第一篇：P2P理財知識點入門解析

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P2P理財知識點入門解析

互聯(lián)網(wǎng)的普及把金融理財推上了風口浪尖，但是對于很多剛?cè)胧性囁睦碡斝“祝隙▽ζ渲械囊恍┬g(shù)語比較困惑，為了讓大家更好地理解P2P理財，小編特意整理了一些相關(guān)的問題，希望對大家有所幫助。

第一、P2P理財是什么意思？

P2P是“Peer-to-Peer ”或“Person-to-Person”的縮寫，它的原理是指個人通過第三方的互聯(lián)網(wǎng)平臺進行借貸。首先，貸款方在平臺上發(fā)布貸款需求，投資者則通過網(wǎng)站平臺或第三方資金托管方將資金貸給貸款方。

第二、P2P理財模式是什么？

P2P平臺本身不參與借貸過程，它是將線上線下巧妙結(jié)合起來，通過第三方平臺將錢放心大膽得借給別人。P2P不吸儲，不放貸，專注于信息配對，為投融資雙方牽線搭橋，打造一個高效率、低成本的投融資信息平臺。這樣平臺下的理財產(chǎn)品的優(yōu)點眾多：門檻低，收益高、期限各類、見效快，有本金保障！風險完全在承受范圍之內(nèi)。才米公社 http://004km.cn

第三、P2P理財可靠嗎？

所有的公司運營的目的都是為了盈利，在盈利的基礎(chǔ)上持續(xù)發(fā)展是企業(yè)經(jīng)營的必要條件。而且國家在這方便的把控也比較嚴格，一般證件齊全的公司，所提供的理財產(chǎn)品都是非常完備的。因此，只要不是騙子公司，大部分理財產(chǎn)品都是安全可靠的。

第四、P2P投資理財要注意哪些？

一般情況下，高收益伴隨一定的風險，現(xiàn)在P2P投資理財?shù)目蛻襞e不勝數(shù)，盈利的公司也很多，但是以下兩個方面還是要注意下：

1、如果一定要做P2P，最好找國內(nèi)知名有資金保障的大公司合作，而不要因為貪圖一點點的高收益而選擇和一些小公司合作。收益高只有在本金有保障的情況下有用，如果本金都得不到保障了，就算有人跟您約定再高的利息，不也是白搭么。

2、合作之前，最好對合作公司進行詳細的測評?？梢詡?cè)面了解一下合作公司的背景情況，成立時間，過往業(yè)績，資金管理模式，風控團隊。

現(xiàn)在市場上理財產(chǎn)品較多，更應(yīng)該注重選擇。

第五、P2P理財?shù)膬?yōu)勢是什么？

P2P最大的優(yōu)勢，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在網(wǎng)絡(luò)里能充分享受貸款的高效與便捷。

第六、我國最好的P2P理財平臺

這個比較難講，我國現(xiàn)有的P2P理財平臺數(shù)不勝數(shù)，水平也參差不齊。舊有的平臺持續(xù)時間長，累計用戶基數(shù)大，但是利率低，相對而言，并沒有太大的盈利空間；新建的平臺利率高，獲利快，但是資金流動過大，風險偏高。個人認為，將資金風險與產(chǎn)品收益平衡得比較好的企業(yè)才是最好的理財平臺。

第七、怎樣規(guī)避P2P理財風險？

1、分散投資

雞蛋不要放在一個籃子里，最好專門將投資資金按比例規(guī)劃出來，選擇不同特點的平臺、才米公社 http://004km.cn

不同的產(chǎn)品分開投資。不同產(chǎn)品利率不同，風險不同，分散投資可以降低投資風險。

2、短期復(fù)投

建議選擇投資選擇1-3個月的產(chǎn)品進行投資最佳，如果是特別穩(wěn)定的可以投半年左右，不然就建議投1月期的或者3月期的，到期了再進行本息復(fù)投，這樣子雖然利率不是特別高，但是可以保證資金運轉(zhuǎn)的安全，及時撤資降低風險。

3、選擇不設(shè)提現(xiàn)門檻，到期后有第三方自動本息劃入投資賬戶的平臺

現(xiàn)在很多平臺都設(shè)置了隱形門檻，有些產(chǎn)品投資金額本息到期后在平臺的賬戶里，如果提現(xiàn)到銀行卡，投資額必須大于某個區(qū)間才能提現(xiàn)，但是一旦投資額到了能提取現(xiàn)金的范圍，平臺又會按照額度收取平臺賬戶管理費。投資P2P理財本來就是沖著利潤去的，平臺巧立名目收取隱形費用最終還是讓投資者個人利息打折，那還不如不投。

看完這篇文章，您對P2P理財產(chǎn)品的理解有沒有更深入呢？希望通過閱讀這篇文章，能幫助更多的人通過P2P理財實現(xiàn)財富增值，改變生活。

第二篇：個人理財入門知識點

俗話說，“你不理財，財不理你”，現(xiàn)在越來越多的人意識到理財?shù)闹匾?。基金、債券、股票、房地產(chǎn)、外匯、保險、P2P網(wǎng)貸??隨著投資理財工具的不斷增多，個人理財已經(jīng)成為當下最熱門的話題。“哪種投資理財收益高？”“哪種投資風險小？”“哪種投資最熱門？”人們對投資理財?shù)臒崆樵诓粩喔邼q！個人該如何理財呢？

要想做好理財，首先要確定一個目標。個人理財?shù)哪繕藷o非是攢錢、保本、增值，具體的這要看個人的需求。對于一些學(xué)生和老人可能攢錢和保本的目標多一些，相對花的時間和精力就會少一些；當然增值的理財是需要費些精力的。

二、做好理財計劃

個人理財規(guī)劃又稱私人理財規(guī)劃，是指個人或家庭根據(jù)家庭客觀情況和財務(wù)資源而制定的旨在實現(xiàn)人生各階段目標的一系列互相協(xié)調(diào)的計劃，包括職業(yè)規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等等。個人理財規(guī)劃是投資活動的基本前提，任何投資均不可缺少。

三、選擇投資項目

制定好理財目標做好理財計劃時，接下來就是要選擇投資項目了，在選擇前還是要弄清楚幾個問題。

1、投資目標

雖然賺錢是投資的根本目標，但是根據(jù)投資者所處人生階段的不同，投資目標也會略有差異。年輕一族處于人生起步階段，面對房貸、車貸生活壓力，選擇投資，可能會更側(cè)重于收益，一些收益較高的投資理財形式會更吸引他們的目光，比如P2P投資理財平臺；對于我們父輩一族，已經(jīng)進入人生的成熟期，接下來面對的可能就是養(yǎng)老問題了，所以安全穩(wěn)定是他們投資的主要要求。

2、每月收入支出

有人收入高，有人收入低，核實自己真實收入一來可以給自己選擇一個更適合自己經(jīng)濟實力的投資理財形式，二來也可確保接下來的投資理財行為不會影響到正常生活。

3、可承受風險

每種投資理財形式對應(yīng)不同的投資風險。風險較大的投資形式如股票、外匯，風險較小的投資形式如P2P網(wǎng)貸，基金。投資者應(yīng)結(jié)合自己的承受能力進行選擇。避免后期因“風險太大”產(chǎn)生的心理落差。

四、限定投資期限 年化收益率9%的惠卡寶，安全穩(wěn)定，收益按天計算，每天看的見。

一、制定理財目標

在投資前就要設(shè)定一個期限，什么時候該撤資，比如購買某種購票前，決定好要長期的跟進還是短期的炒作，如果沒有設(shè)定好最后期限，你很容易產(chǎn)生“再等一等”的心理，因為投資就像賭博，都有“今天運氣不好明天就能贏回來”的思維，一旦股價下降，會不甘心就這么愿賭服輸，于是選擇跟進，進而造成更大的損失。所以，在開始之前就要知道什么時候結(jié)束。

第三篇：p2p理財行業(yè)的目標受眾解析

p2p理財行業(yè)的目標受眾解析

加入p2p理財行業(yè)這個大家庭已經(jīng)有一段時間了，對于我這個90后來說覺得互聯(lián)網(wǎng)金融這方面了解起來非常容易，畢竟現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)已經(jīng)得到了較為廣泛的普及，所以一個依附在互聯(lián)網(wǎng)上的理財產(chǎn)業(yè)自然能夠快速得到發(fā)展，有些人通過p2p理財就是為了掙點兒零花錢，而也有一部分就是拿這來做自己的第二職業(yè)。有些甚至就指著p2p理財為生的，當然只是一小部分。

那么對于這樣一個新興理財行業(yè)來說，本就在國外成熟的模式到了中國卻變的異?；靵y，不管是從監(jiān)管政策方面還是一些市場趨勢方向上來看，似乎都或多或少的有一些聯(lián)系，那么對于p2p理財這個互聯(lián)網(wǎng)金融模式來講，作為年輕一代的我們當然是很容易接受，但是對于其他年齡階段的人呢？或是說p2p理財行業(yè)的受眾究竟是怎樣一個狀態(tài)。

目前對于p2p理財平臺做市場的朋友們來說大多將目標人群定位在35-45歲年齡的階段，之所以定義這樣一個區(qū)間是處于這個年齡段的人無論是對于新事物的理解能力，還是在閑置資金擁有比例方面都是最佳狀態(tài)。所以吸引大批優(yōu)質(zhì)的中年人前來投資時每個平臺市場拓展的首要任務(wù)。

如果我們將受眾轉(zhuǎn)移到50-60歲之間顯然是不明智的，這部分人對于互聯(lián)網(wǎng)的依賴程度不高，或是根本不懂互聯(lián)網(wǎng)，更不用談及什么p2p了，和他們解釋半天換來的結(jié)果就是他認為你在騙人，在一個，這個年齡階段的人所擁有的閑置資金還要用來養(yǎng)老用，怎么會拿出來投資呢。

年輕一點的話是25-35這個年齡階段，這個年齡的人普遍是工薪一族，要么就是事業(yè)上升期，大部分人的錢要不就是攢著買房買車娶媳婦，沒有那么多的閑錢來進行p2p投資。但是從借款方面就可以考慮這一群體，現(xiàn)在的孩子有很多有著強烈的創(chuàng)業(yè)欲望，可以發(fā)創(chuàng)業(yè)標針對性宣傳也是一條不多的發(fā)展渠道。

總的來說，雖然經(jīng)過分析可以看出適合p2p理財?shù)倪@一部分人是在35-45這一個階段的，但并非其他年齡段就完全不適用，金鑰匙網(wǎng)貸小編認為很多p2p理財平臺得不到大眾歡迎的原因始終離不開“誠信經(jīng)營”，實力是一方面，另一方面政策監(jiān)管是一方面。p2p平臺的投資門檻本來就低，100元就可以起投了，如果這個平臺誠信值高，運營的好，又有保障，年輕人可以將工資拿出一部分“存在”互聯(lián)網(wǎng)金融中，“余額寶”不就是個活生生的例子嗎？但話又說回來，一個企業(yè)要想長足發(fā)展，即使沒有監(jiān)管，如果從一開始就本著真正為百姓服務(wù)，為我們這些“草根”服務(wù)，如何不能贏得大眾的認可呢？

下面金鑰匙網(wǎng)貸推薦時間：

金鑰匙網(wǎng)貸——中國首批自律標桿平臺，平均投資年化收益達18%，100元起投，輕松理財。四全風控體系，第三方獨立擔保，1000萬本息保證金，交通銀行資金監(jiān)管等多道保障措施為您的資金保駕護航，讓您投資更放心。

第四篇：p2p理財分析

P2P理財分析

一、P2P理財定義

P2P理財就是通過互聯(lián)網(wǎng)理財，即個人對個人，又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借貸，是指以公司為中介機構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財模式。[1-2] P2P直接將人們聯(lián)系起來，讓人們通過互聯(lián)網(wǎng)直接交互。使得網(wǎng)絡(luò)上的溝通變得容易、更直接共享和交互，真正消除中間商，為企業(yè)與個人提供更大的方便。

二、P2P問題分析

P2P理財經(jīng)歷了近一年的風風雨雨，很多原來我們以為對的選擇標準，都在變化，曾經(jīng)認為重要的，現(xiàn)在可能無關(guān)緊要，比如CCTV的廣告=有背景、實力=安全，曾經(jīng)認為無足輕重的，現(xiàn)在卻越發(fā)重要起來，比如詳盡的信息披露、團隊的專業(yè)能力等等今天再回頭來看，我認為選擇P2P借貸平臺，除了通常說的資金托管、平臺背景這些表面的東西之外，更應(yīng)注重實質(zhì)的考察，在透明的前提下，注重對人的考察、對項目的考察和平臺系統(tǒng)安全性的考察。

三、投資風險

就像任何投資都存在風險一樣，P2P的投資風險，主要有幾類，從高到底分別是：

1、跑路風險

2、壞賬風險

3、逾期風險

4、流動性風險

5、政策風險

下面分別做個簡要說明：

1、跑路風險：平臺卷款消失了

定義：這是P2P行業(yè)目前最大的風險，也是最常見的風險。本質(zhì)是平臺騙取投資人的巨額資金后，玩人間消失，讓投資者欲哭無淚。

風險來源：

這種風險產(chǎn)生的原因，一般都是成立平臺的人，本來就是來詐騙的，他們往往用高息來吸引客戶，大部分項目也是虛構(gòu)的，吸引來的資金會被轉(zhuǎn)移，落入自己腰包。

防范措施：

這種跑路平臺，根據(jù)我們的觀察，其實從一些表面的特征，就可以識別出來。比如網(wǎng)站做的很山寨；核心團隊的介紹很low，層次普遍不高；往往給出很高的利息來吸引人；項目披露的信息簡單，缺少證明文件；沒有做資金托管；運營時間短。

2、壞賬風險：借錢的人還不了錢了

定義：壞賬風險，就是平臺從投資者那里募集了資金，然后發(fā)放給某個借款人，結(jié)果到期了，借款人由于各種原因，無法還款，并且是沒有還款的可能，比如借款人的企業(yè)破產(chǎn)了。

無法還款的同時，借款人也沒有抵押物可以處臵，或者雖然有抵押物，但是抵押物已經(jīng)抵給了別人，清償順序上看，我們是最后一個，這時，壞賬風險才成立。

即，借款人無法還款，同時沒有其他抵押物可以用來補償。

風險來源：

壞賬風險，通常是由于平臺審查不嚴，風險控制不到位、不專業(yè)造成的。比如，平臺沒有詳細調(diào)查借款人的銀行信用記錄，也沒有辦理抵押或者質(zhì)押手續(xù)。

這種平臺，并沒有欺詐的企圖，只是團隊能力較弱，沒有信貸方面的資深人士，過于冒進！前期也出現(xiàn)過一些非常有名的互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的平臺出現(xiàn)問題，就屬于這種情況！

防范措施：

如果識別平臺的壞賬率，是個較難的課題。因為這是個非常絕密的數(shù)字，平臺都不會對外公布。

一個可行的方法是，看看這個平臺主要的項目都集中在什么領(lǐng)域？

如果都是房地產(chǎn)領(lǐng)域，或者加工制造業(yè)，那就風險比較大。

另外一個方法，就是看看逾期的情況多不多，如果經(jīng)常逾期，那說明項目出問題的幾率也是比較大。

3、逾期風險：借款的人無法按時還款

定義：

相對于壞賬風險，逾期風險要小許多，意思是借款的人能夠還錢，只是無法在約定的時間還；或者即使還不了，可以變賣他的資產(chǎn)，來還款。

風險來源：

這種風險，主要還是由于平臺的風控措施不力，在貸后的跟蹤上沒有今早發(fā)現(xiàn)問題。比如，到該還款的前一天，才知道借款人沒有錢還，那肯定無法采取任何補救措施了。

具體數(shù)據(jù)：

5月28日，有關(guān)機構(gòu)發(fā)布了一份2015年一季度“中國網(wǎng)貸評價體系”評價報告。這份報告表明，一季度參評25家平臺的總成交量增幅放緩。從參評平臺報送的逾期數(shù)據(jù)來看，一季度90天以上的同賬期的逾期率最高為2.8%（不含陸金所），最低為0，半數(shù)平臺在0-1之間。

但這個數(shù)據(jù)還是有點虛。

但是根據(jù)金元寶理財團隊對P2P行業(yè)的研究，估計P2P行業(yè)整體的逾期率超過12%。小貸公司的逾期率尚且在9%至12%左右，因此網(wǎng)貸行業(yè)的逾期率只會高于這一數(shù)字而不會更低。

防范措施：

投資P2P，逾期有時候很難避免。盡量選擇專業(yè)化的平臺，并且均有抵押或者質(zhì)押物的平臺。少投信用標。

如果一個平臺，合伙人都沒有過硬的信貸工作經(jīng)歷，我是絕對不會投的！

4、流動性風險：賬戶的錢提不出來

定義：

大部分P2P，都會給你一個虛擬賬戶，先充值后投標；還款也是進入這個虛擬賬戶，然后你可以提現(xiàn)。

所謂流動性風險就是，你去提現(xiàn)時，發(fā)現(xiàn)提不出來，然后平臺用各種理由來搪塞；最后實在不行了，才告訴你，銀行賬戶沒錢了，要等等。

風險來源：

這種平臺，肯定是搞資金池的，只有搞資金池，才會出現(xiàn)這種有錢提不出來的情況。所謂資金池，就是你的錢是直接進平臺的銀行賬戶，然后平臺再來調(diào)配資金。這是國家命令禁止的行為。

這種情況下，平臺挪用了資金去做其他事，比如挪用自己去炒股，結(jié)果這兩天股市暴跌，那這個窟窿肯定補不回來，就會出現(xiàn)提現(xiàn)困難或者限制提現(xiàn)。

防范措施：

這種搞資金池的平臺，一定要遠離。

識別的方法也很簡單，就是有沒有做資金托管。是否做了資金托管，可以向做托管的第三方支付機構(gòu)求證！

5、政策風險：國家不讓平臺搞了 政策風險，就是國家出臺一系列管制措施，讓不符合條件的平臺歇業(yè)。這種風險，不是主要的風險，選擇注冊資本3000萬以上，不做資金池的，不做自融的平臺，基本都沒有這個風險！

四、如何規(guī)避風險

1、企業(yè)資質(zhì)

首先要認真考察平臺的各類資質(zhì)，比如股東背景、注冊資金等。如果可能的話，建議投資人去自己選擇的P2P理財平臺辦公場所實地考察，避免 連辦公場所都沒有的純虛構(gòu)平臺。其次，投資人要考察平臺提供的各項資料是否屬實。可以通過平臺是否放出借款人的個人資料及借款合同供投資人查看來判斷資料是否真實。

2、團隊實力

平臺的風控團隊，主要看P2P理財平臺團隊是否具有行業(yè)經(jīng)驗，再有就是查看團隊的技術(shù)實力，防止網(wǎng)站因為安全問題而導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失或資料泄露。

3、年化率

先不說“貸款利率不超過銀行同期貸款基準利率4倍”的法律規(guī)定,單計算借款人融資成本來說,如果某個網(wǎng)貸平臺給投資者的收益在18%以上,加上平臺運營成本、利潤和風險,企業(yè)的融資成本肯定要在30%以上?？梢哉f,幾乎沒有借款人可以承擔這么高的貸款成本。目前比較合理的收益范圍在8-15%左右。

4、風控能力

P2P理財平臺是否是進行了嚴格的資料審核，當面審核，以及對借款項目實地的調(diào)查。而借款人回訪和催收制度是保證收回借款最重要的環(huán)節(jié)之一。切實、及時掌握其最新情況目前來看已經(jīng)成為降低壞賬率的關(guān)鍵。

5、第三方托管平臺

自身是否使用第三方托管支付，投資人投標資金直接有第三方平臺托管，如富友第三方支付系統(tǒng)，投資人可在帳號中看到資金變動信息包括充值、提現(xiàn)等。信息是平臺單向同步至托管機構(gòu)，可能無法進行第三方校驗，但是至少可以保證賬戶信息的完整可查，方便發(fā)生逾期、跑路事件后平臺單方刪除用戶信息隨手貸提醒用戶此時可根據(jù)第三方支付及回款的流水信息進行追責。

6、擔保問題

銀監(jiān)會明確規(guī)定了P2P理財平臺本身不能進行擔保，所以我們可以通過調(diào)查企業(yè)的安全保障模式，了解企業(yè)是否屬于平臺本身擔 保，如果是平臺自己擔保，則要謹慎選擇。資金是由第三方支付平臺或者銀行進行托管的話，則資金池 很難被挪用，所以推薦大家選擇資金第三方托管的平臺。

7、資金去向/及時回款

在選擇平臺投標的同時應(yīng)注意借款人的借款用途，借款資金用途。到回款時手機接收到的回款信息是否標注借款人信息，如標注平臺信息或平臺法人信息，那么這樣的平臺應(yīng)盡早撤離，正確的回款信息會標注平臺公司名某個標的的借款人還款，而不是平臺公司名及法人名。平臺回款期出現(xiàn)延后的，也應(yīng)加強防范，出現(xiàn)延后回款的說明兩點，一是平臺沒有風險備付金來做借款人逾期還款的風險預(yù)防，二是平臺自身自融或資金鏈出現(xiàn)短期或長期問題。

總之，投資者只要保持謹慎和理性，把握一定的原則，尤其在投資前，需從各方面來考察平臺，選擇到穩(wěn)定安全的平臺，就可以從容的玩轉(zhuǎn)P2P理財了。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

最近，朋友A總是失眠，問他原因，說是投資了太多P2P理財產(chǎn)品，現(xiàn)在有點不放心了。他解釋道，現(xiàn)在把錢放在銀行或者余額寶都沒有啥利息，在看到某家P2P平臺的廣告后，才了解到還有這么高的收益率的產(chǎn)品，就慢慢不斷投入，現(xiàn)在投進去的錢差不多是全部積蓄。直到最近，在某論壇看到關(guān)于P2P理財方面的介紹，才意識到了風險。也想著把錢提出來，但那個平臺的產(chǎn)品還沒有到期，申請了也沒用。

他現(xiàn)在有點慌了，看到我是做這一塊的，就問我該怎么辦？我看了他投資的平臺，這是典型的問題型平臺，最明顯的就是平臺沒有資金托管，也就是我朋友投資的錢可能直接進入了老板的腰包了。像他這樣的情況應(yīng)該不是個案，今天給大家講講這個行業(yè)的現(xiàn)狀，大家參考下：

1、用戶的錢進來了 七成平臺卻不能好好花

眾所周知，投資人資金流入平臺后，平臺需要引進相應(yīng)的項目跟它匹配，這樣投資人才能享受利息收入，融資人順利融到資金，平臺也能收取一定費用，這樣平臺才能正常運營。而現(xiàn)在，平臺卻很難找到這樣好的項目，也就是說融資人的質(zhì)量較差，還款能力有問題。

據(jù)融360調(diào)研結(jié)果顯示，超過7成的受調(diào)研平臺表示項目來源相對缺乏，投資人的資金處于閑臵狀態(tài)。那么問題來了，投資人的資金進來后，不能就這樣放著吧？那投資人肯定就拍拍屁股走人了，平臺花那么多錢讓用戶進來注冊投資，就白花了。但是隨隨便便找些融資人，連能否還的上錢都沒有保障，平臺也不愿這么冒險。于是，很多P2P平臺都推出了活期理財產(chǎn)品。

2、P2P理財平臺在用張三的錢還給李四 隨時可能崩盤

P2P理財平臺缺少好項目的情況下，為了不讓用戶流失，平臺就先把用戶資金歸集起來，甚至有平臺短期內(nèi)用新進入用戶的錢來還老用戶的本金和利息，也就是行業(yè)常說的“借新還舊”、“拆東墻補西墻”，這也對平臺自身提出了非常高的要求，一旦平臺遭遇用戶大量提現(xiàn)，平臺很可能拿不出那么多錢出來而崩盤。

3、95%的P2P理財不符合監(jiān)管要求 錢隨時被挪走

當前正常運營的網(wǎng)貸平臺有1900多家，但有資金托管的平臺預(yù)計不足5%，也就是說95%的平臺是不符合監(jiān)管要求的。最可怕的是，不少平臺的賬戶是老板自己的，投資人在平臺充值后，資金直接進入了老板的私人腰包里。

第五篇：P2P理財問題

P2P理財問題

年收益水平達10%以上，較銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、貨幣型基金等收益高出1倍以上，不像股票投資一樣始終面臨虧損的風險，也無信托產(chǎn)品對投資金額有較大要求，這正是近年市場上新興的P2P理財吸引眾多普通投資者的重要原因。但少數(shù)P2P公司倒閉、跑路，使參與其中的投資者血本無歸，也使很多初次接觸P2P理財?shù)娜?，首先想到的就是民間非法集資與詐騙，覺得這事太不靠譜，P2P理財?shù)降资窍葳暹€是機會？

首先要知道，什么是P2P呢？

P2P理財，根源于民間小額借貸交易

P2P理財源于P2P借貸。P2P借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。P2P是“Peer to Peer”的簡寫，個人對個人的意思，P2P借貸指個人通過第三方平臺(P2P公司)在收取一定服務(wù)費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。P2P交易對象包括兩方面，一是將資金借出的客戶、即P2P理財方，另一個是借款客戶。通過P2P小額借貸交易，出借人實現(xiàn)了資產(chǎn)收益增值，借款人方便快捷地滿足了自己資金需求。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，P2P借貸 2005年開始以網(wǎng)絡(luò)平臺方式在英美等發(fā)達國家發(fā)展并逐步成熟，2006年底左右進入中國。由于中國具有龐大人口基數(shù)、旺盛融資需求、同時傳統(tǒng)銀行服務(wù)無法覆蓋所有資金需求人群，在幾年內(nèi)就獲得爆發(fā)式增長。目前國內(nèi)P2P小額借貸業(yè)務(wù)已經(jīng)形成基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的線上模式、非互聯(lián)網(wǎng)的線下模式，線下線上并行模式三種形式，使很多無法獲得正規(guī)金融機構(gòu)服務(wù)、急需小額資金的普通人群得到了民間小額借貸服務(wù)，同時也為資金提供方提供了一種新的高收益理財方式。

P2P理財本質(zhì)是一種具有普惠金融創(chuàng)新模式的小額民間借貸

P2P借貸通過中間平臺公司的撮合管理，快速實現(xiàn)個人對其他陌生人的借貸。本質(zhì)上講，是一種創(chuàng)新的小額民間借貸。

P2P借貸對象是有小額資金需求的個人，用途通常包括個人教育、消費、應(yīng)對突發(fā)事項、小企業(yè)主資金周轉(zhuǎn)等方面，資金需求額從幾千元到數(shù)十萬元不等。同時為了防范借貸風險，一筆出借資金通常會在P2P公司協(xié)助下，分散借給很多不同的借款者，如2萬元可分別借給10個人，以防止單一借款人違約帶來本金的重大損失。

P2P借貸上述特征與過去人們熟悉的非法集資性質(zhì)的民間借貸有明顯區(qū)別：一是借款對象不同，一個是具有小額資金需求的個人、另一個動輒是有上億資金需求的企業(yè)；二是借款用途不同，一個主要用于裝修、培訓(xùn)及經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)等，另一個主要用于項目建設(shè)或投資需要；三是借款分散程度不同，一個是將借款盡可能分散給更多的人，一個通常是集中于1人或1個企業(yè)。二者的區(qū)別顯而易見。

個人與個人間的借貸行為受到中國現(xiàn)行法律保護，而且一定程度還推動了我國金融事業(yè)的發(fā)展，解決了正規(guī)金融機構(gòu)無法顧及的特定群體資金需求。從以上兩個層面講，P2P本質(zhì)不是一種投資陷阱，它的出現(xiàn)具有強大的潛在市場需求與積極的社會作用。如何看待P2P理財引發(fā)的部分投資者重大損失現(xiàn)象

首先，P2P理財遭受損失不是由于其天生是一種欺詐陷阱而造成的；其次，任何一種投資品種、包括資金借貸行為都是存在風險的，P2P理財產(chǎn)品也不例外；第三，作為一種新鮮事物，參與者需了解P2P投資產(chǎn)生風險的關(guān)鍵因素，并能夠加以理性分析、科學(xué)選擇，才能規(guī)避風險、減少損失。

P2P投資機會關(guān)鍵在于對第三方平臺公司風險的理性把握

P2P理財風險主要來源于外部政策和監(jiān)管風險、借款人信用風險、以及P2P公司的信用與經(jīng)營風險。當前造成P2P理財客戶重大損失的主要原因集中在后兩類風險，特別是第三方P2P公司的風險。

P2P業(yè)務(wù)是一種金融創(chuàng)新模式，一定程度上推動了我國金融事業(yè)的發(fā)展，目前監(jiān)管部門在加強防范非法集資、非法吸儲的前提下，對P2P金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展持許可、觀望態(tài)度。P2P公司近年如雨后春筍般涌現(xiàn)，但其中不乏以欺詐圈錢為目的、毫無個人信用風險管理經(jīng)驗的平臺公司存在，部分投資者正是參與了此類公司的P2P借貸，才帶來了巨大損失，而多數(shù)選擇運行規(guī)范、風控能力較強公司的投資者，均獲得了不錯的收益。

由于市場上存在一些以欺詐圈錢為目的平臺公司，同時第三方P2P公司通常在借貸中承擔成交撮合、借款人風險識別、違約追償、違約懲戒等服務(wù)職能，如何選擇第三方P2P公司，是投資者成功參與P2P理財?shù)年P(guān)鍵。

第三方P2P公司風險判斷與選擇的關(guān)鍵因素

(1)借出資金流向的確定性、自主選擇性

無論P2P公司采取線上、還是線下方式，無論投資者親自選擇借款人、還是通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式確定借款人，出借人最終都需十分明確地保證可做到以下幾點：清楚明確的借款人、借款金額；對借款人具有完全自主的選擇權(quán)；必要時可以取得與借款人的聯(lián)系。P2P公司在業(yè)務(wù)流程上應(yīng)完全滿足上述要求，否則，投資者就需要小心。

(2)借款人信用信息采集能力與違約懲戒力度

P2P公司應(yīng)具備較強的借款人信用信息的采集能力、有效的違約懲戒手段，來協(xié)助投資者科學(xué)篩選借款人、增加借款人違約成本、減低借款違約風險。

投資者可重點關(guān)注P2P公司對借款人信用信息的采集能力，如：如何驗證借款人自行上報的個人信息？采取網(wǎng)絡(luò)面談還是實地考察？如何采用央行征信中心個人信用報告？是否加入小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(MSP)等同業(yè)征信平臺深入了解借款人在非正規(guī)金融機構(gòu)的借款信用信息等。P2P公司在借款人信用信息采集及驗證方面的工作越深入、投入越大，投資者安全性就越有保障。

另外，投資者還應(yīng)關(guān)注P2P平臺是否對違約人具備有效、合法的懲戒手段，這是約束并減少借款人違約的重要途徑。投資者可關(guān)注P2P公司在無法與央行征信系統(tǒng)對接、不能將借款人違約信息納入央行征信系統(tǒng)的情況下，如何懲戒威懾違約人。目前少數(shù)P2P公司直接在互聯(lián)網(wǎng)上曝光違約人信息的做法存在爭議，而加入MSP等同業(yè)征信平臺，使違約人違約信息共享至行業(yè)征信數(shù)據(jù)庫是P2P公司當前可采取的一種有效懲戒手段。

(3)個人信用風險管理技術(shù)水平

投資者沒有精力或能力對借款者進行有效的風險識別與管理，絕大多數(shù)P2P公司承擔了該部分職能幫助投資者把關(guān)，能否把好關(guān)非常重要。投資者可從P2P公司的風險管理部門人員規(guī)模、采用的風險識別技術(shù)、是否使用量化風險模型、風險管理團隊主要領(lǐng)導(dǎo)者金融工作背景、公布的壞賬率水平(通常小于2%)的多個方面，進行綜合比較判斷。

(4)壞賬率

P2P行業(yè)領(lǐng)先者的壞賬率可控制在2%以下，與銀行的平均水平基本相當，非行業(yè)領(lǐng)先者壞賬率則遠高于2%以上。

投資者在了解P2P公司壞賬率的同時，還應(yīng)關(guān)注以下三個問題：第一，壞賬率是由第三方專業(yè)公司鑒證公布、還是由P2P平臺自行發(fā)布；第二，壞賬率對外公布的頻率；第三，投資者是否可以定期得到自己名下的借款人違約情況報告。P2P公司在這些方面做法越規(guī)范，其風險管控能力就越可信。

(5)擔保形式及風險保障程度

P2P理財?shù)膿７绞酵ǔＳ幸韵氯N類型：無擔保、風險保證金補償、公司擔保(P2P平臺直接擔保、或?qū)I(yè)擔保機構(gòu)擔保)。

對于無擔保的方式，投資者需根據(jù)自己的風險偏好進行取舍。

風險保證金補償，是指平臺公司從每一筆借款中都提取借款額的2%(與2%壞賬率對應(yīng)，P2P公司通常的提取比例)作為風險保證金、獨立賬戶存放，用于彌補借款人不正常還款時對投資者的墊付還款。風險保證金不足彌補投資者損失時，超出部分由投資者自行承擔，但投資者可以自行或委托P2P公司向違約人追償剩余損失。

風險保證金補償方式投資者可重點關(guān)注以下方面：平臺公司風險保證金提取的比例、該比例與公司壞賬率大小關(guān)系、風險保證金上期期末余額與本期代償數(shù)額的比率(反映代償當期借款的保證程度)。

公司風險保證金提取比例長期小于壞賬率時，風險保證金的積累可不斷增加、否則就會入不敷出而逐步減少；風險保證金上期期末余額與本期代償數(shù)額的比率反映了保證金對當期墊付借款的保證倍數(shù)，這個值通常在風險保證金提取比例對應(yīng)的數(shù)值附近波動，如2%上下，若數(shù)值大幅度小于該比例，則表明風險保證金無法長期有效墊付到期的違約資金。

采用公司擔保方式的P2P借貸目前數(shù)量不多，直覺上大家會認為由公司提供擔保會很安全，但卻未必，提供擔保的公司自身出現(xiàn)問題、喪失擔保能力在各個行業(yè)領(lǐng)域都是常有的事。投資者除關(guān)注提供擔保的公司整體實力外，還需了解該公司自有凈資產(chǎn)與對外擔保總金額的比例。

國家對專業(yè)擔保機構(gòu)的要求是擔保責任余額一般不超過其自身實收資本的5倍，最高不超過10倍。如果是非專業(yè)擔保機構(gòu)提供擔保、或直接就由P2P平臺進行擔保，投資者就更要明確該公司凈資本與對外擔保責任余額的比例情況，P2P公司擔保倍數(shù)突破10倍在業(yè)內(nèi)較常見，最好有約定可以定期得到這一比例，否則，你盡可以將它作為無擔保看待。

(6)其他

除上述因素外，投資者還可以從平臺成立時間長短、注冊規(guī)模大小、營業(yè)網(wǎng)點布局多少、收益水平高低、采取何種模式(線上線下)等方面，對P2P公司進行初步分析選擇。

如果遇到P2P理財收益水平始終較業(yè)內(nèi)其他機構(gòu)高出很多、成立時間短、注冊規(guī)模小、采用線上模式、營業(yè)網(wǎng)點單一，同時上述提到的其他關(guān)注因素多數(shù)難以給出準確判斷的平臺公司，還是避開為妙。

對理性投資者而言，P2P理財，機會大于陷阱。不要過多追求收益率。個人認為10%-15%的收益率還是比較合理的，20%以上的收益率存在較大的風險和不確定性。