第一篇：中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)企業(yè)掛牌常見問題

中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)企業(yè)掛牌常見問題

一、非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板）(一)掛牌

1、非上市股份有限公司在上海股交中心掛牌有哪些好處？

答：非上市股份有限公司在上海股交中心掛牌后，給企業(yè)帶來的直接變化是：第一，形成了有序的股份退出機(jī)制；第二，企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作程度將顯著提高。這些變化將給企業(yè)帶來如下好處：

（1）有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)運(yùn)作，完善法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展；

（2）有利于提高股份的流動性，完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險的能力，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁；

（3）有利于企業(yè)擴(kuò)大宣傳，樹立品牌，促進(jìn)企業(yè)開拓市場；

（4）有利于企業(yè)吸收風(fēng)險資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行資產(chǎn)并購與重組等資本運(yùn)作；

（5）通過規(guī)范運(yùn)作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)企業(yè)盡快達(dá)到創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板上市的要求；

（6）開展股份報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，完善了股份退出的機(jī)制，使企業(yè)定向增資更容易實(shí)現(xiàn)；（7）公司在公共平臺上掛牌，增加了企業(yè)的信用等級，更利于獲得銀行貸款。

2、上海股交中心對掛牌公司有無明確的或者內(nèi)部掌握的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求？

答：《上海股權(quán)托管交易中心非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)暫行管理辦法》規(guī)定的掛牌條件中沒有類似中小板、創(chuàng)業(yè)板或其他資本市場關(guān)于企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體要求。

上海股交中心側(cè)重關(guān)注投資者利益的保護(hù)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作情況、成長性及未來發(fā)展前景，一般通過對企業(yè)所處的行業(yè)、財(cái)務(wù)情況、主要股東及管理層等多種因素的考察來進(jìn)行判斷，因此公司當(dāng)下的財(cái)務(wù)情況也是綜合把握和判斷企業(yè)是否符合掛牌條件的因素之一。

3、公司在上海股交中心掛牌是否影響其在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市？ 答：不會影響。公司通過在上海股交中心掛牌，完善了公司治理，規(guī)范了公司運(yùn)行，提高了公司知名度，促進(jìn)公司朝著在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市方向發(fā)展。

如果已在上海股交中心掛牌的公司發(fā)展到一定階段申請主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市，一旦申請材料被相關(guān)部門受理，上海股交中心可為掛牌公司辦理停牌手續(xù)。如果申請上市成功，則為掛牌公司辦理摘牌手續(xù)；如果申請失敗，則將為掛牌公司辦理復(fù)牌手續(xù)，從而為中小企業(yè)融資提供更多的自由度。

4、申請?jiān)谏虾９山恢行膾炫疲巧鲜泄卷毦邆涫裁礂l件? 答：非上市股份有限公司申請?jiān)谏虾９山恢行膾炫?，?yīng)具備以下條件：（1）業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（2）不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

（3）在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；（4）治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；（5）股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

（6）注冊資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿一個會計(jì)年度；（7）上海股交中心要求的其他條件。

對上述第（6）條進(jìn)行認(rèn)定時，遵循如下原則：對于注冊資本中存在非貨幣出資、申請?jiān)谏虾９山恢行膾炫频姆巧鲜泄?，如為有限?zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司存續(xù)時間從有限責(zé)任公司設(shè)立時開始計(jì)算；有限責(zé)任公司未按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，應(yīng)待股份有限公司成立滿一個會計(jì)年度后方可申請掛牌；全部為貨幣出資的有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，不視為存在非貨幣出資。

5、非上市公司到上海股交中心掛牌的業(yè)務(wù)流程是怎樣的？

答：非上市公司在上海股交中心掛牌，主要業(yè)務(wù)流程如下：

（1）非上市公司召開董事會和股東大會就同意在上海股交中心掛牌并進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜做出決議；

（2）非上市公司委托上海股交中心推薦機(jī)構(gòu)會員，聘請經(jīng)上海股交中心認(rèn)定的會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所（必要時）為其掛牌提供專業(yè)服務(wù)；

（3）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送預(yù)審材料；（4）會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)并出具審計(jì)報告、律師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查并出具法律意見書、推薦機(jī)構(gòu)會員進(jìn)行盡職調(diào)查并形成相關(guān)盡職調(diào)查文件；

（5）推薦機(jī)構(gòu)會員向上海股交中心報送申請文件；（6）上海股交中心對申請文件進(jìn)行審核；

（7）上海股交中心審核同意的，獲得上海股交中心出具同意掛牌的通知后，擬掛牌公司向上海股交中心申請股份簡稱和代碼，與上海股交中心簽訂掛牌協(xié)議書，辦理股份的集中登記；

（8）擬掛牌公司在上海股交中心辦理掛牌手續(xù)；

（9）掛牌前三日，擬掛牌公司在上海股交中心指定網(wǎng)站披露：《股份轉(zhuǎn)讓說明書》、《公司章程》、《審計(jì)報告》、《法律意見書》；推薦機(jī)構(gòu)會員在上海股交中心指定網(wǎng)站發(fā)布擬掛牌公司掛牌公告。

(二)定向增資

1、掛牌企業(yè)進(jìn)行定向增資，需要具備哪些條件？

答：掛牌公司進(jìn)行定向增資，應(yīng)具備以下基本條件：（1）規(guī)范履行信息披露義務(wù)；

（2）最近一年財(cái)務(wù)報表未被注冊會計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報告；

（3）不存在掛牌公司權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形；（4）掛牌公司及其附屬公司無重大或有負(fù)債；

（5）現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司勤勉盡責(zé)地履行義務(wù)，不存在尚未消除的損害掛牌公司利益的情形；

（6）掛牌公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查，且對掛牌公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的情形；

（7）不存在其他尚未消除的嚴(yán)重?fù)p害股東合法權(quán)益和社會公共利益的情形。

2、對掛牌公司定向增資的對象有何要求？公司原股東在定向增資過程中有哪些權(quán)利？

答：掛牌公司進(jìn)行定向增資的對象為特定的投資者，其中包括：（1）機(jī)構(gòu)投資者，包括法人、合伙企業(yè)等；（2）擁有人民幣50萬元以上金融資產(chǎn)的自然人；（3）公司股東；（4）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工；（5）上海股交中心認(rèn)定的其他投資者。

掛牌公司定向增資后股東人數(shù)累計(jì)不得超過200人。

定向增資的對象須掛牌公司股東大會審計(jì)通過。若掛牌公司所屬行業(yè)有特殊規(guī)定的，其股東資格應(yīng)經(jīng)相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

公司的在冊股東有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購不少于新增股份總數(shù)的30%，在冊股東可以選擇放棄優(yōu)先認(rèn)購的權(quán)利，其余股份可向特定機(jī)構(gòu)投資者或特定自然人進(jìn)行定向發(fā)行。

3、掛牌公司進(jìn)行定向增資，其股價如何確定？

答：掛牌公司進(jìn)行定向增資，其股價采取掛牌公司與投資者雙方議價的方式，但價格的確定應(yīng)合法、合理、公允，不得損害新老股東的利益。

二、中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)（Q板）

1、上海股權(quán)托管交易中心業(yè)務(wù)架構(gòu)是怎樣的？

答：上海股權(quán)托管交易中心現(xiàn)已形成“一市兩板”的新格局：在一個市場——上海股權(quán)托管交易市場，構(gòu)建非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”或“E板”）、中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)（簡稱“報價系統(tǒng)”或“Q板”）兩個板，為不同類型、不同狀態(tài)、不同階段的企業(yè)提供對接資本市場的機(jī)會及相適的資本市場服務(wù)。

2、E板及Q板分別代表什么含義？

答：E板是非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的別稱，取自Exchange(轉(zhuǎn)讓)的首字母“E”。Q板是中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)的別稱，取自Quotation（報價）的首字母“Q”。

3、為何要開設(shè)中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)？

答：上海股交中心非上市股份有限公司轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自2012年2月15日開業(yè)以來，取得了令人矚目的優(yōu)異業(yè)績。但由于中小微企業(yè)數(shù)量眾多，而目前資本市場容量有限，與投資者廣泛、多元的投資需求不相適應(yīng)。在此背景下，上海股交中心推出中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)，為更多的企業(yè)提供對接資本市場的機(jī)會，成為企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、投資者信息互通的橋梁。

4、哪些類型的企業(yè)可以在中小企業(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)掛牌？ 答：中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對掛牌企業(yè)的組織形式、經(jīng)濟(jì)成份等不作限制。中外合資企業(yè)、外資企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司以及本中心認(rèn)定的其他組織與機(jī)構(gòu)均可至中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

5、企業(yè)申請?jiān)谥行∑髽I(yè)股權(quán)報價系統(tǒng)掛牌，須具備什么條件？

答：企業(yè)不存在下列情況之一的，均可在中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓報價系統(tǒng)掛牌：（1）無固定的辦公場所；（2）無滿足企業(yè)正常運(yùn)作的人員；（3）企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照；

（4）存在重大違法違規(guī)行為或被國家相關(guān)部門予以嚴(yán)重處罰；

（5）企業(yè)的董事、監(jiān)事及高級管理人員存在《公司法》第一百四十六條所列屬的情況；（6）本中心認(rèn)定的其他情形。

三、私募債業(yè)務(wù)

1、企業(yè)在上海股交中心發(fā)行私募債，是否需要先在上海股交中心E板或Q板掛牌？

答：在中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或股份有限公司，都可申請?jiān)谏虾９山恢行膫浒赴l(fā)行私募債，不要求必須是在上海股交中心E板或Q板掛牌的公司。

2、企業(yè)在上海股交中心備案發(fā)行私募債，需要哪些條件？

答：企業(yè)在上海股交中心備案發(fā)行私募債，需要具備下列條件：（1）發(fā)行人是注冊在中國境內(nèi)的有限責(zé)任公司或股份有限公司；（2）發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案;（3）發(fā)行利率符合法律法規(guī)的規(guī)定；（4）上海股交中心規(guī)定的其他條件。

3、私募債備案材料報給上海股交中心后，多長時間可完成備案？

答：上海股交中心對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的，上海股交中心自接受材料之日起10個工作日內(nèi)向發(fā)行人出具《接受備案通知書》。

4、發(fā)行人取得上海股交中心《接受備案通知書》后，需在多長時間內(nèi)完成發(fā)行？ 答：發(fā)行人取得《接受備案通知書》后，應(yīng)在6個月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。發(fā)行人可一次發(fā)行或分期發(fā)行。

第二篇：掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(范本)

本協(xié)議由以下各方于 年 月 日在（簽約地點(diǎn)）簽訂：

甲方：股份有限公司

法定代表人：

住所：

乙方:（主辦報價券商）

法定代表人：

住所：

丙方:（副主辦報價券商）

法定代表人：

住所：

鑒于：

一、甲方為依法設(shè)立并合法存續(xù)的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司，已取得北京市人民政府出具的股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函；

二、乙方、丙方為已取得從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司。

甲方委托乙方擔(dān)任公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商，負(fù)責(zé)推薦甲方股份進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，并指導(dǎo)和督促甲方履行信息披露義務(wù)；甲、乙雙方共同委托丙方擔(dān)任甲方股份報價轉(zhuǎn)讓的副主辦報價券商，當(dāng)乙方喪失報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格時，由丙方擔(dān)任甲方的主辦報價券商；乙方、丙方同意接受委托。根據(jù)《中華人民共和國合同法》以及《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》、《主辦報價券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則》、《股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》等相關(guān)規(guī)則規(guī)定，甲、乙、丙三方本著平等互利原則，經(jīng)充分協(xié)商，達(dá)成如下協(xié)議：

第一章 釋義

除另有約定外，本協(xié)議中下列詞語僅具有本章所賦予的含義：

（一）報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)：證券公司接受投資者委托，通過報價系統(tǒng)為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份提供代理報價、成交確認(rèn)和股份過戶的服務(wù)業(yè)務(wù)；

（二）報價券商：取得報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司；

（三）主辦報價券商：推薦園區(qū)公司進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓，并負(fù)責(zé)指導(dǎo)、督促其履行信息披露義務(wù)的報價券商；

（四）報價系統(tǒng)：代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中專門為報價券商提供報價和成交確認(rèn)服務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)；

（五）協(xié)會：中國證券業(yè)協(xié)會；

（六）《試點(diǎn)辦法》：《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》；

（七）《推薦掛牌規(guī)則》：《主辦報價券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則》；

（八）《信息披露規(guī)則》：《股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》；

（九）園區(qū)公司：中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司；

（十）高級管理人員：甲方董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書及負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)的人員。

第二章 甲方的承諾及權(quán)利、義務(wù)

第一條 甲方基本情況：

（一）設(shè)立時間：

（二）股份發(fā)行情況：

（三）股本總額：

（四）股東人數(shù):

（五）股權(quán)結(jié)構(gòu)（以圖表形式附后）；

（六）董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其持股明細(xì)。

第二條 甲方就委托乙方擔(dān)任其公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，向乙方作出如下承諾：

（一）保證遵守《試點(diǎn)辦法》、《信息披露規(guī)則》等報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則對園區(qū)公司的相關(guān)規(guī)定，并遵守就股份報價轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)對政府部門作出的承諾，乙方依據(jù)《試點(diǎn)辦法》、《信息披露規(guī)則》及其他報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則對甲方作出的指導(dǎo)、督促及采取的相關(guān)措施，均構(gòu)成本協(xié)議項(xiàng)下對甲方有約束力的合同義務(wù)。

（二）按照相關(guān)規(guī)定和要求修改公司章程，完善公司治理制度，增加對中小股東權(quán)益保護(hù)的相關(guān)內(nèi)容。

（三）公司如發(fā)行新股（不包括公開發(fā)行），優(yōu)先向公司股東配售。

第三條 甲方就委托乙方擔(dān)任其公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，享有以下權(quán)利：

（一）甲方及其高級管理人員有權(quán)就公司股份報價轉(zhuǎn)讓獲得乙方輔導(dǎo)，并可就相關(guān)報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則向乙方進(jìn)行咨詢。

（二）甲方有權(quán)就公司治理、財(cái)務(wù)及會計(jì)制度、信息披露等方面獲得乙方業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

第四條 甲方就委托乙方擔(dān)任其公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，應(yīng)履行以下義務(wù)：

（一）甲方應(yīng)積極配合乙方的推薦掛牌備案工作，及時、完整地向乙方提交備案所需文件，并保證所提交文件均真實(shí)、合法、有效，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

（二）甲方應(yīng)于協(xié)會對推薦掛牌備案文件出具備案確認(rèn)函之日起（）個工作日內(nèi)完成以下工作：

1、通知并協(xié)助股東辦理股份登記、存管；

2、核對并向乙方提交股東持股明細(xì)以及董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人名單及持股數(shù)量；

3、與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，將公司全部股份進(jìn)行初始登記。

（三）甲方應(yīng)保證所提供的股東名冊合法、真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，如因工作失誤造成股東股權(quán)爭議或糾紛的，由甲方承擔(dān)全部責(zé)任。

（四）甲方初始登記的股份，應(yīng)全部托管到乙方席位。

（五）甲方應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。

（六）甲方擬披露信息須經(jīng)由乙方在指定網(wǎng)站進(jìn)行披露。

（七）甲方及董事會全體成員須保證信息披露真實(shí)、及時，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏，并承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

（八）甲方披露信息，應(yīng)經(jīng)董事長或其授權(quán)董事簽字確認(rèn)；若有虛假陳述，董事長應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

（九）甲方及其高級管理人員不得利用公司內(nèi)幕信息直接或間接為本人或他人謀取利益。

（十）甲方董事會秘書負(fù)責(zé)股權(quán)管理與信息披露事務(wù)；未設(shè)董事會秘書的，應(yīng)指定一名具備相關(guān)專業(yè)知識的人員負(fù)責(zé)股權(quán)管理與信息披露事務(wù)。

董事會秘書或負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)的人員為甲方與乙方之間的聯(lián)絡(luò)人。

（十一）甲方應(yīng)將董事會秘書或負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)的人員的通訊方式（辦公電話、住宅電話、移動電話、電子信箱、傳真、通信地址等）和變更情況及時告知乙方。

（十二）董事會秘書被解聘或辭職、指定信息披露負(fù)責(zé)人員被更換或辭職的，甲方應(yīng)及時告知乙方。

（十三）甲方應(yīng)配備信息披露必需的通訊工具和計(jì)算機(jī)等辦公設(shè)備，保證計(jì)算機(jī)可以連接國際互聯(lián)網(wǎng)，對外咨詢電話應(yīng)保持暢通。

（十四）甲方擬披露信息須及時報送乙方，應(yīng)同時以紙質(zhì)文檔（包括傳真）和電子文檔形式報送，甲方應(yīng)保證電子文檔與紙質(zhì)文檔內(nèi)容一致。

（十五）甲方應(yīng)于每個會計(jì)結(jié)束之日起四個月內(nèi)編制完成并披露報告。

公司財(cái)務(wù)報告須經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

（十六）甲方披露半報告或季度報告的，半報告或季度報告應(yīng)按照乙方要求編制。

半報告或季度報告的披露應(yīng)按《信息披露規(guī)則》規(guī)定的信息披露程序進(jìn)行。

（十七）甲方及其高級管理人員應(yīng)了解并遵守《試點(diǎn)辦法》、《信息披露規(guī)則》及本協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，履行相關(guān)義務(wù)。

（十八）甲方全體董事、監(jiān)事應(yīng)按乙方要求的內(nèi)容和格式簽署董事、監(jiān)事聲明與承諾書。

如董事、監(jiān)事發(fā)生變化，甲方應(yīng)及時通知乙方，告知并要求新任董事、監(jiān)事簽署董事、監(jiān)事聲明與承諾書。

（十九）董事長不能正常履行職責(zé)超過三個月的，甲方應(yīng)及時將該事實(shí)告知乙方。

（二十）甲方董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人持有的公司股份，在法律限制轉(zhuǎn)讓期間不得賣出；甲方應(yīng)將新任及離職董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人名單及其持股數(shù)量及時告知乙方。

（二十一）甲方股東掛牌前所持股份在進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行掛牌報價轉(zhuǎn)讓前，甲方應(yīng)提前三十個工作日向乙方提出申請。

（二十二）甲方應(yīng)積極配合乙方的問詢、調(diào)查或核查，不得阻撓或人為制造障礙，并按乙方要求辦理公告事宜。

（二十三）甲方出現(xiàn)下列情況時，應(yīng)自該事實(shí)發(fā)生之日起兩個工作日內(nèi)告知乙方：

1、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

2、發(fā)生或預(yù)計(jì)發(fā)生重大虧損、重大損失；

3、合并、分立、解散及破產(chǎn)；

4、大股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更；

5、重大資產(chǎn)重組；

6、重大關(guān)聯(lián)交易；

7、重大或有事項(xiàng)，包括但不限于重大訴訟、重大仲裁、重大擔(dān)保；

8、法院裁定禁止有控制權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其所持公司股份；

9、董事長或總經(jīng)理發(fā)生變動；

10、主要銀行賬號被凍結(jié)，正常經(jīng)營活動受影響；

11、因涉嫌違反法律、法規(guī)被有關(guān)部門調(diào)查或受到行政處罰；

12、涉及增資擴(kuò)股和公開發(fā)行股票的有關(guān)事項(xiàng)。

第三章 乙方的承諾及權(quán)利、義務(wù)

第五條 乙方就擔(dān)任甲方公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，向甲方作出如下承諾：

（一）具備報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格，具有協(xié)會頒發(fā)的報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格證書。

（二）具有符合《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備；

（三）勤勉盡責(zé)地履行主辦報價券商職責(zé)。

第六條 乙方就擔(dān)任甲方公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，享有以下權(quán)利：

（一）乙方有權(quán)依據(jù)《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，終止甲方股份的掛牌報價，并報協(xié)會備案。

（二）乙方有權(quán)對甲方提出的公司掛牌前股東所持股份進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓的申請進(jìn)行審核，并報協(xié)會備案。

（三）乙方有權(quán)依據(jù)《試點(diǎn)辦法》、《信息披露規(guī)則》等報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，指導(dǎo)和督促甲方真實(shí)、及時地進(jìn)行信息披露。

（四）乙方有權(quán)對甲方披露信息文件進(jìn)行形式審查。

乙方可對甲方擬披露或已披露信息的真實(shí)性提出合理性懷疑，并對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)調(diào)查。

（五）甲方未能規(guī)范履行信息披露義務(wù)的，乙方有權(quán)要求其限期改正，并根據(jù)情節(jié)輕重采取以下措施：

1、向投資者進(jìn)行風(fēng)險提示；

2、暫停解除其股東股份的限售登記；

3、向協(xié)會報告。

第七條 乙方就擔(dān)任甲方公司股份報價轉(zhuǎn)讓的主辦報價券商事項(xiàng)，應(yīng)履行以下義務(wù)：

（一）乙方應(yīng)依據(jù)《試點(diǎn)辦法》、《推薦掛牌規(guī)則》、《信息披露規(guī)則》等報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，勤勉盡責(zé)地履行主辦報價券商職責(zé)，不得損害甲方的合法權(quán)益。

（二）乙方應(yīng)依據(jù)《推薦掛牌規(guī)則》的規(guī)定，向協(xié)會推薦甲方股份掛牌報價并進(jìn)行備案。

（三）對甲方高級管理人員進(jìn)行輔導(dǎo)，使其了解《試點(diǎn)辦法》及其他報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則。

（四）代理甲方及時辦理新任董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人所持公司股份的凍結(jié)手續(xù)，辦理離任董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人所持已解除限售登記公司股份的解凍手續(xù)。

（五）乙方及其專職信息披露人員不得泄露尚未披露的信息，不得利用所知悉的尚未披露信息為自己或他人謀取利益。

（六）乙方喪失報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格時，應(yīng)及時書面通知丙方，并將主辦報價券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至丙方。

第四章 丙方的權(quán)利、義務(wù)

第八條 乙方喪失報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格時，其在本協(xié)議中對甲方的權(quán)利與義務(wù)全部轉(zhuǎn)移至丙方，由丙方擔(dān)任甲方的主辦報價券商。

第九條 丙方享有在乙方喪失報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格時承接其主辦報價券商業(yè)務(wù)的權(quán)利，并履行以下義務(wù)：

（一）做好業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的準(zhǔn)備工作；

（二）按照協(xié)會規(guī)定程序承接乙方主辦報價券商業(yè)務(wù)；

（三）完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移后，與甲方協(xié)商選擇另一家報價券商作為甲方的副主辦報價券商，簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議并報北京市人民政府和協(xié)會備案。

第五章 費(fèi)用

第十條 甲方應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定向乙方支付下列費(fèi)用：



（一）委托備案費(fèi)（）元；



（二）乙方代收的備案費(fèi)（）元；



（三）乙方代收的信息披露服務(wù)費(fèi)（）元/年。

 費(fèi)用的支付方式和時間為（）。

第十一條 甲方股份終止掛牌報價的，已經(jīng)支付的相關(guān)費(fèi)用不予返還。

第六章 協(xié)議的變更與解除

第十二條 丙方喪失報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的，甲方、乙方應(yīng)協(xié)商選擇另一家報價券商，約定其為甲方的副主辦報價券商，重新簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

重新簽訂的推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)由甲方和乙方分別向北京市人民政府和協(xié)會備案。

第十三條 本協(xié)議依據(jù)《試點(diǎn)辦法》、《信息披露規(guī)則》等報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則簽訂，如因相關(guān)規(guī)則進(jìn)行修訂或頒布實(shí)施新的報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則而導(dǎo)致本協(xié)議相關(guān)條款內(nèi)容與修訂或新頒布的報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容相抵觸，本協(xié)議與之相抵觸的有關(guān)條款自動變更，以修訂或新頒布后的報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則相關(guān)內(nèi)容為準(zhǔn)，其他條款繼續(xù)有效；任何一方不得以此為由解除本協(xié)議。

第十四條 出現(xiàn)下列情況之一，本協(xié)議自動解除：

（一）協(xié)會對推薦掛牌備案文件決定不予備案的；

（二）甲方股份終止報價轉(zhuǎn)讓的。

第七章 免責(zé)條款

第十五條 因不可抗力因素導(dǎo)致任一方損失，其他方不承擔(dān)賠償責(zé)任。

第十六條 發(fā)生不可抗力時，三方均應(yīng)及時采取措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

第八章 爭議解決

第十七條 本協(xié)議項(xiàng)下產(chǎn)生的任何爭議，各方首先應(yīng)協(xié)商解決；協(xié)商解決不成的，可選擇以下方式解決：



（一）仲裁；



（二）向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。

第九章 其他事項(xiàng)

第十八條 本協(xié)議規(guī)定的事項(xiàng)發(fā)生重大變化或存在未盡之事宜，甲、乙、丙三方應(yīng)當(dāng)重新簽訂協(xié)議或簽訂補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議不一致的，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)。

第十九條 本協(xié)議自甲、乙、丙三方簽字蓋章后生效。

第二十條 本協(xié)議一式八份，甲、乙、丙三方各執(zhí)二份，報北京市人民政府、協(xié)會各一份備案，每份均具有同等法律效力。

（以下無正文）

甲方（蓋章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）：

乙方（蓋章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）：

丙方（蓋章）：

法定代表人或授權(quán)代表（簽字）：

附件：甲方股本結(jié)構(gòu)表

甲方股本結(jié)構(gòu)表

填表日期：年月 日 單位：股

無限售條件的流通股

有限售條件的流通股 高管股份

個人或基金

其他法人

總股 本

第三篇：上海股權(quán)托管交易中心掛牌常見問題及解答

上海股權(quán)托管交易中心掛牌常見問題

（一）——湖南金通投資管理有限公司為您解答

1、何為多層次資本市場？

資本市場作為市場經(jīng)濟(jì)的一個重要組成部分，在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，已經(jīng)形成了多層次的結(jié)構(gòu)體系。所謂多層次資本市場，是指與企業(yè)發(fā)展的不同階段相對應(yīng)，資本市場劃分為不同的層次。通常來說，多層次資本市場包括以下幾個層次：

（1）主板市場，是指在證券交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價交易的市場，主要為大型、成熟企業(yè)的融資和資本轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。這類市場如同金字塔的塔尖，是資本市場少而精的部分。

（2）二板市場，是指與主板市場相對應(yīng)，專門為處于產(chǎn)業(yè)化階段初期的成長型中小企業(yè)以及高科技企業(yè)提供資金融通的市場，由此構(gòu)成金字塔的中間部位。

（3）場外交易市場（OTC），主要是幫助處于初創(chuàng)階段中后期和成長階段初期的中小企業(yè)解決資本金籌集、股權(quán)流轉(zhuǎn)等問題，場外交易市場構(gòu)成了資本市場金字塔的底座部分。

2、我國資本市場分為哪幾個層次？

我國的多層次資本市場主要包括滬深交易所主板市場和中小企業(yè)板市場（第一層次）、創(chuàng)業(yè)板市場（第二層次）、中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及其他場外交易市場（第三層次）。股交中心作為上海市參與探索場外交易市場建設(shè)的載體，作為對接全國場外交易市場的平臺，承擔(dān)著重要的試點(diǎn)和探索功能。

3、何為場外交易市場？

場外交易市場即業(yè)界所稱OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進(jìn)行證券買賣的市場。在證券市場發(fā)展初期，許多有價證券的買賣都是在柜臺上進(jìn)行的，因此稱之為柜臺市場或店頭市場。隨著通信技術(shù)的發(fā)展，目前許多場外市場交易并不直接在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺前進(jìn)行，而是由客戶與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過電話、電傳、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，故又稱為電話市場、網(wǎng)絡(luò)市場。

4、為什么要建設(shè)場外交易市場？

以美國為代表的西方國家，其資本市場是按照先場外后場內(nèi)的逐步演進(jìn)過程發(fā)展的，與之相反，我國資本市場是在學(xué)習(xí)借鑒的基礎(chǔ)上，直接開始了交易所市場的建設(shè)。這樣的好處是規(guī)則先行、起點(diǎn)高、發(fā)展快和規(guī)范性相對較好。截至2009年末，我國交易所市場已成為全球第三大市場，新興國家第一大市場。但是單一的交易所市場也暴露出市場功能發(fā)揮不足的缺陷。

一是市場容量無法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。

二是上市條件無法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。交易所市場發(fā)行上市門檻高，審核周期長，對創(chuàng)新型、科技型、成長初期等中小企業(yè)在最需求資金的階段，無法得到資本市場的支持。

三是不能滿足不同區(qū)域的直接融資需求。上市公司向東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)集中的趨勢日益明顯，加劇了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。

5、場外交易市場對完善我國多層次資本市場體系的意義？

場外交易市場的形成與發(fā)展，豐富和完善了我國資本市場體系，意義重大。

（1）場外交易市場作為交易所市場的“預(yù)備市場”，即整個資本市場的基礎(chǔ)層次，為企業(yè)的初期發(fā)展提供支持，并為交易所市場儲備、選拔和培育合格的上市公司。

（2）場外交易市場有助于交易所市場完善并實(shí)施退市機(jī)制，既有利于提高上市公司的質(zhì)量，又為退市公司股份轉(zhuǎn)讓提供了平臺，與交易所市場實(shí)現(xiàn)了互補(bǔ)。

（3）場外交易市場增大了資本市場的容量，增加了交易品種，為各類投資主體提供了更為廣闊的進(jìn)入、退出渠道道。

6、場外交易市場與場內(nèi)交易市場有何主要區(qū)別？

（1）交易方式不同。交易所市場采取指令驅(qū)動的集中競價交易制度，而場外交易市場通常采用報價驅(qū)動的做市商制度。

（2）準(zhǔn)入門檻不同。交易所市場上市的公司，主要面向大型、成熟或者處于高速成長期的企業(yè)，準(zhǔn)入門檻較高；場外交易市場主要面向初創(chuàng)期或成長初期的企業(yè)，其準(zhǔn)入門檻相對低很多。

（3）承擔(dān)義務(wù)不同。交易所市場上市的公司，不但要履行嚴(yán)格的信息披露義務(wù)，還要接受監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)、投資者和市場各方的監(jiān)督，對其規(guī)范運(yùn)作提出很高的要求；而在場外交易市場掛牌的企業(yè)，其承擔(dān)的義務(wù)相對來說要少。

（4）承擔(dān)費(fèi)用不同。擬進(jìn)入交易所市場上市的公司，需承擔(dān)較高的保薦費(fèi)用、承銷費(fèi)用、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用等。擬進(jìn)入場外交易市場的公司，只需承擔(dān)較少的推薦費(fèi)用、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)用等。

7、上海股權(quán)托管交易中心是怎樣的一個平臺？

上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)設(shè)立，主要職能包括股份轉(zhuǎn)讓、登記結(jié)算、市場監(jiān)管、代理買賣、市場拓展、定向增資、企業(yè)購并、創(chuàng)新研究等。簡單地說，在上海股權(quán)托管交易中心，掛牌的企業(yè)可以進(jìn)行股權(quán)托管交易。

目前，上海股權(quán)托管交易中心的主要掛牌對象是上海、長三角及其他地區(qū)科技型、中小型非上市股份公司。

8、上海股權(quán)托管交易中心的成立背景？

上海股權(quán)托管交易中心（以下簡稱“股交中心”）歸屬上海市金融服務(wù)辦公室監(jiān)管，遵循證監(jiān)會對中國多層次資本市場體系建設(shè)的統(tǒng)一要求。是上海市建設(shè)場外交易市場，建設(shè)國際金融中心的重要組成部分，也是中國多層次資本市場體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。

9、上海股權(quán)托管交易中心的職責(zé)是什么？

證券場外交易市場是繼創(chuàng)業(yè)板之后我國多層次資本市場建設(shè)的重要內(nèi)容，將為數(shù)量更加龐大的成長型企業(yè)的快速發(fā)展提供新的資本平臺，具有極大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。股交中心的成立旨在積極參與全國證券場外交易市場建設(shè)，在證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的市場體系中承擔(dān)證券場外交易市場建設(shè)試點(diǎn)任務(wù)，推動企業(yè)在場外交易市場掛牌，完善多層次資本市場體系，服務(wù)成長型企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

10、上海股權(quán)托管交易中心與新三板、交易所市場之間的區(qū)別和關(guān)系？

（1）股交中心和新三板都屬于證券場外交易市場，而交易所市場屬于場內(nèi)市場，由主板、中小板（通常將主板和中小板合稱為“主板”）、創(chuàng)業(yè)板構(gòu)成。股交中心和新三板是比交易所市場較低層次的資本市場，它們與交易所市場通過轉(zhuǎn)板機(jī)制建立起企業(yè)在不同層次市場之間的流動,構(gòu)成我國的多層次資本市場。

（2）新三板目前僅面向中關(guān)村科技園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，將來會逐步擴(kuò)大到56個國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)。股交中心面向所有有意愿進(jìn)入資本市場的非上市股份公司，只要其符合相關(guān)條件即可掛牌，不受區(qū)域、行業(yè)的限制。

（3）股交中心經(jīng)上海市人民政府授權(quán)，對企業(yè)進(jìn)入新三板和交易所市場進(jìn)行培育、輔導(dǎo)和推薦，作為對接新三板和交易所市場的地方服務(wù)平臺。在中心掛牌的企業(yè)在條件成熟的情況下，可以到新三板掛牌，也可以直接到主板或創(chuàng)業(yè)板上市。

11、何為股權(quán)托管登記？

股權(quán)登記托管是現(xiàn)代金融體系中體現(xiàn)托管機(jī)構(gòu)社會化職能的一種重要形式，由非上市股份公司委托具有社會公信力的第三方管理其股東名冊，對股權(quán)變更等事項(xiàng)進(jìn)行準(zhǔn)確記載，為股東出具所持股權(quán)的有效權(quán)屬證明，并提供權(quán)益分派、查詢、信息披露等服務(wù)。

12、集中登記托管非上市股份有限公司的股份有何意義？

集中登記托管非上市股份有限公司股份，是建設(shè)多層次資本市場的重大舉措。就政府而言，有利于非上市股份公司股權(quán)的規(guī)范管理，明晰股權(quán)，防止國有資產(chǎn)流失；就企業(yè)而言，有利于規(guī)范股權(quán)運(yùn)作，提高經(jīng)營管理水平，拓寬融資渠道，為上市創(chuàng)造條件；就股東而言，有利于杜絕不規(guī)范交易，增強(qiáng)股權(quán)流動性，保障股東切身利益。從長遠(yuǎn)來看，股份的集中登記托管為股權(quán)的合理流動奠定基礎(chǔ)，將極大增強(qiáng)私募股權(quán)投資基金、民間資本對轄區(qū)非上市股份公司的投資興趣，促進(jìn)民間投資的活躍。

13、掛牌公司和股東能夠再股交中心獲得哪些類型的查詢服務(wù)？

（1）公司可以在股交中心查詢本公司的股東及股權(quán)持有情況；

（2）股東可以查詢其自有股權(quán)的變更情況、分紅情況及公司的相關(guān)情況；

（3）司法機(jī)關(guān)及其他部門依照法定的條件和程序可進(jìn)行查詢。

14、企業(yè)在上海股權(quán)托管交易中心掛牌有哪些益處？

股交中心作為證券場外交易市場的組成部分，具有與新三板相同的資本市場功能，但掛牌門檻和成本比新三板更低，能更好地發(fā)揮培育和孵化功能，從而為中小企業(yè)進(jìn)入資本市場提供平臺。企業(yè)在股交中心掛牌的具體好處如下：

（1）實(shí)現(xiàn)股份增值流動。股交中心為不具備在新三板掛牌或更高層次資本市場上市條件的股份公司提供了股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓平臺，企業(yè)可以通過在股交中心掛牌，與在新三板掛牌一樣，實(shí)現(xiàn)股份的增值流動。

（2）實(shí)現(xiàn)定向融資。企業(yè)在股交中心掛牌可以吸引更多優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注，提高企業(yè)議價能力，從而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的定向融資。

（3）規(guī)范法人治理，預(yù)演高層次市場。企業(yè)改制后在股交中心掛牌，有助于其規(guī)范法人治理，逐步完善企業(yè)由小到大發(fā)展過程中遇到的各種法人治理和經(jīng)營管理問題，在股交中心的指導(dǎo)和培育下，逐步熟悉資本市場的運(yùn)作規(guī)則，為今后轉(zhuǎn)板進(jìn)入更高層次資本市場打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（4）獲得政策扶持，降低上市風(fēng)險。企業(yè)在條件不成熟的情況下盲目籌備進(jìn)入主板或創(chuàng)業(yè)板市場，將面臨巨大的運(yùn)作風(fēng)險。由于目前我國上市門檻仍然較高，邁入主板或創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè)仍屬鳳毛麟角。因此，企業(yè)應(yīng)理性規(guī)劃進(jìn)入資本市場的方案，把握好節(jié)奏和步驟。股交中心作為低層次資本市場，是暫不滿足進(jìn)入主板或創(chuàng)業(yè)板市場條件企業(yè)分步有序進(jìn)入更高層次資本市場的培育市場和預(yù)備市場。企業(yè)在股交中心掛牌既能獲得政府政策支持，同時也避免了盲目上市失敗所造成的巨大財(cái)務(wù)損失。

（5）展現(xiàn)企業(yè)品牌，提升企業(yè)形象。企業(yè)在股交中心掛牌，可以獲得市場各主體的更多關(guān)注，有利于企業(yè)展現(xiàn)品牌、提升形象，從而構(gòu)建和聚集企業(yè)持續(xù)發(fā)展所需的各類要素資源。

15、企業(yè)在上海股權(quán)托管交易中心掛牌需要符合什么樣的條件？

根據(jù)《上海股權(quán)托管交易中心非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)暫行管理辦法》第二十條非上市公司申請?jiān)谏虾９山恢行膾炫?，?yīng)具備以下條件：

（一）業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

（二）不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

（三）在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；

（四）治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；

（五）股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

（六）注冊資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿一個會計(jì)；

（七）上海股交中心要求的其他條件。

對上述第（六）條進(jìn)行認(rèn)定時，遵行如下原則：對于注冊資本中存在非貨幣出資、申請?jiān)谏虾９山恢行膾炫频姆巧鲜泄?，如為有限?zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司存續(xù)時間從有限責(zé)任公司設(shè)立時開始計(jì)算；有限責(zé)任公司未按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，應(yīng)待股份有限公司成立滿一個會計(jì)后方可申請掛牌；全部為貨幣出資的有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，不視為存在非貨幣出資。

第四篇：掛牌上市常見問題

掛牌上市常見問題

湖南金通投資為您解答：

1，上海股交中心是做什么的，什么背景？

上海股交中心的定位是解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺。上海股交中心的設(shè)立背景是多層次資本市場的有機(jī)組成部分，是上海市政府主導(dǎo)的場外交易市場。

上海證券交易所是上海股交中心的二股東，持股比例29%；大股東是上海市政府，持股比例31%。

2，新三板和上海股交中心的優(yōu)劣勢有哪些?（能否用一些數(shù)據(jù)來說明上海股交中心的融資能力。）

答：簡言之，企業(yè)需要融資，首先選擇上海股交中心；企業(yè)更在乎知名度，目前可以選擇全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（待自貿(mào)區(qū)綜合金融服務(wù)平臺設(shè)立后，融資和知名度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的優(yōu)勢是它的主管部門是證監(jiān)會，當(dāng)下有制度紅利；上海股交中心的優(yōu)勢金融生態(tài)優(yōu)勢、規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢、功能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢、綜合服務(wù)優(yōu)勢，更重要的是，上海股交中心還有自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢。

目前，業(yè)內(nèi)公認(rèn)上海股交中心融資能力領(lǐng)先。目前，上海股交中心提供的融資途徑有掛牌前的私募、掛牌后的定向增資、股權(quán)質(zhì)押貸款、銀行綜合授信、私募債等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板）共促進(jìn)掛牌公司實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資10.53億元，獲得銀行授信額度30億元，已落地信用貸款42,475萬元、股權(quán)質(zhì)押貸款9,590萬元。股權(quán)報價系統(tǒng)（Q板）掛牌公司已實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資1.15億元。

3，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心的關(guān)系？

答：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和上海股交中心都是我們國家場外市場的組成部分，二者是競爭關(guān)系，恰恰是因?yàn)橛懈偁?，對于企業(yè)而言才多了選擇的余地，對于交易所而言，才在競爭中提升了服務(wù)。

上海股交中心和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是親戚，二者有著共同的股東——上海證券交易所。上海股交中心是國有的政府平臺，我們不是民營企業(yè)，但是我們是非常貼近市場的交易所。

4，企業(yè)發(fā)展到哪個階段才可以做OTC？答：凈資產(chǎn)500萬以上，營業(yè)額1000萬至1億最合適。

5.OTC 到底能給企業(yè)發(fā)展帶來什么好處?答：

（一）場外市場掛牌企業(yè)可通過定向增資進(jìn)行股權(quán)融資，提高融資效率與融資水平；

（二）企業(yè)價值得到最大化體現(xiàn)，能夠?yàn)楣蓶|帶來豐厚的財(cái)富效應(yīng)；

（三）掛牌企業(yè)在公開市場信息披露，企業(yè)透明化程度更高，可有效提高信貸額度，并可以通過股權(quán)質(zhì)押或者發(fā)行債券增強(qiáng)融資能力；

（四）提高知名度，增加品牌價值樹立公司良好的公眾公司形象。

（五）經(jīng)各中介機(jī)構(gòu)協(xié)助公司進(jìn)行改制并完成盡職調(diào)查及審計(jì)工作，能夠規(guī)范公司運(yùn)作，提高了公司治理水平；

（六）實(shí)施員工股權(quán)激勵，吸引或留住核心人才；

（七）為非上市企業(yè)提供正規(guī)化的股份交易平臺，從而實(shí)現(xiàn)股份在資本市場流通、套現(xiàn)，為原始股東享受創(chuàng)業(yè)果實(shí)以及風(fēng)險投資者提前鎖定收益提供有效退出機(jī)制；

（八）通過改制、審核梳理解決了一系列可能影響企業(yè)上市的合規(guī)問題，將在很大程度上縮短上市的審核時間，提高成功率。此外，場外交易市場機(jī)制得到完善后推出 綠色通道機(jī)制，直接轉(zhuǎn)板或快速轉(zhuǎn)板將將得以實(shí)現(xiàn)。

6，OTC掛牌具體需要什么條件？答：OTC掛牌條件：

業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；注冊資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿一個會計(jì)；

7，OTC掛牌好了之后，需要企業(yè)怎樣操作?答：

1.可以把股權(quán)質(zhì)押給銀行貸款，無需固定資產(chǎn)抵押，并且比掛牌前的融資額度提高很多倍； 2.可以發(fā)行私募債融資；3.可以增發(fā)股份融資；

4.原始股東掛牌一年后可以轉(zhuǎn)讓股份，換取大筆現(xiàn)金；5.每半年需要發(fā)布半年報，每年需要發(fā)布經(jīng)過審計(jì)的年報，重大事項(xiàng)需要公告；6.每年需要花費(fèi)10萬左右的掛牌信息費(fèi)；

7.掛牌完成后及時申報地方政府的OTC獎勵，最高250萬；

8，做OTC企業(yè)可以享受哪些政策支持?

答：企業(yè)通過OTC與資本市場接軌，能夠大幅度提高企業(yè)的業(yè)績，同時給社會貢獻(xiàn)更多的稅收，所以各地政府對企業(yè)掛牌上市都是十分支持，分別給予股改補(bǔ)貼、掛牌獎勵、技術(shù)改造補(bǔ)貼、土地政策、稅收返還等多種扶持政策。

9，企業(yè)在掛牌前需要支付哪些費(fèi)用？企業(yè)掛牌后還需要支付哪些成本？

答：1.會計(jì)費(fèi)；2.律師費(fèi)；3.資產(chǎn)評估費(fèi)；4.股交中心掛牌費(fèi)；5.推薦機(jī)構(gòu)費(fèi)用；根據(jù)企業(yè)的復(fù)雜程度和不同的工作量，掛牌費(fèi)用合計(jì)120-360萬不等；掛牌后主要有1.推薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)費(fèi)用每年5萬，2.股交中心信息費(fèi)大約5萬。

10，推薦機(jī)構(gòu)、股交中心會針對掛牌企業(yè)提供哪些配套服務(wù)？

答：推薦機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)掛牌的整體工作的進(jìn)度管理，協(xié)調(diào)會所、律所、評估機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)度，根據(jù)獨(dú)立的盡職調(diào)查報告和市場研究分析的結(jié)果，輔導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行股份制改造，出具<股份轉(zhuǎn)讓說明書><推薦掛牌意見書>等文件，幫助企業(yè)跟股交中心和金融辦溝通協(xié)調(diào)，完成掛牌、發(fā)行、融資等重要工作。掛牌后負(fù)責(zé)企業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)工作，適時發(fā)布企業(yè)的重大事項(xiàng)公告；

股交中心的主要責(zé)任就是吸引更多的投資人和投資機(jī)構(gòu)入場，幫助企業(yè)降低融資難度，擴(kuò)張融資通道，維護(hù)市場公正性，提高市場影響力。

11，在無法預(yù)知OTC市場的未來發(fā)展?fàn)顩r就去掛牌，于企業(yè)而言風(fēng)險是否太高？如果OTC市場發(fā)展不利，因掛牌產(chǎn)生的各種費(fèi)用（年費(fèi)，中介費(fèi)，稅金等）都將成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

答：無論企業(yè)是否掛牌OTC，只要是融資都要發(fā)生成本的，OTC之后的融資成本是大幅降低，比如企業(yè)掛牌前只能通過民間借貸，年化利息至少20-30%，OTC之后可以用股權(quán)質(zhì)押融資，年化利息只有10%左右。節(jié)省的融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于OTC費(fèi)用；

12，企業(yè)如何通過掛牌提升自身品牌價值？請舉出具體案例。

答：1.股交中心有成千上萬的股民日夜不停的關(guān)注著一個個掛牌企業(yè)，企業(yè)信息不再是孤島，通過他們的分享，企業(yè)的信息傳播范圍增大千萬倍。2.大智慧、萬得資訊等金融信息軟件面對幾億股民，他們已經(jīng)把股交中心的企業(yè)信息納入軟件，無形中為企業(yè)做了巨大的免費(fèi)廣告。

3.企業(yè)信息的公開，吸引了銀行、小貸、投資公司等各種金融機(jī)構(gòu)主動為企業(yè)融資；

4.OTC成功掛牌就是對企業(yè)公信力的認(rèn)可和背書，企業(yè)更容易獲取訂單、吸引人才。

13，掛牌費(fèi)用什么時候收?。渴裁葱问绞杖?？掛牌不成功怎么收費(fèi)？已收取的費(fèi)用是否退回企業(yè)？

答：通常中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用會分項(xiàng)目啟動、股改完成、掛牌完成三期收取?？紤]到中小企業(yè)通常現(xiàn)金緊張，紫槐可以接受企業(yè)以股權(quán)代替現(xiàn)金付費(fèi)的方式，同時承諾掛牌不成功不收取費(fèi)用，已收費(fèi)用可以返還！

14，存在公司機(jī)密信息泄露的問題嗎？

答：需要公開的只是一些重大事項(xiàng)，而且是事后公告，不會涉及商業(yè)機(jī)密；

15，如果資金緊張，是否能夠立刻為我們借到短期資金融通？我們對外融資的前提有哪些？上OTC融資能融到多少額度？

答：紫槐評估認(rèn)可的企業(yè)可以提供短期資金融通。資本市場融資有定向增發(fā)、股權(quán)質(zhì)押、私募債等多種形式，理論上限是企業(yè)市場價值，也就是凈利潤的10-40倍！合理水平是營業(yè)額的20-30%；

16，OTC融資成功率高于新三板的根本原因是什么？目前相對于新三板的優(yōu)勢是暫時的，還是能夠長期維持？

答：個人認(rèn)為上海OTC跟北京新三板最大的區(qū)別是推薦人制度不同，上海允許投資公司做為推薦人，投資公司的最大收益來源于被投資企業(yè)的價值成長，所以會更加積極的協(xié)助企業(yè)融資，這種積極的態(tài)度帶來了融資結(jié)果的不同，只要這種制度的差異存在，這個優(yōu)勢就存在。

17，企業(yè)在掛牌前后，對投資機(jī)構(gòu)的吸引力有什么樣的變化？掛牌前估值還要低得多，為什么掛牌后反倒能以更高的估值吸引投資機(jī)構(gòu)增資？

答：不同的投資機(jī)構(gòu)有不同的投資偏好，有的投資早期，有的投資中期，有的投資后期。早期便宜但是風(fēng)險大，后期安全但是投資收益相對少。18，目前資本市場較為蕭條，是否等兩三年，待行業(yè)形勢好轉(zhuǎn)再掛牌，是否可能以更高，乃至高出幾倍的估值進(jìn)行融資？究竟如何選擇對企業(yè)更有利？

答：假設(shè)某企業(yè)的年?duì)I業(yè)額是1億，凈利潤是1000萬，掛牌前企業(yè)能用的新增資金也就增加1000萬，如果掛牌后，可以股權(quán)質(zhì)押新增融資3000萬，企業(yè)是否就是提前3年拿到了發(fā)展資金？這3000萬能否帶來3倍的業(yè)績呢？如果是，那么第二期用同樣比例的股權(quán)就可以募資9000萬，三年后就是2.7億！這時候，企業(yè)的價值就是27億！哪個快呢？企業(yè)競爭也是逆水行舟，不進(jìn)則退，時不我待！

19，企業(yè)如果有計(jì)劃，并正在努力通過直接引進(jìn)風(fēng)投來獲取資金。企業(yè)為什么放棄原有計(jì)劃而選擇OTC？

答：風(fēng)投的資金也不便宜，如果企業(yè)價值成長30%就等于支付了30%的利息，OTC掛牌后，股權(quán)質(zhì)押融資可以最大限度的提升債權(quán)融資能力，融資成本低于10%，也無需稀釋股權(quán)。引入風(fēng)險投資除了解決部分資金問題，核心是風(fēng)投的增值服務(wù)能力。比如持續(xù)融資的能力，先進(jìn)管理理念，吸引人才，財(cái)稅籌劃等。

20，面對未來必然會出現(xiàn)的退出機(jī)制，你們是怎么操做的？

答：現(xiàn)階段，IPO還是最理想的退出方式，并購也是常見的退出方式。另外，我們對上海OTC市場的未來有很強(qiáng)信心，很可能成為中國的納斯達(dá)克，未來的流動性完全可以保證從OTC直接高價退出！

上海股權(quán)托管交易中心（SEE）的OTC市場，一個定位于解決中小企業(yè)融資難的綜合金融服務(wù)平臺，截至10月24日，掛牌企業(yè)已通過定增募資11.15億元、實(shí)現(xiàn)債權(quán)融資5.16億元、獲得銀行授信30億元，企業(yè)融資滿足度高達(dá)70%，PE平均倍數(shù)高達(dá)28倍，掛牌企業(yè)不僅可以定向增發(fā)，還可以發(fā)行私募債、用掛牌后的股權(quán)質(zhì)押貸款。

第五篇：股權(quán)掛牌上市——企業(yè)融資新途徑

扶持中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、做強(qiáng)做大

用知識產(chǎn)權(quán)放大資產(chǎn)、股權(quán)掛牌上市、股權(quán)融資促發(fā)展

十八屆三中全會決定第（12）條指出：完善金融市場體系，健全多層次資本市場體系，多渠道推動股權(quán)融資。這是解決中小企業(yè)融資難的重要舉措，所以現(xiàn)在及未來一個時期，從中央到地方各級政府，都將大力推進(jìn)中小企業(yè)股權(quán)掛牌上市、股權(quán)融資工作，中小企業(yè)將迎來一個新的發(fā)展機(jī)遇。

一、股權(quán)掛牌上市與股票上市及“新三板”掛牌的聯(lián)系與區(qū)別

1、股票上市只限于規(guī)模以上的大企業(yè)及特大型企業(yè)，是通過股票市場（證券交易所）面向全體股民公開募集資金，可以快速募集到充裕的資金，有效解決企業(yè)發(fā)展的資金需要，同時提升企業(yè)形象促進(jìn)企業(yè)規(guī)模發(fā)展。但股票上市必須是股份制公司，上市前審批程序復(fù)雜、審批時間長、需花費(fèi)數(shù)百萬至數(shù)千萬元的上市準(zhǔn)備申報中介輔導(dǎo)費(fèi)用、需強(qiáng)制報露公司及股東信息。

2、“新三板”是非上市股份公司股權(quán)交易系統(tǒng)，具有股權(quán)定價機(jī)制，企業(yè)上了“新三板”，投資機(jī)構(gòu)和個人就可以直接按股價購買股權(quán)，企業(yè)按股價出讓股權(quán)獲得融資，有了資金促進(jìn)發(fā)展后還能加快股票發(fā)展的進(jìn)程?！靶氯濉睊炫粕鲜械钠髽I(yè)也必須是完成股份制改造后的股份公司，也僅限于規(guī)模以上企業(yè)，也要強(qiáng)制報露公司及股東信息，需要行政審批、需要一定的審批時間、需花費(fèi)一二百萬的掛牌費(fèi)用。

3、股權(quán)掛牌上市，是面向廣大中小企業(yè)，在股權(quán)交易中心場外進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資、發(fā)行債券合法私募融資、股權(quán)質(zhì)押貸款融資。股權(quán)掛牌上市的優(yōu)點(diǎn)是，掛牌上市的條件門檻低，不用行政審批、不用股改、不用審計(jì)、不用報露公司核心信息、掛牌費(fèi)用省、掛牌上市速度快、融資速度快、融資成本低，還能快速提升企業(yè)形象、提高企業(yè)管理與發(fā)展能力。

二、中小企業(yè)股權(quán)掛牌上市的意義

1、股權(quán)掛牌上市能夠快速穩(wěn)健提升企業(yè)品牌形象

①企業(yè)掛牌上市之后，馬上擁有一個股權(quán)交易代碼，變成規(guī)范化的掛牌上市公司，廣告效應(yīng)巨大，迅速擴(kuò)大企業(yè)品牌知名度，提升企業(yè)品牌形象。

②快速穩(wěn)健提升企業(yè)產(chǎn)品的認(rèn)知度，提高美譽(yù)度和客戶信任度，促進(jìn)銷售促進(jìn)成交，促進(jìn)發(fā)展做強(qiáng)做大。

2、股權(quán)掛牌上市能夠拓寬融資渠道、解決融資難問題。

①企業(yè)掛牌上市后，直接進(jìn)入資本市場，快速吸引國內(nèi)國外風(fēng)投公司的關(guān)注，快速對接風(fēng)投，快速引進(jìn)風(fēng)投獲得大額融資。

②企業(yè)掛牌上市后，就能夠合法集資融資，除了像股市一樣增發(fā)股權(quán)融資、配股融資之外，還可以合法發(fā)行企業(yè)債券募集資金。另外還可以在海外發(fā)行債券，低成本融資，然后進(jìn)入國內(nèi)投資。而未掛牌上市企業(yè)容易觸碰非法集資紅線。

③企業(yè)掛牌上市后，可以用股權(quán)質(zhì)押獲得當(dāng)?shù)劂y行的貸款，還可以在境外銀行以股權(quán)抵押直接貸款，貸款要求比國內(nèi)銀行寬松很多且利息低。

④企業(yè)掛牌上市后，能夠有效提高銀行授信額度，獲得更多的國內(nèi)銀行信用貸款。

3、股權(quán)掛牌上市可大大提升企業(yè)經(jīng)營管理能力

掛牌上市后，企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，可以流通、交易，提升了股權(quán)價值，可以用股權(quán)激勵、股權(quán)購并等手段提升經(jīng)營管理能力。

①企業(yè)掛牌上市之后，可以用股權(quán)激勵本企業(yè)中層干部、員工，提升企業(yè)干部員工的凝聚力、忠誠度、穩(wěn)定性，有效解決業(yè)務(wù)骨干技術(shù)骨干容易跳槽帶走客戶帶走業(yè)務(wù)的問題,及員工容易跳槽問題。②企業(yè)掛牌上市之后，對招連鎖加盟代理商的企業(yè)來說，可以用收加盟代理費(fèi)配送股權(quán)的方法，提高招商的可信度、吸引力。對生產(chǎn)型公司，可用進(jìn)貨量銷售量回款額達(dá)到一定量配送一定股權(quán)的方式來激勵經(jīng)銷商，促進(jìn)銷售量促進(jìn)回款額。

③企業(yè)掛牌上市之后，可以用股權(quán)交換的方式對行業(yè)內(nèi)或行業(yè)外的企業(yè)進(jìn)行收購兼并，發(fā)揮資本運(yùn)作杠桿效應(yīng)，快速做強(qiáng)做大。

④企業(yè)掛牌上市后，可以獲得政府獎勵資金，以及稅收優(yōu)惠、免息貸款等優(yōu)惠政策。

4、股權(quán)掛牌上市是“先上車后買票”有利于企業(yè)規(guī)范管理快速發(fā)展。

①企業(yè)掛牌上市費(fèi)用省，企業(yè)在國內(nèi)國外上市需要花費(fèi)數(shù)千萬的稅費(fèi)保險費(fèi)和中介上市輔導(dǎo)費(fèi)，有可能上市不成功而白白交稅費(fèi)保險費(fèi)與中介上市輔導(dǎo)費(fèi)。而企業(yè)掛牌上市費(fèi)用只要幾萬至幾十萬元的服務(wù)費(fèi)，且能保證掛牌上市，無白花錢的后顧之憂。

②企業(yè)掛牌上市速度快時間短，能夠加快企業(yè)股票上市的進(jìn)程，大企業(yè)在國內(nèi)A板B板及創(chuàng)業(yè)板上市的可能要排好幾年隊(duì)也上不了市，而且必須符合證監(jiān)會和國家的產(chǎn)業(yè)政策要求，很多企業(yè)不可能上市，而企業(yè)先在股權(quán)交易中心掛牌上市，則可以比較快地轉(zhuǎn)板國內(nèi)A板或創(chuàng)業(yè)板上市及海外上市。③企業(yè)掛牌上市，無企業(yè)形態(tài)改變（合伙制、有限責(zé)任制、股份機(jī)構(gòu)均可掛牌），無強(qiáng)制信息披露，能夠保護(hù)企業(yè)核心機(jī)密。

④企業(yè)掛牌上市，無行政審批、無行業(yè)限制、無交易時間限制、無上市限隔，可轉(zhuǎn)入滬深交易所A板、創(chuàng)業(yè)板上市及海外上市。

三、中小企業(yè)掛牌上市的條件與要求

全國各省市都已成立了股權(quán)交易中心，掛牌上市的準(zhǔn)入條件都不高，現(xiàn)以上海股權(quán)交易中心為例來說明。

上海股權(quán)交易中心是全國最大的股權(quán)交易中心之一，全國各地的企業(yè)都可掛牌上市，擁有海量的國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)與個人的投資會員，更容易吸引全國及國際風(fēng)投資金融資。無所有制和行業(yè)限制，只要是合法成立的有限公司、合伙制公司或非上市股份公司，存續(xù)期滿一年，并滿足下列標(biāo)準(zhǔn)之一即可掛牌上市:

報價系統(tǒng)（Q板）掛牌條件（5個否定項(xiàng)）

一、無固定辦公場所

二、無滿足企業(yè)正常運(yùn)作的人員

三、有存在被吊銷營業(yè)執(zhí)照的情形

四、存在重大違法違規(guī)行為或被國家相關(guān)部門予以嚴(yán)重處罰的情形

五、企業(yè)的董事、監(jiān)事及高級管理人員存在《公司法》第一百四十七條所列屬的情況： ①無民事行為能力或者限制民事行為能力;②因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會主義···

轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（E板）掛牌條件

一、業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

二、不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

三、在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險控制能力；

四、治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；

五、股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

六、非貨幣出資時存續(xù)1年。

四、上海融貸通為中小企業(yè)提供掛牌上市一條龍服務(wù)

上海融貸通本著為全國廣大中小企業(yè)服務(wù)的宗旨，組成強(qiáng)大的專家團(tuán)隊(duì)用專業(yè)的知識與資源，為中小企業(yè)提供上海股權(quán)交易中心及其他省市股權(quán)交易中心快速掛牌上市一條龍服務(wù)：

1、定位掛牌上市的目的：（a）提升企業(yè)品牌形象？（b）吸引風(fēng)投融資？（c）發(fā)行債券融資？（d）股權(quán)質(zhì)押貸款（e）加快股票上市進(jìn)程？（f）用股權(quán)激勵骨干員工？（g）用股權(quán)促進(jìn)招商？（h）用股權(quán)促進(jìn)銷售促進(jìn)回款?（i）掛牌上市合法募集資金？

2、初步評估企業(yè)情況，確定到哪個股權(quán)交易中心掛牌上市。

3、根據(jù)確定的股權(quán)交易中心的掛牌要求，指導(dǎo)企業(yè)準(zhǔn)備申報材料，包括管理團(tuán)隊(duì)介紹材料、符合掛牌標(biāo)準(zhǔn)要求的又有企業(yè)自身特色的掛牌文案。

4、對條件還不具備的企業(yè)，通過組織科研力量幫助企業(yè)快速研究開發(fā)軟件著作權(quán)、商業(yè)模式版權(quán)、國家專利權(quán)等核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)，快速變成創(chuàng)新型企業(yè)，快速達(dá)到掛牌上市標(biāo)準(zhǔn)。

5、對于注冊資本比較小的企業(yè)，組織科研力量指導(dǎo)企業(yè)快速研發(fā)、評估軟件著作權(quán)、商業(yè)模式版權(quán)、國家專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，用知識產(chǎn)權(quán)增加注冊資本、快速放大企業(yè)資產(chǎn)、進(jìn)行資本運(yùn)作，更有效招商引資融資、增資擴(kuò)股、并確?？毓蓹?quán)。

6、向確定的股權(quán)交易中心申報、保薦掛牌上市。

7、企業(yè)在十五個至三十個工作日內(nèi)掛牌上市。

8、指導(dǎo)企業(yè)用股權(quán)融資、發(fā)行債券融資、用股權(quán)質(zhì)押貸款、增資擴(kuò)股。

9、指導(dǎo)企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)放大注冊資本后的股權(quán)對骨干、員工進(jìn)行股權(quán)激勵。

10、指導(dǎo)招代理加盟經(jīng)銷商的企業(yè)用知識產(chǎn)權(quán)放大注冊資本后股權(quán)對代理商經(jīng)銷商進(jìn)行激勵約束管理。

五、服務(wù)流程

1、各縣市區(qū)金融辦、經(jīng)信局、中小企業(yè)局、總商會、行業(yè)協(xié)會推薦。

2、企業(yè)也可自主向上海融貸通申請、委托。

3、企業(yè)到上海融貸通總部詳細(xì)咨詢了解。

4、簽訂服務(wù)協(xié)議。

5、企業(yè)提供：營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、稅務(wù)登記復(fù)印件、企業(yè)組織代碼復(fù)印件、12個月財(cái)務(wù)報表復(fù)印件、報表復(fù)印件、企業(yè)章程、法定代表人身份證復(fù)印件、股東會決

議、全體股東簽名的委托書、公司簡介、管理團(tuán)隊(duì)簡介、公司商標(biāo)、專利證書、榮譽(yù)證書等照片。

6、開始服務(wù)。