第一篇：信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引
信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引（征求意見稿）發(fā)布時(shí)間：2008-5-13 第一條（依據(jù)）為進(jìn)一步規(guī)范信托公司股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障股權(quán)投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》等法規(guī)，制定本指引。
第二條（定義）本指引所稱私人股權(quán)投資信托，是指信托公司將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定可以投資的其他股權(quán)的信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第三條（被投資企業(yè)資質(zhì)）前條所稱未上市企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合但不限于下列條件：
（一）依法設(shè)立；
（二）發(fā)展戰(zhàn)略符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策；
（三）擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式，具有高成長性；
（四）高級(jí)管理人員有良好的誠信記錄，沒有違法、違紀(jì)行為，沒有受到相關(guān)監(jiān)管部門的處罰；
（五）與信托公司及其關(guān)聯(lián)人不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但按照中國銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行事前報(bào)告并按規(guī)定進(jìn)行信息披露的除外。
第四條（業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入）信托公司從事股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，必須滿足以下條件：
（一）具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)；
（二）具有完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；
（三）設(shè)立專門的股權(quán)投資信托管理部門，并配備信托經(jīng)理及其相關(guān)的工作人員，負(fù)責(zé)股權(quán)信托投資專職人員達(dá)到5人以上；
（四）具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）固有業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求；
（六）最近3年沒有重大違法違規(guī)行為；
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第五條（受托職責(zé)）信托公司開展股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：
（一）遵守法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；
（二）信托目的不違反法律、行政法規(guī)或者損害社會(huì)公共利益；
（三）按照股權(quán)投資信托文件的約定處理信托事務(wù)；
（四）信托期限與股權(quán)退出安排相匹配；
（五）以固有資金參與本公司設(shè)立的股權(quán)投資信托計(jì)劃的，必須遵守信托公司凈資本管理的有關(guān)規(guī)定，且在信托存續(xù)期間不轉(zhuǎn)讓受益權(quán)。
第六條（投向限制）信托公司管理股權(quán)投資信托，應(yīng)按照信托文件約定將信托資金運(yùn)用于股權(quán)投資，未進(jìn)行股權(quán)投資的資金只能投資于債券、貨幣型基金等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性金融產(chǎn)品。經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，信托公司可以將信托資金投資于境外企業(yè)股權(quán)。
第七條（可行性分析）信托公司開展股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)前，應(yīng)對投資理念及策略、項(xiàng)目選取標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素分析方法等制作報(bào)告書，并經(jīng)公司
董事會(huì)通過。第八條（盡職調(diào)查）信托公司以股權(quán)投資信托計(jì)劃項(xiàng)下資金進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)對擬投資對象的發(fā)展前景、公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、法律風(fēng)險(xiǎn)等開展盡職調(diào)查。
第九條（投資決策）信托公司應(yīng)當(dāng)制定股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)決策流程，經(jīng)公司信托委員會(huì)和董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
信托公司應(yīng)按照勤勉盡職的原則形成投資決策報(bào)告，按照決策流程通過后，方可正式實(shí)施。第十條（投資管理）股權(quán)投資信托計(jì)劃設(shè)立后，信托公司應(yīng)親自處理信托事務(wù)，獨(dú)立自主進(jìn)行投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制。
信托文件有事先約定的，信托公司可以聘請第三方提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策。信托公司應(yīng)在信托文件中載明該投資顧問的名稱、過往業(yè)績和管理團(tuán)隊(duì)狀況等信息。
第十一條（投資顧問資格）前條所稱投資顧問，應(yīng)滿足以下條件：
（一）持有不低于該信托計(jì)劃1％的信托單位；
（二）實(shí)收資本不低于3000萬元人民幣；
（三）有固定的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；
（四）有健全的內(nèi)部管理制度和投資立項(xiàng)、盡職調(diào)查及決策流程；
（五）主要團(tuán)隊(duì)成員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年，業(yè)績記錄良好；
（六）無不良從業(yè)記錄；
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第十二條（股東權(quán)利行使）信托公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，親自行使信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)的相關(guān)股東權(quán)利，不受委托人、受益人干預(yù)。
第十三條（幫助被投資企業(yè)發(fā)展）信托公司應(yīng)當(dāng)通過股東權(quán)利的有效行使，推進(jìn)信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，幫助其成長發(fā)展。
第十四條（風(fēng)險(xiǎn)控制）信托公司應(yīng)當(dāng)建立完善的股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）目標(biāo)企業(yè)的投資立項(xiàng)；
（二）目標(biāo)企業(yè)的實(shí)地盡職調(diào)查；
（三）投資決策流程及限額管理；
（四）目標(biāo)企業(yè)的投資實(shí)施；
（五）目標(biāo)企業(yè)的管理。第十五條（內(nèi)部管理）信托公司以固有資金參與本公司設(shè)立的股權(quán)投資信托,應(yīng)當(dāng)在信托文件中明確其所投入的資金數(shù)額和承擔(dān)的責(zé)任等內(nèi)容。
第十六條（信息披露）信托公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露股權(quán)投資信托計(jì)劃信息。
信托公司披露的信息，應(yīng)當(dāng)符合中國銀監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管部門有關(guān)信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的規(guī)定。
第十七條（信息披露）被投資對象的股權(quán)或債權(quán)在證券市場、債券市場、產(chǎn)權(quán)交易市場等活躍市場上報(bào)價(jià)或交易的，信托公司的信息披露應(yīng)當(dāng)遵守活躍市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)，依法向
受益人及監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露股權(quán)投資信托的相關(guān)信息。
前款所稱活躍市場，參照財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：應(yīng)用指南》中的概念和應(yīng)用范圍。
第十八條（投資退出方式）信托公司在管理股權(quán)投資信托計(jì)劃時(shí)，可以通過股權(quán)上市、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等方式，實(shí)現(xiàn)投資退出。
通過股權(quán)上市方式退出的，應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。
第十九條（退出估價(jià)）股權(quán)投資信托計(jì)劃項(xiàng)下的投資不通過公開市場實(shí)施股權(quán)退出時(shí)，股份價(jià)格應(yīng)當(dāng)公允，為受益人謀取最大利益。
第二十條（信托公司報(bào)酬）信托公司管理股權(quán)投資信托，可收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。管理費(fèi)率應(yīng)不低于信托財(cái)產(chǎn)總額1%，業(yè)績報(bào)酬僅在信托計(jì)劃實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)提取，方式和比例須在信托文件中事先約定。
第二十一條（約束激勵(lì)）信托公司應(yīng)建立與股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束與激勵(lì)機(jī)制。
第二十二條（監(jiān)督管理）中國銀監(jiān)會(huì)依法對信托公司股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，并可要求信托公司提供股權(quán)投資信托的相關(guān)材料。
第二十三條（違規(guī)處罰）信托公司開展股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)行為的，中國銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定，采取相應(yīng)的處罰措施。第二十四條（法規(guī)解釋）本辦法由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第二十五條（實(shí)施日期）本指引自2008年 月 日起施行
第二篇：信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引
中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》的通知
銀監(jiān)發(fā)(2008)45號(hào)
各銀監(jiān)局、銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司：
現(xiàn)將《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)給轄內(nèi)信托公司。
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
二〇〇八年六月二十五日
信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引
第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障私人股權(quán)投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》等監(jiān)管規(guī)章，制定本指引。
第二條 本指引所稱私人股權(quán)投資信托，是指信托公司將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)的信托業(yè)務(wù)。
信托公司以信托資金投資于境外未上市企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)；私人股權(quán)投資信托投資于金融機(jī)構(gòu)和擬上市公司股權(quán)的，應(yīng)遵守相關(guān)金融監(jiān)管部門的規(guī)定。
第三條 信托公司從事私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：
（一）具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)；
（二）具有完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；
（三）為股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)配備與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托經(jīng)理及相關(guān)工作人員，負(fù)責(zé)股權(quán)投資信托的人員達(dá)到5人以上，其中至少名具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；
（四）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求；
（五）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第四條 信托公司應(yīng)當(dāng)制定私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
第五條 私人股權(quán)投資信托風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）目標(biāo)企業(yè)的投資立項(xiàng)；
（二）目標(biāo)企業(yè)的實(shí)地盡職調(diào)查；
（三）投資決策流程及限額管理；
（四）目標(biāo)企業(yè)的投資實(shí)施；
（五）目標(biāo)企業(yè)的管理；
（六）目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的退出機(jī)制。004km.cn
第六條 信托公司應(yīng)建立與私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束與激勵(lì)機(jī)制。
第七條 信托公司開展私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循以下規(guī)定：
（一）遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，且信托目的不得損害社會(huì)公共利益；
（二）按照私人股權(quán)投資信托文件的約定處理信托事務(wù)；
（三）信托期限與股權(quán)退出安排相匹配，持股期限相對穩(wěn)定，并在信托文件中明確股權(quán)退出安排；
（四）以固有資金參與私人股權(quán)投資信托計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)遵守信托公司凈資本管理的有關(guān)規(guī)定，且在信托存續(xù)期間不轉(zhuǎn)讓受益權(quán)，也不得直接或間接以該受益權(quán)為標(biāo)的進(jìn)行融資。
第八條 信托公司開展私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對該信托計(jì)劃投資理念及策略、項(xiàng)目選取標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)價(jià)值、備選企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)因素分析方法等制作報(bào)告書，并經(jīng)公司信托委員會(huì)通過。
第九條 信托公司運(yùn)用私人股權(quán)投資信托計(jì)劃項(xiàng)下資金進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)對擬投資對象的發(fā)展前景、公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、法律風(fēng)險(xiǎn)等開展盡職調(diào)查。
第十條 信托公司應(yīng)按照勤勉盡職的原則形成投資決策報(bào)告，按照決策流程通過后，方可正式實(shí)施。
第十一條 信托公司應(yīng)當(dāng)以自己的名義，按照信托文件約定親自行使信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)的相關(guān)股東權(quán)利，不受委托人、受益人干預(yù)。
第十二條 信托公司應(yīng)當(dāng)通過有效行使股東權(quán)利，推進(jìn)信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，提高業(yè)務(wù)體系、企業(yè)管理能力，提升企業(yè)價(jià)值。
第十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露私人股權(quán)投資信托計(jì)劃信息。信托公司披露的信息，應(yīng)當(dāng)符合中國銀監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管部門有關(guān)信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的規(guī)定。第十四條被投資對象的股權(quán)或所發(fā)行的債券在證券市場、產(chǎn)權(quán)交易市場等活躍市場上報(bào)價(jià)或交易的，信托公司的信息披露應(yīng)當(dāng)遵守活躍市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)，依法向受益人及監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露私人股權(quán)投資信托的相關(guān)信息。前款所稱活躍市場，參照財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一應(yīng)用指南》中的概念和應(yīng)用范圍。
第十五條 信托公司在管理私人股權(quán)投資信托計(jì)劃時(shí)，可以通過股權(quán)上市、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購、股權(quán)分配等方式，實(shí)現(xiàn)投資退出。
通過股權(quán)上市方式退出的，應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。
第十六條 私人股權(quán)投資信托計(jì)劃項(xiàng)下的投資不通過公開市場實(shí)施股權(quán)退出時(shí)，股權(quán)價(jià)格應(yīng)當(dāng)公允，為受益人謀取最大利益。
第十七條 信托公司以固有資金參與設(shè)立私人股權(quán)投資信托的，所占份額不得超過該信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的20%；用于設(shè)立私人股權(quán)投資信托的固有資金不得超過信托公司凈資產(chǎn)的20%。
信托公司以固有資金參與設(shè)立私人股權(quán)投資信托的，應(yīng)當(dāng)在信托文件中明確其所出資金數(shù)額和承擔(dān)的責(zé)任等內(nèi)容。
第十八條 信托公司設(shè)立私人股權(quán)投資信托，應(yīng)當(dāng)在信托計(jì)劃成立后10個(gè)工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于可行性分析報(bào)告、信托文件、風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用范圍和方案、信托計(jì)劃面臨主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理說明、信托資金管理報(bào)告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、股權(quán)投資信托團(tuán)隊(duì)簡介及人員簡歷等內(nèi)容。
第十九條 信托公司管理私人股權(quán)投資信托，應(yīng)按照信托文件約定將信托資金運(yùn)用于股權(quán)投資，未進(jìn)行股權(quán)投資的資金只能投資于債券、貨幣型基金和央行票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性金融產(chǎn)品。
第二十條 信托公司管理私人股權(quán)投資信托，可收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，除管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬外，信托公司不得收取任何其他費(fèi)用；信托公司收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報(bào)酬僅在信托計(jì)劃終止且實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)提取。
第二十一條 私人股權(quán)投資信托計(jì)劃設(shè)立后，信托公司應(yīng)親自處理信托事務(wù)，獨(dú)立自主進(jìn)行投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制。
信托文件事先有約定的，信托公司可以聘請第三方提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策。信托公司應(yīng)對投資顧問的管理團(tuán)隊(duì)基本情況和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明。
第二十二條 前條所稱投資顧問，應(yīng)滿足以下條件：
（一）持有不低于該信托計(jì)劃10%的信托單位；
（二）實(shí)收資本不低于2000萬元人民幣；
（三）有固定的營業(yè)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；
（四）有健全的內(nèi)部管理制度和投資立項(xiàng)、盡職調(diào)查及決策流程；
（五）投資顧問團(tuán)隊(duì)主要成員股權(quán)投資業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年，業(yè)績記錄良好；
（六）無不良從業(yè)記錄;
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第二十三條 本辦法所稱未上市企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合但不限于下列條件：
（一）依法設(shè)立；
（二）主營業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策；
（三）擁有核心技術(shù)或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式，具有高成長性；
（四）實(shí)際控制人、股東、董事及高級(jí)管理人員有良好的誠信記錄，沒有受到相關(guān)監(jiān)管部門的處罰和處理；
（五）管理團(tuán)隊(duì)其有與履行職責(zé)相適應(yīng)的知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力；
（六）與信托公司及其關(guān)聯(lián)人不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但按照中國銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行事前報(bào)告并按規(guī)定進(jìn)行信息披露的除外。
第二十四條 中國銀監(jiān)會(huì)依法對信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，并可要求信托公司提供私人股權(quán)投資信托的相關(guān)材料。
第二十五條 本指引由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。004km.cn
第二十六條 本指引自印發(fā)之日起施行。
第三篇：信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引
《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》
第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障證券投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》和《信托公司管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。
第二條 本指引所稱證券投資信托業(yè)務(wù)，是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經(jīng)營行為。
第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：
（一）依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，且有效執(zhí)行。
（二）為證券投資信托業(yè)務(wù)配備相適應(yīng)的專業(yè)人員，直接從事證券投資信托的人員5 人以上，其中至少3 名具備3 年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。
（三）建立前、中、后臺(tái)分開的業(yè)務(wù)操作流程。
（四）具有滿足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統(tǒng)。
（五）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求。
（六）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰。
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有清晰的發(fā)展規(guī)劃，制定符合自身特點(diǎn)的證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。
風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括但不限于投資管理、授權(quán)管理、營銷推介管理和委托人風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)查、證券交易經(jīng)紀(jì)商選擇、合規(guī)審查管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內(nèi)容。
第五條 信托公司應(yīng)當(dāng)選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財(cái)產(chǎn)的保管人：
（一）具有獨(dú)立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門，配備熟悉證券投資信托業(yè)務(wù)的專業(yè)人員。
（二）有保管信托財(cái)產(chǎn)的條件。
（三）有安全高效的清算、交割和估值系統(tǒng)。
（四）有滿足保管業(yè)務(wù)需要的場所、配備獨(dú)立的監(jiān)控系統(tǒng)。
（五）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
第六條 證券投資信托財(cái)產(chǎn)保管人應(yīng)履行以下職責(zé)：
（一）安全保管信托財(cái)產(chǎn)。
（二）監(jiān)督和核查信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用是否符合法律法規(guī)和合同約定。
（三）復(fù)核信托公司核算的信托單位凈值和信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告。
（四）監(jiān)督和核實(shí)信托公司報(bào)酬和費(fèi)用的計(jì)提和支付。
（五）核實(shí)信托利益分配方案。
（六）對信托資金管理定期報(bào)告和信托資金運(yùn)用及收益情況表出具意見。
（七）定期向信托公司出具保管報(bào)告，由信托公司提供給委托人。
（八）法律法規(guī)規(guī)定及當(dāng)事人約定的其他職責(zé)。
第七條 信托公司應(yīng)當(dāng)對證券投資信托委托人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適合性調(diào)查，了解委托人的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關(guān)記錄。
前款所稱委托人，應(yīng)當(dāng)符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。
第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備明確的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并進(jìn)行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代表該信托產(chǎn)品未來運(yùn)作的實(shí)際效果”。
第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)制作詳細(xì)的推介計(jì)劃書，制定統(tǒng)一的推介流程，并對推介人員進(jìn)行上崗前培訓(xùn)。信托公司應(yīng)當(dāng)要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，保留推介人員的相關(guān)推介記錄。
第十條 信托文件應(yīng)當(dāng)明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內(nèi)容，明確約定是否設(shè)置止損線和設(shè)置原則。
信托文件約定設(shè)置止損線的，應(yīng)明確止損的具體條件、操作方式等事項(xiàng)。第十一條 信托公司應(yīng)當(dāng)在證券投資信托成立后10 個(gè)工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托資金運(yùn)用方向和投資策略、主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理措施說明、信托資金管理報(bào)告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、證券投資信托團(tuán)隊(duì)簡介及人員簡歷等內(nèi)容。
第十二條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與公司固有財(cái)產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的“防火墻”制度，實(shí)施人員、操作和信息的獨(dú)立運(yùn)作，嚴(yán)格禁止各種形式的利益輸送。
第十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)對信托經(jīng)理的投資權(quán)限進(jìn)行書面授權(quán)，并監(jiān)督信托經(jīng)理嚴(yán)格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應(yīng)的投資權(quán)限運(yùn)作證券投資信托財(cái)產(chǎn)。
第十四條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況以及不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，確定適當(dāng)?shù)念A(yù)警線，并逐日盯市。
信托公司管理信托文件約定設(shè)置止損線的信托產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)盯市結(jié)果和信托文件約定，及時(shí)采取相應(yīng)措施。
第十五條 信托公司辦理證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。
第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按以下要求披露信托單位凈值：
（一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。
（二）至少每30 日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。
（三）隨時(shí)應(yīng)委托人、受益人要求披露上一個(gè)交易日信托單位凈值。
第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告向委托人、受益人披露，并向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)告。
（一）受益人大會(huì)的召開。
（二）提前終止信托合同。
（三）更換第三方顧問、保管人、證券交易經(jīng)紀(jì)人。
（四）信托公司的法定名稱、住所發(fā)生變更。
（五）信托公司的董事長、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。
（六）涉及信托公司管理職責(zé)、信托財(cái)產(chǎn)的訴訟。
（七）信托公司、第三方顧問受到中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)或其他監(jiān)管部門的調(diào)查。
（八）信托公司及其董事長、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。
（九）關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
（十）收益分配事項(xiàng)。
（十一）信托財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)百分之零點(diǎn)五（含）以上。
（十二）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，除管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬外，信托公司不得收取任何其他費(fèi)用；信托公司收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報(bào)酬僅在信托計(jì)劃終止且實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)提取。
第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照財(cái)政部印發(fā)的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴(kuò)大費(fèi)用列支范圍。
第二十條 信托公司應(yīng)建立與證券投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束和激勵(lì)機(jī)制。
第二十一條 證券投資信托設(shè)立后，信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下達(dá)交易指令的義務(wù)，不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。
信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策。聘請第三方顧問的費(fèi)用由信托公司從收取的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬中支付。
第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，且沒有重大違法違規(guī)記錄。
（二）實(shí)收資本金不低于人民幣1000 萬元。
（三）有合格的證券投資管理和研究團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3 年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽(yù)，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績證明。
（四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有規(guī)范的后臺(tái)管理制度和業(yè)務(wù)流程。
（五）有固定的營業(yè)場所和與所從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。
（六）與信托公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。”
第二十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)就第三方顧問的管理團(tuán)隊(duì)基本情況、從業(yè)記錄和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明有關(guān)內(nèi)容。
信托公司應(yīng)當(dāng)制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第二十四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)不得有以下行為:
（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。
（二）為證券投資信托產(chǎn)品設(shè)定預(yù)期收益率。
（三）不公平地對待其管理的不同證券投資信托。
（四）利用所管理的信托財(cái)產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當(dāng)利益或進(jìn)行利益輸送。
（五）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他違法違規(guī)證券活動(dòng)。
（六）法律法規(guī)和中國銀監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
第二十五條 本指引由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第二十六條 本指引自印發(fā)之日起施行。
第四篇：信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)自律公約
信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)自律公約
2009-12-31 10:21:23瀏覽量： 238
第一條 為規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)，保障信托業(yè)務(wù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，培育公平競爭的市場環(huán)境，促進(jìn)證券投資信托業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管要求，制定本公約。
第二條 中國信托業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“協(xié)會(huì)”）負(fù)責(zé)協(xié)會(huì)成員（以下亦稱“會(huì)員單位”）證券投資信托業(yè)務(wù)的自律管理。
第三條 會(huì)員單位應(yīng)依法合規(guī)經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展，嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定開展證券投資信托業(yè)務(wù)，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，在落實(shí)國家關(guān)于建設(shè)多層次資本市場體系，發(fā)揮市場資源配置功能的戰(zhàn)略方針過程中起到應(yīng)有的作用。
第四條 會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)誠信經(jīng)營，不得損害社會(huì)公共利益和行業(yè)利益。
第五條 會(huì)員單位發(fā)行證券投資信托產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)篩選合格投資人，原則上遵循以下規(guī)定：
（一）會(huì)員單位采取問卷調(diào)查、錄音電話、現(xiàn)場訪談等適當(dāng)方式對委托人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適合性調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括但不限于委托人合同信息核實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)揭示等。
（二）會(huì)員單位應(yīng)在信托文件中真實(shí)、完整記載委托人詳細(xì)信息，包括但不限于委托人名稱、身份證明文件、聯(lián)系電話、住所等，并依法保存相關(guān)資料。
第六條 會(huì)員單位應(yīng)如實(shí)、充分地向委托人揭示證券投資信托的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于在信托文件、推介材料、信托公司網(wǎng)站、其他媒介信息上，在醒目位置以醒目字體載明信托計(jì)劃不承諾最低收益，不保證一定盈利等內(nèi)容。
第七條 會(huì)員單位應(yīng)配合監(jiān)管部門及協(xié)會(huì)對證券投資信托各方參與主體的情況、信托產(chǎn)品詳細(xì)數(shù)據(jù)、運(yùn)行情況等進(jìn)行調(diào)查。
第八條 會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照監(jiān)管部門關(guān)于開設(shè)信托專用證券賬戶和專用資金賬戶的規(guī)定，開設(shè)相關(guān)賬戶，并應(yīng)遵循以下規(guī)定：
（一）除按中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求提交開戶材料外，還應(yīng)提交以下材料：
1、單一資金信托應(yīng)提供已簽署的信托合同的復(fù)印件，并加蓋信托公司公章或?qū)Ｓ谜隆?/p>
2、集合資金信托計(jì)劃應(yīng)提供信托合同樣本及信托計(jì)劃說明書（信托計(jì)劃說明書應(yīng)當(dāng)至少包括推介期、信托計(jì)劃規(guī)模等內(nèi)容）、信托計(jì)劃成立公告或成立通知書，并加蓋信托公司公章或?qū)Ｓ谜隆?/p>
3、會(huì)員單位應(yīng)保證信托設(shè)立真實(shí)有效，承諾不以拆分信托產(chǎn)品或開立“拖拉機(jī)賬戶”等形式，參與新股網(wǎng)上申購業(yè)務(wù)。
（二）單個(gè)證券投資信托成立時(shí)的規(guī)模不低于人民幣2000萬元。
第九條 鼓勵(lì)會(huì)員單位在符合資本市場發(fā)展趨勢及監(jiān)管規(guī)定的前提下進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
第十條 會(huì)員單位通過協(xié)會(huì)與監(jiān)管部門及其他相關(guān)部門建立有效溝通、協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)解決產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)或業(yè)務(wù)開展過程中出現(xiàn)的各類問題，促進(jìn)證券投資信托業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。
第十一條 會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)公平競爭，不得以任何形式詆毀其他會(huì)員單位的商業(yè)信譽(yù)，杜絕惡性競爭、壟斷市場、破壞市場秩序的不正當(dāng)競爭活動(dòng)。
第十二條 會(huì)員單位應(yīng)積極配合協(xié)會(huì)與監(jiān)管部門工作，組織進(jìn)行市場調(diào)查研究和業(yè)務(wù)宣傳，促進(jìn)行業(yè)政策、法規(guī)及信用環(huán)境建設(shè)。
第十三條 會(huì)員單位應(yīng)建立信息溝通與共享機(jī)制，及時(shí)向協(xié)會(huì)反映市場信息與行業(yè)情況，報(bào)送業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息，建立具有權(quán)威性、可靠性的證券投資信托業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)與數(shù)據(jù)庫。
第十四條 協(xié)會(huì)組織會(huì)員單位共同研究制定投資顧問型、結(jié)構(gòu)化型及其他類型證券投資信托業(yè)務(wù)指引，對投資范圍、投資集中度、風(fēng)險(xiǎn)控制、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范。
第十五條 會(huì)員單位應(yīng)相互監(jiān)督，及時(shí)向協(xié)會(huì)反映違反本公約的行為。第十六條 協(xié)會(huì)對會(huì)員單位及其從業(yè)人員執(zhí)行公約的情況進(jìn)行監(jiān)督。協(xié)會(huì)可根據(jù)情況要求會(huì)員單位進(jìn)行自查，或組織對各會(huì)員單位公約執(zhí)行情況的檢查工作，并通報(bào)檢查情況。
第十七條 協(xié)會(huì)定期組織對證券投資信托業(yè)務(wù)運(yùn)營情況的綜合測評(píng)，測評(píng)結(jié)果可作為對會(huì)員單位進(jìn)行行業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)的依據(jù)，并向監(jiān)管部門建議作為監(jiān)管評(píng)級(jí)參考。
第十八條 為維護(hù)本公約的有效執(zhí)行，對于會(huì)員單位違反公約的行為，協(xié)會(huì)可采取內(nèi)部通報(bào)、警示通知、限期整改、同業(yè)制裁等措施，協(xié)會(huì)采取的制裁措施將抄報(bào)銀監(jiān)會(huì)，作為監(jiān)管評(píng)級(jí)的參考。對于涉嫌違規(guī)經(jīng)營或觸范法律法規(guī)的，協(xié)會(huì)可向監(jiān)管部門或其他相關(guān)部門反映情況。
第十九條 本公約經(jīng)協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)審議通過并經(jīng)會(huì)員單位簽署后生效。第二十條 本公約由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第五篇：《信托公司證券投資信托操作指引》(銀監(jiān)發(fā)2009第11號(hào))
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
銀監(jiān)發(fā)[2009]11號(hào)
中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《信托公司證券投資信托業(yè)
務(wù)操作指引》的通知
各銀監(jiān)局，各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司：
現(xiàn)將《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。
二○○九年一月二十三日
信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引
第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為，保障證券投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》和《信托公司管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)章，制定本指引。
第二條 本指引所稱證券投資信托業(yè)務(wù)，是指信托公司將集合信托計(jì)劃或者單獨(dú)管理的信托產(chǎn)品項(xiàng)下資金投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場所公開交易的證券的經(jīng)營行為。
第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：
（一）依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定建立了完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，且有效執(zhí)行。
（二）為證券投資信托業(yè)務(wù)配備相適應(yīng)的專業(yè)人員，直接從事證券投資信托的人員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。
（三）建立前、中、后臺(tái)分開的業(yè)務(wù)操作流程。
（四）具有滿足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統(tǒng)。
（五）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求。
（六）最近一年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰。
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有清晰的發(fā)展規(guī)劃，制定符合自身特點(diǎn)的證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括但不限于投資管理、授權(quán)管理、營銷推介管理和委托人風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性調(diào)查、證券交易經(jīng)紀(jì)商選擇、合規(guī)審查管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內(nèi)容。
第五條 信托公司應(yīng)當(dāng)選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財(cái)產(chǎn)的保管人：
（一）具有獨(dú)立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門，配備熟悉證券投資信托業(yè)務(wù)的專業(yè)人員。
（二）有保管信托財(cái)產(chǎn)的條件。
（三）有安全高效的清算、交割和估值系統(tǒng)。
（四）有滿足保管業(yè)務(wù)需要的場所、配備獨(dú)立的監(jiān)控系統(tǒng)。
（五）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。第六條 證券投資信托財(cái)產(chǎn)保管人應(yīng)履行以下職責(zé)：
（一）安全保管信托財(cái)產(chǎn)。
（二）監(jiān)督和核查信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用是否符合法律法規(guī)規(guī)定和合同約定。
（三）復(fù)核信托公司核算的信托單位凈值和信托財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告。
（四）監(jiān)督和核實(shí)信托公司報(bào)酬和費(fèi)用的計(jì)提和支付。
（五）核實(shí)信托利益分配方案。
（六）對信托資金管理定期報(bào)告和信托資金運(yùn)用及收益情況表出具意見。
（七）定期向信托公司出具保管報(bào)告，由信托公司提供給委托人。
（八）法律法規(guī)規(guī)定及當(dāng)事人約定的其他職責(zé)。
第七條 信托公司應(yīng)當(dāng)對證券投資信托委托人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適合性調(diào)查，了解委托人的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關(guān)記錄。前款所稱委托人，應(yīng)當(dāng)符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。
第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備明確的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并進(jìn)行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過往業(yè)績不代表該信托產(chǎn)品未來運(yùn)作的實(shí)際效果”。
第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)制作詳細(xì)的推介計(jì)劃書，制定統(tǒng)一的推介流程，并對推介人員進(jìn)行上崗前培訓(xùn)。信托公司應(yīng)當(dāng)要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，保留推介人員的相關(guān)推介記錄。
第十條 信托文件應(yīng)當(dāng)明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內(nèi)容，明確約定是否設(shè)置止損線和設(shè)置原則。信托文件約定設(shè)置止損線的，應(yīng)明確止損的具體條件、操作方式等事項(xiàng)。
第十一條 信托公司應(yīng)當(dāng)在證券投資信托成立后10個(gè)工作日內(nèi)向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風(fēng)險(xiǎn)申明書、信托資金運(yùn)用方向和投資策略、主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理措施說明、信托資金管理報(bào)告主要內(nèi)容及格式、推介方案及主要推介內(nèi)容、證券投資信托團(tuán)隊(duì)簡介及人員簡歷等內(nèi)容。
第十二條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與公司固有財(cái)產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的“防火墻”制度，實(shí)施人員、操作和信息的獨(dú)立運(yùn)作，嚴(yán)格禁止各種形式的利益輸送。
第十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)對信托經(jīng)理的投資權(quán)限進(jìn)行書面授權(quán)，并監(jiān)督信托經(jīng)理嚴(yán)格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應(yīng)的投資權(quán)限運(yùn)作證券投資信托財(cái)產(chǎn)。
第十四條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況以及不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，確定適當(dāng)?shù)念A(yù)警線，并逐日盯市。信托公司管理信托文件約定設(shè)置止損線的信托產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)盯市結(jié)果和信托文件約定，及時(shí)采取相應(yīng)措施。
第十五條 信托公司辦理證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行信息披露。
第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按以下要求披露信托單位凈值：
（一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。
（二）至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。
（三）隨時(shí)應(yīng)委托人、受益人要求披露上一個(gè)交易日信托單位凈值。
第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告向委托人、受益人披露，并向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)告。
(一)受益人大會(huì)的召開。(二)提前終止信托合同。
(三)更換第三方顧問、保管人、證券交易經(jīng)紀(jì)人。(四)信托公司的法定名稱、住所發(fā)生變更。
(五)信托公司的董事長、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。(六)涉及信托公司管理職責(zé)、信托財(cái)產(chǎn)的訴訟。
(七)信托公司、第三方顧問受到中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)或其他監(jiān)管部門的調(diào)查。
(八)信托公司及其董事長、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。(九)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。(十)收益分配事項(xiàng)。
(十一)信托財(cái)產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)百分之零點(diǎn)五（含）以上。(十二)中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，除管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬外，信托公司不得收取任何其他費(fèi)用；信托公司收取管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績報(bào)酬僅在信托計(jì)劃終止且實(shí)現(xiàn)盈利時(shí)提取。
第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照財(cái)政部印發(fā)的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴(kuò)大費(fèi)用列支范圍。
第二十條 信托公司應(yīng)建立與證券投資信托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的員工約束與激勵(lì)機(jī)制。
第二十一條 證券投資信托設(shè)立后，信托公司應(yīng)當(dāng)親自處理信托事務(wù)，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下達(dá)交易指令的義務(wù)，不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業(yè)務(wù)提供投資顧問服務(wù)，但投資顧問不得代為實(shí)施投資決策。聘請第三方顧問的費(fèi)用由信托公司從收取的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬中支付。
第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，且沒有重大違法違規(guī)記錄。
（二）實(shí)收資本金不低于人民幣1000萬元。
（三）有合格的證券投資管理和研究團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)主要成員通過證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年，且在業(yè)內(nèi)具有良好的聲譽(yù)，無不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績證明。
（四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有規(guī)范的后臺(tái)管理制度和業(yè)務(wù)流程。
（五）有固定的營業(yè)場所和與所從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。
（六）與信托公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（七）中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第二十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)就第三方顧問的管理團(tuán)隊(duì)基本情況、從業(yè)記錄和過往業(yè)績等開展盡職調(diào)查，并在信托文件中載明有關(guān)內(nèi)容。信托公司應(yīng)當(dāng)制定第三方顧問選聘規(guī)程，并向中國銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第二十四條 信托公司開展證券投資信托業(yè)務(wù)不得有以下行為：
（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。
（二）為證券投資信托產(chǎn)品設(shè)定預(yù)期收益率。
（三）不公平地對待其管理的不同證券投資信托。
（四）利用所管理的信托財(cái)產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當(dāng)利益或進(jìn)行利益輸送。
（五）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他違法違規(guī)證券活動(dòng)。
（六）法律法規(guī)和中國銀監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。第二十五條本指引由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第二十六條本指引自印發(fā)之日起施行。
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