第一篇：正文—大額支付系統(tǒng)流動性風險管理比較研究與借鑒

大額支付系統(tǒng)流動性風險管理比較研究與借鑒

【摘要】：大額支付系統(tǒng)流動性風險管理對于大額支付系統(tǒng)乃至整個現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行具有重要意義，本文在總結目前我國大額支付系統(tǒng)流動性風險管理措施的基礎上，對比研究了美國Fedwire系統(tǒng)和加拿大LVTS系統(tǒng)流動性風險管理的實踐經(jīng)驗，針對我國這方面的不足之處，提出了相應的建議措施。

【關鍵詞】：大額支付系統(tǒng)、流動性風險、借鑒

大額實時支付系統(tǒng)（以下簡稱大額支付系統(tǒng)）是利用現(xiàn)代計算機技術和通信網(wǎng)絡開發(fā)建設的，能高效、安全處理各銀行辦理的異地、同城各種支付業(yè)務以及資金清算和貨幣市場交易的資金清算的應用系統(tǒng)，是目前國內最快捷的結算手段之一。大額支付系統(tǒng)作為我國現(xiàn)代化支付體系的重要組成部分，它是現(xiàn)代金融市場基礎建設中關鍵的組成部分，是我國最重要的金融基礎設施之一。然而，隨著大額支付系統(tǒng)的推廣應用，在加快資金清算速度、提高資金使用效益的同時，也形成了新的風險點。其中流動性風險作為銀行信貸資金正常運轉、地區(qū)支付結算順利進行的重要威脅，早已被納入人民銀行管理范圍。2011年大額支付系統(tǒng)因流動性不足開啟清算窗口69次，退回業(yè)務金額232.1億元，2012年截至目前開啟清算窗口50余次，嚴重降低了支付系統(tǒng)的使用 鄭冬蔚：《我國大額支付系統(tǒng)整體流動性風險研究》，《海南金融》，2011年第10期（總第275期），第59頁。效率，影響了銀行機構的運營效率。因此，進一步加強大額支付系統(tǒng)流動性風險管理，完善系統(tǒng)功能，減輕商業(yè)銀行資金壓力，確保支付結算暢通對防范金融風險、維護金融穩(wěn)定具有重要意義。

一、我國大額支付系統(tǒng)流動性風險管理措施

所謂支付系統(tǒng)流動性風險是指支付系統(tǒng)參與者在一定的支付清算安排下，因特定原因產(chǎn)生資金流量缺口，導致其清算賬戶在規(guī)定的支付清算時間段內由于資金不能及時到位而造成近期不能履約支付而形成的風險。流動性風險帶來的資金敞口如果不能及時彌補，將產(chǎn)生連鎖反應，造成整個支付系統(tǒng)清算延誤，從而對整個地區(qū)的資金運營效率和金融穩(wěn)定造成影響。因此，加強支付系統(tǒng)的流動性風險管理一直以來是我國支付系統(tǒng)運行維護的重點。

（一）設臵清算窗口時間。大額支付系統(tǒng)為支持流動性風險管理，在業(yè)務截止時間，任一清算賬戶存在排隊等待清算時，系統(tǒng)自動進入清算窗口時間，在此期間，缺款行可積極通過各種渠道籌措資金，以彌補日間透支和清算隊列中的支付業(yè)務。在清算窗口關閉時間，對于仍在排隊等待清算的所有大額支付業(yè)務自動退回。

（二）高額罰息貸款。高額罰息貸款機制是與清算窗口相配套的一項制度安排，在支付系統(tǒng)清算窗口即將關閉之前，對當日必須清算的資金和應彌補的頭寸無法籌措資金又無法退回的，由人民銀行當?shù)胤种袕娦袨槠涮峁土P性高息貸款，以防止清算賬戶發(fā)生隔夜透支，督促系統(tǒng)參與者加強流動性管理，防范支付風險。

（三）自動質押融資機制。自2006年起，中國人民銀行與多家商業(yè)銀行簽訂了大額支付系統(tǒng)自動質押融資協(xié)議，在支付系統(tǒng)清算賬戶日間頭寸不足時，通過自動質押融資系統(tǒng)向人民銀行質押債券融入資金彌補頭寸，從而達到提高支付清算效率，防范流動性風險的目的。

（四）清算賬戶的頭寸查詢。各銀行金融機構和人民銀行本身可對清算賬戶的頭寸、預期頭寸和列隊等進行查詢。人民銀行分支機構可查詢所轄商業(yè)銀行的清算賬戶余額，各金融機構的分支行可查詢下級行的清算賬戶余額，從而對清算賬戶的流動性進行有效監(jiān)控。

二、國外大額支付系統(tǒng)流動性風險管理實踐

（一）美國聯(lián)邦儲備通信系統(tǒng)Fedwire 聯(lián)邦儲備通信系統(tǒng)—FedWire（Federal Reserve Communication System）是美國國家級支付系統(tǒng)，用于遍及全國12個儲備區(qū)的1萬多家成員銀行之間的資金轉賬。它實時處理美國國內大額資金的劃撥業(yè)務，逐筆清算資金，是美國銀行間清 算及其他大額資金轉移的主渠道。為加強流動性風險管理，F(xiàn)edWire建立了賬戶余額監(jiān)控系統(tǒng)（ABMS）、日間透支報告和定價系統(tǒng)（DORPS）、風險管理信息系統(tǒng)（RMIS），為風險管理提供了先進的科技支持，同時還制定了一系列風險管理策略。

1、對大額清算系統(tǒng)日間透支的收費。為了控制金融機構在美聯(lián)儲賬戶上的當日透支，從1994年4月開始，美聯(lián)儲對金融機構平均每日透支進行收費，開始時年利率為24%，至1996年已提高到年利率60%。其計算方法是對Fedwire營業(yè)時間內，每分鐘的最后時間金融機構儲備賬戶的負值加以總計（正值不予計算），再將總透支額除以當日Fedwire運行的總分鐘數(shù)得到金融機構每日平均透支額。美聯(lián)儲對每日平均透支額減去相當于銀行資本的10%后的部分征收費用。通過收費手段有效制約了金融機構的透支行為，起到了防范流動性風險的作用。

2、透支上限。為限制金融機構在儲備賬戶上當日的透支總量，美聯(lián)儲為Fedwire設計了透支上限。透支上限的制定一般以信用度為基礎，金融機構除必須每年對自己的財務狀況和經(jīng)營環(huán)境做出詳細準確的評估外，金融機構本身還必須監(jiān)督和控制其客戶對日間透支的使用。一般來說，根據(jù)綜合指標評定的信用度與透支上限成正比，信用度越高，透支上限也就越高，信用度較差的金融機構一般不能得到日間透支。這一措施一方面解決了商業(yè)銀行資金流動性問題，提高了支付系統(tǒng)的效率，另一方面也將風險控制在一定范圍內。

3、記帳證券交易抵押。從2001年5月起，美聯(lián)儲允許金融機構由于某些原因通過抵押擔保申請超過透支上限的透支服務。2

323 尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期，第75頁。

尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期，第75頁。Fedwire成員只有在無擔保日間透支不能滿足其流動性需求的情況下，才可以通過證券抵押的方式獲取另外一部分有擔保日間透支。但也并非每一個Fedwire成員都可以采用質押融資進行日間透支。聯(lián)邦儲備銀行將Fedwire成員依據(jù)其無擔保日間透支限額的不同將它們分成“高”、“高于正常”、“正常”、“低”、“免備案”和“零”六類。因此，一般而言，對質押融資方式的申請和使用，F(xiàn)edwire成員必須滿足兩個條件：首先，它必須屬于“正?！鳖愐陨系南揞~類型；其次，其日間融資需求已超過凈借記限額的上限。

4、對金融機構支付活動的監(jiān)測。美聯(lián)儲采取動態(tài)事后監(jiān)測的方式對金融機構支付活動進行監(jiān)督。如果一個金融機構當日凈借記頭寸超過其最大透支額，美聯(lián)儲有權將該金融機構的負責人召到聯(lián)儲局，對如何減少該金融機構當日透支額進行討論，同時可以采取單方面減少該機構的最大透支額或要求金融機構提供抵押來維持一定的清算余額。如果該機構的賬戶余額超過美聯(lián)儲認為正常的水平，F(xiàn)edwire可以拒絕或延遲對該機構支付命令的處理。

（二）加拿大大額匯劃系統(tǒng)LVTS 在流動性風險管理方面，LVTS也具有自身的特點和優(yōu)勢，具體措施主要體現(xiàn)在以下幾個方面：系統(tǒng)實時計算每個參與方的多邊凈額頭寸；為參與方的多邊凈額頭寸設臵上限；LVTS參與 44 周躍菊、錢國根：《美國聯(lián)邦結算系統(tǒng)與加拿大大額資金轉賬系統(tǒng)質押融資安排的比較與借鑒》，《上海金融》，2009年第6期，第59頁。者提供的融資僅限有抵押擔保融資，加拿大銀行是日間流動性的最終來源；發(fā)揮成員之間相互的雙邊和多邊融資能力，并且這些相互間的融資安排需全部以有價證券向加拿大銀行提供抵押，這些金額可以確保彌補較大的凈債務頭寸。LVTS正是通過這幾方面的措施，為參與方提供了結算的確定性，有效控制了流動性風險，為支付清算順利進行提供了保障。

三、國內外大額支付系統(tǒng)流動性風險管理比較分析與建議

通過對我國大額支付系統(tǒng)流動性風險管理措施以及國外大額支付系統(tǒng)流動性風險管理實踐的分析，可以看出，我國現(xiàn)行的控制措施雖然能夠在很大程度上避免流動性風險的發(fā)生，但無論是清算窗口、罰息貸款或是質押融資等在處理風險控制與運行效率方面仍存在困難，在平衡流動性風險與信用風險方面經(jīng)驗還不豐富，對比美國和加拿大等國外風險管理的有效手段還存在一定差距。

一是流動性風險和信用風險的平衡有待完善。高效的支付系統(tǒng)應提供足夠的流動性以滿足資金運轉的需要，而流動性的提供會給支付系統(tǒng)的運行者帶來較大的信用風險。因此，有效平衡流動性風險與信用風險對于支付系統(tǒng)的高效運行十分重要。目前，F(xiàn)edwire和LVTS都提供了一定的日間透支功能，供參與者解決突發(fā)資金流短缺問題，順利完成當日支付業(yè)務以防范流動性風險，而同時也采取了必要措施，如透支收費、透支上限、擔保質押等方式來控制信用風險，從而達到了平衡流動性風險和信用風險的目的，保障了支付系統(tǒng)順利運行。而我國目前的大額支付系統(tǒng)日間透支功能仍未完全開啟，原則上不允許日間透支的發(fā)生，這雖然保障了支付系統(tǒng)的安全運行，但也會影響金融機構資金的使用效率，進而阻礙經(jīng)濟的發(fā)展。

二是流動性風險管理工具存在不足。FedWire建立了賬戶余額監(jiān)控系統(tǒng)（ABMS）、日間透支報告和定價系統(tǒng)（DORPS）、風險管理信息系統(tǒng)（RMIS）三大系統(tǒng)對流動性風險進行全面檢測。我國目前雖然設計了清算帳戶的監(jiān)控和頭寸查詢功能，但沒有確定科學的監(jiān)控指標和具體的監(jiān)控方法，一旦發(fā)現(xiàn)問題也沒有制定詳細的解決方案。

三是流動性管理對象存在誤區(qū)。流動性監(jiān)管對象是商業(yè)銀行的動態(tài)的資產(chǎn)負債結構，商業(yè)銀行要根據(jù)不同時期的支付活動造成的流動性需求的變化，平衡資金頭寸，避免頭寸不足產(chǎn)生的支付危機。而目前我國主要是根據(jù)商業(yè)銀行統(tǒng)計報表的時間和余額來進行統(tǒng)計和監(jiān)管，屬于靜態(tài)的事后監(jiān)管，難以達到風險防范的最佳效果。此外，對于商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的準確性和及時性，以及對風險產(chǎn)生后的強制力和約束力也缺乏有效控制。

通過以上比較分析，為進一步加強我國大額支付系統(tǒng)的流動性風險管理，針對存在的問題，借鑒國外部分優(yōu)秀經(jīng)驗，可以得出幾點啟示：

1、完善日間透支功能，有效平衡流動性風險和信用風險。日間透支功能具有效率高和適用范圍廣的優(yōu)點，目前大多數(shù)發(fā)達國家大額支付系統(tǒng)已經(jīng)開啟日間透支功能進行流動性調節(jié)，并配套相應的風險管理措施，有效平衡流動性風險和信用風險，達到維護支付系統(tǒng)穩(wěn)定運行的目的。我國大額支付系統(tǒng)也應盡快開啟日間透支功能，同時根據(jù)商業(yè)銀行資信情況和支付活動業(yè)務量綜合考量設定透支限額，允許商業(yè)銀行在其清算賬戶余額加日間透支限額內進行支付結算。此外，可以針對透支額度實行適當?shù)氖召M制度，制定較為科學合理的利息計算公式，從而達到既為系統(tǒng)參與者提供了流動性支持，保障了支付活動暢通，又能控制信用風險，形成平衡有效的透支融資機制的風險管理目的。

2、開發(fā)先進的流動性風險管理工具。抓緊開發(fā)支付管理信息系統(tǒng)和業(yè)務監(jiān)控系統(tǒng)。對系統(tǒng)參與者及其支付活動進行實時監(jiān)控，除提供參與者日間實時賬戶信息、收集支付信息外，對日間透支情況也進行嚴密管理。通過統(tǒng)計、計算透支超限額參與者的數(shù)額和次數(shù)，對參與者資信等級進行劃分，系統(tǒng)設定標記，如果某家金融機構在系統(tǒng)中被設臵為不安全等級，那么任何超出該機構可用資金的支付要求都會立即被拒絕。

3、創(chuàng)新參與者管理機制。通過制定合理的系統(tǒng)準入和約束機制管理流動性風險。提出申請的金融機構達到一定的資信標準后方可被方可被允許接入并通過大額支付系統(tǒng)進行業(yè)務處理，從而確保在日后的支付活動中減少風險點和不確定性。同時，建立一定的約束機制，當風險產(chǎn)生時通過約見負責人或降低透支限額標準等方式來制約存在風險的商業(yè)銀行的支付活動。此外，還可以借鑒發(fā)達國家實踐經(jīng)驗，發(fā)揮成員之間相互的雙邊和多邊融資能力，對風險和債務頭寸進行相應分攤，保障支付系統(tǒng)順利、高效運行。

參考文獻：

[1] 尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期。

[2] 周躍菊、錢國根：《美國聯(lián)邦結算系統(tǒng)與加拿大大額資金轉賬系統(tǒng)質押融資安排的比較與借鑒》，《上海金融》，2009年第6期。

[3] 鄭冬蔚：《我國大額支付系統(tǒng)整體流動性風險研究》，《海南金融》，2011年第10期（總第275期）。

第二篇：流動性風險管理（范文模版）

銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》

來源：新華網(wǎng) 2009年10月29日10:53

我來說兩句(0)復制鏈接 大中小

中國銀監(jiān)會關于印發(fā)

《 商業(yè)銀行流動性風險管理指引》的通知

銀監(jiān)發(fā)〔2009〕87號

機關各部門、各監(jiān)事會辦公室，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行：

現(xiàn)將《 商業(yè)銀行流動性風險管理指引》（以下簡稱《指引》)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

請各銀監(jiān)局將《指引》轉發(fā)至轄內城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、外資銀行以及城市信用社和農村信用社。

二○○九年九月二十八日

商業(yè)銀行流動性風險管理指引

第一章總則

第一條為加強商業(yè)銀行的流動性風險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內設立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條本指引所稱流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險。市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。

第四條流動性風險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險的全過程。商業(yè)銀行應當

堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務條線、各業(yè)務環(huán)節(jié)、各層機構中的流動性風險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應對資產(chǎn)的增長和到期債務的支付。

第五條中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風險管理體系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動性風險時，銀監(jiān)會有權及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對被監(jiān)管機構的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行，保護存款人利益。

第二章 流動性風險管理體系

第六條流動性風險管理體系是商業(yè)銀行風險管理體系的重要組成部分，應與本行的業(yè)務規(guī)模、性質和復雜程度等相適應。流動性風險管理政策應與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財務實力相匹配，并充分考慮流動性風險與其他風險的相互影響與轉換。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序。

（四）完善的內部控制和有效的監(jiān)督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統(tǒng)。

（六）有效的危機處理機制。

第一節(jié) 流動性風險管理的治理結構

第八條商業(yè)銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業(yè)銀行應根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會、銀行相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當?shù)目己思皢栘煓C制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風險管理體系。

（二）審核批準商業(yè)銀行流動性風險承受能力、流動性風險管理策略、重要的政策、程 2

序、流動性風險限額和流動性風險應急計劃，并根據(jù)風險管理需要及時對以上內容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。

（四）監(jiān)督高級管理層在風險管理體系內對流動性風險進行適當管理和控制。

（五）持續(xù)關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平和相關壓力測試的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業(yè)銀行流動性風險管理信息系統(tǒng)的完整性、準確性和有效性承擔最終責任。

（七）決定與流動性風險相關的信息披露內容。

（八）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。

第十條 商業(yè)銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風險承受能力，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對流動性風險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的流動性風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。

（三）根據(jù)董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險進行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關流動性風險管理的內部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變。

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制工作。

（六）根據(jù)董事會批準的相關政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結果向董事會匯報，推動壓力測試成果在戰(zhàn)略決策和風險管理中的應用。

（七）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。

（八）識別并了解可能觸發(fā)應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測。

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。

第十一條董事會、高級管理層可以授權其下設的專門委員會履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權的專門委員會應當定期向其授權人提交有關報告。

第十二條商業(yè)銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作，負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并建立完善的報告制度。流動性風險管理部門和人員應保持相對獨立性，特別是獨立于從事資金交易的部門。

第十三條商業(yè)銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業(yè)務發(fā)展和市場競爭而破壞流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條監(jiān)事會（監(jiān)事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

第二節(jié) 流動性風險管理政策和程序

第十五條商業(yè)銀行應根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受能力，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。風險承受能力可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風險水平。

第十六條商業(yè)銀行應從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務發(fā)展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內外各項業(yè)務，以及境內外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條商業(yè)銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業(yè)務條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內容：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和報告體系。

（三）流動性風險管理程序。

（四）資產(chǎn)與負債組合。

（五）流動性風險限額及超限額處理程序。

（六）現(xiàn)金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業(yè)務條線的流動性管理方法。

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監(jiān)測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應急計劃及流動性風險緩釋工具管理。

第二十條商業(yè)銀行應根據(jù)本行的業(yè)務規(guī)模和復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應確保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業(yè)務條線流動性水平進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監(jiān)管要求。

第二十一條商業(yè)銀行應根據(jù)監(jiān)管要求和內部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據(jù)限額的性質確定相應的監(jiān)測頻度。商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債結構、業(yè)務發(fā)展狀況、資產(chǎn)質量、融資策略、管理經(jīng)驗、市場流動性等。

第二十二條商業(yè)銀行在設立籌備期內，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應及時將經(jīng)董事會批準的流動性風險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。

第二十三條原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應按本外幣分別識別、計量和監(jiān)測流動性風險。對外幣實行合并管理的，應向監(jiān)管部門報備。

第三節(jié) 內部控制

第二十四條商業(yè)銀行應制定適當?shù)膬炔靠刂浦贫纫源_保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內部控制體系應至少包括以下內容：

（一）良好的內部控制環(huán)境。

（二）充分的程序以識別、計量、監(jiān)測和評估流動性風險。

（三）完善的信息管理系統(tǒng)。

（四）根據(jù)業(yè)務發(fā)展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第二十五條商業(yè)銀行應針對流動性風險管理建立明確的內部評價考核機制，將各分支機構或主要業(yè)務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內業(yè)務 5

擴張和會計利潤而放松對流動性風險的控制。條件成熟的銀行可將流動性風險納入內部轉移定價機制。

第二十六條商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術手段，建立新機構、新業(yè)務部門前，應在可行性研究中充分評估其對流動性風險產(chǎn)生的影響，并制定相應風險管理措施，完善內部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運行后，應加強日常監(jiān)測，定期評估相應措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調整。

第二十七條商業(yè)銀行應將流動性風險管理納入內部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內容：

（一）相關的管理體系、內部控制制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險。

（二）有關流動性風險管理的信息系統(tǒng)是否完善。

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當。

（四）進行現(xiàn)金流量分析和壓力測試的基本假設是否適當。

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效。

（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風險管理政策和程序。

第二十九條內部審計結果應直接報告董事會，并根據(jù)有關規(guī)定及時報告監(jiān)管部門。董事會應根據(jù)內部審計的結果及時調整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內部審計發(fā)現(xiàn)的問題采取及時有效的整改措施。內部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十條 有海外有分支機構的商業(yè)銀行，應根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風險管理分別進行審計。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十一條商業(yè)銀行應建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統(tǒng)應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業(yè)務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規(guī)和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數(shù)據(jù)，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統(tǒng)應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析。

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執(zhí)行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節(jié) 信息披露

第三十三條 商業(yè)銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業(yè)銀行披露的內容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用。

（二）流動性風險管理策略和重要政策。

（三）流動性風險管理模式。

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風險的主要方法和程序。

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標。

（六）分析影響流動性的因素。

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。

第三十四條在出現(xiàn)流動性危機時，商業(yè)銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動性管理方法和技術

第一節(jié) 資產(chǎn)及負債的流動性風險管理

第三十五條流動性風險管理是資產(chǎn)負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。

第三十六條商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循分散性原則。商業(yè)銀行應制定具體明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應對市場波動的能力。

第三十七條商業(yè)銀行應建立集中度限額管理制度，針對表內外資產(chǎn)負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)負債過度集中引發(fā)流動性風險。

第三十八條商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循審慎性原則，應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產(chǎn)負債業(yè)務流動性的影響，密切關注不同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，以及其他因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行在確定資產(chǎn)流動性組合時應避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、行業(yè)、市場、地域等方面承受過度的市場風險及其他風險。

（三）商業(yè)銀行應定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調整資產(chǎn)負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業(yè)銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負債管理，監(jiān)測相關客戶信用狀況、償債能力和財務狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。商業(yè)銀行應將為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產(chǎn)生的流動性需求一并納 8

入流動性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應關注負債的穩(wěn)定性。1.商業(yè)銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務的依賴。2.商業(yè)銀行應通過優(yōu)質服務建立與資金提供者的關系，并持續(xù)關注大額資金提供者的風險狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發(fā)比率以及當存款（或融資）集中度達到觸發(fā)比率時所必須采取的應急措施。

第三十九條發(fā)行股票和債券等是商業(yè)銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業(yè)銀行應關注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或債券等補充流動性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十條現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十一條商業(yè)銀行將表內外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現(xiàn)金流錯配凈額。

第四十二條商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應涵蓋表內外所有資產(chǎn)及負債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。該政策需經(jīng)董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十三條未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內的沒有明確到期日的資產(chǎn)與負債形成的現(xiàn)金流。

第四十四條確定到期日現(xiàn)金流應按到期日計算現(xiàn)金流，而不確定到期日現(xiàn)金流應按照審慎原則計算現(xiàn)金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應全部計入當日到期負債。但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對部分現(xiàn)金流進行行為調整。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務性質和復雜程度相適應。

第四十五條商業(yè)銀行通過行為調整等方法測算現(xiàn)金流，應以充分的歷史數(shù)據(jù)積累為前提，假設條件應經(jīng)充分論證，并經(jīng)董事會或其授權的專門委員會審核批準。所有假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調整。

第四十六條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風險。

第四十七條商業(yè)銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額（以下簡稱現(xiàn)金流限額）?，F(xiàn)金流限額應由專門部門設定，并由董事會或經(jīng)其授權部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業(yè)銀行應保證每一期限內的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以按以下步驟計算：

（一）商業(yè)銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調減系數(shù)對上述預測進行適當調整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動性增項。

（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業(yè)銀行應根據(jù)以上步驟計算確定時間段內的現(xiàn)金流限額。商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現(xiàn)金流限額。

第四十九條商業(yè)銀行應依審慎原則從緊設定現(xiàn)金流限額，所有超限額情況都應依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構申請，經(jīng)批準后實施。商業(yè)銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄。商業(yè)銀行應對所有未經(jīng)批準超限額的情況實施調查，調查應包括所有相關部門和人員，并根據(jù)調查結果采取有效措施確保現(xiàn)金流錯配凈額在規(guī)定期限內恢復至規(guī)定限額內，并對任何故意行為給予嚴肅處理。

第五十條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。

第三節(jié) 壓力測試

第五十一條商業(yè)銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十二條商業(yè)銀行實施壓力測試的頻度應與其規(guī)模、風險水平及在市場上的影響相適應，但至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試。在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業(yè)銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并應針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十三條商業(yè)銀行應針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。商業(yè)銀行可結合本身業(yè)務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產(chǎn)品、業(yè)務和機構設定壓力情景。壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。

（八）表外業(yè)務、復雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗。

（九）信用評級下調或聲譽風險上升。

（十）母行或子行、分行出現(xiàn)流動性危機的影響。

（十一）多個市場突然出現(xiàn)流動性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結算系統(tǒng)突然崩潰。

第五十四條商業(yè)銀行壓力測試應遵循審慎原則，充分考慮各類風險與流動性風險的內在關聯(lián)性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。商業(yè)銀行壓力測試應充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。必要時，商業(yè)銀行應針對相關假設情景發(fā)生后各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

第五十五條商業(yè)銀行壓力測試應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，對于選擇情景、條件假設的基本原則及理由應有詳細說明，并報董事會或經(jīng)其授權機構審核確認，確保董事會或經(jīng)其授權機構對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條壓力測試結果應廣泛應用于董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風險承受能力、風險限額、戰(zhàn)略發(fā)展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。商業(yè)銀行應根據(jù)壓力測試結果及時調整資產(chǎn)負債結構，持有充足的高質量流動性資產(chǎn)用以緩沖流動性風險，建立有效的應急計劃。

第五十七條商業(yè)銀行應明確設立自身事件引發(fā)流動性危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內現(xiàn)金凈流量為正值。

第五十八條商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急計劃的調整情況。

第五十九條 商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可以暫緩實施。

第四節(jié) 應急計劃

第六十條商業(yè)銀行應根據(jù)本行業(yè)務規(guī)模、復雜程度、風險水平和組織框架等制定應急計劃，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設定并監(jiān)控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十一條商業(yè)銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應急計劃，應涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發(fā)條件及實施程序。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產(chǎn)生的流動性問題。

（三）當母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業(yè)銀行應急計劃應包括資產(chǎn)方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。

（一）資產(chǎn)方流動性管理策略包括但不限于：1.變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)。2.出售原定持有到期的證券。3.出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務條線（機構）。4.在相關貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產(chǎn)。

（二）負債方融資管理策略包括但不限于：1.將本行與集團內關聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。2.建立融資總體定價策略。3.制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。4.制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。5.使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。商業(yè)銀行應根據(jù) 12

經(jīng)驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十四條商業(yè)銀行應急計劃應區(qū)分集團層次和附屬機構層次，并可根據(jù)需要針對主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區(qū)的分支機構應制定專門的應急計劃。

第六十五條商業(yè)銀行高級管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第六十六條商業(yè)銀行應根據(jù)風險管理需要及時對應急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業(yè)銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報銀監(jiān)會。

第四章 流動性風險監(jiān)督管理

第一節(jié) 原則

第六十七條銀監(jiān)會根據(jù)本指引要求，督促商業(yè)銀行建立和完善與銀行業(yè)務特點、規(guī)模及復雜程度相適應的流動性風險管理體系，并鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風險。

第六十八條銀監(jiān)會在并表基礎上對商業(yè)銀行的整體流動性風險進行考核。商業(yè)銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監(jiān)管當局對流動性風險管理的要求。銀監(jiān)會將根據(jù)我國和東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。銀監(jiān)會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，將充分考慮其母行的流動性風險管理政策及母國監(jiān)管當局法律法規(guī)和流動性監(jiān)管水平對其的影響。

第六十九條銀監(jiān)會按本外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風險，并有權根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風險。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十條銀監(jiān)會采取以風險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風險管理體系進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十一條銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風險狀況。銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中各項流動性風險監(jiān)管指標的情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項指標高于最低監(jiān)管要求。

第七十二條銀監(jiān)會有權根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風險監(jiān)管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，并鼓勵商業(yè)銀行設定高于流動性監(jiān)管指標的內部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標。

第七十三條商業(yè)銀行應按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關部門報送流動性風險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。商業(yè)銀行每年4月底前應向銀監(jiān)會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調整情況進行說明。銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風險監(jiān)測報表和報告的內容和頻率。

第七十四條商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十五條 商業(yè)銀行應當及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：

（一）商業(yè)銀行評級的重大調整。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性。

（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化。

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機構或機構所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）有關機構對資產(chǎn)或抵押品跨境轉移政策的調整。

（七）集團、母行和境外分支機構經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大變化。

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。商業(yè)銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。

第七十六條 銀監(jiān)會根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風險的評價結果決定對商業(yè)銀行進行流動性管理現(xiàn)場檢查的頻率?，F(xiàn)場檢查的主要內容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況。

（三）流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性。

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性。

（五）流動性風險限額管理的有效性。

（六）流動性風險內部控制的有效性。

（七）流動性壓力測試的有效性。

（八）流動性風險應急計劃的有效性。

（九）流動性風險管理信息系統(tǒng)的有效性。

（十）銀行內部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性。

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況。

（十二）流動性風險管理內部審計和監(jiān)督檢查機制的有效性。

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第七十七條銀監(jiān)會對商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析、壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注假設、情景及參數(shù)的合理性，并可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對其進行調整。

第七十八條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風險。

（二）是否根據(jù)風險的性質和規(guī)模，通過修訂銀行應急融資計劃、改變現(xiàn)有經(jīng)營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產(chǎn)等方式來抵御流動性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風險制定全面的應急融資計劃。

（四）是否通過定期測試和內部溝通增進對應急計劃的理解。

第七十九條對于流動性風險管理體系存在嚴重缺陷，流動性管理政策、制度執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題，且在規(guī)定時限內未能實施有效整改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權采取下列監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談。

（二）增加對商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)場檢查頻率。

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率。

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關信息。

第八十條 對于流動性指標持續(xù)達不到預警指標要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除第七十九條措施外，有權采取進一步的監(jiān)管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃改善應急計劃。

（二）提高流動性比率要求。

（三）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務擴張活動。

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務的發(fā)展或某項資金的流動。

（五）暫停部分或全部市場準入事項。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關措施。對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權限制其與集團或母公司之間的資金往來。

第三節(jié) 監(jiān)管合作

第八十一條銀監(jiān)會將與境內相關職能部門及商業(yè)銀行的母國或東道國監(jiān)管當局建立緊密協(xié)調和信息共享的監(jiān)管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統(tǒng)一流動性風險管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監(jiān)會將對其本地適應性進行審核，重點關注以下內容：

（一）原政策、程序和方法的合規(guī)性。

（二）現(xiàn)金流量分析有關假設、情景和參數(shù)的適用性，歷史數(shù)據(jù)的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應急計劃的可行性與有效性。

第八十三條在影響單個機構或整個市場的流動性事件發(fā)生時，銀監(jiān)會作為母國和東道國監(jiān)管者，將加強與境內相關職能部門及境外監(jiān)管部門的溝通聯(lián)系，充分了解商業(yè)銀行境外分行或子行流動性狀況對境內總行或母行流動性風險的影響以及境外總行或母行流動性狀況對境內分行或子行流動性風險的影響。流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監(jiān)管部門將進行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調低。

（五）銀行資產(chǎn)負債表突然出現(xiàn)系統(tǒng)性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監(jiān)管部門決定對資產(chǎn)或抵押物在法人間的轉移或跨境轉移進行或放松限制。

（七）出現(xiàn)嚴重的市場紊亂，對央行或支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條農村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農村信用社等其他銀行業(yè)金融機構參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十五條 本指引由銀監(jiān)會負責解釋。

第八十六條本指引自2009年11月1日起施行。商業(yè)銀行最遲應于2010年底前達到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時限內達標的，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可適當延期。

附件：

商業(yè)銀行流動性風險內部預警指標及應急計劃內容附件

一、商業(yè)銀行流動性風險內部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括但不限于下列內容：

（一）資產(chǎn)快速增長，風險顯著增大。

（二）資產(chǎn)或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債加權平均期限下降。

（五）多次接近或違反內部限額和監(jiān)管指標。

（六）特定業(yè)務或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風險加劇。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質量和總體財務狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調。

（十）股票價格下降或債務成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業(yè)銀行應急計劃的內容應包括但不限于下列內容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯(lián)系方式。

（二）危機期間內外部信息溝通和報告。1.危機處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者。2.高級管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通。3.相應的制度和系統(tǒng)支持，確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關報告，了解銀行流動性問題的嚴重性。

（三）針對假設情景的具體應急措施及其局限性。

第三十一條商業(yè)銀行應建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統(tǒng)應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業(yè)務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規(guī)和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數(shù)據(jù)，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統(tǒng)應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析。

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執(zhí)行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第二十八條 內審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。(來源：銀監(jiān)會網(wǎng)站)

第三篇：流動性風險管理

監(jiān)會在借鑒國際監(jiān)管標準、結合我國銀行業(yè)流動性風險管理實踐并廣泛征求社會各界意見的基礎上，制定并發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，以促進我國銀行業(yè)加強流動性風險管理，維護銀行體系的安全穩(wěn)健運行。

近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動性降低、資產(chǎn)負債期限錯配加大、流動性風險隱患增加等問題，流動性風險管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。隨著金融市場的深化，金融機構之間的關聯(lián)愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張。2013年6月，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張現(xiàn)象，既有一系列預期和超預期等外部因素的原因，也暴露了商業(yè)銀行流動性風險管理存在的問題，反映其流動性風險管理未能適應業(yè)務模式和風險狀況的發(fā)展變化。因此，加強流動性風險管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。

在此次國際金融危機中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境，金融市場也出現(xiàn)了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉。危機后，國際社會對流動性風險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出臺了《穩(wěn)健的流動性風險管理與監(jiān)管原則》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》，構建了銀行流動性風險管理和監(jiān)管的全面框架，在進一步完善流動性風險管理定性要求的同時，首次提出了全球統(tǒng)一的流動性風險定量監(jiān)管標準。2013年1月，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋率和流動性風險監(jiān)測標準》，對2010年公布的流動性覆蓋率標準進行了修訂完善。

銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管工作。2009年，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》。近年來，銀監(jiān)會廣泛調研、深入分析新形勢下我國銀行業(yè)流動性風險管理存在的問題，借鑒巴III流動性標準，對現(xiàn)行流動性風險監(jiān)管制度進行梳理、補充、修改和完善，從2011年開始著手制定《辦法》，并于同年10月向社會公開征求了意見。同時，銀監(jiān)會密切跟蹤國際金融監(jiān)管改革最新進展情況，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標準后，及時對《辦法》進行了修訂，于2013年10月再次向社會公開征求了意見，并根據(jù)反饋意見進行完善。

《辦法》共4章66條，4個附件。第一章“總則”主要明確了適用范圍、流動性風險的定義以及對流動性風險管理和監(jiān)管的總體要求。第二章“流動性風險管理”提出了銀行流動性風險管理體系的整體框架和定性要求。第三章“流動性風險監(jiān)管”規(guī)定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監(jiān)管指標，提出了多維度的流動性風險監(jiān)測分析框架及工具，規(guī)定了流動性風險監(jiān)管的方法、手段和程序。第四章“附則”明確了實施時間、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等。4個附件具體說明了流動性風險管理重點環(huán)節(jié)的技術細節(jié)、流動性覆蓋率的計算方法、流動性風險監(jiān)測參考指標以及外資銀行流動性風險相關指標的計算方法。

《辦法》自2014年3月1日起施行。商業(yè)銀行流動性覆蓋率應當于2018年底前達到100%；在過渡期內，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。2009年9月28日發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》同時廢止。

《辦法》適用于在我國境內設立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。農村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農村信用社和外國銀行分行參照執(zhí)行。農村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣(6.1388,0.0026, 0.04%)的商業(yè)銀行不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。

第四篇：加強商業(yè)銀行流動性風險管理

創(chuàng)新流動性風險管理思維

本報訊 針對《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應對流動性壓力沖擊的能力。長沙分行提出創(chuàng)新流動性風險管理的思路。

主動轉變風險管理思維。近期貨幣市場利率飆升情況顯示出央行以市場化手段進行宏觀流動性管理的堅定決心。我們應主動轉變國家“兜底”的 思維，降低對央行、政府支持的依賴，增強主動式風險管理能力。

加強資產(chǎn)負債和流動性管理。首先，加強對流動性影響因素的研判，做好各種應對預案。其次，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結構管理。最后，規(guī)范開展市場交易。建立現(xiàn)代利率風險管理機制。我行應積極適應形勢變化，完善利率風險管理政策、加強資產(chǎn)負債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟及利率走勢研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動規(guī)則及違約責任，降低由于期限或重定價不對稱導致重新定價等利率風險及其損失。

優(yōu)化調整業(yè)務結構，堅持服務實體經(jīng)濟。我行應始終堅持金融服務實體經(jīng)濟本質要求，以建設“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營水平，推進業(yè)務和客戶下沉，做好中小微金融服務。

未雨綢繆應對未來監(jiān)管可能的調整。應將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動性比例”監(jiān)管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個指標，并加強對流動性相關指標的考核。

第五篇：流動性風險管理工作規(guī)劃

合理匹配資產(chǎn)負債

構筑流動性安全防線

——2012年江南銀行流動性風險管理工作規(guī)劃

各位同仁，根據(jù)會議部署安排，下面我就深化江南銀行2012年全轄流動性風險管理工作做一推進報告。

我行流動性風險管理工作進展情況

在我行董事會、高級管理層的重視以及監(jiān)管部門的指導下，我行的流動性風險管理工作由成立之初的被動、簡單開展到現(xiàn)在的主動且較為全面的推進，各項流動性風險管理工作逐步走向正軌。下面是我行組建成立以來的流動性風險管理主要工作成果：

（一）建立了較為完整的流動性風險管理組織架構。經(jīng)過兩年時間的探索建設,我行已逐步建立起與流動性風險特點相適應的組織架構，明確了董事會、監(jiān)事會、高級管理層、資產(chǎn)負債管理委員會、部室和各支行的流動性風險管理職責。其中，計劃財務部為流動性風險管理歸口部門，設臵了專門崗位管理全行流動性風險,較好完成了各項流動性風險管理日常工作。

（二）構建了較為全面的流動性風險管理制度體系。我行制定了《流動性風險管理辦法》、《流動性壓力測試方案》和《流動性風險應急預案》等制度辦法，形成了較為完整的流動性風險管理制度體系。這些制度辦法的出臺實施，有效指導了我行的流動性風險管理工作開展，促使各項流動性風險管理活動在制度辦法的規(guī)范下逐步深入，實現(xiàn)由粗放到精細的轉變，方式方法日益成熟。

（三）形成了穩(wěn)定的流動性指標監(jiān)測分析機制。目前我行已建立起穩(wěn)定的流動性指標監(jiān)測和分析機制，對不同流動性指標進行定期和不定期的監(jiān)測分析。如每日監(jiān)測分析的指標有存貸比、短期頭寸、大額出行資金等；每月監(jiān)測分析的指標有流動性比例、人民幣超額備付率、同業(yè)負債依存度等；每季監(jiān)測分析的指標有流動性缺口率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比率、核心負債依存度、最大十家同業(yè)拆入余額占負債比重等。通過對指標的監(jiān)測分析,及時掌握了我行的流動性風險狀況,并為開展下一階段流動性風險管理工作提供了有效信息。

（四）定期開展流動性風險壓力測試。按照現(xiàn)代化商業(yè)流動性風險管理標準，我行積極開展流動性風險壓力測試模型建設，并于2010年底成功開展了我行的首次流動性風險壓力測試，現(xiàn)在經(jīng)過多次測試修正后，已形成了較穩(wěn)定的按季測試，以及根據(jù)需要隨時開展流動性風險壓力測試的機制。通過開展流動性壓力測試，使我行能夠提前了解流動性狀況并采取積極應對措施，避免流動性風險事件發(fā)生。

（五）有效落實監(jiān)管部門對我行流動性風險管理的監(jiān)管要求。隨著我行組建后各項經(jīng)營業(yè)務的蓬勃發(fā)展,尤其是在2011年我行被列為江蘇省銀監(jiān)和常州市銀監(jiān)共管的“流動性風險管理試點單位”后，監(jiān)管部門對我行的流動性風險管理提出了更高的要求，包括不定期對我行進行流動性風險管理現(xiàn)場檢查、要求我行加快建立完整的流動性風險管理體系、每日向監(jiān)管部門報告短期頭寸數(shù)據(jù)、定期開展流動性壓力測試、提高對部分流動性指標的監(jiān)測頻率等，對于監(jiān)管部門的要求，我行均能及時組織人員有效落實，確實推進我行流動性風險管理工作開展。

2012年流動性風險管理工作規(guī)劃

總體上，我行目前已建立了較為完整的流動性風險組織架構和制度體系，有序開展各項流動性風險管理工作，保持適當?shù)牧鲃有运?。但由于我行流動性風險管理工作開展時間較短，在數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)建設、技術支持、人員配備、人員技能等方面仍存在不足，與現(xiàn)代化商業(yè)銀行流動性風險管理水平相比還有較大差距，同時為防范未來可能持續(xù)偏緊的宏觀調控政策以及存款活期化趨勢帶來的流動性壓力，我行2012年在正常開展各項流動性風險工作的同時，重點推進以下幾方面工作：

（一）加快流動性風險管理信息系統(tǒng)建設，完善流動性風險管理程序。我行還沒有專門的系統(tǒng)支撐流動性風險管理，但目前正在開發(fā)的全成本管理系統(tǒng)、1104監(jiān)管報表管理系統(tǒng)有涉及流動性風險管理的功能模塊。2012年，我行將繼續(xù)加快對上述系統(tǒng)的建設，爭取依托系統(tǒng)平臺的支持早日實現(xiàn)對部分流動性信息數(shù)據(jù)的自動采集、計算、處理，并可按照管理要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，進而形成部分常規(guī)的流動性風險管理工作，不斷完善我行的流動性風險管理程序，最終提高我行的流動性風險管理水平。

（二）加強資產(chǎn)負債結構匹配管理，保障合理的流動性水平。引起商業(yè)銀行流動性風險的因素眾多，包括銀行資產(chǎn)與負債在量與期限結構上的不匹配、資本金不足、盈利水平低下、資金備付率不足、客戶周期性資金需求變動、經(jīng)濟周期的影響、利率變動、中央銀行貨幣政策變動、以及其他突發(fā)性因素等等。商業(yè)銀行的任何一項經(jīng)營活動不善都有可能最終導致流動性風險。但是，從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點和各因素的可控性來分析，資產(chǎn)負債結構不匹配是導致流動性風險的最主要最直接因素。因此，如何保持合理的資產(chǎn)負債結構是構成我行流動性風險管理的基本內容。

2012年，我行將借助有關系統(tǒng)平臺，加強對存貸款、金融機構往來以及債券投資等業(yè)務的期限結構管理，確保我行每天（月）的到期資產(chǎn)（包括貸款、存放同業(yè)、買入返售、債券投資等）與到期負債（包括存款、同業(yè)存放、賣出回購等）基本一致，避免某一時點（尤其報表日）上資產(chǎn)或負債的集中到期造成流動性缺口，從而保障我行合理、穩(wěn)定的流動性水平。

（三）加強對流動性風險指標的監(jiān)測控制，采取有效措施改善個別未達標指標。在2012年整體仍然收緊流動性、存款活期化趨勢的大背景下，我行要繼續(xù)加強對指標的監(jiān)測控制，提高預測、監(jiān)測頻率，保持適當比例的央行備付金，縮短部分投資組合久期，提高資產(chǎn)流動性，確保流動性風險指標達標升級，尤其要采取積極措施提高我行的核心負債依存度（核心負債依存度達標也是銀監(jiān)對我行提出的要求）。

自組建成立以來，我行的核心負債依存度一直未能達到監(jiān)管要求的最低標準（大于等于60%），而且還呈現(xiàn)出下降的趨勢。其中核心負債依存度最高值是在2010年一季度末，為57.68%，到2010年末則降至了我行的歷史最低水平41.96%，然后在我行采取了控制同業(yè)負債規(guī)模等措施后，至2011年末，核心負債依存度回升到了45.16%，但與監(jiān)管要求最低值仍有較大的差距。因此，在2012年的經(jīng)營發(fā)展中，我行要注重資產(chǎn)負債結構的調整，合理控制同業(yè)業(yè)務規(guī)模，適當增加三個月以上的定期存款業(yè)務，促使核心負債依存度不斷提高，達到監(jiān)管要求，同時保障我行穩(wěn)定的資金來源。

（四）做好新流動性風險管理辦法實施前的準備工作，避免新辦法實施對我行流動性水平造成過大影響。2011年10月12日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會就《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》公開征求意見（以下簡稱“新辦法”），新辦法將于2012年實施。新辦法與之前的辦法相比在流動性風險治理架構、管理程序、風險識別、計量、監(jiān)測、控制以及管理信息系統(tǒng)建設方面提出了更高的要求，增加了流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比例等新的流動性監(jiān)管指標，并細化了銀監(jiān)對商業(yè)銀行的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查方法和內容。為避免新辦法實施對我行流動性水平產(chǎn)生過大影響，2012年我行要注重組織相關部門人員學習研究新辦法，提前做好新舊辦法銜接的準備工作。

（五）強化全體員工流動性風險管理意識，積極配合做好流動性風險管理工作。在目前已建立的流動性風險管理理念基礎上，各部室、各支行負責人要重視對本部室、本支行全體員工推廣普及流動性風險知識，將流動性風險管理理念自覺應用到各項管理活動中去，嚴格按照總行流動性風險管理要求積極推進相關工作，共同做好需要各機構相互溝通協(xié)調才實現(xiàn)的流動性風險管理工作，如嚴格執(zhí)行大額出行資金提前報備制度、遇突發(fā)流動性風險事件導致資金不足要及時報告等，最終保證我行流動性風險管理各項工作順利開展。

二〇一二年二月二十二日