第一篇：財務分析通用方案
億信財務商業(yè)智能解決方案
億信財務商業(yè)智能
解決方案
北京億信華辰軟件有限責任公司
2015年3月
財務商業(yè)智能解決方案
目錄
財務商業(yè)智能.............................................................1 解決方案.................................................................1一、二、三、四、五、財務分析的意義....................................................4 商業(yè)智能財務應用..................................................4 財務商業(yè)智能涉眾及需求............................................4 財務分析內容......................................................4 財務商業(yè)智能實施方法..............................................5
1.實施步驟............................................................5 2.分析方法............................................................5
六、財務分析主題......................................................5
管理駕駛艙.............................................................6 CEO角色..............................................................6 CFO角色..............................................................6 會計分析...............................................................7 資產及負債分析.......................................................7 權益分析.............................................................9 收入分析............................................................10 利潤分析............................................................14 成本費用分析........................................................15 現金流分析..........................................................16 應收應付分析........................................................17 投融資能力分析......................................................18 資金協調能力分析....................................................19 財務績效管理..........................................................20 盈利能力分析........................................................20 償債能力分析........................................................21 營運能力分析........................................................21 發(fā)展能力分析........................................................22 現金能力分析........................................................22 綜合財務分析..........................................................23 杜邦分析............................................................23 EVA分析.............................................................23 央企綜合評價體系....................................................24
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財務商業(yè)智能解決方案
專項分析..............................................................25 存貨ABC分析........................................................25 盈虧平衡分析法......................................................26 帕里普分析..........................................................27 沃爾綜合分析法......................................................28 預警分析模型..........................................................29 收入-利潤預警.......................................................29 阿特曼Z-Score.......................................................29 F計分模型...........................................................30 巴薩利分析模型......................................................31 財務預算預測..........................................................31 財務比率預測........................................................31 財務項目預測........................................................32 財務分析報告..........................................................33 標準財務分析報告....................................................33 KPI變動分析報告.....................................................33
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財務商業(yè)智能解決方案
一、財務分析的意義
財務分析以企業(yè)財務報告及其相關資料為其主要依據，對企業(yè)的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反應企業(yè)在營運過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為該企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經濟決策提供重要的財務信息。財務分析可以將財務數據轉換成有用的信息，幫助使用人改善決策。同時財務分析是評價財務狀況、衡量經營業(yè)績的重要依據；是挖掘潛力、改進工作、實現理財目標的重要手段；是合理實施投資決策的重要步驟。
二、商業(yè)智能財務應用
傳統ERP等系統以操作型業(yè)務為主，關注點集中在企業(yè)的信息及流程的管控。在反應企業(yè)財務狀況和經營成果方面，功能相對沒有完善。商業(yè)智能的出現恰好可以彌補現有信息管理系統的缺陷。如依靠商業(yè)智能，可以輕松展現企業(yè)財務各類分析、決策類指標，定制個性化匯總、明細報表，并在財務關鍵信息進行預警，為企業(yè)提供一個完整的財務概況與決策支持。
三、財務商業(yè)智能涉眾及需求
財務分析，因信息需求者不同，要求和內容也不盡相同。企業(yè)在組織財務分析時，必須考慮到有關方面的需求。
公司財務信息的主要使用人有以下幾種：
? 股權投資人：投資，分析公司盈利能力；轉讓股份，分析盈利狀況、股價變動和發(fā)展前景；經營者業(yè)績，分析資產盈利水平、破產風險和競爭能力；股利分配政策，分析籌資狀況。
? 債權人：是否給公司貸款，分析貸款的報酬和風險；了解債務人的短期償債能力，分析其流動狀況；了解債務人的長期償債能力，分析其盈利狀況和資本結構。? 經理人員：改善財務決策，內容廣泛的財務分析，包括內外所有問題。
? 供應商：建立長期合作關系，分析公司的長期盈利能力和償債能力；信用政策，分析公司的短期償債能力。
? 政府：履行政府職能，了解公司納稅情況、遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況以及職工的收入和就業(yè)狀況。
四、財務分析內容
盡管不同利益主體進行財務分析有著各自的側重點，但就企業(yè)總體而言，財務分析的內容可以歸結為四個方面：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。其
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財務商業(yè)智能解決方案
中償債能力分析是財務目標實現的穩(wěn)健保證，營運能力分析是財務目標實現的物質保證，盈利能力是以上兩者共同作用的結果，同時也是對兩者的增強起著推動作用。企業(yè)營運能力好，盈利能力較強，就可以提高償債能力和發(fā)展能力。四者相輔相成，共同構成企業(yè)財務分析的基本內容。
五、財務商業(yè)智能實施方法
1.實施步驟
? 明確財務需求及相關指標與業(yè)務口徑 ? 組織數據來源，形成數據模型 ? 開發(fā)數據的展現層 2.分析方法
比較分析法：兩個或多個有關的可比數據進行對比，揭示差異和矛盾的一種分析方法。? 趨勢分析：與本公司歷史比，即不同時期（2～l0年）指標相比 ? 橫向比較：與同類公司比，即與行業(yè)平均數或競爭對手比較 ? 預算差異分析：與計劃預算比，即實際執(zhí)行結果與計劃指標比較 比較分析按比較內容分為：
? 比較會計要素的總量：總量是指報表項目的總金額，例如總資產、凈資產、凈利潤等?？偭勘容^主要用于時間序列分析，如研究利潤的逐年變化趨勢，看其增長潛力。有時也用于同業(yè)對比，看公司的相對規(guī)模和競爭地位。
? 比較結構百分比：把損益表、資產負債表、現金流量表轉換成結構百分比報表。例如以收入為l00％，看損益表各項目的比重。結構百分比報表用于發(fā)現有顯著問題的項目，揭示進一步分析的方向。
? 比較財務比率：財務比率是各會計要素之間的數量關系，反映它們的內在聯系。財務比率是相對數，排除了規(guī)模的影響，具有較好的可比性，是最重要的比較內容。財務比率的計算相對簡單，而對它加以說明和解釋卻相當復雜和困難。
因素分析法：依據財務指標與其驅動因素之間的關系，從數量上確定各因素對指標影響程度的一種方法。
公司是一個有機整體，每個財務指標的高低都受其他因素的驅動。從數量上測定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價經營狀況。因素分析法提供了定量解釋差異成因的工具。
六、財務分析主題
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管理駕駛艙
CEO角色
分析目的
使CEO可以在最短的時間內掌握企業(yè)的宏觀運營情況，及時應用于報告剪輯，日常會議，直至輔助決策以及戰(zhàn)略部署。指標內容
收入，成本，毛利，毛利率，費用（管理，銷售，財務），利潤，利潤率 分析維度
集團，分公司，部門，地區(qū)，產品 展現方式
儀表盤，條形圖，數字表格，進度條，文字描述，預警燈 整體效果
CFO角色
分析目的
使CFO可以迅速掌握企業(yè)的財務現狀，及時應用于報告剪輯，日常會議，為CEO的戰(zhàn)略部署提供資金，資產，負債，權益方面的第一手信息資料。指標內容
總資產，流動資產，凈資產，總負債，流動負債，現金流入、流出、凈額，應收、應付合計，權益，實收資本，資本公積 分析維度
集團，分公司 展現方式
儀表盤，條形圖，數字表格，進度條，文字描述，預警燈 整體效果
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會計分析
資產及負債分析
資產、負債結構樹及占比分析
分析目的
對總資產，總負債進行樹形拆解，為財務管理人員把握資產與負債的來源及去向，提供了有力而直觀的工具，并且相比資產負債表更有層次感。指標內容
資產負債的一級分類，必要時拆解到二級 分析維度
集團，分公司 展現方式
餅形圖，柱形圖，決策樹 整體效果
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財務商業(yè)智能解決方案
資產、負債趨勢及增長性分析
分析目的
針對趨勢與增長性的分析，使財務管理人員深入的了解資產及負債的線性發(fā)展，把握了運行規(guī)律，對調整財務政策提供了很好的參考價值。指標內容
總資產，總負債（值及比率）分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，文字描述，預警燈 整體效果
流動性資產、負債跟蹤分析
分析目的
該分析板塊主要針對流動性資產、負債進行趨勢，增長方面的跟蹤分析，旨在迅速把握流動性資產、負債的變化情況，及時采取應對措施。指標內容
流動資產，流動負債 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，進度條（自定義分析時間段）整體效果
固定資產穩(wěn)定性分析 分析目的
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財務商業(yè)智能解決方案
固定資產是企業(yè)發(fā)展的基礎資源，應當保持相對的穩(wěn)定性，以確保經營活動的平穩(wěn)運行和銷售收入的可持續(xù)增長。指標內容
固定資產及其他非流動資產（值及增減比率）分析維度
集團，分公司 展現方式
柱形圖，數字表格，預警燈 整體效果
存貨庫齡及占比分析
分析目的
通過對庫齡及結構的分析，使財務管理人員對存貨各類別的庫存成本及構成得以清晰認識，對及時調整物流策略提供依據。指標內容
存貨類別占比，庫齡長短及變化情況 分析維度
產品 展現方式
儀表盤，餅形圖，折線圖，文字描述 整體效果
權益分析
權益結構分析
分析目的
保障股東權益作為股份制公司的最大責任之一，掌握其結構情況，對企業(yè)調整管理戰(zhàn)略，第9頁
財務商業(yè)智能解決方案
更好地為股東服務提供科學依據。指標內容
權益合計，實收資本，資本公積等 分析維度
集團，分公司 展現方式
餅形圖，決策樹，文字描述 整體效果
權益各項趨勢分析
分析目的
保障股東權益作為股份制公司的最大責任之一，把握其增減規(guī)律并發(fā)現其中問題，對企業(yè)調整管理戰(zhàn)略，更好地為股東服務提供科學依據。指標內容
權益合計，實收資本，資本公積等 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，文字描述，預警燈 整體效果
股本（實收資本）分析
分析目的
保障股東權益作為股份制公司的最大責任之一，把握其增減規(guī)律并發(fā)現其中問題，對企業(yè)調整管理戰(zhàn)略，更好地為股東服務提供科學依據。指標內容
股本（值及比率）展現方式
儀表盤，折線圖，文字描述，預警燈 分析維度
集團，分公司 整體效果
收入分析
產品量價分析
分析目的
產品的銷量與價格之間的制衡關系，是許多企業(yè)研究的對象。利用圖表結合的方式對其進行時間序列的分析，能夠幫助企業(yè)認識找到符合自身發(fā)展的量價體系。指標內容
銷量，價格等 分析維度
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財務商業(yè)智能解決方案
產品大類，產品 展現方式
折線圖，矩陣圖，文字描述 整體效果
客戶量價分析
分析目的
與產品的量價分析相比，客戶的量價分析則站在客戶的角度，制定符合特定客戶的價格策略，從而找出與銷量之間的平衡點，達到雙贏的局面。指標內容
銷量，價格等 分析維度
客戶大類，客戶，產品 展現方式
折線圖，矩陣圖，文字描述 整體效果
明星產品收入分析
分析目的
收入來源于產品，找出對收入及利潤貢獻排名前列的產品，對企業(yè)調整產品結構，深化營銷渠道，將起到至關重要的作用。指標內容
銷量，銷售收入等 分析維度
產品大類，產品 展現方式
條形圖，餅形圖，數字表格 整體效果
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明星客戶收入分析
分析目的
客戶對企業(yè)來說，意味著企業(yè)存在的價值所在，而挖掘滿意度較高的客戶，對改善客戶經營，增強企業(yè)的競爭力具有重要的意義。指標內容
銷量，銷售收入等 分析維度
客戶 展現方式
條形圖，餅形圖，數字表格 整體效果
特定客戶群收入趨勢分析 分析目的
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財務商業(yè)智能解決方案
特定客戶群，其實是對客戶按不同形態(tài)進行劃分之后的特殊群體，比如區(qū)域，經營業(yè)態(tài)，回款方式，經營規(guī)模等。有了特定客戶群的分析，企業(yè)就可以針對不同的群體進行個性化的產品方案設計，不斷提高銷量。指標內容
銷量，銷售收入等 分析維度
客戶類型 展現方式
折線圖，經營地圖，蜂窩圖，文字描述 整體效果
區(qū)域收入趨勢分析
分析目的
區(qū)域性對任何企業(yè)來說，都是必須考慮的一個因素，把握了區(qū)域收入的規(guī)律與差異，更能夠適應不斷變化的市場競爭，實現本地化經營。指標內容
銷量，銷售收入等 分析維度
業(yè)務區(qū)域 展現方式
折線圖，經營地圖，蜂窩圖，文字描述 整體效果
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利潤分析
凈利潤結構樹分析
分析目的
將凈利潤利用結構樹進行分拆，有利于財務管理人員把握利潤來源，對節(jié)約成本，提高收入提供了系統化的分析手段。指標內容
銷量，銷售收入，成本等 分析維度
集團，分公司 展現方式
餅形圖，結構樹，數字表格，文字描述 整體效果
利潤貢獻度及排名分析 分析目的
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財務商業(yè)智能解決方案
利潤的來源，可以從客戶與產品兩個層面來講，對貢獻度進行分析，就是為了找出優(yōu)質的客戶與產品，總結成功經驗，指導其他產品的發(fā)展。指標內容
利潤 分析維度
集團，分公司，產品，客戶 展現方式
餅形圖，柱形圖，矩陣圖 整體效果
利潤增長趨勢及占比分析
分析目的
對利潤增長趨勢的把握，有利于從時間序列的角度去了解集團及各分公司的運營情況，使高層管理者調整經營策略，提供了第一手的資料。指標內容
利潤 分析維度
集團，分公司，產品，客戶 展現方式
餅形圖，柱形圖，矩陣圖 整體效果
成本費用分析
營業(yè)成本控制及排名分析
分析目的
對各項成本，尤其是營業(yè)成本的控制，向來都是企業(yè)進行內控管理與提高利潤的有效方法。整理出營業(yè)成本的排名情況，有利于提高成本節(jié)約的精確性。同時可以快速導航至利潤排名，更大程度上提高了分析效率。指標內容
營業(yè)成本 分析維度
集團，分公司，部門 展現方式
柱形圖，矩陣圖，數字表格，預警燈 整體效果
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財務商業(yè)智能解決方案
費用流向分析
分析目的
不管是CEO，還是CFO，對費用的流向情況都格外重視，三大期間費用不僅關系著企業(yè)利潤的高低情況，更是關系著企業(yè)的文化建設與管理模式。指標內容
銷售費用，財務費用，管理費用 分析維度
集團，分公司，費用類別 展現方式
餅形圖，矩陣圖，文字描述 整體效果
部門費用分析及預算執(zhí)行情況
分析目的
費用統計到部門的分析，有利于實現各部門的費用監(jiān)控，再加上費用預算執(zhí)行情況的分析，使企業(yè)管理者及時調整費用調撥起到數據支撐的作用。指標內容
銷售費用，財務費用，管理費用 分析維度
部門，費用類別 展現方式
折線圖，進度條，蜂窩圖，預警燈 整體效果
現金流分析
資金來源及使用結構分析
分析目的
資金對于企業(yè)來說，是至關重要的可利用資源。通過該項分析，有利于企業(yè)管理者準確定位資金的來源及去向，從而達到優(yōu)化資產結構的目標。
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財務商業(yè)智能解決方案
指標內容
現金流入，現金流出 分析維度
集團，分公司 展現方式
餅形圖，矩陣圖，文字描述 整體效果
現金流入、流出的監(jiān)控與分析
分析目的
從時間序列的維度對現金流入、流出情況進行監(jiān)控，實現了隨時監(jiān)控，隨時預警的效果，同時可選擇時間序列的顆粒度，增加了監(jiān)控分析的易用性。指標內容
現金流入，現金流出 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，預警燈 整體效果
現金流入、流出與銷售收入、成本的占比分析
分析目的
該分析著眼于現金占收入、成本的比例，將現金占資產與負債的結構進行分析，使企業(yè)管理者清楚的認識到現金比率的結構是否合理，從而做出及時的策略調整。指標內容
現金流入，現金流出，銷售收入、成本 分析維度
集團，分公司 展現方式
餅形圖，折線圖，數字表格 整體效果
應收應付分析
應收、應付賬齡分析
分析目的
應收應付的賬齡，對于企業(yè)未來的發(fā)展具有重要意義。該項分析使得企業(yè)管理者隨時掌握預期內的可利用現金及支出，有利于及時做出相對應的決策，如在售商品的促銷，銀行的借貸等。指標內容
應收賬款，應付賬款，賬齡 分析維度
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財務商業(yè)智能解決方案
集團，分公司，產品，客戶 展現方式
餅形圖，折線圖，數字表格 整體效果
應收、應付結構分析
分析目的
應收應付的結構情況，代表著應收帳款的來源，應付賬款的流向。通過此項分析，為CFO優(yōu)化資產負債結構，提供了數據依據。指標內容
應收賬款，應付賬款 分析維度
集團，分公司，產品，客戶 展現方式
餅形圖，決策樹，文字描述 整體效果
應收、應付趨勢對比分析
分析目的
將應收、應付的發(fā)展趨勢進行對比分析，實現了從時間序列上預估現金儲備情況，預防資金鏈斷裂風險，及時調整經營策略。指標內容
應收賬款，應付賬款 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格 整體效果
投融資能力分析
投資回報分析
分析目的
投資回報率（ROI）是指通過投資而應返回的價值，企業(yè)從一項投資性商業(yè)活動的投資中得到的經濟回報。它涵蓋了企業(yè)的獲利目標。利潤和投入的經營所必備的財產相關，因為管理人員必須通過投資和現有財產獲得利潤。指標內容
投資回報率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，柱形圖，決策樹，預警燈
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財務商業(yè)智能解決方案
整體效果
融資能力分析
分析目的
融資能力代表著企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力，對融資渠道及規(guī)模的分析，可以是企業(yè)管理者更清楚可利用資源的獲取方式及構成。指標內容
融資規(guī)模，流動比率，流動資產結構（應收賬款/存貨）分析維度
集團，分公司，融資渠道（銀行貸款、債券、應付票據、應付賬款、股票期權）展現方式
餅形圖，柱形圖，數字表格，文字描述 整體效果
資金協調能力分析
資金結構分析
分析目的
資金結構，亦稱資本結構，是指企業(yè)各種資金的構成及其比例關系。資金結構有廣義和狹義之分。狹義的資金結構是指長期資金結構；廣義的資金結構是指全部資金（包括長期資金、短期資金）的結構。指標內容
流動/非流動資產，長期負債，短期借款，利潤率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，矩陣圖，柱形圖，數字表格，文字描述 整體效果
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財務商業(yè)智能解決方案
資金協調能力分析
分析目的
企業(yè)時刻追逐著良性的發(fā)展，也稱為可持續(xù)發(fā)展，但一個好的資金協調能力是這種發(fā)展的前提性因素。通過此項分析，可以使企業(yè)管理者發(fā)現當前存在的一系列資金問題，通過改變經營性資產，經營性負債，固定資產，長期負債等因素，達到資金的協調平衡。指標內容
經營性資產經營性負債，固定資產，長期負債（用戶可自定義范圍）資金協調能力的立論基礎是：資產的來源需要負債及權益的供給，而長期負債對固定資產的提供如果有結余，又可以補充給流動性比較強的資產，從而減少流動性較強的負債對企業(yè)經營活動的負面影響。分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，柱形圖，數字表格，文字描述 整體效果
財務績效管理
盈利能力分析
分析目的
利潤（或有關利潤率指標，下同）是股東利益（無論是股利收益，還是資本收益）的源泉；是企業(yè)償還債務（尤其是長期債務）的基本保障；是企業(yè)管理當局業(yè)績的主要衡量指標。指標內容
主營業(yè)務利潤率，資產報酬率，凈資產收益率，資本利潤率，銷售利潤率，成本費用利潤率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，雷達圖，文字描述，預警燈 整體效果
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財務商業(yè)智能解決方案
償債能力分析
分析目的
1、有利于正確評價企業(yè)的財務狀況
2、有利于投資者進行正確的投資決策
3、有利于企業(yè)經營者進行正確的經營決策
4、有利于債權人進行正確的借貸決策 指標內容
流動負債比率，速動比率，現金比率，資本周轉率，利息支付倍數 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，雷達圖，文字描述，預警燈 整體效果
營運能力分析
分析目的
營運能力是指通過企業(yè)生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業(yè)資金利用
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財務商業(yè)智能解決方案 的效率它表明企業(yè)管理人員經營管理配置企業(yè)內部資源充分發(fā)揮企業(yè)資源效率的能力，運用資金的能力。該能力的大小對于提高企業(yè)獲利能力和償債能力有著重要的影響。指標內容
應收賬款周轉率，存貨周轉率，流動資產周轉率，速動資產周轉率，總資產周轉率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，雷達圖，文字描述，預警燈 整體效果
發(fā)展能力分析
分析目的
考核企業(yè)的發(fā)展能力，可以抑制企業(yè)的短期行為，有利于完善現代化企業(yè)制度；還有利于完善現代企業(yè)的理財目標。指標內容
銷售增長率，利潤增長率，總資產增長率，資本保值增值率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，雷達圖，文字描述，預警燈 整體效果
現金能力分析
分析目的
通過現金能力分析，是根據企業(yè)本期及以前各期現金的流入、流出及結余情況，從而正確評價企業(yè)當前及未來的償債能力和支付能力，發(fā)現企業(yè)在財務方面存在的問題，正確評價企業(yè)當期及以前各期取得的利潤的質量，科學地預測企業(yè)未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的、有效的依據。
第22頁
財務商業(yè)智能解決方案
指標內容
現金比率，收益質量比率，凈利潤現金保證比率，經營現金結構比率 分析維度
集團，分公司 展現方式
折線圖，數字表格，雷達圖，文字描述，預警燈 整體效果
綜合財務分析
杜邦分析
分析目的
采用這一方法，可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經營和盈利狀況提供方便。指標內容
凈資產收益率，權益乘數，資產凈利率等 分析維度
集團，分公司 展現方式
決策樹，進度條，預警燈 整體效果
EVA分析
分析目的
《財富》雜志稱之為：“當今最為炙手可熱的財務理念”
皮得.德魯克指出：“作為一種度量全要素生產率的關鍵指標，EVA反映了管理價值的所有方面”
高盛公司認為：“與每股收益、股本回報率或自由現金流等其他傳統的評估方法相比，EVA能更準確地反映經濟現實和會計結果”
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財務商業(yè)智能解決方案
所羅門美邦認為：“EVA不僅將管理重點放在為股東創(chuàng)造價值上，還幫助投資人和管理者更好地評價、觀察和理解公司的驅動因素和破壞因素”
中國證監(jiān)會認為：“EVA將會被中國資本市場以及廣大投資者接受，成為普及的投資價值指標之一” 指標內容
經濟增加值，稅后凈利潤，投資資本總額 EVA = 稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）-（【加權平均資本成本】WACC*【投資資本總額】TC）
其中，稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）= 營業(yè)利潤 + 財務費用 + 投資收益營運費用所得稅率）+ 遞延稅款的增加
EVA稅收調整 = 利潤表上所得稅 + 稅率 ×（財務費用 + 營業(yè)外支出-營業(yè)外收入）
加權平均資本成本（WACC）= 債務資本成本率 ×（債務資本市值／總市值）×（1-稅率）+股本資本成本率 ×（股本資本市值／總市值）分析維度
集團，分公司 展現方式
決策樹，進度條，預警燈 整體效果
央企綜合評價體系
分析目的
國資委每年指定的央企綜合評價體系，不僅對央企的自身分析起到了參評和指導意義，也對普通的企業(yè)進行財務分析提供了參考標準。指標內容
盈利能力狀況，資產質量狀況，債務風險狀況，經營增長狀況 指標評價詳見“央企綜合評價體系.doc” 分析維度
第24頁
財務商業(yè)智能解決方案
集團，分公司 展現方式
決策樹，進度條，預警燈 整體效果
專項分析
存貨ABC分析
分析目的
又稱巴雷特分析法，是在1951年由美國電器公司應用的。屬于四種存貨控制方法中的一種，應用此分析法可以分清主次、抓住重點、區(qū)別對待，使存貨控制更方便有效，實現存貨管理資源的優(yōu)化配置。指標內容
具體操作方法為：把品種繁多的存貨,按其重要程度，消耗數量,價值大小,資金占用等情況，進行分類排隊,然后采用不同的管理方法，做到抓住重點，照顧一般.例如,某企業(yè)存貨的品種很多，按其所占資金大小排隊,可分為ABC三類，A類存貨，品種占10%,資金占用65%;B類存貨，品種占35%,資金占用25%;C類存貨,品種占55%,資金占用10%.根據分類，該企業(yè)存貨管理的主要精力放在A類存貨上，對其實行嚴格的控制，進行詳細計算，記錄和經常檢查;B類存貨，實行一般控制，一般記錄，定期檢查;C類存貨,實行簡單控制，一般記錄,必要時檢查。分析維度
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盈虧平衡分析法
分析目的
盈虧平衡分析又稱保本點分析或本量利分析法，是根據產品的業(yè)務量（產量或銷量）、成本、利潤之間的相互制約關系的綜合分析，用來預測利潤，控制成本，判斷經營狀況的一種數學分析方法。也可以“實現目標利潤的銷量及定價決策分析”以及銷量對利潤的敏感性分析。指標內容
一般說來，企業(yè)收入=成本+利潤，如果利潤為零，則有收入=成本=固定成本+變動成本，而收入=銷售量×價格，變動成本=單位變動成本×銷售量，這樣由銷售量×價格=固定成本+單位變動成本×銷售量，可以推導出盈虧平衡點的計算公式為 I=S-（Cv×Q+F）=P×Q-（Cv×Q+F）=（P-Cv）Q-F
I—銷售利潤 P—產品銷售價格
F—固定成本總額 Cv—單件變動成本
Q—銷售數量 S—銷售收入
總成本：C=F+Cv×Q
總收入：S=P×Q
列出盈虧平衡方程：C=S
P×Q＝F+Cv×Q
盈虧平衡點：Q=F/（P-Cv）分析維度
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帕里普分析
分析目的
帕利普財務分析體系是美國哈佛大學教授帕利普對杜邦財務分析體系進行了變形、補充而發(fā)展起來的。帕利普財務分析的原理是將某一個要分析的指標層層展開，這樣便可探究財務指標發(fā)生變化的根本原因。從而使管理者得以實現透析可持續(xù)增長性，分析利潤動因，評估經營管理，監(jiān)控投資管理，優(yōu)化財務管理。指標內容
分析維度
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沃爾綜合分析法
分析目的
把若干個財務比率用線性關系結合起來。對選中的財務比率給定其在總評價中的比重（比重總和為100），然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后得出總評分，主要應用于評估企業(yè)在市場上的信用表現情況。指標內容
盈利能力的指標：資產凈利率、銷售凈利率、凈值報酬率
償債能力的指標：自有資本比率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率 發(fā)展能力的指標：銷售增長率、凈利增長率、資產增長率 按重要程度確定各項比率指標的評分值，評分值之和為100。
三類指標的評分值約為5：3：2。盈利能力指標三者的比例約為2：2：1，償債能力指標和發(fā)展能力指標中各項具體指標的重要性大體相當。分析維度
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預警分析模型
收入-利潤預警
分析目的
對收入及利潤的預警，實現了從不同維度下對其進行實時監(jiān)控的目標。該分析跟預算的結合度很強，更加強調預算完成率的執(zhí)行情況。指標內容
收入，利潤，預算完成率 分析維度
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阿特曼Z-Score 分析目的
紐約大學斯特恩商學院教授、金融經濟學家愛德華·阿特曼（Edward Altman）在1968年就對美國破產和非破產生產企業(yè)進行觀察，采用了22個財務比率經過數理統計篩選建立了著名的5變量Z-score模型。主要應用于監(jiān)控企業(yè)可能會出現的財務危機，甚至是倒閉。指標內容
Z-Score函數計算公式如下：
Z = 0.012X1 ? 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5 其中X1=營運資金／資產總額，它反映了公司資產的變現能力和規(guī)模特征。一個公司營運資本如果持續(xù)減少，往往預示著公司資金周轉不靈或出現短期償債危機。X2=留存收益／資產總額，反映了公司的累積獲利能力。對于上市公司，留存收益是指凈利潤減去全部股利的余額。留存收益越多，表明公司支付股利的剩余能力越。X3=息稅前利潤／資產總額。即EBIT／資產總額?？煞Q為總資產息稅前利潤率，而通常所用的總資產息稅前利潤率為EBIT／平均資產總額，分母間的區(qū)別在于平均資產總額。避免了期末大量購進資產時使X3降低，不能客觀反映一年中資產的獲利能力，衡量上市公司運用全部資產獲利的能。X4=股東權益的市場價值總額／負債總額．測定的是財務結構，分母為流動負債和長期負債的賬面價值之和．分子以股東權益的市場價值取代了賬面價值，使分子能客觀地反映公司價值的大。X5=銷售收入／資產總額，即總資產周轉率，企業(yè)總資產的營運能力集中反映在總資產的經營水平上。
Z—Score模型的研究分析得出Z值與公司發(fā)生財務危機的可能性成反比，Z值越小。公司發(fā)生財務危機的可能行就越大，Z值越大，公司發(fā)生財務危機的可能性就越小。當Z<1.8時，企業(yè)屬于破產之列當時；當1.8
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F計分模型
分析目的
有學者對Z值模型進行改進，建立了F分數模式，F分數模型是建立在大樣本基礎上的財務預警模型，其最大特點在于引入了現金流量這一變量，現金流量變量是預測財務危機更為有效的變量。指標內容
F=－0.1774＋1.1091X1＋0.1074X2＋0.9271X3＋0.0302X4＋.4961X5
其中：X1=營運資金/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=（凈利潤＋折舊）/資產總額；X4=期末股東權益市場價值/負債總額；X5=（凈利潤＋折舊＋利息）/資產總額。
F分數模型以0.0274位臨界點；此數值上下0.0775以內即F大于－0.0501小于0.1049的區(qū)間為不確定區(qū)域，企業(yè)可能破產也可能繼續(xù)生存，處于此區(qū)域中的企業(yè)應引起企業(yè)管理者的高度警覺。如果F值小于－0.0501則企業(yè)發(fā)生財務危機，如果F值大于0.1049說明企業(yè)財務狀況較好，破產風險不大。分析維度
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巴薩利分析模型
分析目的
由亞歷山大?巴薩利（Alexander Bathory）發(fā)明，主要應用于衡量公司業(yè)績、營運資本回報率、股東權益對流動負債的保障程度、凈資產對債務的保障程度及流動性。巴薩利模型是Z計分法更普遍的應用。據調查，巴薩利模型的準確率可達到95%；其最大優(yōu)點在于易于計算，同時，它還能衡量公司實力大小，廣泛適用于各種行業(yè)。指標內容
其比率如下：（1）（稅前利潤+折舊+遞延稅）/流動負債（銀行借款、應付稅金、租賃費用）（2）稅前利潤/營運資本（3）股東利益/流動負債（4）有形資產凈值/負債總額（5）營運資本/總資產
（1）-（5）總和便是該模型的最終指數。低指數或負數均表明公司前景不妙。分析維度
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財務預算預測
財務比率預測
分析目的
利用自定義權重的方式，對財務比率的效果進行預測，主要應用于輔助企業(yè)進行預算政策的制定及詳細項目的設置。指標內容
凈資產收益率，主營收入凈利率，總資產周轉率，流動資產周轉率，應收賬款周轉率，存貨周轉率，權益乘數 分析維度
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財務項目預測
分析目的
通過自定義的增減比率大小，對財務科目進行預測分析，以達到從財務底層對企業(yè)整體戰(zhàn)略運行進行規(guī)劃。指標內容
流動資產，非流動資產，流動負債，非流動負債 分析維度
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財務分析報告
標準財務分析報告
分析目的
針對期間及年度的財務分析報告，是每個企業(yè)的必需品，我們根據大量的項目經驗，整理出了一個標準性的財務分析報告，以期客戶的滿意。指標內容
財務指標 分析維度
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KPI變動分析報告
分析目的
對KPI的變動原因進行分析，只有數字起不到充分表達的效果。如果將KPI的變動原因形成報告，則能夠使企業(yè)管理者更清晰的洞察并調整經營策略。指標內容
KPI指標 分析維度
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第二篇：財務分析模板
一、公司概況
（一）公司基本信息
公司名稱、成立時間、上市時間、證券類型、股票代碼、股票簡稱、公司地點、重要管理人員（比如董事長、法人代表、總經理、獨立董事等人簡歷）、注冊資本、會計事務所、所屬行業(yè)、主營業(yè)務。新浪財經搜索股票、或者google搜索股票、或者任何一款炒股軟件搜索股票然后按F10等。
（二）公司發(fā)展歷程
關注公司成立以來重要的發(fā)展階段或重大事項，比如股權變動、業(yè)務變化、重大投融資等。公司歷年年報（進入上交所或深交所網站，輸入股票代碼，按時間和報告類型查詢歷年年報）、公司網站、新浪財經等。
（三）公司持股情況
1、公司前十大股東名稱、股份、持股比例、較去年增減變動。最近兩年年報。
2、公司實際控制人情況。要求分析直接控制人和最終實際控制人名稱、規(guī)模、業(yè)務、主要控股參股公司情況。查詢控制人公司主頁等。
3、其他主要股東情況。要求列示公司名稱、規(guī)模、業(yè)務、持股變動情況。查詢相關公司主頁等。
二、宏觀環(huán)境分析行業(yè)的宏觀環(huán)境分析
（一）Political政治法律
總結政治法律因素對行業(yè)的影響，包括政府行為、路線方針政策、法律法規(guī)、國際政治因素等。央行、環(huán)境保護部、工信部、財政部等官網，搜索相關規(guī)定，整理后按時間排列，總結評述。
（二）Economic經濟
1、經濟發(fā)展水平、公關經濟政策、相關的的宏觀經濟指標比如GDP、利率、匯率、關稅等。政府部門官網。
2、行業(yè)數據比如行業(yè)內企業(yè)數量、地域性分布、企業(yè)構成（國有、民營三資、其他）、從業(yè)人員、產值、產值地域性分布、利潤總額、總資產、固定資產總額、進出口等。行業(yè)協會官網、新浪財經、券商的行業(yè)研究報告。
（三）Social社會文化
1、有關的人口狀況、社會流動性、消費心理、生活方式變化、文化傳統等。
2、與公司業(yè)務相關的社會因素，比如環(huán)保意識提高，十二五規(guī)劃等。
（四）Technological技術
行業(yè)技術水平分析，包括橫向（與國外對比）與縱向（隨時間發(fā)展）兩個方面。行業(yè)協會官網、券商的行業(yè)研究報告、權威人士講話等。
三、供應鏈分析
首先，分析行業(yè)以產品為中心的上游-中游-下游供應鏈概況，比如上游原材料是什么、中游是什么產品、下游是哪些產業(yè)，可如下圖：
（一）上游
1、行業(yè)的上游產業(yè)情況，宏觀環(huán)境變化對上游行業(yè)影響。
2、上游產業(yè)近年變化比如總投資、固定資產規(guī)模、產量、銷售量等。相關生產設備、原材料或半成品情況。行業(yè)協會官網、新浪財經、券商的行業(yè)研究報告。
（二）中游
1、行業(yè)產品種類、毛利率等。行業(yè)協會官網、相關公司年報。
2、行業(yè)內主要龍頭企業(yè)規(guī)模、產品、收入、毛利率等。相關公司年報。
（三）下游
1、行業(yè)的下游產業(yè)情況，宏觀環(huán)境變化對下游行業(yè)影響。
2、各個下游產業(yè)近年變化，近年變化比如總投資、固定資產規(guī)模、產量、銷售量等。行業(yè)協會官網、新浪財經、券商的行業(yè)研究報告。
四、價值鏈分析
價值鏈分析要以公司的產品或服務為中心展開，分析價值鏈每個環(huán)節(jié)能夠為公司創(chuàng)造的價值活動?？梢耘c行業(yè)平均水平或者同行業(yè)公司進行對比分析。公司年報、公司主頁、國家專利局官網。
基本活動：進貨、生產經營、發(fā)貨、市場營銷、服務
輔助活動：基礎設施建設、采購、人力資源管理、技術開發(fā)）
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（一）進貨
（二）生產經營
生產經營是價值鏈的重點活動，要求對公司產品的種類、毛利率、占收入比重等與行業(yè)平均水平以及行業(yè)內龍頭企業(yè)、規(guī)模相近企業(yè)進行對比分析，尋找優(yōu)勢和劣勢。
（三）發(fā)貨
（四）市場營銷
（五）服務
（六）基礎設施建設。
（七）采購
（八）人力資源管理
（九）技術開發(fā)
五、成長狀況與業(yè)績分析公司歷年年報、ccer數據庫。
該部分重在介紹企業(yè)幾年的成長狀況和業(yè)績評估。
成長狀況，可以通過列示企業(yè)連續(xù)幾年中，幾個科目的變化，來分析企業(yè)的發(fā)展趨勢和所處的階段?？颇堪ǎ嘿Y產、資產增長率、凈資產、凈資產增長率、銷售收入、銷售收入增長率、凈資產收益率、銷售凈利率、資產周轉率、負債率。
業(yè)績分析主要是分析下幾年中企業(yè)為股東實現股東財富最大化的能力，包括指標：凈資產收益率、每股盈余。需要將企業(yè)連續(xù)幾年的數據與行業(yè)進行對比（可做圖表方便比較），對企業(yè)做出客觀評價。
六、財務分析
財務分析部分，主要是通過使用財務報表分析的各種方法，從企業(yè)的短期長期償債能力、營運能力、盈利能力等幾個方面進行綜合的分析。除此之外，對于分析中出現的異常數據，要結合報表附注，對其進行推敲和深入分析。
財務報表分析方法包括：比較分析法和杜邦分析體系。
其中比較分析法按比較對象可以分為與本公司歷史比（趨勢分析）、與同類公司比（橫向比較）、與計劃預算比（預算差異比較）；按比較內容分：比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率。
杜邦分析體系是利用各主要財務比率之間的內在聯系，對企業(yè)財務狀況和經營成果進行綜合系統評價的方法。
（一）做出財務報表分析數據，為分析做準備
包括以下幾種表：資產負債表百分比分析、利潤表百分比分析、連續(xù)幾年資產負債表趨勢分析、連續(xù)幾年利潤表趨勢分析、連續(xù)幾年現金流量表趨勢分析、財務比率趨勢分析（財務比率包括短期長期償債能力、營運能力、盈利能力、市價比率等）
（二）對做出的數據進行分析
1、異常變化的分析，結合國家政策，市場變化，行業(yè)變化等方面，對異常數據做出合理解釋。
2、通過趨勢變化，分析出企業(yè)的經營戰(zhàn)略、經營成果、財務政策等狀況。對企業(yè)的整體狀況進行全面剖析。
3、“找原因”，有的科目的變化，可能是由于各種原因，那就要結合其他科目的變化來綜合分析。如應收賬款的增多可能是由于銷售收入的增多，或是銷售收入并未提高而是銷售合同質量不高賒銷過多等等，這要結合其他科目的變動來判斷原因。
4、三張報表的勾稽。
5、比率分析可見《公司財務學（第四版）》第二篇 現金流與財務分析
比率分析需要從兩個方面來作對比，橫向分析（公司與行業(yè)平均水平相比行業(yè)平均水平可以通過數據庫搜索，或者查看一些券商等金融機構的行業(yè)研究報告，或者通過行業(yè)內所有上市公司數據進行計算平均）和縱向分析（公司不同年份間的對比）。具體比率內容包括以下
1)、流動性比率。包括流動性比率、速動比率。
2)、資產管理比率。存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率。
3)、負債比率。資產負債比率、已獲利息倍數。
4)、獲利能力比率。銷售凈利潤率、銷售毛利率、資產回報率、權益回報率。
5)、市場價值比率。市盈率、每股收益、股票回報率、每股凈資產、市凈率。
6)、現金債務總額比?，F金債務總額比、現金流動負債比。
6、杜邦分析法或沃爾評分法可見《公司財務學（第四版）》第二篇 現金流與財務分析
使用杜邦分析法，結合行業(yè)情況進行分析，可以選取行業(yè)平均水平，或可比性較強的某家企業(yè)進行比率的對比，從而得出企業(yè)的經營狀況、財務狀況等。重在結合行業(yè)情況對企業(yè)自身進行評估。
在比率分析基礎上，杜邦分析法或者沃爾分析法更直觀的表現公司業(yè)績的變化趨勢以及在行業(yè)中的地位。二者可以擇一而用。
七、內外部綜合分析及評價
（一）Strength競爭優(yōu)勢
（二）Weakness競爭劣勢
（三）Opportunity機會
（四）Threat威脅
八、預測與決策建議
第三篇：財務分析（精選）
財務分析
財務是公司的命脈，財務經理組織制定企業(yè)綜合財務計劃和內控標準，建立健全財務管理體系為公司重大投資等經營活動提供財務分析。良好的財務狀況，正確的財務分析對于一個公司而言，往往起著至關重要的作用。
【工作內容】
1、主持日常財務、會計及稅務管理工作，管理監(jiān)督基礎財務的工作質量；
2、建立公司的會計核算體系，制定會計核算制度及財務管理制度，并監(jiān)督執(zhí)行；
3、編制實施企業(yè)預決算、財務收支和資金籌措計劃，負責成本核算和控制；
4、定期組織資產清查盤點，保證財產安全；
5、確保資金的有效管理，加速資金周轉，考核資金使用效果，規(guī)避資金和債務風險；
6、完成各項財務結算、會計核算，上報財務執(zhí)行情況，為管理層提供分析數據；
7、定期清理往來帳戶，及時催收和清償款項，做好帳務核對，組織審計工作；
8、負責部門團隊建設及員工培養(yǎng)，制定財務內部相關指標，做好績效考核管理；
9、全面負責帳務問題處理及稅務的協調工作，維系好與銀行及稅務機關的關系。
10、監(jiān)督、分析預算、財務收支計劃的執(zhí)行情況，提高企業(yè)管理水平和經營效率，引導企業(yè)各項活動有計劃有步驟進行，實現企業(yè)價值最大化。
未來3年的發(fā)展規(guī)劃
1、統一核算管理、加強資產管理。加強對城市網點的統一管理
2、建立投資管理體系、投資風險控制的戰(zhàn)略規(guī)劃。與中集集團、聯邦快遞等物流企業(yè)發(fā)展長期合作伙伴關系，尋找更多的投資機會、規(guī)避風險。
3、進一步加強財務監(jiān)督控制、財務管理分析報告。加強對總部、片區(qū)和城市網點的監(jiān)督管理，綜合進行財務分析，從而制定對企業(yè)發(fā)展有利的策略。
4、進一步加強財務人事管理：人力資源成本核算：為取得和開發(fā)人力資源企業(yè)必須付出一定的代價。選拔、聘任、培訓和辭退等一系列過程中都需要支付費用。根據前人的研究并結合新企業(yè)會計準則,綜合采用三種實際有效的計量模式:歷史成本計量模式,重置成本計量模式和公允價值計量模式，從而盡可能的減少人力資源成本，同時又給企業(yè)注入新鮮血液。
5、搞好涉稅業(yè)務的管理、進行具體的稅收籌劃。
6、配合建立業(yè)績評價，實行重點考核和獎懲制度，調動員工的積極性。在尊重員工個人意愿的前提下，為每位員工提供著盡可能大的舞臺，幫助其最大程度地發(fā)掘個人潛質與價值。
第四篇：財務分析
1.財務分析始于銀行家。
2.財務分析形勢的發(fā)展：1）靜態(tài)分析與動態(tài)分析；2）內部分析與外部分析；3）全面分析與專題分析；
3.財務分析的依據：是以會計核算和報告資料及其他相關資料為依據。4.財務分析的主體：投資者、中介機構（如財務分析師）、管理者、監(jiān)管部門、其他利益相關者都是財務分析的主體。5.財務分析的對象是財務活動。
6.財務分析的內容是其可靠性和有效性。
7.財務分析目標：是建立財務分析理論體系和內容體系的關鍵。
8.研究財務分析的目標：1）從企業(yè)股權投資者角度看財務分析的目標；2）從企業(yè)債權者角度看財務分析的目標；3）從企業(yè)經營者角度看財務分析的目標
4、其他財務分析的目標
9.財務分析的作用：1）財務分析可正確評價企業(yè)過去；2）財務分析可全面反映企業(yè)現狀；3）財務分析可用于估價企業(yè)未來
10.財務分析信息的種類：1）內部信息與外部信息；2）定期信息與不定期信息； 11.財務分析信息的要求：1）財務信息的完整性；2）財務信息的系統性；3）財務信息的準確性；4）財務信息的及時性；5）財務信息的相關性。12.財務分析評價標準信息（會判斷屬于哪一種）：1）經驗標準；2）歷史標準；3）行業(yè)標準；4）預算標準；
13.政策法規(guī)信息（分支也要知道）：1）經濟體制方面的政策；2）宏觀經濟政策，包括財政政策、稅收政策、金融政策、貨幣政策；3）產業(yè)政策與技術政策
14.重要事項的揭示：1）或有事項；2）資產負債表日后事項的說明；3）關聯方關系及其交易的說明
15.財務會計報表的局限性：1）財務會計報表計量的局限性；2）財務會計報表內容的局限性；3）財務會計報表時間的局限性。
16.審計報告意見的類型：1）標準無保留意見；2）帶強調事項段的無保留意見；3）保留意見；4）否定意見；5）無法表示意見。
17.財務分析信息搜集整理階段的三個階段：1）明確財務分析目的；2）制定財務分析計劃；3）搜集整理財務分析信息
18.行業(yè)競爭程度分析，一個行業(yè)中的競爭程度和盈利能力水平主要受三個因素影響，1）現有企業(yè)間的競爭；2）新加入企業(yè)的競爭威脅；3）替代產品或服務的威脅。
19.現有企業(yè)間競爭程度分析：1）行業(yè)增長速度分析；2）行業(yè)集中程度分析；3）差異程度與替代成本分析；4）規(guī)模經濟性分析；5）退出成本分析。20.趨勢分析法：1）計算趨勢比率或指數；定基指數和環(huán)比指數；2）根據指數計算結果，評價和判斷企業(yè)各項指標的變動趨勢及其合理性；3）預測未來的發(fā)展趨勢。
21.比率分析的形式：1）百分率；2）比率；3）分數
22.標準比率的計算方法：1）算術平均法；2）綜合報表法；3）中位數法 23.連環(huán)替代法的程序步驟：1）確定分析指標與其影響因素之間的關系；2）根據分析指標的報告期數值與基期數值列出兩個關系式或指標體系，確定分析對象。3）連環(huán)順序替代，計算替代結果；4）比較各因素的替代結果，確定各因素對分析指標的影響程度；5）檢驗分析結果。
24.應用連環(huán)替代法應注意的問題：1）因素分解的相關性問題；2）分析前提的假定性；3）因素替代的順序性；4）順序替代的連環(huán)性。25.傳統的方法是依據數量指標在前、質量指標在后的原則進行排列。26.財務分析報告的編寫要求：1）突出重點、兼顧一般；2）觀點明確、抓住關鍵；3）注重實效、及時編報；4）客觀公正、真實可靠；5）報告清楚、文字簡練
27.資產負債表整體結構主要表現形式：1）穩(wěn)健結構；2）風險結構
28.股東權益結構分析應考慮的因素：1）股東權益結構與股東權益總量；2）股東權益結構與企業(yè)利潤分配政策；3）股東權益結構與企業(yè)控制權；4）股東權益結構與股東權益資金成本；5）股東權益結構與經濟環(huán)境
29.企業(yè)貨幣資金變動的主要原因：1）銷售規(guī)模的變動；2）信用政策的變動；3）為大筆現金支出做準備；4）資金調度；5）所籌資金尚未使用
30.其他應收款分析應注意的方面：1）其他應收款的規(guī)模及變動情況；2）其他應收款包括的內容；3）關聯方其他應收款余額及賬齡；4）是否存在違規(guī)拆借資金；5）分析會計政策變更對其他應收款的影響
31.所有者權益變動表主要項目的分析：1）直接計入所有者權益的利得與損失分析；2）會計政策變更的分析；3）前期差錯更正的分析
32.前期差錯通常包括計算錯誤、應用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實以及舞弊產生的影響，以及存貨、固定資產盤盈等。
33.公司派現決策的動機：1）消除不確定性動機；2）傳遞優(yōu)勢信息動機；3）減少代理成本動機；4）返還現金動機；
34.為什么品種構成變動會引起利潤額變動：1）各種產品的利潤率高低不同；2）各種產品在產品組合中的比重不同
35.盈利能力分析包括：1）資本經營及其盈利能力；2）資產經營及其盈利能力3）商品經營及其盈利能力
36.影響資本經營盈利能力凈資產收益率的因素：1）總資產報酬率；2）負債利息率；3）資本結構或負債與所有者權益之比；4）所得稅稅率
37.存貨周轉速度偏低時，可能引起的原因：1）經營不善，產品滯銷；2）預測存貨將升值而故意囤積居奇，以等待時機獲取重利；3）企業(yè)銷售政策發(fā)生變化
38.存貨按其性質分類：1）材料存貨；2）在產品存貨；3）產成品存貨 39.存貨周轉期又可分為：1）材料周轉期；2）在產品周轉期；3）產成品周轉期
40.應收賬款周轉率說明內應收賬款轉化為現金的平均次數，體現了應收賬款的變現速度和企業(yè)的收賬效率，一般認為周轉率越高越好，因為它表明：1）收款迅速，可節(jié)約營運資金；2）減少了壞賬損失；3）可減少收賬費用；4）資產流動性高
41.計算速動資產之所以要把存貨扣除的原因：存貨是流動資產中變現速度最慢的資產，而且存貨在銷售時受到市場價格的影響，使其變現價值帶有很大的不確定性，在市場蕭條的情況下或產品不對路時，又可能成為滯銷貨而無法轉換為現金。
42.影響長期償債能力的因素：1）企業(yè)的盈利能力；2）投資效果；3）權益資金的增長和穩(wěn)定程度；4）權益資金的實際價值；5）企業(yè)經營現金流量 43.影響EVA的因素：凈資產收益率、權益資本成本率、凈資產 44.杜邦財務分析體系的核心指標：凈資產收益率
45.企業(yè)社會貢獻總額包括工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交增值稅、應交營業(yè)稅金及附加、應交所得稅、其他稅收和凈利潤等
46.經營業(yè)績評價綜合指數法的步驟：1）選擇經營業(yè)績評價指標；2）確定各項業(yè)績指標的標準值；3）計算各項業(yè)績指標的單項指數；4）確定各項業(yè)績指標的權數；5）計算綜合經濟指數；6）綜合經濟指數評價
47.定量分析法：平滑指數法、銷售百分比法、線性回歸分析法、固定比例計算法。
第五篇：財務分析
第十二章財務分析
財務分析,主要指會計報表的分析,即根據報表的資料,深入進行調查研究,以國家的有關方針、政策為指導、已批準的計劃預算為依據,分析檢查各項預算任務的完成情況,總結經驗 查明問題 并做出評價。
編制會計報表的目的是為了提供會計報表使用著有關事業(yè)單位一定時期財務狀況和收支情況的信息,以幫助與事業(yè)單位有利害關系者做出正確的決策。然而,會計報表所提供的財務信息是一種歷史性數據,而信息使用者的決策則是立足現在、面向未來,歷史信息本身不能直接用于決策。同時,事業(yè)單位會計報表中的數字本身并不完全具有比較明確的含義。在許多情況下,如果孤立地去看報表上所列的各項項目的金額,可能對報表使用者的經濟決策沒有多大的意義,對于報表的使用者而言,比較重要的、有意義的資料是數字與數字之間的關系,以及這些數字所體現的一些指標的變動趨勢和金額,所以,會計信息的使用者要做出正確的經濟決策,還必須對財務報告（主要是會計報表）所提供的歷史數據作經一部的加工,驚醒比較、分析、評價和解釋。
事業(yè)單位會計報表分析的主要內容包括對事業(yè)單位計劃完成的情況的分析,對預算執(zhí)行情況的分析,對財務狀況的分析,對資產使用情況的分析,對成本支出的分析等。
（一）對預算計劃完成的情況的分析
對事業(yè)計劃完成的情況的分析,主要是分析考察實業(yè)計劃完成的原因,正對存在的問題,加以改進和解決,進一步挖掘單位內部潛力,并且為編制下期計劃提供資料。
（二）預算收支執(zhí)行情況的分析
對于事業(yè)單位預算收入執(zhí)行情況的分析,主要應對單位應繳預算收入是否符合政策和及時、定額的收納繳庫,有無拖欠的情況進行分析。
（三）對事業(yè)單位自產使用情況和財務狀況的分析
對于事業(yè)單位資產使用情況及財務狀況的分析主要包括以下幾個方面的內容：
（1）對固定資產的增加、將少和結存情況進行分析。主要是分析固定資產的增加及其資金來源是否符合國家規(guī)定、固定資產的減少是否合理和經過正常的批準、固定資產使用是充分有效、有無長期閑置和保養(yǎng)不善等情況。
（2）對于材料的增減情況進行分析。主要分析各種材料的結構和定額執(zhí)行
情況,有無長期積壓和浪費損失的現象。
（3）對于資金的流轉情況分析。要分析事業(yè)單位有無保障區(qū)業(yè)務活動的資
金(主要是貨幣資金),資金的流轉情況如何。
（4）對往來賬項的余額進行分析。主要分析各種應收應付賬款的分布及未
結算的原因,有無長期不清,懸賬、呆賬等問題,要查明原因,及時處理。
（5）對撥入經費的變化情況進行分析。通過分析,考察撥入經費的期末數
比年初數增加或者減少的原因。
（6）對預算內、外資金的使用情況進行分析。通過分析,考查有無鋪張浪
費、請客送禮等違紀行為。
（7）分析現金及銀行存款的運用是否符合現金管理和銀行結算的制度。
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