lì)約束機(jī)制，建立一支勇于創(chuàng)新、敢于擔(dān)當(dāng)、勤于思考、嚴(yán)于律己的企業(yè)家隊(duì)伍。

(十二)完善注重長(zhǎng)效的激勵(lì)約束分配機(jī)制。堅(jiān)持國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員收入與職工收入、企業(yè)效益、發(fā)展目標(biāo)聯(lián)動(dòng)，行業(yè)之間和企業(yè)內(nèi)部形成更加合理的分配激勵(lì)關(guān)系。建立健全企業(yè)核心骨干長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制、與市場(chǎng)機(jī)制相適應(yīng)的分配機(jī)制。符合法定條件、發(fā)展目標(biāo)明確、具備再融資能力的國(guó)有控股上市公司，可實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或激勵(lì)基金計(jì)劃。人力資本密集的高新技術(shù)和創(chuàng)新型企業(yè)，可實(shí)施科技成果入股、專利獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)方案。承擔(dān)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投資公司，探索市場(chǎng)化項(xiàng)目收益提成獎(jiǎng)勵(lì)。國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)鼓勵(lì)采用項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)參股股權(quán)投資管理公司的方式，探索建立跟投機(jī)制。完善市管國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員薪酬體系，符合條件的競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)實(shí)施股權(quán)、現(xiàn)金兩種類型的中長(zhǎng)期激勵(lì)，功能類和公共服務(wù)類企業(yè)完成重大任務(wù)后，經(jīng)考核配套實(shí)施專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。健全與長(zhǎng)效激勵(lì)相配套的業(yè)績(jī)掛鉤、財(cái)務(wù)審計(jì)和信息披露、延期支付和追索扣回等約束機(jī)制。

五、鼓勵(lì)企業(yè)立足本土融入全球，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力

(十三)支持企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、參與全球資源配置。以市場(chǎng)拓展、資源引入、技術(shù)提升、品牌輸出為重點(diǎn)，支持企業(yè)面向國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)配置資源，因時(shí)、因地、因企制宜開展跨國(guó)并購(gòu)，建立境外科技研發(fā)、資源開發(fā)和加工貿(mào)易基地，構(gòu)建符合國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求的管理和運(yùn)營(yíng)方式。增強(qiáng)企業(yè)在國(guó)際同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備條件的企業(yè)要努力成為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定者、主導(dǎo)者。加大國(guó)際化人才培養(yǎng)和引進(jìn)力度，鼓勵(lì)企業(yè)結(jié)合實(shí)際，探索實(shí)施符合國(guó)際慣例的外派跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理人才薪酬制度。建立適應(yīng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)組織架構(gòu)，完善境外投資決策、項(xiàng)目評(píng)估、過程監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，嚴(yán)格投資經(jīng)營(yíng)效益考評(píng)，提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力和水平。

(十四)構(gòu)建支持企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的服務(wù)機(jī)制。完善境外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向。

簡(jiǎn)化投資合作核準(zhǔn)手續(xù)。為企業(yè)人員赴境外開展投資合作項(xiàng)目提供便利。加強(qiáng)外匯金融支持，鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)積極爭(zhēng)取外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理試點(diǎn)。打造服務(wù)企業(yè)、聯(lián)動(dòng)發(fā)展平臺(tái)，完善信息交流、資源配置、專業(yè)服務(wù)功能。培育跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的服務(wù)主體，形成集約集群優(yōu)勢(shì)。境外投資合作項(xiàng)目，經(jīng)認(rèn)定可在一定期限內(nèi)單列考核。

(十五)增強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)力、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。聚焦核心主業(yè)、核心技術(shù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力，堅(jiān)持專業(yè)化基礎(chǔ)上的相關(guān)多元經(jīng)營(yíng)。發(fā)揮信息化在模式創(chuàng)新和業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型中的重要作用，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。加大技術(shù)研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理、人力資源管理等方面的創(chuàng)新和投入力度，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)能力，提升企業(yè)管理水平。對(duì)主動(dòng)承接國(guó)家和本市重大專項(xiàng)、科技計(jì)劃、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，收購(gòu)創(chuàng)新資源和境外研發(fā)中心，服務(wù)業(yè)企業(yè)加快模式創(chuàng)新和業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，經(jīng)認(rèn)定可視同考核利潤(rùn)。

六、優(yōu)化國(guó)資監(jiān)管體系，提高國(guó)資監(jiān)管效率

(十六)完善國(guó)資監(jiān)管體制機(jī)制。堅(jiān)持政企分開、政資分開、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能。以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管，完善市屬經(jīng)營(yíng)性國(guó)資集中統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)資管理體制，以產(chǎn)權(quán)為紐帶，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合，加快產(chǎn)業(yè)與金融等各類資本優(yōu)化配置，切實(shí)履行資產(chǎn)收益、選擇管理者和參與重大決策等出資人職責(zé)。加強(qiáng)對(duì)區(qū)縣國(guó)資監(jiān)管工作的指導(dǎo)。

(十七)優(yōu)化國(guó)資監(jiān)管方式方法。履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)依法制定或參與制定公司章程，使之成為各類治理主體履職的主要依據(jù)之一。加強(qiáng)戰(zhàn)略定位、發(fā)展目標(biāo)、布局結(jié)構(gòu)、公司治理、考核分配和風(fēng)險(xiǎn)控制等管理，構(gòu)建科學(xué)合理的國(guó)資監(jiān)管體系。減少審批事項(xiàng)，切實(shí)落實(shí)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，提高管理精細(xì)化水平。加強(qiáng)信用體系建設(shè)，鼓勵(lì)和支持企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任。

七、凝聚共識(shí)、營(yíng)造氛圍，形成推進(jìn)改革發(fā)展的合力

(十八)充分發(fā)揮黨組織政治核心作用。按照參與決策、帶頭執(zhí)行、有效監(jiān)督的要求，加強(qiáng)學(xué)習(xí)型、服務(wù)型、創(chuàng)新型黨組織建設(shè)，充分發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)黨組織的政治核心作用。堅(jiān)持領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)與法人治理結(jié)構(gòu)健全相結(jié)合，形成黨組織參與重大問題決策的體制機(jī)制；堅(jiān)持職工隊(duì)伍建設(shè)與人力資源管理相結(jié)合，打造一支職業(yè)素養(yǎng)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、崗位業(yè)績(jī)優(yōu)的職工隊(duì)伍；堅(jiān)持思想政治工作與企業(yè)文化建設(shè)相結(jié)合，保障職工參與管理和監(jiān)督的民主權(quán)利，培育體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力、激發(fā)職工創(chuàng)造力的企業(yè)文化；堅(jiān)持反腐倡廉建設(shè)與加強(qiáng)企業(yè)管控相結(jié)合，運(yùn)用“制度加科技”方法，加強(qiáng)對(duì)權(quán)利運(yùn)行的制約和監(jiān)督，強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)控，嚴(yán)格規(guī)范國(guó)有企業(yè)管理人員職務(wù)待遇、職務(wù)消費(fèi)和業(yè)務(wù)消費(fèi)。

(十九)完善各類配套政策措施。完善國(guó)有企業(yè)工資總額管理辦法，落實(shí)國(guó)有企業(yè)自主分配權(quán)。鼓勵(lì)張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)符合條件的企業(yè)參與股權(quán)和分紅激勵(lì)試點(diǎn)，示范區(qū)外的國(guó)有創(chuàng)新型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)參照實(shí)施。創(chuàng)新優(yōu)化國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)評(píng)估管理方式。對(duì)符合國(guó)家政策規(guī)定的企業(yè)予以職工培訓(xùn)稅收優(yōu)惠。探索建立符合上海特點(diǎn)，特許經(jīng)營(yíng)、定價(jià)機(jī)制與政府財(cái)政投入相配套的公共產(chǎn)品管理體系。完善土地資產(chǎn)管理的配套政策，研究以國(guó)有劃撥土地采用國(guó)家作價(jià)入股的方式支持企業(yè)發(fā)展，探索企業(yè)參與土地二次開發(fā)利益分配的機(jī)制。逐步落實(shí)國(guó)有企業(yè)退休職工社會(huì)化管理政策。

(二十)建立鼓勵(lì)改革創(chuàng)新的容錯(cuò)機(jī)制。對(duì)法律法規(guī)規(guī)章和國(guó)家政策未規(guī)定事項(xiàng)，鼓勵(lì)開展改革創(chuàng)新。積極參與國(guó)家改革創(chuàng)新試點(diǎn)，部市合作共建中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度試驗(yàn)區(qū)。將改革

創(chuàng)新工作納入部門績(jī)效考核，作為個(gè)人職務(wù)晉升和獎(jiǎng)勵(lì)的依據(jù)之一。改革創(chuàng)新工作未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，但有關(guān)單位和個(gè)人依照法律法規(guī)規(guī)章、國(guó)家和本市有關(guān)規(guī)定決策、實(shí)施，且勤勉盡責(zé)、未牟取私利，不作負(fù)面評(píng)價(jià)，依法免除相關(guān)責(zé)任。

有關(guān)部門、單位要按照本意見精神，結(jié)合實(shí)際，抓緊制定、認(rèn)真落實(shí)完善分類監(jiān)管、法人治理結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)效激勵(lì)約束、培育跨國(guó)公司、優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)等配套文件。各企業(yè)集團(tuán)、委托監(jiān)管單位要從實(shí)際出發(fā)，大膽探索實(shí)踐，抓緊制定貫徹落實(shí)本意見的工作方案。各區(qū)縣國(guó)資國(guó)企改革可參照本意見執(zhí)行。