第一篇：淺談貸款利率下調(diào)對中小企業(yè)的影響(4385楊靜)

本科畢業(yè)論文

題目：淺談貸款利率下調(diào)對中小企業(yè)融資的影響

院 系： 繼續(xù)教育學(xué)院 姓 名： 楊靜 學(xué) 號： 專 業(yè)： 金融學(xué) 指導(dǎo)老師：

2014年10 月 日

內(nèi)容提要

近年來中國經(jīng)濟增速連降臺階，今年8月宏微觀經(jīng)濟驟冷使全面降準(zhǔn)降息的預(yù)期再度升溫，根據(jù)今年貨幣政策的關(guān)鍵：淡化經(jīng)濟增長、擔(dān)憂通貨膨脹、降低金融成本，商業(yè)銀行響應(yīng)中央銀行的寬松貨幣政策，進(jìn)行貸款利率下調(diào)。貸款利率的高低直接決定著利潤在借款企業(yè)和銀行之間的分配比例，因而影響著借貸雙方的經(jīng)濟利益。從理論上講,這會有利于銀行等金融機構(gòu)更多地為中小企業(yè)提供金融服務(wù)、優(yōu)化中小企業(yè)的貸款渠道、有效降低中小企業(yè)融資成本。但由于中小企業(yè)自身的原因，貸款利率的下調(diào)對于中小企業(yè)到底有多大的影響力，能否徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，還必須從大力提升中小企業(yè)自身的素質(zhì)，建立以政府擔(dān)保為主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，進(jìn)一步完善資本市場，增加中小企業(yè)的融資渠道這幾個方面入手。關(guān)鍵詞：貸款利率 中小企業(yè) 融資

目

錄

一、貸款利率的分析..............................................................................4

（一）、貸款利率的概念...................................................................4

（二）、影響貸款利率波動的因素...................................................4

（三）、境外的貸款利率和我國貸款利率的比較............................5

（四）、我國貸款利率的近期波動...................................................6

二、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀..............................................................7

（一）、中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)與特點...............................................7

（二）、中小企業(yè)融資難的原因.......................................................8

（三）、中小企業(yè)融資成本的核算.................................................10

三、貸款利率對中小企業(yè)的影響........................................................11

（一）、積極影響............................................................................11

（二）、消極影響............................................................................12

（三）、相互作用才能解決中小企業(yè)的融資問題..........................13

四、小結(jié)...............................................................................................15

一、貸款利率的分析

（一）、貸款利率的概念

銀行貸款利率是指借款期限內(nèi)利息數(shù)額與本金額的比例。我國的利率由中國人民銀行統(tǒng)一管理。商業(yè)銀行貸款利率參照中國人民銀行制定的基準(zhǔn)利率，以銀行等金融機構(gòu)為出借人的借款合同的利率確定，當(dāng)事人只能在中國銀行規(guī)定的利率上下限的范圍內(nèi)進(jìn)行協(xié)商。約定的貸款利率高于中國人民銀行規(guī)定利率的上限，則超出部分無效；如果約定的利率低于中國人民銀行規(guī)定的利率下限，應(yīng)當(dāng)以中國人民銀行規(guī)定的最低利率為準(zhǔn)。

貸款利率，一般情況下比存款利率高，兩者之差是銀行利潤的主要來源。我國銀行貸款利率一般分為四類：

1、法定利率，即國務(wù)院批準(zhǔn)中國人民銀行制定的利率；

2、差別利率，即針對不同期限，不同行業(yè)，不同地區(qū)所規(guī)定的不同利率；

3、優(yōu)惠利率，即根據(jù)國家有關(guān)政策要求，對扶植對象采取的低于法定利率的優(yōu)惠率；

4、浮動利率，即金融機構(gòu)在中國人民銀行總行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)，以決定利率為基礎(chǔ)自行確定的利率。

（二）、影響貸款利率波動的因素

1、利率隨市場資金供求狀況而變化。利率市場化后，政府解除對利率的管制，使利率能充分地反映資金供求，并通過價格機制以達(dá)到資金的最佳配置和有效利用?？v觀世界各國利率體制的改革趨勢，均是由管制利率向市場利率轉(zhuǎn)換，其特點是逐步放松乃至取消存貸款利率的最高限額，促使利率按市場資金供求狀況而變化，即利率的高低主要由資金供求關(guān)系確定，當(dāng)市場上資金供大于求時，利率下跌；當(dāng)市場上資金求大于供時，利率上漲。

2、利率由中央銀行間接進(jìn)行調(diào)控。

在市場利率下，利率由資金供求關(guān)系決定，商業(yè)銀行可以自主決定所有利率水平，中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響全社會各種利率水平。中央銀行利用基準(zhǔn)利率來調(diào)控全社會各種利率，并由此來決定社會基礎(chǔ)貨幣量。

（三）、境外的貸款利率和我國貸款利率的比較

中國國際經(jīng)濟交流中心常務(wù)副理事長鄭新立指出：目前中國的銀行貸款利率，即資金的價格是全世界最高的，一年期的貸款利率達(dá)到7%，而美國的一年期是2.25%，德國是3.5%，日本只有1%，目前香港的一年期人民幣貸款優(yōu)惠利率約為4%，內(nèi)地同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率則為6%。

未來發(fā)展趨勢，應(yīng)該是境外人民幣市場進(jìn)一步做大，利率變化也更趨平緩，境內(nèi)境外兩個市場借助各項試點業(yè)務(wù)不斷擴大連通，進(jìn)而使境內(nèi)外利差趨于一致，而且隨著人民幣使用的擴大，在世界各地形成多個人民幣國際市場，這也是人民幣國際化的目標(biāo)方向。

（四）、我國貸款利率的近期波動

第一階段在2011-2014年：擴大貸款利率下浮幅度，允許大額長期存款利率上浮，重啟大額可轉(zhuǎn)讓存單發(fā)行與流通；第二階段是2015-2019年：進(jìn)一步擴大貸款利率下浮幅度，允許活期存款以外的存款利率分步上?。坏谌A段在2020年以后，完成利率市場化改革。此番，貸款利率管制徹底打開是一件水到渠成的事，造成的沖擊也相對較小。2012年以來，考慮到資金成本因素，商業(yè)銀行貸款定價鮮見下浮至基準(zhǔn)利率30%的情況。

2013年7月19日，中國人民銀行公告，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。

2013年初至2014年一季度，金融機構(gòu)新發(fā)放貸款利率基本上呈上行態(tài)勢，2014年3月份新發(fā)放貸款利率比年初上升了17個基點，比2013年同期高了42個基點。但從2014年二季度開始，新發(fā)放貸款利率的走勢發(fā)生了改變，４月份利率上升趨緩，5月份開始下降，到了6月份金融機構(gòu)當(dāng)月新發(fā)放貸款利率降至6.7%，比利率最高的4月份低7個基點，已經(jīng)接近2014年以來各個月最低水平。

當(dāng)前整個金融市場利率是大幅下降的，但金融市場利率下降影響到實體經(jīng)濟，影響到整個融資成本會有一個緩慢過程。貸款利率下限規(guī)定取消后，各銀行今后必然開展低利率競爭以確保貸款客戶，使更多資金流向民企，從而有望達(dá)到抑制“影子銀行”擴大的效果。

二、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）、中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)與特點 1、2011年，我國財政部對中小企業(yè)進(jìn)行了的新的劃分，其中：

工業(yè)：從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)；

批發(fā)業(yè)：從業(yè)人員200人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入5000萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員5人及以上，且營業(yè)收入1000萬元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員5人以下或營業(yè)收入1000萬元以下的為微型企業(yè)；

零售業(yè)：從業(yè)人員300人以下或營業(yè)收入20000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員50人及以上，且營業(yè)收入500萬元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營業(yè)收入100萬元及以上的為小型企業(yè)。

2、中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境不同于大型企業(yè)，從而造成他與眾不同的經(jīng)營特征：

中小企業(yè)往往局限于國內(nèi)市場，并且市場往往充滿以降低利潤為代價的價格競爭；所有者傾向于獲取企業(yè)總收益中較大部分的投資回報；在大型企業(yè)中經(jīng)營運用的管理措施和技術(shù)方法，如計劃、管理會計等，在小型企業(yè)中較難實施；員工培訓(xùn)較少，導(dǎo)致勞動力的低效率；中小企業(yè)對外部運營環(huán)境更敏感，法律的制定、稅收政策的改變等，均會對中小企業(yè)產(chǎn)生較大影響；中小企業(yè)是區(qū)域經(jīng)濟的主體，絕大多數(shù)中小企業(yè)集中在勞動密集型，在相當(dāng)長的經(jīng)濟發(fā)展時期，中小企業(yè)將是最具活力的經(jīng)濟組織。但是，資金短缺問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的棘手問題。

（二）、中小企業(yè)融資難的原因

1、國有銀行不愿放貸給中小企業(yè)。

我國的金融組織體系是以少數(shù)大銀行為主，國有大型專業(yè)銀行按成本效益原則，不大愿意向中小企業(yè)貸款，更偏愛大型企業(yè)和項目。中小企業(yè)雖然急需資金，但由于作用和影響相對有限，反而容易受到忽視。此外，信貸制度要求借款人提供抵押擔(dān)保，而中小企業(yè)能提供的可抵押物少，金融機構(gòu)為了減少貸款風(fēng)險，對發(fā)放貸款的監(jiān)督力度很大，致使中小企業(yè)很難得到信貸支持。

2、缺乏與中小企業(yè)相匹配，能為其提供信貸優(yōu)惠支持的中小金融機構(gòu)。

在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行。在已有的中小金融機構(gòu)如農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等，但由于其沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，尚無法滿足中小企業(yè)貸款需要。這種金融結(jié)構(gòu)不合理的問題沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展，從而也減少了中小企業(yè)的貸款途徑。

3、貸款利率高造成融資成本高，抑制了中小企業(yè)發(fā)展。按照央行政策，給予中小企業(yè)貸款的基準(zhǔn)利率為6%，而四大行給中小企業(yè)放款的利率都要在基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮20%到30%，貸款利率接近10%?？伤拇笮匈J款門檻較高、審批嚴(yán)格，不少中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向其他金融機構(gòu)或者民間借貸，貸款利率往往要上浮50%到100%，達(dá)到15%左右。擔(dān)保公司還要向中小企業(yè)收取3%至5%的費用，再加之金融機構(gòu)名目繁多的各種手續(xù)費、服務(wù)費，最終中小企業(yè)的實際貸款利率在18%以上。中小企業(yè)的利潤一般在5%左右，高額貸款利率增大了中小企業(yè)獲取貸款的成本，大幅增加了企業(yè)成本和負(fù)擔(dān)，抑制了中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的后勁和活力。

4、中小企業(yè)自身特點限制了企業(yè)貸款

因規(guī)模不大，信用度低，很難取得銀行貸款，隨著我國金融體制及法律建設(shè)的不斷完善，企業(yè)一旦逃廢銀行債務(wù)就再難得到銀行的支持。企業(yè)如果喪失了信用，在經(jīng)營中一旦出現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)緊張，積累到一定程度，得不到銀行的資金支持，就很難渡過財務(wù)危機。

當(dāng)然，中小企業(yè)融資難、融資成本高的原因是多方面的，我們只有加快改革金融信貸體系，推動利率市場化、縮小存貸利率差，創(chuàng)建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟環(huán)境，給予企業(yè)特別是中小企業(yè)更多的生存發(fā)展空間，才能構(gòu)建和諧健康的社會主義市場經(jīng)濟體系。

（三）、中小企業(yè)融資成本的核算

我國當(dāng)前的一年期基準(zhǔn)貸款年利息是6%，可廣大中小企業(yè)實際承擔(dān)的融資成本卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了這個基準(zhǔn)利息，當(dāng)前中小企業(yè)向銀行貸款，大多數(shù)都需要有抵押物或者通過擔(dān)保公司擔(dān)保：如果是通過房產(chǎn)抵押，只需支付銀行的貸款利息，如果通過擔(dān)保公司擔(dān)保，除支付銀行利息以外，還需要支付擔(dān)保費和保證金。中小企業(yè)和小微企業(yè)在高額的融資成本下發(fā)展乏力，往往在盈虧臨界點徘徊。

中小企業(yè)的土地和房產(chǎn)畢竟有限，更多的時候需要擔(dān)保公司為其提供擔(dān)保才能成功從銀行獲取貸款，假如是這樣，融資成本又要有所增加，企業(yè)需要支付擔(dān)保費，擔(dān)保費率一般為1.5%-2.5%不等；除此以外，當(dāng)前的擔(dān)保公司（國有性質(zhì)的除外）往往還會向客戶收取15%-25%不等的保證金，這部分資金企業(yè)需要支付利息和擔(dān)保費，但是無法使用，這實際上是進(jìn)一步的提高了企業(yè)的融資成本：假設(shè)某企業(yè)貸款100萬元，基準(zhǔn)利息上浮30%，擔(dān)保費率為2%，保證金比例為20%，那么他需要支付的利息為7.8萬元，擔(dān)保費為2萬元，表面看他的融資成本就這么多，綜合費率應(yīng)該為（7.8+2）/100=9.8%，可實際上由于他只拿到了80萬元，所以他實際的融資成本應(yīng)該是（7.8+2）/80=12.25%，這里面的差距是相當(dāng)之大的。這還沒有算上企業(yè)拿到這個20%的保證金后參與周轉(zhuǎn)所產(chǎn)的效益，如果把這個機會成本也算上的話，那融資的綜合費用就更高了。企業(yè)可能還需要支付一些額外的費用，比如說評估費、公證費、辦理抵押手續(xù)的登記費等，很多銀行還會要求企業(yè)貸款后再進(jìn)行回存，再開出銀票或者存單質(zhì)押再貸款等，從而進(jìn)一步的加大了企業(yè)的融資成本。

三、貸款利率對中小企業(yè)的影響

（一）、積極影響

1、有利于銀行等金融機構(gòu)更多地為中小企業(yè)提供金融服務(wù)

貸款利率下調(diào)后，存貸利差縮小，銀行業(yè)競爭加劇，銀行業(yè)對資產(chǎn)在重視量的同時，更加重視單位資金的成本及收益率。銀行為此將會把精力更多地放到產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新上，促使商業(yè)銀行細(xì)分市場和客戶，更加重視差異化服務(wù)及中間業(yè)務(wù)，更加重視金融創(chuàng)新，特別是把眼光更多地放到中小企業(yè)身上，開發(fā)出更多適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，以獲得更加理想的效益。銀行貸款的收益與風(fēng)險預(yù)期能有效掛鉤,商業(yè)銀行可以依據(jù)中小企業(yè)財務(wù)狀況和風(fēng)險狀況對貸款及其價格區(qū)別對待,差別定價,使商業(yè)銀行的貸款損失能從利息收入中彌補。

2、優(yōu)化中小企業(yè)的貸款渠道

日本對中小企業(yè)的貸款援助以政府設(shè)立的專門的金融機構(gòu)為主，它們向中小企業(yè)提供低于市場2至3個百分點的較長期的優(yōu)惠貸款；為新設(shè)立企業(yè)、經(jīng)營困難的企業(yè)、金融機構(gòu)不愿放貸的企業(yè)以及20人以下的小規(guī)模企業(yè)提供無抵押、無擔(dān)保的小額貸款。

美國聯(lián)邦中小企業(yè)管理局的主要任務(wù)就是以擔(dān)保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款：對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔(dān)保；對10萬美元的貸款提供80%的擔(dān)保，貸款償還期最長可達(dá)25年。

近年來，我國東部沿海省份興起了由地方政府出資建立的信用擔(dān)保機構(gòu)和再擔(dān)保機構(gòu)，社區(qū)中小銀行、小額信貸機構(gòu)的發(fā)展也得到大力支持，成為中小企業(yè)融資的新興途徑。

因此，我國可以充分利用對中小企業(yè)資金扶持模式的特點及長處，根據(jù)某一時期我國中小企業(yè)和國民經(jīng)濟運行的特點，靈活地運用，以取得政府扶持中小企業(yè)資金的最大效果。

3、有效降低中小企業(yè)融資成本

降低企業(yè)融資成本，就需要通過放寬金融準(zhǔn)入，允許民間資本發(fā)起，設(shè)立各股份制的銀行，加強競爭，從而降低企業(yè)的融資成本，防范金融風(fēng)險也為信用體系的建設(shè)提供了更廣闊的市場需求。

（二）、消極影響

僅依靠利率下調(diào)，無法從根本上解決中小企業(yè)的融資問題。

目前，企業(yè)和銀行所處的金融環(huán)境還存在某些不協(xié)調(diào)，都會使銀行對中小企業(yè)的貸款問題的幫助受到影響。金融環(huán)境包括法律、社會信用體系、會計與審計準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)改革的進(jìn)展及銀企關(guān)系等方面。從中小企業(yè)角度看，一方面，可能出現(xiàn)的較差企業(yè)為取得資金而抬高市場資金價格，造成真正需要資金的好企業(yè)反而無法獲得貸款這樣的“劣幣驅(qū)逐良幣”問題。另一方面，由于中小企業(yè)的風(fēng)險狀況千差萬別，因此銀行會對不同中小企業(yè)采取不同的貸款利率，中小企業(yè)對于不同的貸款利率就會進(jìn)行比較，這就將影響到中小企業(yè)對利率的接受，哪怕是與企業(yè)風(fēng)險相當(dāng)?shù)睦?，中小企業(yè)也可能難以接受。從銀行角度看，一方面，受某些非市場因素的影響，銀行對不同中小企業(yè)不能夠完全根據(jù)市場因素定價。另一方面，取消了貸款利率上限，并不等于商業(yè)銀行就會積極投入到中小企業(yè)的貸款。銀行對中小企業(yè)貸款積極性取決于其自身的風(fēng)險管理能力及水平，這種能力能使銀行正確識別、計量風(fēng)險，進(jìn)行風(fēng)險定價，并確保貸款利息收益能夠彌補風(fēng)險損失，進(jìn)而才能決定是否放貸給中小企業(yè)。

（三）、相互作用才能解決中小企業(yè)的融資問題

融資難問題長期羈絆中小企業(yè)的發(fā)展。如何充分運用好利率市場化政策，服務(wù)中小企業(yè)融資，中小企業(yè)發(fā)展需政府、銀行、企業(yè)齊心協(xié)力

1、中小企業(yè)要規(guī)范自身財務(wù)行為。多數(shù)中小企業(yè)管理者重視銷售業(yè)績，把銷售作為企業(yè)的根本，不重視財務(wù)管理的作用。財務(wù)管理漏洞多、財務(wù)制度不健全、財務(wù)信息滯后等是造成信息不對稱的直接原因，成為中小企業(yè)融資的最大障礙。為了改變這種狀況，中小企業(yè)必須高度重視財務(wù)工作，確保財務(wù)信息能夠準(zhǔn)確、及時地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金狀況等信息，不斷提高企業(yè)的融資能力。

2、建立以政府擔(dān)保為主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。政府首先要為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個良好的社會氛圍，研究和制定各項優(yōu)惠政策，優(yōu)化政策環(huán)境;完善各種法律法規(guī)，優(yōu)化法制環(huán)境;健全社會支持和服務(wù)體系，優(yōu)化服務(wù)環(huán)境。建立中小企業(yè)商業(yè)信譽評估系統(tǒng)，推進(jìn)信息的收集和分享。鼓勵各種擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，相應(yīng)地，各地政府也在著手扶持、發(fā)展擔(dān)保業(yè)。

政府要大力扶植中小金融機構(gòu)。大銀行的信貸客戶主要集中于國有大型企業(yè)，中小金融機構(gòu)由于自身規(guī)模較小及集中度低等限制，無法集中投向大型企業(yè)。利率市場化后，中小金融機構(gòu)針對大型企業(yè)的議價能力進(jìn)一步降低，促進(jìn)了中小企業(yè)和中小金融機構(gòu)的合作關(guān)系。因此，緩解中小企業(yè)的融資難，需要大力扶植中小金融機構(gòu)。要完善多層次的金融服務(wù)體系，建立存款保險制度，積極鼓勵和督促中小金融機構(gòu)加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，注重以技術(shù)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新，提高對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。

中小金融機構(gòu)要開發(fā)更多的針對中小民營企業(yè)的金融產(chǎn)品。由于根植本土，中小銀行放貸過程中信息成本較低。通過塑造中小企業(yè)的關(guān)系型貸款環(huán)境，引入社會資本，使得貸款的內(nèi)生性能夠最大限度地幫助銀行了解和掌握中小企業(yè)的各方面信息，因而具有相對的交易成本優(yōu)勢。

3、進(jìn)一步完善資本市場

積極擴大直接融資，著力完善多層次資本市場體系，改善中小企業(yè)金融服務(wù)，在保護(hù)銀行債權(quán)、債務(wù)、抵押資產(chǎn)方面向有利于中小企業(yè)的信貸環(huán)境發(fā)展。比如，可以通過擔(dān)保、免稅、增加貸款額度、貼息等扶持政策加強對中小企業(yè)的信貸支持。

提高全社會的資金配置效率，促使資金向最有效率、最有競爭力的企業(yè)流動。實現(xiàn)資源的有效配置，完善本國的各項產(chǎn)業(yè)鏈，盡可能減少資源浪費，優(yōu)化上市企業(yè)群體，鼓勵知識創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新。

進(jìn)一步健全市場的機制。資本市場的機制是市場的靈魂，也是市場得以有效運行和發(fā)揮作用的前提。市場的誠信、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)也依賴于市場機制。同時，資本市場的機制也是市場規(guī)模不斷擴大、影響不斷擴大的前提。這些機制包括信息披露機制、公司治理機制、自律機制、法治機制。

四、小結(jié)

國務(wù)院總理李克強會見出席2013夏季達(dá)沃斯論壇的企業(yè)家代表時曾表示，中國將繼續(xù)推進(jìn)利率的市場化，取消貸款利率的下限只是利率市場化進(jìn)程當(dāng)中的一步，還會繼續(xù)往前走。其次，中國還將推進(jìn)資本市場的多元化發(fā)展。另外，還要繼續(xù)推進(jìn)金融領(lǐng)域的對內(nèi)對外開放。從長遠(yuǎn)看，貸款利率下調(diào)對中小企業(yè)的影響利大于弊，在我國目前的情況下，要有步驟地推進(jìn)利率市場化，是正確解決中小企業(yè)融資難的正確選擇之一。因為，在針對中小企業(yè)貸款問題上，我國整體金融環(huán)境的向好是必不可少的，而我國整體金融環(huán)境的改善是一個長期的系統(tǒng)工程。

參考文獻(xiàn)：

1、中國能源行業(yè)綠色會計 [期刊論文]《會計之友》，2012年 夏昕

2、初探中小企業(yè)融資平臺的建立 [期刊論文]《城市建設(shè)理論研究（電子版）》，2012年 程萍 等

3、我國貸款利率自由化對中小企業(yè)融資的影響 【期刊論文】《黑龍江對外經(jīng)貿(mào)》，2009年 趙延申

4、財務(wù)公司貸款及利息計收的相關(guān)問題探究【期刊論文】《會計之友》2012年 姚計堂

5、《國際金融學(xué)》，2007年，中國發(fā)展出版社，劉偉、魏杰

6、《國際經(jīng)濟學(xué)》，2005年，北京大學(xué)出版社陶濤

第二篇：貸款利率下調(diào)申請

貸款利率下調(diào)申請

XX支行：

本人于2015年7月在貴行貸款10萬元用于買車，現(xiàn)有余額7萬余元，因家庭開支較大，向貴行申請下調(diào)貸款利率，望貴行能再允許范圍內(nèi)下調(diào)本人貸款利率。

申請人：

2016年12月21日

第三篇：全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務(wù)的影響分析

信貸風(fēng)險高層參考7月23日----

全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務(wù)的影響分析

7月19日，央行公布取消貸款利率下限等一系列決定，這標(biāo)志著推動近10年的利率市場化改革正式進(jìn)入關(guān)鍵階段。從短期效應(yīng)看，該政策的實際影響十分有限，如貸款利率不會實質(zhì)性下降、中小企業(yè)難享低利率優(yōu)惠、銀行受影響不大等。不過從長期來看，實體經(jīng)濟將明顯受益，商業(yè)銀行則會受到利率市場化帶來的巨大沖擊，表現(xiàn)為存貸利差空間進(jìn)一步壓縮；競爭壓力下可能會出現(xiàn)高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項目等非理性行為。

銀聯(lián)信分析： 返回

一、央行宣布全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制

7月19日央行宣布，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，具體規(guī)定有四條：（1）取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；（2）取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定；（3）對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限；（4）為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。該政策的出臺意味著我國利率市場化改革又邁出了重要一步。

二、放開貸款利率下限的短期效應(yīng)分析

1、貸款利率短期難降。央行取消貸款利率下限，被很多業(yè)內(nèi)人士解讀為是為了降低企業(yè)融資成本、支持經(jīng)濟增長，象征意義大于實際意義，判斷依據(jù)是：目前銀行信貸大多數(shù)仍在基準(zhǔn)利率以下，而按照過去央行所設(shè)定的以7折基準(zhǔn)利率下限發(fā)放的貸款在市場中更是難覓蹤影。例如，從2012年放開貸款利率下限至7折以來，各銀行的貸款利率下浮占比基本穩(wěn)定在11%左右，鮮有變化。因此，預(yù)計此次貸款利率下限放開后，貸款平均利率短期內(nèi)依然不會下降。此外，金融機構(gòu)的實際存貸利差情況也制約了貸款利率的整體下行空間。目前在存款利率未徹底放開的情況下，商業(yè)銀行通過大幅提高理財產(chǎn)品收益吸納資金。據(jù)統(tǒng)計，2013年上半年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均收益為4.4%。按照現(xiàn)行基準(zhǔn)利率的0.7倍計算，貸款利率為4.417%，已無存貸利差可言。

2、大企業(yè)受益而中小企業(yè)難享低利率。目前，能以基準(zhǔn)利率0.7倍從銀行獲得貸款的多是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如大型國企、央企等。因為這些企業(yè)能夠帶給銀行更多的存款和合作項目，而這類合作基本在大銀行之間，小銀行很難獲得這種機會。而此次貸款利率下限取消，將使議價能力原本就很高的大企業(yè)更加容易獲得基準(zhǔn)利率下浮的優(yōu)惠，從而進(jìn)一步降低其融資成本。然而，貸款利率管制取消對于中小企業(yè)卻影響不大，這是因為銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般都是上浮，幅度在30%以上的現(xiàn)象非常普遍。即便如此，很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉(zhuǎn)向民間市場，因此利率下限放開對這些企業(yè)短期內(nèi)影響十分有限。以下數(shù)據(jù)也能佐證這一觀點：某銀行2012年年報顯示，該行2012年小微企業(yè)貸款余額2122.18億元，全年新增437.63億元，增幅為25.98%；小微企業(yè)貸款平均利率為基準(zhǔn)利率上浮15.83%，顯著高于公司類貸款平均水平。

3、銀行短期受影響不大。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，取消貸款利率下限對銀行的短期影響十分有限，但銀行定價水平的波動對外部環(huán)境的敏感性提高，對銀行轉(zhuǎn)型會產(chǎn)生正向倒逼作用。

三、放開貸款利率下限的長期效應(yīng)分析

1、實體經(jīng)濟長期利好。從長期來看，金融機構(gòu)放款貸款利率下限有利于實體經(jīng)濟的金融環(huán)境改善。第一，企業(yè)信貸資源更加多元化。從長期來看，放開貸款利率將促使企業(yè)根據(jù)自身條件選擇不同的融資渠道，隨著企業(yè)越來越多地通過債券、股票等進(jìn)行直接融資，不僅有利于發(fā)展直接融資市場，促進(jìn)社會融資的多元化；也為金融機構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。大企業(yè)可以發(fā)債，成本甚至是低于7%貸款利率，小微企業(yè)有可得到更多的信貸資源。第二，中小企業(yè)將獲得更多信貸資源。由于貸款利率限制取消后，大企業(yè)的議價能力更強，這使得中小銀行在大企業(yè)客戶上的盈利難有保障。為保證盈利不變，中小銀行可能被迫將錢投入風(fēng)險更高的中小型企業(yè)，從而使中小型企業(yè)的融資環(huán)境有一定改善。第三，企業(yè)融資成本下降。長期來看，利率市場化將使貸款利率總體呈現(xiàn)下降趨勢，企業(yè)從銀行獲得貸款的成本也會相應(yīng)降低。

2、金融機構(gòu)長期利空。從長期來看，利率市場化最先受到直接沖擊的當(dāng)屬銀行業(yè)，過去由非市場化利率形成機制所催生的令銀行業(yè)利潤豐厚的存貸利差，將隨著利率市場化的推進(jìn)而一去不復(fù)返。在獲得定價權(quán)的同時，銀行業(yè)將發(fā)現(xiàn)自己臵身于更為激烈的市場競爭環(huán)境中，自身的經(jīng)營業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險管理，將被迫要上一個新的臺階。此外，利率市場化可能導(dǎo)致銀行業(yè)在競爭壓力下，采取高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項目等非理性行為。此次央行僅放開貸款端利率，而沒有放開存款端利率，也恰恰反映了央行對上述風(fēng)險的擔(dān)憂。

四、其他三條政策的簡要分析

一是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制。實際上，票據(jù)貼現(xiàn)利率已經(jīng)實現(xiàn)市場化，取消貼現(xiàn)利率管制實質(zhì)影響有限。

二是對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。取消農(nóng)信社貸款利率上限，意味著農(nóng)信社貸款利率最高上浮為貸款利率2.3倍的限制可以突破，邏輯上有利于調(diào)動農(nóng)信社支持三農(nóng)貸款、提供農(nóng)村服務(wù)的積極性，并在一定程度上誘導(dǎo)民間資金回流農(nóng)信社，但實際情況：一是目前涉農(nóng)貸款執(zhí)行優(yōu)惠利率比例較高；二是高于4倍的貸款利率并不受法律保護(hù)；三是需防范民間資本、銀行、非銀金融機構(gòu)將農(nóng)信社作為新的套利通道。

三是個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不做調(diào)整。個人房貸利率浮動區(qū)間暫不做調(diào)整的主要原因在于忌憚房貸大量增長，但實際上也可放開，這是因為：目前房貸利率普遍上調(diào)；由于資金成本的抑制，銀行給房貸利率打折的動機不足。

五、放開貸款利率下限給銀行帶來的風(fēng)險

綜上所述，建議銀行審慎關(guān)注以下風(fēng)險點：第一，中小企業(yè)融資成本可能被推高。全面放開貸款利率管制有利于通過市場化手段調(diào)節(jié)信貸資金流向。但應(yīng)當(dāng)警惕的是，銀行信貸資金在流入實體經(jīng)濟之時可能出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，即議價能力強的大企業(yè)信貸成本越來越低，銀行為了彌補利潤反向推高中小企業(yè)融資成本。中小企業(yè)融資環(huán)境長期得不到有效改善，最終將對銀行業(yè)務(wù)的開展造成負(fù)面影響。第二，大企業(yè)套利空間擴大。原來大客戶和銀行談判時，會受到下浮不超過30%的紅線限制，但現(xiàn)在政策拆解這一底線后，大客戶的談判能力會大大提高。市場利率是由供求決定的，在供求不變的情況下大客戶獲得的融資成本更低，套利的空間也就更大。第三，資金可能將更多地流向其他市場，如進(jìn)入股市或房地產(chǎn)。針對上述風(fēng)險，建議銀行加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，逐步縮小存貸息差在利潤中的占比，防范資金過度流向其他金融機構(gòu)、股市、房地產(chǎn)等風(fēng)險；盡早爭奪優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，擴大市場份額；加強銀行內(nèi)控，防范高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項目等非理性行為發(fā)生。

風(fēng)險分析師：張建梅

第四篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

近幾年，隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風(fēng)險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。

１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準(zhǔn)確地計算成本和相應(yīng)收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預(yù)測，中央銀行基準(zhǔn)利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權(quán)人或債務(wù)人帶來經(jīng)濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權(quán)人或債務(wù)人帶來的風(fēng)險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權(quán)，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。

２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關(guān)鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負(fù)債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預(yù)測，及時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，科學(xué)、準(zhǔn)確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調(diào)度。

第五篇：助學(xué)貸款利率

第三章 貸款期限、幣種、利率和限額

第六條貸款期限

國家助學(xué)貸款期限原則上最長不超過貸款學(xué)生畢業(yè)后六年。

第七條貸款幣種

國家助學(xué)貸款幣種為人民幣。

第八條貸款利率國家助學(xué)貸款利率按照中國人民銀行公布的基準(zhǔn)利率和國家有關(guān)利率政策執(zhí)行。如遇貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整，按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定及借款合同約定執(zhí)行。

第九條貸款限額

國家助學(xué)貸款限額原則上每人每學(xué)年最高不超過6000元，每個借款人的具體貸款金額由高校按本校的學(xué)總貸款額度，根據(jù)學(xué)費、住宿費和生活費標(biāo)準(zhǔn)以及學(xué)生的家庭經(jīng)濟困難程度確定。