第一篇：財務(wù)分析111

年度報告：是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。財務(wù)分析:是進(jìn)一步對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進(jìn)行投資決策。資產(chǎn)的質(zhì)量：對資產(chǎn)的要求，就是通過對其進(jìn)行合理的安排和使用，使其預(yù)期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與預(yù)期預(yù)期效用之間的吻合程度。財務(wù)比率：是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。水平分析是指通過對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)權(quán)益的對比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更對籌資和投資的影響。垂直分析：是通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及其合理性程度。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財務(wù)分析。通過分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風(fēng)險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。資產(chǎn)負(fù)債表分析的思路

1、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析

2、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析

3、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

2、利潤表分析(1)利潤表綜合分析：通過利潤表綜合因素的分析，主要對利潤表主要利潤額的增減變動，利潤結(jié)構(gòu)變動情況進(jìn)行分析。(2利潤表分部分析：主要是針對分部報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進(jìn)行分析。(3)利潤表分項(xiàng)分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細(xì)信息，進(jìn)一步分析說明企業(yè)利潤表中主要項(xiàng)目的變動，深入揭示利潤形成的主客觀原因。

3、現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量的各個組成部分及其相互關(guān)系的分析。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)；

（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來自什么渠道，以判斷和評價企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。

（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因。

4、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析

1、一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量凈額越大，則企業(yè)活動越強(qiáng)；

2、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，營銷能力強(qiáng)；

3、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，則可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，需要處置非流動資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析；

4、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是籌資活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來的現(xiàn)金流量凈額必定更大才能滿足償付的需求。否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險；

5、現(xiàn)金凈流量可能是負(fù)數(shù)，此時不能斷然認(rèn)定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營的初期；企業(yè)擴(kuò)大投資，進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負(fù)債;長期股權(quán)的識別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對子公司投資）；與其他合營者一起實(shí)施共同控制的投資（對合營企業(yè)投資）；重大影響（20%-50%，對聯(lián)營投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。（2）對盈利性的影響：成本法下的投資收益確認(rèn)和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會帶來利潤和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運(yùn)用能力和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。貨幣持有量過多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過少，不能滿足經(jīng)營需要。持有現(xiàn)金是沒有利息可言的，資金保有量過高，就會使企業(yè)的籌資成本增高。過多的錢，不投入循環(huán)，無法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。一個企業(yè)，對于資金經(jīng)過籌資-營運(yùn)-投資，這樣循環(huán)起來，才有增值部分出現(xiàn)?；I集來的資金一部分用于基本的營運(yùn)，一部分要投資，營運(yùn)銷售獲得資金，投資回收獲得資金。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費(fèi)用=（營業(yè)利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 案例分析題1.TCL ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。進(jìn)一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大并沒有帶來的應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。2.格力空調(diào)：存貨及其采購方式表：格力在存貨的采購方面具有較強(qiáng)的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。預(yù)收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度長期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來源后，格力的償債能力并不弱。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強(qiáng)的優(yōu)勢。

年度報告：是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。財務(wù)分析:是進(jìn)一步對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進(jìn)行投資決策。資產(chǎn)的質(zhì)量：對資產(chǎn)的要求，就是通過對其進(jìn)行合理的安排和使用，使其預(yù)期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與預(yù)期預(yù)期效用之間的吻合程度。財務(wù)比率：是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。水平分析是指通過對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)權(quán)益的對比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更對籌資和投資的影響。垂直分析：是通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及其合理性程度。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財務(wù)分析。通過分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風(fēng)險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。資產(chǎn)負(fù)債表分析的思路

1、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析

2、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析

3、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

2、利潤表分析(1)利潤表綜合分析：通過利潤表綜合因素的分析，主要對利潤表主要利潤額的增減變動，利潤結(jié)構(gòu)變動情況進(jìn)行分析。(2利潤表分部分析：主要是針對分部報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進(jìn)行分析。(3)利潤表分項(xiàng)分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細(xì)信息，進(jìn)一步分析說明企業(yè)利潤表中主要項(xiàng)目的變動，深入揭示利潤形成的主客觀原因。

3、現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量的各個組成部分及其相互關(guān)系的分析。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)；

（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來自什么渠道，以判斷和評價企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。

（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因。

4、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析

1、一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量凈額越大，則企業(yè)活動越強(qiáng)；

2、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，營銷能力強(qiáng)；

3、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，則可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，需要處置非流動資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析；

4、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是籌資活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來的現(xiàn)金流量凈額必定更大才能滿足償付的需求。否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險；

5、現(xiàn)金凈流量可能是負(fù)數(shù)，此時不能斷然認(rèn)定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營的初期；企業(yè)擴(kuò)大投資，進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負(fù)債;長期股權(quán)的識別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對子公司投資）；與其他合營者一起實(shí)施共同控制的投資（對合營企業(yè)投資）；重大影響（20%-50%，對聯(lián)營投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。（2）對盈利性的影響：成本法下的投資收益確認(rèn)和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會帶來利潤和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運(yùn)用能力和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。貨幣持有量過多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過少，不能滿足經(jīng)營需要。持有現(xiàn)金是沒有利息可言的，資金保有量過高，就會使企業(yè)的籌資成本增高。過多的錢，不投入循環(huán)，無法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。一個企業(yè)，對于資金經(jīng)過籌資-營運(yùn)-投資，這樣循環(huán)起來，才有增值部分出現(xiàn)?；I集來的資金一部分用于基本的營運(yùn)，一部分要投資，營運(yùn)銷售獲得資金，投資回收獲得資金。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費(fèi)用=（營業(yè)利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 案例分析題1.TCL ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。進(jìn)一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大并沒有帶來的應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。2.格力空調(diào)：存貨及其采購方式表：格力在存貨的采購方面具有較強(qiáng)的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。預(yù)收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度長期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來源后，格力的償債能力并不弱。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強(qiáng)的優(yōu)勢。年度報告：是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。財務(wù)分析:是進(jìn)一步對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進(jìn)行投資決策。資產(chǎn)的質(zhì)量：對資產(chǎn)的要求，就是通過對其進(jìn)行合理的安排和使用，使其預(yù)期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與預(yù)期預(yù)期效用之間的吻合程度。財務(wù)比率：是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。水平分析是指通過對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)權(quán)益的對比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更對籌資和投資的影響。垂直分析：是通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及其合理性程度。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財務(wù)分析。通過分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風(fēng)險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。資產(chǎn)負(fù)債表分析的思路

1、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析

2、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析

3、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

2、利潤表分析(1)利潤表綜合分析：通過利潤表綜合因素的分析，主要對利潤表主要利潤額的增減變動，利潤結(jié)構(gòu)變動情況進(jìn)行分析。(2利潤表分部分析：主要是針對分部報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進(jìn)行分析。(3)利潤表分項(xiàng)分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細(xì)信息，進(jìn)一步分析說明企業(yè)利潤表中主要項(xiàng)目的變動，深入揭示利潤形成的主客觀原因。

3、現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量的各個組成部分及其相互關(guān)系的分析。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)；

（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來自什么渠道，以判斷和評價企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。

（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因。

4、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析

1、一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量凈額越大，則企業(yè)活動越強(qiáng)；

2、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，營銷能力強(qiáng)；

3、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，則可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，需要處置非流動資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析；

4、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是籌資活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來的現(xiàn)金流量凈額必定更大才能滿足償付的需求。否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險；

5、現(xiàn)金凈流量可能是負(fù)數(shù)，此時不能斷然認(rèn)定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營的初期；企業(yè)擴(kuò)大投資，進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負(fù)債;長期股權(quán)的識別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對子公司投資）；與其他合營者一起實(shí)施共同控制的投資（對合營企業(yè)投資）；重大影響（20%-50%，對聯(lián)營投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。（2）對盈利性的影響：成本法下的投資收益確認(rèn)和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會帶來利潤和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運(yùn)用能力和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。貨幣持有量過多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過少，不能滿足經(jīng)營需要。持有現(xiàn)金是沒有利息可言的，資金保有量過高，就會使企業(yè)的籌資成本增高。過多的錢，不投入循環(huán)，無法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。一個企業(yè)，對于資金經(jīng)過籌資-營運(yùn)-投資，這樣循環(huán)起來，才有增值部分出現(xiàn)?；I集來的資金一部分用于基本的營運(yùn)，一部分要投資，營運(yùn)銷售獲得資金，投資回收獲得資金。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費(fèi)用=（營業(yè)利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 案例分析題1.TCL ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。進(jìn)一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大并沒有帶來的應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。2.格力空調(diào)：存貨及其采購方式表：格力在存貨的采購方面具有較強(qiáng)的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。預(yù)收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度長期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來源后，格力的償債能力并不弱。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強(qiáng)的優(yōu)勢。

年度報告：是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。財務(wù)分析:是進(jìn)一步對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進(jìn)行投資決策。資產(chǎn)的質(zhì)量：對資產(chǎn)的要求，就是通過對其進(jìn)行合理的安排和使用，使其預(yù)期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與預(yù)期預(yù)期效用之間的吻合程度。財務(wù)比率：是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。水平分析是指通過對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)權(quán)益的對比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更對籌資和投資的影響。垂直分析：是通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及其合理性程度。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財務(wù)分析。通過分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風(fēng)險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。資產(chǎn)負(fù)債表分析的思路

1、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析

2、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析

3、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析

4、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

2、利潤表分析(1)利潤表綜合分析：通過利潤表綜合因素的分析，主要對利潤表主要利潤額的增減變動，利潤結(jié)構(gòu)變動情況進(jìn)行分析。(2利潤表分部分析：主要是針對分部報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進(jìn)行分析。(3)利潤表分項(xiàng)分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細(xì)信息，進(jìn)一步分析說明企業(yè)利潤表中主要項(xiàng)目的變動，深入揭示利潤形成的主客觀原因。

3、現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量的各個組成部分及其相互關(guān)系的分析。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)；

（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來自什么渠道，以判斷和評價企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。

（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因。

4、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析

1、一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量凈額越大，則企業(yè)活動越強(qiáng)；

2、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，營銷能力強(qiáng)；

3、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，則可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，需要處置非流動資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析；

4、如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是籌資活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來的現(xiàn)金流量凈額必定更大才能滿足償付的需求。否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險；

5、現(xiàn)金凈流量可能是負(fù)數(shù)，此時不能斷然認(rèn)定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營的初期；企業(yè)擴(kuò)大投資，進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負(fù)債;長期股權(quán)的識別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對子公司投資）；與其他合營者一起實(shí)施共同控制的投資（對合營企業(yè)投資）；重大影響（20%-50%，對聯(lián)營投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。（2）對盈利性的影響：成本法下的投資收益確認(rèn)和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會帶來利潤和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運(yùn)用能力和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。貨幣持有量過多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過少，不能滿足經(jīng)營需要。持有現(xiàn)金是沒有利息可言的，資金保有量過高，就會使企業(yè)的籌資成本增高。過多的錢，不投入循環(huán)，無法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。一個企業(yè)，對于資金經(jīng)過籌資-營運(yùn)-投資，這樣循環(huán)起來，才有增值部分出現(xiàn)?；I集來的資金一部分用于基本的營運(yùn)，一部分要投資，營運(yùn)銷售獲得資金，投資回收獲得資金。流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)÷流動負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費(fèi)用=（營業(yè)利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 案例分析題1.TCL ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。進(jìn)一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大并沒有帶來的應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。2.格力空調(diào)：存貨及其采購方式表：格力在存貨的采購方面具有較強(qiáng)的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。預(yù)收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度長期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來源后，格力的償債能力并不弱。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強(qiáng)的優(yōu)勢。

第二篇：財務(wù)分析模板

一、公司概況

（一）公司基本信息

公司名稱、成立時間、上市時間、證券類型、股票代碼、股票簡稱、公司地點(diǎn)、重要管理人員（比如董事長、法人代表、總經(jīng)理、獨(dú)立董事等人簡歷）、注冊資本、會計事務(wù)所、所屬行業(yè)、主營業(yè)務(wù)。新浪財經(jīng)搜索股票、或者google搜索股票、或者任何一款炒股軟件搜索股票然后按F10等。

（二）公司發(fā)展歷程

關(guān)注公司成立以來重要的發(fā)展階段或重大事項(xiàng)，比如股權(quán)變動、業(yè)務(wù)變化、重大投融資等。公司歷年年報（進(jìn)入上交所或深交所網(wǎng)站，輸入股票代碼，按時間和報告類型查詢歷年年報）、公司網(wǎng)站、新浪財經(jīng)等。

（三）公司持股情況

1、公司前十大股東名稱、股份、持股比例、較去年增減變動。最近兩年年報。

2、公司實(shí)際控制人情況。要求分析直接控制人和最終實(shí)際控制人名稱、規(guī)模、業(yè)務(wù)、主要控股參股公司情況。查詢控制人公司主頁等。

3、其他主要股東情況。要求列示公司名稱、規(guī)模、業(yè)務(wù)、持股變動情況。查詢相關(guān)公司主頁等。

二、宏觀環(huán)境分析行業(yè)的宏觀環(huán)境分析

（一）Political政治法律

總結(jié)政治法律因素對行業(yè)的影響，包括政府行為、路線方針政策、法律法規(guī)、國際政治因素等。央行、環(huán)境保護(hù)部、工信部、財政部等官網(wǎng)，搜索相關(guān)規(guī)定，整理后按時間排列，總結(jié)評述。

（二）Economic經(jīng)濟(jì)

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、公關(guān)經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比如GDP、利率、匯率、關(guān)稅等。政府部門官網(wǎng)。

2、行業(yè)數(shù)據(jù)比如行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、地域性分布、企業(yè)構(gòu)成（國有、民營三資、其他）、從業(yè)人員、產(chǎn)值、產(chǎn)值地域性分布、利潤總額、總資產(chǎn)、固定資產(chǎn)總額、進(jìn)出口等。行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)、新浪財經(jīng)、券商的行業(yè)研究報告。

（三）Social社會文化

1、有關(guān)的人口狀況、社會流動性、消費(fèi)心理、生活方式變化、文化傳統(tǒng)等。

2、與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的社會因素，比如環(huán)保意識提高，十二五規(guī)劃等。

（四）Technological技術(shù)

行業(yè)技術(shù)水平分析，包括橫向（與國外對比）與縱向（隨時間發(fā)展）兩個方面。行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)、券商的行業(yè)研究報告、權(quán)威人士講話等。

三、供應(yīng)鏈分析

首先，分析行業(yè)以產(chǎn)品為中心的上游-中游-下游供應(yīng)鏈概況，比如上游原材料是什么、中游是什么產(chǎn)品、下游是哪些產(chǎn)業(yè)，可如下圖：

（一）上游

1、行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)情況，宏觀環(huán)境變化對上游行業(yè)影響。

2、上游產(chǎn)業(yè)近年變化比如總投資、固定資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量、銷售量等。相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備、原材料或半成品情況。行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)、新浪財經(jīng)、券商的行業(yè)研究報告。

（二）中游

1、行業(yè)產(chǎn)品種類、毛利率等。行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)、相關(guān)公司年報。

2、行業(yè)內(nèi)主要龍頭企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品、收入、毛利率等。相關(guān)公司年報。

（三）下游

1、行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)情況，宏觀環(huán)境變化對下游行業(yè)影響。

2、各個下游產(chǎn)業(yè)近年變化，近年變化比如總投資、固定資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量、銷售量等。行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)、新浪財經(jīng)、券商的行業(yè)研究報告。

四、價值鏈分析

價值鏈分析要以公司的產(chǎn)品或服務(wù)為中心展開，分析價值鏈每個環(huán)節(jié)能夠?yàn)楣緞?chuàng)造的價值活動。可以與行業(yè)平均水平或者同行業(yè)公司進(jìn)行對比分析。公司年報、公司主頁、國家專利局官網(wǎng)。

基本活動：進(jìn)貨、生產(chǎn)經(jīng)營、發(fā)貨、市場營銷、服務(wù)

輔助活動：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、采購、人力資源管理、技術(shù)開發(fā)）

（一）進(jìn)貨

（二）生產(chǎn)經(jīng)營

生產(chǎn)經(jīng)營是價值鏈的重點(diǎn)活動，要求對公司產(chǎn)品的種類、毛利率、占收入比重等與行業(yè)平均水平以及行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)、規(guī)模相近企業(yè)進(jìn)行對比分析，尋找優(yōu)勢和劣勢。

（三）發(fā)貨

（四）市場營銷

（五）服務(wù)

（六）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（七）采購

（八）人力資源管理

（九）技術(shù)開發(fā)

五、成長狀況與業(yè)績分析公司歷年年報、ccer數(shù)據(jù)庫。

該部分重在介紹企業(yè)幾年的成長狀況和業(yè)績評估。

成長狀況，可以通過列示企業(yè)連續(xù)幾年中，幾個科目的變化，來分析企業(yè)的發(fā)展趨勢和所處的階段?？颇堪ǎ嘿Y產(chǎn)、資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)增長率、銷售收入、銷售收入增長率、凈資產(chǎn)收益率、銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、負(fù)債率。

業(yè)績分析主要是分析下幾年中企業(yè)為股東實(shí)現(xiàn)股東財富最大化的能力，包括指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、每股盈余。需要將企業(yè)連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)與行業(yè)進(jìn)行對比（可做圖表方便比較），對企業(yè)做出客觀評價。

六、財務(wù)分析

財務(wù)分析部分，主要是通過使用財務(wù)報表分析的各種方法，從企業(yè)的短期長期償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力等幾個方面進(jìn)行綜合的分析。除此之外，對于分析中出現(xiàn)的異常數(shù)據(jù)，要結(jié)合報表附注，對其進(jìn)行推敲和深入分析。

財務(wù)報表分析方法包括：比較分析法和杜邦分析體系。

其中比較分析法按比較對象可以分為與本公司歷史比（趨勢分析）、與同類公司比（橫向比較）、與計劃預(yù)算比（預(yù)算差異比較）；按比較內(nèi)容分：比較會計要素總量、比較結(jié)構(gòu)百分比、比較財務(wù)比率。

杜邦分析體系是利用各主要財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行綜合系統(tǒng)評價的方法。

（一）做出財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)，為分析做準(zhǔn)備

包括以下幾種表：資產(chǎn)負(fù)債表百分比分析、利潤表百分比分析、連續(xù)幾年資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析、連續(xù)幾年利潤表趨勢分析、連續(xù)幾年現(xiàn)金流量表趨勢分析、財務(wù)比率趨勢分析（財務(wù)比率包括短期長期償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、市價比率等）

（二）對做出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

1、異常變化的分析，結(jié)合國家政策，市場變化，行業(yè)變化等方面，對異常數(shù)據(jù)做出合理解釋。

2、通過趨勢變化，分析出企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營成果、財務(wù)政策等狀況。對企業(yè)的整體狀況進(jìn)行全面剖析。

3、“找原因”，有的科目的變化，可能是由于各種原因，那就要結(jié)合其他科目的變化來綜合分析。如應(yīng)收賬款的增多可能是由于銷售收入的增多，或是銷售收入并未提高而是銷售合同質(zhì)量不高賒銷過多等等，這要結(jié)合其他科目的變動來判斷原因。

4、三張報表的勾稽。

5、比率分析可見《公司財務(wù)學(xué)（第四版）》第二篇 現(xiàn)金流與財務(wù)分析

比率分析需要從兩個方面來作對比，橫向分析（公司與行業(yè)平均水平相比行業(yè)平均水平可以通過數(shù)據(jù)庫搜索，或者查看一些券商等金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)研究報告，或者通過行業(yè)內(nèi)所有上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行計算平均）和縱向分析（公司不同年份間的對比）。具體比率內(nèi)容包括以下

1)、流動性比率。包括流動性比率、速動比率。

2)、資產(chǎn)管理比率。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3)、負(fù)債比率。資產(chǎn)負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)。

4)、獲利能力比率。銷售凈利潤率、銷售毛利率、資產(chǎn)回報率、權(quán)益回報率。

5)、市場價值比率。市盈率、每股收益、股票回報率、每股凈資產(chǎn)、市凈率。

6)、現(xiàn)金債務(wù)總額比?，F(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金流動負(fù)債比。

6、杜邦分析法或沃爾評分法可見《公司財務(wù)學(xué)（第四版）》第二篇 現(xiàn)金流與財務(wù)分析

使用杜邦分析法，結(jié)合行業(yè)情況進(jìn)行分析，可以選取行業(yè)平均水平，或可比性較強(qiáng)的某家企業(yè)進(jìn)行比率的對比，從而得出企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等。重在結(jié)合行業(yè)情況對企業(yè)自身進(jìn)行評估。

在比率分析基礎(chǔ)上，杜邦分析法或者沃爾分析法更直觀的表現(xiàn)公司業(yè)績的變化趨勢以及在行業(yè)中的地位。二者可以擇一而用。

七、內(nèi)外部綜合分析及評價

（一）Strength競爭優(yōu)勢

（二）Weakness競爭劣勢

（三）Opportunity機(jī)會

（四）Threat威脅

八、預(yù)測與決策建議

第三篇：財務(wù)分析（精選）

財務(wù)分析

財務(wù)是公司的命脈，財務(wù)經(jīng)理組織制定企業(yè)綜合財務(wù)計劃和內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，建立健全財務(wù)管理體系為公司重大投資等經(jīng)營活動提供財務(wù)分析。良好的財務(wù)狀況，正確的財務(wù)分析對于一個公司而言，往往起著至關(guān)重要的作用。

【工作內(nèi)容】

1、主持日常財務(wù)、會計及稅務(wù)管理工作，管理監(jiān)督基礎(chǔ)財務(wù)的工作質(zhì)量；

2、建立公司的會計核算體系，制定會計核算制度及財務(wù)管理制度，并監(jiān)督執(zhí)行；

3、編制實(shí)施企業(yè)預(yù)決算、財務(wù)收支和資金籌措計劃，負(fù)責(zé)成本核算和控制；

4、定期組織資產(chǎn)清查盤點(diǎn)，保證財產(chǎn)安全；

5、確保資金的有效管理，加速資金周轉(zhuǎn)，考核資金使用效果，規(guī)避資金和債務(wù)風(fēng)險；

6、完成各項(xiàng)財務(wù)結(jié)算、會計核算，上報財務(wù)執(zhí)行情況，為管理層提供分析數(shù)據(jù)；

7、定期清理往來帳戶，及時催收和清償款項(xiàng)，做好帳務(wù)核對，組織審計工作；

8、負(fù)責(zé)部門團(tuán)隊(duì)建設(shè)及員工培養(yǎng)，制定財務(wù)內(nèi)部相關(guān)指標(biāo)，做好績效考核管理；

9、全面負(fù)責(zé)帳務(wù)問題處理及稅務(wù)的協(xié)調(diào)工作，維系好與銀行及稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)系。

10、監(jiān)督、分析預(yù)算、財務(wù)收支計劃的執(zhí)行情況，提高企業(yè)管理水平和經(jīng)營效率，引導(dǎo)企業(yè)各項(xiàng)活動有計劃有步驟進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

未來3年的發(fā)展規(guī)劃

1、統(tǒng)一核算管理、加強(qiáng)資產(chǎn)管理。加強(qiáng)對城市網(wǎng)點(diǎn)的統(tǒng)一管理

2、建立投資管理體系、投資風(fēng)險控制的戰(zhàn)略規(guī)劃。與中集集團(tuán)、聯(lián)邦快遞等物流企業(yè)發(fā)展長期合作伙伴關(guān)系，尋找更多的投資機(jī)會、規(guī)避風(fēng)險。

3、進(jìn)一步加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督控制、財務(wù)管理分析報告。加強(qiáng)對總部、片區(qū)和城市網(wǎng)點(diǎn)的監(jiān)督管理，綜合進(jìn)行財務(wù)分析，從而制定對企業(yè)發(fā)展有利的策略。

4、進(jìn)一步加強(qiáng)財務(wù)人事管理：人力資源成本核算：為取得和開發(fā)人力資源企業(yè)必須付出一定的代價。選拔、聘任、培訓(xùn)和辭退等一系列過程中都需要支付費(fèi)用。根據(jù)前人的研究并結(jié)合新企業(yè)會計準(zhǔn)則,綜合采用三種實(shí)際有效的計量模式:歷史成本計量模式,重置成本計量模式和公允價值計量模式，從而盡可能的減少人力資源成本，同時又給企業(yè)注入新鮮血液。

5、搞好涉稅業(yè)務(wù)的管理、進(jìn)行具體的稅收籌劃。

6、配合建立業(yè)績評價，實(shí)行重點(diǎn)考核和獎懲制度，調(diào)動員工的積極性。在尊重員工個人意愿的前提下，為每位員工提供著盡可能大的舞臺，幫助其最大程度地發(fā)掘個人潛質(zhì)與價值。

第四篇：財務(wù)分析

1.財務(wù)分析始于銀行家。

2.財務(wù)分析形勢的發(fā)展：1）靜態(tài)分析與動態(tài)分析；2）內(nèi)部分析與外部分析；3）全面分析與專題分析；

3.財務(wù)分析的依據(jù)：是以會計核算和報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)。4.財務(wù)分析的主體：投資者、中介機(jī)構(gòu)（如財務(wù)分析師）、管理者、監(jiān)管部門、其他利益相關(guān)者都是財務(wù)分析的主體。5.財務(wù)分析的對象是財務(wù)活動。

6.財務(wù)分析的內(nèi)容是其可靠性和有效性。

7.財務(wù)分析目標(biāo)：是建立財務(wù)分析理論體系和內(nèi)容體系的關(guān)鍵。

8.研究財務(wù)分析的目標(biāo)：1）從企業(yè)股權(quán)投資者角度看財務(wù)分析的目標(biāo)；2）從企業(yè)債權(quán)者角度看財務(wù)分析的目標(biāo)；3）從企業(yè)經(jīng)營者角度看財務(wù)分析的目標(biāo)

4、其他財務(wù)分析的目標(biāo)

9.財務(wù)分析的作用：1）財務(wù)分析可正確評價企業(yè)過去；2）財務(wù)分析可全面反映企業(yè)現(xiàn)狀；3）財務(wù)分析可用于估價企業(yè)未來

10.財務(wù)分析信息的種類：1）內(nèi)部信息與外部信息；2）定期信息與不定期信息； 11.財務(wù)分析信息的要求：1）財務(wù)信息的完整性；2）財務(wù)信息的系統(tǒng)性；3）財務(wù)信息的準(zhǔn)確性；4）財務(wù)信息的及時性；5）財務(wù)信息的相關(guān)性。12.財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息（會判斷屬于哪一種）：1）經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)；2）歷史標(biāo)準(zhǔn)；3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；4）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)；

13.政策法規(guī)信息（分支也要知道）：1）經(jīng)濟(jì)體制方面的政策；2）宏觀經(jīng)濟(jì)政策，包括財政政策、稅收政策、金融政策、貨幣政策；3）產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策

14.重要事項(xiàng)的揭示：1）或有事項(xiàng)；2）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明；3）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明

15.財務(wù)會計報表的局限性：1）財務(wù)會計報表計量的局限性；2）財務(wù)會計報表內(nèi)容的局限性；3）財務(wù)會計報表時間的局限性。

16.審計報告意見的類型：1）標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；2）帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見；3）保留意見；4）否定意見；5）無法表示意見。

17.財務(wù)分析信息搜集整理階段的三個階段：1）明確財務(wù)分析目的；2）制定財務(wù)分析計劃；3）搜集整理財務(wù)分析信息

18.行業(yè)競爭程度分析，一個行業(yè)中的競爭程度和盈利能力水平主要受三個因素影響，1）現(xiàn)有企業(yè)間的競爭；2）新加入企業(yè)的競爭威脅；3）替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅。

19.現(xiàn)有企業(yè)間競爭程度分析：1）行業(yè)增長速度分析；2）行業(yè)集中程度分析；3）差異程度與替代成本分析；4）規(guī)模經(jīng)濟(jì)性分析；5）退出成本分析。20.趨勢分析法：1）計算趨勢比率或指數(shù)；定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)；2）根據(jù)指數(shù)計算結(jié)果，評價和判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動趨勢及其合理性；3）預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

21.比率分析的形式：1）百分率；2）比率；3）分?jǐn)?shù)

22.標(biāo)準(zhǔn)比率的計算方法：1）算術(shù)平均法；2）綜合報表法；3）中位數(shù)法 23.連環(huán)替代法的程序步驟：1）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系；2）根據(jù)分析指標(biāo)的報告期數(shù)值與基期數(shù)值列出兩個關(guān)系式或指標(biāo)體系，確定分析對象。3）連環(huán)順序替代，計算替代結(jié)果；4）比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對分析指標(biāo)的影響程度；5）檢驗(yàn)分析結(jié)果。

24.應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題：1）因素分解的相關(guān)性問題；2）分析前提的假定性；3）因素替代的順序性；4）順序替代的連環(huán)性。25.傳統(tǒng)的方法是依據(jù)數(shù)量指標(biāo)在前、質(zhì)量指標(biāo)在后的原則進(jìn)行排列。26.財務(wù)分析報告的編寫要求：1）突出重點(diǎn)、兼顧一般；2）觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵；3）注重實(shí)效、及時編報；4）客觀公正、真實(shí)可靠；5）報告清楚、文字簡練

27.資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)主要表現(xiàn)形式：1）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)；2）風(fēng)險結(jié)構(gòu)

28.股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素：1）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益總量；2）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)利潤分配政策；3）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與企業(yè)控制權(quán)；4）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益資金成本；5）股東權(quán)益結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境

29.企業(yè)貨幣資金變動的主要原因：1）銷售規(guī)模的變動；2）信用政策的變動；3）為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備；4）資金調(diào)度；5）所籌資金尚未使用

30.其他應(yīng)收款分析應(yīng)注意的方面：1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動情況；2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容；3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡；4）是否存在違規(guī)拆借資金；5）分析會計政策變更對其他應(yīng)收款的影響

31.所有者權(quán)益變動表主要項(xiàng)目的分析：1）直接計入所有者權(quán)益的利得與損失分析；2）會計政策變更的分析；3）前期差錯更正的分析

32.前期差錯通常包括計算錯誤、應(yīng)用會計政策錯誤、疏忽或曲解事實(shí)以及舞弊產(chǎn)生的影響，以及存貨、固定資產(chǎn)盤盈等。

33.公司派現(xiàn)決策的動機(jī)：1）消除不確定性動機(jī)；2）傳遞優(yōu)勢信息動機(jī)；3）減少代理成本動機(jī)；4）返還現(xiàn)金動機(jī)；

34.為什么品種構(gòu)成變動會引起利潤額變動：1）各種產(chǎn)品的利潤率高低不同；2）各種產(chǎn)品在產(chǎn)品組合中的比重不同

35.盈利能力分析包括：1）資本經(jīng)營及其盈利能力；2）資產(chǎn)經(jīng)營及其盈利能力3）商品經(jīng)營及其盈利能力

36.影響資本經(jīng)營盈利能力凈資產(chǎn)收益率的因素：1）總資產(chǎn)報酬率；2）負(fù)債利息率；3）資本結(jié)構(gòu)或負(fù)債與所有者權(quán)益之比；4）所得稅稅率

37.存貨周轉(zhuǎn)速度偏低時，可能引起的原因：1）經(jīng)營不善，產(chǎn)品滯銷；2）預(yù)測存貨將升值而故意囤積居奇，以等待時機(jī)獲取重利；3）企業(yè)銷售政策發(fā)生變化

38.存貨按其性質(zhì)分類：1）材料存貨；2）在產(chǎn)品存貨；3）產(chǎn)成品存貨 39.存貨周轉(zhuǎn)期又可分為：1）材料周轉(zhuǎn)期；2）在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)期；3）產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)期

40.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和企業(yè)的收賬效率，一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率越高越好，因?yàn)樗砻鳎?）收款迅速，可節(jié)約營運(yùn)資金；2）減少了壞賬損失；3）可減少收賬費(fèi)用；4）資產(chǎn)流動性高

41.計算速動資產(chǎn)之所以要把存貨扣除的原因：存貨是流動資產(chǎn)中變現(xiàn)速度最慢的資產(chǎn)，而且存貨在銷售時受到市場價格的影響，使其變現(xiàn)價值帶有很大的不確定性，在市場蕭條的情況下或產(chǎn)品不對路時，又可能成為滯銷貨而無法轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

42.影響長期償債能力的因素：1）企業(yè)的盈利能力；2）投資效果；3）權(quán)益資金的增長和穩(wěn)定程度；4）權(quán)益資金的實(shí)際價值；5）企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 43.影響EVA的因素：凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益資本成本率、凈資產(chǎn) 44.杜邦財務(wù)分析體系的核心指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率

45.企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額包括工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交增值稅、應(yīng)交營業(yè)稅金及附加、應(yīng)交所得稅、其他稅收和凈利潤等

46.經(jīng)營業(yè)績評價綜合指數(shù)法的步驟：1）選擇經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)；2）確定各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；3）計算各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的單項(xiàng)指數(shù)；4）確定各項(xiàng)業(yè)績指標(biāo)的權(quán)數(shù)；5）計算綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)；6）綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)評價

47.定量分析法：平滑指數(shù)法、銷售百分比法、線性回歸分析法、固定比例計算法。

第五篇：財務(wù)分析

第十二章財務(wù)分析

財務(wù)分析,主要指會計報表的分析,即根據(jù)報表的資料,深入進(jìn)行調(diào)查研究,以國家的有關(guān)方針、政策為指導(dǎo)、已批準(zhǔn)的計劃預(yù)算為依據(jù),分析檢查各項(xiàng)預(yù)算任務(wù)的完成情況,總結(jié)經(jīng)驗(yàn) 查明問題 并做出評價。

編制會計報表的目的是為了提供會計報表使用著有關(guān)事業(yè)單位一定時期財務(wù)狀況和收支情況的信息,以幫助與事業(yè)單位有利害關(guān)系者做出正確的決策。然而,會計報表所提供的財務(wù)信息是一種歷史性數(shù)據(jù),而信息使用者的決策則是立足現(xiàn)在、面向未來,歷史信息本身不能直接用于決策。同時,事業(yè)單位會計報表中的數(shù)字本身并不完全具有比較明確的含義。在許多情況下,如果孤立地去看報表上所列的各項(xiàng)項(xiàng)目的金額,可能對報表使用者的經(jīng)濟(jì)決策沒有多大的意義,對于報表的使用者而言,比較重要的、有意義的資料是數(shù)字與數(shù)字之間的關(guān)系,以及這些數(shù)字所體現(xiàn)的一些指標(biāo)的變動趨勢和金額,所以,會計信息的使用者要做出正確的經(jīng)濟(jì)決策,還必須對財務(wù)報告（主要是會計報表）所提供的歷史數(shù)據(jù)作經(jīng)一部的加工,驚醒比較、分析、評價和解釋。

事業(yè)單位會計報表分析的主要內(nèi)容包括對事業(yè)單位計劃完成的情況的分析,對預(yù)算執(zhí)行情況的分析,對財務(wù)狀況的分析,對資產(chǎn)使用情況的分析,對成本支出的分析等。

（一）對預(yù)算計劃完成的情況的分析

對事業(yè)計劃完成的情況的分析,主要是分析考察實(shí)業(yè)計劃完成的原因,正對存在的問題,加以改進(jìn)和解決,進(jìn)一步挖掘單位內(nèi)部潛力,并且為編制下期計劃提供資料。

（二）預(yù)算收支執(zhí)行情況的分析

對于事業(yè)單位預(yù)算收入執(zhí)行情況的分析,主要應(yīng)對單位應(yīng)繳預(yù)算收入是否符合政策和及時、定額的收納繳庫,有無拖欠的情況進(jìn)行分析。

（三）對事業(yè)單位自產(chǎn)使用情況和財務(wù)狀況的分析

對于事業(yè)單位資產(chǎn)使用情況及財務(wù)狀況的分析主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（1）對固定資產(chǎn)的增加、將少和結(jié)存情況進(jìn)行分析。主要是分析固定資產(chǎn)的增加及其資金來源是否符合國家規(guī)定、固定資產(chǎn)的減少是否合理和經(jīng)過正常的批準(zhǔn)、固定資產(chǎn)使用是充分有效、有無長期閑置和保養(yǎng)不善等情況。

（2）對于材料的增減情況進(jìn)行分析。主要分析各種材料的結(jié)構(gòu)和定額執(zhí)行

情況,有無長期積壓和浪費(fèi)損失的現(xiàn)象。

（3）對于資金的流轉(zhuǎn)情況分析。要分析事業(yè)單位有無保障區(qū)業(yè)務(wù)活動的資

金(主要是貨幣資金),資金的流轉(zhuǎn)情況如何。

（4）對往來賬項(xiàng)的余額進(jìn)行分析。主要分析各種應(yīng)收應(yīng)付賬款的分布及未

結(jié)算的原因,有無長期不清,懸賬、呆賬等問題,要查明原因,及時處理。

（5）對撥入經(jīng)費(fèi)的變化情況進(jìn)行分析。通過分析,考察撥入經(jīng)費(fèi)的期末數(shù)

比年初數(shù)增加或者減少的原因。

（6）對預(yù)算內(nèi)、外資金的使用情況進(jìn)行分析。通過分析,考查有無鋪張浪

費(fèi)、請客送禮等違紀(jì)行為。

（7）分析現(xiàn)金及銀行存款的運(yùn)用是否符合現(xiàn)金管理和銀行結(jié)算的制度。